Noticias de mercados

El Libro Beige de la Reserva Federal reveló el miércoles que los precios aumentaron a un ritmo superior al promedio, ya que siete distritos reportaron un fuerte crecimiento de precios y el resto registró ganancias moderadas, según Reuters.

Declaraciones destacadas

"Las perspectivas de la demanda mejoraron aún más, pero muchos contactos expresaron incertidumbre o pesimismo sobre la reducción de las restricciones de la oferta".

"Tres cuartas partes de los distritos informaron aumentos de empleo leves o modestos y el resto informó aumentos moderados o fuertes en el empleo".

"Los precios aumentaron a un ritmo superior al promedio, ya que siete distritos reportaron un fuerte crecimiento de precios y el resto registró ganancias moderadas".

"Las perspectivas de la demanda mejoraron aún más, pero muchos contactos expresaron incertidumbre o pesimismo sobre la reducción de las limitaciones de la oferta".

"La demanda de mano de obra saludable fue de base amplia, pero se consideró más fuerte para los puestos de baja calificación".

"Los salarios aumentaron a un ritmo moderado en promedio, y los trabajadores con salarios bajos disfrutaron de aumentos salariales por encima del promedio".

"Los sectores que registraron un crecimiento superior al promedio incluyeron el transporte, los viajes y el turismo, la manufactura y los servicios no financieros".

"Los mercados de energía mejoraron levemente y la agricultura tuvo resultados mixtos".

"La escasez de mano de obra se mencionó a menudo como una razón por la que las empresas no podían dotar de personal al nivel deseado".

"Las interrupciones del lado de la oferta se generalizaron, incluida la escasez de materiales y mano de obra, retrasos en las entregas y bajos inventarios de muchos bienes de consumo".

"Los inventarios de automóviles agotados dieron como resultado ventas de automóviles algo más bajas a pesar de la demanda constante, y las ventas de viviendas aumentaron ligeramente a pesar de la oferta limitada".

"Las empresas de varios distritos esperaban que la dificultad para encontrar trabajadores se extendiera hasta principios del otoño".

"Las ventas minoristas no automotrices crecieron a un ritmo moderado en general, y el turismo se vio impulsado por la mayor disminución de las preocupaciones relacionadas con la pandemia".

"La construcción residencial se suavizó en varios distritos en respuesta al aumento de los costos, mientras que la construcción comercial fue mixta pero ligeramente superior".

"La actividad de préstamos bancarios aumentó leve o modestamente en la mayoría de los distritos".

"Las presiones sobre los precios fueron de base amplia y se agudizaron en el sector hotelero".

"Los costos de construcción se mantuvieron altos, pero los precios de la madera se relajaron un poco".

"Si bien algunos contactos sintieron que las presiones sobre los precios eran transitorias, la mayoría esperaba nuevos aumentos en los costos de los insumos y los precios de venta en los próximos meses".

"Los precios de los contenedores volvieron a niveles muy altos después de haberse moderado en la primavera".

Reacción del mercado

Esta publicación no parece tener un impacto significativo en la valoración de mercado del USD. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense bajó un 0.4% en el día a 92.40.

El cambio en las existencias de petróleo crudo en los EE.UU. fue de -7.9 millones de barriles en la semana que terminó el 9 de julio, reveló el miércoles el informe semanal publicado por la Administración de Información de Energía de EE.UU. (EIA). La estimación de los analistas fue de una disminución de 4.4 millones de barriles.

Reacción del mercado

Los precios del petróleo crudo se vieron sometidos a una nueva presión de venta después de este informe y se vio por última vez que el barril de West Texas Intermediate (WTI) perdió un 2% en el día a 73.70$.

Declaraciones adicionales

"Los inventarios totales de gasolina para motores aumentaron en 1.0 millón de barriles la semana pasada y están aproximadamente un 1% por debajo del promedio de cinco años para esta época del año".

"Los insumos de las refinerías de petróleo crudo de EE.UU. promediaron 16.1 millones de barriles por día durante la semana que finalizó el 9 de julio de 2021, lo que fue 22.000 barriles por día menos que el promedio de la semana anterior".

"El total de productos suministrados durante el último período de cuatro semanas promedió 20,6 millones de barriles por día, un 14.1% más que en el mismo período del año pasado".

• La libra recorta ganancias frente al dólar, se vuelve negativo frente al euro.
• El dólar se aferra a las pérdidas, afectado por los comentarios de Powell.

El GBP/USD alcanzó su punto máximo hace horas en 1.3891 y luego retrocedió, encontrando soporte alrededor de la zona de 1.3850. Se mantiene lejos del techo diario, aún moviéndose lateralmente entre 1.3900 y 1.3800, como ha sido el caso durante la semana actual.

Anteriormente, la libra subió en todos los ámbitos, respaldada por los datos de inflación del Reino Unido. En junio, el IPC subió hasta el 2.5%, por encima del 2.2% esperado. En horario estadounidense, la libra esterlina perdió fuerza y ​​giró a negativa frente al euro.

En el momento de escribir este artículo, mientras que el GBP/USD cotiza cerca de la mitad del rango diario alrededor de 1.3860, el EUR/USD se encuentra en nuevos máximos por encima de 1.1830.

Powell habla, el dólar cae

El presidente Powell, que está hablando con los legisladores, mencionó que la inflación probablemente se mantendrá elevada durante los próximos meses antes de moderarse. Dijo que el mercado laboral aún tiene un largo camino por recorrer, lo que sugiere que no habrá reducción gradual de la QE en el corto plazo. Sus comentarios debilitaron al dólar estadounidense, lo que recortó las ganancias que siguieron a los recientes datos de inflación estadounidenses más altos de lo esperado.

Más tarde el miércoles, la Fed publicará el Libro Beige sobre el estado de la economía. Los datos de empleo se publicarán el jueves en el Reino Unido. En los EE.UU., las solicitudes de desempleo, la Fed de Filadelfia y los datos de producción industrial están a la vista. También el presidente de la Fed, Powell, volverá a testificar sobre la política monetaria.

Niveles técnicos

El presidente del FOMC, Jerome Powell, está respondiendo preguntas después de entregar el Informe semestral de política monetaria de la Reserva Federal de EE.UU. al Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes de EE.UU.

Declaraciones destacadas

"La economía estadounidense se adaptará con bastante rapidez a un equilibrio de oferta y demanda, la inflación caerá a niveles más normales".

"En seis meses, los salarios de las personas de bajos ingresos habrán aumentado".

"La Fed no tardará una eternidad en ver si una mayor inflación es transitoria".

"Si vemos la inflación en un camino para mantenerse muy por encima de las metas, utilizaremos nuestras herramientas para guiarla hacia abajo".

"Sería un error que la Fed actuara prematuramente, ya que aún prevé que la inflación bajará".

"Ahora mismo los riesgos son claros".

"En cierto punto, la narrativa de la Fed sobre la inflación cambiará si las cifras no bajan".

 

El presidente del FOMC, Jerome Powell, está respondiendo preguntas después de entregar el Informe semestral de política monetaria de la Reserva Federal de EE.UU. al Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes de EE.UU.

Declaraciones destacadas 

"Incluso después de que llegue la ola de oferta laboral, es probable que aún no haya pleno empleo".

"La inflación está actualmente muy por encima del 2%".

"Es muy difícil pronosticar las tasas a largo plazo".

"Hasta cierto punto, lo que vamos a hacer en QE ya debería estar integrado en los mercados".

"Está claro que las inversiones en buena infraestructura pueden aumentar el potencial económico".

El presidente del FOMC, Jerome Powell, está respondiendo preguntas después de entregar el Informe semestral de política monetaria de la Reserva Federal de EE. UU. al Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes de EE.UU.

Declaraciones destacadas

"Sigue siendo apropiado que la política monetaria siga siendo muy acomodaticia".

"La política monetaria está apoyando la demanda".

"La postura política general de la Fed es apropiada, una de las condiciones para elevar las tasas es que la economía se encuentre en el rango de máximo empleo".

