Noticias de mercados

• El WTI subió por encima de 56$ el miércoles en medio de un cóctel de desarrollos alcistas.
• Aunque el WTI ahora ha vuelto a acercarse a 55.50$, todavía cotiza con sólidas ganancias en el día y la semana.

El WTI subió por tercer día consecutivo el miércoles, subiendo desde alrededor de la marca de $ 55.00 durante las primeras horas de negociación europea hasta los 56.30$ a raíz de la apertura del pozo de petróleo crudo a las 14:00GMT (que a menudo es seguido por un mayor volumen). Sin embargo, en el comercio reciente, parece que algunos han estado obteniendo ganancias durante mucho tiempo y el WTI ha retrocedido para acercarse a 55.50$.

Aún así, en el primer mes, los futuros del petróleo crudo WTI subieron más del 1.5% y operan con ganancias muy por encima del 6.0% en la semana. No hace falta decir que el petróleo crudo alcanzó nuevos máximos de 12 meses el miércoles y los alcistas a más largo plazo apuntarán a los máximos de enero de 2020 justo por debajo de 66.00$.

Informe de inventario alcista

El WTI experimentó un alza significativa a raíz de un informe de inventario de petróleo crudo de la EIA de la semana alcista; Como podría ser el caso indicado por la publicación semanal del inventario API privado del martes, las existencias de petróleo crudo EIA principales registraron una caída sorpresa de 994 mil barriles frente a las expectativas de una acumulación de 446.000. La caída de la semana pasada hizo que las reservas totales de petróleo crudo de EE.UU. cayeran a 475.7 millones de barriles, su nivel más bajo desde marzo de 2020.

Las acciones de amortiguación también se redujeron en 1.517 millones de barriles. Los inventarios de gasolina, sin embargo, registraron un aumento mucho mayor de lo esperado de 4.466 millones (las expectativas eran de un aumento de 1.134 millones), pero esto no fue suficiente para eliminar la ventaja alcista del informe. La caída de las existencias de petróleo crudo general, combinada con un repunte en la tasa de utilización de refinería semanal (hasta un 0.6% semanal) apunta a una recuperación de la demanda, argumentaron los comentaristas del mercado.

Niveles clave 

• Los precios al contado del oro (XAU/USD) han pasado la mayor parte de la sesión del miércoles a la defensiva.
• La fortaleza del USD y los mercados de valores han pesado sobre los metales preciosos.
• Pero las señales de las marcas de bonos son más optimistas; las expectativas de inflación se han recuperado.

Los precios al contado del oro (XAU/USD) han pasado la mayor parte de la sesión del miércoles a la defensiva y actualmente cotizan en los mínimos de 1.830 (justo por encima de los mínimos de dos semanas), habiendo retrocedido desde los máximos de la sesión de Asia Pacífico hacia los mínimos de 1.840$. En la actualidad, el metal precioso cotiza alrededor de un 0.3% o bajando 5$ en el día.

Las sólidas cifras del PMI del ISM de EE.UU. publicadas en lo que va de la semana también parecen estar impulsando el optimismo del mercado, ya que muestran que la economía de EE.UU. se mantiene mejor de lo que se temía, justo cuando se espera que la economía se acelere con el paquete de estímulo aprobado más recientemente. Podría decirse que esto se está tomando como un dólar positivo (y un metal precioso negativo), incluso si todo el estímulo se financiará con deuda, la mayor parte de la cual será monetizada por la Fed, expandiendo así aún más la oferta monetaria (un positivo típico de metales preciosos).

Niveles clave 

Lo que necesita saber el jueves 4 de febrero:

La mayoría de los pares principales se consolidan este miércoles, y el dólar conserva la mayor parte de sus ganancias semanales. El dólar bajó modestamente, todavía respaldado por las esperanzas de un nuevo paquete de estímulo estadounidense. Los senadores demócratas avanzaron con un paquete de ayuda para el coronavirus, con el objetivo de aprobar una legislación sin el apoyo de los republicanos. Continúan las negociaciones sobre los detalles de quién recibirá los controles de estímulo y por cuánto.

El EUR/USD permanece deprimido cerca del umbral de 1.2000 mientras que el GBP/USD se consolida alrededor de 1.3650. El par USD/JPY se mantiene en ganancias en torno a 105.00.

Las monedas vinculadas a las materias primas recuperaron algo de terreno moderado frente al dólar, a pesar de los precios más débiles del petróleo y el oro. El metal brillante cerró en 1.832$ la onza troy, mientras que el WTI terminó el día en 55.60$ el barril.

El ex presidente del BCE, Mario Draghi, ha sido convocado por el presidente italiano Sergio Mattarella para intentar formar un nuevo gobierno de coalición en el país después de que Giuseppe Conte renunciara como primer ministro la semana pasada.

La atención se traslada a la decisión de política monetaria del Banco de Inglaterra como datos de empleo de EE.UU., antes del informe de nóminas no agrícolas del viernes.

La Casa Blanca dijo el miércoles que el presidente de Estados Unidos, Joe Biden, y los senadores demócratas coincidieron en la necesidad de actuar con rapidez para obtener 1.400$ para los estadounidenses, según informó Reuters.

"Biden y los demócratas acordaron hacer que el proceso sea lo más bipartidista posible", señaló la Casa Blanca.

Reacción del mercado

El estado de ánimo del mercado continúa mejorando en la última sesión estadounidense. Al momento de escribir, el Dow Jones Industrial Average subió un 0.16% en el día a 30.737 y el índice S&P 500 ganó un 0.45% a 3.843.

• El AUD/USD está registrando modestas pérdidas diarias el viernes.
• El tono moderado del gobernador del RBA Lowe's mantiene limitada la subida del AUD/USD.
• El índice del dólar estadounidense fluctúa en un rango relativamente ajustado por encima de 91.00.

El par AUD/USD está registrando ganancias diarias modestas por encima de 0.7600 y busca romper su racha de pérdidas de tres días. Sin embargo, la recuperación del par parece ser una corrección técnica en medio de un cambio moderado en las perspectivas de política del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Al momento de escribir, el AUD/USD subió un 0.17% en el día a 0.7619.

El martes, el RBA dejó su tasa de política sin cambios en 0.1% como se esperaba, pero anunció que decidió comprar AUD 100 mil millones en bonos a partir de mediados de abril. En una conferencia de prensa el miércoles, el gobernador del RBA, Phillip Lowe, dijo que el AUD tendría una "presión alcista no deseada" sin la extensión del programa de flexibilización cuantitativa.

El optimismo del mercado limita las ganancias del USD

Por otro lado, el índice del dólar estadounidense parece estar luchando por extender su repunte y se negocia en una banda estrecha por encima de 91.00 el miércoles. Temprano en el día, los datos de los EE.UU. mostraron que la actividad comercial en el sector de servicios continuó expandiéndose a un ritmo fuerte en enero, pero la reacción del mercado fue relativamente moderada.

Mientras tanto, un mayor optimismo por un estímulo fiscal adicional en los EE.UU. está ayudando a mejorar el estado de ánimo del mercado y permitiendo que el AUD/USD se mantenga en territorio positivo. Por el momento, el índice S&P 500 ha subido un 0.5% en el día a 3.845.

La portavoz de la Casa Blanca, Jen Psaki, dijo el miércoles que los senadores demócratas y el presidente Joe Biden acordaron la necesidad de actuar rápidamente para entregar cheques de 1.400$ a los estadounidenses.

Niveles técnicos 

• El USD/CAD se ha mantenido en su mayor parte por debajo del nivel de 1.2800 el miércoles, ayudado por los fuertes precios del petróleo crudo.
• Los comentarios de Schembri del BoC acerca de que el banco está considerando tolerar un aumento excesivo de la inflación se han ignorado en gran medida.

El USD/CAD se ha mantenido en su mayor parte por debajo del nivel de 1.2800 el miércoles, con una resistencia en forma de media móvil de 50 días en 1.27967 que también ha ayudado a mantener la acción del precio en secreto. En este momento, el USD/CAD cotiza en 1.2760 y contempla una prueba de los mínimos del martes. Romper por debajo de estos mínimos abriría la puerta a un nuevo movimiento hacia el sur y una prueba del mínimo del viernes pasado justo por debajo de 1.2740, que también coincide con el promedio móvil de 21 días del par. En el día, el dólar canadiense cotiza con modestas ganancias de alrededor del 0.1% frente a su contraparte en dólares estadounidenses y el USD/CAD ha bajado unos 10 pips.

Conduciendo el dia

El USD/CAD prestó muy poca atención a las publicaciones de datos estadounidenses de nivel primer nivel el miércoles; Como referencia, las cifras de ADP, un proxy privado para el número oficial de NFP principal, superó las expectativas llegando a 174.000 (las previsiones eran de una ganancia de 49.000 puestos de trabajo), mientras que el PMI de servicios ISM también superó las expectativas, llegando a 58.3 frente a las previsiones de consenso de 57.4. El informe del ISM de servicios también contenía números de subíndice muy sólidos, el más notable de los cuales fue un salto en el índice de empleo a 55.2 desde 48.7 en diciembre (lo que es un buen augurio para el número de NFP del viernes).

Más bien, en el comercio reciente de todos modos, el par se ha inspirado mucho más en los crecientes mercados del petróleo crudo; El WTI se ha recuperado hasta alcanzar los 56.00$, subiendo casi un 3% en el día en medio de un cóctel de temas alcistas habituales que incluyen; optimismo pandémico (las últimas actualizaciones de los EE.UU. sugieren que el país está administrando más de 1.3 millones de vacunas por día y los CDC dijeron que el virus ahora está en una trayectoria descendente), crecientes esperanzas de estímulo de EE. UU. y más indicios de una fuerte adhesión de la OPEP + a lo acordado cortes de suministro (el viceprimer ministro ruso Alexander Novak reiteró que el país apuntará al 100% de cumplimiento).

Mientras tanto, se ha producido un nuevo impulso en forma de actualización de inventario semanal de la EIA; Las existencias de petróleo crudo registraron una caída sorpresa de casi 1 millón de barriles frente a las previsiones de una acumulación de 446.000 barriles, lo que confirma los datos de inventario API semanales privados alcistas de la noche.

