Noticias de mercados

Lo que necesita saber el jueves 8 de abril:

El dólar sufrió frente a su rival europeo durante la primera mitad de la jornada, recuperándose de forma desigual en la tarde americana. El par EUR/USD subió a 1.1914 pero recortó las ganancias diarias antes del cierre, terminando el día en la zona de precios de 1.1816.

El GBP/USD, por otro lado, se desplomó desde el comienzo de la sesión europea a pesar de la disminución de la demanda del dólar, estableciéndose en la zona de precios de 1.3720.

Las monedas vinculadas a las materias primas cayeron frente al dólar en medio del tono amargo de las acciones globales.

Las ganancias del dólar fueron limitadas debido a que los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos se mantuvieron moderados, subiendo antes del cierre de Wall Street.

La Reserva Federal de Estados Unidos dio a conocer el Acta de su última reunión. El documento mostró que los funcionarios ven "algo de tiempo" antes de un progreso sustancial hacia las metas de empleo e inflación. No hubo desacuerdos entre los responsables de la formulación de políticas, ni signos de reducción a corto plazo.

El presidente de Estados Unidos, Joe Biden, ofreció una conferencia de prensa sobre su plan de inversión, pero no dijo nada nuevo. Reiteró que los aumentos de impuestos no serán para las personas que ganan menos de 400.000$ al año, proponiendo un impuesto corporativo del 28%. Agregó que está "dispuesto a escuchar una propuesta de tasa impositiva corporativa inferior al 28%".

La Agencia Europea de Medicamentos finalizó su revisión de la vacuna AstraZeneca y concluyó que los coágulos de sangre son un "efecto secundario muy raro" de la inyección. El Reino Unido dijo que el riesgo de coágulos de sangre es mayor para los menores de 30 años, y la autoridad local recomendó proporcionar una vacuna diferente para ese grupo de edad. Mientras tanto, el Reino Unido ha comenzado a usar la vacuna Moderna después de comprar 17 millones de dosis.

El oro bajó, situándose en 1.736 la onza troy. Los precios del petróleo crudo se mantuvieron dentro de niveles familiares, con el WTI registrando un modesto avance y terminando el día en 59.60$ el barril.

• El GBP/USD ha caído hasta los 1.3725 y está considerando una prueba de los mínimos de la semana pasada justo por encima de 1.3700.
• Un repunte más amplio del dólar estadounidense en el comercio reciente está pesando sobre el par.

El GBP/USD ha vuelto a caer a nuevos mínimos del día en las operaciones recientes en 1.3725, lastrado en medio de una amplia recuperación en la suerte del dólar estadounidense frente a todas sus contrapartes del G10. El par ahora cotiza a la baja alrededor de un 0.7% o unos 90 pips. A medida que la libra se ha descendido a nuevos mínimos del día y busca probar los mínimos de la semana pasada alrededor del nivel de 1.3700, el índice del dólar (DXY) ha avanzado nuevamente hacia el nivel 92.50 y ahora está nuevamente por encima de su DMA de 200.

A modo de comparación, después de un fuerte comienzo en 2021, el par GBP/USD todavía está muy lejos de su propia DMA de 200, que actualmente se encuentra justo por encima de 1.3300. Se necesitaría una caída de más del 3.0% para que el GBP/USD caiga hasta aquí. Observar la acción del precio de la libra esterlina en un horizonte de tiempo mucho más corto cuenta una historia menos bonita; la moneda tiene el peor desempeño en el G10 en la semana por algún margen, más del 0.6% frente al dólar estadounidense (en comparación con el euro, que sube casi un 0.9% frente al dólar y el yen, que está más cerca del 0.8 %).

Desempeño del día

Los comentarios recientes sobre su propuesta de gasto en infraestructura del presidente de EE.UU., Joe Biden, y la publicación de las Minutas del FOMC del 16 al 17 de marzo no contenían nuevas sorpresas y, por lo tanto, no parecen haber tenido un impacto duradero en el sentimiento del mercado. Pero como se señaló, en las operaciones recientes el dólar estadounidense se ha estado recuperando, aunque el movimiento alcista es por el momento bastante modesto y el DXY tiene un camino que recorrer para volver a los máximos recientes cercanos a 93.50.

En términos de por qué la GBP tiene un rendimiento inferior, ningún catalizador fundamental parece estar impulsando la debilidad. De hecho, las noticias del Reino Unido esta semana han sido en su mayor parte buenas, y el primer ministro británico, Boris Johnson, anunció como se esperaba el lunes que el Reino Unido podrá seguir adelante con su planificada flexibilización de las restricciones de bloqueo el 12 de abril (la mayoría de las empresas se les permitirá reabrir sus puertas al público, siempre que esto se haga de una manera segura Covid-19, además de la hospitalidad interior). La narrativa de las perspectivas económicas a corto plazo comparativamente sólidas del Reino Unido frente a la mayoría de sus pares del mercado desarrollado, dada su rápida implementación de vacunas y la disminución de las infecciones por Covid-19, ha significado que la libra esterlina ha sido la moneda del G10 con mejor desempeño en lo que va de año (y todavía lo es).

Sin embargo, parece que se están obteniendo algunas ganancias en el posicionamiento largo extendido de la GBP y este ha sido particularmente el caso del EUR/GBP, que actualmente está programado para su aumento más pronunciado de una semana desde septiembre de 2020; la fortaleza en este par fue el catalizador inicial que impulsó la debilidad del GBP/USD antes de que el USD comenzara a repuntar de manera más amplia.

Niveles técnicos 

• El EUR/USD ha estado retrocediendo desde máximos en 1.1910 y ahora ha vuelto a caer hasta cerca de 1.1875.
• Las Minutas del FOMC y los comentarios de Biden sobre infraestructura no han podido inyectar ninguna dirección en el mercado.

El EUR/USD ha estado retrocediendo desde los máximos en 1.1910 en las últimas horas y, a medida que la sesión de EE.UU. llega a su fin, ahora ha vuelto a caer hasta cerca de 1.1875, modestamente por debajo de su promedio móvil de 200 días en 1.1880. Eso significa que el par ahora ha recortado sus ganancias en el día y las operaciones bajistas a corto plazo ahora buscarán un movimiento de regreso al promedio móvil de 21 días justo por encima de 1.1850. Los bajistas a largo plazo pueden esperar que una ruptura limpia por debajo de la DMA de 200 signifique un movimiento de regreso a mínimos recientes justo por encima de 1.1700.

Desempeño del día 

El evento principal del día fue la publicación de las Minutas de la reunión del FOMC de marzo; las actas no contienen sorpresas y, por lo tanto, no parecen haber tenido un gran impacto en la acción del precio del mercado de divisas. El presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, también ha estado hablando durante la última hora aproximadamente; señaló que los demócratas y republicanos se reunirán en las próximas semanas para hablar sobre infraestructura (como recordatorio, quiere aprobar el proyecto de ley de estímulo para el verano) y reiteró que no planea aumentar los impuestos a nadie que gane menos de 400.000$ por año y que está abierto a propuestas alternativas con respecto a sus planes de aumentar el impuesto de sociedades estadounidense al 28%. Como ha sido el caso con las actas del FOMC, no hubo nada nuevo de Biden, o nada que moviera los mercados de divisas.

Resumen de las Minutas del FOMC

La Fed publicó recientemente las Minutas de la reunión del FOMC del 16 al 17 de marzo. Como era de esperar, los formuladores de políticas del FOMC acordaron que, a pesar de la mejora de la economía, EE.UU. sigue estando muy lejos de los objetivos de la Fed, y los participantes también señalaron que probablemente pasaría "algún tiempo" antes de que se viera "un progreso sustancial adicional" hacia sus objetivos, este último punto puede interpretarse como que los formuladores de políticas del FOMC están de acuerdo en que probablemente pasará algún tiempo antes de que comiencen a reducir gradualmente el programa de compras de activos del banco, dada la orientación a futuro que se brinda para esto establece que las compras de activos continuarán al ritmo actual hasta que se logre un "progreso sustancial" hacia el Objetivos de la Fed. Los participantes del FOMC coincidieron en que el camino a seguir sigue siendo muy incierto dados los riesgos que plantea la pandemia y, dados esos riesgos, la postura actual de la Fed es la adecuada.

Las Minutas decía que varios participantes del FOMC destacaron la importancia de comunicar el progreso mucho antes de cualquier posible reducción gradual de la QE, cuyo momento dependerá de la economía y el ritmo de recuperación. Varios participantes, según las Minutas, señalaron que los cambios en la trayectoria de la política deberían basarse en los resultados económicos en lugar de las previsiones económicas; esto no es sorprendente, y el presidente de la Fed, Jerome Powell, insiste en que la Fed quiere ver una inflación de manera sostenible por encima del 2.0% y pleno empleo incluso antes de que empiece a pensar en endurecer la política.

Niveles técnicos 

"China cuenta con que la democracia estadounidense sea demasiado lenta, demasiado limitada, demasiado dividida para mantener el ritmo", dijo el Presidente de Estados Unidos, Joe Biden, mientras pronunciaba sus comentarios sobre el Plan de Empleo estadounidense, según Reuters.

