Noticias de mercados

En vista previa de la reunión de políticas del Banco de Canadá (BoC), los analistas de TD Securities dijeron que esperan que el banco reduzca las compras de bonos del gobierno de Canadá (GoC) de 4 mil millones por semana a 3 mil millones de dólares por semana, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas 

"A la luz de los datos económicos mucho más sólidos de lo esperado durante el último trimestre, existe el riesgo de una declaración más agresiva. Ahora esperamos que el BoC aumente las tasas en octubre de 2022".

"Se esperan mejoras en el taper y el crecimiento, pero una sorpresa agresiva en forma de un cierre de la brecha de producción más temprano y, por lo tanto, un aumento más temprano de las tasas podría reactivar fácilmente el desempeño del CAD. En conjunto con un sentimiento de riesgo bien respaldado y un pivote en el mercado del Tesoro, "Vemos un mayor margen para que el USD-CAD vuelva a probar sus mínimos del ciclo Covid con una sorpresa dura. También encontramos un atractivo riesgo/recompensa para atenuar los repuntes del EUR-CAD hacia 1.50".

El Ministerio de Relaciones Exteriores de Rusia anunció el viernes que expulsarán a los diplomáticos estadounidenses de manera proporcional a la decisión de Estados Unidos de expulsar a los diplomáticos rusos, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas 

"Reducirá el número de visas a corto plazo emitidas a diplomáticos estadounidenses".

"Entendemos que tenemos una capacidad limitada para causar daños económicos a Estados Unidos".

"Prohibirá a la embajada de Estados Unidos en Rusia contratar ciudadanos de Rusia y terceros países".

"Nos gustaría evitar una mayor escalada con Washington".

"Estamos listos para dialogar con Estados Unidos para encontrar formas de normalizar las relaciones".

"Ocho funcionarios estadounidenses de alto rango y exfuncionarios estadounidenses responsables del curso anti-ruso de Washington serán prohibidos en Rusia".

"Estamos dispuestos a reducir la presencia diplomática de Estados Unidos en Rusia a 300 personas si Washington no cambia de rumbo".

"Tener opciones para perjudicar económicamente a Estados Unidos si Washington quiere continuar con una espiral de sanciones".

Reacción del mercado

Este desarrollo no parece afectar la confianza del mercado. Al momento de escribir, el índice S&P 500 subió un 0.18% en el día a 4.177.

• El AUD/USD está bajando en la sesión americana.
• Semanalmente, el AUD/USD ha subido más de 100 pips.
• El índice del dólar estadounidense lucha por realizar un repunte significativo.

El par AUD/USD subió a 0.7760 más temprano en el día, pero perdió su tracción durante el horario comercial estadounidense. Al momento de escribir, el par bajó un 0.2% en el día a 0.7745.

En ausencia de impulsores fundamentales significativos, el par parece estar haciendo una corrección técnica ya que los inversores pueden estar buscando reservar sus ganancias luego de un repunte de tres días.

Horas antes, los datos publicados por la Universidad de Michigan mostraron que el Índice de Sentimiento del Consumidor mejoró modestamente a 86.5 en la lectura preliminar de abril desde 84.9 en marzo. Aunque esta cifra fue más débil que la expectativa del mercado de 89.6, no logró desencadenar una reacción notable del mercado.

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense se mantiene en un rango relativamente correcto, un poco por encima de 91.50, lo que permite que el AUD/USD limite sus pérdidas antes del fin de semana.

Perspectiva a corto plazo del AUD/USD

Los analistas de UOB Group creen que el AUD/USD podría volver a probar 0.7785 en las próximas 1-3 semanas. "Si bien las condiciones permanecen sobrecompradas y el impulso está comenzando a decaer, hay margen para que el AUD haga otro impulso hacia 0.7785", dijeron analistas. "De cara al futuro, la próxima resistencia está en 0.7820. Una ruptura de 0.7670 (el nivel de 'soporte fuerte' estaba en 0.7645 ayer) indicaría que el riesgo alcista se ha disipado".

Niveles adicionales 

"Deberíamos apartar la economía en la primera oportunidad de la política súper flexible de la Reserva Federal", dijo el viernes el presidente del Banco de la Reserva Federal de Dallas, Robert Kaplan, según informó Reuters.

"El desafío será encontrar el equilibrio entre ser demasiado preventivo y llegar demasiado tarde a la política", agregó Kaplan.

Reacción del mercado

El dólar no pudo capitalizar estos comentarios alcistas. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del USD frente a una canasta de seis monedas principales, bajó un 0.1% en el día a 91.57. Semanalmente, el DXY ha bajado un 0.66%.

Se espera que la economía de EE.UU. crezca un 6.8% en el primer trimestre de 2021 y un 4.4% en el segundo trimestre, según mostró el viernes el último Informe Nowcasting del Banco de la Reserva Federal de Nueva York.

"Las noticias de la publicación de datos de esta semana aumentaron el pronóstico inmediato para 2021: primer trimestre en 0.8% y aumentaron el pronóstico inmediato para 2021: segundo trimestre en 2.9%", explicó la Fed de Nueva York en su publicación. "Una gran sorpresa positiva de los datos de ventas minoristas impulsó el aumento en ambos trimestres, con noticias positivas de la producción industrial, la utilización de la capacidad y la construcción de viviendas que también contribuyeron".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense ignoró en gran medida este informe y se vio por última vez perdiendo un 0.12% en el día a 91.55.

• La libra gana por quinto día consecutivo frente al dólar estadounidense.
• Respaldada por una caída del dólar estadounidense, el par GBP/USD borró las pérdidas de la semana pasada.

El GBP/USD subió aún más y alcanzó a 1.3825 durante la sesión estadounidense, alcanzando el nivel más alto desde el 7 de abril. La libra se mantiene cerca del techo, respaldado por un sólido desempeño de la libra y en medio del apetito por el riesgo.

Manteniéndose por encima de 1.3800

En los gráficos de una y cuatro horas, el GBP/USD se mantiene por encima de la zona de los 1.3800. Mientras esté arriba, las ganancias adicionales permanecerán sobre la mesa. La siguiente barrera emerge en 1.3845/50.

Semanalmente, el GBP/USD se recuperó del promedio móvil simple de 20 semanas que se ubica alrededor de 1.3700 y borró las pérdidas de la semana pasada. Hasta ahora, la libra está teniendo el mejor rendimiento semanal desde principios de febrero.

Datos mixtos en EE.UU.

En los EE.UU., los datos de vivienda superaron las expectativas, como las ventas minoristas y las cifras iniciales de solicitudes de desempleo el jueves. El último informe fue la confianza del consumidor de la Universidad de Michigan. El índice principal subió, pero decepcionó las expectativas con 86.5, el nivel más alto en un año. Las lecturas de expectativas de inflación subieron.

El dólar estadounidense está mostrando acciones de precio limitadas en los mercados el viernes. El DXY cotiza alrededor de 91.50, modestamente más bajo para el día. Los rendimientos estadounidenses son más altos el viernes, después de la mayor caída en los meses de ayer. El rendimiento a 10 años se ubica en 1.582%, lejos del mínimo del jueves en 1.52%.

Niveles técnicos

El presidente del Banco de la Reserva Federal de Dallas, Robert Kaplan, dijo el viernes que espera que las vacunas contra el coronavirus superen a las variantes, según informó Reuters.

Kaplan reiteró además que prevé un alto nivel de crecimiento económico en el resto del año. "La Reserva Federal no tiene un rol independiente relacionado con el cambio climático", agregó.

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen tener un impacto significativo en el desempeño del dólar frente a sus rivales. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense bajó un 0.12% en el día a 91.55.

