Noticias de mercados

Lo que necesita saber el miércoles 14 de julio:

El dólar se acerca a su máximo mensual frente a la mayoría de los principales rivales, impulsado por la inflación estadounidense revisada al alza. El Índice de Precios al Consumidor se revisó al alza en junio a 5.4% interanual, muy por encima del 4.9% esperado. La lectura subyacente también se revisó al alza del 3.8% al 4.5%. Alemania también publicó sus cifras de inflación de junio, con el índice de precios al consumidor anual confirmado en 2.3%. Las cifras reavivaron las especulaciones sobre una política monetaria más estricta, a pesar de que los responsables de la formulación de políticas trabajan duro para enfriar esas expectativas.

El par EUR/USD alcanzó un nuevo mínimo de varios meses de 1.1780, manteniéndose cerca antes de la apertura asiática, generalmente una señal de más caídas en el futuro. El GBP/USD ronda los 1.3820, mientras que el AUD/USD se acerca a este mínimo de 2021 de 0.7409.

El dólar canadiense cayó a pesar de la subida de los precios del petróleo. El WTI se movió por encima de los 75.00$ el barril en medio de especulaciones de una oferta más ajustada, ya que la OPEP + no puede ponerse de acuerdo sobre una mayor producción y las expectativas de una mayor reducción de los inventarios estadounidenses.

Los precios del oro fueron bastante volátiles después de la publicación de las cifras de inflación de EE.UU., pero el metal brillante está terminando el día prácticamente sin cambios en alrededor de 1.808$ la onza troy.

Wall Street luchó por registrar algunas ganancias, con los índices estadounidenses que terminaron mixtos en torno a sus niveles de apertura. Por otro lado, los rendimientos de la deuda pública reanudaron sus avances, con el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años tocando el 1.42%.

El enfoque se desplaza hacia el Presidente de la Reserva Federal de los Estados Unidos, Jerome Powell, quien testificará sobre el Informe semestral de política monetaria ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara y tratará de convencer a los congresistas sobre la necesidad de mantener las instalaciones a pesar del progreso económico. Sus comentarios preparados ya se han publicado y el evento probablemente tendrá un impacto limitado en los mercados.

La variante del delta del coronavirus es dominante en el hemisferio norte y el número de casos nuevos está aumentando en los EE.UU. y Europa. Los temores de que retrase el regreso económico pesan sobre el estado de ánimo de los inversores.

• El EUR/USD estuvo bajo presión bajista a finales de la sesión estadounidense.
• El índice del dólar estadounidense sube por encima de 92.70 gracias al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense.
• El IPC anual en Estados Unidos saltó al 5.4% en junio.

El par EUR/USD cayó por debajo de 1.1800 en las primeras horas de la sesión estadounidense tras el informe de inflación de EE.UU., pero logró una recuperación hacia 1.1840. Con el dólar recuperando su fuerza en la última hora, el par giró hacia el sur una vez más y se vio por última vez operando en su nivel más bajo desde principios de abril, perdiendo un 0.66% en el día en 1.1782.

El USD capitaliza el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.

Más temprano en el día, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó que la inflación en los EE.UU., medida por el Índice de Precios al Consumidor (IPC), aumentó a 5.4% anual en junio. Esta lectura superó las expectativas del mercado del 4.9% y ayudó al USD a superar a sus rivales. Sin embargo, los detalles subyacentes del informe reafirmaron la opinión de que las crecientes presiones sobre los precios se deben a factores temporales y el índice del dólar estadounidense (DXY) luchó por preservar su impulso alcista.

Mientras tanto, la débil demanda observada en la subasta de bonos del Tesoro de Estados Unidos a 30 años provocó un repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro y proporcionó un impulso al USD. Actualmente, el DXY ha subido un 0.55% en el día a 92.74 y el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años está subiendo un 3.45% a 1.413%.

El miércoles, los datos de producción industrial de mayo se incluirán en la agenda económica europea. Más adelante en el día, el presidente del FOMC, Jerome Powell, presentará el informe semestral de la Fed al Congreso sobre el estado de la economía estadounidense.

Niveles técnicos

En una entrevista con CNBC el martes, la Presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, señaló que estarán en una buena posición para comenzar a reducir las compras de activos hacia fines de año, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

"Se esperaba un estallido de inflación".

"Superemos el período volátil para que podamos ver dónde está realmente la economía".

"El aumento de la inflación es temporal".

"Varios meses de esto no significa que no sea transitorio".

"Las expectativas de inflación a corto plazo han aumentado, pero las expectativas de inflación a largo plazo son muy estables".

"Las expectativas de inflación a largo plazo son lo que importa para lograr la meta del 2%".

"La política está en un gran lugar en este momento".

"Es apropiado empezar a hablar sobre la reducción".

"Es prematuro hablar de aumentos en las tasas de interés".

"La variante Delta es un riesgo".

"Necesitamos ver qué tan cerca podemos llegar al pleno empleo antes de empezar a hablar de subidas de tipos".

"Aún no hemos terminado con COVID".

"Dejando de lado la recuperación pandémica, las fuerzas globales sobre la inflación están en su mayoría a la baja".

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen tener un impacto significativo en el desempeño del USD frente a sus rivales. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense subió un 0.35% en el día a 92,55.

• El peso mexicano continúa cotizando lateralmente, el riesgo bajista aumenta.
• El USD/MXN prueba el área de 20.05, apoyado por la línea de tendencia alcista.

El USD/MXN está subiendo nuevamente el martes debido a un dólar estadounidense más fuerte en todos los ámbitos. Es probable que las ganancias sigan siendo limitadas ya que el precio de los largos sigue sin poder mantenerse firme por encima de 20.05. El área alrededor de 20.05 contiene una resistencia horizontal y también el promedio móvil de 20 días.

Una ruptura por encima de 20.05 debería apuntar a más ganancias, con el objetivo en 20.20, el promedio móvil de 100 días. La siguiente resistencia se ubica en 20.30.

El sesgo a corto plazo es neutral. Los indicadores técnicos están moderadamente sesgados al alza. Una ruptura por debajo del área de 19.80 (línea de tendencia alcista) cambiaría el sesgo a bajista, exponiendo el mínimo de junio en 19.59.

Gráfico diario USD/MXN



Niveles técnicos

• El dólar estadounidense sube después de las cifras de inflación de EE.UU., el DXY se acerca a los máximos de julio.
• El USD/CAD sigue teniendo dificultades para mantenerse muy por encima de 1.2500.
• La atención se centra en el testimonio de Powell y en la reunión de julio del Banco de Canadá.

El USD/CAD alcanzó su punto máximo después del comienzo de la sesión estadounidense en 1.2539, impulsado por un dólar más fuerte debido a datos de inflación estadounidenses más altos de lo esperado. Durante la sesión estadounidense, el par retrocedió hacia 1.2500, recortando las ganancias. El sesgo intradía sigue apuntando al alza.

Los precios suben, el dólar sube

El Índice de Precios al Consumidor (IPC) subió 0.9% en junio y a una tasa anual de 5.4%, el nivel más alto desde 2008. El dólar saltó en todos los ámbitos siguiendo las cifras que podrían aumentar las expectativas sobre una reducción del programa de QE de la Fed.

Los rendimientos estadounidenses inicialmente se dispararon, pero luego retrocedieron al nivel anterior al informe. El retroceso de los rendimientos alivió el impulso alcista del dólar.

Esperando el BoC

El dólar canadiense está mostrando cierta debilidad antes de la reunión del Banco de Canadá. Está cayendo frente a monedas como el NZD y el AUD, incluso cuando suben los precios del crudo. El barril WTI gana un 1.60%, ya que cotiza por encima de los 75.30$.

