Noticias de mercados

"No creo que hayamos avanzado lo suficiente todavía como para disminuir", dijo el jueves el presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Charles Evans, según informó Reuters.

Declaraciones adicionales 

"Se espera un despegue de la tasa de la Fed a principios de 2024, aunque no se necesitaría mucho para moverlo a 2023".

"Para el otoño, podría estar haciendo algunos juicios sobre la puesta a punto; no tengo una fecha en mente".

"Se requiere paciencia para ver cómo se desarrollará la inflación; debería saber más para fin de año".

"Una inflación un poco más persistente no sería algo malo, pero es difícil verla en un 2.5% -3%".

"Sería un desafío reducir los MBS y los bonos del Tesoro de una manera que no sea en conjunto, pero la Fed no ha tenido suficiente de esas discusiones".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense no mostró una reacción inmediata a estos comentarios y se vio por última vez ganando un 0.33% en el día a 92.67

• El AUD/USD se mantiene a la defensiva en la sesión americana.
• El índice del dólar estadounidense recupera tracción tras la caída del miércoles.
• Un informe poco inspirador del mercado laboral de Australia pesó sobre el AUD.

El par AUD/USD estuvo bajo una renovada presión bajista durante las horas de negociación estadounidense y se vio por última vez cotizando en 0.7417, perdiendo un 0.85% en el día. Con una caída por debajo de 0.7109, el AUD/USD actualizará su nivel más bajo desde diciembre.

DXY sube por encima de 92.60

Horas antes, los datos de Australia mostraron que la tasa de desempleo se redujo a 4.9% en junio desde 5.1%. Aunque esta lectura resultó mucho mejor que la expectativa del mercado del 5.5%, los detalles subyacentes del informe de empleo pintaban un panorama sombrío. El cambio de empleo llegó a 29.100 tras el aumento de mayo de 115.200 y decepcionó la estimación de los analistas de 30.000. Mientras tanto, las expectativas de inflación al consumidor se redujeron a 3.7% desde 4.4%.

En la segunda mitad del día, la fortaleza generalizada del USD hizo que el AUD/USD extendiera su caída diaria. El índice del dólar estadounidense, que perdió un 0.44% por las declaraciones moderadas del presidente del FOMC, Jerome Powell, el miércoles, está subiendo actualmente un 0.32% a 92.67.

El Departamento de Trabajo de EE.UU. informó que las solicitudes iniciales de desempleo disminuyeron a 360.000 en la semana que terminó el 10 de julio. Otros datos de EE.UU. revelaron que el índice de manufactura del Empire State de Nueva York mejoró a 43 en julio desde 17.4 en junio y el índice de manufactura de la Fed de Filadelfia cayó a 21.9 desde 30.7. Finalmente, la Producción Industrial se expandió 0.7% en junio, en comparación con la expectativa del mercado de 0.4%.

No habrá ninguna publicación de datos de alto nivel de Australia el viernes y es probable que la valoración del mercado del USD continúe impulsando la acción del AUD/USD.

Niveles técnicos

• El USD/CAD ha extendido sus ganancias, dirigiéndose hacia el máximo de julio de 1.2591.
• El gobernador de BOC, Macklem, dijo que no necesariamente aumentaría las tasas automáticamente.
• El dólar estadounidense se está beneficiando de un clima de aversión al riesgo en los mercados.

El USD/CAD ha alcanzado un máximo diario de 1.2585, el más alto desde el 8 de julio, un máximo de una semana. El pico registrado la semana pasada fue 1.2591 y si el USD/CAD supera esa línea, se negociaría a los niveles más altos desde abril.

El dólar canadiense está bajo presión después de que el gobernador del Banco de Canadá, Tiff Macklem, le dijera a Canadian Press que el aumento de la inflación podría ser temporal, pero de lo contrario, podría subir las tasas. Sin embargo, recalcó que "no es automático" y que el BOC tendrá que ver qué se necesita.

La renuencia de Macklem a aumentar los costos de los préstamos ha pesado sobre el dólar canadiense. Se produce un día después de que el BOC redujo su esquema de compra de bonos en 1.000 millones de dólares canadienses por semana, como se esperaba, y sorprendió a los inversores al rebajar sus previsiones para 2021.

El dólar estadounidense está ganando terreno en medio de un ambiente pesimista en el mercado. El par estadounidense de Macklem, la Reserva Federal Jerome Powell, repitió su postura de que los aumentos de precios son temporales. Anteriormente, los datos de EE.UU. en su mayoría decepcionaron las estimaciones, lo que pesó sobre la confianza y apoyó el dólar de refugio seguro. Las solicitudes de desempleo llegaron a 360.000 en la semana que finalizó el 9 de julio y la producción industrial aumentó sólo un 0.4% en junio.

Por otro lado, el petróleo crudo WTI se ha recuperado de los mínimos de 71$ que alcanzó más temprano en el día, lo que le permitió al dólar canadiense abstenerse de niveles más bajos y escapar de alcanzar el máximo en alrededor de 11 semanas.

Análisis técnico USD/CAD

El USD/CAD es alcista, cotiza por encima de las medias móviles simples de 50, 100 y 200 y disfruta de un impulso alcista. El índice de fuerza relativa todavía está por debajo de 70, por lo tanto, está fuera de las condiciones de sobreventa.

Por encima de 1.2591, las siguientes líneas a observar son 1.2560 y 1.26. El soporte espera en 1.2510, 1.2440 y 1.23.

El presidente del FOMC, Jerome Powell, testifica ante el Comité Senatorial de Banca, Vivienda y Asuntos Urbanos sobre el "Informe semestral de política monetaria para el Congreso".

Declaraciones destacados

"La Fed aún no ha tomado decisiones sobre cómo reducir el balance".

"La Fed no juega un papel en la política fiscal".

"La Fed hablará sobre la composición de las compras de activos y el camino para reducirlas en la próxima reunión".

"El riesgo cibernético es una preocupación constante y la Fed gasta muchos recursos".

"Preocuparse por no vacunar con éxito a personas en todo el mundo podría conducir a nuevas cepas del virus".

"Nos dirigimos a un mercado laboral fuerte y al PIB más alto en siete años".

"Es el momento de mantener a la gente centrada en la gestión de riesgos".

"Nuevas variantes podrían socavar la recuperación económica global y la estabilidad financiera".

"Las condiciones financieras son muy acomodaticias".

• El USD/JPY experimentó un rebote después de caer a la zona de 110.70.
• El índice del dólar estadounidense se aferra a ganancias diarias por encima de 92.50.
• La caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. limita el alza del USD/JPY.

El par USD/JPY rompió una racha ganadora de tres días el miércoles y perdió más de 60 pips. Aunque el par extendió su caída a un mínimo semanal de 109.71 en los inicios de la sesión americana, logró realizar un rebote y fue visto por última vez registrando pequeñas ganancias diarias en 110.05.

DXY se recupera por encima de 92.50

La renovada fortaleza del USD en la segunda mitad del día ayudó al USD/JPY a ganar tracción. El entorno de mercado adverso al riesgo ayudó al dólar a encontrar demanda el jueves y los inversores prestaron poca o ninguna atención a la publicación de datos macroeconómicos mixtos de EE.UU.

El Departamento de Trabajo de EE.UU. informó más temprano en el día que las Solicitudes Iniciales de Desempleo disminuyeron a 360.000 en la semana que terminó el 10 de julio, marcando la cifra más baja desde marzo del año pasado. Otros datos de los EE.UU. mostraron que el índice de manufactura Empire State de Nueva York aumentó bruscamente a 43 en julio desde 17.4 en junio. En un tono negativo, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia cayó a 21.9 desde 30.7 y la producción industrial se expandió un 0.4%, en comparación con la expectativa del mercado de 0.7%.

Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años está perdiendo casi un 2% el jueves, lo que dificulta que el USD/JPY suba.

El viernes, el Banco de Japón anunciará su Decisión sobre la tasa de interés y publicará la Declaración de política monetaria. Con una vista previa de este evento, "el BOJ está listo para rebajar su pronóstico en medio de la propagación de COVID-19 en Japón y en todo el mundo", dijo el analista de FXStreet, Yohay Elam. "Eso podría pesar sobre el yen, aunque sea temporalmente, ya que la moneda es un activo de refugio seguro. Otro beneficiario es el dólar, pero el yen generalmente tiene la ventaja".

Niveles técnicos 

• El GBP/USD ha estado cayendo unos 40 pips desde los máximos a medida que el dólar gana terreno.
• La mayoría de los datos estadounidenses peores de lo esperado y la incertidumbre derivada de Powell pesan sobre la confianza.
• Las cifras de covid del Reino Unido se esperan con impaciencia después del salto del miércoles.

