Noticias de mercados

Lo que necesita saber el jueves 11 de febrero:

El dólar estadounidense se mantuvo bajo presión, perdiendo terreno frente a la mayoría de los principales rivales. El EUR/USD alcanzó 1.2143, mientras que el GBP/USD alcanzó un máximo de varios años de 1.3865. Las monedas vinculadas a las materias primas se negociaron sin incidentes dentro de rangos intradía limitados. Los inversores todavía están esperando una razón para mover las divisas de una forma u otra.

Wall Street tocó máximos históricos en las operaciones previas a la apertura, pero sufrió un brusco giro en U, para cerrar el día de forma mixta. Los principales índices recortaron la mayoría de sus pérdidas y registraron modestas ganancias intradía, pero empujaron a la baja los futuros de Asia y Europa, anticipando cierto riesgo en las primeras operaciones del jueves. No hubo un catalizador particular detrás de la caída, aunque algunos analistas lo atribuyen a la toma de ganancias.

Además, Elon Musk tuiteó que compró algo de "Dogecoin por Lil X, para que pueda ser un titular de un niño pequeño", llevándolo a un máximo intradiario de 0.08880.

En el Reino Unido, el informe del Primer Ministro Boris Johnson sobre la situación del coronavirus reveló que 13 millones de personas recibieron su primera dosis de vacuna. Johnson agregó que la gente tiene que acostumbrarse a la idea de revacunar en otoño para responder a las nuevas cepas de virus. Mientras tanto, el gobernador del BOE, Andrew Bailey, instó a la UE a no entablar una pelea con Gran Bretaña por el comercio de servicios financieros después del Brexit.

El jefe de la Reserva Federal de Estados Unidos, Jerome Powell, ofreció un discurso en la tarde estadounidense, pero reiteró conceptos bien conocidos sobre la política monetaria de la Fed. Sus palabras pasaron desapercibidas para las monedas, pero ayudó a las acciones a recuperarse.

Japón celebra un feriado el jueves, mientras que los mercados chinos estarán cerrados a partir del viernes, en medio de las celebraciones del Año Nuevo. Los volúmenes pueden contraerse y el comercio puede ser oscilante.

• El USD/CAD se ha mantenido en un rango alrededor del área de 1.2700 y opera lateralizado antes de los comentarios del presidente de la Fed, Powell.
• Ninguno de los comentarios del BoC's Lane, ahora más suave de lo esperado, los datos del IPC de EE.UU. tuvieron un impacto duradero en el par de divisas.

El USD/CAD está teniendo un día moderado; La acción del precio se ha mantenido, en su mayor parte, entre los parámetros de 1.2680-1.2710 y el par se mantiene plano en el día. Por lo tanto, el dólar canadiense ha fracasado en gran medida a la hora de ganar tracción debido a que los mercados de petróleo crudo siguen mejorando (que se encuentran en un noveno día de ganancias sucesivas en este momento) y la debilidad del dólar se observa a raíz de una lectura de inflación de precios al consumidor más suave de lo anticipado.

Banqueros centrales en foco

Los comentarios del vicegobernador del Banco de Canadá, Timothy Lane, no parecieron mover mucho el dial para el dólar canadiense, dado que sus comentarios se centraron principalmente en la posibilidad de que el banco introduzca su propia moneda digital. Lane dijo que la pandemia ha acelerado el trabajo del banco para prepararse para un posible lanzamiento de su propia moneda digital, pero señaló que la moneda solo se emitirá "cuando sea el momento adecuado".

En consonancia con otros importantes banqueros centrales mundiales, como la Presidenta del BCE, Christine Lagarde, Lane criticó las criptomonedas populares en este momento, como Bitcoin; Lane dijo que Bitcoin no tiene un camino plausible para convertirse en dinero del futuro y que el reciente aumento de las criptomonedas se parece más a una "manía especulativa".

El presidente de la Reserva Federal de EE.UU., Jerome Powell, está hablando en el Economic Club de Nueva York y es probable que reitere la postura actual de la política monetaria de la Fed con respecto a la necesidad continua de una política acomodaticia en el futuro previsible o al menos hasta que EE.UU haya logrado un progreso significativo hacia el mandato de política de la Fed. Eso significa que Powell reiterará que quiere ver un aumento de la inflación por encima del objetivo del 2% de la Fed de forma sostenida, una definición que no se prevé que alcance el aumento temporal esperado de la tasa de inflación interanual en los próximos meses (en otras palabras, Powell es probable que diga que la Fed analizará cualquier aumento transitorio de la inflación).

Niveles Técnicos  

• El S&P 500 perdió su tracción después de registrar un nuevo récord.
• Las acciones de Under Armour Inc (UAA: NYSE) registran ganancias impresionantes gracias a las sólidas cifras de ganancias.
• Akamai Technologies Inc (AKAM: NASDAQ) cae más del 10%.

El índice S&P 500 (SPX) comenzó el día en territorio positivo y renovó su máximo histórico en 3.931, pero perdió su impulso. Al momento de escribir, el SPX bajó un 0.17% en el día a 3.905.

Principales cambios del S&P 500

Under Armour Inc (UAA: NYSE) informó ganancias trimestrales ajustadas de 12 centavos por acción para el trimestre que terminó en diciembre, en comparación con la estimación de los analistas de una pérdida de 5 centavos por acción. Además, los ingresos anuales de la compañía de 1.4$ mil millones superaron la expectativa del mercado de 1.25$ mil millones por un amplio margen.

Impulsado por los informes de ganancias optimistas, UAA es la acción con mejor desempeño el miércoles, ganando un 9% y cotizando a su nivel más alto desde agosto de 2019 a 22.60$.

Entre los otros principales ganadores, las acciones de Twitter Inc (TWTR: NYSE) y Enphase Energy Inc (ENPH: NASDAQ) subieron un 8.6% y un 7%, respectivamente.

Por otro lado, las acciones de Akamai Technologies Inc (AKAM: NASDAQ) bajaron un 11.5% en el día a 104.42 después de que la compañía anunciara una reorganización y un nuevo CTO mientras informaba ganancias por acción de 1.33$.

• GBP/JPY superó brevemente 145.00 por primera vez desde diciembre de 2019 el miércoles.
• El par parece estar listo para una novena semana de ganancias sucesivas, ya que la GBP continúa beneficiándose del optimismo de la vacuna.

El miércoles fue el negocio habitual para el GBP/JPY; el par continuó moviéndose hacia un nuevo máximo post pandémico y superó brevemente el nivel de 145.00 por primera vez desde diciembre de 2019. Tal como están las cosas, con el GBP/JPY actualmente subiendo un 0.2% en la semana, el par está en camino de un novena semana consecutiva de ganancias. En el día, el par subió un 0.3%.