El miércoles, el Banco de Canadá tendrá su reunión de política monetaria. Se espera que la tasa clave se mantenga sin cambios. La atención está en el nivel de compras de activos y la orientación del estado. "Esperamos que el Banco desacelere el ritmo mínimo de compra de activos a 2 mil millones de dólares canadienses por semana, antes de otra reducción de mil millones de dólares canadienses en la reunión de octubre a 1 mil millones de dólares canadienses a medida que nos adentramos en 2022", dicen los analistas de Rabobank.

En cuanto a la perspectiva técnica, en Rabobank, pronosticaron el USD/CAD en 1.25 en un período de un mes y en 1.26 en tres meses. "El USD/CAD recientemente rompió la tendencia bajista de 14 meses que coincidió con la finalización de una copa alcista y esperamos que el par pruebe 1.2670 en las próximas semanas".

Niveles técnicos

• El dólar estadounidense mantiene las ganancias diarias, se aleja de máximos, soportado por los datos de inflación de EE.UU.
• El par EUR/USD se las arregla para regresa a subir por encima de 1.1800, el tono bajista intacto.

El EUR/USD cayó a 1.1791 después de la publicación de los datos de inflación de EE.UU. que mostraron la tasa anual más alta desde 2008, en 5.4% y superó el consenso del mercado. Posteriormente, el dólar estadounidense retrocedió y el par subió a 1.1835.

Durante las últimas horas, el dólar parece estar ganando impulso. Al momento de escribir, el EUR/USD cotiza a 1.1810 bajista para el día, y se dirige al segundo cierre diario más bajo desde principios de abril.

La presión bajista se mantendrá intacta mientras esté por debajo de 1.1835. El soporte clave para el EUR/USD a corto plazo se ve en el mínimo de julio alrededor de 1.1780.

La inflación más alta impulsa el USD

El número de inflación de junio provocó el repunte del dólar estadounidense. Los participantes del mercado ven que una mayor inflación podría generar expectativas de un alza de tipos de la Reserva Federal.

“Prevemos que la inflación general de Estados Unidos se mantendrá por encima del 4% hasta el primer trimestre del 2022 y es poco probable que la inflación subyacente baje del 3% hasta el verano del próximo año”, mencionaron analistas de ING. Argumentan que parece haber pocas razones para continuar con compras de activos de 120.000 millones de dólares al mes. "Examinaremos el testimonio de Jerome Powell mañana y la conferencia de agosto de Jackson Hole en busca de indicios de una próxima".

Powell entregará su testimonio semestral al Congreso el miércoles. La declaración introductoria podría publicarse el martes durante la sesión estadounidense.

Niveles técnicos

• El NZD/USD se mantiene en territorio negativo en la sesión americana.
• El índice del dólar estadounidense lucha por mantenerse por encima de 92.50.
• Los datos de inflación del IPC de EE.UU. dieron un impulso al USD en los inicios de la sesón americana.

El par NZD/USD estuvo bajo una fuerte presión bajista en las primeras horas de la sesión estadounidense y cayó a su nivel más bajo desde noviembre en 0.6917 antes de realizar un rebote. Al momento de escribir, el par bajó un 0.22% en el día a 0.6962.

El rally del DXY impulsado por el IPC pierde impulso

La valoración de mercado del USD sigue siendo el principal impulsor de los movimientos del NZD/USD el martes. Después de que los datos de EE.UU. mostraran que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) anual subió a 5.4% en junio desde 5% en mayo, el índice del dólar de EE.UU. (DXY) subió a un máximo de cinco días de 92.73.

Sin embargo, con los flujos de riesgo volviendo a los mercados en la última hora, el dólar perdió su fuerza y ​​el DXY borró una gran parte de sus ganancias. Actualmente, el índice ha subido un 0.27% en el día a 92.47.

Como reflejo del estado de ánimo positivo del mercado, el índice S&P 500, que abrió en territorio negativo, ha subido un 0.1% en el día y el Nasdaq Composite está ganando un 0.65%.

Niveles técnicos

• Una buena recuperación en la demanda del USD empujó al USD/CHF a máximos de varios días el martes.
• Las cifras más sólidas del IPC de EE.UU. reforzó las expectativas agresivas de la Fed y actuaron de soporte.
• El nerviosismo de COVID-19 benefició al refugio seguro CHF y podría limitar la subida del par.

El par USD/CHF saltó a máximos de varios días durante los inicios de la sesión americana, y los alcistas ahora esperan un movimiento sostenido más allá del nivel 0.9200.

El par ganó una fuerte tracción positiva el martes y se basó en el modesto rebote del día anterior desde el área de 0.9130, o cerca de mínimos de cuatro semanas. El repunte fue patrocinado exclusivamente por una buena recuperación en la demanda del dólar estadounidense, aunque las preocupaciones sobre las nuevas variantes de COVID-19 podrían limitar las ganancias para el par USD/CHF.

El USD se mantuvo apoyado por las expectativas de que la Fed está lista para endurecer su postura de política monetaria antes de lo previsto. Esto se vio reforzado por las cifras de inflación al consumidor de EE.UU. más calientes de lo esperado del martes, que mostraron que el IPC general se aceleró a una tasa de 5.4% interanual en junio desde el 5.0% anterior.

Esto, en mayor medida, ayudó a compensar un tono más suave en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Sin embargo, las preocupaciones sobre las consecuencias económicas de la propagación de la variante Delta altamente contagiosa del coronavirus apuntalaron el franco suizo de refugio seguro. Esto, a su vez, mantuvo limitado cualquier ganancia adicional para el par USD/CHF.

Por lo tanto, será prudente esperar algunas compras de seguimiento sólidas antes de que los operadores comiencen a posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional. Sin embargo, el par USD/CHF, por ahora, parece haber estancado su fuerte retroceso reciente desde los máximos de tres meses, alrededor de la región de 0.9275, tocada a principios de este mes.

Niveles técnicos 

• El DXY alcanza máximos de 3 días cerca de 92.70 tras los datos de EE.UU.
• Los rendimientos estadounidenses a 10 años se acercan al 1.40% después del IPC.
• El IPC general de EE.UU., El IPC subyacente sorprendió al alza en junio.

El dólar gana tracción adicional al alza y alcanza nuevos máximos de varios días cerca de 92.70 cuando es medido por el índice del dólar estadounidense (DXY).

El índice del dólar estadounidense se fortalece gracias al sólido IPC

El índice exacerbó el alza a nuevos máximos de 3 días en la zona de 92.70/75 después de que las cifras de inflación de Estados Unidos medidas por el IPC se ubicaron muy por encima de las previsiones para el mes de junio.

De hecho, los precios al consumidor aumentaron un 5.4% y un 4.5% anualizados cuando se trata de precios sin incluir los costos de alimentos y energía. Otros datos del calendario señalaron que el índice NFIB mejoró a 102.5 para el mes de junio (desde 99.6).

Tras la publicación de los datos de inflación, los rendimientos a 10 años de EE.UU. probaron brevemente cerca del 1.40%, mientras que los futuros de fondos federales ahora tienen un precio de 90% de probabilidad de un alza de tipos para fines de 2022 y 100% en enero de 2023. 

Qué buscar alrededor de USD

La recuperación del DXY aseguró nuevos máximos cerca de 92.90 antes de bajar a la zona de 92.00 a fines de la semana pasada. Las últimas Minutas del FOMC mostraron discusiones tempranas sobre la reducción, una evaluación positiva del ritmo de la recuperación de EE.UU. e insinúan que la alta inflación podría durar más de lo inicialmente estimado, todo esto respaldando la mejora del sentimiento en torno al dólar. Sin embargo, los últimos resultados de las nóminas apoyaron la postura paciente de la Reserva Federal y tienen el potencial de moderar una subida más fuerte del dólar.