El GBP/USD ha caído a alrededor de 1.3850, casi sin cambios en el día. El dólar estadounidense de refugio seguro ha ido ganando terreno como parte de un estado de ánimo más amplio de aversión al riesgo derivado de varios factores.

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, ha dicho a los senadores que no está seguro de hasta dónde puede llegar la Tasa de Participación en la Fuerza Laboral (LFPR). Menos estadounidenses están participando en la fuerza laboral después de que estalló la pandemia. Además, Powell dijo que el aumento actual de la inflación es único y que la Fed tiene una tarea desafiante.

La incertidumbre del presidente de la Fed se suma al estado de ánimo del mercado preocupado, lo que respalda al dólar. El miércoles, Powell hizo hincapié en que aún es demasiado pronto para reducir las compras de bonos, lo que hace que el dólar caiga.

Las cifras provenientes del banco central más temprano el miércoles fueron mixtas. El índice manufacturero de la Fed de Filadelfia decepcionó las proyecciones con 21.9 puntos, mientras que el Empire State en paralelo superó los pronósticos con 43 puntos.

Las solicitudes de desempleo en Estados Unidos no cumplieron con las estimaciones con 360.000 según los datos publicados para la semana que terminó el 9 de julio. Otra decepción provino de la producción industrial, que aumentó un 0.4% en junio, decepcionando las expectativas también.

La libra ha reducido completamente las ganancias resultantes de los comentarios agresivos del miembro del Banco de Inglaterra, Michael Saunders. Saunders instó a acortar el programa de compra de bonos del BOE y eventualmente elevar las tasas de interés, en contraste con el gobernador Andrew Bailey. Sus comentarios se produjeron después de que el Reino Unido informara de un aumento del 7.3% interanual en los salarios en mayo, lo que podría convertirse en presiones inflacionarias en el futuro.

De cara al futuro, se esperan titulares adicionales del presidente de la Fed, Powell, en los EE.UU., mientras que también se esperan las estadísticas de COVID-19 del Reino Unido. Gran Bretaña informó más de 42.000 infecciones el miércoles, lo que muestra un rápido aumento. Por otro lado, las hospitalizaciones y las mortalidades avanzan a un ritmo modesto. El Reino Unido está listo para abandonar casi todas las restricciones de covid el lunes.

El GBP/USD ha alcanzado un mínimo diario de 1.3813 y alcanzó un máximo de 1.3898. Estos son los niveles técnicos a seguir:

• El EUR/USD ha podido desviar algo de la fortaleza del dólar y estabilizarse por encima de 1.18.
• El segundo día de testimonio del presidente de la Fed, Powell, está marcado por la incertidumbre.
• La aversión al riesgo y los índicadores técnicos bajistas implican que las presiones persistirán.

Abajo, pero no fuera: el EUR/USD ha hecho suelo en 1.1803, evadiendo el nivel psicológico significativo de 1.18 y subiendo por encima. Sin embargo, el par de divisas más popular del mundo todavía opera de manera bajista para el día.

El dólar estadounidense se está beneficiando de un mensaje de incertidumbre proveniente del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell. Al testificar ante un comité del Senado, el presidente de la Fed dijo que la situación de la inflación es única y también expresó incertidumbre sobre las bajas tasas de participación actuales. Alrededor de tres millones de estadounidenses han dejado la fuerza laboral.

Anteriormente, las solicitudes de desempleo en Estados Unidos decepcionaron las estimaciones con 360.000 y la producción industrial aumentó solo un 0.4% en junio, también peor de lo proyectado. El dólar de refugio seguro pareció beneficiarse de datos más débiles, pero ese efecto se está desvaneciendo.

Los inversores están atentos a los titulares relacionados con el gasto en infraestructura, y aún no está claro si los demócratas pueden reunir una mayoría para aprobar su propuesta de ley de gastos de 3.5 billones de dólares. Los republicanos han aclarado que se oponen.

La preocupación por la propagación de la variante delta covid persiste en Europa, destacando los Países Bajos, España y Portugal con un fuerte aumento de las infecciones. Estos desarrollos han afectado un poco al euro.

En general, el ánimo pesimista del mercado está impulsando al dólar y pesando sobre el par de divisas.

Análisis técnico EUR/USD



El EUR/USD está sufriendo un impulso a la baja en el gráfico de cuatro horas y ha caído por debajo de la media móvil simple de 50.

Algún soporte aguarda en el mínimo diario de 1.803 mencionado anteriormente. Le sigue 1.1775, que es el mínimo de varios meses. Más abajo, se observan 1.1740 y 1.17.

Mirando hacia arriba, algo de resistencia se encuentra en el máximo diario de 1.1850, seguido de 1.1865 y 1.1880, que fue un techo obstinado la semana pasada.

• El USD/TRY extiende la caída hasta la región de 8.5500.
• La alta inflación sigue siendo una preocupación entre los que fijan las tasas.
• El CBRT dejó la tasa de política sin cambios el miércoles.

La lira turca se aprecia aún más frente al dólar y arrastra al USD/TRY a nuevos mínimos de varias semanas en la región de 8.5500 el jueves.

USD/TRY más débil después del CBRT

El USD/TRY opera a la defensiva por otra sesión y navega por los niveles vistos por última vez a mediados de junio cerca de 8.5000.

La lira ve reafirmado su impulso alcista después de que el banco central turco (CBRT) coincidiera con las expectativas de los mercados y dejara sin cambios la tasa de recompra a una semana en 19.00% el miércoles.

En el comunicado, el CBRT se apega al reciente mensaje agresivo y reitera que la tasa de política se mantendrá por encima de la inflación. Vale la pena mencionar que fue la cuarta reunión consecutiva en la que el CBRT se abstuvo de actuar sobre las tarifas.

En cuanto a lo último, se espera que la inflación alta y las expectativas de inflación permanezcan en el centro del debate entre los economistas en los próximos meses, ya que una presión al alza adicional sobre los precios al consumidor podría provenir de precios de producción inusualmente altos, costos de energía y la reapertura gradual de la economía. 

A principios de la semana, la tasa de desempleo de Turquía se redujo a 13.2% en mayo, la producción industrial se expandió a un 40.7% anualizado en el mismo período y las ventas minoristas se contrajeron un 6.1% intermensual, también durante mayo.

Niveles técnicos

Hasta ahora, el par está perdiendo un 0.24% en 8.5635 y una caída por debajo de 8.5511 (mínimo semanal del 15 de julio) apuntaría a 8.2803 (mínimo mensual del 11 de junio) y finalmente a 8.2374 (SMA de 100 días). Por el lado positivo, la siguiente barrera se sitúa en 8.7974 (máximo histórico el 25 de junio) antes de 9.0000 (nivel redondo).

El presidente del FOMC, Jerome Powell, testifica ante el Comité Senatorial de Banca, Vivienda y Asuntos Urbanos sobre el "Informe semestral de política monetaria para el Congreso".

Declaraciones destacadas 

"La Fed está observando la evolución de la economía".

"Todavía hay un elevado desempleo y la inflación está muy por encima del objetivo".

"La Fed está considerando activamente si la economía ha logrado un 'progreso sustancial adicional' para reducir las compras de activos".

"La Fed no debilitó los requisitos de capital para los bancos más grandes".

"La Fed mantuvo un alto grado de rigurosidad en las pruebas de estrés bancario durante la pandemia".

"Un puñado de cosas relacionadas con la reapertura están impulsando una mayor inflación".

"Esas fuerzas que impulsan la inflación son claramente temporales".

"No vemos que la inflación general aumente en muchas categorías".

El presidente del FOMC, Jerome Powell, testifica ante el Comité Senatorial de Banca, Vivienda y Asuntos Urbanos sobre el "Informe semestral de política monetaria para el Congreso".

Declaraciones destacadas

"Los aumentos de los precios de las viviendas son fuertes".

"Los balances de los hogares están en muy buena forma".

"La escasez de materias primas y los altos precios y los cuellos de botella probablemente disminuirán con el tiempo".

"La deuda está creciendo sustancialmente más rápido que la economía y eso no es sostenible".

"El momento de volver a la senda sostenible es cuando la economía está fuerte".

"No creo que haya un problema con los déficits de financiación a corto plazo".

"Las expectativas de inflación son fundamentales para lo que crea la inflación real".

"La Fed estará atenta a las expectativas de inflación".

El presidente del FOMC, Jerome Powell, testifica ante el Comité Senatorial de Banca, Vivienda y Asuntos Urbanos sobre el "Informe semestral de política monetaria para el Congreso".

Declaraciones destacadas

"La inflación está muy por encima del 2%".

"La inflación no está ligada a factores habituales, como un mercado laboral ajustado o una economía ajustada".