Declaraciones adicionales 

"No impondremos ningún aumento de impuestos a las personas que ganen menos de 400.000 dólares al año".

"La propuesta de impuesto de sociedades del 28% no los está engañando".

"Estoy dispuesto a escuchar una propuesta de tasa impositiva corporativa inferior al 28%".

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen tener un impacto significativo en el sentimiento del mercado. Al momento de escribir, el índice S&P 500 subió un 0.12% en el día a 4.079.

Las Minutas de la reunión del FOMC del 16 al 17 de marzo mostraron el miércoles que los formuladores de políticas acordaron que, a pesar de la mejora de la economía, Estados Unidos aún está lejos de los objetivos de la Reserva Federal.

Declaraciones destacadas - Reuters

"Los miembros del FOMC señalaron que probablemente pasaría algún tiempo antes de que se observen avances sustanciales en los objetivos".

"Los participantes estuvieron de acuerdo en que el camino a seguir sigue siendo muy incierto con la pandemia que sigue presentando riesgos".

"Dados esos riesgos, la postura actual de la política monetaria siguió siendo apropiada para fomentar una mayor recuperación".

"Varios participantes destacaron la importancia de comunicar el progreso mucho antes de la posible reducción gradual de la QE; el tiempo dependería de la economía, el ritmo del progreso".

"Varios responsables políticos señalaron que los cambios en la ruta de las políticas deben basarse principalmente en los resultados, no en las previsiones".

"La mayoría de los miembros señalaron que consideran que los riesgos para las perspectivas están equilibrados en general".

"Los participantes apoyaron ampliamente el aumento del límite de la contraparte en las operaciones de recompra inversa durante la noche, y algunos participantes señalaron que apoyarían eliminar el límite por completo".

"El presidente de la Fed señaló que en caso de que surja una presión a la baja sobre las tasas nocturnas, podría ser apropiado ajustar las tasas administradas en las próximas reuniones o incluso entre reuniones".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense no mostró una reacción inmediata a esta publicación y se vio por última vez ganando un 0.04% en el día a 92.34.

• AUD/USD sigue en camino de cerrar en territorio negativo.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene plano en torno a 92.30.
• Los inversores esperan a que el FOMC publique el acta de la reunión de marzo.

Después de caer hacia 0.7600 durante el horario de negociación europeo, el par AUD/USD se recuperó modestamente pero perdió su tracción, una vez más, alrededor de 0.7650. Al momento de escribir, el par bajó un 0.57% en el día a 0.7618.

DXY desciende hacia 92.30 antes del FOMC

Temprano en el día, el dólar comenzó a cobrar fuerza cuando el rendimiento de los bonos del Tesoro de Estados Unidos a 10 años giró hacia el norte y ganó más del 1%. El índice del dólar estadounidense (DXY) subió a un máximo diario de 92.41 en la primera sesión estadounidense, pero parece haber entrado en una fase de consolidación alrededor de 92.30. Los inversores optan por no permanecer al margen mientras esperan que el FOMC publique las Minutas de su reunión del 16 al 17 de marzo.

Como reflejo de la acción del mercado agitado, los principales índices de Wall Street prácticamente no han cambiado en el día.

Los datos publicados por la Oficina del Censo de Estados Unidos mostraron el miércoles que el déficit comercial de bienes y servicios en febrero se amplió a 71.1 mil millones de dólares desde 67.8 mil millones de dólares en enero. Esta lectura fue peor que la estimación de los analistas de un déficit de 70.5 mil millones de dólares, pero fue ignorada en gran medida por los participantes del mercado.

En vista previa de la publicación del FOMC, "los mercados anticipan que a medida que se acelera el crecimiento económico de Estados Unidos, la Fed reducirá y eventualmente terminará su programa de bonos", señala el analista de FXStreet Joseph Trevisani. "Las Minutas del FOMC se rastrearán en busca de pistas sobre la lógica, el momento y el tamaño de cualquier cambio en la intervención del Tesoro".El jueves no se publicarán datos macroeconómicos en la agenda

económica australiana.

Niveles técnicos

• El euro recorta ganancias frente al dólar estadounidense, se mantiene fuerte frente a la libra esterlina.
• Las Minutas del FOMC se publicarán a las 18:00 GMT.

El EUR/USD subió antes a 1.1915, el nivel más alto en dos semanas, pero no pudo mantenerse por encima de 1.1900 y retrocedió a 1.1880. Los participantes del mercado esperan la publicación de las Minutas de la última reunión de la Reserva Federal.

Dólar mixto antes del FOMC

El dólar estadounidense está registrando resultados mixtos el miércoles. La bajada de los rendimientos estadounidenses pesaron sobre el dólar, con el rendimiento a 10 años en 1.623%, el nivel más bajo desde el 26 de marzo. El DXY cotiza lateralizado en torno a 92.30. El repunte del EUR/USD se compensa con la caída del GBP/USD y las ganancias del dólar frente al NZD, CAD y AUD.

A las 18:00 GMT, la Reserva Federal dará a conocer las Minutas de su última reunión. “Las Minutas del FOMC se rastrearán en busca de pistas sobre la lógica, el momento y el tamaño de cualquier cambio en la intervención del Tesoro. Cualquier aviso de que se discutieron las condiciones para una reducción en las compras de bonos se tomará como una indicación de que se acerca el momento con un impacto de mercado acorde ”, dijo Joseph Trevisani, analista senior de FXStreet.

Hasta ahora, el euro se encuentra entre los de mejor desempeño, con el par EUR/GBP subiendo bruscamente y alcanzando máximos semanales por encima de 0.8650. El que más gana es el franco suizo en Europa.

Desde una perspectiva técnica, el par EUR/USD continúa sesgado al alza, pero el hecho de no mantenerse por encima de 1.1900 suavizó el tono positivo. Una ruptura por debajo de 1.1875 debería favorecer una extensión del movimiento a la baja. El siguiente soporte se sitúa en 1.1835 y 1.1800. Si el par vuelve a subir por encima de 1.1900, el siguiente nivel a observar es la resistencia en 1.1930.

Niveles técnicos

• El USD/JPY se ha movido lateralmente dentro de un ajustado rango de 109.60 - 109.00.
• Los mercados esperan con interés la publicación de las Minutas del FOMC de la reunión de marzo para encontrar la dirección.

El USD/JPY se ha estado moviendo lateralmente en su mayor parte desde el inicio de la sesión de Asia Pacífico del miércoles. El par opera actualmente justo por encima de los mínimos del día en los 109.60, cerca del suelo de su rango intradiario de 109.60-109.90. A la baja, hay un área clave de soporte alrededor de 109.40, con los máximos de mediados de marzo, el mínimo del 29 de marzo y el promedio móvil de 21 días coincidiendo entre sí.

Desempeño del día 

Hasta ahora ha sido una sesión sin incidentes en términos de catalizadores fundamentales. En el frente de los datos, las cifras comerciales de EE.UU. en el mes de febrero vieron al país registrar otro déficit comercial récord de más de 70 mil millones  de dólares por primera vez. Mientras tanto, en términos de lo último sobre la pandemia, persisten las preocupaciones con respecto a la propagación del virus en India, Japón, Corea del Sur y Europa, mientras que las agencias médicas del Reino Unido y la UE acaban de publicar una guía actualizada para la vacuna AstraZeneca, y la primera afirma que la vacuna está relacionada con coágulos de sangre poco frecuentes, aunque los beneficios de recibir la vacuna aún superan los riesgos.

Dada la falta de catalizadores fundamentales en la sesión hasta ahora, no es sorprendente ver que el USD/JPY se ha movido en el rango. El par refleja un sentido más amplio de indecisión del mercado; Las acciones estadounidenses están estrechamente mixtas/planas, el dólar estadounidense es mixto frente a sus principales contrapartes y el DXY plano, mientras que los rendimientos de los bonos del gobierno estadounidense son muy modestamente más bajos con los rendimientos a 10 años justo por debajo del 1.65%. El evento principal de la sesión, después del cual los mercados pueden encontrar una nueva dirección, es la publicación de las Minutas de la reunión de marzo del FOMC a las 19:00BST.

“La publicación de las Minutas de la Fed el miércoles debería proporcionar alguna indicación sobre el compromiso del FOMC con mantener las tasas de interés en los mínimos actuales”, dice Capital Economics. Otros analistas señalan que un punto clave de interés será cualquier referencia que hagan las Minutas a la frecuencia de las opiniones expresadas a favor de endurecer la política antes si los pronósticos actuales de la Fed se concretan. "Si las Minutas superan las expectativas del mercado de aumentos de las tasas de interés, entonces el dólar estadounidense podría fortalecerse, ejerciendo presión a la baja sobre los precios de las materias primas", comenta Capital Economics: Es probable que la plata, por supuesto, se incluya en los precios de las materias primas que caerían si las Minutas fueran más agresivas de lo esperado.