El presidente del FOMC, Jerome Powell, está respondiendo preguntas después de entregar el Informe semestral de política monetaria de la Reserva Federal de EE.UU. al Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes de EE.UU.

Declaraciones destacadas

"Si la Fed considera que la inflación se mantendrá sustancialmente más alta durante un período de tiempo, lo que amenazará las expectativas de inflación, entonces la Fed cambiará su política".

"Hay muchas razones para pensar que el empleo puede volver a los niveles anteriores a la pandemia".

"La demanda de mano de obra es muy, muy alta".

"Los factores que frenan el empleo pasarán y habrá una fuerte creación de empleo".

"La Fed no ha tomado ninguna decisión para cambiar sus estándares de fusión, estamos monitoreando cuidadosamente".

"Las compras de MBS no son especialmente importantes con lo que está sucediendo con los precios de la vivienda, pero son un factor".

"El mercado de la vivienda será un factor en la discusión de la Fed sobre la reducción y su composición".

"La economía estadounidense está muy lejos del pleno empleo, todavía queda mucho camino por recorrer".

"Nuestra prueba de reducción es apropiada, estamos avanzando hacia eso".

El presidente del FOMC, Jerome Powell, está respondiendo preguntas después de entregar el Informe semestral de política monetaria de la Reserva Federal de EE.UU. al Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes de EE. UU.

Declaraciones destacadas

"Es muy difícil ser preciso sobre lo que constituye un 'progreso sustancial adicional'".

"En un par de semanas, tendremos otra ronda de discusiones sobre la reducción".

"Los datos de inflación entrante han sido más altos de lo esperado".

"Los datos de inflación siguen siendo consistentes con lo que esperaba la Fed".

"La Fed está monitoreando la situación de mayor inflación con mucho cuidado".

El presidente del FOMC, Jerome Powell, está respondiendo preguntas después de entregar el Informe semestral de política monetaria de la Reserva Federal de EE.UU. al Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes de EE.UU.

Declaraciones destacadas

"Los precios de la vivienda están subiendo en todo el país a un ritmo elevado".

"El mercado de la vivienda no está siendo impulsado por préstamos imprudentes hasta ahora".

"Los tipos bajos están haciendo subir los precios de la vivienda, pero también las preferencias personales y la escasez de materiales".

"La Fed espera publicar un informe sobre la moneda digital a principios de septiembre".

"Los riesgos para la moneda digital de un banco central son reales".

"Necesitamos un marco regulatorio apropiado para las monedas estables".

Acerca de Jerome Powell (a través de Federalreserve.gov)

Jerome H. Powell asumió el cargo de presidente de la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal el 5 de febrero de 2018, por un período de cuatro años. El Sr. Powell también se desempeña como presidente del Comité Federal de Mercado Abierto, el principal organismo de formulación de políticas monetarias del Sistema. Powell se ha desempeñado como miembro de la Junta de Gobernadores desde que asumió el cargo el 25 de mayo de 2012, para cubrir un período no vencido. Fue reelegido en la Junta y asumió el cargo el 16 de junio de 2014, por un período que finalizará el 31 de enero de 2028.

• El EUR/USD retoma 1.18 y más tras la caída del martes.
• Los precios al productor de Estados Unidos sorprendieron al alza en junio.
• Powell testifica ante el Congreso más adelante en la sesión.

La presión alcista en la moneda europea sigue siendo buena y sólida y eleva al EUR/USD a nuevos máximos en la zona de 1.1820/25.

EUR/USD sigue soportando alrededor de 1.1780/70

El EUR/USD recupera la sonrisa después de la liquidación inducida por el IPC del martes a niveles muy por debajo de 1.1800.

El par se las arregla bien para recuperarse de los mínimos mensuales anteriores en la zona de 1.1770, ya que el dólar pierde algo de terreno debido a la caída de los rendimientos estadounidenses y la preferencia de los inversores por el complejo de riesgo.

Mientras tanto, el presidente Powell sugirió que la inflación se considera alta en los próximos meses, aunque espera que pierda tracción. También ve una mejora adicional en el mercado laboral, aunque queda por ver un "progreso sustancial adicional".

Powell testificará ante el Congreso sobre el Informe de Política Monetaria más adelante en la sesión.

En el espacio de datos del euro, la producción industrial en la zona euro en general se contrajo un 1.0% intermensual en mayo y se expandió a un 20,5% anualizado, ambas cifras cifras decepcionaron las estimaciones. Además, el IPC español final subió un 0.5% intermensual en junio y un 2.7% en los últimos doce meses.

Qué buscar alrededor de EUR

El EUR/USD regresa al área de mínimos recientes cerca de 1.1780, justo por encima de la línea de soporte clave 2020-2021. Mientras tanto, se espera que la acción del precio alrededor del spot dependa exclusivamente de la dinámica del dólar, particularmente a medida que los inversores continúan ajustándose al mensaje agresivo de la Fed, las perspectivas de una mayor inflación en los EE.UU. y la posible reducción de la QE antes de lo anticipado. En el lado del euro de la ecuación, el apoyo a la moneda europea en forma de resultados auspiciosos de los fundamentales en el bloque ahora parece algo mitigado considerando los datos recientes, aunque la moral de los inversores sigue siendo alta en medio del optimismo persistente en torno a un fuerte repunte en la economía. actividad en la segunda mitad del año.

Niveles técnicos 

Hasta ahora, el par está ganando un 0.38% en 1.1821 y enfrenta el próximo obstáculo en 1.1895 (máximo semanal del 6 de julio) seguido de 1.1975 (máximo semanal del 25 de junio) y finalmente 1.2001 (SMA de 200 días). Por otro lado, un quiebre de 1.1771 (mínimo mensual del 14 de julio) apuntaría a 1.1762 (78.6% de Fibonacci del rally de noviembre a enero) y se encaminaría a 1.1704 (mínimo del 31 de marzo de 2021).

• La plata atrapó nuevas ofertas el miércoles y saltó a máximos de más de una semana en la última hora.
• Un movimiento sostenido más allá de la región de 26.25-30$ podría haber sentado las bases para mayores ganancias.
• El soporte de confluencia de 25.75-70$ ahora debería actuar como una base sólida a corto plazo para el metal.

La plata recuperó tracción positiva el miércoles y se disparó a máximos de más de una semana, más cerca de 26.00$ durante los inicios de la sesión americana. Esto marcó el tercer día de un movimiento positivo en los cuatro anteriores y empujó al metal blanco de manera decisiva por encima de la zona de ofertas de 26.25-30$.

El obstáculo mencionado coincidió con el nivel de Fibonacci del 50% del movimiento hacia arriba de 23.78$-28.75$ y un movimiento sostenido más allá puede haber sentar las bases para ganancias adicionales. La perspectiva positiva se ve reforzada por el reciente repunte desde la región de confluencia de 25.75-70$.

Este último comprende la muy importante SMA de 200 días y el 61.8% del nivel Fibonacci, que debería seguir actuando como un punto clave para los traders a corto plazo. A esto le siguen los mínimos de junio, alrededor de 25.50$. Si la plata sufre un quiebre por debajo de dichos mínimos, cambiará el sesgo a favor de los operadores bajistas.

Mientras tanto, cualquier retroceso significativo podría seguir atrayendo algunas compras cerca de la región de 26.00$-25.90$. Esto, a su vez, debería ayudar a limitar la caída cerca del soporte de confluencia de 25.75-70$, que debería actuar como una base sólida para el XAG/USD, al menos en el corto plazo.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario se han recuperado del territorio negativo, pero aún deben confirmar un sesgo alcista. Por lo tanto, es más probable que cualquier movimiento alcista posterior enfrente una fuerte resistencia cerca de la región de 26.75-80$, o máximos mensuales oscilantes tocados la semana pasada.

Esto marca el 38.2% del nivel Fibonacci, que si se aclara de manera decisiva allanará el camino para una extensión del impulso positivo en curso. El XAG/USD podría entonces apuntar a superar la marca de 27.00$ y acelerar el impulso positivo aún más hacia el 23.6% del nivel Fibonacci, alrededor de 27.50$.