"Esto es un shock para el sistema asociado con la reapertura".

"El desafío al que se enfrenta la Fed es cómo reaccionar ante esta inflación que es mayor de lo esperado".

"En la medida en que la mayor inflación sea temporal, no sería apropiado reaccionar ante ella".

"La Fed continuará evaluando los riesgos que afectan la inflación".

"La política será acomodaticia durante bastante tiempo".

"Esta inflación en particular es única en la historia".

El presidente del FOMC, Jerome Powell, testifica ante el Comité Senatorial de Banca, Vivienda y Asuntos Urbanos sobre el "Informe semestral de política monetaria para el Congreso".

Declaraciones destacadas

"La política monetaria es uno de los factores que contribuyen al aumento de los precios de las viviendas junto con otros factores".

"La diferencia entre las compras del Tesoro y las compras de valores respaldados por hipotecas no es muy grande".

"Indeciso sobre si los beneficios de la moneda digital de un banco central superan los costos".

"Una ruta más directa sería regular adecuadamente las monedas estables".

"Querríamos un amplio apoyo en la sociedad y el congreso antes de crear una moneda digital del banco central".

"Nuestra obligación es explorar tanto la tecnología como las cuestiones de política para hacer una recomendación informada sobre CBDC".

El presidente del FOMC, Jerome Powell, testifica ante el Comité Senatorial de Banca, Vivienda y Asuntos Urbanos sobre el "Informe semestral de política monetaria para el Congreso".

Declaraciones destacadas

"La severidad de las pruebas de estrés se ha mantenido en la regulación financiera".

"Nuestras instituciones financieras están bien capitalizadas".

"Estaría dispuesto a desplegar un colchón de capital anticíclico si fuera necesario".

"La Fed se ha comprometido a actualizar la Ley de Reinversión en la Comunidad (CRA)".

"Habrá un progreso visible en los próximos meses en la actualización de la CRA".

"No sabemos dónde se ubicará la tasa de participación de la fuerza laboral".

"No necesitamos conocer las respuestas sobre cómo aterrizará la tasa de participación de la fuerza laboral al evaluar un progreso sustancial adicional".

• Una combinación de factores ayudó al USD/CAD a ganar una fuerte tracción positiva el jueves.
• La caída de los precios del petróleo socavó al dólar canadiense.
• Los alcistas del USD asimilaron el testimonio moderado de Powell e ignoraron la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses.

El par USD/CAD continuó escalando al alza durante las primeras horas de la sesión americana y se disparó a nuevos máximos diarios, más allá de 1.2550 en la última hora.

El par se basó en el rebote post-BoC del día anterior desde la región de 1.2425, o los mínimos de una semana, y ganó algo de tracción el jueves. El impulso fue patrocinado por una combinación de factores y ahora ha elevado al par USD/CAD muy dentro de la distancia de impacto del nivel más alto desde que se tocó el 21 de abril la semana pasada.

Los precios del crudo se sumaron a las fuertes pérdidas del día anterior y se mantuvieron deprimidos por segunda sesión consecutiva en medio de la perspectiva de más oferta de la OPEP +. Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos y, según se informa, han llegado a un compromiso que permitiría una mayor relajación de las restricciones a la producción a partir del próximo mes.

De hecho, el petróleo crudo WTI bajó casi un 1.25% durante el día, lo que, a su vez, se consideró un factor clave que socavó la demanda del dólar canadiense vinculado a las materias primas. Aparte de esto, el surgimiento de nuevas compras en torno al dólar estadounidense, en medio del entorno prevaleciente de aversión al riesgo, proporcionó un impulso adicional al par USD/CAD.

Las preocupaciones sobre las posibles consecuencias económicas de la propagación de la variante Delta altamente contagiosa del coronavirus afectaron el sentimiento de riesgo global. Esto, en mayor medida, ayudó a contrarrestar el testimonio moderado del presidente de la Fed, Jerome Powell, y extendió algo de soporte a las monedas tradicionales de refugio seguro, incluido el USD.

Mientras tanto, los alcistas del USD no parecieron verse afectados por la caída en curso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y también ignoraron los datos económicos mixtos de EE.UU. Las solicitudes iniciales semanales de desempleo en los EE.UU. cayeron a 360.000 la semana pasada frente a las 386.000 anteriores y el índice manufacturero Empire State de la Fed de Nueva York mejoró bruscamente a 43 en junio.

Por separado, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia cayó más de lo esperado a 21.9 para el mes actual. Sumado a esto, la Producción Industrial registró un modesto crecimiento del 0.4% frente al aumento previsto del 0.7%. Lo siguiente será el segundo día del testimonio de Powell, que podría dar cierto impulso al par USD/CAD.

Niveles técnicos

• Los principales índices de Wall Street abrieron al alza el jueves.
• El índice de volatilidad CBOE ha subido casi un 7% en el día.
• Los sectores defensivos cotizan en territorio positivo tras la campana de apertura.

Los principales índices bursátiles de EE.UU. abrieron a la baja tras las publicaciones de datos macroeconómicos mixtos de EE.UU. Al momento de escribir, el S&P 500 bajó un 0.4% en el día a 4.356, el Dow Jones Industrial Average estaba perdiendo un 0.33% a 34.818 y el Nasdaq Composite perdió un 0.6% a 14.812.

Como reflejo del entorno de mercado adverso al riesgo, el índice de volatilidad CBOE (VIX), el indicador de miedo de Wall Street, ha subido casi un 7%.

El Departamento de Trabajo de EE.UU. informó el jueves que las solicitudes iniciales de desempleo disminuyeron a 360.000 en la semana que terminó el 10 de julio. Otros datos de EE.UU. revelaron que el índice de manufactura del Empire State de Nueva York aumentó bruscamente a 43 en julio desde 17.4 en junio y el índice de manufactura de la Fed de Filadelfia. El índice cayó a 21.9 desde 30.7.

Entre los 11 principales sectores del S&P 500, el índice tecnológico sensible al riesgo bajó un 0.7% en el día. Por otro lado, los índices defensivos de servicios públicos y bienes raíces suben después de la campana de apertura.

Gráfico S&P 500 (diario)

• Peso mexicano evita corrida por encima de 20.00.
• Estabilidad en bolsas y debilidad del dólar dan soporte al USD/MXN.

El USD/MXN está subiendo el jueves, y opera en la zona de los máximos del día en 19.95, pero sin cambiar el panorama de los últimos días, manteniéndose cerca de 20.00.

Las subas se dan en un contexto de relativa fortaleza del dólar, pero moderada. El miércoles el billete verde tuvo una caída significativa producto de las declaraciones de Powell, el presidente de la Reserva Federal, señalando una continuidad en la política actual del banco central.

Los datos del jueves de EE.UU. no mostraron afectar al dólar. Se conoció una caída en los pedidos de subsidio de desempleo a mínimos desde marzo del 2020, un retroceso del Philly Fed y un avance de la producción industrial menor a la esperada.

Panorama técnico

El USD/XMN continúa moviéndose en sentido lateral, sin una dirección clara. Al alza, sigue sin poder afirmarse sobre 20.00/05, de conseguir hacerlo podría darle impulso al dólar, enfrentando una próxima resistencia en 20.10/15. Recién por encima de este último quedaría listo para una extensión alcista hacia 20.30 y con un sesgo más firme.

A la baja, el soporte al actual rango está en 19.80. Una cierre por debajo de este último, expondría el siguiente soporte en 19.70, que protege a la zona fuerte de 19.50.

Mientras se mantenga en torno a los niveles actuales, la volatilidad es de esperar que se mantenga contenida. Este nivel, además de tener la media móvil de 20 días, ha sido de equilibrio y el promedio en cinco de los últimos siete meses.

Niveles técnicos

• El USD/CHF experimentó un buen repunte desde los mínimos de casi un mes en medio de la resurgente demanda del USD.
• Los alcistas del USD no parecieron afectados por el testimonio moderado de Powell y la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses.
• Los nervios de COVID-19 podrían apuntalar el CHF de refugio seguro y mantuvo limitada cualquier alza significativa.

El par USD/CHF subió a nuevos máximos diarios, alrededor de la región de 0.9175 durante los inicios de la sesión amerciana y ahora ha revertido una parte importante de las pérdidas del día anterior.

Tras una caída inicial a mínimos de casi un mes, el par USD/CHF experimentó un sólido rebote desde la región de 0.9120-15 y fue apoyado por un fuerte repunte en la demanda del dólar estadounidense. A pesar del testimonio moderado del presidente de la Fed, Jerome Powell, el miércoles, los inversores parecen convencidos de que el banco central de EE.UU. ajustará su política antes de lo previsto en medio de crecientes presiones inflacionarias. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que actuó como un viento de cola para el dólar y extendió algo de soporte al par.