Niveles técnicos 

• El GBP/JPY corrige aún más a 150.78, el nivel más bajo en una semana.
• Rebota regresando nuevamente por encima de 151.00, aliviando la presión bajista.

El GBP/JPY cayó aún más desde máximos de varios años por encima de 153.50 e hizo suelo el miércoles en 150.78, el nivel más bajo en una semana. El gráfico de cuatro horas todavía apunta a la baja, sin embargo, la presión bajista disminuyó después de la recuperación por encima de 151.00.

Una confirmación por debajo de 151.00 despejaría el camino para otra prueba de 150.80 y por debajo el próximo objetivo podría verse en 150.40, el 61.8% del retroceso de Fibonacci del último rally.

La perspectiva bajista se mantiene intacta. Una recuperación por encima de 152.00 reduciría las probabilidades de nuevas pérdidas. La libra necesita recuperar niveles por encima de 152.40 para eliminar el sesgo negativo, lo que aumenta la posibilidad de una reanudación de la tendencia dominante alcista.

Gráfico de 4 horas



Niveles técnicos

• El fuerte repunte del EUR/GBP ha continuado por segundo día, con el par ahora flirteando con su DMA de 50 en 0.8645.
• El EUR/GBP se encuentra ahora en su mejor semana desde principios de septiembre de 2020 y ha subido aproximadamente un 1.8%.

El EUR/GBP ha seguido corrigiendo bruscamente al alza el miércoles y logró registrar máximos en su nivel más alto en más de un mes por encima de 0.8650 y por encima de su promedio móvil de 50 días en 0.8647. Desde entonces, el par ha descendido un poco y opera en 0.8645. En el día, el EUR/GBP ha subido otro 0.7% o más de 60 pips. En la semana, el par ha crecido aproximadamente un 0.8% o más de 150 pips. Eso significa que el tipo de cambio está fijado para su mejor semana desde principios de septiembre de 2020, una semana en la que la libra esterlina se vio sacudida por los temores de un Brexit sin acuerdo.

Desempeño del día 

A diferencia de principios de septiembre, cuando la decisión del gobierno del Reino Unido de introducir una legislación que violaría el Acuerdo de Retirada de la UE firmado en octubre de 2019 hizo que los temores de un final sin acuerdo del período de transición entre el Reino Unido y la UE se aceleraran, hay muy poco de camino de explicación fundamental para las recientes ganancias en EUR/GBP. El panorama general de una economía del Reino Unido que está controlando el virus, avanzando con el lanzamiento de la vacuna y dirigiéndose hacia una reapertura económica rápida frente a una UE que está luchando por contener la tercera ola de infecciones, está atrasada con el lanzamiento de la vacuna y probablemente permanecerá encerrada durante algún tiempo. Esto, continúan argumentando los bajistas del EUR/GBP a largo plazo, sigue siendo negativo a largo plazo para el par.

Por lo tanto, los comentaristas del mercado están atribuyendo el fuerte repunte de esta semana a una corrección técnica/toma de ganancias/ajuste de posición a raíz de una venta masiva prolongada en el par. De hecho, entre el comienzo del año y este lunes (cuando el par alcanzó mínimos de varios meses por debajo de 0.8450), el EUR/GBP había caído alrededor del 5.5%. Tras el reciente retroceso al alza, la caída desde el comienzo del año sigue rondando el 3.5%. Algunos estrategas de mercado han estado argumentando que niveles relativamente más altos de positividad con respecto a las perspectivas económicas a corto plazo del Reino Unido en comparación con las de la UE están ahora en el precio y lo han estado durante algún tiempo, algo que la reciente acción del precio sugiere que probablemente sea el caso. Si el EUR/GBP sigue bajando, es probable que se necesiten más buenas noticias del Reino Unido y más malas noticias de la UE.

Niveles técnicos

• El barril de WTI opera modestamente por debajo de 59.00$.
• API reportó una caída de 2.6 millones de barriles en el suministro de crudo.
• El informe semanal de la EIA sobre las existencias es el siguiente en la agenda.

Los precios del barril de WTI opera modestamente por debajo 59.00$ por barril.

WTI limitado por debajo de 60.00$

El West Texas Intermediate sigue navegando por el límite inferior del rango semanal alrededor de 59.00$, mientras que los alcistas no lograron empujar los precios por encima de 60.00$ por barril durante las primeras operaciones.

Los precios del petróleo crudo comenzaron la sesión con una base positiva luego de las noticias positivas sobre el lanzamiento de la vacuna en Europa junto con la noticia de que el FMI revisó al alza su pronóstico de crecimiento global y la caída del martes en los suministros de petróleo crudo de EE.UU.

Sin embargo, la reciente decisión de la OPEP + de comenzar a suavizar sus recortes de producción de petróleo a partir de mayo parece seguir afectando la moral de los comerciantes. En la misma línea, Irán y otras potencias occidentales iniciaron conversaciones en Viena el martes, todas con el objetivo de revivir el acuerdo nuclear de 2015, que podría provocar el levantamiento de las sanciones a Teherán y el consiguiente aumento de la producción/exportación de petróleo del país.

Más adelante en la sesión, la EIA publicará su informe semanal sobre los inventarios de petróleo crudo de Estados Unidos antes del conteo de plataformas petroleras del viernes por el perforador Baker Hughes.

Que buscar alrededor del WTI

Los precios de la referencia estadounidense para el crudo ligero dulce amplían la actividad oscilante observada en sesiones pasadas y parecen consolidarse por debajo de 60.00$ hasta ahora. De hecho, el repunte de noviembre-marzo en la materia prima se detuvo justo por debajo de 68.00$ por barril (8 de marzo) en medio de renovadas preocupaciones sobre el impacto en la recuperación económica de nuevas medidas de bloqueo en Europa junto con la lentitud de la campaña de vacunación. Además de la tendencia a la baja, el tono fortalezido del dólar también ha estado afectando los precios junto con la disminución de las entradas en los ETF basados ​​en productos básicos. En otro frente, se espera que las refinerías entren en modo de mantenimiento durante los próximos 1 a 2 meses, poniendo los precios bajo una presión adicional.

Niveles técnicos 

En este momento, el barril de WTI ha bajado un 0.22% a 59.05$ y una ruptura de 57.28$ (mínimo semanal del 23 de marzo) expondría 54.05$ (SMA de 100 días) y luego 51.46$ (mínimo semanal del 22 de enero). Por el lado positivo, el siguiente obstáculo se ubica en 62.25$ (máximo semanal del 30 de marzo), secundado por 67.94$ (máximo del 8 de marzo de 2021) y finalmente 70.00$ (nivel clave).
 

El EUR/USD completa un rebote de 200 pips y alcanza el nivel de 1.19, subiendo al nivel más alto desde el 23 de marzo. El par de divisas más popular del mundo se ha beneficiado de varios factores.

Primero, la UE ha actualizado su pronóstico del calendario de vacunación y ahora proyecta que la inmunización llegará a la mayoría de la población a finales de junio. La lenta campaña de inoculación del Viejo Continente anteriormente pesaba sobre la moneda común.

En segundo lugar, los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años están más de diez puntos básicos por debajo de los máximos. La calma en los bonos del Tesoro está pesando sobre el dólar.

En tercer lugar, el optimismo sobre el crecimiento actual y futuro está impulsando la confianza del mercado, lo que también hace que el dólar estadounidense de refugio seguro retroceda.

El presidente Joe Biden está listo para pronunciar un discurso sobre su programa de infraestructura más tarded en el día, y puede avanzarlo aún más. Las minutas de la última  reunión de la Reserva Federal también se publicarán y pueden contribuir al optimismo.

Así es como se ve el EUR/USD en el gráfico de 15 minutos:

• El peso mexicano mantiene el tono firme contra el dólar.
• USD/MXN continúa con el sesgo bajista, en pausa el miércoles.

El USD/MXN cayó el martes hasta 20.13, el nivel más bajo desde el 17 de febrero. El miércoles emprendió un rebote pero no pudo superar la zona de 20.25 y está operando en 20.19, con el sesgo bajista intacto. El miércoles se publicarán las minutas de la última reunión de la Reserva Federal, que podrían llegar a generar ruido en el mercado.

El dólar el miércoles presenta resultados mixtos. Por un lado está intentando recuperar fuerza tras días con retrocesos, pero no consigue hacerlo en forma sólida en todos los frentes. Los rendimientos de los bonos del Tesoro continúan con el modo de corrección y las bolsas siguen fuertes, lo que hace que el billete verde se mantenga debilitado.

La expectativa de una recuperación económica más fuerte sigue siendo un factor clave detrás de la suba en las bolsas y del peso mexicano. A su vez, la moneda se ve favorecido por las medidas de estímulo de EE.UU., que tendrían a México entre los países más beneficiados.

En el corto plazo, técnicamente el sesgo bajista del USD/MXN se mantiene fuerte y la cotización apunta al soporte de 20.00/05, que de ceder, podría como siguiente objetivo de 19.90, antes del soporte más fuerte de 19.70. En caso de darse un rebote sobre 20.30, quedaría aliviada la presión bajista.

