Noticias de mercados

Lo que necesita saber el viernes 5 de febrero:

El Banco de Inglaterra atrajo la mayor parte de la atención del mercado este jueves, ya que los responsables políticos enfriaron las esperanzas de tasas negativas en el Reino Unido en el futuro. El banco central mantuvo su política monetaria sin cambios, e incluso insinuó una compra de bonos más lenta. El GBP se apreció a pesar de la persistente fortaleza del dólar, con el GBP/USD terminando el día con ganancias en la zona de precios de 1.3660.

En otros lugares, el dólar superó a sus principales rivales. El par EUR/USD cayó a nuevos mínimos de 2021 en la región de 1.1950, donde se sitúa por delante de la apertura del viernes.

El par USD/JPY subió a 105.49, acercándose al máximo de noviembre en 105.67. Las monedas vinculadas a las materias primas registraron pérdidas modestas, ya que las ganancias de Wall Street impidieron que cayeran más frente al dólar.

El oro cayó a 1.784,90$ la onza troy, su nivel más bajo desde principios de diciembre. Los precios del petróleo crudo reanudaron sus avances, con el WTI terminando el día cerca de nuevos máximos de varios meses por encima de 56.00 dólares el barril.

El frenesí de las acciones se enfrió, pero eso no impidió que Wall Street se recuperara. Los índices estadounidenses terminaron el día con sólidas ganancias, con el DJIA coqueteando con 31.000 y el S&P en 3.860.

El enfoque se traslada a los datos de EE.UU., ya que el país publicará el informe de nómina no agrícola.

• NZD/USD giró hacia el sur después de operar en torno a 0.7200 más temprano en el día.
• La fortaleza del USD de base amplia continúa arrastrando al NZD/USD a la baja.
• El enfoque cambia al informe Nóminas no agrícolas de enero de EE.UU.

El par NZD/USD se movió lateralmente alrededor de 0.7200 durante la primera mitad del día, pero perdió su tracción en la sesión estadounidense en medio de la renovada fuerza del USD. Al momento de escribir, el par bajó un 0.7% en el día a 0.7156.

El rally DXY permanece intacto a medida que el enfoque cambia a NFP

Temprano en el día, el fuerte repunte observado en el par GBP/USD luego de los anuncios de política del Banco de Inglaterra (BOE) dificultó que el dólar conservara su fortaleza. Sin embargo, el índice del dólar estadounidense (DXY) revirtió su curso con los comerciantes estadounidenses regresando a los mercados y subió a su nivel más alto en más de dos semanas en 91.58. Por el momento, el DXY está ganando un 0.4% en el día a 91.55 y ha subido más del 1% desde el comienzo de la semana.

Los datos publicados por el Departamento de Trabajo de EE.UU. mostraron el jueves que las solicitudes iniciales de desempleo la semana pasada disminuyeron en 33.000 a 779.000 y superaron las expectativas del mercado de 830.000.

El viernes no se publicarán datos macroeconómicos de Nueva Zelanda y los inversores estarán esperando el informe de nóminas no agrícolas (NFP) de los EE.UU. El consenso del mercado apunta a un aumento de 50.000 en las NFP luego de la decepcionante lectura de diciembre de -140.000. Una lectura sólida podría ayudar al USD a terminar la semana con una base firme y obligar al NZD/USD a mantenerse bajo presión bajista.

Niveles técnicos

El presidente de la Reserva Federal de Dallas, Robert Kaplan, dijo el jueves que los próximos dos o tres meses serán desafiantes y agregó que espera ver un crecimiento lento durante ese período, según informó Reuters.

Kaplan señaló además que su pronóstico es de un crecimiento del 5% en el PIB en 2021, pero reconoció que existen grandes riesgos a la baja relacionados con las infecciones por coronavirus.

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen tener un impacto significativo en el sentimiento del mercado. Al momento de escribir, el índice S&P 500 subió un 0.82% en el día a 3.861.

• Los precios al contado del oro se están consolidando en 1.780$ después de caer por debajo de 1.800$.
• El dólar estadounidense más fuerte y una curva de rendimiento escalonada de Estados Unidos pesan sobre el metal precioso.

Los precios al contado del oro (XAU/USD) parecen altos a la mitad del horario comercial de Estados Unidos el jueves. Más temprano en el día, los precios al contado se desplomaron por debajo del nivel psicológicamente importante de 1.800$ y ahora opera en 1.780$, perdiendo más de 40$ o un poco menos de 2.5% en el día. El movimiento vio cómo los precios al contado rompieron por debajo del mínimo anterior de 2021 en cerca de 1.803$ y los bajistas del oro ahora tendrán la vista fijada firmemente en el mínimo del 30 de noviembre de 2020 en 1.764.57$.

De vuelta al oro; Otro factor que se cita como un peso para el metal precioso es una mayor pendiente de la curva de rendimiento de EE.UU. Los rendimientos de 2 y 10 años (la diferencia entre el rendimiento de los bonos del gobierno de EE.UU. a 2 años y el rendimiento a 10 años) se ampliaron más de 3 pb el jueves a máximos por encima de 105 pb. Los analistas de TD Securities comentan que la inclinación de la curva de rendimiento "en última instancia, significa que el costo de mantener el oro en la curva está aumentando. El oro podría bajar aún más y consolidarse en respuesta a la idea general de que la economía estadounidense y mundial se está recuperando".

Mientras tanto, el analista jefe de ActivTrades, Carlo Alberto De Casa, comentó que “las crecientes expectativas sobre un final relativamente rápido de la pandemia están aumentando las esperanzas de recuperación económica y con ello la probabilidad de que los bancos centrales reduzcan el actual estímulo monetario hiper-moderado”; Si la moderación de la política monetaria ha tocado fondo a nivel mundial (es decir, la tasa de expansión de la oferta monetaria y la relajación de las condiciones monetarias han alcanzado su punto máximo), entonces esto no será algo bueno para los mercados de metales preciosos que se ven principalmente como una cobertura contra la degradación de la moneda fiduciaria.

Niveles Técnicos 

• USD/CAD extendió su subida diaria durante el horario comercial estadounidense.
• El índice del dólar estadounidense subió por encima de 91.50 después de retroceder más temprano en el día.
• WTI cotiza en un rango relativamente estrecho alrededor de 56$.

El par USD/CAD cayó por debajo de 1.2800 durante el horario comercial europeo, pero recuperó su tracción en la segunda mitad del día. Al momento de escribir, el par, que tocó un nuevo máximo diario de 1.2845 en la última hora, opera en 1.2832, un aumento de 0.42% en el día.

DXY parece cerrar el quinto día de negociación consecutivo al alza

El fuerte repunte observado en el par GBP/USD después de que el Banco de Inglaterra minimizara las probabilidades de tasas negativas en su declaración de política hizo que el dólar perdiera interés. El índice del dólar estadounidense (DXY) cayó a un mínimo diario de 91.08, pero no tuvo dificultades para girar hacia el norte, una vez más, durante la sesión estadounidense. Actualmente, el DXY cotiza en su nivel más alto en más de dos meses a 91.55, ganando un 0.42% en el día.

Los datos publicados por el Departamento de Trabajo de EE.UU. revelaron el jueves que las solicitudes iniciales de desempleo la semana pasada se redujeron a 779.000 desde 812.000 y esta lectura fue mejor que la expectativa del mercado de 830.000.

Por otro lado, luego de un impresionante repunte de tres días, los precios del petróleo crudo parecen haber entrado en una fase de consolidación el jueves, permitiendo que la valoración del mercado del USD continúe impactando los movimientos del USD/CAD. Por el momento, el barril de West Texas Intermediate (WTI) está registrando pequeñas ganancias diarias a 56.05$.

El viernes, los participantes del mercado seguirán de cerca los informes del mercado laboral de Canadá y Estados Unidos. Los mercados esperan que el cambio neto en el empleo en Canadá llegue a -47.500 en enero y una impresión más fuerte de lo esperado podría ayudar al CAD a encontrar demanda.

Niveles Técnicos 

• AUD/USD ha caído por debajo de su DMA de 50 y el nivel psicológico de 0.7600.
• Sin embargo, el dólar australiano se mantiene bien en medio de la fortaleza de los mercados de valores, ya que el enfoque cambia a las cifras de NFP del viernes.

El AUD/USD ha estado a la defensiva en las operaciones recientes de este jueves, cayendo por debajo de su promedio móvil de 50 días en el nivel psicológico importante de 0.7600. Más que nada, las pérdidas son el resultado de la continua fortaleza del dólar estadounidense y, en la actualidad, el AUD/USD cotiza con pérdidas de alrededor del 0.3% o un poco más de 20 pips en el día.

Como la mayoría del resto de sus contrapartes distintas del dólar estadounidense (excepto la libra esterlina, que se encuentra en la cima de la tabla de rendimiento de divisas del G10 el jueves después de una decisión de tipos del Banco de Inglaterra menos moderada de lo anticipado), el dólar australiano ha sucumbido a los avances del dólar estadounidense. Pero el AUD se está desempeñando bien y actualmente ocupa el tercer lugar en la clasificación G10. Los mercados de valores mundiales han estado firmemente en la delantera por cuarto día consecutivo (el S&P 500 subió un 0.7% y el Stoxx 600 cerró con un alza del 0.6%), proporcionando un respiro para el dólar australiano sensible al riesgo.