Mientras tanto, los alcistas del USD ignoraron en gran medida la caída en curso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y las publicaciones macro mixtas de EE.UU. del jueves. Los datos publicados por el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DOL) revelaron que hubo 360.000 solicitudes iniciales de beneficios por desempleo durante la semana que finalizó el 10 de julio en comparación con la lectura revisada al alza de la semana anterior de 386.000. Por otra parte, el índice manufacturero de la Fed de Nueva York mejoró bruscamente a 43 en junio, mientras que el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia cayó más de lo esperado a 21.9.

Sin embargo, las preocupaciones sobre la propagación de la variante Delta altamente contagiosa del coronavirus continuaron pesando en el sentimiento de los inversores, lo que se hizo evidente por un tono más débil en los mercados de valores. Esto podría extender algo de soporte al franco suizo de refugio seguro y mantener limitado cualquier rally descontrolado para el par USD/CHF, al menos por ahora. Por lo tanto, es más probable que cualquier movimiento ascendente posterior se enfrente a una fuerte resistencia y permanezca limitado cerca de los máximos de oscilación semanales, alrededor de 0.9200. Esto debería actuar como un punto clave para los operadores a corto plazo y ayudar a determinar el siguiente tramo de un movimiento direccional para el par USD/CHF.

Niveles técnicos

La producción industrial en junio se incrementó 0.4%, según informó la Reserva Federal. El dato estuvo por debajo del incremento esperado del 0.7%. A su vez los datos de mayo fueron revisados a la baja desde +0.8% a +0.7%. La capacidad de utilización pasó de 75.1% a 75.4%

Previo a este dato, se publicaron cifras de peticiones de subsidio de desempleo, el Philly Fed y el Empire manufacturero. El dólar no se vio afectado en forma significativa por las cifras económicas. Estaba subiendo en casi todos los frentes a un ritmo moderado.

• Una combinación de factores provocó nuevas ventas en torno al AUD/USD el jueves.
• El nerviosismo de COVID-19, las cifras más suaves del PIB chino actuaron como un viento en contra para el dólar australiano.
• La aversión  al riesgo benefició al dólar de refugio seguro y contribuyó a las ventas intradía.

El par AUD/USD mantuvo su tono ofrecido durante los inicios de la sesión americana y se vio por última vez flotando cerca del extremo inferior de su rango de negociación diario, alrededor de la región de 0.7440-35.

El par se vio sometido a una nueva presión de venta el jueves y borró las modestas ganancias del día anterior en medio de las preocupaciones sobre la propagación de la variante Delta altamente contagiosa del coronavirus. El estado australiano de Victoria recibió la orden de un bloqueo de cinco días el jueves luego de un aumento en las infecciones por COVID-19, que, a su vez, se consideró un factor clave que actuó como un obstáculo para el par AUD/USD.

Aparte de esto, una desaceleración en el crecimiento económico de China se afectó aún más y ejerció cierta presión adicional sobre el aussie proxy de China. De hecho, el crecimiento anualizado del PIB de China para el segundo trimestre de 2021 se situó en el 7.9%, frente a las estimaciones de consenso que apuntaban al 8.1% y al 18.3% anteriores. La combinación de factores pasó factura al sentimiento de riesgo global y alejó aún más los flujos del dólar australiano percibido como más riesgoso.

Mientras tanto, la aversión al riesgo, como lo muestra un tono generalmente más débil en los mercados de valores, apuntalaba el dólar estadounidense de refugio seguro. El factor de soporte, en mayor medida, ayudó a contrarrestar el testimonio moderado del presidente de la Fed, Jerome Powell, el miércoles, la caída en curso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y las cifras poco impresionantes de los datos macro de EE.UU.

Los datos publicados por el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DOL) revelaron que hubo 360.000 solicitudes iniciales de beneficios por desempleo durante la semana que finalizó el 10 de julio. Esto fue más bajo que la lectura revisada al alza de la semana anterior de 386.000. Por separado, el índice manufacturero de Empire State de la Reserva Federal de Nueva York mejoró bruscamente a 43 en junio desde el 17.4 anterior, mientras que el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia cayó más de lo esperado a 21.9 desde 30.7 en mayo.

Lo siguiente será el segundo día del testimonio semestral ante el Congreso de Powell. Es poco probable que Powell se desvíe de su opinión de que el reciente aumento de las presiones inflacionarias fue solo temporal y probablemente se moderaría en breve. Esto debería actuar como un viento en contra para el dólar y brindar algo de soporte al par AUD/USD. Dicho esto, el nerviosismo de COVID-19 favorece a los operadores bajistas y respalda las perspectivas de nuevas pérdidas.

Niveles técnicos 

El reporte de empleo de ADP mostró que en Canadá los puestos de trabajo se redujeron en 294.200 en junio. A su vez, el dato de mayo fue revisado desde 101.6000 a una caída de 318.700.

Nela Richardson, economista jefa de ADP, afirmó que el sector manufacturero y de la construcción incrementaron los trabajos, mientras que el de servicios tuvo la mayor parte de la contracción.

El reporte sigue ofreciendo revisiones significativas. El loonie no se vio afectado por el reporte. La continuidad en la suba del USD/CAD tuvo que ver con una extensión alcista del dólar en el mercado.

La encuesta al sector manufacturero de la Reserva Federal de Philadelphia mostró una caída en el indicador principal desde 30.7 a 21.9, por debajo del 28 del consenso del mercado.

Otros datos del reporte mostraron un caída en el índice de órdenes nuevas desde 22 a 17, el de empleo desde 30.7 a 29.2 y el de precios pagados desde 80.7 a 69.7.

El reporte no tuvo mayor impacto en el mercado. También se conoció una caída en los pedidos de subsidio de desempleo y una fuerte suba en el Empire manufacturero.

El índice del sector manufacturero de la región de Nueva York, conocido como Empire manufacturero, registró una brusca suba desde 17.4 a 43.0, superando al consenso del mercado que era de 18. Se trata de un máximo récord para la serie.

El índice de nuevas órdenes subió desde 16.3 a 33.2, el de precios pagados retrocedió desde 79.8 a 76.8 y el de empleo pasó de 12.3 a 20.6.

En el mismo momento se conoció una baja en las peticiones de subsidio de desempleo y una caída mayor a la esperada en el índice Philly Fed. El dólar se mantuvo en terreno positivo a lo largo del mercado.

El Departamento del Trabajo informó que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo se redujeron en 26.000 en la semana terminada el 10 de julio a 360.000. Este nivel está en línea con las expectativas y es el más bajo desde marzo de 2020.

En lo que respecta a los pedidos continuados, descendieron en 126.000 hasta 3.241.000, en la semana terminada el 3 de julio. Es un número menor al esperado y el más bajo desde marzo de 2020.

En el mismo momento se publicaron otros reportes, pero el dólar no se vio afectado en forma significativa. Más adelante se publicará el reporte de producción industrial y Powell volverá a exponer en el Congreso.

• El GBP/USD se recuperó más de 85 pips en reacción a los comentarios agresivos de Saunders del Banco de Inglaterra.
• El nerviosismo de COVID-19 benefició al dólar de refugio seguro y limitó el alza para el par.

El par GBP/USD se disparó hasta la zona de 1.3900, o nuevos máximos diarios en la última hora, aunque perdió rápidamente algunos pips a partir de entonces. El par fue visto por última vez operando justo por encima de 1.3850, casi sin cambios durante el día.

Tras una caída temprana a la región de 1.3815-10, el par GBP/USD fue testigo de un cambio dramático el jueves y se recuperó más cerca del extremo superior de su rango de negociación semanal. El fuerte repunte intradiario de alrededor de 85 pips fue patrocinado por comentarios agresivos de un miembro del Banco de Inglaterra, Michael Saunders. Durante un discurso programado en un evento en línea, Saunders dijo que la cuestión de si reducir nuestro actual programa de compra de activos antes se considerará en nuestras próximas reuniones.

Esto se produce a raíz del informe del IPC del Reino Unido más caliente de lo esperado del miércoles y los detalles de empleo mensuales en el Reino Unido en su mayoría optimistas publicados a principios de este jueves. Los acontecimientos alimentaron las especulaciones de que el Banco de Inglaterra considerará reducir su enorme programa de estímulo antes, lo que, a su vez, provocó un movimiento agresivo de cobertura corta en torno al par GBP/USD. Dicho esto, la aparición de algunas compras de dólares estadounidenses impidió que los alcistas se posicionaran para obtener más ganancias y limitó cualquier alza significativa para el par.