Niveles técnicas

• Los principales índices de Wall Street abrieron de forma mixta el miércoles.
• Las acciones financieras ganan terreno en medio de los rendimientos de los bonos del Tesoro.
• Los inversores esperan a que el FOMC publique  las Minutas de la reunión de marzo.

Los principales índices bursátiles de EE.UU. abrieron de forma mixta el miércoles en medio de los distintos resultados de los principales sectores. Al momento de escribir, el índice S&P 500 subió un 0.05% en el día a 4.076, el promedio industrial Dow Jones ganó un 0.2% a 33.496 y el Nasdaq Composite está perdiendo un 0.3% a 13.534.

Entre los 11 sectores principales del S&P 500, el índice financiero es el de mejor desempeño después de la campana de apertura, con un aumento del 0.62% debido a un aumento del 1.2% en el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. de referencia a 10 años. Por otro lado, el Índice de Tecnología pierde un 0.3%.

Más adelante en el día, el FOMC dará a conocer el acta de su reunión de marzo. Además, el presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, pronunciará un discurso sobre el plan de gastos.

Con una vista previa del evento del FOMC, "las actas se rastrearán en busca de pistas sobre la lógica, el momento y el tamaño de cualquier cambio en la intervención del Tesoro", dijo el analista de FXStreet Joseph Trevisani. "Cualquier aviso de que se discutieron las condiciones para una reducción en las compras de bonos se tomará como una indicación de que se acerca el momento con un impacto de mercado acorde".

Gráfico S&P 500 (diario)

• El GBP/USD estuvo bajo presión bajista en la primera sesión estadounidense.
• El índice del dólar estadounidense giró a positivo en el día por encima de 92.30.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años ha aumentado un 1% en el día.

Después de fluctuar alrededor de 1.3800, el par GBP/USD perdió su tracción en los inicios de la sesión estadounidense y tocó un nuevo mínimo de seis días en 1.3750. Al momento de escribir, el par bajó un 0.52% en el día a 1.3752.

El USD comienza a ganar fuerza gracias a los rendimientos

En ausencia de impulsores fundamentales significativos, la valoración de mercado del USD continúa impulsando los movimientos del GBP/USD. Respaldado por un aumento del 1% en el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años, el índice del dólar estadounidense comenzó a subir y giró a positivo para el día por encima de 92.30.

A principios de la sesión, los datos de EE.UU. mostraron que el déficit comercial de bienes y servicios en febrero se amplió a 71.1 mil millones de dólares, en comparación con la estimación de los analistas de 70.5 mil millones de dólares, pero esta lectura fue ignorada en gran medida por los participantes del mercado. Por otro lado, el PMI de servicios Markit para el Reino Unido llegó a 56.3 y decepcionó las expectativas del mercado y la estimación preliminar de 56.8.

Mientras tanto, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Charles Evans, reiteró que se espera que la Reserva Federal mantenga su política monetaria en suspenso durante algún tiempo.

No habrá ninguna otra publicación de datos de los EE.UU. en el resto del día, pero el FOMC publicará las actas de su reunión de marzo y los inversores buscarán nuevas pistas sobre un posible momento de un cambio radical en la política.

Niveles técnicos

• El EUR/JPY empuja más alto y prueba la zona de 130.60/70.
• El dólar debilitado alimenta el mejor estado de ánimo en el espacio de riesgo.
• Las Minutas del FOMC dictarán el sentimiento de los mercados más adelante en la sesión.

El sesgo ofrecido sigue pesando sobre el dólar y colabora con el impulso alcista en EUR/JPY cerca de los máximos anuales cerca de 130.70 el miércoles.

EUR/JPY se centra en el FOMC

El EUR/JPY avanza por segunda sesión consecutiva y se extiende más al norte de la reciente ruptura de la marca psicológica de 130.00.

La presión a la baja del dólar, los rendimientos más bajos de EE.UU. y la debilidad que rodea a la moneda japonesa colaboran con la moda alcista del EUR/JPY, que ya está operando a solo pips de los máximos anuales cerca de 130.70.

En la agenda, el PMI de servicios en la zona euro y Alemania superó las estimaciones preliminares para el mes de marzo, lo que se suma a la idea de que la recuperación parece estar extendiéndose bien al sector de servicios.

Más adelante en la sesión americana, se espera que los inversores sigan de cerca la publicación de las Minutas del FOMC de la decisión sobre las tasas de interés de la Fed el mes pasado.

Niveles relevantes

En este momento, el cruce está ganando un 0.21% en 130.55 y enfrenta el siguiente obstáculo en 130.66 (máximo del 18 de marzo de 2021) secundado por 131.00 (nivel psicológico) y luego 131.98 (máximo del 17 de julio de 2018). Por otro lado, una caída por debajo de 128.54 (SMA de 50 días) expondría 128.29 (mínimo semanal del 24 de marzo) y finalmente 127.14 (SMA de 100 días).

En febrero, la balanza comercial de EE.UU. registró un déficit de 71.100 millones de dólares, mayor a los 70.500 millones esperados y a los 67.800 millones del mes anterior. El dato implica un récord para el déficit.

Las exportaciones cayeron un 2.6% con respecto al mes anterior y las importaciones 0.7%.

El dato no tuvo relevancia para el mercado. La expectativa está puesta en lo que será a las 18:00 GMT la publicación de la minutas de la última reunión de la Reserva Federal.

• El USD/CAD está subiendo por segundo día consecutivo el miércoles.
• El índice del dólar estadounidense gira a positivo por encima de 92.30 en los inicios de la sesión americana.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años aumentó un 1% antes de las Minutas del FOMC.

El par USD/CAD logró registrar ganancias modestas el martes y mantuvo su impulso alcista para tocar un nuevo máximo semanal de 1.2618 el miércoles. Al momento de escribir, el par subió un 0.33% en el día a 1.2606.

Atento a las Minutas del FOMC

Tras la fuerte caída del martes, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años de referencia subió un 1% el miércoles, lo que ayudó al dólar a mantenerse resistente frente a sus rivales. Por el momento, el índice del dólar estadounidense registra pequeñas ganancias diarias en 92.35.

No se publicarán datos macroeconómicos importantes en la agenda económica de EE.UU. y los inversores seguirán de cerca el discurso del presidente de EE.UU., Joe Biden, sobre el plan de gastos y las Minutas del FOMC.

En una vista previa de la publicación del FOMC, "un tema a tener en cuenta es la posible discusión entre los participantes del FOMC sobre cómo podrían cambiar sus opiniones sobre las tasas de política monetaria para suspensiones prolongadas si sus pronósticos relativamente optimistas de crecimiento, empleo e inflación se concretaran". señalaron los analistas de Scotiabank. "Eso es porque el presidente Powell dijo en la conferencia de prensa que parte de eso es querer ver datos reales y no solo pronosticarlos".

Por otro lado, el barril de West Texas Intermediate está subiendo más del 1% en el día, lo que limita el alza del USD/CAD por el momento. Los datos del índice de gerentes de compras de Ivey y del comercio internacional de mercancías de Canadá también se considerarán para obtener un nuevo impulso.

Niveles técnicos

En febrero, el comercio de bienes de Canadá registró un superávit de CAD 1.040 millones, menor a los 1.200 millones de enero, según los datos publicados por Statistics Canadá el miércoles. Esta lectura fue mayor a la esperada que era por un superávit de mil millones.

En febrero, las exportaciones de mercancías de Canadá disminuyeron 2.7%, mientras que las importaciones cayeron 2.4%. El déficit comercial de Canadá con países distintos de Estados Unidos se amplió de 4.700 millones en enero a 5.700 millones en febrero. El superávit con EE.UU. se amplió a 6.800 millones, el más alto desde septiembre de 2008.

• El NZD/USD está bajando durante la sesión europea del miércoles.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene relativamente tranquilo por encima de 92.20.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años está registrando pequeñas ganancias antes de las Minutas del FOMC.

El par NZD/USD descendió el martes, pero logró realizar un rebote durante las horas de negociación estadounidense antes de cerrar prácticamente sin cambios en 0.7057. Con los inversores volviéndose cautelosos el miércoles, el par perdió tracción y se vio por última vez perdiendo un 0.27% en el día a 0.7040.

Durante la sesión asiática, los datos de Nueva Zelanda mostraron que el índice de precios de materias primas ANZ subió un 6.1% en marzo. Esta lectura superó la expectativa del mercado de 2.7% por un amplio margen, pero fue ignorada en gran medida por los participantes del mercado.

Actualmente, el índice Euro Stoxx 50 ha bajado un 0,3% en el día y los futuros del S&P 500 se mantienen planos en 4.063, lo que confirma la opinión de que los flujos de riesgo están luchando por dominar los mercados financieros. Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años de referencia subió un 0.65% el día después de perder más del 3% el martes, lo que ayudó al dólar a mostrar resistencia. Por el momento, el índice del dólar estadounidense bajó un 0.04% a 92.26.