La mayor parte del alza del par se produjo en el momento de la apertura del comercio de acciones europeas en efectivo, cuando el GBP/JPY se recuperó desde 144.50 hasta por encima de 145.00 en unas dos horas. Desde entonces, el par se ha estado consolidando en 144.90 mientras los alcistas reflexionan sobre qué hito técnico apuntar a continuación. Es probable que entre en juego una tendencia bajista que vincule los máximos de septiembre y noviembre de 2018, marzo y diciembre de 2020 alrededor de la marca 146.00. Una ruptura por encima de eso abriría la puerta a una mayor subida hacia el nivel de 148.00 (el máximo de diciembre de 2019).

Fundamentos del GBP/JPY

GBP ha tenido un desempeño superior en los últimos meses después de que el Reino Unido evitó un resultado Brexit sin acuerdo y, posteriormente, ha sido el país más rápido en implementar vacunas, preparando el escenario para una reapertura económica comparativamente temprana más adelante en el año. Mientras tanto, en medio de intensos repuntes en acciones, materias primas y otros activos de riesgo en previsión de un mayor estímulo fiscal de EE.UU., el apoyo continuo del banco central y el rápido lanzamiento global de vacunas que se espera que controlen la pandemia, los activos de refugio seguro como el JPY han estado fuera de favor. 

La combinación de un GBP más fuerte y un JPY más débil, por supuesto, ha sido buena para el GBP/JPY. Como se señaló, el par parece estar listo para una novena semana consecutiva de ganancias. Desde principios de octubre de 2020 (hace 19 semanas), el par solo ha visto 4 semanas en números rojos y, durante ese período de tiempo, se ha recuperado aproximadamente un 7.5%.

Niveles Técnicos 

• El AUD sube por quinto día consecutivo frente al kiwi, una consolidación probable.
• El rebote encontró resistencia en la zona de 1.0725.

El AUD/NZD volvió a subir el miércoles mientras continúa recuperándose de la zona de 1.0550. El rally encontró resistencia en la zona de 1.0725, también el promedio móvil de 21 días.

Parece probable que se produzca alguna consolidación por debajo de 1.0725 y con soporte inmediato en 1.0650 durante las próximas sesiones. El área de 1.0620 es nuevamente un nivel de soporte a considerar. Después de subir durante muchos días consecutivos, parece probable una pausa en el australiano. Aún así, el impulso favorece al alza, y el RSI sugiere que son posibles más ganancias. Una ruptura firme por encima de 1.0730 apuntaría a una mayor fortaleza, apuntando a 1.0785.

Por otro lado, el soporte crítico se ubica alrededor del mínimo reciente en 1.0550, cerca de una línea de tendencia alcista. Si cae por debajo, parece probable una aceleración bajista hacia 1.0500 inicialmente y luego el mínimo de diciembre en 1.0416.

Gráfico diario



 

El gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, dijo el miércoles que ahora no es el momento de tener una discusión regional sobre finanzas con la Unión Europea, según informó Reuters.

Conclusiones adicionales

"Necesitamos un régimen global, no regional, de servicios financieros para ser efectivo".

"El Reino Unido no debería crear una regulación baja, de alto riesgo, todo vale como centro y sistema financiero".

"Algunos elementos específicos de solvencia 2 no han demostrado funcionar para ese mercado tan bien como se esperaba, por lo que es correcto que lo revisemos".

"Tenemos la intención de consultar sobre los planes para enmendar la regla general de la UE para mantener los requisitos anteriores de excluir activos de software del capital bancario".

"La gran pregunta es si la fragmentación financiera causada por el Brexit persistirá o si se revertirá con el tiempo".

"Creo que es más probable que en 10 años esta fragmentación se revierta".

Reacción del mercado

El par GBP/USD ignoró en gran medida estos comentarios y se vio por última vez ganando un 0.23% en el día a 1.3845.

Se espera que el producto interno bruto (PIB) real en los Estados Unidos crezca un 4.5%, por debajo del 4.6% del 10 de febrero, en el primer trimestre de 2021, mostró el viernes el último informe GDPNow del Banco de la Reserva Federal de Atlanta.

"Después de las publicaciones de esta mañana del informe de comercio mayorista de la Oficina del Censo de EE.UU. y el informe del Índice de Precios al Consumidor de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU., el pronóstico actual del crecimiento de la inversión nacional privada bruta real del primer trimestre disminuyó del 18.2% al 17.4%", la Fed de Atlanta explicó en su publicación.

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense no mostró ninguna reacción a este informe y se vio por última vez perdiendo un 0.1% en el día a 90.35.

• El tono bajista prevalece en el USD/MXN, la caída parece limitada por 19.95/20.00.
• MXN no se encuentra entre los de mejor desempeño el miércoles por antes de Banxico.

El USD/MXN cotiza modestamente a la baja el miércoles y continúa presionando hacia el soporte crítico a corto plazo de 19.95/20.00. Los promedios móviles de 20 y 55 días se colocan en esa zona que contiene un soporte horizontal y se considera un nivel psicológico.

Una ruptura por debajo de 19,95 podría provocar más pérdidas a muy corto plazo y también volatilidad. Un cierre por debajo apuntaría al próximo soporte en 19.75. Si el USD/MXN logra mantenerse por encima de 20.00, podría rebotar. La resistencia inmediata se ubica en 20.15, seguida de 20.30.

El peso mexicano está subiendo desde el viernes pasado frente al dólar estadounidense. No logró fortalecerse más durante la última sesión y ahora está rezagado con otras monedas de mercados emergentes, probablemente porque el USD/MXN alcanzó un fuerte soporte en 20.00.

El jueves, el Banco de México dará a conocer su decisión sobre política monetaria. El banco central podría recortar la tasa clave en 25 pb a 4% o permanecer en espera. El resultado no debería tener una influencia significativa en el MXN que esté más correlacionado con el sentimiento de riesgo global.

Gráfico diario



Niveles Técnicos

• EUR/USD está subiendo por cuarto día consecutivo.
• El índice del dólar estadounidense cae después de los datos del IPC de EE.UU.
• Lagarde dice que el BCE puede ampliar el PEPP si es necesario.

El par EUR/USD cotiza en un rango relativamente ajustado por encima de 1.2100, pero sigue en camino de cerrar el cuarto día consecutivo en territorio positivo. Al momento de escribir, el par subió un 0.15% hacia a 1.2133.

El informe de inflación publicado por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. pesó sobre el dólar en las primeras horas de negociación de la sesión estadounidense y permitió que el EUR/USD subiera modestamente.

Los datos mensuales mostraron que el Índice Básico de Precios al Consumidor (IPC) en los EE.UU. cayó a 1.4% anual en enero desde 1.6% en diciembre y decepcionó la expectativa del mercado de 1.5%. Con la reacción inicial del mercado, el índice del dólar estadounidense cayó a un mínimo de dos semanas de 90.25 y se vio por última vez perdiendo un 0.1% a 90.34.