En una entrevista con CNBC el viernes, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo que están felices de permitir que la inflación suba por encima del 2%, según informó Reuters.

Conclusiones destacadas 

"No creo que nadie se sienta cómodo si la inflación llega al 3% o más y se mantiene así por un tiempo".

"El diagrama de puntos es un problema en este momento".

"Se trata de resultados; no deberíamos estar haciendo pronósticos basados ​​en el calendario".

"Los mercados se están adelantando a sí mismos en términos de expectativas de subidas de tipos".

"Si se mide por niveles, todavía estamos en recesión".

"Estoy pensando en niveles, no en tasas de crecimiento".

Reacción del mercado

El dólar permanece a la defensiva después de estos comentarios y el índice del dólar estadounidense se vio por última vez perdiendo un 0.15% en el día en 91.53.

En una entrevista con CNBC, el gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo el viernes que espera que la inflación suba al 2,5% para este año, según informó Reuterts.

Declaraciones adicionales

"La economía estadounidense está lista para estallar".

"Viendo un crecimiento del PIB del 6.5% este año".

"El desempleo seguirá cayendo".

"Estamos viendo un crecimiento sostenido".

"Veremos un aumento en la demanda debido al estímulo y los ahorros acumulados".

"Veremos un aumento, pero con el virus bajo control y el 70% de vacunados, los fundamentos para un buen crecimiento fuerte están ahí".

"Tenemos que tener en cuenta que todavía no hemos llegado".

"Todavía tenemos que recuperar el terreno perdido, todavía tenemos un largo camino por recorrer".

"No hay razón para empezar a desconectar".

"El aumento temporal de la inflación no durará, los cuellos de botella desaparecerán".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense bajó poco después de estos comentarios y se vio por última vez perdiendo un 0.16% en el día en 91.52.

• El AUD/USD fue testigo de una cierta toma de ganancias en el último día de negociación de la semana.
• La caída permanece amortiguada cerca del soporte de confluencia 0.7715-10.
• La configuración favorece a los operadores alcistas y respalda las perspectivas de mayores ganancias.

El par AUD/USD bajó el último día de negociación de la semana y recortó una parte del movimiento positivo del día anterior a máximos de cuatro semanas. El par fue visto por última vez operando justo por debajo de 0.7750, con una caída del 0.15% en el día.

Las publicaciones económicas mixtas de China parecían ser el único factor que provocó cierta toma de ganancias en torno al australiano proxy de China. Dicho esto, un tono más suave en torno al dólar estadounidense extendió cierto soporte al par AUD/USD. Aparte de esto, el clima prevaleciente de apetito de riesgo colaboró ​​aún más para limitar la caída del dólar australiano percibido como más riesgoso.

Mirando el panorama técnico, el par AUD/USD se estancó el sólido rebote de esta semana desde niveles por debajo de 0.7600 justo antes de una resistencia marcada por el nivel de Fibonacci del 50% de la caída de 0.8008-0.7531. Sin embargo, el retroceso careció de un seguimiento sólido y el par, hasta ahora, ha logrado mantenerse por encima de la media móvil simple (SMA) de 50 días/Fibonacci del 38.2%. región de confluencia.

El soporte mencionado está vinculado cerca de la región 0.7715-10, que ahora debería actuar como un punto clave para los operadores a corto plazo y ayudar a determinar el siguiente tramo de un movimiento direccional para el par AUD/USD. Dado que los osciladores en el gráfico diario recién han comenzado a moverse hacia el territorio positivo, el sesgo parece inclinado a favor de los operadores alcistas.

Sin embargo, aún será prudente esperar un movimiento sostenido más allá del 61.8% del nivel Fibonacci, alrededor de la región de 0.7765-70 antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional. El par AUD/USD podría entonces apuntar a superar la marca de 0.7800 y probar el 61.8% del nivel Fibonacci, alrededor del área de 0.7825-30, que es seguida de cerca por los máximos de marzo cerca de 0.7850.

Por otro lado, la debilidad por debajo de la confluencia 0.7715-10 resistencia convertida en soporte ahora debería verse como una oportunidad de compra. Esto debería ayudar a limitar la caída cerca del reciente punto de ruptura del rango de negociación, alrededor de la región de 0.7665-60. Solo una ruptura sostenida por debajo de este último anulará el sesgo positivo y provocará algunas ventas técnicas.

Gráfico diario 



Niveles técnicos

• Los principales índices de Wall Street abrieron de forma mixta el viernes.
• Las acciones de tecnología registran pérdidas modestas después de la campana de apertura.
• El índice S&P 500 se acerca a 4.200 antes del fin de semana.

Los principales índices bursátiles de EE.UU. comenzaron el último día de la semana con un tono mixto, ya que los inversores parecen estar apartándose y buscando oportunidades para reservar sus ganancias antes del fin de semana. Al momento de escribir, el índice S&P 500 cotiza a un nuevo récord de 4.180, con un aumento del 0.2% en el día. Además, el Dow Jones Industrial Average subió un 0.4% a 34.179 y el Nasdaq Composite perdió un 0.3% a 13.985.

Entre los 11 principales sectores del S&P 500, el Índice de Tecnología ha bajado un 0.25% tras la campana de apertura. Por otro lado, el Índice de Materiales está subiendo un 1.3%. Además, el índice financiero ha subido un 0.7% apoyado por un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.

Más adelante en la sesión, la Universidad de Michigan publicará el Índice de sentimiento del consumidor preliminar de abril.

Gráfico S&P 500 (diario)

• Los precios del WTI retroceden desde los máximos justo por debajo de 64.00$.
• La EIA informó una caída de casi 6 millones de barriles el miércoles.
• Baker Hughes publicará su recuento semanal de plataformas petroleras en EE.UU. más tarde el viernes.

Los precios del barril de referencia estadounidense para el crudo ligero dulce se suman a las recientes ganancias y se acercan al nivel clave de 64.00$.

WTI fortalecido tras los datos de China

Los precios del WTI han estado subiendo desde el lunes por el renovado optimismo en torno a la recuperación económica en el Viejo Continente.

Esta opinión fue respaldada aún más después de que tanto la OPEP como la EIA revisaron al alza sus pronósticos para la demanda de petróleo crudo para el año en curso.

Colaborando con el alza, la EIA informó el miércoles una caída de casi 6 millones de barriles en los inventarios de petróleo crudo de Estados Unidos durante la semana pasada. Los datos coincidieron con otra caída semanal informada por la API a última hora del martes.

Aún en el lado positivo, la economía china se expandió a un 18.3% anualizado en el primer trimestre, según los datos publicados el jueves. Los auspiciosos resultados también se vieron reforzados por la sólida expansión de la producción industrial y las ventas minoristas.

Cerrando el calendario, Baker Hughes informará sobre la actividad de perforación semanal en los EE.UU. más adelante en la sesión americana.

Que buscar alrededor del WTI

Los precios del West Texas Intermediate alcanzaron nuevos máximos de varias semanas justo por debajo de 64.00$ el viernes. Si bien los precios del petróleo crudo apenas reaccionaron a la última decisión de la OPEP + de comenzar a suavizar los recortes de producción de petróleo a partir de mayo, el ánimo de los comerciantes sigue siendo optimista y los inversores han estado mirando más allá de la pandemia y volviendo a centrarse en el progreso de la campaña de vacunación en Europa y el impacto en perspectivas de crecimiento y demanda de petróleo. Por otro lado, el fuerte retroceso de los largos netos especulativos observado en las últimas semanas podría actuar ahora como una fuente renovada de interés de compra.

