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En sus últimos comentarios sobre las vacunas contra el coronavirus (COVID-19), el Presidente de los EE.UU., Joe Biden, transmitió la diferencia entre la disponibilidad real de las vacunas y el stock anticipado de las dosis.

Lo mismo podría haber estado detrás del último pacto de Moderna para entregar 100 millones de dosis de vacunas a los EE.UU. para fines de julio. La medida eleva los compromisos totales de vacunas a 300 millones.

También en la misma línea están las declaraciones del funcionario de salud de EE.UU., el Dr. Anthony Fauci, quien dijo que pueden desarrollar nuevos refuerzos de vacunas para variantes si es necesario. Las actualizaciones se publicaron después de que la vacuna Czar transmitiera más preocupaciones sobre la variante sudafricana del virus.

Bueno para los mercados ...

Aunque Wall Street cerró tan pronto como comenzaron a publicarse las noticias sobre vacunas en EE.UU., el optimismo del mercado puede obtener un apoyo adicional de las últimas actualizaciones. Sin embargo, el cierre en China puede restringir los movimientos durante la sesión asiática del viernes.

El Banco Central de México (Banxico) ha anunciado hoy un recorte de tipos de 25 puntos básicos, tal como se esperaba. Las tasas se sitúan ahora en el 4% frente al 4.25% previo, su nivel más bajo desde mediados de 2016.

Comunicado de Banxico

La actividad económica global continuó recuperándose a un ritmo más moderado y heterogéneo entre países y sectores. Los mercados financieros globales han mostrado un comportamiento positivo ante la expectativa de un importante paquete de estímulo fiscal en Estados Unidos. La inflación en las economías avanzadas permanece por debajo de los objetivos de sus respectivos bancos centrales, los cuales reiteraron su intención de mantener posturas monetarias acomodaticias por un periodo prolongado. Entre los riesgos globales persisten el aumento en los contagios, retrasos en la producción y distribución de vacunas, la suficiencia de estímulos fiscales y otras tensiones.

Desde diciembre, el peso mexicano y las tasas de interés han operado en rangos acotados. La actividad económica en México mejoró durante el cuarto trimestre a un ritmo ligeramente mayor al previsto, si bien permanece por debajo de los niveles previos a la pandemia, en un entorno incierto y con riesgos a la baja. Se anticipan amplias condiciones de holgura a lo largo del horizonte en el que opera la política monetaria.

La inflación general anual se redujo de 4.09% en octubre, su mayor nivel del 2020, a 3.54% en enero de 2021, mientras que la subyacente disminuyó de 3.98% a 3.84%. La pandemia ha implicado importantes cambios de precios relativos, presionando al alza la inflación de las mercancías y a la baja la de los servicios, que en enero registraron 5.41% y 2.13%, respectivamente. Las expectativas de la inflación general para el cierre de 2021 aumentaron ligeramente y las de mediano y largo plazos se mantuvieron estables en niveles superiores a la meta de 3%.

Las trayectorias esperadas para la inflación general y subyacente en el horizonte de pronóstico son similares a las previstas en el último Informe Trimestral. Se anticipan aumentos en la inflación general en el segundo trimestre del año asociados principalmente a los efectos aritméticos de la reducción en los precios de los energéticos del año pasado, y una trayectoria decreciente a partir del segundo semestre. Asimismo, se prevé una inflación subyacente alrededor de 3% desde el tercer trimestre de este año. Dichas previsiones están sujetas a riesgos de corto y de mediano plazos. A la baja: i) un efecto mayor al esperado por la brecha negativa del producto o por mayores medidas de distanciamiento social; ii) menores presiones inflacionarias globales; y iii) apreciación cambiaria. Al alza: i) presiones en la inflación subyacente por la recomposición del gasto; ii) episodios de depreciación cambiaria; y iii) diversas presiones de costos para las empresas. El balance de riesgos de la trayectoria esperada para la inflación es incierto.

Los riesgos a los que están sujetos la inflación, la actividad económica y los mercados financieros, plantean retos importantes para la política monetaria y la economía. Al respecto, es necesario propiciar un ajuste ordenado y que permita un cambio en precios relativos sin afectar el proceso de formación de precios y las expectativas de inflación. Considerando que la información reciente permite un ajuste en la postura monetaria, manteniendo las previsiones de inflación en línea con la trayectoria convergente hacia la meta de 3%, con la presencia de todos sus miembros, la Junta de Gobierno decidió por unanimidad reducir en 25 puntos base el objetivo para la Tasa de Interés Interbancaria a un día a un nivel de 4.00%. Hacia delante, la conducción de la política monetaria dependerá de la evolución de los factores que inciden en la inflación general y subyacente, en sus trayectorias previstas en el horizonte de pronóstico y en sus expectativas.

La Junta de Gobierno tomará las acciones necesarias con base en la información adicional, a fin de que la tasa de referencia sea congruente con la convergencia ordenada y sostenida de la inflación general a la meta de 3% en el plazo en el que opera la política monetaria. Es necesario salvaguardar el ámbito institucional, fortalecer los fundamentos macroeconómicos y adoptar las acciones necesarias en los ámbitos monetario y fiscal, para propiciar un mejor ajuste de los mercados financieros nacionales y de la economía en su conjunto.

Esto es lo que necesitas saber para operar este viernes 12 de febrero:

El dólar estadounidense siguió siendo la divisa más débil en el mercado de divisas, aunque logró recuperar algo de terreno antes del cierre diario. El dólar avanzó mientras Wall Street caía, sin un catalizador claro detrás de la última caída.

El par EUR/USD alcanzó 1.2149, un nuevo máximo semanal, mientras que el GBP/USD se mantuvo por encima de 1.3800. El dólar australiano fue el de mejor desempeño, alcanzando 0.7771 frente a su rival estadounidense.

Los precios del oro cayeron junto con las acciones. El metal brillante cerró en 1.825$ la onza troy, su nivel más bajo desde el 8 de febrero. Los precios del petróleo crudo se mantuvieron cerca de sus máximos recientes.

Reuters informó que la presidenta de la Cámara de Representantes de EE.UU., Nancy Pelosi, espera que el plan de alivio del COVID del Presidente de EE.UU. Joe Biden esté listo para fines de febrero, antes de que expiren los beneficios por desempleo el 14 de marzo. Además, el presidente de EE.UU. Joe Biden se reunirá con un grupo bipartidista de senadores para buscar apoyo para un importante programa de gasto en infraestructura.

Sharon Peacock, directora del consorcio COVID-19 Genomics de Reino Unido, dijo que la variante local es una preocupación, ya que dijo que es "probable que se extienda por todo el mundo" y podría afectar la eficacia de las vacunas.

Al evaluar los últimos desarrollos relacionados con el coronavirus, los analistas de Danske Bank señalaron que los nuevos datos de Israel y el Reino Unido muestran que las vacunas están funcionando.

"El proceso de vacunación continúa con Israel a la cabeza, con un porcentaje de vacunación del 70%. Estados Unidos está ahora en el 13.5%. El Reino Unido está por delante en la carrera europea (20%) frente a algunos de los países de la UE que carecen de suministro".

"Nuestro escenario base (que también es la historia del consenso) sigue siendo un invierno largo con muchas restricciones, pero esas restricciones no se volverán a imponer en otoño. Los análisis realizados hasta ahora han encontrado que las vacunas son efectivas contra nuevas variantes, y especialmente con respecto a casos, hospitalizaciones y muertes, que en nuestra opinión es la característica más importante de las vacunas. Dicho esto, la mayoría de los productores de vacunas han comenzado a actualizarlas para apuntar a nuevas variantes si es necesario más adelante ".

"Aún así, uno de los principales riesgos secundarios es si las vacunas resultan ineficaces contra nuevas mutaciones. Esto significaría otro año 'perdido', ya que la fuerte recuperación económica se pospondría hasta 2022 y podría implicar un retroceso significativo en el sentimiento de riesgo, ya que los inversores están incluyendo en el precio una perspectiva muy positiva en este momento".

• El XAU/USD cae bruscamente durante el horario comercial estadounidense.
• El próximo soporte a corto plazo para el oro podría verse en 1.818$.
• El indicador RSI en el gráfico de una hora cayó por debajo de 30.

El par XAU/USD se vio sometido a una fuerte presión de venta durante el horario de negociación europeo y cayó a un mínimo diario de 1.823$. La fortaleza renovada del USD en medio del aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. parece estar pesando sobre el par, que se vio por última vez perdiendo un 1% en el día en 1.825$.

Perspectiva técnica del oro

Con la última caída, el precio del oro cayó por debajo de las SMA de 100 horas y 200 horas y los vendedores podrían buscar mantener el control de la acción del XAU/USD a menos que el par logre recuperar esos niveles. Mientras tanto, el indicador del Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el mismo gráfico retrocedió por debajo de 30, sugiriendo que podría haber una corrección técnica antes del siguiente tramo a la baja.