Por otro lado, Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), dijo el miércoles que no era el momento de frenar el apoyo fiscal. "El BCE puede ampliar el Programa de Compras de Emergencia Pandémica (PEPP) si es necesario", agregó Lagarde, posiblemente limitando las ganancias de la moneda compartida.

Más adelante en la sesión, el presidente del FOMC, Jerome Powell, pronunciará un discurso sobre el estado de la economía y las perspectivas políticas.

Perspectiva técnica 

Al evaluar la perspectiva técnica a corto plazo del EUR/USD, "el EUR/USD mantiene el tono fuerte después del 'día de reversión' alcista desde nuestro objetivo en 1.1945/14: el retroceso del 23.6% de toda la tendencia alcista 2020/2021 y el primer 'objetivo superior medido "- y ha superado con facilidad el retroceso del 38.2% de la caída de enero/febrero en 1.2104", señalaron los analistas de Credit Suisse.

"Esto hace que el riesgo inmediato se mantenga más alto con la resistencia que se ve a continuación en el promedio de 55 días en 1.2138, por delante de la resistencia de precio de los máximos de finales de enero en la zona de 1.2156/90, y se espera que esto sea una limitación al principio para definir el techo de un rango ", agregaron los analistas.

Niveles Técnicos 

• El oro retrocede bruscamente y cae a medida que las acciones giran a negativo en Wall Street.
• La caída de los metales se ve limitada por la caída de los rendimientos estadounidenses.

Los precios del oro bajaron 20$ desde el máximo semanal que alcanzó después de los datos económicos de Estados Unidos. El XAU/USD hizo suelo en 1.835/oz mientras que, al mismo tiempo, Wall Street cayó y el índice VIX se disparó.

El oro pierde su brillo

Los metales alcanzaron su punto máximo el miércoles después de una lectura menor a la esperada de la inflación de Estados Unidos para enero y debido al apetito por el riesgo. Subió a 1.855$, el nivel más alto desde el 2 de febrero, luego rebotó y perdió impulso.

Una fuerte y rápida caída en los índices bursátiles en Wall Street envió al XAU/USD a 1.835$, el nivel más bajo desde las horas asiáticas. En los últimos minutos, las acciones perdieron la mayor parte de sus pérdidas favoreciendo un rebote del oro de regreso a la zona de los 1.840$ .

El metal amarillo parece vulnerable a pesar de mantenerse por encima de los mínimos diarios y el reciente repunte. El soporte clave a corto plazo se ve en 1.830/35$  y por debajo de 1.820$ .

La caída de los rendimientos estadounidenses limitó la caída del oro y la plata. El rendimiento a 10 años cayó al 1.13%, un mínimo de cinco días. Al momento de escribir, el Dow Jones está plano después de recuperar casi doscientos puntos en los últimos minutos. El S&P 500 cae un 0.13%.

Niveles técnicos

El cambio en las existencias de petróleo crudo en los EE.UU. fue de -6.6 millones de barriles en la semana que terminó el 5 de febrero, reveló el miércoles el informe semanal publicado por la Administración de Información de Energía de EE.UU. La estimación de los analistas fue de un aumento de 0.9 millones de barriles.

Reacción del mercado

El barril de West Texas Intermediate (WTI) subió modestamente después de este informe y se vio por última vez ganando un 0.15% en el día a 58.45$.

Conclusiones adicionales

"Los insumos de las refinerías de crudo estadounidense promediaron 14.8 millones de barriles por día durante la semana que finalizó el 5 de febrero".

"Las importaciones de petróleo crudo de Estados Unidos promediaron 5.9 millones de barriles por día la semana pasada, disminuyeron en 0.7 millones de barriles por día respecto a la semana anterior".

"El total de productos suministrados durante el último período de cuatro semanas promedió 19.5 millones de barriles por día, un 5.8% menos que en el mismo período del año pasado".

El precio del hierro tuvo un magnífico 2020, pasando de unos 80$ dólares por tonelada a más de 150$ dólares a finales de año. Los precios subieron aún más en enero, superando los 170$ dólares por tonelada. A pesar de la enorme subida de precios que tuvo desde el inicio de 2020, los estrategas de Capital Economics aseguran que los precios bajarán este año. 

• Los mercados de petróleo crudo han retrocedido un poco desde los máximos de la sesión en 58.70$ del miércoles.
• El WTI está listo para romper una racha de ganancias de ocho días desde principios de 2019, mientras los alcistas toman un respiro.
• El contexto fundamental sigue siendo favorable para el espacio del petróleo crudo.

Los mercados de petróleo crudo han retrocedido modestamente desde los máximos de la sesión en 58.70$ el miércoles, a pesar de que se observan ganancias en los mercados de valores globales (S&P 500 + 0.4%, Stoxx 600 + 0.3%) y no hay cambios significativos en lo que hasta ahora ha sido un telón de fondo fundamental de soporte; Los futuros del mes anterior para el índice de referencia estadounidense para el petróleo crudo ligero dulce, West Texas Intermediary (o WTI), han retrocedido desde nuevos máximos de 13 meses en 58.70$ en la operación reciente a alrededor de 58.30$, una baja de aproximadamente 0.2% en el día. Por lo tanto, el WTI parece estar listo para romper una racha de ganancias de ocho días, que ha sido la mejor racha de este tipo desde principios de 2019.Aunque el espacio del crudo es un poco más suave el miércoles, el WTI ganó más de un 12% desde el inicio de la mes.

La OPEP + aún no muestra signos de tentación de aumentar la producción en medio del reciente aumento de precios; Irak (un pobre cumplidor histórico de los pactos de la OPEP + dadas las divisiones sectarias dentro del país) continuará produciendo petróleo a una tasa muy reducida de 2.9 millones de barriles por día en febrero para compensar el incumplimiento en 2020. Los mercados de petróleo crudo no han prestado mucha atención a los comentarios del Ministro de Petróleo iraquí de que 1) espera que los sauditas no continúen con su millón de barriles por día adicional en recortes voluntarios más allá de marzo (esto está en línea con las expectativas del mercado) y 2) que Irán podría regresar a la mercado del petróleo antes del último trimestre del año. Esto dependería de lo que suceda con Irán, Estados Unidos y si los dos pueden revivir el JCPOA. En la actualidad, ninguna de las partes quiere ser la primera en hacer una concesión y poner la pelota en marcha para volver al trato.

Niveles Técnicos 

• El USD/CAD está moviéndose a la baja al inicio de la sesión americana del miércoles.
• Los datos de inflación IPC subyacente de enero en EE.UU. no alcanzaron las expectativas del mercado.
• El WTI se mueve dentro de un rango estrecho por encima de 58$ antes del informe de la EIA.