Mientras tanto, las cifras comerciales australianas de diciembre se publicaron durante la sesión de Asia Pacífico del jueves y mostraron una mejora decente; las exportaciones crecieron a un ritmo mensual saludable del 3% (igual que en noviembre), mientras que las importaciones experimentaron una reversión media desde la tasa de crecimiento masivo del 10% mensual de noviembre a caer un 2% intermensual. Eso significó que el superávit comercial del país se elevó a AUD 6.785B desde justo por encima de AUD 5B en noviembre. ANZ señala que "los bienes que enfrentan restricciones de importación en China, como el carbón, se mantienen bastante bien, con evidencia que sugiere que Australia ha encontrado compradores alternativos", una señal positiva para el AUD.

Niveles Técnicos 

• La libra sigue siendo la de mejor desempeño el jueves entre el G10.
• El cable corrige más bajo a medida que disminuye el impulso del BoE a la libra.

El GBP/USD alcanzó un máximo ligeramente por debajo de 1.3700 el jueves, alcanzando un máximo de dos días después del Banco de Inglaterra. Durante la sesión estadounidense, retrocedió en medio de un dólar estadounidense más fuerte hasta  1.3650. Aún permanece en territorio positivo, lejos de los máximos y con impulso neutral.

Rally del BoE parcialmente opacado por un dólar más fuerte

La libra saltó en el mercado después de que el Banco de Inglaterra mantuviera sin cambios su política monetaria. El Banco de Inglaterra no señaló tasas negativas a corto y medio plazo y provocó el repunte. El GBP/USD subió casi cien pips. La libra sigue siendo la de mayor rendimiento en el G10.

Durante la sesión estadounidense, el dólar estadounidense reanudó la subida y empujó al GBP/USD lejos de 1.3700. Se mueve alrededor de 1.3655, modestamente más alto durante el día y lejos del fondo, golpeó antes del BoE en 1.3565.

“La decisión del Banco de Inglaterra proporciona a la libra esterlina algún grado de soporte a corto plazo, pero no creemos que el cable escape al tirón constante de un USD más fuerte en general. Con la acumulación de riesgos a la baja en GBPUSD, creemos que la libra aún podría avanzar frente a contrapartes seleccionadas del G10 con fundamentos más débiles a corto plazo ”, dijeron analistas de TD Securities. Observan riesgos a la baja en GBP/USD después de que la decisión sea absorbida por completo. “Observamos que es probable que el soporte inicial emerja en el mínimo del 18 de enero (1.3520). Este nivel también se corresponde con el actual DMA-55 (1.3524) ”.

El dólar mantiene la mayor parte de sus ganancias diarias en todos los ámbitos, excluyendo la libra esterlina. El DXY cotiza a 91.50, a punto de registrar el cierre más alto desde el 30 de noviembre. Los datos económicos de EE.UU. superaron las expectativas, y ahora la atención se centra en las nóminas no agrícolas del viernes.

Niveles técnicos

• La plata continúa cayendo en simpatía con otros metales preciosos a medida que se recupera el dólar estadounidense.
• Por ahora, el XAG/USD se mantiene por encima de 26.00$.

Los precios al contado de la plata (XAG/USD) están sometidos a una mayor presión de venta y ahora se negocia modestamente por encima de 26.00$ desde los máximos de Asia Pacífico cercanos a 27.00$. Parece que, en el espacio de metales preciosos, el oro vuelve a liderar, el metal amarillo descendió por debajo del nivel clave de 1.800$ el jueves y ha bajado un 2.3% o más de 40$ en el día. El XAG/USD, mientras tanto, ha bajado un 2.6% o alrededor de 75 centavos.

Conduciendo el día

El principal factor que impulsa a la baja a los mercados de metales preciosos el jueves es un repunte continuo del dólar estadounidense, con el que los metales preciosos suelen tener una relación negativa bastante fuerte; el índice del dólar (DXY) se ha recuperado por encima de 91.50 por primera vez desde el primero de diciembre y los alcistas apuntarán a una prueba de la próxima área clave de resistencia en la forma del mínimo de septiembre de 2020 en 91.70.

En términos de por qué se está recuperando el dólar estadounidense, es difícil identificar algún impulsor en particular; Los operadores están hablando de una contracción de cortos en curso, después de que las posiciones cortas entraran en el año en extremos históricos. También se cita la debilidad en otros lugares, como en el euro; algunos sugieren que la debilidad en el tipo de cambio EUR/USD puede explicarse en parte por esfuerzos de vacunación masiva comparativamente más rápidos en los EE.UU. en comparación con la UE.

 

Otros apuntan a las crecientes esperanzas de un mayor estímulo fiscal del Congreso de los Estados Unidos; el miércoles, un asesor del presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, le dijo a Politico que esperaba que un paquete de 1,3 billones de dólares finalmente pasara el Congreso. Actualmente se están llevando a cabo negociaciones con respecto a cómo restringir el acceso a la próxima ronda de controles de estímulo y, según los informes, el senador republicano de los Estados Unidos Mitt Romney está listo para revelar un plan para dar 3.000$ a los padres por cada niño como parte de cualquier paquete de estímulo. Mientras tanto, el senador demócrata moderado Joe Manchin (cuyo apoyo a cualquier eventual proyecto de ley será crucial si se aprueba en el Senado dada la escasa mayoría del demócrata) indicó que aprobó el plan de estímulo de 1.9$ billones de Biden.

El punto clave aquí es que el estímulo está en camino de una forma u otra, y los mercados parecen esperar que el precio esté entre 1.3$ billones y la propuesta de Biden de 1.9$ billones. La mayoría anticipa que es probable que un mayor estímulo haga que la economía de Estados Unidos se acelere en la segunda mitad de este año. Los participantes del mercado parecen apostar a que esto significará un rendimiento superior en la economía de EE.UU. frente a sus pares del mercado desarrollado (USD positivo) e incluso podría resultar en que la Fed tenga que ajustar la política antes de lo que sugiere la guía actual (un USD positivo aún mayor).

Si ambos terminan siendo así, las ganancias del USD pueden tener que correr más y los rendimientos de los bonos (reales y nominales) van a subir mucho más, no es una buena combinación para los metales preciosos.

Niveles Técnicos

• El DXY imprime nuevos máximos mensuales por encima de 91.50, lo que apunta a mayores ganancias.
• Los rendimientos estadounidenses mantienen una tendencia alcista, respaldando al dólar.
• Los datos económicos de EE.UU. superaron las expectativas, foco en el NFP.

El USD/JPY está subiendo por séptimo día de negociación consecutivo y se ha acelerado al alza. El par se consolidó por encima de 105.00 y saltó a 105.49, alcanzando el nivel más alto desde mediados de noviembre.

El factor clave sigue siendo un dólar estadounidense más fuerte en todos los ámbitos y mayores rendimientos. El rendimiento estadounidense a 10 años se sitúa por debajo del 1.16%, su nivel más alto desde marzo. El dólar está subiendo en todos los ámbitos, incluso frente a las monedas de los mercados emergentes. Los índices de Wall Street han subido más de un 0.50%.

El DXY ha subido un 0.30% a 91.50, un nivel no visto desde principios de diciembre. Las ganancias fueron moderadas por el repunte de la libra luego de la reunión del Banco de Inglaterra que impulsó al GBP/USD.

Los datos económicos de EE.UU. mostraron una caída mayor a la esperada en las solicitudes de desempleo, lo que respalda las expectativas de una sorpresa positiva el viernes para los datos de empleo de enero. El rango en las Nóminas no Agrícolas ahora pasa de una pérdida de 200 mil puestos de trabajo a una ganancia de 450 mil. También el viernes, en Japón, se publica el informe de gastos de los hogares de diciembre.

Los factores técnicos también contribuyen al repunte del USD/JPY. El par rompió una línea de tendencia de ocho meses el lunes, retrocedió a la línea y reanudó el alza. La próxima resistencia emerge en 105.65/70, el máximo de noviembre.

Niveles técnicos

• Los pedidos de fábrica en EE.UU. aumentaron más de lo esperado en diciembre.
• El índice del dólar estadounidense sube hacia 91.50 en el horario comercial estadounidense.

Los nuevos pedidos de productos manufacturados, pedidos de fábrica, en los EE.UU. aumentaron en 5.2$ mil millones, o 1.1%, a 493.5$ mil millones en diciembre, mostraron los datos publicados por la Oficina del Censo de EE.UU. el miércoles. Esta lectura siguió al aumento de noviembre del 1.3% (revisado desde el 1%) y resultó mejor que la expectativa del mercado de 0.7%.

"Los nuevos pedidos de bienes duraderos manufacturados en diciembre, subieron ocho meses consecutivos, aumentando 1.2$ mil millones, o 0.5%, a 246.4$ mil millones, frente al aumento del 0.2% publicado anteriormente", se lee en la publicación.

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense no mostró una reacción inmediata a este informe y se vio por última vez ganando un 0.3% en el día a 91.44.

• Los precios del WTI vuelven a probar máximos por encima de 56.00$.
• No hay noticias de la reunión de la OPEP + en Viena el miércoles.
• La EIA informó una caída de casi 1 millón de barriles el miércoles.

