Noticias de mercados

Lo que necesita saber el martes 9 de febrero:

La semana comenzó a cámara lenta, en medio de la ausencia de un catalizador nuevo. El calendario macroeconómico fue escaso y lo seguirá siendo durante toda la semana. El tablero de divisas dependió exclusivamente de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., ya que el dólar se apreció o cayó junto a ellos. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. terminaron el día con pérdidas, pero el rendimiento del bono a 10 años alcanzó el 1.20%, mientras que el del bono a 30 años superó brevemente el 2%, su nivel más alto desde marzo de 2020.

Los pares principales permanecieron confinados a niveles familiares, y el dólar terminó el día con pérdidas desiguales frente a la mayoría de sus principales rivales. El par EUR/USD se encontró con los vendedores alrededor de 1.2070, terminando el día sin cambios alrededor de 1.2050. El GBP/USD cerró una vez más unos pips por debajo del máximo de este año en 1.3758.

El USD/CAD se mantuvo sin vida a pesar de la subida de los precios del crudo, mientras que el AUD/USD avanzó más allá de 0.7700.

El comisionado de Comercio de la UE, Valdis Dombrovskis, dijo que se espera que la economía de la UE se recupere en el segundo trimestre del año con más inmunización contra el coronavirus. Agregó que espera que la vacunación se acelere significativamente en las próximas semanas y que la economía vuelva a los niveles anteriores a la crisis en 2022.

El Reino Unido informó menos de 100.000 nuevos casos diarios de coronavirus por primera vez desde noviembre. El reino ha vacunado de una sola vez al menos al 17% de su población. La cantidad de casos nuevos en los EE.UU. también tiende a disminuir, junto con las hospitalizaciones.

El oro subió, en medio de la caída de la demanda del dólar.  El par cerró en 1832,40$ la onza troy. Los precios del petróleo crudo también avanzaron, con el WTI cerrando alrededor de 58.00$.

• El S&P 500 alcanzó un nuevo récord por encima de 3.900 el lunes.
• La subida de los precios del petróleo sigue impulsando la recuperación de las acciones de energía.
• Las acciones de las aerolíneas suben bruscamente en las perspectivas de asistencia de nómina.

El índice S&P 500 (SPX) abrió en positivo por sexto día consecutivo el lunes y registró un nuevo récord de 3.909. Al momento de escribir, el SPX subió un 0.38% en el día a 3.902.

Principales cambios del S&P 500
El aumento de los precios del petróleo crudo continúa impulsando las existencias de energía al comienzo de la semana, con el índice de energía S&P 500 ganando más del 4%. Por el momento, el barril de West Texas Intermediate cotiza a su nivel más alto en más de un año a 57.85$, aumentando un 1.55% en el día.

Entre las principales acciones de energía, Marathon Oil Corp (MRO: NYSE), Occidental Petroleum Corp (OXY: NYSE), Apache Corp (APA: NASDAQ) y Diamondback Energy Inc (FANG: NASDAQ) ganan entre 13% y 7.5%.

Mientras tanto, Reuters informó el lunes que los demócratas planean proponer una ayuda de 14$ mil millones para la nómina de las aerolíneas y proporcionaron un impulso a las acciones de las aerolíneas. Al momento de escribir, las acciones de Southwest Airlines Co (LUV: NYSE) y American Airlines Group Inc (AAL: NASDAQ) subieron un 5.2% y un 3.55%, respectivamente.

Por otro lado, Cardinal Health Inc (CAH: NYSE) es la acción con peor desempeño el lunes, perdiendo 3.9% a 52.15.

Se espera que la economía de la Unión Europea (UE) se recupere en el segundo trimestre del año con más vacunas contra el coronavirus ayudando a levantar los bloqueos, dijo el lunes el comisionado de Comercio de la UE, Valdis Dombrovskis, según informó Reuters.

Dombrivskis señaló además que las vacunaciones en la UE se acelerarán significativamente en las próximas semanas y agregó que espera que la economía europea vuelva a los niveles anteriores a la crisis en 2022.

Reacción del mercado

El par EUR/USD no mostró ninguna reacción a estos comentarios y fue visto por última vez registrando pequeñas ganancias diarias en 1.2045.

La Unión Europea ha llegado a un acuerdo con Pfizer y BioNTech para la compra de 300 millones de dosis adicionales de su vacuna contra el coronavirus, informó Reuters el lunes, citando a un portavoz de la Comisión Europea.

Con respecto al asunto, "las discusiones con la Comisión Europea están en curso", dijo a Reuters un portavoz de Pfizer.

Reacción del mercado

Este desarrollo no parece tener un impacto significativo en el desempeño de la moneda compartida frente a sus rivales. Al momento de escribir, el par EUR/USD se mantuvo prácticamente sin cambios en el día a 1.2044.

• USD/MXN no logra romper la línea de tendencia de mediano plazo, retrocede hacia 20.00
• El apetito por el riesgo respalda al peso mexicano, reunión de Banxico el jueves.

El USD/MXN cotiza modestamente al alza el lunes, luego de caer fuertemente el viernes debido a una caída generalizada del dólar estadounidense y respaldado por el apetito por el riesgo en los mercados financieros. Lo que sucede en Wall Street sigue siendo importante para la cruz. El jueves se reúne el Banco de México, se espera un recorte de tasas.

La semana pasada, el USD/MXN no pudo mantenerse por encima de 20,40 y retrocedió. El impulso alcista cedió favoreciendo una corrección a la baja. El par se mantiene por encima de la zona de 19.95/20.00, que es un soporte crítico, donde convergen los promedios móviles de 20 y 55 días, y un soporte horizontal y psicológico. Un cierre claramente por debajo de 19,95 debilitaría las perspectivas para el dólar.

Por el momento, el USD/MXN se está consolidando por encima del área de 20.00, mostrando un modesto sesgo alcista, pero para despejar el camino hacia más ganancias, necesita hacer una ruptura firme por encima de 20.40, apuntando a 20.60. Por encima de la siguiente fuerte resistencia se sitúa en 20.80.

Gráfico diario 



Niveles técnicos 

La secretaria de prensa de la Casa Blanca, Jen Psaki, dijo a los periodistas el lunes que el Congreso decidirá el límite para los pagos directos en virtud del proyecto de ley de ayuda COVID-19 y agregó que las negociaciones están en curso, según informó Reuters.

Psaki señaló además que espera que el margen de la Cámara de la legislación de ayuda siga de cerca el plan del presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, aunque tenga algunos ajustes.

Reacción del mercado

El estado de ánimo del mercado sigue siendo optimista tras estas observaciones. Al momento de escribir, el índice S&P 500 subió un 0.43% en el día a 3.903.

• USD/CAD está fluctuando en un canal estrecho el lunes.
• El índice del dólar estadounidense se retira a la zona de 91.00 durante la sesión americana.
• WTI continúa subiendo y se acerca a 58$.

El par USD/CAD cayó a un mínimo de sesión de 1.2739 en las primeras horas de negociación de la sesión estadounidense, pero perdió su impulso bajista en medio de la falta de impulsores fundamentales significativos. Al momento de escribir, el par se mantuvo prácticamente sin cambios a diario en 1.2753.

El lunes no se publicaron datos macroeconómicos de EE. UU. Y el dólar se debilitó modestamente frente a sus rivales después de que los principales índices de Wall Street abrieran en nuevos máximos históricos el lunes. El índice del dólar estadounidense (DXY) cayó a 90.89 después de la campana de apertura, pero volvió a la zona de 91.00, donde registraba pequeñas pérdidas diarias.

El rally del petróleo sigue sin cesar

Mientras tanto, los precios del petróleo crudo están subiendo por sexto día consecutivo el lunes y ayudan al dólar canadiense relacionado con las materias primas a mantenerse resistente. Por el momento, el barril de West Texas Intermediate (WTI) cotiza a su nivel más alto en más de un año en 51.95$, ganando un 1.75% en el día.

En una vista previa de los eventos clave de esta semana para el CAD, "una semana tranquila para los datos mantendrá el enfoque de los mercados en torno a la pandemia en curso y los desarrollos de estímulo de EE.UU. "El comercio mayorista de diciembre proporcionará los únicos datos económicos de la semana cuando se publiquen el viernes, pero también escucharemos de Lane del BoC el miércoles".

Niveles técnicos

• RBC Capital Markets, un banco de inversión global, ha sugerido a Apple que compre Bitcoin.
• Además, el banco también declaró que Apple debería desarrollar un exchange de criptomonedas.
• El anuncio se produce justo después de que Tesla comprara $1.5 mil millones en BTC.

Según RBC Capital Markets, uno de los bancos de inversión más grandes del mundo, Apple debería estudiar la posibilidad de invertir en Bitcoin. El analista Mitch Steves escribió una nota a los clientes en la que decía:

Steves se refería a Apple Wallet y su potencial para convertirse en un exchange de criptomonedas. En los últimos meses, varias grandes empresas como PayPal y Tesla han anunciado su apoyo a Bitcoin comprándolo, aceptándolo o incluso permitiendo que los clientes lo intercambien.

Tesla acaba de invertir $1.5 mil millones en Bitcoin este lunes 8 de febrero empujando el precio de Bitcoin hacia $45,000, que corresponde a un nuevo máximo histórico. RBC cree que Apple puede beneficiarse significativamente de la construcción de un exchange, pero también podría simplemente buscar comprar el activo digital y agregarlo a su balance.

La economía estadounidense se está recuperando lentamente, pero las vacunas podrían llevar a un fuerte aumento de la actividad, dijo el lunes la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, según informó Reuters.

Conclusiones adicionales

"Algunos sectores de la economía lo están haciendo mucho mejor que otros".

"La Fed será acomodaticia durante mucho tiempo porque la economía lo necesita".