Niveles técnicos

Ahora, el índice está ganando un 0.41% a 92.60, una ruptura de 92,84 (máximo mensual del 7 de julio) abriría la puerta a 93,00 (nivel redondo) y finalmente a 93.43 (máximo del 21 de marzo de 2021). Por otro lado, el siguiente soporte emerge en 91.51 (mínimo semanal del 23 de junio) seguido de 91.38 (SMA de 200 días) y finalmente 89.53 (mínimo mensual del 25 de mayo).

• AUD/USD se enfrentó el rechazo cerca de 0.7500 y detuvo su reciente rebote desde los mínimos anuales.
• El nerviosismo de COVID-19 actuó como un viento en contra para el aussie y ejerció presión en medio de un USD más fuerte.
• El USD, que ya era más fuerte, recibió un impulso adicional tras la publicación del informe del IPC de EE.UU.

El par AUD/USD fue testigo de una fuerte venta durante los inicios de la sesión americana y cayó a nuevos mínimos diarios, alrededor de la región de 0.7425 en la última hora.

El par luchó por capitalizar su movimiento positivo inicial a niveles justo por encima del nivel psicológico clave de 0.7500 y se encontró con nuevas ofertas el martes. El retroceso intradía arrastró al par AUD/USD más cerca de los mínimos anuales tocados el viernes pasado y fue patrocinado por una combinación de factores.

Las preocupaciones sobre las consecuencias económicas de la propagación de la variante Delta altamente contagiosa del coronavirus y los indicios de que el bloqueo en Sydney podría extenderse actuaron como un viento en contra para el aussie. Aparte de esto, una modesta fortaleza del dólar estadounidense ejerció una nueva presión a la baja sobre el par AUD/USD.

La compra intradiaria del USD se aceleró durante los inicios de la sesión americana tras la publicación de cifras de inflación al consumidor estadounidenses más altas de lo esperado. De hecho, el IPC general rompió las expectativas y se aceleró hasta el 5.4% interanual en junio. Sumado a esto, el IPC subyacente subió un 4.5% interanual durante el mes reportado.

Los datos alimentaron las especulaciones de que la Fed se está inclinando hacia un ajuste de política monetaria antes de lo previsto. Esto, a su vez, proporcionó un impulso adicional al dólar ya fortalecido y fue visto como un factor clave detrás de la última caída repentina del par AUD/USD durante la última hora más o menos.

Desde los niveles actuales, el siguiente soporte relevante está vinculado a los mínimos anuales, alrededor del área de 0.7410. Algunas ventas posteriores se verán como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas y prepararán el escenario para la reanudación de la reciente tendencia bajista. El par AUD/USD podría entonces apuntar a probar el próximo soporte relevante cerca de la región de 0.7320.

Niveles técnicos 

El fucnionario del Banco Central Europeo (BCE), Mario Centeno, dijo el martes que existe el riesgo de perder credibilidad si la nueva orientación del  banco central no muestra más margen de maniobra sobre la inflación, según informó Reuters. Agregó que tienen que ser pacientes con las desviaciones de la inflación con respecto al objetivo, como no ha sido en el pasado. 

Con respecto a la economía, Centeno dijo que la incertidumbre a corto plazo sigue estando pero que la recuperación no está en juego. Afirmó que la suba en la inflación en la Eurozona es eminentemente temporal. 

Centeno explicó que hay más margen de maniobra en política monetaria que antes y que el BCE debe tener mucho cuidado a la hora de decidir eliminar las medidas de apoyo.

• Peso mexicano se mantiene en rango contra el dólar, aunque ahora con sesgo negativo.
• USD/MXN sigue limitado al alza por fuerte resistencia en torno a 20.05.

El USD/MXN está subiendo el martes, con la mayor parte de las ganancias generadas luego del reporte de inflación de EE.UU. de junio, que mostró cifras por encima de lo esperado. La cotización está en la zona de 20.00, aún dentro del rango de los últimos días, con los riesgos al alza crecientes.

El dato de que la inflación anual llegó a 5.4% en junio, el nivel más elevado en más de una década, hizo subir al dólar en todos los frentes. El USD/MXN escaló hasta 20.05, el máximo desde el jueves, y luego retrocedió levemente.

Lo que ocurra con el dólar sigue siendo determinante en el muy corto plazo. Además de esto, la caída en Wall Street es otro factor que pese negativamente en la demanda de monedas de mercados emergentes.

Desde principios de mes, el USD/MXN está probando la zona de 20.00/10. Por 20.05 está pasando la media móvil de 20 días. En varias ocasiones en la semana pasada operó por encima pero sin poder confirmarse. En caso de cerrar sobre 20.05, sería de esperar una extensión del recorrido alcista. La próxima resistencia está en 20.15 y luego en 20.30. Mientras siga por debajo de 20.05, entonces el rango entre dicho nivel y 19.75 debería continuar vigente.

Niveles técnicos

• El USD/JPY ganó tracción en los incios de la sesión estadounidense.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años subió más del 1% el martes.
• El USD supera a sus rivales después de los datos de inflación del IPC.

Después de bajar a la zona de 110.20 durante el horario comercial europeo, el par USD/JPY ganó tracción y alcanzó un máximo diario de 110.55. Al momento de escribir, el par subió un 0.17% en el día a 110.52.

El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y la fortaleza generalizada del USD parecen estar impulsando al USD/JPY en la segunda mitad del día.

Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. revelaron el martes que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) anual en EE.UU. subió a 5.4% en junio desde 5% en mayo. Con esta impresión superando la expectativa del mercado de 4.9%, el índice del dólar estadounidense avanzó a un área de 92.70 y se vio por última vez que el rendimiento de los bonos del Tesoro de los EE.UU. ganando más del 1% en el día a 1.388%.

Más detalles de la publicación revelaron que el IPC subyacente subió a un 4.5% anual desde un 3.8%.

Mientras tanto, los futuros del S&P han bajado un 0.3% antes de la campana de apertura, lo que sugiere que es probable que el USD mantenga su fuerza en la segunda mitad del día.

No se publicarán otros datos macroeconómicos de EE.UU. en el resto del día. El miércoles, los datos de producción industrial y utilización de la capacidad se incluirán en la agenda económica japonesa.

Niveles técnicos

• Los principales índices de Wall Street abrieron modestamente a la baja el martes.
• Las acciones energéticas y financieras tienen un rendimiento inferior después de la campana de apertura.
• La inflación anual del IPC en EE.UU. se elevó al 5.4% en junio.

Los principales índices bursátiles en los EE.UU. comenzaron el día en territorio negativo el martes mientras los inversores evalúan el informe de inflación de junio. Al momento de escribir, el S&P 500 bajó un 0.17% a 4.377, el Dow Jones Industrial Average perdió un 0.1% a 34.960 y el Nasdaq Composite perdió un 0.05% a 14.872.

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó más temprano en el día que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) subió a 5.4% anual en junio desde 5% en mayo, superando la expectativa del mercado de 4.9% por un amplio margen.

Entre los 11 sectores principales del S&P 500, el índice financiero ha bajado un 0,55% y el índice energético ha perdido un 0.4%. Por otro lado, el índice Consumer Staples está registrando ganancias modestas después de la campana de apertura.

Gráfico S&P 500 (diario)

• El USD/CAD está subiendo bruscamente a principios de la sesión estadounidense.
• La inflación anual del IPC en EE.UU. se elevó al 5.4% en junio.
• El índice del dólar estadounidense avanza por encima de 92.50 tras los datos del IPC.