El par USD/CAD se mueve bajo una modesta presión bajista al inicio de la sesión americana del miércoles y ha roto por debajo del nivel de 1.2700. En el momento de escribir, el par car un 0.22% en el día en 1.2674.

El índice DXY parece cerrar a la baja por cuarto día consecutivo

El informe mensual publicado por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. ha mostrado el miércoles que el índice de precios al consumidor IPC subyacente bajó al 1.4% en enero desde el 1.6% anterior y fue menor que la estimación de los analistas del 1.5%. La reacción inicial del mercado ha pesado sobre el dólar, con el índice del dólar estadounidense DXY cayendo a un mínimo diario cerca de 90.30.

Al comentar sobre los datos de inflación de EE.UU., "si bien aún podría haber desafíos para la recuperación en forma de mutaciones del Covid o reveses en las vacunas, el equilibrio de riesgos aparentemente se está sesgando hacia una inflación más alta durante más tiempo de lo que pensábamos que era probable justo antes de Navidad", han dicho los analistas de ING.

Por otro lado, el barril de West Texas Intermediate WTI continúa moviéndose dentro de un rango estrecho por encima del nivel de 58$ antes del informe semanal de inventarios de petróleo de EE.UU., permitiendo que la acción del precio del USD impulse los movimientos del par USD/CAD.

Por otro lado, el primer ministro canadiense Justin Trudeau ha anunciado el miércoles que invertirá 15 mil millones de dólares canadienses durante ocho años en transporte público para impulsar la creación de empleos y la recuperación económica, posiblemente ayudando al CAD a mantenerse resistente frente a sus rivales.

Niveles técnicos del USD/CAD

Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), ha dicho el miércoles que el banco central puede ampliar el Programa de Compras de Emergencia Pandémica (PEPP por sus siglas en inglés) si es necesario, según informóa Reuters.

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen tener un impacto significativo en el desempeño de la moneda común frente a sus rivales. En el momento de escribir, el par EUR/USD registra pequeñas ganancias diarias en 1.212530. Mientras tanto, el índice Euro Stoxx 50 prácticamente no ha cambiado en el día en los 3.661 puntos.

• Los principales índices de Wall Street abrieron en territorio positivo el miércoles.
• Los datos de inflación suave parecen estar permitiendo que los mercados de valores se mantengan optimistas.
• El índice de servicios de comunicación S&P 500 subió un 1% después de la campana de apertura.

Los principales índices bursátiles abrieron decisivamente al alza y tocaron nuevos máximos históricos el miércoles, ya que los datos de inflación suave de EE.UU. confirman la opinión de que la Fed continuará estimulando la economía. Al momento de escribir, el S&P 500 subió un 0.4% en el día a 3.927, el Dow Jones Industrial Average subió un 0.32% a 31.478 y el Nasdaq Composite ganó un 0.35% a 13.735.

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó el miércoles que el Índice Básico de Precios al Consumidor (IPC), que excluye los precios volátiles de la energía y los alimentos, disminuyó a un 1.4% anual desde el 1.6% de diciembre.

Entre los 11 sectores principales del S&P 500, el Índice de servicios de comunicación ha subido casi un 1% en el día. Además, el Índice de Energía está subiendo un 1.05% a medida que los precios del petróleo crudo suben por octavo día consecutivo.

Gráfico S&P 500 (diario)

El primer ministro de Canadá, Justin Trudeau, dijo el miércoles que invertirán 15.000 millones de dólares canadienses durante ocho años en transporte público para ayudar a reactivar la economía y crear puestos de trabajo, según informó Reuters.

"Las inversiones se centrarán en proyectos, tales como las nuevas extensiones del metro y ayudarán a electrificar las flotas con vehículos de cero emisiones", agregó Trudeau.

• El USD/JPY no logró capitalizar su intento de recuperación intradía desde mínimos de dos semanas.
• Un informe del IPC de EE.UU. más suave de lo esperado pesó sobre el USD y provocó nuevas ventas.
• Un cambio de tendencia en los rendimientos de los bonos estadounidenses también contribuyó a un modesto retroceso desde los máximos.

El par USD/JPY fue testigo de algunas ventas durante los inicios de la sesión de América del Norte y recortó modestas ganancias intradía a la región de 104.80-85 tras los datos de EE.UU. El par fue visto por última vez operando justo por encima de 104.50, casi sin cambios durante el día.

Luego de una caída inicial a nuevos mínimos de dos semanas, alrededor de la región de 104.40, el par fue testigo de un modesto rebote de cobertura corta y fue apoyado por una combinación de factores. El clima de optimismo prevaleciente en el mercado socavó la demanda del yen japonés como refugio seguro y fue visto como un factor clave que extendió cierto soporte al par USD/JPY.

Sin embargo, el intento de recuperación se agotó rápidamente en medio del surgimiento de nuevas ventas alrededor del dólar luego de la publicación de las cifras de inflación al consumidor de Estados Unidos para enero. Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. mostraron que el IPC general disminuyó a 0.3% durante el mes reportado desde 0.4% anterior.

Mientras tanto, la decepción provino de la cifra anual, que se mantuvo estable en 1.4% frente a las estimaciones de consenso que apuntan a un modesto repunte al 1.5%. Sumado a esto, el IPC subyacente se mantuvo plano durante el mes reportado en comparación con el aumento anticipado del 0.2% y cayó al 1.4% interanual desde el 1.6% anterior, nuevamente perdiendo el 1.5% anticipado por el mercado.

Las lecturas más suaves llevaron a un cambio dramático en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que, a su vez, pesó sobre el dólar y provocó nuevas ventas en torno al par USD/JPY. Dicho esto, las expectativas de un plan de gasto fiscal masivo de EE.UU. podrían ayudar a limitar la caída de los rendimientos de los bonos de EE.UU. y extender algo de soporte al par.

Con los datos clave del miércoles fuera del camino, los rendimientos de los bonos estadounidenses continuarán desempeñando un papel clave al influir en la dinámica de precios del USD. Esto, junto con el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, también se considerará para aprovechar algunas oportunidades comerciales a corto plazo en torno al par USD/JPY.

Niveles técnicos

• El dólar sigue bajo presión ante clima optimista en las bolsas.
• EUR/USD sube por cuarto día seguido, borra las pérdidas de enero.

El EUR/USD se acercó a los máximos del día luego de conocerse datos de EE.UU, y ante una nueva debilidad del dólar, pero no los pudo superar. Esta operando en torno a 1.2130, en terreno positivo para el día, registrando la cuarta ganancia diaria en forma consecutiva.

La inflación en enero subió en EE.UU. con respecto a doce meses 1.4% por debajo del 1.5% esperado, lo mismo ocurrió con la tasa subyacente. Esto presionó más a la baja al dólar en el mercado. El índice del dólar borró la tenue recuperación y se acercó a  los mínimos del día. Está en torno a 90.30, con un sesgo bajista en la previa de la apertura formal de Wall Street.