Mientras los inversores asimilaban el testimonio moderado del presidente de la Fed, Jerome Powell, el miércoles, un tono de riesgo generalmente más débil resultó ser un factor clave que benefició al dólar como refugio seguro. Las preocupaciones sobre la propagación de la variante Delta altamente contagiosa del coronavirus continuaron pesando en el sentimiento de los inversores y afectaron el sentimiento de riesgo global. Esto fue evidente por una fuerte caída en los futuros de acciones de EE.UU., que ayudó a compensar una extensión de la fuerte caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.

Niveles técnicos

• El EUR/USD se debilita tras llegar a 1.1850.
• Tono bajista predominaría mientras siga debajo de 1.1880.

El EUR/USD repuntó hasta 1.1850 antes de quedarse sin vapor y volver al territorio negativo.

Mientras que las subas sigan limitadas por la banda 1.1880/90, más retrocesos permanecen dentro de las posibilidades.

Frente a esto, el quiebre de la línea de soporte 2020-2021 sería un evento bajista importante y conllevaría el potencial de acelerar las pérdidas a, inicialmente, el nivel de Fibonacci cerca de 1.1760 antes del mínimo de 2021 en la zona de 1.1700 (31 de marzo).

Las perspectivas a corto plazo para el EUR/USD se ven en el lado negativo, mientras siga por debajo de la media móvil clave de 200 días, hoy en 1.2002.

EUR/USD gráfico de día

• El DXY recupera parte del terreno perdido en el retroceso del miércoles.
• La superación de los máximos mensuales podría extenderse a 93.00.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) deja atrás el pesimismo inicial y ahora vuelve al terreno positivo en la zona 92.50.

Las perspectivas para el dólar siguen apuntando a nuevas ganancias en el horizonte a corto plazo. Dicho esto, si se despejan los máximos mensuales alrededor de 92.85, entonces la puerta debería abrirse a un movimiento rápido a 93.00 antes de los máximos de 2021 cerca de 93.50 registrados a finales de marzo.

Mientras tanto, y mirando el escenario más amplio, se espera que la postura constructiva sobre el DXY se mantenga sin cambios mientras el índice cotice por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 91.37.

DXY gráfico de día

• RBNZ mantuvo su tasa de política sin cambios y decidió detener la compra de activos adicionales.
• El índice del dólar estadounidense rebota hacia 92.50 tras la caída del miércoles.
• El enfoque se traslada a los datos de EE.UU., testimonio del presidente del FOMC, Powell.

Después de ganar casi 100 pips el miércoles, el par NZD/USD subió durante la sesión asiática del jueves, pero luchó por preservar su impulso alcista. Al momento de escribir, el par bajó un 0.38% en el día a 0.7005.

RBNZ da un sorprendente paso agresivo

Tras su reunión de política de julio, el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda dejó su tasa de política sin cambios en 0.25% como se esperaba. Sin embargo, el banco decidió reducir el nivel de estimulación actual de sus políticas. "El Banco de la Reserva detendrá las compras de activos adicionales bajo el programa de Compra de Activos a Gran Escala (LSAP) para el 23 de julio de 2021", dijo el RBNZ en su comunicado. No obstante, el impacto positivo de este cambio de política radical en el NZD siguió siendo de corta duración.

Por otro lado, el índice del dólar estadounidense (DXY), que cayó bruscamente luego de los comentarios moderados del presidente del FOMC, Jerome Powell, mientras presentaba el Informe semestral de política monetaria de la Fed, está experimentando un repunte el jueves. Actualmente, el DXY ha subido 0.12 en el día a 92.47, lo que obliga al NZD/USD a permanecer en territorio negativo.

Más adelante en la sesión, los datos del índice de manufactura del Empire State de Nueva York, las solicitudes iniciales de desempleo y la producción industrial se incluirán en la agenda económica de EE.UU. Además, el presidente del FOMC, Powell, aparecerá el segundo día de su testimonio ante el Congreso.

El viernes, se analizarán los datos del índice de precios al consumidor (IPC) del segundo trimestre de Nueva Zelanda para obtener un nuevo impulso.

Niveles técnicos

• El EUR/JPY amplía el movimiento bajista a niveles por debajo de 130.00.
• Por debajo de 129.50 el foco de atención está en la media de 200 días.

El EUR/JPY amplía la tendencia bajista semanal por otra sesión y cea debajo de 133.00.

La pérdida de los mínimos mensuales en torno a 129.50 podría abrir la puerta a una aceleración de la caída, a inicialmente el soporte menor en el nivel de Fibonacci en 128.54 por delante de la crítica media móvil simple de 200 días, hoy en 128.28. Esta zona coincide con los mínimos mensuales registrados en marzo.

Mirando el panorama más amplio, un retroceso mayor en el cruce llevaría el potencial de poner a prueba las perspectivas constructivas. Esta se mantiene sin cambios mientras siga por encima de la media móvil de 200.

EUR/JPY gráfico de día

• El oro pierde fuerza tras no poder sostenerse sobre 1830$.
• Suba del dólar y rebote en rendimientos, más caídas en bolsas limita avance.

El oro está operando con una pequeña pérdida diaria en torno a 1824$ el jueves, antes de la publicación de datos económicos de EE.UU. Previo a esto, el valor de la onza trepó hasta 1834$, el nivel más alto desde el 17 de junio.

El retroceso se da luego de que el oro no pudiera aguantar sobre 1830$ y en un contexto diferente al que llegó al avance de las sesiones previas. Los futuros de Wall Street están en terreno negativo, con el Dow Jones apuntando a abrir en mínimos en tres días. Los rendimientos de los bonos del Tesoro están rebotando desde mínimos en meses. Por último, el dólar está recuperando una parte del terreno perdido el miércoles.

Los comentarios de Jerome Powell, habían activado un fuerte retroceso del dólar en el mercado al apuntar a la continuidad del programa de compras como está en la actualidad. Luego, los datos de China mostraron una desaceleración en el crecimiento, como se esperaba, ofreciendo el último impulso en contra del dólar y a favor del metal.

Tras alcanzar el pico de 1834$ el XAU/USD comenzó un retroceso, por ahora moderado y de carácter correctivo. En torno a 1815/1820$ hay una banda de soporte relevante que de ceder, le quitaría el impulso al preciado metal.

En las próximas horas el foco  seguirá sobre el mercado de bonos, Wall Street y en los datos de EE.UU. Se conocerá el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo, el índice Empire manufacturero, el Philly Fed y el reporte de producción industrial. Además Powell volverá al Congreso, aunque ya ha dicho casi todo lo que tenía que decir.

Niveles técnicos

• El EUR/USD cae desde 1.1850 hasta 1.1815.
• El dólar gana momento antes de la sesión americana.

El EUR/USD cambió de dirección en la última hora y borró las ganancias del día ante un fortalecimiento del dólar y una caída del EUR/GBP. La cotización retrocedió desde 1.1850 hasta 1.1815 y se mantiene en la zona de los mínimos, con un tono intradiario, ahora bajista.

El dólar amaga con recuperar terreno, luego de la caída del miércoles. El retroceso tuvo que ver con las declaraciones de Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal, que dio señales de que no habrá un recorte en los estímulos monetarios en el corto plazo.

El calendario económico se muestra cargado para las próximas horas. Incluye una nueva exposición de Powell ante el Congreso, el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo, el Philly Fed y datos de producción industrial. Además los operadores estarán atentos a lo que ocurra con el mercado de bonos, en donde los rendimientos están en leve ascenso tras alcanzar mínimos en casi una semana. La tasa a 10 años pasó de 1.31% a 1.33%.

Otro factor negativo para el euro ha sido la caída del EUR/GBP de la última hora. Los comentarios de un funcionario del Banco de Inglaterra lo hicieron caer fuerte al cruce, contribuyendo a una debilidad extra del euro.

Niveles técnicos

Ofreciendo cierto consuelo a los temores del mercado sobre un ajuste en la producción de petróleo, los analistas de Goldman Sachs señalaron que un acuerdo de oferta de petróleo entre Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos sería un catalizador alcista para los precios en los próximos meses.

Reuters informó el miércoles que los dos productores de petróleo de Oriente Medio habían llegado a un acuerdo sobre la política de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados. 

"Un acuerdo de este tipo ayudaría a salvar la (modesta) división entre ambos países y ayudaría a eliminar los riesgos (de baja probabilidad) de una posible guerra de precios o un crecimiento insuficiente de la producción", afirmó Goldman Sachs. Creen que los riesgos para sus previsiones alcistas de precios del petróleo están sesgados al alza, con el catalizador de tal movimiento pasando del lado de la demanda al lado de la oferta.

El pronóstico es por un precios de verano de 80 dólares por barril y de 75 dólares por barril de Brent para 2022. De darse una falta de un acuerdo nuclear con Irán, esto haría subir e 10$ su previsión de precios para 2022.