El par USD/CAD ganó tracción en los inicios de la sesión estadounidense y alcanzó un máximo diario de 1.2522. Al momento de escribir, el par subió un 0.5% en el día a 1.2513.

DXY se dispara tras un IPC más fuerte de lo esperado

La renovada fortaleza del USD parece estar impulsando el alza del USD/CAD el martes. Los datos mensuales publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. revelaron que la inflación en los EE.UU., medida por el Índice de Precios al Consumidor (IPC), saltó al 5.4% en junio. Esta lectura superó la expectativa del mercado de 4.9% por un amplio margen y brindó un impulso al dólar. Además, el IPC subyacente, que elimina los volátiles precios de la energía y los alimentos, aumentó a un 4.5%, en comparación con la estimación de los analistas del 4%.

Como reflejo del impacto positivo de estas cifras en el USD, el índice del dólar estadounidense (DXY) se disparó a un máximo diario de 92.63 antes de retroceder modestamente. Por el momento, el DXY ha subido un 0.3% en el día a 92.52.

Mientras tanto, los futuros de las acciones de EE.UU. giraron a negativos para el día después del informe del IPC, lo que sugiere que los flujos de aversión al riesgo podrían permitir que el USD continúe superando a sus rivales después de la campana de apertura.

Niveles técnicos 

• GBP/USD se aleja definitivamente de 1.3900, pone a prueba zona de 1.3800.
• El dólar se dispara en el mercado tras datos de inflación.

El GBP/USD cayó en picada desde 1.3850 hasta la zona de 1.3800, llegando al nivel más bajo desde el viernes luego de que los datos de inflación de Estados Unidos, activaran un fuerte rally del dólar en el mercado.

El dato de que la inflación al consumidor subió hasta el 5.4% en junio, el nivel más alto desde 2008, y por encima de las expectativas, hizo que el DXY saltara sobre 92.70, acercándose al pico reciente.

Las cifras generaron además una caída en las bolsas y una extendió en el rebote de los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años llegó hasta 1.38%. El dato es de esperar que intensifique el debate en torno a la política monetaria de la Reserva Federal, que ve el aumento en la inflación como algo temporario.

El miércoles, ante el Congreso de EE.UU., Jerome Powell expondrá el mensaje semestral y seguramente se pronunciará al respecto y además los legisladores le preguntarán sobre el tema.

El avance del dólar de la última hora se dio en todos los frentes. El soporte a tener en cuenta en el GBP/USD es la zona de 1.3800 que de ceder, pasaría el foco a 1.3750, existiendo un soporte intermedio en 1.3775. Un regreso sobre 1.3850 aliviaría las presiones bajistas.

Niveles técnicos

• El EUR/USD pierde más impulso y se acerca a 1.1800.
• El IPC final de Alemania subió un 0.4% intermensual, un 2.3% interanual en junio.
• El IPC EE.UU. aumentó un 5.4% interanual, el IPC subyacente ganó un 4.5% en junio.

La presión vendedora en torno a la moneda europea se acelera y ahora obliga al EUR/USD a retroceder hasta cerca del nivel 1.1800.

EUR/USD debilitado por los datos de EE.UU.

El par EUR/USD aceleró la caída en el cambio de tendencia del martes luego del mejor estado de ánimo que rodea al dólar.

De hecho, el dólar se mantiene bien ofrecido después de que las cifras de inflación de EE.UU. rastreadas por el IPC general aumentaron un 5.4% interanual hasta junio, mientras que el IPC subyacente ganó un 4.5%, ambas cifras por encima de las estimaciones. Según datos adicionales de EE.UU., el índice NFIB mejoró a 102.5 en junio (desde 99,6).

En la agenda económica de la UE, el IPC alemán subió un 0.4% intermensual en junio y un 2.3% respecto al año anterior.

Qué buscar alrededor de EUR

El EUR/USD se las ha arreglado bien para recuperarse de los mínimos recientes en la región de 1.1780, justo por encima de la línea de soporte clave 2020-2021. Mientras tanto, se espera que la acción del precio alrededor del par siga exclusivamente la dinámica del dólar, particularmente a medida que los inversores continúan ajustándose a la última reunión del FOMC, cuando el Comité abrió la puerta para reducir el programa de QE antes de lo previsto. Además, el apoyo a la moneda europea en forma de resultados auspiciosos de los fundamentales en el bloque ahora parece algo mitigado considerando los datos recientes, aunque la moral de los inversores se mantiene alta en medio del optimismo persistente en torno a un fuerte repunte de la actividad económica en el segundo semestre del año.

Niveles técnicos

Hasta ahora, el par está perdiendo un 0.37% en 1.1815 y un quiebre de 1,1781 (mínimo mensual del 7 de julio) apuntaría a 1.1762 (70.6% de Fibonacci del rally de noviembre a enero) y se encaminaría a 1.1704 (mínimo del 31 de marzo). Por otro lado, la próxima barrera emerge en 1.1895 (máximo semanal del 6 de julio) seguido de 1.1975 (máximo semanal del 25 de junio) y finalmente 1.2001 (SMA de 200 días).

• Inflación minorista sube más de lo esperado en junio.
• El dólar avanza fuertemente luego de la cifras del IPC.

El dólar subió fuertemente a lo largo del mercado luego de los datos de inflación al consumidor de junio de EE.UU. que estuvieron por encima de las expectativas. El índice de precios al consumidor (IPC) registró un avance mensual del 0.9%, por encima del 0.5% del consenso del mercado y mayor al 0.6% del mes anterior. De este forma la tasa anual alcanzó el 5.4%, desde el 5% de mayo, en contra del retroceso esperado al 4.9%. La suba anual es la más alta desde 2008.

El índice subyacente también trepó 0.9% en junio, superando al consenso del mercado de 0.4%. Con respecto a doce meses atrás aumentó 4.5%, muy por encima del 4% esperado y mayor al 3.8% del mes anterior.

El dólar se disparó en el mercado, en todos los frentes luego de los datos y los futuros de Wall Street retrocedieron. El próximo evento clave en EE.UU. será el miércoles con la presentación de Jerome Powell ante el Congreso para brindar su informe semestral.

• El NZD/USD lucha por mantenerse por encima de 0.7000 el martes.
• El índice del dólar estadounidense continúa subiendo durante la sesión europea.
• El enfoque cambia a los datos del IPC de junio de EE.UU.

Después de cerrar el primer día de negociación de la semana en territorio negativo, el par NZD/USD subió durante la sesión asiática y alcanzó un máximo diario de 0.7010 antes de perder su tracción. Al momento de escribir, el par se mantuvo prácticamente sin cambios a diario en 0.6970.

Horas antes, los datos de Nueva Zelanda mostraron que el índice de precios de los alimentos aumentó un 1.4% mensual en junio. Más importante aún, China registró un superávit comercial de 51.5 mil millones de dólares, en comparación con la estimación de los analistas de 44.2 mil millones de dólares, y las exportaciones aumentaron un 32.2% (en términos de USD) sobre una base anual en junio. Aunque estas cifras ayudaron al kiwi a encontrar demanda, la renovada fortaleza del USD en la sesión europea obligó al NZD/USD a girar hacia el sur.

Con la mirada puesta en el informe de inflación de EE.UU.

El índice del dólar estadounidense, que rastrea el desempeño del USD frente a una canasta de seis monedas principales, ha subido un 0.15% en el día a 92.36.

Más adelante en la sesión, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicará los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de junio. Los inversores esperan que el IPC baje al 4.9% anual desde el 5% registrado en mayo.