La zona de 1.830/33 (SMA de 100 horas/SMA de 200 horas) se alinea como la resistencia inicial antes de llegar a 1.840$ (SMA de 50 horas) y 1.855$ (máximo diario).

En el lado negativo, 1.818$ (nivel estático) podría verse como el próximo objetivo en caso de que el impulso bajista permanezca intacto. Por debajo de ese nivel, el próximo soporte se ubica en 1.810$.

Niveles Técnicos

• El CAD pierde fuerza ya que Wall Street no logra mantenerse en terreno positivo.
• El DXY rebota para probar los máximos diarios a medida que los rendimientos estadounidenses suben.

El USD/CAD borra las pérdidas diarias y está de vuelta cerca del área de 1.2700 después de caer previamente a 1.2659, el nivel más bajo desde el 22 de enero. Una recuperación del dólar estadounidense en todos los ámbitos impulsó al par.

Wall Street gira a la baja, los rendimientos estadounidenses suben

La confianza del mercado se deterioró en las últimas horas. El Dow Jones no logró mantener las ganancias y está cayendo un 0.21%, mientras que el Nasdaq está lejos del máximo, aún con un aumento del 0.22%. En el mercado de bonos, los rendimientos estadounidenses son más altos. El rendimiento a 10 años ha subido cerca del 3% al 1.158%.

Los mayores rendimientos y el deterioro de la confianza del mercado ayudan al dólar estadounidense. El DXY está probando el máximo diario en 90.45. Hace horas cayó al mínimo semanal cerca de 90.20.

El USD/CAD está a punto de probar 1.2700 a medida que la acción del precio gana velocidad en los mercados financieros. En FX, todavía muchos pares de divisas permanecen en rangos limitados probablemente debido a la falta de volumen considerando las vacaciones de Año Nuevo en China.

Desde una perspectiva técnica, los riesgos siguen inclinados a la baja en el USD/CAD, pero es probable que el dólar se fortalezca si se mantiene por encima de 1.2700. La siguiente resistencia se ve en el promedio móvil de 20 días en 1.2745. Un cierre diario muy por debajo de 1.2700 apuntaría a nuevas pérdidas.

Niveles técnicos

• El EUR/USD perdió su tracción después de subir a 1.2149 el jueves.
• El índice del dólar estadounidense está cerrando el día con pocos cambios.
• Las solicitudes iniciales semanales de desempleo cayeron menos de lo esperado la semana pasada.

El EUR/USD ganó tracción en las primeras horas de negociación de la sesión estadounidense y subió a un máximo de nueve días en 1.2149. Sin embargo, aunque el par luchó por preservar su impulso alcista, borró una gran parte de sus ganancias diarias. Al momento de escribir, el EUR/USD subió un 0.08% a diario a 1.2125.

El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. respalda al USD

Los datos publicados por el Departamento de Trabajo de EE.UU. mostraron el jueves que las solicitudes iniciales de desempleo semanales estadounidenses disminuyeron en 19.000 a 793.000, pero fueron peores que el consenso del mercado, que esperaba una caída a 757.000. Aunque el índice del dólar estadounidense cayó a un mínimo de sesión de 90.26 después de estos datos, un fuerte repunte observado en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense proporcionó un impulso al dólar. Por el momento, los rendimientos a 10 años han subido un 2.75% en el día y el DXY está registrando pequeñas ganancias diarias en 90.44.

Por otro lado, el último informe mensual de la Comisión Europea reveló el jueves que el pronóstico de crecimiento de la eurozona para 2021 se revisó a la baja al 3.8% desde 4.2% en el informe anterior. "Las perspectivas a corto plazo para la economía europea parecen más débiles de lo esperado el otoño pasado, ya que la pandemia ha estrechado su control sobre el continente", señaló la Comisión en su publicación.

Mientras tanto, el legislador del Banco Central Europeo (BCE) Gabriel Makhlouf reconoció que el panorama económico global se ha deteriorado en el corto plazo y agregó que no es el momento adecuado para deshacer el apoyo fiscal o monetario.

No se publicarán datos macroeconómicos importantes en la agenda económica europea el viernes y es probable que la valoración del mercado del USD continúe impulsando los movimientos del EUR/USD.

Niveles técnicos a tener en cuenta

• Los metales no lograron romper al alza y se debilitaron con el rebote del DXY.
• El oro se acerca al área de soporte alrededor de 1830/35$.

El oro alcanzó su punto máximo después del comienzo de la sesión estadounidense en 1847$ la onza y luego volvió a bajar. Recientemente cayó por debajo de 1.840$ y cotiza sobre 1.836$, el nivel más bajo desde las horas asiáticas, acercándose a un área de soporte crítica.

Desde la sesión del martes en Estados Unidos, el área alrededor de 1830/35 ha sido un soporte clave. Una ruptura a la baja podría generar más volatilidad y más pérdidas. También es un nivel que podría favorecer un rebote.

El movimiento a la baja tuvo lugar en medio de una recuperación del dólar estadounidense en una sesión tranquila en el mercado de divisas. El DXY borra las pérdidas y vuelve a 90.40 después de probar el mínimo semanal. En Wall Street, las acciones son mixtas. El Dow Jones cae un 0.04% y el Nasdaq gana un 0.44%. Los datos económicos de EE.UU. estuvieron por debajo del consenso y las solicitudes de desempleo cayeron menos de lo esperado.

Los rendimientos de los bonos estadounidenses se están moviendo al alza respaldando al dólar y probablemente manteniendo al metal con una subida limitada. El rendimiento estadounidense a 10 años subió a 1.15%. El XAG/USD se aleja de mínimos, después de no poder romper la fuerte resistencia de 27.30$.

Niveles técnicos

La Presidenta de la Cámara de Representantes de Estados Unidos, Nancy Pelosi, dijo el jueves que espera que el plan de alivio para combatir el COVID del Presidente de Estados Unidos, Joe Biden, esté listo para fines de febrero, según informó Reuters.

Pelosi señaló además que espera que este plan se convierta en ley antes de que expiren los beneficios de desempleo el 14 de marzo y agregó que la Cámara enviará un proyecto de ley al Senado que incluye una propuesta de salario mínimo de 15$ la hora.

• El USD/ZAR cae a nuevos mínimos de varias semanas cerca de 14.60.
• La producción manufacturera se contrajo un 0.1% intermensual en diciembre.
• El presidente C. Ramaphosa hablará sobre el SOTN más tarde el jueves.

El rand sudafricano gana más tracción y arrastra al USD/ZAR a nuevos mínimos de varias semanas en las proximidades de 14.60 el jueves.

El USD/ZAR ahora dirige su atención hacia la política

El USD/ZAR deja rápidamente atrás la subida del miércoles y reanuda la tendencia a la baja con el objetivo inicial en la zona de 14.60. Mientras tanto, el par cotiza a la defensiva por quinta semana consecutiva hasta el momento, ya que la combinación del mejor tono del complejo riesgo con la subida de los precios de las materias primas y la debilidad del dólar juegan todos a favor de un rand más fuerte.

Además, en apoyo del impulso alcista del ZAR, los datos publicados hoy mostraron que la producción manufacturera se contrajo un 0.1% intermensual en diciembre, mejorando las estimaciones y atenuando la caída del 1.3% de noviembre. También la producción minera revirtió la fuerte contracción anterior (9.4%) y se expandió un 0.1% mensual en el último mes de 2020. La producción de oro se contrajo un 0.9% respecto al año anterior, mejorando también la caída del 6.4% de la lectura anterior.

Mientras tanto, se espera que los inversores sigan de cerca el discurso sobre el estado de la nación que pronunciará el presidente Cyril Ramaphosa más tarde el jueves, con la atención puesta en el lanzamiento de la vacuna, los programas orientados a ayudar a la economía y el siempre espinoso asunto de la escasez de electricidad, concretamente de Eskom.

Niveles del USD/ZAR a tener en cuenta

Al momento de escribir estas líneas, el par estaba retrocediendo un 0.76% a 14.6304 y se enfrenta al siguiente soporte en 14.5050 (mínimo del 4 de enero de 2021), seguido de 14.2729 (mínimo del 23 de enero de 2020) y luego de 13.9311 (mínimo del 2 de enero de 2020). Por otro lado, una ruptura por encima de 14.9886 (SMA de 55 días) abriría la puerta a 15.3775 (máximo del 28 de enero) y finalmente a 15.6609 (máximo del 6 de enero de 2021).

• El índice DXY logra llamar la atención de los compradores en la región de 90.30/25.
• Las solicitudes iniciales de desempleo semanal llegaron a 793.000, por debajo de las expectativas del mercado.
• La Fed publicará su Informe de Política Monetaria durante la sesión americana de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, se mantiene a la defensiva aunque parece haber encontrado un soporte decente cerca de la región de 90.20.

