Noticias de mercados

• El NZD/USD registró un modesto rebote después de caer por debajo de 0.7000.
• El índice del dólar estadounidense se aleja de los máximos de tres meses después de las actas del FOMC.
• Algunos legisladores del FOMC ven que los datos entrantes brindan una señal menos clara sobre el impulso económico.

Después de subir a un máximo diario de 0.7061 durante las horas de negociación europea el miércoles, el par NZD/USD invirtió su dirección y cayó por debajo de 0.7000 en los inicios de la sesión estadounidense. Sin embargo, con el dólar perdiendo fuerza, el par experimentó un rebote y se vio por última vez ganando un 0.23% en el día en 0.7026.

DXY desciende modestamente después de las Minutas del FOMC

La modesta debilidad del USD después de las Minutas del FOMC parece estar ayudando al NZD/USD a alcanzar un cierre diario positivo. El índice del dólar estadounidense (DXY), que subió a su nivel más fuerte en tres meses en 92.84, actualmente se mantiene lateralizado en el día cerca de 92.60.

La publicación del FOMC reveló que los formuladores de políticas acordaron que el estándar del comité de "progreso sustancial adicional" generalmente no se había cumplido. Además, algunos participantes mencionaron que los datos entrantes estaban proporcionando una señal menos clara sobre el impulso económico subyacente, argumentando que la Fed debe ser paciente al realizar cambios en las compras de activos.

No se publicarán datos macroeconómicos de alto nivel de Nueva Zelanda el jueves y es probable que la valoración del mercado del USD continúe afectando los movimientos del NZD/USD.

Niveles técnicos

• El dólar estadounidense retrocede después de las minutas de la Fed.
• AUD/USD consolida la recuperación desde 0.7460, aún incapaz de recuperar 0.7500.

El AUD/USD subió desde 0.7485 a 0.7506 tras la publicación de las actas del FOMC. Una caída del dólar impulsó al par que borró las pérdidas diarias. Todavía cotiza más cerca del mínimo mensual que del máximo del martes.

Sin grandes sorpresas de las Minutas

Las Minutas mostraron que los funcionarios de la Fed consideran que aún no se ha cumplido el estándar de "progreso sustancial adicional" necesario para ajustar la política monetaria. Varios miembros del FOMC mencionaron que esperan que las condiciones para reducir el ritmo de compra de activos se cumplan antes de lo esperado.

El dólar estadounidense retrocedió en todos los ámbitos después de los minutos, borrando las ganancias diarias. El DXY se volvió negativo, cayendo a la zona de 92.50. Los rendimientos estadounidenses se mantienen cerca de los mínimos diarios. El plazo a 10 años se sitúa en el 1.31%, en camino al cierre más bajo desde el 18 de febrero.

Perspectiva a corto plazo

El AUD/USD todavía tiene un sesgo bajista, con un precio muy por debajo del promedio móvil simple de 20 días (SMA). Una recuperación por encima de 0.7540 aliviaría la presión y por encima de 0.7600/05 el dólar australiano se fortalecerá. La SMA de 20 y 200 días converge en el área de 0.7560 que será un nivel para observar.

Por otro lado, el soporte clave se sitúa en 0.7455. Una consolidación por debajo despejaría el camino a más pérdidas, con el primer objetivo en torno a 0.7400.

Niveles técnicos

• El EUR/USD tocó su nivel más bajo desde principios de abril por debajo de 1.1800 el miércoles.
• Las Minutas del FOMC mostraron que los responsables de la formulación de políticas siguen siendo cautelosos con respecto a las perspectivas económicas.
• El índice del dólar estadounidense borró gran parte de sus ganancias diarias.

El par EUR/USD cayó a su nivel más bajo en tres meses en 1.1782 el miércoles, pero logró realizar un rebote en las últimas horas de la sesión estadounidense. Al momento de escribir, el par cotiza en 1.1810, bajó un 0.1% en el día.

DXY desciende desde máximos de varios meses

La valoración de mercado del USD sigue siendo el principal impulsor de los movimientos del EUR/USD. Temprano en el día, el índice del dólar estadounidense alcanzó su nivel más alto desde principios de abril en 92.84 y causó que el EUR/USD extendiera su deslizamiento diario.

Sin embargo, las Minutas de la reunión de junio del FOMC mostraron que algunos responsables políticos enfatizaron que la Fed debería ser paciente al anunciar cambios en sus compras de activos en medio de la incertidumbre que rodea a la recuperación económica.

"Para varios participantes, esta mayor incertidumbre con respecto a la evolución de la economía también implicó una incertidumbre significativa sobre la trayectoria adecuada de la tasa de fondos federales", se lee en el comunicado.

Después de esta publicación, el USD comenzó a perder fuerza y ​​ayudó al EUR/USD a retroceder en su declive diario. Actualmente, el índice del dólar estadounidense se aferra a pequeñas ganancias diarias cercanas a 92.60.

Niveles técnicos 

Las Minutas de la reunión del FOMC del 15 al 16 de junio revelaron el miércoles que en general se consideraba que el estándar del comité de "avances sustanciales adicionales" aún no se había cumplido, según Reuters.

Reacción del mercado

Con la reacción inicial del mercado, el dólar se debilitó modestamente frente a sus rivales y el índice del dólar estadounidense, que tocó un máximo de tres meses de 92.84, fue visto por última vez registrando pequeñas ganancias diarias en 92.58.

Declaraciones destacadas resumidas por Reuters

"Varios participantes mencionaron que esperaban que las condiciones para comenzar a reducir el ritmo de compra de activos se cumplieran algo antes de lo que habían anticipado en reuniones anteriores a la luz de los datos entrantes".

"Sin embargo, varios otros participantes comentaron que era preferible reducir el ritmo de las compras de Tesorería y MBS de manera proporcional porque este enfoque estaría bien alineado con las comunicaciones anteriores del comité".

"Algunos integrantes vieron los datos entrantes como una señal menos clara sobre el impulso económico subyacente".

"Algunos participantes mencionaron que esperaban que las condiciones económicas establecidas en la orientación futura del comité para la tasa de fondos federales se cumplieran algo antes de lo que habían proyectado en marzo".

"Algunos formuladores de políticas juzgaron que el comité tendría información en los próximos meses para hacer una mejor evaluación de la trayectoria del mercado laboral y la inflación".

"Varios miembros enfatizaron, sin embargo, que la incertidumbre en torno a las perspectivas económicas era elevada y que era demasiado pronto para sacar conclusiones firmes sobre las trayectorias del mercado laboral y la inflación".

"Varios de esos participantes enfatizaron que el comité debe ser paciente al evaluar el progreso hacia sus objetivos y anunciar cambios en sus planes de compra de activos".

"Para varios participantes, esta mayor incertidumbre con respecto a la evolución de la economía también implicó una incertidumbre significativa sobre la trayectoria adecuada de la tasa de fondos federales".

"Varios participantes dijeron que era preferible reducir el ritmo de las compras de bonos del Tesoro y MBS de manera proporcional porque las compras de bonos del Tesoro y MBS brindan acomodación a través de su influencia en condiciones financieras más amplias".

"Los participantes coincidieron en general en que la recuperación económica fue incompleta y que persistieron los riesgos para las perspectivas económicas".

"Los participantes en general juzgaron que, como cuestión de planificación prudente, era importante estar bien posicionado para reducir el ritmo de compra de activos, si corresponde, en respuesta a desarrollos económicos inesperados".

"La inflación había aumentado más de lo previsto, se consideró que el aumento reflejaba en gran medida factores temporales y los participantes esperaban que la inflación descendiera hacia el objetivo de 2% a largo plazo del comité".

"En las próximas reuniones, los miembros acordaron continuar evaluando el progreso de la economía hacia las metas del comité y comenzar a discutir sus planes para ajustar la trayectoria y composición de las compras de activos".

"Los participantes reiteraron su intención de notificar con mucha anticipación un anuncio para reducir el ritmo de las compras".

"Los participantes consideraron que la incertidumbre en torno a sus proyecciones económicas era elevada".