Al tener una vista previa de estos datos, "la pregunta importante y sin respuesta es cuánta inflación ha sido creada por la dislocación económica de los bloqueos", señaló el analista senior de FXStreet Joseph Trevisani. "La respuesta del mercado a las cifras del IPC de junio y posteriores se limitará hasta que comencemos a obtener una respuesta a esa importante pregunta"..

Niveles técnicos 

• El EUR/USD extiende la caída semanal hsata la zona de 1.1830.
• La zona 1.1780 sigue siendo un imán para los bajistas.

El EUR/USD tuvo una caída correctiva tras otro rechazo desde la banda de 1.1880/90 al comienzo de la semana.

Si bien la debilidad sigue siendo limitada por la mencinoada zona, es probable que haya más retrocesos. Frente a esto, la siguiente parada a la baja llega en los mínimos del mes alrededor de 1.1780 (mínimo del 7 de julio). Esta área de contención se ve reforzada por la línea de soporte 2020-2021.

Las perspectivas a corto plazo para EUR/USD se ven en el lado negativo, mientras siga por debajo de la media móvil clave de 200 días, hoy en 1.2001.

EUR/USD gráfico de día

• El DXY gana momento en la zona de 92.40.
• El siguiente obstáculo llega en los picos de julio más allá de 92.80.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) extiende el optimismo visto al principio de la semana y ahora coquetea con la zona 92.40.

El retroceso correctiva parece haber encontrado una sólida contención alrededor de la zona de 92.00 hasta ahora. Se espera que la continuación del rebote se dirija a los máximos de julio alrededor de 92.85 (máximo del 7 de julio) por delante del nivel de 93.00.

Más arriba están los máximos de 2021 cerca de 93.50 registrados a finales de marzo.

Mientras tanto, y mirando el escenario más amplio, se espera que las perspectivas positivas para el DXY se mantengan sin cambios mientras el índice cotice por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 91.38.

DXY gráfico de día 

• El EUR/JPY se encuentra con cierta resistencia alrededor de la zona 131.00.
• Una caída a mínimos recientes cerca de 129.50 sigue dentro de las posibilidades.

El momento alcista del EUR/JPY parece haber encontrado un obstáculo decente en la zona de 131.00 en lo que va de de la semana. Esta área de resistencia coincide con el promedio móvil simple de 100 días (131.11).

Si no se despeja esta área, el euro quedará expuesto a más debilidad y la probable prueba de los mínimos mensuales en torno a 129.50 en el horizonte a corto plazo.

En caso de que las subas tomen ritmo, el hasta ahora pico de julio en 132.40 (máximo del 1 de julio) debería emerger como el siguiente objetivo de relevancia. Esta zona también se ve reforzada por la proximidad con la media móvil simple de 50 días (132.32).

Las perspectivas más amplias para el cruce se consideran constructivas mientras opere por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 128.22.

EUR/JPY gráfico de día

En una entrevista con Reuters, la secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, dijo que comenzarán a utilizar medidas extraordinarias de gestión de efectivo si el Congreso no eleva o suspende el límite de deuda a finales de julio.

La funcionaria explicó que van camino a terminar julio con un balance de efectivo de 450.000 millones, como se estimaba previamente. Brindará en breve información sobre cuanto tiempo pueden durar las medidas extraordinarias de deuda. 

Yellen afirmó que hay una incertidumbre sobre los flujos de pago del gobierno y manifestó que hay que ser cautelosos con las estimaciones de la deuda. 

El repunte del 43.3% del AUD/JPY desde los niveles por debajo de 60.00 de marzo de 2020 parece haber perdido su brillo, y es probable que se haya detenido o terminado en 85.80, afirma Benjamin Wong, estratega de DBS Banks. Explica que un patrón de velas bajistas en el gráfico de mes, y los precios que pisan bajo la nube diaria de Ichimoku son signos de un cambio sutil pero lento a un tono bajista.

Declaraciones clave:

"El AUD/JPY ha operado en un pico respetable de 85.80 y ha comenzado a retroceder, en el que las nuevas caídas contemplan una prueba inminente a la media móvil clave de 200 días en 81.00."

"Después de 15 meses de fuerza desenfrenada, el AUD/JPY ha comenzado a sumergirse bajo la nube de Ichimoku; mostrando así sutiles signos de debilidad. En los niveles actuales, hay resistencia escalonada registrada en el tramo 84.26-84.80. La resistencia está comenzando en los niveles de precio Tenkan-Kijun de 82.75 y 83.18, respectivamente."

"Desde que alcanzó un máximo en 85.80, el AUD/JPY está exhibiendo un momento en descenso. Pero para que el cruce repunte la velocidad a la baja y acelere más, naturalmente un quiebre de la media de 200 en 81.00 y 80.92, la zona de ruptura de finales de enero, tienen que ser condiciones previas".

• Oro pierde fuerza tras llegar a 1812$ y retrocede.
• Fortalecimiento del dólar mantiene al XAU/USD limitado.
• Por delante: datos de inflación al consumidor de junio de EE.UU.

El oro continúa moviéndose en sentido lateral y sin una dirección clara en el corto plazo pero asentado por estas horas sobre la zona de 1800$, y con un sesgo alcista. El XAU/USD trepó hasta 1812$ en la sesión asiática y luego retrocedió, encontrando soporte sobre 1805$. Está operando con una modesta ganancia diaria en 1807$, lejos del piso del lunes 1791$.

El rebote desde la zona de 1790$, perdió fuerza sobre 1810$, pero aún se está aferrando a la mayor parte las ganancias y se mantiene firme sobre 1800$, con un tono alcista aunque el momento desvaneciéndose. El precio necesita quebrar y sostenerse sobre 1815$ para incrementar las posibilidades de más subas en el corto plazo.

En la dirección contraria, una caída por debajo de 1805$ podría habilitar una visita hacia 1790/95$, en donde está el piso del rango actual. El quiebre de este último nivel dejaría al preciado metal debilitado y listo para extender la corrección.

El avance del oro se vio complicado en parte por una suba generalizada del dólar en el mercado. El DXY sube y se ubica en 92.40, rebotando desde mínimos en días. El buen momento se da en la previa a la publicación de datos de inflación de EE.UU. que puede llegar a tener un impacto significativo en el mercado.

Niveles técnicos

• El AUD/USD tuvo dificultades para capitalizar sus ganancias intradiarias y fue rechazado de 0.7500.
• El nerviosismo por su suba de casos de Covid-19 actuó como un viento en contra para el australiano.
• Una modesta fortaleza del dólar empujó a la baja al par, antes de datos de inflación al consumidor en EE.UU.

El par AUD/USD cedió las ganancias tras llegar a máximos en cuatro días y retrocedió hasta 0.7473, apenas por encima del mínimo de la sesión asiática. Horas atrás el par había extendido el rebote desde los mínimos del presente año de la semana pasada y llegó hasta 0.7500 antes de cambiar de dirección. 

El aussie se había visto impulsado por las optimistas cifras de balanza comercial de China. Pero aún hay preocupación por las consecuencias económicas derivadas de la propagación de la variante delta altamente contagiosa del coronavirus y las especulaciones de que las medidas de restricción en Sidney podrían extenderse.

El dólar por su parte se fortaleció en las últimas horas. El apoyo al billete verde sigue estando en parte en la expectativa de que la Fed comenzaría antes de los previsto previamente a reducir los estímulos monetarios. Hoy se conocerá un dato clave de EE.UU, el de inflación al consumidor. El miércoles el presidente de la Fed, Jerome Powell, expondrá ante el Congreso para dar su informe semestral.