Índice del dólar estadounidense ahora centra la atención en la Fed

No hay ningún cambio en el sentimiento negativo en torno al índice DXY, moviéndose a la baja por quinto día consecutivo hasta ahora el jueves.

Como es habitual en las últimas sesiones, la mejora del apetito por el riesgo ha beneficiado a los activos de mayor riesgo percibido frente al dólar estadunidense de refugio seguro, apuntalado por el comercio de reflación y la creciente probabilidad de un estímulo fiscal adicional en EE.UU.

La caída en los rendimientos de los bonos estadounidense a 10 años también juega su papel en el movimiento a la baja semanal del dólar, aunque la región del 1.12% parece ser un soporte bastante decente en lo que va de semana.

Además, el presidente Powell hizo hincapié el miércoles en la postura ultra acomodaticia de la Reserva Federal, descartando cualquier intento de ajuste de tasas hasta que la economía deje atrás la pandemia.

En lo referente a los datos de EE.UU., las solicitudes iniciales de desempleo aumentaron en 793.000 la semana pasada, llegando peor que las expectativas del mercado y extendiendo el promedio de 4 semanas a 823.000. Durante la sesión americana, la Fed publicará su informe de política monetaria.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

La subida correctiva del dólar perdió fuerza en la zona de 91.60 la semana pasada, provocando un fuerte retroceso después. Los episodios de fortaleza ocasional en los rendimientos estadounidenses siguen siendo el impulsor casi exclusivo de los intentos alcistas del dólar, ayudado por las perspectivas de un crecimiento firme de EE.UU. frente a otros países del G-10 y el lanzamiento de las vacunas. La continuación de la tendencia bajista del dólar parece el escenario más probable en medio de las frágiles perspectivas para la moneda en el medio / largo plazo, y siempre en el contexto del actual estímulo fiscal y monetario masivo en la economía de EE.UU., la postura de "más baja por más tiempo" de la Reserva Federal y las perspectivas de una fuerte recuperación en el economía global, que se espera se convierta en un apetito adicional por los activos de mayor riesgo.

Eventos clave de esta semana en EE.UU.: El indicador preliminar del sentimiento del consumidor para el mes de febrero del viernes.

Temas eminentes en segundo plano: Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. El juicio político de Trump. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento?

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está retrocediendo un 0.13% en el día, cotizando en 90.31. El soporte inicial se encuentra en 90.25 (mínimo del 10 de febrero), seguido de 90.04 (mínimo del 21 de enero) y 89.20 (mínimo del 6 de enero). Por el lado positivo, una ruptura de 91.60 (máximo del 5 de febrero), abriría la puerta a 91.74 (SMA de 100 días) y finalmente a 92.46 (23.6% de retroceso de Fibonacci de la caída de 2020-2021).

• Los principales índices de Wall Street empiezan el día en positivo.
• El índice del sector tecnológico del S&P 500 sube casi un 1% después de la campana de apertura.
• Las acciones del sector energético tienen un rendimiento inferior a medida que la subida del petróleo crudo pierde fuerza.

Los principales índices bursátiles de EE.UU. han abierto ligeramente al alza el jueves tras la corrección del miércoles. En el momento de escribir, el Dow Jones Industrial Average sube un 0.15% en el día en 31.489, el índice S&P 500 sube un 0.3% en 3.921 y el Nasdaq Composite gana un 0.45% en 13.719.

Como reflejo del estado de ánimo relativamente optimista del mercado, el índice de volatilidad del CBOE (VIX), el indicador de miedo de Wall Street, baja un 1.5% después de la campana de apertura.

El índice del sector tecnológico, sensible al riesgo, es el sector principal con mayor rendimiento, con un aumento de casi el 1%. Por otro lado, el índice del sector energético está perdiendo un 1.05% debido a que el repunte del petróleo crudo parece haber perdido fuerza con el barril de West Texas Intermediate WTI consolidando las ganancias de esta semana alrededor de los 58$.

Anteriormente en el día, los datos publicados por el Departamento de Trabajo de EE.UU. mostraron que las solicitudes iniciales de desempleo semanales disminuyeron en 19.000 hasta las 793.000 la semana pasada, pero esta cifra ha sido peor que la expectativa del mercado de 757.000.

S&P 500 gráfico diario

• USD/JPY continúa con recorridos laterales debajo de 105.00.
• Debilidad del dólar limita el rebote del par.

El USD/JPY subió hasta 104.78 tras el arranque de la sesión americana y pese a los datos por debajo de lo esperado de empleo de EE.UU. La cotización luego retrocedió hacia 104.60. El par sigue con recorrido laterales, en un contexto de baja volatilidad y sin alejarse del mínimo semanal del miércoles de 104.40.

Las acciones en Wall Street abrieron con pequeñas ganancias y los rendimientos de los bonos del Tesoro están subiendo, también en forma modesta, en la previa de importantes colocaciones de deuda. Estos factores están dado cierto apoyo al dólar, pero en general el billete verde muestra debilidad.

El índice del dólar opera en torno a 90.30 tras haber probado el piso de la semana en 90.20. El DXY se mantuvo por encima y luego experimentó un leve rebote. Esto pese a que los datos de pedidos de subsidio de desempleo mostraron cifras peores a las esperadas. Si bien las peticiones tanto iniciales como continuadas cayeron, lo hicieron menos de lo esperado y aún reflejan un mercado laboral lejos de lo que era antes de la pandemia.

Desde el punto de vista técnico, el USD/JPY sigue en modo de consolidación tras la fuerte caída del lunes y martes. La primera resistencia fuerte se puede ver en 104.85, en donde de subir por encima el dólar quedaría posicionado para más ganancias. En la dirección contraria, de afirmarse por debajo de 104.50, el panorama apuntaría a más debilidad por delante y a una extensión del retroceso desde 105.75 (máximo del 5 de febrero).

Niveles técnicos

• Peso mexicano sube impulsado por demanda por monedas de mercados emergentes.
• Se viene la decisión del Banco de México: expectativa de recorte.

El USD/MXN va incrementando la volatilidad el jueves a la esperada de la reunión del Banco de México y mientras prueba niveles por debajo de 20.00. EL cruce está cayendo ante una debilidad generalizada del dólar, sobre todo contra las monedas de mercados emergentes.

La suba en el valor de las materias primas y en las bolsas está impulsando la demanda por las monedas emergentes, siendo este el primer apoyo al peso mexicano.

En la tarde se conocerá la decisión del Banco de México. Hay una expectativa de un recorte de 25 puntos básicos a 4% tras la nueva composición de la junta de gobierno. A su vez también se espera el comunicado para ver si de darse un recorte sería el último del ciclo o si puede haber más.

La reunión de Banxico puede agregar volatilidad a los cruces del MXN. A su vez otro factor que juega a favor de recorridos de precios de mayor magnitud es que la cotización del USD/MXN está probando niveles por debajo de 20.00.

El primer quiebre de 20.00 se dio en horas europeas y llevó al USD/MXN a 19.90, el nivel más bajo en dos semanas. En caso de consolidarse por debajo de 19.95, el sesgo bajista se intensificaría ya que quedaría por debajo de importantes medias móviles y de un soporte horizontal.

Niveles técnicos

• Debilidad del dólar empujó al EUR/USD, pero el avance perdió fuerza.
• EE.UU.: pedidos de subsidio de desempleo retroceden, pero por debajo de las expectativas.

El EUR/USD quebró un pequeño rango de varias horas ante una caída generalizada del dólar y trepó hasta 1.2149, el nivel más alto desde el 29 de enero. El avance sin embargo perdió momento y el par cayó hacia 1.2130, amagando con volver al rango previo.

El dólar se mantiene en terreno negativo, pero en la última hora recortó pérdidas. El índice del dólar está en 90.30, luego de haber probado el mínimo semanal. Los futuros de Wall Street apuntan a una apertura con ganancias entre el 0.30% y el 0.50% en los principales índices.

Los datos de subsidios de desempleo de EE.UU. mostraron una continuidad en la reducción de las peticiones tanto iniciales como continuadas, pero a un ritmo más bajo que el esperado. Esto sigue reflejando complicaciones en el mercado laboral en regresar al estado previo a la pandemia. El dato no tuvo impacto en el mercado.

Desde el punto de vista técnico, el EUR/USD mantiene un sesgo alcista en el corto plazo aunque empieza a surgir señales de agotamiento del movimiento que favorecerían una corrección o una consolidación. En caso de quebrar y afirmarse sobre 1.2150, el euro podría recuperar la iniciativa. El primer soporte de relevancia se puede ver en 1.2110 y por debajo sigue la media móvil de 20 en el gráfico de cuatro horas que se ve en 1.2100/05. Una caída por debajo de este último nivel apuntaría a una corrección bajista más pronunciada.