• La libra se dispara en el mercado ante comentarios de funcionario del BoE.
• EUR/GBP pierde cincuenta pips en pocos minutos.

El EUR/GBP  pasó de estar operando cerca de 0.8570 a desplomarse hasta 0.8510, muy cerca de 0.8500 y del mínimo del miércoles. El cruce cambió bruscamente la dirección desde máximos en seis días, tras comentarios de un funcionario del Banco de Inglaterra.

Michael Saunders afirmó que podría ser apropiado reducir pronto algo de los estímulos monetarios. Esto está generando un cambio en las expectativas de política del Banco de Inglaterra. La próxima reunión del Comité de Política Monetaria está tomando mayor relevancia y va creciendo la expectativa por un cambio en la orientación a futuro.

Los últimos datos mostraron una suba mayor a la esperada en la inflación en el Reino Unido y un positivo reporte de empleo el jueves.

El sesgo del EUR/GBP sigue bajista y podría poner a prueba la zona de 0.8500. El quiebre de este nivel habilitaría más bajas. Al alza, un regreso sobre 0.8540 aliviaría la presión bajista. Mientras que por encima la próxima resistencia está en torno a 0.8560/70. De quebré este nivel, el euro quedaría fortalecido.

Niveles técnicos

El funcionario del Banco de Inglaterra (BoE), Michael Saunders, afirmó el jueves que la cuestión sobre reducir el programa de compra de activos pronto estará bajo consideración en las reuniones del Comité de Política Monetaria. Estos comentarios generaron una suba importante de la libra. 

Saunders manifestó que podría ser apropiado pronto reducir algo de los estímulos monetarios. "Las opciones para retirar los estímulos incluyen la reducción del QE (terminarlo en el próximo mes o dos) y/o nuevas medidas de política el próximo año," agregó. 

Con respecto a la tasa de interés, el funcionario afirmó que de subir en el próximo año más o menos, es probable que cualquier aumento sea relativamente limitado.

Sobre la actividad económica, Saunders manifestó que parece haberse recuperado un poco más rápido que lo previsto en mayo. El riesgo es que se cerrará la brecha de producción antes de lo esperado anteriormente.

El GBP/USD saltó por encima de 1.3850 y se acercó a 1.3900 tras estos comentarios.

• El WTI repunta en medio de una caída del dólar estadounidense, antes del informe mensual de la OPEP.
• Un probable acuerdo de la OPEP+ y la caída de los suministros de crudo estadounidenses pesan sobre los precios del petróleo.
• Las preocupaciones por el Covid y la desaceleración del crecimiento de China mantienen nerviosos a los inversores.

El WTI (futuros en Nymex) está intentando un sólido repunte desde cerca de la región de 71.70$ y vuelve a subir por encima del nivel de 72.00$ durante la sesión europea del jueves, ayudado por una renovada debilidad del dólar estadounidense en general.

No se puede descartar una toma de beneficios después de la reciente caída y antes del informe mensual clave de la OPEP, que se espera incluya las perspectivas del cártel sobre el mercado petrolero para 2022.

El oro negro cayó casi 2% el miércoles ante las crecientes expectativas de suministros más ajustados tras una noticia de Reuters de que Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos (EAU) han llegado a un acuerdo de compromiso en un enfrentamiento sobre la OPEP y sus aliados (OPEP+) para un ajuste de la producción de crudo.

Mientras tanto, la Administración de Información de Energía (EIA) informó que las reservas de crudo de Estados Unidos cayeron por octava semana consecutiva la semana pasada, exacerbando el dolor en el precio del WTI. Las reservas de crudo cayeron 7.897 millones de barriles la semana pasada frente a las expectativas de un empate de 4.359 millones de barriles, informó la EIA ayer.

A pesar del repunte en el precio, el petróleo estadounidense sigue siendo vulnerable en medio de la rápida propagación de la variante Delta del covid a nivel mundial y las preocupaciones sobre la desaceleración del crecimiento en China, el segundo mayor consumidor de petróleo del mundo. Es probable que el sentimiento de riesgo en el mercado mantenga limitados los intentos al alza en el petróleo de mayor rendimiento.

Lo siguiente de relevancia para los inversores en petróleo sigue siendo el informe mensual de la OPEP y el sentimiento en Wall Street. Además, el presidente de la Fed, Jerome Powell, testificará hoy nuevamente sobre el Informe de Política Monetaria, lo que podría afectar a la acción del precio del USD.

WTI niveles técnicos 

• El GBP/USD es testigo de algunas ventas como reacción a un aumento inesperado de la tasa de desempleo en el Reino Unido.
• Una fuerte caída en el cambio del solicitudes de desempleo y los sólidos datos de crecimiento de los salarios ayudaron a limitar las pérdidas del par.
• El retroceso de los rendimientos de los bonos estadounidenses y los comentarios pesimistas de Powell pesan sobre el USD y ofrecen algo de apoyo al par.
• Las preocupaciones por el Covid-19 actúan como un viento de cola para el USD de refugio seguro y podría limitar las ganancias del par.

El par GBP/USD se mueve ligeramente a la baja durante la primera mitad de la sesión europea del jueves, aunque ha recuperado algunos pips desde los mínimos diarios. En el momento de escribir, el par se mantiene negativo en el día por debajo del nivel de 1.3850.

La tasa de desempleo en el Reino Unido inesperadamente subió al 4.8% en mayo desde el 4.7% anterior, lo que ha provocado algunas ventas alrededor del par GBP/USD el jueves. La ligera decepción, sin embargo, se ha visto compensada en gran medida por una caída masiva en las solicitudes de desempleo y los datos más fuertes de crecimiento de los salarios.

De hecho, el número de personas que reclaman prestaciones relacionadas con el desempleo disminuyó drásticamente en 114.800 personas en junio. Además de esto, la lectura del mes anterior también fue revisada para mostrar una caída de 151.400 en comparación con las -92.600 reportadas previamente. Detalles adicionales mostraron el mayor crecimiento de los salarios en el año hasta mayo desde que comenzaron los registros en 2000.

Los datos pintaron un panorama de un mercado laboral rugiente en el Reino Unido y una creciente presión inflacionaria por el aumento de los salarios, que se reafirmó con el informe del IPC del Reino Unido más caliente de lo esperado el miércoles. Esto, a su vez, ha alimentado las especulaciones de que el BoE tendrá que considerar reducir su enorme programa de estímulo antes de lo previsto, lo que ha ofrecido cierto apoyo a la libra esterlina.

Aparte de esto, una acción tenue del precio del dólar estadounidense ha ayudado al par GBP/USD a atraer una vez más algunas compras cerca del nivel redondo de 1.3800. El USD se ha visto lastrado por una extensión de la fuerte caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos del día anterior y el testimonio pesimista del presidente de la Fed, Jerome Powell.

Durante el testimonio semestral del Congreso, Powell reiteró que el aumento de la inflación era sólo temporal. Sus comentarios eclipsaron las cifras de inflación de esta semana, que mostraron que los precios al productor estadounidense registraron su mayor aumento anual en casi 11 años y los precios al consumidor subieron al nivel más alto en más de 13 años en junio.

Dicho esto, un tono de riesgo más suave, debido a las preocupaciones sobre la propagación de la variante Delta altamente contagiosa del coronavirus, ha ayudado a limitar cualquier pérdida más profunda para el USD de refugio seguro. Esto, a su vez, ha impedido a los inversores abrir cualqueir posición alcista agresiva alrededor del par GBP/USD y ha limitado el movimiento al alza del par, al menos por el momento.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico estadounidense, con la publicación de las solicitudes iniciales de desempleo semanal y el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo más amplio del mercado, influirá en la dinámica de precios del USD. Los inversores tomarán más indicaciones del segundo día de testimonio de Powell en el Congreso para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo alrededor del par GBP/USD.

GBP/USD niveles técnicos

"China y Estados Unidos deberían crear condiciones para impulsar la primera fase del acuerdo comercial", ha dicho el Ministerio de Comercio de China en un comunicado el jueves.

Esta declaración se produce un par de días después de que Bloomberg informara, citando fuentes, que la administración del presidente estadounidense Joe Biden está sopesando un acuerdo comercial digital para contrarrestar a China en Asia.

"No espero que la política monetaria se endurezca durante un largo período", ha dicho el jueves el miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Ignazio Visco.

Comentarios adicionales

• Una combinación de factores arrastra al USD/JPY a la baja por segundo día consecutivo.
• El nerviosismo por el COVID-19 beneficia al JPY de refugio seguro y ejerce cierta presión sobre el par.
• El retroceso de los rendimientos de los bonos estadounidenses mantiene a los alcistas del USD a la defensiva.