"Una mayoría sustancial de los participantes consideró que los riesgos para sus proyecciones de inflación se inclinaron al alza porque las interrupciones de la oferta y la escasez de mano de obra podrían persistir por más tiempo y podrían tener efectos mayores o más persistentes".

"Los miembros del FOMC juzgaron que las perspectivas económicas habían seguido mejorando y que lo más probable es que se hubieran producido los efectos más negativos de la pandemia en la economía".

"Aunque en general vieron los riesgos para las perspectivas de la actividad económica como en general equilibrados, una mayoría sustancial de los participantes consideró que los riesgos para sus proyecciones de inflación se inclinaban al alza".

"Varios participantes expresaron su preocupación de que las expectativas de inflación a más largo plazo puedan elevarse a niveles inapropiados si persisten las lecturas de inflación elevadas".

"Varios otros miembros advirtieron que los riesgos a la baja para la inflación persisten porque las presiones temporales sobre los precios podrían disminuir más rápido de lo que se anticipa actualmente".

El dólar estadounidense gana impulso antes de las minutas del FOMC.                                  El USD/CAD también se ve impulsado por la caída de los precios del crudo y la aversión al riesgo.

El USD/CAD ganó impulso gracias a un repunte del dólar estadounidense en todos los ámbitos antes de las actas del FOMC y subió a 1.2518, alcanzando el nivel más alto desde abril.

Los participantes del mercado esperan las Minutas del FOMC. Serán observadas de cerca en busca de pistas sobre el futuro de las compras de activos y también con respecto a la orientación futura. El dólar estadounidense ha estado subiendo bruscamente antes de las actas, mientras que, al mismo tiempo, los rendimientos estadounidenses cayeron.

El rendimiento estadounidense a 10 años cayó al 1.29%, el nivel más bajo desde febrero, pero no pesó sobre el dólar. El DXY subió a 92.85, el nivel más alto en dos meses, y ha subido un 0.15%.

En Wall Street, los precios de las acciones lograron borrar las pérdidas y ahora se encuentran en terreno positivo. Aún así, el tono parece dominado por la precaución. Los precios del petróleo crudo están cayendo drásticamente por segundo día consecutivo, lo que explica por qué el dólar canadiense tiene el peor desempeño entre el espacio del G10. El WTI recientemente hizo suelo en 71.05$, el nivel más débil desde el 18 de junio.

Niveles técnicos

La Administración de Información de Energía de Estados Unidos (EIA, por sus sus días) anunció el miércoles que redujo su pronóstico para el crecimiento de la demanda mundial de petróleo para 2021 en 80.000 barriles diarios (bpd) a un aumento anual de 5.33 millones de bpd, según informó Reuters.

En un tono positivo, la EIA también señaló que elevó la previsión de crecimiento de la demanda mundial de petróleo para 2022 en 80.000 bpd a 3.72 millones de bpd.

Reacción del mercado

Los precios del crudo no mostraron ninguna reacción inmediata a este informe. A partir de la fecha, el barril de West Texas Intermediate (WTI) cotiza en 72.25$, perdiendo un 2.1% en el día.

• El NZD/USD mostró resistencia por debajo de 0.7000 y recuperó tracción positiva el miércoles.
• Las expectativas de subida de tipos del RBNZ siguieron dando cierto soporte al kiwi e insinúan un modesto impulso.
• Una demanda moderada del USD siguió respaldando el antes de las Minutas de la reunión del FOMC.

El par NZD/USD mantuvo su tono ofrecido durante los inicios de la sesión americana, aunque ha descendido algunos pips desde máximos diarios. El par fue visto por última vez operando alrededor de la región de 0.7030-35, por encima del 0.25% en el día.

Tras el cambio dramático del día anterior desde un nivel máximo de casi tres semanas de 0,7105, el par NZD/USD logró recuperar algo de tracción positiva el miércoles. Los mercados han comenzado a valorar las perspectivas de una subida de tipos de interés por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) en noviembre. Esto fue visto como un factor clave que continuó actuando como un viento de cola para el kiwi.

Por otro lado, el dólar estadounidense luchó para capitalizar el buen movimiento de la noche a la mañana en medio de las expectativas de que la Fed mantendrá su postura de política ultraperdida durante un período más largo. Aparte de esto, la fuerte caída en curso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., junto con una apertura positiva en los mercados de valores de EE.UU., socavó aún más la demanda relativa de refugio seguro del dólar.

La combinación de factores proporcionó un modesto aumento al par NZD/USD. Dicho esto, las preocupaciones sobre la propagación de la variante Delta altamente contagiosa del coronavirus limitaron cualquier ganancia adicional, al menos por ahora. Los inversores también parecían reacios a realizar apuestas agresivas, prefirieron esperar al margen antes de la publicación de las muy anticipadas Minutas de la reunión de junio del FOMC.

Vale la pena recordar que la Fed sorprendió a los inversores al final de la reunión de junio y adelantó su calendario para la primera subida de tipos de interés posterior a la pandemia. Por lo tanto, se analizarán las actas en busca de nuevas pistas sobre las perspectivas de política del banco central, que influirán en la dinámica del precio del USD y proporcionarán un nuevo impulso direccional al par NZD/USD.

Niveles técnicos

• Un dólar estadounidense más fuerte en todos los ámbitos empuja al GBP/USD hacia 1.3750.
• Las minutas del FOMC de EE.UU. se publicarán a las 18:00 GMT.

El GBP/USD dio un giro decisivo a la baja durante las últimas horas en medio de un repunte del dólar estadounidense. La libra llegó a 1.3755, el nivel más bajo desde el viernes pasado. Se mantiene cerca de los mínimos, bajo presión, y mirando al mínimo de la semana pasada registrado en 1.3730.

El dólar estadounidense lo vuelve a hacer

Al igual que el martes, el dólar estadounidense se aceleró al alza, durante la sesión estadounidense, ya que las acciones revirtieron su tendencia ya pesar de la caída de los rendimientos estadounidenses; el mismo patrón del martes. El rendimiento a 10 años cayó por debajo del 1,30% por primera vez desde mediados de febrero. El Dow Jones no logró mantenerse en terreno positivo y está cayendo un 0.28%.

El índice del dólar estadounidense alcanzó la zona de 92.80, el nivel más alto desde abril. Está subiendo por segundo día consecutivo (+ 0.23%) y permanece cerca del techo del rango mientras los operadores esperan las Mintuas del FOMC de su última reunión.

Los participantes del mercado seguirán de cerca las actas de la reunión de junio, con especial atención a las pistas sobre la reducción gradual del programa de compras de activos. Los comentarios de los funcionarios sobre la trayectoria futura de la política monetaria también podrían desencadenar movimientos bruscos.

Niveles técnicos

• Los principales índices de Wall Street cotizan de forma mixta el miércoles.
• Las acciones de tecnología al alza respaldan el índice compuesto Nasdaq.
• Las acciones defensivas operan en territorio negativo después de la campana de apertura.

Los principales índices bursátiles abrieron de forma mixta el miércoles en medio de los distintos resultados de los principales sectores. Al momento de escribir, el S&P 500 se mantuvo prácticamente sin cambios en el día en 4.342, el Dow Jones Industrial Average subió un 0.2% a 34.648 y el Nasdaq Composite subió un 0.55% a 14.865.

Los índices defensivos de bienes raíces y servicios públicos negocian en territorio negativo después de la campana de apertura, lo que apunta a una mejora en la confianza del mercado. Por otro lado, el Índice Tecnológico avanza un 0.45% respaldado por los flujos de riesgo.

Más adelante en el día, el FOMC publicará las actas de su reunión de junio y los participantes del mercado buscarán nuevas pistas sobre el momento de la reducción.

Gráfico S&P 500 (diario)


         

• El cruce EUR/JPY extiende el movimiento bajista hasta 130.50.
• La aversión al riesgo prevalece en los mercados globales hasta ahora.
• Se espera que la atención de los inversores esté en las Minutas del FOMC.

La persistente aversión al riesgo mantiene al dólar apuntalado y puso al EUR/JPY bajo una mayor presión bajista el miércoles.

