Noticias de mercados

Recientemente, el euro ha tenido un rendimiento inferior al de otras monedas del G10, señalan analistas de MUFG Bank. Advierten que la reunión del Banco Central Europeo (BCE) de la próxima semana podría impulsar más el mercado de lo que se esperaba anteriormente.

Declaraciones destacadas

“El principal evento de riesgo para el euro en la próxima semana será la última reunión de política del BCE. Si bien la próxima reunión de política del BCE se consideraba anteriormente como un no evento para los mercados después de que el BCE acaba de anunciar una extensión de compras QE más rápidas en el tercer trimestre en su última reunión el 10 de junio, ahora existe un mayor riesgo de que demuestre que el mercado se mueve más."

“Sin embargo, existe un riesgo material de que el BCE retrase el anuncio de esos pasos de política hasta que tenga más datos disponibles en septiembre. El nuevo marco de políticas les da una justificación para anunciar acciones políticas antes si así lo desean".

"Esperamos que el BCE mantenga una perspectiva cautelosamente optimista para la recuperación económica en la zona euro, pero continuamos reconociendo los riesgos a la baja planteados por el diferencial de la variante Delta".

“Una acción política decisiva del BCE para respaldar el nuevo marco de política podría desencadenar una nueva venta masiva del EUR la próxima semana en un momento en que otros bancos centrales importantes (BoE y Fed) se están acercando a subir las tasas. No actuar proporcionaría algún alivio al EUR".

“Sin embargo, los riesgos para la próxima semana son mayores de que haya un impacto más duradero en el EUR, dado que esta reunión sigue la revisión actualizada de la estrategia de política monetaria y la presidenta del BCE, Lagarde, ha indicado claramente que se realizarán cambios, al menos en la orientación y dependiendo de cuán explícitos sean esos cambios. los cambios determinarán el impacto. Es probable que cualquier impacto o sorpresa implique un movimiento a la baja del EUR”.

Jane Foley, estratega senior de divisas de Rabobank, cree que el par AUD/USD podría caer hacia 0.7200 a finales de año.

Declaraciones destacadas: 

"Durante el próximo año, la evolución del mercado laboral australiano y, en particular, los datos salariales serán fundamentales para orientar las expectativas con respecto a la política del RBA".

"En este período de tiempo, es probable que el mercado esté atento a posibles cambios adicionales en la política de QE del Banco.
o en la orientación con respecto a la tasa de efectivo, que el RBA no espera ajustar hasta 2024".

"El impacto de cualquier cambio en el AUD/USD dependerá del rumbo esperado de la política de la Reserva Federal. Suponiendo que el RBA se vea rezagado en la política, es razonable suponer que el AUD/USD podría seguir a la baja. En consecuencia, nosotros hemos ajustado a la baja nuestras previsiones AUD/USD. Ahora vemos margen para que el par de divisas se acerque a 0.72 para fin de año ".

El rand sudafricano estuvo entre los peores resultados de la semana con el USD/ZAR subiendo más del 2%. La reciente caída de la moneda se puede atribuir a otra ola de infecciones por COVID y cierres posteriores, mientras que las protestas con carga política relacionadas con el encarcelamiento del expresidente Jacob Zuma están reduciendo el sentimiento hacia el rand, explicaron analistas de Wells Fargo. Ven una moneda más débil a mediano y largo plazo.

Declaraciones destacadas:

“No creemos que los disturbios sociales duren mucho más y no incluirán un mayor aumento en el riesgo político en nuestro pronóstico del tipo de cambio USD/ZAR. De hecho, los informes de hoy (15 de julio) sugieren que los esfuerzos para reprimir las protestas violentas han tenido éxito y las manifestaciones están comenzando a calmarse, y la moneda ha recuperado algunas pérdidas. Sin embargo, la economía sudafricana podría verse sometida a una presión adicional como resultado de las protestas, y las probables perturbaciones económicas actuarán como una razón más para mantener nuestra visión bajista sobre el rand en el futuro".

“Dado el estado actual de la economía, creemos que los mercados financieros están estableciendo precios incorrectos en las tasas de política de Sudáfrica, lo que, en nuestra opinión, también debería contribuir a una moneda más débil. A partir de ahora, los precios de los mercados financieros para las tasas de política serán del 3.88%, lo que implica 63 puntos básicos de ajuste durante los próximos tres meses ".

“Creemos que es probable que las tasas se dejen en suspenso al menos hasta el final del tercer trimestre y, a partir de ahora, hasta el final del año. El SARB se reunirá para evaluar la política monetaria el próximo jueves, donde creemos que ajustará las expectativas por aumentos en las tasas de interés. Esperamos que los formuladores de políticas sudafricanos comuniquen que la recuperación económica local es desigual e incierta y, como resultado, la política monetaria deberá ser lo más flexible posible. Además, creemos que los responsables de la formulación de políticas centrarán su declaración en el aumento de la inflación, pero en última instancia sugieren que el crecimiento de los precios es temporal. La dinámica de la inflación transitoria también debería mantener estancadas las tasas de interés. A medida que los aumentos de las tasas de interés se salgan de los mercados financieros, el rand debería estar bajo presión y continuar depreciándose hasta fines de este año y probablemente hasta 2022 ".

Los datos publicados el viernes mostraron un aumento mayor de lo esperado en las ventas minoristas durante junio, pero revisiones negativas en las cifras de mayo. La conclusión del informe de ventas minoristas de junio es que, si bien parte de la demanda se incrementó claramente durante el año pasado en categorías como artículos deportivos, materiales de construcción y suministros de jardinería, la transición de los consumidores a gastar más en servicios no tiene por qué venir acompañada de una fuerte caída en el gasto de bienes explicaron analistas de Wells Fargo.

Declaraciones destacadas:

“Las ventas minoristas aumentaron un 0.6% en junio a pesar de las expectativas de consenso de una segunda caída mensual consecutiva. En las últimas semanas ha habido muchas dudas sobre si el giro de gastar en cosas a gastar en experiencias provocaría una bolsa de aire en el gasto en bienes. Hemos mantenido la opinión de que, aunque los servicios serán el principal impulsor del gasto de los consumidores este año, el gasto en bienes aún puede mantenerse. A pesar del aumento de titulares, el informe de hoy no es una reivindicación completa de nuestra opinión al respecto. Algunas de las categorías que impulsaron el aumento del gasto posterior a la pandemia el año pasado fueron las mismas que registraron descensos este mes".

Se espera que la economía de EE.UU. crezca un 3.2% y un 4.2% en el segundo y tercer trimestre de 2021, respectivamente, según mostró el viernes el último Informe Nowcasting del Banco de la Reserva Federal de Nueva York.

"Las noticias de las publicaciones de datos de esta semana dejaron el pronóstico actual para 2021: el segundo trimestre prácticamente sin cambios, y aumentaron el pronóstico actual para el tercer trimestre de 2021 en 0.4%", explicó la Fed de Nueva York en su publicación. "Una sorpresa positiva de los datos de la encuesta manufacturera de Empire State representó la mayor parte del aumento en del tercer trimestre de 2021".

Reacción del mercado

Este informe no parece tener un impacto notable en el desempeño del USD frente a sus rivales. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense subió un 0.14% en el día a 92.68.

• El USD/INR está a punto de terminar la semana con modestas ganancias.
• El gráfico está sesgado al alza y el impulso del dólar se desvanece.
• Una ruptura por debajo de 74.40 podría fortalecer la rupia india.

