Noticias de mercados

El informe de empleo canadiense de enero mostró una disminución en los empleos netos de 213.000 en enero, un número por debajo de las expectativas. Según analistas del Banco Nacional de Canadá, las cifras reflejan el impacto de las nuevas restricciones implementadas para desacelerar el COVID-19.

Declaraciones clave:

“El retroceso del empleo en enero, por segundo consecutivo, fue mucho peor de lo esperado por el consenso. Esto refleja el impacto de las nuevas restricciones implementadas para frenar la pandemia".

"Si se excluyen todos los sectores directamente afectados por los cierres (comercio, alojamiento/servicios de comida, información/cultura/recreación y otros servicios), el empleo seguía mostrando una tendencia al alza en enero".

“Otro aspecto positivo de este informe fue la resistencia de los trabajos de tiempo completo que han registrado otra ganancia en el mes, extendiendo a 9 meses la racha actual de ganancias consecutivas. Como resultado, los trabajos de tiempo completo ahora están solo un 2.9% por debajo de su nivel anterior a la pandemia. La actual racha blanda en el mercado laboral canadiense debería resultar transitoria".

“La llegada de vacunas efectivas contra el virus covid-19 a fines del año pasado ha aumentado la confianza de las empresas canadienses, como lo muestra la Encuesta de Perspectivas Empresariales del Banco de Canadá, que indica mayores intenciones de contratación. Esto sugiere un repunte sólido cuando la pandemia esté bajo control".

Los datos económicos publicados el viernes en los EE.UU. mostraron que la economía agregó 49.000 empleos en enero y la tasa de desempleo cayó al 6.3% desde el 6.7%. Los analistas de Wells Fargo explicaron que el informe contenía una debilidad generalizada, pero son optimistas sobre el futuro y esperan que las contrataciones se fortalezcan en los próximos meses.

Declaraciones clave:

“En un tono mejorado, la tasa de desempleo cayó del 6.7% al 6.3%. Los datos de enero incluyeron nuevos controles de población, pero los datos históricos no se revisaron. Sin embargo, el ajuste de los nuevos controles muestra que la caída en la tasa de desempleo fue impulsada por aumentos considerables tanto en el número de personas empleadas como en la salida de la fuerza laboral ".

“Las revisiones de la encuesta de establecimientos muestran que el mercado laboral está comenzando con una base aún más débil este año. Si bien todavía queda mucho terreno por recuperar, esperamos que la recuperación del mercado laboral vuelva a encarrilarse pronto. Las vacunas están aumentando y el alivio fiscal adicional debería apoyar el empleo directamente a través de la ayuda empresarial e indirectamente a través de la ayuda a los hogares ".

"A medida que los problemas de salud disminuyen junto con la pandemia, esperamos que las condiciones de contratación más fuertes hagan que los trabajadores vuelvan al mercado laboral y que la tasa de participación reanude su recuperación más adelante este año".

 

El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Olli Rehn, dijo el viernes que el BCE necesita modificar su objetivo de inflación para que sea realmente simétrico, según informó Reuters.

"Es más probable que la pandemia pese sobre la inflación en los próximos años", agregó Rehn. El BCE debería permitir que la inflación sobrepase el objetivo después de períodos de crecimiento de precios persistentemente bajo".

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen tener un impacto significativo en el desempeño de la moneda compartida frente a sus rivales. Al momento de escribir, el par EUR/USD subió un 0.63% en el día a 1.2037.

• Ha sido un final difícil para el dólar estadounidense.
• Después de los datos suaves de NFP, el DXY ha caído hasta el nivel clave de 91.00.

Ha sido un final difícil para lo que de otro modo hubiera sido una excelente semana para el dólar estadounidense; Habiendo comenzado la semana justo por encima de 90.50, el Índice del Dólar (DXY) había subido hasta 91.60 al comienzo de la sesión de Asia Pacífico del viernes, un repunte de más del 1% en ese momento. Desde el pesimista informe del mercado laboral de enero del viernes, la mitad de estas ganancias en la semana se han ido, y el DXY está debilitado, justo por encima del nivel de 91.00.

A corto plazo, mucho podría depender de si el DXY puede mantenerse por encima de 91.00 entre ahora y el cierre del mercado de divisas del viernes a las 22:00GMT; un cierre por debajo podría verse como una señal bajista que podría envalentonar a algunos de los bajistas del USD a largo plazo para agregar a sus posiciones cortas, lo que podría afectar aún más a la moneda al comienzo de la próxima semana. Si DXY se mantiene por encima de 91.00 (como parece que lo hará actualmente), esto podría verse como una "confirmación" de que el rally de esta semana no ha sido solo un rebote de gato muerto o un movimiento de cobertura corta, y en realidad podría ser "de verdad". En cuyo caso, parecería probable un retroceso hacia los máximos de esta semana por encima de 91.50 durante el transcurso de la próxima semana.

Niveles clave

• El GBP/JPY estuvo a punto de probar el máximo de febrero de 2020 en 144.96 el viernes.
• El viernes estuvo respaldado por el apetito por el riesgo, pero el progreso de la vacuna en el Reino Unido ha sido un viento a favor estas últimas semanas.

El GBP/JPY ha experimentado un segundo día de alza el viernes, con este último episodio de alza impulsado principalmente por un debilitamiento del yen japonés como resultado del tono generalizado de riesgo del mercado; Los mercados de valores, las materias primas industriales, los precios del petróleo crudo y las monedas sensibles al riesgo están funcionando bien, mientras que el dólar estadounidense de refugio seguro está más bajo. Esto pesa sobre el yen hoy y está impulsando al GBP/JPY

Como resultado, el GBP/JPY ha estado alcanzando nuevos máximos durante el año y los últimos estuvieron a un paso de una prueba del máximo de febrero de 2020 en 144.96 y el nivel psicológico de 145.00. Las fuertes ganancias observadas el jueves y viernes de esta semana provocaron al GBP/JPY  subir un 2.5% en el año.

Como resumen; en términos de por qué la GBP se recuperó el jueves; una reunión de política monetaria del Banco de Inglaterra menos moderada de lo esperado el jueves vio a la GBP subir; el banco dejó las tasas de interés y el tamaño de su programa de QE sin cambios, pero sus proyecciones económicas eran un poco más optimistas y, aunque el banco señaló que las tasas negativas estarían listas en los próximos seis meses, categóricamente no deberían tomarse como una señal. que el banco definitivamente planea usarlos.

Conduciendo el día 

Como se señaló, el riesgo es el factor principal que impulsa al GBP/JPY al alza en el último día de negociación de la semana. En términos de por qué los mercados están en riesgo; El informe de empleo estadounidense de hoy, aunque débil, se toma como positivo dado que aumenta la presión sobre el Congreso estadounidense para que actúe de manera agresiva con estímulos (un informe sólido podría haber reducido su sentido de urgencia). Por supuesto, también fomentará la continua moderación de la Fed, cuya combinación es positiva para los activos de riesgo y negativa para los del JPY.

Sin embargo, el flujo de noticias del Reino Unido sigue siendo bastante positivo; el país ha vacunado a casi 11 millones de personas y tiene un promedio de medio millón de inyecciones por día. Las últimas noticias sugieren que el país podrá ofrecer golpes a todos sus ciudadanos adultos en junio. Este calendario está muy por delante de Estados Unidos e incluso más por delante de la UE. Este ha sido un viento de cola para la libra esterlina, que también se ha visto favorecido por una nueva confirmación de que la tercera ola Covid-19 ha alcanzado su punto máximo y la economía estará en camino de regreso hacia la reapertura en lugar de restricciones más estrictas (como en Europa).

Niveles clave 

• El USD/CAD cotiza cerca de los mínimos del día en 1.2770, a pesar de los decepcionantes datos del mercado laboral canadiense.
• La solidez de los precios del petróleo crudo, así como un riesgo generalizado en el ambiente del mercado, también están ayudando al dólar canadiense.

El USD/CAD cotiza cerca de los mínimos del día en 1.2770, a pesar de la publicación de un informe del mercado laboral canadiense muy decepcionante para enero. De hecho, el par se ha inspirado en la debilidad del USD a raíz de un informe decepcionante sobre el mercado laboral de enero en Estados Unidos. Ambos fueron lanzados a las 13:30GMT, y desde entonces, el USD/CAD ha caído desde alrededor de 1.2800 a los niveles actuales, revirtiendo un rally fugaz para registrar máximos poco después de los datos en 1.2830.

La solidez de los precios del petróleo crudo, así como un apetito de riesgo general en el mercado (es probable que las acciones de EE.UU. registren un quinto día consecutivo de ganancias), también contribuyan a la baja, al igual que el hecho de que los datos comerciales canadienses (publicados al mismo tiempo que el informe de empleo) fue bastante optimista. Con el evento principal de la semana (el informe del mercado laboral) fuera del camino, es probable que la volatilidad del USD/CAD ahora comience a disminuir a medida que los operadores se dirigen a la salida antes del fin de semana.

Niveles Técnicos 

• Los datos suaves de empleos en EE.UU. han salvado al oro de nuevas caídas el viernes y XAU/USD está nuevamente por encima de 1.800$.
• El IPC y el Presidente de la Fed, Powell, serán los principales eventos a seguir la próxima semana.

Los precios al contado del oro (XAU/USD) han estado a la vanguardia en el comercio reciente debido a un informe pesimista del mercado laboral estadounidense de enero, ayudado por la debilidad del dólar estadounidense; Tal vez los comerciantes sospechen que un comienzo de año suave para el mercado laboral alentará a los responsables de la política monetaria de EE.UU. a mantener el pie en el acelerador con respecto a las condiciones financieras favorables durante más tiempo, un entorno que podría beneficiar al oro (especialmente si los rendimientos reales caen aún más bajo y las expectativas de inflación suben).

En este momento, el oro cotiza en 1.810$, habiendo logrado recuperar la gran cifra durante la mañana europea y luego encontrar más espacio para subir a raíz de los datos. Los precios subieron alrededor del 1% o poco menos de 20$ en el día. En la semana, sin embargo, las cosas no han ido muy bien; el XAU/USD está listo para cerrar la semana con pérdidas de alrededor del 2% o 35$, habiendo comenzado la sesión de Asia Pacífico del lunes justo por debajo de 1.850$. Los datos sobre empleos blandos de EE.UU. parecen haber sido una salvación para el oro.