Gráfico diario



Niveles técnicos 

• Como se esperaba, el Banco de Canadá mantuvo la tasa de interés.
• Redujo a 2.000 millones de dólares canadienses las compras semanales.

El Banco de Canadá (BoC) anunció que dejó la tasa de interés de referencia en 0.25% como se esperaba tras la reunión de julio. Con respecto al programa de compras, redujo desde 3.000 a 2.000 millones de dólares canadienses el monto semanal.

Según el BoC, el ajuste al programa de compras refleja el continuo progreso de la recuperación y la mayor confianza en el panorama económico. Los funcionarios aún ven un exceso de capacidad considerable en la economía. Afirmaron que aún la recuperación requiere un extraordinario apoyo de la política monetaria.

Sobre la inflación, en el BoC ven que los factores que la empujan son transitorios y que la persistencia y la magnitud son inciertas y que serán monitoreados de cerca.

Estiman que el crecimiento mejorará en el tercer trimestre luego que el primer semestre estuvo por debajo de las proyecciones. Ven a la inflación en torno o por encima del 3% para el resto del 2021.

Proyectan en el BoC que el PBI crecerá 6% en el 2021 (previo 6.5%), un 4.6% en el 2022 (3.7%) y 3.3% en el 2023 (3.2%).

El dólar canadiense inicialmente subió pero luego cambió de dirección y pasó a terreno negativo en el mercado. El USD/CAD tocó fondo en 1.2425 y luego saltó superando 1.2500.

• Los principales índices de Wall Street abrieron al alza el miércoles.
• El sentimiento de riesgo mejora con respecto a las declaraciones del presidente del FOMC, Powell.
• Las acciones de energía suben cuando Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos supuestamente llegan a un compromiso sobre la producción.

Los principales índices bursátiles en los EE.UU. abrieron decisivamente al alza el miércoles a medida que los flujos de riesgo regresan a los mercados debido a las declaraciones preparadas del presidente del FOMC, Jerome Powell. Al momento de escribir, el Nasdaq Composite subió un 0.55% a 14.756, el S&P 500, que registró un nuevo récord de 4.393, subió un 0.5% a 4.391 y el Dow Jones Industrial Average ganó un 0.45% a 35.050.

Mientras entrega el informe semestral de la Fed al Congreso, el presidente del FOMC, Powell, dijo que está listo para asegurar que la política monetaria continuará brindando un apoyo poderoso hasta que se complete la recuperación económica. Además, Powell nota que el mercado laboral aún está muy lejos del progreso necesario para comenzar la reducción gradual de la compra de bonos.

Entre los 11 principales sectores del S&P 500, el Índice de Energía ha subido más del 1% mientras los inversores aplauden un informe de Reuters que dice que Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos llegaron a un compromiso sobre el acuerdo de producción de petróleo. Por otro lado, el Índice de Salud es el único sector importante que cotiza en territorio negativo después de la campana de apertura.

Gráfico S&P 500 (diario)



 

• El AUD/USD gana tracción en los inicios de la sesión americana.
• El presidente del FOMC, Jerome Powell, adopta un tono moderado en sus comentarios preparados.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene profundamente en territorio negativo por debajo de 92.50.

Después de caer a un mínimo diario de 0.7433 durante las horas de negociación europea, el par AUD/USD invirtió su dirección en las primeras horas de la sesión estadounidense y subió a un máximo diario en 0.7486. Al momento de escribir, el par subió un 0.47% en el día a 0.7480.

DXY cae por debajo de 92.50 tras los comentarios preparados de Powell

La renovada debilidad del USD parece estar impulsando el alza del AUD/USD. Antes de su testimonio ante el Congreso, la Reserva Federal publicó los comentarios preparados por el presidente del FOMC, Jerome Powell, y el tono moderado provocó una venta masiva del USD.

Powell reiteró que la política monetaria continuará brindando un soporte poderoso hasta que se complete la recuperación económica. Además, Powell dijo que el mercado laboral aún está muy lejos del progreso necesario para comenzar a reducir las compras de activos.

Tras estos comentarios el índice del dólar estadounidense ha bajado un 0.4% en el día a 92.40.

Mientras tanto, los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. revelaron que el Índice de Precios al Productor (PPI) saltó al 7.3% anual desde el 6.6% en mayo. Esta cifra superó la expectativa del mercado del 6.8% por un amplio margen, pero no ayudó al USD a conservar su fuerza.

Los inversores ahora esperan que Powell responda a las preguntas después de presentar el informe semestral de la Fed a las 16:00 GMT.

Niveles técnicos 

• Peso mexicano recupera terreno contra el dólar
• USD/MXN se mantiene en rango tras no poder con la media de 20 días y 20.05.

El USD/MXN trepó el martes hasta 20.07, el nivel más alto en días, pero luego perdió fuerza. El miércoles está retrocediendo, en un movimiento que se aceleró en la última hora ante un desplome del dólar. Cayó hasta 19.90 y en la previa de la sesión americana opera cerca del piso intradiario, borrando gran parte de la suba del martes.

El dólar perdió terreno en todos los frentes tras conocerse las declaraciones de Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal. Mencionó que aún están lejos de llegar al umbral que permitiría recortar el programa de compras. Su tono “dovish” generó una suba en las bolsas y una caída del dólar.

El buen ánimo de los inversores más la debilidad del dólar han favorecido el retroceso del USD/MXN del miércoles. Powell continuará exponiendo en el Congreso el miércoles y el jueves.

Sigue el rango

El USD/MXN no pudo afirmase sobre la zona de 20.05, que es un nivel horizontal de relevancia y en donde está pasando la media móvil de 20 días. Una consolidación por encima apuntaría a más subas para el dólar, con un posible objetivo en 20.30. Pero mientras siga por debajo, prevalecerá el recorrido en rangos con un sesgo bajista.

Niveles técnicos

• El GBP/USD se sumó a sus ganancias intradía y actualizó los máximos diarios en medio de una venta de USD de amplia base.
• Los comentarios moderados del presidente de la Fed, Jerome Powell y la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses socavaron el dólar.
• Los alcistas aún podrían esperar un movimiento sostenido más allá de la marca de 1.3900 antes de realizar nuevas apuestas.

La venta intradía del USD se aceleró durante los inicios de la sesión americana y empujó al par GBP/USD a nuevos máximos diarios, más cerca de 1.3900 en la última hora.

El par atrapó algunas ofertas agresivas cerca del nivel de 1.3800 el miércoles y ahora ha recuperado sus pérdidas semanales registradas en las últimas dos sesiones de negociación. La libra esterlina encontró algo de soporte luego de la publicación de cifras de inflación al consumidor en el Reino Unido más altas de lo esperado. Esto, junto con la aparición de fuertes ventas en torno al dólar estadounidense, contribuyó al fuerte movimiento positivo intradía del par GBP/USD.

El dólar, que ya era más débil, perdió algo de terreno adicional tras la publicación de los comentarios preparados por el presidente de la Fed, Jerome Powell, para entregarlos al panel de servicios financieros de la Cámara. Powell dijo que es probable que la inflación se mantenga elevada en los próximos meses, pero que desaparecerá. Esto, a su vez, obligó a los inversores a reducir sus expectativas de un endurecimiento de la política monetaria por parte de la Fed antes de lo previsto.

Los mercados ahora parecen estar convencidos de que la Fed esperará un período más largo antes de reducir sus compras de activos o subir las tasas de interés. Esto se vio reforzado por una fuerte caída intradía en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Aparte de esto, un cambio en el sentimiento de riesgo ejerció cierta presión a la baja adicional sobre el dólar que no se benefició de un aumento más pronunciado de lo esperado en el Índice de Precios al Productor de EE.UU.

Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. mostraron que el IPP de EE.UU. para la demanda final aumentó a 7.3% anual en junio desde 6.6% en mayo. Más detalles de la publicación revelaron IPP subyacente anual avanzó a 5.6% desde 4.8% en mayo, superando la estimación de los analistas de 5.1%.

