Noticias de mercados

• El sesgo bajista del AUD/USD está intacto, algo de consolidación considerando lecturas extremas de sobreventa.
• Siguiente soporte fuerte en la zona 0.7370/80.

El AUD/USD está cayendo por tercer día consecutivo y está a punto de registrar el cierre diario más bajo desde diciembre del año pasado. La consolidación por debajo de 0.7450 dejaría la puerta abierta a más pérdidas. Algunos indicadores técnicos muestran una lectura de sobreventa que sugiere cierta consolidación antes de una continuación bajista.

Una recuperación por encima de 0.7450 debería aliviar la presión a corto plazo. Los niveles de resistencia superiores se ven en 0.7490 y 0.7510.

En una perspectiva más amplia, el sesgo negativo en AUD/USD prevalecerá mientras se encuentre bajo una tendencia bajista, actualmente en 0.7675. Otro nivel a considerar para el sesgo es el promedio móvil simple de 200 días en 0.7570.

Gráfico de 4 horas 



Niveles técnicos 

• El kiwi permanece bajo presión frente al dólar estadounidense aún por encima del área de soporte clave.
• NZD/USD encuentra soporte por encima de los mínimos recientes; Prevalece el sesgo bajista.

El NZD/USD está cayendo el jueves en medio de un dólar estadounidense más fuerte y la aversión al riesgo. La caída, como la semana pasada, encontró soporte por encima de la zona de 0.6920 (mínimos de junio). Una ruptura firme por debajo de esa zona debería conducir a una prueba de 0.6900 y a más pérdidas sin mucho soporte hasta 0.6790.

El par continúa moviéndose lateralmente entre 0.7100 y 0.6900 con un sesgo bajista. Una recuperación por encima del promedio móvil simple de 20 días en 0.7120 aliviaría el tono negativo.

Los indicadores técnicos también están sesgados a la baja. Aún así, el precio debe romper el área crítica de 0.6920 (o 0.6900 para tener una confirmación más fuerte), para despejar el camino hacia una extensión de la caída. Además, la media móvil de 55 semanas se sitúa alrededor de la zona mencionada. Por lo tanto, un cierre semanal por debajo también debería apuntar a más pérdidas.

Gráfico diario 



Niveles técnicos 

• El euro retrocede, los participantes del mercado asimilan la nueva estrategia del BCE.
• El impulso de las pérdidas del EUR/USD desciende por debajo de 1.1850.

El EUR/USD alcanzó su punto máximo en 1.1868, el nivel más alto en dos días antes el jueves tras la publicación de la nueva estrategia del Banco Central Europeo. Luego, el dólar recuperó terreno y luego retrocedió por debajo de 1.1850.

Al momento de escribir, el EUR/USD cotiza a 1.1838/40, un aumento de 50 pips en el día y lejos del mínimo reciente. El repunte del euro se produjo después de que el Banco Central Europeo estableciera una nueva meta de inflación simétrica del 2% y anunciara que toleraría superar temporalmente la meta. El franco suizo fue el que más se benefició de la voluntad anunciada, el yen es el de mejor desempeño en medio de la aversión al riesgo.

Principales índices bursátiles en los EE.UU. y Europa y cayendo considerablemente, aunque lejos de mínimos. Durante las últimas horas, la confianza del mercado mejoró, impulsando una recuperación en acciones y materias primas. Los rendimientos estadounidenses están en mínimos, pero aún se acercan a los mínimos mensuales. El dólar estadounidense a 10 años se sitúa en el 1.29%, en camino hacia el cierre más bajo desde febrero, pero alejándose del 1.24% de horas atrás.

Niveles a corto plazo

Desde una perspectiva técnica, la recuperación del EUR/USD perdió fuerza después de no poder mantenerse por encima de la zona de 1.1860. En el lado negativo, el soporte inmediato se ve en 1.1830 y luego 1.1815 (promedio móvil de 20 horas). Una diapositiva por debajo expondría 1,1800 que, si se rompe, debería conducir a una prueba de 1.1780 (mínimo del 7 de julio).

Niveles técnicos

• El USD/CAD continuó escalando al alza por cuarta sesión consecutiva el jueves.
• La configuración aún favorece a los operadores alcistas y respalda las perspectivas de ganancias adicionales.

El par USD/CAD mantuvo su fuerte tono ofrecido durante los inicios de la sesión americana, aunque ha retrocedido algunos pips desde el nivel más alto desde el 21 de abril tocado a principios de este jueves. El par fue visto por última vez operando por encima de 1.2550, subiendo un 0.70% en el día.

Una extensión del fuerte retroceso de esta semana en los precios del petróleo crudo, desde el nivel intradiario más alto desde noviembre de 2014, continuó socavando el dólar canadiense vinculado a las materias primas. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que empujó al par USD/CAD al alza por cuarta sesión consecutiva.

Sin embargo, un repunte positivo en la moneda compartida y una nueva caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos provocaron una cierta toma de ganancias en torno al dólar estadounidense. Esto, junto con un aumento inesperado en las solicitudes semanales de desempleo en los EE.UU., socava al USD y limita las ganancias para el par USD/CAD.

Desde una perspectiva técnica, el RSI sobrecomprado en los gráficos horarios parecía ser el único factor que impedía que los traders alcistas hicieran nuevas apuestas. Dicho esto, el sesgo sigue inclinado a favor de los operadores alcistas y respalda las perspectivas de un nuevo movimiento de apreciación a corto plazo.

La perspectiva constructiva se ve reforzada por el hecho de que el par USD/CAD a principios de esta semana encontró aceptación por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 días. Una ruptura posterior a través de una resistencia de línea de tendencia descendente a corto plazo que se extiende desde los máximos anuales agrega credibilidad al sesgo alcista.

Por lo tanto, cualquier caída significativa podría verse como una oportunidad de compra y es más probable que siga siendo limitada. El par USD/CAD se mantiene listo para prolongar su trayectoria ascendente y escalar aún más para probar el importante obstáculo de la SMA de 200 días, actualmente cerca de la región de 1.2655.

Por otro lado, el soporte inmediato está vinculado al nivel psicológico clave de 1.2500. Cualquier caída correctiva adicional debería encontrar un soporte decente cerca del punto de ruptura de resistencia de la línea de tendencia descendente, alrededor de mediados de los 1.2400. Este último podría actuar ahora como una base sólida para el par USD/CAD.

Gráfico diario

Niveles técnicos 

• EUR/JPY se mantiene a la defensiva y cae por debajo de 130.00.
• El JPY se aprecia aún más por la caída de los rendimientos estadounidenses.
• El BCE anunció un objetivo de inflación simétrico del 2%.

El sólido ritmo del refugio seguro japonés pesa mucho sobre el complejo de riesgo y arrastró el jueves al EUR/JPY a nuevos mínimos de 3 meses en la región de 129.60.

