Noticias de mercados

• Los alcistas del USD/INR apuntan a una prueba más profunda de la zona de ofertas semanal.
• La resistencia por hora es el primer obstáculo cuando los alcistas intervienen en el soporte diario.

El USD/INR, en un análisis de arriba hacia abajo, ofrece un caso tanto para los alcistas como para los bajistas, pero la conclusión llega a un sesgo alcista mientras tanto, si no a mediano plazo.

Gráfico semanal

El gráfico semanal muestra que los alcistas están presionando contra un área de resistencia firme en los 74.87 y se esperaría una corrección a la baja, a su debido tiempo.

Gráfico diario

Sin embargo, el gráfico diario muestra que el precio ya ha alcanzado la estructura de soporte diario y la confluencia de la resistencia Fibonacci del 61.8%.

Esto, por lo tanto, deja un sesgo alcista por el momento y perspectivas de una extensión al alza, en línea con la tendencia alcista más amplia.

Gráfico de horas

Desde una perspectiva horaria, hay una estructura de resistencia inmediata en los 74.5680 para pasar primero, pero al lograr eso, los alcistas tendrán máximos más altos en la mira para una prueba más profunda de la zona de ofertas semanal:

• El USD/JPY está subiendo por segundo día de negociación consecutivo el lunes.
• El índice del dólar estadounidense se aferra a modestas ganancias diarias.
• El enfoque cambia a los datos del IPC de junio de EE.UU.

El par USD/JPY comenzó la nueva semana de manera tranquila y pasó las horas de negociación europeas moviéndose lateralmente un poco por encima de 110.00. Con el dólar comenzando a cobrar fuerza en la segunda mitad del día, el par subió modestamente y se vio por última vez cotizando en 110.35, subiendo un 0.18% en el día.

DXY se aleja de los máximos diarios, se mantiene al alza

En ausencia de publicaciones de datos macroeconómicos importantes, la valoración de mercado del USD siguió siendo el principal impulsor de los movimientos del USD/JPY. El estado de ánimo cauteloso del mercado antes de la publicación de datos y eventos clave de esta semana ayudó al dólar a encontrar demanda el lunes y el índice del dólar estadounidense (DXY) subió a un máximo diario de 92.42 antes de entrar en una fase de consolidación. Por el momento, el DXY ha subido un 0.17% a 92.25.

La demanda decente observada en la subasta de bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años el lunes no permitió que el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años subiera después del fuerte repunte del viernes y limitó las ganancias del USD.

El martes, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicará los datos del índice de precios al consumidor (IPC) de junio. Los inversores esperan que el IPC caiga al 4.9% anual desde el 5% de mayo. Una cifra más alta de lo esperado podría proporcionar un impulso al USD y viceversa.

Más adelante en la semana, el presidente del FOMC, Jerome Powell, presentará el informe semestral de la Fed sobre el estado de la economía estadounidense en un testimonio de dos días.

Niveles técnicos

Después de confirmar que las restricciones relacionadas con el coronavirus se suavizarán aún más según lo planeado el 19 de julio, el Primer Ministro británico, Boris Johnson, señaló que la pandemia no ha terminado e instó a las personas a proceder con cautela, según informó Reuters.

"No podemos simplemente volver a la vida instantáneamente como era antes de COVID", dijo Johnson en una conferencia de prensa y pidió a la gente que siga pensando en los demás y considere los riesgos. "No esperamos que todo el país regrese a sus escritorios el lunes", agregó el Primer Ministro.

Reacción del mercado

El par GBP/USD no mostró una reacción inmediata a estos comentarios y fue visto por última vez registrando modestas pérdidas diarias en 1.3880.

La economía estadounidense no ha logrado el "progreso sustancial adicional" establecido por la Reserva Federal de Estados Unidos para comenzar a reducir las compras de activos, dijo el lunes el presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

"Las compras de valores respaldados por hipotecas y del tesoro afectan las tasas de interés y las condiciones financieras generales".

"No considero que un conjunto de compras de activos se centre más en la vivienda".

"Los precios de las viviendas en Estados Unidos han aumentado muy fuertemente y los precios de las acciones están en niveles altos, pero no me preocupan los riesgos para la estabilidad financiera".

"Los picos de precios en ciertas categorías están relacionados con la reapertura de la economía, lo que es importante para observar atentamente los datos de inflación".

"Una de las ventajas del marco de la Fed es que les ayudará a anclar las expectativas de inflación sin tener que recurrir a tipos negativos".

"La línea de recompra permanente proporcionaría un seguro si se produce un impacto inesperado en la oferta o la demanda en los mercados de financiación a corto plazo, similar a septiembre de 2019 o marzo de 2020".

"La facilidad de recompra permanente ayudaría a mantener la tasa de fondos federales dentro del rango objetivo".

"Establecer una línea de recompra permanente no sería un alejamiento del amplio régimen de reservas".

Reacción del mercado

Estos comentarios fueron ignorados en gran medida por los participantes del mercado y se vio por última vez que el índice del dólar estadounidense ganó un 0.17% en el día a 92.26.

• El EUR/GBP se mantiene lateralizado soportado por 0.8530.
• El sesgo apunta a la baja mientras está por debajo de 0.8630.

El EUR/GBP borró las ganancias y regresó por debajo de 0.8550. Más temprano el lunes subió a 0.8566 y perdió impulso después del comienzo de la sesión estadounidense.

Al momento de escribir, el cruce EUR/GBP se ubica en 0.8545, aproximadamente el mismo nivel que cerró el viernes. La mejora en el sentimiento del mercado en Wall Street, debilitó el dólar estadounidense y empujó el cruce a la baja.

Las preocupaciones sobre el Brexit y el COVID-19 mantienen a la libra limitada por el momento. Las discusiones sobre el proyecto de ley Brexit del Reino Unido continúan sin acuerdo mientras que, al mismo tiempo, los casos de covid aumentaron a máximos mensuales.

El rango prevalece, los riesgos se inclinan a la baja

El EUR/GBP continúa moviéndose lateralmente en un rango. El precio fue rechazado nuevamente por encima de 0.8600 mientras que a la baja la barrera en 0.8530/40 permanece intacta.

Es probable que los riesgos se mantengan a la baja mientras estén por debajo de 0.8630, favoreciendo (levemente) una ruptura por debajo de la zona de 0.8530 que expondrá a 0.8500; por debajo de la atención se volvería a 0.8470 (mínimo de abril).

Niveles técnicos

• El dólar estadounidense se debilita en todos los ámbitos durante la sesión estadounidense en medio del apetito por el riesgo.
• El USD/CAD se invierte y cae más de 540 pips desde los máximos diarios.

El USD/CAD retrocedió durante la sesión estadounidense después de que el dólar estadounidense perdiera fuerza en todos los ámbitos. El par cayó a 1.2450/55, ligeramente por encima del mínimo de la sesión asiática. Hace solo unas horas, probó niveles por encima de 1.2500.

El rechazo desde 1.2500 se produjo cuando el DXY se volvió negativo ya pesar de las subida de los rendimientos de los bonos estadounidenses. La mejora en el sentimiento de riesgo pesó sobre el dólar. El Dow Jones subió un 0.28% y el Nasdaq ganó un 0.10%. El crudo sigue a la baja, con el WTI perdiendo un 0.80%; sin embargo, está fuera de los mínimos y está probando 74.00$.

El evento clave para USD/CAD será el miércoles con la reunión del Banco de Canadá. "Esperamos otra ronda de reducción esta semana, pero dado el informe de empleos mixtos de junio que siguió a dos meses consecutivos de pérdida de empleos, será una llamada cercana", dijeron analistas de Brown Brothers Harriman.

Perspectiva a corto plazo

El USD/CAD se está moviendo en el corto plazo con un tono bajista, pero para mantener las puertas abiertas tiene más pérdidas, necesita volver a caer por debajo de 1.2435. Una caída firme por debajo de esa zona despejaría el camino para una prueba de 1.2400; por debajo del siguiente soporte se sitúa en 1.2365.

Por el lado positivo, recientemente USD/CAD fue rechazado por encima de 1.2500. Si vuelve a subir por encima y logra mantenerse por encima, el dólar podría subir hacia las próximas resistencias que se ubican en 1.2545, la última protección fuerte al máximo de julio en 1.2590.