Niveles significativos 

En este momento, el barril de WTI está ganando 0.03% a 63.34$ y enfrenta el próximo obstáculo en 67.94$ (máximo del 8 de marzo de 2021) seguido de 69.71$ (SMA de 200 meses) y finalmente 70.00 (nivel clave). Por otro lado, una ruptura de 61.21$ (SMA de 50 días) apuntaría a 57.28$ (mínimo semanal del 23 de marzo) y luego a 55.38$ (SMA de 100 días).

• Fuerte retroceso intradiario de los metales, que borran gran parte de las ganancias del día.
• Oro no se sostiene sobre 1780$, intenta recuperar las subas tras caer hasta la zona de 1770$.

En una jornada de recorridos en rangos en los principales cruces de las divisas, los metales están ofreciendo recorridos de alta volatilidad. El oro había alcanzado máximos desde fines de febrero en 1783$ tan solo dos horas atrás, cayó rápidamente hasta 1771$. Está operando en torno a 1775$, intentando retomar la senda alcista.

En la plata se dio algo parecido, ya que tras llegar hasta la zona de 26.30$, retrocedió alcanzando niveles por debajo de 26.00$. Ante estos recorridos, el índice del dólar (DXY) se mantuvo en torno a 91.50.

El correlato de los movimientos en los metales está en el mercado de bonos. El retroceso de los metales coincidió con una recuperación en los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años llegó hasta 1.59%, tras haber estado el jueves en 1.53%. En la última hora, retrocedió nuevamente a 1.57%. En caso de darse una prolongación en la suba de los rendimientos de los bonos del Tesoro, se complicará el ascenso en el precio de los metales.

Otro factor de apoyo al oro continúa siendo la suba en las bolsas. En Wall Street, el Dow Jones está en máximos récord, y sube 0.45% en lo que va del día. Se conoció una suba menor a la esperada en el dato de confianza del consumidor de abril y previamente una significativa en los inicios de viviendas.

Niveles técnicos

• El USD/CAD continúa presionando a la baja antes del fin de semana.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene en territorio negativo por debajo de 91.60.
• Los inversores esperan el índice preliminar de confianza del consumidor de la UM para abril.

Después de pasar las horas de operaciones asiáticas alrededor de 1.2550, el par USD/CAD se encontró con una modesta presión bajista y cayó a un mínimo diario de 1.2493 en los inicios de la sesión estadounidense. Al momento de escribir, el par bajó un 0.35% en el día a 1.2498.

La venta masiva de USD permanece intacta

La debilidad generalizada del USD obliga al USD/CAD a mantenerse a la defensiva antes del fin de semana. A pesar de una corrección técnica observada en el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años, el índice del dólar estadounidense se mantiene en rojo alrededor de 91.55 el viernes.

Los únicos datos de los EE.UU. mostraron que los inicios de vivienda y los permisos de construcción aumentaron un 19.4% y un 2.7% mensualmente en marzo, pero los participantes del mercado ignoraron en gran medida estas cifras. Más adelante en la sesión, la Universidad de Michigan publicará los datos preliminares del Índice de sentimiento del consumidor de abril.

Por otro lado, el barril de West Texas Intermediate está registrando pequeñas ganancias diarias en torno a los 63$, lo que ayuda al CAD relacionado con las materias primas a conservar su fuerza.

Mientras tanto, los principales índices de Wall Street buscan comenzar el día al alza con los futuros del S&P 500 subiendo un 0.25% antes de la campana de apertura. Si los flujos de riesgo continúan dominando los mercados financieros en el resto del día, el dólar podría tener dificultades para encontrar demanda.

Niveles técnicos 

El índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, según el informe preliminar, mostró una suba desde 84.9 a 86.5 en abril. El dato fue menor al consenso del mercado que era de 89.6.

El índice de condiciones actuales pasó de 93.0 a 97.2, el de expectativas se mantuvo en 79.7. En lo que respecta a la inflación, la expectativa a un año pasó de 3.1% a 3.7%, a 5-10 años de 2.8% a 2.7%.

El dato no tuvo impacto en el mercado. Los principales cruces del mercado de divisas continuaron operando en sentido lateral, sin mostrar grandes cambios. Previamente se había publicado el reporte de inicios de viviendas y permisos de construcciones mostrando datos mejores a los esperados.

• Una combinación de factores ayudó al USD/JPY a ganar algo de tracción positiva el viernes.
• Un USD más suave impidió que los alcistas hicieran apuestas agresivas y limitó las ganancias para el par.
• La aceptación por debajo de 109.00 podría haber preparado el escenario para una mayor debilidad.

El par USD/JPY negoció con un leve sesgo positivo durante los inicios de la sesión de América del Norte, aunque careció de seguimiento y se mantuvo limitado por debajo del nivel de 109.00.

El apetito de riesgo prevaleciente socavó la demanda del yen japonés como refugio seguro. Los alcistas se inspiraron además en un repunte sólido en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Dicho esto, un tono más suave en torno al dólar estadounidense limitó el alza del par USD/JPY.

Desde una perspectiva técnica, 109.00 marca un punto de quiebre de soporte de confluencia que comprende la media móvil simple (SMA) de 200 períodos en el gráfico de 4 horas y el nivel de Fibonacci del 23.6% del fuerte movimiento hacia arriba de 102.59-110.97. Esto debería actuar ahora como un punto fundamental para los comerciantes.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico de 4 horas mantuvieron su sesgo bajista y acaban de comenzar a desplazarse hacia el territorio negativo en el gráfico diario. La configuración respalda las perspectivas de una extensión del reciente retroceso de los máximos de un año.

Desde los niveles actuales, el soporte inmediato está vinculado al nivel horizontal de 108,35. Algunas ventas posteriores deberían allanar el camino para una caída hacia el desafío de la marca de 108,00 cifras redondas, en ruta al 38.2% de Fibonacci del nivel de soporte, alrededor de la región de 107.75.

Por otro lado, un movimiento sostenido más allá de 109.00 podría provocar algún movimiento de cobertura corta. El par USD/JPY podría subir a la resistencia intermedia de 109.35-40 antes de que los alcistas eventualmente apunten hacia atrás para recuperar la marca psicológica clave de 110.00.

Gráfico de 4 horas 



Niveles técnicos

• El USD/TRY se encuentra con un soporte decente en la zona de 8.0000.
• Turquía prohíbe el uso de criptomonedas como instrumentos de pago a partir del 30 de abril.
• El CBRT dejó sin cambios la tasa de recompra a una semana en el 19.00%.

La lira turca recorta parte de sus ganancias recientes y eleva el USD/TRY a la zona de 8.1000 al final de la semana.

USD/TRY encuentra soporte alrededor de 8.0000

Después de cuatro retrocesos diarios consecutivos, el USD/TRY reanuda el alza y se recupera del fuerte soporte en el barrio de 8.0000.

Luego de una sesión muy volátil el jueves, el par cerró la sesión en territorio negativo ya que la lira logró revertir el episodio de debilidad a raíz del evento CBRT.

De hecho, vale la pena recordar que el banco central turco (CBRT) mantuvo intacta la tasa de recompra clave a una semana en 19.00% el jueves, coincidiendo con el amplio consenso entre los participantes del mercado.

Sin embargo, el banco central eliminó la promesa de mantener las estrictas condiciones monetarias del comunicado, y señaló en cambio que la tasa de política se fijará por encima de la tasa de inflación. Este movimiento claramente abre la puerta a recortes de tasas de interés en los próximos meses, ya que se espera que la inflación haya alcanzado su punto máximo en abril o mayo.

Otras noticias de Turquía citan que el país anunció la prohibición de las criptomonedas como instrumentos de pago. Esta medida entra en vigor el 30 de abril.