EUR/JPY bajo presión por la aversión al riesgo

El EUR/JPY pierde terreno de manera ininterrumpida desde el viernes pasado debido al sesgo persistente de aversión al riesgo, el dólar fuerte y últimamente la apreciación perseverante de la moneda japonesa en respuesta a la caída de los rendimientos estadounidenses.

De hecho, los rendimientos a EE.UU. a 10 años cayeron a nuevos mínimos de 5 meses a principios de la sesión después de alcanzar el área del 1.25%, solo para recuperarse al 1.30% en el momento de escribir este artículo.

Más cerca de casa, no hay sorpresas en la revisión de la estrategia del BCE, ya que la presidenta Lagarde anunció que el banco central cambió su objetivo de inflación a un objetivo de "2% simétrico" a medio plazo. Además, el BCE mantendrá el IPC como la medida apropiada para la inflación, pero ahora incluirá algunas medidas del sector de la vivienda (costos de la vivienda ocupada por sus propietarios).

El banco central considera que la inflación más alta es en gran medida transitoria y hasta ahora ha evitado cualquier mención de la reducción en el futuro previsible, manteniendo inalterado el tono moderado de base amplia.

En el calendario, el superávit comercial alemán se redujo a 12.600 millones de euros en mayo y el superávit por cuenta corriente también se redujo a 13.100 millones de euros en el mismo período. En los EE.UU., Las reclamaciones iniciales aumentaron en 373.000 semanalmente decepcionando modestamente el consenso.

Niveles técnicos

Hasta ahora, el cruce se está retirando un 0.33% a 130.00 y enfrenta el siguiente soporte en 129.62 (mínimo mensual del 8 de julio) seguido de 128.29 (mínimo semanal del 24 de marzo) y luego 128.12 (SMA de 200 días). Por otro lado, una superación de 131.02 (SMA de 100 días) apuntaría a 132.36 (SMA de 50 días) y finalmente a 132.69 (máximo semanal el 23 de junio).

• USD/JPY sigue bajo presión a la baja, buscando soporte.
• El yen entre las monedas de mejor desempeño.

El USD/JPY extendió la caída y descendió hasta 109.53, el nivel más bajo desde el 11 de junio. La cotización se mantiene en la zona de los mínimos con un claro sesgo bajista.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se han alejado de los mínimos en las últimas horas pero esto no sirvió para darle un soporte al USD/JPY, que extendió el descenso. La tasa a 10 años había llegado a mínimos desde febrero en 1.25%, rebotó hacia 1.30%, sin impulsar al par.

El yen se mantiene firme en el mercado favorecido por los bajos rendimientos y la aversión al riesgo. El Dow Jones pierde 1.40% mientras que el S&P 500 1.45%. Las principales plazas europeas muestran caídas aún más significativas. El mensaje de mayor tolerancia a la inflación por parte del Banco Central Europeo no sirvió para estimular a los inversores por el momento.

En lo que respecta a datos se conoció una leve suba en los pedidos iniciales de subsidio de desempleo, a 373.000. Las cifras no tuvo impacto. El próximo reporte de relevancia será el dato de inflación de China.

Niveles técnicos

• El GBP/USD fue testigo de algunas ventas el jueves y extendió su caída.
• La debilidad derivada de una fuerte subida del cruce EUR/GBP ejerció presión sobre el par.
• Una modesta caída correctiva del USD extendió algo de soporte y ayudó a limitar cualquier pérdida adicional.

El par GBP/USD extendió su constante descenso intradiario y cayó a nuevos mínimos semanales, alrededor de la zona de 1.3740 durante los inicios de la sesión americana.

Tras los buenos movimientos de precios bidireccionales del día anterior, el par GBP/USD se encontró con nuevas ofertas el jueves y extendió la caída de rechazo de esta semana desde la zona de 1.3900. La caída fue patrocinada exclusivamente por cierta debilidad impulsada por el cruce derivada de un fuerte repunte en el cruce EUR/GBP, aunque un fuerte retroceso en el dólar estadounidense ayudó a limitar las pérdidas.

Mientras los inversores asimilan las Minutas de la reunión del FOMC del miércoles, el USD fue testigo de una toma de ganancias en medio de un repunte repentino en la demanda de la moneda compartida. Aparte de esto, una extensión de la reciente caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y un aumento inesperado en las Solicitudes Iniciales de Desempleo Semanal de EE.UU. ejercieron cierta presión adicional sobre el dólar.

Dicho esto, los indicios de que la Fed se está moviendo hacia la reducción gradual de sus compras de activos antes de lo anticipado podrían actuar como un viento de cola para el USD. Las minutas de la reunión del FOMC de junio revelaron que los responsables de la formulación de políticas acordaron que deben estar preparados para actuar si se materializa la inflación u otros riesgos, lo que sugiere que las discusiones sobre la reducción gradual de la QE podrían comenzar en los próximos meses.

Esto, junto con el entorno prevaleciente de aversión al riesgo, también podría extender algo de soporte al dólar como refugio seguro. Las preocupaciones sobre las consecuencias económicas de la propagación de la variante Delta altamente contagiosa de COVID-19 afectaron el sentimiento de riesgo global. Esto fue evidente por un mar rojo en los mercados de valores, que tiende a beneficiar a las monedas tradicionales de refugio seguro.

El contexto fundamental favorece a los operadores bajistas y respalda las perspectivas de una mayor debilidad. Algunas ventas de seguimiento por debajo de los mínimos mensuales oscilantes, alrededor de la región de 1.3730, reafirmarán la perspectiva negativa y provocarán algunas ventas técnicas agresivas. El par GBP/USD podría volverse vulnerable a retroceder para probar el fuerte soporte horizontal de 1.3665.

Niveles técnicos 

La presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, afirmó que el nuevo objetivo de inflación simétrica del 2% significa que el nivel no es un límite máximo. El BCE abandonó su objetivo "por debajo, pero cercano al 2%" en su revisión estratégica anunciada el jueves. 

La presidente del BCE añadió que el límite inferior efectivo es una restricción para la simetría y que perder el objetivo de inflación al alza y a la baja es igualmente indeseable. En cuanto a la inclusión de los costos de la vivienda, afirmó que sólo causaría un repunte mínimo de la inflación.

Lagarde también dijo que una nueva declaración "basada en narrativa" reemplazará las palabras introductorias en la próxima conferencia de prensa. La próxima reunión del BCE es el 22 de julio. Añadió que el Consejo de Gobierno aprobó por unanimidad los cambios.

• El EUR/GBP atrapó algunas ofertas agresivas el jueves y se recuperó por encima de 0.8600.
• El BCE cambió a una meta de inflación simétrica del 2%, pero no se refirió a un exceso de inflación.
• Una ruptura de resistencia en la línea de tendencia descendente ya ha preparado el escenario para ganancias adicionales.

El cruce EUR/GBP se basó en sus fuertes ganancias intradiarias y volvió a acercarse a los máximos mensuales, alrededor de la región de 0.8615 durante la mitad de la sesión europea.