EUR/JPY enfrenta el próximo soporte alrededor de 130.00

El EUR/JPY pierde terreno para otra sesión y la reciente ruptura de la media móvil simple (SMA) de 100 días (131.00) y el nivel redondo de 131.00 parecen haber abierto la puerta a un retroceso más profundo hacia los mínimos de junio en la zona de 130.00.

El fuerte resurgimiento de la variante delta del coronavirus, el rumor del mercado sobre la probabilidad de nuevas medidas de restricción en muchas economías y los resultados de datos más suaves de lo previsto en ambos lados del océano han estado poniendo al espacio asociado al riesgo bajo una presión adicional a la baja en sesiones pasadas.

En cuanto a los datos de la zona euro, la producción industrial alemana extendió la contracción de abril hasta mayo (0.3% intermensual), lo que se suma a los malos resultados del martes de la encuesta ZEW.

Más tarde, el miércoles, se espera que los participantes del mercado sigan de cerca la publicación de las Minutas del FOMC de la reunión de junio, donde el centro del debate se ve en torno al rumor sobre la puesta la reducción y los posibles aumentos de las tasas de interés.

Niveles técnicos 

Hasta ahora, el cruce se está retirando 0.02% en 131.63 y enfrenta el próximo soporte en 131.27 (mínimo semanal del 30 de junio) seguido de 130.94 (SMA de 100 días) y luego 130.04 (mínimo mensual del 21 de junio). Por otro lado, una superación de 132.43 (máximo mensual del 1 de julio) apuntaría a 132.69 (máximo semanal del 23 de junio) y finalmente a 133.00 (nivel redondo).

• El USD/CAD presenció algunas ventas el miércoles y recortó una parte de las fuertes ganancias de la noche a la mañana.
• La configuración aún favorece a los operadores alcistas y respalda las perspectivas de un nuevo movimiento de apreciación.
• Los inversores esperan con interés las Minutas de la reunión de política de junio del FOMC para un nuevo impulso direccional.

El par USD/CAD mantuvo su tono ofrecido durante la mitad de la sesión europea y cayó a nuevos mínimos diarios, alrededor de la región de 1.2425 en la última hora.

Las expectativas de que la Fed mantendrá su postura de política ultra-flexible durante un período más largo no ayudaron al dólar estadounidense a capitalizar el buen movimiento alcista intradía de la noche a la mañana. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que ejerció cierta presión a la baja sobre el par USD/CAD.

Dicho esto, un tono más suave en torno a los precios del petróleo crudo socavó el dólar canadiense vinculado a las materias primas y debería ayudar a limitar cualquier pérdida más profunda para el par USD/CAD. Los inversores también podrían abstenerse de realizar apuestas agresivas antes de la publicación de las minutas de la reunión del FOMC el miércoles.

Desde una perspectiva técnica, el par USD/CAD ahora ha erosionado una parte de las fuertes ganancias del día anterior de casi 200 pips desde las cercanías de 1.2300. El impulso ayudó al par a romper una línea de tendencia descendente que se extiende desde los máximos anuales tocados en enero.

La configuración constructiva se ve reforzada por el hecho de que los indicadores técnicos en el gráfico diario se mantienen en territorio alcista y aún están lejos de estar en la zona de sobrecompra. Dicho esto, el fracaso cerca del nivel psicológico de 1.2500 justifica la precaución para los operadores alcistas.

Por lo tanto, será prudente esperar algunas compras posteriores más allá del nivel mencionado antes de posicionarse para una extensión del reciente movimiento de recuperación desde el nivel más bajo desde mayo de 2015. El par USD/CAD podría entonces apuntar a superar un obstáculo intermedio cerca la zona 1.2545-50.

El impulso podría extenderse y permitir que los operadores alcistas empujen más al par USD/CAD hacia la recuperación del nivel 1.2600. La siguiente barrera relevante está vinculada cerca de la zona de ofertas de 1.2640-50, que si se elimina de manera decisiva se verá como un nuevo detonante para los operadores alcistas.

Por otro lado, cualquier caída posterior aún podría verse como una oportunidad de compra cerca de 1.2400. Esto es seguido de cerca por el soporte SMA de 100 días, actualmente cerca de la región de 1.2380, que ahora debería actuar como un punto clave para los operadores a corto plazo.

La debilidad sostenida a continuación anulará la perspectiva positiva y provocará algunas ventas técnicas. El par USD/CAD podría deslizarse hacia el área de soporte de 1.2320-15 antes de 1.2300. Algunas ventas posteriores podrían volver al par vulnerable para volver a probar el área de soporte de 1.2250.

Gráfico diario 



Niveles técnicos 

• Dólar conserva ganancias del martes frente a mayoría de monedas emergentes.
• USD/MXN retrocede pero se mantiene aún cierta presión al alza.

El USD/MXN está cayendo el miércoles luego de haber subido el martes hasta 20.07, igualando el máximos de la semana pasada. El retroceso encontró soporte en 19.90 y está operando en torno a 19.95, tras no haber podido recuperar 20.00.

El tono intradiario sigue siendo bajista, pero el USD/MXN aún no ha conseguido remover las presiones al alza del martes. La suba del dólar a lo largo del mercado fue uno de los factores claves.

La aversión al riesgo debilitó a las monedas de mercados emergentes. Estas se vieron favorecidas solo por una caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años del bono estadunidense de referencia a 10 años cayó a mínimos en meses debajo de 1.35%.

Otro factor de arrastre a la baja fue el retroceso del precio del petróleo. El barril de WTI cambió de dirección tras marcar máximos desde 2014. Esta operando en 73.30$, cerca del piso del martes.

La clave para las próximas horas está en lo que pase en Wall Street y con las minutas de la última reunión de la Reserva Federal, a publicarse en la segunda mitad de la sesión americana. El jueves será el turno de las minutas de Banxico y de datos de inflación de México.

Niveles técnicos

• El AUD/USD está subiendo después de cerrar a la baja el martes.
• El índice del dólar estadounidense cayó por debajo de 92.50 en los inicios de la sesión estadounidense.
• El FOMC publicará las Minutas de la reunión de junio a las 18:00 GMT.

Después de pasar la primera mitad del día en un rango relativamente estrecho alrededor de 0.7500, el par AUD/USD ganó tracción en la primera sesión estadounidense y tocó un nuevo máximo diario de 0.7534. Al momento de escribir, el par subió un 0.4% en el día a 0.7528.

Los inversores esperan las Minutas del FOMC

El martes, el AUD/USD subió bruscamente durante el horario comercial asiático después de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) anunciara que redujo sus compras semanales de activos a 4.000 millones de dólares australianos desde 5.000 millones de dólares australianos. En la segunda mitad del día, la renovada fuerza del USD obligó al par a dar un giro de 180 grados y cerrar el día en territorio negativo.

Temprano en el día, los únicos datos de Australia revelaron que el Índice de Desempeño de Servicios AiG bajó a 57.8 en junio desde 61.2 en mayo, pero esta lectura fue ignorada en gran medida por los participantes del mercado.

Más adelante en la sesión, los datos de vacantes de empleo de JOLTS se incluirán en la agenda económica de EE.UU. Más importante aún, el FOMC publicará las Minutas de su reunión de junio, que reveló un cambio radical en la perspectiva de las tasas de los responsables de la formulación de políticas. Los inversores buscarán nuevas pistas sobre el momento de la reducción.

Niveles técnicos 

• El USD/JPY experimentó un modesto rebote desde un soporte de canal de tendencia ascendente a corto plazo.
• La configuración técnica favorece a los operadores alcistas y respalda las perspectivas de mayores ganancias.
• Una ruptura sostenida por debajo del soporte del canal de tendencia anulará la perspectiva positiva.

El par USD/JPY atrajo algunas compras en las caídas cerca de la región de 110.40 y protagonizó una modesta recuperación desde el mínimo de más de dos semanas tocado a principios de este miércoles. El par mantuvo sus modestas ganancias alrededor de la región de 110.65-70 durante la mitad de la sesión europea, aunque careció de un seguimiento sólido.

El repunte intradiario estuvo respaldado por un tono ligeramente positivo en torno a los futuros de acciones estadounidenses, que tiende a socavar la demanda del yen japonés percibido como refugio seguro. Dicho esto, los nervios de COVID-19, junto con una acción moderada del precio del dólar estadounidense, mantuvieron  cualquier alza significativa para el par USD/JPY.