"Va a tomar un tiempo para que la economía vuelva al máximo empleo".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense no mostró una reacción inmediata a estos comentarios y fue visto por última vez registrando pequeñas pérdidas diarias en 90.98.

• El AUD/USD sube gracias al apetito por el riesgo, de nuevo a 0.7700.
• Las acciones suben en Wall Street, las materias primas también suben y DXY no logra mantener las ganancias.

El AUD/USD rompió por encima de 0.7680/85 y saltó a 0.7714, alcanzando el nivel más alto desde el 27 de febrero. Al momento de escribir, se está moviendo alrededor de 0.7700, manteniendo las ganancias diarias y por encima de la media móvil de 20 días.

El dólar australiano se encuentra entre los de mejor desempeño el lunes apoyado por el apetito por el riesgo. Los inversores se mantienen optimistas sobre la recuperación económica, la vacuna y buscan un importante estímulo fiscal en EE.UU.

En Wall Street, el Dow Jones subió un 0.42% y el Nasdaq ganó un 0.49%. El oro sube un 1.35% y el petróleo crudo un 1.80%; el barril WTI que cotiza al nivel más alto en un año a 57.90$.

El dólar estadounidense no logró mantener las ganancias. El DXY alcanzó su punto máximo durante la sesión estadounidense en 91.23 y luego se volvió a la baja, tocando fondo en 90.89, un mínimo de seis días. La reversión de los rendimientos de los bonos estadounidenses contribuyó al rebote del USD. El rendimiento a 10 años está en 1.15% después de alcanzar antes 1.20%, el nivel más alto desde marzo.

Niveles para mirar

Desde una perspectiva técnica, el AUD/USD volvió a subir por encima del promedio móvil de 20 días, lo que respalda más ganancias en el corto plazo. La siguiente barrera fuerte se puede ver en 0.7735/40, una tendencia bajista que, si se rompe, podría llevar a una prueba de 0.7800. Por otro lado, un retroceso por debajo de 0.7655/60 debilitaría las perspectivas para el dólar australiano. El siguiente soporte se sitúa en 0.7625, seguido de 0.7600.

Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), dijo el lunes al Parlamento Europeo que la inflación en la zona euro se mantiene baja a pesar del fuerte aumento de enero debido a una confluencia de factores, según informó Reuters.

Conclusiones adicionales

"Si se implementa según lo planeado, la UE de próxima generación podría incluso impulsar el crecimiento este año".

"Una recuperación más sólida es una condición previa para volver a anclar la inflación en su camino antes de la pandemia".

"La postura acomodaticia de la política monetaria sigue siendo esencial".

"Si bien esperamos que la inflación general aumente aún más durante los próximos meses, es probable que las presiones subyacentes sobre los precios se mantengan moderadas".

Reacción del mercado

El par EUR/USD bajó después de estos comentarios y se vio por última vez perdiendo un 0.05% en el día a 1.2037.

• DXY giró a negativo, cae a mínimos de seis días.
• GBP/USD continúa moviéndose en un rango, cerca del límite superior del rango.

El GBP/USD rebotó al alza después del comienzo de la sesión estadounidense y subió a 1.3749, alcanzando el nivel más alto en una semana. Se mantiene cerca de los máximos, respaldado por un dólar estadounidense más débil en todos los ámbitos.

El índice del dólar USD se estaba recuperando de la caída del viernes y giró a negativo, cayendo a 90.89, un mínimo de seis días. Durante la sesión estadounidense, el apetito por el riesgo y el alejamiento de los máximos de los rendimientos de los bonos estadounidenses debilitaron al dólar.

 En Wall Street, los índices bursátiles alcanzaron máximos históricos. El Dow Jones subió un 0.40% y el Nasdaq ganó un 0.57%. Los precios de las acciones van camino de la sexta ganancia diaria consecutiva respaldada por las expectativas económicas, las vacunas, las esperanzas de estímulo y los resultados corporativos.

GBP/USD permanece en rango 

El rebote de la libra se limitó por debajo de los máximos recientes y el límite superior del rango de negociación cerca de 1.3760. El nivel mencionado continúa siendo una resistencia clave que, de romperse, podría despejar el camino para 1.3800. Por otro lado, 1.3600 es nuevamente un nivel de soporte a considerar. Una consolidación por debajo sugeriría más debilidad en el futuro.

Niveles técnicos 

•  Los precios de la plata han subido en las últimas operaciones, ya que el dólar está bajo presión y las expectativas de inflación aumentan.
• El precio del par han subido en torno a la marca de los $27.50 dólares, mientras que antes estaban más cerca de los $27.00 dólares.

El precio de la plata (XAG/USD) se ha mantenido al alza en las últimas operaciones, en medio de una combinación entre la debilidad del dólar estadounidense y un mercado que ha apostado agresivamente por una mayor inflación en el futuro.

 El XAG/USD repuntó por encima del nivel de $27.00 dólares a principios de la sesión asiática del lunes, pero luego perdió impulso y procedió a consolidarse en torno al importante nivel psicológico, hasta la llegada de los traders estadounidenses; desde las 11:00 GMT, el metal precioso ha vuelto a subir con firmeza, repuntando justo por encima de los $27.00 dólares para registrar máximos diarios por encima de los $27.50 dólares. En este momento, el XAG/USD se cotiza justo por debajo de la marca de $27.50 dólares y ha subido un 2.0% o algo más de 50 centavos en el día.

Los mercados apuestan por la reflación

Dado que los metales preciosos se consideran la última cobertura contra la inflación (es decir, cuando el dinero fiduciario pierde valor con el tiempo, el valor nominal de los metales preciosos suele aumentar para compensarlo), las expectativas de inflación más altas están proporcionando una ventaja al mercado de metales preciosos. La plata, el oro, el paladio y el platino registran fuertes subidas el lunes.

Por otra parte, otro factor favorable para el oro ha sido la caída del dólar estadounidense; en las últimas operaciones, el índice del dólar (DXY) ha caído por debajo del nivel de 91.00, aunque las pérdidas se mantienen contenidas en torno al 0.1% durante el día por ahora. Dada la correlación negativa que tienen los metales preciosos, como la plata, con el dólar, esto también está proporcionando cierto apoyo.

El Ministro del Gabinete británico, Michael Gove, dijo el lunes que hay preocupaciones en toda Irlanda del Norte sobre el Protocolo de Irlanda del Norte y añadió que necesita ser perfeccionado para garantizar su eficacia, según informó Reuters.

Reacción del Mercado

El par GBP/USD no mostró ninguna reacción inmediata a estos comentarios y la última vez se le vio ganando 0.05% en el día a 1.3740.

• El EUR/USD gana momento y sube hasta la zona de 1.2065.
• El dólar se debilita en contexto de apetito por el riesgo.

Una caída generalizada del dólar tras el arranque de la sesión americana impulsó al EUR/USD, que trepó hasta 1.2065, alcanzando el nivel más alto desde el martes. La cotización está en torno a 1.2055, subiendo por segundo día en forma consecutiva, recuperándose tras haber operado debajo de 1.200 la semana pasada.

El movimiento alcista se produce en medio de un tono de optimismo en los mercados globales. En Wall Street, los principales índices operan en niveles récord. El Dow Jones sube 0.55% y el Nasdaq 0.78%.

El billete verde perdió terreno luego de haber estado subiendo la mayor parte del día. El índice del dólar tras llegar a 91.20, revirtió dirección y está ahora por debajo de 90.95. Los rendimientos de los bonos del Tesoro se alejaron de los máximos favoreciendo la debilidad del dólar.

El desempeño del dólar sigue siendo el factor clave en el EUR/USD. La atención además está puesta en las palabras que pueda pronunciar Chirsitine Lagarde más tarde el lunes. Un factor que dio algo de apoyo el euro es la creciente posibilidad de que Mario Draghi se convierte en premier italiano.

Desde el punto de vista técnico, el EUR/USD tiene un tono alcista en el muy corto plazo que sería de esperar que perdure mientras esté por sobre 1.2035, donde está pasando la media móvil de 20 horas. Al alza, está enfrentando una resistencia importante en la zona de 1.2060/70, una confirmación por encima, daría más soporte al euro, para extender las subas.

Niveles técnicos

• Los principales índices de Wall Street tocaron nuevos máximos históricos el lunes.
• Las acciones de energía registran fuertes ganancias por el aumento de los precios del crudo.
• S&P 500 Real Estate Index cotiza en territorio negativo.

Los principales índices bursátiles de EE.UU. comenzaron la nueva semana con una base firme y alcanzaron nuevos máximos históricos después de la campana de apertura. Al momento de escribir, el Dow Jones Industrial subió un 0.6% a diario a 31.337, el S&P 500 ganaba un 0,47% a 3,905 y el Nasdaq Composite subía un 0,4% a 13,656.

Entre los 11 sectores principales del S&P 500, el índice de energía S&P 500 subió un 2.6% en las primeras operaciones respaldado por un aumento de más del 1% en los precios del petróleo crudo. Por otro lado, el índice inmobiliario defensivo está perdiendo un 0.5% como el único sector importante que cotiza en territorio negativo.

En ausencia de impulsores macroeconómicos importantes, los inversores parecen estar valorando las perspectivas de un estímulo fiscal adicional.

Gráfico S&P 500 (diario)

• La plata subió el lunes y se basó en el rebote de la semana pasada desde la zona de soporte de 25.90$.
• La configuración parece inclinada a favor de los operadores alcistas y respalda las perspectivas de ganancias adicionales.
• Una ruptura sostenida por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 períodos en el gráfico de 4 horas anulará la perspectiva positiva.

La plata ganó tracción positiva por segunda sesión consecutiva el lunes y se basó en el rebote de la semana pasada desde los niveles inferiores a 26.00$, o el soporte marcado por la media móvil simple de 100 períodos en el gráfico de 4 horas. La materia prima volvió a subir por encima de 27.00$ y se vio por última vez operando justo por debajo de la zona de oferta de 27.50-60$.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario mantuvieron su sesgo alcista y nuevamente comenzaron a moverse hacia el territorio positivo en el gráfico de 4 horas. La configuración favorece a los operadores alcistas y respalda las perspectivas de una eventual ruptura de la barrera mencionada, aunque un USD más fuerte podría limitar las ganancias.