Ahora será interesante ver si los alcistas pueden capitalizar el impulso o si el par GBP/USD continúa con su lucha por encontrar aceptación por encima de 1.3900. El foco clave seguirá siendo el testimonio semestral del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Congreso, que seguirá influyendo en la dinámica de los precios del USD y proporcionará cierto impulso al par GBP/USD.

Niveles técnicos 

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, afirmó en su presentación introductoria del reporte semestral ante del Congreso de EE.UU. que el banco central seguirá dando un apoyo poderoso hasta que la recuperación económica sea completa. El dólar retrocedió en el mercado tras este discurso, y las bolsas subieron.

Las palabras de Powell describieron una situación en donde ven a la inflación se mantendrá elevada en los próximos meses,  y que aún falta para llegar al umbral del recorte de programa de compras. Afirmó además que el banco central anticipará cualquier acción al respecto.

El presidente de la Fed dijo que el mercado laboral aún está muy lejos del progreso necesario para comenzar con un recorte del programa de compras. “Las fuertes ganancias en el mercado laboral se espera que continúen en los próximos meses a medida que se suaviza la crisis sanitaria”, dijo Powell.

El dólar retrocedió en el mercado tras estos comentarios, que se conocieron en el mismo momento que los datos de inflación mayorista. Más adelante, comenzará la exposición y Powell responderá a los interrogantes de los legisladores. El jueves volverá a presentarse. 

• El EUR/GBP fue testigo de algunas ventas posteriores por cuarta sesión consecutiva el miércoles.
• Las cifras del IPC del Reino Unido, más altas de lo esperado, impulsaron a la libra esterlina y continuaron ejerciendo presión.
• La moneda compartida se benefició de un USD más débil y ayudó a limitar la caída, al menos por ahora.

El cruce EUR/GBP se mantuvo deprimido durante la mitad de la sesi´n europea y se vio por última vez rondando la región de 0.8510, justo por encima de los mínimos de tres meses tocados a principios de este miércoles.

El cruce extendió su reciente fuerte retroceso desde la región 0.8615-20, o el nivel más alto desde mediados de junio tocado la semana pasada y fue testigo de algunas ventas por cuarta sesión consecutiva. La libra esterlina obtuvo un fuerte impulso tras la publicación de cifras de inflación al consumidor del Reino Unido más altas de lo esperado, lo que, a su vez, ejerció cierta presión sobre el cruce EUR/GBP.

De hecho, la Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido (ONS) informó que el IPC general subió un 2.5% interanual en junio, en comparación con las estimaciones de consenso que apuntan a un repunte del 2.1% anterior al 2.2%. Esto marcó el nivel más alto en casi tres años y alimentó las especulaciones de que el Banco de Inglaterra tendrá que considerar reducir su enorme programa de estímulo antes.

Dicho esto, un modesto rebote en la moneda compartida, respaldado por un modesto retroceso del dólar estadounidense, ayudó al cruce EUR/GBP a encontrar algún soporte cerca del nivel psicológico clave de 0.8500. El nivel mencionado debería actuar ahora como un punto clave para los traders a corto plazo, que si se rompe de forma decisiva debería allanar el camino para una extensión de la trayectoria descendente en curso.

Mientras tanto, una disputa sobre el tamaño de la factura del Brexit del Reino Unido y las preocupaciones sobre la nueva variante del coronavirus podrían impedir que los alcistas de la libra esterlina realicen apuestas agresivas. Esto debería prestar algo de soporte al cruce EUR/GBP y ayudar a limitar las pérdidas, ya que los participantes del mercado ahora esperan con interés los detalles de empleo mensual del Reino Unido, que se publicarán el jueves, para un nuevo impulso.

Niveles técnicos

• Las ventas de manufactura en Canadá cayeron más de lo esperado en junio.
• El par USD/CAD extiende la caída diaria hacia 1.2450 a pesar de los datos poco inspiradores.

Las ventas de manufactura en Canadá se contrajeron un 0.6% sobre una base mensual en mayo, revelaron los datos publicados por Statistics Canada el miércoles. Esta lectura siguió a la caída de abril del 2,1% y fue peor que la expectativa del mercado de un aumento del 1%.

"Las ventas en dólares constantes disminuyeron 2.5% a 48.2 mil millones de dólares en mayo, la segunda disminución consecutiva que indica un menor volumen de bienes vendidos a medida que los fabricantes continuaron lidiando con problemas de la cadena de suministro", se lee en la publicación. "El Índice de Precios de Productos Industriales aumentó un 2.7% en mayo, debido a los mayores precios de la madera y otros productos de madera (+ 17.9%). Los precios de las materias primas compradas por los fabricantes subieron un 3.2%".

Reacción del mercado

A pesar de los datos decepcionantes, el par USD/CAD se vio sometido a una presión bajista por la renovada debilidad del USD y se vio por última vez perdiendo un 0.4% en el día en 1.2460.

El Índice de Precios de Producción en junio registró un avance del 1%, superando al 0.6% esperado por el mercado y mayor al 0.8% que se había registrado en mayo. La tasa anual pasó de 6.6% a 7.3%, superando al consenso del 6.8%. Es la tasa más alta desde 2008.

El índice subyacente trepó 1%, el doble del 0.5% esperado. Con respecto a doce meses atrás, el IPP subyacente subió 5.6%, más que el 5.1% esperado.

En el mismo momento se publicó la presentación inicial de Powell ante el Congreso, lo que hizo pasar los datos a un segundo plano.

Decisión de política monetaria del BoC: Descripción general

El Banco de Canadá (BoC) está programado para anunciar su última actualización de política monetaria a las 14:00 GMT de este miércoles y se anticipa que dejará sus tasas de interés de referencia sin cambios en 0.25%. Los acontecimientos económicos desde la reunión de junio sugieren que el BoC mantendría un tono optimista y reduciría aún más su programa de flexibilización cuantitativa (QE) de la era pandémica a 2.000 millones de dólares canadienses desde 3.000 millones de dólares canadienses.

En la declaración de política adjunta, se espera que el BoC mantenga su orientación futura para la primera subida de tipos de interés en la segunda mitad de 2022. Aparte de esto, los responsables de la formulación de políticas también darán a conocer las últimas proyecciones económicas. Esto será seguido por la conferencia de prensa posterior a la reunión a las 15:00 GMT.

¿Cómo podría afectar al USD/CAD?

Las expectativas del mercado para un cambio importante en la postura de la política son bajas, lo que sugiere que es poco probable que la decisión cambie las reglas del juego para el par USD / CAD. Dicho esto, el BoC aún podría optar por adoptar un tono más cauteloso en medio de las preocupaciones sobre la propagación de la variante Delta altamente contagiosa del coronavirus. Esto, a su vez, debería dañar al dólar canadiense y preparar el escenario para una extensión del reciente movimiento de recuperación fuerte del par desde las cercanías de la marca psicológica clave de 1.2000, o mínimos de varios años tocados en junio.

Sumado a esto, las especulaciones de que la Fed podría ajustar su política monetaria antes de lo anticipado deberían continuar actuando como un viento de cola para el dólar estadounidense y brindar algo de soporte al par. Por lo tanto, el enfoque clave seguirá siendo el testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara más adelante durante la sesión de EE.UU. Sin embargo, el contexto fundamental favorece a los operadores alcistas y respalda las perspectivas de ganancias adicionales.

Desde los niveles actuales, cualquier caída significativa por debajo de 1.2500 ahora podría verse como una oportunidad de compra y permanecer limitado cerca del soporte horizontal de 1.2450-40. Este último también marca la SMA de 200 horas y ahora debería actuar como un punto clave para los operadores a corto plazo, que si se rompe de manera decisiva anulará el sesgo positivo a corto plazo. Por otro lado, el impulso más allá del área de 1.2525 tiene el potencial de empujar al par hacia máximos mensuales, alrededor de la región de 1.2590. Algunas compras posteriores por encima de 1.2600 prepararán el escenario para una prueba de los máximos de abril, alrededor de la región de 1.2650-55.