Habiendo encontrado un soporte decente cerca de la región de 0.8535, el cruce EUR/GBP atrapó algunas ofertas agresivas el jueves y revirtió sus pérdidas recuperadas durante la última semana más o menos. El rendimiento relativo superior de la moneda compartida se produce en medio del anuncio de los resultados de la revisión de la estrategia monetaria del Banco Central Europeo.

El BCE pasó a una meta de inflación simétrica del 2%, contrariamente a un techo en ese nivel, en línea con las expectativas del mercado. El BCE, sin embargo, no hizo ninguna referencia específica a tolerar un rebasamiento de la inflación. Esto fue visto como una posible decepción para algunos inversionistas que buscaban garantías para la continuación de la política monetaria expansiva.

Hubo poca reacción en el mercado de bonos, aunque la falta de compromiso para garantizar el estímulo hasta bien entrada la recuperación provocó un movimiento de cobertura de cortos en torno a la moneda común. Esto, junto con algunas ventas en torno a la libra esterlina, contribuyó al fuerte repunte intradiario del par EUR/GBP a niveles por encima de 0.8600.

Con el último tramo hacia arriba, el cruce EUR/GBP ahora parece haber confirmado una ruptura alcista a corto plazo a través de una resistencia de línea de tendencia descendente a corto plazo que se extiende desde los máximos de abril. Algunas compras posteriores reafirmarán la perspectiva constructiva y prepararán el escenario para un movimiento hacia una resistencia intermedia cerca del área de 0.8645-50.

Niveles técnicos

• Peso mexicano con sesgo negativo en el corto plazo contra el dólar.
• Caída en bolsas y en las commodities, pone presión a monedas de mercados emergentes.

El USD/MXN trepó hasta 20.15 durante la sesión europea, llegando el nivel más elevado en dos semanas. Desde este nivel luego emprendió un retroceso y opera en 20.07, subiendo por tercer día de las últimas cuatro jornadas.

El dólar continúa mostrándose fuerte contras las monedas de mercados emergentes en un contexto de caída en los mercados de renta variable y en el precio de las commodities. La fuerte baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro no ha limitado el avance del billete verde. La tasa a 10 años está debajo de 1.30%, el mínimo desde mediados de febrero.

El jueves se conoció que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo en EE.UU. subieron levemente la semana pasada. El dato no tuvo impacto significativo en el mercado. El próximo informe de relevancia aparece el viernes con el de inflación de China.

En México se publicarán las minutas de la última reunión de Banxico más adelante el jueves. El dato de inflación de junio mostró una suba del índice de precios al consumidor del 0.53%, y la tasa anual pasó de 5.89% a 5.88%. De esta forma se mantiene bien por encima del objetivo del banco central y podría continuar alimentando las expectativas de una nueva suba en la tasa de interés por parte del banco central mexicano.

Niveles técnicos

• La plata logró recuperar una parte importante de su terreno perdido inicial a mínimos de más de una semana.
• La configuración técnica a corto plazo podría haber cambiado a favor de los operadores bajistas.
• Se necesita una debilidad sostenida por debajo de la confluencia de 26.70$ para confirmar el sesgo negativo.

La plata atrajo algunas compras por caída justo antes del soporte de confluencia de 25.70$ y protagonizó un modesto rebote intradiario desde los mínimos de una semana tocados a principios de este jueves.

El XAG/USD se vio por última vez flotando cerca del extremo superior de su rango de negociación diario, justo por encima de 26.00$. El repunte permitió que la materia prima se detuviera en la caída de retroceso de esta semana desde la resistencia de 26.75-80$, o el 38.2% del nivel de Fibonacci del movimiento hacia arriba de 23.78$- 28.75$.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario, aunque se han estado recuperando de niveles más bajos, todavía se mantienen en territorio negativo. Esto, junto con la falta de compras sólidas de seguimiento, respalda las perspectivas de un nuevo movimiento de depreciación a corto plazo.

Dicho esto, la aparición de algunas compras en niveles más bajos hace que sea prudente esperar una ruptura convincente a través de la región de 25.70$ antes de realizar nuevas apuestas bajistas. Esto comprende la muy importante SMA de 200 días y el 61.8% del nivel Fibonacci, que debería actuar como un punto fundamental clave.

Algunas ventas de seguimiento por debajo de los mínimos mensuales de junio, alrededor de 25.50$, reafirmarán el sesgo bajista y harán que el XAG/USD sea vulnerable. La trayectoria descendente podría extenderse y arrastrar al metal blanco hacia el desafío del nivel psicológico clave de 25.00$.

Por otro lado, la resistencia estática de 26.25-30$, coincidiendo con el 50% del nivel Fibonacci, ahora parece limitar cualquier alza significativa antes de la región de 26.45-50$. La fuerza sostenida más allá tiene el potencial de elevar el XAG/USD hacia el 38.2% del nivel Fibonacci, alrededor de la región de 26.75-80$.

La siguiente resistencia relevante está vinculada cerca de la marca de cifra redonda de 27.00$, por encima de la cual el XAG/USD podría subir más hacia el 23.6%del nivel fibonacci, alrededor de 27.00$.

Gráfico diario 



Niveles técnicos 

El Departamento del Trabajo informó que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo se incrementaron en 2000 en la semana terminada el 3 de julio hasta 373.000, número por encima del consenso del mercado que era de 350.000. Esto implica un rebote desde el 371.000 (mínimo pos pandemia) de la semana pasada.

Los pedidos continuados de subsidio de desempleo se redujeron en 145.000 en la semana terminada el 26 de junio hasta 3.339.000, levemente por encima de los 3.335.000 esperado por el mercado. El promedio de cuatro semanas de los pedidos continuados descendió a 3.440.750, el nivel más bajo desde marzo de 2020.

El dato no tuvo un impacto significativo en el mercado. El dólar continuó con resultados mixtos. Sin datos económicos de EE.UU. por delante, el próximo a destacar del calendario económico es el de inflación de China.

• El USD/CHF fue testigo de una venta agresiva el jueves en medio de un nuevo brote de aversión al riesgo.
• El nuevo nerviosismo de COVID-19 pasó factura al sentimiento de riesgo global y benefició al CHF como refugio seguro.
• La actual caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses socavó al dólar y contribuyó al sesgo de venta.

El par USD/CHF mantuvo su tono fuertemente ofrecido durante la primera mitad de la sesión europea y cayó a mínimos de una semana y media, alrededor de la región de 0.9170 en la última hora.

El par continuó con su lucha por encontrar aceptación, o aprovechar el impulso más allá de 0.9250 y estuvo bajo una agresiva presión de venta el jueves. La fuerte caída marcó el primer día de un movimiento negativo en los cuatro anteriores y fue patrocinada por una combinación de factores.

Las preocupaciones sobre las consecuencias económicas de la propagación de la variante Delta altamente contagiosa de COVID-19 afectaron el sentimiento de riesgo global. Esto fue evidente por un mar rojos en los mercados de valores, que proporcionó un fuerte impulso a las monedas de refugio seguro, incluido el franco suizo.