Los comentarios del vicegobernador del Banco de Canadá, Lawrence Schembri, de que el banco está reflexionando sobre si tolerar o no un exceso de inflación parecen haber pasado relativamente desapercibidos; Actualmente, el banco está llevando a cabo su revisión del marco de política monetaria (programada para concluir a fines de año). Muchos esperan que el banco siga los pasos de la Fed y anuncie algún tipo de régimen de metas de inflación promedio (lo que implica que después de un período de inflación por debajo del objetivo del BoC, tolerarían un rebasamiento). El cambio de política es moderado, y esto es algo que podría perjudicar al CAD a medida que avanza el año.

Niveles clave

Una encuesta realizada recientemente por la Reserva Federal mostró el miércoles que el 95% de las pequeñas empresas en los EE.UU. con menos de 500 empleados informaron que la pandemia de coronavirus afectó su negocio, según informó Reuters.

Conclusiones adicionales

"El 78% de las empresas reportaron una disminución en los ingresos y el 46% redujo su fuerza laboral".

"Casi el 90% de los propietarios de pequeñas empresas dijeron que las ventas no habían vuelto a los niveles anteriores a la pandemia en septiembre u octubre".

"De las empresas que informaron una caída en las ventas, casi un tercio dijo que sería poco probable que sobrevivieran sin la ayuda del gobierno".

"El 64% de las empresas dijeron que solicitarían otra ronda de ayuda gubernamental si se les ofreciera".

"El 54% de las empresas en general caracterizó su situación financiera como 'regular' o 'mala', pero los resultados variaron marcadamente según la raza y el origen étnico de los propietarios".

"El 79% de las empresas de propiedad asiática, el 77% de las empresas de propiedad negra y el 66% de las empresas de propiedad hispana caracterizaron su situación financiera como regular o mala".

"La disponibilidad de crédito fue el principal desafío esperado para las empresas de propiedad negra durante los próximos 12 meses".

"Las empresas que recibieron fondos del programa de protección de cheques de pago tenían más probabilidades de retener mano de obra que los solicitantes que no recibieron fondos".

Reacción del mercado

Este informe no parece afectar el sentimiento del mercado. Al momento de escribir, los futuros del S&P 500 subieron un 0.27% en el día a 3.836.

• El EUR/USD está registrando modestas pérdidas diarias el miércoles.
• El índice del dólar estadounidense está luchando por extender su rally.
• El empleo del sector privado en EE.UU. aumentó más de lo esperado en enero.

El par EUR/USD pasó la primera mitad del día en un rango relativamente ajustado alrededor de 1.2050, pero estuvo bajo una renovada presión bajista antes de la sesión estadounidense. Por el momento, el par está consolidando sus pérdidas diarias en 1.2022, perdiendo un 0.16% en el día.

El euro lucha por encontrar demanda desde el comienzo de la semana

Horas antes, los datos publicados por Eurostat mostraron que el Índice Básico de Precios al Consumidor en enero saltó al 1.4% desde el 0.2% y superó la expectativa del mercado de 0.9%. Sin embargo, este informe tuvo poco o ningún impacto en el desempeño de la moneda compartida frente a sus rivales y la valoración del mercado del USD continuó impulsando los movimientos del EUR/USD.

El índice del dólar estadounidense (DXY) extendió su rally y tocó su nivel más alto en dos meses en 91.30 durante el horario comercial europeo, pero perdió su impulso.

Los datos de EE.UU. revelaron que el PMI de servicios de ISM saltó a su nivel más alto en dos años en 58.7 en enero y superó la expectativa del mercado de 56.8. Además, el Instituto de Investigación de Procesamiento Automático de Datos (ADP) informó que el empleo del sector privado en los EE.UU. aumentó en 174.000, en comparación con la estimación de los analistas de 49.000.

Tras la publicación de datos optimistas, el DXY perdió su tracción y se vio por última vez perdiendo un 0.06% en el día en 91.14, lo que permitió que el EUR/USD limitara sus pérdidas.

El jueves, se analizarán los datos de ventas minoristas de la zona euro para obtener un nuevo impulso antes del informe semanal de solicitudes iniciales de desempleo del Departamento de Trabajo de EE.UU.

Niveles técnicos 

• El sesgo en el USD/MXN aún favorece al alza, a pesar de la reciente corrección.
• El dólar se mantiene por encima de los promedios móviles clave, en busca de otra carrera hasta 20.45.

El USD/MXN cotiza modestamente al alza el miércoles, luego de retroceder durante dos días. El precio se mantuvo por encima de la zona de 20.00, manteniendo un sesgo alcista en el corto plazo. Parece probable otra prueba del área de 20.45/50 (línea de tendencia bajista/promedio móvil simple de 100 días).

El sesgo positivo tiene un soporte crítico en 19.95/20.00, la convergencia de las medias móviles de 20 y 55 días. Un descenso por debajo indicaría la reanudación de la tendencia bajista a largo plazo, que ahora está siendo desafiada.

El RSI continúa retrocediendo desde 70, comenzando a dejar espacio para otra carrera más alta. Por encima de las 20.30, el dólar debería ganar impulso para extender el alza. Los niveles de resistencia por encima de 20.45 emergen en 20.60 y 20.80.

Gráfico diario



Niveles técnicos

• La libra logra mantenerse por encima del soporte psicológico en la zona de 1.3600.
• Los datos económicos de Estados Unidos fueron mejores de lo esperado, DXY lateralizado por encima de 91.00.

El par GBP/USD ronda los 1.3650, modestamente bajista para el día. El dólar estadounidense no muestra una dirección clara durante la sesión estadounidense, ya que no puede beneficiarse de datos económicos estadounidenses mejores de lo esperado.

Datos por encima de las expectativas, sigue el BoE 

En los EE.UU., El informe de ADP mostró un nivel sorprendentemente alto de aumento de empleos privados durante enero. Los datos del sector de servicios también superaron las expectativas, con el ISM subiendo inesperadamente al nivel más fuerte en dos años. Las cifras apuntan a una sorpresa positiva en el informe oficial de empleo del viernes.

El DXY cotiza a 91.10, plano durante el día y cerca del máximo mensual. Los números no impulsaron al dólar, aunque los rendimientos estadounidenses se movieron al alza. En Wall Street, el Dow Jones cayó un 0.12% y el Nasdaq ganó un 0.15%.

Además, en el Reino Unido, los datos del sector de servicios superan las expectativas. La atención se dirige ahora al Banco de Inglaterra que anunciará el jueves su decisión sobre política monetaria. Será la primera reunión posterior al Brexit. No se esperan cambios. Las menciones de tipos de interés negativos probablemente tendrán un impacto. En 2021, las expectativas sobre el recorte de tasas del Banco de Inglaterra disminuyeron, lo que respalda a la libra en el mercado.

Desde una perspectiva técnica, el par GBP/USD se mueve sin una dirección clara, aún mostrando un sesgo negativo en el muy corto plazo. Una ruptura por debajo de 1.3600 provocaría más pérdidas. Una recuperación por encima de 1.3700 anularía el sesgo bajista.

Niveles técnicos

• El precio de Ethereum acaba de superar los 1.600$ en todos los intercambios.
• El gigante de los contratos inteligentes apunta a un precio objetivo de 2.000$ a largo plazo, ya que la mayoría de las métricas en cadena están a su favor.
• El activo digital ha tenido un rendimiento inferior en comparación con el Bitcoin, que duplicó su máximo histórico anterior de diciembre de 2017.

El ETH/USD acaba de alcanzar un nuevo máximo histórico en 1.619$. En total, el Ethereum ha ganado más de 105 dólares en lo que llevamos de jornada, desde los 1.509$ de los inicios de la sesión asiática. Al momento de escribir, el activo cotiza sobre 1.610$, ganando un 6.31% en el día.

ETH/USD Gráfico de 5 minutos

"Si no hay ayuda estatal y local en el paquete de alivio para el coronavirus, no habrá inicio de negociación", dijo el miércoles el Senador Demócrata estadounidense Chris Coons, según informó Reuters.

Coons señaló además que espera que el proyecto de ley se apruebe en las próximas semanas en lugar de en meses.

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen estar afectando el sentimiento del mercado. Al momento de escribir, el índice S&P 500 subió un 0.17% a diario a 3.832. Mientras tanto, el Dow Jones Industrial Average perdía un 0.15% a 30.645.

• DXY atenúa el avance inicial y regresa a 91.10.
• El ADP superó las estimaciones en enero.
• ISM no manufacturero de EE.UU también sorprendió al alza.

El índice del dólar estadounidense (DXY), que rastrea el dólar frente a un grupo de sus principales competidores, retrocede a la banda 90.15/10 luego de alcanzar máximos de 2021 en 90.30.

El índice del dólar estadounidense atento a la dirección de los rendimientos

El índice detiene tres sesiones consecutivas con pérdidas el miércoles después de registrar nuevos picos anuales alrededor de 90.30.

Como es habitual en las últimas sesiones, el desempeño positivo de los rendimientos estadounidenses, en particular el índice de referencia a 10 años, ha estado dando oxígeno al movimiento alcista del DXY. Los rumores sobre la reducción gradual de la Fed (a pesar de que Powell y varios miembros del FOMC consideraron la idea como prematura), la reflación del comercio, el estímulo adicional y una recuperación económica más rápida en los EE.UU. en comparación con sus pares del G10 han apoyado el movimiento actual del dólar.

En la agenda económica de EE.UU., el informe de ADP llegó a 174.000 en enero, superando las expectativas. Los datos adicionales mostraron el ISM no manufacturero en 58.7, también por encima del consenso.

Qué buscar alrededor de USD

El DXY recuperó la tracción alcista y tocó nuevos máximos anuales por encima de 91.00 el martes en la parte posterior del sesgo ofrecido renovado en el universo asociado al riesgo. Sin embargo, se pronostica que la continuación de la tendencia alcista del dólar se mantendrá algo contenida en medio de las frágiles perspectivas para la moneda en el mediano/largo plazo, y siempre en el contexto del actual estímulo monetario/fiscal masivo en la economía estadounidense, la postura de “más baja durante más tiempo” de la Fed y las perspectivas de una fuerte recuperación de la economía mundial.

