Noticias de mercados

Lo que necesita saber el miércoles 14 de abril:

Los mercados oscilaron entre la aversión al riesgo y el apetito por el riesgo. El sentimiento fue amargo antes de la apertura de Wall Street, luego de la noticia de que la FDA de EE.UU. etuvo la aplicación de la vacuna contra el coronavirus de Johnson & Johnson debido a al menos seis casos de coágulos sanguíneos graves relacionados con la vacuna. Las acciones se desplomaron, proporcionando un apoyo temporal al dólar.

Los mercados financieros cambiaron de rumbo tras las optimistas cifras de inflación de EE.UU. El índice de precios al consumidor de marzo de EE.UU. saltó a un 2.6% interanual, mientras que la lectura básica alcanzó el 1.6%, lo que estimuló el apetito por el riesgo. Wall Street recortó las pérdidas intradiarias, lo que resultó en una caída del dólar.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. también se vieron presionados, con el rendimiento del pagaré a 10 años hasta el 1.62%.

En Europa, la encuesta alemana ZEW mostró que el sentimiento económico se contrajo en abril, pero la moneda compartida llegó a avanzar a un nuevo máximo de 3 semanas frente al dólar.

 En el Reino Unido, la balanza comercial de bienes de febrero registró un déficit de £-16.442 millones, peor de lo previsto, mientras que el producto interno bruto mensual registró un 0.4% en febrero, mejor que el -2.2% anterior pero peor que el 0.6% esperado. La Producción Industrial en el país cayó 3.5% anual, mejor que el -4.4% esperado, mientras que la Producción Manufactura disminuyó 4.2% anual vs el -5.1% anticipado. La libra logró registrar un modesto avance intradía.

El economista jefe del Banco de Inglaterra, Andy Haldane, anunció que dejaría su puesto y dejaría el Comité de Política Monetaria después de la reunión de junio para convertirse en el director ejecutivo de la Royal Society for Arts, Manufactures and Commerce.

La Organización de Países Exportadores de Petróleo elevó su pronóstico de crecimiento de la demanda mundial de petróleo en 2021 a 5.95 millones de barriles por día desde los 5.89 millones anteriores. Los precios del petróleo crudo fueron ligeramente más altos, con el WTI finalizando el día en 60.00$ el barril.

El oro recuperó el terreno perdido, con el XAU/USD finalizando el día en 1.745$ la onza troy, su nivel más alto de la semana.

La subida de la inflación en Estados Unidos aleja al oro de los mínimos semanales.
El XAU/USD no puede alcanzar los 1.750$, recorta las ganancias.

Los precios del oro están en una sesión volátil después de rebotar desde un mínimo de una semana a un máximo de dos días en unas pocas horas. En horario europeo, el XAU/USD hizo suelo en 1.723$/oz, el más bajo desde el 4 de abril, y recientemente alcanzó los 1.749. Al momento de escribir, el metal ronda los 1.740$, subiendo diez dólares por día.

El fuerte repunte comenzó tras los datos de inflación de EE.UU. La lectura más alta de lo esperado debilitó el dólar estadounidense y empujó los rendimientos estadounidenses a la baja. El decenio se sitúa en el 1.65%, lejos del máximo del 1.70%. En Wall Street, las acciones son mixtas.

El oro y el área de 1.750/55$

El movimiento alcista del oro disminuyó cuando se acercó al área de 1.750/55$ que es un nivel técnico crítico. Una consolidación claramente por encima despejaría el camino hacia mayores ganancias en el metal. A pesar del reciente retroceso, las perspectivas a corto plazo mejoraron después del repunte de más de 20$ desde los mínimos.

Una caída por debajo de 1.735$ podría sugerir una mayor debilidad en el futuro, mientras que por debajo de 1.730$, parece probable una prueba del mínimo diario.

Niveles técnicos

• El AUD/USD mantiene su impulso alcista durante la sesión americana.
• La caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro sigue pesando sobre el dólar.
• El índice del dólar estadounidense cae a nuevos mínimos de tres semanas por debajo de 92.00.

El par AUD/USD cayó por debajo de 0.7600 antes de la sesión estadounidense, pero registró un impresionante rebote en la segunda mitad del día. Al momento de escribir, el par subió un 0.,22% en el día a 0.7639.

La venta masiva del USD se acelera después de los datos del IPC

Durante el horario de negociación europeo, el estado de ánimo cauteloso del mercado y la fortaleza generalizada del USD en medio del aumento de los rendimientos de los bonos del tesoro estadounidenses pesaron sobre el AUD/USD. Sin embargo, el dólar se vio sometido a una fuerte presión después de que los datos mensuales publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. revelaran que el aumento de la inflación en marzo no fue tan significativo como se especuló.

Sobre una base anual, el Índice Básico de Precios al Consumidor (IPC), que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, en los EE.UU. aumentó a 1.6% desde 1.3% en febrero y fue ligeramente más alto que la expectativa del mercado de 1.5%.

Con la reacción inicial a los datos, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años giró hacia el sur y provocó que el índice del dólar estadounidense (DXY) perdiera su tracción. Por el momento, el DXY está perdiendo un 0.22% y cotiza a su nivel más bajo en tres semanas a 92.86, mientras que el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años está cayendo un 2.65%.

El miércoles, el índice de confianza del consumidor de Westpac se incluirá en la agenda económica de Australia. Más adelante en la sesión, los participantes del mercado seguirán de cerca el discurso del presidente del FOMC, Jerome Powell.

Niveles técnicos

• GBP/JPY continúa moviéndose lateralmente después de no poder mantenerse por encima de 150.60.
• La libra muestra vulnerabilidad a la baja, sigue probando 150.00.

El GBP/JPY negoció momentáneamente por encima de 150.50/60 pero no pudo mantenerse y retrocedió, alcanzando niveles por debajo de 150.00. Continúa moviéndose lateralmente después de la caída desde 153.00.

Los indicadores técnicos se estancan y no ofrecen señales claras. El sesgo está ligeramente sesgado a la baja. Una consolidación por debajo de 149.90 deterioraría las perspectivas, lo que sugiere una prueba del mínimo semanal en 149.60. A continuación, el próximo objetivo se ve en 149.00/10.

Una recuperación por encima de 150.60 aliviaría la presión bajista, apuntando a una extensión hacia el área de 151.10 / 15 (resistencia horizontal/línea de tendencia alcista anterior). El siguiente nivel a observar es 151.25 (SMA de 20 días).

Gráfico de 4 horas



Niveles técnicos 

• El EUR/USD sigue subiendo en el horario comercial estadounidense.
• El índice del dólar estadounidense cayó por debajo de 92.00 tras un rebote anterior.
• El IPC subyacente en EE.UU. subió hasta el 1.6% en marzo.

Después de pasar la primera mitad del día en un rango relativamente estrecho por debajo de 1.1900, el par EUR/USD ganó tracción durante la sesión estadounidense y tocó su nivel más alto en tres semanas en 1.1945. Al momento de escribir, el par subió un 0.25% en el día a 1.1940.

DXY cae por debajo de 92.00

La valoración de mercado del USD sigue siendo el principal impulsor de los movimientos del EUR/USD. Horas antes, el aumento de más del 1% observado en el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años ayudó al dólar a superar a sus rivales y el índice del dólar estadounidense (DXY) avanzó a un máximo diario de 92.32.

Sin embargo, el informe mensual publicado por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. mostró que el Índice Básico de Precios al Consumidor (IPC) subió al 1.6% anual en marzo y provocó una venta masiva en USD. Actualmente, el DXY ha bajado un 0.17% en el día a 91.92 y sigue en camino de cerrar el segundo día consecutivo en territorio negativo.

Por otro lado, el sentimiento económico ZEW de la zona euro cayó a 66.3 en abril desde 74 y decepcionó la expectativa del mercado de 73.2. Del mismo modo, el índice de sentimiento económico alemán ZEW se redujo a 70.7 desde 76.6. Sin embargo, el impacto negativo de estos datos decepcionantes sobre la moneda compartida siguió siendo de corta duración.

El miércoles, Eurostat publicará los datos de producción industrial de febrero para la zona del euro. Más tarde en el día, el presidente del FOMC, Jerome Powell, y el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, pronunciarán discursos.

