Noticias de mercados

Estados Unidos tiene mucha capacidad de endeudamiento y el gasto del gobierno en respuesta a la crisis del coronavirus ha sido prudente, dijo el jueves el presidente de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas 

"Ambas partes reconocen el valor de una Fed independiente".

"No creo que la capacidad de endeudamiento sea ilimitada; eventualmente, aparecerá en la inflación".

"Si una mayor deuda del gobierno resultara en inflación, la Fed tendría que pisar el freno, pero no veo eso en el futuro inmediato".

"En tiempos de crisis nacional, es mejor pecar de generosos en la ayuda fiscal".

Reacción del mercado

Estos comentarios fueron ignorados en gran medida por los participantes del mercado y se vio por última vez que el índice del dólar estadounidense perdíó un 0.38% en el día a 92.07.

El presidente de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, reiteró el jueves que la Fed no aumentará las tasas de manera preventiva, según informó Reuters.

Declaraciones adicionales 

"La tasa de desempleo general subestima la holgura; la tasa de desempleo real es del 9.1%".

"Necesitamos vacunar a la mayor cantidad de personas posible para prevenir la cuarta ola, mantener la recuperación en el camino correcto".

"Este año veremos un repunte de la inflación, pero será temporal".

"No me sorprendería ver una inflación del 2.5%, tal vez más".

"Estamos bastante seguros de que podemos impulsar la inflación en el corto plazo, pero mantenemos ancladas las expectativas a largo plazo".

"El mayor riesgo para la recuperación son las variantes".

"El aumento de la meta de inflación podría socavar la confianza del público en la Fed".

"En algún momento, cuando la pandemia esté detrás de nosotros, la Fed reducirá su gran balance, pero será más grande que en el pasado".

• El EUR/USD está nuevamente por encima de su DMA de 200 el nivel de 1.1900 luego de los comentarios moderados del presidente de la Fed, Powell
• Powell señaló la lentitud de las vacunas mundiales y el aumento de casos en los EE.UU. como riesgos para las perspectivas a corto plazo.

El EUR/USD cotiza actualmente cerca de los máximos del día alrededor del nivel de 1.1900, el par logró recuperar agresivamente la gran cifra y saltó al norte de su promedio móvil de 200 días en 1.1883 en la operación reciente. Con el par ahora recuperado de manera convincente 1.1900, los alcistas a mediano plazo estarán atentos a un movimiento gradual hacia la DMA de 50 en 1.1974 y el doble techo de mediados de marzo en 1.1990 justo por encima de él. En el día, el EUR/USD cotiza con ganancias de poco menos de 60 pips o alrededor del 0.5%.

Desempeño del día 

El euro se ha beneficiado de la debilidad generalizada del USD el jueves y se encuentra en algún lugar cerca de la mitad de la tabla de rendimiento del G10 para el día. Eso implica que el principal impulsor del EUR/USD ha sido del lado del dólar de la ecuación, no del lado del euro. De hecho, no ha habido mucho que actualizar con respecto a la zona euro, aparte del discurso del BCE y la publicación de las actas de la reunión del BCE de marzo; Con respecto a esto último, como se esperaba, el tono de las Minutas fue muy moderado, y los miembros del BCE coincidieron en que es importante brindar garantías de que el consejo de gobierno mantendrá condiciones de política monetaria altamente acomodaticias durante el tiempo que sea necesario y no ve riesgo de sobrecalentamiento. En cuanto al discurso del BCE, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, señaló que la pandemia y las medidas de contención relacionadas continuarán teniendo un impacto negativo en la actividad económica en la zona euro a corto plazo, pero esa actividad debería recuperarse más adelante en el año. El economista jefe del BCE, Philip Lane, reiteró que se deben mantener condiciones financieras favorables. Klass Knot, del BCE, señaló que espera que el ritmo de compra de activos bajo el PEPP pueda reducirse para junio.

De cara al futuro, el evento principal al que los operadores del dólar estadounidense deben estar atentos durante el resto de la semana es el informe de inflación de precios al productor del viernes para el mes de marzo. Mientras tanto, los operadores del euro estarán atentos a los comentarios del vicepresidente del BCE, Luis de Guindos, a las 08:30BST del viernes. De lo contrario, es probable que el EUR/USD continúe operando en función de los diferenciales de rendimiento de los bonos y el estado de la pandemia en ambos lados del Atlántico.

Niveles técnicos 

• El USD/CAD sigue en camino de romper la racha ganadora de dos días.
• El índice del dólar estadounidense está probando 92.00 en la sesión americana.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años ha bajado más del 2%.

Después de pasar la primera mitad del día en un canal ajustado alrededor de 1.2600, el par USD/CAD estuvo bajo una renovada presión bajista y tocó un mínimo diario de 1.2563. Al momento de escribir, el par perdió un 0.28% en el día a 1.2572.

La venta masiva del USD permanece intacta

La valoración de mercado del USD sigue siendo el principal impulsor de los movimientos del USD/CAD el jueves. Con el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años perdiendo más del 2% en el día, el índice del dólar estadounidense (DXY) cayó a su nivel más bajo en más de dos semanas a 91.99 y se vio por última vez perdiendo un 0.42% en el día a 92.04 .

Los únicos datos de EE.UU. mostraron que las solicitudes iniciales de desempleo semanales aumentaron en 16.000 a 744.000 en la semana que finalizó el 3 de abril. Esta lectura fue peor que la estimación de los analistas de 680.000, pero fue ignorada en gran medida por los participantes del mercado.

Mientras hablaba en una conferencia organizada por el Fondo Monetario Internacional (FMI), el presidente del FOMC, Jerome Powell, reiteró que ven una presión al alza sobre los precios que probablemente sea temporal este año. Powell señaló además que continuarán apoyando la economía y no ayudaron al dólar a realizar una recuperación.

Por otro lado, el barril de West Texas Intermediate (WTI) continúa fluctuando en un rango estrecho por debajo de 60$ el jueves, lo que permite que el USD/CAD continúe reaccionando a los movimientos del DXY.

El viernes, el informe del mercado laboral canadiense y los datos del índice de precios al productor (IPP) de los EE.UU. serán considerados para un nuevo impulso.

• El oro alcanzó su nivel más alto en más de un mes en la parte superior de 1.750$ en operaciones recientes.
• Los comentarios moderados del presidente de la Fed, Powell, han estado afectando los rendimientos, el dólar y el soporte al oro.

Los precios del oro al contado (XAU/USD) alcanzaron sus niveles más altos en más de un mes, justo por encima del máximo del 18 de marzo de 1.755$ en el comercio reciente y continúan manteniéndose por encima de 1.750$. El par ha estado a la vanguardia durante la mayor parte de la sesión del jueves, subiendo desde los niveles tocados en la sesión asiática en 1.730$. Eso significa que el oro cotiza con ganancias de alrededor del 1.1% o poco menos de 20$ en el día. Por el lado positivo, los alcistas a corto plazo buscarán una prueba del promedio móvil de 50 días en 1.764$.

Desempeño del día

El principal impulsor de la acción del precio del oro el jueves han sido los mercados de bonos del gobierno de Estados Unidos. Los rendimientos son un poco más bajos, con una caída del rendimiento a 10 años de alrededor de 2 puntos básicos por debajo del 1.64%. Siguiendo los comentarios moderados del presidente de la Fed, Jerome Powell, es posible que haya más caídas en los rendimientos de los bonos del gobierno de Estados Unidos, lo que sería positivo para el oro. Aunque los bonos aún no han reaccionado mucho a los comentarios de Powell, el dólar estadounidense se ha visto afectado y el DXY retrocedió hasta el nivel de 92.00. El dólar estadounidense más débil también es un factor de soporte para el oro.

Habla el presidente de la Fed, Powell

El presidente de la Fed, Jerome Powell, ha estado hablando en un panel del FMI durante la última hora más o menos. Powell dijo que las perspectivas para la economía estadounidense han mejorado como resultado del apoyo fiscal y las vacunas. Sin embargo, Powell señaló que el ritmo más lento de las vacunas globales y el reciente aumento de las infecciones por Covid-19 en los EE. UU. Son riesgos para el progreso reciente que se ha logrado y que espera que un aumento en los casos de Covid-19 desacelere la recuperación económica. Powell señaló que si bien el apoyo fiscal y monetario ha ayudado a la economía estadounidense a evitar muchas cicatrices, la economía sigue necesitando apoyo, antes de agregar que millones de personas tendrán dificultades para volver a la fuerza laboral. En referencia al reciente informe de empleo sólido, Powell dijo que la Fed querría ver una serie de meses como el informe de empleo de marzo para ver el progreso hacia sus objetivos, antes de señalar que la tasa de desempleo en el cuartil inferior de la economía sigue siendo 20%.

En resumen, las observaciones de Powell sobre la economía fueron moderadas; reconoció, pero pareció restar importancia a los datos sólidos recientes y la mejora reciente en las perspectivas económicas de la economía, mientras se muestra ansioso por enfatizar que la economía sigue estando muy lejos de los objetivos de la Fed (como se esperaba). Pasando a los comentarios de Powell sobre la inflación; Señaló que un aumento único de la inflación es diferente de un aumento persistente de la inflación, que definió como una inflación que aumenta “año tras año tras año”. En ese sentido, Powell reiteró que es muy probable que las presiones alcistas de los precios a finales de este año sean temporales, en otras palabras, diciendo que la Fed no se preocupará por el repunte de la inflación y se mantendrá firme en lo que respecta a las condiciones monetarias favorables. Estos comentarios, aunque no son nada nuevo, también parecen haber contribuido al tono dócil de los comentarios de Powell.

Niveles técnicos 

El presidente del FOMC, Jerome Powell, pronuncia sus comentarios en el seminario del Fondo Monetario Internacional (FMI) titulado "Debate sobre la economía global".

Declaraciones destacadas

"El aumento único de los precios es diferente de la inflación persistente".

"Por inflación, nos referimos a una inflación persistente que aumenta año tras año tras año".

"No esperamos que los aumentos de precios debido a la escasez de oferta se repitan año tras año".

"Vemos que es probable que la presión alcista sobre los precios sea temporal este año".