Dicho esto, un movimiento sostenido más allá preparará el escenario para ganancias adicionales y elevará el XAG/USD hacia 28.00$. Algunas compras posteriores deberían allanar el camino para una extensión del impulso. La materia prima podría entonces apuntar a superar la resistencia intermedia de 28.20-30$ y recuperar el nivel 29.00$.

Por otro lado, los mínimos diarios de oscilación, alrededor de la región de 26.85$, ahora parecen proteger la desventaja inmediata. A esto le sigue un soporte cerca del nivel de 26.35$ antes de la SMA de 100 períodos en el gráfico de 4 horas, actualmente alrededor de la zona de 26.10$. Si no defiende los niveles de soporte mencionados, el XAG/USD podría volverse vulnerable.

La materia prima podría acelerar la caída más por debajo de los mínimos de la semana pasada, alrededor de la región de 25.90$, para probar el próximo soporte relevante cerca de la marca psicológica clave de 25.00$.

Gráfico de 4 horas



Niveles técnicos 

El ministro de Salud de Alemania, Jens Spahn, dijo el lunes que las tres vacunas aprobadas en la Unión Europea son efectivas ya que ayudan a evitar casos graves, según informó Reuters.

"No podemos dar a las personas una opción de vacuna actualmente debido a las dosis limitadas", agregó Spahn. Indicó que necesitan bajar el nivel de incidencia de 50 casos por 100.000, ya que de lo contrario, los casos podrían volver a aumentar.

• GBP/JPY desvanece el movimiento anterior a máximos cerca de 145.00.
• La subida de los rendimientos de Estados Unidos alimentan el sesgo de venta del yen.
• Las cifras del PIB del cuarto trimestre del Reino Unido estarán disponibles a finales de esta semana.

El sesgo de venta en el refugio seguro japonés elevó al GBP/JPY a nuevos máximos en niveles apenas por debajo de 145.00 más temprano el lunes.

GBP/JPY en máximos de 1 año

El GBP/JPY ahora giró a negativo en la zona de 144.40, retrociendo parte del avance inicial cerca de 145.00, área visitada por última vez en febrero de 2020.

De hecho, los rendimientos estadounidenses, en particular la referencia a 10 años, continúan su marcha hacia el norte y ponen al yen japonés bajo una mayor presión vendedora. También colaborando con el impulso alcista en el cruce el reciente evento optimista del BoE le dio impulso adicional a la libra esterlina.

Más adelante en la semana, el gobernador Bailey debe hablar antes de las cifras anticipadas del PIB del cuarto trimestre que se esperan el viernes.

Niveles técnicos 

En el momento en que el cruce está retrocediendo 0.13% en 144.45 y enfrenta el próximo soporte en 142.84 (mínimo mensual del 4 de febrero) secundado por 144.95 (máximo del 21 de febrero de 2020) y finalmente 140.35 (mínimo del 18 de enero). Por otro lado, una ruptura por encima de 144.93 (máximo del 8 de febrero de 2021) expondría 147.97 (máximo mensual del 13 de diciembre de 2019) y luego 148,87 (máximo del 19 de marzo de 2019).

• El oro registra fuertes ganancias el primer día de la semana.
• La próxima resistencia técnica podría verse en 1.835$.
• La línea de tendencia ascendente en el gráfico de una hora actúa como soporte dinámico.

El par XAU/USD comenzó la nueva semana con una pequeña brecha alcista, pero se mantuvo relativamente tranquilo durante el horario comercial asiático. Sin embargo, el par recuperó su tracción antes de la sesión estadounidense y tocó un máximo diario de 1.830,80$. Al momento de escribir, XAU/USD subió un 0.9% en el día a 1.830,40$.

Perspectiva técnica del oro

En el gráfico de una hora, el precio del oro parece estar siguiendo una línea de tendencia ascendente desde la fuerte caída registrada el jueves pasado. Sin embargo, el índice de fuerza relativa (RSI) en el mismo gráfico ha alcanzado el área de sobrecompra en 70 por primera vez desde el 29 de enero, lo que sugiere que podría haber una corrección técnica a corto plazo antes del siguiente tramo.

Sin embargo, a menos que se viole la línea de tendencia, actualmente ubicada alrededor de 1.815$, es probable que los compradores mantengan el control de la acción del precio. Por delante de ese nivel, la SMA de 100 es un soporte interino de 1.820$.

Por el lado positivo, hay dos niveles horizontales que podrían actuar como resistencia en 1.835$, que también se refuerza por la SMA de 200, y 1.842$.

Gráfico de oro de una hora



Niveles técnicos 

• Peso mexicano retrocede ante fortaleza del dólar.
• Optimismo en mercados globales de renta variable mantienen el USD/MXN limitado.

El USD/MXN está subiendo levemente el lunes, tras una fuerte caída el viernes. La cotización hoy trepó hasta 20.23 antes de retroceder a la zona de 20.15, en donde está operando. El rango de precios se mantiene dentro de los límites de los últimos días.

El dólar está subiendo en casi todos los frentes el lunes aunque ha perdido momento en la previa de la apertura de la sesión americana. Contra las principales monedas cedió gran parte de las ganancias y contra las emergentes muestra resultados mixtos.

El peso mexicano no está entre las más fuertes el lunes. El jueves será la reunión del Banco de México, que se espera recorte la tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos al 4%. En lo que respecta a datos se destaca el de inflación del martes y el de producción industrial el jueves.

Panorama técnico

El USD/MXN continúa moviéndose en sentido lateral en el corto plazo. El precio se mantiene sobre las medias móvil de 20 y 55 días, lo que favorece el sesgo alcista en el corto plazo. Esto cambiaría de dar un quiebre sol soporte clave de 19.98/20.04, en donde converge el piso de enero junto con los promedios móviles.

De darse un cierre por debajo de 19.95, el peso mexicano quedaría posicionado favorablemente, quedando habilitado una caída a 19.80/85. En la dirección contraria, la primera resistencia fuerte emerge en 20.40 y luego en 20.60. Un cierre ya sobre 20.50 apuntaría a más ganancias en el corto plazo.

Niveles técnicos

• USD/JPY recuperó tracción positiva el lunes y recuperó las pérdidas de la sesión anterior.
• El estado de ánimo de riesgo socavó el JPY de refugio seguro y siguió apoyando el movimiento alcista.
• El repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses benefició al dólar y proporcionó un impulso adicional al par.

El par USD/JPY mantuvo su tono ofrecido durante la mitad de la sesión europea , y los alcistas aún esperan un movimiento sostenido más allá de la muy importante SMA de 200 días. El par fue visto por última vez manteniéndose por encima de mediados de los 105.00, subiendo alrededor del 0.20% durante el día.

Tras el retroceso del viernes desde los máximos de tres meses, alrededor de la región de 105.75, una combinación de factores de soporte ayudó al par a recuperar una tracción positiva el primer día de una nueva semana. El optimismo prevaleciente en el mercado socavó el yen japonés, refugio seguro, mientras que la continuación del reciente repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. benefició al dólar estadounidense.

El sentimiento de riesgo global se mantuvo bien apoyado por las esperanzas de una fuerte recuperación económica en medio del progreso en las vacunas contra el coronavirus y la probabilidad de un gasto fiscal masivo de Estados Unidos. De hecho, el Senado de los EE.UU. aprobó una resolución presupuestaria para acelerar el plan de alivio del coronavirus propuesto por el presidente Joe Biden de 1.9$ billones para ser aprobado sin el apoyo republicano.

Mientras tanto, el flujo de apetito de riesgo, junto con las expectativas de un mayor endeudamiento del gobierno para financiar el estímulo, impulsó el rendimiento del bono estadounidense de referencia a 10 años al nivel más alto en casi un año. Esto ayudó al USD a revertir las pérdidas posteriores al NFP del viernes, lo que, a su vez, inspiró a los operadores alcistas y fue visto como otro factor que proporcionó un impulso adicional al par USD/JPY.

Sin embargo, queda por ver si los alcistas pueden capitalizar el movimiento o si el par USD/JPY continúa con su lucha por encontrar aceptación por encima de la SMA de 200 días. En ausencia de publicaciones económicas importantes en el mercado, será prudente esperar algunas compras posteriores más allá del máximo del viernes, alrededor de la región de 105.75, antes de realizar nuevas apuestas alcistas.

Niveles técnicos

• El EUR/USD se encuentra con algunos vendedores en la región de 1.2060.
• Hay un obstáculo menor en el nivel de Fibonacci en 1.2064.

El EUR/USD no logra extender el avance del viernes por encima de la región de 1.2060 al comienzo de la semana. Esta zona se ve reforzada por un nivel de Fibonacci (del rally de noviembre a enero) en 1,2064.

Si el ímpetu de compra se acelera, entonces se espera que el EUR/USD alcance el obstáculo intermedio en la media móvil simple de 55 días en 1.2119 y luego otro nivel de Fibonacci en 1.2173. Una superación de este último debería exponer los máximos semanales cerca de 1.2190 (22 de enero), por encima de los cuales se prevé que se mitigue la presión de venta.

En el panorama más amplio, la postura constructiva en EUR/USD permanece sin cambios mientras está por encima de la SMA crítica de 200 días, hoy en 1.1694.

En cuanto al gráfico mensual, la ruptura (sólida) de la línea 2008-2020 es un gran evento alcista y debería respaldar la continuación de la tendencia actual a largo plazo.

Gráfico diario 



Niveles técnicos

• El GBP/USD es testigo de un modesto retroceso el lunes y devuelve una parte importante de las ganancias del viernes.
• Los indicadores técnicos mixtos justifican cautela antes de posicionarse para cualquier dirección firme a corto plazo.