Mirando hacia el futuro para el metal precioso, los comerciantes deben seguir observando los eventos en los mercados de divisas, acciones y bonos; Durante la mayor parte de la semana, el USD, las acciones y los rendimientos de los bonos subieron todos juntos, una combinación bajista para el oro. Si esto continúa hasta la próxima semana, el rebote del viernes podría convertirse en nada más que un rebote de gato muerto. Las cifras de inflación de precios al consumidor de EE.UU. para enero y un discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, la próxima semana serán los principales eventos del calendario a tener en cuenta.

Niveles Técnicos 

• WTI está teniendo un buen final de la semana, habiendo subido hasta 57.00$ el viernes.
• Los precios más altos de las acciones, los rendimientos de los bonos estadounidenses y un dólar estadounidense más bajo están proporcionando vientos de cola para el espacio del petróleo.

Los futuros del mes anterior para el índice de referencia estadounidense para el crudo ligero dulce, West Texas Intermediary (o WTI), han seguido subiendo en el último día de negociación de la semana. El WTI incluso logró superar el nivel 57.00$ por primera vez desde enero pasado en varias ocasiones, aunque por ahora parece contentarse con consolidarse justo por debajo de este nivel, habiendo repuntado desde los niveles de Asia Pacífico alrededor de 56.50$.

Conduciendo el día 

Los mercados estadounidenses están presenciando otro día con apetito de riesgo y esperan terminar florenciendo ya que ha sido una semana muy fuerte; el S&P 500 ha subido un 0.3% más y continúa avanzando hacia un territorio récord desconocido. Los rendimientos de los bonos estadounidenses continúan avanzando, con los rendimientos a 10 años por encima del 1.15% y mirando una prueba de los máximos recientes por encima del 1.18% y la curva continúa empinándose. Mientras tanto, el dólar estadounidense ha estado a la zaga desde un informe sobre el mercado laboral estadounidense en general decepcionante de enero.

En términos de correlaciones, al menos, este es un escenario muy positivo para los mercados de petróleo crudo, de ahí las ganancias que se ven en los mercados de petróleo crudo en el último día de negociación de la semana. Los datos pesimistas de EE.UU. están siendo ignorados, en gran parte porque, en todo caso, solo servirán para reforzar en la mente de los políticos estadounidenses que las condiciones económicas deben seguir siendo ultra acomodaticias. En otras palabras, los datos lentos presionan a los responsables de la política fiscal para que promulguen más medidas de gasto (el presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, ya ha criticado los datos deficientes, diciendo que a este ritmo, faltan 10 años para el pleno empleo) y a los responsables de la política monetaria para que se mantengan moderados.

En cuanto a política fiscal; el flujo de noticias del Congreso de los Estados Unidos esta semana ha sido positivo. El Senado votó a favor de iniciar los procedimientos de reconciliación presupuestaria y la Cámara está lista para votar sobre esto el viernes. Esto despejará el camino para que los demócratas puedan impulsar importantes sumas de estímulo, incluso sin el consentimiento de los republicanos, aunque los mercados en este punto esperan que los demócratas no logren que se promulgue todo el paquete de 1.9$ billones de Biden. La clave aquí es que un mayor estímulo dará un fuerte impulso a la actividad económica de EE.UU., lo que aumentará significativamente la demanda de combustible.

Niveles Técnicos 

• El EUR GBP ha experimentado una modesta recuperación desde los mínimos de la sesión europea y ha vuelto a situarse por encima de 0.8750.
• El par continúa operando dentro de los rangos de un canal de tendencia a la baja, lo que implica nuevas pérdidas en las próximas semanas.

El EUR/GBP ha experimentado una modesta recuperación desde los mínimos de la sesión europea y está de nuevo por encima de 0.8750, alrededor de la cual el par ha pasado las últimas horas consolidándose. Como recordatorio, un tono menos moderado de lo esperado en la reunión del Banco de Inglaterra del jueves con respecto al uso potencial de tasas de interés negativas, la reducción gradual de las compras de activos y las perspectivas de la economía hicieron que el par cayera bruscamente desde alrededor de 0.8830 a niveles actuales alrededor de 0.8850. El leve rebote del viernes parece no ser más que un ajuste de posición/un rebote técnico.

Los datos técnicos siguen siendo muy bajistas para el EUR/GBP

El EUR/GBP continúa operando dentro de las bandas de un canal de tendencia a la baja y encontró un fuerte soporte en el extremo inferior de este canal de tendencia el viernes; cuando el EUR/GBP cayó por debajo de 0.8750 durante los inicios de la sesión europea del viernes, tocó la tendencia bajista que vincula los mínimos del 31 de diciembre, 14, 20 y 21 de enero. Desde el punto de vista técnico, parece probable que el EUR/GBP ahora repunte nuevamente hacia 0.8800, un nivel alrededor del cual existe una fuerte resistencia en forma de mínimos establecidos a principios de semana y donde también alcanzará el límite superior del canal de tendencia bajista que vincula los máximos descendentes desde el final de enero.

En general, el panorama técnico parece bajista siempre que el par continúe operando dentro de este canal de tendencia, que parece encajar bien con un telón de fondo fundamental bajista (una campaña de vacunación comparativa más rápida del Reino Unido frente a la UE junto con la perspectiva de que el bloqueo se relaje pronto en el Reino Unido versus un mayor endurecimiento en la UE).

Gráfico de 4 horas



Niveles Técnicos 

• El apetito por el riesgo y la debilidad del dólar estadounidense impulsan al AUD/USD.
• El dólar estadounidense sufre un gran revés, termina la semana bajo presión después de las NFP.

El AUD/USD está teniendo el viernes el mejor día en semanas impulsado por una caída generalizada del dólar estadounidense y también por la recuperación del dólar australiano. El par está a punto de terminar la semana por encima de 0.7665, el nivel más alto en una semana.

NFP se suma a la debilidad del dólar

Los datos de empleo por debajo de lo esperado en los EE.UU. provocaron otro tramo bajjista en el dólar estadounidense, completando una reversión. El DXY cayó desde el nivel más alto desde noviembre por encima de 91.50 a un mínimo de dos días cerca de 91.00. Ni siquiera la subida de los rendimiento estadounidenses limitó la caída.

El viernes, el dólar australiano subió en todos los ámbitos por segundo día consecutivo, recuperándose aún más después de la caída tras la reunión del Banco de la Reserva de Australia. El tono del banco central pesó sobre el AUD/USD que luego rebotó bruscamente, borrando todas las pérdidas semanales.

“Mantenemos nuestra opinión de que la política del RBA combinada con las preocupaciones sobre las tensiones comerciales con China mantendrá limitado al AUD/USD. Mantenemos nuestra previsión de que un rango comercial de 0.76-0.77 puede contener la mayor parte de la actividad en los próximos meses ”, dicen los analistas de Rabobank.

Niveles Técnicos 

Se espera que la economía de EE.UU. crezca un 6.8% en el primer trimestre de 2021, según mostró el viernes el último Informe Nowcasting del Banco de la Reserva Federal de Nueva York.

"Las noticias de la publicación de datos de esta semana aumentaron el pronóstico inmediato para el primer trimestre de 2021 en 0.3%", dijo NY en su publicación. "Las sorpresas positivas del precio de la encuesta ISM, el empleo de ADP y los datos de exportaciones explicaron la mayor parte del aumento".

Reacción del mercado

Este informe no proporcionó un impulso al dólar. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense bajó un 0,45% en el día a 91.12.

Se espera que el producto interno bruto (PIB) real en los Estados Unidos crezca un 4.6%, por debajo del 6% del 1 de febrero, en el primer trimestre de 2021, mostró el viernes el último informe GDPNow del Banco de la Reserva Federal de Atlanta.

"Las predicciones inmediatas del gasto en consumo personal real del primer trimestre y el crecimiento de la inversión interna privada bruta real del primer trimestre disminuyeron de 2.2% y 22.2%, respectivamente, a 1.5% y 18.2%, respectivamente", se lee en la publicación. "Mientras que el pronóstico inmediato de la contribución del cambio en las exportaciones netas reales al crecimiento del PIB real del primer trimestre disminuyó de -0.61% a -0.74%".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense sigue deprimido después de este informe y se vio por última vez perdiendo un 0.46% en el día a 91.11.

• NZD/USD protagoniza una recuperación decisiva en la sesión americana.
• El índice del dólar estadounidense cae en territorio negativo, se mantiene por encima de 91.00.
• Las nóminas no agrícolas en EE.UU. aumentaron 49.000 en enero.

El par NZD/USD cayó por debajo de 0.7150 durante el horario comercial europeo, pero revirtió su curso en la segunda mitad del día con el dólar bajo una fuerte presión de venta. Al momento de escribir, el par subió un 0.7197, creciendo un 0.6% en el día. Con el fuerte repunte del viernes, el NZD/USD ahora se mantiene en camino de terminar la semana en territorio positivo.

DXY gira hacia el sur tras pésimos datos de NFP

Los datos mensuales publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. revelaron el viernes que las nóminas no agrícolas (NFP) en EE.UU. aumentaron en 49.000 en enero. Aunque esta impresión no se alejó demasiado de la expectativa del mercado de 50.000, la importante revisión a la baja de la lectura de diciembre, de -140.000 a -227.000, hizo que el USD se debilitara frente a sus rivales.

Otros datos de los EE.UU. mostraron que la balanza comercial de bienes y servicios en diciembre llegó a -66.6$ mil millones, en comparación con la estimación de los analistas de 65.7$ mil millones.

El índice del dólar estadounidense (DXY), que tocó su nivel más alto en más de dos meses en 91.60, fue visto por última vez perdiendo un 0.5% en el día a 91.10.

Al comentar sobre el informe de empleo de Estados Unidos, "el discreto aumento de 49.000 en las nóminas no agrícolas en enero ilustra que la reciente ola de casos de COVID-19 todavía pesa sobre la economía", dijeron analistas de Capital Economics. "Pero ahora que las infecciones están disminuyendo drásticamente y el reciente impulso fiscal está listo para alimentarse, esperamos que el crecimiento del empleo se recupere en los próximos meses".