Acerca de la decisión sobre la tasa de interés del BoC

La decisión sobre la tasa de interés del BoC es anunciada por el Banco de Canadá. Si el BoC es agresivo sobre las perspectivas inflacionarias de la economía y aumenta las tasas de interés, es positivo o optimista para el CAD. Del mismo modo, si el BoC tiene una visión moderada de la economía canadiense y mantiene la tasa de interés actual, o reduce la tasa de interés, se considera negativa o bajista.

• El XAU/USD sube abruptamente tras quebrar rango de varios días.
• Datos de EE.UU. y Powell en el centro de atención.

El oro quebró con varias sesiones de recorridos en rangos al alza y trepó hasta 1826$, el nivel más alto desde mediados de junio. La cotización se mantiene en la zona de máximos en la previa de datos de EE.UU. y de la presentación de Powell.

La repentina suba fuerte del oro no tuvo un efecto particular por detrás. Se da en un contexto de caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro, y de cierta debilidad del dólar trás la fuerte suba del martes. El dato por encima de lo esperado de inflación minorista había generado un rally del dólar.

El miércoles se publicará el reporte de inflación mayorista en EE.UU. que puede generar ruido. El evento clave será la exposición de Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal ante un Comité del Congreso para su informe semestral.

Más de 10$ en minutos

El XAU/USD trepó más de 10$ en pocos minutos, pasando desde 1816$ a 1828$, el tono alcista se mantiene intacto, y la volatilidad va en aumento. De confirmarse sobre 1820$, el tono seguirá alcista. Un regreso por debajo de 1815$, por el contrario, podría alertar de algún tipo de reversión y la posibilidad de probar 1800$.

La zona de 1825/28$ es relevante ya que contiene a la media móvil de 200 días. Una consolidación por encima podría apuntar a más subas, estando la próxima resistencia fuerte en 1845$.

Niveles técnicos

• El EUR/USD rebota en mínimos en la banda de 1.1780/70.
• Hay un soporte provisional alrededor de 1.1760.

El EUR/USD repunta desde mínimos mensuales en la región de 1.1770 después de haber estado brevemente en terreno de sobreventa.

Mientras que las subas sigue limitadas por el área de 1.1880, más retrocesos permanecen en curso.

Frente a esto, de perder la línea de soporte 2020-2021 sería un evento bajista importante y conllevaría el potencial de acelerar las pérdidas a, inicialmente, el nivel de Fibonacci cerca de 1.1760 antes del mínimo de 2021, en la zona de 1.1700 (mínimo del 31 de marzo).

Las perspectivas a corto plazo para el EUR/USD se ven en el lado negativo, mientras siga por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 1.2001.

EUR/USD gráfico de día 

El Banco Central de la República de Turquía (CBRT) anunció el miércoles que dejó su tasa de política (repo a una semana) sin cambios en 19% como se esperaba. En el comunicado, la autoridad monetaria informó que la postura de política monetaria (de ajuste) "se mantendrá decisivamente hasta que se logre la significativa caída de la trayectoria prevista del informe de inflación de abril".

La tasa de política seguirá fijándose a un nivel por encima de la inflación, afirmó el CBRT. Reiteró que se está viendo un impacto desacelerante del ajuste monetario en el crédito y la demanda interna. Al mismo tiempo, ven a la actividad económica interna fuerte. 

El CBRT espera que la cuenta corriente registre un superávit en el resto del año.

La lira tura no se vio impactada por la decisión, que estuvo dentro de lo previsto. El USD/TRY opera en torno a 8.6050, un 0.12% en negativo para el día.

Arabia Saudita y Emiratos Árabes Unidos (EAU) han llegado a un compromiso sobre el acuerdo de producción de petróleo, informó Reuters el miércoles, citando fuentes de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados (OPEP+).

"Los Emiratos Árabes Unidos tendrán una mayor base de producción de petróleo en 3.65 millones de barriles diarios para futuros acuerdos petroleros", dijeron las fuentes a Reuters.

El WTI retrocedió hacia 74.00$ tras la noticia, aunque luego consiguió borrar gran parte de la última pata bajista y estaba operando en 74.85$, 0.45% en rojo para el día. 

• El DXY probó el área de máximos en la región 92.80.
• Más arriba aparece la zona de 93.00.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) corrige a la baja después de alcanzar un nuevo pico en la banda 92.80/85 el miércoles.

A pesar del actual retroceso intradiario, las perspectivas para el dólar siguen del lado positivo. Por lo tanto, las probabilidades de ganancias adicionales se mantienen firmes. De superar los máximos mensuales alrededor de 92.85, quedaría allanado el camino para un rápido movimiento a 93.00 por delante de los máximos de 2021 cerca de 93.50, registrados a finales de marzo.

Mientras tanto, y mirando el escenario más amplio, se espera que la postura constructiva sobre el DXY se mantenga sin cambios mientras el cotice por encima de la media móvils simple de 200 días, hoy en 91.38.

DXY gráfico de día 

• El EUR/JPY navega por el extremo inferior del rango por encima de 130.00.
• No se deben descartar más subas a corto plazo.

El tramo semanal bajista del EUR/JPY parece haber encontrado alguna contención en las inmediaciones de las 130.00, que ofrece soporte de momento. 

La pérdida de esta área debería exponer más debilidad por delante y la probable prueba a los mínimos del mes en torno a 129.50 en el horizonte a corto plazo.

Las perspectivas más amplias para el cruce se consideran constructivas mientras opere por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 128.25.

EUR/JPY gráfico de día

• La decisión del RBNZ provocó una fuerte suba del NZD/USD el miércoles.
• El dólar se mantiene con cierta debilidad antes de datos de inflación mayorista y de Powell.

El NZD/USD recortó una parte de las ganancias que le siguieron a la decisión del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ). Tras caer hasta la zona 0.6980, rebotó y está de regreso en torno a 0.7010, subiendo un 0.75% en el día. 

El RBNZ sorprendió al anunciar la finalización del programa de compras antes del 23 de julio. Esto implicó además que ahora se espere pronto una suba en la tasa de interés. Tras esto el NDZ/USD saltó hasta 0.7031, el máximo en una semana. El AUD/NZD se desplomó a 1.0615, el mínimo en un mes y medio.

En los mercados predomina cierta precaución lo que tiene limitado a las monedas ligadas a commodities y de más riesgo. El dólar retrocede en forma modesta frente al resto de sus rivales tras el fuerte avance del martes luego de los datos de inflación de EE.UU.

El foco el miércoles estará en el testimonio del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell en el Congreso el miércoles. Las observaciones de Powell sobre las últimas cifras de inflación deberían influir en las expectativas del mercado sobre las perspectivas de política monetaria de la Fed. Además habrá datos de inflación mayorista y se publicará el Libro Beige de la Fed. 

Niveles técnicos

Los estímulos fiscales anunciados tras los anuncios de restricciones extendidas por el avance del COVID-19 en Australia, deberían mitigar el impacto en el empleo y el crecimiento, dijo el miembro de la junta del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Ian Harper, en una entrevista con MNI. "Si bien existe un riesgo a la baja, tanto los gobiernos estatales como los nacionales se han movido rápidamente para proporcionar alivio fiscal", explicó. 

Harker afirmo que si la recesión en China tiene que ver con el consumo en lugar de la inversión, el impacto en el precio del mineral de hierro "será muy limitado." Indicó que así como cuando el precio del mineral de hierro  llegó a máximos, no tuvo un gran impacto en el dólar australiano, una caída en este podría no tener un impacto negativo significativo.

Los cierres de fronteras internacionales y estatales han afectado a industrias tradicionalmente dependientes de la mano de obra migrante, pero aún no está claro si esto estaba produciendo aumentos salariales en estas industrias, expresó Harper. 

Más temprano hoy, las autoridades australianas extendieron un encierro en Sidney por al menos 14 días, después de tres semanas, mientras los casos de Covid de la variante Delta seguían en aumento.