Niveles relevantes 

Por el momento, el índice está retrocediendo 0.07% a 91.12 y enfrenta soporte inicial en 90.42 (SMA de 21 días) seguido de 89.20 (mínimo del 6 de enero) y finalmente 88.94 (mínimo mensual de marzo de 2018). Por el lado positivo, una ruptura de 91.30 (máximo del 3 de febrero de 2021) abriría la puerta a 91.87 (SMA de 100 días) y finalmente a 92.46 (23.6% Fibonacci de la caída de 2020-2021).

• Los principales índices de Wall Street cotizan de forma mixta el miércoles.
• El índice de servicios de comunicación S&P 500 ha subido más del 2%.
• El índice de volatilidad CBOE bajó casi un 4% después de la campana de apertura.

Los principales índices bursátiles en los EE.UU. comenzaron el día con una nota mixta el miércoles en medio de los resultados variables de los principales sectores. Al momento de escribir, el índice S&P 500 subió un 0.2% en el día a 3.835, el promedio industrial Dow Jones perdió un 0.25% a 30,614 y el Nasdaq Composite subió un 0.33% a 13.500.

Sin embargo, el índice de volatilidad CBOE (VIX), el indicador de miedo de Wall Street, ha bajado casi un 4%, lo que refleja un estado de ánimo relativamente optimista en el mercado.

Entre los 11 principales sectores del S&P 500, el Índ.,1% como el de mejor desempeño después de la campana de apertura. Por otro lado, el índice inmobiliario ha bajado un 0.5%.

Horas antes, los datos publicados por el Instituto de Investigación de Procesamiento Automático de Datos (ADP) mostraron que el empleo del sector privado en los EE. UU. aumentó en 174.000 en enero, en comparación con el pronóstico de los analistas de 49.000.

Gráfico S&P 500 (diario)

El reporte PMI de servicios ISM registró una suba en enero a 58.7, siendo que el consenso del mercado era por una lectura de 58.6. En diciembre el dato fue revisado al alza desde 57.2 a 57.7. Es la lectura más alto en dos años.

El índice de nuevos pedidos del indicador trepó de 58 a 58.7, mientras que el de empleo saltó desde 48.7 a 55.2. El índice de precios pagados cayó de 64.4 a 64.2.

Previamente se había conocido una lectura mejor a la esperada en el reporte de empleo del sector privado de ADP y una revisión al alza en el PMI Markit del sector de servicios de enero. Estos datos no fortalecieron necesariamente al dólar, aunque hicieron subir a los rendimientos de los bonos del Tesoro. El viernes será el turno del reporte de empleo.

El índice Markit PMI de servicios de enero fue revisado al alza con respecto a la lectura previa de 57.5, que se esperaba se mantuviera sin cambios y se ubicó en 58.3. La suba toma más significancia comparado con el dato de diciembre 54.8. El índice compuesto trepó hasta 58.7, superando al consenso del mercado de 58.

Previamente se había conocido el reporte de empleo de ADP del sector privado que mostró cifras significativamente por encima de lo esperado. El viernes será el turno del informe oficial de empleo.

El dólar no se vio afectado por los datos publicados el miércoles. Los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron.

• NYSE: GME ha iniciado la sesión del miércoles con un aumento de alrededor del 20%, por encima del nivel de 100$.
• Los buscadores de gangas se están subiendo a GameStop Corp. después de que perdiera el 60%.
• Los inversores minoristas de WallStreetBets se han dividido y se han movido a la plata.

GameStop Corp. (NYSE: GME), el ejemplo de la reciente locura del mercado, ha estado experimentando una recuperación impresionante con un salto por encima de los 100$. Las acciones de la compañía de videojuegos colapsaron desde el máximo de 483$ la semana pasada, y el cierre de 325$ del viernes, hasta los 90$ al final de la sesión del martes.

GME News: Tres razones para recuperarse

Hay tres razones para la recuperación. En primer lugar, los buscadores de gangas se han estado subiendo a GME, viendo razones fundamentales genuinas para comprar en medio de un plan de negocios renovado de la empresa. Esa fue la razón inicial para levantarse, antes del frenesí de Reddit.

En segundo lugar, la tendencia hacia la plata a corto plazo, un mercado que vale 200 veces GameStop, ha dividido a la comunidad. Después de que el XAG/USD subió por encima de 30$, vuelve a bajar.

En tercer lugar, RobinHood relajó sus limitaciones relacionadas con la compra y venta de acciones. Si bien la plataforma de trading on-line, que tuvo que recaudar fondos en una venta directa, aún impone restricciones, ahora es más fácil para los inversores comprar nuevas acciones.

"Lo más importante para la recuperación económica es que se vacunen tantos estadounidenses como sea posible", dijo el miércoles el presidente de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, según informó Reuters.

Kashkari señaló además que se espera que la recuperación económica sea lenta hasta que termine la pandemia de coronavirus.

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen tener un impacto notable en el desempeño del dólar frente a sus rivales. En el momento de redactar este informe, el índice del dólar estadounidense se mantuvo prácticamente sin cambios a diario en 91.18.

El Comité Conjunto de Monitoreo Ministerial (JMMC) de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados no realizó una recomendación sobre la política de producción de petróleo más allá de lo que se decidió en la reunión de enero, informó Reuters el miércoles, citando una declaración y una fuente de la OPEP.

"Las existencias de petróleo en los países de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) han caído por quinto mes consecutivo en 2020", se lee en el borrador del comunicado. El cumplimiento de los recortes en la producción de petróleo en diciembre fue del 101%.

• Peso mexicano frena la recuperación contra el dólar tras acercarse a 20.00.
• Caída debajo de 19.95, negaría el sesgo alcista de corto plazo actual del USD/MXN.

El USD/MXN está operando sin cambios significativos el miércoles, en una jornada, por ahora, de relativa calma en los mercados financieros. El cruce opera en torno a 20.10, sin que el peso mexicano puede enviarlo debajo de 20.00, pero al mismo tiempo, con las subas limitadas.

El mejor tono en las bolsas sigue siendo el principal apoyo para las monedas de mercados emergentes, que en los últimos días están siendo las de mejor desempeño, lideradas por la lira turan. Las acciones en Wall Street abrieron a la baja, pero aún cerca de los máximos recientes. De profundizarse la corrección, el USD/MXN podría ganar impulso.

Los datos de EE.UU. de empleo de ADP fueron mejores a lo esperado, pero esto no ayudó al dólar, aunque sí impulsó los rendimientos de los bonos del Tesoro. El índice del dólar (DXY), que mide el desempeño del billete verde sobre todo contra el euro y otras de las grandes monedas se mantiene en zona de máximos en meses sobre 91.00.

Desde el punto de vista técnico, el USD/MXN está corrigiendo a la baja tras la suba en el cierre de la semana pasada. Aún hay cierto tono alcista de fono, que quedaría negado con un retroceso debajo de 20.00/19.95, en donde convergen niveles horizontales de soporte y las medias móviles de 20 y 50 días. Estas últimas están por cruzarse y la de 50 días por empezar a apuntar al alza. Un regreso sobre 20.40, le daría impulso al dólar.

Niveles técnicos

El senador demócrata estadounidense Joe Manchin dijo el miércoles que los republicanos están dispuestos a comprometerse con el proyecto de ley de estímulo del coronavirus, según informó Reuters.

"Los republicanos saben que tienen que gastar más de 600$ mil millones en el proyecto de ley de ayuda", agregó Manchin durante una entrevista con MSNBC y argumentó que debe haber un límite estricto para los controles de estímulo adicionales.

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense bajó ligeramente en este titular y se vio por última vez plano en el día en 91.18. Mientras tanto, los futuros del S&P 500 han subido un 0.37% a 3.832, lo que sugiere que es probable que los principales índices de Wall Street comiencen el día en territorio positivo.

La Casa Blanca dijo el miércoles que el presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, se reunirá con los demócratas de la Cámara más tarde para discutir el proyecto de ley de alivio del coronavirus. Biden y la vicepresidenta Kamala Harris también se reunirán con senadores demócratas para hablar sobre el proyecto de ley, según informó Reuters.

Reacción del mercado

Este titular no parece estar afectando el sentimiento del mercado antes de la campana de apertura de Wall Street. Al momento de escribir, los futuros del S&P 500 subieron un 0.36% en el día a 3.832. Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense se mantuvo prácticamente sin cambios en el día en 91.21.

• El dólar se debilita modestamente con la apertura de la sesión americana.
• El DXY sigue en zona de máximos en meses.
• Datos alentadores del mercado laboral de EE.UU.

El GBP/USD rebotó desde 1.3618 y subió hasta la zona de 1.3655, en donde encontró resistencia. Está operando en 1.3640, en la previa de la apertura formal de Wall Street. El dólar perdió momento, pero el DXY se mantiene firme sobre 91.00.

El dólar recortó ganancias en las últimas horas frente a las principales monedas favoreciendo la suba del GBP/USD, que de todas formas aún luce con un sesgo bajista y vulnerable. De darse un quiebre por debajo de 1.3600, sería de esperar una extensión bajista. En la dirección contraria, de subir sobre 1.3700 las presiones a la baja se aliviarían.  

En lo que respecta a datos se conoció que en el Reino Unido, la lectura final del PMI de servicios fue mejor a la esperada al revisarse al alza a 39.5, en contra de la lectura previa y esperada de 38.8. El jueves se conocerá la decisión del Banco de Inglaterra.

En EE.UU. se conoció el reporte de empleo privado de ADP que mostró cifras muy por encima de las expectativas para enero y además una revisión positiva a las de diciembre. Esto puede ser un buen augurio para el informe oficial del mercado que se publicará el viernes. Más adelante el miércoles se conocerán cifras del desempeño del sector de servicios durante enero.

Niveles técnicos 

• El EUR/USD alcanza nuevos mínimos de 2021 justo por encima de 1.20.
• Una infracción de 1.20 debería exponer el nivel de Fibonacci cerca de 1.1970.
• El EUR/USD sigue cayendo y se acerca a 1.20 el miércoles.

Una nueva caída del EUR/USD sigue estando bien prevista en el corto plazo. Si el par supera 1.20, entonces el próximo soporte interino vendrá alrededor de 1.1970, donde se ubica un nivel de Fibonacci del rally de noviembre a enero).