El par GBP/USD ha detenido su fuerte movimiento positivo posterior al BoE, cerca de la región de 1.3740, y ha sido testigo de un modesto retroceso desde los máximos de una semana establecidos a principios de este lunes.

El par ahora ha devuelto una parte importante del movimiento positivo del día anterior, aunque ha mostrado cierta resistencia por debajo de la SMA de 200 horas. A esto le sigue la SMA de 100 horas, alrededor de la región de 1.3670, que coincide con el 38.2% de retroceso de Fibonacci del movimiento positivo 1.3567-1.3741 y debería actuar como un punto clave para los inversores a corto plazo.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico de 1 hora han estado descendiendo en el territorio bajista y han perdido impulso positivo en el gráfico de 4 horas. Sin embargo, los osciladores en el gráfico diario aún se mantienen en territorio positivo, lo que justifica cierta cautela antes de posicionarse para cualquier movimiento bajista adicional para el par GBP/USD.

Dicho esto, la debilidad sostenida por debajo del soporte de confluencia de 1.3670 podría provocar algunas ventas técnicas y hacer que el par GBP/USD sea vulnerable para acelerar la caída hacia el nivel redondo de 1.3600. Algunas ventas de continuación tienen el potencial de arrastrar al par hacia los mínimos de la semana pasada, alrededor de la región de 1.3565.

Por otro lado, la región de 1.3735-40 ahora podría actuar como una resistencia inmediata antes de la zona de 1.3755-60, en máximos de varios años. Una fuerza sostenida por encima de esta región anulará cualquier sesgo bajista a corto plazo y preparará el escenario para ganancias adicionales. El par GBP/USD podría apuntar a recuperar el nivel de 1.3800 por primera vez desde abril de 2018.

GBP/USD gráfico de 1 hora

GBP/USD niveles técnicos

• El USD/CAD está fluctuando en un rango ajustado por debajo de 1.2800 el lunes.
• WTI cotiza en su nivel más alto en más de un año por encima de 57$.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene en territorio positivo por encima de 91.00.

El par USD/CAD cayó fuertemente el viernes y cerró la semana prácticamente sin cambios. El lunes, el par está luchando por hacer un movimiento decisivo en cualquier dirección y fue visto por última vez registrando ganancias diarias modestas en 1.2772.

DXY sube tras la caída del viernes

Los trabajos canadienses revelaron el viernes que la Tasa de Desempleo se elevó al 9.4% con el Cambio Neto en el Empleo llegando a -212.000 en enero. Sin embargo, a pesar de los datos decepcionantes, la presión de venta que rodea al dólar y el aumento de los precios del petróleo crudo hicieron que el USD/CAD bajara antes de la semana.

Después de que la Oficina de Estadísticas Laborales de los EE.UU. informara que las nóminas no agrícolas (NFP) en enero aumentaron en 49.000 en enero después de la caída de diciembre de 227.000 (revisada de 140.000), el índice del dólar estadounidense (DXY) giró hacia el sur y perdió más del 0.5%.

En ausencia de publicaciones de datos macroeconómicos importantes, el DXY está realizando una corrección técnica, aumentando un 0.15% a 91.18.

Mientras tanto, el barril de West Texas Intermediate (WTI) cerró todos los días en territorio positivo la semana pasada y extendió su rally a un sexto día consecutivo el lunes, lo que ayudó al dólar canadiense relacionado con las materias primas a mantenerse resistente frente al dólar. Por el momento, el WTI cotiza a su nivel más alto en más de un año a 57.50$.

Niveles técnicos

COVAXX, una subsidiaria de United Biomedical, Inc. (UBI), ha anunciado el lunes que su vacuna para el COVID-19, UB-612, ha inducido anticuerpos neutralizantes en el 100% de los participantes durante el ensayo clínico de fase 1, según informa Reuters.

• El oro giró a positivo por segunda sesión consecutiva el lunes.
• Superar la confluencia de 1.820$ respalda las perspectivas de mayores ganancias.
• Los osciladores mixtos en los gráficos horarios/diarios justifican la precaución para los operadores alcistas.

El oro atrajo algunas compras en las caídas cerca del área de 1.808$ y giró positivo por segunda sesión consecutiva el lunes. El repunte empujó a la materia prima a máximos de dos días, alrededor de la región de 1.823$ durante la mitad de la sesión europea.

Con el último movimiento alcista, el XAU/USD ahora ha encontrado aceptación por encima del obstáculo de confluencia de 1.820$, que comprende el nivel de Fibonacci del 38.2% de la caída reciente de 1.876$- 1.785$ y la SMA de 100 horas. Un movimiento sostenido más allá ya podría haber preparado el escenario para una extensión de la recuperación en curso desde los mínimos de dos meses establecidos el jueves pasado.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico de 1 hora han estado ganando tracción positiva y apenas han comenzado a moverse hacia el territorio alcista en el gráfico de 4 horas. La configuración respalda las perspectivas de ganancias intradiarias adicionales, aunque los osciladores bajistas en el gráfico diario justifican la precaución para los operadores alcistas agresivos.

Por lo tanto, el impulso de recuperación podría enfrentar una fuerte resistencia y permanecer limitado cerca de un fuerte punto de ruptura de soporte horizontal anterior cerca de la región de $ 1830. Cualquier ascenso posterior corre el riesgo de apagarse rápidamente cerca del 61,8% de Fibonacci. nivel, alrededor de la zona de $ 1840-42, que debería actuar como un punto clave para los operadores a corto plazo.

Por otro lado, el 23.6% del  nivel Fibonacci, justo antes de 1.800$, ahora parece haber surgido como un soporte inmediato. Si no se defiende el nivel de soporte mencionado, el XAU/USD podría volverse vulnerable para acelerar la caída y volver a desafiar el soporte de los mínimos oscilantes de la semana pasada, alrededor de la región de $ 1785.

Gráfico de 1 hora



Niveles técnicos

• Euro recupera terreno perdido contra la libra.
• Rally pos BoE va quedando atrás sacándole un impulso a la libra.
• Aumenta las posibilidades de que Draghi sea premier italiano.

El EUR/GBP sube el lunes por segunda jornada en forma consecutiva, recuperándose luego de haber caído el viernes hasta 0.8737, el nivel más bajo desde mayo de 2020. El cruce subió hasta 0.8792 y luego retrocedió levemente. Está operando en 0.8780/85, unos 15 pips por encima del cierre del viernes.

El euro sigue en modo de recuperación contra la libra. El impulso del reciente rally de la moneda británica está quedando ya descontado y había sido la reunión del Banco de Inglaterra, descartando en el corto a mediano plazo tasas de interés negativas.

En Europa, la novedad del momento tiene que ver con Italia en donde Mario Draghi parece encaminarse para a convertirse en el próximo primer ministro. Esto sería una señal positiva para los mercados que miran con optimismo la figura del ex presidente del Banco Central Europeo.

Panorama técnico

El gráfico aún muestra al EUR/GBP con una marcada tendencia bajista, aunque la presión se alivió con la reciente suba. Al alza, asoma como resistencia importante 0.8800 y por encima luego seguirá 0.8860. De subir por encima de este último, el sesgo bajista quedaría en peligro.

A la baja en el corto plazo el primer soporte aparece en 0.8775 y luego en 0.8755 antes del piso de la semana pasada en 0.8735/40.

Niveles técnicos

• La corrección a la baja del índice DXY encuentra soporte en la región de 91.00.
• La SMA de 100 días, alrededor de 91.80, limita la subida por ahora.

El índice DXY se las arregla para rebotar en mínimos recientes cerca de la región de 91.00.

Los vendedores no lograron arrastrar al índice DXY por debajo del nivel de 91.00, dejando la puerta abierta para la continuación de la recuperación actual, al menos en un plazo muy cercano. Los recientes máximos anuales en la región de 91.60 ahora aparecen como el próximo obstáculo de relevancia en caso de que el sesgo alcista recupere tracción. Más arriba se encuentra la SMA de 100 días alrededor de 91.80.

El rebote actual se considera solo correctivo y, a largo plazo y siempre que el índice DXY se mantenga por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 93.78, se espera que persista la postura bajista.

Índice del dólar estadounidense DXY gráfico diario

Índice del dólar estadounidense DXY niveles técnicos

• El EUR/JPY extiende las ganancias del viernes y supera la región de 127.00.
• Los máximos anuales cerca de 127.50 aparecen como el próximo obstáculo.

Los alcistas siguen controlando el sentimiento en torno al cruce EUR/JPY al comienzo de la semana.

El movimiento por encima del nivel clave de 127.00 abre la puerta a una posible visita de los máximos de 2021 en torno a 127.50, alcanzados el 7 de enero. Más arriba, la atención se centra en la zona de 129.30 (máximos del 29 de noviembre al 13 de diciembre de 2018) antes de los máximos de ese mes en 130.14 (7 de noviembre de 2018).

Mirando el panorama más amplio, mientras el cruce EU/JPY se mantenga por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 123.43, la perspectiva debería seguir siendo constructiva.

EUR/JPY gráfico diario

EUR/JPY niveles técnicos

El primer ministro británico, Boris Johnson, ha dicho el lunes que están viendo buena evidencia que demuestra que la vacuna para el COVID-19 de AstraZeneca está deteniendo la transmisión del virus, según informa Reuters.

Comentarios adicionales:

• Tesla ha declarado que espera aceptar Bitcoin como forma de pago en un futuro próximo.
• Tesla ha invertido un total de 1.500 millones de dólares en Bitcoin, según su informe anual.

Según el informe anual oficial Form 10-K de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos, Tesla ha invertido un total de 1.500 millones de dólares en Bitcoin y espera aceptar el activo digital como una opción de pago en un futuro próximo.