El vicegobernador del Banco de Inglaterra, Jon Cunliffe, dijo el miércoles que necesitan entender el contexto de alta inflación a medida que la economía se reabre, según informó Reuters. "La pregunta clave sobre la inflación es si el aumento de la demanda y los problemas de la cadena de suministro son persistentes", dijo el funcionario. 

"Es más difícil evaluar las perspectivas de inflación en esta situación sin precedentes", agregó Cunliffe. Explicó que es difícil estimular la economía con tasas tan bajas.

Sobre la inflación, el funcionario dijo que si la inflación más alta es algo persistente, deberán actuar.

• Euro sigue bajo presión contra el dólar, pese a suba del miércoles.
• Atención pasa a Powell y datos de inflación mayorista de EE.UU.

El EUR/USD está subiendo el miércoles, tras haber tenido el cierre diario más bajo desde principios de abril. El par tocó fondo en la sesión asiática en 1.1771, el mínimo intradiario en tres meses y luego comenzó una recuperación que tuvo el pico máximo en 1.1798.

El euro está operando en 1.1790/92, en terreno positivo para el día, pero aún muy por debajo de donde estaba operando el lunes. El dato de inflación de EE.UU. del martes activó un rally del dólar que hizo quebrar al EUR/USD primero 1.1835 y luego 1.1800.

El miércoles, se conoció en la Eurozona una contracción de la producción industrial del 1% en mayo, por debajo de las expectativas. En lo que respecta al Banco Central Europeo (BCE) las declaraciones de funcionarios de las últimas horas apuntan a la necesidad de una continuidad del estímulo monetario aunque también se discutirá la orientación a futuro en la próxima reunión del 22 de julio.

En EE.UU., el miércoles se publicará el dato de inflación mayorista. El foco de atención además estará en el Congreso, donde Jerome Powell presentará el informe semestral. Sus palabras serán seguidas de cerca y pueden tener un amplio impacto. Más tarde se publicará el Libro Beige de la Fed.

Niveles técnicos

• Las cifras del IPC del Reino Unido más calientes de lo esperado proporcionan un buen impulso al alza al GBP/USD el miércoles.
• Una demanda moderada del USD sigue apoyando el tono de compras en torno al par.
• Las expectativas optimistas de la Fed podrían ayudar a limitar la caída del USD y limitar las ganancias del par.
• La atención del mercado sigue en el testimonio del presidente de la Fed Jerome Powell en el Congreso.

El par GBP/USD se ha movido al alza durante la primera mitad de la sesión europea del miércoles, mantniénose cerca de los máximos diarios alrededor de la región de 1.3850.

Después de haber defendido el nivel de 1.3800, el par GBP/USD ha capturado algunas compras nuevas el miércoles y ha recuperado una parte de las pérdidas del día anterior. La libra esterlina ha obtenido un pequeño impulso al alza tras la publicación de cifras de inflación al consumidor del Reino Unido más calientes de lo esperado. De hecho, la Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) del Reino Unido ha informado que el IPC general subió un 2.5% interanual en junio frente a las estimaciones del consenso que apuntan a un repunte del 2.2% y el 2.1% del mes anterior.

Esto ha marcado el nivel más alto en casi tres años y ha sido acompañado por un aumento más pronunciado de lo previsto en el IPC subyacente. El indicador que excluye los precios volátiles de los alimentos y los artículos energéticos ha subido a una tasa interanual del 2.3% durante el mes reportado desde el 2.0% registrado en mayo. Esto, junto con una demanda moderada del dólar estadounidense, ha ayudado a compensar las preocupaciones sobre la propagación de la variante Delta altamente contagiosa del coronavirus y ha proporcionado un buen impulso al alza al par GBP/USD.

Mientras tanto, los inversores miraban más allá de la cifra más fuerte del IPC estadounidense del martes, con un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos manteniendo a los alcistas del USD a la defensiva. Dicho esto, las expectativas de que la Fed podría endurecer su política monetaria antes de lo previsto deberían ayudar a limitar cualquier caída significativa del dólar. Esto, a su vez, podría limitar cualquier movimiento alcista para el par GBP/USD, al menos por el momento, lo que garantiza cierta precaución para los alcistas agresivos.

Los inversores también podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas  prefiereny esperar al margen antes del testimonio semestral del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Congreso el miércoles y el jueves. Los comentarios de Powell podrían influir en las expectativas sobre las perspectivas políticas de la Fed, lo que impulsará al USD y podría generar un nuevo impulso direccional al par GBP/USD.

GBP/USD niveles técnicos

La producción industrial de la eurozona ha mostrado una caída mayor de lo esperado en mayo, según han mostrado los datos oficiales publicados por Eurostat el miércoles, lo que sugiere que la recuperación del sector manufacturero está perdiendo impulso una vez más.

La producción industrial en el bloque llegó al -1.0% frente a una caída del 0.2% esperada y del 0.6% del mes anterior.

En términos anualizados, la producción industrial aumentó un 20.5% en mayo frente a un aumento del 22.2% previsto y el 39.4% de abril.

Acerca de la producción industrial de la eurozona

La producción industrial que publica la oficina de estadísticas de la Comisión Europea, Eurostat, mide la producción de las fábricas y minas de la Eurozona. Los cambios en la tendencia de la producción industrial se siguen con mucha atención como un indicador de la fortaleza del sector manufacturero. Una lectura superior a lo anticipado es alcista para el euro, mientras que una lectura inferior es bajista.

• Una combinación de factores no ayudan al AUD/USD a capitalizar su movimiento intradía al alza.
• El nerviosismo por el covid-19 actúa como un viento en contra para el AUD y limita la subida del par.
• Las expectativas optimistas de la Fed prestan apoyo al USD y ayuda a limitar las ganancias del par.
• El mercado se centrará en el testimonio del presidente de la Fed Jerome Powell en el Congreso.

El par AUD/USD ha subido a nuevos máximos diarios al inicio de la sesión europea del miércoles, aunque rápidamente ha retrocedido todas las ganancias iniciales. En el momento de escribir, el par se mantiene cerca de sus mínimos diarios alrededor de la región de 0.7440.

Después de haber encontrado cierto apoyo cerca de la región de 0.7425 en el día anterior, el par AUD/USD ha logrado recuperar algo de tracción positiva el miércoles y se ha visto apoyado por un dólar estadounidense más débil. Dicho esto, una combinación de factores ha impedido a los inversores abrir posiciones agresivas alrededor del par y ha limitado cualquier subida significativa, al menos por ahora.

Las preocupaciones sobre el empeoramiento de la situación del coronavirus en una de las ciudades más grandes de Australia han actuado como un viento en contra para el dólar australiano. Las autoridades extendieron un bloqueo en Sídney el miércoles por al menos 14 días. La primera ministra del estado de Nueva Gales del Sur, Gladys Berejiklian, ha dicho que las restricciones tendrían que permanecer vigentes al menos hasta el 30 de julio para frenar un nuevo brote de COVID-19.

Por otro lado, las especulaciones de que la Fed endurecería su política monetaria antes de lo previsto seguían prestando cierto apoyo al dólar estadounidense. Las expectativas del mercado se reafirmaron por las cifras de inflación al consumidor estadounidense más calientes de lo esperado el martes. Esto colaboró además para limitar cualquier ganancia fuerte para el par AUD/USD.

Los inversores también prefieren esperar al margen antes del testimonio semestral del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Congreso el miércoles y el jueves. Las observaciones de Powell sobre las últimas cifras de inflación deberían influir en las expectativas sobre las perspectivas de política monetaria de la Fed, lo que impulsará al USD y podría generar un nuevo impulso direccional al par AUD/USD.

AUD/USD niveles técnicos 

• El fuerte avance en el índice DXY perdió impulso alrededor de 92.80.
• El testimonio semestral de Powell será el centro de atención más tarde en el día.
• Los precios al productor estadounidense y el libro beige de la Fed destacan en el calendario económico de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, corrige a la baja a la región de 92.70 el miércoles.

El índice dólar estadounidense DXY centra la atención en Powell

Después de dos avances diarios consecutivos, el índice DXY se ha quedado sin fuerzas en la región de 92.80/85 a principios de la sesión.