Más adelante en la sesión, el FOMC publicará las actas de su reunión del 16 al 17 de marzo y el presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, presentará una actualización sobre sus planes de gastos.

Perspectiva a corto plazo del NZD/USD

Los analistas de Credit Suisse creen que el NZD/USD seguirá fluctuando en un rango neutral entre 0.6870 - 07200 en el corto plazo.

"El lanzamiento de la vacuna de Nueva Zelanda está a la zaga del resto del mundo desarrollado; los inversores podrían ahora reevaluar la validez de la exitosa estrategia de microcerraduras de Nueva Zelanda", señalaron los analistas. "Dado lo receptiva que ha sido la moneda a los cambios en las expectativas en torno a la política monetaria no tradicional, creemos que el Banco de Nueva Zelanda puede preferir andar de puntillas sobre la posibilidad de ajuste para evitar un repunte no deseado en el NZD".

Niveles técnicos

• El oro está en modo de retroceso el miércoles, recortando las ganancias de los días anteriores.
• Cambió de tendencia se da luego de que le metal encontrara resistencia en la zona 1745$.

El oro está retrocediendo el miércoles, experimentando una corrección tras la reciente suba. El avance frenó en la zona de 1745$ y recientemente cayó hasta 1730$. La plata también está descendiendo.

En las últimas horas, los rendimientos de los bonos del Tesoro han subido en las últimas horas, rebotando desde mínimos en semanas, lo que presionó a la baja a los metales.

A su vez, el dólar también está recuperando fuerza, al tiempo que las bolsas en Europa y los futuros de Wall Street aceleran el retroceso, todos factores que pueden limitar el rally del oro.

De cara a las próximas horas, la atención seguirá sobre el mercado de bonos y lo que pase en Wall Street. En la tarde de la sesión americana, a las 18:00 GMT se publicarán las minutas de la última reunión del FOMC.

Desde el punto de vista técnico, el sesgo alcista de corto plazo del XAU/USD enfrenta la primera corrección, tras no poder con la barrera de 1745$. En caso de superar dicho nivel, se podrían espera más avances hacia la zona de 1765$. El primer soporte asoma en la media móvil de 20 días en 1728$.  

Niveles técnicos

• El GBP/USD fue testigo de algunas ventas intradiarias por segunda sesión consecutiva el miércoles.
• La caída fue patrocinada por una debilidad cruzada derivada del EUR/GBP.
• La caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses socavó el dólar y ayudó a limitar las pérdidas antes de las Minutas del FOMV.

El par GBP/USD se recuperó alrededor de 40-50 pips desde los mínimos semanales, aunque careció de una fuerte compra de seguimiento y fue visto por última vez operando en territorio neutral, por encima de 1.3800.

El par extendió la fuerte caída de retroceso del día anterior desde los mínimos de más de dos semanas y fue testigo de algunas ventas de seguimiento durante la primera mitad de la acción comercial del miércoles. La caída careció de un catalizador obvio y podría atribuirse únicamente a una debilidad cruzada derivada de la recuperación en curso en el par EUR/GBP.

El par GBP/USD cayó a mínimos de cuatro días, aunque logró encontrar un soporte decente cerca de una línea de tendencia ascendente a corto plazo, alrededor de la región de 1.3770. La continua caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos arrastró al dólar estadounidense a mínimos de dos semanas. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que ayudó a limitar cualquier pérdida adicional para el par, al menos por ahora.

Sin embargo, la subida siguió siendo limitada, ya que los inversores ahora parecían reacios a realizar apuestas agresivas antes de la publicación del miércoles de las actas de la reunión del FOMC. Los inversores han estado valorando las perspectivas de una subida de tipos de la Fed antes de lo previsto en medio de las optimistas perspectivas económicas de EE.UU., gracias al impresionante ritmo de las vacunas contra el coronavirus.

Esto, junto con el plan de gastos del presidente estadounidense Joe Biden, ha alimentado las especulaciones sobre un repunte de la inflación estadounidense y ha generado dudas de que la Fed mantendrá las tasas de interés ultrabajas durante un período más largo. Por lo tanto, las Minutas se analizarán de cerca en busca de pistas sobre cualquier discusión sobre las condiciones para comenzar a endurecerse.

Aparte de esto, el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, el jueves ahora jugará un papel clave para influir en la dinámica de precios del USD a corto plazo. Esto ayudaría a los inversores a determinar el siguiente tramo de un movimiento direccional para el par GBP/USD.

Niveles técnicos 

• El EUR/USD extiende la carrera alcista hasta una zona cercana a 1.1900.
• La banda 1.1980/90 emerge como el próximo objetivo de relevancia.

La fuerte recuperación del EUR/USD está poniendo a prueba el miércoles la media móvil simple clave de 200 días en la región de 1.1880.

Los compradores parecen haber regresado al mercado, empujando al par más arriba a la media móvil simple de 200 días. Si el impulso alcista se acelera, entonces la región de 1.1980/90 debería regresar al radar. En esta área convergen los picos de mediados de marzo, la media móvil simple de 50 días y un nivel de Fibonacci (del rally de noviembre a enero).

Por encima de la media móvil simple de 200 días (1.1879), se espera que la perspectiva del EUR/USD cambie a positiva.

EUR/USD gráfico de día

• El DXY sigue ofrecido con riesgos de extender el retroceso en el corto plazo.
• Hay un soporte intermedio en la media móvil simple de 50 días en 91.45.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) permanece a la defensiva en lo que va de la semana y amenaza con romper por debajo de la media móvil simple clave de 200 días.

Una caída sostenible por debajo de este último debería abrir la puerta a pérdidas adicionales con el objetivo intermedio inicial en la media móvil simple de 50 días, hoy en 91.45. Más abajo se encuentra en el área más relevante alrededor de 91.30, donde se ubican los mínimos semanales registrados a mediados de marzo.

Por debajo de la media móvil simple de 200 días, se espera que la perspectiva para el DXY pase a ser bajista.

DXY gráfico de día

• El AUD/USD perdió momento y emprendió un retroceso en la sesión europea.
• El DXY intenta recuperar el terreno perdido.
• Por delante: datos de comercio exterior de EE.UU. y minutas de la Fed.

El AUD/USD cerró los dos primeros días de la semana en territorio positivo apoyado por la corrección bajista el dólar a lo largo del mercado. El miércoles tras llegar hasta 0.7676, el nivel más alto desde el 23 de marzo, cambió de dirección y retrocedió hasta la zona de 0.7620. En la previa de la apertura de la sesión americana está operando en torno a 0.7630, cediendo 30 pips en lo que va del día.

Horas antes, los datos de Australia mostraron que el PMI de servicios del Commonwealth Bank subió a 55.5 en marzo desde 53.4. Sin embargo, esta lectura no alcanzó la expectativa del mercado que era de 56.2. El dato pasó inadvertido por el mercado.

El dólar mixto el miércoles

El descenso del dólar a lo largo del mercado alcanzó su punto máximo en la sesión europea, en coincidencia con el punto más bajo de los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años llegó hasta 1.63%, el mínimo desde el 26 de marzo y luego emprendió un rebote y se ubica en 1.65%.

El cambio con los rendimientos le dio fuerza al dólar para recuperar posiciones sobre todo frente a las monedas ligadas a commodities y las emergentes. Los futuros de Wall Street están en terreno neutral y en Europa los principales índices se han alejado de los máximos de la sesión.

De cara a las próximas horas el foco de atención estará sobre las minutas de la última reunión de la Reserva Federal, a publicarse a las 18:00 GMT. El clima de la apertura de Wall Street y el mercado de bonos puede ser clave antes de dicho evento para el AUD/USD y el DXY.

Niveles técnicos

• El EUR/JPY cotiza muy cerca de los máximos del presente año.
• Por encima aparece la zona de 131.00.

El EUR/JPY avanzó aún más, acercándose a los máximos de 2021 cerca de 130.70 el miércoles.

La recuperación sigue siendo saludable y un intento de probar el máximo de 2021 en 130.66 (máximo del 18 de marzo) parece cada vez más probable en el corto plazo. Mientras esté por encima de la línea de soporte a corto plazo en la región de 128.30, más subas permanecen bien sobre la mesa. Esta área de contención se ve reforzada por la proximidad con la media móvil simple de 50 días en 128.54. Una ruptura por debajo de este último debería aliviar la presión alcista y permitir algunas desventajas correctivas en la perspectiva a corto plazo.

La superación de los máximos del presente año debería allanar el camino para un intento a alcanzar el nivel de 131.00, por delante del máximo de 2018 en 131.98 (máximo del 17 de julio).

En una perspectiva más general, mientras esté por encima de la media móvil simple de 200 días en 125.51, seguirá teniendo un panorama positivo.

EUR/JPY gráfico de día

Cualquier demanda por un cierre breve y estricto es correcta dadas las muy elevadas tasas de infección, dijo el miércoles una portavoz del gobierno de Alemania, según informó Reuters.