Los inversores también parecían reacios a realizar apuestas agresivas antes de la publicación de las Minutas de la reunión de junio del FOMC, que se buscarán en busca de pistas sobre las perspectivas de política de la Fed. Esto jugará un papel clave en la influencia del USD y proporcionará un nuevo ímpetu direccional al par USD/JPY.

Desde una perspectiva técnica, el par USD/JPY logró defender el soporte marcado por el extremo inferior de un canal de tendencia ascendente que se extiende desde los mínimos mensuales de abril y, por ahora, parece haber estancado su fuerte retroceso reciente desde la región de 111.65, o máximos anuales tocados el viernes pasado.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario, aunque se han corregido desde niveles más altos, se mantienen cómodamente en territorio positivo. Esto, a su vez, favorece a los alcistas y respalda las perspectivas de reanudación del movimiento de apreciación anterior observado en los últimos dos meses aproximadamente.

Dicho esto, será prudente esperar una fortaleza sostenida más allá de la marca de 111.000 antes de realizar nuevas apuestas alcistas. El par USD/JPY podría apuntar hacia atrás para volver a probar los máximos anuales, alrededor de la región de 111.65, antes de acelerar aún más el impulso para recuperar el nivel 112.00.

Por otro lado, el soporte del canal de tendencia mencionado, actualmente alrededor de la región de 110.40, podría continuar protegiendo la caída inmediata. Una ruptura convincente por debajo cambiará el sesgo a favor de los operadores bajistas y hará que el par USD/JPY sea vulnerable para prolongar su reciente caída correctiva.

El siguiente soporte relevante está vinculado cerca del nivel psicológico clave de 110.00, por debajo de la cual el par USD/JPY podría volverse vulnerable a seguir cayendo hacia la prueba de la SMA de 100 días. Este último está actualmente vinculado cerca de 109.00 y debería actuar como una base sólida a corto plazo para el par.

Gráfico diario



Niveles técnicos 

• El GBP/JPY no pudo mantner el repute sobre 153.00.
• El nerviosismo por aumento de casos de covid-19 en Europa impulsó al yen.

El GBP/JPY trepó hasta 153.17, marcando un nuevo máximo y luego retrocedió rápidamente hacia la zona de 152.80. Se mantiene en terreno positivo para el día, aunque lejos de los máximos y aún próximo al mínimo semanal. 

El cruce no pudo sostenerse sobre 153.00, lo que implica la continuidad de cierta debilidad. Las preocupaciones sobre la propagación de la variante delta altamente contagiosa del coronavirus continuaron pesando sobre el sentimiento de los inversores y actuaron como viento de cola para el yen japonés. La caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro también favorecieron al yen. 

Por otro lado, las persistentes incertidumbres relacionadas con el Brexit pesaron un poco sobre la libra. La última novedad al respecto, fue que la vicepresidenta de la Comisión Europea, Maroš Šefčovič, advirtió de que la Unión Europea intensificará los procedimientos judiciales sin que el Reino Unido se mueva para subsanar la violación del acuerdo del Brexit sobre Irlanda del Norte. 

La debilidad del dólar contribuye como un factor de apoyo a la libra, aunque si vuelve a ganar momento podría ser un factor negativo. El dato clave por delante son las minutas de la última reunión de la Reserva Federal, que pueden llegar a generar grandes movimientos en el mercado. 

Niveles técnicos 

• El USD/CHF se está moviendo lateralmente después de registrar modestas ganancias el martes.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene en una fase de consolidación cerca de máximos de varios meses.
• El FOMC publicará las Minutas de la reunión de junio hoy miércoles.

Respaldado por la fortaleza del USD de base amplia, el par USD/CHF cerró modestamente al alza el martes, pero luchó por preservar su impulso alcista. Al momento de escribir, el par se mantuvo prácticamente sin cambios en el día a 0.9238.

El martes, el informe de PMI de servicios ISM reveló que la actividad comercial en el sector de servicios se expandió a un ritmo más suave de lo esperado. Más importante aún, los detalles subyacentes del informe revelaron que las presiones de precios subyacentes seguían siendo altas.

Mientras tanto, los principales índices de Wall Street se volvieron hacia el sur y ayudaron al dólar a cobrar fuerza como refugio seguro. Sin embargo, después de subir más del 0.3%, el índice del dólar estadounidense parece haber entrado en una fase de consolidación el miércoles y se vio por última vez moviéndose lateralmente alrededor de 92.50, donde se mantuvo lateralizado en el día.

Todas las miradas apuntan a las Minutas del FOMC

No se publicarán datos macroeconómicos de alto nivel en la agenda económica de EE.UU. el miércoles. Los inversores prestarán mucha atención a las actas de la reunión de junio del FOMC, que se publicará a las 18:00 GMT.

En una vista previa de esta publicación, "es poco probable que las Minutas brinden detalles sobre las condiciones económicas o el momento del próximo cambio de política", dijo el analista senior de FXStreet, Joseph Trevisani. "El simposio anual de políticas de la Fed en Jackson Hole, Wyoming puede ser una atmósfera más agradable para que los funcionarios de la Fed admitan y exploren las condiciones para una reducción de bonos, pero las actas del FOMC de junio podrían contener la agenda oficial".

Niveles técnicos

• El USD/CAD está registrando pérdidas diarias modestas antes de la sesión estadounidense.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene relativamente tranquilo en torno a 92.50.
• Los precios del petróleo crudo recuperan tracción después de la fuerte caída del martes.

El par USD/CAD ganó más de 100 pips el martes y alcanzó su nivel más alto desde finales de abril en 1.2495. El miércoles, el par parece haber entrado en una fase de consolidación y se vio por última vez perdiendo un 0.2% en el día en 1.2438.

WTI retrocede una pequeña parte de la caída del martes

El fuerte descenso observado en los precios del petróleo crudo afectó fuertemente al dólar canadiense relacionado con las materias primas el martes. El barril de West Texas Intermediate perdió más del 3% en medio de preocupaciones sobre los productores de la OPEP + que aumentaron la producción después de no lograr un acuerdo sobre la estrategia de producción del grupo. Sin embargo, el WTI logró un repunte y actualmente está subiendo más del 1% a 74.65$.

Por otro lado, la fortaleza del USD de base amplia proporcionó un impulso adicional al USD/CAD. El pobre desempeño de los principales índices de Wall Street provocó un cambio negativo en el sentimiento del mercado y ayudó al dólar a superar a sus rivales como refugio seguro. Tras la ganancia del 0.35% del martes, el índice del dólar estadounidense se mueve lateralmente alrededor de 92.50, lo que permite que la valoración del mercado del CAD tenga un impacto en la acción del par.

Más tarde ese mismo día, el FOMC dará a conocer el acta de su reunión de junio. Los datos del Índice de gerentes de compras de Ivery también se incluirán en la agenda económica canadiense.

Niveles técnicos 

El EUR/USD sigue en camino de probar el soporte fundamental del extremo inferior de su amplio rango, que comienza en 1.1769 y se extiende hasta 1.1703/1.1695, apunta los analistas de analistas de Credit Suisse, que ven en el quiebre de dicho nivel, un cambio en la tendencia. 

Declaraciones clave:

"El EUR/USD sigue cayendo bruscamente después de su rechazo por delante de 1.2350 y el descanso a su media de 200 días y está en camino de probar el extremo inferior de su amplio rango, visto a partir de 1.1769 y extendiéndose hasta 1.1703/1.1695. Nuestro sesgo sigue siendo buscar un piso aquí y cambiar hacia niveles más elevados en el rango."

"Un cierre por debajo de 1.1695, sin embargo, marcaría un techo importante y un cambio de tendencia a bajista, con el soporte entonces visto a continuación en 1.1612/04, luego el máximo clave de marzo de 2020 en 1.1495."

"Una suba por encima de 1.1945 se necesita para aliviar el sesgo inmediato a la baja; por encima de 1.1976 se podría marcar un piso de corto plazo para un movimiento de nuevo a 1.2070."