Los precios del West Texas Intermediate alternan ganancias con pérdidas cercanas a los máximos anuales recientes en la zona de 56.00$ por barril.

WTI mirando a 60.00$

El rally del WTI sigue siendo bueno y sólido, aunque parece que ha surgido una barrera dura alrededor de 56.00$, niveles negociados por última vez hace más de un año.

Las perspectivas positivas de crecimiento de EE.UU. tras los resultados recientes en fundamentos clave, el mejor tono en los mercados de valores de EE. UU. y la ausencia de noticias de la reunión de la OPEP + (en Viena el miércoles) parecen ser suficientes para mantener el tono optimista en torno a los precios del crudo.

Además, tanto la API como la EIA reportaron caídas mayores a las esperadas en los suministros de crudo de Estados Unidos durante la semana pasada el martes (-4.261M) y el miércoles (-0.994M), respectivamente.

Niveles técnicos 

En este momento, el barril de WTI está perdiendo un 0.28% a 55.75$ y una ruptura de 51.66$ (mínimo mensual del 1 de febrero) expondría 51.46$ (mínimo semanal del 22 de enero) y luego 48.91$ (SMA de 55 días). Por el lado positivo, el siguiente obstáculo se alinea en 56.31$ (máximo del 4 de febrero de 2021) secundado por 59.61$ (máximo del 20 de enero de 2020) y finalmente 60.00$ (nivel psicológico).

• Fortaleza del dólar empuja a los metales a perder más del 2% el jueves.
• DXY en zona de máximos en meses, limitado por avance de la libra.

Las pérdidas del oro se extendieron a casi $50 el jueves. El XAU/USD aceleró la caída tras caer por debajo de $1800 y descendió hasta $1784, el nivel más bajo desde principios de noviembre. Está operando en la zona de $1790, perdiendo un 2.35%.

La caída tuvo como factor por detrás la fortaleza del dólar en todos los frentes impulsado por una suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. Esto último además es un factor de presión bajista para el oro y los metales.

El DXY sube 0.30% y opera en 91.45. El avance del índice está limitado solo por el avance de la libra, que es la moneda de mejor desempeño en el mercado.

Los datos económicos de EE.UU. volvieron a mostrarse mejores a lo esperado, contribuyendo a dar apoyo al humor de los inversores en Wall Street y a la fortaleza del dólar. Los pedidos de subsidio de desempleo cayeron más de lo esperado y ahora se espera una sorpresa positiva en el dato de las nóminas no agrícolas del viernes.

La plata también cae fuertemente con el XAG/USD poniendo a prueba la zona de $26.00. El lunes había llegado a estar sobre $30.00.

Niveles técnicos

• Los principales índices de Wall Street cotizan en territorio positivo el jueves.
• El índice S&P 500 Financials subió casi un 1% después de la campana de apertura.
• Los inversores siguen centrados en los titulares que rodean las conversaciones de estímulo en EE.UU.

Los principales índices bursátiles de EE.UU. abrieron ligeramente al alza el jueves, ya que los inversores siguen siendo optimistas sobre el estímulo fiscal adicional de EE.UU. Al momento de escribir, el Dow Jones Industrial Average subió un 0.28% en el día a 30.801, el índice S&P 500 ganó un 0.26% a 3.840 y el Nasdaq Composite subió un 0.25% a 13.432.

Horas antes, la secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, dijo que necesitan "actuar en grande" para proporcionar un puente y evitar cicatrices en la economía. Además, el asesor económico de la Casa Blanca, Jared Bernstein, señaló que el plan de alivio del coronavirus del presidente estadounidense Joe Biden incluirá ayuda dirigida a las empresas que más la necesitan.

Entre los 11 sectores principales del S&P 500, el Índice Financiero ha subido casi un 1% como el de mejor desempeño después de la campana de apertura. Por otro lado, el Índice de Materiales pierde un 1.3%.

Gráfico S&P 500 (diario)

• Suba generalizada del dólar en todos los frentes, en contexto de suba en las bolsas.
• Ojos en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.
• Siguen datos positivos estadounidenses, el viernes el reporte oficial de empleo.

El USD/MXN está subiendo por segundo día en forma consecutiva y opera en los niveles más elevados en dos días en la zona de 20.35. El tono alcista ha ganado momento en las últimas horas, tras el quiebre de 20.30 y ahora parece apuntar  a la próxima resistencia relevante que se puede ver en 20.50.

El avance del USD/MXN tiene como factor clave por detrás la apreciación del dólar en todos los frentes. El billete verde se ve favorecido principalmente por el avance de los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años está en 1.15%, muy cerca de los máximos desde marzo del año pasado.

Los datos económicos de EE.UU. siguen sorprendiendo positivamente. El jueves fue una caída mayor a la esperada en los pedidos de subsidio de desempleo. El viernes se conocerá el reporte oficial de empleo de enero, que ahora hay una expectativa grande en que será mucho mejor de lo esperado. Además el mercado está a la espera del paquete de estímulo fiscal del presidente Biden.

Las monedas emergentes ya no pudieron hacer frente al dólar, como en las jornadas previas y está vez se muestran debilitadas. El peso mexicano no está entre las de peor rendimiento. El retroceso de este grupo de monedas se da pese a la suba de las acciones en Wall Street, en donde el Dow Jones avanza 0.40% y el Nasdaq 0.35%.

Niveles técnicos

• El EUR/USD desafía los mínimos de 2021 en la región de 1.1980.
• Las ventas minoristas de EMU se expandieron un 2% intermensual en diciembre.
• Las reclamaciones iniciales de EE.UU. aumentaron en 779.000 WoW, menos de lo esperado.

Los vendedores mantienen un buen control del sentimiento en torno a la moneda compartida y obligan al EUR/USD a mantenerse cerca del área de los mínimos anuales en la zona de 1.1980.

EUR/USD más débil por la compra del USD

El EUR/USD se mantiene bien a la defensiva y pierde terreno el martes, siempre siguiendo la mejora del estado de ánimo en torno al dólar, que a su vez se mantiene respaldado por la subida de los rendimientos en Estados Unidos.

También colaborando con la debilidad del euro, el EUR/GBP opera en niveles vistos por última vez a mediados de mayo de 2020 en respuesta al fuerte repunte de la demanda de la libra esterlina tras la reunión del Banco de Inglaterra.

A principios del calendario del euro, las Ventas Minoristas en el bloque del euro se expandieron a un 2.0% mensual en diciembre, superando el consenso inicial. Al otro lado del charco, las reclamaciones semanales aumentaron menos de lo previsto durante la semana que terminó el 30 de enero, en 779.000.

La agenda económica cerrará con los pedidos de fábrica de diciembre y los costos laborales unitarios avanzados junto a la productividad no agrícola, ambos durante el cuarto trimestre. Además, M. Daly del FOMC también dará declaraciones.

Qué buscar alrededor de EUR

EUR/USD acelera la baja y finalmente se rompe por debajo de la marca de 1.2000. Si bien la perspectiva para el par cambió a bajista a muy corto plazo, sigue siendo constructiva en el largo plazo y siempre está respaldada por las perspectivas de una fuerte recuperación en la región (y en el extranjero), que a su vez se sustenta en estímulo fiscal de la Fed y el BCE. Además, los tipos de interés reales siguen favoreciendo a la zona del euro frente a EE.UU., que también es otro factor que respalda al euro junto con el enorme posicionamiento a largo plazo en la comunidad especulativa.

Niveles técnicos

Por el momento, el índice está retrocediendo un 0.44% a 1.1983 y enfrenta soporte inicial en 1.1976 (50% Fibonacci del rally noviembre-enero) secundado por 1.1956 (SMA de 100 días) y finalmente 1.1887 (61.8% Fibonacci de noviembre-enero reunión). Por otro lado, una ruptura por encima de 1.2113 (SMA de 55 días) apuntaría a 1.2189 (máximo semanal del 22 de enero) en camino a 1.2272 (máximo semanal del 17 de diciembre de 2020).

Tras la decisión del Banco de Inglaterra (BoE) de dejar la tasa de política monetaria y la Facilidad de Compra de Activos sin cambios en el 0.1% y en 895 mil millones de libras, respectivamente, el gobernador del BoE, Andrew Bailey, está haciendo sus comentarios sobre las perspectivas de la política monetaria.

Comentarios clave:

Acerca de Andrew Bailey

Andrew Bailey es el gobernador del Banco de Inglaterra. Asumió el cargo el 16 de marzo de 2020, al final del mandato de Mark Carney. Bailey se desempeñaba como Director Ejecutivo de la Autoridad de Conducta Financiera antes de ser designado. Este banquero central británico también fue vicegobernador del Banco de Inglaterra desde abril de 2013 hasta julio de 2016 y cajero jefe del Banco de Inglaterra desde enero de 2004 hasta abril de 2011.

Tras la decisión del Banco de Inglaterra (BoE) de dejar la tasa de política monetaria y la Facilidad de Compra de Activos sin cambios en el 0.1% y en 895 mil millones de libras, respectivamente, el gobernador del BoE, Andrew Bailey, está haciendo sus comentarios sobre las perspectivas de la política monetaria.