El USD/INR está subiendo el viernes, ya que continúa recuperándose después de acercarse a un soporte crítico alrededor de 74.40/50. El área mencionada contiene un nivel de horizonte, el promedio móvil simple de 20 días y una línea de tendencia alcista de corto plazo. El promedio está comenzando a aplanarse, mostrando un impulso cada vez menor para el dólar estadounidense.

Una ruptura por debajo de 74.40 cambiaría la perspectiva a corto plazo a negativa, dejándola vulnerable a más pérdidas. El objetivo se ve en 74.10. El área entre 74.00 y 74.10 es una banda de soporte fuerte que debería limitar la caída inicialmente, favoreciendo un rebote.

Por el lado positivo, un cierre por encima de 74.69 debería despejar el camino para una nueva prueba del USD/INR hasta la barrera de 74,90. Esa zona es una resistencia clave que protege 75.00. Por encima del siguiente nivel de resistencia podría verse en 75.40 y 75.65 (máximo de abril).

Gráfico diario

Niveles técnicos

• El USD/JPY subió a un máximo diario de 110.35 el viernes.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años borró sus ganancias diarias de recuperación.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene en territorio positivo después de los datos mixtos de EE.UU.

Después de cerrar los dos días de negociación anteriores en territorio negativo, el par USD/JPY experimentó un rebote y alcanzó un máximo diario de 110.35 en los inicios de la sesión estadounidense. Sin embargo, el par luchó por preservar su impulso alcista y se vio por última vez ganando un 0.22% en el día en 110.10. Durante la semana, el USD/JPY se mantiene en camino de cerrar prácticamente sin cambios.

La fortaleza del USD de base amplia ayudó al USD/JPY a ganar tracción antes del fin de semana. El entorno de mercado adverso al riesgo ayudó al dólar a encontrar la demanda como un refugio seguro y el índice del dólar estadounidense (DXY) avanzó a 92.75 antes de entrar en una fase de consolidación. Por el momento, el DXY ha subido un 0.12% a 92.67.

Mientras tanto, la publicación de datos macroeconómicos mixtos de EE.UU. no provocó una reacción notable del mercado. La Oficina del Censo de EE.UU. informó que las ventas minoristas aumentaron un 0.6% en junio, superando las expectativas del mercado de una disminución del 0.4%. En un tono negativo, el índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan se redujo a 80.8 en la lectura avanzada de julio desde 85.5 en junio, decepcionando la estimación de los analistas de 86.5.

Perspectiva a corto plazo del USD/JPY

Karen Jones, Jefa de Equipo de Investigación de Análisis Técnico FICC en Commerzbank, cree que el USD/JPY podría seguir presionando a la baja con una ruptura por debajo del mínimo de julio en 109.54.

"El reciente rebote del USD/JPY fracasó a lo largo de la línea de tendencia alcista de 2021, la perspectiva sigue siendo negativa", señala Jones. "La atención se encuentra actualmente en el mínimo de julio en 109.54. Si no se ubicaría el mínimo de 108.56 de finales de mayo y el mínimo de 107.48 de abril de nuevo en el mapa. La resistencia por encima del máximo de esta semana en 110.70 llega al máximo de 110.97 de marzo y también al 111.11 el 24 de junio, así como en el actual máximo de julio en 111.66 ".

Niveles adicionales

• La libra se debilita cerca del final de la semana en medio de la aversión al riesgo.
• El GBP/USD podría registrar el cierre semanal más bajo desde abril.

La recuperación del GBP/USD fue de corta duración y, después de alcanzar los 1.3865, giró a la baja. Recientemente rompió por debajo de los mínimos de la sesión europea y cayó a 1.3771, alcanzando el nivel más bajo desde el 9 de julio. Se mantiene por debajo de 1.3800, en su camino hacia el cierre semanal más bajo desde abril.

Dólar mixto, libra bajista

Durante la última hora, la libra se debilitó en todos los ámbitos. El EUR/USD rompió por encima de 0.8555 mientras que el GPB/USD por debajo de 1.3800. Al mismo tiempo, los índices bursátiles giraron a negativos en Wall Street. El Dow Jones ha bajado un 0.25% y el Nasdaq un 0.07% tras una apertura positiva.

Los datos económicos de EE.UU. fueron mixtos. Las ventas minoristas superan las expectativas con un inesperado aumento del 0.6% en junio. La lectura preliminar del sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan mostró una caída en el índice principal a 80.8, por debajo de los 86.5 esperados. La semana que viene, no se esperan informes económicos importantes en los EE.UU. y los funcionarios de la Fed permanecerán en silencio antes de la próxima reunión del FOMC (27 y 28 de julio).

Los comentarios de los funcionarios del Banco de Inglaterra durante la semana, que apuntaban a la necesidad de reducir las compras de activos antes de lo esperado, no lograron elevar la libra de manera significativa. “El impacto en la libra esterlina fue limitado, en parte porque el siguiente paso en el eventual proceso de normalización de la política (subidas de tipos) aún está un poco lejos. A pesar del aumento de casos de Covid-19, el gobierno del Reino Unido entregará la parte final de la reapertura/fin de las restricciones el 19 de julio”, explican los analistas de ING. Los datos de la próxima semana en el Reino Unido incluyen las ventas minoristas de junio y el PMI de julio, ambos informes deben presentarse el viernes.

Niveles técnicos 

• El EUR/USD está fluctuando en un rango muy ajustado el viernes.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene en territorio positivo alrededor de 92.70.
• La confianza del consumidor en Estados Unidos se debilitó en julio.

El par EUR/USD está teniendo dificultades para encontrar la dirección el viernes, ya que los inversores prestan poca o ninguna atención a las últimas publicaciones de datos de EE.UU. Por el momento, el par ha bajado un 0.07% en el día a 1.1803 y sigue en camino de registrar su cierre semanal más bajo desde finales de marzo.

La Oficina del Censo de EE.UU. informó el viernes que las ventas minoristas aumentaron un 0.6% mensual en junio. Esta lectura superó las expectativas del mercado de una caída del 0,4% por un amplio margen. En un tono negativo, el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) cayó a 80.8 en la estimación avanzada de julio desde 85.5, decepcionando la estimación de los analistas de 86.5. Además, la publicación de la UM reveló que la Perspectiva de inflación a 1 año subió a su nivel más alto en casi 13 años en 4.8%.

Tras la publicación de estos datos, el índice del dólar estadounidense se aferra a modestas ganancias diarias en torno a 92.70, lo que no permite que el EUR/USD experimente un repunte.

Perspectiva EUR/USD

Los analistas de divisas de UOB Group creen que es probable que el EUR/USD permanezca en una fase de consolidación entre 1.1770 y 1.1895 en las próximas 1-3 semanas.

"Es probable que el EUR se negocie entre 1.1770 y 1.1895 durante un período de tiempo. De cara al futuro, un cierre diario por debajo de 1.1770 sugeriría que el EUR está listo para dirigirse hacia 1.1700", dijeron analistas. "La perspectiva de que el EUR se mueva a 1.1700 no es alta por ahora, pero permanecería intacta siempre que el EUR no se mueva por encima de 1.1895".

Niveles adicionales

• Los principales índices de Wall Street abrieron moderadamente al alza el viernes.
• Los datos optimistas de ventas minoristas de EE.UU. parecen estar impulsando la confianza.
• Las acciones de tecnología sensible al riesgo registran fuertes ganancias después de la campana de apertura.

Después de cerrar los dos días anteriores en territorio negativo, los principales índices bursátiles de EE.UU. Abrieron modestamente al alza el viernes. Al momento de escribir, el S&P 500 subió un 0.25% en el día a 4.370, el Dow Jones Industrial Average subió un 0.15% a 35.040 y el Nasdaq Composite ganó un 0.25% a 14.833.