En el panorama más amplio, la postura constructiva en EUR/USD permanece sin cambios mientras está por encima de la SMA crítica de 200 días, hoy en 1.1677.

En cuanto al gráfico mensual, la ruptura (sólida) de la línea 2008-2020 es un gran evento alcista y debería respaldar la continuación de la tendencia actual a largo plazo.

Gráfico diario 



Niveles Técnicos 

• Una combinación de factores limitó el repunte temprano de la materia para a la región de 1845 dólares.
• Una buena recuperación en la demanda del USD ejerció cierta presión a la baja sobre el metal.
• La configuración técnica favorece a los operadores bajistas y respalda las perspectivas de una mayor caída.

El oro se balanceó entre ganancias tibias y pérdidas menores durante los inicios de la sesión americana y consolidó la caída de la noche a la mañana a mínimos de más de dos semanas.

El sentimiento alcista subyacente pesó sobre el refugio seguro XAU/USD y mantuvolimitado el repunte inicial a la región de 1.845$. Aparte de esto, un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. provocó algunas ventas en torno al metal amarillo no rentable.

Esto, junto con el resurgimiento de la demanda de dólares estadounidenses, ejerció cierta presión adicional sobre la materia prima denominada en dólares. El USD se mantuvo firme tras la publicación de un informe ADP mejor de lo esperado sobre el empleo del sector privado de EE.UU.

Mientras tanto, la reciente caída de rechazo de la zona de suministro de 1.875-76$ arrastró al metal amarillo por debajo de un soporte de línea de tendencia ascendente a corto plazo el martes. Esto, a su vez, podría haber sentado las bases para un nuevo movimiento de depreciación a corto plazo.

La perspectiva negativa se ve reforzada por los indicadores técnicos bajistas en los gráficos horarios/diarios. Una caída posterior por debajo de los mínimos nocturnos, alrededor de la región de 1.830$, reafirmará el sesgo bajista y provocará algunas ventas técnicas.

El XAU/USD podría acelerar la caída hacia un soporte intermedio cerca de la región de 1.818-17$. El impulso a la baja podría extenderse aún más y permitir que los bajistas apunten hacia atrás para desafiar los mínimos de 2021, alrededor de 1.800$.

Por otro lado, el intento de recuperación ahora podría enfrentar una fuerte resistencia cerca de la zona horizontal de 1.853-54$. Cualquier movimiento positivo adicional ahora sería visto como una oportunidad de venta y corre el riesgo de desaparecer cerca de la zona de congestión de 1.870-75$.

Gráfico de 4 horas



Niveles técnicos 

La plata (XAG /USD) se disparó a 30.09 y se ha vendido con la misma rapidez. No obstante, aún quedan más intentos al alza, según Karen Jones, Jefe de Equipo de Investigación de Análisis Técnico FICC en Commerzbank.

Declaraciones clave

"La tendencia es alcista y permanecerá en modo alcista mientras nos mantengamos por encima del mínimo del 18 de enero de 24.21".

"El soporte inicial es la MA de 55 días en 25.34 y la tendencia alcista en 25.01".

"Por encima de 30.09, el objetivo será el 50% de retroceso del movimiento hacia abajo desde 2011, esto se encuentra en 31.7150".

"A más largo plazo, hay margen para 35.47, el máximo de octubre de 2012".

El reporte de empleo del sector privado de ADP mostró un fuerte rebote en enero, con datos por encima de las expectativas. El cambio en el empleo fue de 174.000, superior al consenso del mercado de 49.000. En diciembre se había registrado una caído en los puestos de trabajo de 78.000, dato que fue revisado al alza desde -123.000. Los datos, tanto de enero como de diciembre, fueron mejores a los esperados.

El mercado laboral continúa con la lenta recuperación en un contexto en donde el COVID-19 sigue siendo un viento en contra, afirmó Ahu Yildirmaz, vicepresidente y co-jefe del instituto de investigación de ADP. “Aunque las pérdidas previas estuvieron más concentradas en empresas pequeñas y medianas, ahora vemos señales de que el impacto prolongado de la pandemia también se da en empresas grandes,” agregó Yildirmaz.

Más adelante el miércoles, se publicarán cifras del sector de servicios del mes de enero con el Markit PMI y el ISM. El dólar no se fio afectado tras el dato de empleo de ADP. El viernes será el turno del informe oficial con las nóminas no agrícolas (consenso del mercado: 50.000) y la tasa de desempleo (6.7%).

En una carta a Maroš Šefčovič, vicepresidente de Relaciones Interinstitucionales y Prospectiva de la Comisión Europea, el ministro del gabinete británico, Michael Gove, dijo que los períodos de gracia para los supermercados y proveedores de Irlanda del Norte deberían extenderse hasta al menos el 1 de enero de 2023.

Conclusiones adicionales

"Necesitamos urgentemente analizar el proceso en torno al reconocimiento mutuo de las calificaciones profesionales y el movimiento de semillas de papa y otras plantas".

"Los períodos de gracia deben adaptarse para cubrir todos los negocios y servicios locales relevantes como comerciantes autorizados".

"En todos los casos, lo que ahora se requiere son soluciones políticas, no técnicas".

"Los acuerdos sobre medicamentos deben extenderse por un año más hasta al menos el 1 de enero de 2023".

"Si no es posible acordar un camino a seguir en la forma que proponemos, entonces el Reino Unido considerará utilizar todos los instrumentos a su disposición".

Reacción del mercado

Este titular no parece estar afectando el sentimiento del mercado. En el momento de redactar este informe, el índice FTSE 100 del Reino Unido se mantuvo prácticamente sin cambios en el día en 6.515.

• El euro intenta frenar la caída contra la libra.
• EUR/GBP se mantiene con una marcada tendencia bajista.

El EUR/GBP está registrando una pequeña ganancia el miércoles, luego de haber tenido el cierre más bajo desde mayo del año pasado. La cotización regresó sobre 0.8800 y trepó hasta 0.8822. Desde hace horas opera en sentido lateral, consolidando, aún muy cerca del piso del martes de 0.8794.

Los datos de inflación de la Eurozona estuvieron por encima de lo esperado pero no ayudaron al euro. Tampoco lo hizo la aceptación de Mario Draghi, a formar un gobierno en Italia. Cuestiones que si bien pueden no haber impulsado al euro, pueden darle soporte.

En el Reino Unido se conoció la lectura final del PMI de servicios, que se ubicó en enero en 39.5, por encima de la lectura previa y esperada de 38.8. La atención se centra en el comunicado que el jueves brindará el Banco de Inglaterra, que incluirá la decisión y los lineamientos de la política monetaria.

Desde el punto de vista técnico, el EUR/GBP se mantiene firme con una tendencia bajista en el corto plazo. Una suba sobre 0.8860 removería las presiones en dicha dirección. Por ahora el soporte clave está en torno a 0.8800 y una confirmación por debajo de 0.8800, habilitaría más bajas con posible objetivo en el próximo soporte fuerte en 0.8765/60.

Niveles técnicos

• El EUR/JPY pierde terreno por tercera sesión consecutiva.
• Los mínimos semanales en el área de 125.60 emergen como el próximo soporte.

El EUR/JPY extiende el pesimismo visto en la primera mitad de la semana y ya cotiza cerca del soporte clave en el área de 126.00, donde también coincide con la media móvil simple de 21 días.

Se espera que la renovada presión a la baja encuentre un soporte inicial y menor en la media móvil simple de 55 días en 125.81 y tiene el potencial de arrastrar al EUR/JPY a los mínimos de la semana pasada cerca de 125.60 (mínimo del 27 de enero) en el corto plazo.

Mirando el panorama más amplio, mientras siga por encima de la media móvil simple de 200 días en 123.27, la perspectiva para el cruce debería seguir siendo constructiva.

EUR/JPY gráfico de día

• El DXY se mantiene sobre la reciente zona de ruptura de 91.00.
• La siguiente resistencia se encuentra en la media móvil de 100 días cerca de 91.90.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) mantiene el tono alcista y navega por el área de nuevos picos de 2021 alrededor de 91.30 el miércoles.

El reciente quiebre de la zona de 91.00 le dio patas adicionales a la recuperación del dólar y podría llevar al índice a intentar una prueba de, inicialmente, la media móvil simple de 100 días en el área de 91.90 en el corto plazo. El reciente quiebre de la línea de resistencia 2020-2021 (alrededor de 90.80) ha mitigado un poco la presión a la baja y refuerza esta visión.

El rebote en curso se considera solo correctivo a largo plazo y la visión bajista, siempre que el DXY opere por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 93.90.

DXY gráfico de día

El presidente de Italia, Sergio Mattarella, le dio el mandato a Mario Draghi, ex presidente del Banco Central Europeo (BCE) para formar un nuevo gobierno. Italia enfrenta una compleja situación política y se busca un gobierno de unidad, en un contexto de crisis económica y sanitaria.

Draghi, que aceptó el pedido, en su tiempo a cargo del BCE ganó prestigió en toda Europa. La perspectiva de una Italia comandada por el ex presidente del BCE es vista con buenos ojos por las autoridades europeas.

El euro no se vio afectado por el dato y se mantuvo en terreno negativo contra el dólar y sin cambios frente a la libra.

• El AUD/USD rebotó tras marcar mínimos en cinco semanas.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene estable sobre 91.00 el miércoles.
• Por delante: datos de EE.UU. de empleo y del sector de servicios.

El AUD/USD cayó a su nivel más bajo desde finales de diciembre a 0.7563 el martes y el miércoles está recuperándose en forma modesta. Está operando en 0.7610, luego de haberse encontrado con resistencia en la zona de 0.7625/30.

Lowe del RBA reafirma tono “dovish”

El martes, la reunión del Banco de la Reserva de Australia (RBA) hizo caer al aussie a lo largo del mercado. El banco central incrementó el programa de compras y tuvo un tono calificado como de dovish. Además la fortaleza del dólar frente a las monedas del G10 le agregó más presión bajista al AUD/USD.

Al comentar sobre la decisión de política del RBA, el gobernador del RBA, Phillip Lowe, dijo el miércoles que tendrían una "presión alcista no deseada" sobre el AUD si no extendían el programa de compras. Lowe reiteró además que continuarán brindando un apoyo monetario muy significativo.