Según la agencia rusa de noticias TASS, los productores de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados, no celebrarán una reunión esta semana para acordar los niveles de producción tras el reciente estancamiento en las conversaciones. 

"Esta semana será difícil. Las negociaciones están en curso y aún no hay señales de que la reunión se lleve a cabo esta semana. El problema sigue sin resolverse", dijo una fuente de alto rango de la OPEP a TASS.

En una publicación en el blog del sitio web del Fondo Monetario Internacional (FMI), la directora gerente, Kristalina Georgieva, señaló que ven un riesgo de un aumento más sostenido de las expectativas de inflación o de la inflación en Estados Unidos. Georgieva agregó que esta situación podría requerir un endurecimiento de la política monetaria en Estados Unidos antes de lo esperado.

Georgieva afirmó que es esencial que Estados Unidos y otros países con recuperaciones aceleradas, eviten reaccionar exageradamente a los aumentos transitorios de la inflación. Advirtió que la suba de las tasas de interés estadounidenses podría conducir a un fuerte endurecimiento de las condiciones financieras globales y a salidas significativas de capital de las economías emergentes.

• El EUR/USD sigue bajo presión y se acerca a 1.1800.
• Quiebre de 1.1800 podría exponer al euro a un retroceso más profundo.

El EUR/USD se mantiene debilitado y cotiza a la defensiva por tercera sesión consecutiva el miércoles.

La perspectiva de un mayor descenso repunta en el corto plazo. Frente a ello, otra visita a los mínimos recientes cerca de 1.1800 (mínimo del 2 de julio) se mantiene en curso por delante de la región de 1.1770, donde coincide con un nivel de Fibonacci y la línea de soporte de los mínimos de noviembre de 2020.

En una perspectiva más amplia, a corto plazo el EUR/USD se ve con un sesgo bajista mientras siga por debajo de la clave media móvil de 200 días, hoy en 1.1999.

EUR/USD gráfico de día

• El DXY mantiene el rango estrecho en torno a 92.50 el miércoles.
• Una mayor recuperación apunta ahora a la banda 92.70/75, los máximos de julio.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) intercambia ganancias con pérdidas en el área de 92.50 en medio de un clima de precaución, en la previa de la publicación de las minutas de la última reunión de la Reserva Federal.

Si el dólar logra un impulso alcista más firme, entonces se espera que el índice alcance una barrera provisional en el nivel de retroceso de Fibonacci en 92.46 antes de los máximos en varios meses en la zona 92.70/75 (máximo del 2 de julio).

Mientras tanto, y mirando el escenario más amplio, las perspectivas para el DXY se ven constructivas mientras siga por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 91.41.

DXY gráfico de día

• El EUR/JPY acelera las pérdidas semanales y cae debajo de 131.00.
• El siguiente nivel a mirar a la baja está en 130.00.

El impulso a la baja en el EUR/JPY toma ritmo extra y llevó a la cotización a quebrar por debajo de 131.00 el miércoles.

La continuación de la tendencia bajista podría ahora extenderse aún más e intentar volver a visitar la zona psicológica de 130.00, donde se encuentran los mínimos de junio.

En el panorama más amplio, mientras el cruce siga por encima de la media móvil simple de 200 días en 128.09, las perspectivas más amplias deberían seguir siendo constructivas.

EUR/JPY gráfico de día

• El GBP/USD ganó algo de momento el miércoles y volvió a superar 1.3800.
• El optimismo sobre la flexibilización de las restricciones del COVID-19 en el Reino Unido apunta a la libra esterlina.
• El dólar sigue fuerte limitando rebote del par, en la previa de las minutas de la Fed.

El GBP/USD se recuperó rápidamente de una caída temprana en la sesión europea y volvió a subir por encima de 1.3800, y acaba de marcar nuevos máximos para el día en 1.3828. Se mantiene en la zona de máximos, con un tono alcista en el muy corto plazo. 

El par encontró demanda tras el descenso a la región de 1.3775 el miércoles y por ahora, parece haber detenido la fuerte caída del martes desde cercanías a 1.3900. El primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, expuso planes para el último paso para levantar las medidas de restricción en el Reino Unido, que, a su vez, fue visto como un factor clave que extendió cierto apoyo a la libra esterlina. Aparte de esto, una leve corrección el dólar le dio más soporte al GBP/USD.

El dólar se mantiene a la defensiva tras el rally del martes y antes de la minutas de la última reunión de la Reserva Federal. Las expectativas de que la Fed esperará un período más largo antes de reducir sus compras de activos o para subir las tasas de interés, hizo caer los rendimientos de los bonos del Tesoro, limitando en parte la fortaleza del dólar.

Dicho esto, el estado de ánimo de riesgo predominante – en medio de preocupaciones sobre la propagación de la variante delta altamente contagiosa del coronavirus – extendió cierto apoyo al dólar, por la demanda de activos de refugio. Lo que pase con los mercados de renta variable, el de bonos y con las minutas de la Fed, pueden ser claves para el GBP/USD. 

Niveles técnicos

• El EUR/USD se mueve en sentido lateral, convalidando la caída del martes.
• La producción industrial en Alemania se contrajo 0.3% en mayo.
• Las minutas de la Reserva Federal se publicarán en la segunda mitad de la sesión americana.

La moneda única mantiene el tono de debilidad sin cambios, lo que hace que el EUR/USD siga navegando por el extremo inferior del rango semanal cerca de 1.1820 el miércoles.

EUR/USD más débil ante suba del USD

El EUR/USD pierde terreno por tercera sesión consecutiva y sigue bien preparado para desafiar el soporte clave en la zona de 1.1800, ya que la preferencia de los inversores por el dólar parece firme.

De hecho, el reciente repunte de la volatilidad (medido por el índice VIX) y el aumento de los casos de COVID de la variante delta en muchos países han apuntalado el resurgimiento de la aversión al riesgo entre los participantes en el mercado, revitalizando así la demanda por el dólar.

En lo que respecta a datos se conoció que la producción industrial en Alemania retrocedió en abril y se contrajo 0.3% en mayo. Estos resultados estuvieron en línea con los reportes del martes de sentimiento económico tanto en Alemania como en la Eurozona en general.

El dato clave del miércoles serás las minutas de la Reserva Federal de la última reunión, antes estará el reporte de avisos de puestos de trabajo.

Qué buscar alrededor del EUR

Tras el intento fallido de retomar la zona de 1.1900 el martes, los vendedores han vuelto al EUR/USD, abriendo una puerta a una probable nueva prueba de los mínimos cerca de 1.18. Mientras tanto, se espera que la acción de los precios siga exclusivamente la dinámica del dólar, particularmente después de que la última reunión del FOMC respaldara las perspectivas de una mayor inflación y posibles reducciones en el programa de compras antes de lo previsto. Las minutas de hoy pueden traer ruido con respecto a este tema. 

Acontecimientos clave en la Eurozona esta semana: Actas del BCE (jueves) - Lagarde del BCE (viernes).

Cuestiones a tener en cuenta sobre el euro: Recuperación económica asimétrica en la región. Sostenibilidad del repunte de las cifras de inflación. Progreso de la vacunación. Probable efervescencia política en torno al Fondo de Recuperación de la Unión Europea. Elecciones  en Alemania.

Niveles técnicos 

La plata (XAG/USD) se está consolidando en la media móvil de 200 días y manteniéndose sobre la media móvil de 55 semanas en 25.31$, describen los analistas de Commerzbank, que mantienen un sesgo alcista. 

Declaraciones clave:

"La plata ha pasado las últimas 2 semanas consolidándose alrededor de la media móvil de 200 días en 25.85$, pero el enfoque se mantiene en su actual mínimo de junio en 25.53$. Este soporte es reforzado por la media móvil de 55 semanas en 25.31$. Se espera que esto mantenga las bajas y, mientras siga por encima de ahí mantendremos un sesgo general aún positivo".

"Por debajo de 25.31$ se encuentra el mínimo de abril en 24.67$ abril y 24.21/23.76$, los mínimos de enero y marzo."