• El AUD/USD cae modestamente el lunes tras fuerte suba del viernes.
• El dólar avanza en todos los frentes, pero está muy lejos de los máximos de la semana pasada.

El AUD/USD subió bruscamente el viernes ante un desplome del dólar en el mercado, y luego de las cifras del mercado laboral de EE.UU. En la sesión europea del lunes el par trepó hasta 0.7681, el nivel más alto en una semana antes de retroceder hasta la zona de 0.7650.

El dólar busca soporte

El dólar está subiendo en forma modesta en casi todos los frentes tras la abrupta caída del viernes. El dólar tenía un tono negativo que se intensificó tras los datos de empleo. El índice del dólar el lunes sube 0.15% y opera en 91.18, luego de haber tocado fondo en 90.95.

El rebote del billete verde se da apoyado particularmente en el avance de los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años llegó hasta 1.20%, el nivel más elevado en 11 meses. Por otro lado, una modesta suba en las bolsas y en el precio de las commodities, limita el avance del dólar.

Esta semana se celebra el año nuevo lunar en Asia por lo que los mercados en China estarán cerrados desde el 11 de febrero y en otras plazas bursátiles de la región.

Otro factor a seguir de cerca estos días serán las tensiones entre China y Australia. El último evento fue un arresto formal de un conductor australiano de televisión por cargos de espionaje en China.

Niveles técnicos a tener en cuenta

El EUR/USD ha registrado un "día de reversión" alcista desde el retroceso del 23.6% de todo el rally 2020/2021 en 1.1945 /14, explican los analistas de Credit Suisse. Ven una recuperación a corto plazo desde aquí.

Declaraciones clave:

“La resistencia se mueve a 1.2051/55 inicialmente, luego la tendencia bajista a corto plazo y la resistencia de precios en 1.2088, con el retroceso del 38.2% de la caída de enero/febrero visto en 1.2104. Buscaríamos esta zona de 1.2088/1.2104 que frene al par, para un nuevo movimiento bajista.”

"Más allá de 1.2104 se puede ver un empuje hacia la zona de resistencia de precios de 1.2156/90, pero se espera que aquí se frene la suba, en el techo del rango.”

“El soporte se ve en 1.2001, luego 1.1981. Por debajo de 1.1914 se advertiría de una corrección más significativa a la baja con el soporte visto a continuación en 1.1800 y luego, más importante, en 1.1695: el retroceso del 38.2% de la tendencia alcista de 2020/2021 y el promedio de 200 días".

• WTI sube por séptima sesión en forma consecutiva.
• Firme quiebre sobre $57.00 coloca al precio en el nivel más alto desde el 22 de enero del 2020.

El petróleo está subiendo 1%, y con ello está obteniendo la séptima suba diaria en forma consecutiva. El barril de WTI sigue buscando un nuevo nivel de equilibrio. El lunes alcanzó en $57.65, el máximo en un año.

El rally del petróleo sigue apoyado en los datos de inventarios, la expectativa de una recuperación de la demanda y en la coordinación de los recortes en la producción. El petróleo de referencia europea, el Brent superó $60.00 por primera vez en un año.

El cumplimiento de los recortes establecidos por la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados tiene un cumplimiento cercano al 100%, contribuyendo a la suba.

Esta semana se conocerán datos de existencias de API y de la EIA de EE.UU., que serán seguidos de cerca. Además el mercado continuará mirando las cifras del coronavirus y el impacto de la vacunación. Otro factor clave será lo que pase en las bolsas. En Wall Street el lunes, los futuros apuntan a una apertura en positivo con ganancias de alrededor del 0.4% en los principales índices.

La leve suba del dólar el lunes, con el DXY trepando sobre 91.20, no está frenando a los precios del petróleo. En la previa de la apertura de los mercados americanos, el WTI opera cerca de los máximos en torno a $57.50.

Niveles técnicos

• El NZD/USD se mueve dentro de un rango estrecho al comienzo de la semana.
• El índice del dólar estadounidense DXY registra pequeñas ganancias diarias por encima de 91.00.
• No se publicarán datos macroeconómicos importantes en EE.UU. el lunes.

El par NZD/USD cerró la semana anterior con pocos cambios y parece estar teniendo dificultades para determinar su próxima dirección a corto plazo el lunes. En el momento de escribir, el par cae un 0.28% en el día, cotizando en 0.7187.

La venta masiva del USD después del NFP sigue siendo de corta duración

El decepcionante informe de nóminas no agrícolas NFP de EE.UU., que mostró la creación de solo 49.000 nuevos empleos en enero, hizo que el dólar perdiera su fuerza frente a sus rivales y el NZD/USD ganó 40 pips el viernes para volverse positivo en la semana. Como reflejo de la reacción negativa del dólar estadounidense, el índice del dólar DXY perdió más del 0.5% el último día de la semana.

En medio de la falta de impulsores fundamentales significativos, el índice DXY está realizando una corrección técnica, cotizando ahora en 91.18 y subiendo un 0.15% en el día.

No se publicarán datos en el calendario económico de EE.UU. y es probable que los inversores centren la atención en los mercados bursátiles de EE.UU. Últimamente, el USD ha mostrado una correlación positiva con los principales índices de Wall Street y una fuerte apertura de la semana podría ayudar al índice DXY a subir. Por el momento, los futuros del S&P 500 están subiendo un 0.3%.

En las primeras horas de la sesión asiática del martes, el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) dará a conocer sus datos de expectativas de inflación para el primer trimestre.

Niveles técnicos del NZD/USD

El USD/CAD abrió en enero a 1.2733 y alcanzó un mínimo mensual en 1.2590 el 21 de enero y un máximo en 1.2881 el 28. En febrero, los analistas de Mizuho Bank esperan que el par se mueva en el rango de 1.26/1.29.

Declaraciones clave:

“Algunos observadores dicen que el lanzamiento de la vacuna se ha retrasado, pero si se establece pronto una estructura y las vacunas se implementan de manera constante, entonces el crecimiento económico nacional podría recuperarse a niveles previos a la pandemia para fines de 2021”.

“Con los mercados oscilando entre la aversión al riesgo y el apetito por el riesgo por la situación del coronavirus, parece que los precios del WTI seguirán cotizando alrededor de 40-50 dólares el barril. Los precios del petróleo crudo subirán en ocasiones con la esperanza de una recuperación económica y recortes coordinados de producción, aunque se moverán fuertemente en la parte superior en general por preocupaciones sobre la disminución de la demanda. Sin embargo, varios países experimentarán recuperaciones económicas a mediano plazo, por lo que es poco probable que los precios del WTI colapsen, y el par USD/CAD también continuará cotizando por debajo de 1.30”.

“El Banco de Canadá probablemente mantendrá su ritmo actual de flexibilización cuantitativa. Esta es otra razón por la que el par USD/CAD se moverá mayormente entre 1.26-1.29".

• El USD/CHF recupera tracción positiva el lunes respaldado por una combinación de factores.
• El apetito por el riesgo pesa sobre el CHF de refugio seguro y ofrece algo de apoyo al par.
• El aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses beneficia al USD y sigue respaldando el movimiento positivo intradía.

El par USD/CHF mantiene su tono alcista durante la primera mitad de la sesión europea del lunes y ha subido a nuevos máximos diarios, alrededor de la región de 0.9010, en la última hora.

Una combinación de factores ha ayudado al par a recuperar la tracción positiva el lunes y recuperar una parte de la caída de retroceso del día anterior desde la región de 0.9045, en máximos de más de dos meses. El sentimiento de optimismo prevaleciente en el mercado ha pesado sobre el franco suizo de refugio seguro. Esto, junto con un renovado interés de compra en torno al dólar estadounidense, ha seguido apoyando el repunte intradiario del par USD/CHF.

El sentimiento de riesgo global se ha mantenido apoyado por las esperanzas de una fuerte recuperación económica en medio del progreso en las vacunas contra el coronavirus y la probabilidad de un gasto fiscal masivo en Estados Unidos. Las expectativas de un mayor endeudamiento del gobierno para financiar el estímulo han impulsado el rendimiento del bono estadounidense de referencia a 10 años al nivel más alto en casi un año, beneficiando al USD.

El poco impresionante informe del NFP del viernes, que mostró que la economía de Estados Unidos agregó 49.000 puestos de trabajo en enero, ha fortalecido el caso de medidas fiscales adicionales para apoyar la economía. Las expectativas de un paquete de estímulo masivo en EE.UU. han aumentado aún más después de que el Senado del país aprobara una resolución presupuestaria para acelerar la aprobación del plan de ayuda del coronavirus propuesto por el presidente Joe Biden de 1.9 billones de dólares sin el apoyo republicano.

Desde una perspectiva técnica, la reciente por encima de la zona de resistencia de 0.8920-25 y el surgimiento de compras en niveles más bajos respaldan las perspectivas de ganancias adicionales. Los alcistas podrían buscar aprovechar el impulso más allá de la SMA de 100 días, con el par USD/CHF preparándose para volver a probar el máximo de la semana pasada, alrededor de la región de 0.9045, en medio de la ausencia de publicaciones de datos económicos relevantes el lunes.

Niveles técnicos del USD/CHF

• La libra cae frente al dólar y el euro el lunes.
• GBP/USD recorta parte de las ganancias obtenidos en el cierre de la semana pasada.

El GBP/USD está cayendo el lunes luego de haber subido en los dos últimos días de la semana pasada. El rally desde 1.3565, alcanzó el pico en el arranque de la sesión europea en 1.3741, el nivel más alto en una semana. Luego cambió de dirección y cayó hasta 1.3685.

El par está operando apenas por debajo de 1.3700, ahora con un tono bajista ante una debilidad generalizada de la libra y cierto fortalecimiento del dólar. El índice del dólar está subiendo en forma modesta y opera sobre 91.20. Los rendimientos de los bonos del Tesoro siguen avanzando. La tasa a 10 años trepó hasta 1.20%, el nivel más elevado en 11 meses.