El flujo de riesgo se vio reforzado por una extensión de la fuerte caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos. De hecho, el rendimiento del bono del gobierno de EE.UU. a 10 años cayó por debajo de 1.30%, o mínimos de varios meses, lo que provocó una cierta recesión en torno al dólar estadounidense.

Dicho esto, las indicaciones de que la Fed hara el ajuste de su política tan pronto como este año deberían ayudar a limitar cualquier pérdida más profunda para el dólar. Las Minutas de la reunión de junio del FOMC del miércoles revelaron que los funcionarios de la Fed coincidieron en la necesidad de estar preparados para actuar si se materializa el riesgo de inflación.

Esto justifica cierta cautela para los operadores bajistas y el posicionamiento para cualquier movimiento de depreciación adicional. Esto, junto con el sentimiento de riesgo del mercado, podría dar cierto impulso al par USD/CHF.

Niveles técnicos 

• El euro entre los ganadores del día impulsado por revisión de estrategia del BCE.
• EUR/USD encuentra resistencia en la banda 1.1845/50.

El EUR/USD subió hasta 1.1845, llegando a máximos en dos días. La revisión de la estrategia del Banco Central Europeo impulsó a la moneda común. El euro encontró resistencia en torno a 1.1845/50 y perdió impulso, también en parte por un dólar más fuerte.

El BCE aprobó su nueva estrategia, adoptando un objetivo simétrico de inflación del 2%. Este anunció generó una suba del euro y sobre todo del franco suizo. Aunque en el mercado, la que más avance el jueves es el yen japonés, impulsado por la aversión al riesgo y la caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.

En minutos se publicarán datos en EE.UU. de pedidos de subsidios de desempleo. El foco luego seguirá en lo que pase con los mercados de renta variable y el mercado de bonos. La tasa a 10 años del bono del Tesoro está en mínimos desde febrero debajo de 1.30%.

El índice del dólar (DXY) cae 0.23% y opera debajo de 92.50. Este descenso se da por el rally del franco suizo, el yen y el euro. En el resto de los frentes, el dólar se sigue mostraron con cierta fortaleza, lo que puede explicar en parte, las limitaciones al alza en el EUR/USD.

Niveles técnicos

• El EUR/USD rebota en los mínimos recientes en el área de 1.1780, impulsado por anucnio del BCE.
• La línea de soporte 2020-2021 mantiene las caídas contenidas por ahora.

El EUR/USD logra encontrar compradores tras el retroceso con el anuncio del BCE y marca nuevos picos de dos días cerca de 1.1850.

La perspectiva de nuevos descensos parecen sin cambios a muy corto plazo. Contra eso, hay un área de contención fuierte en la zona de 1.1770, donde coincide con un nivel de Fibonacci y la línea de soporte 2020-2021.

En una perspectiva más amplia, las perspectivas a corto plazo para el EUR/USD se ven en el lado bajista, mientras siga por debajo de la clave media móvil simple de 200 días, hoy en 1.1999.

EUR/USD gráfico de día 

• El DXY mantiene la nota constructiva pese a los rendimientos de bonos del Tesoro.
• Una mayor recuperación apunta ahora al nivel de 93.00.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) retrocede algo de terreno después de alcanzar nuevos picos de tres meses en la banda de 92.80/85 el miércoles.

Si el dólar logra reunir más impulso al alza, entonces se espera que el índice cumpla se encuentre con una barrera provisional en 93.00 por delante de los máximos de 2021 cerca de 93.50 registrados a finales de marzo.

Mientras tanto, y mirando el escenario más amplio, las perspectivas para el DXY se ven constructivas mientras siga por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 91.40.

DXY gráfico de día 

• Banco Central Europeo aprueba nueva estrategia de política monetaria.
• Nueva estrategia contempla objetivo de inflación simétrico del 2% a mediano plazo.
• El euro se aferra a ganancias diarias.

El Banco Central Europeo (BCE) anunció los resultados de su revisión estrategia. En la misma se destaca el objetivo simétrico de inflación del 2% a mediano plazo. El euro se apreció en el mercado con el anuncio.

Objetivo simétrico y cambio climático

La autoridad monetaria europea concluyó la revisión que comenzó en enero de 2020, siendo lo más relevante el objetivo establecido. “El Consejo de Gobierno considera que la mejor forma de mantener la estabilidad de precios es teniendo un objetivo de inflación del 2 % a medio plazo. Este objetivo es simétrico, lo que significa que las desviaciones positivas o negativas respecto de ese objetivo son igual de indeseadas.”

En la revisión apuntaron que cuando la economía opera próxima al límite inferior de los tipos de interés nominales, “son necesarias medidas de política monetaria especialmente contundentes o persistentes para evitar que se afiancen las desviaciones negativas del objetivo de inflación, lo que también podría implicar un período transitorio en el que la inflación se sitúe ligeramente por encima del objetivo.”

En el documento se ratifica que la principal herramienta de política monetaria siguen siendo las tasas de interés. “Otros instrumentos, como las indicaciones sobre la orientación futura de la política monetaria, las compras de activos y las operaciones de financiación a plazo más largo, que durante la última década ayudaron a mitigar las limitaciones derivadas del límite inferior de los tipos de interés nominales, continuarán siendo parte integrante del conjunto de instrumentos del BCE y se utilizarán según sea necesario”, se lee en la declaración.

Con respecto a los indicadores de inflación, el BCE afirmó que el Índice Armonizado de Precios de Consumo (IAPC) continúa siendo el indicador adecuado para evaluar la estabilidad de precios. Pide que se incluyan en el mismo los costes relacionados con la vivienda en régimen de propiedad.

Hubo una mención especial por parte del BCE al cambio climático, apuntando que tiene implicancias para la estabilidad de precios y se compromete a presentar un ambicioso plan al respecto.

La próxima reunión del Consejo de Gobierno será el 22 de julio. Mientras que la siguiente evaluación de la estrategia de política monetaria está prevista para 2025.

El euro está entre las monedas de mejor desempeño el jueves, y contra el dólar opera en máximos en dos días.

• El EUR/JPY acelera las pérdidas semanales y quiebre 130.00.
• El siguiente nivel a la baja está en la media móvil simple de 200 días.

El momento bajista en el EUR/JPY acumula más fuerte y lleva al cruce por debajo soporte clave de 130.00 el jueves.

La zona de 129.50 (mínimos de abril) emergen como el próximo soporte de relevancia. La pérdida de esta área podría provocar un retroceso más profundo a la crítica media móvil simple de 200 días, hoy en 128.12.

Por debajo de esta última, se espera que las perspectivas para EUR/JPY cambien a bajistas.

EUR/JPY gráfico día

El par USD/CAD ha seguido subiendo y quebró por encima de la resistencia de 1.2495/2514, aumentando el riesgo de que se ha establecido un piso, argumentan los analistas de Credit Suisse. 