"Tenemos herramientas para lidiar con la inflación si surge la necesidad".

"La herramienta tradicional para lidiar con la inflación es subir las tasas".

"Estaremos monitoreando de cerca las expectativas de inflación".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense continúa presionando a la baja y se vio por última vez perdiendo un 0.45% en el día a 92.00.

El presidente del FOMC, Jerome Powell, pronuncia sus comentarios en el seminario del Fondo Monetario Internacional (FMI) titulado "Debate sobre la economía global".

Declaraciones clave

"La tasa de desempleo entre el cuartil inferior es del 20%".

"No volveremos a la misma economía".

"Habrá millones de personas que tendrán dificultades para conseguir trabajo; será apropiado seguir apoyándolas".

"Hemos evitado muchas cicatrices".

"Necesitamos seguir apoyando la economía, y lo haremos".

El presidente del FOMC, Jerome Powell, pronuncia sus comentarios en el seminario del Fondo Monetario Internacional (FMI) titulado "Debate sobre la economía global".

Declaraciones destacadas

"Hay una perspectiva más brillante para la economía estadounidense gracias al apoyo fiscal y las vacunas".

"La política monetaria sigue siendo de apoyo".

"Queremos ver una serie de meses como el informe de empleos de la marcha para ver el progreso".

"La desigualdad en la recuperación es un problema grave".

"Un progreso sustancial adicional significa un progreso real".

"Existe un riesgo en los Estados Unidos; los casos están regresando aquí".

"Cualquier recuperación en los casos ralentizará la recuperación".

 

• El GBP/JPY se corrige aún más hasta 149,88, el nivel más bajo desde el 25 de marzo.
• La recuperación por encima de 151.15 aliviaría la presión bajista.

El GBP/JPY extendió la caída desde máximos de varios años por encima de 153.50 y cayó el jueves a 149.88, el nivel más bajo en dos semanas. El gráfico de cuatro horas apunta a la baja, particularmente mientras se mantiene por debajo de 150.60 (línea de tendencia alcista).

A pesar de algunas lecturas de sobreventa en los indicadores técnicos, el impulso bajista se mantiene en niveles elevados. La ruptura de una línea de tendencia alcista, si se confirma, dejaría al GBP/JPY vulnerable a más pérdidas. Por debajo de 150.00, el siguiente soporte fuerte se ve en 149.45, seguido de 149.05. La ruptura de la línea de tendencia alcista sugiere que el GBP/JPY ha alcanzado su punto máximo.

Una recuperación por encima de 151.15 aliviaría el impulso negativo de la libra. Se necesita un aumento por encima de 152.00 para anular el actual sesgo bajista.

Gráfico de 4 horas



Niveles técnicos

• El EUR/GBP continúa operando con un sesgo positivo justo por debajo de los máximos de un mes en los 0.8650.
• El bajo rendimiento de la libra esterlina se produce a pesar de los informes de que el Reino Unido pasará el umbral de inmunidad colectiva de Covid-19 el próximo lunes.

El EUR/GBP continúa operando con un sesgo positivo justo por debajo de los máximos de un mes en los 0.8650, habiéndose recuperado de los mínimos de la sesión anterior en 0.8620. El par actualmente cotiza con ganancias de alrededor de 10 pips o alrededor del 0.1% en el día y continúa oscilando a ambos lados de su promedio móvil de 50 días en 0.8643.

Desempeño del día 

Aunque no es la divisa del G10 con peor desempeño en el día (esa corona va al USD, con el CAD en un segundo cercano desde abajo), la GBP no está teniendo una gran sesión. Este bajo rendimiento se produce a pesar de los informes en la prensa del Reino Unido de que el país pasará el umbral de inmunidad colectiva de Covid-19 para el próximo lunes, así como datos sólidos del Reino Unido en forma de una lectura del PMI de construcción mucho más alta de lo esperado para el mes de Marzo (que llegó a 61.7 frente a las previsiones de 54.6) y una cifra del índice de la Encuesta de Vivienda RICS mucho más alta de lo esperado (que llegó a 59.0 frente a las previsiones de 55.0).

En términos del euro, aunque la moneda única está superando a la libra esterlina, por lo demás no está teniendo una sesión particularmente buena y está a la baja frente a NZD, JPY, CHF y AUD. Los operadores del euro se han tenido que contentar con una gran dosis de comentarios del BCE, así como con la publicación de las actas de la reunión de marzo del BCE; Como se esperaba, el tono de las actas fue muy moderado, y los miembros del BCE coincidieron en que es importante brindar garantías de que el consejo de gobierno mantendrá condiciones de política monetaria altamente acomodaticias durante el tiempo que sea necesario y no ve ningún riesgo de sobrecalentamiento.

Mientras tanto, la Presidenta del BCE, Christine Lagarde, señaló que la pandemia y las medidas de contención relacionadas continuarán teniendo un impacto negativo en la actividad económica en la zona euro a corto plazo, pero esa actividad debería recuperarse más adelante en el año. El economista jefe del BCE, Philip Lane, reiteró que se deben mantener condiciones financieras favorables. Klass Knot, del BCE, señaló que espera que el ritmo de compra de activos bajo el PEPP pueda reducirse para junio.

En otras noticias relevantes de la zona euro, el Primer Ministro francés Castex señaló que más de 10 millones de personas han recibido su primera vacuna Covid-19, una semana antes de lo previsto. Otras noticias de bienes con respecto al hasta ahora lento lanzamiento de vacunas del bloque pueden dar un impulso al euro.

Niveles técnicos

• La plata ha subido desde los mínimos tocados en la sesión asiática por debajo de 25.00$ a 25.50$.
• Un USD más suave y los rendimientos de los bonos estadounidenses más bajos a raíz de las Minutas "moderadas" del FOMC del miércoles están impulsando los metales preciosos.

Los precios al contado de la plata (XAG/USD) han estado a la vanguardia durante la mayor parte de la sesión hasta ahora, subiendo desde los mínimos de la sesión asiática por debajo de 25.00$ a los niveles actuale por encima de 25.50$. Eso significa que el metal precioso ha logrado superar su promedio móvil de 21 días, que actualmente se ubica en 25.39$, y cotiza al alza en aproximadamente un 1.7% o más de 40 centavos en el día.

Ahora que el metal precioso ha logrado superar el área de resistencia clave en alrededor de 25.40$ (que contenía la DMA de 21, los mínimos del 12 y 22 de marzo y el máximo del 24 de marzo), los alcistas técnicos a corto plazo estarán atentos a un eventual movimiento de regreso a la DMA de 50, que actualmente cotiza por encima de 26.20$. El principal nivel de resistencia a tener en cuenta antes de la DMA de 50 es un área de soporte que se convirtió en resistencia alrededor de 25.80$.

Desempeño del día
 
El dólar estadounidense desciende modestamente (el DXY actualmente cayendo hacia el nivel de 92.00) y los rendimientos de los bonos del gobierno estadounidense están cayendo (el rendimiento a 10 años cotiza actualmente alrededor del 1.63%, un poco más de 2 puntos básicos en la sesión), una combinación alcista para los mercados de metales preciosos, de ahí la razón por la que la plata opera al alza. En cuanto a por qué el dólar es más suave y los rendimientos más bajos, los comentaristas del mercado se refieren a la publicación de las Minutas del FOMC del miércoles.

En términos de otros impulsores del sentimiento de riesgo en el día; las últimas cifras semanales de solicitudes de desempleo en EE.UU. no fueron muy buenas, con las solicitudes de desempleo iniciales semanales que aumentaron a 744.000 desde 719.000 la semana pasada (frente a las previsiones de una caída a 680.000) y las solicitudes continuas llegaron a 3.734 M frente a las previsiones de una caída a 3.65M. En otros lugares, aunque todavía existen algunas preocupaciones sobre el aumento de la tasa de infección por Covid-19 en los EE.UU., la imagen aún se ve optimista allí con el director del Centro para el Control de Enfermedades de EE.UU., Walensky, diciendo que todos los mayores de 12 años deben vacunarse en mayo. Mientras tanto, los informes en el Reino Unido sugieren que el país debería alcanzar el umbral de inmunidad colectiva para el lunes. Eso significa que EE.UU. y el Reino Unido serán los dos primeros países importantes en alcanzar la inmunidad colectiva, y los mercados estarán atentos para ver el impacto que esto tiene en la pandemia (las expectativas probablemente serán que las infecciones aumenten a medida que los dos países reabren, pero que las tasas de hospitalización y muerte sigan siendo mucho más bajas que en el pasado).

Niveles técnicos

• Los metales suben en forma significativa el jueves.
• Oro retoma subas tras pausa del miércoles y quiebre 1750$.

El oro está subiendo 1.10% el jueves y la plata trepa 1.45%. El metal amarillo llegó al nivel más alto desde principios de marzo en 1757$. El quiebre de 1750$ le dio momento al oro para extender las subas.

El avance se da impulsado por la debilidad del dólar y la caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años cayó hasta 1.62%, el nivel más bajo desde el 26 de marzo. La continuidad de la corrección en los bonos (recuperación en el precio) está debilitando al dólar.

El retroceso en las bolsas limita en parte el descenso del dólar y también puede implicar un avance menos fuerte del oro.

Niveles a tener en cuenta

En caso de extender la suba, el oro se enfrentará con una resistencia importante en torno a 1765$ y en 1775$. Esta importante barrera de ceder, dejará al oro habilitado para continuar con el recorrido alcista.

En la dirección contraria, un regreso debajo de 1750$, será una señal de debilidad para el oro y que el rebote se ha quedado sin momento. El siguiente soporte está en 1735$.

Niveles técnicos

• El USD/TRY sube por encima de 8.000.
• Ha surgido un soporte decente alrededor de 8.0000 hasta ahora.
• Los inversores siguen siendo muy cautelosos antes del evento CBRT.

La lira turca cotiza con pequeñas pérdidas e impulsa al USD/TRY a mantenerse en el ajustado rango de cotización alrededor de la zona de 8.1500 el jueves.

USD/TRY centrado en CBRT

El USD/TRY avanza por tercera sesión consecutiva en lo que va del jueves, extendiendo el rebote del retroceso del viernes pasado a la zona de 8.0000, que ahora se erige como un área de contención bastante fuerte.