Los índices de Wall Street abrieron en terreno positivo y en niveles récord, lo que refleja que sigue el buen humor de los mercados. Esto es otro factor de presión sobre el billete verde. A su vez, los rendimientos de los bonos del Tesoro estaban cayendo. La tasa a 10 años estaba en 1.13%, el mínimo desde el 5 de febrero.

La imposibilidad en marcar nuevos máximos en el EUR/USD puede reflejar cierto agotamiento al alza. La barrera entre 1.2140/50 puede ser difícil de quebrar, pero una vez por encima sería de esperar una extensión alcista. Mientras que a la baja, el primer soporte está en 1.2110, seguido de 1.2085.

Niveles técnicos

• El AUD/USD ganó tracción en los inicios de la sesión estadounidense.
• El índice del dólar estadounidense se inclina a la baja antes del discurso del presidente del FOMC, Powell.
• El IPC subyacente de EE.UU. se redujo a un 1.4% anual en enero.

Después de retroceder a la zona de 0.7220 durante la hora de negociación europea, el par AUD/USD giró hacia el norte en los inicios de la sesión americana y se vio por última vez ganando un 0.15% en el día a 0.7750.

DXY desciende después del informe de inflación de EE.UU.

La presión de venta que rodea al USD parece estar impulsando el alza del AUD/USD. Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. revelaron el miércoles que el Índice Básico de Precios al Consumidor (IPC) en enero cayó a 1.4% desde 1.6% y no alcanzó la expectativa del mercado de 1.5%.

Al comentar los datos del IPC, "no es una gran sorpresa que la reciente debilidad en la actividad y el empleo inducida por el virus parezca estar pesando sobre la inflación", dijeron los analistas de Capital Economics. "Ahora que los casos de virus caen drásticamente y los estados comienzan a aliviar las restricciones a la actividad, es poco probable que esa debilidad dure mucho".

La reacción inicial del mercado a los datos de inflación suave, que probablemente le permita a la Fed mantener su postura moderada, desencadenó una liquidación del USD y el índice del dólar estadounidense está perdiendo actualmente un 0.15% a 90.30. Más adelante en la sesión, los participantes del mercado seguirán de cerca las declaraciones del presidente del FOMC, Jerome Powell, sobre la economía y las perspectivas políticas.

El jueves, las expectativas de inflación del consumidor y ventas de viviendas nuevas se incluirán en la agenda económica de Australia.

Temprano en el día, el informe mensual publicado por Westpac mostró que el Índice de Confianza del Consumidor en Australia mejoró a + 1.9% en febrero desde -4.5% en enero.

Niveles técnicos 

• DXY permanece deprimido cerca de nuevos mínimos alrededor de 90.30.
• El IPC subyacente de EE.UU. se mantuvo plano sobre una base mensual en enero.
• Powell hablará más tarde sobre el mercado laboral de Estados Unidos.

El índice del dólar estadounidense (DXY), que mide el dólar frente a una canasta de sus pares del G10, mantiene el sesgo de venta sin cambios en las operaciones cercanas a los mínimos semanales de 90.30.

El dólar estadounidense ahora mira a Powell

El índice desciende para otra sesión más el miércoles y flirtea al mismo tiempo con la línea 2020-2021. Un quiebre de esta área de manera sostenible podría poner al dólar bajo una mayor presión bajista.

Aparte del mejor estado de ánimo en el complejo de riesgo, el dólar pierde terreno junto con la caída de los rendimientos del índice de referencia estadounidense a 10 años, que repentinamente cayeron por debajo del 1.15% a raíz de los datos de inflación.

De hecho, las cifras de inflación de EE.UU. rastreadas por el IPC general indicaron que los precios al consumidor aumentaron a un 0.3% mensual en el primer mes del año, mientras que los precios sin alimentos ni energía se mantuvieron planos.

Más adelante en la sesión, la EIA publicará su informe semanal sobre las reservas de petróleo crudo de Estados Unidos antes del discurso de Powell de la Fed.

Qué buscar alrededor de USD

El alza correctiva del dólar perdió fuerza en 91.60 el viernes, lo que provocó un fuerte descenso después. Los episodios de fortaleza ocasional en los rendimientos de EE.UU. siguen siendo el impulsor casi exclusivo de los intentos alcistas en el dólar, que ayudaron con las perspectivas de crecimiento firme y el lanzamiento de vacunas auspicioso (y rápido) frente a sus pares del G10. La continuación de la tendencia bajista del dólar parece el escenario más probable en el contexto de las frágiles perspectivas de la moneda en el mediano/largo plazo, y siempre en medio del actual estímulo monetario/fiscal masivo en la economía estadounidense, el "más bajo por más tiempo” de la Fed y perspectivas de una fuerte recuperación de la economía mundial, que se espera que se transforme en un apetito adicional por activos de mayor riesgo.

Niveles técnicos 

Por el momento, el índice está retrocediendo un 0.11% a 90.34 y enfrenta un soporte inicial en 90.25 (mínimo semanal del 10 de febrero) seguido de 90.04 (mínimo semanal del 21 de enero) y luego 89.20 (mínimo del 6 de enero de 2021). Por el lado positivo, una ruptura de 91.60 (máximo de 2021 el 5 de febrero) abriría la puerta a 91.74 (SMA de 100 días) y finalmente a 92.46 (23.6% de Fibonacci de la caída de 2020-2021).

• El oro ganó tracción por cuarta sesión consecutiva el miércoles en medio de un USD más débil.
• El USD perdió terreno adicional tras la publicación de cifras del IPC más suaves de lo anticipado.
• Una combinación de factores podría contener cualquier rally descontrolado por el metal de refugio seguro.

El oro mantuvo sus modestas ganancias intradiarias durante los inicios de la sesión de América del Norte y actualizó los máximos de una semana, más allá de las cifras del IPC de la región de 1.850$ después de Estados Unidos.

Una demanda moderada de dólares estadounidenses ayudó a que la materia prima denominada en dólares ganara algo de tracción positiva por cuarta sesión consecutiva el miércoles. El interés de compra intradiario se aceleró tras la publicación de un informe de inflación al consumidor de EE.UU. más suave de lo esperado, que mostró que el IPC subyacente se mantuvo estable en enero.

Por el contrario, el IPC general coincidió con las estimaciones de consenso y subió un 0.3% intermensual. Mientras tanto, la tasa anual bajó más de lo anticipado a 1.4% y ejerció cierta presión adicional sobre el dólar. Una fuerza sostenida más allá del nivel de 1.850$ ya podría haber preparado el escenario para una extensión del impulso hacia la zona de oferta de 1.875-76$.