Declaraciones clave:

"El USD/CAD ha vuelto a subir esta mañana, rompiendo por encima de la resistencia clave de 1.2487/2514, que frenó al mercado en junio. Con el MACD de día acelerando al alza y dada esta última ruptura, buscamos un movimiento más profundo alcista a un grupo de resistencias en 1.2635/53, que incluye el promedio de 200 días, un nivel de retroceso a largo plazo y un grupo de máximos de precios."

"Vale la pena destacar que un quiebre por encima de 1.2635/53 completaría una base importante, aumentando los riesgos alcistas, con los siguientes niveles en 1.2751/64, luego 1.2881, con el tamaño de la base sugiriendo un movimiento posible a 1.3024 si se confirma."

"El soporte a corto plazo ahora se mueve a 1.2422, lo que idealmente debería mantenerse para sostener los riesgos al alza. El siguiente soporte se ve en 1.2347, luego 1.2302, por debajo de lo cual ahora probablemente dejaría el mercado atrapado de nuevo en un rango."

• El oro avanza tras rebotar en 1795$ y prueba el máximo desde mediados de junio en 1815$.
• Caída en rendimientos de bonos del Tesoro ayuda al XAU/USD.
• Expectativa por el anuncio del BCE.

El oro está subiendo el jueves y opera en máximos en tres semanas sobre 1815$, apuntalado por la caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro y el posible anuncio del Banco Central Europeo (BCE).

La autoridad monetaria anunciará su revisión en donde podría indicar una mayor tolerancia a niveles de inflación más elevados. Al mismo tiempo el rendimiento del bonos del Tesoro a 10 años está en 1.25%, el nivel más bajo desde el 16 de febrero.

Los anteriores son factores positivos para el oro. En el lado que limita el avance está el dólar, que sube en varios frentes. El DXY está en negativo producto  del avance del yen y del euro, que son las monedas de mejor desempeño en el mercado.

Técnicamente, el XAU/USD se mantiene con un sesgo alcista de muy corto plazo, que podría cambiar de perder 1795$. Al alza, por encima de 1815$. La próxima resistencia fuerte sobre 1815$, está en la zona de 1830$.

Niveles técnicos

• El dólar se mantiene fuerte en el mercado y presiona al AUD/USD.
• El par cae por tercera vez en forma consecutiva, debilitado también por retroceso en las bolsas. 
• Caída en rendimientos de bonos del Tesoro no frena al dólar. 

El AUD/USD extendió el retroceso y cayó a nuevos mínimos de siete meses, alrededor de la región de 0.7420. Previo a esto tuvo un leve rebote, que no logró superar la zona de 0.7445, ante de retomar las bajas. 

El par extendió el retroceso desde la de 0.7600 y el jueves cae por tercer día en forma consecutiva. La expectativa creciente de un ajuste monetario de la Fed, más los nuevos nervios covid-19 afectaron el sentimiento de riesgo global y resultaron ser un factor clave que pesó sobre el dólar australiano.

Los inversores parecen ahora preocupados por las consecuencias económicas derivadas de la imposición de nuevas restricciones para frenar la propagación de la variante delta altamente contagiosa del coronavirus. Nueva Gales del Sur extendió el encierro en la ciudad más grande de Australia, Sidney, por una semana más. La caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro no frenó al dólar. La tasa a 10 años está en 1.25%, el más bajo desde el 16 de febrero. 

Las minutas de la reunión del FOMC de junio publicadas el miércoles revelaron que las autoridades esperan que las condiciones para reducir el ritmo de las compras de activos podrían cumplirse antes de lo previsto anteriormente. Los funcionarios de la Fed estuvieron de acuerdo en que deben estar listos para actuar si la inflación u otros riesgos se materializan, lo que sugiere que las discusiones por el programa de compras podrían comenzar en los próximos meses. Hoy se publicarán datos de pedidos de subsidio de desempleo.

Niveles técnicos

• El USD/JPY rompe el soporte del canal de tendencia ascendente y cae a mínimos de casi tres semanas.
• La sobreventa del RSI (14) en el gráfico de 1 hora ayuda a limitar cualquier pérdida adicional, por el momento.
• Es probable que el intento de recuperación permanezca limitado cerca del punto de ruptura del soporte del canal alcista.

El par USD/JPY ha presenciado fuertes ventas el jueves y ha caído a mínimos de casi tres semanas alrededor de la región de 109.75 durante la primera mitad de la sesión europea.

Las preocupaciones sobre las consecuencias económicas derivadas de la propagación de la variante Delta altamente contagiosa de COVID-19 han afectado el sentimiento de riesgo global. Esto ha sido evidente por una fuerte caída en los mercados bursátiles, que ha impulsado la demanda del yen japonés de refugio seguro y ha ejercido una fuerte presión sobre el par USD/JPY.

Desde una perspectiva técnica, la caída ha arrastrado el par USD/JPY por debajo del soporte de 110.40, rompiendo el límite inferior de un canal de tendencia ascendente que se extiende desde los mínimos mensuales de abril. Por lo tanto, la fuerte caída intradía podría atribuirse aún más a algunas ventas técnicas en medio de una modesta debilidad del dólar estadounidense.

Mientras tanto, el RSI (14) en el gráfico de 1 hora ha caído a la zona de sobreventa y ha ayudado a limitar cualquier pérdida adicional. Dicho esto, los osciladores en el gráfico diario acaban de comenzar a caer al territorio bajista y apoyan las perspectivas de una extensión del reciente retroceso brusco desde la región de 111.65 en máximos anuales.

Por lo tanto, una caída posterior hacia el soporte de la SMA de 100 días, justo por encima del nivel de 109.00, ahora parece una posibilidad. Algunas ventas de continuación serán vistas como un nuevo detonante para los bajistas y prepararán el escenario para un nuevo movimiento a la baja hacia el próximo soporte relevante cerca de la zona horizontal de 108.50-40.

Por otro lado, los intentos de recuperación hacia el nivel psicológico clave de 110.00 ahora podría ser visto como una oportunidad de venta. Esto, a su vez, debe limitar la subida del par USD/JPY cerca del punto de ruptura del soporte de canal de tendencia mencionado, alrededor de la región 110.40-45.

USD/JPY gráfico diario

USD/JPY niveles técnicos

• WTI extiende la corrección, mientras se mantiene la aversión al riesgo.
• WTI cae por debajo de 71.00$ e ignora los optimistas datos de inventarios de crudo de la API.
• El foco está en las reservas semanales de crudo de EE.UU. de la EIA.

El WTI (futuros de Nymex) ha roto a la baja su fase de consolidación bajista durante la sesión europea del jueves, alcanzando los niveles más bajos desde el 18 de junio en 70.78$. En el momento de escribir, el crudo WTI se recupera levemente al nivel de 71.12$, todavía perdiendo un -0.75% en el día.