Niveles técnicos 

• El dólar estadounidense está a punto de terminar la semana en tono suave después de las NFP.
• EUR/USD recupera 1.20 y más, la próxima resistencia en 1,2050.

El EUR/USD subió aún más durante la sesión estadounidense y tocó un nuevo máximo diario en 1.2033. Mantiene la mayor parte de sus ganancias diarias, gracias a un dólar estadounidense más débil en todos los ámbitos.

NFP golpea al dólar

El EUR/USD recibió otro impulso para recuperarse del mínimo de 1.1950 después del NFP. Las nóminas aumentaron en 49.000 en enero, decepcionando las expectativas. Además, los meses anteriores se revisaron a la baja. La tasa de desempleo bajó del 6.7% al 6.3%.

Los precios de las acciones de Wall Street están subiendo, con el Dow Jones subiendo un 0.25% y el Nasdaq un 0.18%. El DXY se revirtió bruscamente desde máximos mensuales por encima de 91.50 y cayó hacia 91.00, recortando las ganancias semanales.

A pesar de subir el viernes, el EUR/USD está a punto de terminar la semana a la baja, registrando el cierre más bajo desde noviembre. La caída encontró soporte en el promedio móvil de 20 semanas y rebotó al alza. El movimiento desde los mínimos semanales podría sugerir cierta consolidación antes de otro tramo más bajo o una recuperación.

Con solo unos pocos informes económicos que se entregarán la próxima semana, el sentimiento del mercado probablemente será la clave, ya que los participantes del mercado observarán los rendimientos de EE.UU., los datos del coronavirus y las negociaciones de estímulo fiscal.

Niveles técnicos

• DXY corrige a la baja desde los nuevos máximos de 2021 alrededor de 91.60.
• Las nóminas no agrícolas de EE.UU. llegaron a 49.000 en enero.
• La tasa de desempleo de Estados Unidos sorprendió al alza con un 6.3%.

Tras tocar nuevos máximos anuales alrededor de 91.60, el índice del dólar estadounidense (DXY) perdió algo de impulso alcista y ahora prueba mínimos diarios en la zona de 91.20/15.

Índice del dólar estadounidense más débil a pesar de la subida de los rendimientos

El índice se desvaneció con el avance del jueves y estuvo bajo presión poco después de alcanzar nuevos máximos anuales alrededor de 91.60.

La corrección diaria en el dólar se produce a pesar de las ganancias decentes en los rendimientos del índice de referencia a 10 años de EE.UU., que ahora navega por la región del 1.15% después de subir hasta la zona del 1.19%.

En el espacio de datos de EE.UU., las nóminas no agrícolas de enero mostraron que la economía de EE.UU. creó solo 49.000 empleos, decepcionando modestamente las expectativas. La tasa de desempleo sorprendió al alza y cayó al 6.3% durante el mismo período.

En otros datos, las ganancias medias por hora se expandieron un 0.2% entre meses y un 5.4% respecto al año anterior.

Qué buscar alrededor de USD

El alza del dólar sigue siendo buena y sólida y empujó al DXY a nuevos máximos anuales alrededor de 91.60 más temprano el viernes, siempre a raíz del renovado sesgo de oferta en el espacio asociado al riesgo y la subida de los rendimientos en el mercado de bonos de EE.UU. Sin embargo, se pronostica que la continuación de la tendencia alcista del dólar se mantendrá algo contenida en medio de las frágiles perspectivas para la moneda en el mediano/largo plazo, y siempre en el contexto del actual estímulo monetario/fiscal masivo en la economía estadounidense, la postura de “más baja durante más tiempo” de la Fed y las perspectivas de una fuerte recuperación de la economía mundial.

Niveles técnicos

El índice está perdiendo un 0.36% a 91.19 y enfrenta un soporte inicial en 90.63 (SMA de 55 días) seguido de 89.20 (mínimo de 2021 el 6 de enero) y finalmente 88.94 (mínimo mensual de marzo de 2018). Por otro lado, una ruptura de 91.60 (máximo del 5 de febrero de 2021) abriría la puerta a 91.84 (SMA de 100 días) y finalmente a 92.46 (23.6% de Fibonacci de la caída de 2020-2021).

• Fuerte avance de monedas de mercados emergentes, lideradas por la lira turca.
• USD/MXN borra ganancias semanales y el dólar queda debilitado.

El USD/MXN está cayendo el viernes ante una caída generalizada del dólar. El billete verde venía corrigiendo a la baja tras varias sesiones con subas y la misma se aceleró tras los datos de empleo de EE.UU. La cotización está en 20.14, en el mínimo del día, luego de haber operado horas atrás sobre 20.40.

Las monedas de mercados emergentes están subiendo en forma significativa contra el dólar el viernes. La que más avance es la lira turca. El movimiento tiene que ver con una corrección del dólar. En Wall Street las acciones suben aunque se han alejado de los máximos. Pese a que las acciones pierden algo de fuerza, el dólar se mantiene en zona de mínimos.

El índice del dólar está cayendo en forma significativa y se acera a 91.00. El retroceso se aceleró tras conocerse que las nóminas no agrícolas en enero se incrementaron solo en 49.000 puestos de trabajo. Si bien la cifra estuvo cerca del consenso del mercado, los datos del mercado laboral que se fueron conociendo esta semana auguraban por una gran sorpresa positiva que no se vio.

Igualmente los mercados de renta variable se mantienen firmes, apoyados en el avance de la vacunación a nivel mundial, la expectativa de más estímulos en EE.UU. y los resultados corporativos. Esto ayuda también a la demanda de monedas emergentes.

Desde el punto de vista técnico, el USD/MXN perdió fuerza alcista, aunque para darse un mayor alivio para el peso mexicano, la cotización debería consolidarse debajo de 20.00/05. Al alza, un cierre sobre 20.50 apuntaría a más subas. Este escenario no se ve favorecido el viernes, en donde parece que continuará la consolidación alrededor de 20.30.

Niveles técnicos

• La plata sube modestamente el viernes en medio de un USD más débil después de los suaves datos NFP de EE.UU.
• El XAG/USD ha avanzado por encima de 26.50$, aunque ha bajado desde los máximos de 26.80$.

Los precios al contado de la plata (XAG/USD) son un poco más altos en el último día de negociación de la semana; el XAG/USD ha avanzado por encima de 26.50$, aunque ha bajado desde los máximos de 26.80$ que se tocaron en medio de una reacción entrecortada a un informe mixto del mercado laboral estadounidense. Un debilitamiento gradual del dólar estadounidense parece ser la razón principal por la que los mercados de la plata se han recuperado hoy; el índice del dólar ha vuelto a caer a 91.20 desde los niveles del jueves por encima de 91.50, aunque todavía mantiene sólidas ganancias en la semana.

De hecho, la fortaleza del dólar estadounidense de esta semana ha sido la razón principal por la que la plata al contado ha recortado todas las ganancias que logró al comienzo de la semana; Como recordatorio, el enorme interés minorista/especulativo en la plata hizo que los precios subieran al alza al comienzo de la semana y el metal precioso alcanzó máximos de varios años por encima del nivel de 30.00$. Sin embargo, todas esas ganancias no se han ido. En el día, el XAG/USD ha subido aproximadamente un 0.75% o alrededor de 20 centavos.

Resumen de datos del mercado laboral de EE.UU.

En una reacción inmediata al informe del mercado laboral estadounidense del viernes, la plata al contado experimentó una fortaleza, aunque gran parte de esto se redujo rápidamente. Como resumen; la economía estadounidense agregó 49.000 empleos en enero, casi superando las expectativas del consenso según Reuters, pero un poco por debajo del consenso según Bloomberg. Sin embargo, algo decepcionante, la mayoría de estos trabajos agregados fueron en el empleo del gobierno (hasta 43.000), no en el sector privado (6.000). Sorprendentemente, la tasa de desempleo se redujo a 6,3% desde 6,7%, pero esto se debió en parte a una caída en la tasa de participación a 61.4% desde 61.5%. La tasa de subempleo U6 fue del 11.1%, frente al 11.7%.

Mientras tanto, las ganancias promedio por hora continúan creciendo a un ritmo históricamente elevado, aunque estas cifras están distorsionadas por el nivel desproporcionadamente alto de pérdida de empleos en los sectores de la economía con salarios más bajos (como la hospitalidad y el ocio) que se han visto más afectados por la pandemia y cierres. En general, no es un gran informe, de ahí la menor fortaleza observada en los mercados de metales preciosos de refugio seguro; los datos más débiles benefician a la plata si 1) le quita algo de fuerza a la fortaleza del dólar estadounidense (lo que parece haber hecho el viernes) y 2) ayuda a mantener la política de la Fed ultra acomodaticia por más tiempo.

En términos del panorama general; ¿Cambia el informe del mercado laboral del viernes las perspectivas de la política fiscal o monetaria de Estados Unidos? Realmente no. Un informe suave mantendrá cierta presión sobre el Congreso para que actúe, lo que posiblemente sea positivo para el apetito por el riesgo. Pero estarían entregando más estímulos independientemente. Mientras tanto, la Fed aún está muy lejos de pensar en ajustar.

Niveles Técnicos 

• Los principales índices de acciones abrieron en territorio positivo el viernes.
• La tasa de desempleo en Estados Unidos se redujo a 6.3% en enero.
• Las acciones de energía registran fuertes ganancias después de la campana de apertura.

Los principales índices de Wall Street comenzaron el último día de la semana en territorio positivo con los índices S&P 500 (SPX) y Nasdaq Composite (IXIC), ambos tocando nuevos máximos históricos en la campana de apertura. Al momento de escribir, el Dow Jones Industrial Average subió un 0.42% en el día a 31.190, el SPX ganó un 0.32% a 3.884 y el Nasdaq Composite ganó un 0.05% a 13.559.

Horas antes, los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. mostraron que las nóminas no agrícolas (NFP) en enero aumentaron en 49.000. Aunque los detalles subyacentes del informe revelaron que la lectura de las NFP de diciembre se revisó a la baja a -227.000 desde -140.000, la tasa de desempleo mejoró a 6.3% desde 6.7%.