Horas antes, la Oficina del Censo de los EE.UU. Informó que las ventas minoristas en los EE.UU. aumentaron un 0.6% a 621.3 mil millones de dólares en junio, luego de la caída del 1.7% en mayo. Esta lectura resultó mejor que la expectativa del mercado de una contracción del 0.4%. Más adelante en la sesión, la Universidad de Michigan publicará el Índice de sentimiento del consumidor preliminar de julio.

Entre los 11 principales sectores de S&P, el Índice Tecnológico sensible al riesgo ha subido un 0.5% en el día. Por otro lado, el índice de materiales ha bajado un 0.25% como el de peor rendimiento después de la campana de apertura.

Gráfico S&P 500 (diario)

• DXY se aferra a ganancias alrededor de 92.60 el viernes.
• Las ventas minoristas de EE.UU. sorprendieron al alza en junio.

El dólar sigue en camino de cerrar la semana con ganancias moderadas, con el índice del dólar estadounidense (DXY) navegando la región de 92.60 en lo que va del viernes.

Índice del dólar estadounidense limitado alrededor de 92.80

El índice mantiene el tono ofrecido bien y sólido en la segunda mitad de la semana, aunque ha fallado una vez más para romper por encima de la resistencia clave 92.80/85.

El dólar recuperó la tracción alcista luego de la venta masiva del miércoles, ya que los participantes del mercado asimilaron ambos testimonios del Presidente Powell, mientras que algunos oradores de la Fed abogaron por una reducción de la QE más temprana.

Además, los rendimientos estadounidenses en la parte inferior de la curva logran dejar atrás los mínimos recientes, lo que brinda un soporte adicional al dólar.

A principios de la sesión, las ventas minoristas de EE.UU. sorprendieron al alza al expandirse un 0.6% intermensual en junio, un 1.3% si se excluye el sector de automóviles (ventas principales). 

Niveles técnicos 

Ahora, el índice está ganando un 0.11% a 92.66 y una ruptura de 92.84 (máximo mensual del 7 de julio) abriría la puerta a 93.00 (nivel redondo) y finalmente a 93,43 (máximo del 21 de marzo de 2021). Por otro lado, la siguiente barrera a la baja se alinea en 91.51 (mínimo semanal del 23 de junio) seguido de 91.37 (SMA de 200 días) y finalmente 89.53 (mínimo mensual del 25 de mayo).

• Peso mexicano firme, sin grandes variaciones contra el dólar.
• USD/MXN rumbo a un nuevo cierre semanal cerca de 19.90.
• México: Asumen nuevas autoridades en Economía.

El USD/MXN está cayendo en forma modesta el viernes y operan en torno a 19.90, dentro del rango de las últimas sesiones, sin registra variaciones significativas. Los mercados se mantienen con relativa calma en el viernes favoreciendo la continuidad de los movimientos laterales y limitados del cruce.

Los datos de EE.UU. mixtos, con una suba mayor a la esperada en las ventas minoristas y números de confianza del consumidor inferiores la consenso del mercado, no generaron cambios en la tónica del mercado. El dólar presente resultados mixtos.

En México, hoy es el primer día del nuevo secretario de Hacienda y Crédito Público, Rogelio Ramírez de la O, quien asume el cargo tras la renuncia de Arturo Herrera, que ayer dejó el cargo. Herrera fue nominado por el presidente Andrés Manuel López Obrador para ser jefe del banco central en reemplazo de Alejandro Díaz, cuyo mandato termina el 31 de diciembre de 2021.

La próxima semana se conocerá un dato clave en México: el de inflación de mitad de mes. La suba en los precios llevó a que el Banco de México vuelva a subir las tasas de interés después de años. Lo que marque la aguja del IPC será un elemento clave a la hora de decisión de los miembros de la Junta de Gobierno.

Panorama técnico

El USD/MXN se mantiene por debajo de la media de 20 días, que se está tornando bajista, pero ha dejado de ser indicativa del momento producto de los recorridos laterales que persisten desde hace varios días. Un cierre sobre 20.05 apuntaría a más subas para el dólar, mientras que de darse por debajo de 19.80, el peso mexicano se podría ver favorecido.

Por el momento, el actual equilibrio con un sesgo bajista no parece estar amenazado, con algún quiebre. Los indicadores técnicos, afectados por los recientes recorridos no dan señales claras. El USD/MXN va camino a tener un nuevo cierre semanal cerca de 19.85, el número 11 de las últimas 13 semanas.

Niveles técnicos

• La confianza del consumidor en Estados Unidos se debilitó en julio.
• El índice del dólar estadounidense se aferra a las ganancias diarias en torno a 92.70.

El Índice de Sentimiento del Consumidor en los EE.UU. disminuyó a 80.8 (preliminar) en julio desde 85.5 en junio, según mostraron el viernes las últimas Encuestas de Consumidores de la Universidad de Michigan. Esta lectura decepcionó la expectativa del mercado de un 86.5.

Más detalles de la publicación revelaron que el Índice de Condiciones Económicas Actuales se redujo a 84.5 desde 88.6 y el Índice de Expectativas del Consumidor bajó a 78.4 desde 83.5. Finalmente, la Perspectiva de Inflación a 1 año saltó a 4.8%, la más alta desde agosto de 2008, desde 4.2%.

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense no mostró una reacción inmediata a este informe y se vio por última vez ganando un 0.15% en el día a 92.70.

• El NZD/USD ganó una fuerte tracción positiva el viernes en reacción a un informe más fuerte del IPC de Nueva Zelanda.
• Una demanda moderada del USD siguió apoyando el movimiento alcista en medio de un tono de riesgo positivo.
• Al rebotar los rendimientos de los bonos estadounidenses, los optimistas datos de ventas minoristas de EE.UU. hicieron poco por impresionar a los alcistas del USD.
• El nerviosismo de COVID-19 mantuvo limitado cualquier rally fuera de control para el par, al menos por el momento.

El par NZD/USD extendió su acción del precio de consolidación lateral a lo largo de los inicios de la sesión americana y permaneció confinado en un rango justo por encima del nivel psicológico clave de 0.7000.

Tras el fuerte retroceso del día anterior desde la región de 0.7045, o durante los máximos de una semana, el par NZD/USD recuperó una tracción positiva en el último día de negociación de la semana. El informe de inflación al consumidor de Nueva Zelanda más sólido para el segundo trimestre, junto con una demanda moderada de dólares estadounidenses, proporcionaron un buen impulso al par.

De hecho, el IPC general de Nueva Zelanda registró el aumento en ayunas en casi una década y se aceleró hasta el 3.3% en el trimestre que finalizó en junio. En el contexto de una agresiva sorpresa por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda a principios de esta semana, los datos reafirmaron aún más las apuestas por una subida de tipos de interés en la reunión de política monetaria de agosto.

Por otro lado, un tono generalmente positivo en los mercados de valores socavó al dólar estadounidense de refugio seguro y extendió algún soporte adicional al kiwi percibido como más riesgoso. Los alcistas del USD ignoraron un fuerte repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y tampoco parecieron impresionados por las optimistas cifras mensuales de ventas minoristas de EE.UU.

La Oficina del Censo de EE.UU. informó que el valor total de las ventas a nivel minorista aumentó un 0.6% en junio, superando las estimaciones de consenso que apuntan a una disminución del 0.4%. Excluyendo los automóviles, las ventas minoristas subyacentes aumentaron un 1.3% intermensual durante el mes informado, aunque no dieron ningún impulso al dólar.