Niveles técnicos

El ministro de salud británico, Sajid Javid, dijo el lunes que están en camino de superar sus objetivos de vacunación, según informó Reuters.

Javid señaló además que no creen que las tasas de infección ejerzan una presión insostenible sobre el sistema de salud. "Es el momento adecuado para acercarnos a una vida normal, pasaremos a la siguiente etapa de la hoja de ruta", agregó.

Reacción del mercado

La libra esterlina parece estar cobrando fuerza tras estos comentarios. El par GBP/USD, que cayó a un mínimo diario de 1.3839, fue visto por última vez cotizando plano en el día en 1.3895.

El presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, señaló el lunes que el brote de coronavirus tuvo un impacto enorme en la oferta y la demanda, según informó Reuters.

En cuanto a la perspectiva de la inflación, "es realmente difícil descifrar qué es un factor subyacente o persistente versus un factor temporal", agregó Williams. "La Fed tiene que observar los datos y seguir aprendiendo a medida que avanza la economía".

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen tener un impacto significativo en el desempeño del dólar frente a sus principales rivales. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense subió un 0.13

En un hilo de Twitter el lunes, "la baja inflación se ha afianzado en los últimos años y nuestra estrategia renovada dice que no permitiremos que esto suceda en el futuro", dijo Peter Kazimir, miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE).

"El objetivo de política es claro y simple. Esta claridad fortalecerá nuestra caja de herramientas y mejorará el anclaje de las expectativas de inflación como se desee", agregó Kazimir.

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen tener un impacto significativo en el desempeño de la moneda compartida frente a sus rivales. Al momento de escribir, el par EUR/USD bajó un 0.15% en el día a 1.1855.

• Los principales índices de Wall Street cotizan de forma mixta el lunes.
• Las acciones de energía caen a medida que los precios del petróleo crudo caen al comienzo de la semana.
• Los sectores defensivos cotizan en territorio positivo tras la campana de apertura.

Los principales índices bursátiles abrieron de forma mixta el lunes, ya que los inversores parecen optar por mantenerse al margen antes de los eventos clave de esta semana y la publicación de datos macroeconómicos.

Al momento de escribir, el índice S&P 500, que tocó máximo récord de 4.372, registra pérdidas diarias modestas en 4.360. Mientras tanto, el Dow Jones Industrial Average bajó un 0.4% a 34.730 y el Nasdaq Composite subió un 0.15% a 14.850.

Entre los 11 principales sectores del S&P 500, el Índice de Energía ha bajado un 0.5% presionado por una caída del 1.7% observada en los precios del crudo estadounidense. Por otro lado, los índices defensivos de Salud y Bienes Raíces se mantienen en territorio positivo después de la campana de apertura.

El martes, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) se incluirá en la agenda económica de Estados Unidos. Más adelante en la semana, la Reserva Federal de EE.UU. publicará su Libro Beige y el presidente del FOMC, Jerome Powell, entregará el informe semestral de la Fed al Congreso sobre el estado de la economía de EE.UU. a partir del miércoles.

Gráfico S&P 500 (diario)

• Una fuerte recuperación en la demanda del USD ayudó al USD/CHF a recuperar tracción el lunes.
• La aversión al riesgo sostuvo el CHF de refugio seguro y limitó las ganancias para el par.
• La formación de un rectángulo en los gráficos horarios respalda las perspectivas de nuevas pérdidas.

El par USD/CHF retrocedió alrededor de 15-20 pips desde los máximos diarios y se vio por última vez operando con modestas ganancias intradía, alrededor de 0.9150.

Las preocupaciones sobre la propagación de la variante Delta altamente contagiosa del coronavirus pesaron sobre el sentimiento de los inversores. Esto fue evidente por la aversión al riesgo, que sostuvo el franco suizo refugio seguro y limitó el alza para el par USD/CHF.

Dicho esto, las expectativas de que la Fed podría estar acercándose a ajustar su política monetaria antes de lo previsto actuaron como un viento de cola para el dólar estadounidense. Esto, a su vez, continuó prestando algo de soporte al par USD/CHF y ayudó a limitar cualquier caída significativa.

Desde una perspectiva técnica, el movimiento intradiario se mantuvo confinado en el rango de negociación más amplio del viernes, formando un rectángulo en los gráficos horarios. Dado el fuerte retroceso reciente, el rectángulo podría clasificarse como un patrón de continuación bajista.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario han estado perdiendo tracción positiva y agregan credibilidad a la configuración negativa. Sin embargo, el RSI en el gráfico de 4 horas permanece cerca del territorio de sobreventa y justifica cierta cautela para los operadores bajistas agresivos.

Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte venta de seguimiento por debajo de la región de 0.9130, o los mínimos diarios, antes de posicionarse para cualquier movimiento de depreciación adicional. El par USD/CHF podría acelerar la caída hacia el nivel 0.9100.

Es probable que cualquier declive posterior encuentre un soporte decente cerca de la muy importante SMA de 200 días, actualmente alrededor de la región de 0.9070. No defender los niveles de soporte mencionados se verá como un nuevo desencadenante para los traders bajistas y provocará nuevas ventas técnicas.

Por otro lado, la región 0.9170-75 podría continuar actuando como una fuerte resistencia inmediata. A esto le sigue la marca de cifras redondas de 0.9200, que si se borra debería permitir que el par USD/CHF vuelva a probar los máximos de tres meses, alrededor de la región de 0.9270-75 tocada a principios de este mes.

Gráfico de 1 hora 



Niveles técnicos 

• El alza del EUR/USD permanece limitado cerca de 1.1880.
• El dólar sigue cotizando en medio de la recuperación de los rendimientos estadounidenses.
• De Guindos, del BCE, prevé una mayor inflación en los próximos meses.

El EUR/USD se mantiene a la defensiva en la zona de 1.1850 hasta ahora al comienzo de la semana.

EUR/USD limitado por 1.1880

El EUR/USD rápidamente desvaneció el intento alcista a máximos recientes en la región de 1.1880 a principios de la sesión, ya que la demanda del dólar cobró un ritmo renovado.

De hecho, el dólar gana impulso alcista en respuesta a la recuperación de los rendimientos de la referencia clave a 10 años de EE.UU., que logró volver a probar la región del 1.35% tras los mínimos de la semana pasada cercanos al 1.25%.

Anteriormente, De Guindos del BCE sugirió que se espera que la inflación se mantenga alta durante los próximos meses, mientras que agregó que el Consejo discutirá nuevas orientaciones futuras la próxima semana. Sobre esto último, el BCE está programado para reunirse el 22 de julio.

Qué buscar alrededor de EUR

El EUR/USD se las ha arreglado bien para recuperarse de los mínimos recientes en la región de 1.1780, justo por encima de la línea de soporte clave 2020-2021. Mientras tanto, se espera que la acción del precio alrededor del spot siga exclusivamente la dinámica del dólar, particularmente a medida que los inversores continúan ajustándose a la última reunión del FOMC, cuando el Comité abrió la puerta para reducir el programa de QE antes de lo previsto. Además, el apoyo a la moneda europea en forma de resultados auspiciosos de los fundamentales en el bloque ahora parece algo mitigado considerando los datos recientes, aunque la moral de los inversores se mantiene alta en medio del optimismo persistente en torno a un fuerte repunte de la actividad económica en el segundo semestre del año.

Niveles técnicos

Hasta ahora, el par está perdiendo un 0.13% en 1.1862 y un quiebre por debajo de 1.1781 (mínimo mensual del 7 de julio) apuntaría a 1.1762 (78.6% de Fibonacci del rally de noviembre a enero) y se encaminaría a 1.1704 (mínimo del 31 de marzo de 2021). Por otro lado, la próxima barrera emerge en 1.1895 (máximo semanal del 6 de julio) seguido de 1.1975 (máximo semanal del 25 de junio) y finalmente 1.2001 (SMA de 200 días).

• El NZD/USD cayó a un mínimo diario de 0.6949 el lunes.
• El USD cobra fuerza frente a sus rivales a principios de semana.
• Todas las miradas están en la subasta de bonos del Tesoro de Estados Unidos a 10 años a las 17:00 GMT.