"El sistema de salud alemán está bajo presión, el número de pacientes de cuidados intensivos está aumentando", agregó la portavoz.

En una entrevista con el Wall Street Journal, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Dallas, Robert Kaplan, señaló que la economía estadounidense aún necesita el apoyo de la Reserva Federal, según informó Reuters.

Kaplan se manifestó optimista sobre la economía y pronóstico de un crecimiento del 6.5% este año. Dijo estar de acuerdo con lo que está haciendo la Fed en términos de compra de activos y la postura de la política en general.

El funcionario agregó que reducir el estímulo cuando la pandemia se suavice y se logren más avances económicos, ayudará a mantener la recuperación.

• Euro sube contra la libra por segunda jornada seguida, sigue recuperando desde mínimos en un año.
• EUR/GBP opera en torno a 0.8600, aferrándose a las ganancias del lunes.

El EUR/GBP extendió el recorrido alcista y subió hasta 0.8625, el nivel más alto desde el 25 de marzo. Luego de esto retrocedió y hacia 0.8600, en donde está operando, manteniendo las ganancias del lunes, cuando tuvo el mejor día desde diciembre.

La recuperación del euro frente a la libra se data luego de que el EUR/GBP caiga debajo de 0.8500, el nivel más bajo desde febrero del 2020. El rebote estuvo impulsado por una toma de ganancias y el rally del EUR/USD.

En lo que respecta a datos, las lecturas finales del Markit PMI de servicios e integrado de la Eurozona mostraron una revisión al alza desde 48.8 a 49.6, y 52.5 a 53.2 respectivamente. Mientras que el de servicios del Reino Unido fue revisado a la baja desde 56.8 a 56.3.

El mercado el miércoles pasa a centrarse en lo que serán las minutas de la última reunión de la Reserva Federal, en la segunda mitad de la sesión americana.  

Desde el punto de vista técnico, la tendencia del EUR/GBP sigue siendo bajista, pero en el corto plazo, el rebote pone dudas de la continuidad. De continuar con el rebote la próxima resistencia fuerte se ubica en 0.8640/45 y luego 0.8675. A la baja, ahora 0.8580 es el primer soporte seguido luego de 0.8530.

Niveles técnicos

• La plata tiene dificultades para capitalizar el movimiento positivo del día anterior a máximos de dos semanas.
• La aparición de nuevas ventas cerca de la zona de resistencia de 25.30$ favorece a los bajistas.
• Los osciladores bajistas en el gráfico diario añaden credibilidad a la perspectiva negativa a corto plazo.

La plata ha sido testigo de algunas ventas durante la primera mitad de la acción comercial del miércoles y ha devuelto una parte del movimiento positivo del día anterior a máximos de dos semanas. En el momento de escribir, el metal blanco se mantiene justo por debajo del nivel psicológico de 25.00$, perdiendo un 0.65% en el día.

El XAG/USD una vez más ha tenido dificultades para atravesar la zona de resistencia de 25.30$ y, por ahora, parece haber detenido su reciente movimiento de recuperación desde los mínimos anuales. La barrera mencionada ahora debería actuar como un punto clave para los inversores y ayudar a determinar la trayectoria a corto plazo.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario aún se mantienen en territorio bajista y recién han comenzado a ganar impulso negativo en el gráfico de 1 hora. Dadas las repetidos fallos cerca de la barrera mencionada, la configuración respalda las perspectivas de nuevas pérdidas.

Desde los niveles actuales, los mínimos semanales alrededor de la región de 24.60$ ahora parecen defender la caída inmediata. Algunas ventas de continuación ahora podrían acelerar la caída hacia el nivel redondo de 24.00 antes de que el XAG/USD finalmente caiga a la región de 23.80-75$ (mínimos anuales).

Por otro lado, es probable que los alcistas esperen un movimiento sostenido por encima de la fuerte barrera de 25.30$ antes de posicionarse para obtener más ganancias. El XAG/USD podría superar una resistencia intermedia cerca de la región de 25.55-60$ y apuntar a recuperar el nivel de 26.00$.

Plata gráfico de 4 horas

Plata niveles técnicos

• Una combinación de factores ayuda al USD/JPY a realizar un modesto rebote desde los mínimos de una semana.
• El sentimiento alcista subyacente pesa sobre el JPY de refugio seguro y sigue siendo de apoyo para el par.
• Un modesto repunte del USD proporciona un impulso adicional, aunque la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses limita las ganancias.

El par USD/JPY ha construido sobre su rebote intradiario desde los mínimos de una semana y media y ha alcanzado nuevos máximos diarios durante la sesión europea del miércoles. El par se mueve con ganancias de alrededor del 0.15%, justo por debajo del nivel psicológico clave de 110.00.

El par ha capturado algunas compras en niveles más bajos el miércoles y, por ahora, parece haber detenido su reciente caída correctiva desde las cercanías del nivel de 111.00, en los máximos de un año tocados la semana pasada. El repunte marca el primer día de movimiento positivo en las tres sesiones anteriores y se debe a una combinación de factores.

El sentimiento alcista subyacente en torno a los mercados bursátiles ha pesado sobre la demanda del yen japonés como refugio seguro y ha sido considerado un factor clave que ofrece cierto soporte al par USD/JPY. Aparte de esto, un modesto repunte del dólar estadounidense desde los mínimos de dos semanas ha contribuido aún más a la recuperación del par USD/JPY desde la región de 109.60-55.

El dólar ha encontrado algo de apoyo en niveles más bajos en medio de las perspectivas de una recuperación económica relativamente más rápida de Estados Unidos de la pandemia. Dicho esto, la caída actual en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ha impedido que los alcistas del USD abrieran posiciones agresivas y podría limitar las fuertes ganancias para el par USD/JPY, al menos por ahora.

Los inversores también podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas y preferir esperar al margen antes de la publicación del miércoles de las minutas de la reunión del FOMC. Dado que los mercados esperan que la Fed suba las tasas antes de lo previsto, cualquier indicio de que se discutieron las condiciones para comenzar a endurecer su política monetaria debería proporcionar un nuevo impulso al par USD/JPY.

USD/JPY niveles técnicos

• El oro es testigo de algunas ventas el miércoles y empieza a retroceder desde la zona de resistencia de 1.745-46$.
• Un modesto repunte en los rendimientos de los bonos estadounidenses proporciona un modesto aumento al USD y ejerce cierta presión sobre los precios del oro.
• Un tono de riesgo más suave podría ayudar a limitar la caída del XAU/USD como refugio seguro antes de las minutas del FOMC.

El oro se mueve a la baja durante la sesión europea del miércoles y se mantiene cerca del extremo inferior de su rango de negociación intradía, justo por encima del nivel de 1.735$.

El metal precioso ha tenido dificultades para  capitalizar el movimiento positivo del día anterior a máximos de dos semanas y ha empezado a retroceder desde la zona de resistencia de 1.745-46$. El dólar estadounidense ha encontrado algo de apoyo en un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y, por ahora, parece haber detenido su caída correctiva a mínimos de dos semanas. Esto, a su vez, ha sido visto como un factor clave que ha ejercido cierta presión sobre los precios del oro, denominado en dólares.

Dicho esto, un tono más suave en los mercados bursátiles podría ofrecer cierto apoyo al XAU/USD de refugio seguro. Los inversores también podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas y preferir esperar al margen antes de la publicación de las minutas de la última reunión del FOMC, que se publicarán más tarde este miércoles. Esto debería ayudar a limitar las pérdidas más profundas para el oro, al menos por el momento, lo que justifica precaución para las bajistas.

Los inversores se han mantenido optimistas sobre las perspectivas de una recuperación económica estadounidense relativamente más rápida de la pandemia, gracias al impresionante ritmo de vacunación contra el coronavirus. Esto, junto con el plan de gasto en infraestructura del presidente estadounidense Joe Biden de más de 2 billones de dólares, ha alimentado las especulaciones sobre un repunte de la inflación estadounidense y ha generado dudas de que la Fed mantendrá las tasas de interés ultrabajas durante un período más largo.

Por lo tanto, las minutas se analizarán de cerca en busca de pistas sobre si se discutieron las condiciones para comenzar a endurecer su política monetaria. Esto debería seguir apuntalando al USD y provocar una venta agresiva en torno al metal amarillo que no rinde. Mientras tanto, es probable que el metal amarillo se mantenga por encima del soporte fundamental de 1.720$ y permanece a merced de los rendimientos de los bonos estadounidenses, la dinámica de los precios en USD y el sentimiento general de riesgo del mercado.

Oro niveles técnicos

• El índice DXY cotiza dentro de un rango estrecho alrededor de 92.30.
• Los rendimientos estadounidenses extienden la caída por debajo del nivel del 1.65%.
• Las minutas del FOMC centrarán la atención de los inversores durante la sesión americana.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, cotiza dentro de un rango estrecho alrededor de la región de 92.30.