Mientras tanto, se espera que la cautela entre los participantes del mercado se acelere en los próximos días antes de la reunión del banco central turco el 15 de abril.

No hay un consenso firme con respecto a los posibles anuncios del CBRT, aunque los funcionarios del banco reiteraron que no se garantiza un recorte de las tasas de interés. A pesar de estos comentarios, los inversores permanecen muy atentos al posible cambio a medidas políticas poco ortodoxas, que sigue siendo el escenario más probable con el tiempo.

Nada programado en la agenda nacional, mientras que las Reclamaciones Iniciales de EE.UU. aumentaron en 744.000 desde la semana anterior, decepcionando las expectivas.

Qué buscar alrededor de TRY

Las perspectivas a corto plazo para la lira siguen siendo frágiles, por decir lo mínimo. A pesar de insinuar lo contrario, se espera que el nuevo gobernador del CBRT, S. Kavcioglu, revierta gradualmente (elimine) el cambio a un enfoque de política monetaria favorable al mercado que fue implementado con éxito por el exgobernador N.Agbal en noviembre de 2020. El nombramiento de Kavcioglu demostró una vez más quién está balanceando la cuna monetaria en Turquía y probablemente será el preludio del regreso a medidas poco ortodoxas/más flexibles de política monetaria en combinación con apuestas en rápido aumento de una crisis de balanza de pagos y un drenaje de las reservas de divisas. En este contexto, no sorprenderá a nadie ver cotizaciones al contado alrededor de 10.00 en los próximos meses.

Niveles clave 

En este momento, el par avanza un 0.22% a 8.1540 y se enfrenta a la siguiente barrera alcista en 8.4526 (máximo del 30 de marzo), secundado por 8.5777 (máximo histórico del 6 de noviembre de 2020) y finalmente 9.0000 (nivel redondo). Por otro lado, una caída por debajo de 7.7772 (máximo del 9 de marzo) apuntaría a 7.5103 (SMA de 200 días) y luego a 7.1856 (mínimo mensual del 19 de marzo).

• Los principales índices de Wall Street abrieron de forma mixta el jueves.
• DJIA se mantiene en territorio negativo en medio de la caída de las acciones financieras.
• Las acciones tecnológicas impulsan un rally impresionante en Nasdaq Composite.

Tras una fase de consolidación de dos días, el índice S&P 500 (SPX) abrió en territorio positivo el jueves y tocó un nuevo récord de 4.093. Al momento de escribir, el SPX subió un 0.27% en el día a 4.090, el Dow Jones Industrial Average perdió un 0.15% y el Nasdaq Composite, de gran tecnología, subió un 0.9% a 13.741.

Entre los 11 sectores principales del S&P 500, el Índice de Tecnología ha subido un 1.05% como el de mejor desempeño en las primeras operaciones. Por otro lado, el índice financiero está perdiendo un 0.7% presionado por una caída de más del 2% en el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU.

Horas antes, los datos publicados por el Departamento de Trabajo de EE. UU. Mostraron que las Solicitudes Iniciales de Desempleo semanales aumentaron a 744.000. Esta lectura fue peor que la expectativa del mercado de 680.000, pero tuvo poco o ningún impacto en el sentimiento del mercado.

Más adelante en la sesión, se considerará el discurso del presidente del FOMC, Jerome Powell, para darle un nuevo impulso.

Gráfico S&P 500 (diario)

• Dólar sigue en retroceso frente a las monedas de mercados emergentes.
• Peso mexicano en máximos en casi dos meses frente al dólar.

El USD/MXN retomó los recorridos a la baja tras la pausa del miércoles, y cayó recientemente hasta 20.08, el nivel más bajo desde el 16 de febrero. La cotización se mantiene cerca del mínimos, con el tono bajista intacto, en un contexto de suba generalizada de las monedas de mercados emergentes.

Las buenas perspectivas económicas siguen apuntalando la demanda por activos más riesgosos.  A esto se le suma la debilidad generalizada del dólar, ante un retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro.

Un escollo para una mayor velocidad en la apreciación del peso mexicano puede venir por el lado de las acciones que en la previa de la apertura de Wall Street se están mostrando con pequeñas caídas. En caso de darse una fuerte corrección, el dólar podría verse favorecido.

En México, se conoció el dato de inflación de marzo que mostró la tasa anual más alta desde diciembre de 2018, al ubicarse en 4.67%. La tasa subyacente trepó a 4.12%, el máximo desde febrero de 2018. El avance del índice de precios al consumidor en marzo fue del 0.54%.

Desde el punto de vista técnico, el USD/MXN mantiene el sesgo bajista y parece encaminarse a probar el soporte de 20.00/05, que de ceder habilitaría una extensión bajista al próximo soporte de 19.90. Por debajo luego aparece por ahora 19.70. Un regreso sobre 20.30 aliviaría las presiones a la baja.

• El EUR/USD reanuda la subida tras la caída del miércoles.
• La zona de 1.1980/90 emerge como el próximo objetivo de relevancia.

La recuperación en EUR/USD sigue siendo buena y sólida a pesar del pequeño retroceso y retroceso del miércoles desde nuevos máximos de 2 semanas por encima de 1.1900.

Los compradores parecen tener el control del mercado hasta ahora. Una ruptura decisiva de la media móvil simple (SMA) de 200 días en el área de 1.1880 debería abrir la puerta a más ganancias en el muy corto plazo con el próximo objetivo en la región de 1.1980/90. En esta zona convergen los picos de mediados de marzo, la media móvil simple de 50 días y un nivel de Fibonacci (del rally de noviembre a enero).

Por encima de la media móvil simple de 200 días (1.1882), se espera que la posición del EUR/USD cambie a positiva.

Gráfico diario



Niveles técnicos

• El USD/JPY continúa presionando a la baja en los inicios de la sesión estadounidense.
• El USD lucha por encontrar demanda después de los datos de las solicitudes iniciales de desempleo.
• El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años está perdiendo más del 1% el jueves.

El USD/JPY extendió su caída diaria en los inicios de la sesión estadounidense y tocó su nivel más bajo en dos semanas en 109.00. Al momento de escribir, el par bajó un 0.7% en el día a 109.08.

DXY desciende hacia 92.00

La presión vendedora que rodea al dólar parece estar pesando sobre el USD/JPY el jueves. Después de que los datos publicados por el Departamento de Trabajo de EE.UU. mostraran que las solicitudes iniciales de desempleo semanales aumentaron a 744.000, en comparación con la estimación de los analistas de 680.000, el índice del dólar estadounidense (DXY) cayó a un mínimo diario de 92.14. Por el momento, el DXY está perdiendo un 0.28% a 92.17.

Además, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años de referencia está cayendo un 1.7% en el día, aumentando la presión bajista sobre el USD/JPY.

Mientras tanto, los principales índices de Wall Street parecen abrir en territorio positivo con los futuros del S&P 500 subiendo un 0.3%. Si los flujos de riesgo comienzan a dominar los mercados financieros en la segunda mitad del día, el JPY podría tener dificultades para mantener su fortaleza y limitar la caída del USD/JPY. Más tarde, el presidente de la Fed de St. Louis, James Bullard, el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, y el presidente del FOMC, Jerome Powell, pronunciarán discursos.

Niveles técnicos

El Comité de Relaciones Exteriores del Senado de Estados Unidos realizará una audiencia sobre la 'Ley de Competencia Estratégica' centrada en China el 14 de abril, informó Reuters el jueves, citando a una fuente familiarizada con el asunto.

Declaraciones destacadas 

"El borrador de la ley del Senado de Estados Unidos dice que la competencia estratégica con China requerirá una voluntad política sostenida durante las próximas décadas".

"El proyecto de legislación del Senado de Estados Unidos dice que Estados Unidos debe alentar a los aliados a hacer más para equilibrar y controlar el comportamiento agresivo y asertivo de China".

"El borrador de la legislación dice que el jefe de cada departamento y agencia federal de Estados Unidos debería designar a un alto funcionario para coordinar las políticas con respecto a la competencia estratégica con China".

"El proyecto de ley del Senado de Estados Unidos dice que en las próximas décadas Estados Unidos debe evitar que China establezca una hegemonía regional en el Indopacífico".

Reacción del mercado

Este titular no parece tener un impacto significativo en el sentimiento del mercado. Al momento de escribir, los futuros del S&P 500 subieron un 0.35% en el día a 4.084.

El Departamento del Trabajo de EE.UU. informó que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo se incrementaron en 16.000 hasta 744.000 en la semana terminada el 3 de abril. El dato fue peor a lo esperado que era por una caída a 680.000. Es la lectura más alta en tres semanas.

En lo que respecta a los pedidos de subsidios de desempleo continuados, se registró un descenso de 16.000 en la semana terminada el 27 de marzo hasta 3.734.000. Este dato también fue peor a lo esperado ya que el consenso del mercado era por una caída a 3.650.000. De esta forma, los pedidos continuados siguen con una clara tendencia bajista y marcaron un nuevo mínimo en un año, aunque la velocidad de la caída estuvo por debajo de las expectativas.

El dólar mantuvo la debilidad en el mercado luego de los datos, sobre todo frente al yen. Más adelante en el día, Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal, expondrán en una conferencia organizada por el Fondo Monetario Internacional.

• El USD/CAD está luchando por hacer un movimiento decisivo en cualquier dirección.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene en territorio negativo por debajo de 92.30.
• El WTI registra pérdidas modestas después de cerrar los dos días de negociación anteriores en verde.

Después de subir durante dos días seguidos y tocar su nivel más alto en una semana en 1.2636 el miércoles, el par USD/CAD parece haber entrado en una fase de consolidación y se vio por última vez perdiendo un 0.1% en el día a 1.2595.

DXY gira hacia el sur a medida que caen los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.

El miércoles, el dólar cobró fuerza frente a sus rivales, ya que el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años subió más del 1% en el día. Con el índice del dólar estadounidense (DXY) experimentando un repunte, el USD/CAD logró cerrar en territorio positivo.