Entre los 11 sectores principales del S&P 500, el Índice de Energía ha subido un 1.4% apoyado por un aumento de más del 1% en los precios del petróleo crudo. Por otro lado, el Índice de Tecnología es el único sector importante que cotiza en números rojos.

Gráfico S&P 500 (diario)

El asesor económico de la Casa Blanca, Jared Bernstein, dijo el viernes que el último informe de empleo de Estados Unidos subraya el costo de la inacción al tiempo que subraya la urgencia del plan de alivio del coronavirus del Presidente estadounidense Joe Biden, según informó Reuters.

El Presidente Biden está trabajando en un proyecto de ley de infraestructura sólido que se espera reciba apoyo bipartidista, agregó Bernstein.

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense se mantiene a la defensiva tras estos comentarios y se vio por última vez perdiendo un 0.37% diario en 91.20.

• La tasa de desempleo en Canadá saltó al 9.4% en enero.
• Las nóminas no agrícolas en los EE.UU. aumentaron en 49.000 en enero.
• El USD/CAD cotiza en territorio negativo cerca de 1.2800.

El par USD/CAD se disparó a un máximo de la sesión de 1.2828 con la reacción inicial del mercado a los informes del mercado laboral de EE.UU. y Canadá, pero cambió rápidamente de dirección. Al momento de escribir, el par bajó un 0.22% en el día a 1.2797.

La venta masiva del USD se acelera después de los datos de las NFP

Los datos publicados por Statistics Canada mostraron el viernes que la Tasa de Desempleo en Canadá saltó a 9.4% en enero desde 8.8% en diciembre con el Cambio Neto en el Empleo cayendo a -212.800.

Sin embargo, esta lectura decepcionante no proporcionó un impulso al USD/CAD ya que el dólar se vio sometido a una fuerte presión de venta después de que el informe de Nóminas No Agrícolas de enero (NFP) presentara un panorama mixto.

El NFP en enero aumentó en 49.000 y fue ligeramente más débil que la expectativa del mercado de 50.000. En un tono negativo, las cifras de diciembre de -140.000 se revisó a la baja a -227.000 y pesó sobre el USD. El índice del dólar estadounidense (DXY), que pasó la primera mitad del día un poco por debajo de 91,50, cayó a un mínimo diario de 91.17 antes de recuperarse modestamente. Por el momento, el DXY está perdiendo un 0.26% en el día a las 91.30.

Mientras tanto, los detalles subyacentes del informe de empleo de EE.UU. mostraron que la tasa de desempleo mejoró a 6.3% desde 6.7%, pero estas cifras por sí solas no parece estar ayudando al dólar a recuperar su fuerza.

Niveles técnicos

• La balanza comercial de bienes y servicios de EE. UU. fue ligeramente peor de lo esperado.
• El índice del dólar estadounidense continúa presionando a la baja hacia 91.00.

El déficit de bienes y servicios de Estados Unidos se redujo en 2.4$ mil millones a 66.6$ mil millones en diciembre, según mostraron el viernes los datos publicados conjuntamente por la Oficina del Censo de EE.UU. y la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. Esta lectura fue un poco peor que la expectativa del mercado de un déficit de 65.7$ mil millones.

"Las exportaciones de diciembre fueron de 190.000 millones de dólares, 6.200 millones de dólares más que las exportaciones de noviembre", decía el comunicado de prensa. "Las importaciones de diciembre fueron de 256.6$ mil millones, 3.8$ mil millones más que las importaciones de noviembre".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense extendió su caída a principios de la sesión estadounidense y se vio por última vez perdiendo un 0.36% en el día en 91.20. Sin embargo, la presión de venta que rodea al USD parece ser un producto del informe del mercado laboral mixto y no de estas cifras mencionadas anteriormente.

• Datos del mercado laboral de enero de EE.UU. decepcionan.
• El dólar cae en todos los frentes, futuros de Wall Street se mantiene en máximos del día.

El EUR/USD subió desde niveles por debajo de 1.2000 hasta 1.2023, tras la publicación del reporte de empleo de enero de Estados Unidos, marcando un nuevo máximo para el día. El dólar cayó en todos los frentes tras las cifras que no mostraron la sorpresa positiva esperada.

Datos de empleo no tan optimistas como otros

Las nóminas no agrícolas en enero se incrementaron en 49.000, apenas por debajo de lo esperado. Pero otros indicadores del mercado laboral recientemente publicados habían generado optimismo para cifras mejores a las esperadas. A su vez, los ingresos subieron menos de lo esperado.

El dólar retrocedió en todos los frentes tras las cifras, empujado al EUR/USD al alza. Ahora el par está cortando con una racha de cuatro días seguidos con caídas.

El dólar encontró algo de soporte, evitando una caída mayor debido a la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años alcanzó 1.18%, el nivel más elevado desde marzo, aunque luego moderó el alza.

Desde el punto de vista técnico, el EUR/USD aún se muestra con un sesgo bajista, pero de confirmarse el rebote del viernes podría apuntar a una consolidación por delante. Las resistencias fuertes se pueden ubicar en 1.2050/55 y luego en 1.2105/10 (convergencia de la media móvil de 20 y 55 días).

Niveles técnicos

• Un modesto retroceso del USD ayudó al oro a recuperar algo de tracción positiva el viernes.
• Los datos mixtos de empleo en EE.UU. no lograron impresionar a los alcistas del USD ni proporcionar ningún impulso al metal.
• Al elevar los rendimientos de los bonos estadounidenses, el optimismo del mercado podría limitar cualquier ganancia significativa.

El oro mantuvo sus modestas ganancias diarias en torno a 1.800$ y tuvo una reacción bastante moderada al informe de empleo mensual mixto de EE.UU.

Una combinación de factores no ayudó al metal precioso a preservar sus ganancias iniciales, sino que provocó nuevas ventas en la zona de 1.811-12$. El optimismo del mercado fue visto como uno de los factores clave que limitaron las ganancias del XAU/USD como refugio seguro. Aparte de esto, un repunte repentino de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos ejerció cierta presión sobre el metal amarillo que no rendía.

El mercado de bonos ha estado reaccionando a las perspectivas de un enorme estímulo fiscal estadounidense. Esto, junto con los detalles de empleo mensuales de EE.UU. mejores de lo esperado, impulsó el rendimiento del bono del gobierno a 10 años de referencia a máximos de casi un año. El informe mostró que la tasa de desempleo cayó al 6.3% en enero frente a las estimaciones que apuntan a una lectura constante del 6.7%.

La cifra positiva, en mayor medida, se compensó con una ligera decepción proveniente de los titulares de las NFP de que la economía de EE.UU. añadió 49.000 nuevos puestos de trabajo en comparación con los 50.000 previstos. Esto, a su vez, mantuvo a los alcistas del dólar estadounidense a la defensiva y extendió cierto soporte a la materia prima denominada en dólares, al menos por el momento.

Con los datos clave del viernes fuera del camino, ahora será interesante ver si el XAU/USD es capaz de capitalizar las modestas ganancias o se encuentra con una nueva oferta en niveles más altos. No obstante, el sentimiento generalizado de riesgo del mercado, los rendimientos de los bonos estadounidenses y la dinámica de los precios del USD continuarían desempeñando un papel clave en la influencia de la materia prima.

Niveles técnicos
 

Canadá ha registrado la pérdida de 212.800 empleos en enero, empeorando notablemente los 47.500 esperados. Además, el dato de diciembre ha sido revisado a la baja, reflejando una pérdida real de 68.200 empleos frente a los 62.600 publicados hace un mes. La de hoy es la mayor caída registrada por el indicador desde el pasado abril.

La tasa de desempleo canadiense ha aumentado seis décimas, subiendo al 9.4% desde el 8.8% de diciembre (revisado desde el 8.6%). El resultado empeora el 8.9% previsto por el mercado. Esta es la peor tasa de paro vista desde agosto.

Finalmente, los salarios promedio por hora interanual crecieron un 5.87%, superando el 5.37% del mes anterior (revisado a la baja desde el 5.43%).

"Las tasas de interés negativas pueden tener consecuencias menos deseables, dependiendo del estado de la economía y el sistema financiero", dijo el viernes el vicegobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Dave Ramsden.

Conclusiones adicionales

"Si obtiene beneficios de las tasas negativas dependerá del estado".

"El problema clave para el traspaso de tasas negativas es que las tasas de depósito no suelen bajar, especialmente para los clientes minoristas".

"Las tasas negativas son un problema particular para los bancos y las sociedades de crédito hipotecarias del Reino Unido".

"Diferentes personas en MPC verán la evidencia sobre tasas negativas de manera diferente".

"No hay duda en el momento de que el Banco de Inglaterra esté usando tasas negativas".

"Es correcto que el Banco de Inglaterra amplíe su conjunto de herramientas de políticas, decida cómo y cuándo queremos considerar las tasas negativas".

"Tenemos el problema potencial de falsos amaneceres en los datos económicos del Reino Unido, esto significa que necesitamos evidencia sólida antes de endurecer la política".

Reacción del mercado

El par GBP/USD no mostró una reacción inmediata a estos comentarios y se vio por última vez subiendo un 0.15% en el día a 1.3690.

El reporte de empleo de EE.UU. no estuvo en línea con lo que venían siendo los indicadores del mercado laboral de otros reportes y mostró cifras mayormente por debajo de las expectativas, lo que generó un retroceso del dólar.

Las nóminas no agrícolas se incrementaron en 49.000, por debajo de los 50.000 del consenso del mercado. La cifra decepcionó, ya que se esperaba una sorpresa positiva por lo que había mostrado el reporte de ADP, los indicadores de los PMI y el informe de pedidos de subsidio de desempleo.

Otro aspecto negativo fue que los números de diciembre se revisaron a la baja desde -140.000 a -227.000. Sumando la revisión de noviembre, se dio una caída neta de 159.000 en esos dos meses. 

La tasa de desempleo cayó inesperadamente desde 6.7% a 6.1%, lo que es un aspecto positivo más aún considerando que la tasa de participación laboral cayó solo de 61.5% a 61.4%.

Los ingresos por hora en promedio subieron 0.2% en enero, menor al 0.3% esperado. Con respecto a un año atrás subieron 5.4%.