Niveles técnicos

La fuerza general del dólar probablemente se desvanecerá pronto, afirman los economistas de Standard Chartered. Ven alcista al CAD en un horizonte de doce meses y ven que la actual fase correctiva ofrece atractivos puntos de ingreso al mercado a corto y mediano plazo.

Declaraciones clave:

"La economía canadiense ha repuntado rápidamente. Los datos de crecimiento y empleo son sólidos. Canadá tiene mercados inmobiliarios boyantes, posiciones comerciales favorables y un banco central que ya ha comenzado el camino hacia la normalización de la política monetaria. Esperamos que este último sea reforzado por el Banco de Canadá mañana".

"Canadá se ha beneficiado del aumento de los precios del petróleo y del fuerte crecimiento de EE.UU. Además, Canadá está ahora entre los líderes mundiales en tasas de vacunación."

"El USD/CAD debe encontrarse con una banda de fuerte resistencia entre 1.2550 y 1.2700, lo que puede proporcionar un nivel de entrada atractivo para un eventual descenso por debajo de 1.2250 hacia 1.2000."

En una entrevista con el Wall Street Journal (WSJ) el martes, el presidente del banco regional de la Reserva Federal de St Lois, James Bullard dijo que es el momento adecuado para reducir las medidas de estímulo. Manifestó que lo quieren hacer con mucho cuidado. 

Según Bullard, la posición actual es buena para comenzar a recortar el programa de compras. Expresó preocupación en que el banco central esté alimentando una burbuja inmobiliaria.

El funcionario afirmó que no ve problemas en que la economía alcance "progresos sustanciales", que según el comunicado de la Fed, es lo necesario para comenzar a retirar estímulos. Bullard no ve subas en la tasa de interés de la Fed hasta fines de 2022. 

• El EUR/USD pone a prueba la zona de soporte alrededor de 1.1835.
• El dólar con momento a favor en el mercado, aunque la mejor es el yen.

El EUR/USD se acercó a 1.1880 en la sesión asiática, pero luego cambió de dirección. Acaba de caer hasta 1.1835, el nivel más bajo desde el viernes. La cotización luego tuvo un tenue rebote y se acercó a 1.1850, pero mantiene un tono bajista.

El euro pierde terreno por segundo día en forma consecutiva. El dato final de inflación de Alemania no generó sorpresas al mostrar una suba del IPC Del 0.4% (2.3% anual). En EE.UU. hoy se publicará el dato de inflación de junio, que puede tener un gran impacto en el mercado.

Una fortaleza generalizada del dólar está siendo el principal factor del retroceso del EUR/USD el lunes. El dólar se ha apreciado en las últimas horas a lo largo del mercado, con la excepción del yen. La moneda japonesa es la que más avanzó.

Niveles de corto plazo

En caso que quebrar 1.1835 con firmeza, la atención pasará a 1.1825 (mínimo del 9 de julio) y a 1.1800/05. Este último nivel es la última defensa de los mínimos de julio. El tono de corto plazo ha pasado a estar negativo, tras haber caído por debajo de la media móvil de 20 en cuatro horas que está pasando por 1.1855.

En caso que el euro recupere terreno, el quiebre de 1.1880, no solo aliviaría las presiones a la baja, sino que habilitaría una extensión alcista, estando la próxima resistencia fuerte en 1.1915.

Niveles adicionales

• El USD/CAD recupera tracción positiva el martes en medio de una modesta fortaleza del dólar estadounidense.
• Las expectativas optimistas de la Fed  y un repunte en los rendimientos de los bonos estadounidenses apuntalan al USD.
• Los precios positivos del petróleo podrían beneficiar al CAD y limitar las ganancias del par antes del IPC estadounidense.

El par USD/CAD se mueve con un sesgo positivo durante la primera mitad de la sesión europea del martes, manteniéndose cerca de los máximos diarios alrededor de la región de 1.2480.

Tras el fuerte retroceso del día anterior desde por encima del nivel psicológico de 1.2500, el par USD/CAD ha logrado recuperar la tracción positiva el martes en medio de una modesta fortaleza del dólar estadounidense. Las expectativas de que la Fed está avanzando hacia el endurecimiento de su postura de política monetaria antes de lo esperado ha continuado actuando como un viento de cola para el USD y ha ofrecido cierto apoyo al par.

Vale la pena recordar que las minutas de la reunión del FOMC de junio publicadas el miércoles pasado revelaron que los funcionarios de la Fed estuvieron de acuerdo en la necesidad de estar listos para actuar si la inflación u otros riesgos se materializan. Por lo tanto, el enfoque seguirá pegado a la publicación de las últimas cifras de inflación al consumidor estadounidense, que pueden ofrecer pistas sobre el probable momento de la reducción de la compra de bonos y las subidas de las tasas de interés.

Aparte de esto, un repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense ha sido visto como otro factor que ha apoyado al USD. Dicho esto, un tono positivo en torno a los precios del crudo podría apuntalar al CAD, divisa vinculada con l s precios de las materias primas, y limitar cualquier ganancia fuerte para el par USD/CAD. Esto garantiza cierta precaución para los alcistas y antes de posicionarse para cualquier movimiento al alza adicional.

Aparte del informe del IPC estadounidense del martes, el testimonio semestral del presidente de la Fed jerome Powell en el Congreso el miércoles y el jueves influyen en las expectativas del mercado sobre las perspectivas de política monetaria de la Fed. Esto, junto con la última actualización de política monetaria del Banco de Canadá el miércoles, jugará un papel clave en la determinación del siguiente movimiento direccional para el par USD/CAD.

USD/CAD niveles técnicos 

• Una combinación de factores provoca algunas ventas alrededor del GBP/USD el martes.
• Los problemas por el covid-19 y el nerviosismo del Brexit continúan actuando como un viento en contra para la libra esterlina.
• Las expectativas optimistas de la Fed apuntalan el USD y se suman a la venta intradía.
• El enfoque del mercado permanece en la publicación de las últimas cifras de inflación en Estados Unidos.

El par GBP/USD ha extendido su caída intradía constante durante la sesión europea del martes y ha alcanzado nuevos mínimos diarios alrededor de la región de 1.3850 en la última hora.

El par ha continuado teniendo dificultades por encontrar aceptación por encima del nivel de 1.3900 por segundo día consecutivo y se ha encontrado con nuevas ventas el martes, presionado por una combinación de factores. Los decepcionantes datos publicados por el British Retail Consortium (BRC), junto con el covid-19 y los problemas del Brexit siguen actuando como un viento en contra para la libra esterlina.

De hecho, las ventas minoristas similares de BRC registraron un crecimiento interanual del 6.7% en junio frente a las estimaciones de consenso para un aumento del 24% y desde el18.5% registrado en el mes anterior. Aparte de esto, una disputa sobre el tamaño del proyecto de ley del Brexit del Reino Unido y las preocupaciones sobre la nueva variante del coronavirus eclipsaron en gran medida el optimismo liderado por el desbloqueo de la economía del Reino Unido.

El primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, confirmó el lunes que las restricciones del COVID-19 en Inglaterra terminarán el 19 de julio, aunque subrayó la necesidad de que el público permanezca vigilante. Johnson declaró además que la pandemia todavía representa una amenaza en medio de los temores inminentes de otro brote importante liderado por la variante Delta altamente contagiosa del coronavirus.

Por otro lado, el dólar estadounidense se ha mantenido apoyado por las expectativas de que la Fed está avanzando hacia el endurecimiento de su política monetaria antes de lo previsto. Aparte de esto, un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense ha apoyado aún más al USD. Esto, a su vez, ha sido visto como otro factor que ha ejercido cierta presión a la baja sobre el par GBP/USD.