Hasta ahora, la lira perdió el 12% de su valor frente al dólar desde que el presidente RT Erdogan reemplazó al ex gobernador del CBRT N.Agbal por S. Kavcioglu el 19 de marzo.

Qué buscar alrededor de TRY

Las perspectivas a corto plazo para la lira siguen siendo frágiles, por decir lo mínimo. A pesar de mantener las tasas sin cambios en la reunión del jueves, se espera que el gobernador S. Kavcioglu revierta gradualmente (elimine) el cambio a un enfoque de política monetaria favorable al mercado que fue implementado con éxito por el exgobernador N.Agbal en noviembre de 2020. No sorprenderá a nadie ver que el CBRT regrese a la postura monetaria poco ortodoxa/más flexible en los próximos meses, abriendo la puerta a una mayor depreciación de la lira, al éxodo de las reservas de divisas y al aumento de las apuestas en una crisis de la balanza de pagos. En este contexto, no sorprenderá a nadie ver cotizaciones al contado alrededor de 10.00 en el mediano a largo plazo.

Niveles técnicos 

En este momento, el par avanza un 0.75% a 8.0660 y se enfrenta a la siguiente barrera alcista en 8.2231 (máximo semanal del 12 de abril) seguido de 8.4526 (máximo del 30 de marzo) y luego 8.5777 (máximo histórico del 6 de noviembre de 2020). Por otro lado, una caída por debajo de 7.9843 (mínimo mensual del 2 de abril) apuntaría a 7.5471 (SMA de 200 días) y luego a 7.1856 (mínimo mensual del 19 de marzo).

• El peso mexicano continúa en zona de máximos en dos meses contra el dólar.
• USD/MXN avanza ante recuperación del dólar moderada del billete verde.

El USD/MXN está subiendo el viernes, tras haber tenido el jueves el cierra más bajo desde fines de enero. Pese a la suba, la cotización se mantiene por debajo de 20.00, con un sesgo bajista.

El rebote moderado del USD/MXN ocurre luego de haber caído hasta 19.89 el jueves. El rebote sigue encontrándose con resistencia en 19.97, apenas por debajo del nivel de 20.00. Esta suba aún luce moderada en comparación con la reciente caída.

El rebote del dólar se da en forma más fuerte frente a otras monedas de mercados emergentes. Además está intentando estabilizarse frente a las principales. El apoyo viene del lado de un rebote en los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años, que el jueves tocó fondo en 1.53%, está en 1.59%.

El viernes se conocieron nuevos datos económicos de EE.UU. del sector inmobiliario, que al igual que los publicados el jueves, estuvieron por encima de las expectativas. Estos sirven de combustible para el rally en Wall Street, en donde los principales índices apuntan a una apertura en máximo récord.

Tendencia bajista firme, cerca de fuertes soportes

Desde el punto de vista técnico, el USD/MXN mantiene el sesgo bajista. Una suba firma y que se mantenga sobre 20.00 aliviaría la presión bajista. La siguiente resistencia fuerte está en 20.25/30.

La caída del USD/MXN se topó con la barrera de 19.90. De quebrar, el peso mexicano apuntaría a más pérdidas, encontrándose el siguiente soporte en torno a 19.70/75.

Niveles técnicos

• EUR/JPY extiende el movimiento lateralizado por encima de 130.00.
• Los rendimientos estadounidenses y el yen se mantienen en la consolidación comercial hasta ahora.
• El enfoque de los inversores se desplaza hacia el sentimiento del consumidor de EE.UU., los datos de vivienda.

El tono mejorado en el espacio asociado al riesgo sostiene el interés de compra en la moneda europea y empuja al EUR/JPY en 130.50 en lo que va del viernes.

EUR/JPY atento a tendencias de riesgo, datos

El clima de consolidación prevalece en el EUR/JPY desde principios de mes, siempre por encima de 130.00 y en medio de tendencias alternas de apetito por el riesgo y rendimientos decrecientes en el mercado de bonos de EE.UU.

De hecho, el sesgo de venta en el dólar se hace eco de la renovada tendencia bajista en los rendimientos estadounidense a 10 años y da alas al euro, todo apuntalando las ganancias diarias hasta ahora en el cruce.

A principios del horario comercial asiático y respaldando el estado de apetito de riesgo, las cifras del PIB chino mostraron que la economía se expandió a un 18.3% anualizado durante el período de enero a marzo, la producción industrial aumentó un 14.1% interanual hasta marzo y las ventas minoristas se expandieron más de 34 % anual durante el mismo período.

Más cerca de casa, las cifras finales de inflación general en la zona euro en general aumentaron un 0.9% intermensual en marzo y un 1.3% respecto al año anterior. El IPC subyacente también coincidió con las lecturas preliminares y ganó un 0.9% entre meses y un 1.0% en una vista anual.

Lo siguiente en la sesión americana será la publicación del indicador avanzado de sentimiento del consumidor para el mes actual junto con los datos de vivienda para el mes de marzo.

Niveles técnicos 

En este momento, el cruce está ganando un 0.22% a 130.38 y un movimiento más allá de 130.68 (máximo del 7 de abril de 2021) allanaría el camino para una prueba de 131.00 (nivel psicológico) y luego 131.98 (máximo del 17 de julio de 2018). En el lado negativo, el siguiente soporte se alinea en 129.57 (mínimo del 8 de abril) seguido de 129.07 (SMA de 50 días) y finalmente 128.29 (mínimo semanal del 24 de marzo).

Las ventas mayoristas en Canadá en febrero retrocedieron 0.7%, una caída mayor a la esperada del 0.4%. En enero habían registrado un avance del 4%. Pese a la caída, las ventas fueron las segundas más altas en la historia.

El reporte de inicio de viviendas, previsto a publicarse el viernes ha sido pasado para el 19 de abril.

El USD/CAD no registró variaciones significativas tras los datos y sigue estando el viernes ente las de mejor desempeño, con el USD/CAD operando en mínimos para el día por debajo de 1.2500.

Los datos de inicios de viviendas y de permisos de construcción continuaron la saga de cifras mejores a las esperadas de EE.UU. Los inicios de viviendas alcanzaron 1,739 millones (tasa anual), superando ampliamente el consenso del mercado de 1,613 millones. Representa una suba del 19.4% con respecto al mes anterior.

En lo que respecta a los permisos de construcción, registraron un avance del 2.7% hasta 1,766 millones (tasa anual) por encima de los 1,75 millones esperados.

El dato no tuvo impacto en el mercado. Más adelante el viernes se conocerá la estimación preliminar del índice de confianza del consumidor de abril de la Universidad de Michigan.

• El AUD/USD permanece en una fase de consolidación el viernes.
• El índice del dólar estadounidense lucha por organizar un repunte convincente.
• Los inversores esperan los datos del índice de confianza del consumidor de la UM de EE.UU.

El par AUD/USD subió por tercer día consecutivo y registró el cierre diario más alto desde marzo en 0.7750 el jueves. Aunque el AUD/USD realizó una corrección técnica y cayó a la zona de 0.7720 durante el horario comercial asiático del viernes, no tuvo dificultades para borrar sus pérdidas y se vio por última vez cotizando plano en 0.7752.

DXY permanece bajista

La fuerte presión de venta que rodea al dólar y el entorno de mercado de riesgo positivo permitieron al AUD/USD registrar fuertes ganancias en la segunda mitad de la semana.

Presionado por la fuerte caída observada en el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años, el índice del dólar estadounidense (DXY) cayó a su nivel más bajo en casi un mes a 91.49 el jueves. Por el momento, el DXY ha bajado un 0.15% a 91.52. Además, los principales índices de Wall Street subieron gracias a la publicación de datos sólidos y permitieron que el AUD, sensible al riesgo, continuara encontrando demanda.