• El USD/JPY atrajo algunas compras en las caídas el viernes y se volvió positivo por octava sesión consecutiva.
• El optimismo del mercado y la recuperación de los rendimientos de los bonos estadounidenses siguieron respaldando el fuerte impulso.
• Los alcistas ignoraron en gran medida un modesto retroceso del USD y esperan que la NFP dé un nuevo impulso.

El par USD/JPY se recuperó alrededor de 40 pips desde los mínimos diarios y saltó a nuevos máximos de tres meses, alrededor de la región de 105.70 en la última hora.

El par revirtió rápidamente una caída intradiaria a la región de 105.30 y giró positivo por octava sesión consecutiva, con los alcistas buscando aprovechar el impulso más allá de la SMA de 200 días. El sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros socavó la demanda del yen japonés como refugio seguro. Esto, a su vez, fue visto como uno de los factores clave que impulsaban al par USD/JPY.

Mientras tanto, los alcistas se encogieron de hombros ante un modesto retroceso del dólar estadounidense desde los máximos de más de dos meses, en lugar de eso, tomaron señales de un repunte repentino en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. El mercado de bonos de EE. UU. continuó reaccionando con fuerza a las crecientes perspectivas de un gasto fiscal masivo de EE.UU. y llevó el viernes el rendimiento del bono gubernamental de referencia a 10 años a máximos de casi un año.

Aparte de esto, la creciente confianza en que la recuperación económica de EE.UU. superará a sus pares globales, en medio del progreso en las vacunas contra el coronavirus, debería ayudar a limitar cualquier caída significativa del USD. Por lo tanto, el enfoque clave seguirá siendo la publicación del informe mensual de empleos (NFP) de EE.UU. Una lectura sólida allanará el camino para un nuevo movimiento de apreciación a corto plazo para el par USD/JPY.

Incluso desde una perspectiva técnica, la aparición de algunas compras en caída el viernes favorece a los operadores alcistas y apunta a mayores ganancias. Dicho esto, las condiciones de sobrecompra en los gráficos a corto plazo hacen que sea prudente esperar alguna consolidación a corto plazo o un modesto retroceso antes de la siguiente etapa, lo que justifica la precaución de los operadores alcistas agresivos.

Niveles técnicos

Es probable que muchas empresas en el Reino Unido salgan de la crisis del coronavirus con una elevada deuda, por encima de un nivel de comodidad, dijo el viernes el gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey.

El vicegobernador del Banco de Inglaterra, Dave Ramsden, señaló que su pronóstico de inversión en el Reino Unido es bastante moderado, pero agregó que es posible ver riesgos al alza y que sea mayor.

"Es probable que veamos más gastos y trabajos online desde casa que antes del COVID", agregó el economista jefe del Banco de Inglaterra, Andy Haldane. Indicó que el mercado de la vivienda y el sector de la construcción del Reino Unido “han estado en una verdadera montaña rusa”.

Reacción del mercado

La libra esterlina no mostró ninguna reacción a estos comentarios y el par GBP/USD opera en 1.3690, conservando gran parte del rally del jueves, que se activó luego de que el Banco de Inglaterra apuntara a no introducir tasas de interés negativas en el corto a mediano plazo.

Andy Haldane, economista jefe del Banco de Inglaterra (BoE), dijo el viernes que las últimas previsiones del BoE apuntan a una recuperación "bastante fuerte" tanto de la actividad económica como de la inflación en 2021, según informó Reuters.

Haldane señaló además que espera que las vacunas contra el coronavirus provoquen una caída en las tasas de mortalidad y de hospitalización para fines del segundo trimestre.

La libra se mantiene firme en el mercado el viernes tras haberse disparado el jueves luego de conocerse la decisión y las minutas del BoE. El banco central apunto a no introducir tasas de interés negativas en el corto a mediano plazo, generando una suba en la libra.

• El EUR/JPY rebota después de tocar fondo cerca de 126.00.
• Se espera que más pérdidas lleven a una prueba al área de 125.60.

Los vendedores hasta ahora no han logrado arrastrar al EUR/JPY más debajo de la zona de 126.00 esta semana. El rebote en curso se considera solo correctivo y podría ser parte de un rango más amplio de 126.00-127.50. De quebrase el nivel de 126.00, entonces hay posibilidades de un movimiento más profundo hacia la región de 125.60 (mínimo del 27 de enero).

No hay cambios en la parte superior, donde los máximos de 2021 alrededor de 127.50 siguen siendo el próximo obstáculo significativo. Si se despeja esta área, entonces no hay barreras notables hasta los máximos de noviembre de 2018 en la banda 130.10/15.

En una perspectiva más amplia, mientras el EUR/JPY siga por encima de la media móvil simple de 200 días en 123.38, la perspectiva para el cruce debería seguir siendo constructiva.

EUR/JPY gráfico de día

El vicegobernador del Banco de Inglaterra, Sam Woods, dijo el viernes que espera más presión sobre el capital de los bancos este año, pero señaló que será manejable, según informó Reuters.

"Nos sentimos bien con lo que ha sucedido hasta ahora, pero en cierto modo, viene lo más difícil", dijo Woods mientras hablaba en un evento organizado por la London School of Economics. Afirmó que el gobierno ha eliminado una gran cantidad de estrés a tiempo, pero que en habrán episodios complicados.

• El DXY registró nuevos máximos para el 2021 alrededor de 91.60 el viernes.
• A continuación, al alza, surge la media móvil simple de 100 días alrededor de 91.90.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) se ve sometido a cierta presión de venta después de registrar nuevos máximos para el presente año alrededor de 91.60 durante la sesión asiática.

El reciente quiebre de la zona de 91.00 le da patas adicionales a la recuperación del dólar y podría motivar al índice a intentar una prueba de, inicialmente, la media móvil simple de 100 días en el área de 91.90 en el corto plazo. La reciente ruptura de la línea de resistencia 2020-2021 (alrededor de 90.80) ha mitigado un poco la presión a la baja y refuerza esta visión.

El rebote en curso se considerará solo correctivo, siempre que el DXY negocie por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 93.83. Mientras opere por debajo, persistirá el sesgo bajista de largo plazo.

DXY gráfico de día

• Combinación de recuperación del EUR/USD y rally del USD/JPY impulsan al EUR/JPY.
• Debilidad del yen es el principal factor detrás de la suba del cruce, ante de los datos de empleo de EE.UU.

El EUR/JPY está subiendo el viernes, cortando con una racha de cuatro días seguidos con caídas. La cotización el jueves alcanzó el nivel más bajo en una semana en 126.08 y luego se estabilizó. En la sesión europea del viernes comenzó un rally, que aún se mantiene vigente. Llegó hasta 126.75, el máximo en tres días y está cerca de dicho nivel, en la previa de importantes datos económicos de EE.UU.

Rebotando desde la media de 20

El EUR/JPY consiguió sostenerse sobre la meda móvil de 20 días, que está pasado por 126.20 y además sobre la zona de 126.00. En caso de darse una confirmación por debajo de este último, el cruce quedaría listo para una extensión a la baja. Mientras continúe por encima el euro tendrá soporte. LA próxima resistencia se puede ubicar en cercanías a 127.00.

La suba del EUR/JPY se está dando antes de la publicación del reporte de empleo de enero de EE.UU. que puede llegar a generar movimiento en el mercado. La suba ha tenido un factor clave que es el rally del USD/JPY.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. están en niveles más altos, lo que ha debilitado al yen. El USD/JPY además de subir por eso, quebró importantes niveles técnicos, lo que le dio más impulso. El retroceso del EUR/USD, que perdió 1.20, había evitado que el EUR/JPY se viera favorecido previamente por la debilidad del yen.

Otro factor que contribuye a darle soporte al cruce es la suba en las bolsas. Si bien esta correlación en las últimas semanas se ha visto debilitada, de continuar el avance en los mercados de renta variable, el EUR/JPY podría beneficiarse.

Niveles técnicos

• El USD/CHF realiza una corrección técnica después del repunte del jueves.
• El índice del dólar estadounidense DXY registra pequeñas pérdidas diarias, se mantiene cerca de 91.50.
• Los mercados esperan que las nóminas no agrícolas NFP  en EE.UU. se recuperen tras la caída de diciembre.

El par USD/CHF finalmente rompió por encima del nivel clave de 0.9000 el jueves y alcanzó su nivel más alto en más de dos meses en 0.9046. El viernes, el par se mueve dentro de un rango relativamente estrecho. En el momento de escribir, el par está perdiendo un 0.04% en el día en 0.9036.

El foco de atención cambia al informe del NFP de EE.UU.

La acción del precio del USD sigue siendo el principal impulsor de los movimientos del USD/CHF esta semana. El índice del dólar estadounidense DXY, que mide el desempeño del dólar frente a una cesta de las seis monedas principales, extendió su repunte por quinto día consecutivo el jueves y subió por encima de 91.50 por primera vez desde principios de diciembre. Los optimistas datos macroeconómicos publicados por EE.UU. reavivaron el optimismo de una recuperación económica constante en el país y permitieron que el USD superara a sus rivales.

Más tarde en el día, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicará su informe mensual del mercado laboral. Los inversores esperan que las nóminas no agrícolas NFP aumenten en 50.000 nuevos empleos en enero tras la disminución de 140.000 en diciembre.

Un dato del NFP mejor de lo esperado podría ayudar al USD a recuperar su fuerza y ​​elevar al USD CHF antes del fin de semana.

Niveles técnicos del USD/CHF

El AUD/USD vuelve a presionar el promedio de 55 días en 0.7595, lo que aumenta el riesgo de una mayor debilidad a corto plazo nuevamente, según evalúan los analistas de Credit Suisse.

Declaraciones clave:

“El AUD/USD está nuevamente bajo presión en línea con su pequeño techo recientemente completado y está presionando el crucial promedio de 55 días, actualmente en 0.7595, con el dólar australiano ya presionando por debajo de este nivel en las primeras operaciones de hoy. Aunque el mercado hasta ahora ha logrado mantenerse por encima de aquí, vemos un mayor riesgo de un quiebre a la baja nuevamente, ya que el impulso diario del MACD se volvió negativo por primera vez en 2021".