Comentarios clave:

Acerca de Andrew Bailey

Andrew Bailey es el gobernador del Banco de Inglaterra. Asumió el cargo el 16 de marzo de 2020, al final del mandato de Mark Carney. Bailey se desempeñaba como Director Ejecutivo de la Autoridad de Conducta Financiera antes de ser designado. Este banquero central británico también fue vicegobernador del Banco de Inglaterra desde abril de 2013 hasta julio de 2016 y cajero jefe del Banco de Inglaterra desde enero de 2004 hasta abril de 2011.

Tras la decisión del Banco de Inglaterra (BoE) de dejar la tasa de política monetaria y la Facilidad de Compra de Activos sin cambios en el 0.1% y en 895 mil millones de libras, respectivamente, el gobernador del BoE, Andrew Bailey, está haciendo sus comentarios sobre las perspectivas de la política monetaria.

Comentarios clave:

Acerca de Andrew Bailey

Andrew Bailey es el gobernador del Banco de Inglaterra. Asumió el cargo el 16 de marzo de 2020, al final del mandato de Mark Carney. Bailey se desempeñaba como Director Ejecutivo de la Autoridad de Conducta Financiera antes de ser designado. Este banquero central británico también fue vicegobernador del Banco de Inglaterra desde abril de 2013 hasta julio de 2016 y cajero jefe del Banco de Inglaterra desde enero de 2004 hasta abril de 2011.

• Los pronósticos optimistas del BoE provocaron un movimiento de cobertura corta agresiva en torno al GBP/USD.
• El Banco de Inglaterra mostró un entusiasmo limitado y rechazó las expectativas de tipos negativos.
• La compra sostenida de USD podría evitar que los alcistas realicen apuestas y limitar las ganancias para el par.

El par GBP/USD se basó en el fuerte movimiento de recuperación posterior al BoE y se disparó a nuevos máximos de sesión, más cerca de 1.3700 en la última hora.

El par fue testigo de un cambio de rumbo intradía dramático y repuntó más de 125 pips desde mínimos de dos semanas y media, alrededor de la región de 1.3565 después de que el Banco de Inglaterra anunció su decisión de política. Como era de esperar, el Banco de Inglaterra dejó sin cambios la tasa de interés de referencia y el tamaño de la Facilidad de Compra de Activos en 0.10% y £895 mil millones, respectivamente.

En la declaración adjunta, el Banco de Inglaterra proyectó que el PIB se recuperará rápidamente hacia los niveles prepandémicos durante 2021 y que la inflación aumentará de manera bastante pronunciada hacia el objetivo del 2% en la primavera. Además de esto, el banco central del Reino Unido hizo retroceder las expectativas de tipos de interés negativos, lo que, a su vez, provocó algunos movimientos de cobertura corta agresivos en torno a la libra esterlina.

Mientras tanto, las actas de la reunión del Comité de Política Monetaria (MPC, por sus siglas en inglés) mostraron que los responsables de la formulación de políticas no deseaban enviar una señal de que una tasa negativa fuera posible o incluso inminente. Sin embargo, en la conferencia de prensa posterior a la reunión, el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, dijo que el MPC tomará las medidas necesarias si se debilitan las perspectivas de inflación.

Bailey añadió además que las perspectivas económicas siguen siendo inusualmente inciertas, aunque influyeron poco en el par GBP/USD. Dicho esto, un fuerte repunte en la demanda del dólar estadounidense mantuvo limitado cualquier ganancia adicional. El dólar estadounidense se mantuvo bien respaldado por las perspectivas de un estímulo fiscal adicional de EE.UU. y una fuerte recuperación económica.

Las expectativas se vieron impulsadas aún más por la publicación de las Solicitudes de desempleo semanales iniciales, que mostraron que el número de estadounidenses que solicitaron beneficios relacionados con el desempleo se redujo a 779 mil la semana pasada. Esto se debe al optimista informe ADP del miércoles y al PMI de servicios de ISM, que podría haber elevado las expectativas para las nóminas no agrícolas del viernes.

Con el evento de riesgo clave del Banco de Inglaterra fuera del camino, ahora será interesante ver si el par GBP/USD es capaz de capitalizar el impulso o se encuentra con un nuevo suministro en niveles más altos. Los alcistas aún podrían esperar un movimiento sostenido más allá de la zona de congestión de 1.3755-60 antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional.

Niveles técnicos

Tras la decisión del Banco de Inglaterra (BoE) de dejar la tasa de política y la Facilidad de Compra de Activos sin cambios en 0.1% y £895 mil millones, respectivamente, el gobernador del BoE, Andrew Bailey, está entregando sus comentarios sobre las perspectivas de la política.

Declaraciones clave

"Los riesgos de las perspectivas económicas se han vuelto más bilaterales".

"No es fácil llegar a una visión firme de cuánto liberarán los hogares del Reino Unido los ahorros generados durante la pandemia".

"Sobre las nuevas relaciones comerciales con la UE, no he visto nada que cambie mi opinión en noviembre de que afectaría al PIB del primer trimestre".

"Mi mensaje a los mercados es que no lean las futuras decisiones de MPC basadas en movimientos de caja de herramientas".

El Departamento del Trabajo informó que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo fueron de 779.000 en la semana terminada el 30 de enero, lo que representó una caída de 33.000 con respecto al dato previo. El consenso del mercado era de 830.000. Fue la tercera semana consecutiva con bajas y el dato más bajo desde fines de noviembre.

En lo que respecta a los pedidos de subsidio continuados, estos se redujeron en 193.000 hasta 4.592.000 en la semana terminada el 23 de enero. De esta forma, acumuló tres semanas seguidas con bajas, marcando un nuevo piso desde marzo.

En el mismo momento se conoció que la productividad no agrícola se redujo 4.8% en el cuarto trimestre, más que el descenso esperado del 3%. Los costos laborales unitarios se incrementaron 6.8%, mucho más que la suba esperada del 3.9%. En el trimestre anterior la productividad cayó 7% (revisado desde -6.6%). 

El viernes será el turno del reporte oficial de empleo de enero. Tras las cifras del informe de ADP del miércoles y los indicadores de empleo incluidos en los reportes recientes de ISM y Markit PMI, las expectativas para que las cifras sean mayores a las esperadas se han incrementado.

El dólar se mantuvo sin cambios tras los recientes datos, convalidando ganancias en todos los frentes, aunque alejado de los máximos del día. De todas formas la libra era la de mejor desempeño fortalecida tras la reunión del Banco de Inglaterra.

• La plata provoca una ruptura rectangular en los palos por hora.
• El frenesí de las compras minoristas se enfría, el margen del 18% de CME pesa.
• XAG mirando el nivel 25$ en medio de un RSI bajista.

La plata (XAG/USD) está viendo la estrategia de "vender el rebote" en juego hasta ahora este jueves, ya que los alcistas continúan enfrentando el rechazo en cada intento de recuperar 27$.

Los bajistas anhelan la aceptación por debajo del soporte crítico de la línea de tendencia horizontal en 26.30$, lo que luego confirmaría una ruptura del rectángulo en el gráfico horario.

Gráfico de precios de la plata: Por hora

La ruptura a la baja podría abrir espacio para una prueba del objetivo medido cerca de 25.30$, por debajo del cual el nivel de 25$ podría entrar en juego.

El índice de fuerza relativa (RSI) apunta hacia el sur por debajo de la línea media, cotizando actualmente a 38.85$, lo que indica que hay más espacio a la baja.

Alternativamente, recuperar el promedio móvil de 200 horas (HMA) en 26.51$ llevaría a los alcistas del XAG a asumir la barrera de HMA - 21 en 26.74$.

El próximo obstáculo crucial espera en 26.86$, donde se encuentra el bajista HMA - 100.

Niveles adicionales de plata

El funcionario del Banco de Inglaterra (BoE), Sam Woods, dijo el jueves que las respuestas de los bancos mostraron que una tasa bancaria en cero representaría un desafío operativo menor que una tasa de interés negativa, según informó Reuters.

"La Autoridad de Regulación Prudencial (PRA) colaborará con los bancos en el desarrollo de soluciones a corto plazo para implementar cualquier tasa por debajo de cero", agregó Woods. Agregó que "la mayoría de las empresas necesitarían hacer algunos cambios en los sistemas para implementar una tasa de interés negativa".

En las minutas del BoE tras la reunión de esta semana, se indicó que el banco central informará al PRA que comience los preparativos para la introducción de tasas de interés negativas con el objetivo de que esté listo en seis meses. Por ahora, el BoE no realizó tal solicitud. Esto en parte, ha favorecido a que la libra suba bruscamente en el mercado en las últimas horas.

La secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, dijo el jueves que necesitan "actuar en grande" para proporcionar un puente y evitar cicatrices en la economía, según informó Reuters.

"Las pequeñas empresas necesitan ayuda para llegar al otro lado", dijo Yellen. Manifestó que el deseo del presidente Biden es conseguir eso sobre una base bipartidista. Indicó que el paquete aborda una amplia gama de necesidades. Argumentó que tienen dos crisis a las que se enfrentan: la pandemia y la economía. Yellen advirtió que hay meses difíciles por delante.