El volumen en los mercados se muestra restringido producto de los festivos en Asia, lo que favorece los recorridos en pequeños rangos.

Niveles técnicos

El responsable de la formulación de políticas del Banco Central Europeo (BCE) y Gobernador del Banco Central de Irlanda, Gabriel Makhlouf, dijo el jueves que no es el momento de deshacer el apoyo fiscal o monetario, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

El último informe mensual de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) mostró que el pronóstico de crecimiento de la demanda mundial de petróleo para 2021 se revisó a la baja a 5.79 millones de barriles por día (bpd) desde 5.9 millones de bpd en el informe anterior, según Reuters.

Conclusiones destacadas:

"La economía mundial está mostrando signos de una recuperación saludable en 2021, pero la demanda de petróleo está actualmente rezagada".

"Se prevé que la demanda de petróleo se recupere en la segunda mitad de 2021".

"El pronóstico de crecimiento general de la oferta fuera de la OPEP para 2021 se redujo a 670.000 bpd (pronóstico anterior de 850.000 bpd)".

"La producción de petróleo de la OPEP aumentó 180.000 bpd en enero a 25.50 millones de bpd".

"El pronóstico para 2021 para la demanda mundial de crudo de la OPEP aumentó a 27.5 millones de bpd (pronóstico anterior de 27.2 millones de bpd)".

El Departamento del Trabajo informó que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo se redujeron en 19.000 en la semana terminada el 6 de febrero a 793.000, cifra superior a los 757.000 del consenso del mercado. Las de la semana previa se revisaron desde 779.000 a 812.000.

En lo que respecta a los pedidos continuados, también mostraron números peores a los esperados. En la semana terminada el 31 de enero cayeron en 145.000 a 4.545.000, siendo que se esperaba un mayor descenso a 4,49 millones. De todas formas, es la cuarta semana consecutiva con caídas y el dato más bajo desde marzo.

El reporte no tuvo impacto en el mercado y el dólar se  mantuvo debilitado, en la zona de los mínimos del día, producto de un movimiento previo a la publicación de las cifras del mercado laboral. El índice del dólar (DXY) cae 0.17% y opera en 90.27, muy cerca de los mínimos del miércoles.

El Portavoz del Primer Ministro británico, Boris Johnson, dijo el jueves que los intercambios en el Reino Unido siguen siendo de los más grandes del mundo y agregó que siguen abiertos a conversaciones con la Unión Europea sobre equivalencia financiera, según Reuters.

"La fragmentación del comercio de acciones en los centros financieros no le interesa a nadie", agregó el portavoz.

Reacción del mercado

Estos comentarios fueron ignorados en gran medida por los participantes del mercado. En el momento de redactar este informe, el índice FTSE 100 del Reino Unido se mantiene prácticamente sin cambios en el día en 6.526. Mientras tanto, el par GBP/USD registra pequeñas ganancias diarias en 1.3833.

• El dólar se debilita en la previa de la sesión americana y de datos de EE.UU.
• Varios pares de divisas quiebran rangos de varios horas ante retroceso del dólar.

Después de pasar la sesión asiática en un canal estrecho alrededor de 1.2700, el USD/CAD quebró a la baja y descendió hasta 1.2662, el nivel más bajo desde el 22 de enero. Se mantiene en la zona de los mínimos, con cierta presión bajista ante un descenso generalizado del dólar.

Caída del dólar pone fin a consolidación general

Tras varias horas con recorridos lateral, los principales cruces del mercado de divisas quebraron con la calma ante un retroceso del dólar. El índice del dólar (DXY) está por probar el mínimo del miércoles, por debajo de 90.30.

El descenso del dólar llevó a que marque mínimos en varios frentes y está siendo acompañado además por una suba en los metales. El petróleo se mantiene estable con el WTI operando en torno a 58.31$.

La atención se centra en lo que pase en Wall Street y con el mercado de bonos en las próximas horas. En EE.UU. se publicará el reporte de pedidos de subsidio de desempleo.

El tono bajista se muestra fuerte por el momento en el USD/CAD. Una confirmación por debajo de 1.2660/65 apuntaría a una extensión bajista. El próximo soporte se ubica en 1.2620, que protege a 1.2600 y al mínimo del presente año en 1.2589. Al alza, ahora 1.2675 es la resistencia inmediata. Una suba sobre 1.2710/15 aliviaría las presiones bajistas.

Niveles técnicos

El GBP/USD mantiene los recientes quiebre y en la zona de máximos en año, reafirmando la tendencia alcista central y la base existente a largo plazo por encima de 1.3514, explican los analistas de Credit Suisse. Ven la resistencia a continuación en 1.3890/95, por delante de 1.3997/1.4000 y, finalmente, los máximos clave de 2018 y un retroceso de Fibonacci en 1.4302/77.

Declaraciones clave:

“Vemos resistencia en 1.3890/95 por delante de 1.3997/1.4000, donde vemos margen para una pausa inicial. Por encima de aquí a su debido tiempo, aunque podemos ver una resistencia en 1.4091 a continuación, con nuestro primer objetivo importante en 1.4302/77, los máximos clave de 2018 y el retroceso del 50% de la tendencia bajista de 2014/2020, que esperamos limite el avance, para una nueva fase de consolidación".

"En una visión amplia, seguimos buscando un eventual movimiento a 1.49/1.51".

“Se prevé que el soporte subirá a 1.3821 inicialmente, con 1.3803 ahora idealmente manteniéndose para mantener al alza el riesgo inmediato. A continuación se puede ver un retroceso más profundo a 1.3161/58, potencialmente el promedio exponencial de 13 días en 1.3731, pero se espera un buen soporte aquí".

• El EUR/JPY extiende la suba y prueba niveles por encima de 127.00.
• El dólar se mantiene con cierta debilidad, al igual que el yen en un contexto de suba modesta en las bolsas.

Cierta debilidad alrededor del dólar continúa brindando apoyo a los activos más riesgosos y alienta al EUR/JPY a regresar a los máximos del miércoles sobre la zona de 127.00.

Luego de haber encontrado soporte sobre 126.70, el EUR/JPY rebotó y está operando en 127.04, en la zona de los máximos del día y próximo a una importante resistencia.

La persistente debilidad que rodea al dólar permite la continuación del interés de compra en los activos asociados a más riesgo, aunque la reciente caída de los rendimientos estadounidenses parece haber prestado algo de apoyo al yen japonés. Hoy los rendimientos y los futuros de Wall Street suben, dando soporte al EUR/JPY.

En cuanto a los acontecimientos en la Eurozona, la Comisión Europea (CE) ahora prevé que la economía del bloque se expandirá un 3.8% este año y un 3.8% en 2022 (desde el 4.2% y el 3.0% en el informe de otoño de 2020, respectivamente). En cuanto a la inflación, la CE espera que los precios al consumidor aumenten 1.4% en 2021 y un 1.3% durante el próximo año (desde el 1.1% y el 1.3%, respectivamente).

El reporte de pedidos de subsidio de desempleo de EE.UU. podría agregar volatilidad en una jornada de recorridos limitados.

Niveles relevantes EUR/JPY

En este momento, el cruce está ganando un 0.23% en 127.02 y se enfrenta a la próxima barrera ascendente en la zona de 127.50 (máximo del 2021 el 7 de enero) seguido de 130.18 (máximo mensual del 7 de noviembre de 2018) y luego 133.13 (máximo mensual del 21 de septiembre de 2018). Por otro lado, una caída por debajo de 126.10 (mínimo mensual del 4 de febrero) apuntaría a 125.59 (mínimo del 27 de enero) y finalmente 125.08 (mínimo del 2021 el 18 de enero).

En su último informe mensual, la Agencia Internacional de Energía (AIE) ha predicho que la demanda mundial de petróleo aumentaría con fuerza, preparando el escenario para que la OPEP y sus aliados (OPEP +) empiecen a deshacer los recortes de producción de petróleo en la segunda mitad de este año.

Comentarios adicionales:

• El apetito por el riesgo pesa sobre el USD de refugio seguro y ayuda al AUD/USD a recuperar tracción.
• La configuración parece inclinada a favor de los alcistas y respalda las perspectivas de ganancias adicionales.

El par AUD/USD ha recuperado tracción positiva el jueves y ha revertido las modestas pérdidas del día anterior. El sentimiento alcista subyacente ha pesado sobre la demanda del dólar estadounidense de refugio seguro y ha sido visto como un factor clave que beneficia al dólar australiano de mayor riesgo percibido.

Desde una perspectiva técnica, el retroceso del día anterior, desde los máximos de dos semanas, se detuvo cerca del punto de ruptura de la resistencia de una línea de tendencia bajista de un mes, cerca de la región de 0.7715. La aparición de algunas compras cerca de la resistencia convertida en soporte favorece a los alcistas.