Una revisión a la baja de las lecturas ya más débiles del mes anterior parecía ser el único factor que impidió que los alcistas del USD hicieran apuestas. Sin embargo, los datos hicieron poco para frenar las expectativas de que la Fed ajustará su política más temprano que tarde. Esto, a su vez, benefició al USD y limitó las ganancias del par NZD/USD.

Mientras tanto, los inversores siguen preocupados de que la propagación de la variante Delta altamente contagiosa del coronavirus pueda descarrilar la recuperación económica mundial. Esto fue visto como otro factor que contribuyó a mantener limitada cualquier alza significativa para el par NZD/USD, lo que justifica la precaución de los operadores alcistas agresivos.

Niveles técnicos 

• El USD/CAD fluctúa en un rango ajustado luego del repunte del jueves.
• Las ventas minoristas en EE.UU. aumentaron un 0.6% en junio.
• Las ventas al por mayor en Canadá se expandieron a un ritmo más suave de lo esperado en mayo.

El par USD/CAD subió bruscamente y tocó su nivel más alto desde el 21 de abril en 1.2615 el jueves antes de entrar en una fase de consolidación el viernes. Al momento de escribir, el par está registrando pequeñas pérdidas diarias en 1.2585. Semanalmente, el par se mantiene en camino de ganar más de 100 pips.

El USD conserva su fuerza antes del fin de semana

La caída de los precios del petróleo crudo y la fortaleza generalizada del USD impulsaron la subida del USD/CAD en la segunda mitad de la semana. Después de perder un 2% el jueves, el barril de West Texas Intermediate (WTI) se aferra a modestas ganancias de recuperación cercanas a 72$, lo que ayuda al CAD a mantenerse resistente frente a su contraparte estadounidense.

Por otro lado, el índice del dólar estadounidense está subiendo un 0.13% en el día a 92.68, lo que no permite que el USD/CAD baje. Los datos publicados por la Oficina del Censo de EE.UU. mostraron el viernes que las ventas minoristas en junio aumentaron un 0.6% sobre una base mensual. Esta lectura resultó mejor que la expectativa del mercado de una caída del 0.4%.

Mientras tanto, Statistics Canada informó que las ventas al por mayor en Canadá se expandieron un 0.5% en mayo, por debajo de la estimación de los analistas de un aumento del 1.1%.

Más adelante en la sesión, se examinará el Índice de Sentimiento del Consumidor preliminar de la Universidad de Michigan para julio para un nuevo impulso.

Niveles técnicos

• El dólar pierde momento en el inicio de la sesión americana.
• EUR/USD borra pérdidas diarias, aún en negativo en la semana.

El EUR/USD tocó fondo en 1.1791 antes de los datos de ventas minoristas de EE.UU. y luego rebotó regresando sobre 1.1800. En el arranque de la sesión americana está operando en 1.1811, neutral para el día, aunque en negativo en la semana.

El rebote se dio ante una pérdida de fuerza del dólar en el mercado, acompañando una suba en las bolsas y pese a un incremento en los rendimientos de los bonos del Tesoro. El movimiento de precios se mantiene limitada en el mercado en la última sesión de la semana.

El reporte de ventas minoristas de EE.UU. mostró un incremento en junio del 0.6%, superando las expectativas, aunque las revisiones a la baja de mayo le restaron optimismo. En breve se publicará el reporte de inventarios mayoristas de mayo y el dato de confianza del consumidor de julio.

El foco también va pasando a lo que será la próxima semana la reunión del Banco Central Europeo. La primara tras el anuncio de la nueva estrategia por lo que se esperan cambios en el lenguaje. Para las medidas nuevas, los analistas indican que habrá que esperar un poco más.

Técnicamente el EUR/USD sigue ofreciendo cierta debilidad, aunque el regresar nuevamente sobre 1.1800 actúa como factor limitante. Recién un regreso sobre 1.1880 sería de esperar que modifique el actual sesgo negativo de corto plazo para el euro.

Niveles técnicos

• El GBP/USD luchó por capitalizar su movimiento positivo intradía en medio de los nervios de COVID-19.
• Una acción moderada del precio del USD extendió algo de soporte y ayudó a limitar la baja.
• Aumentando los rendimientos de los bonos estadounidenses, los optimistas datos de ventas minoristas de EE.UU. no lograron impresionar a los alcistas del USD.

El par GBP/USD se mantuvo estable cerca de la región de 1.3815-20 y tuvo una reacción bastante moderada a las optimistas cifras de ventas minoristas mensuales de EE.UU.

Habiendo mostrado cierta resistencia por debajo de la marca de 1.3800, el par GBP/USD ganó algo de tracción positiva durante la primera mitad de la sesión europea, aunque luchó por capitalizar el movimiento. El empeoramiento de la situación de COVID-19 en el Reino Unido actuó como un viento en contra para la libra esterlina y limitó las ganancias del par.

El repunte perdió fuerza con bastante rapidez y se encontró con algo de suministro nuevo cerca de la región de 1.3860. Dicho esto, una acción moderada del precio del dólar estadounidense extendió cierto soporte al par GBP/USD. Los alcistas del USD ignoraron la fuerte recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y no parecieron impresionados por los datos macroeconómicos más sólidos de EE.UU.

La Oficina del Censo de EE. UU. Informó que el valor total de las ventas a nivel minorista aumentó un 0.6% en junio, superando las estimaciones de consenso que apuntan a una disminución del 0.4%. Excluyendo autos, las ventas minoristas subyacentes también rompieron las expectativas y aumentaron 1.3% intermensual durante el mes reportado, aunque hicieron poco para impulsar el dólar.

Una revisión a la baja de las lecturas ya más débiles del mes anterior parecía ser el único factor que impidió que los alcistas del USD hicieran apuestas. no obstante, los datos deberían reforzar las expectativas del mercado de que la Fed ajustará su política antes. Esto podría ayudar al USD a atraer compras y ejercer presión sobre el par GBP/USD.

Niveles técnicos 

• El EUR/JPY revierte la reciente debilidad y recupera 130.00.
• El yen se mantiene a la defensiva ante la subida de los rendimientos estadounidenses, BoJ.

La presión de venta en el yen japonés le da oxígeno adicional al EUR/JPY y lo empuja de regreso a la zona de 130.00.

EUR/JPY retoma 130.00

Después de tres retrocesos diarios consecutivos, el EUR/JPY parece recuperar la sonrisa al final de la semana debido al sesgo de venta moderado en el refugio seguro japonés.

De hecho, el dólar sigue subiendo en medio del mejor estado de ánimo de los rendimientos estadounidenses, lo que a su vez favorece el sesgo ofrecido en el yen. Los rendimientos de la referencia clave a 10 años de EE.UU. subieron alrededor del 1.32% después de probar brevemente los niveles por debajo del 1.30% en la sesión anterior.

La debilidad adicional en torno al JPY se produce después de que el BoJ dejara sin cambios su tasa de política en -0.10% y el objetivo de rendimiento en 0.00% en su reunión anterior en la sesión, mientras que el gobernador Kuroda reiteró una vez más (y una y otra vez) la disposición del banco central a bombee un estímulo adicional si es necesario. Sin embargo, el Banco de Japón revisó a la baja sus previsiones de crecimiento y ahora prevé que la economía se expandirá un 3.8% en 2021 (desde el 4.0%) y predice una inflación del 0.6% (desde el 0.1%).