Las ventas minoristas en los EE.UU. aumentaron un 9.8% sobre una base mensual en marzo y las solicitudes iniciales de desempleo cayeron al nivel más bajo en casi un año con 576.000.

Más adelante en la sesión, los datos del Índice de Sentimiento del Consumidor, Iniciativas de Vivienda y Permisos de Construcción de la Universidad de Michigan se incluirán en la agenda económica de EE.UU. Mientras tanto, los futuros del S&P 500 se mantienen prácticamente sin cambios en el día, lo que sugiere que es probable que la acción del mercado permanezca moderada antes del fin de semana.

Niveles técnicos 

• El NZD/USD sigue en camino de registrar fuertes ganancias semanales.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene en territorio negativo el viernes.
• Los principales índices de Wall Street parecen abrirse modestamente al alza.

El par NZD/USD avanzó a su nivel más alto en más de tres semanas en 0.7182 el jueves y parece haber entrado en una fase de consolidación antes del fin de semana. Al momento de escribir, el par se mantuvo sin cambios a diario en 0.7168. Durante la semana, el NZD/USD ha subido alrededor de 150 pips.

Horas antes, los datos de Nueva Zelanda revelaron que el PMI empresarial de Nueva Zelanda mejoró a 63.6 en marzo desde 53.4 en febrero, mostrando una expansión de la actividad empresarial del sector privado a un ritmo sólido. Esta lectura resultó mejor que la expectativa del mercado de 51.4, pero fue ignorada en gran medida por los participantes del mercado.

DXY lucha por ganar tracción

Por otro lado, el dólar sigue teniendo dificultades para encontrar demanda el viernes. El jueves, los optimistas datos macroeconómicos publicados en EE. UU. Dieron un impulso a la confianza del mercado y pusieron al dólar estadounidense bajo una fuerte presión de venta. El índice del dólar estadounidense cayó a su nivel más bajo desde marzo en 91.49 y no logró un repunte significativo el viernes, con el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años perdiendo más del 1% en el día.

Más adelante en la sesión, los datos del Índice de Sentimiento del Consumidor, Iniciativas de Vivienda y Permisos de Construcción de la Universidad de Michigan se incluirán en la agenda económica de EE.UU.

Mientras tanto, los futuros del S&P 500 han subido un 0.15% en el día, lo que sugiere que el USD podría quedarse atrás si los flujos de riesgo siguen controlando los mercados financieros.

Niveles técnicos

• El USD/CHF se ha visto sometido a una renovada presión de venta el viernes y cae a nuevos mínimos de varias semanas.
• El USD tiene dificultades para capitalizar sus ganancias intradía a pesar de una fuerte recuperación en los rendimientos de los bonos estadounidenses.
• El sentimiento prevaleciente de apetito por el riesgo pesa sobre el CHF de refugio seguro y ayuda a limitar cualquier caída adicional en el par.

El par USD/CHF ha caído a nuevos mínimos de seis semanas, alrededor de la región de 0.9180-75 durante la sesión europea del viernes, aunque ha recuperado algunos pips a partir de entonces. En el momento de escribir, el par cotiza alrededor del nivel de 0.9187, perdiendo un 0.40% en el día.

Después de los movimientos de precios sin dirección del día anterior, el par se ha encontrado con nuevas ventas en el último día de negociación de la semana y no ha parecido verse afectado por la modesta fortaleza del dólar estadounidense. El USD se ha mantenido apoyado por los optimistas datos económicos estadounidenses del jueves, que indicaron que la recuperación va por buen camino, y ha recibido un impulso adicional de un sólido rebote en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.

Vale la pena informar que el rendimiento del bono del gobierno de EE.UU. a 10 años ha caído a un mínimo de un mes en medio de las expectativas de que la Fed mantendrá las tasas de interés cerca de niveles cero durante un período más largo. Los inversores ahora parecen convencidos con la opinión de la Fed de que la inflación más alta será transitoria y también han comenzado a mirar a través de las publicaciones económicas estadounidenses que acaparan los titulares.

Esto, a su vez, ha limitado las fuertes ganancias para el USD y ha conducido a un modesto retroceso intradía, lo que ha sido considerado un factor clave que ha provocado algunas nuevas ventas en torno al par USD/CHF. Sin embargo, el sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros ha pesado la demanda del franco suizo de refugio seguro y ha ayudado a limitar cualquier pérdida adicional en el par, al menos por el momento.

Por lo tanto, será prudente esperar una debilidad sostenida por debajo de la muy importante SMA de 200 días antes de posicionarse para cualquier otro movimiento bajista a corto plazo. Una ruptura convincente preparará el escenario para una extensión del fuerte retroceso reciente desde los máximos de varios meses, alrededor de la región de 0.9470-75 tocada a principios de abril.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico de EE.UU., que presenta la publicación de los inicios de viviendas, los permisos de construcción y el índice preliminar de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirá en el USD. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio podría contribuir aún más en generar algunas oportunidades comerciales en torno al par USD/CHF.

USD/CHF niveles

• Tras una pausa en la sesión asiática, los metales retomaron el recorrido alcista.
• XAU/USD está superando la resistencia de 1775$.

El oro está operando en 1781$, el nivel más elevado desde fines de febrero. Los metales tras una pausa en la sesión asiática retomaron el recorrido alcista que iniciaron el jueves. El XAU/USD acumula una suba de $35 en las últimas 24 horas.

El tono alcista se mantiene intacto en el metal amarillo, incluso pese a la extensión del rally. El sostenimiento, primero sobre 1755$ y ahora sobre 1775$, dos resistencias relevantes, sigue apoyando más subas.

El factor clave el jueves fue la caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años está retrocediendo nuevamente el viernes, aunque aún está sobre los mínimos de ayer. Contribuye además que el dólar se ve con cierta debilidad en el mercado y que las bolsas continúan subiendo.

El XAU/USD sube casi 1% en lo que va del viernes y el XAG/USD (plata) avanza 1.60%. Ambos se mueven con un tono alcista fuerte. La próxima resistencia fuerte del oro aparece en 1800$, con una zona intermedia en 1789$.

Niveles técnicos

• Los precios del petróleo crudo detienen sus ganancias justo por debajo del nivel de 64.00$.
• Las optimistas ventas minoristas de EE.UU. y los datos económicos chinos mejoran las perspectivas de la demanda.
• El USD más débil también respalda los precios del petróleo crudo.

Los precios del petróleo crudo WTI se mantienen ligeramente al alza justo antes del inicio de la sesión americana del viernes. En el momento de escribir, el WTI se mantiene por encima del nivel de 63.50$ después de haber enfrentado el rechazo justo por debajo de los 64.00$ anteriormente en el día.

Los precios del petróleo crudo están luchando por capitalizar las ganancias semanales. Los datos optimistas de Estados Unidos y China alimentan la esperanza de una recuperación de la demanda de energía antes de lo esperado. Las ventas minoristas en EE.UU. registraron su mayor crecimiento desde mayo de 2020, mientras que las prestaciones por desempleo cayeron al nivel más bajo desde que comenzó la pandemia en marzo de 2020. En la misma línea, la economía china se expandió un 18.3% interanual en el primer trimestre.

La OPEP y sus aliados elevaron sus perspectivas de demanda para 2021 en un contexto de estímulo económico y un programa de vacunación eficaz en todas las regiones. El sentimiento positivos se ha hecho eco de una caída mayor a la esperada en los inventarios de petróleo crudo la semana pasada, según lo informado por la Administración de Información de Energía (EIA) de EE.UU. y el Instituto Estadounidense del Petróleo (API).   