El jueves, sin embargo, el DXY se vio sometido a una renovada presión bajista con el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años que borró la mayoría de las ganancias del miércoles y dificultó que el USD/CAD siguiera subiendo. Por el momento, el DXY está perdiendo un 0.2% a 92.23.

Por otro lado, el barril de West Texas Intermediate está registrando pequeñas pérdidas diarias de alrededor de 59.50$, lo que limita la caída del USD/CAD por el momento.

Más adelante en la sesión, se analizarán los datos semanales de las solicitudes iniciales de desempleo del Departamento de Trabajo de EE.UU. para obtener un nuevo impulso. Una lectura mejor de lo esperado podría impulsar a los principales índices de Wall Street y obligar al USD a mantenerse a la defensiva en la segunda mitad del día. Además, el presidente del FOMC, Jerome Powell, pronunciará un discurso a las 16:00 GMT. No se publicarán datos macroeconómicos en el expediente económico canadiense.

Niveles técnicos

• Fortaleza del yen, empuja al EUR/JPY fuertemente a la baja el jueves.
• Precio de regreso en la media de 20 días, amenaza con más caídas.

El EUR/JPY está teniendo la caída más pronunciada desde mediados de marzo. Luego de haber probado los máximos del año el miércoles sobre 130.50, la cotización está operando en 129.65, en el nivel más bajo desde fines de marzo, y por debajo de la media móvil de 20 días.

El retroceso se activó con la suba del yen en el mercado, ante una baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años está cayendo y se ubica en 1.65%, aún sobre los mínimos de la semana, e incluso lejos de los mínimos del día. Aún así, el descenso del USD/JPY, que se está acercando a 109.00, sigue dando impulso al yen en todos los frentes.

Las minutas de la última reunión del Banco Central Europeo no tuvieron impacto sobre el euro. En el documento, los funcionarios ratificaron la necesidad de una política monetaria estimulativa y restaron relevancia a la suba reciente en los rendimientos de los bonos soberanos.

En minutos habrá datos de EE.UU. de pedidos de subsidio de desempleo y más adelante hablará Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal en un evento organizado por el Fondo Monetario Internacional.

Niveles técnicos

• La caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses socavó al USD y ayudó al oro a recuperar tracción el jueves.
• La aceptación por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 períodos en el gráfico de 4 horas respalda las perspectivas de ganancias adicionales.
• Un movimiento sostenido más allá del obstáculo de 1.760-65$ confirmará una ruptura alcista de doble suelo.

El oro mantuvo sus ganancias intradiarias cerca de los máximos de tres semanas y ahora busca aprovechar el impulso más allá de la zona de resistencia de 1.745-46$.

Un nuevo tramo a la baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos socavó al dólar estadounidense, que, a su vez, extendió cierto soporte a la materia prima denominada en dólares. Dicho esto, el sentimiento alcista subyacente mantuvo limitado cualquier ganancia adicional para el refugio seguro XAU/USD. Los inversores también parecían reacios y preferían esperar el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, antes de hacer apuestas agresivas en torno al metal amarillo que no cede.

Desde una perspectiva técnica, la aceptación por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 períodos en el gráfico de 4 horas respalda las perspectivas de una extensión del reciente rebote desde mínimos de varios meses, alrededor de la región de 1.677-76$, que constituyó la formación de un doble suelo alcista. La perspectiva constructiva se ve reforzada por el hecho de que los osciladores en los gráficos horarios han estado ganando tracción positiva y simplemente se han movido al territorio alcista en el gráfico diario.

Por lo tanto, un punto de ruptura posterior hacia un fuerte soporte anterior, alrededor de la región de 1.760-65$, parece una posibilidad clara. Algunas compras posteriores validarán la ruptura del doble suelo y prepararán el escenario para ganancias adicionales. El XAU/USD podría acelerar el impulso hacia un obstáculo intermedio cerca de la región de 1.782$ antes de eventualmente apuntar hacia atrás para recuperar la marca de cifras redondas de 1.800$.

Por otro lado, el nivel de 1.735$ y los mínimos nocturnos alrededor de la región de 1.730$ ahora parecen proteger la caída inmediata. Esto es seguido de cerca por el soporte horizontal de 1.720$. No defender los niveles de soporte mencionados anulará cualquier sesgo positivo y hará que el XAU/USD sea vulnerable para desafiar el nivel 1.700$. La trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia el desafío de la zona de soporte de 1.677-76$.

Gráfico de 4 horas



Niveles técnicos 

• El NZD/USD registra un modesto repunte tras la caída del miércoles.
• El índice del dólar estadounidense DXY se mantiene relativamente tranquilo por debajo de 92.50.
• El foco e atención cambia a los datos de nivel medio de EE.UU. y al discurso del presidente del FOMC, Jerome Powell.

El par NZD/USD se ha movido ligeramente a la baja durante la sesión asiática el jueves, pero logrado cambiar de dirección durante la sesión europea. En el momento de escribir, el par se mantiene cerca de los máximos diarios alrededor del nivel de 0.7040.

Anteriormente en el día, los datos de Nueva Zelanda han mostrado que el índice de confianza empresarial de ANZ en abril cayó a -8.4 puntos y no alcanzó la expectativa del mercado de -6.5. Además, el índice de perspectivas de actividad de ANZ descendió hasta el 16.4% desde el 16.6% visto en marzo, dificultando que el NZD ganara fuerza.

Índice DXY tiene dificultades para aprovechar las ganancias del miércoles

Sin embargo, la valoración de mercado del USD sigue siendo el principal impulsor de la acción del precio del NZD/USD. Con el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años perdiendo más del 1% el jueves, el índice del dólar estadounidense DXY registra pequeñas pérdidas en 92.37 y respalda el repunte del NZD/USD.

Al inicio de la sesión americana se publicará el informe semanal sobre solicitudes iniciales de desempleo de EE.UU. Más importante aún, el presidente del FOMC, Jerome Powell, pronunciará un discurso a las 16:00 GMT. Las minutas de la reunión de marzo del FOMC no ofrecieron sorpresas con respecto a las perspectivas de política a corto plazo el miércoles.

Al evaluar la publicación, "las minutas fueron, en general, tan moderadas como se esperaba, y señalaron que las condiciones del mercado laboral para ‘las personas de las comunidades más desfavorecidas se consideraban rezagadas’ y, como resultado, ’la economía estaba lejos de lograr el objetivo amplio e inclusivo del FOMC de lograr el máximo de empleo", señalaron los analistas de Capital Economics.

NZD/USD niveles técnicos

Los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) encargados de definir la política monetaria aseguraron que mantendrán una política monetaria acomodaticia durante el tiempo que sea necesario y no vieron riesgo de sobrecalentamiento, según mostraron el jueves las minutas de la última reunión de la junta de gobierno del BCE.

"Se sostuvo la opinión de que el aumento observado en los rendimientos soberanos había permanecido contenido y, en cierta medida, desacoplado de los acontecimientos en Estados Unidos", se lee en las minutas. En el documento se señaló que estos aumentos se habían producido desde niveles muy bajos. Los aumentos en los rendimientos deberían de ser pronunciados y persistentes para tener un impacto material.

"Todos los miembros se unieron a un amplio consenso en torno a la propuesta presentada por el señor Lane, en el entendimiento de que la dotación total del PEPP (programa de compras pandémico) no estaba siendo cuestionada en las condiciones actuales y que el ritmo de compras podría reducirse", según el documento. También se coincidió con Lane de que seguía siendo necesario un amplio estímulo monetario.

Los miembros señalaron que el Consejo de Gobierno necesitaba evitar dar la impresión de estar demasiado concentrado en los rendimientos soberanos o reaccionar mecánicamente. Entre los argumentos se indicó que las tasas reales más altas no eran necesariamente un motivo de preocupación.

El euro no se vio afectado por los datos. El EUR/USD sube modestamente el jueves y opera en 1.1880, mientras que el EUR/GBP no registra variaciones significativas y se ubica en 0.8630.

• Un tono más suave alrededor del USD ayuda al AUD/USD a recuperar tracción el jueves.
• Un modesto repunte en los rendimientos de los bonos estadounidenses limita la caída del USD y limita las ganancias el par.
• El foco e atención del miércoles seguirá siendo el discurso programado del presidente de la Fed, Jerome Powell.

El par AUD/USD se mueve al alza durante la sesión europea el jueves, manteniéndose cómodamente por encima del nivel de 0.7600 y recuperando parte de las pérdidas del día anterior. En el momento de escribir, el par está cerca de sus máximos diarios alrededor de la región de 0.7640.

El par ha mostrao una vez más cierta resistencia cerca el nivel de 0.7600 y ha logrado recuperar algo de tracción positiva el jueves en medio de un tono más suave en torno al dólar estadounidense. Sin embargo, una combinación de factores ha limitado cualquier ganancia adicional para el par AUD/USD y ha provocado algunas ventas en niveles más altos.

Mientras los inversores miraban más allá de las minutas de la reunión del FOMC del miércoles, un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ha ofrecido cierto apoyo al USD. Aparte de esto, un sentimiento cauteloso en los mercados bursátiles ha colaborado aún más para limitar la subida del dólar australiano dde mayor riesgo percibido, al menos por ahora.

La Fed reiteró su compromiso de mantener bajas las tasas de interés hasta que la economía estadounidense se recupere de manera más segura. Sin embargo, los inversores parecen estar convencidos de que una recuperación económica estadounidense más sólida y un posible repunte de la inflación estadounidense obligarán a la Fed a empezar a endurecer la política antes de lo previsto.

Las perspectivas optimistas para la recuperación económica de EE.UU. se han mantenido respaldadas por el impresionante ritmo de vacunación contra el coronavirus y el plan de gasto en infraestructura del presidente de EE.UU., Joe Biden. Esto, a su vez, ha generado dudas de que la Fed mantendrá las tasas de interés ultrabajas durante un período más largo.

Por lo tanto, el foco de atención ahora se desplaza al discurso programado del presidente de la Fed, Jerome Powell, más adelante durante la sesión americana. Sus comentarios serán analizados de cerca en busca de pistas sobre las perspectivas de la política monetaria del banco central, que influirán en el USD y proporcionarán un nuevo impulso direccional al par.