Dicho esto, una combinación de factores podría impedir que los traders alcistas realicen apuestas agresivas y controlar cualquier repunte descontrolado del XAU/USD. El optimismo sobre el progreso en la vacunación contra el coronavirus ha alimentado las esperanzas de una fuerte recuperación económica mundial. Esto, junto con los desarrollos para acelerar el paquete de estímulo COVID-19 de 1.9$ billones de dólares del presidente estadounidense Joe Biden, continuó impulsando el sentimiento de los inversores y podría socavar la demanda del XAU/USD como refugio seguro.

Mientras tanto, las expectativas de un gasto fiscal masivo de EE.UU. y el flujo de riesgo predominante proporcionaron un modesto aumento a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Esto podría convertirse en otro factor que podría contribuir aún más a limitar las ganancias del metal amarillo que no rinde.

Niveles técnicos 

El índice de precios al consumidor (IPC) mostró ciertos indicadores por debajo de lo esperado, debilitando al dólar estadounidense en el mercado. En enero la tasa anual se mantuvo en 1.4% por debajo del consenso del mercado que era de 1.5%. En el mes el IPC se incrementó 0.3%.

La tasa subyacente subió 1.4% con respecto  a un año atrás, también debajo del 1.5% esperado, tras mantenerse sin cambios en enero, en contra de una suba del 0.2% esperada según el promedio de estimaciones de analistas.

Más adelante el miércoles, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell hablará sobre el mercado laboral ante el Club Económico de Nueva York. Se conocerán además datos de inventarios mayoristas y el resultado fiscal de enero.

• El GBP/USD ganó una fuerte tracción positiva el miércoles y se disparó a nuevos máximos de varios años.
• El RSI ligeramente sobrecomprado en los gráficos horarios limitó las ganancias en medio de un modesto rebote intradía del USD.
• La configuración aún favorece a los operadores alcistas y respalda las perspectivas de nuevas ganancias a corto plazo.

El par GBP/USD se basó en el impulso de ruptura alcista durante la noche a través de la zona de congestión de 1.3755-60 y se disparó al nivel más alto desde abril de 2018 el miércoles. El impulso estancado empujó al par a niveles justo por encima de 1.3850, aunque un modesto rebote intradiario del dólar estadounidense limitó la subida.

En el contexto de las expectativas de un plan de gasto fiscal masivo de EE.UU., el clima de riesgo predominante proporcionó un modesto aumento a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que extendió algo de soporte al dólar y mantuvo limitado cualquier ganancia adicional para el par GBP/USD.

Aparte de esto, el RSI ligeramente sobrecargado en los gráficos horarios impidió que los operadores alcistas hicieran nuevas apuestas. Sin embargo, los indicadores técnicos en el gráfico diario aún están lejos de estar en territorio de sobrecompra y respaldan las perspectivas de una extensión del fuerte impulso positivo posterior al BoE.

Por lo tanto, cualquier retroceso significativo podría verse como una oportunidad para iniciar nuevas posiciones alcistas y permanecer limitado cerca del punto de ruptura de resistencia de 1.3760-55. El par GBP/USD parece estar preparado para subir más allá de la resistencia intermedia de 1.3880 y apuntar a recuperar el nivel 1.3900.

Dicho esto, una ruptura sostenida por debajo de la resistencia-giro-soporte mencionada podría provocar algunas ventas técnicas y acelerar la caída hacia 1.3700. Esto es seguido de cerca por el soporte cerca de la zona horizontal de 1.3680, que si se rompe anulará la perspectiva constructiva a corto plazo.

Gráfico de 4 horas 



Niveles Técnicos

• Peso mexicano sigue apoyado por el mejor humor en los mercados.
• USD/MXN con el tono bajista de muy corto plazo, sigue sobre soporte clave.

El USD/MXN el martes cayó hasta 20.00, el nivel más bajo en casi dos semanas, y luego rebotó subiendo a la zona de 20.15. El cruce está operando en 20.10, moviéndose en sentido lateral, con un tono bajista de muy corto plazo, pero aún con un fuerte soporte.

El dólar pierde terreno el miércoles contra la mayoría de las monedas de mercados emergentes, ante la continuidad de la suba en los mercados globales de renta variable. Los principales índices de Wall Street nuevamente están en máximos récord.

En el grupo de las emergentes, el peso mexicano corre por detrás el miércoles. Esto puede deberse a la proximidad del USD/MXN a la zona de 20.00. Este soporte es clave, ya que allí convergen medias móviles claves y un soporte horizontal. El quiebre y la confirmación por debajo apuntaría a más pérdidas. Mientras que de seguir por encima se podría dar un rebote alcista. La primera resistencia se ve en 20.15. Luego las próximas resistencias se ven en 20.25 y la fuerte de 20.50.

El jueves en México, el banco central anunciará la decisión de política monetaria. La expectativa varía entre que no habrá cambios en la tasa de interés de referencia y un recorte de 25 puntos básicos, que quedaría en 4%. El dato de inflación de enero que resultó mayor a lo esperado generó dudas sobre la decisión de Banxico.

Niveles técnicos

• AUD/USD lucha por aprovechar las ganancias de esta semana.
• El índice del dólar estadounidense se recupera hacia 90,50 tras una caída inicial.
• El enfoque cambia a los datos del índice de precios al consumidor (IPC) de EE.UU.

El par AUD/USD cerró el tercer día de negociación consecutivo en territorio positivo el martes y se mantuvo relativamente tranquilo durante la sesión asiática del miércoles. Después de avanzar a un máximo de sesión de 0.7753 en la mañana europea, el par perdió su tracción y fue visto por última vez registrando pequeñas pérdidas diarias en 0.7728.

El USD se mantiene resistente frente a sus rivales antes de los datos de inflación

Los datos de Australia del miércoles mostraron que el índice de confianza del consumidor de Westpac en febrero mejoró a + 1.9% desde -4.5% en enero y soporta la expectativa del mercado de -3% por un amplio margen. Sin embargo, el AUD no pudo capitalizar estos datos optimistas.

Por otro lado, la presión de venta que rodea al dólar parece haberse suavizado el miércoles y el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se mantuvo estable después de perder más del 1% el martes. Por el momento, el índice del dólar estadounidense prácticamente no ha cambiado en el día en 90.42.

Más adelante en la sesión, los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. serán revisados ​​para un nuevo impulso. Aunque la Reserva Federal utiliza el Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal (PCE) como su indicador preferido de inflación, una lectura más alta de lo esperado podría ayudar al USD a ganar fuerza. Los inversores esperan que el IPC subyacente baje a 1.5% en enero desde 1.6% en diciembre.

Niveles técnicos

El USD/CAD continúa deteriorándose a medida tras haber cerrado el martes por debajo del mínimo de finales de enero, afirman los analistas de Credit Suisse. Estiman que de darse una confirmación por debajo de 1.2686/82 quedaría negada la base de la formación de cuña y aparecería en escena el soporte en 1.2656.