"Ahora se puede detectar una buena resistencia entre los máximos de mediados de marzo y mediados de abril, así como entre los mínimos de mediados de mayo y principios de junio en 26.69$/27.01$. Se puede encontrar más resistencia menor entre los máximos de diciembre, enero y del 10 de mayo en 27.44/92$."

"A largo plazo, hasta ahora seguimos siendo alcistas y una ruptura por encima del máximo de febrero de 30.09$ de febrero llevaría al retroceso de l 50% de todo el movimiento desde 2011 en 30.76$."

• Oro sube apoyado en debilidad del dólar y bajos rendimientos.
• XAU/USD enfrenta resistencia en la zona de 1810$.

El oro está extendiendo el rebote en la sesión europea y llegó hasta 1809$. Está operando cerca de los máximos del día, borrando gran parte de la caída del martes cuando llegó a operar por debajo de 1790$.

La caída en los rendimientos y una corrección a la baja del dólar han favorecido el rebote del XAU/USD. La tasa a 10 años del bono del gobierno estadounidense se mantiene debajo de 1.35%, en zona de mínimos en meses.

El dólar, tras la fuerte suba del martes, está moderando el alza y corrige a la baja favoreciendo una suba del oro. El DXY está cerca de máximos mensuales en la zona de 92.50.

La tendencia de fondo de corto plazo sigue siendo alcista aunque una confirmación por debajo de 1795$ (media móvil de 20 en cuatro horas) podría hacer que esto cambie. Al alza, sobre 1815$, la próxima resistencia está en la zona de 1822$.  

El evento clave el miércoles serán las minutas de la última reunión de la Reserva Federal. Además hablará Raphael Bostic, el presidente de la Fed de Atlanta.

Niveles técnicos

• El WTI intenta una recuperación después de una fuerte corrección desde máximos de más de seis años.
• Las preocupaciones sobre suministros más estrictos en medio de las consecuencias de la OPEP+ sustentan al petróleo estadounidense.
• Las reservas semanales de crudo estadounidense de la API centran la atención de los inversores en medio de un apetito por el riesgo en los mercados.

El WTI (futuros en Nymex) está logrando una impresionante recuperación desde mínimos de cuatro días de 72.94$, mientras los alcistas ahora buscan recuperar el nivel de 75.00$ en medio de un estado de ánimo optimista del mercado.

En el momento de escribir, el petróleo estadounidense WTI sube un 1.21% en el día en 74.20$, revirtiendo la fuerte corrección observada el martes desde los niveles más altos desde noviembre de 2014 en 76.98$.

El oro negro subió a máximos de varios años por las preocupaciones sobre suministros de petróleo más ajustados incapaces de igualar un crecimiento potencial de la demanda, especialmente después de que la OPEP y sus aliados (OPEP+) abandonaran la reunión después de no llegar a un acuerdo sobre la política de producción por tercera vez.

Sin embargo, el rally a nuevos máximos de 2021 no logró mantenerse, ya que los vendedores regresaron ante las preocupaciones de que el aumento del precio del petróleo podría aumentar la inflación, lo que podría atemperar la recuperación económica mundial.

En lo que va de miércoles, el precio del WTI obtiene el apoyo de una mejora en el sentimiento de riesgo, ya que la renta variable europea cotiza en positivo junto con los futuros de los índices bursátiles estadounidenses. Además, las preocupaciones sobre los mercados petroleros más estrechos continúan proporcionando apoyo subyacente al WTI, mientras el foco ahora se centra hacia el informe semanal de existencias de crudo que publicará el Instituto Americano del Petróleo (API) más tarde hoy.

El tono tenue observado en el dólar estadounidense en todos los ámbitos también está siendo positivo para el WTI, denominado en dólares. Los inversores esperan las minutas del FOMC para una nueva acción del precio del USD que finalmente podría tener una influencia significativa sobre los precios del petróleo.

WTI niveles técnicos 

• El EUR/GBP tiene dificultaes para conservar sus modestas ganancias iniciales a máximos de varios días.
• El optimismo sobre la reapertura de la economía del Reino Unido apuntala al GBP.
• Los alcistas del euro siguen a la defensiva tras las previsiones económicas de la UE.

El cruce EUR/GBP ha retrocedido rápidamente alrededor de 20 pips desde los máximos de tres días tocados anteriormente en el día y ahora ha caído al extremo inferior de su rango diario. En el momento de escribir, el cruce cotiza justo por encima de 0.8550, prácticamente sin cambios en el día.

El cruce ha ganaddo algo de tracción positiva durante la primera parte de la sesión europea y ha construido sobre el fuerte repunte del día anterior desde la región de 0.8535, cerca de mínimos de dos semanas. El repunte, sin embargo, ha carecido de una fuerte compra de continuación y se ha quedao sin fuerzas cerca de la región de 0.8680-85 en medio de una modesta fortaleza del GBP.

El anuncio del primer ministro británico Boris Johnson del lunes de que todas las medidas restrictivas serían levantadas el 19 de julio ha continuado actuando como un viento de cola para la libra esterlina. Esto, a su vez, ha sido visto como un factor clave que ha limitado cualquier subida significativa para el cruce EUR/GBP y más bien ha provocado algunas ventas nuevas en niveles más altos.

Por otro lado, la moneda común ha sido vista consolidando las pérdidas del día anterior lideradas por la sombría encuesta ZEW, que mostró que el sentimiento de los inversores en la mayor economía de la eurozona cayó bruscamente en julio. De hecho, el índice de sentimiento económico alemán ZEW cayó a 63.3 en el mes en curso desde los 79.8 registrados en junio.

Mientras tanto, los alcistas parecen no estar impresionados por las optimistas previsiones económicas de la Comisión Europea. En sus últimas proyecciones económicas trimestrales, la comisión revisó al alza las estimaciones de crecimiento e inflación de la eurozona para este año debido a la reapertura de las economías nacionales del bloque durante el segundo trimestre.

No hay ninguna publicación de datos económicos importantes el miércoles, ni de la eurozona ni del Reino Unido. Dicho esto, la publicación de las esperadas minutas de la reunión de junio del del cruce EUR/GBP.

EUR/GBP niveles técnicos 

El ministro alemán de Finanzas, Olaf Scholz, ha dicho el miércoles que la reforma fiscal global ocurrirá "muy rápidamente" y se convertirá en una práctica en 2023.

Comentarios destacados

• El AUD/USD captura algunas nuevas el miércoles en medio de una demanda moderada en torno al USD.
• El nerviosismo en torno al covid-19 pesa sobre el sentimiento de los inversores y limita las ganancias del par.
• Los inversores también parecen reacios antes de la publicación de las minutas de la reunión de política monetaria del FOMC.

El par AUD/USD se mantiene estable justo por encima del nivel psicológico de 0.7500 durante la primera mitad de la sesión europea del miércoles, aunque ha carecido de una fuerte continuación.

Después del fuerte retroceso del día anterior de casi 120 pips desde cerca del nivel de 0.7600, el par AUD/USD ha logrado ganar algo de tracción positiva el miércoles en medio de una demanda tenue del dólar estadounidense. Las expectativas de que la Fed mantendrá su postura de política ultra-flexible durante un período más largo han continuado actuando como un viento en contra para el USD y han ofrecio cierto apoyo al par.

El USD se ha visto presionado aún más por una nueva caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, aunque el sentimiento de aversión al riesgo predominante ha ayudado a limitar cualquier pérdida más profunda. Las preocupaciones de que la propagación de la variante Delta altamente contagiosa del coronavirus podría descarrilar la recuperación económica mundial ha continuado pesando sobre el sentimiento de los inversores. Esto, a su vez, ha limitado las ganancias del AUD de mayor riesgo percibido.

Los participantes en el mercado también parecen reacios y más bien prefieren esperar al margen antes de la publicación de las minutas de la reunión de junio del FOMC. Dado que la Fed adelantó su calendario para la primera subida de tasas de interés posteriores a la pandemia, los inversores buscarán pistas sobre las perspectivas de política monetaria del banco central. Esto desempeñará un papel clave en influir en la dinámica de precios del USD a corto plazo y podría generar un nuevo impulso direccional al par AUD/USD.