Niveles técnicos

El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), François Villeroy de Galhau, dijo el martes que no está de acuerdo con las sugerencias de que el BCE debería proporcionar una definición cuantitativa de "condiciones de financiación favorables" o debería introducir un control de la curva de rendimiento, según Reuters.

Declaraciones adicionales

"Aún no ha llegado el momento de salir de las medidas excepcionales".

"La meta de inflación promedio flexible deja muchas preguntas sin respuesta".

"Prefiero una guía a futuro reforzada, no lineal, que menciona explícitamente la tolerancia al rebasamiento de la inflación".

Reacción del mercado

El par EUR/USD no mostró una reacción inmediata a estos comentarios y se vio por última vez ganando un 0.17% en el día a 1.1931.

• USD/CAD invirtió su dirección luego de subir por encima de 1.2600.
• La caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. Pesa sobre el USD.
• El índice del dólar estadounidense tocó un nuevo mínimo de varias semanas por debajo de 92.00.

El par USD/CAD subió a un máximo diario de 1.2626 durante las horas de negociación europea, pero giró hacia el sur en la segunda mitad del día. Al momento de escribir, el par se mantuvo prácticamente sin cambios en el día a 1.2561.

El USD se debilita tras el informe de inflación de EE.UU.

Horas antes, el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. dio un impulso al dólar y el índice del dólar estadounidense (DXY) avanzó a un máximo de sesión de 92.32 con el aumento de rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. de más de un 1%.

Sin embargo, el DXY invirtió su dirección cuando el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cayó en territorio negativo después de que la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informara que el Índice de Precios al Consumidor Básico anual subió al 1.6% en marzo. Aunque esta lectura fue ligeramente superior a la expectativa del mercado del 1,5%, se mantuvo por debajo del objetivo del 2% de la Fed y perjudicó al USD. Actualmente, el DXY ha bajado un 0.1% a 92.00.

Por otro lado, el barril de West Texas Intermediate (WTI) se aferra a las ganancias diarias por encima de los 60$ y ayuda al dólar canadiense relacionado con las materias primas a conservar su fuerza. En su informe mensual, la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) dijo que elevó el pronóstico para el crecimiento de la demanda mundial de petróleo en 2021 a 5.95 millones de barriles por día (bpd) de 5.89 millones (bpd) anteriormente.

No se publicarán otros datos macroeconómicos en el resto del día y es probable que la valoración del mercado del USD siga siendo el principal impulsor de los movimientos del USD/CAD.

Niveles técnicos

• El EUR/GBP saltó a su nivel más alto desde finales de febrero.
• La renuncia del economista jefe del Banco de Inglaterra, Haldane, pesó sobre la libra esterlina.
• El índice de sentimiento económico ZEW para la UE y Alemania no cumplió con las expectativas del mercado.

El par EUR/GBP cayó a un mínimo diario de 0.8640 durante el horario comercial europeo del martes, pero logró realizar un rebote impresionante en la segunda mitad del día. Después de tocar su nivel más alto desde el 22 de febrero en 0.8713, el par bajó y se vio por última vez ganando un 0.25% en el día a 0.8686.

Horas antes, los datos de sentimiento mensual mostraron que el índice de sentimiento económico ZEW en abril se redujo a 70.7 y 66.3 en Alemania y la UE, respectivamente. Ambas lecturas decepcionaron la estimación de los analistas y pesaron sobre la moneda compartida.

Sin embargo, la libra esterlina se enfrentó a una fuerte presión de venta después de que el Banco de Inglaterra (BoE) anunciara la renuncia del economista jefe Andy Haldane. El Banco de Inglaterra también señaló que Haldane también se retirará del Comité de Política Monetaria después de la reunión de junio.

Reflejando el impacto negativo de este titular en el GBP, el par GBP/USD perdió alrededor de 40 pips en cuestión de minutos y cayó brevemente por debajo de 1.3700.

El miércoles, la producción industrial se incluirá en la agenda económica europea. No se publicarán datos macroeconómicos significativos del Reino Unido.

Niveles técnicos

• Peso mexicano sube modestamente contra el dólar, se mantiene en rango reciente.
• USD/MXN sigue cerca de 20.00/05, soporte clave de corto plazo.

El USD/MXN subió hasta 20.25, el nivel más alto en una semana, pero rápidamente regreso debajo de 20.20 y acaba de marcar mínimos para el día en 20.07. Está operando cerca del mínimo, en terreno negativo, pero aún en el rango reciente, en modo de consolidación.

La cotización continúa cerca del piso mensual y moviéndose entre 20.25 y 20.05, convalidando la caída de semanas atrás. El peso mexicano se ve favorecido por la suba en las acciones, ante la expectativa de una recuperación económica global creciente.

La mayoría de las monedas emergentes no muestra cambios significativos contra el dólar. El billete verde perdió momento luego del dato de inflación de Estados Unidos de marzo, que mostró cifras por encima de lo esperado y generó un retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

Las acciones en Wall Street están cayendo modestamente. Se vieron afectando previamente ante la novedad de que EE.UU. pidió pausar el uso de la vacuna de Johnson & Johnson para investigar efectos adversos.

Desde el punto de vista técnico, el USD/MXN se está moviendo en sentido lateral, entre 20.00/05 y 20.20/25 siendo estas dos bandas los niveles claves de corto plazo. El sesgo dominante sigue bajista. El quiebre de 20.00, apuntaría a más bajas, con el objetivo inmediato en 19.90. Al alza, de afirmase sobre 20.25, el dólar aliviaría la presión bajista, y podría llevar a una extensión hacia 20.50.

Niveles técnicos

• Los principales índices de Wall Street abrieron de forma mixta el martes.
• Nasdaq Composite está registrando fuertes ganancias gracias al aumento de las acciones tecnológicas.
• Las acciones financieras sufren fuertes pérdidas a medida que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidenses giran hacia el sur.

Los índices de Wall Street en EE.UU. abrieron de forma mixta el martes en medio de un desempeño variable de los principales sectores. Al momento de escribir, el Dow Jones Industrial Average bajó un 0.55% en el día a 33.560, el S&P 500 prácticamente sin cambios en 4.126 y el Nasdaq Composite ganó un 0.75% a 13.925.

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) en los EE.UU. aumentó a 2.6% anual en marzo. Sin embargo, más detalles de la publicación revelaron que el IPC subyacente subió modestamente hasta el 1.6%. Con la reacción inicial del mercado, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años, que ganó más del 1% más temprano en el día, giró hacia el sur y se vio por última vez perdiendo un 0.95%. En consecuencia, el índice financiero sensible a las tasas bajó un 1.35% en el día.

Por otro lado, el Índice de Tecnología está subiendo un 0.8%, lo que refleja un cambio positivo en el sentimiento del mercado.

• El GBP/USD registra pérdidas diarias modestas en los inicios de la sesión estadounidense.
• BoE anunció que el economista jefe Haldane dejará el cargo en junio.
• El índice del dólar estadounidense permanece en rojo después de los datos del IPC.

El par GBP/USD estuvo bajo una modesta presión bajista en la primera sesión estadounidense y cayó a un mínimo diario de 1.3695. Al momento de escribir, el par bajó un 0.15% en el día a 1.3720.

GBP/USD se mantiene a la defensiva a pesar de la amplia debilidad del USD

Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. revelaron que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) en marzo subió a 2.6% anual desde 1.7% en febrero. Además, el IPC subyacente anual, que excluye los precios volátiles de la energía y los alimentos, subió al 1.6% y superó la expectativa del mercado del 1.5%. Con la reacción inicial, el índice del dólar estadounidense cayó hacia 92.00 y permitió que el par GBP/USD avanzara hasta la zona de 1.3750.

Sin embargo, después de que el Banco de Inglaterra (BoE) anunció que el economista jefe Andy Haldane renunciará a su cargo y dejará el Comité de Política Monetaria (MPC) después de la reunión de junio, la libra esterlina perdió su fuerza.

Como reflejo del impacto negativo de este anuncio en la GBP, el par EUR/GBP saltó a su nivel más alto desde finales de febrero en 0.8713 y se vio por última vez ganando un 0.34% en 0.8695.