El par NZD/USD experimentó un rebote y subió hacia 0.7000 el viernes, pero no pudo preservar su impulso alcista al comienzo de la semana. Después de caer a un mínimo diario de 0.6949, el par subió ligeramente y se vio por última vez perdiendo un 0.45% en el día a 0.6965.

Horas antes, los datos de Nueva Zelanda mostraron que las ventas minoristas de tarjetas electrónicas aumentaron un 0,9% en junio después de haber aumentado un 1.7% en mayo. Los participantes del mercado prestaron poca o ninguna atención a este informe y el entorno del mercado adverso al riesgo dificultó que el kiwi encontrara demanda.

El USD capitaliza los flujos de aversión al riesgo

Por otro lado, el índice del dólar estadounidense está subiendo un 0.25% en el día a 92.32, lo que no permite que el NZD/USD borre sus pérdidas. No se publicarán datos macroeconómicos de alto nivel de EE.UU. en el resto del día y los inversores prestarán mucha atención a la subasta de bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años, que está programada para las 17:00 GMT.

Mientras tanto, los principales índices de Wall Street parecen abrir de forma mixta el lunes con Nasdaq Futures subiendo un 0.4% y Dow Futures perdiendo un 0.25% antes de la campana de apertura.

En las primeras horas de negociación de la sesión asiática del miércoles, el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) publicará su declaración de política junto con la decisión sobre la tasa de interés. Los inversores esperan que el RBNZ deje su tasa de política sin cambios en el 0.25%, pero los últimos datos optimistas de Nueva Zelanda y las preocupaciones sobre la inflación podrían obligar al banco a señalar un movimiento de ajuste hacia el final del año.

Niveles técnicos

• Una buena recuperación en la demanda del USD ayudó al USD/JPY a ganar algo de tracción positiva el lunes.
• Los nervios de COVID-19 apuntalaron el JPY de refugio seguro y limitaron cualquier subida significativa para el par.
• Un movimiento sostenido más allá de la SMA de 100 horas y el 38.2% del nivel Fibonacci podría allanar el camino para mayores ganancias.

El par USD/JPY revirtió una caída inicial en la sesión europea a niveles por debajo de 110.00 y volvió a subir más cerca de los máximos diarios en la última hora, aunque careció de compras posteriores. El par fue visto por última vez operando con modestas ganancias intradía, alrededor de la región de 110.15-20.

El dólar estadounidense volvió a tener demanda el primer día de una nueva semana de operaciones en medio de las expectativas de que la Fed podría estar evaluando la posibilidad de ajustar su política monetaria antes. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que extendió cierto soporte al par USD/JPY.

Dicho esto, las preocupaciones sobre la propagación de la variante Delta altamente contagiosa del coronavirus pesaron sobre el sentimiento de los inversores. Esto fue evidente por el clima prevaleciente de aversión al riesgo, que sostuvo al yen japonés como refugio seguro y limitó las ganancias para el par USD/JPY.

Mirando el panorama técnico, el rebote reciente desde la zona de 109.50, o cerca de los mínimos de un mes, se estancó cerca de una resistencia marcada por la SMA de 100 horas. El obstáculo mencionado está vinculado cerca de la región de 110.25-30, que debería actuar como un punto fundamental para los operadores a corto plazo.

Mientras tanto, los indicadores técnicos mixtos en los gráficos horarios/diarios no han apoyado ninguna dirección firme. Esto justifica cierta cautela antes de realizar apuestas agresivas a la espera del IPC de EE.UU. que se publicará el martes y del testimonio del Presidente de la Fed, Jerome Powell, el miércoles y jueves.

A partir de los niveles actuales, es probable que cualquier movimiento positivo posterior enfrente una fuerte resistencia cerca de la región de 110.35-40. Esto coincide con el 38.2% del nivel Fibonacci de la caída de 111.66-109.53, que si se despeja de manera decisiva se verá como un nuevo detonante para los operadores alcistas.

El par USD/JPY podría superar un obstáculo intermedio cerca de la región de 110.60 (50% del nivel Fibonacci) y apuntar a probar la zona de resistencia de 110.80-85. Este último marca el 61.8% del nivel Fibonacci, por encima del cual el escenario parece listo para un movimiento más allá de 111.00.

Por otro lado, los mínimos diarios de oscilación, alrededor de la marca psicológica clave 110.00, o el 23.6% del nivel Fibonacci podría continuar protegiendo la caída inmediata. Algunas ventas posteriores convertirían al par USD/JPY en vulnerable a retroceder y volver a probar la zona de soporte de 109.50.

Gráfico de 1 hora 



Niveles técnicos 

• Peso mexicano sigue defendiendo la zona de 20.00.
• El dólar con resultados mixtos en el mercado, entre cautela y suba en Wall Street.

El USD/MXN trepó en la sesión europea hasta 20.01 pero fue rechazado de niveles superiores a 20.00 y emprendió un retroceso. Llegó a caer hasta 19.86, apenas por encima de nivel de cierre del viernes y se ubica en torno a 19.90, en una jornada sin una dirección clara.

El repunte del lunes del peso mexicano se dio en un contexto de suba de los principales índices bursátiles y de los futuros de Wall Street, que reflejaron una mejora en el humor de los inversores. De todas formas, todo parece con un toque de vulnerabilidad. Los operadores están entre el optimismo a futuro y al ajuste de la Reserva Federal y por otro lado, el pesimismo por una desaceleración que llevaría a una continuidad de la expansión monetaria.

Análisis de corto plazo: soporte en 19.85

El sesgo de muy corto plazo del USDMXN es a la baja. Está enfrentando un soporte en 19.85. Una confirmación por debajo habilitaría una extensión bajista que podría llevar hacia 19.75, en donde están los mínimos de julio.

Al alza, el nivel clave parece ser la banda de 20.00/05. De quebrar y pararse con solidez por encima, el dólar quedaría posicionado para prolongar el recorrido alcista, con un objetivo inicial en los máximos de la semana pasada en 20.15, y luego la próxima resistencia aparece en 20.30.

Niveles técnicos

• Una combinación de factores provocó nuevas ventas en torno al GBP/USD el lunes.
• El nerviosismo de COVID-19/Brexit actuó como un viento en contra para la libra esterlina en medio de la renovada fortaleza del USD.
• La atención del mercado sigue estando en los datos macroeconómicos clave de esta semana y en el testimonio del presidente de la Fed, Powell.

El par GBP/USD extendió su descenso intradiario a mediados de la sesión europea y cayó a nuevos mínimos diarios, alrededor de la región de 1.3840 en la última hora.

El par luchó para capitalizar el fuerte repunte del viernes de más de 150 pips, o encontrar aceptación por encima de 1.3900 y se encontró con nuevas ofertas el primer día de una nueva semana. Un aumento constante en los casos de COVID-19 y las hospitalizaciones relacionadas en Gran Bretaña podría haber puesto en peligro el plan del gobierno del Reino Unido para poner fin a la mayoría de las restricciones del coronavirus el 19 de julio. Esto, junto con los nuevos nervios del Brexit, actuó como un viento en contra para la libra esterlina.

En los últimos acontecimientos relacionados con el Brexit, Bruselas y Londres estaban enfrascados en una disputa sobre el tamaño del proyecto de ley del Brexit del Reino Unido. La UE confirmó el viernes que Gran Bretaña está obligada a pagar 47.500 millones de euros (40.800 millones de libras) a la Unión como parte de sus acuerdos posteriores al Brexit y que el cálculo es definitivo. Aparte de esto, la aparición de nuevas compras en torno al dólar estadounidense ejerció una presión bajista adicional sobre el par GBP/USD y contribuyó a la caída intradía.

Mientras tanto, las preocupaciones sobre las consecuencias económicas de la propagación de la variante Delta altamente contagiosa del coronavirus continuaron pesando en el sentimiento de los inversores. Esto fue evidente por un tono generalmente más débil en los mercados de valores, que benefició el estado relativo de refugio seguro del dólar estadounidense. Aparte de esto, las expectativas de que la Fed se estaba moviendo hacia el endurecimiento de su postura de política monetaria antes apuntalaron aún más al dólar.