"No estoy segura de lo que depara el informe de empleo del viernes", afirmó la secretaria del Tesoro.

Sobre los recientes eventos en los mercados financieros, con casos como el de Gamestop, la ex presidenta de la Reserva Federal manifestó la necesidad de asegurarse que los mercados funcionen correctamente. Se reunirá con reguladores y discutirá sobre si los eventos recientes ameritan más acciones. Explicó que antes de tomar medidas, buscan comprender que es lo que ocurrió.

• La plata provoca una ruptura rectangular en los palos por hora.
• El frenesí de las compras minoristas se enfría, el margen del 18% de CME pesa.
• XAG tiene un ojo de $ 25 en medio de un RSI bajista.

La plata (XAG/USD) está viendo la estrategia de "vender el rebote" en juego hasta ahora este jueves, ya que los alcistas continúan enfrentando el rechazo en cada intento de recuperar 27$.

Los bajistas anhelan la aceptación por debajo del soporte crítico de la línea de tendencia horizontal en 26.30$, lo que luego confirmaría una ruptura del rectángulo en el gráfico horario.

Gráfico de precios de la plata: Por hora

La ruptura a la baja podría abrir espacio para una prueba del objetivo medido cerca de 25.30$, por debajo del cual el nivel de 25$ podría entrar en juego.

El índice de fuerza relativa (RSI) apunta hacia el sur por debajo de la línea media, cotizando actualmente a 38.85$, lo que indica que hay más espacio a la baja.

Alternativamente, recuperar el promedio móvil de 200 horas (HMA) en 26.51$ llevaría a los alcistas del XAG a asumir la barrera de HMA - 21 en 26.74$.

El próximo obstáculo crucial espera en 26.86$, donde se encuentra el bajista HMA - 100.

Niveles adicionales de plata

• El DXY se mueve a nuevos máximos de 2021 cerca de 91.50.
• Más arriba aparece la media móvil simple de 100 días alrededor de 91.90.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) recuperó la sonrisa y el alza tras el retroceso del miércoles y trepó hasta el área de 91.50, marcando nuevos máximos para el presente año.

La reciente superación de la zona de 91.00 le da patas adicionales a la recuperación del dólar y podría impulsar al índice a intentar una prueba de, inicialmente, la media móvil simple de 100 días en la zona de 91.90 en el corto plazo. La reciente ruptura de la línea de resistencia 2020-2021 (alrededor de 90.80) ha mitigado un poco la presión a la baja y refuerza esta visión.

El rebote en curso se considera solo correctivo y a largo plazo se espera que persista la postura bajista, siempre que el DXY se negocie por debajo de la media móvil simple (SMA) de 200 días, hoy en 93.86.

DXY gráfico de día

• El EUR/JPY extiende la corrección a la baja hasta la zona de 126.00.
• Los mínimos semanales en el área de 125.60 emergen como el próximo soporte.

El impulso bajista del EUR/JPY sigue siendo bueno y sólido por el momento, aunque el área de 126.00 ha emergido, por ahora, como un soporte bastante sólido. La proximidad de la media móvil simple de 21 días cerca de 126.20 también refuerza esta área de contención.

Se espera que la presión bajista encuentre soporte inicial y menor en la media móvil simple de 55 días en 125.86 y habilite una potencial caída del EUR/JPY a los mínimos de la semana pasada cerca de 125.60 (27 de enero) en el corto plazo.

Desde una perspectiva más amplia, mientras permanezca por encima de la media móvil simple de 200 días en 123.33, el cruce debería seguir alcista.

EUR/JPY gráfico de día

• El EUR/USD registra nuevos mínimos de 2021 cerca de 1.1980 el jueves.
• La media móvil simple de 100 días aparece luego cerca de 1.1950.

El EUR/USD extendió el retroceso y perdió el soporte de 1.20, registrando al mismo tiempo nuevos mínimos anuales en la banda de 1.1985/80.

La visión bajista sobre el EUR/USD sigue siendo buena y sólida a corto plazo. El siguiente soporte intermedio se ubica en 1.1976, donde está un nivel de Fibonacci del rally de noviembre a enero, por delante de la media móvil simple (SMA) de 100 días, hoy en 1.1956. Se espera que este último, en principio, mantenga el descenso.

En el panorama más amplio, la postura constructiva del EUR/USD permanecerá sin cambios mientras está por encima de la SMA crítica de 200 días, hoy en 1.1683.

En cuanto al gráfico mensual, el sólido quiebre de la línea 2008-2020 es un gran evento alcista y debería respaldar la continuación de la tendencia actual a largo plazo.

EUR/USD gráfico de día

El EUR/GBP ha perdido cerca de 60 pips inmediatamente después de conocerse que el Banco de Inglaterra reducía la posibilidad de introducir tasas de interés negativas en su declaración de política monetaria. El par ha bajado desde la zona 0.8835/40 donde operaba antes de la noticia hasta la región 0.8780, marcando un mínimo de nueve meses.

El BoE ha dejado sus tasas de interés sin cambios en el 0.1% y el programa de compras de activos se mantiene en 895.000 millones de libres. Las decisiones fueron unánimes.

Los operadores del par estarán pendientes de las palabras del Gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, y también de los datos de peticiones semanales de desempleo de Estados Unidos que se publicarán en la pre-apertura americana.

Niveles EUR/GBP

Al momento de escribir, el par cotiza sobre 0.8785, perdiendo un 0.45% en el día. De seguir cayendo, el próximo soporte espera en 0.8758, mínimo del 12 de mayo de 2020. Más abajo, el objetivo está en los alrededores de 0.8700, donde el par encontró varios suelos a inicios de mayo del año pasado.

Al alza, el cruce necesitaría recuperarse por encima de 0.8835/40 (máximos de ayer y hoy) para intentar avanzar hacia la resistencia 0.8870, techo del 29 de enero. 

• Banco de Inglaterra mantuvo la política monetaria sin cambios como se esperaba.
• Dio señales de que tasas de interés negativas, por ahora no, dando un fuerte impulso a la libra en el mercado.

El GBP/USD subió casi cien pips en pocos minutos luego de la decisión del Banco de Inglaterra (BoE). Lo que hizo subir con fuerza a la libra fue la ausencia de un indicio de que podría haber tasas negativas en el corto plazo. La cotización trepó desde mínimos en dos semanas a la zona de 1.3650.

Previo a conocerse las minutas y el comunicado del BoE, el GBP/USD operaba en 1.3564, el mínimo en dos semanas. Estaba cayendo principalmente por la suba del dólar a lo largo del mercado. Ahora, la libra borró las pérdidas contra el dólar y pasó a ser, junto con el billete verde, de la moneda de mejor desempeño entre las principales.

El BoE mantuvo tasa de interés en 0.1% y el programa de compras en 895.000 millones de libras, en una votación unánime. La clave estuvo en que las señales para la introducción de tasas de interés negativas, apuntaron a que eso no ocurrirá en el corto plazo, lo que desató un rally de la libra en todos los frentes.

El mercado ahora se centrará en el discurso del gobernador del BoE, Andrew Bailey. Más adelante será el turno de los datos económicos de EE.UU., en donde se destaca el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo.

Niveles técnicos

• La libra se aprecia tras el comunicado del BoE.
• Votación unánime para dejar sin cambios la política monetaria.
• Esperan fuerte recuperación en el 2021 de la economía.  

Como se esperaba, el Banco de Inglaterra (BoE) anunció que dejó la política monetaria sin cambios tras la reunión del Comité de Política Monetaria. La tasa de interés se mantuvo en 0.1% y el programa de compras en 895.000 millones de libras. Las decisiones fueron unánimes.

El banco central indicó que la postura actual de la política monetaria es la apropiada. Manifestó que los mercados financieros se han mostrado resilientes.

Estiman que el PBI se recuperará rápidamente a los niveles previos a la pandemia en el 2021. Aunque advirtieron que el panorama de la economía se mantiene extremadamente incierto. La proyección de crecimiento para el presente año bajó de 7.25% a 5%.

Sobre la inflación estiman que subirá rápidamente al objetivo del 2% en la primavera.

La libra subió en todos los frentes posiblemente impulsado porque el comunicado redujo la posibilidad de introducir tasas de interés negativas. Los miembros del comité manifestaron no querer dar las señales equivocadas al mercado sobre ese tema. El BoE no decidió pedir a la autoridad de regulación bancaria que inicie los preparativos. Aclaro que de hacerlo, sería para en seis meses quede todo listo para introducir tasas de interés negativas.

• Avance del USD/JPY limita la caída del EUR/JPY.
• Rebote en las bolsas favorece rebote el euro contra el yen.

El EUR/JPY está operando cerca de 126.30, luego de haber caído hasta 126.08, el nivel más bajo en una semana. El descenso se dio en un contexto de fuerte suba del dólar y de retroceso en las bolsas. El cruce mantiene una tendencia bajista en el corto plazo, sosteniéndose sobre 126.00.

El euro está cayendo contra el dólar y presente una debilidad marcada luego de que el EUR/USD quebrara debajo de 1.2000. Esto presionó a la baja al EUR/JPY. La suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. debilitó al yen, impulsando al USD/JPY en forma significativa. La cotización de dicho par superó 105.00 y llegó a la zona de 105.30.