Mientras tanto, los inversores se enfrentarán a la publicación de las solicitudes semanales iniciales de desempleo de EE.UU. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento más amplio de riesgo del mercado, podría permitir a los inversores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo al inicio de la sesión americana.

AUD/USD niveles técnicos

• El DXY está con recorridos de consolidación en el límite inferior de rango reciente.
• Inmediatamente a la baja aparece la zona de 92.00.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) extiende el tramo semanal a la baja, aunque hasta sin poder quebrar por debajo de la zona de 92.00.

De perder este último nivel, deberían abrirse las puertas a más pérdidas con el objetivo intermedio inicial en la media móvil simple de 50 días, hoy en 91.50.

Más abajo se encuentra en el área más relevante alrededor de 91.30, donde se ubican los mínimos semanales registrados a mediados de marzo.

Por debajo de la media móvil simple de 200 días en 92.36, se espera que la perspectiva para el DXY vuelva al lado bajista.

DXY gráfico de día

La fortaleza del EUR/USD se ha estancado, como se esperaba, en su promedio de 200 días en 1.1889, afirman los analistas de Credit Suisse. Ve que debería permitirse una mayor consolidación a corto plazo, y advierten que una ruptura a su debido tiempo puede exponer el retroceso del 38.2% de toda la caída del primer trimestre en 1.1950.

Declaraciones clave:

"La fortaleza del EUR/USD se ha estancado como se esperaba por ahora en el promedio de 200 días en 1.1889 y la consolidación a corto plazo por aquí aún debería permitirse".

“Dado que el impulso diario del MACD se ha vuelto más arriba, nuestro sesgo es que esto sea seguido por una ruptura de cierre al alza a su debido tiempo. Esto debería hacer que la fuerza se extienda aún más hasta el retroceso del 38.2% de toda la caída de 2021 en 1.1948/50, potencialmente incluso los máximos de mediados de marzo en 1.1990/92, pero con esta zona de 1.1950/ 1.1992 se espera que sea una barrera mucho más dura y nosotros buscamos un límite más importante aquí".

“El soporte para un retroceso desde el promedio de 200 días se mueve a 1.1860 inicialmente, por debajo del cual puede aliviar el sesgo alcista inmediato para una caída de regreso a 1.1823/22, que buscamos se mantenga en principio. Aunque es necesario una caída por debajo de 1.1795/87, para ver un rechazo más decisivo al promedio de 200 días, despejando el camino para un movimiento de regreso a 1.1737, y luego a 1.1703/1.1695”.

• El WTI fluctúa en una banda estrecha por encima de 59$ el jueves.
• Datos de inventarios, sin impacto en el mercado,
• El Brent cotiza neutral  en el día, apenas debajo de 62$.

Después de sufrir fuertes pérdidas el lunes, los precios del petróleo experimentaron una corrección técnica, y mostraron dificultades en ganar impulso alcista. El barril de West Texas Intermediate (WTI) probó 60$ en los dos días hábiles anteriores, pero no logró ubicarse por encima de ese nivel. Al momento de escribir, el WTI cotiza en 59.35$, perdiendo un 0.3% en lo que va del día.

Los datos publicados por la Administración de Información Energética (EIA) de EE.UU. mostraron el miércoles que las existencias de petróleo disminuyeron en 3.5 millones de barriles en la semana que finalizó el 2 de abril, en comparación con la estimación de los analistas de una disminución de 1.4 millones de barriles. Sin embargo, este informe tuvo poco o ningún impacto en el WTI. El viernes, el recuento de plataformas petroleras de Baker Hughes será el último dato de la semana.

Mientras tanto, el petróleo Brent cotiza prácticamente sin cambios en el día en 61.85$ dólares. Las bolsas también operan sin cambios significativos. La mayoría de los activos en los mercados financieros están con una jornada con recorridos limitados y en rangos por el momento.

Perspectivas del petróleo Brent

Los analistas de Capital Economics han anunciado recientemente que revisaron su previsión de precios de Brent para el tercer trimestre a 75$. Todavía esperan que el precio del petróleo (Brent) alcancen un máximo de 75$ en el tercer trimestre (80$ previamente) debido a un repunte de la demanda mundial.

Desde CE advierten que los aumentos constantes en la producción de la Organización de Paíess Exportadores de Petróleo y sus aliados comenzarán a compensar el déficit del mercado y aún ven que los precios caigan a 70$ para fines de 2021 y a 60$ para fines de 2022.

Niveles técnicos

• El EUR/JPY atenúa el movimiento a nuevos máximos de 2021 alrededor de 130.70.
• Próximo objetivo alcista en 131.00.

El EUR/JPY está corrigiendo a la baja después de lograr nuevos máximos anuales en las cercanías de 130.70 el miércoles.

La recuperación sigue siendo saludable y una superación hacia los picos del presente año debería volver a poner el nivel de 131.00 en el radar. Mientras esté por encima de la línea de soporte a corto plazo de la región de 128.30, es probable que haya ganancias adicionales. Esta área de contención se ve reforzada por la proximidad a la media móvil simple de 50 días que está en 128.61.

Más arriba de 131.00 se encuentra en el máximo de 2018 en 131.98 (17 de julio).

Mientras esté por encima de la media móvil simple de 200 días en 125.55, la perspectiva general para el EUR/JPY debería seguir siendo constructiva.

EUR/JPY gráfico de día

En declaraciones a CNBC este jueves, el miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Olli Rehn, dijo que la inflación amenaza con seguir siendo demasiado lenta en la Eurozona.

Rehn afirmó que es mejor mantener la política acomodaticia. Indicó que es hora de repensar la estrategia de política monetaria.

Con respecto al panorama económico, afirmó que ve efectos secundarios positivos a los estímulos de EE:UU. Ven un fortalecimiento de la recuperación para el segundo semestre y para el 2022.

El jueves se conocerás las minutas de la última reunión del Banco Central Europeo.

Los economistas de Westpac advierten que el impulso de la economía de Nueva Zelanda se ha desacelerado y que además existen restricciones en el mercado inmobiliario. Estiman que de darse una ruptura por debajo del nivel de 0.6945 en el NZD/USD, llevaría a más caídas en la cotización.

Declaraciones clave:

"Es posible que la corrección a la baja del NZD/USD desde el máximo de 0.7465 del 25 de febrero aún no esté completa. Una ruptura por debajo de 0.6945 lo confirmaría, mientras que una ruptura por encima de 0.7070 nos llevaría a una postura alcista a corto plazo".

“Dando un paso atrás de la volatilidad a corto plazo, seguimos siendo alcistas NZD/USD, esperando 0.7600 para fin de año. Es probable que los factores principales sean un dólar estadounidense más débil (debido a la mejora del crecimiento mundial en relación con los EE.UU.) y un sentimiento de riesgo global optimista".

“Es poco probable que la decisión del RBNZ (banco central de Nueva Zelanda) de la próxima semana altere mucho al NZD si repite sus conocidos mensajes de política. Dicho esto, siempre somos conscientes de los riesgos en ambas direcciones. Un escenario moderado incluiría comentarios sobre el impacto negativo de las recientes restricciones inmobiliarias del gobierno, así como la desaceleración del impulso económico en los últimos meses. Un escenario hawkish (menos probable) señalaría los riesgos de que el pico de inflación que se avecina podría mantenerse".

• El USD/CAD se mueve opera en terreno neutral tras subir dos días seguidos.
• La configuración respalda las perspectivas de una eventual ruptura del canal de tendencia descendente.

El USD/CAD revirtió rápidamente una caída temprana en la sesión europea a niveles por debajo de 1.2600 y pasó a terreno neutral. El par volvió a acercarse a los máximos en más de una semana alcanzados el miércoles, aunque no pudo extender el recorrido.

Un tono más suave en torno a los precios del petróleo extendió algo de soporte al USD/CAD, mientras que cierta debilidad del dólar limitó las subas. El billete verde está en terreno mixto en el mercado, sin mostrar grandes cambios con respecto a los cierres del ayer. La que más sube es el yen.

Mirando el panorama técnico, el USD/CAD, hasta ahora, ha estado luchando por encontrar aceptación por encima de la región de 1.2625/30. El área mencionada coincide con el límite superior de un canal descendente de cuatro meses, que ahora debería actuar como un punto de pivote clave.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en los gráficos de hora han estado ganando tracción positiva y recién comenzaron a moverse hacia el territorio alcista en el gráfico de día. La configuración respalda las perspectivas de una eventual ruptura alcista a través del canal, habilitando más subas.

Un movimiento sostenido más allá podría desencadenar un movimiento de cobertura de cortos y ayudar al USD/CAD a apuntar hacia 1.2700, nivel visitado por última vez el 8 de marzo. El impulso podría extenderse aún más, hacia el próximo obstáculo relevante cerca de 1.2740/50.

Por otro lado, cualquier retroceso significativo debería seguir atrayendo algunas compras tras caídas y permanecer limitado cerca de la región de 1.2600/1.2590. Alguna debilidad extra por debajo de la región de 1.2575/70 podría hacer que el USD/CAD quede vulnerable para volver a probar la zona psicológica clave de 1.2500.

USD/CAD gráfico de día

• Yen gana momento en el mercado ante estabilidad en las bolsas y caída en rendimientos de bonos.
• El DXY opera apenas en terreno negativo, debajo de 92.50.

El USD/JPY está operando en torno a 109.50, en el nivel más bajo desde el 29 de marzo. La cotización retomó la corrección bajista luego de la pausa del miércoles. Cayó hasta 109.43 y luego tuvo un leve rebote. Se mantiene con un sesgo bajista en el corto plazo.

El retroceso desde la zona de 111.00 (máximo del 31 de marzo) se extendió hasta la media móvil de 20 días, que está siendo puesta a prueba. Una caída por debajo llevaría al primer cierre diario debajo de este promedio desde enero, dando indicios de más debilidad por delante. En caso de rebotar al alza, la primera resistencia se ve en 109.60/65 y luego seguirá 109.95.

Caen rendimientos, sube el JPY

El jueves el yen está entre las monedas que más suben en el mercado. La caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro es uno de los factores clave. La tasa a 10 años del bono de EE.UU. se ubica en 1.64%, tras haber estado en 1.67% en la sesión asiática.