"Un cierre claro por debajo de 0.7595 reforzaría el establecimiento de un techo de manera significativa y abriría un movimiento a 0.7464/57, justo por debajo del 'objetivo superior medido' en 0.7503.”

“La resistencia inmediata se ve en 0.7648, luego en 0.7662/81, donde esperaríamos nuevos vendedores al principio. El quiebre aquí pondría en duda el techo y expondría el máximo de finales de enero en 0.7704, por encima del cual se vería un movimiento de regreso a 0.7764/70, más allá del cual se anularía el "día de reversión" bajista y vería una nueva prueba a 0.7782".

• Los precios del crudo siguen subiendo el viernes, al igual que las bolsas.
• La caída de las existencias de petróleo crudo y las perspectivas optimistas de la demanda impulsan el WTI.

Los precios del petróleo suben el viernes por sexta jornada en forma consecutiva. El barril del WTI llegó a máximos en un año en $57.07 y luego retrocedió levemente. Está operando en $56.70, subiendo un 0.45% en lo que va del día.

La perspectiva mejorada de la demanda de energía da soporte al WTI

La publicación de datos macroeconómicos optimistas de la Eurozona y de EE.UU. esta semana y el avance de la vacunación, revivieron las esperanzas de una fuerte recuperación en la demanda de energía y dieron un impulso al petróleo. Además, un mayor optimismo de que se alcance un acurdo con respecto al paquete de estímulo fiscal en EE.UU. le dio un impulso extra al WTI.

El informe semanal publicado por la Administración de Información de Energía (EIA) de EE. UU.  mostró que los inventarios de crudo disminuyeron a su nivel más bajo desde marzo de 2020 con una caída de más de 10 millones de barriles en las últimas dos semanas.

El viernes se publicará el reporte de empleo de EE.UU., que incluye las nóminas no agrícolas. Se espera una sorpresa positiva, ya que el consenso de una suba de 50.000, fue luego seguida por datos mejores a los esperados en varios indicadores de empleo.

Niveles técnicos

• La libra se aferra a las ganancias que tuvieron lugar luego de la decisión del Banco de Inglaterra.
• EUR/GBP sigue bajo presión a la baja, buscando soporte.

El EUR/GBP tuvo una fuerte caída el jueves y está convalidando esas pérdidas el viernes. La cotización extendió el descenso hasta 0.8737, el nivel más bajo desde el 11 de mayo y luego tuvo un leve rebote a la zona de 0.8750, en donde está operando. El jueves había estado operando en un momento en 0.8830.

La libra se disparó en el mercado tras el comunicado y las minutas de la reunión del Banco de Inglaterra. El banco central no generó sorpresas en su decisión, al mantener la política monetaria sin cambios. En las minutas, las señales fueron que en el corto plazo no habrá tasas de interés negativas, activando la suba de la moneda en todos los frentes.

La moneda de mejor desempeño el jueves fue la libra y se está aferrando a esas ganancias. Por el momento está estable, sin grandes cambios. Pese al desplome del EUR/GBP, sigue con el momento a favor de más bajas.

De darse una consolidación debajo de 0.8740 del EUR/GBP, el próximo soporte se puede ubicar en 0.8700 seguido luego de una barrera más importante en torno a 0.8680. Al alza, ahora 0.8790 es la primera resistencia de consideración seguido de 0.8840 y 0.8860.

Niveles técnicos

• El NZD/USD se mueve dentro de un rango estrecho el viernes.
• El índice del dólar estadounidense DXY consolida las ganancias semanales por debajo de 91.50
• Los inversores esperan al informe de nóminas no agrícolas NFP de EE.UU para enero.

El par NZD/USD perdió casi 50 pips el jueves y extendió su caída a un mínimo diario de 0.7136 durante la sesión asiática del viernes. Con la acción del precio volviéndose cautelosa antes de la publicación de datos macroeconómicos clave de EE.UU., el par parece haber entrado en una fase de consolidación, retrocediendo hacia la región de 0.7150 después de haber establecido un máximo diario cerca de 0.7180.

La subida del índice DXY pierde fuerza

La fortaleza constante del USD, como se refleja en el fuerte repunte del índice del dólar estadounidense DXY, no ha permitido al NZD/USD aprovechar el sentimiento de apetito por el riesgo en el mercado esta semana.

El índice DXY subió a su nivel más alto en más de dos meses en 91.60, pero ha perdido su impulso alcista ya que los inversores parecen mantenerse al margen antes de la publicación del informe de nóminas no agrícolas NFP de EE.UU. En el momento de escribir, el índice DXY cae un 0.1% en el día en 91.43.

Las expectativas del mercado apuntan a un aumento de 50.000 nuevos empleos en el informe del NFP tras la decepcionante pérdida de 140.000 en diciembre. Una lectura más fuerte de lo esperado podría proporcionar un impulso al dólar y hacer que el NZD/USD termine la semana a la defensiva.

Niveles técnicos del NZD/USD

El Senado de EE.UU. ha aprobado el plan presupuestario que permite a los demócratas aprobar el proyecto de ley de ayuda para el coronavirus de 1.9 billones de dólares en las próximas semanas sin el apoyo de los republicanos, según informa Reuters.

La vicepresidenta de Estados Unidos, Kamala Harris, ha emitido el voto de desempate para lograr la aprobación del plan presupuestario y el Senado ha enviado el plan a la Cámara de Representantes para su aprobación final.

• La caída del EUR/USD parece soportada alrededor de la región de 1.1950.
• Una corrección a la baja del USD ofrece soporte al par.
• Las nóminas no agrícolas NFP centrarán la atención de los inversores al inicio de la sesión americana.

La tendencia bajista en el par EUR/USD parece haber encontrado un soporte decente en la región de 1.1950 en lo que va de semana.

EUR/USD centra la atención en los datos

El EUR/USD recupera la sonrisa el viernes después de cuatro caídas diarias consecutivas, incluida una ruptura por debajo del soporte psicológico en 1.20 el jueves y estableciendo nuevos mínimos anuales cerca de 1.1950.

El actual sentimiento de ventas en torno al dólar estadounidense permite cierto respiro en el par EUR/USD en medio de la fuerte corrección a la baja reciente, aunque se esperan más caídas en el muy corto plazo.

Los sólidos datos macroeconómicos de EE.UU., junto con el exitoso lanzamiento de vacunas en el país en comparación con Europa, y los mayores rendimientos estadounidenses han mantenido el sesgo alcista moderado en torno al USD, elevando al índice del dólar estadounidense DXY a nuevos máximos anuales muy por encima del nivel de 91.00.

No hay datos programados en la eurozona, excepto los discursos de los miembros del BCE A. Enria y L. De Guindos. Al otro lado del Atlántico, se dará a conocer el informe de empleos mensual NFP de EE.UU., con las nóminas previstas en 50.000 nuevos empleos creados en enero y la tasa de desempleo manteniéndose en el 6.7%.

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

El EUR/USD parece haber encontrado un soporte decente en la región de 1.1950 en lo que va de semana, en nuevos mínimos de 2021. Si bien las perspectivas para el par parecen bajistas a muy corto plazo, siguen siendo constructivas en el largo plazo y siempre están respaldadas por las perspectivas de una fuerte recuperación en la región (y en el extranjero), que a su vez se sustenta en un estímulo fiscal adicional de la Fed y el BCE. Además, los tipos de interés reales siguen favoreciendo a la zona del euro frente a EE.UU., lo que también es otro factor que respalda al euro.

Niveles del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD está ganando un 0.15% en el día, cotizando en 1.1979. Una ruptura por encima de 1.2064 (38.2% de retroceso de Fibonacci del movimiento de noviembre a enero), apuntaría a 1.2115 (SMA de 55 días) de camino a 1.2189 (máximo del 22 de enero). En el lado negativo, el soporte inicial se encuentra en 1.1952 (mínimo del 4 de febrero), seguido por 1.1887 (61.8% de retroceso de Fibonacci del movimiento de noviembre a enero) y finalmente 1.1688 (SMA de 200 días).

• El índice DXY pierde algo de impulso alcista cerca de 91.60.
• La falta de tracción en los rendimientos estadounidenses pesa sobre el dólar.
• Las nóminas no agrícolas NFP centrarán la atención de los inversores al inicio de la sesión americana.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, enfrenta cierta presión de venta poco después de alcanzar nuevos máximos anuales alrededor de 91.60.

Índice del dólar estadounidense DXY centra la atención en el mercado laboral

El índice DXY sigue manteniéndose en niveles vistos por última vez a principios de diciembre de 2020, muy por encima del nivel de 91.00, aunque la falta de progreso en la recuperación de los rendimientos de EE.UU., en particular el índice de referencia a 10 años, parece estar pesando sobre el dólar el viernes.

Los recientes datos macroeconómicos optimistas de EE.UU. han sostenido aún más la opinión de que la economía de EE.UU. está superando al resto de países del G10. Esta visión también se ve reforzada por el lanzamiento de la vacuna en EE.UU., que ha alcanzado alrededor del 10% de la población frente a un escaso 3% en el Viejo Continente, todo beneficiando aún más el repunte del dólar estadounidense.

Al inicio de la sesión americana, la atención se centrará en la publicación del informe de las nóminas no agrícolas NFP de enero junto con la tasa de desempleo de EE.UU. El consenso del mercado espera que la economía haya agregado 50.000 nuevos empleos durante el mes pasado y que la tasa de desempleo se haya mantenido en el 6.7%.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

La subida del dólar sigue firme y ha empujado al índice DXY a nuevos máximos anuales en la región de 91.60 el viernes, siempre apoyado por un sentimiento más débil en el apetito por el riesgo y mayores rendimientos en el mercado de bonos de EE.UU. Sin embargo, se espera que los intentos alcistas ocasionales en el dólar permanezcan limitados en medio de las frágiles perspectivas para el dólar en el medio / largo plazo, y siempre en el contexto del actual estímulo fiscal y monetario masivo en la economía de EE.UU., la postura de "más baja por más tiempo" de la Reserva Federal y las perspectivas de una fuerte recuperación en el economía global.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está perdiendo un 0.20% en el día, cotizando en 91.35. El soporte inicial se encuentra en 90.63 (SMA de 55 días), seguido de 89.20 (mínimo del 6 de enero) y 88.94 (mínimo de marzo de 2018). Por otro lado, una ruptura de 91.60 (máximo del 5 de febrero), abriría la puerta a 91.84 (SMA de 100 días) y finalmente a 92.46 (23.6% de retroceso de Fibonacci de la caída de 2020-2021).