El rally del USD/JPY limitó la caída del EUR/JPY que encontró soporte sobre la zona de 126.00. De ceder ese nivel, la debilidad podría extenderse hacia el próximo soporte ubicado en 125.70/80. En la dirección contraria, una suba por encima de 126.50, aliviaría el sesgo bajista de muy corto plazo.

En lo que respecta a datos, se conoció un incremento en las ventas minoristas en la Eurozona del 2% en diciembre. Este número fue mejor al esperado (1.6%),  y representó un rebote tras la caída del 5.7% de noviembre (revistado al alza desde -6.1%). Previo a esto, en el boletín trimestrel, el Banco Central Europeo indicó que posiblemente la producción se contrajo en el cuarto trimestre. En Japón el viernes se publicará el reporte de gasto del consumidor de diciembre.

Niveles técnicos

El Banco Central Europeo anunció el jueves que ha extendido las líneas temporales de liquidez en euros hasta marzo de 2022, según informó Reuters.

Las extensiones son con los bancos centrales de Croacia, Albania, Hungría, la República de Macedonia del Norte, San Marino, Rumania y Serbia, según señaló el BCE en su comunicado de prensa.

Reacción del mercado

El Euro Stoxx 50 subió ligeramente con el anuncio y se vio por última vez ganando un 0.32% en el día en 3.621. Mientras tanto, la moneda compartida lucha por encontrar demanda, con el par EUR/USD perdiendo un 0.36% en 1.1990.

• El dólar sigue avanzando en todos los frentes, DXY llega a 91.50.
• En breve, decisión del Banco de Inglaterra, luego datos de EE.UU.

El GBP/USD extendió la caída y llegó hasta 1.3568, el nivel más bajo desde el 18 de enero. Luego tuvo un modesto rebota sin llegar a recuperar 1.3600. Se mantiene con un claro sesgo bajista en la previa del comunicado con las decisiones del Banco de Inglaterra (BoE).

El principal factor detrás de la caída del GBP/USD sigue siendo la fortaleza del dólar. El billete verde, apoyado en los últimos datos económicos de EE.UU., en la suba de los rendimientos y en la expectativa por el plan de estímulo de la administración Biden, sigue cuesta arriba.

El índice del dólar (DXY) subió hasta 91.50, el nivel más alto desde el 2 de diciembre. El jueves, la suba del billete verde también se está dando contra las monedas de mercados emergentes.

Se viene el Banco de Inglaterra

No se esperan cambios desde el banco central en lo que respecta a tasas de interés y el programa de compras. El foco posiblemente está en las menciones a la posibilidad de introducir tasas negativas en el futuro. De darse por entendido que es algo muy posible, entonces la libra podría retroceder; de descartarse, sería un factor positivo.

Luego de eso, el calendario económico muestra el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo de EE.UU, que después será seguido por el reporte de órdenes a fábrica de diciembre. Hablarán en público el presidente de la Reserva Federal de Dallas, Robert Kaplan y de la Fed de San Francisco, Mary Daly.

Niveles técnicos

Dogecoin ha aumentado más del 50%, con el DOGE/USD alcanzando un máximo en 0.599 después de que el director ejecutivo de Tesla, Elon Musk, haya tuiteado que "Dogecoin es la criptomoneda del pueblo". El multimillonario fundador de Tesla y SpaceX también ha agregado una imagen de sí mismo levantando el perro Sheba de Doge hacia los cielos.

Aquí están los últimos movimientos del DOGE/USD:

Los tweets del jueves no son la primera vez que Musk habla de Dogecoin, ya sea en Twitter o en el escenario. El empresario también habló sobre el Bitcoin y el XRP de Ripple en el pasado reciente, provocando grandes movimientos en la acción del precio.

Para el DOGE/USD, el soporte espera en 0.030 y 0.021. El próximo objetivo alcista es el máximo histórico reciente de 0.088.

• El oro es testigo de una fuerte venta el jueves y cae a mínimos de casi tres semanas.
• La configuración técnica respalda las perspectivas de una eventual ruptura por debajo del nivel de 1.800$.
• El intento de movimiento de recuperación ahora podría enfrentar una fuerte resistencia cerca del área de 1.848-50$.

El oro mantiene su tono de ventas durante la primera mitad de la sesión europea del jueves, cotizando alrededor del nivel de 1.815$, justo por encima de los mínimos de casi tres semanas establecidos anteriormente en el día en 1.811$.

Dada la ruptura de esta semana de una línea de tendencia alcista a corto plazo, la debilidad posterior por debajo del nivel horizontal de 1.830$ respalda las perspectivas de un nuevo movimiento bajista a corto plazo. Por lo tanto, una caída hacia los mínimos de 2021, alrededor del nivel de 1.800$ alcanzado el 18 de enero, parece una posibilidad clara.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario han ido ganando impulso negativo y todavía están lejos de estar en territorio de sobreventa. Por lo tanto, algunas ventas de continuación por debajo del nivel mencionado podrían verse como un nuevo detonante para los bajistas y allanar el camino para una extensión del movimiento a la baja.

El próximo objetivo relevante para los bajistas está cerca del área de 1.787-86$ antes de que el XAU/USD finalmente retroceda para probar los mínimos de noviembre de 2020, alrededor de la región de 1.765-64$.

Por otro lado, el nivel de 1.830$ ahora se convierte en una resistencia inmediata. Cualquier recuperación adicional podría verse como una oportunidad de venta y permanecer limitada cerca del punto de ruptura del soporte de la línea de tendencia alcista, alrededor de la región de 1.848-50$. Este último nivel coincide con la muy importante SMA de 200 días y ahora debería actuar como un punto clave para los inversores a corto plazo.

Oro gráfico de 4 horas

Oro niveles técnicos

• Las ventas minoristas en la eurozona y la UE aumentaron bruscamente en diciembre.
• El EUR/USD continúa presionando a la baja, por debajo del nivel de 1.2000 a pesar de los datos sólidos.

Las ventas minoristas en la zona euro aumentaron un 2% mensual en diciembre, según han mostrado el jueves los datos publicados por Eurostat. Esta lectura llega después de la contracción de noviembre del 5.7% y ha sido mejor que la expectativa del mercado del 1.6%. Sobre una base anual, las ventas minoristas aumentaron un 0.6% en 2020.

Detalles adicionales de la publicación revelaron que las ventas minoristas en la Unión Europea se expandieron un 1.4% en diciembre.

"En la eurozona en diciembre de 2020, en comparación con noviembre de 2020, el volumen de comercio minorista aumentó un 5.1% para los combustibles de automoción, un 1.9% para los alimentos, bebidas y tabaco y un 1.5% para los productos no alimentarios", se puede leer en el comunicado de prensa.

En su último boletín mensual, el Banco Central Europeo (BCE) proporciona actualizaciones sobre la evolución económica y monetaria, con los aspectos más destacados que se encuentran a continuación:

• El AUD/USD gana tracción por segundo día consecutivo el jueves.
• El repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses beneficia al USD y limita las ganancias del par.

El par AUD/USD se mueve con un leve sesgo positivo durante la sesión europea del jueves, aunque ha carecido de continuación y se ha mantenido limitado por debajo de la región de 0.7650.

El par se ha movido al alza segundo día consecutivo el jueves y se ha recuperado aún más desde los mínimos de seis semanas, alrededor de la región de 0.7565 establecidos a principios de esta semana. El dólar australiano se ha beneficiado de un aumento en el superávit comercial australiano en diciembre, aunque algunas compras posteriores en el dólar estadounidense ha limitado cualquier subida significativa.

Las señales de progreso en las medidas de estímulo adicionales de EE.UU. han empujado el rendimiento del bono gubernamental de referencia a 10 años a casi el máximo de 10 meses alcanzado en enero. Esto ha sido visto como uno de los factores clave que han continuado apuntalando al USD, que recibió un impulso adicional de las publicaciones económicas estadounidenses en su mayoría optimistas del miércoles.

De hecho, el informe de ADP mostró que el empleo del sector privado en Estados Unidos creó 174.000 nuevos empleos en enero. Además, el subcomponente de empleo del informe del PMI del sector de servicios de ISM de EE.UU. mostró un aumento significativo respecto al mes anterior y elevó las expectativas para las nóminas no agrícolas NFP, que se publicarán el viernes.

Aparte de esto, cierta cautela en torno a los mercados bursátiles ha ofrecido algo de apoyo adicional al dólar estadounidense de refugio seguro y ha limitado las ganancias para el dólar australiano de mayor riesgo percibido. Esto hace que sea prudente esperar un movimiento sostenido por encima de la región de 0.7650-60 antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional.

Los participantes del mercado ahora esperan la publicación de los datos de las solicitudes iniciales de desempleo de EE.UU. para un impulso. Esto, junto con las noticias sobre el estímulo estadounidense, podría influir en la dinámica de los precios del USD. Los inversores podrían seguir las señales del sentimiento más amplio de riesgo del mercado para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

Niveles técnicos del AUD/USD

• La compra sostenida del USD ayuda al USD/CAD a ganar algo de tracción positiva el jueves.
• El repunte de los precios del petróleo crudo beneficia al CAD y limita cualquier ganancia adicional en el par.