No habrá ninguna otra publicación de datos macroeconómicos de los EE.UU. En el resto del día y el par podría tener dificultades para recuperar su tracción dada la falta de interés en la libra esterlina.

Niveles técnicos

• DXY desafía el soporte clave de 92.00 el martes.
• Los rendimientos estadounidenses a 10 años recortan ganancias y retroceden al área del 1.66%.
• El IPC de EE.UU. aumentó un 0.6% intermensual y un 2.6% interanual durante marzo.

La creciente presión de venta alrededor del dólar ahora arrastra al índice del dólar estadounidense (DXY) a nuevos mínimos semanales cerca de 92.00.

Índice del dólar estadounidense ofrecido después del IPC

El índice ahora recorta terreno por segunda sesión consecutiva y flirtea con mínimos semanales cerca de 92.00, después de que las cifras de inflación de EE.UU. no fueran suficientes para reavivar otro brote de fortaleza tanto en el dólar como en los rendimientos de EE.UU.

De hecho, los rendimientos de la referencia clave de EE.UU. a 10 años cayeron a la región del 1.66% poco después de que el IPC general subiera un 0.6% mensual y un 2.6% durante los últimos doce meses, mientras que el IPC subyacente ganó un 0.3% respecto al mes anterior y 1.6% en una vista anualizada.

Aún en el calendario estadounidense, el índice de optimismo empresarial NFIB mejoró a 98.2 en marzo (desde 95,8). Más adelante en la sesión americana, API informará sobre las reservas de petróleo crudo de EE.UU. antes de los discursos de Daly (votante, centrista) de la Fed de San Francisco, George (votante de 2022, agresivo) de la Fed de Kansas y Bostic de la Fed de Atlanta (votante, centrista).

Qué buscar alrededor de USD

El dólar sigue navegando por el límite inferior del rango reciente justo por encima de la zona de 92.00 después de ser rechazado desde los máximos anuales cerca de 93.50 en marzo. El DXY ahora parece estar bajo presión a la baja, ya que los inversores parecen haber cotizado ya en el comercio de vacunas/reflación de EE.UU. Además, la postura mega-acomodaticia de la Fed (hasta que se logre un "progreso sustancial adicional" en la inflación y el empleo) y las esperanzas de una fuerte recuperación económica mundial (ahora pospuesta para finales de año) siguen siendo una fuente de soporte para el complejo de riesgo y tienen el potencial de reducir el impulso alcista del dólar en la segunda mitad del año.

Niveles técnicos 

Por el momento, el índice está perdiendo un 0.09% en 91.99 y enfrenta el siguiente soporte en 91.52 (SMA de 50 días) seguido de 91.30 (mínimo semanal del 18 de marzo) y luego 91.04 (SMA de 100 días). Por el lado positivo, una ruptura por encima de 93.43 (máximo del 31 de marzo de 2021) expondría 94.00 (nivel redondo) y finalmente 94.30 (máximo mensual del 4 de noviembre).

• El euro gana momento en el mercado e impulsa al EUR/USD al máximo desde el 23 de marzo.
• El dólar retrocede tras datos de inflación y por novedades de vacunación en EE.UU.

El EUR/USD subió hasta 1.1936 luego de conocerse las cifras de inflación de EE.UU. de marzo que estuvieron por encima de las expectativas. El billete verde está retrocediendo en el mercado el martes, con el DXY por debajo de 92.00, también en mínimos en tres semanas.

El índice de precios al consumidor subió hasta 2.6% (anual), el nivel más alto desde 2018. La cifra superó las expectativas y activó una caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro, presionando al dólar a la baja.

La otra novedad de la jornada el pedido de autoridades del gobierno de EE.UU. de pausar la vacunación con el inoculante de Johnson & Johnson para hacer investigaciones sobre la seguridad de la misma. Esto generó una caída en las bolsas.

El rally del EUR/GBP, favorecido por una repentina caída de la libra esterlina, fue otro factor que le dio impulsó al EUR/USD. Desde el punto de vista técnico, el moneda común, está en una zona de resistencia que de quedar atrás, podría llevar a una prueba a 1.1985/90, en donde están los máximos de mediados de marzo. Ahora, 1.1915/20 asoma como el primer soporte, debajo del cual seguirá 1.1860.

Niveles técnicos

El Banco de Inglaterra (MPC) anunció el martes que el economista jefe Andy Haldane renunciará a su cargo y renunciará al Comité de Política Monetaria (MPC) después de la reunión de junio, según informó Reuters.

"Andy Haldane se convertirá en el director ejecutivo de la Royal Society for Arts, Manufactures and Commerce", agregó el BoE.

Reacción del mercado

La libra esterlina se debilitó modestamente frente a sus principales rivales después de este titular. Al momento de escribir, el par GBP/USD cotiza a 1.3707, perdiendo un 0.25% en el día.

• El XAU/USD invirtió su dirección después de caer hacia 1.720$.
• La renovada debilidad del USD está proporcionando un impulso al XAU/USD.
• El siguiente obstáculo al alza se ubica en 1.740$ antes de 1.745$.

El par XAU/USD cayó a un mínimo diario de 1.723$ en los inicios de la sesión europea, pero dio un giro de 180 grados en la última hora. Impulsado por una renovada presión de venta en torno al dólar después de los datos de inflación, el oro subió al territorio positivo y se vio por última vez ganando un 0.3% en el día a 1.738$.

Perspectiva técnica del oro

El indicador del Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico de cuatro horas subió por encima de 50 con el último repunte, lo que sugiere que el impulso alcista está cobrando fuerza. Por el lado positivo, el primer obstáculo se alinea en 1.740$ (retroceso de Fibonacci del 23.6% del rally del 31 de marzo al 8 de abril) por delante de los 1.745$ (nivel estático). Un cierre diario por encima de este último podría abrir la puerta a ganancias adicionales hacia 1.755$, donde se encuentra la SMA de 50 días.

Por otro lado, la SMA de 50 períodos actúa como el primer soporte dinámico en 1.735$. Además, parece haberse formado un fuerte soporte en el área de 1.723$- 1.727$ (SMA de 100 períodos, SMA de 200 períodos, Fibonacci 38.2%). Un cierre diario por debajo de ese nivel podría atraer a más vendedores y desencadenar un cambio bajista.

En su último informe mensual, la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) elevó su pronóstico de crecimiento de la demanda mundial de petróleo en 2021 a 5,95 millones de barriles por día (bpd) desde los 5,89 millones (bpd) del informe anterior.

Declaraciones destacadas 

"Ha habido reducciones considerables en los inventarios globales desde mediados de 2020 y se espera que continúen en los próximos meses".

"Se espera que la mayor parte del crecimiento del consumo de petróleo de 2021 tenga lugar en el segundo y tercer trimestre".

"Aún no se espera que la demanda de gasolina del verano de 2021 supere los niveles de 2019 debido a los desafíos relacionados con COVID-19".

"La producción de petróleo de la OPEP aumentó en 200.000 bpd en marzo a 25.04 millones de bpd, impulsada por Irán".

"La OPEP eleva el pronóstico para 2021 de la demanda mundial de su crudo en 200.000 bpd a 27.4 millones de bpd".

Reacción del mercado

Los precios del petróleo crudo subieron después de este informe y el barril de West Texas Intermediate (WTI) cotizó por última vez a 60.15$, ganando casi un 1% en el día.

El índice de precios al consumidor subió en marzo 0.6%, por encima del incremento esperado del 0.5% y mayor al avance del 0.4% del mes anterior. La tasa anual se ubicó en 2.6%, tras saltar desde el 1.7% de febrero. La tasa anual es la más alta desde agosto de 2018 y la suba mensual fue la más elevada desde 2012.

El índice subyacente subió 0.3% en marzo, mayor al 0.2% del consenso del mercado. La tasa anual subyacente trepó a 1.6%, superior al 1.5% esperado y al 1.3% de febrero. Es la tasa anual más alto desde agosto de 2018.

El dólar se debilitó en le mercado luego de los datos y cayó en todos los frentes, ante un marcado descenso en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

• El AUD/USD cotiza a la baja antes de la sesión americana.
• El índice del dólar estadounidense se aferra a ganancias por encima de 92.20 antes de los datos del IPC de EE.UU.
• La aversión al riesgo del mercado está ayudando al USD a conservar su fuerza.