En EE.UU. se publicarán el miércoles datos económicos importantes que incluyen al reporte de empleo del sector privado de ADP y las cifras del sector de servicios de PMI Markit e ISM. Antes de los mismos, el dólar se muestra aún fuerte, con el DXY operando en la zona de 91.20, en el nivel de los máximos en semanas.

Niveles técnicos

El índice compuesto Nasdaq comprende actualmente 2667 acciones que cotizan en Nasdaq. Después de las muy marcadas ganancias en las grandes empresas de EE.UU. y el fuerte comienzo del año 2021, el mercado ahora ha visto la primera toma de ganancias. Según los analistas de Commerzbank, puede llevar algún tiempo eliminar la situación de sobrecompra a mediano plazo.

Declaraciones clave:

“Desde la perspectiva técnica a mediano plazo, el índice - liderado por los “ganadores de la crisis del covid”, por ejemplo, los sectores de comercio electrónico y trabajo remoto - había entrado en un nuevo movimiento técnico de mercado alcista. En esto, vimos por primera vez una recuperación en "V", que a partir de mayo de 2020 dio paso directamente a subas a nuevos máximos históricos. Solo en septiembre de 2020 se desaceleró el impulso alcista.”

"Desde la perspectiva técnica a corto plazo, se estableció una nueva tendencia alcista a partir del mínimo intermedio en 10831 puntos en noviembre de 2020."

“Esta tendencia alcista llevó al Nasdaq Composite, sin una pausa de consolidación notable, a nuevos máximos históricos en 13729 puntos el 25 de enero de 2021. Desde entonces, el Nasdaq Composite ha ido perdiendo impulso alcista a corto plazo. Recientemente se ha deslizado por debajo de la media móvil de 10 días con una señal de toma de ganancias, por lo que está probando la tendencia alcista desde noviembre de 2020".

“La eliminación de la situación técnica de sobrecompra a mediano plazo debería haber comenzado. Un mercado de operaciones por debajo de los máximos históricos en 13729 puntos no debería sorprender. Dado que con respecto a 2021 el índice compuesto Nasdaq debería tener dificultades para volver a tener el fuerte impulso alcista (en 2019: + 35%; en 2020: + 44%), mantenemos, por el momento, nuestro precio objetivo técnico (desde el cuarto trimestre de 2020). de 14000 puntos para el año 2021”.

El EUR/GBP ha confirmado una gran formación bajista de hombro-cabeza-hombro por debajo de 0.8861, haciendo que la tendencia central pase a apuntar al sur, para una eventual caída a 0.8609, informa el equipo de analistas de Credit Suisse.

Declaraciones clave:

“El EUR/GBP mantiene su gran “hombro-cabeza-hombro” por debajo del soporte a mediano plazo en 0.8871/61, donde hay una serie de mínimos y máximos vistos a lo largo del 2020 y con la resistencia del promedio exponencial de 13 días aún limitando, ahora vista en 0.8862, seguimos buscando un giro bajista más significativo”.

“El soporte se ve en 0.8795/91, por debajo del cual debería despejar el camino para un movimiento a 0.8700 antes del mínimo de abril de 2020 en 0.8671. Si bien se debería permitir que este último soporte se mantenga al principio, a continuación, a su debido tiempo, debería verse un movimiento hacia el 'neckline' hasta la base de finales de 2019/principios de 2020 en 0.8609”.

“La resistencia se mueve inicialmente a 0.8837, con 0.8862 ahora con limitando idealmente el riesgo inmediato a la baja. Sin embargo, se necesita superar 0.8885 para aumentar la posibilidad de un rango a corto plazo".

• WTI se aferra a las ganancias recientes, apoyado en optimismo de inversores.
• Fortaleza del dólar no afecta al petróleo.

El precio del barril de petróleo está operando sin cambios importantes el miércoles, y conserva las ganancias recientes. El WTI trepó hasta $55.25 el martes y probó esa resistencia sin poder quebrarla el miércoles, siendo el precio más elevado en un año. Desde el comienzo de febrero sube un 6%.

Luego del máximo en varios meses, el WTI tuvo un retroceso pequeño, encontrando soporte en $54.60, desde donde regresó a la zona de $55.00 en donde está operando. La suba en las bolsas en el mundo está siendo un factor clave para el precio del crudo.

Los inversores están viendo positivamente el avance de las vacunaciones contras el coronavirus, las conversaciones por estímulos fiscales en EE.UU. y los últimos resultados corporativos. A su vez, el dólar se mantiene firme frente a las principales monedas. El DXY opera cerca del máximo en meses en torno a 91.20 sin afectar al petróleo.

Los datos del martes de inventarios de EE.UU. fueron otro factor importante, al mostrar una disminución en el stock de gasolina y petróleo crudo. La OPEP+ estima que de materializarse la recuperación económica el mercado podría entrar en déficit en el 2021. Hoy hay una reunión ministerial del cartel y sus aliados, aunque no se esperan ajustes en las cuotas de producción.

En lo que respecta a datos, hoy se publicará en EE.UU. el informe de empleo de ADP y datos sobre actividad del sector de servicios.

Niveles técnicos

• Euro sigue cuesta abajo contra el yen, aunque a un ritmo moderado.
• EUR/JPY apoyado sobre la media móvil de 20 días.

El EUR/JPY está cayendo por tercer día en forma consecutiva, aunque a un ritmo más moderado. La cotización retrocedió hasta 126.20, el nivel más bajo en casi una semana. Está operando en 126.30, aún con un tono bajista dominante.

En la sesión asiática el rebote del EUR/USD le había dado impulso al EUR/JPY que trepó hasta la zona de 126.50, pero no pudo superarla. Luego el euro perdió fuerza y el retroceso del EUR/JPY estuvo moderado por el rebote del USD/JPY.

La suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro le quitó fuerza al yen. Además las bolsas en el mundo se mantienen en terreno positivo, apoyadas en la expectativa por la vacunación, las conversaciones por más estímulos y los resultados corporativos.

En la Eurozona se conocieron datos mayores a los esperados de inflación, tanto al consumidor como al productor, sin que las cifras tengan un impacto sobre el euro. El miércoles se publicarán datos de EE.UU. que incluyen datos del mercado laboral (ADP) y del sector de servicios (ISM y Markit PMI).

Desde el punto de vista técnico, el EUR/USD mantiene un tono bajista en el muy corto plazo y el próximo soporte fuerte se puede ver en 126.10/15. En el gráfico de día, el cruce está sentado sobre la media móvil de 20 días, que es un nivel relevante. Un cierre claramente por debajo podría apuntar a más debilidad por delante.

Niveles técnicos

• Los precios de la plata se mantienen relativamente tranquilos tras la fuerte caída del martes.
• El siguiente soporte clave para el XAG/USD se encuentra en 26.00$.
• A menos que la plata logre mantenerse por encima de los 27.00$, es probable que los vendedores mantengan el control.

Tras el repunte de tres días, durante el cual los precios de la plata subieron casi un 15%, el XAG/USD realizó una profunda corrección y perdió más del 8% el martes. Aunque los precios de la plata permanecen relativamente tranquilos el miércoles, no parece que estén a punto de girar al alza una vez más. En el momento de escribir, el XAG/USD cae un 0.76% en el día, cotizando en 26.63$.

Perspectiva técnica de la plata

En el gráfico de cuatro horas, el RSI está bajando y se mantiene alrededor del nivel de 40, lo que sugiere que hay más espacio a la baja antes de que el XAG/USD entre en condiciones de sobreventa. El soporte clave se encuentra en 26.00$, donde se encuentran las SMA de 100 y 200 periodos. Con una ruptura decisiva por debajo de ese nivel, el próximo objetivo podría establecerse en 25.00$, el punto de partida del último repunte.

Por el lado positivo, la resistencia inmediata se encuentra en 27.00$, el 61.8% de retroceso de Fibonacci del último movimiento, por delante de 27.60$ (50% de retroceso de Fibonacci). A menos que la plata logre una ruptura convincente por encima de los 27.00$, es probable que los vendedores mantengan el control de la acción del precio.

Plata gráfico de 4 horas

Plata niveles técnicos

• Una combinación de factores provoca nuevas ventas en el oro el miércoles.
• El apetito por el riesgo prevalente es considerado el factor clave que ha limitado la subida inicial.
• Un modesto repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses ha ejercido cierta presión sobre los precios del oro.

El oro ha tenido dificultades para capitalizar su repunte inicial a la región de 1.845$ y ha retrocedido a mínimos diarios, alrededor de la región de 1.835-34$, durante la sesión europea.

El metal precioso ha ganado algo de tracción positiva durante la primera mitad de la acción comercial del miércoles y se ha alejado de los mínimos de más de dos semanas, alrededor de la región de 1.830$ establecidos el día anterior. Sin embargo, el repunte ha carecido de una continuación sólida y se ha detenido con bastante rapidez cerca del área de 1.845$.

El sentimiento optimista prevaleciente en el mercado ha sido visto como uno de los factores clave que han pesado sobre el refugio seguro del XAU/USD y han limitado la subida. Aparte de esto, un repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, en medio de un renovado optimismo sobre las medidas masivas de estímulo fiscal de EE.UU., ha ejercido cierta presión sobre el metal amarillo.

El sentimiento de riesgo global se ha elevado después de que los demócratas en el Congreso de EE.UU. dieran los primeros pasos para promover el paquete de ayuda para el COVID-19 de 1.9 billones de dólares propuesto por el presidente Joe Biden. Los demócratas desbloquearon una herramienta legislativa para eludir a los republicanos y abrieron el debate sobre una resolución presupuestaria fiscal de 2021 con instrucciones de gasto de ayuda al coronavirus.

Lo que ha aumentado aún más la confianza de los inversores han sido las noticias de que la vacuna contra el coronavirus Sputnik V desarrollada en Rusia ha mostrado una tasa de efectividad del 91.6% en el ensayo de fase 3. Los acontecimientos han elevado las esperanzas de una fuerte recuperación económica mundial y han seguido respaldando los flujos monetarios de apetito por el riesgo, lo que a su vez tiende a pesar sobre los activos tradicionales de refugio seguro, como el oro.