La corrección desde los niveles más altos desde noviembre de 2014 en 76.98$ alcanzados el martes sigue sin disminuir, ya que los vendedores mantienen el control en medio de una creciente aversión al riesgo en los mercados financieros, alimentada principalmente por las renovadas preocupaciones sobre el resurgimiento de los casos de coronavirus en todo el mundo, siendo la región de Asia-Pacífico la más afectada.

Los inversores siguen desconfiado por la nueva ola de covid y su impacto en la recuperación económica mundial, que pone en riesgo las perspectivas de crecimiento de la demanda de petróleo. La caída de los rendimientos del Tesoro y los futuros de las acciones estadounidenses muestran signos de un cambio en el sentimiento de riesgo hacia activos de refugio seguro como el oro y el yen a expensas de activos de mayor rendimiento como el petróleo.

En medio del sentimiento de aversión al riesgo, el WTI ignora la reducción de las existencias semanales de crudo en Estados Unidos, según informó el Instituto Americano del Petróleo (API) a última hora del miércoles. Los datos de la API mostraron que los inventarios estadounidenses de crudo cayeron en 7.98 millones de barriles la semana pasada.

El foco ahora se centra en los datos oficiales de inventarios de crudo del gobierno estadounidense que la Administración de Información de Energía (EIA) publicará el jeuves para nuevas oportunidades comerciales a corto plazo en el petróleo.

Niveles técnicos de WTI a considerar

• El EUR/USD se recupera por encima de 1.18 ante retroceso del dólar.
• El USD está bajo presión por los rendimientos más bajos.
• Las cuentas del BCE destacan en el calendario económico de la región.

La moneda común recupera la sonrisa y la compostura, lo que eleva al par EUR/USD de nuevo por encima del nivel clave de 1.18 durante la sesión europea del jueves.

EUR/USD centra la atención en el BCE

El EUR/USD logra dejar atrás tres días consecutivos con pérdidas, incluyendo una caída a nuevos mínimos cerca de 1.1780 el miércoles, y vuelve a recuperarse por encima del nivel de 1.18 el jueves.

A pesar de que el apetito por el riesgo sigue siendo moderado, los menores rendimientos estadounidenses parecen estar perjudicando el sentimiento alrededor del dólar y provocan un retroceso correctivo en el índice del dólar estadounidense DXY desde los máximos de varios meses.

Más tarde, en la zona del euro, el BCE publicará sus cuentas de la última reunión, mientras que la presidenta Lagarde dará una conferencia de prensa sobre los resultados de la revisión de la estrategia del BCE.

En Estados Unidos, hoy se darán a conocer las solicitudes semanales de desempleo, seguidas por el informe de la EIA sobre los inventarios de crudo.

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

El reciente fuerte retroceso en el EUR/USD parece haber alcanzado un soprote decente alrededor de 1.1780 por el momento. Mientras tanto, se espera que la acción del precio en torno al par siga exclusivamente la dinámica del dólar, particularmente después de que la última reunión del FOMC respaldara las perspectivas de una mayor inflación y la posible reducción en el programa de compra de bonos antes de lo previsto. Además, el apoyo a la moneda común se produce en forma de resultados auspiciosos en los funddamentos del bloque junto con una mayor moral, un fuerte repunte de la actividad económica y el apetito de los inversores por activos de mayor riesgo percibido.

Eventos clave en la eurozona esta semana: Cuentas del BCE y revisión de la estrategia del BCE (jueves) - discruso de Lagarde del BCE (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: Recuperación económica asimétrica en la región. Sostenibilidad del repunte de las cifras de inflación. Progreso de la implantación de la vacuna. Probable efervescencia política en torno al Fondo de Recuperación de la UE. Elecciones alemanas. El cambio de los inversores hacia la renta variable europea.

Niveles del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD está ganando un 0.27% en el día, cotizando en 1.1822. La siguiente resistencia se encuentra en 1.1895 (máximo del 6 de julio), seguida de 1.1975 (máximo del 25 de junio) y finalmente 1.1999 (SMA de 200 días). Por otro lado, una ruptura de 1.1781 (mínimo del 7 de julio), apuntaría a 1.1762 (78.6% de retroceso de Fibonacci del movimiento de noviembre a enero) y a 1.1704 (mínimo del 31 e marzo).

El USD/JPY no descarta un movimiento a la zona 110.00 en las próximas semanas, comentan los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que 'a pesar de la caída relativamente pronunciada, el impulso a la baja no ha mejorado tanto, pero hay espacio para que el USD/JPY baje a 110.30'. Nuestra expectativa no se materializó a medida que el USD/JPY se recuperó después de tocar 110.38 y posteriormente se movió de lado. El tono subyacente todavía parece ser un poco suave y seguimos viendo la posibilidad de que el USD/JPY semueva más bajo, pero una clara ruptura de 110.30 es poco probable (el próximo soporte está en 110.05). La resistencia esrá en 110.80 seguida de 111.00."

Próximas 1-3 semanas: "Seguimos manteniendo la misma vista de ayer (7 de julio, USD/JPY en 110.55). Como se destacó, el USD/JPY está bajo leve presión a la baja y podría moverse más bajo a 110.05. En este momento, las probabilidades de una clara ruptura de 110.05 no son altas. En el lado positivo, una ruptura de 111.15 indicaría que la presión leve actual a la baja se ha aliviado."

• El NZD/USD es testigo de fuertes ventas el jueves y cae a nuevos mínimos semanales.
• El nerviosismo por el COVID-19 y las optimistas minutas de la reunión del FOMC llevan al USD a máximos de tres meses.
• El sentimiento de aversión al riesgo contribuye a la presión bajista en torno al NZD de mayor riesgo percibido.

El par NZD/USD ha continuado perdiendo terreno durante la sesión europea del jueves y ha caído a nuevos mínimos semanales alrededor de la región de 0.6955 en la última hora.

El par NZD/USD ha sido testigo de fuertes ventas el jueves y ha extendido el retroceso desde los máximos de casi tres semanas, o justo por encima del nivel de 0.7100 tocado a principios de esta semana. La fuerte caída intradía se debe a una modesta fortaleza del dólar estadounidense y a un fuerte deterioro en el sentimiento de riesgo global, que tiende a pesar sobre la demanda del NZD de mayor riesgo percibido.

El USD se ha mantenido estable cerca de los máximos de tres meses y se ha visto respaldado por las minutas del FOMC, que indicaron que la Fed se está moviendo hacia el endurecimiento de su política monetaria tan pronto como este año. Los funcionarios de la Fed acordaron que deben estar listos para actuar si la inflación u otros riesgos se materializan, lo que sugiere que las discusiones sobre la reducción gradual de la QE podrían comenzar en los próximos meses.

Los alcistas del USD no parecieron verse afectados por la caída actual en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los EE.UU., y tomaron señales del entorno prevaleciente de aversión al riesgo. Los inversores siguen preocupados por la propagación de la variante Delta del coronavirus, altamente contagiosa. Esto ha sido evidente por una fuerte caída en los mercados bursátiles, que ha beneficiado aún más al USD de refugio seguro.