Vale la pena recordar que las actas de la reunión del FOMC de junio publicadas el miércoles pasado revelaron que los funcionarios de la Fed coincidieron en la necesidad de estar preparados para actuar si se materializa la inflación u otros riesgos. Por lo tanto, el mercado se centrará en las últimas cifras de inflación al consumidor de EE.UU., que se publicarán el martes. Aparte de esto, el testimonio semestral del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Congreso el miércoles y el jueves se considerará en busca de pistas sobre las perspectivas de política del banco central de EE.UU.

Esto jugará un papel clave a la hora de influir en la dinámica de precios del USD a corto plazo. Aparte de esto, el informe de empleo mensual y las cifras de inflación del Reino Unido deberían ayudar a los inversores a determinar la trayectoria a corto plazo del par GBP/USD. Mientras tanto, los acontecimientos que rodean la saga del coronavirus podrían ayudar a los operadores a aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes que muevan el mercado, ya sea del Reino Unido o de los EE.UU. el lunes.

Niveles técnicos

• Oro se mantiene en rangos cerca de 1800$.
• Recuperación del dólar mantiene limitado al metal el lunes.

El oro está operando alrededor de 1800$ la onza, con una leve pérdida para el día, pero manteniéndose el rango de los últimos días, sin una dirección clara.

Horas atrás, el XAU/USD cayó hasta 1798$ el lunes, y luego rebotó a 1805$. En la sesión asiática, había alcanzado el nivel más elevado en 1811$.

El preciado metal se sigue moviendo en rangos, en sentido lateral en el muy corto plazo, sin alejarse de 1800$, convalidando el rebote de principios de mes. El rally se encontró con resistencia en la zona de 1815$. El retroceso posterior también ha sido limitado con soporte sobre 1790$.

El avance del dólar en el mercado le ha puesto presión a la baja al metal, pero al mismo tiempo los rendimientos de los bonos del Tesoro permanecen en zona de mínimos en meses. La tasa a 10 año el lunes se ubica en 1.34%, lejos del 1.25% de la semana pasada, pero aún con más distancias del 1.50% de principio de mes.

Niveles técnicos

• Los precios del petróleo crudo giran hacia el sur luego de un repunte de dos días.
• Arabia Saudita y Omán piden una cooperación continua de la OPEP +.
• La propagación de la variante delta del coronavirus reaviva las preocupaciones sobre la recuperación inestable de la demanda de energía.

Los precios del crudo experimentaron un fuerte repunte antes del fin de semana y el barril de West Texas Intermediate cerró los dos últimos días de la semana en territorio positivo, ganando más del 3% en ese período. Sin embargo, después de subir hacia los 75$ durante el horario comercial asiático del lunes, el WTI perdió tracción y cayó hasta los 73.14$ antes de recuperarse modestamente. Al momento de escribir, el WTI bajó un 1.4% en el día a 73.60$.

Las renovadas preocupaciones sobre la propagación de la variante delta del coronavirus, que retrasa los esfuerzos de reapertura en las principales economías y pesa sobre las perspectivas de la demanda de energía, parecen estar perjudicando los precios del petróleo crudo al comienzo de la semana.

Mientras tanto, en una declaración conjunta publicada el lunes, Arabia Saudita y Omán elogiaron los esfuerzos de la OPEP + para estabilizar el equilibrio de los mercados petroleros a pesar de la demanda de la semana debido a la pandemia. Además, los estados del Golfo enfatizaron la necesidad de una cooperación continua de los productores para apoyar la estabilidad de los mercados petroleros. Sin embargo, esta afirmación no parece tener un impacto significativo en los precios del crudo.

Más adelante en la semana, los datos semanales de las existencias de petróleo crudo del Instituto Estadounidense del Petróleo (API) y la Administración de Información de Energía de los Estados Unidos (EIA) serán analizados para obtener un nuevo impulso.

Niveles clave 

• El USD/CAD gana terreno tras un comienzo de semana tranquilo.
• El índice del dólar estadounidense extiende el rebote después de cerrar los dos días hábiles anteriores a la baja.
• El WTI ha bajado casi un 2% en el día, opera por debajo de 73.50$.

Después de avanzar a su nivel más fuerte en más de dos meses en 1.2558 el jueves, el par USD/CAD perdió casi 100 pips el viernes y rompió una racha ganadora de cuatro días. El optimista informe de empleos de Canadá, que mostró que el cambio neto en el empleo aumentó en más de 230.000 para superar la expectativa del mercado de 195.000, ayudó al dólar canadiense a encontrar demanda antes del fin de semana.

Sin embargo, luego de un comienzo de semana tranquilo el lunes, el USD/CAD recuperó su tracción y se vio por última vez operando en un nuevo máximo de sesión de 1.2508, un aumento del 0.5% en el día.

WTI se reduce a 73$ el lunes

La combinación de la caída de los precios del petróleo crudo y la renovada fortaleza del USD parece estar impulsando el alza del USD / CAD el lunes.

El índice del dólar estadounidense, que perdió más del 0.5% en la segunda mitad de la semana anterior, está subiendo actualmente un 0.23% en el día a 92.30. Por otro lado, el barril de West Texas Intermediate (WTI) está perdiendo casi un 2% a 73.30$.

No habrá ninguna publicación de datos macroeconómicos de alto nivel de los EE.UU. o Canadá en el resto del día y es probable que el USD/CAD continúe reaccionando a las fluctuaciones en los precios del petróleo y la valoración del mercado del USD. El martes, los participantes del mercado seguirán de cerca los datos del índice de precios al consumidor (IPC) de junio de EE.UU.

Mientras tanto, los futuros del S&P han bajado un 0.3%, lo que sugiere que el dólar podría conservar su fortaleza en la segunda mitad del día si el ánimo del mercado se mantiene cauteloso.

Niveles técnicos

• El AUD/USD se mantiene a la defensiva al comienzo de la semana.
• El índice del dólar estadounidense avanza hacia 92.50 el lunes.
• El estado de ánimo cauteloso del mercado está ayudando al USD a encontrar demanda.

El par AUD/USD cerró la semana anterior en territorio negativo y comenzó a descender después de fluctuar en un rango ajustado durante el horario comercial asiático del lunes. Al momento de escribir, el par opera en un mínimo diario de 0.7450, perdiendo un 0.45% en el día.

En ausencia de publicaciones de datos macroeconómicos de alto nivel y desarrollos fundamentales, el ambiente cauteloso del mercado al comienzo de la semana está ayudando al dólar a encontrar demanda. Como reflejo de la fortaleza del USD de base amplia, el índice del dólar estadounidense está subiendo un 0.27% a 92.35.

Mientras tanto, el Dow Futures y el S&P Futures bajaron un 0.5% y un 0.3%, respectivamente, lo que sugiere que es probable que el entorno del mercado adverso al riesgo permanezca intacto en la sesión estadounidense y permita que el USD continúe superando a sus rivales.

El martes, los datos de ventas de casas nuevas de IHS la Confianza comercial y las condiciones comerciales del Banco Nacional de Australia de junio se incluirán en la agenda económica australiana. Más adelante en el día, los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de junio de los EE.UU. serán considerados para un nuevo impulso.

Perspectiva AUD/USD

Los estrategas de divisas del Grupo UOB piensan que el AUD/USD podría tener dificultades para romper por debajo de 0.7400 en el corto plazo.

"Si bien nuestro fuerte nivel de resistencia en 0.7500 todavía está intacto, el impulso bajista ha disminuido considerablemente y la perspectiva de que el AUD rompa 0.7400 ha disminuido", señalaron estrategas. "Para rejuvenecer el impulso bajista, el AUD tiene que moverse y mantenerse por debajo de 0.7450 dentro de estos 1 o 2 días o una ruptura de 0.7500 no sería sorprendente".

Niveles adicionales

• El EUR/USD desvanece parte del reciente repunte el lunes.
• El área de 1.1780 sigue siendo un imán para los vendedores del euro.

El lunes, la corrida alcista del EUR/USD parece haber perdido impulso cerca de 1.1880 nuevamente.