AUD/USD niveles técnicos

La Comisión Europea ha dado a conocer sus últimas proyecciones económicas trimestrales, elevando las estimaciones de crecimiento e inflación de la eurozona para este año, al tiempo que advierte sobre los riesgos que plantean las nuevas variantes del coronavirus.

Comentarios clave

• El NZD/USD captura algunas compras nuevas el miércoles después del fuerte retroceso del día anterior.
• Las expectativas de una subida de tasas del RBNZ continúan prestando cierto apoyo en medio de una demanda moderada en torno al USD.
• El mercado se centra el miércoles en la publicación de las minutas de la reunión de política monetaria del FOMC de junio.

El par NZD/USD se mantiene firme durante la primera mitad de la sesión europea del miércoles y ha subido a nuevos máximos diarios alrededor del nivel de 0.7040 en la última hora.

Después de haber mostrado cierta resiliencia por debajo del nivel psicológico clave de 0.7000, el par NZD/USD ha logrado recuperar algo de tracción positiva el miércoles y se ha visto apoyado por una combinación de factores. Los inversores han adelantado sus expectativas de una subida de tasas por parte del RBNZ después de que una encuesta empresarial en Nueva Zelanda mostrara una fuerte mejora de la confianza. Esto, a su vez, ha sido visto como un factor clave que ha actuado como un viento de cola para el NZD.

Aparte de esto, una acción tenue del precio del dólar estadounidense ha proporcionado un impulso adicional al par NZD/USD y ha seguido apoyando el movimiento intradía al alza. Los inversores parecen ahora convencidos de que la Fed esperará un período más largo antes de reducir sus compras de activos o subir las tasas de interés. Esto, junto con una extensión de la reciente caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, no ha logrado ayudar al dólar estaddounidense a capitalizar las fuertes ganancias del día anterior.

Dicho esto, el sentimiento cauteloso prevaleciente, en medio de preocupaciones sobre la propagación de la variante Delta altamente contagiosa del coronavirus, ha ofrecido cierto apoyo al USD de refugio seguro. Los participantes en el mercado también podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas y más bien prefieren esperar al margen antes de la publicación el miércoles de las minutas de la reunión de junio del FOMC. Esto podría limitar cualquier movimiento para el par NZD/USD, al menos por ahora.

Dado que la Fed adelantó su calendario para la primera subida de tasas de interés posteriores a la pandemia, ahora se buscarán nuevas pistas sobre las perspectivas de política monetaria del banco central. Esto desempeñará un papel clave en influir en la dinámica de precios del USD a corto plazo y podría generar un nuevo impulso direccional al par NZD/USD. 

NZD/USD niveles técnicos 

• La plata se mueve al alza el miércoles y recupera una parte importante de las pérdidas del día anterior.
• La aparición compras cerca del nivel de 26.00$ apoya las perspectivas de nuevas ganancias.
• Los indicadores técnicos neutros en el gráfico diario justifican cierta precaución para los alcistas.

El precio de la plata ha recuperado la tracción positiva el miércoles y se ha movido a máximos diarios, alrededor de la región de 26.35-40$, durante la sesión europea, revirtiendo una parte importante de las pérdidas del día anterior.

El XAG/USD experimentó el martes un retroceso dramático desde la resistencia de 26.75-80$, donde se encuentra el 38.2% de retroceso de Fibonacci del movimiento de 23.78$ a 28.75$. El retroceso, sin embargo, ha carecido de cualquier continuación y se ha encontrado con nuevas compras cerca del nivel redondo de 26.00$.

Dado que el XAG/USD había mostrado resiliencia por debajo del soporte de confluencia de 25.70$, la aparición de algunas compras en niveles más bajos apoya las perspectivas de ganancias adicionales. Dicho esto, los osciladores en el gráfico diario aún no han confirmado el sesgo alcista y justifican cierta precaución.

Desde los niveles actuales, cualquier movimiento posterior más allá de la zona horizontal de 26.45$ podría seguir enfrentando resistencia cerca de la región de 26.80$ (38.2% de Fibonacci). Le sigue el nivel de 27.00$, por encima de la cual el XAG/USD podría subir hacia el 23.6% de Fibonacci alrededor de 27.50$.

Por otro lado, el nivel de 26.00$ sigue siendo un fuerte soporte por delante de la región de 25.70$. Este último comprende el muy importante SMA de 200 días y el 61.8% de Fibonacci, que ahora debe actuar como un punto fundamental clave. Esto es seguido por los mínimos mensuales de junio, alrededor de 25.50$.

La debilidad sostenida por debajo de los niveles de apoyo mencionados cambiará el sesgo a corto plazo en favor de los bajistas. El XAG/USD podría entonces volverse vulnerable y acelerar la caída para desafiar el nivel psicológico clave de 25.00$.

Gráfico diario de plata

Plata niveles técnicos 

• El GBP/USD intenta un rebote, pero el sesgo a la baja permanece intacto.
• El GBP/USD prueba la barrera de la SMA de 100 horas en su camino hacia la recuperación.
• El RSI gira a la baja por debajo de la línea media, limitando el rebote.

El GBP/USD está luchando para extender el rebote por encima de 1.3800, mientras la guerra entre alcistas y bajistas se extiende antes de las minutas de la Fed.

El sentimiento de aversión al riesgo, ante las preocupaciones sobre el covid y la ansiedad previa a las minutas del FOMC, mantiene a los inversores alcistas al margen.

Lo mismo se pueded observar en el gráfico de 1 hora del GBP/USD, mientras la media móvil de 100 horas en 1.3814 está limitando la recuperación desde el mínimo del martes de 1.3773.

La aceptación por encima de la SMA 100 podría revivir el interés de los alcistas, lo que podría alimentar un nuevo repunte hacia 1.3840, la confluencia de SMA 50 y 200 horas.

GBP/USD gráfico de 1 hora 

En el lado negativo, una ruptura firme por debajo del soporte de la línea de tendencia en 1.3795 podría impulsar a los vendedores, lo que traería el mínimo del martes de nuevo a la vista.

Más abajo, el nivel psicológico de 1.3750 podría ofrecer cierto apoyo a los alcistas del GBP.

GBP/USD niveles adicionales

• El USD/JPY logra un modesto rebote desde los mínimos de una semana tocados anteriormente este miércoles.
• El repunte carece de cualquier catalizador fundamental obvio y es más probable que permanezca limitado.
• El sentimiento de aversión al riesgo podría beneficiar al JPY de refugio seguro y limitar la subida en medio del deslizamiento de los rendimientos de los bonos estadounidenses.
• Los alcistas del USD se mantienen a la defensiva antes de las muy esperadas minutas del FOMC.

El par USD/JPY ha logrado recuperarse alrededor de 30-35 pips desde los mínimos de más de dos semanas tocados durante la sesión asiática y se mueve con ganancias modestas, cerca de la región 110.70-75, al inicio de la sesión europea del miércoles.

El par ha capturado algunas compras cerca de la región de 110.40 el miércoles y por ahora, parece haber detenido su reciente retroceso desde los máximos anuales, alrededor de la zona de 111.65 tocada la semana pasada. El par USD/JPY se ha movido a territorio positivo por primer día en los cuatro anteriores, aunque una combinación de factores podría limitar cualquier ganancia adicional.

Las preocupaciones sobre la propagación de la variante Delta altamente contagiosa del coronavirus han continuado pesando sobre el sentimiento de los inversores. Esto ha sido evidente por el estado de ánimo cauteloso prevaleciente en los mercados bursátiles, que podría apuntalar al yen japonés de refugio seguro. Esto, junto con una demanda moderada del dólar estadounidense, podría colaborar aún más para limitar la subida del par USD/JPY.

Los alcistas del dólar han tenido dificultades para capitalizar el buen movimiento del día anterior en medio de las expectativas de que la Fed esperará más tiempo antes de reducir sus compras de activos o subir las tasas de interés. Por lo tanto, el enfoque del mercado seguirá pegado a la publicación de las minutas de la reunión de junio del FOMC, que serán examinadas en busca de pistas sobre las perspectivas de política monetaria del banco central estadounidense.