Ahora será interesante ver si los bajistas pueden mantener su posición dominante o si el par NZD/USD puede atraer algunas compras en niveles más bajos. Los mercados han comenzado a valorar las perspectivas de una subida de tasas de interés por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) en noviembre. Esto debería actuar como un viento de cola para el par NZD/USD y debería ayudar a limitar las pérdidas más profundas.

Sin embargo, el par ahora se ha movido cerca de los mínimos de la semana pasada alrededor de la región de 0.6945. A esto le siguen los mínimos anuales cerca del área de 0.6925, que si se rompe se verá como un nuevo detonante para los bajistas y preparará el escenario para la reanudación del reciente movimiento descendente del par NZD/USD observado durante el último mes.

Los participantes del mercado ahora esperan los datos de las solicitudes semanales iniciales de desempleo en EE.UU., que se arán a conocer al inicio de la sesión americana de hoy. Esto, junto con el sentimiento más amplio de riesgo del mercado, influirá en la dinámica del precio del USD y permitirá a los operadores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al par NZD/USD.

NZD/USD niveles técnicos

• El USD/CAD gana una fuerte tracción de continuación por cuarto día consecutivo el jueves.
• Las optimistas minutas del FOMC del miércoles y el nerviosismo por el covid-19 continuan beneficiando al USD de refugio seguro.
• El retroceso de los precios del crudo pesa sobre el CAD y proporciona un impulso adicional al par.

El par USD/CAD ha capturado nuevas compras durante la sesión europea del jeuves y ha alcanzado el nivel más alto desde el 21 de abril, alrededor de1.2570 en la última hora.

Una combinación de factores de apoyo ha ayudado al par USD/CAD a aprovechar el fuerte movimiento al alza de esta semana  y ganar tracción positiva por cuarto día consecutivo el jueves. El dólar estadounidense se ha mantenido firme cerca de máximos de tres meses y se ha mantenido apoyado por los indicios de que la Fed está avanzando hacia el endurecimiento de su política monetaria tan pronto como este año. Aparte de esto, el reciente fuerte retroceso de los precios del crudo ha pesado sobre el CAD, divisa vinculada con los precios de a las materias primas, y ha proporcionado un impulso adicional al par.

Las minutas de la reunión de junio del FOMC publicadas el miércoles revelaron que las autoridades esperan que las condiciones para reducir el ritmo de las compras de activos podrían cumplirse antes de lo previsto anteriormente. Los funcionarios de la Fed también estuvieron de acuerdo en que deben estar listos para actuar si la inflación u otros riesgos se materializan, lo que sugiere que las discusiones del QE podrían comenzar en los próximos meses. Los alcistas del USD no parecían verse afectados por la continua caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y tomaron las indicaciones del sentimiento de aversión al riesgo predominante.

Las preocupaciones sobre las consecuencias económicas derivadas de la propagación de la variante Delta altamente contagiosa del coronavirus han continuado pesando sobre el sentimiento de los inversores. Esto ha sido evidente por una fuerte caída en los futuros de los mercados bursátiles estadounidenses, lo que ha sido visto como otro factor que ha beneficiado al USD de refugio seguro y ha actuadocomo un viento de cola para el par USD/CAD.

Mientras tanto, los precios del petróleo han retrocedido aún más desde el nivel intradía más alto desde noviembre de 2014 en medio de preocupaciones de que los Emiratos Árabes Unidos (EAU) aumentarán unilateralmente su producción tras un enfrentamiento con Arabia Saudita. Vale la pena recordar que los Emiratos Árabes Unidos se opusieron a una ampliación de los frenos a la producción hasta finales de 2022 desde el plazo actual de abril de 2022. La incertidumbre sobre cómo el estancamiento de la OPEP+ afectará la futura producción de petróleo ha continuado pesando sobre el oro negro.

Aparte de esto, el fuerte movimiento alcista del jueves podría atribuirse aún más a algunas compras técnicas tras un movimiento sostenido más allá del nivel psicológico clave de 1.2500. Dado que el par USD/CAD esta semana ha confirmado una ruptura por encima de una resistencia descendente a corto plazo, la fuerza posterior ha establecido el escenario para ganancias adicionales. Algunas compras de continuación más allá de la barrera horizontal de 1.2560 reafirmarán la configuración constructiva y permitirán a los alcistas recuperar el nivel de 1.2600.

Los participantes del mercado ahora esperan la publicación de los datos de solicitudes semanales iniciales de desempleo de EE.UU., que se darán a conocer al inicio de la sesión americana de hoy. Esto, junto con el sentimiento de riesgo más amplio del mercado, impulsará la demanda de USD y podría generar cierto impulso al par USD/CAD. El calendario económico estadounidense también incluye la publicación de datos de inventarios de crudo por parte de la Administración de Información de Energía, que podrían influir en la dinámica de los precios del petróleo y permitir a los inversores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

USD/CAD niveles técnicos

El ministro de Finanzas del Reino Unido, Rishi Sunak, ha dicho el jueves que el desempleo en el país es mucho menor de lo que se temía.

Comentarios adicionales

• El USD/JPY se mantiene bajo cierta presión de ventas el jueves y retrocede aún más desde los máximos anuales.
• Las preocupaciones sobre el COVID-19 y el sentimiento de aversión al riesgo beneficia al JPY de refugio seguro y contribuye al sesgo de venta del par.
• Las expectativas optimistas de la Fed actúan como un viento de cola para el USD y podrían ayudar a limitar cualquier pérdida adicional.

El par USD/JPY ha sido testigo de algunas ventas al inicio de la sesión europea del jueves y ha caído a nuevos mínimos de dos semanas y media alrededor de la región de 110.20.

Después de los movimientos del precio sin dirección del día anterior, el par USD/JPY se ha encontrado con nuevas ventas el jueves y ha extendido su reciente retroceso desde los máximos anuales, alrededor de la región de 111.65 tocados la semana pasada. Las preocupaciones sobre las consecuencias económicas derivadas de la propagación de la variante delta altamente contagiosa del coronavirus han continuado pesando sobre el sentimiento de los inversores. Esto ha sido evidente por un tono más débil alrededor de los mercados bursátil, que ha continuado beneficiando al yen japonés de refugio seguro y ha ejercido cierta presión sobre el par USD/JPY.

Los bajistas han tomado aún más las indicaciones de la reciente fuerte caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos, que, por ahora, ha limitado cualquier ganancia fuerte para el dólar estadounidense. Dicho esto, los indicios de que la Fed está avanzando hacia la reducción de sus compras de activos antes de lo previsto deberían actuar como un viento de cola para el USD. Las minutas de la reunión del FOMC de junio revelaron que los responsables políticos acordaron que deben estar listos para actuar si la inflación u otros riesgos se materializan, lo que sugiere que las discusiones sobre la reducción del QE podrían comenzar en los próximos meses.