El par USD/JPY ha continuado perdiendo terreno durante la primera mitad de la sesión europea del jueves y ha caído a nuevos mínimos semanales, alrededor de la región de 109.70 en la última hora.

El par ha extendido las fuertes pérdidas del día anterior y ha sido testigo de algunas ventas de continuación por segundo día consecutivo el jueves. Los inversores siguen preocupados por la propagación de la variante Delta altamente contagiosa del coronavirus. Aparte de esto, la cifra más suave del PIB chino ha afectado aún más el sentimiento de riesgo global, lo que ha beneficiao al yen japonés de refugio seguro y ha ejercido cierta presión sobre el par USD/JPY.

Los bajistas han tomado aún más indicaciones de una extensión de la caída del día anterior en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, lo que ha mantenido a los alcistas del dólar estadounidense a la defensiva. Aparte de esto, el testimonio pesimista del presidente de la Fed, Jerome Powell, el miércoles ha sido visto como otro factor que ha actuado como un viento en contra para el USD. Durante el testimonio semestral del Congreso, Powell reiteró que el aumento de la inflación era sólo temporal.

Los comentarios de Powell eclipsaron un informe que mostró que los precios al productor estadounidense registraron su mayor aumento anual en casi 11 años. Esto se produce tras los datos del martes que revelaron que la inflación del consumidor estadounidense saltó al nivel más alto en más de 13 años en junio. Los datos macroeconómicos entrantes apuntan al aumento de las presiones inflacionarias, aunque no han logrado convencer a los inversores de que la Fed endurecerá su política monetaria antes de lo previsto.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico estadounidense, con la publicación de las solicitudes iniciales de desempleo semanal y el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirá en la dinámica de precios del USD más adelante al inicio de la sesión americana. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio y el segundo día de testimonio de Powell en el Congreso deberían proporcionar un nuevo impulso al par USD/JPY.

USD/JPY niveles técnicos 

• El índice DXY busca recuperar la sonrisa después de la caída del miércoles.
• Los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años bajan y se acercan al 1.30%.
• El testimonio de Powell y las solicitudes de desempleo semanales destacan en el calendario económico de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, lucha por obtener una dirección clara alrededor de la región de 92.40 el jueves.

Índice dólar estadounidense DXY centra la atención en Powell y los datos

El índice DXY intenta encontrar algún interés de compra después de la fuerte caída del miércoles desde el área de máximos mensuales en la región de 92.80/85.

La renovada presión de venta en el USD se produjo como respuesta a los comentarios del presidente Powell antes de testificar ante el Congreso el miércoles. Powell reiteró una vez más la postura transitoria de la alta inflación actual, al tiempo que subrayó que el "progreso sustancial" sigue siendo distante, lo que hace retroceder cualquier especulación de una reducción anterior del programa de compra de bonos.

Una mayor debilidad del dólar se hace eco ahora por el movimiento descendente en los rendimientos del bono clave a 10 años de Estados Unidos, que se acercan sin descanso al nivel del 1.30% en lo que va de jueves.

En lo referente a los datos estadounidense, hoy se darán a conocer las solicitudes iniciales semanales de desempleo, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia y de la Fed de Nueva York y el índice de proucción manufacturera/inustrial, todo antes del segundo testimonio del presidente Powell ante el Congreso, esta vez ante el Comité de Banca, Vivienda y Asuntos Urbanos.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

La recuperación en el índice DXY coqueteó con máximos mensuales cerca de 92.80 el miércoles tras la mejora del sentimiento alrededor del dólar, sólo para devolver parte de esas ganancias después mientras los inversores evaluaban el mensaje pesimista de Powell en su primer testimonio. Sin embargo, la postura positiva en el índice DXY sigue sustentada por el sólido ritmo de la recuperación económica, las cifras de inflación más altas de lo esperado y los crecientes rumores de subidas de tasas antes de lo previsto. Esto último deja muy vivo el debate entre la Fed y la opinión de los mercados.

Eventos clave en EE.UU. esta semana: Solicitudes iniciales de desempleo, testimonio semestral de Powell, índice de la Fed de Filadelfia, producción industrial (jueves) - Ventas minoristas, sentimiento del consumidor preliminar para julio (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: El proyecto de ley de Biden para apoyar la infraestructura y las famílias. Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento?

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está perdiendo un 0.03% en el día, cotizando en 92.33. El siguiente soporte está en 91.51 (mínimo del 23 de junio), seguido de 91.37 (SMA de 200 días) y 89.53 (mínimo del 25 de mayo). Por otro lado, una ruptura de 92.84 (máximo del 7 de julio), abriría la puerta a 93.00 (nivel redondo) y finalmente a 93.43 (máximo del 21 de marzo).

En opinión de los estrategas de divisas en UOB Group, el USD/JPY podría retroceder a 109.50 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer, mantuvimos la opinión de que el USD/JPY 'podría probar 110.75 primero antes de que se pueda esperar un retroceso'. Posteriormente, el USD/JPY subió a 110.69 antes de realizar una caída sorprendentemente pronunciada a 109.92. La rápida caída tiene margen para extenderse más bajo, pero las condiciones de sobreventa sugieren que el soporte principal en 109.50 está fuera de su alcance (hay otro soporte en 109.70). La resistencia está en 110.10 seguido de 110.30."

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra última explicación de ayer (14 de julio, USD/JPY en 110.55) donde indicamos que el USD/JPY 'es probable que opere entre 110.00 y 111.15 por un período de tiempo'. No esperábamos la acción del precio volátil cuando el USD/JPY cayó rápidamente por debajo de 110.00. El impulso a la baja a corto plazo está empezando a mejorar y es probable que el USD/JPY opere con un sesgo a la baja hacia 109.50. En este momento, las probabilidades de una caída sostenida por debajo de este nivel no son altas. La presión suave actual a la baja se considera intacta siempre y cuando no se supere la "fuerte resistencia" en 110.55".

• El cambio en las peticiones de desempleo en el Reino Unido llegó a -114.800 en junio.
• La tasa de desempleo en el Reino Unido subió al 4.8% en mayo.
• Los salarios del Reino Unido, excluyendo los bonos, aumentaron un 6.6% interanual.

La Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) ha mostrado el jueves que la tasa oficial de desempleo del Reino Unido subió al 4.8% en mayo frente al 4.7% anterior y el 4.7% esperado, mientras que el cambio en el número de peticiones de desempleo mostró una caída masiva el mes pasado.

El número de personas que reclaman prestaciones por desempleo mostró una fuerte caída de 114.800 personas en junio en comparación con las -92.600 vistas el mes anterior. La tasa de las peticiones de desempleo se situó en el 5.8% frente al 6.2% del mes anterior.

Las ganancias semanales promedio del Reino Unido, excluyendo los bonos, llegaron al +6.6% en mayo frente al +5.7% visto el mes anterior y el +6.6% esperado, mientras que el indicador incluyendo bonos llegó al +7.3% frente al +5.7% anterior y el +7.2% esperado.

Puntos clave (a través de la ONS)

Acerca de los empleos en el Reino Unido

Los ingresos promedio publicados por National Statistics son un indicador clave a corto plazo. Este dato analiza cómo cambian los niveles de pago en la economía del Reino Unido. También se puede ver como una medida de crecimiento de pago básico. Una lectura superior a las expectativas es alcista para la libra, mientras que una lectura inferior al consenso del mercado es bajista.

Según los estrategas de divisas en UOB Group, ahora es probable que el EUR/USD se mueve en un rango de 1.1770-1.1895 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Nuestra expectativa de que el EUR/USD 'se debilitara a 1.1740' ayer era incorrecta, ya que volvió a probar el nivel de 1.1770 antes de repuntar fuertemente (el máximo ha sido de 1.1838). El rápido rebote parece estar adelantarse a sí mismo y es poco probable que el EUR/USD se fortalezca mucho más. Por el momento, es más probable que el par opere lateralmente entre 1.1800 y 1.1870."

Próximas 1-3 semanas: "Ayer (14 de julio, EUR/USD en 1.1775), destacamos que el EUR/USD 'ha entrado en una fase negativa' y esperábamos que el EUR/USD 'cotizara bajo presión a menos que pueda superar el nivel de 'fuerte resistencia' en 1.1840". No anticipamos el rebote brusco y rápido que tocó un máximo de 1.1838 durante la sesión de Nueva York. Aunque el 1.1840 sigue intacto, la rápida pérdida de impulso a la baja indica que el EUR/USD aún no está listo para bajar. A partir de aquí, es probable que el EUR/USD opere entre 1.1770 y 1.1895 por un período de tiempo."