En el ámbito de los datos, el IPC final de junio de la UEM coincidió con las cifras preliminares en un 1.9% interanual y un 0.9% en lo que respecta al IPC subyacente.

Niveles técnicos

Hasta ahora, el cruce avanza un 0.19% a 129.95 y un rebasamiento de 130.99 (máximo semanal del 12 de julio) apuntaría a 132.43 (máximo mensual del 1 de julio) y finalmente a 132.69 (máximo semanal del 23 de junio). En el lado negativo, el soporte inmediato se encuentra en 129.62 (mínimo mensual el 8 de julio) seguido de 128.29 (mínimo semanal del 24 de marzo) y luego 128.30 (SMA de 200 días).

Las ventas mayoristas en Canadá tuvieron una suba del 0.5% en mayo, por debajo del consenso del mercado, que era por un incremento del 1.1%. En abril se había registrado una suba del 0.6% (revisado desde 0.4%). Es la tercera suba mensual consecutiva.

Previo a este informe, se conoció que los inicios de viviendas en junio llegaron a 282.100 (tasa anual), superando el esperado del 270.000.

El loonie no se vio afectado por los datos. EL USD/CAD se mantuvo en el rango alrededor de 1.2580, incuso tras datos de ventas minoristas de EE.UU.

• El AUD/USD lucha por preservar su impulso de recuperación el viernes.
• El índice del dólar estadounidense sube hacia 92.70.
• Los principales índices de Wall Street parecen abrirse modestamente al alza.

El par AUD/USD perdió más de 30 pips el jueves y registró un modesto rebote durante el horario comercial asiático del viernes. Sin embargo, el par parece estar teniendo dificultades para preservar su impulso alcista y fue visto por última vez registrando pequeñas pérdidas diarias en 0.7423.

En ausencia de publicaciones de datos macroeconómicos de alto nivel, la valoración de mercado del USD continúa impactando los movimientos del AUD/USD antes del fin de semana. Tras la fuerte caída del miércoles, el índice del dólar estadounidense (DXY) ganó un 0.2% el jueves y continúa subiendo el viernes, lo que limita el alza del AUD/USD. Por el momento, el DXY está subiendo un 0.12% a 92.66.

Mientras tanto, los futuros de índices bursátiles estadounidenses cotizan modestamente al alza el viernes, lo que sugiere que los principales índices de Wall Street podrían abrir en territorio positivo y brindar soporte al AUD/USD.

Perspectiva a corto plazo del AUD/USD

Los estrategas de divisas del Grupo UOB creen que hay margen para que el AUD caiga por debajo de 0.7400 en el corto plazo.

"El sesgo todavía parece estar inclinado a la baja, pero el AUD tiene que cerrar por debajo de 0,7400 antes de que se pueda esperar una caída sostenida", dijeron los analistas. "No hay ningún cambio en nuestra opinión por ahora a pesar de que la perspectiva de que el AUD se mueva claramente por debajo de 0.7400 ha aumentado. De cara al futuro, el próximo soporte importante por debajo de 0.7400 está en 0.7350".

Niveles adicionales

Las cifras de ventas minoristas de junio fueron mejores a las esperadas lo que generó una pequeña suba del dólar en el mercado. Las ventas en junio se incrementaron 0.6%, en contra del consenso del mercado que era por una caída del 0.4%. En mayo se había registrado una caída del 1.3%, cifra que fue revisada a -1.7%.

Las ventas sin tener en cuenta automóviles subieron 1.3%, superando al previsión promedio de analistas de un incremento del 0.4%. En mayo se dio un descenso del 0.9% (revisado desde -0.7%). Las ventas del grupo de control del sector minorista treparon 1.1%, más que el 0.4%, esperado aunque el dato previo también fue revisado a la baja desde -0.7% a -1.4%.

Más adelante el viernes se publicará el reporte de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan de julio y el informe de inventarios de negocios de mayo.

El dólar subió en forma marginal luego del reporte. Si bien los datos principales superaron las expectativas, la revisión negativa del mes anterior, suavizó los números principales de junio.

• Los precios del petróleo crudo sufrieron fuertes pérdidas el miércoles y jueves.
• El WTI sigue en camino de cerrar la segunda semana consecutiva en territorio negativo.
• El enfoque cambia a los datos del recuento de plataformas petroleras de Baker Hughes.

Los precios del petróleo crudo cayeron fuertemente en la segunda mitad de la semana y el barril de West Texas Intermediate (WTI) tocó su nivel más bajo en una semana en 71.12$ el viernes. Después de perder casi un 5% en un lapso de dos días, el WTI está experimentando una modesta recuperación y se vio por última vez ganando un 0.45% en el día en 0.7175.

La dinámica de la oferta pesa sobre los precios del petróleo

A principios de semana, los Emiratos Árabes Unidos (EAU) y Arabia Saudita llegaron a un compromiso sobre los niveles de producción, abriendo la puerta para que los productores de la OPEP + lleguen a un acuerdo sobre la estrategia de producción. Sin embargo, a los inversores les preocupa que otros productores también busquen privilegios en la producción y retrasen un acuerdo.

Mientras tanto, el fuerte aumento observado en las infecciones por la variante delta del coronavirus parece haber reavivado las preocupaciones sobre una recuperación inestable de la demanda mundial de energía. En su último informe mensual, la OPEP dejó sin cambios el pronóstico de crecimiento de la demanda mundial de petróleo para 2021 en 5.95 millones de barriles por día. En un tono positivo, la organización señaló que se pronostica que la demanda mundial de petróleo alcanzará niveles comparables antes de la pandemia en 2022. Sin embargo, este informe no ayudó a que los precios del petróleo recuperaran tracción.

Más adelante en el día, los datos semanales de recuento de plataformas petrolíferas de EE.UU. de Baker Hughes se analizarán para obtener un nuevo impulso.

Niveles técnicos 

• El dólar gana momento en el mercado antes de datos de EE.UU.
• EUR/USD camino al cierre semanal más bajo desde marzo.

El EUR/USD regresó debajo de 1.1800 y está operando en mínimos en dos días en 1.1790 antes de la publicación de datos importantes de EE.UU. Las bajas se dan en un contexto de fortaleza moderada del dólar.

Dato de EE.UU. cierre semana, se viene el BCE

El viernes el dólar se está apreciando en forma moderada. El índice del dólar (DXY) sube 0.18% y opera sobre 92.70, mirando de reojo los máximos del presente mes. Esto pese a que los rendimientos de los bonos del Tesoro no logran repuntar en forma significativa.

A las 12:30 GMT se publicará el reporte de ventas minoristas de EE.UU. de junio, que se espera muestren una caída del 0.4% y una suba del 0.4% sin tener en cuenta vehículos. Más adelante será el turno del índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan.

Los datos pueden llegar a tener un impacto en el mercado, aunque el foco es de esperar que siga en Wall Street y el mercado de bonos. Además los operadores se ven enfocando en lo que será la próxima semana la reunión del Banco Central Europeo.

Se tratará del primer encuentro luego de la revisión de la estrategia y el establecimiento de objetivo del simétrico del 2%. Se espera un cambio en el lenguaje del BCE en base a estas modificaciones.

Niveles técnicos

• El EUR/USD sigue bajo presión alrededor de 1.1800.
• Hay un soporte provisional alrededor de 1.1760 (nivel de Fibonacci).

El EUR/USD acelera la baja tras el rechazo de la zona de 1.1850 el jueves.

Mientras que la subas sigan estando limitadas por 1.1880, sería de esperar más retrocesos.