Aparte de esto, un tono más débil en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense ha sido visto como otro factor que ha actuado como un viento en contra para el USD. Esto hace que sea prudente esperar a algunas compras de continuación antes de confirmar que el par USD/JPY podría haber tocado fondo en el corto plazo y posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional.

USD/JPY niveles técnicos 

La producción industrial en Alemania cayó inesperadamente en mayo, según han mostrado los datos oficiales el miércoles, lo que sugiere que la recuperación en el sector manufacturero está perdiendo impulso.

La producción industrial de la potencia económica de la eurozona cayó un 0.3% intermensual, ha dicho la autoridad federal de estadísticas Destatis en cifras ajustadas por los efectos estacionales y del calendario, frente a un aumento del 0.5% esperado y del -1.0% anterior.

En términos anualizados, la producción industrial alemana aumentó un 17.3% en mayo frente al 34.5% previsto y un crecimiento del 27.6% registrado en abril.

Acerca de la producción industrial alemana

La producción industrial que publica el Statistisches Bundesamt Deutschland, mide la producción de minas y fábricas alemanas. Los cambios en la producción industrial son seguidos con mucha atención por el mercado como un indicador importante sobre la fortaleza del sector manufacturero. Una lectura superior a lo anticipado por expertos es alcista para el euro, mientras que un resultado inferior es bajista.

En opinión de los estrategas de divisas en UOB Group, el GBP/USD enfrenta un retroceso más profundo en un cierre por debajo de 1.3735.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Esperábamos que el GBP/USD se fortaleciera ayer, pero opinamos que 'es poco probable que 1.3910 entre en escena'. Si bien nuestra opinión no fue errónea, ya que el avance inicial en el GBP/USD se detuvo en 1.3898, la venta fuerte posterior desde el máximo fue una sorpresa (mínimo en 1.3773). La caída rápida parece ser exagerada, pero sin signos de estabilización todavía, el GBP/USD podría probar 1.3760 primero antes de que se pueda esperar una recuperación. No se espera que el mínimo de la semana pasada cerca de 1.3735 se vuelva amenazado. La resistencia está en 1.3835, pero sólo una ruptura de 1.3860 indicaría que la presión actual a la baja se ha aliviado."

Próximas 1-3 semanas: "El lunes (5 de julio, GBP/USD en 1.3830), destacamos que es probable que el GBP/USD opere entre 1.3760 y 1.3910 por ahora. El par subió a 1.3898 ayer (6 de julio) antes de hundirse a 1.3773. El impulso a la baja está empezando a construirse y una ruptura de 1.3760 no sería sorprendente. Sin embargo, el GBP/USD tiene que cerrar por debajo de 1.3735 antes de que se pueda esperar una caída sostenida. La perspectiva de que el GBP/USD cierre por debajo de 1.3735 no es alta por ahora, pero se mantendría intacta a menos que el par se mueva por encima del nivel de 'fuerte resistencia' en 1.3880 en estos pocos días."

Esto es lo que necesita saber para operar hoy miércoles 7 de julio:

Los mercados se han estabilizado y el dólar se mantiene en sus ganancias después de los débiles datos estadounidenses y antes de las minutas de la reunión del FOMC. El petróleo y el oro retroceden de sus máximos a pesar de los factores alcistas, mientras que las criptomonedas están subiendo. El foco también etá en las ofertas de empleo estadounidenses de JOLTS, las previsiones económicas de la UE y las noticias sobre el covid.

El dólar estadounidense se niega a retroceder a pesar de una caída sustancial en los rendimientos de los bonos. Los rendimientos del Tesoro a 10 años cayeron alrededor del 1.36% después de que el índice de gerentes de compras PMI de Servicios de ISM cayó a 60.1 en junio, significativamente más de lo esperado. La única excepción es el USD/JPY, que se movió hacia abajo.

Las preocupaciones sobre la salud de la economía estadounidense sólo reemplazaron temporalmente el sentimiento optimista tras el informe del viernes de las nóminas no agrícolas NFP. El foco ahora se centra en las minutas de la reunión de junio de la Reserva Federal. En ese momento, la Fed hizo un cambio sustancial en medio de una economía en auge y signos de inflación persistente. El documento puede pintar un panorama más matizado que la narrativa positiva del dólar que surgió del evento celebrado hace tres semanas.

El EUR/USD cotiza en terreno más bajo después de que la decepcionante producción industrial alemana cayera un 0.3%, peor de lo esperado. Las cifras mixtas de la institución alemana ZEW pesan sobre la moneda común. El miércoles se centra en las previsiones económicas actualizadas de la Comisión Europea. Una actualización al alza es probable, a pesar de la propagación de la variante Delta del coronavirus.

La reunión de revisión estratégica del Banco Central Europeo está en marcha, con posibles cambios en el objetivo de inflación de la institución con sede en Fráncfort, entre otros.

Ver: Vista previa de la revisión estratégica del BCE: Tres posibles catalizadores del EUR/USD a seguir

El GBP/USD ha estado luchando con 1.38 a pesar de la insistencia del gobierno británico de eliminar casi todas las restricciones relacionadas con el covid el 19 de julio. Un banco de Inglaterra pesimista y la acritud del Brexit están pesando sobre la libra esterlina.

Los menores rendimientos del Tesoro han mantenido el oro por encima de los 1.800$, pero el movimiento al alza se detuvo un poco. El XAU/USD alcanzó un máximo de 1.814$ el martes.

El crudo WTI cotiza alrededor de 73$, por debajo de los máximos. A principios de esta semana, una disputa entre Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos terminó en un colapso de las conversaciones de la OPEP+. Por lo tanto, el grupo se abstendrá de elevar su producción. El USD/CAD cotiza por encima de 1.24 en medio del movimiento del petróleo y antes de la publicación del PMI Ivey de Canadá.

Las criptomonedas han ido subiendo, aunque en rangos más ajustados. El Bitcoin está rondando los 35.000$ y el Ethereum está marchando hacia 2.400$. Shiba Inu tiene un potencial prometedor.

El gobierno japonés ha revisado al alza sus expectativas de crecimiento económico este año fiscal el martes, ya que las exportaciones sólidas, así como el gasto de los consumidores apoyados por el avance en las vacunas, están listos para llevar a la economía de vuelta a los niveles previos a la pandemia para finales de este año.

Comentarios clave

Los estrategas de divisas en UOB Group señalan que el EUR/USD podría extender el movimiento a la baja por debajo de 1.1800 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer, esperábamos que el EUR/USD 'operara lateralmente dentro de un rango de 1.1835/1.1885'. No anticipamos el rápido aumento de la volatilidad, ya que el EUR/USD subió brevemente a 1.1894 antes de hundirse a 1.1805. Si bien la rápida caída parece adelantarse a sí misma, el fuerte impulso a la baja sugiere que una ruptura del soporte principal en 1.1800 no sería sorprendente. Sin embargo, el próximo apoyo en 1.1780 es probable que esté fuera de su alcance por ahora. En el lado positivo, una ruptura de 1.1865 (resistencia menor está en 1.1850) indicaría que la debilidad actual se ha estabilizado."

Próximas 1-3 semanas: "Nos volvimos negativos en el EUR/USD el pasado jueves (1 de julio, EUR/USD en 1.1855) donde indicamos que 'se espera que el EUR/USD opere con un sesgo a la baja hacia 1.1800'. Después de que el EUR/USD repuntara desde 1.1805, destacamos el lunes (5 de julio, EUR/USD en 1.1860) que 'la perspectiva de que el EUR/USD se mueva por debajo de 1.1800 ha disminuido'. Además, añadimos, "para rejuvenecer el actual impulso, el EUR/USD  tiene que moverse y mantenerse por debajo de 1.1835 en estos 1 a 2 días". Dicho esto, no esperábamos del todo la fuerte caída del día anterior a 1.1805. El impulso a la baja se ha rejuvenecido y una ruptura de 1.1800 abriría el camino para que el EUR/USD se debilitara a 1.1780. La debilidad actual se considera intacta siempre y cuando el EUR/USD no se mueva por encima de 1.1895 ('fuerte nivel de resistencia' estaba previamente en 1.1915)."