Sin embargo, el creciente número de casos de coronavirus y el bloqueo prolongado en Europa y Asia, aún marcan una visión pesimista sobre el ritmo de la recuperación económica mundial. Esto, a su vez, pesa sobre el sentimiento en torno al oro negro.

Por ahora, la dinámica en torno al dólar estadounidense seguirá influyendo en los precios del crudo.

WTI niveles técnicos

El EUR/CHF puede estar operando en un patrón de “bandera alcista”, sin embargo, se necesita una ruptura por encima de 1.1118 para confirmar esto apunta los analistas de Credit Suisse.

Declaraciones clave:

"Mantenemos nuestra opinión de que el mercado puede estar formando un patrón de continuación de 'bandera' alcista más grande a pesar del reciente revés y, por lo tanto, nos mantenemos optimistas".

"La próxima resistencia se ve en 1.1064/67, y luego 1.1118/23, por encima de lo cual confirmaría el patrón para sugerir que la tendencia alcista general se está reanudando, con margen para un movimiento a los máximos en 1.1152/58 inicialmente y eventualmente más allá".

“Ahora buscamos que 1.1011 se mantenga idealmente para sostener la nueva base intradiaria. Más allá de aquí y luego 1.0983/67, en cambio, reafirmaría el escenario de un techo y vería un movimiento hacia el retroceso del 61.8% en 1.0906/0897".

• El EUR/USD reanuda el recorrido alcista, acercándose nuevamente a 1.2000.
• Más arriba de 1.20 se encuentra la media móvil de 100 días alrededor de 1.2050.

El EUR/USD revierte el retroceso del jueves y una vez más se dirige a la barrera clave en 1.20.

La recuperación desde los mínimos del presente año cerca de 1.1700 (31 de marzo) sigue siendo buena y sólida hasta ahora, ayudada al mismo tiempo por la reciente ruptura por encima de la media móvil simple de 200 días (1.1902).

Un quiebre firme por encima de la barrera de 1.2000 debería abrir la puerta a ganancias adicionales en el muy corto plazo, con el objetivo inmediato en la media móvil simple de 100 días en 1.2050 por delante de un nivel de Fibonacci en 1.2064.

Por encima de la media móvil simple de 200 días (1.1902), se pronostica que la posición del EUR/USD cambiará a positiva.

EUR/USD gráfico de día

• El GBP/USD revirtió una fuerte caída hasta la región de 1.3715 y marcó nuevos máximos.
• El dólar se debilitó y cedió el terreno que había recuperado en el mercado.

El GBP/USD escaló más de 80 pips tras haber marcado mínimos en tres días en 1.3715 y llegó hasta 1.3798, marcando un máximo para el día. Tras no poder sobreponerse a 1.3800 retrocedió levemente y está operando en 1.3785, en terreno neutral para el día.

El rebote estuvo impulsado por un retroceso del dólar en el mercado, y además también la corrección bajista del EUR/GBP tras haber alcanzado niveles sobre 0.8700. El índice del dólar (DXY) no pudo sostenerse cerca de 91.80 y cayó a probar los mínimos del jueves debajo de 91.50.

El dólar perdió fuerza ante la caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro. Los bonos tuvieron la suba más significativa en meses. La tasa a 10 años cayó hasta 1.53%, antes de rebotar. Ahora se ubica en 1.56%.

De cara a las próximas horas, lo que pase en el mercado de bonos seguirá siendo clave. A esto se le suman los datos de EE.UU. a publicarse el viernes (inicio de viviendas y confianza del consumidor). Los datos mejores a los esperados del jueves no impulsaron al dólar, pero sí las bolsas. Wall Street apunta a una apertura en nuevos máximos históricos.

Niveles técnicos

• El EUR/JPY continúa operando en sentido lateral cerca de 130.00.
• Inmediatamente al alza, están el máximo del presente año cerca de 130.70.

El EUR/JPY extiende el recorrido lateral por una nueva sesión el viernes, siempre por encima de la barrera clave de 130.00.

La continuación del actual tema de consolidación parece el escenario más probable al menos a muy corto plazo. Se espera que la reanudación del alza enfrente resistencia en el próximo obstáculo en el máximo de 2021 cerca de 130.70 (máximo del 7 de abril) antes de 131.00.

Mientras está por encima de la línea de soporte de 5 meses cerca de 128.70, más subas permanecen sobre la mesa, con el objetivo a más largo plazo en el máximo de 2018 en 131.98.

Mientras tanto, mientras esté por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 125.83, la perspectiva general para el cruce debería seguir siendo constructiva.

EUR/JPY gráfico de día

• El descenso del DXY encontró soporte en la región 91.50, por el momento.
• Un retroceso más profundo apuntaría a 91.30 por delante del área de 91.00.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) permanece inmerso en el territorio bajista, aunque parece haber encontrado una contención bastante decente en la zona de 91.50 por el momento. Esta área de soporte se ve reforzada por la media móvil simple de 50 días, hoy en 91.59.

Una ruptura por debajo de esta área de mínimos recientes tiene el potencial de provocar otra pata bajista, inicialmente, hasta la zona de 91.30, donde se ubican los mínimos semanales registrados a mediados de marzo.

Más abajo se encuentra la media móvil simple de 100 días justo por encima del área de 91.00.

Por debajo de la media móvil simple de 200 días (92.21), se espera que la perspectiva del DXY sea bajista.

DXY gráfico de día

El presidente de la Federación Rusa, Vladimir Putin, decidirá sobre las medidas de respuesta a las sanciones de Estados Unidos, dijo el viernes el Kremlin, según informó Reuters.

“Putin ha dicho repetidamente que estamos dispuestos a cooperar con Washington tanto como ellos están dispuestos a cooperar con nosotros”, se declaró desde Moscú. Agregaron que no hay un entendimiento entre ambas partes sobre cómo construir una relación de beneficio mutuo.

El presidente aún tiene que decidir sobre la participación en la cumbre climática liderada por Estados Unidos. El Kremlin indicó que Rusia está asegurando su estabilidad macroeconómica tras las sanciones de Estados Unidos contra la deuda rusa.

La Unión Europea (UE) no ha tomado ninguna decisión sobre la firma de nuevos contratos para las vacunas COVID-19 de AstraZeneca y Johnson & Johnson, dijo el viernes el ministro francés de Europa, Clement Beaune, en un comunicado.

Hoy temprano, una encuesta de Reuters mostró que es probable que la desaceleración en el ritmo de vacunación implique una amenaza en la tasa de la recuperación de la economía.

Johnson & Johnson anunció el jueves con un comunicado que retrasará proactivamente la distribución de vacunas en Europa.

• El EUR/GBP se mueve al alza en la sesión europea del viernes.
• Sin embargo, los alcistas se mantienen a la defensiva cerca de la región de 0.8720.
• Un MACD positivo apunta a mayores ganancias al alza.

El cruce EUR/GBP extiende las ganancias del jueves y está acumulando ganancias sólidas durante la sesión europea del viernes.

En el momento de escribir, el EUR/GBP cotiza en 0.8702, subiendo un 0.27% en el día.

En el gráfico de 4 horas, el cruce se ha estado moviendo cerca del área de 0.8720. Una ruptura de este nivel reforzará aún más la tendencia alcista del cruce. Mirando hacia arriba, la primera resistencia aparece cerca de los máximos del 15 de febrero en 0.8740, y luego cerca de la zona de resistencia horizontal de 0.8790.

El indicador MACD se mueve por encima de la línea media, lo que reafirma que el impulso alcista continuará en el futuro cercano. Entonces, los precios estarían listos para apuntar al máximo de febrero cerca de 0.8845.