El foco del mercado seguirá pegado a la publicación el martes de las últimas cifras de inflación al consumidor en Estados Unidos. Dado que los funcionarios de la Fed han acordado la necesidad de estar listos para actuar si la inflación u otros riesgos se materializan, los datos pueden ofrecer pistas sobre el probable momento de la reducción de la compra de bonos y las subidas de las tasas de interés. Esto podría proporcionar un impulso significativo al par GBP/USD.

Niveles técnicos a observar

Las pérdidas adicionales parecen negadas en caso de que USD/JPY logre superar el nivel de 110.55, comentan los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Esperábamos que el USD/JPY 'operara entre 109.85 y 110.30' ayer. Sin embargo, subió a 110.40 antes de cerrar en un tono firme en 110.35 (+0.18%). A pesar del avance, el impulso al alza no ha mejorado mucho. Dicho esto, el USD/JPY podría moverse al alza desde aquí, pero una clara ruptura de la fuerte resistencia a 110.55 es poco probable. En el lado negativo, una ruptura de 110.00 (el soporte menor está en 110.15) indicaría que la leve presión actual al alza se ha aliviado."

Próximas 1-3 semanas: "Hemos esperado que el USD/JPY se debilite desde mediados de la semana pasada. Después de que el USD/JPY cayó a 109.52, indicamos el viernes pasado (9 de julio, USD/JPY en 109.85) que el par todavía está bajo presión y una ruptura de 109.50 abriría el camino para un movimiento más bajo a 109.20. Desde entonces, el USD/JPY no ha sido capaz de hacer mucho avance en el lado negativo, ya que se ha movido al alza los últimos días. El impulso a la baja está empezando a disminuir y una ruptura de 110,55 (sin cambios en el nivel de "resistencia fuerte") indicaría que el USD/JPY no está listo para moverse por debajo de 109.50 todavía. Con el fin de rejuvenecer el impulso a la baja, el USD/JPY debe cerrar por debajo de 110.00 dentro de estos 1 a 2 días o una ruptura de 110.55 no sería sorprendente."

"No somos complacientes con los riesgos del mercado de la vivienda", ha dicho el vicegobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Jon Cunliffe, durante su intervención junto al gobernador Andrew Bailey tras la publicación del comunicado del Comité de Política Financiera (FPC) del banco central.

Comentarios adicionales

• La plata tiene dificultades para conservar sus modestas ganancias iniciales a máximos de cuatro días.
• Los indicadores técnicos mixtos justifican cierta precaución para los alcistas.

La plata se ha movido al alza durante la primera mitad de la acción comercial el martes y se ha disparado a máximos de cuatro días, alrededor de la región de 26.35$ al inicio de la sesión europea del martes. Sin embargo, el impulso ha carecido de cualquier continuación y el metal blanco ha retrocedido al extremo inferior de su rango de negociación diario.

La aparición de algunas compras el lunes y el posterior aumento inicial del martes respalda las perspectivas de ganancias adicionales. Dicho esto, los alcistas, hasta ahora, han tenido dificultades para encontrar aceptación por encima de la fuerte resistencia de 26.30$, que coincide con el 50% de retroceso de Fibonacci del movimiento de 23.78$ a 28.75$.

Además, los indicadores técnicos en el gráfico diario aún no han confirmado un sesgo alcista y justifican cierta precaución antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional. La configuración técnica apunta a una extensión de la reciente acción del precio limitado en un rango antes de la publicación el martes del informe del IPC estadounidense.

Mientras tanto, cualquier movimiento posterior al alza es probable que se enfrente a cierta resistencia cerca de 26.50$, que es seguido por la zona de suministro de 26.80$, donde también se encuentra el 38.2% de retroceso de Fibonacci. Una fuerza sostenida por encima de esta región negará cualquier sesgo negativo a corto plazo y provocará algún movimiento de cobertura de cortos.

El XAG/USD podría entonces aspirar a superar el nivel de 27.00$ y acelerar el impulso positivo hacia el 23.615 de Fibonacci, alrededor del nivel de 27.50$.

Por otro lado, cualquier caída podría seguir atrayendo algunas compras cerca de la región de 26.00$-25.90$. El siguiente soprote relevante está cerca de la región de confluencia de 25.75-70$, que comprende la muy importante SMA de 200 días y el 61.8% de Fibonacci, antes de apuntar a los mínimos de junio alrededor de 25.50$.

La debilidad sostenida por debajo de esa región será vista como un nuevo detonante para los bajistas y preparará el escenario para una extensión de la caída de rechazo de la semana pasada desde cerca del 38.2% de Fibonacci. El XAG/USD podría entonces extender el movimiento descendente hacia desafiar el nivel psicológico clave de 25.00$.

Plata gráfico diario 

Plata niveles técnicos 

"Los mercados petroleros se endurecerán significativamente si continúa el estancamiento de la OPEP+", ha dicho la Agencia Internacional de energía (AIE) en su último informe mensual del mercado petrolero, agregando que "las cuotas de producción se mantendrán en los niveles de julio".

Comentarios clave

Reacción del mercado

El WTI ha mostrado poca reacción al informe de la AIE, manteniéndose cerca de sus máximos diarios alrededor de 74.60$.

El gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, ha dicho el martes que el Comité de Política Financiera (FPC) permanecerá atento a los riesgos y vulnerabilidades de la deuda.

Comentarios destacados

Reiterando su postura sobre la política monetaria prudente, Sun Guofeng, jefe del departamento de política monetaria del Banco Popular de China (PBOC), ha dicho que se espera que la política sea flexible, específica, razonable y apropiada.

Comentarios adicionales

• El USD/JPY oscila en un rango durante la primera mitad de la acción comercial del martes.
• Las preocupaciones por el Covid-19, la demanda moderada del USD y los rendimientos de bonos estadounidenses más suaves colaboran para limitar la subida del par.
• Las expectativas optimistas de la Fed deberían ayudar a limitar cualquier caída significativa antes del informe del IPC estadounidense.

El par USD/JPY carece de un sesgo direccional firme y permanece atrapado dentro de un rango estrecho por debajo de la región de 110.50 durante la sesión europea del martes.

Una combinación de factores no ha ayudado al par USD/JPY a capitalizar su reciente rebote desde mínimos de casi tres semanas, alrededor de 109.50 tocado el jueves pasado, y ha llevado a una acción de precios tenue y imitada en un rango el martes. Los inversores siguen preocupados por las consecuencias económicas derivadas de la propagación de la variante Delta altamente contagiosa del coronavirus. Esto, a su vez, ha actuado como un viento de cola para el yen japonés de refugio seguro.

Aparte de esto, un tono más suave en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense ha mantenido a los alcistas del dólar estadounidense a la defensiva y ha colaborado aún más para limitar la subida del par USD/JPY. Dicho esto, las expectativas de que la Fed está avanzando hacia el endurecimiento de su postura de política monetaria antes de lo esperado han continuado prestando cierto apoyo al USD. Esto ha sido visto como un factor clave que ha ayudado a limitar cualquier caída significativa para el par USD/JPY.

Vale la pena recordar que las minutas de la reunión del FOMC de junio publicadas el miércoles pasado revelaron que los funcionarios de la Fed estuvieron de acuerdo en la necesidad de estar listos para actuar si la inflación u otros riesgos se materializan. Por lo tanto, el mercado se centrará en la publicación el martes de las últimas cifras de inflación al consumidor en Estados Unidos, que se darán a conocer al inicio de la sesión americana. Los datos pueden ofrecer pistas sobre el momento probable de la reducción de la compra de bonos y las subidas de tasas de interés.