Mientras las subas sigue siendo limitadas por esta área, es probable que haya más retrocesos. Frente a esto, la siguiente parada a la baja llega en los mínimos del mes alrededor de 1.1780 (mínimo del 7 de julio). Esta área de contención se ve reforzada por la línea de soporte de 2020-2021.

Las perspectivas a corto plazo para el EUR/USD se ven en el lado negativo, mientras siga por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 1.2001.

EUR/USD gráfico de día

• El DXY revierte la debilidad reciente y retoma 92.35/40.
• El siguiente obstáculo llega en los picos de julio más allá de 92.80.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) recupera la tracción al alza y suba tras dos retrocesos diarios consecutivos al comienzo de la semana.

La corrección parece haber encontrado una sólida contención alrededor de 92.00 hasta ahora. Se espera que la continuación del rebote se dirija a los máximos de julio alrededor de 92.85 (máximo del 7 de julio) por delante del nivel de 93.00.

Más arriba están los máximos de 2021 cerca de 93.50 registrados a finales de marzo.

Mientras tanto, y mirando el escenario más amplio, se espera que las perspectivas positivas para el DXY se mantengan sin cambios mientras el cotice por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 91.39.

DXY gráfico de día

• El repunte del EUR/JPY desde 129.50 pierde fuerza.
• Se espera que la presión de venta se alivie de subir más allá de 132.70.

El impulso a la baja del EUR/JPY parece haber alcanzado un soporte inicial en la región de 129.50 la semana pasada. Esta área de apoyo coincide con los mínimos de abril.

La continuación de la recuperación apunta a algunos obstáculos menores en la media móvil simple de 100 días y el promedio simple de 20 días cerca de 131.10 y el pico de julio cerca de 132.40 (máximo del 1 de julio). Este último también se ve reforzado por la proximidad de la media de 50 días (132.33).

Se espera que la postura bajista en curso pierda tracción una vez que queden atrás los máximos semanales alrededor de 132.70 (máximo del 23 de junio).

Las perspectivas para el cruce se consideran constructivas mientras siga por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 128.18.

EUR/JPY gráfico de día 

A pesar de la reciente corrección, el dólar canadiense todavía debería tener un buen desempeño según los economistas de ING. El loonie podría volver a probar sus máximos del ciclo frente al dólar, a finales de este año.

Declaraciones clave:

"El loonie se ha visto atrapado en el fuego cruzado del apetito de riesgo inestable y el estancamiento en las negociaciones de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y aliados, pero todavía cuenta con un sólido conjunto de fundamentos (como se desprende de los últimos datos de empleo)".

"Lo peor del flujo de datos afectados por el brote de primavera en los casos de COVID-19 en Canadá es probable que haya quedado atrás y el despliegue rápido de la vacunación está ofreciendo esperanza para un verano con datos robustos."

"El Banco de Canadá volverá a reducir las compras de activos en el tercer trimestre, manteniendo el mensaje de política firmemente en el lado hawkish. Los principales riesgos para el loonie están relacionados con una desaceleración de la recuperación estadounidense o una fuerte caída de  los precios del petróleo. Ninguno de estos es nuestro caso base, y todavía esperamos niveles por debajo de 1.20 en USD/CAD en el cuarto trimestre del 2021."

• USD/CHF ganó momento y recupera posiciones el lunes, cortando racha perdedora.
• Avance del dólar a lo largo del merado está detrás de la suba del par.

El par USD/CHF rebotó desde mínimos de más de tres semanas y subió a máximos diarios, alrededor de la región de 0.9160-65  en la previa de la sesión americana, ante una suba generalizada del dólar.

El par atrajo algunas compras en el primer día de la nueva semana y por ahora, parece haber frenado su reciente retroceso brusco desde el pico de máximos en tres meses tocados a principios de julio. Esto marcó el primer día de un movimiento positivo tras tres caídas previas y fue patrocinado por un buen repunte en la demanda de dólares. 

Las expectativas de que la Reserva Federal se está acercando a un análisis de endurecer su postura de política monetaria ayudaron al dólar a recuperar algo de tracción positiva el lunes. Esta semana el dato clave en EE.UU. será el de inflación al consumidor el martes. Aparte de esto, la exposición semestral del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Congreso el miércoles y el jueves, será examinado en busca de pistas sobre las perspectivas de política monetaria del banco central estadounidense, que influirán en la dinámica de precios del dólar en el corto plazo.

Otro factor de apoyo está en el tono de precaución en el mercado por las consecuencias económicas de la propagación de la variante delta altamente contagiosa del coronavirus.

Niveles técnicos

El repunte del EUR/USD desde el mínimo de 1.1782 de la semana pasada parece estar desvaneciéndose. No obstante, los economistas de Société Générale esperan que el par supere 1.1900 y se dirija hacia la media móvil de 200 días.

Declaraciones clave: 

"El EUR/USD se ha embarcado en un rebote después de formar un patrón envolvente alcista (bullish engulfing) cerca de una línea de varios meses en 1.1770."

"De superar 1.1900, podría llevar a un rebote más grande hacia la media móvil de 200 días en 1.1980/1.2010."

• El GBP/JPY cae el lunes desde máximos en días.
• Precaución en el mercado impulsa al dólar y en parte al yen. 

El cruce GBP/JPY llegó a máximos en cinco días en la sesión asiática en 153.24, pero no se pudo mantener sobre 153.00 y emprendió un retroceso. Acaba de marcar mínimos para el día en 152.39 y está operando en 152.65, en terreno negativo para el día. 

El cruce está recortando una pequeña parte de las furtes ganancias del viernes, cuando avanzó más de 200 pips. El renovado nerviosismo del Brexit, junto con los problemas de COVID-19, actuaron como un viento en contra para la libra esterlina y ejercieron cierta presión sobre el cruce.

En los últimos acontecimientos relacionados con el Brexit, Bruselas y Londres se vieron enfrascados en una disputa sobre el tamaño del proyecto de ley del Brexit en el Reino Unido. La Unión Europea sugirió que Gran Bretaña estaría obligada a pagar 47.500 millones de euros (40.800 millones de libras esterlinas) como parte de sus acuerdos posteriores al Brexit. En el frente del coronavirus, el Reino Unido reportó el mayor número de infecciones en más de cinco meses.

Además de esto, el ministro de Vacunas del Reino Unido, Nadhim Zahawi, le dijo a la BBC el domingo que el gobierno planea emitir orientación para que la gente todavía use máscaras en ciertos lugares internos. Está previsto que el primer ministro del Reino Unido, Borish Johnson, confirme el lunes si la mayoría de las reglas de restricción -incluido el requisito legal de usar máscaras- terminará el 19 de julio.

Mientras tanto, las preocupaciones sobre las consecuencias económicas derivadas de la propagación de la variante delta altamente contagiosa del coronavirus seguían pesando sobre el sentimiento de los inversores. Esto fue evidente por una fuerte caída en los futuros de la renta variable estadounidense, que apoyó al yen y al dólar, y contribuyó a la repentina caída del GBP/JPY.

Niveles técnicos

• Una combinación de factores favoreció caída del NZD/USD el lunes.
• El nerviosismo por el coronavirus afectó al kiwi.
• El dólar se apreció en todos los frentes.

El NZD/USD mantuvo su tono ofrecido durante la primera mitad de la sesión europea y cayó hasta 0.6947, acercándose al piso de la semana pasada de 0.6922, el mínimo del presente año. 

El par había comenzado la semana por encima de la marca psicológica clave de 0.7000, pero no se pudo sostener y comenzó a retroceder, ante una combinación de un dólar más fuerte y al mismo tiempo, una mayor debilidad en el kiwi.

Las preocupaciones sobre las consecuencias económicas derivadas de la propagación de la variante delta altamente contagiosa del coronavirus continuaron pesando sobre el sentimiento de los inversores. Esto fue evidente a partir de un tono más débil alrededor de los mercados de renta variable, que, a su vez, actuó como un viento en contra para el kiwi. Incluso el AUD/NZD está rebotando. 