El índice del dólar estadounidense DXY se debilita unto con los rendimientos antes del FOMC

El índice DXY se mueve con un tono negativo en lo que va de semana y extiende la caída correctiva después de alcanzar nuevos máximos de 2021 en la región de 93.40/45 la semana pasada.

La corrección a la baja en los rendimientos de EE.UU. continúa presionando al dólar el miércoles. De hecho, los rendimientos de referencia clave a 10 años de EE.UU. caen por debajo del nivel del 1.65% para negociarse en nuevos mínimos de varios días. El estado de ánimo optimista en el apetito por el riesgo también apuntala las salidas del dólar.

En lo referente a los datos de Estados Unidos, se espera que toda la atención gire en torno a la publicación de las minutas del FOMC. En el calendario económico, las solicitudes semanales de hipotecas del MBA se darán a conocer hoy, seguidas de las cifras de la balanza comercial de febrero y el informe de la EIA sobre los inventarios de petróleo crudo.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El impulso alcista en el dólar estadounidense vaciló por debajo de la región de 93.50 en los últimos días, provocando una caída correctiva cerca de la SMA clave de 200 días alrededor de 92.40. Además, el paquete de estímulo fiscal recientemente aprobado se suma al desempeño superior actual de la economía estadounidense, así como a la percepción de los inversores de una mayor inflación en los próximos meses, todo transformándose en fortaleza adicional para el dólar. Sin embargo, la postura mega-acomodaticia de la Fed (hasta que se logre un "progreso sustancial adicional" en la inflación y el empleo) y las esperanzas de una fuerte recuperación económica mundial (ahora pospuesta para finales de año) siguen siendo una fuente de apoyo para el apetito por el riesgo y tienen el potencial de reducir el impulso alcista del dólar en la segunda mitad del año.

Eventos clave en EE.UU. esta semana: Minutas del FOMC (miércoles) – Solicitudes iniciales de desempleo, discurso de Powell (jueves) - Precios al productor (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: El proyecto de ley de Biden para impulsar la infraestructura por valor de unos 3 billones de dólares. Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento? Futuro del Partido Republicano después de la absolución de Trump.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 0.07% en el día, cotizando en 92.36. Una ruptura por encima de 93.43 (máximo del 31 de marzo), expondría 94.00 (nivel redondo) y 94.30 (máximo del 4 de noviembre). Por otro lado, el siguiente soporte se encuentra en 92.25 (mínimo del 7 de abril), seguido de 91.46 (SMA de 50 días) y 91.30 (mínimo del 18 de marzo).

El presidente del banco central holandés y legislador del Banco Central Europeo (BCE), Klaas Knot, ha dicho a Reuters en una entrevista que la economía de la eurozona está en camino de una sólida recuperación en la segunda mitad del año. Esto podría permitir al BCE comenzar a eliminar gradualmente sus compras de bonos de emergencia en el tercer trimestre y finalizar las compras en marzo de 2022, ha agregado Knot.

Comentarios adicionales:

• El GBP/USD extiende las pérdidas del día anterior y pierde algo de terreno adicional el miércoles.
• La caída intradiaria, por ahora, ha encontrado cierto soporte cerca de una línea de tendencia alcista a corto plazo.
• La configuración favorece a los bajistas y respalda las perspectivas de una caída hasta el nivel de 1.3700.

El par GBP/USD ha extendido la fuerte caída de retroceso del día anterior desde los máximos de más de dos semanas y ha sido testigo de algunas ventas por segundo día consecutivo el miércoles.

Una ruptura sostenida por debajo del nivel de 1.3800, que coincide con la media móvil simple de 200 horas, ha sido considerada un desencadenante clave para los bajistas intradía. El impulso bajista ha arrastrado al par GBP/USD a mínimos de cuatro días, alrededor de la región de 1.3770, que marca un soporte de línea de tendencia ascendente de casi dos semanas.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico de 1 hora han ido ganando impulso negativo y apenas han comenzado a entrar en territorio bajista en el gráfico diario. La configuración respalda las perspectivas de una extensión de la tendencia bajista actual en medio de un modesto repunte en la demanda del dólar estadounidense.

Una ruptura convincente por debajo del soporte de la línea de tendencia ascendente reafirmará el sesgo bajista y hará que el par GBP/USD sea vulnerable a caer hacia el nivel redondo de 1.3700. Algunas ventas de continuación deberían allanar el camino para una caída que vuelva a probar los mínimos de varias semanas, alrededor de la región de 1.3670.

Por otro lado, cualquier recuperación significativa por encima del nivel de 1.3800 ahora podría verse como una oportunidad para iniciar nuevas posiciones bajistas. Esto, a su vez, debería limitar el par GBP/USD cerca de la región de 1.3840, en los máximos intradía tocados anteriormente durante la sesión asiática.

GBP/USD gráfico de 1 hora

GBP/USD niveles técnicos

• El AUD/USD es testigo de un giro intradía de alrededor de 40 pips desde los máximos de dos semanas.
• Un modesto repunte en la demanda del USD es considerado un factor clave que ejerce cierta presión sobre el par.
• Los repetidos fracasos en los niveles más altos respaldan las perspectivas de una nueva caída a corto plazo.

El par AUD/USD ha retrocedido casi 40 pips desde los máximos de dos semanas y ha caído a nuevos mínimos diarios, alrededor de la región de 0.7640-35, al inicio de la sesión europea del miércoles.

El par había construido sobre el rebote del día anterior desde cerca del nivel de 0.7600 y se movió al alza durante la primera parte de la acción comercial del miércoles. El repunte, sin embargo, careció de compras posteriores y rápidamente se agotó cerca de la región de 0.7675 en medio del surgimiento de algunas compras en torno al dólar estadounidense.

El USD ha encontrado algo de apoyo en un tono de riesgo más suave en los mercados bursátiles y ha experimentado un modesto repunte desde los mínimos de dos semanas. Las perspectivas optimistas para la economía estadounidense continuaron apuntalando al dólar, aunque un nuevo movimiento hacia abajo en el bono del Tesoro de los EE.UU. podría limitar cualquier ganancia adicional, al menos por el momento.

Los inversores se han mantenido optimistas sobre las perspectivas de una recuperación económica estadounidense relativamente más rápida de la pandemia, gracias al impresionante ritmo de vacunación contra el coronavirus. Esto, junto con el plan de gasto en infraestructura de más de 2 billones de dólares del presidente estadounidense Joe Biden, ha estado alimentando las especulaciones sobre un repunte de la inflación estadounidense.

Esto, a su vez, ha generado dudas de que la Fed mantendría las tasas de interés ultrabajas durante un período más largo. Dicho esto, el mercado ahora parecía hacer retroceder las expectativas de que la Fed endurecerá su política monetaria antes de lo previsto, lo que ha resultado ser un factor clave que ha arrastrado los rendimientos de los bonos estadounidenses en todos los ámbitos.

Por lo tanto, el foco de atención clave seguirá siendo la publicación del miércoles de las minutas de la última reunión del FOMC, que se presentarán durante la sesión americana. Aparte de esto, el discurso programado del presidente de la Fed, Jerome Powell, el jueves desempeñará un papel clave para influir en la dinámica de precios del USD a corto plazo y podría generar un nuevo impulso direccional al par AUD/USD.

Desde una perspectiva técnica, el par ha vuelto a fallar cerca del soporte de la línea de tendencia ascendente, marcando el soporte de un patrón bajista de hombro-cabeza-hombro. Esto valida la perspectiva negativa a corto plazo y respalda las perspectivas de reanudación de la reciente caída de retroceso desde los máximos de tres años, alrededor del nivel de 0.8000 tocado el 25 de febrero.

AUD/USD niveles técnicos

Después de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) destacara la reciente fortaleza en el mercado de la vivienda en su reunión de política monetaria el martes, el Secretario del Tesoro del país, Josh Frydenberg, ha ofrecido comentarios optimistas sobre el mercado inmobiliario.

Frydenberg ha dicho que cree que a medida que aumentan el valor y el precio, la gente tiene más fe en la economía y confianza para gastar.

El gobernador de la RBA, Phillip Lowe, dijo el martes que "el mecado de la vivienda se ha fortalecido aún más, con un aumento de los precios en la mayoría de las jurisdicciones, mientras que el crecimiento del crédito para la vivienda para los propietarios-ocupantes se ha recuperado, con una fuerte demanda de los primeros compradores".

• El USD/CAD gana tracción por segundo día consecutivo el miércoles.
• Un modesto repunte en los rendimientos de los bonos estadounidenses y un tono de riesgo más suave beneficia al USD.
• Los precios moderados del petróleo hacen poco para influir en el CAD o proporcionar algún impulso.

El par USD/CAD se mueve al alza al inicio de la sesión europea del miércoles, subiendo por encima del nivel de 1.2600 y alcanzando nuevos máximos de una semana. En el momento de escribir, el par se mantiene en la zona de máximos diarios alrededor de la región de 1.2610.

El par ha construido sobre el movimiento positivo del día anterior y ha ganado algo de tracción de continuación por segundo día consecutivo el miércoles. El impulso ha ayudado al par USD/CAD a alejarse desde los mínimos de más de dos semanas, alrededor del nivel psicológico clave de 1.2500 tocado el lunes y se debe a un modesto repunte del dólar estadounidense.