Frente a esto, el quiebre de la línea de soporte 2020-2021 sería un evento bajista importante y conllevaría el potencial de acelerar las pérdidas a, inicialmente, el nivel de Fibonacci cerca de 1.1760 antes del mínimo de 2021 en la zona de 1.1700 (mínimo del 31 de marzo).

Las perspectivas a corto plazo para el EUR/USD se ven en el lado bajista, mientras que por debajo de la clave media móvil simple de 200 días, hoy en 1.2002.

EUR/USD gráfico de día

• El DXY extiende las subas y se acerca a 92.80.
• Más al alza debe probar el nivel redondo a las 93.00.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) se suma a la recuperación semanal y llega a la región de 92.70 el viernes.

A la luz de la reciente acción de precios, más subas siguen estando bien dentro de las posibilidades y de superar los máximos mensuales alrededor de 92.85, debería allanar el camino para un rápido movimiento a 93.00 por delante de los máximos de 2021 cerca de 93.50 registrados a finales de marzo.

Mientras tanto, y mirando el escenario más amplio, se espera que la postura constructiva sobre el DXY se mantenga sin cambios mientras el índice cotice por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 91.37.

DXY gráfico de día

• El EUR/JPY logra rebotar en los mínimos recientes en la zona de 129.50.
• La pérdida del área 129.50 debería exponer un movimiento a 128.30.

La pata bajista del EUR/JPY parece haber encontrado alguna contención decente en la banda 129.50/60 hasta ahora. En esta área coincide con los mínimos recientes y un nivel de Fibonacci (del rally enero-junio).

La pérdida de esta área debería exponer más debilidad por delante. Dicho esto, hay un soporte menor en 128.54 (nivel Fibonacci) por delante de la media móvil crítica de 200 días, hoy en 128.30.

Mientras siga por encima de este último, las perspectivas para el cruce se consideran constructivas por el momento.

EUR/JPY gráfico de día

• Una combinación de factores ayudó a EUR/GBP a recuperar algo de ritmo positivo el viernes.
• El nerviosismo COVID-19 pesó sobre la libra esterlina, una demanda moderada en dólares benefició al euro.

El cruce EUR/GBP remontó alrededor de 30 pips desde los mínimos diarios y llegó hasta el extremo superior de su rango de negociación diaria, alrededor de la región de 0.8555 en la última hora. Después de bruscos recorridos laterales el jueves, el cruce fue testigo de algunas ventas durante la primera mitad de la sesión europea. La caída encontró soporte en la región 0.8525.

Las preocupaciones sobre un nuevo brote de COVID-19 en el Reino Unido resultaron ser uno de los factores clave detrás del bajo rendimiento relativo de la libra esterlina contra su contraparte europea. Esto eclipsó los comentarios de Saunders, del Banco de Inglaterra,que apuntaban a la posible necesidad de un ajuste en la política monetarias. 

Desde hace horas el EUR/GBP se mantiene estable en torno a 0.8550, en terreno neutral para la semana y lejos del piso de 0.8500, que alcanzó días atrás. El sesgo y la tendencia de corto plazo sigue siendo bajista. El rebote proporciona algo de aire al euro. Un cierre semanal por sobre 0.8610, podría dejar al euro fortalecido. 

Niveles técnicos

• Oro extiende retroceso debajo de 1820$ mientras el dólar gana momento.
• Datos de EE.UU. por delante: ventas minoristas.

El oro continuó perdiendo fuerza el viernes y en la última hora cayó por debajo de 1820$, retrocediendo hasta 1816$, el nivel más bajo desde el miércoles. Se mantiene con un tono bajista en la previa de datos de EE.UU.

La zona de 1820$ es un soporte relevante de corto plazo, por lo que una confirmación por debajo dejaría al preciado metal debilitado por delante. El próximo soporte fuerte se puede ver en 1810$ y luego 1790$. Un regreso sobre 1820$ limitaría la debilidad. La próxima resistencia se ve en 1830$, que protege al máximo en casi un mes que alcanzó el jueves en 1833$.

El avance del dólar y una leve suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro, están entre los factores que pueden explicar la caída del oro. La suba en los futuros de Wall Street no está siendo un apoyo fuerte. En las próximas horas el foco pasará a los datos de EE.UU., entre los que se destaca el reporte de ventas minoristas de junio.

El otro metal, la plata cae aún con más fuerza. El XAG/USD pierde 0.91% y se está acercando al área de 26.00$.

Niveles técnicos

El EUR/GBP descendió a 0.85 apoyado por datos de inflación superior a la prevista y al cambio de tendencia de la Reserva Federal, apuntan los analistas de Danske Bank. Siguen siendo alcistas con respecto a la libra, ya que ven con más optimismo al Reino Unido que a la Eurozona. Pronostican al EUR/GBP en 0.83 en 12 meses.

Declaraciones clave:

"Esperamos que la recuperación del Reino Unido continúe en el segundo semestre. La relación histórica entre nuevos casos y hospitalizaciones se ha debilitado significativamente debido a las vacunas y el Reino Unido va a reabrir completamente el 19 de julio".

"La inflación ha sido más alta de lo previsto en los últimos meses apoyando nuestra opinión de que el Banco de Inglaterra endurecerá la política monetaria antes que el BCE (Banco Central Europeo)".

"Seguimos esperando que el EUR/GBP opere a la baja en los próximos meses, ya que seguimos siendo más optimistas sobre las perspectivas económicas del Reino Unido que la Eurozona. También creemos que una Fed y un BoE más "hawkish" apoyarán al GBP".

"Nos dirigimos a 0.83 en 12 meses."

• El USDCAD retrocede marginalmente el viernes tras no poder sostenerse sobre 1.2600.
• Mercados con recorridos en rangos y limitados antes de datos de EE.UU.

El par USD/CAD se mantuvo a la defensiva durante la primera mitad de la sesión europea. El retroceso encontró soporte en torno a 1.2565 y se esta acercando a 1.2590.

Después de no haber podido sostenerse por encima de 1.2600, el USD/CAD retrocedió y erosionó una parte de las fuertes ganancias del jueves, cuando llegó a máximos en casi tres meses. Una demanda moderada del dólar estadounidense fue vista como un factor clave que actuó como un viento en contra. Aparte de esto, un buen repunte de los precios del petróleo apoyó el loonie.

Los participantes del mercado ahora esperan con interés los datos de EE.UU., entre los que se destaca el reporte de ventas minoristas de junio. Luego habrá datos de confianza del consumidor. 

El otro foco, además de lo que pase con los mercados de renta variable, estará en el mercado de bonos. El rally de los bonos se mantiene y de haber cambios aquí, una suba en los rendimientos podría darle apoyo al dólar.

Niveles técnicos 

• El USD/CHF gana tracción por segundo día consecutivo y se aleja aún más de los mínimos de un mes.
• Las señales de estabilidad en los mercados bursátiles pesan sobre el CHF de refugio seguro y apoyan el movimiento al alza del par.
• Una acción tenue del precio del USD podría limitar cualquier ganancia adicional antes de los datos de las ventas minoristas de EE.UU.

El par USD/CHF ha subido a nuevos máximos de una semana  durante la primera mitad de la sesión europea, con los alcistas ahora buscando aprovechar el impulso por encima del nivel de 0.9200.

El par ha construido sobre el buen rebote del día anterior, desde la región de 0.9120-15 cerca de mínimos de un mes, y ha ganado tracción por segundo día consecutivo el viernes. El repunte podría atribuirse a algunas coberturas de cortos de continuación en medio de signos de estabilidad en los mercados bursátiles, lo que tiende a pesar sobre la demanda del franco suizo de refugio seguro.