Las bolsas no presentan cambios significativos por el momento. Se conocerán en EE.UU. el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo. Además hablará Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal, en un evento organizado por el FMI.

Niveles técnicos

• El EUR/USD coquetea con la media móvil simple de 200 días alrededor de 1.1880.
• El BCE publicará el acta de su reunión de marzo.
• El discurso de Powell y las solicitudes iniciales de desempleo de EE.UU. destacan en el calendario económico e hoy.

La moneda común recupera la sonrisa y motiva al par EUR/USD a mantenerse cerca de la zona de máximos recientes cerca del nivel de 1.1900 durante la sesión europea del jueves.

EUR/USD centra la atención en el BCE, los datos y Powell

Tras el movimiento del miércoles a nuevos máximos de 2 semanas por encima el nivel redondo de 1.19, el EUR/USD no pudo mantener el impulso  alcista y cerró la sesión ligeramente en negativo.

Sin embargo, el par retoma el movimiento al alza en la segunda mitad de la semana y sigue girando alrededor de la SMA crítica de 200 días en la zona de 1.1880 en medio de un sentimiento más suave en torno al dólar y unos rendimientos estadounidenses más bajos.

En lo referente a los datos del euro, hoy se darán a conocer los precios al productor de febrero y el acta del BCE de su reunión de marzo.

Al otro lado del Atlántico, hoy se publicarán las solicitudes semanales de desempleo, seguidas de la participación del presidente de la Fed, Jerome Powell, en un panel de discusión sobre "La economía global".

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

El EUR/USD logró finalmente superar el nivel de 1.19, aunque el movimiento perdió algo de fortaleza poco después. Sin embargo, la perspectiva a corto plazo parece haber mejorado y no sería sorprendente ver un avance sostenible por encima de 1.1900 en los próximos días. La recuperación del par surgió se produce junto con un nuevo sentimiento pesimista en torno al dólar y las crecientes esperanzas de una recuperación sostenida en el Viejo Continente ahora que el lanzamiento de la vacuna parece haber ganado algo de ritmo.

Eventos clave en la eurozona esta semana: Acta del BCE (jueves).

Temas eminentes en segundo plano: Recuperación económica asimétrica en la región. Sostenibilidad del repunte de las cifras de inflación. Progreso del lanzamiento de las vacunas. Probable efervescencia política en torno al Fondo de Recuperación de la UE.

Niveles del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD está ganando un 0.12% en el día, cotizando en 1.1876. La siguiente resistencia se encuentra en 1.1914 (máximo del 7 de abril), seguida de 1.1989 (máximo del 11 de marzo) y 1.2000 (nivel psicológico). En el lado negativo, una ruptura por debajo de 1.1704 (mínimo del 31 de marzo), apuntaría a 1.1602 (mínimo del 4 de noviembre) de camino a 1.1570 (línea de soporte de 2008-2021).

• El GBP/USD tiene dificultades para capitalizar su movimiento positivo intradía a pesar de un USD más débil.
• Las preocupaciones sobre la interrupción del lanzamiento de la vacuna en el Reino Unido pesan sobre la libra esterlina.
• La configuración técnica favorece las perspectivas de una nueva prueba de los mínimos de varias semanas, cerca del área de 1.3670.

El par GBP/USD ha devuelto el movimiento alcista inicial a la región de 1.3780 y rápidamente ha retrocedido alrededor de 60 pips al inicio de la sesión europea del jueves, cayendo hasta un mínimo diario cerca de 1.3720. En el momento de escribir, el par se mantiene prácticamente sin cambios en el día alrededor del nivel de 1.3735.

El dólar estadounidense ha tenido dificultades para capitalizar el rebote del día anterior, desde los mínimos de más de dos semanas, y se ha movido a la baja durante la primera mitad de la acción comercial del jueves. Esto, a su vez, ha sido visto como un factor clave que ha ayudado al par GBP/USD a ganar algo de tracción positiva y alejarse de los mínimos de una semana tocados el día anterior.

El sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros ha pesado sobre el dólar estadounidense de refugio seguro, afectado aún más por una modesta caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Aparte de esto, el repunte del par GBP/USD ha carecido de un catalizador fundamental obvio y rápidamente perdió fuerza.

En lo referente a los datos económicos, el PMI de construcción del Reino Unido ha saltado a 61.7  puntos en marzo desde los 53.3 del mes anterior y ha superado incluso las estimaciones más optimistas. Sin embargo, los datos han hecho poco para impresionar a los alcistas o proporcionar un impulso significativo al par GBP/USD en medio de las preocupaciones sobre la interrupción del lanzamiento de la vacuna en el Reino Unido.

El regulador médico del Reino Unido emitió el miércoles una prohibición temporal de la vacuna de AstraZeneca para el grupo de edad menor de 30 años. Además, se ha detenido el ensayo de dicha vacuna contra el coronavirus en niños. Esto alimentó las especulaciones sobre un retraso en el plan del gobierno para reabrir la economía, lo que ahora parece pesar sobre la libra esterlina.

Desde una perspectiva técnica, la aparición de algunas nuevas ventas en niveles más altos respalda las perspectivas de una extensión del fuerte retroceso del par GBP/USD desde niveles más allá de 1.3900. Por lo tanto, una caída posterior por debajo del nivel de 1.3700, de camino hacia los mínimos de varias semanas en la región de 1.3670, ahora parece una posibilidad clara.

GBP/USD niveles técnicos

• El índice DXY devuelve el repunte del miércoles y reanuda la caída.
• Los rendimientos estadounidenses a 10 años se consolidan por debajo del nivel del 1.70% hasta ahora.
• Las solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU. y el discurso de Powell estacan en el calendario económico de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, vuelve al territorio negativo en torno a la región de 92.30 en la segunda mitad de la semana.

El índice del dólar estadounidense DXY centra la atención en los datos y los rendimientos

El índice DXY retroceded rápidamente la subida del miércoles y reanuda la caída en el extremo inferior del rango reciente y cerca del soporte clave en el nivel de 92.00.

La pérdida de tracción alcista en los rendimientos estadounidenses en los últimos días, particularmente en el bono de referencia a 10 años, parece haber afectado el reciente movimiento alcista del dólar.

Además, la narrativa de una recuperación económica de EE.UU. parece algo agotada y descontada en el precio por los inversores, que ahora parecen haber cambiado su enfoque a Europa y la mejora en las perspectivas de vacunación.

Nada nuevo llegó de la publicación de las minutas del FOMC el miércoles, donde el Comité reiteró la ausencia de prisa por modificar las condiciones monetarias actuales, y agregó que la pandemia actual es una fuente continua de incertidumbre. Además, los miembros consideran los riesgos de inflación como equilibrados, mientras que la mejora de las perspectivas de crecimiento de EE.UU. fue la principal razón detrás del movimiento al alza de los rendimientos estadounidenses.

En lo referente a los datos de EE.UU., hoy se arán a conocer las solicitudes semanales de desempleo, seguidas por la participación del presidente Powell en un panel de discusión sobre “La economía global” en el Debate del Fondo Monetario Internacional.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El impulso alcista en el dólar estadounidense vaciló por debajo de la región de 93.50 en los últimos días, provocando una caída correctiva cerca del nivel redondo de 92.00.  El dólar ahora se ve bajo cierta presión a la baja, ya que el comercio de reflación y la idea de una mayor inflación en EE.UU. en los próximos meses han perdido algo de vigor. Además, la postura mega-acomodaticia de la Fed (hasta que se logre un "progreso sustancial adicional" en la inflación y el empleo) y las esperanzas de una fuerte recuperación económica mundial (ahora pospuesta para finales de año) siguen siendo una fuente de apoyo para el apetito por el riesgo y tienen el potencial de reducir el impulso alcista del dólar en la segunda mitad del año.

Eventos clave en EE.UU. esta semana: Solicitudes iniciales de desempleo, discurso de Powell (jueves) - Precios al productor (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: El proyecto de ley de Biden para impulsar la infraestructura por valor de unos 3 billones de dólares. Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento? Futuro del Partido Republicano después de la absolución de Trump.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está perdiendo un 0.14% en el día, cotizando en 92.29. El siguiente soporte se encuentra en 92.13 (mínimo del 7 de abril), seguido de 91.49 (SMA de 50 días) y 91.30 (mínimo del 18 de marzo). Por otro lado, una ruptura por encima de 93.43 (máximo del 31 de marzo), expondría 94.00 (nivel redondo) y finalmente 94.30 (máximo del 4 de noviembre).

• Un tono más suave alrededor del USD ayuda al oro a recuperar tracción positiva el jueves.
• El apetito por el riesgo y el repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses podría limitar cualquier subida significativa.
• Se necesita un movimiento sostenido por encima del obstáculo de 1.745-46$ para confirmar un sesgo alcista.

El oro ha alcanzado nuevos máximos intradiarios durante la sesión europea del jueves, con los alcistas haciendo un nuevo intento de superar una fuerte barrera cerca de la región de 1.745-46$.

Tras el modesto retroceso del día anterior, el metal precioso ha logrado recuperar algo de tracción positiva el jueves. El dólar estadounidense ha tenido dificultades para capitalizar el modesto rebote del día anterior desde los mínimos de más de dos semanas y se ha movido a la baja durante la primera mitad de la acción comercial del jueves. Esto, a su vez, ha sido considerado un factor clave que ha proporcionado un modesto impulso a los precios del oro, denominado en dólares.

Dicho esto, una combinación de factores ha limitado las fuertes ganancias de continuación para el XAU/USD, al menos por ahora. El sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros podría impedir que los alcistas abran posiciones agresivas en torno al metal precioso de refugio seguro. Esto, junto con un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., podría limitar la subida del metal amarillo.

Las minutas de la última reunión del FOMC celebrada del 16 al 17 de marzo revelaron que los responsables de la formulación de políticas se mantuvieron cautelosos sobre los riesgos continuos derivados de la pandemia. La Fed reiteró su compromiso de extender el apoyo a la política monetaria hasta que la recuperación sea más segura. Los inversores, sin embargo, parecen estar convencidos de que una recuperación económica más fuerte obligaría a la Fed a subir las tasas de interés antes de lo previsto.