El par AUD/USD comenzó el día bajo una modesta presión bajista, pero logró realizar un rebote durante el horario comercial europeo el martes. Sin embargo, después de subir a 0.7620, el par perdió tracción y se vio por última vez perdiendo un 0.27% en el día a 0.7600.

El enfoque cambia a los datos del IPC de EE.UU.

La fortaleza del USD de base amplia parece estar pesando sobre el AUD/USD antes de la sesión estadounidense. Además del aumento del 1% observado en el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años, el entorno de mercado adverso al riesgo parece estar ayudando al dólar a superar a sus rivales.

Más temprano en el día, la Administración de Drogas y Alimentos de los EE.UU. (FDA) dijo que recomiendan una pausa en el uso de la vacuna contra el coronavirus de Johnson & Johnson mientras revisan seis casos reportados de un tipo raro y grave de coágulos sanguíneos. Después de este titular, los futuros del S&P 500 cayeron y se vio por última vez perdiendo un 0.3% en el día en 4.108.

Más adelante en la sesión, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicará las cifras del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de marzo. Se espera que el IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, aumente al 1.5% anual desde el 1.3% de febrero. En caso de que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ganen tracción en una lectura más fuerte de lo esperado, el AUD/USD podría extender su caída diaria en la segunda mitad del día.

Niveles técnicos

• El EUR/USD lucha por dejar atrás el nivel de 1.19.
• De extender el alza, se espera una prueba a la banda 1.1980/90.

El EUR/USD extiende la consolidación en el extremo superior del rango reciente cerca de 1.1900.

El rebote desde los mínimos del presente año cerca de 1.1700 (31 de marzo) parece haber encontrado una resistencia bastante sólida en los mínimos de 1.1900 hasta ahora. Una ruptura sostenible de la media móvil simple de 200 días (1.1892) debería abrir la puerta a una mayor alza con el próximo objetivo en la región de 1.1980/90. En esta zona convergen los picos de mediados de marzo, la media móvil simple de 50 días y un retroceso de Fibonacci (del rally de noviembre a enero). Una superación de esta área podría llevar a un movimiento hacia la barrera clave de 1.2000.

Por encima de la media móvil simple de 200 días (1.1892), se espera que la perspectiva del EUR/USD sea alcista.

EUR/USD gráfico de día

• El yen entre las monedas de mejor desempeño ante caída en las bolsas.
• USD/JPY no consigue alejarse claramente de 109.00.

El USD/JPY extendió la caída y marcó un nuevo mínimo para el día en 109.11, luego de conocerse que autoridades del gobierno de EE.UU. pidieron suspender la utilización de la vacuna de Johnson & Johnson, para investigar casos de coágulos de sangre. Luego el par rebotó y subió hacia 109.40.

Las bolsas han retrocedido en las últimas horas marcando nuevos mínimos diario en Europa. Los futuros de Wall Street están también enrojo. Se vieron afectadas por el anuncio sobre la vacunación de EE.UU. que podría ralentizarse.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro marcaron nuevos mínimos para el día, aunque luego rebotaron. La tasa a 10 año se ubica en 1.67%. En minutos se publicarán datos de inflación de EE.UU. de marzo, que pueden llegar a tener un impacto en los mercados. Se espera un avance del 0.5% en el mes en el IPC.

Desde el punto de vista técnico, el USD/JPY sigue con un sesgo bajista, pero por ahora con un fuerte soporte sobre 109.00. De ceder ese nivel, podría incrementarse la volatilidad. Al alza, la zona de 109.70 ha pasado a ser una importante resistencia, y una consolidación por encima, aliviaría la presión bajista.

Niveles técnicos

La Administración de Medicamentos y Alimentos y el Centro para el Control y Prevención de Enfermedades dejarán de usar la vacuna de Johnson & Johnson en los sitios de vacunación federales y le pedirán a los estados que tomen las mismas medidas, para dar lugar a una investigación con respecto a la seguridad de la vacuna, según informó el New York Times.  

La vacuna de una sola dosis habría generado en seis personas un trastorno poco común de coagulación en la sangre, dos semanas luego de recibir a vacuna, según informaron funcionarios. Se trata de mujeres entre 18 y 48 años, una de las cuales murió y otra se encuentra en condiciones críticas.

Se han aplicado más de siete millones de dosis de la vacuna y esto podría frenar el ritmo de vacunación en EE.UU.

Los futuros de Wall Street retrocedieron luego de conocerse la noticia, marcando mínimos para el día. El dólar se apreció en el contexto de aversión al riesgo, siendo la moneda más favorecida el yen, producto además de una caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

• El USD/CAD está subiendo por segundo día consecutivo.
• El índice del dólar estadounidense DXY se mantiene en territorio positivo por encima del nivel de 92.20.
• El foco de atención cambia a los datos del IPC de marzo de EE.UU.

El par USD/CAD registró ganancias modestas el lunes y mantiene su impulso alcista durante la primera mitad del martes. En el momento de escribir, el par sube por encima del nivel de 1.2600, ganando un 0.30% en el día.

Índice DXY gana tracción el martes

La fortaleza generalizada del USD, respaldada por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, parece estar ayudando al USD/CAD a extender la subida. Actualmente, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años está subiendo un 1% en el día a 1.685% y el índice del dólar estadounidense DXY  sube un 0.16% a 92.23.

Mientras tanto, el dólar canadiense, sensible a los precios de las materias primas, sigue teniendo dificultades para capitalizar el aumento de los precios del crudo. En el momento de escribir, el barril de West Texas Intermediate WTI está subiendo un 1% a 60.22$.

El inicio de la sesión americana, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicará su informe de inflación. Los inversores esperan que el índice de precios al consumidor IPC subyacente, que descuenta los volátiles precios de los alimentos y la energía, suba al 1.5% anual en marzo desde el 1.3% de febrero. Una lectura más fuerte de lo esperado podría permitir que los rendimientos suban más y proporcionar un impulso al dólar estadounidense. Horas antes, el informe mensual publicado por el NFIB ha mostrado que el índice de optimismo empresarial en EE.UU. mejoró a 98.2 puntos en marzo desde los 95.8 de febrero.

No se publicarán datos macroeconómicos en el calendario económico canadiense.

USD/CAD niveles técnicos

• La acción del precio alrededor de DXY se mantiene bien respaldada por 92.00.
• De ceder 92.00 se esperarían más pérdidas.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) navega por el límite inferior del rango reciente y permanece con un buen soporte del área de 92.00 por el momento.

Si el DXY despeja esta área, entonces existe la posibilidad de un retroceso más profundo a, inicialmente, la media móvil simple de 50 días en la zona de 91.50.

Más abajo se ubica la zona más relevante en torno a 91.30, donde se sitúan los mínimos semanales registrados a mediados de marzo.

Por debajo de la media móvil simple de 200 días (92.28), se espera que la perspectiva para el DXY se torne bajista.

DXY gráfico de día

• El NZD/USD sigue teniendo dificultades para encontrar dirección.
• El índice del dólar estadounidense DXY registra ganancias diarias modestas por encima del nivel de 92.00.
• Los inversores esperan los datos del índice de precios al consumidor IPC de EE.UU.

El par NZD/USD cerró el primer día de la semana prácticamente sin cambios y se ha movido a la baja durante la sesión asiática del martes. Sin embargo, después de caer hacia 0.7600, el par ha logrado recuperar sus pérdidas iniciales, registrando pequeñas pérdidas diarias en torno al nivel de 0.7025 en el momento  de escribir.

El foco está en los datos de inflación de EE.UU.

Los datos de Nueva Zelanda mostraron el martes que las ventas minoristas de tarjetas de crédito en marzo aumentaron un 0.9% tras la caída del 2.5% en febrero, pero esta lectura no ayudó al NZ a ganar fuerza frente a sus rivales.

Por otro lado, el índice de optimismo empresarial NFIB en EE.UU. mejoró a 98.2 puntos en marzo desde los 95.8 de febrero, pero fue ignorado en gran medida por los participantes del mercado.