A pesar del actual retroceso en el índice DXY, las perspectivas para el dólar siguen siendo positivas, particularmente después de la publicación del martes de unas cifras de inflación medidas por el IPC mucho más fuertes de lo esperado. Cabe recordar que el IPC general subió un 5.4% interanual en junio, el nivel más alto desde 2008. El IPC subyacente aumentó un 4.5% interanual, niveles vistos por última vez en 1991.

Además, discursos recientes de la Fed han favorecido una reducción anterior del programa de compra de bonos junto con las especulaciones de una subida de tasas para finales de 2022. El repunte de los rendimientos estadounidenses a 10 años también apuntalaron el impulso al alza del dólar.

Durante la sesión americana de hoy, el primer testimonio del Presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Congreso sobre el Informe semestral de Política Monetaria será el centro de atención.

En lo referente a los datos de EE.UU., hoy se darán a conocer las solicitudes hipotecarias de MBA, los precios al productor, el informe semanal de la EIA sobre los inventarios de crudo y el Libro Beige de la Fed.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

La recuperación en el índice DXY coqueteó con máximos mensuales cerca de 92.80 el miércoles tras la mejora del sentimiento alrededor del dólar. La postura positiva en el índice parece justificada por cifras de inflación más altas de lo esperado, la recuperación económica y las especulaciones de subidas de tasas antes de lo previsto.

Eventos clave en EE.UU. esta semana: Testimonio semestral de Powell, precios al productor IPP, el libro beige de la Fed (miércoles) - Solicitudes iniciales de desempleo, testimonio semestral de Powell, índice de la Fed de Filadelfia, producción industrial (jueves) - Ventas minoristas, sentimiento del consumidor preliminar para julio (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: El proyecto de ley de Biden para apoyar la infraestructura y las famílias. Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento?

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está perdiendo un 0.10% en el día, cotizando en 92.68. El siguiente soporte está en 91.51 (mínimo del 23 de junio), seguido de 91.38 (SMA de 200 días) y 89.53 (mínimo del 25 de mayo). Por otro lado, una ruptura de 92.84 (máximo del 7 de julio), abriría la puerta a 93.00 (nivel redondo) y finalmente a 93.43 (máximo del 21 de marzo).

• El EUR/GBP cae por cuarto día consecutivo y se dirige a 0.8500.
• El cruce se acerca al soporte de la cuña descendente.
• El RSI sigue siendo bajista y apunta a caídas adicionales.

El cruce EUR/GBP está extendiendo su racha perdedora de cuatro días durante la sesión europea del miércoles, afectado por el último repunte del par GBP/USD gracias a los datos de inflación del Reino Unido más fuertes de lo esperado.

En medio de un tono optimista persistente, el EUR/GBP está buscando desafiar el soporte de la cuña descendente en 0.8513.

Hay que tener en cuenta que el precio ha estado vacilando dentro de un patrón de cuña descendente después de alcanzar un máximo alrededor de 0.8720 a finales de abril.

Un cierre diario por debajo del soporte de la cuña validaría una ruptura a la baja, apuntando a caídas adicionales hacia el soporte horizontal en 0.8497.

El RSI) de 14 días apunta hacia abajo por debajo de la línea media, lo que permite margen para más caídas.

EUR/GBP gráfico diario 

Por otro lado, los compradores necesitan aceptación por encima de 0.8550 para embarcarse en cualquier recuperación significativa hacia la media móvil de 21 días con pendiente bajista en 0.8565.

Más arriba el nivel redondo de 0.8600 podría ser desafiado por los alcistas.

EUR/GBP niveles adicionales 

• El IPC del Reino Unido sube un 2.5% interanual en junio frente al +2.2% previsto.
• El IPC mensual del Reino Unido llega al +0.5% en junio frente al +0.2% esperado.
• El GBP/SD sube hacia 1.3850 tras el optimista IPC del Reino Unido.

La tasa a 12 meses del índice de precios al consumidor IPC del Reino Unido se situó en el +2.5% en junio, frente al +2.1% registrado en mayo, al tiempo que superó las expectativas del +2.2%, ha informado este miércoles la Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) del Reino Unido.

Mientras tanto, el indicador de inflación subyacente (excluyendo los precios volátiles de los alimentos y los artículos energéticos) subió bruscamente un 2.3% interanual el mes pasado frente al +2.0% registrado en mayo, superando la previsión del +2.0%.

Las cifras mensuales mostraron que los precios al consumidor IPC del Reino Unido llegaron al +0.5% en junio frente a las expectativas del +0.2% y el +0.6% anterior.

Puntos principales (a través de la ONS):

Se espera que el USD/JPY opere entre 110.00 y 111.15 en las próximas semanas, sugieren los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Aunque esperábamos que el USD/JPY se fortaleciera ayer, opinamos que 'una clara ruptura de 110.55 es poco probable'. La fuerza posterior del USD/JPY superó nuestras expectativas, ya que subió a 110.64. A pesar del avance relativamente pronunciado, el impulso alcista no ha mejorado mucho. Sin embargo, hay espacio para que el USD/JPY pruebe 110.75 primero antes de que se pueda esperar un retroceso. No se espera que la mayor resistencia a las 111.10 entre en escena. En el lado negativo, una ruptura de 110.30 indicaría que la presión actual hacia arriba se ha aliviado."

Próximas 1-3 semanas: "Hemos esperado que el USD/JPY se debilite desde mediados de la semana pasada. Después de que el par repuntara fuertemente desde 109.52, destacamos ayer que 'el impulso a la baja está empezando a disminuir y una ruptura de 110,55 indicaría que el USD/JPY no está listo para moverse por debajo de 109.50 todavía'. El dólar subió a un máximo de 110.64 y el impulso a la baja se ha disipado. Desde aquí, es probable que el USD/JPY opere entre 110.00 y 111.15 por un período de tiempo."

Bloomberg News ha publicado hoy que es probable que la secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, y el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, discutan el mercado de la vivienda caliente y sus riesgos con otros reguladores el viernes.

No se informa nada más sobre lo mismo. La noticia se produce antes del testimonio de Powell sobre el informe semestral de política monetaria ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes, en Washington DC, el miércoles.

• El AUD/USD consolida la recuperación por encima de 0.7450 en medio de un retroceso del USD.
• El AUD sigue lastrado por las preocupaciones del covid en Australia.
• El foco permanece en el presidente de la Fed, Powell, para una nueva dirección.

Después de haber encontrado fuertes compras cerca de 0.7435, el par AUD/USD se ha movido al alza, ahora consolidando el rebote por encima de 0.7450 en medio de un sentimiento cauteloso del mercado.

El martes, los datos de inflación estadounidenses más calientes de lo esperado asustaron a los mercados, derribando los mercados bursátiles globales mientras mientras beneficiaba al USD de refugio seguro. El AUD/USD cayó hasta 0.7427 tras la publicación del IPC estadounidense.

El sentimiento de riesgo sigue siendo agrio antes del testimonio del presidente de la Fed Jerome Powell este miércoles, ya que los mercados esperan que Powell insinúe una probable normalización de la política monetaria, dado el aumento de la inflación.

La recuperación del AUD de mayor riesgo percibido, por lo tanto, parece estar en riesgo, aunque el reciente retroceso en el USD ha ofrecido cierto respiro a los alcistas del par. El repunte continuo en el par de divisas también se puede asociar con el avance en el precio del oro, que beneficia al dólar australiano vinculado a los precios de las materias primas.

Durante el resto del día, la acción del precio del USD en medio de la dinámica de rendimientos del Tesoro seguirá influyendo en el par. Mientras tanto, los inversores siguen preocupados por la rápida propagación de la variante Delta del covid en Australia, con siete casos reportados en Melbourne mientras Sydney lucha contra los brotes altamente contagiosos.