La mayor amenaza para la recuperación de las empresas es la escasez de mano de obra, ha advertido el jueves el miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) y jefe del Banco de Francia, Francois Villeroy de Galhau.

Al comentar sobre las perspectivas de inflación el mes pasado, Villeroy había dicho: "La inflación debería subir un poco en 2021, pero luego volver a bajar en 2022 y 2023".

Esto es lo que necesita saber para operar hoy jueves 15 de julio:

Los mercados se han estado enfriando después de que un mensaje pesimista del presidente de la Fed, Jerome Powell, impulsara las acciones y pesara sobre el dólar. Los inversores están digiriendo los datos optimistas de China y el Reino Unido y mirando las solicitudes de desempleo estadounidenses y otras cifras. Las criptomonedas están bajando de nuevo mientras el oro brilla.

No hay una reducción inminente: Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, dijo que "un progreso sustancial adicional" en la economía sigue siendo "una manera de salir", lo que rechaza la necesidad de reducir las compras de bonos. Powell también destacó que el aumento de la inflación, como se refleja en precios sorprendentemente fuertes para los consumidores y los productores, está relacionado con la reapertura, por lo tanto transitoria. Los mercados avanzaron el miércoles y el dólar perdió terreno.

Los rendimientos de los bonos estadounidenses han caído como respuesta al mensaje pesimista de Powell. El principal beneficiario ha sido el oro,que ha superado los 1.830$, el nivel más alto en casi un mes.

El presidente de la Fed comparece ante otra comisión el jueves y podría arrojar más luz sobre la evolución económica y sobre la política. Tendrá la oportunidad de reaccionar a las solicitudes semanales de desempleo,que disminuirán de las 373.000 de la semana pasada. El índice manufacturero de la Fed de Filadelfia y el Empire State también son de interés.

China, la segunda economía más grande del mundo, reportó una tasa de crecimiento anualizada del 7.9% en el segundo trimestre, ligeramente por debajo de las expectativas. Por otro lado, la producción industrial y las ventas minoristas superaron las estimaciones en junio, una señal alentadora para la economía mundial.

El GBP/USD está operando alrededor de 1.3850, beneficiándose de las estadísticas laborales del Reino Unido en su mayoría optimistas. Las solicitudes de desempleo cayeron en 114.700 personas en junio, mucho mejor de lo esperado, y los salarios subieron un 7,.3% interanual en mayo, lo que se suma a las preocupaciones sobre el aumento de las expectativas de inflación. Los precios al consumidor subieron un 2.5% el mes pasado. Sólo la tasa de desempleo decepcionó por el aumento al 4.8%.

El Gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, dijo que no se apresurará a subir las tasas. Su colega Michael Saunders habla más tarde. Los casos diarios de covid han superado los 42.000 en el informe del miércoles, lo que se suma a las preocupaciones de la reapertura.

El EUR/USD ronda 1.1850 en medio del propio aumento de casos de coronavirus relacionados con la variante Delta.

El AUD/USD se sitúa por debajo de 0.75, incapaz de aprovechar las excelentes cifras de empleo en Australia. El país creó 29.100 puestos de trabajo y la tasa de desempleo cayó al 4.9%.

El USD/CAD cotiza por encima de 1.25 después de que el Banco de Canadá anunciara que reduciría las compras semanales de bonos en 1.000 millones de dólares canadienses, como se esperaba, pero rebajó sus previsiones para este año. El CAD también se vea presionado por la caída de los precios del petróleo. El crudo WTI cotiza alrededor de 72$.

Las criptomonedas han estado extendiendo su caída gradual, con el Bitcoin acercándose a 32.000$ y el Ethereum cotizando alrededor de 1.950$.

• El AUD/USD rebota para probar la resistencia de la SMA 21 en el gráfico de 4 horas.
• El par sigue listo para probar el soporte del triángulo en 0.7436.
• El RSI apunta al alza, pero permanece por debajo de la línea media.

El par AUD/USD está buscando extender su recuperación después de una caída al área de soporte de 0.7450, mientras los bajistas se toman un respiro antes de reanudar el siguiente movimiento.

El dólar australiano sigue afectado por los datos mixtos de empleo en Australia y las preocupaciones sobre la ralentización del crecimiento en China. Sin embargo, la reanudación de la caída del dólar estadounidense, a raíz del testimonio pesimista del presidente de la Fed Jerome Powell, salva el día para los alcistas del par.

Mirando el gráfico de 4 horas del AUD /USD, el precio se mueve dentro de un patrón de triángulo simétrico y enfrenta un montón de niveles de resistencia saludables en su intento de recuperación.

La resistencia inmediata está en la media móvil simple de 21 periodos en 0.7470, por encima de la cual entrará en juego la confluencia de la resistencia del triángulo y la SMA 50 con pendiente bajista cerca de 0.7483.

Una ruptura sostenida por encima de este último nivel confirmará una ruptura del triángulo, abriendo las puertas para una prueba del nivel redondo de 0.7500 y más allá.

AUD/USD gráfico de 4 horas 

Sin embargo, con el RSI moviéndose al alza todavía por debajo de la línea media, mantiene vivo el interés de venta.

Por lo tanto, un fracaso en encontrar aceptación por encima de la SMA 21 podría revivir el impulso bajista hacia el soporte del triángulo en 0.7436. El siguiente objetivo bajista aparece en 0.7400.

AUD/USD niveles adicionales

Se espera que el par GBP/USD extienda el movimiento en rango en las próximas semanas, probablemente dentro del rango de 1.3735-1.3900, señalan los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Aunque ayer observamos que 'el impulso a la baja no ha mejorado tanto', opinamos que el GBP/USD 'podría bajar a 1.3775'. Nuestra opinión era incorrecta, ya que el GBP/USD repuntó fuertemente a 1.3890. El rebote rápido parece adelantarse a sí mismo y es poco probable que el GBP/USD se fortalezca mucho más. Por el momento, es más probable que el GBP/USD se consolide y opere entre 1.3820 y 1.3900."

Próximas 1-3 semanas: "Después de que el GBP/USD cayera bruscamente a 1.3800, indicamos ayer (14 de julio, GBP/USD en 1.3805) que 'el impulso a la baja a corto plazo ha mejorado un poco, pero es demasiado pronto para esperar el inicio de un descenso sostenido' y esperábamos el GBP/USD 'se moviera entre 1.3735 y 1.3900 por un período de tiempo'. No hay ningún cambio en nuestra opinión por ahora a pesar de que no esperábamos del todo el posterior rebote rápido a un máximo de 1.3890. De cara al futuro, no se descarta una ruptura de 1.3900, pero el GBP/USDtiene que cerrar por encima de 1.3930 antes de que se pueda esperar un avance sostenido."

Las cifras anualizadas del PIB de China para el segundo trimestre de 2021 llegaron al 7.9% frente al 8.1% esperado y al 18.3% anterior, con la lectura intertrimestral en el 1.3% frente al 1.2% previsto y el 0.6% anterior.

En cuanto a las ventas minoristas, la cifra fue del 12.1% frente al 11.0% previsto y el 12.4% anterior, con la producción industrial en el 8.3% frente al 7.8% esperado y el 8.8% anterior.

Por su parte, la inversión en activos fijos se situó en el 12.6%, frente al 12.1% previsto y el 15.4% anterior.

Detalles adicionales

El gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, contrasta los comentarios del día anterior del vicegobernador Dave Ramsden al tiempo que rechaza la prisa por tomar decisiones sobre el aumento de las tasas de interés a pesar de la noticia del aumento de la inflación, según informa Reuters.

El índice de precios al consumidor IPC del Reino Unido, publicado el miércoles, subió más allá de las expectativas interanuales del 2.2% hasta el 2.5%.

Comentarios clave (a través de Reuters)

La encuesta del mercado laboral de Australia para junio ha llegado de la siguiente manera:

• Empleo: +29.100 (esperado: +30.000)
• Tasa de desempleo: +4.9% (esperado: +5.0%) (Alcista para AUD).
• Empleo a tiempo completo: +51.600
• Tasa de participación: +66.2% (esperado: +66.3%)

Con respecto a las nóminas semanales de junio, éstas han confirmado una recuperación de los bloqueos de mayo en Victoria, y la encuesta de la fuerza laboral se llevó a cabo demasiado pronto para recoger el cierre de NSW.

La recuperación del empleo también ha visto aumentar la participación a un máximo histórico.

Sobre el cambio de empleo

El cambio en el empleo que publica la Australian Bureau of Statistics es una estimación del número de desempleados en Australia. En general, un incremento en este indicador tiene implicaciones positivas para el gasto de los consumidores, el cual estimula el crecimiento económico. Un resultado superior a las expectativas es alcista para el dólar australiano, mientras que un resultado menor que el consenso del mercado es bajista.