Declaraciones clave:

“El USD/CAD continúa deteriorándose, lo que aumenta aún más la probabilidad de que el repunte correctivo ya haya llegado a su fin y desafía la base de la 'cuña' (respaldada por el impulso diario del MACD que también está a punto de tornarse bajista). Posteriormente, el mercado pasó a una fase de consolidación a corto plazo esta mañana antes del mínimo clave de 1.2686/82".

"Por debajo de 1.2686/82 vería la base negada y sugeriría que es probable que se produzca una caída adicional, con el soporte visto entonces en la parte posterior de la tendencia bajista de diciembre de 2020, actualmente en 1.2656".

“La resistencia inmediata se ve en 1.2710, luego en 1.2766, por encima se daría un movimiento de regreso a 1.2783/87, donde esperaríamos que aparezcan nueva oferta. Sin embargo, la ruptura aquí, llevaría a 1.2828/33 a continuación. Por encima de 1.2845, buscamos otra prueba a 1.2870/81 y 1.2896/2907".

• El EUR/USD alcanzó nuevos máximos en las cercanías a 1.2150.
• Inmediatamente al alza sigue el nivel de Fibonacci en 1.2173.

El EUR/USD extendió el reciente recorrido alcista, aunque el intento alcista encontró cierta resistencia en la zona de 1.2150, que coincide con la media móvil simple de 55 días.

Si el impulso alcista cobra más fuerza, entonces se espera que el EUR/USD alcance la resistencia intermedia en el nivel de retroceso de Fibonacci (del rally de noviembre a enero) en 1.2173. Una superación de este nivel debería exponer los máximos semanales cerca de 1.2190 (22 de enero), por encima de los cuales se espera que se alivie la presión de venta.

En el panorama más amplio, la postura constructiva del EUR/USD permanecerá sin cambios mientras el EUR/USD siga por encima de la media móvil simple crítica de 200 días, hoy en 1.1706.

EUR/USD gráfico de día

El primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, dijo el miércoles que tendrán que acostumbrarse a la idea de la revacunación, según informó Reuters.

"La política fronteriza es mesurada, proporcionada y se endurecerá la próxima semana", agregó Johnson.

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen tener un impacto significativo en el sentimiento del mercado. El índice FTSE 100 del Reino Unido registra modestas ganancias, mientras que el GBP/USD cotiza sobre 1.3800, conversando gran parte de las ganancias del mes.

El ministro de Petróleo de Irak, Ihsan Abdul Jabbar Ismaael, dijo el miércoles que las exportaciones de petróleo de Irak deberían promediar alrededor de 2,9 millones de barriles por día en febrero, según informó Reuters.

El funcionario iraquí agregó además que ve que los precios del Brent oscilarán entre 58$ y 63$. Señaló que no espera que la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados (OPEP+) realice ningún cambio en su estrategia de producción en la próxima reunión.

Reacción del mercado

Los precios del petróleo crudo no mostraron una reacción inmediata a estos comentarios. El precio del barril de West Texas Intermediate (WTI) se mantiene sobre 58.50$, en zona de máximos en trece meses.

• El DXY cayó a nuevos mínimos semanales en la banda 90.25/20.
• El siguiente soporte de consideración aparece en la región de 90.00.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) extendió la caída y se acerca lentamente al soporte psicológico de 90.00.

El índice está coqueteando con la línea de 2020-2021, que se espera que de soporte inicialmente. Un quiebre sostenido de esta zona debería abrir la puerta a una probable visita a los mínimos semanales en torno a 90.00 (22 de enero) en las próximas sesiones. Por debajo de este nivel psicológico se ubican los mínimos de 2021 alrededor de 89.20 por delante del mínimo de marzo de 2018 en 88.94.

Mientras tanto, las subas ocasionales en el dólar se considerarán solo correctivas a largo plazo, siempre que el DXY opere por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 93.69.

DXY gráfico de día

La Unión Europea (UE) solicitará una prórroga de dos meses, hasta finales de abril, al Reino Unido para ratificar el acuerdo Brexit, informó Reuters el miércoles.

Se espera que el Consejo de Asociación UE-Reino Unido, formado luego del acuerdo comercial, se reúna para evaluar la solicitud.

El martes, el ex negociador del Brexit del Reino Unido, David Frost, dijo que estaba al tanto de la intención de la UE de solicitar una extensión y indicó que no tenía entusiasmo por esto.

La noticia no tuvo impacto y la libra se mantiene en terreno positivo. En lo que va de la semana, es de las de mejor desempeño entre las más operadas. El GBP/USD se mantiene firme sobre 1.3800 en máximos en años y el EUR/GBP debajo de 0.8800.

• El EUR/JPY ganó ritmo, regresando a la zona de 127.00.
• Los picos el presente año cerca de 127.50 emergen como el próximo obstáculo.

El EUR/JPY reanudó los recorridos alcistas el martes, recuperando niveles por encima de 127.00 y un poco más allá.

Si bien la operatoria en sentido lateral sigue a corto plazo, el EUR/JPY podría intentar moverse hacia los máximos del presente año en la zona de 127.50 en caso de que la recuperación gane impulso.

Más arriba se encuentra la zona de 129.30 (máximos del 29 de noviembre y del 13 de diciembre de 2018) antes de los picos mensuales en 130.14 (7 de noviembre de 2018).

Mirando el panorama más amplio, mientras el EUR/JPY sigue por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 123.53, la perspectiva debería seguir siendo constructiva.

EUR/JPY gráfico de día

• Tendencia alcista se mantiene firme y el WTI se acerca a 60$.
• Recortes de la OPEP+ y optimismo por debajo apoyan el avance.

Los precios del petróleo siguen avanzando y el miércoles llegaron a nuevas máximos en 13 meses, apoyados en los recortes de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados (OPEP+) y la expectativa de una recuperación de la demanda.

El barril de WTI trepó hasta 58.74$, siendo este el nivel más elevado desde enero del 2020. La cotización se mantiene en la zona de los máximos. En lo que va del año sube 21.70% y casi un 10% en el último mes.

Los precios suben por noveno día en forma consecutiva, algo que no ocurre desde hace dos años. A los recortes de producción se suma la expectativa de una recuperación de la actividad económica global a raíz de la vacunación en curso por el coronavirus.

Arabia Saudita recortó en forma unilateral su oferta petrolera en febrero y marzo, complementando los recortes generales de la OPEP+.

En lo que respecta a inventarios, el API (American Petroleum Instituto) comunicó el martes que los inventarios de crudo cayeron en 3.5 millones de barriles, siendo que el consenso era por un incremento. Hoy se publicará el dato de inventarios de EIA.