Las perspectivas optimistas de una recuperación económica estadounidense relativamente más rápida de la pandemia se han mantenido respaldadas por el impresionante ritmo de vacunación contra el coronavirus. Esto, junto con el plan de gasto en infraestructura del presidente estadounidense Joe Biden, ha estado alimentando las especulaciones sobre un repunte de la inflación estadounidense. Esto ha generado aún más dudas de que la Fed mantendrá las tasas de interés ultrabajas durante un período más largo.

Esto, a su vez, ha impulsado los rendimientos de los bonos al alza, lo que junto con las optimistas perspectivas económicas de EE.UU. debería ayudar a limitar cualquier caída correctiva significativa del USD. Incluso desde una perspectiva técnica, la incapacidad del XAU/USDD para atravesar la zona de resistencia de 1.745-46$ hace que sea prudente esperar algunas compras de continuación sólidas antes de posicionarse para una extensión del reciente rebote desde los mínimos de varios meses.

Oro niveles técnicos

En declaraciones a CNBC este jueves, el miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Olli Rehn, ha icho que la inflación amenaza con seguir siendo demasiado lenta en la zona euro.

Comentarios adicionales:

• Los vendedores del WTI vuelven a los mercados después del rechazo de la resistencia de la SMA de 50 días en 60.32$.
• El petróleo de EE.UU. podría correr el riesgo de una caída hacia el soporte de la línea de tendencia ascendente en 57.85$.
• El RSI se mantiene plano dentro de la zona bajista, lo que apunta a pérdidas adicionales.

El WTI (futuros en NYMEX) está deteniendo el impulso alcista de dos días el jueves y se mantiene prácticamente sin cambios a pesar del optimismo del mercado y la caída generalizada del dólar estadounidense.

El sentimiento en torno al oro negro sigue socavado por un aumento inesperado en los inventarios de gasolina estadounidenses, que eclipsó la reducción de las existencias de crudo registrada la semana pasada.

Desde una perspectiva técnica a corto plazo, el barril de WTI permanece expuesto a la baja después de que no lograra encontrar aceptación por encima del promedio móvil de 50 días en 60.32$ por tercer día consecutivo.

Añadiendo credibilidad a un movimiento potencial a la baja, el RSI de 14 días mantiene intacta su trayectoria bajista, con el indicador permaneciendo por debajo del nivel de 50.

Se espera que el soporte de la línea de tendencia ascendente en 57.85$ defienda la caída, por debajo del cual se podría probar el mínimo del 23 de marzo de 57.27$.

Por otro lado, el WTI enfrenta una resistencia inmediata en la SMA de 50 días con pendiente ascendente.

Más arriba, la SMA de 21 días con pendiente bajista en 61.46$ podría limitar los intentos de recuperación.

WTI gráfico diario

WTI niveles adicionales

El par GBP/USD enfrenta un posible movimiento al nivel de 1.3670 en el corto plazo, sugieren los estrategas de divisas de UOB Group.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "Aunque esperábamos que el GBP/USDD se debilitara ayer, opinamos que ‘es poco probable que el próximo soporte en 1.3750 se vea amenazado’. La facilidad con la que el GBP/USD se desplomó a través de 1.3750 fue una sorpresa (mínimo del día anterior en 1.3725). La rápida caía ha llevado al par al territorio de sobreventa, pero un fuerte impulso a la baja podría llevar a una prueba de 1.3700. Por hoy, el mínimo de marzo cerca de 1.3670 probablemente esté fuera de alcance. Por el lado positivo, una ruptura de 1.3800 (la resistencia menor está en 1.3770) indicaría que la debilidad actual se ha estabilizado”.

Próximas 1-3 semanas: "Ayer (07 de abril, GBP/USD en 1.3830), destacamos que la ‘perspectiva es mixta’ y esperábamos que el GBP/USDD ‘cotizara entre 1.3750 y 1.3950’. Sin embargo, la libra esterlina rompió fácilmente en 1.3750 y cayó a 1.3725. Si bien los dos días de fuerte caída consecutiva parecen exagerados, hay espacio para que el GBP/USD pruebe el mínimo del mes pasado cerca de 1.3670. En este momento, la perspectiva de una caída sostenida por debajo de este nivel no es alta. En general, la presión a la baja actual se considera intacta siempre que la libra esterlina no se mueva por encima de 1.3840”.

• El AUD/USD logra encontrar algo de soporte cerca del nivel de 0.7600 y se mueve al alza el jueves.
• La ruptura del día anterior por debajo de la media móvil simple de 200 horas y el soporte del canal ascendente favorece a los bajistas.
• El par sigue siendo vulnerable a volver a probar los mínimos anuales antes de caer finalmente a niveles por debajo de 0.7500.

El par AUD/USD se mueve al alza durante la sesión europea del jueves, recuperando parte de las pérdidas del día anterior. En el momento de escribir, el par retrocede levemente desde los mínimos diarios y se mantiene con ganancias modestas alrededor de la región de 0.7630.

El sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros ha sido considerado un factor clave que ha prestado algo de apoyo al dólar australiano de mayor riesgo percibido. Dicho esto, un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ha beneficiado al dólar estadounidense, lo que a su vez ha limitado cualquier ganancia significativa para el par AUD/USD.

En cuanto a la imagen técnica, el par AUD/USD confirmó el miércoles una ruptura bajista por debajo de un soporte de confluencia, que comprende la SMA de 200 horas y el extremo inferior de un canal ascendente de tres días. La configuración favorece a los bajistas y respalda las perspectivas de un nuevo movimiento a la baja en el par.

Dicho esto, los alcistas han mostrado cierta resistencia cerca del nivel de 0.7600, lo que debería actuar como un punto clave para los inversores a corto plazo. Una ruptura convincente por debajo de este nivel reafirmará el sesgo negativo y hará que el par AUD/USD sea vulnerable a volver a probar los mínimos anuales, alrededor del área de 0.7530 tocada a principios de abril.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en los gráficos diarios / horarios se mantienen en territorio negativo y agregan credibilidad a la perspectiva bajista. Por lo tanto, una cierta debilidad de continuación hacia el nivel psicológico de 0.7500, de camino hacia el próximo soporte relevante cerca de la zona de 0.7460, sigue siendo una posibilidad clara.

Por otro lado, cualquier recuperación significativa podría continuar enfrentando una fuerte resistencia cerca de la zona de 0.7660-70. Esto coincide con el límite superior del canal mencionado. En caso de subir por encima d esta región de manera decisiva podría provocar algún movimiento de cobertura de cortos y empujar al par AUD/USD hacia el nivel redondo de 0.7700.

AUD/USD gráfico de 1 hora

AUD/USD niveles técnicos

• El camino de menor resistencia para la plata es hacia abajo, según el gráfico diario.
• La aceptación por debajo del soporte de la SMA e 200 días desencadenará una nueva venta masiva.
• El RSI se mantiene bajista, con la SMA e 21 días actuando como un fuerte obstáculo al alza.

La plata (XAG/USD) se mantiene estable por segundo día consecutivo durante la sesión europea del jueves, después de haber puesto a prueba el soporte crítico del promedio móvil de 200 días en 25.03$ anteriormente en la sesión asiática.

El metal blanco logró cerrar el miércoles por encima de ese nivel, aunque la ruptura al alza careció de convicción.

El RSI de 14 días se mueve apático por debajo de la línea media, en el territorio bajista, lo que deja espacio para caídas adicionales.

Los bajistas del XAG buscarán una ruptura por debajo del punto de apoyo fuerte de la SMA de 200 días, por debajo del cual no se puede descartar una fuerte caída hacia el mínimo del 5 de abril en 24.61$.

Más abajo, el nivel psicológico de 24.00$ podría defender la caída hacia los mínimos de tres meses de 23.78$.

Sin embargo, si los alcistas mantienen el control por encima del soporte crucial mencionado anteriormente en 25.03$, se puede ver un rebote hacia la SMA de 21 días horizontal, ahora en 25.40$.

Más arriba, la SMA de 100 días horizontal en 25.67$ es un obstáculo poderoso para los alcistas.

Plata gráfico diario

Plata niveles técnicos

Las empresas australianas deben hacer esfuerzos para reparar los lazos con China, ha dicho el ministro de Comercio del país, Dan Tehan, después de lanzar un informe conjunto final de Asia Society Australia y el Business Council of Australia.

Comentarios clave:

• El EUR/GBP es testigo de algunas ventas el jueves y devuelve una parte del fuerte movimiento alcista del día anterior.
• La ruptura sostenida de una cuña descendente alcista respalda las perspectivas de ganancias adicionales a corto plazo.
• Las caídas aún podrían verse como una oportunidad de compra y permanecer limitadas cerca de la zona de soporte de 0.8600.

El cruce EUR/GBP se ha movido a la baja durante la primera mitad de la acción comercial del jueves y ha extendido el modesto retroceso del día anterior desde los máximos de más de un mes. En el momento de escribir, el cruce se mantiene cerca del extremo inferior de su rango diario alrededor de la región 0.8625-30.

En cuanto al panorama técnico, el movimiento positivo de continuación del día anterior empujó el cruce por encima de la media móvil simple de 200 períodos en el gráfico de 4 horas y la resistencia de una línea de tendencia descendente a corto plazo. El impulso, sin embargo, se detuvo cerca del 23.6% de retroceso de Fibonacci de la caída de 0.9218 a 0.8472.

La línea de tendencia mencionada, junto con otra línea de pendiente descendente, ha constituido la formación de un patrón de cuña descendente alcista. Un movimiento sostenido por encima del patrón sugiere que el cruce EUR/GBP podría haber tocado fondo y respalda las perspectivas de una extensión de la recuperación desde los mínimos de más de un año.

La configuración constructiva se ve reforzada por el hecho de que los indicadores técnicos en el gráfico diario han comenzado a moverse hacia el territorio alcista. Dicho esto, el RSI ligeramente sobrecomprado en el gráfico de 1 hora ha impedido que los alcistas abrieran posiciones agresivas y ha limitado la subida del cruce EUR/GBP.