Mientras tanto, el estado de ánimo de precaución, junto con las expectativas de que la Reserva Federal podría estar avanzando hacia el endurecimiento de su política monetaria, apuntaló al dólar. El índice del dólar (DXY) avanza tras dos días de retrocesos. 

El enfoque del mercado ahora se centra en las últimas cifras de inflación al consumidor en Estados Unidos, que se publicarán el martes. Aparte de esto, se producirá la exposición semestral del presidente de la Fed Jerome Powell en el Congreso el miércoles y jueves, lo que podría dar nuevas pistas sobre las perspectivas políticas del banco central estadounidense e influir en la dinámica de precios del dólar a corto plazo.

Niveles técnicos

• El dólar gana momento en el mercado antes de la sesión americana.
• Próximo soporte en EUR/USD asoma en 1.1835.

El EUR/USD aceleró la caída al ritmo de una apreciación del dólar en el mercado y descendió hasta 1.1842, marcando un nuevo mínimo para el día. La cotización se mantiene cerca del nuevo piso, con un tono bajista intacto.

El factor detrás está siendo una suba generalizada del dólar en el mercado. El índice del dólar sube 0.27% el lunes y se recupera tras dos días de caídas, en los que corrigió desde máximos en meses.

No hay un factor detrás de los avances. Esta semana, entre los eventos claves estará la presentación de Jerome Powell ante el Congreso y el dato de inflación minorista de EE.UU.

El lunes se conocieron declaraciones del presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin que afirmó que el mercado laboral aún no ha sanado completamente como para reducir la compra de activos. Por su parte, De Guindos, el vicepresidente del Banco Central Europeo afirmó que los riesgos para el crecimiento están equilibrados y que el apoyo a la economía sigue siendo esencial.

Desde el punto de vista técnico, el tono bajista del EUR/USD es de esperar que prevalezca mientras siga debajo de 1.1860. De superar 1.1880, se podría esperar una prueba a 1.1900. A la baja, el próximo soporte está en 1.1835, que de ceder dejaría expuesto 1.1800/05.

Niveles técnicos

El vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos, ha dicho que el banco central discutirá nuevas directrices a futuro la próxima semana.

Hay que tener en cuenta que la nueva orientación a futuro incluirá la nueva definición de estabilidad de ls precios.

Comentarios adicionales

La primera ministra neozelandesa, Jacinda Ardern, ha anunciado el lunes que celebraría el viernes una cumbre virtual de líderes del Foro de Cooperación Económica Asia Pacífico (APEC) para abordar la crisis pandémica covid-19 y sus efectos económicos, según informa Reuters.

Comentarios destacados

El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, descarta reducir la compra de bonos del banco central estadounidense, citando que el mercado laboral del país aún no se ha recuperado del golpe de la pandemia.

"La inflación podría enfriarse más de lo esperado una vez que el proceso de reapertura económica esté completo", ha agregado mientras hablaba en una entrevista en el Wall Street Journal el viernes.

Comentarios adicionales

• El EUR/GBP captura algunas compras cerca de 0.8535 el lunes.
• El nerviosismo del Brexit y por el COVID-19 pesa sobre la libra esterlina y sigue apoyando el movimiento al alza del par.
• La ausencia de publicación de datos económicos relevantes justifica precaución para los alcistas agresivos.

El cruce EUR/GBP ha capturado algunas agresivas durante la sesión europea del lunes y se ha disparado a nuevos máximos diarios, alrededor de la región de 0.8560-65 en la última hora.

El cruce una vez más ha encontrado un soporte decente y ha capturado algunas compras cerca de la zona horizontal de 0.8535 en el primer día de una nueva semana de negociación. El repunte ha ayuado al cruce EUR/GBP a detener el fuerte retroceso de la semana pasada desde la región de 0.8615-20, en máximos de tres semanas, y recuperar una parte de sus fuertes pérdidas registradas el viernes.

Las renovadas preocupaciones sobre el Brexit, junto con los problemas del COVID-19, han actuado como un viento en contra para la libra esterlina y han ofrecido cierto apoyo al cruce EUR/GBP. De hecho, Bruselas y Londres estaban enfrascados en una disputa sobre el tamaño del proyecto de ley del Brexit en el Reino Unido. Además de esto, el Reino Unido informó la semana pasada del mayor número de infecciones en más de cinco meses.

Por otro lado, la moneda común ha encontrado cierto apoyo de una acción tenue del precio del dólar estadounidense. Esto, a su vez, ha sido visto como otro factor que ha proporcionado un impulso adicional al cruce EUR/ GBP. Sin embargo, queda por ver si los alcistas son capaces de capitalizar el impulso o el cruce se encuentra con nuevas ventas en niveles más altos.

No hay datos económicos importantes el lunes, ni de la eurozona ni del Reino Unido. Esto hace que sea prudente esperar a una fuerte compra de continuación antes de confirmar que el cruce EUR/GBP ha formado una base fuerte cerca de la zona 0.8535 y posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional.

Niveles técnicos a observar

"Vemos los riesgos para el crecimiento como ampliamente equilibrados", ha dicho el vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos, en un discurso programado para el lunes, y ha añadido que, por lo tanto, el apoyo es esencial.

Comentarios adicionales

• El nerviosismo en torno al covid-19 no puee ayudar al USD/JPY a capitalizar sus modestas ganancias intradía el lunes.
• Un tono de riesgo más suave beneficia al JPY de refugio seguro y provoca nuevas ventas en el par.
• Las expectativas optimistas de la Fed podrían actuar como un viento de cola para el USD y ayudar a limitar cualquier pérdida más profunda en el par.

El par USD/JPY se ha movido a la baja durante la sesión europea del lunes, con los bajistas ahora esperando una ruptura sostenida por debajo del nivel psicológico clave de 110.00.

El par ha construido sobre el buen rebote de la sesión anterior desde 109.50, o cerca de mínimos de un mes, y se ha movio al alza durante la primera mitad de la actividad comercial en el primer día de una nueva semana de negociación. El repunte se ha visto apoyado por una modesta fortaleza del dólar estadounidense, aunque las preocupaciones sobre las nuevas variantes de coronavirus han limitado cualquier ganancia adicional para el par USD/JPY.

Los inversores parecen ahora convencidos de que la Fed podría estar avanzando hacia el endurecimiento de su postura de política monetaria antes de lo previsto, lo que, a su vez, ha actuado como un viento de cola para el USD. De hecho, las minutas de la reunión del FOMC de junio publicadas el miércoles pasado revelaron que los funcionarios de la Fed estaban de acuerdo en la necesidad de estar listos para actuar si la inflación u otros riesgos se materializan.

Por lo tanto, el mercado se centrará en las últimas cifras de inflación al consumidor en Estados Unidos, que se publicarán el martes. Aparte de esto, el testimonio semestral del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Congreso el miércoles y el jueves será examinado en busca de pistas sobre las perspectivas de política moentaria del banco central estadounidense. Esto jugará un papel clave en influir en el USD en el corto plazo.

Mientras tanto, el factor de apoyo, en mayor medida, se ha visto compensado por las preocupaciones sobre las consecuencias económicas de la propagación de la variante Delta altamente contagiosa del coronavirus. Esto ha sido evidente por una fuerte caída en los futuros de la renta variable estadounidense, que ha apoyado al yen japonés de refugio seguro y ha contribuido a la última etapa de la caída de la última hora.

De cara al futuro, no hay ninguna publicación de datos económicos importantes el lunes. Por lo tanto, los desarrollos en torno a la saga del coronavirus continuarán impulsando el sentimiento de riesgo más amplio del mercado e influyendo en el JPY de refugio seguro. Esto, junto con la dinámica de precios del USD, podría generar algunas oportunidades de negociación a corto plazo alrededor del par USD/JPY.

Niveles técnicos a observar

• La palta se encuentra con nuevas ventas cerca de la región de 26.25-30$ en el primer día de la semana.
• La configuración técnica apoya las perspectivas de una eventual ruptura por debajo del área de confluencia de 25.75-70$.
• Una fuerza sostenida más allá del 38.2% de Fibonacci es necesaria para negar las perspectivas negativas.