En el momento de escribir, el índice del dólar estadounidense DXY sube un 0.12% en el día en 92.20 apoyado por un aumento del 1% en el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años. Más adelante en la sesión, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicará las cifras del índice de precios al consumidor IPC. Los inversores esperan que el IPC subyacente aumente al 1.5% anual. Una cifra más fuerte de lo esperado podría ayudar al dólar a seguir superando a sus rivales y a pesar sobre el par NZD/USD.

El miércoles, el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) anunciará su decisión de tasas de interés y publicará la declaración de tasas. Se espera en gran medida que el RBNZ mantenga su tasa de política sin cambios en el 0.25%.

NZD/USD niveles técnicos

• El EUR/JPY extiende el patrón de consolidación en torno a 130.00.
• Una superación de los máximos del presente año debería poner 131.00 en el horizonte.

El EUR/JPY se mantiene lateral alrededor de la zona de 130.00, en una jornada de martes dominada por los recorridos laterales.

Parece favorecerse una mayor consolidación en torno a los niveles actuales a muy corto plazo. La reanudación de la tendencia alcista enfrenta el próximo obstáculo en el máximo de 2021 cerca de 130.70 (7 de abril) por delante del área de 131.00.

Por encima de la línea de soporte a corto plazo en torno a 128.50, se esperarían más subas, con el objetivo a más largo plazo en el máximo de 2018 en 131.98 (17 de julio). Esta área de contención se ve reforzada por la proximidad a la media móvil simple de 50 días en 128.83.

Mientras esté por encima de la media móvil simple de 200 días en 125.69, la perspectiva general para el cruce debería seguir siendo constructiva.

EUR/JPY gráfico de día

• La libra perdió momento en las últimas horas, luego de la suba tras datos de crecimiento.
• El dólar presente resultados mixtos, sin cambios significativos.  

El GBP/USD trepó hasta 1.3768 y luego cambió de tendencia borrando todas las ganancias del día, y retrocedió hasta 1.3729, apenas por encima de los mínimos del día. De todas formas el par se mueve en sentido lateral en lo que va del martes sin mostrar cambios significativos.

En el Reino Unido los datos comparados con las expectativas fueron mixtos. El crecimiento no alcanzó las expectativas y los de producción industrial de febrero fueron mejores a lo esperado.  La economía volvió a crecer en febrero, al expandirse a un ritmo del 0.4%, tras la caída de 2.2% de enero, pese a las medidas de restricción.

En EE.UU. la atención sigue sobre el mercado de bonos, mientras Wall Street continúa en máximos récord. Se conocerá el martes el dato de inflación de marzo, que se espera muestre una suba del 0.5% con respecto al mes anterior. Además hablarán varios funcionarios de la Reserva Federal (Harker, Barkin, Daly, Bostic, Mester, Rosengren y George).

Desde el punto de vista técnico, el GBP/USD se mantiene en modo de consolidación con un sesgo bajista, por debajo de la media móvil de 20 días que está pasando por 1.3795. Desde hace varias sesiones opera entre 1.3780 y 1.3665. Este último nivel es un soporte clave, en donde están los mínimos de marzo y de abril, que de ceder podría activar más caídas.

Niveles técnicos

• El oro mantiene su caída por segundo día consecutivo.
• Los mayores rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. apuntalan la demanda del dólar estadounidense.
• Los inversores esperan los datos de inflación de EE.UU. antes de abrir posiciones agresivas.

El oro extiende la caída por segundo día consecutivo  durante la sesión europea del martes. El precio establece nuevos mínimos diarios cerca de la región de 1.722$ y mantiene un sesgo a la baja frente al dólar estadounidense.

En el momento de escribir, el XAU/USD cotiza en 1.726$, perdiendo un 0.36% en el día.

El índice del dólar estadounidense DXY se recupera rápidamente desde los mínimos intradiarios en torno al nivel de 92.10 y está empujando al XAU/USD a la baja. Las optimistas perspectivas económicas de EE.UU. continúan respaldando la demanda del dólar estadounidense.

La repentina reactivación del rendimiento estadounidense a 10 años ha impulsado el mejor desempeño del dólar frente a las principales divisas y las materias primas. Las perspectivas de un escenario de mayor inflación, en el contexto de un mayor gasto público en un movimiento para impulsar la economía junto con un despliegue de vacunación más rápido, están atrayendo la atención de los inversores hacia el dólar estadounidense como un instrumento de inversión atractivo.

Los inversores ahora se centran en los aspectos de crecimiento del mercado e ignoran el miedo a la inflación, lo que pesa negativamente sobre los precios del oro.

Al inicio de la sesión americana, la publicación de los datos del IPC de EE.UU. podría indicar una nueva dirección del precio del oro.

Oro niveles técnicos

• El EUR/USD se mantiene apático alrededor del nivel de 1.1900.
• El dólar alterna ganancias con pérdidas antes del IPC estadounidense.
• El sentimiento económico en Alemania y en la eurozona en general se desinfla en abril.

El par EUR/USD logra mantenerse alrededor de la región clave de 1.1900 durante la sesión europea del martes.

EUR/USD ahora centra la atención en los datos de EE.UU.

El EUR/USD se mueve alrededor del obstáculo de 1.19, después de haber establecido mínimos cerca del nivel de 1.1880 anteriormente en el día, en medio de una acción del precio no concluyente alrededor del par así como la ausencia de catalizadores fundamentales.

Mientras tanto, la moneda común se mantiene apática después de que la encuesta de ZEW para el mes de abril mostrara que el sentimiento económico tanto en Alemania como en la zona del euro se desinfló a 70.7 y 66.3, respectivamente. Ambas cifras llegaron por debajo de las estimaciones y notan cierto enfriamiento en la moral de los inversores de la región.

Mientras tanto, se prevé que el movimiento sin dirección prevaleciente persistirá hasta al menos la publicación de las cifras de inflación de EE.UU. para el mes de marzo que se darán a conocer al inicio de la sesión americana.

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

El EUR/USD pone a prueba el nivel de 1.1900, aunque la falta de un catalizador fuerte impide que el par extienda el movimiento al alza. Sin embargo, las perspectivas a corto plazo para el par parecen mejorar gracias a las crecientes esperanzas de una recuperación sostenida en el Viejo Continente ahora que el lanzamiento de la vacuna parece haber ganado un ritmo serio.

Eventos clave en la eurozona esta semana: Producción industrial, discurso de Lagarde (miércoles) - IPC final de marzo de Alemania (jueves) - Reunión del Eurogrupo, IPC final de la eurozona (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: Recuperación económica asimétrica en la región. Sostenibilidad del repunte de las cifras de inflación. Progreso del lanzamiento de la vacuna. Probable efervescencia política en torno al Fondo de Recuperación de la UE.

Niveles del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD está perdiendo un 0.10% en el día, cotizando en 1.1898. Una ruptura por debajo de 1.1704 (mínimo del 31 de marzo), apuntaría a 1.1602 (mínimo del 4 de noviembre) de camino a 1.1570 (línea de soporte de 2008-2021). Por el lado positivo, la siguiente barrera alcista se encuentra en 1.1927 (máximo del 8 de abril), seguido de 1.1989 (máximo del 11 de marzo) y finalmente 1.2000 (nivel psicológico).

• El AUD/USD revierte una caída por debajo de 0.7600, ya que el repunte del dólar estadounidense se desvanece.
• El par busca extender el rebote por encima de la SMA de 50 horas a medida que el RSI se vuelve alcista.
• Un inminente cruce bajista sigue siendo motivo de preocupación antes del IPC de EE.UU.

El par AUD/USD ha borrado la mayoría de sus pérdidas iniciales mientras los alcistas buscan extender la recuperación hacia la barrera de 0.7650.

Al hacerlo, el par enfrenta una resistencia inmediata en el promedio móvil horizontal de 50 horas en 0.7618, donde ahora se estabiliza.

El RSI ha atravesado la línea media desde abajo, lo que sugiere un cambio en el sentimiento hacia los alcistas.

Sin embargo, el intento de recuperación por parte del AUD/USD podría verse amenazado en caso de que se materialice el cruce bajista inminente en el gráfico de 1 hora.

La SMA 100 está a punto de romper la SMA 200 horizontal desde arriba, lo que confirmaría un cruce bajista.