Por otro lado, si los precios se mueven a la baja, el primer soporte estaría cerca del promedio móvil simple de 20 horas en 0.8680. Posteriormente, podría apuntar al 23.6% de retroceso de Fibonacci cerca de 0.8650. Ante la ausencia de un disparador alcista, el precio seguramente se moverá hacia un área de soporte horizontal en 0.8630.

EUR/GBP gráfico de 4 horas

EUR/GBP niveles técnicos

• El USD/JPY gana algo de tracción positiva el viernes y rompe cuatro días de racha perdedora.
• Los optimistas datos macroeconómicos de EE.UU. del jueves y el rebote en los rendimientos de los bonos estadounidenses ofrecen soporte al USD.
• La falta de un seguimiento sólido en las compras del par justifica cautela antes de abrir nuevas posiciones alcistas.

El par USD/JPY se mueve con un leve sesgo positivo durante la sesión europea del viernes, manteniéndose por encima de la región de 108.80 después de recuperarse e unos mínimos en 108.60.

El par ha revertió una caída inicial a mínimos de más de tres semanas, alrededor de la región de 108.60 y, por ahora, parece haber roto cuatro días consecutivos de racha perdedora. El repunte ha sido respaldado por una combinación de factores, aunque ha carecido de una fuerte compra de continuación.

El dólar estadounidense ha registrado un modesto rebote desde los mínimos de varias semanas después de que los datos macroeconómicos estadounidenses optimistas del jueves indicaran que la recuperación va por buen camino. Un repunte de continuación del USD ha sido un factor clave que ha ayudado al par USD/JPY a ganar tracción el viernes.

El dólar se ha beneficiado además de un sólido repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Dicho esto, las expectativas de que la Fed mantendrá las tasas de interés bajas durante un período más largo ha impedido que los alcistas del USD abrieran posiciones agresivas y han limitado las ganancias para el par USD/JPY.

Esto hace que sea prudente esperar algunas compras de continuación sólidas antes de confirmar que el reciente retroceso correctivo desde cerca de 111.00 en los máximos de un año ha terminado. Esto sentará las bases para un nuevo movimiento de apreciación del par USD/JPY.

Los participantes del mercado ahora esperan la publicación de los inicios de viviendas, los permisos de construcción y el índice preliminar de sentimiento del consumidor de la Universidad Michigan de EE.UU. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirá en el USD y podría generar oportunidades comerciales en torno al par USD/JPY.

USD/JPY niveles técnicos

El Índice de Precios al Consumo de la zona euro subió un 0.9% mensual en marzo, tal como se esperaba, muy por encima del 0.2% de febrero. Este es el resultado más alto visto desde marzo de 2019. El IPC anual ha aumentado un 1.3%, cumpliendo previsiones, y superando el 0.9% del mes anterior, siendo la mayor cifra registrada desde enero de 2020.

La inflación subyacente mensual ha crecido un 1%, en concordancia con lo estimado. La cifra de febrero también ha sido revisada al alza al 1% desde el 0.1%. El indicador interanual ha subido un 0.9%, como estaba previsto, situándose por debajo del 1.1% de febrero.

Los estrategas de divisas de UOB Group señalan que el USD/JPY corre el riesgo de una caída potencial a la zona de 108.40 y probablemente por debajo en las próximas semanas.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "Ayer, destacamos que ‘el impulso a la baja claramente ha disminuido, pero todavía hay espacio para que el USD/JPY baje’. Agregamos, ‘el soporte principal en 108.40 probablemente esté fuera de alcance’. Nuestra opinión no estaba equivocada, ya que el USD/JPY bajó a 108.60. El impulso bajista se ha debilitado aún más y es poco probable que el par se debilite. Por hoy, es más probable que el USD/JPY se mueva lateralmente entre 108.60 y 109.15".

Próximas 1-3 semanas: “No hay mucho que agregar a nuestra última nota de hace dos días (14 de abril, USD/JPY en 108.85). Como se destacó, el retroceso en el USD/JPY que comenzó a principios de la semana pasada podría extenderse a 108.40. No se descarta la extensión a 108.00, pero las probabilidades son menores. Por el lado positivo, una ruptura de 109.40 (nivel de 'resistencia fuerte' anteriormente en 109.60) indicaría que la presión bajista actual se ha aliviado".

• El índice DXY extiende las ganancias del jueves y vuelve a subir al área de 91.80.
• Los rendimientos más altos de Estados Unidos prestan apoyo al dólar el viernes.
• El sentimiento del consumidor de EE.UU. y los datos de vivienda destacan en el calendario económico de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, logra recuperar algo de interés de compra y se mueve por la zona de 91.80 al final de la semana.

El índice del dólar estadounidense DXY centra la atención en los rendimientos y los datos

El índice DXY extiende las ganancias del jueves y se mueve al alza para volver a probar la región de 91.80/85 después de recuperarse desde mínimos recientes de varias semanas alrededor de la región de 91.50.

La renovada fortaleza del dólar se produce en medio de la recuperación de los rendimientos del bono a 10 años de EE.UU., que cayó a niveles vistos por última vez a principios de marzo alrededor del 1.52% el jueves y ahora se mueve cerca del nivel del 1.58%.

Mientras tanto, el dólar lucha por encontrar una tracción alcista en lo que va de mes a pesar de los sólidos datos económicos nacionales (solicitudes semanales de desempleo, indicadores manufactureros regionales y ventas minoristas), ya que los inversores parecen haber descontado ya en el precio el rendimiento superior de la economía estadounidense respecto al resto del países del G-10 en medio de la mejora del ritmo de vacunación en el extranjero.

En lo referente a los datos de EE.UU., el índice preliminar de sentimiento del consumidor para el mes de abril se dará a conocer hoy, junto con las cifras de los inicios de viviendas y los permisos de construcción registradas durante el mes pasado.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El índice DXY parece haber encontrado un soporte decente en torno a la zona de 91.50 hasta ahora, en medio del retroceso de los rendimientos estadounidenses y la pérdida de entusiasmo en el comercio de reflación en EE.UU. y el alto ritmo de vacunación en el país. También pesa sobre el dólar la postura mega-acomodaticia de la Fed (hasta que se logre un "progreso sustancial adicional" en la inflación y el empleo) y las esperanzas de una fuerte recuperación económica mundial, todo transformándose en una fuente de apoyo para el apetito por el riesgo y tienen el potencial de reducir el impulso alcista del dólar en la segunda mitad del año.

Eventos clave en EE.UU. esta semana: Inicio de viviendas, permisos de construcción, sentimiento preliminar del consumidor (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: El proyecto de ley de Biden para impulsar la infraestructura por valor de unos 3 billones de dólares. Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento? Futuro del Partido Republicano después de la absolución de Trump.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 0.07% en el día, cotizando en 91.73. Una ruptura por encima de 92.21 (SMA de 200 días), abriría la puerta a 93.43 (máximo del 31 de marzo) y finalmente a 94.30 (máximo del 4 de noviembre). En el lado negativo, el siguiente soporte se encuentra en 91.49 (mínimo del 15 de abril), seguido de 91.30 (mínimo del 18 de marzo) y 91.04 (SMA de 100 días).

Las cifras del PIB anualizado de China para el cuarto trimestre de 2020 llegaron al 18.3% frente al 18.9% esperado y el 6.5% anterior, con la cifra trimestral en el 0.6% frente al 1.5% esperado y el 2.6% anterior.

Con respecto a las ventas minoristas interanuales, la cifra fue el 34.2% frente al 28.0% esperado y el 33.8% anterior, con la producción industrial interanual en el 14.1% frente al 17.2% esperado y el 35.1% visto anteriormente.

Detalles adicionales:

El EUR/USD comenzó la jornada del viernes perdiendo terreno hasta caer en plena sesión asiática a mínimos de tres días en 1.1950. En las últimas horas, sin embargo, ha recuperado impulso, subiendo recientemente a nuevos máximos diarios en 1.1988.