El par USD/CAD se mantiene positivo en el día, cerca de la región de máximos diarios durante la sesión europea del jueves, con los alcistas haciendo un nuevo intento de aprovechar el impulso por encima del nivel de 1.2800.

Tras el movimiento del precio en las dos direcciones del día anterior, el par ha logrado recuperar algo de tracción positiva el jueves y se ha visto respaldado por la compra sostenida alrededor del dólar estadounidense. Sin embargo, la tendencia alcista actual en los precios del petróleo crudo ha beneficiado al dólar canadiense, divisa vinculada con los precios de las materias primas, y ha limitado cualquier movimiento descontrolado en el par USD/CAD.

El mercado de bonos de EE.UU. ha reaccionado con fuerza en medio de señales de progreso en las medidas de estímulo adicionales de EE.UU., lo que ha empujado el rendimiento del bono gubernamental de referencia a 10 años a casi un máximo de 10 meses alcanzado en enero. Esto, junto con la mejora de los datos económicos de EE.UU., ha beneficiado al USD y ha ofrecido algo de soporte al par USD/CAD.

El informe de ADP publicado el miércoles mostró que el empleo del sector privado en Estados Unidos creó 174.000 nuevos empleos en enero. Además, el subcomponente de empleo del informe del PMI del sector de servicios de ISM de EE.UU. mostró un aumento significativo respecto al mes anterior y elevó las expectativas para el informe de nóminas no agrícolas NFP del viernes.

Mientras tanto, las expectativas de un gasto masivo del gobierno de EE.UU. han alimentado el optimismo sobre una fuerte recuperación económica mundial y la demanda de combustible. Los precios del petróleo subieron al nivel más alto en más de un año y se vieron respaldados por el hecho de que la OPEP + haya extendido su política actual de producción de petróleo en una reunión el miércoles.

Esto ha sido visto como el único factor que ha limitado la subida del par USD/CAD y hace que sea prudente esperar algunas compras de continuación antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional. Los participantes del mercado ahora esperan la publicación de los datos de las solicitudes iniciales de desempleo semanal en EE.UU. para un nuevo impulso al inicio de la sesión americana de hoy.

Niveles técnicos del USD/CAD

• Una combinación de factores ayuda al USD/JPY a ganar tracción por séptimo día consecutivo.
• El repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses beneficia al USD y alimenta el actual impulso alcista.
• El apetito por el riesgo subyacente pesa sobre el JPY de refugio seguro y ofrece apoyo al par.

El par USD/JPY continúa moviéndose al alza durante la sesión europea del jueves y se ha disparado a máximos de casi tres meses, alrededor de la región de 105.25.

El par ha prolongado su movimiento alcista por séptimo día consecutivo el jueves y ha aprovechado el impulso por encima del nivel psicológico clave de 105.00. El mercado de bonos de EE.UU. ha reaccionado con fuerza en medio de las firmes expectativas de medidas de estímulo fiscal masivo en EE.UU. Esto, a su vez, ha continuado apuntalando al dólar estadounidense y ha sido visto como un factor clave que impulsa al par USD/JPY al alza.

Vale la pena informar que los demócratas dieron el primer paso para promover el paquete de ayuda para el COVID propuesto por el presidente Joe Biden sin el apoyo de los republicanos. El Senado comenzó a debatir una resolución presupuestaria para 2021 con instrucciones de gasto para el coronavirus. Si bien no está claro cuánto compromiso están dispuestos a hacer los republicanos, los inversores aún esperan un gasto adicional de al menos 1 billón de dólares.

El USD se vio respaldado por los optimistas datos económicos estadounidenses del miércoles, que mostraron que el empleo en el sector privado creció en 174.000 nuevos empleos en enero en comparación con los 49.000 esperados. Por otro lado, el subcomponente de empleo del informe del PMI del sector de servicios de ISM de EE.UU. mostró un aumento significativo respecto al mes anterior y elevó las expectativas para las nóminas no agrícolas NFP, que se publicarán el viernes.

Aparte de esto, el sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros ha pesado sobre el yen japonés de refugio seguro y ha proporcionado un impulso adicional al par USD/JPY. Dicho esto, el RSI en el gráfico diario ahora se ha acercado al territorio de sobrecompra y justifica cierta cautela para los alcistas. Esto hace que sea prudente esperar alguna consolidación a corto plazo antes de cualquier otro movimiento alcista de continuación.

Los participantes del mercado ahora esperan la publicación de los datos de las solicitudes iniciales de desempleo semanales de EE.UU. para obtener cierto impulso al inicio de la sesión americana. Esto, junto con las noticias sobre el estímulo estadounidense, jugará un papel clave para influir en la dinámica de los precios del USD. Los inversores podrían seguir las señales del sentimiento de riesgo del mercado más amplio para aprovechar algunas oportunidades significativas a corto plazo.

Niveles técnicos del USD/JPY

El EUR/USD sigue fuertemente presionado a la baja este jueves. Después de registrar un leve repunte en los inicios de la sesión asiática a 1.2042, máximo del día, el cruce ha comenzado a perder terreno, cayendo 50 pips hasta el nuevo mínimo de dos meses en 1.1992.

El aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses debido a las esperanzas de aprobación del plan de estímulo por parte del gobierno de Joe Biden ha fortalecido al dólar. El índice DXY que mide al billete verde ha subido a 91.38, nuevo máximo desde el pasado 2 de diciembre de 2020.

Los rendimientos de los bonos de EE.UU. a 10 años han llegado en las primeras horas del jueves al 1.149%, su nivel más alto en más de tres semanas. En estos momentos se mueven sobre el 1.37%.

Los operadores del par tendrán hoy el foco en los datos de ventas minoristas de la Eurozona y en las peticiones semanales de desempleo de Estados Unidos, que también publicará los pedidos a fábrica.

Niveles EUR/USD

Con el euro operando contra el dólar sobre 1.1999 al momento de escribir, perdiendo un 0.28% diario, el próximo objetivo bajista se sitúa en 1.1924, suelo del 1 de diciembre de 2020. Si quiebra 1.1900, el siguiente soporte esperará en 1.1885, mínimo del 26 de noviembre de 2020.

Al alza, el par presenta una resistencia inmediata en 1.2050, máximo del 3 de febrero. Más arriba, las barreras están en 1.2100 y en 1.2156, nivel más alto del 29 de enero.

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy jueves 4 de febrero:

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. continúan su marcha alcista en medio de las esperanzas de un gran paquete de estímulo, llevando al dólar al alza y a las materias primas a la baja. El efecto de las noticias sobre las vacunas y los datos optimistas de EE.UU. se está desvaneciendo antes de la decisión de tasas de interés del BOE y las solicitudes de desempleo estadounidenses.

Estímulo: Los demócratas han dado otro paso para aprobar el paquete de ayuda para el coronavirus de 1.9 billones de dólares del Presidente Joe Biden a través de una vía rápida. Continúan las conversaciones con moderados de ambos partidos y el programa final podría ser menor. Las perspectivas de una mayor emisión de deuda y una economía en auge han provocado una venta masiva de bonos, aumentando sus rendimientos.

Los elevados rendimientos de la deuda del gobierno de EE.UU. han empujado al dólar al alza, con el EUR/USD acercándose a 1.20 y el GBP/USD cayendo por debajo de 1.36. El oro ha estado a la defensiva, acercándose a los 1.800 dólares.

La economía estadounidense está funcionando bien según las últimas cifras. El informe de empleos de ADP mostró un sólido aumento en los empleos, mientras que el índice de gerentes de compras de servicios de ISM también superó las estimaciones. Ambos sirven como indicios de las cifras de Nóminas no Agrícolas del viernes. Se prevé que las solicitudes semanales de desempleo disminuyan por tercera semana consecutiva.

Ver Previsión de las solicitudes iniciales de desempleo: ¿El aumento de las peticiones augura pérdidas de empleo en enero?

Los mercados de valores estadounidenses se mantienen relativamente estables tras unos días de repuntes. La Secretaria del Tesoro, Janet Yellen, se reunirá con los reguladores para discutir el frenesí en torno a las "acciones de Reddit" como GameStop.

El Banco de Inglaterra está listo para dejar su política sin cambios y publicar su Informe de Política Monetaria el "Super jueves". El Gobernador Andrew Bailey probablemente comentará algo sobre la revisión del BOE de las tasas de interés negativas, las perspectivas de la economía y la exitosa campaña de vacunación de Gran Bretaña. El Reino Unido inoculó a 10 millones de sus ciudadanos.

Ver Previa del Banco de Inglaterra: Bailey abandonará las tasas negativas, inyectando nueva energía a la libra esterlina

La UE recibirá dosis de inmunización de AstraZeneca durante el fin de semana, lo que le permitirá reactivar su campaña de vacunación. Mario Draghi, ex Presidente del Banco Central Europeo, recibió el mandato de intentar formar un nuevo gobierno.

Los datos provenientes de Israel, el líder mundial en el campo de la vacunación, muestran una caída significativa en las hospitalizaciones y enfermedades graves entre los mayores de 60 años, a quienes se priorizó con las vacunas.

Las criptomonedas han estado extendiendo sus ganancias por encima de 38.000$ el Bitcoin y con el Ehtereum superando los 1.600$. Dogecoin también es de gran interés.