La plata ha tenio dificultades para capitalizar su repunte inicial y se ha encontrado con nuevas ventas cerca de la resistencia estática de 26.25-30$ en el primer día de una nueva semana de negociación. La barrera mencionada coincide con el 50% de retroceso de Fibonacci del movimiento de 23.78 a 28.75$ y debe actuar como un punto crucial para los inversores intradía.

La caída intradía ha arrastrado al XAG/USD por debajo del nivel de 26.00$, en nuevos mínimos diarios durante la sesión europea. El siguiente soprote relevante está cerca de la región de confluencia de 25.75-70$, que comprende la muy importante SMA de 200 días y el 61.8% de Fibonacci, antes de los mínimos mensuales de junio, alrededor de 25.50$.

La debilidad sostenida a continuación será vista como un nuevo detonante para los bajistas y preparará el escenario para una extensión de la caída de rechazo de la semana pasada desde cerca del 38.2% de Fibonacci. Las perspectivas negativas se ven reforzadas por el hecho de que los indicadores técnicos en el gráfico diario todavía se mantienen en el territorio bajista.

Por lo tanto, una ruptura convincente por debajo de los niveles de soporte mencionados debería allanar el camino para un nuevo movimiento bajista a corto plazo. El XAG/USD podría entonces volverse vulnerable para extender la trayectoria descendente hacia desafiar el nivel psicológico clave de 25.00$.

Por otro lado, la región de 26.25-30$ podría seguir limitando cualquier intento de movimiento positivo. Esto es seguido por la resistencia cerca de 26.50$ por delante de la zona de suministro de 26.80$. Una fuerza sostenida más allá de esta región negará cualquier sesgo negativo a corto plazo y provocará algún movimiento de cobertura de cortos.

El XAG/USD podría entonces aspirar a superar el nivel de 27.00$ y acelerar el impulso positivo hacia el 23.6% de Fibonacci, alrededor de 27.50$.

Plata gráfico diario 

Plata niveles técnicos 

El par USD/JPY podría extender la caída al nivel de 109.20 si se caea por debajo de 109.50 en el corto plazo, señalan los estrategas de divisas en UOB Group.

Cometnarios destacados

Vista de 24 horas: "Nuestra expectativa de que el USD/JPY 'cayera por debajo de 109.50' no se materializó, ya que repuntó a 110.25 (el mínimo fue de 109.72). El rebote rápido parece adelantarse a sí mismo y es poco probable que el USD/JPY se fortalezca mucho más. Para hoy, es más probable que el USD/JPY opere entre 109.85 y 110.30."

Próximas 1-3 semanas: "Hemos esperado que el USD/JPY se debilite desde mediados de la semana pasada. En nuestra última narración del pasado viernes (9 de julio, USD/JPY en 109.85), destacamos que 'una clara ruptura de 109.50 abriría el camino para un movimiento más bajo a 109.20'. No hay ningún cambio en nuestra opinión por ahora a pesar de que el impulso a la baja a corto plazo ha disminuido un poco. Sólo una ruptura de 110.55 (ningún cambio en el nivel de 'resistencia fuerte') indicaría que el USD/JPY no está listo para romper 109.50 todavía."

• El AUD/USD presencia un modesto retroceso desde cerca del nivel de 0.7500 el lunes.
• El nerviosismo en torno al covid-19 pesa sobre el AUD de mayor riesgo percibido en medio de una modesta fortaleza del USD.
• Las expectativas optimistas de la Fed actúan como un viento de cola para el USD antes del IPC estadounidense del martes.

El par AUD/USD se mueve con un leve sesgo negativo durante la sesión europea del lunes, manteniéndose cerca del límite inferior de su rango intradía alrededor de la región de 0.7465-70.

El par ha tenido dificultades para capitalizar el sólido rebote del viernes, desde cerca del nivel de 0.7400 en mínimos anuales, y ha fallado por delante del nivel psicológico clave de 0.7500 en el primer día de una nueva semana de negociación. El optimismo liderado por el anuncio de recorte de tasas del Banco Popular de China ha resultado ser efímero y se ha visto eclipsado por las preocupaciones sobre las nuevas variantes del coronavirus. Esto, a su vez, ha actuado como un viento en contra para el dólar australiano de mayor riesgo percibido y ha limitado la subida del par AUD/USD.

El estado de ánimo cauteloso prevaleciente ha ofrecido cierto apoyo al dólar estadounidense de refugio seguro, que se ha visto respaldado aún más por las expectativas de que la Fed está avanzando hacia el endurecimiento de su política monetaria antes de lo esperado. De hecho, las minutas de la reunión del FOMC de junio publicadas el miércoles pasado revelaron que los funcionarios de la Fed estaban de acuerdo en la necesidad de estar listos para actuar si la inflación u otros riesgos se materializan. Por lo tanto, el mercado se centrará en las últimas cifras de inflación al consumidor en Estados Unidos, que se publicarán el martes.

Aparte de esto, el testimonio semestral del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Congreso el miércoles y el jueves será examinado en busca de pistas sobre las perspectivas de política monetaria del banco central estadounidense. Esto jugará un papel clave en influir en la dinámica de precios de USD a corto plazo. Los inversores tomarán más indicaciones de la publicación del jueves de los detalles mensuales de empleo de Australia para determinar el siguiente movimiento direccional para el par AUD/USD.

Mientras tanto, los acontecimientos en torno a la saga del coronavirus impulsarán el sentimiento de riesgo más amplio del mercado. Esto, junto con la dinámica de precios USD podría proporcionar cierto impulso al par AUD/USD y permitir a los inversores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

Niveles técnicos a observar

• Una combinación de factores ayuda al USD/CAD a recuperar tracción positiva el lunes.
• Los precios más débiles del petróleo pesan sobre el CAD y ofrcen cierto soporte al par.
• Las expectativas optimistas de la Fed actúan como un viento de cola para el USD y apoyan el movimiento al alza del par.

El par USD/CAD se mueve con un leve sesgo positivo durante la sesión europea del lunes, rondando el extremo superior de su rango diario alrededor de la región de 1.2465-70.

El par ha logrado recuperar algo de tracción positiva en el primer día de una nueva semana de negociación y ha recuperado una parte de las fuertes pérdidas del día anterior. El par USD/CAD, por ahora, parece haber detenido la caída de retroceso de la semana pasada desde cerca del nivel de 1.2600 y se ha visto apoyado por una combinación de factores.

Mientras los inversores miraban más allá de los optimistas datos de empleo canadienses del viernes, un tono más suave en torno a los precios del crudo ha pesado sobre el CAD, divisa vinculada con los precios de las materias primas, y ha ofrecido cierto apoyo al par USD/CAD. Aparte de esto, una modesta fortaleza del dólar estadounidense ha proporcionado un aumento adicional al par durante la primera mitad de la acción comercial del lunes.

El dólar se ha mantenido apoyado por las expectativas de que la Fed está avanzando hacia la reducción de sus compras de activos antes de lo previsto. Vale la pena recordar que las minutas de la reunión del FOMC de junio publicadas el miércoles pasado revelaron que los funcionarios de la Fed estuvieron de acuerdo en la necesidad de estar listos para actuar si la inflación u otros riesgos se materializan.

Por lo tanto, el mercado se centrará en las últimas cifras de inflación al consumidor en Estados Unidos que se darán a conocer el martes. Esto, junto con el testimonio semestral del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Congreso el miércoles y el jueves, debería proporcionar nuevas pistas sobre las perspectivas políticas del banco central estadounidense e influir en el USD en el corto plazo.

Mientras tanto, la dinámica de los precios del USD y del petróleo desempeñará un papel clave en la influencia del par USD/CAD y permitirá a los operadores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en medio de la ausencia de publicaciones económicas importantes el lunes.

Niveles técnicos a observar

En opinión de los estrategas de divisas de UOB Group, ahora se espera que el EUR/USD navegue entre 1.1790 y 1.1895 las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "El EUR/USD se movió entre 1.1823 y 1.1881 el viernes pasado, ligeramente superior a nuestro rango esperado de 1.1820/1.1875. El impulso al alza ha mejorado un poco y el EUR/USD podría superar los 1.1895, pero es poco probable una subida sostenida por encima de este nivel. No se espera que la próxima resistencia en 1.1930 esté amenazada. El soporte está en 1.1845 seguido de 1.1825."