La subida del euro coincide con un retroceso del dólar estadounidense, cuyo índice DXY acaba de caer a 91.57, su mínimo diario, después de haber operado en máximos de dos días durante la madrugada asiática en 91.81. Mientras, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se sitúa en el 1.58% tras haber descendido en la sesión americana de ayer al 1.53%.

Las bolsas europeas muestran ganancias a estas horas, con el DAX germano ganando un 0.52% y el Eurostoxx 50 creciendo un 0.32%, mientras el CAC 40 francés asciende un 0.29%.

Los temores por el avance de la pandemia en Europa y la lentidud en el proceso de vacunación parece no pesar a estas horas sobre el ánimo de los inversores, que en las próximas horas fijarán su atención en los datos de inflación de la Eurozona para el mes de marzo y inicios de viviendas de EE.UU. del mismo mes. El dato estrella de la jornada, que podría generar más movimiento en el par, es el sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan preliminar de abril, que se espera suba a 89.6 desde los 84.9 de marzo.

Niveles EUR/USD

Con el par operando al momento de escribir sobre 1.1983, ganando un 0.14% diario, la siguiente resistencia al alza se encuentra en 1.1993, techo de las últimas seis semanas registrado ayer 15 de abril. De conseguir superarlo se podría avanzar por encima de 1.2000 con dirección a la barrera 1.2243, máximo del 25 de febrero.

A la baja, un quiebre por debajo del mínimo diario 1.1950 podría provocar un descenso hacia 1.1900. Por debajo esperaría el soporte 1.1860/70, donde están los mínimos registrados entre el 7 y el 12 de abril.

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy viernes 16 de abril:

El dólar estadounidense está subiendo después de sólidas ventas minoristas, a pesar de la caída de los rendimientos y antes de la publicación de la confianza del consumidor. El oro y el petróleo están más altos. Los datos chinos no cumplieron con las estimaciones, lo que provocó cierta cautela en el mercado en medio de las ganancias en curso. Las criptomonedas están alejadas de sus máximos.

Los bonos estadounidenses han recibido una demanda saludable, lo que ha hecho bajar los rendimientos a pesar de los optimistas datos estadounidenses. Las ventas minoristas aumentaron un 9.8% en marzo, considerablemente mejor de lo esperado, mientras que las solicitudes de desempleo cayeron a 576.000, superando significativamente también las estimaciones. El dólar reaccionó positivamente a los datos, con el EUR/USD retrocediendo a 1.20 y el GBP/USD deslizándose hacia 1.38.

El oro se ha beneficiado de los menores rendimientos de la deuda estadounidense, subiendo por encima de los 1.760 dólares. Los precios del petróleo también se mantienen elevados en medio de las expectativas de una fuerte demanda.

China registró una tasa de crecimiento anual del 18.3% en el primer trimestre de 2021, sesgada al alza por la pandemia en el período paralelo de 2020.Sin embargo, la producción industrial decepcionó con un aumento del 14.1%, vertiendo agua fría sobre el entusiasmo por una recuperación mundial. .

Datos de EE.UU.: Otro gran volumen de datos de EE.UU. aguarda a los comerciantes, incluidos los permisos de construcción, los inicios de viviendas y la lectura preliminar del sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan para abril.

Vista previa del sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan de EE.UU. para abril: La felicidad está en camino

Coronavirus: La campaña de vacunación de EE.UU. continúa a toda velocidad, con más de tres millones de dosis inyectadas por día. Las autoridades continúan evaluando las preocupaciones de seguridad en torno a la inoculación de Johnson & Johnson, y eso puede durar semanas. Francia ha superado el sombrío hito de las muertes por COVID-19 mientras muchos otros países europeos luchan contra una dura ola de infecciones.

Las criptomonedas han retrocedido desde sus máximos, con el Bitcoin cambiando de manos por debajo de los 62.000$, el Etehreum alrededor de 2.400$ y el XRP por debajo de 1.70$.

En opinión de los estrategas de divisas de UOB Group, se prevé que la libra extienda la recuperación en una ruptura por encima del nivel de 1.3810 en el corto plazo.

Perspectiva 24 horas: "Ayer, señalamos que el impulso alcista no había mejorado y esperábamos que la GBP cotizara entre 1.3740 y 1.3810. Posteriormente, la libra se negoció dentro de un rango más estrecho de lo esperado (1.3762/1.3809). Las acciones del precio no ofrecen nuevas pistas y es probable que la libra esterlina se negocie lateralmente hoy, se espera que esté entre 1.3740 y 1.3800”.

Próximas 1-3 semanas: “No hay mucho que agregar a nuestra actualización de ayer (15 de abril, par en 1.3780). Como se destacó, aunque el impulso a corto plazo no ha mejorado mucho, no se descarta una ruptura de 1.3810 (se ha de tener en cuenta que la GBP probó 1.3810 dos veces los últimos dos días con un máximo de 1.3809). Sin embargo, la libra tiene que cerrar por encima de 1.3810 antes de que se pueda esperar un avance sostenido (la próxima resistencia está en 1.3850). En esta etapa, la perspectiva de tal movimiento no es alta, pero permanecería intacta siempre que la GBP no se mueva por debajo de 1.3715 en unos días".

Al comentar sobre la pausa de la distribución de la vacuna contra el covid de Johnson & Johnson, el Dr. Anthony Fauci, Director del Instituto Nacional de Alergias y Enfermedades Infecciosas de EE.UU., dijo que espera que los reguladores estadounidenses tomen una decisión rápida para levantar la suspensión y conseguir que esa vacuna vuelva a estar disponible"

Declaraciones destacadas:

La pausa fue una indicación de que la CDC y la Administración de Alimentos y Medicamentos se toman la seguridad muy en serio. Espero que lleguen a una conclusión rápida y vuelvan a la normalidad. Y creo que lo harán".

"La preocupación es que cuanto más se alargue, mayor será la preocupación no solo por esa vacuna, sino que incluso podría tener un impacto en la indecisión sobre la vacuna en general".

"Si tienes vacunas alternativas, está bien, pero si no las tienes, es posible que deba decir que sabes que es un riesgo muy, muy pequeño".

"Esa será una decisión que se tomará en el futuro".

Los estrategas de divisas de UOB Group señalaron que se espera que el EUR/USD supere el próximo obstáculo en torno a 1,2010 en las próximas semanas.

Perspectiva 24 horas: "Ayer destacamos que si bien las condiciones seguían estando sobrecompradas, el riesgo continuaba al alza. Añadimos que se esperaba que cualquier avance adicional en el euro enfrentara una sólida resistencia en 1.2010. Sin embargo, el EUR solo logró alcanzar un nuevo máximo de 1.1993 antes de retroceder. El impulso está empezando a decaer y es poco probable que el EUR se fortalezca. Para hoy, es más probable que el euro se negocie lateralmente entre 1.1935 y 1.1985”.

Próximas 1-3 semanas: “No hay mucho que agregar a nuestra actualización de ayer (14 de abril, par en 1.1950). Como se destacó, es probable que el impulso mejorado conduzca a una mayor fortaleza del EUR y la próxima gran resistencia está en 1.2010. Las condiciones de sobrecompra a corto plazo podrían ralentizar el ritmo de avance, pero una ruptura de 1.2010 no sería sorprendente. La próxima resistencia está en 1.2065. En el lado negativo, una ruptura de 1.1915 (el nivel de 'soporte fuerte' estaba en 1.1875 ayer) indicaría que la fortaleza del EUR que comenzó a principios de la semana pasada ha seguido su curso".