Por otro lado, el dólar estadounidense ha sido visto oscilando dentro de un rango comercial estrecho y no ha proporcionado un impulso adicional al par USD/CHF. Dicho esto, un fuerte repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, junto con las expectativas de que la Fed endurecerá su política monetaria antes de lo previsto, ha continuado actuando como un viento de cola para el USD.

Los participantes en el mercado esperan ahora el calenario económico estadounidense, donde destaca la publicación de las cifras mensuales de las ventas minoristas. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, podría influir en la dinámica de precios del USD y proporcionar cierto impulso al par USD/CHF. Los inversores tomarán más indicaciones del sentimiento de riesgo más amplio del mercado para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

Desde una perspectiva técnica, una fuerza sostenida por encima del nivel de 0.9200 podría ser vista como un nuevo detonante para los alcistas y preparar el escenario para ganancias adicionales. El par USD/CHF podría entonces aspirar de nuevo a volver a probar los máximos mensuales, alrededor de la región 0.9275, con cierta resistencia intermedia cerca del área de 0.9230-35.

Niveles técnicos a observar

• El EUR/USD se mantiene a la defensiva cerca de 1.1800.
• El repunte del dólar pone al par bajo presión adicional.
• El IPC subyacente final de la eurozona y las ventas minoristas de EE.UU. destacan en el calendario económico de hoy.

La presión de venta se mantiene firme alrededor de la moneda común y mantiene al par EUR/USD bajo presión cerca de la región de 1.1800 durante la sesión europea del viernes.

EUR/USD a la baja por la fortaleza del USD, el foco está en los datos

El EUR/USD se mueve a la baja por segundo día consecutivo y desafía el soporte clave de 1.1800 el viernes, siempre como respuesta al persistente sesgo de compra en torno al dólar estadounidense y a un retroceso de los rendimientos alemanes.

De hecho, los rendimientos de la referencia alemana a 10 años se hunden en el área de mínimos recientes alrededor del -0.34% el viernes, niveles vistos por última vez en abril.

El mejor sentimiento en torno al USD se produce después de que los miembros de la Fed hayan abierto recientemente la puerta a la probabilidad de que el ajuste en las compras de bonos podría empezar antes de lo que los mercados anticipan, probablemente para finales del año actual. Además, Powell, presiente de la Fed, insinuó la idea de que la alta inflación podría durar más de lo estimado.

En el calenario económico del euro, las cifras finales de inflación de la eurozona para junio se publicarán a continuación. Al otro lado del Atlántico, el foco estará en las ventas minoristas y el sentimiento preliminar del consumidor para el mes de julio.

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

La reanudación de la caída en el EUR/USD desafía la región de 1.1800 con un aumento de las perspectivas para otra visita a los mínimos mensuales en la región de 1.1770/80 en un futuro no tan lejano. Como es habitual en las últimas semanas, se espera que la acción del precio en torno al par dependa exclusivamente de la dinámica del dólar, particularmente a medida que los inversores continúan adaptándose al mensaje optimista de la Fed, las perspectivas de una mayor inflación en Estados Unidos y un posible ajuste en el programa de compra de bonos antes de lo previsto.

Niveles del EUR/USD 

En el momento de escribir, el par EUR/USD pierde un 0.02%en el día, cotizando en 1.1808. Una ruptura de 1.1771 (mínimo del 14 de julio), apuntaría a 1.1762 (78.6% de retroceso de Fibonacci del movimiento de noviembre-enero) y 1.1704 (mínimo del 31 de marzo). Por otro lado, la siguiente resistencia se sitúa en 1.1895 (máximo del 6 de julio), seguida de 1.1975 (máximo del 25 de junio) y finalmente 1.2002 (SMA de 200 días).

• El GBP/USD fue testigo de algunas ventas intradía el viernes y cayó a nuevos mínimos semanales.
• El nerviosismo por el covid-19 actúa como un viento en contra para la libra esterlina y ejerce presión hacia abajo en el par.
• Los alcistas muestran cierta resiliencia por debajo del nivel de 1.3800 en medio de una demanda tenue del USD.
• El repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses podría apuntalar al USD y limitar las ganancias antes de los datos estadounidenses.

El par GBP/USD ha caído por debajo del nivel de 1.3800, en nuevos mínimos semanales, al inicio de la sesión europea del viernes, aunque rápidamente se ha recuperado y ha subido nuevamente por encima del nivel de 1.3850.

El par ha presenciado algunas ventas intradía en el último día de negociación de la semana y ha extendido la caída de retroceso de esta semana desde por encima del nivel de 1.3900. Los comentarios optimistas del día anterior del responsable de políticas del Banco de Inglaterra, Michael Saunders, se vieron eclipsados por las preocupaciones sobre un nuevo brote de COVID-19 en el Reino Unido. Esto, a su vez, ha actuado como un viento en contra para la libra esterlina y ha ejercido presión sobre el par GBP/USD.

Por otro lado, un fuerte repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense ha ofrecido cierto apoyo al dólar estadounidense. Aparte de esto, las expectativas de que la Fed endurecerá su política moentaria antes de lo previsto han apuntalado aún más al USD. Esto ha sido visto como otro factor que ha contribuido a la caída intradía. El par GBP/USD, sin embargo, ha mostrado cierta resiliencia por debajo del nivel de 1.3800 y rápidamente se ha recuperado alrededor de 50 pips en la última hora.

A falta de grandes publicaciones económicas desd el Reino Unido, cualquier movimiento posterior al alza todavía podría ser visto como una oportunidad de venta y corre el riesgo terminar bastante rápido. El calendario económico estadounidense destaca la publicación de las cifras mensuales de ventas minoristas. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, podría influir en la dinámica de precios del USD y proporcionar un nuevo impulso al par GBP/USD.

GBP/USD niveles técnicos 

Todavía se espera que el GBP/USD se mueva dentro del rango de 1.3735-1.3900 en las próximas semanas, sugieren los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer, esperábamos que el GBP/USD 'se consolidara y operara entre 1.3830 y 1.3900'. El GBP/USD posteriormente subió a un par de pips de nuestro rango esperado (máximo de 1.3898) antes de caer bruscamente a 1.3805. La acción del precio agitada ha dado lugar a una perspectiva mixta. Para hoy, el GBP/USD podría operar entre 1.3800 y 1.3885."

Próximas 1-3 semanas: "No hay ningún cambio en nuestra vista de hace dos días (14 de julio, GBP/USD  en 1.3805). Como se ha destacado, es probable que el GBP/USD opere entre 1.3735 y 1.3900 durante un período de tiempo. De cara al futuro, no se descarta una ruptura de 1.3900, pero el GBP/USD tiene que cerrar por encima de 1.3930 antes de que se pueda esperar un avance sostenido. En el lado negativo, 1.3735 es un soporte sólido y sólo una ruptura de este nivel indicaría que el GBP/USD está listo para dirigirse más abajo hacia 1.3670."

• El USD/JPY gana algo de tracción después de que el BoJ rebajara su pronóstico de crecimiento para el actual año fiscal.
• El repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses apoya al USD y sigue apoyando el modesto repunte del par.
• El nerviosismo por el covid-19 continúa prestando cierto apoyo al JPY de refugio seguro y limita la subida del par.

El par USD/JPY se mueve al alza durante la sesión europea del viernes, con alcistas buscando un movimiento sostenido por encima del nivel psicológico clave de 110.00.