En las bolsas se refleja cierto optimismo de inversores. Los futuros de Wall Street apuntan a una apertura en positivo, con avances en promedio del 0.40%. El petróleo opera en máximos en meses.

El calendario económico se muestra liviano el lunes, destacándose la presentación del gobernador del Banco de Inglaterra Bailey, que volverá a hablar el miércoles. Igualmente la semana pasada, el banco central tuvo su reunión y parece quedar poco lugar para sorpresas. El miércoles será el día clave en cuanto a datos en el Reino Unido, con la publicación de datos de comercio exterior, producción industrial y crecimiento.

Desde el punto de vista técnico, el GBP/USD sigue con una tendencia alcista subyacente, moviéndose en modo de consolidación en el corto plazo. La resistencia clave está en torno a 1.3750/60 mientras que 1.3600 vuelve a ser un soporte relevante.

Niveles técnicos

• El WTI extiende la ganancia de la semana anterior y alcanza un nuevo máximo de 13 meses.
• Los precios del petróleo han superado una línea de tendencia bajista de dos años y medio.

El crudo West Texas Intermediate WTI, el índice de referencia del petróleo de América del Norte, ha subido a 57.50$ al inicio de la sesión europea del lunes, el nivel más alto desde enero de 2020.

Los precios subieron casi un 9% la semana pasada, la mayor ganancia en una semana desde octubre de 2020, confirmando una ruptura al alza de la línea de tendencia bajista desde los máximos de octubre de 2018 y enero de 2020.

La ruptura ha expuesto la resistencia de 60$ (nivel psicológico) y 65.65$ (máximo decreciente creado en enero de 2020).

Sin embargo, se puede ver un retroceso antes de un repunte continuo, ya que el RSI en el gráfico diario y semanal se encuentra por encima de 70, lo que indica condiciones de sobrecompra.

El promedio móvil simple ascendente de 10 días, actualmente en 54.64$, es un soporte clave a tener en cuenta en el corto plazo.

WTI gráfico semanal

WTI niveles técnicos

• Los precios de la plata superan la resistencia de la línea de tendencia bajista.
• El cruce alcista y un RSI por encima de 50 puntos apunta a ganancias adicionales.
• El XAG/USD apunta al nivel de 28$ y más.

La plata (XAG/USD) está tratando de encontrar un punto de soporte por encima del nivel de 27$ después de superar una resistencia importante en 26.98$.

Ese nivel es la confluencia del promedio móvil bajista de 100 horas y la resistencia de la línea de tendencia bajista.

El RSI en el gráfico de 1 hora se ha retirado de la región de sobrecompra mientras se mantiene muy por encima de la línea media, lo que sugiere que el sesgo alcista permanece intacto.

Agregando credibilidad al alza, la SMA de 21 horas ha cruzado a la SMA de 200 horas al alza.

El próximo objetivo para los alcistas del XAG se ve en el nivel de 28$ una vez que encuentren aceptación por encima de los máximos del 3 de febrero de 27.19$.

En el lado negativo, los alcistas defienden la resistencia crítica, ahora convertida en soporte, alrededor del nivel de 27$, por debajo del cual se podría probar la convergencia de las SMA de 21 y 200 horas en 26.73$.

Más abajo, la SMA de 50 horas en 26.55$ podría ser la última línea de defensa para los compradores.

Plata gráfico de 1 hora

Plata niveles técnicos

• El EUR/USD vuelve a estar bajo presión por encima de 1.20.
• Los rendimientos más altos de Estados Unidos ofrecen apoyo al USD el lunes.
• El índice de confianza del inversor de Sentix de la eurozona se situó en -0.2 en febrero.

El par EUR/USD parece haber encontrado cierta resistencia en la región de 1.2050/60 el lunes, manteniéndose dentro de un rango estrecho al comienzo de la semana. En el momento de escribir, el par se mantiene bajo presión cerca de 1.2030.

EUR/USD centra la atención en el USD y en el sentimiento de riesgo

La reanudación del sesgo alcista en el dólar estadounidense coloca al EUR/USD bajo una presión adicional a la baja al comienzo de la semana.

De hecho, el ascenso persistente de los rendimientos de los bonos estadounidenses sigue impulsando el repunte del dólar y motiva al índice del dólar estadounidense DXY a recuperar algo de tracción al alza por encima del nivel de 91.00.

En lo referente a los datos del euro, el índice de confianza del inversor de Sentix de la eurozona se situó en -0.2 en febrero, llegando por debajo de las expectativas de 1.9 y cayendo desde el 1.3 del mes anterior. A principios de la sesión, los datos mostraron que la producción industrial alemana se mantuvo estable sobre una base mensual durante diciembre. Más tarde, la presidenta del BCE, Chritine Lagarde, participará en un debate en el Parlamento Europeo.

No hay publicaciones de datos al otro lado del Atlántico, aunque se espera que la atención esté en las cifras de inflación y el discurso de Powell, presidente de la Fed, del miércoles y en el índice preliminar de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan del viernes.

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

El EUR/USD parece haber encontrado un soporte decente en los mínimos anuales alrededor de 1.1950 hasta ahora. A pesar de la reciente corrección a la baja, las perspectivas para el par siguen siendo constructivas a largo plazo, respaldadas por las perspectivas de una fuerte recuperación en la región (y en el extranjero), que a su vez se sustenta en un estímulo fiscal adicional por parte de la Fed y el BCE junto con la esperanza de una aceleración en el lanzamiento de las vacunas contra el coronavirus. Además, los tipos de interés reales siguen favoreciendo a la zona del euro frente a EE.UU., lo que también es otro factor que respalda a la moneda común.

Eventos clave de esta semana en la eurozona: Lagarde hablará el lunes y miércoles. El IPC final alemán de enero se publica el miércoles.

Temas eminentes en segundo plano: La apreciación del EUR podría desencadenar una intervención verbal del BCE sobre los problemas de inflación. El Fondo de recuperación de la UE. La política italiana. Grandes posiciones alcistas en la comunidad especulativa.

Niveles del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD está perdiendo un 0.17% en el día, cotizando en 1.2028. El soporte inmediato se encuentra en 1.1952 (mínimo del 5 de febrero), seguido por 1.1887 (61.8% de retroceso de Fibonacci del movimiento de noviembre a enero) y 1.1694 (SMA de 200 días). Por otro lado, una ruptura por encima de 1.2064 (38.2% de retroceso de Fibonacci del movimiento de noviembre a enero), apuntaría a 1,.2119 (SMA de 55 días) de camino a 1.2189 (máximo del 22 de enero).

Se prevé que el USD/JPY avance hasta la zona de 106.00 en las próximas semanas, señalan los estrategas de divisas del Grupo UOB.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "Destacamos el viernes pasado que ‘hay espacio para que el USD/JPY extienda sus ganancias, pero es poco probable que la principal resistencia en 106.00 entre en escena’. Agregamos, ‘105.80 ya es un nivel bastante fuerte’. Nuestra opinión no estaba equivocada, ya que el USD/JPY subió a 105.76 antes de retroceder. El movimiento actual se considera parte de una fase de consolidación y es probable que el USD/JPY cotice entre 105.25 y 105.75 hoy".

Próximas 1-3 semanas: “Hemos esperado que el USD/JPY se fortalezca desde la semana pasada. Nuestra última narrativa fue del martes (2 de febrero, USD/JPY en 104.85) donde destacamos que ‘el impulso alcista ha mejorado ligeramente y aunque la perspectiva para el USD/JPY sigue siendo positiva, la principal resistencia en 105.40 puede no aparecer tan pronto’. En ese sentido, no esperábamos el repentino aumento del USD/JPY la semana pasada (4 de febrero) que lo envió a 105.56. Parece probable una mayor fortaleza del USD/JPY y el siguiente nivel en el que centrarse es 106.00. La perspectiva positiva se considera intacta siempre que el USD/JPY no se mueva por debajo de 104.80 (nivel de 'soporte fuerte', anteriormente en 104.50)".

Los estrategas de divisas de UOB Group señalan que el EUR/USD ahora ha entrado a un rango de negociación entre 1.1950 y 1.2150.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "El viernes pasado, destacamos que ‘la fuerte y rápida caída parece exagerada, pero no se descarta una mayor debilidad del EUR/USD’. Agregamos, ‘el próximo soporte importante en 1.1910 probablemente esté fuera de alcance por ahora’. Posteriormente, el EUR/USD cayó a 1.1950 antes de realizar un rebote sorprendentemente fuerte y robusto (máximo de 1.2049 durante la sesión americana del viernes). El rápido aumento parece adelantarse a sí mismo y es poco probable que se produzca un mayor avance sostenido. Es más probable que el EUR/USD se mueva lateralmente entre estos niveles más altos, que se espera que estén entre 1.2010 y 1.2075".

Próximas 1-3 semanas: "Destacamos el viernes pasado que ‘el impulso sigue siendo fuerte y parece probable que haya una mayor debilidad del EUR/USD hacia el próximo soporte en 1.1910’. No anticipamos el fuerte rebote repentino desde 1.1950 hasta 1.2049. Si bien nuestro nivel de ‘fuerte resistencia’ en 1.2055 todavía está intacto, el impulso ha disminuido considerablemente y la perspectiva de que el EUR/USD se mueva a 1.1910 se ha disipado menos. En otras palabras, la fase débil del EUR/USD que comenzó a finales del mes pasado ha terminado. A partir de aquí, se considera que el EUR/USD ha pasado a una fase de consolidación entre 1.1950 y 1.2150. De cara al futuro, salvo una clara ruptura por encima de 1.2150, se espera que el EUR realice otro intento de acercarse a 1.1900 en una etapa posterior”.