Próximas 1-3 semanas: "No hay mucho que añadir a nuestra actualización del viernes pasado (9 de julio, EUR/USD en 1.1845). Como se ha puesto de relieve, la reciente fase débil del EUR/USD ha terminado y el movimiento actual es visto como parte de una fase de consolidación y es probable que el EUR/USD opere entre 1.1790 y 1.1895 por ahora".

• El GBP/USD tiene dificultades para encontrar aceptación por encima del nivel de 1.3900 y es testigo de algunas ventas el lunes.
• El nerviosismo del Brexit y los problemas del COVID-19 resultan ser factores clave que ejercen cierta presión sobre el par.
• Las expectativas de que la Fed endurecerá su política moentaria apuntalan al USD y pesan sobre el par.

El par GBP/USD ha retrocedido casi 30 pips desde los máximos de dos semanas tocados durante la sesión asiática del lunes y se mueve cerca del extremo inferior de su rango diario, alrededor de la región de 1.3885-80.

El GBP/USD ha tenido dificultades para encontrar aceptación por encima del nivel redondo de 1.3900 y, hasta ahora, no ha podido capitalizar el fuerte rally del viernes de 150 pips. Las renovadas preocupaciones sobre el Brexit, junto con un aumento de los nuevos casos de COVID-19 en el Reino Unido han actuado como un viento en contra para la libra esterlina y han limitado las ganancias del par.

En los últimos acontecimientos relacionados con el Brexit, Bruselas y Londres se vieron enfrascados en una disputa sobre el tamaño del proyecto de ley del Brexit en el Reino Unido. La UE sugirió que Gran Bretaña estaría obligada a pagar 47.500 millones de euros (40.800 millones de libras esterlinas) como parte de sus acuerdos posteriores al Brexit. En el frente del coronavirus, el Reino Unido reportó el mayor número de infecciones en más de cinco meses.

Además de esto, el ministro de Vacunas del Reino Unido, Nadhim Zahawi, le dijo a BBC TV el domingo que el gobierno planea emitir orientación para que la gente todavía use mascarillas en muchos entornos interiores. Está previsto que el primer ministro del Reino Unido, Borish Johnson, confirme el lunes si la mayoría de las reglas de bloqueo -incluido el requisito legal de mascarillas- terminarán el 19 de julio.

Aparte de esto, un tono más débil en torno a los futuros de las acciones estadounidenses ha ofrecido cierto apoyo al dólar estadounidense de refugio seguro y ha colaborado aún más para ejercer cierta presión sobre el par GBP/USD. Aparte de esto, las expectativas de que la Fed está avanzando hacia la reducción de sus compras de activos antes de lo previsto han pauntalado aún más el dólar.

Las minutas de la reunión del FOMC de junio publicadas el miércoles pasado revelaron que los funcionarios de la Fed acordaron la necesidad de estar listos para actuar si la inflación u otros riesgos se materializan, lo que sugiere que las discusiones de QE podrían comenzar en los próximos meses. Por lo tanto, el mercado se centrará en las últimas cifras de inflación al consumidor en Estados Unidos que se darán a conocer el martes.

Esto, junto con el testimonio semestral del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Congreso el miércoles y el jueves, jugará un papel clave en la determinación de la siguiente etapa de un movimiento direccional para el par GBP/USD. Mientras tanto, los acontecimientos en torno a la saga del coronavirus podrían generar cierto impulso en medio de la ausencia de publicaciones de datos económicos relevantes el lunes.

Niveles técnicos a observar

Esto es lo que necesita saber para operar hoy lunes 12 de julio:

El dólar estadounidense se ha estado recuperando el lunes después de retroceder el viernes mientras los rendimientos del Tesoro se estabilizan. Las preocupaciones sobre la variante Delta del covid están pesando un poco en el sentimiento. Los datos críticos de los consumidores estadounidenses y el testimonio de Powell más adelante en la semana ya están en el punto de mira.

Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años se han estabilizado alrededor del 1.35% el lunes después de una semana turbulenta que vio disminuir la correlación entre los rendimientos de la deuda estadounidense y el dólar. Los rendimientos se mantienen en terreno más bajo, mientras que el dólar está subiendo después de retroceder el viernes.

Una de las posibles razones para dirigirse hacia la seguridad de la deuda estadounidense es la rápida propagación de la variante Delta del COVID-19 en todo el mundo. Los casos en Estados Unidos han aumentado un 60% en los últimos quince días, aunque desde niveles bajos y concentrados en áreas específicas.

Los inversores esperan varias cifras relacionadas con el consumidor de Estados Unidos, comenzando con el informe del índice de precios al consumidor IPC el martes. La inflación general se reducirá en junio, pero se mantendrá en terreno alto.

Está previsto que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, testifique a finales de semana, arrojando luz sobre la política moentaria del banco central después de que las minutas de la reunión anterior no mostraran prisa por reducir las compras de bonos, un mensaje algo más matizado en comparación con el optimismo de la reunión de junio.

La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, dijo que la próxima reunión del 22 de julio consistirá en nuevas directrices a futuro y descartó cualquier posibilidad de una salida anticipada del plan de compra de bonos del BCE.

La variante Delta está empezando a extenderse rápidamente más allá de España y Portugal, donde golpeó primero. Las infecciones por covid se dispararon al 800% en los Países Bajos y el presidente francés Emmanuel Macron se dirigirá a la nación. El EUR/USD cotiza más cerca de 1.1850, retrocediendo desde los máximos.

El GBP/USD también se está retirando de los máximos, ya que el gobierno británico está listo para dejar algunas de sus restricciones relacionadas con el coronavirus después de la reapertura del 19 de julio. Los casos diarios se mantienen por encima de los 30.000 al día y las hospitalizaciones están aumentando.

El AUD/USD está a la defensiva por debajo de 0.75, ya que el bloqueo de Sídney probablemente se prolongará a medida que las infecciones aumentan en un 45%. Además, las preocupaciones sobre una desaceleración en China también están pesando sobre el sentimiento. Pekín anunció un recorte a sus requisitos de relación de reservas (RRR) que permite a los bancos tener menos reservas y estimular la economía.

Las criptomonedas se han ido consolidando en torno a niveles familiares, con el Bitcoin rondando los 34.000$ y el Ethereum alrededor de 2.100$.

El oro se ha estabilizado alrededor de 1.800$ y el petróleo ronda los 74$, en terrenos relativamente altos.

A la luz de la reciente acción del precio, el par GBP/USD podría alcanzar el nivel de 1.3960 en las próximas semanas, sugieren los estrategas de divisas en UOB Group.

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Vista de 24 horas: "Nuestra expectativa de que el GBP/USD 'se mueva lateral' era incorrecta, ya que se disparó a 1.3909 antes del cierre con un tono firme. Mientras está en sobrecompra, el fuerte impulso al alza sugiere que hay espacio para que el avance del GBP/USD pueda probar 1.3930. Por hoy, es poco probable que la próxima resistencia en 1.3960 entre en escena. En el lado negativo, una ruptura de 1.3835 (el soporte menor está en 1.3865) indicaría que la presión actual al alza se ha aliviado."

Próximas 1-3 semanas: "Destacamos el miércoles pasado (7 de julio, GBP/USD en 1.3800) que 'el impulso a la baja está empezando a acumularse, pero el GBP/USD tiene que cerrar por debajo de 1.3735 antes de que se pueda esperar un descenso sostenido'. Mientras el GBP/USD luchaba por bajar, destacamos el viernes (9 de julio, GBP/USD en 1.3790) que 'aunque todavía hay posibilidades de que el GBP/USD cierre por debajo de 1.3735, las probabilidades de tal movimiento han disminuido'. Dicho esto, no esperábamos el fuerte aumento posterior del GBP/USD que le envió un máximo de 1.3909. El rápido aumento ha desplazado el riesgo al alza y el GBP/USD podría avanzar a 1.3960. En este momento, la perspectiva de un aumento sostenido por encima de este nivel no es alta. El riesgo al alza se considera intacto siempre y cuando el GBP/USD no se mueva por debajo del nivel de "soporte fuerte" en 1.3800."