• El USD/CAD presencia algunas ventas el viernes, presionado por una combinación de factores.
• Los precios alcistas del petróleo apoyan al CAD y ejercen presión en el par en medio de un modesto retroceso del USD.
• La caída parece limitada, mientras la atención de los inversores se mantiene en los informes de empleos mensuales de Estados Unidos y Canadá.

El par USD/CAD finalmente ha roto su rango de consolidación y ha caído a nuevos mínimos diarios, alrededor de la región de 1.2785, al inicio de la sesión europea del viernes. En el momento de escribir, el par se recupera levemente desde ese nivel, aunque se mantiene por debajo de 1.2800.

Una combinación de factores no ha ayudado al par a aprovechar el movimiento positivo del día anterior y ha provocado nuevas ventas en el último día de negociación de la semana. La subida del par se ha mantenido limitada en medio del sentimiento alcista predominante en torno a los precios del petróleo crudo, que tienden a apuntalar la demanda del dólar canadiense, divisa vinculada con los precios de las materias primas.

De hecho, los precios del petróleo han subido al nivel más alto en un año en medio del optimismo sobre una fuerte recuperación económica mundial y la demanda de combustible. El oro negro se ha visto también respaldado por el hecho de que la OPEP + haya extendido su actual política de producción de petróleo. Esto, junto con un modesto retroceso del dólar estadounidense, ha provocado algunas ventas en torno al par USD/CAD.

Tras el fuerte movimiento positivo reciente al nivel más alto en más de dos meses, el USD ha sido testigo de una cierta toma de ganancias en medio de un tono más suave en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Dicho esto, las perspectivas de un gasto fiscal masivo en EE.UU. y los datos macroeconómicos positivos del país deberían continuar brindando cierto apoyo al USD.

Aparte de esto, la renuencia a abrir posiciones agresivas antes de la publicación del viernes de los detalles de empleo mensual de EE.UU. y Canadá podría ayudar a limitar cualquier caída significativa para el par USD/CAD. Esto, a su vez, justifica cierta cautela para los bajistas y podría llevar a un movimiento lateral antes de los eventos de riesgo clave.

Niveles técnicos del USD/CAD

• El USD/JPY detiene el fuerte impulso alcista reciente cerca de la muy importante SMA de 200 días.
• Una acción moderada del precio del USD parece ser el único factor que ha provocado cierta toma de ganancias.
• El sentimiento alcista subyacente en los mercados pesa sobre el JPY de refugio seguro y ayuda a limitar la caída.

El par USD/JPY ha sido testigo de un modesto retroceso al inicio de la sesión europea del viernes, cayendo desde los máximos de casi tres meses alrededor de la región de 105.60 establecidos anteriormente en el día. En el momento de escribir, el par se mantiene con ligeras pérdidas diarias justo por debajo del nivel de 105.50.

El par no ha podido capitalizar su subida inicial y se ha enfrentado al rechazo cerca de la muy importante SMA de 200 días y, por ahora, parece haber detenido un movimiento ascendente de dos semanas. Tras el reciente repunte al nivel más alto en más de dos meses, el índice del dólar estadounidense DXY parece haber entrado ahora en una fase de consolidación alcista. Esto, a su vez, ha sido visto como un factor clave que ha impedido que los alcistas abrieran nuevas posiciones en el par USD/JPY en medio de condiciones de sobrecompra a corto plazo.

Dicho esto, las perspectivas de un estímulo fiscal adicional en EE.UU., las esperanzas de una fuerte recuperación económica y el progreso en las vacunas contra el coronavirus han continuado ofreciendo cierto apoyo al USD. Aparte de esto, el sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros ha pesado sobre el yen japonés de refugio seguro y podría colaborar aún más en limitar las pérdidas más profundas en el par USD/JPY. Esto justifica cierta precaución antes de posicionarse para cualquier caída correctiva significativa.

Los inversores también parecen reacios y prefieren esperar al margen antes de la publicación del viernes del informe mensual de empleos NFP de EE.UU. Esto hace que sea prudente esperar algunas ventas posteriores antes de confirmar que el par USD/JPY podría haber alcanzado un máximo en el corto plazo. Se espera que la economía de Estados Unidos haya agregado 50.000 nuevos empleos en enero y se prevé que la tasa de desempleo se mantendrá estable en el 6.7% durante el mes reportado.

Niveles técnicos del USD/JPY

• El oro recupera una tracción positiva el viernes en medio de un modesto retroceso del USD.
• El sentimiento alcista subyacente podría limitar las ganancias adicionales del metal precioso.
• Los inversores podrían abstenerse de abrir nuevas posiciones antes del informe del NFP.

El oro (XAU/USD) ha capturado algunas compras al inicio de la sesión europea del viernes y ha saltado a nuevos máximos diarios, alrededor de la región de 1.810$ en la última hora.

El metal precioso ha logrado algo de tracción positiva el último día de la semana y ha recuperado una parte de la caída del día anterior hasta la región de 1.785$, el nivel más bajo en más de dos meses. El último movimiento al alza repentino podría atribuirse al surgimiento de algunas ventas en torno al dólar estadounidense, que tienden a apuntalar a los precios del oro, denominado en dólares.

Mientras tanto, el retroceso del USD carece de un catalizador fundamental obvio y aún podría clasificarse como toma de ganancias en medio de un tono más suave en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Dicho esto, las expectativas de una fuerte recuperación económica, en medio de las perspectivas de un estímulo fiscal masivo y un progreso en las vacunas contra el coronavirus, podrían ayudar a limitar la caída del USD.

Esto, junto con el sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros, limita las ganancias para el XAU/USD de refugio seguro. Los inversores también podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas y prefieren mantenerse al margen antes de la publicación del viernes del informe mensual de empleos NFP de Estados Unidos, que se publicará más tarde al inicio de la sesión americana.

Esto hace que sea prudente esperar algunas compras de continuación sólidas antes de confirmar que los precios del oro han tocado fondo. Por lo tanto, es más probable que cualquier movimiento al alza posterior se enfrente a una resistencia rígida y se detenga cerca de la zona de resistencia horizontal de 1.823-25$.

Niveles técnicos del oro

• El AUD/USD gana algo de tracción positiva el viernes en medio de un modesto retroceso del USD.
• El optimismo sobre una recuperación económica estadounidense más sólida podría ayudar a limitar la caída del USD.
• La renuencia antes del informe NFP de EE.UU. podría limitar aún más la subida del par.

El par AUD/USD se ha movido al alza al inicio de la sesión europea del viernes y ha alcanzado nuevos máximos diarios, alrededor de la región de 0.7620 en la última hora.

Tras el retroceso del día anterior de alrededor de 60 pips, desde el área de 0.7645-50, el par ha logrado recuperar algo de tracción positiva en el último día de negociación de la semana. El dólar australiano ha encontrado algo de apoyo después de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA), en su declaración de política monetaria, sonara optimista sobre las perspectivas económicas.

El factor positivo, en cierta medida, ha ayudado a contrarrestar la postura de política moderada del RBA, reafirmando que estaba comprometido en mantener una política de gran apoyo hasta que la inflación alcance su rango objetivo del 2-3%. El comunicado mostró que incluso en un escenario optimista, la inflación se mantendría por debajo del 2% hasta mediados de 2023, el final del período de pronóstico.

Por otro lado, el dólar estadounidense ha estado consolidando sus recientes fuertes ganancias al nivel más alto en más de dos meses. Esto ha sido visto como otro factor que ha proporcionado un modesto repunte al par AUD/USD en medio del sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros, que tiende a beneficiar al dólar australiano de mayor riesgo percibido.

Mientras tanto, los datos macroeconómicos positivos, junto con las perspectivas de un gasto fiscal masivo de Estados Unidos, han alimentado el optimismo sobre una recuperación económica más sólida. Esto podría continuar extendiendo cierto soporte al USD y limitar las ganancias adicionales para el par AUD/USD. Los inversores también podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas antes del informe de empleos NFP mensual de EE.UU.

Se prevé que el informe del NFP muestre que la economía de EE.UU. agregó 50.000 nuevos empleos en enero, después de una fuerte caída en el último mes de 2020. Mientras tanto, se espera que la tasa de desempleo se mantenga estable en el 6.7%. Aparte de esto, los rendimientos de los bonos estadounidenses podrían influir en la dinámica del precio del USD y generar algunas oportunidades comerciales en torno al par AUD/USD.

Niveles técnicos del AUD/USD

Los estrategas de divisas de UOB Group han destacado que una caída sostenida por debajo de 1.3580 en el par GBP/USD parece poco probable en el horizonte a corto plazo.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: “EL GBP/USD cayó a 1.3566 ayer, antes de realizar un fuerte rebote que lo envió de regreso a 1.3698. El fuerte y rápido avance está sobrecomprado, pero hay margen para que el GBP/USD pruebe primero en 1.3710 antes de que se pueda esperar un retroceso. Por hoy, es poco probable que la principal resistencia en 1.3760 entre en escena. El soporte está en 1.3645, seguido de 1.3610".

Próximas 1-3 semanas: “Hemos mantenido la misma opinión desde el jueves pasado (28 de enero, GBP/USD en 1.3665) donde destacamos que 'el sesgo está inclinado a la baja pero cualquier debilidad se considera parte de un rango entre 1.3580 y 1.3760'. Esperábamos que el GBP/USD se moviera a la baja, pero opinamos que ‘es poco probable que se produzca una caída sostenida por debajo de 1.3580’. Sin embargo, no esperábamos la caída a 1.3566 de ayer (04 de febrero) y el posterior rebote brusco. La acción del precio ha nublado la perspectiva y solo una ruptura clara (cierre diario) por debajo de 1.3580 o por encima de 1.3760 indicaría que el GBP/USD está preparado para un movimiento direccional sostenido".

• El gráfico semanal del índice DXY muestra la ruptura de una cuña descendente.
• El índice DXY podría subir a máximos de septiembre por encima de 94.50.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, parece estar preparado para confirmar la ruptura de una cuña descendente, un patrón de reversión alcista, en el gráfico semanal.