El USD ha detenido su reciente caída correctiva desde los máximos de cuatro meses y ha encontrado un respiro tras un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Aparte de esto, un tono más suave alrededor de los mercados bursátiles ha ofrecido algo de soporte adicional al dólar estadounidense de refugio seguro frente a su contraparte canadiense.

El USD se ha visto respaldado por las perspectivas de una recuperación económica relativamente más rápida de la pandemia en Estados Unidos, gracias al impresionante ritmo de vacunación contra el coronavirus. Esto, junto con el plan de gasto en infraestructura del presidente estadounidense Joe Biden de más de 2 billones de dólares, ha estado alimentando las especulaciones sobre un repunte de la inflación estadounidense.

Esto, a su vez, ha generado dudas de que la Fed mantendrá las tasas de interés ultrabajas durante un período más largo. Por lo tanto, la atención se mantendrá en la publicación de hoy de las minutas de la reunión del FOMC, que se analizarán de cerca en busca de pistas si se discutieron las condiciones para comenzar a modificar su política monetaria. Esto debería seguir apoyando el panorama general positivo para el USD.

Por otro lado, una acción moderada en torno a los precios del petróleo crudo ha influido poco en el dólar canadiense, divisa vinculada con los precios de las materias primas, y no ha proporcionado un impulso significativo al par USD/CAD. El oro negro, hasta ahora, ha tenido problemas para capitalizar las perspectivas de un crecimiento económico global más fuerte, con el informe de la API del día anterior mostrando que los inventarios de crudo en EE.UU. cayeron la semana pasada.

En cuanto al panorama técnico, un movimiento sostenido por encima del nivel redondo de 1.2600 se verá como un nuevo detonante para los alcistas. El par USD/CAD podría entonces apuntar a superar la resistencia intermedia de 1.2625-30 y apuntar a probar el próximo gran obstáculo cerca de la zona de resistencia de 1.2645-50.

USD/CAD niveles técnicos

Alemania recibirá hasta 880.000 dosis menos de la vacuna para el covid de Moderna Inc, ya que se cancela la entrega de las dosis planificadas para finales de abril, informa Business Insider.

Detalles adicionales:

El ministro federal de Salud, Jens Spahn, dijo: “Los cronogramas de entrega de Moderna suelen ser a muy corto plazo y los pronósticos correspondientes están sujetos a una gran incertidumbre. Una entrega fue cancelada con poca antelación en marzo. El fracaso ahora llega en un momento inoportuno si la vacunación finalmente debería ser más rápida".

Por otro lado, el diario italiano La Repubblica informó que se espera que la Autoridad Europea de Medicamentos (EMA) diga que los casos de coágulos de sangre están "probablemente" relacionados con la vacuna AstraZeneca.

En opinión de los estrategas de divisas de UOB Group, el EUR/USD podría volver a probar el nivel de 1.1945 en las próximas semanas.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "Esperábamos que el EUR/USD se fortaleciera ayer, pero opinamos que ‘la principal resistencia en 1.1870 probablemente esté fuera de alcance’. El avance posterior superó nuestras expectativas, ya que el EUR/US subió a 1.1877. Por hoy, un fuerte impulso alcista puede ‘anular’ las condiciones actuales de sobrecompra, aunque es poco probable que se produzca un aumento sostenido por encima de 1.1915. El soporte está en 1.1845 seguido de 1.1820".

Próximas 1-3 semanas: “Ayer (6 de abril, EUR/USD en 1.1815) notamos que el EUR/USD 'está en un rebote correctivo'. Destacamos que ‘en vista de la incipiente acumulación de impulso, es probable que cualquier fortaleza del EUR/USD se limite a 1.1870 por ahora’. Si bien nuestra expectativa de un EUR/USD más fuerte es correcta, el ritmo del avance ha sido más rápido de lo esperado (el EUR/USD subió a 1.1877 durante la sesión americana). En otras palabras, el repunte del EUR/USD podría extenderse aún más. La siguiente gran resistencia está en 1.1945. En general, se espera que el EUR/USD se mueva con un sesgo positivo siempre que no se mueva por debajo de 1.1770 (el nivel de ‘soporte fuerte’ ha subido desde el nivel de ayer de 1.1745). En una nota a corto plazo, 1.1820 ya es un nivel bastante fuerte".

Esto es lo que necesita saber para operar hoy miércoles 7 de abril:

El sentimiento del mercado se mantiene optimista en medio de mejores expectativas de crecimiento. La caída de los rendimientos estadounidenses está arrastrando al dólar hacia abajo. El presidente Biden está listo para proporcionar una actualización sobre sus planes de gasto y los inversores centran la atención en las minutas de la Fed para ver si existe una tendencia a subir las tasas. Las criptomonedas están consolidando las ganancias anteriores.

El Fondo Monetario Internacional (FMI) elevó su pronóstico de crecimiento global al 6%, pero notó divergencias entre países. Las campañas de vacunación y el estímulo fiscal están detrás de la mejora en las proyecciones.

El dólar estadounidense está a la defensiva, ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense cayeron a alrededor del 1.65% debido a que los inversores compran bonos después de la liquidación anterior relacionada con los datos optimistas de EE.UU. La última cifra de este tipo fueron las ofertas de trabajo de JOLTs, que rompieron las estimaciones con 7.4 millones en febrero.

Está previsto que el presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, pronuncie comentarios sobre su propuesta de infraestructura y programa fiscal. Los demócratas podrán aprobar el programa de 2.25 billones de dólares sin el apoyo de los republicanos, según un fallo del parlamentario del Senado. Las negociaciones dentro del partido son fundamentales para su aprobación.

Las minutas de la Reserva Federal de su reunión de marzo pueden arrojar algo de luz sobre cuántos miembros ven las subidas de tasas de interés más temprano que tarde. La Fed es más optimista que antes, pero pidió cautela.

Ver: Vista previa de las minutas del FOMC del 16 al 17 de marzo: ¿Crecimiento sin inflación?

El GBP/USD cotiza cerca de 1.38, consolidando sus caídas a pesar de la optimista campaña de vacunación de Gran Bretaña, que recibirá otra dosis de optimismo por el uso de las vacunas de Moderna a partir de hoy.

El EUR/USD se aprovechó del optimismo y superó el nivel de 1.1850 el martes después de que la UE adelantara la proyección del programa de vacunación. El bloque apunta a superar la mitad de la población a finales de junio. Por otro lado, persisten las preocupaciones sobre la solución de AstraZeneca. Una actualización sobre un posible vínculo entre las vacunas y los coágulos de sangre se publicará más tarde en el día.

El petróleo WTI subió hacia los 60.00$ en medio de mejores expectativas de crecimiento global, pero las perspectivas de que Irán vuelva a estar en marcha pesan sobre los precios. Se esperan los datos e los inventarios de petróleo de EE.UU.

Criptomonedas: Varias Altcoins como XRP, Cardano, Binance Coin y también Ethereum han estado consolidando sus ganancias después de subir a principios de semana.

Ver: Predicción Bitcoin, Ethereum y Ripple: La demanda institucional aumenta a medida que el mercado de criptomonedas se acerca a los 2 billones de dólares

El primer ministro australiano, Scott Morrison, ha expresado su preocupación el miércoles, ya que la Unión Europea (UE) ha negado la exportación de vacunas para el covid a Australia.

Comentarios clave:

• El GBP / USD confirmó la ruptura de una cuña descendente en el gráfico diario el viernes pasado.
• La fuerte resistencia en 1.3850 desafía el compromiso de los alcistas.
• El RSI se volvió bajista el lunes de Pascua, ¿qué nos espera?

El GBP/USD se está lamiendo las heridas después de caer hacia la región de 1.3800 en medio de operaciones de reposicionamiento.

El GBP/USD logró defender este nivel el día anterior, pero los riesgos siguen sesgados a la baja, ya que la configuración técnica diaria parece estar a favor de los bajistas.

El par cerró el martes por debajo de los promedios móviles clave de 21 y 50 días, que actuaron como soporte crucial anteriormente.

Dado eso, el precio sigue siendo vulnerable a pérdidas más profundas, con el RSI bajista también agregando credibilidad a la severa perspectiva. El RSI se sitúa actualmente en 48, muy por debajo de la línea central.

Una prueba del mínimo del 1 de abril en 1.3746 sigue siendo inevitable si el nivel de 1.3800 cede. El siguiente soporte relevante está en la SMA de 100 días con pendiente ascendente en 1.3680.

Por otro lado, si el par logra encontrar un punto de apoyo fuerte por encima del poderoso soporte mencionado anteriormente, ahora convertido en resistencia en 1.3850, los alcistas podrían intentar una recuperación.

Si sube por encima de esa región, una prueba del nivel 1.3900 podría volver a estar en el radar de los compradores.

GBP/USD gráfico diario

GBP/USD niveles adicionales