La perspectiva constructiva se ve reforzada por los indicadores técnicos alcistas en los gráficos intradía y diarios. Dicho esto, es posible que los alcistas deban esperar algunas compras posteriores más allá de los máximos del día anterior, alrededor de la región de 0.7755, antes de abrir nuevas posiciones.

Por encima del obstáculo mencionado, el par AUD/USD parece estar preparado para construir sobre su reciente movimiento alcista y apuntar a recuperar el nivel redondo de 0.7800. El impulso podría finalmente empujar al par hacia máximos de varios años, alrededor de la región de 0.7820 tocada el 6 de enero.

Por otro lado, la región de 0.7715 podría continuar actuando como soporte inmediato, seguida de cerca por el nivel de 0.7700. Una ruptura convincente por debajo de esta región podría generar algunas ventas técnicas y acelerar la caída hacia el soporte horizontal de 0.7660.

Alguna debilidad de continuación negará el sesgo positivo a corto plazo y hará que el par AUD/USD sea vulnerable para probar el nivel redondo de 0.7600. La caída podría extenderse aún más hacia desafiar los mínimos mensuales, alrededor de la región de 0.7565.

AUD/USD gráfico de 4 horas

AUD/USD niveles técnicos

• La caída del índice DXY se encuentra con un soporte decente alrededor de 90.20.
• Una ruptura de este nivel debería abrir la puerta a 89.20.

La caída del índice DXY parece haber encontrado un soporte bastante decente la región de 90.00 por el momento. Esta zona también se ve reforzada por la línea de soporte de 2020-2021, actualmente cerca de 90.30.

Una ruptura sostenible de esta región debería abrir la puerta a una visita a los mínimos semanales alrededor del nivel de 90.00 (22 de enero) en las próximas sesiones. Por debajo de este nivel psicológico se encuentran los mínimos de 2021 alrededor de 89.20 por delante del mínimo de marzo de 2018 en 88.94.

Mientras tanto, los episodios ocasionales de presión alcista en el dólar se consideran solo correctivos y, a largo plazo, y siempre que el índice DXY se mantenga por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 93.64, se espera que la postura bajista persista.

Índice del dólar estadounidense DXY gráfico diario

Índice del dólar estadounidense DXY niveles técnicos

• El NZD/USD cotiza en un rango muy estrecho el jueves, como la mayoría de pares.
• El índice del dólar estadounidense no presenta cambios significativos y opera debajo de 90.50.

Después de cerrar los dos primeros días de la semana con ganancias, el NZD/USD perdió momento el miércoles emprendiendo un retroceso desde el máximo en un mes. El movimiento encontró soporte sobre 0.7700 y trepó hasta 0.7733. Está operando apenas por debajo de los máximos del día, en una jornada de recorridos limitados, en parte debido al festivo del Año Nuevo chino.

Esperando por Wall Street y datos de empleo

Los únicos datos de Nueva Zelanda del jueves mostraron que las ventas minoristas de tarjetas electrónicas en enero disminuyeron 0.4% en el mes y 1.9% en doce meses. Sin embargo, estas cifras fueron ignoradas en gran medida por los participantes del mercado.

El jueves en EE.UU. el Departamento del Trabajo publicará sus datos semanales de peticiones de subsidios desempleo, que se espera que caigan a 757.000 desde 779.000. En las primeras horas de la sesión asiática del viernes, se dará a conocer el reporte de PMI de Business NZ de Nueva Zelanda.

Antes de los datos de EE.UU. el índice del dólar estadounidense cotiza sin cambios con respecto al cierre del miércoles, en la zona de 90.40. Los futuros de Wall Street apuntan a una apertura en positivo con ganancias entre el 0.25% y 0.45%.

Niveles técnicos

Los economistas de ING Bank creen que debido a cierta debilidad en el precio del mineral de hierro, hace que los riesgos del dólar australiano estén sesgados a la baja en el corto plazo. En una perspectiva más amplia, ven el tema de la reflación global y la subvaluación del aussi, como factores que llevarán al AUD/USD por encima de 0.8800, incluso ante una caída en el precio de la materia prima.

Declaraciones clave:

"Después del cambio de política del Banco de la Reserva de Australia y dado el riesgo de una mayor corrección del mineral de hierro desde los niveles insostenibles actuales, el AUD parece más vulnerable que las otras monedas del bloque en medio de cualquier posible retroceso en la historia de la reflación global".

“A largo plazo, aún esperamos que el AUD se beneficie de un entorno de riesgo positivo a nivel mundial y de la debilidad generalizada del USD a medida que la recuperación global se acelere. Seguimos confiando en que el AUD/USD se moverá por encima de 0.80 en la segunda mitad del año".

“En términos relativos, el AUD puede tener dificultades para recuperar más terreno frente a su par más cercano, el NZD, ya que el diferencial de política monetaria parece seguir siendo un factor, a menos que se produzca un sorprendente cambio moderado y/o se hable de una intervención cambiaria por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda. Creemos que el balance de riesgos para el AUD/NZD se inclina a la baja en la primera mitad de este año, y podríamos ver un movimiento hacia la región de 1.05”.

• El apetito por el riesgo pesa sobre el JPY de refugio seguro y ayuda al USD/JPY a ganar algo de tracción.
• La caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses mantiene a los alcistas del USD a la defensiva y limita la subida del par.

El par USD/JPY ha subido a máximos diarios durante la sesión europea del jueves, aunque ha carecido de continuación. En el momento de escribir, el par se mantiene con ganancias diarias modestas alrededor de la región de 104.70.

El par ha ganado algo de tracción positiva durante la primera parte de la sesión europea y finalmente ha roto su rango de consolidación de la sesión asiática. El repunte ha alejado al par USD/JPY de los mínimos mensuales establecidos el miércoles y se debe al sentimiento prevaleciente de apetito por el riesgo, que tiende a pesar sobre el yen japonés de refugio seguro.

El sentimiento de riesgo global se mantiene respaldado por el optimismo sobre el progreso en el lanzamiento de vacunas para el coronavirus. Esto, junto con el paquete de estímulo de 1.9 billones de dólares propuesto por el presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, ha alimentado las esperanzas de una fuerte recuperación económica y ha continuado impulsando la confianza de los inversores.

Mientras tanto, el factor de soporte se ha visto en mayor medida compensado por una acción moderada del precio del dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. De hecho, el dólar estadounidense permanece bajo presión cerca de los mínimos de dos semanas y se ha visto afectado por las cifras de inflación al consumidor más débiles del miércoles en EE.UU. y los comentarios pesimistas del presidente de la Fed, Jerome Powell.

Esto, a su vez, ha impedido que los alcistas abrieran posiciones agresivas y ha limitado cualquier subida significativa para el par USD/JPY, al menos por el momento. Por lo tanto, será prudente esperar algunas compras posteriores por encima de los máximos del día anterior, alrededor de la región de 104.85, antes de posicionarse para ganancias adicionales.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico de EE.UU., donde destaca la publicación de las solicitudes iniciales de desempleo semanales para un nuevo impulso. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, los rendimientos de los bonos estadounidenses y la dinámica de los precios del USD también podrían generar algunas oportunidades comerciales a corto plazo en torno al par USD/JPY.

Niveles técnicos del USD/JPY

La Unión Europea (UE) se está acercando a un acuerdo para el suministro de vacunas contra el coronavirus con Novavax, que es probable que se cierre esta semana o la próxima, informó Reuters el jueves, citando a un funcionario de la UE familiarizado con el asunto.

"Las conversaciones con Novavax se han intensificado y nuestro objetivo es acordar el contrato esta semana o la próxima", dijo el funcionario a Reuters.

En diciembre, la UE llegó a un acuerdo preliminar con la empresa estadounidense por 100 millones de dosis con la opción de 100 millones de dosis adicionales.

• Euro se mantiene lejos de los mínimos en meses contra la libra.
• Moneda británica se aferra a ganancias recientes, pero el rally pierde fuerza.

El EUR/GBP está subiendo menos de 20 pips el jueves, en una jornada de recorridos limitados en el mercado de divisas. La cotización alcanzó el nivel más elevado del día en 0.8775. Se mantiene cerca del pico del día, moviéndose en sentido lateral.

El rally de la libra ha perdido fuerza, pero aún la moneda es vista según varios analistas con la posibilidad de seguir teniendo un rendimiento superior. Esto en base a los lineamientos del Banco de Inglaterra de descartar tasas de interés negativas en el corto plazo y en el avance de la vacunación en el Reino Unido.

Panorama técnico 

El EUR/GBP aún enfrenta una tendencia bajista dominante pero en el corto plazo está en modo de consolidación, sin estar en claro para donde será la próxima salida. Al alza, las resistencias se ven en 0.8780 y luego en 0.8800. Un regreso sobre 0.8800 aliviaría las presiones a la baja, mientras que sobre 0.8860 se podría hablar de un posible piso en 0.8740 (mínimo del 5 de febrero).