El índice DXY ha convertido la resistencia del canal en soporte, actualmente en 90.00. Un cierre por encima de ese nivel confirmaría la ruptura alcista y abriría las puertas para un repunte hasta 94.72 (máximo de septiembre).

El gráfico diario también indica que el camino de menor resistencia es al alza. La perspectiva alcista se invalidará si el índice DXY encuentra aceptación por debajo de la antigua resistencia ahora convertida en soporte del patrón de hombro-cabeza-hombro invertido que rompió al alza a principios de esta semana.

Índice del dólar estadounidense DXY gráfico semanal

Índice del dólar estadounidense DXY niveles técnicos

El Ministerio de Relaciones Exteriores de China se opuso a la medida del regulador de transmisiones del Reino Unido de revocar la licencia de la cadena de noticias china CGTN e instó a Reino Unido a corregir los errores de inmediato. El ministerio agregó además que China se reserva el derecho de tomar la reacción necesaria.

Vale la pena informar que el regulador de transmisiones del Reino Unido, Ofcom, revocó el jueves la licencia después de concluir que el Partido Comunista Chino tenía la responsabilidad editorial final del canal. "Nuestra investigación mostró que la licencia de China Global Television Network está en manos de una entidad que no tiene control editorial sobre sus programas", dijo Ofcom.

El EUR/USD cayó por debajo de 1.20 el jueves y no ha podido recuperar ese nivel. Más allá de un pequeño repunte a corto plazo, los analistas de Commerzbank buscan pérdidas más profundas.

“El EUR/USD ha erosionado el nivel de 1.2000 y esto ha dejado la atención a la baja. El siguiente soporte está en 1.1945, que es el 23.6% de retroceso del movimiento al alza desde marzo de 2020 ".

“Un movimiento por debajo de 1.1945 implicará una liquidación más profunda hasta 1.1750 y posiblemente hacia el soporte de 1.1695/02, este es el retroceso del 38.2% y los mínimos de septiembre y noviembre. También representaría un regreso al punto de ruptura de la tendencia bajista de 12 años anterior".

“El recuento de ondas de Elliott en el gráfico diario implica que es probable que el mercado fracase en las recuperacioness hasta 1.2040/75. También observamos 13 recuentos en los gráficos de 60 y 240 minutos, por lo que intentaremos vender el rally”.

Los mercados han reaccionado bien a la noticia de que Mario Draghi haya tomado las riendas para formar un nuevo gobierno en Italia. Es difícil pensar en un mejor candidato para guiar a Italia a través de una crisis, pero los economistas de Capital Economics dudan que tenga un impacto transformador en la economía italiana como lo tuvo en el Banco Central Europeo (BCE).

Comentarios destacados:

"Dado que no hay mucho más que el BCE pueda hacer para relajar las condiciones financieras, y que Italia ha implementado mucho menos estímulo fiscal que las economías avanzadas fuera de la eurozona, el señor Draghi puede querer aumentar el apoyo fiscal del gobierno".

“Es poco probable que Draghi presione para que el dinero se gaste en obsequios a corto plazo que serían rechazados por la UE. Italia podría recibir fondos equivalentes a casi el 12% del PIB de 2019 repartidos en 6 años, de los cuales poco menos del 5% del PIB son subvenciones. Dicho esto, él no tomaría las decisiones de gasto solo, y parte del dinero extra de la UE podría simplemente financiar gastos que se habrían realizado de todos modos. Es más, dado que Italia obtiene una puntuación baja en las clasificaciones internacionales de eficacia gubernamental, incluso los planes mejor diseñados podrían salir mal ".

“Sus posibilidades de implementar una reforma significativa dependerían de qué tan fuerte fuera el gobierno y cuánto tiempo probablemente duraría. Incluso un gobierno más duradero tendría dificultades para realizar reformas sustanciales y de gran alcance ".

“El éxito de Draghi eliminaría el riesgo de unas elecciones en la primera mitad de este año que, según sugieren las encuestas, sería ganada por partidos tradicionalmente euroescépticos. Por lo tanto, se eliminaría cierto riesgo a la baja de los bonos. Pero esto no significa necesariamente que los rendimientos de los bonos sean mucho más bajos con Draghi que con cualquier otro Primer Ministro, porque el principal impulsor de los rendimientos y los diferenciales es ahora el BCE. Logre o no formar un gobierno, esperamos que el Banco impulse los rendimientos y los diferenciales a la baja este año con el fin de relajar las condiciones financieras y dar un impulso a la economía ”.

El par USD/JPY ha alcanzado la media móvil de 200 días en 105.60 y los analistas de Commerzbank han cubierto sus posiciones largas. El próximo objetivo al alza es el promedio móvil de 55 semanas en 106.34.

“El USD/JPY ha alcanzado la ma de 200 días en 105.60 y hemos cubierto nuestras posiciones largas. La media móvil de 55 semanas se encuentra justo por encima de aquí en 106.34. La visión a más largo plazo es de neutral a ligeramente positiva, pero para adoptar una postura más positiva a más largo plazo, el mercado deberá recuperar la ma de 55 semanas ".

"Por encima de la ma de 55 semanas se apuntaría a la ma de 200 semanas en 109.12".

“Las caídas deberían encontrar soporte inicial en 104.75, el máximo del 2 de diciembre, antes de llegar a 104.05 (tendencia alcista a corto plazo). Esta zona protege el nivel 103.33, mínimo del 21 de enero ".

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy viernes 5 de febrero:

El estado de ánimo del mercado es positivo en medio del optimismo sobre la economía y los estímulos de EE.UU. y las vacunas. A la espera de las Nóminas no Agrícolas, el dólar sube junto con los rendimientos, mientras que los metales caen y las criptomonedas se muestran mixtas.

Las solicitudes de desempleo en Estados Unidos superaron las estimaciones al caer por debajo de 800.000, lo que se suma a una racha ganadora de los indicadores económicos. Las acciones han estado extendiendo sus ganancias, coqueteando con nuevos máximos, también impulsadas por las sólidas ganancias de varias empresas y las esperanzas que el Presidente Joe Biden apruebe una gran ley de estímulo. Todavía no está claro qué puede aprobar la Casa Blanca, pero parece más probable un paquete más cercano a los 1.9 billones de dólares previstos.

Los reguladores parecen satisfechos con la estabilidad de los mercados financieros tras el frenesí en torno a las "acciones de Reddit". GameStop (GME) extendió su caída desde los máximos del jueves, lo que llevó a Robinhood a eliminar los límites de trading de las acciones de la firma de videojuegos y las de AMC.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos a diez años se mantienen en niveles elevados alrededor del 1.13%, respaldando al dólar. El EUR/USD cayó por debajo de 1.20 el jueves y no ha podido recuperar ese nivel.

El GBP/USD se recuperó después de que el Banco de Inglaterra aclarara que está abandonando el establecimiento de tipos negativos. El BoE también expresó optimismo sobre el potencial crecimiento relacionado con las vacunaciones. El Reino Unido y los EE.UU. lideran al mundo occidental en la inmunización de sus poblaciones.

Nóminas no Agrícolas de EE.UU.: El calendario económico apunta a un aumento de 50.000 puestos en enero, pero las publicaciones hacia el informe de Nóminas no Agrícolas apuntan al alza, y algunos esperan 200.000. La tasa de desempleo de Estados Unidos se mantendrá sin cambios en 6.7%.

Ver:

Vista previa de las nóminas no agrícolas NFP de enero: Esperando que el dólar se fortalezca
Previsión del NFP de EE.UU.: El dólar necesita un número fuerte para seguir repuntando

Canadá también publica sus cifras laborales, y allí se espera un segundo mes consecutivo de caídas. El USD/CAD cotiza por encima de 1.28, reflejando la fortaleza del dólar más que el reciente aumento de los precios del petróleo.

Previsión del informe de empleos de Canadá: ¿Está el CAD listo para volver a subir? Tres razones para una sorpresa positiva

Las criptomonedas se mezclan con el Bitcoin subiendo por encima de los 37.000$, mientras que el Ethereum se mantiene estable en terreno elevado y el XRP está bajando.

Los estrategas de divisas de UOB Group señalaron que el EUR/USD podría caer a la zona de 1.1910 en las próximas semanas.

Perspectiva 24 horas: "Ayer destacamos que las condiciones seguían sobrevendidas y el riesgo de que el EUR rompa el soporte principal en 1.2000 no era alto. Nuestra opinión fue incorrecta, ya que el  euro rompió por debajo de 1.2000 y cayó a 1.1956. La fuerte y rápida caída parece exagerada, pero no se descarta una mayor debilidad del EUR. Sin embargo, el próximo soporte importante en 1.1910 probablemente esté fuera de alcance por ahora (hay un soporte menor en 1.1935). La resistencia está en 1.2000 seguida de 1.2020 ".

Próximas 1-3 semanas: “Hemos esperado que el EUR se debilite desde la semana pasada. En nuestra última actualización del miércoles (3 de febrero, par en 1.2040), señalamos que siempre que no se rompiera la fuerte resistencia en 1.2105; una ruptura de 1.2000 no sería sorprendente y abriría el camino para que el EUR se moviera a la baja hasta 1.1965 . El EUR rompió 1.2000 ayer (04 de febrero) y cayó a 1.1956. El impulso sigue siendo fuerte y parece probable una mayor debilidad del EUR hacia el próximo soporte importante en 1.1910. Con todo, la actual fase débil del EUR se considera intacta siempre que no se mueva por encima de 1.2055 (nivel de 'resistencia fuerte' anteriormente en 1.2105) ".

Los pedidos de fábrica cayeron un 1.9% mensual en Alemania durante el mes de diciembre, empeorando el descenso del 1% previsto. El indicador rompe así una racha de siete meses consecutivos de subidas. En noviembre, los pedidos crecieron un 2.7% (cifra revisada al alza desde el 2.3%).

A nivel interanual, el indicador creció un 6.4% en diciembre, superando el 4.1% estimado, pero por debajo del aumento del 6.7% de noviembre (revisado al alza desde el 6.3%). Este es el tercer mes consecutivo de subidas para los pedidos.