Hasta que se valide la formación anterior, el precio podría extenderse hacia la SMA de 200 horas en 0.7332 si el interés de compra se acelera.

Por otro lado, los vendedores podrían desafiar una vez más los mínimos diarios de 0.7595, por debajo del cual se podría probar el mínimo del 9 de abril en 0.7587.

El mínimo del 1 de abril en 0.7531 podría defender la caída adicional baja si los alcistas tiran la toalla.

AUD/USD gráfico de 1 hora

AUD/USD niveles adicionales

• El USD/CAD intenta rebotar hacia el nivel de 1.2600.
• Los alcistas enfrentan el rechazo cerca de la línea de tendencia descendente.
• Un MACD positivo se inclina a favor de un movimiento alcista.

El par USD/CAD se está consolidando cerca de la región de 1.2580 durante la sesión europea del martes, moviéndose dentro de un rango comercial estrecho entre de 1.2580-1.2555.

En el momento de escribir, el USD/CAD cotiza en 1.2586, subiendo un 0.19% en el día.

En el gráfico de cuatro horas, el precio enfrenta un rechazo cerca de la línea de pendiente descendente que se extiende desde los máximos del miércoles cerca del área de 1.2635. El par se mantiene cómodamente por encima de la media móvil simple de 50 periodos ubicada en 1.2565 con un sesgo alcista.

El indicador MACD está por encima de la línea media, después de dar un cruce al alza, y favorece a los alcistas. Un movimiento sostenido del USD/CAD por encima de la línea de tendencia descendente podría generar un impulso hacia la zona de resistencia horizontal de 1.2620.

Los alcistas buscarían apuntar a los máximos del 30 de marzo cerca del área de 1.2650, y la próxima parada podría verse cerca de la zona de resistencia horizontal de 1.2675.

Por otro lado, mirando hacia abajo, los bajistas podrían probar la SMA de 50 periodos en 1.2560. Una ruptura de este nivel abriría las puertas hacia las áreas de soporte horizontal de 1.2520 y 1.2480.

USD/CAD gráfico de 4 horas

USD/CAD niveles adicionales

• El precio de Bitcoin ha establecido nuevos máximos históricos en 62.741$ después de dejar el máximo anterior en el polvo.
• Un cierre decisivo por encima de la línea de ruptura del MRI en 61.780$ señalará un movimiento alcista adicional.
• Es probable que el movimiento al alza cree un techo temporal en 68.145$ antes de pasar a 75.000$.

El precio de Bitcoin finalmente ha terminado su consolidación prolongada, iniciando su viaje a un territorio inexplorado.

El precio de Bitcoin se embarca en la fase de descubrimiento

La acción del precio de Bitcoin ha estado contenida dentro de un canal paralelo ascendente durante casi tres meses. Este patrón técnico se obtiene conectando los máximos más altos y los mínimos más altos utilizando líneas de tendencia.

Sin embargo, el reciente aumento en el impulso alcista ha creado un nuevo máximo histórico en 62.741$.

Al hacerlo, la línea de ruptura del Indicador de Reversión de Momento en 61.185$ fue un nivel crucial que impidió que la criptomoneda pionera se aventurara más alto. Sin embargo, el reciente aumento de la presión de compra ha superado este nivel, lo que sugiere un fuerte aumento del valor de mercado del BTC.

Los objetivos potenciales que los alcistas están mirando incluyen la línea media del canal en 68.145$ y el 141.4% de extensión de Fibonacci en 75.291$.

Respaldando esta perspectiva optimista para la criptomoneda insignia, se encuentra la señal de compra generada recientemente por el indicador SuperTrend.

BTC/USD gráfico de 1 día

Si el BTC no logra producir un cierre diario decisivo por encima de la línea de ruptura en 61.780$, un retroceso a la línea de tendencia inferior del canal ascendente en 58.640$ parece plausible.

Una ruptura por debajo de dicho nivel podría desencadenar una liquidación del 6% hasta el 78.6% de retroceso de Fibonacci en 54.798$.

El Índice ZEW de sentimiento económico de Alemania ha caído a 70.7 puntos en abril desde los 76.6 registrados en marzo, empeorando considerablemente los 79 puntos esperados por el mercado. Este es el peor resultado registrado por el indicador en los últimos tres meses.

El ZEW de situación actual germano, por su parte, ha mejorado a -48.8 puntos desde los -61 del mes anterior, moderando también los -53 estimados por el mercado.

El ZEW de sentimiento económico de la Eurozona ha retrocedido a 66.3 en abril desde los 74 de marzo, decepcionando los 73.2 previstos. Esta es la lectura más baja vista desde el pasado mes de enero.

Reacción EUR/USD

El EUR/USD ha reaccionado a los datos con una leve caída de casi 10 pips. Al momento de escribir, el par opera sobre 1.1894, perdiendo un 0.13% diario.

• El EUR/GBP intenta un rebote después de la ruptura del triángulo ascendente en el gráfico de 1 hora.
• El RSI se ha recuperado de mínimos pero permanece por debajo del nivel de 50.
• Los alcistas buscan recuperar la SMA de 100 horas antes del ZEW alemán.

El EUR/GBP ha detenido su caída cerca del nivel de 0.8640, pero los intentos de recuperación parecen poco profundos, ya que el panorama técnico continúa pintando una imagen severa.

La atención inmediata se dirige hacia la encuesta alemana de ZEW para obtener un nuevo impulso comercial. Mientras tanto, el par busca recuperar el soporte crítico, ahora convertido en resistencia, en 0.8655.

Este nivel es la convergencia del promedio móvil de 100 horas y el soporte del triángulo ascendente.

Hay que tener en cuenta que el cruce ha confirmado una ruptura de triángulo ascendente en el gráfico horario en la última hora.

El RSI se ha revertido bruscamente desde los mínimos, pero permanece por debajo de la línea media, lo que sugiere que el sesgo bajista permanece intacto.

Un fracaso en encontrar aceptación por encima del área de resistencia de la SMA de 100 horas podría reforzar la presión de venta, con una prueba del nivel de 0.8600 probablemente sobre la mesa.

Más abajo, el soporte de la SMA de 200 horas con pendiente ascendente en 0.8586 podría verse desafiado, por debajo del cual se pondrá en riesgo el nivel psicológico de 0.8550.

Sin embargo, si la recuperación se acelera, los compradores podrían apuntar a la SMA de 21horas horizontal en 0.8661.

El próximo objetivo alcista está en 0.8669, donde espera la SMA de 50 horas.

EUR/GBP gráfico de 1 hora

EUR/GBP niveles adicionales

Al comentar sobre la vacuna AstraZeneca, el Dr. Anthony Fauci, director del Instituto Nacional de Alergias y Enfermedades Infecciosas de EE.UU., ha dicho: "Creo que es una buena vacuna", en una entrevista con BBC Radio el martes.

Comentarios adicionales:

• Los precios del petróleo crudo continúan fluctuando dentro de un rango estrecho.
• El WTI cae por debajo de los 60.00$ con un dólar estadounidense más fuerte.
• El aumento de casos de coronavirus en medio de la extensión de las restricciones atenúa las perspectivas de la demanda de petróleo.

Los precios del petróleo crudo han ganado tracción a principios de la sesión europea. El WTI ha empezado el día con un tono plano, cerca de la región de 59.60$, pero en el momento de escribir cotiza en 60.08$, subiendo un 0.70% en el día.

El WTI ha estao avanzando y retrocediendo dentro de un rango de negociación entre 59.50$ y  60.70$, sin una fuerza direccional visible. La sombría perspectiva de la demanda, debido a las preocupaciones de la demanda en medio de un aumento en los casos de coronavirus en Europa y Asia, ha continuado acechando al oro negro. Las crecientes dudas sobre el repunte económico en todas las regiones después del bloqueo prolongado en Japón, Australia e India han perjudicado la confianza.

Mientras tanto, la decisión de los países de la OPEP y sus aliados de aumentar la oferta gradualmente a partir de mayo y la probabilidad de una mayor oferta de Irán en medio de los esfuerzos para aliviar las tensiones entre Estados Unidos e Irán también ayudaron a la presión alcista sobre los precios, ya que la oferta aumentaría siguiendo las razones mencionadas.