• Los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años se mantienen más firmes en torno al máximo de marzo de 2020.
• Las esperanzas de estímulo estadounidenses impulsan a los alcistas a pesar de la tensión entre Estados Unidos e Irán y noticias mixtas alrededor del covid y las vacunas.
• Un calendario económico prácticamente vacío el lunes mantiene intacto el apetito por el riesgo de los inversores.

Mientras se refleja el optimismo del mercado, los rendimientos de los bonos estadounidenses se mantienen al alza el lunes. Esto puede verse reflejado en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años que prueban el máximo de marzo de 2020 y marcan una subida por sexto día consecutivo.

Tras el impulso de los senadores estadounidenses al paquete de ayuda clave, los comentarios de la secretaria del Tesoro de los Estados Unidos, Janet Yellen, y el presidente Joe Biden, han llevado a un inicio de semana con un tono más firme. El sentimiento recibió ayuda adicional después de que el Washington Post sugiriera un beneficio de 3.000$ por niño.

Los rendimientos de los bonos subieron el viernes a máximos de varios días después de que miembros del Partido Demócrata de Estados Unidos lograron impulsar el paquete de ayuda al covid de 1.9 billones dólares del presidente Biden a través del Senado. La muy esperada propuesta de estímulo regresa al Congreso para más detalles.

También podría favorecer el sentimiento del mercado el impulso del presidente Biden para abrir las escuelas de una manera segura, así como la reducción a cero de los números de coronavirus en China por primera vez en 2021.

Alternativamente, el rechazo de Estados Unidos a retirar las sanciones a Irán y las señales de Teherán para seguir adelante con su embargo de armas si Washington no regresa al acuerdo de 2015 desafían el sentimiento. Cabe señalar que el segundo caso del virus en Melbourne desafía a las autoridades, mientras que la tensión entre el Reino Unido y la UE también puede pesar sobre el sentimiento de riesgo. Además, un estudio, informado por el Financial Times, que muestra la incapacidad de la vacuna de Oxford-AstraZeneca para detener la variante sudafricana del COVID-19, ejerce una presión adicional sobre el riesgo.

No solo los rendimientos de los bonos estadounidenses, sino también los futuros del S&P 500 y las acciones en Asia-Pacífico también favorecen a los alcistas en medio de la falta de catalizadores importantes y un calendario económico vacío el lunes.

Los inversores centrarán la atención en las noticias sobre el estímulo en EE.UU. y los desarrollos de las vacunas para obtener un nuevo impulso.

• El USD/CAD gana algo de tracción positiva el lunes en medio de un repunte en la demanda del USD.
• El continuo repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses ofrece cierto apoyo al USD.
• El actual movimiento alcista de los precios del petróleo podría apuntalar al CAD y limitar las ganancias del par.

El par USD/CAD se mueve al alza al inicio de la sesión europea del lunes, manteniéndose cerca del extremo superior de su rango de diario en el momento de escribir, alrededor de la región de 1.2775-80.

El par ha logrado recuperar algo de tracción positiva en el primer día de una nueva semana y ha recuperado una parte de la caída del día anterior hasta el área de soporte de 1.2755-50. El repunte se debe exclusivamente al resurgimiento de la demanda del dólar estadounidense, aunque el actual movimiento alcista de los precios del petróleo podría beneficiar el dólar canadiense, divisa vinculada con los precios de las materias primas, y limitar las ganancias adicionales en el par USD/CAD.

El poco impresionante informe del NFP del viernes, que muestró que la economía estadounidense agregó 49.000 puestos de trabajo en enero, fortaleció los argumentos a favor de un mayor apoyo fiscal. La probabilidad de un plan de estímulo masivo en EE.UU. ha aumentado aún más después de que el Senado aprobara una resolución presupuestaria para acelerar el plan de ayuda para el coronavirus, propuesto por el presidente Joe Biden de 1.9 billones de dólares, para ser aprobado sin el apoyo republicano.

Mientras tanto, las expectativas de un mayor endeudamiento del gobierno para financiar el estímulo empujaron el rendimiento del bono estadounidense de referencia a 10 años a casi máximos de un año. Esto, a su vez, ha ayudado a reactivar la demanda del USD. Aparte de esto, el progreso en las vacunas contra el coronavirus y las esperanzas de una economía sólida han beneficiado aún más al dólar estadounidense y han ofrecido algo de apoyo al par USD/CAD.

Mientras tanto, las optimistas perspectivas económicas han impulsado las esperanzas de una recuperación en la demanda de combustible. Esto, junto con la promesa de Arabia Saudita de recortes adicionales de suministro en febrero y marzo, ha elevado el precio del petróleo a su nivel más alto en poco más de un año. Esto podría evitar que los alcistas del par abran nuevas posiciones agresivas y ha resultado ser el único factor que limita las ganancias del par USD/CAD.

No hay ninguna publicación de datos económicos importantes el lunes, ya sea de EE.UU. o Canadá. Esto además hace que sea prudente esperar algunas compras posteriores antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional. Mientras tanto, los rendimientos de los bonos estadounidenses pueden influir en la dinámica de los precios del USD y generar algunas oportunidades comerciales en torno al par USD/CAD.

Niveles técnicos del USD/CAD

• El índice DXY ronda la región de 91.00 el lunes.
• Los rendimientos estadounidenses a 10 años se acercan al nivel del 1.20%.
• No hay publicaciones de datos programadas en el calendario económico de EE.UU.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, se mantiene cerca del nivel de 91.00 al comienzo de la semana.

El índice del dólar estadounidense DXY centra la atención en las tendencias de riesgo y los rendimientos

El índice DXY alterna ganancias con pérdidas alrededor de la región de 91.00 el lunes, manteniéndose dentro de un rango estrecho después del fuerte retroceso del viernes tras alcanzar nuevos máximos anuales alrededor de 91.60.

El movimiento a la baja en el dólar se produce a pesar del movimiento al alza de los rendimientos de EE.UU., con el índice de referencia a 10 años acercándose gradualmente al nivel del 1.20%, área visitada por última vez en marzo de 2020.

No hay ninguna publicación de datos programada en el calendario económico estadounidense el lunes, lo que debería dejar toda la atención en el desempeño de los rendimientos y las tendencias más amplias de apetito por el riesgo como impulsores inmediatos de la acción del precio del dólar.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

La subida del dólar perdió fuerza en la zona de 91.60 la semana pasada. Los rendimientos más altos en EE.UU. siguen siendo el motor casi exclusivo del sentimiento en torno al dólar, ayudado por las firmes perspectivas de crecimiento y el optimismo por el lanzamiento de vacunas. Sin embargo, se espera que la continuación de la tendencia alcista del dólar se mantendrá algo contenida en medio de las frágiles perspectivas para la moneda en el medio / largo plazo, y siempre en el contexto del actual estímulo fiscal y monetario masivo en la economía de EE.UU., la postura de "más baja por más tiempo" de la Reserva Federal y las perspectivas de una fuerte recuperación en el economía global.

Eventos clave de esta semana en EE.UU.: Cifras de inflación medidas por el IPC / IPC subyacente, el discurso del presidente Powell sobre "El estado del mercado laboral de EE.UU." el miércoles y el indicador preliminar del sentimiento del consumidor para el mes de febrero del viernes.

Temas eminentes en segundo plano: Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 0.07% en el día, cotizando en 91.11. Una ruptura de 91.60 (máximo del 5 de febrero), abriría la puerta a 91.81 (SMA de 100 días) y a 92.46 (23.6% de retroceso de Fibonacci de la caída de 2020-2021). Por otro lado, el soporte inicial se encuentra en 90.60 (SMA de 55 días), seguido de 89.20 (mínimo del 6 de enero) y finalmente 88.94 (mínimo de marzo de 2018).

• El sentimiento de optimismo prevaleciente en el mercado extiende cierto soporte al AUD/USD el lunes.
• El aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses revive la demanda del USD y limita la subida del par.

El par AUD/USD carece de un sesgo direccional firme el lunes y permanece atrapado dentro de un rango alrededor de la región de 0.7670-80 al inicio de la sesión europea.

Una combinación de factores divergentes no ha ayudado al par a aprovechar el fuerte movimiento positivo del viernes a máximos de una semana y ha conducido a una acción del precio moderada y limitada dentro de un rango en el primer día de una nueva semana. El sentimiento optimista prevaleciente en el mercado ha impulsado algunos flujos monetarios hacia el dólar australiano, de mayor riesgo percibido, mientras que un modesto repunte en la demanda del dólar estadounidense ha limitado las ganancias significativas para el par AUD/USD.

El progreso en las vacunas contra el coronavirus ha continuado alimentando las esperanzas de una fuerte recuperación económica mundial. Esto, junto con la creciente probabilidad de un plan de estímulo fiscal masivo en EE.UU., ha impulsado aún más la confianza de los inversores. Esto ha sido evidente por el repunte actual en los mercados bursátiles, lo que a su vez ha extendido algo de soporte y ha ayudado a limitar la caída del par AUD/USD.

Mientras tanto, las expectativas de un mayor endeudamiento del gobierno para financiar el estímulo han empujado el rendimiento del bono del gobierno estadounidense a 10 años a un máximo de casi un año. El aumento continuo en los rendimientos de los bonos del Tesoro ha ayudado a reactivar la demanda del dólar estadounidense, lo que, a su vez, ha impedido que los alcistas del par abrieran nuevas posiciones, considerándose un factor clave que ha limitado cualquier movimiento positivo fuerte para el par AUD/USD.

No hay ninguna publicación de datos económicos importantes desde Estados Unidos el lunes. Además, esto hace que sea prudente esperar una ruptura sostenida del rango de negociación intradía antes de posicionarse en una dirección firme. Mientras tanto, el sentimiento general de riesgo del mercado, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, podría influir en el USD y generar algunas oportunidades comerciales en torno al par AUD/USD.