Esto será seguido por el testimonio semestral del presidente de la Fed Jerome Powell en el Congreso el miércoles y el jueves, que será vigilado de cerca por su respuesta a las cifras de inflación. Las observaciones de Powell deberían influir en las expectativas del mercado sobre las perspectivas de política monetaria a corto plazo de la Fed, que desempeñarán un papel clave en la conducción del USD en el corto plazo y podrían generar un nuevo impulso direccional al par USD/JPY.

Antes del evento de riesgo clave, los inversores podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas. Esto justifica además cierta precaución para los bajistas antes de posicionarse para cualquier movimiento bajista significativo.

USD/JPY niveles técnicos 

En una entrevista con el Financial Times (FT) el martes, la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, ha hecho importantes comentarios sobre la nueva estrategia y un posible endurecimiento.

Comentarios destacados

El ministro francés de Finanzas, Bruno Le Maire, ha dicho el martes que "la recuperación económica es más fuerte de lo esperado".

Comentarios adicionales

El gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, ha hecho sus comentarios sobre el informe de estabilidad financiera publicado este martes.

Comentarios destacados:

El Banco de Inglaterra (BoE) ha publicado este martes su informe semestral de estabilidad financiera. A continuación algunos de los aspectos más destacados:

La balanza comercial de China para junio se situó en 332.750 millones de yuanes chinos frente a los 296.000 millones del mes anterior.

Las exportaciones aumentaron un 20.2% el mes pasado frente al 29.6% previsto y el 18.1% anterior.

Las importaciones aumentaron un 24.2% frente al 32.3% previsto y el 39.5% anterior.

En términos de USD,

China reportó un crecimiento mayor de lo esperado en el superávit comercial, ya que tanto las importaciones como las exportaciones superaron las estimaciones.

La balanza comercial llegó a +51.5 mil millones frente a los +44.2 mil millones esperados y los +45.53 mil millones del mes anterior.

Exportaciones (Interanual): +32.2% frente a +23.1% esperado y +27.9% anterior.

Importaciones (Interanual): +36.7% frente a +30.0% esperado y +51.1% anterior.

Comentarios adicionales

• Exportaciones de China a EE.UU. en el primer semestre: +31.7% en términos de yuanes.
• Importaciones agrícolas de China a EE.UU. en el primer semestre: +120.8%.
• Importaciones de China a EE.UU. en el primer semestre: +43.9% en términos de yuanes.

El par GBP/USD podría avanzar al nivel de 1.3960 en las próximas semanas, señalan los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Nuestra expectativa de que el GBP/USD 'probara 1.3930' no se materializó, ya que se negoció dentro de un rango de 1.3839/1.3912. Seguimos viendo espacio para que el GBP/USD se mueva al alza, pero una clara ruptura de 1.3930 es poco probable (la resistencia menor está en 1.3915). El soporte está en 1.3850 seguido de 1.3835."

Próximas 1-3 semanas: "Seguimos manteniendo la misma vista desde ayer (12 de julio, GBP/USD en 1.3895). Como se ha puesto de relieve, el fuerte aumento del GBP/USD el viernes pasado ha desplazado el riesgo hacia el alza y el par podría avanzar a 1.3960. En este momento, la perspectiva de un aumento sostenido por encima de este nivel no es alta. El riesgo al alza se considera intacto siempre y cuando el GBP/USD no se mueva por debajo del nivel de "soporte fuerte" en 1.3800."

El comercio de China puede desacelerarse interanualmente en la segunda mitad del año debido a una base alta el año pasado, ha dicho el martes la Administración General de Aduanas.

Comentarios adicionales

En opinión de los estrategas de divisas en UOB Group, se espera que el EUR/USD se mueva en el rango de 1.1790-1.1895 por el momento.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Nuestra expectativa de que el EUR/USD 'se mueva al alza y pruebe 1.1895' no se materializó, ya que se negoció de una manera relativamente tranquila entre 1.1834 y 1.1879. El tono subyacente todavía parece ser ligeramente positivo y seguimos viendo espacio para que el par se mueva al alza. Dicho esto, una clara ruptura de 1.1895 es poco probable. El soporte está en 1.1840 seguido de 1.1820."

Próximas 1-3 semanas: "No hay mucho que añadir a nuestra actualización del viernes pasado (9 de julio, EUR/USD en 1.1845). Como se ha puesto de relieve, la reciente fase débil del EUR/USD ha terminado y el movimiento actual es visto como parte de una fase de consolidación y es probable que el par opere entre 1.1790 y 1.1895 por ahora. De cara al futuro, no se descarta una ruptura de 1.1895, pero sólo un cierre diario por encima de 1.1925 indicaría que el EUR/USD está listo para una recuperación más fuerte (y sostenida) ".

Esto es lo que necesita saber para operar hoy martes 13 de julio:

El sentimiento del mercado es relativamente optimista, con el dólar bajando y otros activos subiendo antes de la publicación de las cifras de inflación estadounidenses. Las preocupaciones sobre la variante Delta persisten, especialmente a medida que aumentan los casos en  Estados Unidos. Las criptomonedas permanecen en terreno bajo.

Los índices bursátiles estadounidenses volvieron a tocar un máximo histórico el lunes. Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años han estado extendiendo su recuperación gradual, alcanzando el 1.37% a primera hora del martes y manteniendo al USD/JPY por encima de 110. Sin embargo, el dólar está perdiendo algo de terreno frente a otras monedas.

Lo más destacado de la jornada son las cifras del índice de precios al ponsumidor IPC de Estados Unidos, que mostrarán una caída moderada de la inflación general al 4.9%, pero un aumento del IPC subyacente al 4%. Los analistas tratarán de evaluar cuánto de las subidas de los precios están relacionadas con la reapertura y cuáles son persistentes y justifican la acción de la Reserva Federal. La caída de los costes de los automóviles usados y la madera sugieren que el IPC puede haber alcanzado su punto máximo.

Ver: Vista previa del IPC de EE.UU. de junio: ¿Ha alcanzado su punto máximo la inflación?

El miembro de la Fed Raphael Bostic hablará más tarde en el día antes del testimonio del presidente Jerome Powell el miércoles. Su colega Thomas Barkin dijo que la reciente mejora todavía no justifica la reducción del programa de compra de bonos del banco central. Barkin marcó un nivel de empleo a la población del 59% como desencadenante.

La variante Delta está causando un aumento en los casos de COVID-19 estadounidenses, que han aumentado en un 94% en las últimas dos semanas. Las autoridades rechazaron dar una tercera dosis por ahora.

El EUR/USD se mantiene por encima de 1.1850 mientras los países europeos imponen más restricciones. España, Francia, Portugal y los Países Bajos destacan con rápidos aumentos de casos.

GBP/USD cotiza cerca de 1.39 a pesar de las preocupaciones de que la reapertura de Gran Bretaña el lunes podría resultar en un nuevo aumento en los casos de covid. El Banco de Inglaterra publica su Informe de Estabilidad Financiera.

El AUD/USD ronda la región de 0.75, beneficiándose de la debilidad del USD y a pesar de la extensión del bloqueo de Sídney.

Según las noticias, los países de la OPEP+ no tienen prisa por llegar a un acuerdo sobre el aumento de la producción, mientras los precios no han aumentado. El WTI ronda los 74$. El oro está cotizando por encima de 1.800$, beneficiándose del optimista estado de ánimo del mercado.

Las criptomonedas son mixtas, con el Bitcoin recuperándose a 33.000$ pero el Ethereum deslizándose hacia 2.000$. El XRP de Ripple está cotizando por encima de 0.60$.