El índice del dólar estadounidense DXY cotiza por debajo de los máximos anuales de 93.47 y sirve de apoyo a los precios del crudo, denominado en dólares.

Los inversores esperan los datos del IPC de EE.UU. más tare en el día, junto con los datos de inventarios de la EIA del miércoles, para obtener nuevas oportunidades comerciales.

WTI niveles técnicos

Los estrategas de divisas de UOB Group señalan que el EUR/USD podría subir y volver a visitar el nivel de 1.1945 en las próximas semanas.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: “Ayer sostuvimos la opinión de que hay espacio para que el EUR/USD 'pruebe 1.1925'. Nuestra expectativa no se materializó del todo cuando el EUR/USD subió a 1.1919. El impulso alcista ha mejorado ligeramente, pero aunque el EUR/USD podría seguir avanzando, es poco probable que se produzca una ruptura clara de la resistencia principal en 1.1945 (la próxima resistencia está en 1.1985). En el lado negativo, una ruptura de 1.1875 (soporte menor en 1.1890) indicaría que la presión alcista actual se ha aliviado".

Próximas 1-3 semanas: “Nuestra actualización de ayer (12 de abril, EUR/USD en 1.1895) sigue en pie. Como se destacó, el impulso alcista ha disminuido, pero todavía hay posibilidades de que el EUR/USD se mueva al alza a 1.1945 (esperábamos un movimiento a 1.1945 desde el miércoles pasado). El EUR/USD cerró con un tono relativamente firme en la sesión americana (1.1909, + 0.11%) pero el impulso a más corto plazo sigue siendo mediocre. Dicho esto, el EUR/USD podría superar los 1.1945, pero es poco probable que entre en escena la próxima resistencia en 1.1985. Una ruptura de 1.1850 (el nivel de 'soporte fuerte' estaba en 1.1830 ayer) indicaría que el riesgo alcista se ha disipado".

• El índice DXY invierte el retroceso del lunes y vuelve a subir a la región de 92.30.
• Los rendimientos estadounidenses a 10 años suben a la región del 1.70% el martes.
• La publicación de las cifras de inflación de EE.UU. medidas por el IPC destaca en el calendario económico de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, logra recuperar la compostura al inicio de la sesión europea del martes y prueba una vez más la zona de 92.30.

El índice del dólar estadounidense DXY centra la atención en los datos

El índice DXY se mueve de forma agitada en la primera mitad de la semana, aunque logra mantenerse por encima del soporte clave en el nivel redondo de 92.00.

El sentimiento de consolidación en torno al dólar se produce junto con el repunte de los rendimientos estadounidenses, con el rendimiento del bono a 10 años subiendo y acercándose al nivel clave del 1.70% después de la subasta del lunes.

En el panorama más amplio, parece que los inversores ya han descontado en el precio un rendimiento superior de la economía estadounidense frente al resto de otros países del G10 y parecen haber cambiado el enfoque a Europa y a las perspectivas de unos precios al consumidor más altos en EE.UU. como respuesta al programa de estímulo fiscal adicional.

En lo referente a los datos de EE.UU., toda la atención estará en la publicación de las cifras de inflación para marzo medidas por el IPC, dentro del contexto de una creciente especulación sobre una mayor inflación en los próximos meses.

Datos de segundo nivel que se darán a conocer en el día de hoy incluyen el índice de optimismo empresarial NFIB para el mes de marzo y el informe semanal sobre el suministro de petróleo crudo de EE.UU. elaborado por la API.

Además, la gobernadora de la Fed de San Francisco, M. Daly, la gobernadora de la Fed de Kansas City, E. George y el gobernador de la Fed de Atlanta, R. Bostic, tienen programados unos discursos más tarde en el día.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El índice DXY sigue moviéndose por el límite inferior del rango reciente justo por encima de la región de 92.00 y después de haber sido rechazado desde los máximos anuales cerca de 93.50 en marzo. El índice DXY ahora parece estar bajo presión a la baja, ya que los inversores parecen haber descontado ya en el precio el comercio de reflación en EE.UU. y el alto ritmo de vacunación en el país. Además, la postura mega-acomodaticia de la Fed (hasta que se logre un "progreso sustancial adicional" en la inflación y el empleo) y las esperanzas de una fuerte recuperación económica mundial (ahora pospuesta para finales de año) siguen siendo una fuente de apoyo para el apetito por el riesgo y tienen el potencial de reducir el impulso alcista del dólar en la segunda mitad del año.

Eventos clave en EE.UU. esta semana: Cifras de inflación de marzo (martes) - Discurso del presidente Powell, Libro beige de la Fed (miércoles) - Ventas minoristas, solicitudes iniciales de desempleo, índice de la Fed de Filadelfia, producción industrial (jueves) - Inicio de viviendas, permisos de construcción, sentimiento preliminar del consumidor (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: El proyecto de ley de Biden para impulsar la infraestructura por valor de unos 3 billones de dólares. Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento? Futuro del Partido Republicano después de la absolución de Trump.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 0.22% en el día, cotizando en 92.28. Una ruptura por encima de 93.43 (máximo del 31 de marzo), expondría 94.00 (nivel redondo) y finalmente 94.30 (máximo del 4 de noviembre). Por otro lado, el siguiente soporte se encuentra en 91.99 (mínimo del 8 de abril), seguido de 91.56 (SMA de 50 días) y 91.30 (mínimo del 18 de marzo).

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy martes 13 de abril:

Los mercados están alejados de sus máximos por el aumento de la tensión antes de la publicación de las cifras de inflación de EE.UU., que pueden mostrar un aumento significativo. Los débiles datos chinos, la escasez global de chips y el covid están afectando la confianza. El XRP destaca entre las criptomonedas.

El dólar estadounidense está subiendo junto con los rendimientos de los bonos, a pesar de una subasta de bonos a diez años relativamente benigna el lunes. El EUR/USD cotiza por debajo de 1.19, el GBP/USD por debajo de 1.3750 y el USD/JPY apenas por debajo de 110. Una subasta a 30 años puede mover los rendimientos de los bonos, pero los inversores están considerando otro desarrollo.

El oro se ha visto sometido a una presión prolongada en medio de un aumento de los rendimientos, cotizando por debajo de los 1.730 dólares. cayendo al nivel más bajo en una semana.

Las cifras del índice de precios al consumidor de EE.UU. de marzo están en el punto de mira. Se espera un aumento significativo interanual debido a la fuerte caída registrada en marzo de 2020. Sin embargo, después de que los precios al productor sorprendieran con un gran salto mensual, los inversores también están considerando un aumento aún mayor, especialmente en el IPC general, que lleva expectativas de un aumento del 0.5%. Se prevé que el IPC subyacente aumente un 0.2%.

¿Se acerca un rally en el dólar? La claridad de Clarida y el potente IPP apuntan a que la Fed aumentará las tasas antes

La Reserva Federal ha estado rechazando las preocupaciones sobre la inflación y quiere ver aumentos sostenidos de precios antes de subir las tasas de interés. James Bullard, Presidente de la sucursal de la Fed en St. Louis, dijo que quiere volver a centrar las expectativas de inflación en torno al 2%. Su colega de Atlanta, Raphael Bostic, hablará más tarde en el día.

La Casa Blanca ha prometido alrededor de 50 mil millones de dólares para la fabricación de semiconductores en medio de una escasez global de chips. Las tensiones por el suministro preocupan a los inversores.

Los casos de coronavirus continúan aumentando en Europa, Brasil e India, llevando a la Organización Mundial de la Salud a pedir más restricciones y no reaperturas. Alemania está lista para extender su confinamiento en medio de una crisis política. La CDU/CSU de la Canciller Angela Merkel está dividida sobre la selección de un candidato para las elecciones generales de septiembre.

Reino Unido: El Producto Interior Bruto no cumplió con las estimaciones, con un 0.4% en febrero, por debajo del 0.6% proyectado. Por otro lado, la nación avanza hacia la vacunación de menores de 50 años, extendiendo su campaña de inmunización.