A la baja, el soporte inmediato intradiario se ve en 0.8765. Luego aparece el piso de la semana en 0.8750, que de ser quebrado aumentaría el momento bajista, habilitando una prueba a los mínimos recientes.

Niveles técnicos

• El EUR/JPY extiende las ganancias recientes y se mantiene cerca de 127.00.
• Los máximos anuales cerca de 127.50 aparecen como el próximo obstáculo.

El cruce EUR/JPY reanuda la subida con un tono firme después de la reciente acción del precio inconclusa, recuperándose por encima del nivel de 127.00.

Si bien el movimiento en rango adicional permanece sobre la mesa a corto plazo, el EUR/JPY podría intentar moverse hacia los máximos anuales en la zona de 127.50 en caso de que la recuperación gane una tracción seria.

Más arriba se encuentran los máximos del 29 de noviembre al 13 de diciembre de 2018 en la zona de 129.30, antes de los máximos mensuales de noviembre de 2018 en 130.14.

Mirando la perspectiva más amplia, mientras el EUR/JPY se mantenga por encima de la media móvil simple de 200 días en 123.58, la visión debería seguir siendo constructiva.

EUR/JPY gráfico diario

EUR/JPY niveles técnicos

En una entrevista con el Wall Street Journal, la presidenta de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, ha dicho que espera que la Fed continúe comprando activos a su ritmo actual hasta fin de año.

"Por ahora, tenemos la política monetaria en un buen lugar", ha agregado Daly, señalando que no sería tan crítico mantener el ritmo actual de compras si la economía creciera con fuerza en la segunda mitad del año.

• EUR/USD continúa lateralizando, con soporte sobre 1.2100 y resistencia debajo de 1.2140.
• El dólar sin grandes cambios el jueves, se vienen datos de subsidio de desempleo en EE.UU.

El EUR/USD está operando en sentido lateral el jueves, convalidando el rally de los días anteriores. El euro cotiza en torno a 1.2125, levemente en positivo para el día, pero dentro del rango que lleva más de 24 horas entre 1.2110 y 1.2140.

El volumen de operaciones se redujo en la sesión asiática por el festivo de año nuevo lunar, lo que favoreció a los recorridos limitados. En general los principales cruces del mercado se mueven en pequeños rangos.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) opera sin cambios con respecto al cierre de ayer en torno a 90.35. En el mercado de bonos, los rendimientos de los títulos del Tesoro suben modestamente. Las bolsas en el mundo registran una leve suba.

El dólar no se vio afectado el miércoles por las declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, que ratificó que el banco central seguirá impulsando la economía a través del programa de compras y de bajas tasas de interés. El jueves se publicará el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo en EE.UU.

Niveles técnicos

El negociador jefe del Brexit de la Unión Europea (UE), Michel Barnier, ha dicho el jueves que la UE necesita más aclaraciones por parte del Reino Unido antes de tomar una decisión sobre la equivalencia de los servicios financieros, según informa Reuters.

Comentarios adicionales:

El ministro del gabinete británico, Michael Gove, ha dicho el jueves que están trabajando intensamente con Maroš Šefčovič, vicepresidente de Relaciones Interinstitucionales y Prospectiva de la Comisión Europea, para encontrar soluciones sobre el Protocolo de Irlanda del Norte, según informa Reuters.

Comentarios adicionales:

• El EUR/USD mantiene el tono de compras sin cambios por encima de 1.2100.
• Inmediatamente al alza se encuentra un nivel de Fibonacci en 1.2173.

Parece que el impulso alcista del EUR/USD ha perdido algo de fuerza en la región de 1.2150 en lo que va de la semana.

Si los alcistas logran superar esta región, se espera que el EUR/USD encuentre un obstáculo menor en el retroceso de Fibonacci del movimiento de noviembre a enero en 1.2173. Superar este nivel debería exponer los máximos semanales cerca de 1.2190 (22 de enero), por encima del cual se espera que disminuya la presión de venta.

En el panorama más amplio, la postura constructiva en el EUR/USD permanece sin cambios mientras se mueva por encima de la SMA de 200 días, hoy en 1.1712.

En cuanto al gráfico mensual, la ruptura (sólida) de la línea de 2008 a 2020 es un gran evento alcista y debería respaldar la continuación de la tendencia actual a largo plazo.

EUR/USD gráfico diario

EUR/USD niveles técnicos

• El GBP/USD es testigo de una cierta toma de ganancias y se mueve a la baja durante la sesión europea.
• El factor fundamental de apoyo debería ayudar a limitar cualquier caída significativa en el par.
• La debilidad por debajo del nivel de 1.3800 aún podría verse como una oportunidad para los alcistas.

El par GBP/USD ha caído más de 40 pips al inicio de la sesión europea del jueves y ha registrado nuevos mínimos diarios alrededor de la región de 1.3815. En el momento de escribir, el par se mantiene prácticamente sin cambios en el día alrededor de la región de 1.3825.

El par ha tenido dificultades para conservar sus modestas ganancias intradiarias y ha empezado a retroceder desde cerca de los máximos de casi tres años, alrededor de la región de 1.3860-65 tocada el día anterior. El retroceso podría atribuirse únicamente a una cierta toma de ganancias y es probable que siga siendo limitado en medio de la ausencia de un catalizador fundamental relevante.

La libra esterlina podría seguir beneficiándose del liderazgo del Reino Unido en términos de la campaña de vacunación contra el coronavirus, lo que podría facilitar una reducción más temprana de las restricciones de bloqueo. Además de esto, la disminución de las probabilidades de cualquier recorte de la tasa de interés del Banco de Inglaterra podría apuntalar aún más a la libra esterlina y ofrecer algo de soporte al par GBP/USD.

Por otro lado, el dólar estadounidense se mantiene débil cerca de mínimos de dos semanas en medio del sentimiento prevaleciente de apetito por el riesgo y también presionado por una caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Esto, junto con las cifras de inflación al consumidor estadounidenses más débiles del miércoles y los comentarios pesimistas del presidente de la Fed, Jerome Powell, podrían mantener a los alcistas del dólar a la defensiva.

Esto, a su vez, justifica cierta precaución para los bajistas y antes de posicionarse para una caída correctiva significativa alrededor del par GBP/USD. Por lo tanto, cualquier caída adicional por debajo del nivel redondo de 1.3800 aún podría verse como una oportunidad de compra y encontrar un soporte decente cerca de 1.3760-55.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico de EE.UU., donde destaca la publicación de las solicitudes iniciales de desempleo. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio y los rendimientos de los bonos estadounidenses podrían influir en la dinámica de los precios del USD y generar algunas oportunidades comerciales a corto plazo en torno al par GBP/USD.

Niveles técnicos del GBP/USD

Antes de una reunión entre funcionarios británicos y de la UE sobre los problemas comerciales de Irlanda del Norte, el nuevo Taoiseach (primer ministro) irlandés Micheál Martin ha dicho que ciertos miembros de la UE "necesitan enfriar las cosas" y "reducir la retórica" sobre las relaciones con el Reino Unido, según informa Reuters.

Comentarios clave:

Comentando sobre las iniciativas de cambio climático de los legisladores del Banco Central Europeo (BCE), el miembro del Consejo de Gobierno Francois Villeroy de Galhau ha dicho que el banco central debería intentar ajustar el valor de las compras de activos corporativos en función del riesgo climático.

Comentarios adicionales:

El bloqueo no se mantendrá ni un día más de lo necesario, ha dicho el jueves la canciller alemana, Angela Merkel.

Comentarios adicionales:

El gobierno está haciendo todo lo posible para garantizar que la gente pueda tener unas vacaciones de verano este año, ha dicho el jueves el secretario de Salud del Reino Unido, Matt Hancock, en una rueda de prensa diaria. Hancock ha agregado que no pueden garantizarlo en medio de la incertidumbre pandémica.

Comentarios adicionales:

• El USD/CAD se ve sometido a una nueva presión de venta el jueves en medio de un USD más débil.
• El optimismo del mercado y los comentarios pesimistas de Powell pesan sobre el USD de refugio seguro.
• Un modesto retroceso en los precios del petróleo no logra impresionar a los alcistas del par.

El par USD/CAD se mueve a la baja durante la sesión europea del jueves y ha alcanzado nuevos mínimos diarios, alrededor de la región de 1.2680, en la última hora.

El par no ha podido capitalizar el modesto rebote del día anterior, desde los mínimos de tres semanas, y se ha encontrado con nuevas ventas durante la primera mitad de la acción comercial del jueves. Las cifras de inflación al consumidor estadounidenses más débiles de lo esperado del miércoles y los comentarios pesimistas del presidente de la Fed, Jerome Powell, han mantenido a los alcistas del dólar estadounidense a la defensiva. Esto, a su vez, ha sido visto como un factor clave que ejerce presión sobre el par USD/CAD.