El ministro de Finanzas alemán, Olaf Scholz, ha dicho el jueves que el gobierno federal tendrá que decidir en los próximos días si el freno de la deuda debe suspenderse el próximo año.

Comentarios adicionales:

El USD/JPY mantiene sin cambios el sesgo constructivo por el momento, han señalado los estrategas de divisas de UOB Group.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: “Nuestra expectativa de retroceso no se materializó ya que el USD/JPY se movió dentro de un rango estrecho entre 104.90 y 105.10. Los indicadores de impulso son en su mayoría neutrales y no sorprendería que se extendiera el movimiento lateral, con el rango esperado para hoy entre 104.80 y 105.20".

Próximas 1-3 semanas: “No hay mucho que agregar a nuestra actualización del martes (02 de febrero, USD/JPY en 104.85). Como se destacó, el impulso alcista ha mejorado levemente y, si bien la perspectiva para el USD/JPY sigue siendo positiva, es posible que la resistencia principal en 105.40 no entre en escena pronto. La perspectiva positiva se considera intacta siempre que el USD/JPY no se mueva por debajo de 104.50 (nivel de 'soporte fuerte' anteriormente en 104.25)".

• El índice DXY se recupera de la caída del miércoles y vuelve a 91.30.
• Las perspectivas de crecimiento positivas y el lanzamiento de vacunas respaldan al dólar.
• La publicación de las solicitudes iniciales de desempleo y los datos de pedidos de fábrica destacan en el calendario económico de EE.UU.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, vuelve a subir a la región de máximos anuales alrededor de 91.30.

Índice del dólar estadounidense DXY se mantiene firme y centra la atención en los datos y los rendimientos

El tono más suave en el apetito por el riesgo, junto con los rendimientos estadounidenses más altos, le dan fortaleza al dólar e impulsan al índice DXY a nuevos máximos anuales en la región de 91.30/40 en la segunda mitad de la semana.

Los resultados recientes mejores de lo esperado en los datos de EE.UU., junto el lanzamiento de la vacuna para el coronavirus, continúan favoreciendo las mejores perspectivas de crecimiento en comparación con las economías extranjeras y mantienen el movimiento al alza en los rendimientos de EE.UU., todo transformándose en un apoyo adicional para el dólar.

En lo referente a los datos de EE.UU., hoy se darán a conocer las solicitudes iniciales de desempleo semanal al inicio de la sesión americana, seguido por los datos de los pedidos de fábrica para el mes de diciembre y el discurso de la gobernadora de la Fed de San Francisco, M. Daly.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

La subida del dólar sigue firme y ha empujado al índice DXY a nuevos máximos anuales en la región de 91.30/40 el jueves, siempre apoyado por un sentimiento más débil en el apetito por el riesgo y mayores rendimientos en el mercado de bonos de EE.UU. Sin embargo, se espera que los intentos alcistas ocasionales en el dólar permanezcan limitados en medio de las frágiles perspectivas para el dólar en el medio / largo plazo, y siempre en el contexto del actual estímulo fiscal y monetario masivo en la economía de EE.UU., la postura de "más baja por más tiempo" de la Reserva Federal y las perspectivas de una fuerte recuperación en el economía global.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 0.13% en el día, cotizando en 91.29. Una ruptura clara por encima de 91.32 (máximo del 4 de febrero), abriría la puerta a 91.86 (SMA de 100 días) y 92.46 (23.6% de retroceso de Fibonacci de la caída de 2020-2021). Por otro lado, el soporte inicial se encuentra en 90.51 (SMA de 21 días), seguido de 89.20 (mínimo del 6 de enero) y finalmente 88.94 (mínimo de marzo de 2018).

En opinión de los estrategas de divisas de UOB Group, la postura del GBP/USD permanece inclinada a la baja en medio de un rango más amplio entre 1.3580 y 1.3760.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: “El GBP/USD cotizó ayer entre 1.3620 y 1.3683, más estrecho que nuestro rango esperado de 1.3630/1.3710. La acción del precio no ofrece nuevas pistas y el GBP/USD podría seguir moviéndose lateralmente por ahora, probablemente entre 1.3620 y 1.3685".

Próximas 1-3 semanas: “El GBP/USD se ha movido de forma lateral y ligeramente más bajo durante los últimos días. El movimiento está en línea con nuestra visión del jueves pasado (28 de enero, GBP/USD en 1.3665) donde destacamos que ‘el sesgo está inclinado a la baja, pero cualquier debilidad se considera parte de un rango de 1.3580/1.3760’. Dicho esto, el impulso bajista a corto plazo se ha desacelerado un poco y es posible que 1.3580 no entre en escena. En general, solo una ruptura clara por debajo de 1.3580 o por encima de 1.3760 indicaría que el GBP/USD está preparado para un movimiento direccional sostenido”.

• Los precios de la plata caen casi un 1.5% esta semana.
• Los minoristas no logran forzar un short squeeze similar al de GameStop.

La plata (XAG/USD) cotiza cerca del nivel de 26.50$ en el momento de escribir, lo que representa una caída del 1.15% en el día.

El metal blanco se recuperó un 20% entre el jueves pasado y la madrugada del lunes, alcanzando un máximo de ocho años en 30.03$, ya que el esfuerzo de compra coordinado organizado a través de las plataformas de redes sociales provocó temores de un short squeeze (subida de precios debido al cierre de posiciones bajistas) y se tradujo en un aumento en la demanda física.

Sin embargo, el short squeeze ha seguido siendo esquivo, y los fondos de cobertura han mantenido una posición alcista neta. Los precios cayeron más de un 8% hasta el nivel de 26.69$ el martes y han tenido problemas para recuperarse desde entonces.

La decisión de la Bolsa Mercantil de Chicago (CME por sus siglas en inglés) de aumentar el margen requerido para comerciar en el mercado de la plata, logró dominar a los pequeños inversores.

La probabilidad de que la plata experimente un short squeeze debido a la compra en masa similar a GameStop siempre fue baja, dado que el tamaño del mercado del metal blanco es de más de 1 billón de dólares, significativamente más alto que la capitalización de mercado de GameStop.

Plata niveles técnicos

El par NZD/USD ha devuelto todas las ganancias iniciales de la sesión asiática y retrocede por debajo del nivel de 0.7200. En el momento de escribir, el par cotiza en la región de mínimos diarios, alrededor del nivel de 0.7195, después de haber alcanzado un máximo en 0.7225 anteriormente en el día.

El gráfico diario muestra que los alcistas están teniendo dificultades para lograr una ruptura convincente de un patrón de triángulo, representado por líneas de tendencia que conectan los máximos del 6 y 26 de enero y los mínimos del 18 y 28 de enero.

Un cierre diario por encima de la resistencia del triángulo, actualmente en 0.7217, confirmaría la ruptura y abriría las puertas para una nueva prueba de 0.7315 (máximo del 6 de enero).

Eso parece probable, ya que el fuerte mercado laboral de Nueva Zelanda, que apunta a una recuperación económica en forma de V, ha reducido la probabilidad de una flexibilización monetaria adicional por parte del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda.

Dicho esto, el NZD sigue siendo vulnerable a una posible aversión al riesgo. Un movimiento por debajo de 0.71 confirmaría una ruptura del triángulo y crearía un patrón de reversión bajista.

NZD/USD gráfico diario

NZD/USD niveles técnicos

Los estrategas de divisas de UOB Group señalan que el EUR/USD podría retroceder a 1.1965 si cae por debajo del nivel de 1.2000 en las próximas semanas.

Comentarios clave:

Visión de 24 horas: "Ayer destacamos que ‘las condiciones de sobreventa junto con el impulso menguante sugieren que es poco probable que el EUR/USD se debilite’. Añadimos que es más probable que el EUR/USD ‘se consolide y se negocie entre 1.2015 y 1.2075’. Posteriormente, el EUR/USD cayó a 1.2002 antes de rebotar para cerrar con pocos cambios en el día (1.2034, -0.07%). Las condiciones siguen sobrevendidas y el riesgo de que el EUR/USD rompa el soporte principal en 1.2000 no es alto. Por hoy, es más probable que el EUR/USD se mueva lateralmente entre 1.2015 y 1.2070".

Próximas 1-3 semanas: “Hemos mantenido una visión negativa en el EUR/USD desde el jueves pasado. Ayer (02 de febrero), destacamos que ‘las probabilidades de que el EUR/USD se mueva claramente por debajo de 1.2050 han aumentado’. Notamos que ‘el soporte por debajo de 1.2050 está en 1.2000 seguido de 1.1965’. Posteriormente, el EUR/USD rompió en 1.2050 y se desplomó hasta 1.2010 antes de recuperarse para cerrar en 1.2042 (-0,14%). El impulso bajista ha mejorado y es probable que el EUR/USD se debilite. Dicho esto, las condiciones de sobreventa a corto plazo podrían llevar primero a un par de días de consolidación. De cara al futuro, siempre que no rompa 1.2105 (el nivel de 'resistencia fuerte' estaba en 1.2140 ayer), una ruptura de 1.2000 no sería sorprendente y abriría el camino para que el EUR/USD se mueva a la baja hasta 1.1965".