Mientras tanto, el repunte actual de los rendimientos de los bonos de EE.UU. ha ofrecido cierto apoyo al dólar estadounidense. Esto ha sido visto como otro factor que ha afectado la demanda del oro, denominado en dólares. Una caída posterior por debajo de los mínimos del día anterior, alrededor del área de 1.830$, debería allanar el camino para un nuevo movimiento bajista a corto plazo para el XAU/USD.

Los participantes del mercado ahora esperan la publicación del PMI de servicios ISM de EE.UU., que podría influir en la dinámica de los precios del USD y proporcionar algo de impulso al inicio de la sesión americana de hoy. Los inversores podrían seguir las señales del sentimiento general de riesgo del mercado, las noticias de estímulo de EE.UU. y el movimiento en los rendimientos de los bonos estadounidenses.

Niveles técnicos del oro

• El EUR/USD se mantiene a la defensiva cerca del soporte clave de 1.20.
• El PMI de servicios en Alemania y en la eurozona en general permanece en el territorio de contracción en enero.
• La publicación del informe de ADP y el PMI de servicio de ISM destaca en el calendario económico de EE.UU.

La presión bajista en torno a la moneda común permanece sin cesar otro día más y obliga al  par EUR/USD a caer cerca del soporte psicológico de 1.20 durante la sesión europea del miércoles.

EUR/USD centra la atención en los datos y en la acción del precio del USD

El EUR/USD pierde terreno por tercer día consecutivo en lo que va de miércoles y se acerca al nivel clave de 1.20 debido al tono suave persistente en el apetito por el riesgo, lo que beneficia la demanda firme del dólar estadounidense.

De hecho, la recuperación del dólar se beneficia del movimiento alcista de los rendimientos estadounidenses, con el índice de referencia a 10 años rondando la zona del 1.11% (desde el 1.06% del lunes).

Además, el PMI de servicios final de enero, tanto en Alemania como en la zona euro en general, se han mantenido por debajo del nivel clave de 50 puntos en enero, reforzando la dura batalla que enfrenta este sector para dejar atrás la pandemia.

Otros datos en la región mostraron que la inflación IPC subyacente, excluyendo los costes de los alimentos y la energía, se espera que haya subido un 1.4% respecto al año anterior, mientras que los precios al productor IPP subieron un 0.8% intermensual en diciembre.

Al otro lado del Atlántico, el informe mensual de empleos del sector privado de ADP se dará a conocer al inicio de la sesión americana, seguido por el índice PMI de servicios de ISM.

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

La caída del EUR/USD está a punto de desafiar el nivel clave de 1.20 en el corto plazo. Si bien las perspectivas para el par parecen bajistas a muy corto plazo, siguen siendo constructivas en el largo plazo y siempre están respaldadas por las perspectivas de una fuerte recuperación en la región (y en el extranjero), que a su vez se sustenta en un estímulo fiscal adicional de la Fed y el BCE. Además, los tipos de interés reales siguen favoreciendo a la zona del euro frente a EE.UU., lo que también es otro factor que respalda al euro.

Niveles del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD está retrocediendo un 0.15% en el día, cotizando en 1.2024. El soporte inmediato se encuentra en 1.2010 (mínimo del 3 de febrero), seguido por 1.2000 (nivel psicológico) y 1.1976 (50% de retroceso de Fibonacci del movimiento de noviembre a enero). Por otro lado, una ruptura de 1.2173 (23.6% de retroceso de Fibonacci del movimiento de noviembre a enero), apuntaría a 1.2189 (máximo del 22 de enero) de camino a 1.2349 (máximo del 6 de enero).

El Reino Unido ha solicitado una extensión del período de gracia hasta 2023 en los controles comerciales que se realizarían entre Irlanda del Norte y el resto del Reino, informa BBC News, citando la carta del secretario de la Oficina del Gabinete, Michael Gove, al vicepresidente de la Comisión Europea, Maros Sefcovic.

Reuters informa que las dos partes habían acordado un período de gracia de tres meses para los controles de los productos alimenticios que los supermercados y algunos grupos mayoristas transportan de Gran Bretaña a Irlanda del Norte, como parte del acuerdo Brexit.

• Una combinación de factores proporciona un modesto aumento intradiario al NZD/USD el miércoles.
• Un repunte en los rendimientos de los bonos estadounidenses beneficia al USD y limita cualquier posible subida del par.
• Los inversores ahora centran la atención en el PMI de servicios ISM de EE.UU. en busca de oportunidades a corto plazo.

El par NZD/USD ha devuelto una parte importante de sus ganancias iniciales a máximos semanales y ahora ha vuelto a caer por debajo del nivel redondo de 0.7200.

El par ha construido sobre el buen rebote del día anterior, de más de 60 pips desde la región de 0.7135, y ha ganado algo de tracción durante la primera mitad de la acción comercial del miércoles. El optimismo prevaleciente en el mercado ha beneficiado al NZD de mayor riesgo percibido y ha proporcionado un modesto impulso al par NZD/USD.

El sentimiento de riesgo global se ha mantenido apoyado por un renovado optimismo sobre un estímulo fiscal masivo en Estados Unidos. En el último desarrollo, los demócratas dieron el primer paso para promover el paquete de ayuda propuesto por el presidente Joe Biden y abrieron el debate sobre una resolución presupuestaria fiscal de 2021 con instrucciones de gasto para el coronavirus.

Los alcistas del par se inspiraron además en los detalles de empleo mejores de lo esperado de Nueva Zelanda, que mostraron que la tasa de desempleo cayó inesperadamente al 4.9% en el cuarto trimestre. La lectura estuvo muy por debajo de las estimaciones que apuntan a un aumento al 5.6% desde el 5.3% anterior y fue acompañada por un aumento del 0.6% en el número de personas empleadas.

Sin embargo, el repunte ha carecido de un seguimiento sólido y una vez más se ha detenido cerca de la región de 0.7225 en medio de un modesto repunte en la demanda del dólar estadounidense. Las expectativas de un mayor endeudamiento del gobierno continúan impulsando los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. al alza, lo que es considerado un factor clave que beneficia al dólar estadounidense.

Los participantes del mercado ahora esperan la publicación del PMI de servicios ISM de EE.UU. para obtener cierto impulso. Esto, junto con las noticias sobre el estimulo estadounidense, influirá en la dinámica de los precios del USD. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio podría contribuir aún más en generar algunas oportunidades comerciales en torno al NZD/USD.

Niveles técnicos del NZD/USD

El Índice de Precios al Consumo interanual de la zona euro ha subido un 0.9% en la lectura preliminar de enero, superando el aumento del 0.5% esperado y el descenso del 0.3% visto en diciembre. Esta es la primera subida de la inflación desde julio, tras cinco meses consecutivos en negativo.

El IPC subyacente ha aumentado un 1.4% frente al 0.9% estimado, superando el 0.2% del mes anterior. Esta es la mayor subida registrada desde marzo de 2013.

Reacción EUR/USD

El EUR/USD continúa muy presionado a la baja este miércoles después de haber tocado nuevos mínimos de dos meses en 1.2009 tras los PMI de servicios de Alemania y la Eurozona. El par ha perdido 15 pips en los últimos minutos, debilitado por un repunte de la demanda del dólar. Al momento de escribir, el euro cotiza frente al dólar sobre 1.2015, perdiendo un 0.18% diario.

El índice PMI de servicios de Markit para la Eurozona ha caído un punto en enero, retrocediendo a 45.4 desde los 46.4 de diciembre, siendo la peor cifra vista desde noviembre. El resultado, sin embargo, ha mejorado los 45 puntos esperados por los expertos.

En Alemania, el PMI de servicios ha bajado solo tres décimas, situándose en 46.7 en enero desde los 47 del mes anterior. El indicador no ha alcanzado las expectativas de 46.8.

Reacción EUR/USD

El EUR/USD reaccionó al dato alemán con una caída de cerca de 30 pips, deslizándose a un mínimo de dos meses en 1.2009. Sin embargo, tras el dato europeo, la moneda única ha recuperado algo de terreno, operándose ahora sobre 1.2025, perdiendo un 0.10% en el día.

• El USD/CAD se consolida dentro de un rango por debajo del nivel de 1.2800 el miércoles.
• Los precios alcistas del petróleo crudo benefician al CAD y limitan la subida del par.
• Un repunte en los rendimientos de los bonos estadounidenses beneficia al USD y ofrece cierto apoyo al par.

El par USD/CAD carece de un sesgo direccional firme y oscilaba entre ganancias tibias y pérdidas menores, por debajo del nivel de 1.2800, durante la sesión europea del miércoles.

Una combinación de factores divergentes no ha logrado proporcionar un impulso significativo al par y ha conducido a una acción de precio moderada y limitada dentro de un rango el miércoles. El sentimiento alcista prevaleciente en torno a los precios del petróleo crudo ha continuado beneficiando al dólar canadiense, divisa vinculada con los precios de las materias primas, lo que a su vez ha limitado cualquier subida significativa para el par USD/CAD.

De hecho, los precios del petróleo han extendido las fuertes ganancias del día anterior de casi el 5% y han subido al nivel más alto en más de un año. El renovado optimismo sobre un estímulo fiscal masivo en Estados Unidos, junto con noticias positivas sobre el desarrollo de vacunas para el COVID-19, ha elevado las esperanzas de recuperación de la demanda de combustible y ha empujado los precios del petróleo por encima del nivel psicológico de 55.00$.

Aparte de esto, una disminución en las existencias de EE.UU. ha proporcionado un impulso adicional y ha seguido apoyando la tendencia alcista actual en los precios del petróleo crudo. Dicho esto, las expectativas de un mayor endeudamiento del gobierno han continuado impulsando los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y han respaldado al dólar estadounidense, lo que podría ayudar a limitar cualquier pérdida adicional para el par USD/CAD.

La falta de una sólida venta de continuación ahora justifica cierta cautela para los bajistas antes de posicionarse para cualquier caída adicional. Los participantes del mercado ahora esperan la publicación del PMI de servicios ISM de EE.UU. Esto, junto con el informe oficial de la EIA sobre los inventarios de crudo de EE.UU., podría generar algunas oportunidades comerciales significativas durante la sesión americana de hoy.