El par ha logrado recuperar algo de tracción positiva en el último día de negociación de la semana y, por ahora, parece haber roto dos días consecutivos de racha perdedora. El yen japonés se ha debilitado un poco después de que el Banco de Japón redujera su previsión de crecimiento para el año fiscal actual que termina en marzo de 2022, al 3.8% desde el 4.0% proyectado en abril. Esto, a su vez, ha sido visto como un factor clave que ha ofrecido cierto soporte al par USD/JPY.

Dicho esto, el BoJ mejoró su pronóstico para el próximo año fiscal y espera que la economía se expanda un 2.7% frente al 2.4% anterior ante las expectativas de que el consumo repuntará a medida que se aceleren la vacunación. Más temprano, el banco central japonés decidió mantener estable su tasa de política de referencia en -10 puntos básicos en la reunión de política monetaria de julio y también mantuvo su promesa de comprar J-REITS a un ritmo anual de hasta 180.000 millones de yenes.

Los alcistas han tomado aún más las indicaciones de un buen repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, que beneficia al dólar estadounidense. Además de esto, las expectativas de que la Fed endurecerá su política antes de lo previsto en medio del aumento de las presiones inflacionarias han actuado como un viento de cola para el USD. Dicho esto, el nerviosismo por el COVID-19 ha continuado prestando cierto apoyo al JPY de refugio seguro y ha limitado las ganancias del par USD/JPY.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico estadounidense, donde destaca la publicación de las cifras mensuales de ventas minoristas al inicio de la sesión americana de hoy. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirá en el USD y podría generar cierto impulso al par USD/JPY. Aparte de esto, los acontecimientos en torno a la saga del coronavirus y el sentimiento de riesgo de mercado más amplio podrían generar algunas oportunidades a corto plazo.

USD/JPY niveles técnicos 

• El AUD/USD se mueve al alza el viernes y recupera una parte de las pérdidas del día anterior.
• El nerviosismo por el covid-19 continúa actuando como un viento en contra para el AUD y limita las ganancias del par.
• El repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses podría apuntalar al USD y favorecer a los bajistas del par.

El par AUD/USD se mueve con un leve sesgo positivo durante la sesión europea del viernes, aunque carece de cualquier compra de continuación. En el momento de escribir, el par cotiza en 0.7428, subieno un 0.07% en el día.

El par ha logrado encontrar algo de apoyo cerca de la región de 0.7420, justo por encima de los mínimos anuales y se ha movio al alza en el último día de negociación de la semana, recuperando una parte de las pérdidas del día anterior. Sin embargo, una combinación de factores ha impedido que los alcistas abrieran posiciones agresivas y han limitado la subida del par AUD/USD.

Los inversores siguen preocupados por la propagación de la variante Delta altamente contagiosa del coronavirus. De hecho, el estado australiano de Victoria ha sido bloqueado por cinco días el jueves después de un aumento en las infecciones de COVID-19, lo que, a su vez, ha actuado como un viento en contra para el par AUD/USD.

Mientras tanto, el nerviosismo por COVID-19 ha continuado pesando sobre el sentimiento de los inversores y ha beneficiado al dólar estadounidense de refugio seguro, que ha sido apoyado además por un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Esto ha sido visto como otro factor que ha contribuido a limitar las ganancias para el AUD, de mayor riesgo percibido.

Aparte de esto, las expectativas optimistas de la Fed han apuntalado aún más al USD. A pesar del testimonio pesimista del presidente de la Fed, Jerome Powell, los inversores parecen convencidos de que el banco central estadounidense endurecerá su política monetaria antes de lo previsto en medio de una creciente presión inflacionaria.

El telón de fondo fundamental parece inclinado en favor de los bajistas y apoya las perspectivas de un nuevo movimiento a la baja a corto plazo para el par AUD/USD. Por lo tanto, cualquier movimiento posterior al alza todavía podría ser visto como una oportunidad de venta y corre el riesgo de agotarse bastante rápido.

Incluso desde una perspectiva técnica, la acción del precio entro del rango presenciada en las últimas dos semanas constituye la formación de un rectángulo en el gráfico diario. Dada la reciente caída a los máximos mensuales de junio, esto todavía podría clasificarse como un patrón de continuación bajista.

Una ruptura convincente por debajo del nivel de 0.7400 reafirmará las perspectivas negativas y preparará el escenario para pérdidas adicionales en el par AUD/USD. Los participantes del mercado esperan ahora la publicación de los datos de las ventas minoristas estadounidenses para un nuevo impulso al inicio de la sesión americana de hoy.

AUD/USD niveles técnicos 

En opinión de los estrategas de divisas en Grupo UOB, el EUR/USD permanece listo para ampliar el rango de 1.1770-1.1895 por el momento.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que 'parece que el rápido repunte se está adelantando y es poco probable que el EUR/USD se fortalezca mucho más' y esperábamos que el EUR/USD 'cotizara de lado entre 1.1800 y 1.1870'. Nuestra opinión no estaba equivocada a pesar de que el EUR/USD cotizó dentro de un rango más estrecho de lo esperado (1.1794/1.1850). El tono subyacente se ha debilitado un poco y hay margen para que el EUR/USD baje, pero una ruptura del soporte principal en 1.1770 es poco probable (el apoyo menor está en 1.1790). La resistencia está en 1.1830, seguida de 1.1855."

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra actualización de ayer (15 de julio, EUR/USD en 1.1835) sigue en pie. Como se ha destacado, el EUR/USD aún no está dispuesto a bajar. A partir de aquí, es probable que el EUR/USD opere entre 1.1770 y 1.1895 por un período de tiempo. De cara al futuro, un cierre diario por debajo de 1.1770 sugeriría que el EUR/USD está listo para dirigirse hacia 1.1700. La perspectiva de que el EUR/USD se traslade a 1.1700 no es alta por ahora, pero se mantendría intacta mientras el EUR/USD no se mueva por encima de 1,1895.

El sesgo a la baja podría arrastrar al USD/JPY a 109.50 en las próximas semanas, comentan los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer, consideramos que 'la rápida caída tiene margen para extenderse, pero las condiciones sobrevendidas sugiere que el soporte principal en 109.50 está fuera de su alcance'. Nuestras expectativas no se materializaron, ya que el USD/JPY cotizó entre 109.70 y 110.08 antes de establecerse ligeramente por debajo de los 109.86 (-0.12%). La presión a la baja parece haberse aliviado y para hoy, es probable que el USD/JPY opere de lado entre 109.65 y 110.15."

Próximas 1-3 semanas: "No hay mucho que añadir a nuestra actualización de ayer (15 de julio, USD/JPY en 109.95). Como se ha destacado, el impulso a la baja a corto plazo está empezando a mejorar y es probable que el USD/JPY opere con un sesgo a la baja hacia 109.50. En este momento, las probabilidades de una caída sostenida por debajo de este nivel no son altas. La presión suave actual a la baja se considera intacta siempre y cuando no se supere la "fuerte resistencia" en 110.55".

A continuación se presentan los aspectos más destacados del informe trimestral de perspectivas del BoJ, publicado junto con la declaración de política monetaria del viernes.

El Banco de Japón (BoJ) ha mantenido sus ajustes de política monetaria sin cambios tras la conclusión de su reunión de revisión de política monetaria de dos días el viernes.

El banco central ha mantenido la tasa de política de referencia sin cambios en -10bps mientras mantenía su promesa de comprar J-REITS a un ritmo anual de hasta 180 mil millones de JPY.

El BoJ ha dado a conocer el esquema de su plan para impulsar la financiación de actividades destinadas a combatir el cambio climático.

Resumen de la declaración