Niveles técnicos del AUD/USD

• El USD/JPY recupera una tracción positiva el lunes y revierte las pérdidas del día anterior.
• El apetito por el riesgo pesa sobre el yen japonés y proporciona un buen impulso al par.
• Los crecientes rendimientos de los bonos estadounidenses reviven la demanda del USD y respaldan el movimiento al alza del par.

El par USD/JPY se aferra a sus modestas ganancias intradiarias al inicio de la sesión europea del lunes, manteniéndose cerca del extremo superior de su rango diario alrededor del nivel de 105.50.

Una combinación de factores de apoyo ha ayudado al par a recuperar la tracción positiva en el primer día de una nueva semana y ha recuperar las pérdidas registradas en el día anterior. Mientras los inversores miraban más allá del informe de empleos NFP mixto del viernes, el dólar estadounidense ha vuelto a tener demanda en medio del aumento continuo de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Aparte de esto, el optimismo del mercado ha pesado sobre la demanda del yen japonés de refugio seguro y ha proporcionado un modesto impulso al alza al par USD/JPY.

El informe NFP de enero ha fortalecido el caso de medidas fiscales adicionales en Estados Unidos para apoyar la economía. Las expectativas de un paquete de estímulo masivo en EE.UU. han aumentado aún más después de que el Senado del país haya aprobado una resolución presupuestaria para acelerar el plan de ayuda para el coronavirus, propuesto por el presidente Joe Biden de 1.9 billones de dólares, para ser aprobado sin el apoyo republicano. Esto, a su vez, ha impulsado el rendimiento del bono del gobierno estadounidense a 10 años a máximos de casi un año y ha revivido la demanda del dólar el lunes.

Mientras tanto, el progreso en la vacunación contra el coronavirus ha alimentado aún más las esperanzas de una fuerte recuperación económica y ha continuado impulsando la confianza de los inversores. Esto ha sido evidente por el sentimiento alcista subyacente en los mercados bursátiles mundiales, lo que a su vez ha alejado los flujos monetarios de los activos tradicionales de refugio seguro, como el JPY. Ahora será interesante ver si el par USD/JPY puede capitalizar el movimiento o continúa con su lucha para encontrar aceptación por encima de la muy importante SMA de 200 días.

No hay ninguna publicación de datos desde Estados Unidos el lunes. Dicho esto, las noticias sobre el estímulo estadounidenses podrían seguir influyendo en los rendimientos de los bonos del Tesoro y en la dinámica de los precios del USD. Los inversores podrían seguir las señales del sentimiento de riesgo del mercado más amplio para aprovechar algunas oportunidades significativas.

Niveles técnicos del USD/JPY

El GBP/USD todavía se ve dentro del rango de 1.3580 a 1.3760 en las próximas semanas, sugieren los estrategas de divisas de UOB Group.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "el viernes pasado destacamos que ‘hay margen para que el GBP/USD pruebe primero 1.3710 antes de que se pueda esperar un retroceso’. Agregamos, ‘es poco probable que la resistencia principal en 1.3760 entre en escena’. El avance posterior fue más robusto de lo esperado ya que el GBP/USD subió a 1.3740 antes de asentarse con un tono firme en 1.3736. Si bien el impulso alcista no ha mejorado mucho, el GBP/USD podría superar el nivel de 1.3760, pero es poco probable que se produzca una ruptura sostenida por encima de este nivel (la próxima resistencia está en 1.3800). En el lado negativo, una ruptura de 1.3690 (soporte menor en 1.3710) indicaría que la presión alcista actual se ha aliviado”.

Próximas 1-3 semanas: “Hemos mantenido la misma opinión desde el jueves pasado (28 de enero, GBP/USD en 1.3665) donde destacamos que 'el sesgo está inclinado a la baja pero cualquier debilidad se considera parte de un rango de 1.3580 a 1.3760'. Esperábamos que el GBP/USD se moviera a la baja, pero opinamos que ‘es poco probable que se produzca una caída sostenida por debajo de 1.3580"’. Sin embargo, no anticipamos la caída a 1.3566 el 4 de febrero y el posterior rebote brusco. La acción del precio ha nublado la perspectiva y solo una ruptura clara (cierre diario) por debajo de 1.3580 o por encima de 1.3760 indicaría que l GBP/USD está preparado para un movimiento direccional sostenido”.

La producción industrial en Alemania no mostró crecimiento en diciembre, según han mostrado los datos oficiales publicados el lunes, lo que sugiere que la recuperación en el sector manufacturero está vacilando.

La producción industrial llegó a 0% intermensual, ha mostrado la autoridad federal de estadísticas Destatis en cifras ajustadas por efectos estacionales, frente a la subida del 0.3% esperada y desde el 0.9% del mes anterior.

Sobre una base anualizada, la producción industrial alemana cayó un 1% en diciembre frente al -2-5% registrado en noviembre.

Acerca de la producción industrial alemana

La producción industrial que publica el Statistisches Bundesamt Deutschland, mide la producción de minas y fábricas alemanas. Los cambios en la producción industrial son seguidos con mucha atención por el mercado como un indicador importante sobre la fortaleza del sector manufacturero. Una lectura superior a lo anticipado por expertos es alcista para el euro, mientras que un resultado inferior es bajista.

La producción industrial en Alemania no mostró crecimiento en diciembre, según han mostrado los datos oficiales publicados el lunes, lo que sugiere que la recuperación en el sector manufacturero está vacilando.

La producción industrial llegó a 0% intermensual, ha mostrado la autoridad federal de estadísticas Destatis en cifras ajustadas por efectos estacionales, frente a la subida del 0.3% esperada y desde el 0.9% del mes anterior.

Sobre una base anualizada, la producción industrial alemana cayó un 1% en diciembre frente al -2-5% registrado en noviembre.

Acerca de la producción industrial alemana

La producción industrial que publica el Statistisches Bundesamt Deutschland, mide la producción de minas y fábricas alemanas. Los cambios en la producción industrial son seguidos con mucha atención por el mercado como un indicador importante sobre la fortaleza del sector manufacturero. Una lectura superior a lo anticipado por expertos es alcista para el euro, mientras que un resultado inferior es bajista.

Es probable que la recuperación posterior a la pandemia de coronavirus en la zona euro se retrase un poco, aunque podría acelerarse a partir de mediados de 2021, ha dicho la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, en una entrevista con Le Journal du Dimanche.

Comentarios clave:         

El EUR/USD subió un 0.73% el viernes, envolviendo los máximos y mínimos del día anterior y formando una vela exterior alcista en el gráfico diario.

Si este patrón aparece después de una venta masiva prolongada o notable, el día exterior alcista se considera una advertencia temprana de un giro al alza. Sin embargo, el cambio de tendencia se confirma si el seguimiento es positivo, es decir, el par finaliza al día siguiente por encima del máximo del día exterior.

En otras palabras, el par debe terminar el lunes por encima del máximo del viernes de 1.2050 para confirmar un cambio de tendencia bajista a alcista. El sesgo inmediato es neutral, con el par cotizando cerca de 1.2035 en el momento de escribir.

Un cierre por debajo del mínimo del viernes de 1.1952 implicaría una continuación de la venta masiva desde el máximo de 1.2349.

EUR/USD gráfico diario

EUR/USD niveles técnicos

Esto es lo que necesita saber para operar hoy lunes 8 de febrero:

Los mercados están celebrando las crecientes perspectivas de un sólido estímulo fiscal tras las declaraciones de Washington y las decepcionantes nóminas no agrícolas NFP. El dólar está fortaleciéndose junto con los crecientes rendimientos y mientras el petróleo apunta a niveles más altos. La caída de las cifras del coronavirus supera las preocupaciones sobre la eficacia de las vacunas.

Estímulo: El presidente Joe Biden y la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, han enfatizado la necesidad de aprobar un paquete de ayuda sustancial en unas entrevistas durante el fin de semana. Su impulso se produce después de que las cifras de las nóminas no agrícolas NFP de enero no alcanzaran las estimaciones con un aumento de solo 49.000 nuevos empleos. Las acciones están subiendo en medio de las esperanzas de un crecimiento más rápido.

Algunos economistas temen que un estímulo excesivo avive la inflación y algunos inversores parecen estar de acuerdo, como muestran varios indicadores. Los bonos se venden, generando mayores rendimientos que, a su vez, hacen que el dólar estadounidense sea más atractivo. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a diez años se acercan al 1.20%.

El EUR/USD ha retrocedido desde 1.2050, después de alcanzar ese nivel como respuesta a los datos de empleo de EE.UU. El indicador de confianza de los inversores de Sentix para febrero se dará a conocer el lunes.

Los precios del petróleo también extienden su movimiento alcista, con el Brent alcanzando los 60$ y el WTI cotizando por encima de los 57$ en el momento de escribir. Además de las esperanzas de estímulo, los altos niveles de cumplimiento entre los miembros de la OPEP + están contribuyendo al repunte.

Los casos de coronavirus están retrocediendo en EE.UU., el Reino Unido y también en la UE, lo que se suma al sentimiento positivo mientras que los inversores parecen ignorar las preocupaciones de que algunas variantes de la enfermedad puedan ser resistentes a las vacunas. Sudáfrica suspendió el lanzamiento de la vacuna de AstraZeneca después de que un estudio que examinaba su efecto en la variante local no fuera concluyente.

La campaña de inmunización de Gran Bretaña continúa a toda velocidad, con el país habiendo vacunando a más de 12 millones de personas. El primer ministro Boris Johnson presentará un plan para aliviar las restricciones a finales de febrero.

Criptomonedas: DogeCoin ha alcanzado nuevos máximos durante el fin de semana después de que el fundador de Tesla, Elon Musk, promocionara la moneda digital relativamente oscura. El Ethereum ha retrocedido desde los máximos históricos, pero se mantiene por encima de los 1.600$, mientras el Bitcoin ha reducido sus ganancias y el XRP se sitúa por encima de los 0.40$.