Criptomonedas: El XRP de Ripple se destaca al saltar por encima de 1.50$. El Ethereum también se está moviendo hacia arriba, rondando los 2.200$. El Bitcoin está cambiando de manos alrededor de los 60.000$. La próxima salida a bolsa de Coinbase, uno de los mayores intercambiadores de activos digitales, se cita como uno de los factores que impulsan las criptomonedas.

China informó un aumento anual del 30.6% en sus exportaciones en marzo, por debajo de las expectativas. Los datos están sesgados por la caída sustancial en marzo del año pasado.

Un movimiento por debajo de la región de 109.00 en el par USD/JPY parece poco probable en el corto plazo, según comentan los estrategas de divisas de UOB Group.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: “La fuerte caída del USD/JPY a 109.23 fue una sorpresa (esperamos que el USD/JPY vuelva a probar la resistencia en 109.95). A pesar de la caída, el impulso a la baja apenas ha mejorado. En otras palabras, es poco probable que el USD/JPY se debilite aún más. Por hoy, es más probable que el USD/JPY se mueva lateralmente entre 109.30 y 109.70".

Próximas 1-3 semanas: “No hay mucho que agregar a nuestra actualización de ayer (12 de abril, USD/JPY en 109.65). Como se destacó, el riesgo a la baja en el USD/JPY aún está intacto, pero el impulso bajista menguante sugiere que ‘la posibilidad de una caída sostenida por debajo de 109.00 no es alta’. Sin embargo, solo una ruptura de 110.10 (el nivel de 'resistencia fuerte' estaba en 110.35 ayer) indicaría que el riesgo a la baja se ha disipado".

• El XAG/USD se está consolidando cerca del nivel de 24.80$.
• Es probable que se obtengan ganancias adicionales si el XAG/USD logra superar los 25.00$.
• El MACD positivo insinúa un sesgo alcista.

El XAG/USD se sitúa cerca del nivel de 24.80$ al inicio de la sesión europea del martes. Los precios han mostrado cierta resistencia cerca de los mínimos diarios alrededor de 24.65$.

En el momento de escribir, el XAG/USD cotiza en 24.86, subiendo un 0.16% en el día.

En el gráfico de cuatro horas, el promedio móvil simple de 50 periodos continúa actuando como una resistencia dinámica en la región de 25.00$, que coincide con la línea de pendiente descendente.

Una ruptura sostenida por encima de esta región apuntaría a una prueba del primer obstáculo cerca de la zona de resistencia horizontal de 25.25$. Posteriormente, el metal blanco podría apuntar al máximo del jueves cerca de la región de 25.60$.

Más arriba, la siguiente barrera se encuentra en los máximos del 22 de marzo cerca del nivel de 25.80$.

El indicador MACD se mantiene por encima de la línea media, y un cruce al alza refuerza el sesgo alcista.

Por otro lado, si los precios rompen por debajo del soporte de confluencia cerca de 24.60$ se podrían poner a prueba los mínimos del 1 de abril cerca de 24.30$. Más abajo, los bajistas podrían buscar soporte alrededor de 24.00$, seguido por los mínimos mensuales de 23.75$.

Plata gráfico de 4 horas

Plata niveles adicionales

El Producto Interior Bruto de Reino Unido para el mes de febrero creció un 0.4%, por debajo del 0.6% esperado por el mercado. En enero, el PIB se situó en el -2.2% (revisado desde -2.9%).

La balanza comercial británica cayó en febrero a -16.442B de libras después de haber situado su déficit en enero en -12.592B de libras. El resultado ha empeorado las previsiones de -10.6B.

La producción industrial, por su parte, ha aumentado un 1% mensual en febrero, superando el 0.5% previsto y el -1.8% previo. Esta es la mayor subida vista desde octubre. Anualmente, el indicador ha registrado un -3.5% en febrero, mejorando el -4.3% de enero y el -4.4% estimado.

La producción manufacturera mensual ha crecido un 1.3%, su mayor subida desde octubre, mejorando el -1.8% previo y el -0.8% previsto. Interanualmente, el indicador se sitúa en -4.2% frente al -5% del mes anterior y al -5.1% estimado por los expertos.

Reacción GBP/USD

La libra ha reaccionado a los datos con una subida frente al dólar de casi 20 pips que le ha llevado a la zona 1.3753, muy próximo a los máximos del día en 1.3755.

Se espera que el par GBP/USD se mueva lateralmente entre 1.3670 y 1.3810 en las próximas semanas, sugieren los estrategas de divisas de UOB Group.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que ‘es demasiado pronto para esperar un rebote considerable’ y esperábamos que la libra esterlina ‘se consolide y se mueva lateralmente dentro de un rango de 1.3670/1.3740’. Nuestra opinión fue incorrecta, ya que el GBP/USD cayó a 1.3670 antes de rebotar con fuerza a 1.3776. El rebote parece adelantarse a sí mismo y parece improbable que el GBP/USD aumente. Por hoy, es más probable que el par se mueva entre 1.3700 y 1.3780".

Próximas 1-3 semanas: "Ayer (12 de abril, GBP/USD en 1.3705), notamos que ‘el impulso bajista no ha mejorado mucho, pero no se descarta una ruptura clara de 1.3670’. Agregamos, ‘se espera que cualquier debilidad adicional tenga dificultades para moverse por debajo del próximo soporte en 1.3640’. Posteriormente, la libra esterlina cayó a 1.3670 antes de rebotar con fuerza a 1.3776. Si bien nuestro nivel de ‘fuerte resistencia’ en 1.3780 todavía está intacto, el impulso bajista ha disminuido y la perspectiva de una ruptura de 1.3670 ha disminuido. Por ahora, es más probable que el GBP/USD cotice entre 1.3670 y 1.3810".

El EUR/USD ha perdido terreno durante la sesión asiática del martes. Después de comenzar la jornada alcanzando un máximo intradía en 1.1915, muy próximo al techo de ayer en 1.1919, la moneda común ha comenzado a ceder terreno frente al dólar. El par ha perdido 30 pips, deslizándose en las puertas de apertura europea a 1.1885, nuevo mínimo diario.

La razón de la caída está en la subida de los rendimientos de los bonos estadounidenses, que a su vez impulsan al dólar. El billete verde medido por su índice DXY ha avanzado en las últimas horas hasta 92.30, su nuevo máximo intradía. Mientras, los rendimientos de los bonos a 10 años en Estados Unidos han alcanzado el 1.69%, su nivel más alto en los últimos siete días.

Con el par cotizando al momento de escribir sobre 1.1889, perdiendo un 0.17% diario, la atención de los operadores se centra hoy en los datos de inflación de EE.UU. para el mes de marzo, que se espera crezcan un 2.5% anual y un 0.2% mensual. Previamente, el foco estará en el índice de sentimiento económico ZEW de Alemania y la Eurozona para el mes de abril.

Niveles EUR/USD

En caso de seguir descendiendo, el cruce encontrará un primer soporte en la zona 1.1860, donde está el mínimo del 8 de abril. Más abajo espera 1.1795, suelo del 6 de abril. Por debajo, hay espacio para un retroceso hacia 1.1737, el nivel más bajo del 5 de abril.

Al alza, cualquier recuperación necesita superar la zona 1.1900 para poder tomar impulso hacia 1.1927, máximo del 8 de abril, en ruta a la zona 1.1940/46, donde están los techos del 23 y 22 de marzo, respectivamente.

La balanza comercial de China para marzo, en términos de yuanes, fue de 87.98 mil millones de CNY frente a los 516.81 mil millones de CNY del último año.

Las exportaciones en el tercer mes de 2021 aumentaron un 20.7% mensual frente al 10.9% anterior.

Las importaciones aumentaron un 27,7% frente al -0,2% anterior.

En términos anuales, las exportaciones crecieron un 30.6% frente al +35.5% previsto y el + 18.1% visto en febrero. Esta es la mayor subida registrada por el indicador desde marzo de 2018.

Las importaciones interanuales aumentaron un 38.1% versus el + 23.3% esperado. y el + 6.5% previo. Este es el mayor crecimiento visto desde marzo de 2017.

Según los informes, el constante crecimiento interno en China ha impulsado el comercio y existe la convicción de que se puede mantener el impulso comercial.

La alta base de comparación traerá desafíos para el crecimiento del comercio en el segundo trimestre de 2021.