Niveles técnicos del USD/CAD

• La venta masiva en GameStop lideró el rebote del XAG/USD, que se desvanece por encima del nivel de 27$.
• La plata apunta nuevamente hacia abajo, en medio de un cruce bajista y probablemente una bandera bajista en el gráfico de 1 hora.
• El XAG/USD tiene como objetivo la SMA de 200 horas, mientras el RSI se mantiene por debajo de la línea media.

La plata (XAG/USD) ha detenido su movimiento de recuperación del día anterior al inicio de la sesión europea del miércoles, ya que los alcistas están teniendo dificultades para encontrar aceptación por encima del nivel de 27$.

Los vendedores del XAG/USD han regresado, a pesar de un retroceso generalizado del dólar estadounidense, ya que el rebote del metal blanco liderado por la venta masiva de GameStop (GME) parece haberse desvanecido.

Las acciones de GameStop colapsaron un 60% el martes, mientras parecía que el short squeeze inducido por los inversores minoristas estaba llegando a su fin.

La presión a la baja adicional sobre la plata proviene del aumento del 18% en el margen de mantenimiento de la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) anunciado el lunes temprano.

Desde una perspectiva técnica a corto plazo, la caída del martes en la plata después de un pequeño rebote ha formado una bandera bajista en el gráfico de 1 hora, con un cierre por debajo del soporte de la línea de tendencia alcista en 26.77$ que validaría una ruptura a la baja.

Una ruptura de la bandera bajista abriría las puertas para una nueva prueba del soporte crítico alrededor de 26.30$, donde vemos la convergencia del mínimo del martes y la media móvil horizontal de 200 horas.

Si los vendedores encuentran aceptación por debajo de ese nivel, una prueba del nivel de 25$ podría estar en juego. El sesgo a la baja está respaldado por un cruce bajista de la SMA de 21 horas y la SMA de 100 horas.

Además, el RSI apunta hacia abajo por debajo de la línea media, lo que deja espacio para caídas adicionales.

Por otro lado, los compradores deben encontrar aceptación por encima de la zona de 27.20/30$, que es la confluencia de la SMA de 100 horas y la resistencia de la tendencia alcista, para reactivar el impulso de recuperación.

La siguiente línea de defensa para los bajistas del XAG/USD se ve en la región horizontal de 27.85$. Más arriba, la SMA de 50 horas con pendiente bajista en 28.10$ podría desafiar el compromiso de los alcistas.

Plata gráfico de 1 hora

Plata niveles técnicos

El índice PMI de servicios de Markit para Reino Unido ha caído casi 10 puntos en enero, situándose en 39.5 frente a los 49.4 de diciembre. A pesar del retroceso, el indicador mejora los 38.8 puntos esperados por el mercado.

El de enero es el peor resultado obtenido por el indicador en ocho meses, concretamente desde mayo de 2020.

Reacción GBP/USD

El GBP/USD se ha movido más de 10 pips al alza tras la publicación, elevándose a la zona 1.3662 desde 1.3649. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.3653, perdiendo un 0.05% en el día.

• El índice DXY retrocede algo de terreno después de alcanzar nuevos máximos anuales cerca de 91.30.
• La subida del dólar parece limitada por el pesimismo de la Fed y el comercio de reflación.
• El informe de ADP, el PMI de servicios de ISM y el informe de la EIA destacan en el calendario económico de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, se ve sometido a cierta presión de venta en torno al nivel de 91.00.

Índice del dólar estadounidense DXY centra la atención en los datos

El índice DXY extendió su movimiento por encima del nivel de 91.00 el martes, alcanzado al mismo tiempo nuevos máximos anuales alrededor de 91.30, aunque perdió algo de impulso alcista poco después.

El impulso alcista del dólar estadounidense se ha producido junto con el repunte de los rendimientos de los bonos a 10 años de Estados Unidos hasta la zona por encima del 1.11% tras la caída hasta la zona del 1.06% el lunes. Sin embargo, las ganancias adicionales en el dólar parecen insostenibles en el horizonte a corto plazo debido al comercio de reflación y la persistente postura pesimista de la Reserva Federal.

En lo referente a los datos de EE.UU., hoy se dará a conocer informe de empleos del sector privado de ADP para el mes de enero, seguido por el PMI de servicios de ISM y el informe semanal sobre suministros de petróleo crudo de EE.UU. de la EIA.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El índice DXY recuperó la tracción al alza y alcanzó nuevos máximos anuales justo por encima del nivel de 91.00 el martes, en medio de un sentimiento más débil en el apetito por el riesgo. Sin embargo, se espera que los intentos alcistas ocasionales en el dólar permanezcan limitados en medio de las frágiles perspectivas para el dólar en el medio / largo plazo, y siempre en el contexto del actual estímulo fiscal y monetario masivo en la economía de EE.UU., la postura de "más baja por más tiempo" de la Reserva Federal y las perspectivas de una fuerte recuperación en el economía global.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está retrocediendo un 0.15% en el día, cotizando en 91.06. El soporte inicial se encuentra en 90.42 (SMA de 21 días), seguido de 89.20 (mínimo del 6 de enero) y 88.94 (mínimo de marzo de 2018). Por el lado positivo, una ruptura de 91.28 (máximo del 2 de febrero), abriría la puerta a 91.87 (SMA de 100 días) y finalmente a 92.46 (23.6% de retroceso de Fibonacci de la caída de 2020-2021).

• El sentimiento optimista del mercado extiende algo de apoyo al AUD, de mayor riesgo percibido.
• Los comentarios pesimistas del gobernador del RBA, Phillip Lowe, limitan las fuertes ganancias del par.
• Un repunte en los rendimientos de los bonos estadounidenses beneficia al USD y limita la subida adicional.

El par AUD/USD está extendiendo su acción del precio de consolidación lateral al inicio de la sesión europea del miércoles y permanece atrapado dentro de un rango, alrededor de la región 0.7615-20.

El par ha construido sobre el modesto rebote del día anterior, desde la región de 0.7565-60 en mínimos de seis semanas, y se ha movido al alza durante la primera mitad de la acción comercial del miércoles en medio de los flujos monetarios de apetito por el riesgo. Las señales de progreso hacia las medidas de estímulo adicionales en EE.UU. han alimentado las esperanzas de una sólida recuperación económica mundial, lo que sigue respaldando el optimismo del mercado.

Vale la pena informar que los demócratas en el Congreso de EE.UU. han dado los primeros pasos hacia el avance del paquete de ayuda para COVID-19 de 1.9 billones de dólares propuesto por el presidente Joe Biden para evitar a los republicanos. Los demócratas abrieron el debate sobre una resolución presupuestaria fiscal de 2021 con instrucciones de gasto de ayuda para el coronavirus, desbloqueando una herramienta legislativa para aprobar el gasto de estímulo en medio de la oposición republicana.

Esto, junto con noticias positivas sobre el desarrollo de otra vacuna para el COVID-19, ha impulsado aún más la confianza de los inversores y ha ofrecido algo de apoyo al dólar australiano, de mayor riesgo percibido. Las noticias del martes indicaron que la vacuna contra el coronavirus Sputnik V desarrollada en Rusia ha mostrado una tasa de efectividad del 91.6% en el ensayo de fase 3.

Dicho esto, una combinación de factores ha limitado cualquier subida significativa para el par AUD/USD. Las expectativas de un mayor endeudamiento del gobierno estadounidense han continuado impulsando los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y han beneficiado al dólar estadounidense. Aparte de esto, los comentarios pesimistas del gobernador del RBA, Philip Lowe, también han impedido que los alcistas del par abrieran posiciones agresivas.

Mientras tanto, la incapacidad del par AUD/USD para ganar una tracción significativa favorece a los bajistas y respalda las perspectivas de una debilidad adicional. Esto hace que sea prudente esperar algunas compras de continuación sólidas antes de confirmar que la reciente caída correctiva desde los máximos de varios años ha terminado y posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional.

Los participantes del mercado ahora esperan la publicación del PMI de servicios ISM de EE.UU. para obtener cierto impulso al inicio de la sesión americana. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio y las noticias sobre el estímulo de EE.UU. podrían influir en la dinámica de precios del USD. Esto podría contribuir en generar algunas oportunidades a corto plazo en torno al par AUD/USD.

Niveles técnicos del AUD/USD

El Banco de la Reserva de Australia (RBA) debe mantener el apoyo monetario hasta que las personas obtengan empleos y los salarios suban, ha dicho el gobernador Philip Lowe en una sesión de preguntas y respuestas después de su discurso titulado "El año que viene", en la conferencia del National Press Club of Australia, Canberra.

Comentarios adicionales:

AstraZeneca ha confirmado el 100% de protección contra enfermedades graves, hospitalización y muertes en el análisis primario de los ensayos de fase 3 del Reino Unido, Brasil y Sudáfrica, según una versión preliminar de The Lancet.

Detalles clave:

Entre otros desarrollos de vacunas para el covid a nivel mundial, se espera que GlaxoSmithKline y CureVac desarrollen una serie de vacunas ARNm para las variantes del COVID-19.

Mientras tanto, la vacuna rusa para el coronavirus Sputnik V ha demostrado una eficacia del 92% para proteger a las personas de desarrollar síntomas de COVID-19, según un estudio que siguió a un ensayo de fase 3 en hospitales y clínicas de Moscú.

• Los vendedores del GBP/USD buscan entrar por debajo del soporte crítico de la SMA de 21 días.
• La vela Doji del martes sugiere que los bajistas podrían estar perdiendo convicción.
• El foco de atención se traslada a los datos económicos del Reino Unido y Estados Unidos.

El par GBP/USD está a la defensiva alrededor de 1.3660 al inicio de la sesión europea del miércoles. La caída parece limitada para el par, gracias al sentimiento optimista del mercado y un dólar estadounidense más débil.

Los inversores esperan con interés el PMI final de servicios del Reino Unido, los datos de empleo de ADP de EE.UU. y los datos del PMI de servicios de ISM para un nuevo impulso. Además, el foco sigue siendo el desarrollo en torno a los problemas del Brexit y las conversaciones de estímulo en EE.UU.