En declaraciones preparadas para un webcast al Economic Club de Nueva York, Powell indicó que la política flexible permanecerá durante mucho tiempo y dijo que el banco central no está considerando subir las tasas de interés desde los niveles actuales cercanos al 0%. Dicho esto, un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ha ayudado a limitar la caída del dólar, aunque ha hecho poco para ofrecer apoyo al par USD/CAD.

Mientras tanto, un retroceso en los precios del petróleo crudo podría pesar sobre el dólar canadiense, divisa vinculada con los precios de las materias primas, y evitar que los bajistas abran nuevas posiciones agresivas en el USD/CAD. El oro negro ha sido testigo de una toma de ganancias el jueves y ha devuelto una parte de las fuertes ganancias recientes a máximos de más de un año. Sin embargo, las expectativas de una fuerte recuperación de la demanda de combustible, en medio del progreso en la vacunación contra el coronavirus, podrían seguir respaldando al crudo.

Los participantes del mercado ahora esperan la publicación de los datos de las solicitudes iniciales de desempleo de EE.UU. para un nuevo impulso al inicio de la sesión americana. Los inversores podrían seguir las señales del sentimiento más amplio de riesgo del mercado y la dinámica de los precios del USD y del petróleo para capturar algunas oportunidades a corto plazo.

Desde una perspectiva técnica, algunas ventas posteriores por debajo de los mínimos del día anterior, alrededor de la región de 1.2665, allanarán el camino para un nuevo movimiento bajista a corto plazo.

Niveles técnicos del USD/CAD

• El USD/JPY consolida la fuerte caída de esta semana a mínimos mensuales.
• El USD se mantiene bajo presión cerca de los mínimos de dos semanas, limitando la subida del par.
• El sentimiento de apetito por el riesgo pesa sobre el JPY y ofrece cierto soporte al par.

El par USD/JPY carece de un sesgo direccional firme y permanece atrapado dentro de un rango estrecho, justo por encima del nivel de 104.50, durante la sesione europea del jueves.

Una combinación de factores divergentes no ha logrado proporcionar un impulso significativo al par y ha conducido a una acción del precio moderada y limitada dentro de un rango por segundo día consecutivo el jueves. El dólar estadounidense se mantiene débil cerca de los mínimos de dos semanas, lo que a su vez ha sido visto como un factor clave que limita la subida del par USD/JPY.

Las cifras de inflación al consumidor más débiles en EE.UU. publicadas el miércoles, junto con los comentarios moderados del presidente de la Fed, Jerome Powell, han mantenido a los alcistas del USD a la defensiva cerca de mínimos de dos semanas. Powell dijo que el mercado laboral está lejos de recuperarse por completo y que la Fed no está considerando subir las tasas de interés desde los niveles actuales cerca del 0%.

Dicho esto, el sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros ha pesado sobre la demanda del yen japonés de refugio seguro y ha ayudado a limitar la caída del par USD/JPY. El sentimiento de riesgo global se mantiene respaldado por el progreso en las vacunas contra el coronavirus y las expectativas de un gasto fiscal masivo en EE.UU.

Aparte de esto, un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ha ofrecido algo de apoyo al par USD/JPY. Esto hace que sea prudente esperar algunas ventas de continuación sólidas, por debajo de los mínimos mensuales alrededor de la región de 104.40 tocados el miércoles, antes de que los inversores empiecen a posicionarse para una extensión del reciente movimiento descendente.

Los participantes del mercado ahora esperan la publicación de los datos de las solicitudes iniciales de desempleo de EE.UU. para un nuevo impulso al inicio de la sesión americana. Los inversores podrían seguir las señales del sentimiento más amplio de riesgo del mercado, los rendimientos de los bonos estadounidenses y la dinámica de los precios del USD para capturar algunas oportunidades a corto plazo.

Niveles técnicos del USD/JPY

La semana pasada, el Banco de Inglaterra (BoE) descartó la preparación para adoptar tasas negativas con una reducción gradual del QE al tiempo que describió el potencial para un repunte económico impulsado por el lanzamiento de las vacunas. El par GBP/USD ahora parece estar preparado para avanzar hacia 1.40, en opinión de los economistas de Westpac.

Comentarios clave:

• El índice DXY extiende la caída semanal al área de 90.30.
• Las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China vuelve a las noticias.
• Las solicitudes semanales de desempleo y el Informe de política monetaria de la Fed destacan en el calendario económico de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, se mantiene a la defensiva cerca de la región de 90.30.

Índice del dólar estadounidense DXY centra la atención en las tendencias de riesgo y los datos

El índice DXY pierde terreno por quinto día consecutivo el miércoles, extendiendo al mismo tiempo el rechazo desde los máximos de 2021 de 91.60 establecidos el 5 de febrero. Además, el índice DXY sigue rondando la línea de tendencia de 2020-2021, que mantiene soportada la caída por el momento.

El mejor tono en el apetito por el riesgo entre los inversores se ha visto sostenido por el repunte del comercio de reflación en las últimas semanas, lo que ha puesto al USD bajo una presión de venta adicional junto con la caída de los rendimientos en los mercados de bonos estadounidenses.

Las decepcionantes cifras de inflación de Estados Unidos durante enero publicadas el miércoles también se han sumado a la renovada debilidad alrededor del dólar estadounidense.

El frente comercial entre Estados Unidos y China ha resurgido después de que una llamada telefónica entre el presidente Biden y su homologo chino Xi Jinping dejara la puerta abierta a la reanudación de las conversaciones en el futuro.

En cuanto a los datos de EE.UU., las solicitudes semanales de desempleo ocuparán el lugar central en el calendario económico de hoy, seguidas del Informe semestral de política monetaria de la Reserva Federal.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

La subida correctiva del dólar perdió fuerza en la zona de 91.60 la semana pasada, provocando un fuerte retroceso después. Los episodios de fortaleza ocasional en los rendimientos estadounidenses siguen siendo el impulsor casi exclusivo de los intentos alcistas del dólar, ayudado por las perspectivas de un crecimiento firme de EE.UU. frente a otros países del G-10 y el lanzamiento de las vacunas. La continuación de la tendencia bajista del dólar parece el escenario más probable en medio de las frágiles perspectivas para la moneda en el medio / largo plazo, y siempre en el contexto del actual estímulo fiscal y monetario masivo en la economía de EE.UU., la postura de "más baja por más tiempo" de la Reserva Federal y las perspectivas de una fuerte recuperación en el economía global, que se espera se convierta en un apetito adicional por los activos de mayor riesgo.

Eventos clave de esta semana en EE.UU.: Las solicitudes iniciales de desempleo del jeuves y el indicador preliminar del sentimiento del consumidor para el mes de febrero del viernes.

Temas eminentes en segundo plano: Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. El juicio político de Trump. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento?

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está retrocediendo un 0.08% en el día, cotizando en 90.35. El soporte inicial se encuentra en 90.25 (mínimo del 10 de febrero), seguido de 90.04 (mínimo del 21 de enero) y 89.20 (mínimo del 6 de enero). Por el lado positivo, una ruptura de 91.60 (máximo del 5 de febrero), abriría la puerta a 91.74 (SMA de 100 días) y finalmente a 92.46 (23.6% de retroceso de Fibonacci de la caída de 2020-2021).

• El XAU/USD confirma la ruptura del triángulo simétrico en el gráfico de 4 horas.
• La aceptación por encima de la SMA de 100 horas es fundamental para desencadenar la subida adicional.
• La SMA de 200 horas en 1.863$ es el próximo objetivo alcista en medio de un RSI al alza.

El oro (XAU/USD) se ha recuperado rápidamente después de encontrarse con compradores una vez más en la región de 1.833$.

Ese nivel es la poderosa confluencia del soporte de la línea de tendencia horizontal y la media móvil de 200 horas.

Por lo tanto, los alcistas mantienen la esperanza mientras se defienda ese nivel. En caso de no hacerlo, el siguiente soporte relevante se encuentra en la SMA de 100 horas con pendiente alcista en 1.829$.

No se puede descartar una fuerte caída hacia 1.800$ si la presión de venta se intensifica.

Por otro lado, los alcistas del XAU/USD han recuperado el obstáculo crítico de 1.841$, que es la convergencia de las SMA de 21 y 50 horas.

Los compradores ahora apuntan al nivel psicológico de 1.850$ una vez más, por encima del cual se podrían poner a prueba los máximos de varios días de 1.856$.

El RSI se ha vuelto plano, pero se mantiene por encima de la línea media, lo que deja espacio para una recuperación adicional.

Oro gráfico de 1 hora

Oro niveles técnicos

Los analistas de Bank of America Global Research (BofA) creen que es probable que el par EUR/USD caiga a 1.1500 en medio de un probable repunte del dólar estadounidense, mientras revisan a la baja sus previsiones de precios desde 1.2500 para 2021.