Técnicamente, el par AUD/USD está a punto de extender su caída en el corto plazo. El gráfico de 4 horas muestra que actualmente se está moviendo por debajo de todas sus medias móviles, mientras los indicadores técnicos se dirigen hacia abajo dentro de niveles negativos. El par registró un mínimo anual de 0.7409 la semana pasada, con una ruptura por debajo del nivel favoreciendo una continua caída hacia la zona de precios de 0.7250/60. Niveles de soporte: 0.7410, 0.7370 y 0.7320. Niveles de resistencia: 0.7490, 0.7530 y0.7570, explica Valeria Bednarik, analista jefe de FXStreet.

AUD/USD niveles adicionales 

En opinión de los estrategas de divisas en UOB Group, el GBP/USD ahora se ve navegando dentro del rango de 1.3735-1.3900 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer, tuvimos la opinión de que el GBP/USD 'podría moverse al alza, pero una clara ruptura de 1.3930 es poco probable'. Sin embargo, el GBP/USD sólo subió a 1.3905 antes de caer bruscamente a un mínimo de 1.3800 durante las horas de Nueva York. A pesar de la rápida caída, el impulso a la baja no ha mejorado tanto. A partir de aquí, el GBP/USD podría bajar a 1.3775, pero no se espera que el soporte principal en 1.3735 esté amenazado. La resistencia está en 1.3830, pero sólo una ruptura de 1.3860 indicaría que la presión leve actual a la baja se ha aliviado."

Próximas 1-3 semanas: "El lunes (12 de julio, GBP/USD en 1.3895), indicamos que 'el riesgo se ha desplazado hacia el alza y el GBP/USD podría avanzar a 1.3960'. Destacamos que 'el riesgo al alza se considera intacto siempre y cuando el GBP/USD no se mueva por debajo del nivel de 'soporte fuerte' en 1.3800'. El par cayó bruscamente a 1.3800 durante la sesión de ayer (13 de julio) y aunque 1.3800 está intacto, la rápida pérdida de impulso ha invalidado nuestra opinión. El impulso a la baja a corto plazo ha mejorado un poco, pero es demasiado pronto para esperar el comienzo de una caída sostenida del GBP/USD. A partir de aquí, es más probable que el GBP/USD opere entre 1.3735 y 1.3900 por un período de tiempo. De cara al futuro, la caída parece ser más 'vulnerable', pero el GBP/USD tiene que cerrar por debajo de 1.3735 antes de que se pueda esperar un período de debilidad sostenida".

Los estrategas de divisas en UOB Group señalan que el EUR/USD ahora corre el riesgo de una caída a 1.1740 por delante de 1.1700 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Nuestra expectativa de que el EUR/USD 'se moviera al alza' ayer era incorrecta, ya que se desplomó y rompió un par de fuertes niveles de apoyo antes de cerrar con un tono débil en 1.1774 (-0.72%). La rápida caída está profundamente sobrevendida, pero sin signos de estabilización todavía, el EUR/USD podría debilitarse hasta el próximo soporte en 1.1740. Para hoy, es poco probable una caída sostenida por debajo de este nivel (el próximo apoyo está en 1.1700). En el lado positivo, una ruptura de 1.1820 (resistencia menor en 1.1800) indicaría que la debilidad actual se ha estabilizado."

Próximas 1-3 semanas: "El pasado viernes (9 de julio, EUR/USD en 1,1845), indicamos que el EUR/USD estña en una fase de consolidación y es probable que opere entre 1.1790 y 1.1895. La facilidad y la rapidez con la que el EUR/USD rompió el fondo de nuestro rango esperado en 1.1790 y el posterior débil cierre diario en 1.1774 (-0.72%) indica que la consolidación ha terminado y que es probable que el EUR/USD se haya movido a una fase negativa. El soporte para monitorear es 1.1740; una clara ruptura de este nivel cambiaría el enfoque a otro nivel importante en 1.1700. En definitiva, se espera que el EUR/USD opere bajo presión a menos que pueda superar el nivel de "fuerte resistencia" de 1.1840.

La Declaración de Política Monetaria del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda ya está disponible.

No hay pronósticos publicados, por lo que no es necesario que el RBNZ sea prescriptivo sobre cuándo esperan comenzar las subidas de tasas, pero las notas clave son las siguientes:

• El RBNZ deja la tasa de efectivo oficial sin cambios en 0.25% como se esperaba ...
• El Comité de Política Monetaria acordó reducir el nivel de estimulación actual de la configuración monetaria.
• Detendrá las compras de activos adicionales en el marco del programa de compra de activos a gran escala (LSAP) antes del 23 de julio de 2021.

Comunicado de prensa

Esto es lo que necesita saber para operar hoy miércoles 14 de julio:

El dólar se aferra a sus ganancias relacionadas con una fuerte inflación estadounidense y una subasta de bonos blandos. El presidente de la Fed, Jerome Powell, está dispuesto a hacer comentarios sobre los acontecimientos recientes. Después de que el RBNZ enviara al NZD al alza en conversaciones sobre la reducción de las compras de bonos, el BoC está listo para seguir. La variante Delta del covid y las conversaciones sobre infraestructura estadounidenses también están en el punto de mira. Las criptomonedas están cayendo por la represión de China.

La inflación estadounidense sigue subiendo: El índice de precios al consumidor IPC general se disparó hasta el 5.4% y el IPC subyacente al 4.5%, ambos por encima de las expectativas. El USD respondió positivamente, pero más tarde se retiró, ya que los detalles revelaron que los principales impulsores eran componentes relacionados con la reapertura, como los precios de los vehículos usados, los alquileres de automóviles, las tarifas aéreas y artículos similares.

Ver: Análisis rápido de la inflación de EE.UU.: ¿Oportunidad de venta en el dólar? La Fed podría ignorar el IPC impulsado por los vehículos usados

El dólar recibió un segundo impulso después de que los inversores mostraron poco apetito por comprar bonos del Tesoro a 30 años en una subasta, lo que impulsó los rendimientos. El índice de referencia a 10 años supera el 1.40%. Los precios al productor estadounidense saldrán más tarde en el día.

Jerome Powell,presidente de la Reserva Federal, testificará más tarde en el Capitolio y podría proporcionar más información sobre las intenciones del banco central de reducir el programa de compra de bonos en medio del aumento de la inflación. Sus colegas dijeron que la economía todavía no ha hecho "progresos sustanciales posteriores" - refiriéndose al mercado laboral - hacia sus objetivos.

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Congreso: Mientras que un grupo bipartidista de legisladores acordó gastar en un proyecto de ley de infraestructura, todavía están trabajando en cómo financiarlo. Paralelamente, los demócratas están discutiendo ir solos.

El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda sorprendió a los mercados al detener su plan de compra la próxima semana, un resultado más optimista de lo esperado. Los analistas esperan que el RBNZ suba las tasas de interés ya en agosto. El NZD/USD se disparó al alza y recuperó el nivel de 0.70.

El Banco de Canadá también anunciará una reducción de su programa de compra de bonos de 3.000 millones de dólares canadienses/semana, pero los nuevos niveles no están claros. El USD/CAD ronda el nivel de 1.25. El crudo WTI se ha estabilizado en torno a los 75$.

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El EUR/USD está limitado por debajo de 1,18 después de la tormenta del dólar y mientras Europa lidia con los crecientes casos de coronavirus. Las tasas de vacunación han aumentado en Francia siguiendo la orientación de que sería obligatorio para ciertas actividades. España, Holanda y Portugal han sufrido la mayor tasa de incidencia de los últimos días.

El GBP/USD está rondando por encima de 1.38, capeando parte de la fortaleza del dólar mientras el Reino Unido se prepara para reabrir el 19 de julio a pesar de los elevados niveles de infecciones.

El AUD/USD se encuentra presionado por la decisión de Sídney de extender su bloqueo a medida que el covid continúa extendiéndose en la ciudad más grande de Australia.

Las criptomonedas están a la defensiva, con el Bitcoin sumergiéndose por debajo de 32.000$ y el Ethereum cayendo por debajo de 1.900$ después de que la provincia de Anhui se unió a otros prohibiendo la minería de activos digitales.