Desde una perspectiva técnica, los alcistas han logrado defender la media móvil crítica de 21 días, ahora en 1.3648, en lo que va de miércoles. El precio cayó por debajo de este nivel el martes, pero lo recuperó antes del cierre.

Mientras tanto, la vela Doji formada en el gráfico diario el día anterior podría estar insinuando el agotamiento de los vendedores, especialmente después de una racha bajista de tres días.

Por lo tanto, los alcistas de la libra esterlina mantendrán la esperanza siempre que el precio se mantenga por encima de la SMA de 21 días. El GBP/USD probablemente podría volver a probar el máximo del martes en 1.3710.

El RSI se mantiene plano por encima de la línea media, cerca del nivel de 52, lo que podría ofrecer cierto apoyo a los alcistas.

Sin embargo, un cierre diario por debajo de la SMA de 21 días podría desencadenar una fuerte caída hacia el soporte de la SMA de 50 días con pendiente ascendente en 1.3535. Hay que tener en cuenta que el precio no ha cerrado por debajo de la SMA de 21 días desde el 11 de enero.

GBP/USD gráfico diario

GBP/USD niveles técnicos

Los estrategas de divisas de UOB Group no descartan que el EUR/USD retroceda por debajo de la marca de .20 en las próximas semanas.

Perspectiva 24 horas: "Ayer destacamos que había espacio para que el EUR cayera por debajo de 1.2050. Agregamos, que una caída sostenida por debajo de este nivel parecía poco probable por ahora y era poco probable que el EUR desafíe el soporte principal en 1.2000. Si bien nuestra expectativa de un euro más débil no estaba mal, la caída fue más pronunciada de lo esperado, ya que cayó a 1.2010 antes de repuntar. A partir de aquí, las condiciones de sobreventa junto con el impulso menguante sugieren que es poco probable que el EUR se debilite hoy. Es más probable que el EUR se consolide y se negocie entre 1.2015 y 1.2075".

Próximas 1-3 semanas: “Hemos mantenido una visión negativa en el EUR desde el jueves pasado. Ayer (02 de febrero), destacamos que las probabilidades de que el euro se moviera claramente por debajo de 1.2050 habían aumentado. Notamos que el soporte por debajo de 1.2050 estaba en 1.2000 seguido de 1.1965. Posteriormente, el EUR quebró 1.2050 y se desplomó hasta 1.2010 antes de recuperarse para cerrar en 1.2042 (-0.14%). El impulso bajista ha mejorado y es probable que el EUR se debilite. Dicho esto, las condiciones de sobreventa a corto plazo podrían llevar primero a un par de días de consolidación. De cara al futuro, siempre que no se rompa 1.2105 (el nivel de 'resistencia fuerte' estaba en 1.2140 ayer), una ruptura de 1.2000 no sería sorprendente y abriría el camino para que el EUR se mueva a la baja hasta 1.1965".

• El USD/JPY gana tracción de continuación por sexto día consecutivo el miércoles.
• El sentimiento prevaleciente de apetito por el riesgo pesa sobre el JPY de refugio seguro.
• Las esperanzas de un estimulo adicional en EE.UU. y el optimismo por las vacunas impulsa el sentimiento de riesgo.

El par USD/JPY se mueve con un leve sesgo positivo al inicio de la sesión europea del miércoles, manteniéndose estable alrededor del nivel psicológica clave de 105.00.

El par ha extendido sus recientes ganancias y se ha movido al alza por sexto día consecutivo el miércoles en medio del sentimiento de apetito por l riesgo predominante, que tiende a pesar sobre el yen japonés de refugio seguro. El sentimiento del mercado se mantiene optimista en medio de un renovado optimismo sobre el estímulo fiscal adicional en EE.UU. y las noticias sobre el desarrollo de otra vacuna para el COVID-19.

Los demócratas en el Congreso de los Estados Unidos dieron los primeros pasos hacia el paquete de ayuda para el COVID-19 de 1.9 billones de dólares propuesto por el presidente Joe Biden sin el apoyo de los republicanos. Los demócratas abrieron el debate sobre una resolución presupuestaria fiscal para 2021 con instrucciones de gasto de ayuda por coronavirus, desbloqueando una herramienta legislativa para aprobar el gasto de estímulo en medio de la oposición republicana.

La confianza de los inversores se ha visto reforzada por las noticias de que la vacuna contra el coronavirus Sputnik V desarrollada en Rusia ha mostrado una tasa de eficacia del 91.6% en el ensayo de fase 3. Esto, a su vez, ha alimentado las esperanzas de una fuerte recuperación económica mundial en medio de la reciente tendencia a la baja en los nuevos casos de coronavirus, lo que sigue apoyando el optimismo del mercado.

Mientras tanto, las expectativas de un mayor endeudamiento del gobierno han continuado impulsando al alza los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos. Esto ha sido visto como otro factor que presta algo de apoyo al dólar estadounidense, impulsando al alza al par USD/JPY. Dicho esto, el repunte ha carecido de una fuerte convicción alcista y el par, hasta ahora, se ha mantenido limitado por debajo de los máximos de dos meses y medio establecidos el martes.

Esto hace que sea prudente esperar algunas compras de continuación antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista a corto plazo. Los participantes del mercado ahora esperan la publicación del PMI de servicios ISM de EE.UU. para obtener un nuevo impulso. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio también podría contribuir en generar algunas oportunidades en torno al par USD/JPY.

Niveles técnicos del USD/JPY

• El gráfico diario del EUR/USD muestra un cambio de tendencia alcista a bajista.
• El EUR/USD corre el riesgo de extender la reciente caída desde 1.22.

El EUR/USD cerró el martes en 1.2049, confirmando un patrón de reversión bajista de hombro-cabeza-hombro en el gráfico diario.

La ruptura está respaldada por un RSI de 14 días por debajo del nivel de 50 o bajista y ha creado espacio para una venta masiva a 1.1750 (objetivo según la medida del patrón).

Sin embargo, la vela del martes tiene una mecha inferior larga, un signo de fatiga bajista. Como tal, el par EUR/USD podría consolidarse cerca del nivel del cuello del patrón, alrededor de 1.2050, antes de registrar pérdidas más profundas.

Un cierre por encima del máximo del martes de 1.2088 invalidaría el patrón bajista.

EUR/USD gráfico diario

EUR/USD niveles técnicos

Esto es lo que necesita saber para operar hoy miércoles 3 de febrero:

Los mercados están celebrando las perspectivas de un estímulo sólido en EE.UU., ganancias impresionantes de las empresas tecnológicas y noticias optimistas sobre las vacunas. El dólar estadounidense se mantiene firme ya que los mayores rendimientos compensan la disminución de los flujos monetarios de refugio seguro. El foco de atención está en las pistas antes del informe de nóminas no agrícolas NFP y las noticias adicionales sobre las vacunas y el estímulo.

Estímulo estadounidense: Mientras el presidente Joe Biden continúa las conversaciones con los republicanos, los demócratas del Senado han adelantado el proyecto de ley original de 1.9 billones de dólares de la Casa Blanca utilizando el proceso de reconciliación. Todavía no está claro que el Congreso tendrá los votos para el paquete completo o si aún se alcanzará un compromiso en el futuro. Sin embargo, los mercados bursátiles están subiendo y los bonos se venden. La caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro está respaldando la subida del dólar.

Datos de EE.UU.: Se espera que el informe de empleos de ADP muestre una pequeña ganancia en los empleos del sector privado en enero después de marcar una pérdida en diciembre. El índice de gerentes de compras PMI de servicios de ISM tiene las expectativas de una desaceleración menor, aunque desde niveles altos.

Ver: Vista previa del cambio de empleos de ADP para enero: ¿Un retorno a la contratación?

Ver: Vista previa del PMI de servicios de EE.UU. para enero: No hay razón para retroceder ahora

Jeff Bezos dejará el cargo de CEO de Amazon, el gigante minorista on-line. La noticia llegó junto con el informe de ganancias récord para la empresa e impresionantes para Alphabet, la empresa matriz de Google. Ambas cifras ayudaron a impulsar las acciones.

GameStop, el ejemplo de la reciente batalla entre inversores minoristas y fondos de cobertura, se ha desplomado más del 60% para cerrar por debajo de los 100$. Otras acciones destacadas en WallStreetBets también están a la defensiva, pero en diversos grados.

Vacunas: AstraZeneca dijo que espaciar las dos dosis de su vacuna para el COVID-19 con tres meses de diferencia aumenta la eficacia al 82%, reivindicando el enfoque del Reino Unido y también brindando esperanza a la UE, que ha ordenado una gran cantidad de dosis. Los estudios de inmunización de Sputnik V de Rusia mostraron una alta tasa de eficacia del 92%. En Israel, el líder mundial en vacunaciones, las enfermedades graves y hospitalizaciones están cayendo entre los mayores de 60 años, que fueron los primeros en recibir las vacunas.

Europa: Según las noticias, la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, ha asumido la responsabilidad de la debacle del bloque por las vacunas, especialmente en relación con la frontera con Irlanda. Los temores de una recesión doble pesan sobre el euro.

Mario Draghi, ex presidente del Banco Central Europeo, puede regresar como primer ministro de Italia. El renombrado tecnócrata se reunirá con el presidente de la nación y tratará de formar un gobierno después de que el actual primer ministro, Giuseppe Conte, no logró reunir la mayoría. El EUR/USD se mantiene cerca de 1.20 antes de los PMI finales de servicios.

Los precios del petróleo crudo WTI están aumentando a medida que entran en juego las esperanzas de una demanda creciente y un alto cumplimiento de los recortes de producción de los miembros de la OPEP +.

Las criptomonedas están avanzando, con el Ethereum destacando. La creación de Vitalik Buterin ha alcanzado un nuevo máximo histórico por encima de los 1.500$.

Según el informe de empleos del cuarto trimestre de Statistics New Zealand, la tasa de desempleo principal cayó por debajo del 5.6% previsto y del 5.3% del mes anterior, llegando al 4.9%.

Detalles adicionales sugieren que el cambio en el empleo aumentó más allá de las cifras esperadas del 0.0% y las lecturas anteriores del -0.8% hasta el + 0.6%. Además, el índice de costes laborales subió al 0.5%, según lo esperado, frente al 0.4% del trimestre anterior.