Esto, a su vez, debe ayudar a limitar cualquier pérdida más profunda para el par USD/JPY y justifica cierta precaución para los bajistas agresivos. Por lo tanto, será prudente esperar a una ruptura sostenida por debajo del nivel psicológico clave de 110.00 antes de posicionarse para cualquier movimiento bajista adicional. Los participantes del mercado ahora esperan la publicación de los datos de las solicitudes semanales iniciales de desempleo de EE.UU. Esto, junto con el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, los rendimientos de los bonos estadounidenses y la dinámica de precios del dólar deberían generar algunas oportunidades comerciales significativas.

USD/JPY niveles técnicos 

En opinión de los estrategas de divisas en UOB Group, la tendencia bajista del GBP/USD podría fortalecerse si se rompe por debajo de 1.3735 en el corto plazo.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Destacamos ayer 'la rápida caída parece estar exagerada, pero sin signos de estabilización todavía, el GBP/USD podría probar 1.3760 primero antes de que se pueda esperar una recuperación'. Nuestra opinión no estaba equivocada, ya que el GBP/USD bajó a 1.3758 antes de rebotar rápidamente. La presión a la baja se ha aliviado y el riesgo a la baja se ha disipado más o menos. Para hoy, se espera que el GBP/USD se mueva lateralmente dentro de un rango de 1.3760/1.3850."

Próximas 1-3 semanas: "No hay mucho que añadir a nuestra actualización de ayer (07 de julio, GBP/USD 1.3800). Como se ha destacado, el impulso a la baja está empezando a acumularse, pero el GBP/USD tiene que cerrar por debajo de 1,3735 antes de que se pueda esperar una caída sostenida. La perspectiva de que el par cierre por debajo de 1.3735 no es alta por ahora, pero se mantendría intacta a menos que el GBP/USD se mueva por encima del nivel de 'fuerte resistencia' en 1.3880 en estos pocos días."

El gobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Phillip Lowe, ha respondido a la sesión de preguntas y respuestas después de su discurso sobre el mercado laboral y la política monetaria en un seminario web presentado por la Sociedad Económica de Australia el jueves.

Comentarios destacados

Esto es lo que necesita saber para operar hoy jueves 8 de julio:

Los mercados siguen siendo optimistas y el dólar se niega a caer a pesar de las minutas de la reunión del FOMC algo pesimistas. El BCE anunciará más flexibilidad sobre su objetivo de inflación después de concluir su revisión estratégica. El oro, el petróleo y las criptomonedas están a la defensiva.

Fortaleza del dólar: El billete verde ha mantenido la mayoría de sus ganancias, sólo retrocediendo ligeramente después de que las minutas de la Reserva Federal no mostraron ninguna urgencia para reducir el programa de compra de bonos del banco central.

Si bien algunos miembros consideraron que la inflación aumentaba más rápido de lo previsto, eso no sorprendió a los mercados. Otros subrayaron que la economía no ha hecho suficientes progresos y que se necesitan más pruebas antes de actuar. Ese mensaje equilibró un poco la noción de la decisión optimista. El dólar cayó inmediatamente después, pero repuntó.

Las solicitudes semanales de desempleo en Estados Unidos bajarán de las 364.000 registradas la semana pasada, reflejando la recuperación del mercado laboral.

El Banco Central Europeo ha concluido su revisión estratégica y publicará los resultados el jueves. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, va a desvelar un objetivo de inflación más equilibrado, con el objetivo de un objetivo simétrico del 2% en lugar de uno que esté "por debajo, pero cerca del 2%".

La institución con sede en Frankfurt podría incluir los precios de la vivienda en sus cálculos del índice de precios al consumidor, empujando así la inflación más alta y, por lo tanto, haciendo que la política del BCE sea más optimista. Por otro lado, incluir el desempleo y la desigualdad en los objetivos del banco daría lugar a una política más persimista.

Ver: Vista previa de la revisión estratégica del BCE: Tres posibles catalizadores del EUR/USD a seguir

El EUR/USD ronda la región de 1.18 antes del anuncio del BCE, empujado a la baja por la fortaleza del dólar y por las preocupaciones sobre la variante Delta en España y Portugal. El GBP/USD cotiza por debajo de 1.38 mientras persisten las preocupaciones sobre la reapertura del Reino Unido.

El oro lucha por mantener los 1.800$ a pesar de los menores rendimientos estadounidenses y a medida que el dólar sigue siendo fuerte. El crudo WTI cayó por debajo de los 72$ el miércoles mientras algunos especulan que los Emiratos Árabes Unidos podrían ir solos con el aumento de su producción de petróleo, separándose de Arabia Saudita. La reunión de la OPEP+ terminó sin un acuerdo.

Las criptomonedas están a la defensiva, con el Bitcoin luchando por debajo de 34.000$ y el Ethereum retrocediendo por debajo de 2.300$. La represión a Binance, uno de los intercambios más grandes del mundo, está pesando en el sentimiento.

Una nueva caída en el EUR/USD podría probar 1.17400 otra vez en las próximas semanas, señalan los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer, consideramos que el EUR/USD 'podría romper el gran soporte de 1.1800, pero el próximo soporte en 1.1780 probablemente esté fuera de su alcance por ahora'. Nuestra opinión no estaba equivocada a pesar de que EUR/USD tocó 1.1780 primero antes de repuntar. Si bien la caída está sobrevendida, el riesgo es de una mayor debilidad del EUR/USD. Sin embargo, es poco probable que el próximo gran soporte en 1.1740 entre en escena por ahora (hay otro soporte en1.1760). En el lado positivo, una ruptura de 1.1840 (resistencia menor está en 1.1820) indicaría que la debilidad actual se ha estabilizado."

Próximas 1-3 semanas: "Hemos mantenido una opinión negativa en el EUR/USD desde hace aproximadamente una semana. En nuestra actualización de ayer (7 de julio, EUR/USD en 1.1825), destacamos que 'el impulso a la baja se ha rejuvenecido y una ruptura de 1.1800 abriría el camino para que el EUR/USD se debilitara a 1.1780'. Si bien nuestra opinión no estaba equivocada, no esperábamos del todo la forma rápida en que el EUR/USD bajó a 1.1780 (mínimo en 1.1780 durante las horas de Nueva York). La acción del precio sugiere que es probable una mayor debilidad del EUR/USD y el siguiente nivel en el que centrarse es 1.1740. En general, la debilidad actual se considera intacta siempre y cuando el EUR/USD no se mueva por encima de 1.1860 (el nivel de 'fuerte resistencia' estaba en 1.1895 ayer).

"El paso atrás en la compra de bonos no representa una retirada del apoyo del Banco de la Reserva de Australia (RBA) ", ha dicho el gobernador del banco central, Phillip Lowe, al hablar sobre el mercado laboral y la política monetaria en un seminario web organizado por la Sociedad Económica de Australia el jueves.

Comentarios adicionales