Sin embargo, el sesgo a corto plazo sigue inclinado a favor de los alcistas. Por lo tanto, cualquier caída posterior hacia el punto de ruptura de la resistencia de la cuña descendente, ahora convertido en soporte, aún podría verse como una oportunidad para iniciar nuevas posiciones alcistas y permanecer limitado cerca del nivel de 0.8600.

Por otro lado, el máximo del día anterior, alrededor de la región de 0.8660-65 (23.6% de Fibonacci) debería continuar actuando como un obstáculo inmediato. Algunas compras posteriores reafirmarán la perspectiva alcista y empujarán el cruce EUR/GBP más allá del nivel de 0.8700, hacia el área de 0.8730-40 donde se encuentra el 38.2% de Fibonacci.

EUR/GBP gráfico de 4 horas

EUR/GBP niveles técnicos

En opinión de los estrategas de divisas de UOB Group, el USD/JPY podría caer a la región de 109.00 en el corto plazo.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que ‘hay margen para que la debilidad del USD/JPY pruebe primero 109.55 antes de que se pueda esperar la estabilización’. Posteriormente, el USD/JPY cayó a 109.56 antes de moverse lateralmente durante el resto de la sesión. El movimiento actual se considera parte de una consolidación y, por hoy, se espera que el USD/JPY cotice entre 109.50 y 110.00".

Próximas 1-3 semanas: “No hay mucho que agregar a nuestra actualización de ayer (07 de abril, USD/JPY en 109.75). Como se destacó, en vista del impulso bajista enormemente mejorado, el retroceso actual en el USD/JPY podría extenderse a 109.05. El retroceso correctivo se considera intacto siempre que el USD/JPY no se mueva por encima de 110.55 (sin cambios en el nivel de ‘resistencia fuerte’). Dicho esto, las condiciones de sobreventa a corto plazo podrían llevar primero a un par de días de consolidación".

La inflación es significativamente volátil en medio de la pandemia, pero sigue siendo baja en general, ha dicho el economista jefe del Banco Central Europeo (BCE), Phillip Lane, en una entrevista el jueves.

Comentarios adicionales:

• Los pedidos de fábrica alemanes aumentaron un 1.2% intermensual en febrero.
• En base anual, los pedidos de fábrica de Alemania aumentan un 5.6% en febrero.

Los pedidos de fábrica alemanes aumentaron como se esperaba en febrero, lo que sugiere que el sector manufacturero en la potencia económica de Europa continúa su recuperación post-pandémica.

Los contratos de bienes 'Made in Germany' llegaron al 1.2% mensual frente al 1.2% esperado y el 1.4% del mes anterior, según han mostrado los últimos datos publicados por la Oficina Federal de Estadísticas el jueves.

Sobre una base anualizada, los pedidos industriales de Alemania aumentaron bruscamente un 5.6% en el mes informado frente al 2.5% anterior.

Acerca de los pedidos de fábrica alemanes

Las peticiones de fábrica publicadas por el Deutsche Bundesbank es una medida de las órdenes totales de bienes duraderos y no duraderos tales como transporte (ventas), inventarios y órdenes en el nivel manufacturero el cual puede ofrecer una perspectiva de la inflación y crecimiento en el sector manufacturero. Un resultado superior a lo esperado es alcista para el euro, mientras que un resultado inferior al consenso es bajista.

• El USD se debilita a medida que mejora el apetito por los activos e mayor riesgo percibido como la libra esterlina.
• Los mercados esperan el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, después de las pesimistas minutas del FOMC.
• El progreso de la vacunación contra el covid en el Reino Unido mantiene a la libra esterlina.

El GBP/USD cotiza por encima de 1.3750, extendiendo la recuperación del día anterior desde cerca de la región de 1.3725, ya que el dólar estadounidense reanuda su caía correctiva en medio del optimismo del mercado.

Las expectativas de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, también podría reiterar la postura pesimista sobre la política monetaria, como se destaca en las minutas de la reunión de marzo del banco central, impulsaron la confianza del mercado. Las minutas revelaron que las tasas de interés permanecerán bajas por más tiempo ya que la recuperación económica está lejos de completarse, a pesar del fortalecimiento del mercado laboral del país.

En el lado de la libra esterlina, los compradores regresan después de la caída de dos días debido a la toma de ganancias, ya que el tono subyacente sigue siendo optimista en medio de un éxito relativo en la campaña de vacunación contra el covid en el Reino Unido. El país lanzó las vacunas de Moderna Inc. a partir del miércoles, lo que probablemente acelerará la campaña de inoculación en todo el país, mientras vuelve a reabrir de las restricciones de bloqueo.

Mientras tanto, antes del discurso de Powell, el par podría seguir obteniendo un impulso debido a la debilidad del dólar y del sentimiento general del mercado.

GBP/USD niveles técnicos

Es probable que cualquier intento de recuperación en el par siga siendo superficial y probablemente se enfrente a un fuerte obstáculo en la SMA de 21 días con pendiente bajista en 1.3831. Sin embargo, dado que el RSI continúa manteniéndose por debajo de la línea central, la caía parece más convincente para el GBP/USD. Por lo tanto, una prueba del soporte de la SMA de 100 días en 1.368) permanece sobre la mesa, por debajo del cual el mínimo del 25 de marzo de 1.3670 podría ofrecer soporte adicional a los alcistas.

GBP/USD niveles adicionales

El Partido Laborista e la oposición de Australia ha solicitado una revisión de la política monetaria del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y la política fiscal del gobierno gobernante, ya que están bajo críticas debido a la debilidad económica antes de la primera recesión del país el año pasado, informa Bloomberg.

"La mayor parte de la culpa por años de salarios bajos, trabajo inseguro y la inversión empresarial estancada pertenece al gobierno de Morrison y su mala gestión económica", dijo el miércoles el tesorero en la sombra Jim Chalmers.

Añadió: "Pero eso no significa que no debamos revisar los objetivos y palancas del RBA y la interacción de la política fiscal y monetaria".

"Es una institución crucial, pero no está más allá de la crítica o el reproche", argumentó Chalmers.

Los estrategas de divisas del Grupo UOB ven que la recuperación del EUR/USD podría volver a visitar la región de 1.1950 en las próximas semanas.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que ‘un fuerte impulso alcista puede "anular" las condiciones actuales de sobrecompra, aunque es poco probable que se produzca un aumento sostenido por encima de 1.1915’. Nuestra opinión no estaba equivocada, ya que el EUR/USD subió a 1.1914 antes de retroceder. Las condiciones siguen sobrecompradas y esto, junto con el impulso menguante, sugiere que es poco probable que el EUR/USD se fortalezca más. Por hoy, es más probable que el EUR/USD se mueva lateralmente entre 1.1845 y 1.1900".

Próximas 1-3 semanas: “Ayer (6 de abril, EUR/USD en 1.1815) notamos que el EUR/USD 'está en un rebote correctivo'. Destacamos que ‘en vista de la incipiente acumulación de impulso, es probable que cualquier fortaleza del EUR/USD se limite a 1.1870 por ahora’. Si bien nuestra expectativa de un EUR/USD más fuerte es correcta, el ritmo de avance ha sido más rápido de lo esperado (el EUR subió a 1.1877 durante la sesión americana). En otras palabras, el repunte del EUR/USD podría extenderse aún más. La siguiente gran resistencia está en 1.1945. En general, se espera que el EUR/USD se mueva con un sesgo positivo siempre que no se mueva por debajo de 1.1770 (el nivel de ‘soporte fuerte’ ha subido desde el nivel de ayer de 1.1745). En una nota a corto plazo, 1.1820 ya es un nivel bastante fuerte".

Esto es lo que necesita saber para operar hoy jueves 8 de abril:

El sentimiento del mercado sigue siendo positivo después de que las minutas de la Fed apuntaran a un apoyo continuo de la economía y antes del discurso del presidente Powell. Las preocupaciones sobre la seguridad de las vacunas de AstraZeneca están pesando sobre el euro y la libra esterlina. Las criptomonedas han caído desde sus máximos. El foco está en las solicitudes de desempleo en Estados Unidos.

Las minutas de la reunión del FOMC se hicieron eco del enfoque cauteloso del banco central hacia su política monetaria a pesar de reconocer la rápida recuperación de Estados Unidos. Es poco probable que se reduzcan las compras de bonos pronto, lo que es música para los oídos de los inversores. El S&P 500 amplió sus ganancias como respuesta. El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, hablará más tarde en el día.

Impuestos: La secretaria del Tesoro, Janet Yellen, presentó un programa detallado para aumentar los impuestos corporativos para financiar los planes de gasto en infraestructura de la administración. Los republicanos siguen oponiéndose a cualquier aumento. El presidente Joe Biden está listo para duplicar el compromiso de Estados Unidos de reducir las emisiones de carbono, fijándolo en un 50% para 2030.

Vacunas: Los reguladores del Reino Unido y la UE han llegado a la conclusión de que existe un vínculo entre la vacuna de AstraZeneca y los casos raros de coágulos de sangre. El Reino Unido recomendó abstenerse de usar las vacunas de la empresa en los menores de 30 años, mientras que el bloque aún no ha decidido una respuesta uniforme. El desarrollo puede retrasar la recuperación.

El EUR/USD retrocede desde el nivel de 1.19 en medio de estas preocupaciones respecto a AstraZeneca y antes de la publicación de las actas de la reunión del Banco Central Europeo, que probablemente se hará eco del compromiso del BCE de mantener bajas las tasas de interés a largo plazo. Phillip Lane, los economistas en jefe del banco, dijo que se deben mantener condiciones de financiamiento favorables.

Se prevé que las solicitudes de desempleo en Estados Unidos muestren un retroceso por debajo de 700.000 después de superar ese nivel la semana pasada. Las cifras de nóminas no agrícolas NFP y de vacantes de empleo de JOLTs apuntaban a un mercado laboral robusto.

Ver: Vista previa de las solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU.: Moviéndose en vías paralelas

Criptomonedas: El Bitcoin cotiza por debajo de 57.000$ mientras que el Ethereum está luchando por encima de 2.000$. Otros activos digitales también están retrocediendo desde sus máximos.

El petróleo crudo WTI ronda los 60.00$ y el oro los 1.740$, ambos con pocos cambios.