Comentarios clave:

• El AUD/USD celebra la optimista llamada telefónica entre Joe Biden y Xi Jinping.
• Los comentarios positivos sobre la economía de Australia también son de apoyo.
• El USD sufre de un IPC estadounidense débil, mientras el enfoque se desplaza hacia las solicitudes de desempleo.

El AUD/USD se encuentra en un modo de recuperación constante hacia los máximos de dos semanas de 0.7756 establecidos el día anterior, después de haber encontrado un soporte sólido alrededor de la región de 0.7715 al inicio de la sesión asiática del jueves.

El AUD/USD tuvo un retroceso el día anterior y ha capturado nuevas compras al inicio de la sesión asiática después de que el secretario del Tesoro de Australia, Kennedy, expresara comentarios positivos sobre la recuperación económica durante su testimonio ante un comité del Senado.

"La economía de Australia se está recuperando más rápido de lo esperado", ha dicho Kennedy, y ha agregado que es una recuperación impulsada por el consumo.

Además, una llamada telefónica muy esperada entre el presidente de Estados Unidos, Joe Biden, y el presidente de China, Xi Jinping, ha agregado credibilidad a la renovada  subida del par.

La conversación entre Biden y Xi ha sido principalmente positivas por los mercados, con buena voluntad indicativa y respeto mutuo, lo que ha elevado el sentimiento de riesgo y ha limitado la recuperación del dólar estadounidense de refugio seguro entre las principales divisas.

El sentimiento en torno al dólar también se ha visto afectado por los sombríos datos del IPC de EE.UU. y los comentarios pesimistas del presidente de la Fed, Jerome Powell. Powell reiteró el miércoles que el nuevo marco de política del banco central podría adaptarse a una inflación anual por encima del 2%, al tiempo que señaló que el enfoque sigue estando en el empleo.

Mientras tanto, un día con menor volumen debido a las vacaciones combinado con las esperanzas de estímulo de EE.UU. también ofrecen apoyo al dólar australiano de mayor rendimiento. El foco de atención ahora se desplaza hacia las solicitudes semanales de desempleo en EE.UU. y el sentimiento en Wall Street para nuevos impulsos direccionales.

Niveles técnicos AUD / USD

El analista de FXStreet, Haresh Menghani, explica, “la falta de un fuerte seguimiento de las compras justifica cierta cautela para los operadores alcistas. Esto hace que sea prudente esperar un movimiento sostenido por ecnima de los máximos del día anterior, alrededor de la región de 0.7755, antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional. Por otro lado, el punto de ruptura de la resistencia de la línea de tendencia mencionada, actualmente alrededor de la región de 0.7715, podría actuar como soporte inmediato. Esto es seguido de cerca por el nivel redondo de 0.7700".

Niveles adicionales del AUD/USD

Esto es lo que necesita saber para operar hoy jueves 11 de febrero:

Los mercados han hecho una pausa de sus subidas y el dólar de su caída. El presidente de la Fed, Jerome Powell, quiere que EE.UU. alcance el pleno empleo antes de la publicación de las solicitudes de desempleo y mientras la inflación se mantiene baja. Las vacaciones de Año Nuevo en China han sido parcialmente responsables de la moderación del mercado, que se espera que se recupere más tarde.

Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, habló el miércoles y reiteró su compromiso de brindar apoyo a la economía, enfatizando que el mercado laboral debe regresar al pleno empleo. Powell afirmó que la Fed no endurecerá la política únicamente como respuesta a una mejora en el mercado laboral. El presidente de la Fed también restó importancia a la inflación, que se situó en un 1.4% anual en enero, por debajo de lo esperado.

Los comentarios de Powell y la débil inflación llevaron a los inversores a comprar acciones, lo que redujo los rendimientos pero solo tuvo un impacto marginal sobre el dólar. Los precios del oro están por encima de los 1.850$.

Lisa Cook, una economista que se considera una moderada, será nominada a la junta de la Reserva Federal.

Las solicitudes semanales de desempleo se dan a conocer el jueves y se espera que muestren un descenso continuo. Sin embargo, las solicitudes se mantienen en niveles elevados.

Ver: Vista previa de las solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU.: Lo que importa es la tendencia

Estímulo: Washington sigue consumido por el juicio del ex presidente Donald Trump, empujando a un segundo plano las discusiones sobre el estímulo fiscal. Algunos esperan una campaña para aprobar el proyecto de ley de ayuda, de tamaño desconocido, en la última semana de febrero.

El presidente Joe Biden habló con su homólogo chino Xi Jinping y, según se informa, ambos discutieron varios puntos de controversia conocidos, como las prácticas económicas de Pekín, los derechos humanos, el clima y más. No hubo titulares destacados para mover los mercados, pero la Casa Blanca está lista para realizar una revisión de las relaciones entre las dos economías más grandes del mundo.

Reino Unido: El primer ministro Boris Johnson redujo las expectativas sobre las vacaciones de verano en el extranjero, en medio de la incertidumbre actual sobre el virus y a pesar de que el Reino Unido ha vacunado alrededor del 20% de su población. En el frente del Brexit, la UE ha retrasado la fecha para ratificar su acuerdo.

En Europa, Alemania extendió su bloqueo ya que los casos de coronavirus siguen siendo obstinadamente altos. El Viejo Continente está tratando de reactivar su lenta campaña de vacunación. El EUR/USD se mantiene por encima de 1.21 antes de la publicación de las nuevas previsiones económicas por parte de la UE.

El Bitcoin ha estado extendiendo su corrección a la baja y cotiza alrededor de 45.000$ después de alcanzar máximos históricos cerca de 48.000$. Elon Musk, quien anunció que su empresa Tesla invertiría en BTC, volvió a tuitear sobre Dogecoin. La secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, advirtió sobre el uso indebido de las criptomonedas para actividades ilícitas. Por otro lado, Mastercard admitirá monedas digitales seleccionadas en su red.

Ver: Bitcoin Pronóstico 2021: BTC/USD alcanza nuevos horizontes, apuntando hacia los 100.000$

Al comentar sobre la llamada telefónica entre Biden y el presidente Xi, Hu Xijin, editor jefe del medio de comunicación de China Global Times, ha dicho que “la elección de hablar en la víspera del Festival de Primavera es indicativa de la buena voluntad y el respeto que Biden muestra a Xi y China".

Comentarios adicionales:

Los precios de la plata ahora cotizan prácticamente sin cambios en la semana cerca de 26.85$, después de haber alcanzado un máximo en 27.81 a principios de esta semana.

El retroceso valida la fatiga alcista señalada por la mecha superior larga unida a la vela semanal anterior y sugiere que hay margen para una caída más profunda.

El soporte se ve en 25.90$ (mínimo de la semana pasada), que, si se rompe, expondría el mínimo más alto de 24.60$ creado en enero. Por otro lado, el máximo semanal de 27.81$ es la resistencia a batir para los alcistas.

Plata gráfico semanal

Plata niveles técnicos

Una confrontación chino-estadounidense será un desastre para ambos países, ha dicho el presidente de China, Xi Jinping, a su homólogo estadounidense, Joe Biden, durante una llamada telefónica, según informa la agencia de noticias Xinhua.

Comentarios adicionales:

El histograma del MACD en el gráfico diario del EUR/USD, un indicador utilizado para identificar cambios y fuerza de tendencia, ha cruzado por encima de la línea de cero por primera vez desde el 22 de diciembre, lo que indica un giro alcista y valida la ruptura al alza del martes de la línea de tendencia que conecta los máximos del 6 y el 29 de enero.

Por lo tanto, las probabilidades parecen aumentar a favor de un movimiento convincente por encima de la resistencia de la media móvil simple de 50 días, actualmente en 1.2151. Dicho esto, se necesita un movimiento rápido hacia la SMA de 50 días, ya que la mecha superior larga unida a la vela Doji del miércoles indica fatiga alcista y posibilidades de una nueva caída hacia 1.2050.

En el momento de escribir, el par s mueve ligeramente al alza cerca de 1.2125, después de haber fallado en eliminar la resistencia de la SMA de 50 días el día anterior.

EUR/USD gráfico diario

EUR/USD niveles técnicos

Steve Herman, jefe de la oficina de la Casa Blanca, ha tuiteado un comunicado de prensa confirmando la conversación telefónica mantenida entre el presidente de Estados Unidos, Joe Biden, y el presidente de China, Xi Jinping.

Comentarios clave:

El presidente Biden usó su cuenta de Twitter y dijo: “Hablé hoy con el presidente Xi para ofrecer buenos deseos al pueblo chino para el Año Nuevo Lunar. También compartí preocupaciones sobre las prácticas económicas de Pekín, los abusos de los derechos humanos y la coacción de Taiwán. Le dije que trabajaría con China cuando beneficie al pueblo estadounidense”.