Niveles técnicos

• Tendencia de corto plazo sigue favoreciendo a la libra.
• Rally el GBP/USD da más fuerza a la moneda británica.

El EUR/GBP está cayendo el miércoles luego de que la recuperación del cruce no consiguiera tomar fuerza y tras encontrarse con resistencia debajo de 0.8800. Tras llegar a 0.8778 en el comienzo de la sesión europea, cambió de dirección cayendo hasta 0.8746, el mínimo en tres días.

Operando en 0.8760/65, el euro cae modestamente frente a la libra el miércoles. La tendencia aún es claramente bajista en el corto plazo, aunque el cruce acumula ya tras días en modo de consolidación. El riesgo sigue sesgado a la baja y el quiebre de 0.8745 expondría el mínimo del presente año en 0.8737. El siguiente soporte fuerte se ubica en 0.8680.

Una suba el EUR/GBP por encima de 0.8800 aliviaría la presión bajista, pero recién de darse un regreso por encima de 0.8860/0.8880 se podría empezar a analizar si se ha establecido un piso.

La libra está confirmando las ganancias que le siguieron a la reunión del Banco de Inglaterra, en donde se descartó por el momento tasas de interés negativas. A esto se suma la expectativa del proceso de vacunación en el Reino Unido y el optimismo en las bolsas, con varios índices en el mundo en máximos récord o en varios meses. El apetito por el riesgo tienen a beneficiar más a la libra que al euro.

Otro factor de estímulo es el rally del GBP/USD, que quebró por encima de 1.3800, dejando atrás otra resistencia relevante y dando más combustible al rally.

Niveles técnicos

• El USD/JPY registra un buen rebote intradía desde los mínimos de dos semanas establecidos a principios de este miércoles.
• El sentimiento optimista del mercado pesa sobre el JPY de refugio seguro y ayuda a limitar la caída inicial del par.
• Un repunte en los rendimientos de los bonos estadounidenses ha continuado siendo de apoyo, mientras la demanda moderada del USD limita las ganancias.

El par USD/JPY ha subido más de 40 pips desde los mínimos intradiarios y se ha disparado a nuevos máximos diarios en la última hora, aunque ha retrocedido rápidamente algunos pips desde ese momento. En el par de escribir, el par cotiza cerca de la región de 104.70, subiendo alrededor de 0.15% en el día.

El par ha sido testigo de un fuerte cambio de rumbo intradía después de una caída inicial a la región de 104.40, en nuevos mínimos de dos semanas tocados al inicio de la sesión europea, y ha sido apoyado por una combinación de factores. El optimismo prevaleciente en el mercado ha pesado sobre la demanda del yen japonés de refugio seguro, siendo un factor clave que ha ayudado a limitar la caída del par USD/JPY.

El optimismo sobre el lanzamiento de vacunas para el coronavirus se produce en medio de los desarrollos para acelerar el paquete de estímulo para el COVID-19 de 1.9 billones de dóalres del presidente de EE. UU., Joe Biden. Esto ha alimentado las esperanzas de una fuerte recuperación económica mundial y ha impulsado la confianza de los inversores, lo que, a su vez, ha pesado sobre las monedas tradicionales de refugio seguro, como el JPY.

Las alcistas se han inspirado además de un modesto repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que se ha mantenido respaldado por las expectativas de un gasto fiscal masivo en EE.UU. Dicho esto, una acción moderada del precio del dólar estadounidense no ha logrado proporcionar ningún impulso adicional y ha limitado cualquier movimiento alcista descontrolado para el par USD/JPY, lo que justifica cierta cautela antes de posicionarse para posibles ganancias adicionales.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico de EE.UU., donde destaca la publicación de las últimas cifras de inflación al consumidor al inicio de la sesión americana de hoy. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo del mercado más amplio y los rendimientos de los bonos estadounidenses podrían ayudar para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

Niveles técnicos del USD/JPY

• Los alcistas de la plata se esfuerzan por recuperar el control el miércoles.
• No se puede descartar un rebote hacia el nivel de 28$ en medio de un RSI alcista.
• El cruce al alza en el gráfico de 4 horas favorece a los alcistas del XAG/USD.

Después de haber enfrentado el rechazo justo por debajo del nivel de 28$, la plata (XAG/USD) cayó el martes, ahora consolidando el movimiento a la baja por encima del nivel de 27$.

El tira y afloja entre los alcistas y bajistas parece extenderse durante la sesión europea del miércoles, mientras el precio continúa en un rango dentro de una formación de cuña ascendente desde el 2 de febrero en el gráfico de cuatro horas.

Con la caída del día anterior, el metal blanco se enfrenta al soporte crítico alrededor de 27.25$, que es la confluencia del soporte de la línea de tendencia ascendente y las medias móviles simples de 21 y 50 periodos.

Un movimiento por debajo de esa región podría validar la ruptura de la cuña ascendente, abriendo las puertas para una prueba del objetivo medido en 25.30$.

Antes de eso, entrarían en juego el soporte de la SMA 100 en 26.42$ y la SMA 200 en 26.25$.

Sin embargo, el RSI se mantiene por encima de la línea media, aunque se mantiene plano alrededor del nivel de 55, lo que mantiene a los compradores esperanzados.

Por lo tanto, mientras el XAG/USD consiga mantener el soporte de la SMA 50, no se puede descartar un rebote hacia el máximo del martes en 27.81$.

Plata gráfico de 4 horas

Plata niveles técnicos

• El USD/CHF extiende su reciente retroceso y se mantiene bajo presión el miércoles.
• El sentimiento optimista del mercado pesa sobre el CHF de refugio seguro y ayuda a limitar la caída del par.

La venta del USD se ha acelerado durante la primera mitad de la sesión europea del miércoles y ha arrasado al par USD/CHF a un mínimo diario de 0.8898, en los niveles más bajos de una semana y media. En el momento de escribir, el par se recupera levemente desde ese nivel, pero se mantiene negativo en el día alrededor de 0.8910.

El par ha extendido las fuertes pérdidas del día anterior y se ha mantenido bajo cierta presión bajista el miércoles. La caída ha alejado aún más al par USD/CHF de los máximos de dos meses, alrededor de la región de 0.9045, alcanzados la semana pasada, y se debe exclusivamente por una debilidad generalizada del dólar estadounidense.

El dólar estadounidense se ha debilitado cerca de los mínimos de dos semanas en medio del creciente escepticismo sobre una recuperación económica relativamente más rápida de Estados Unidos tras la publicación del poco impresionante informe de empleos estadounidense del viernes pasado. Dicho esto, el flujo monetario de apetito por el riesgo predominante ha pesado el franco suizo de refugio seguro y ha ayudado a limitar las pérdidas adicionales para el par USD/CHF.

El progreso en la vacunación contra el coronavirus, junto con la probabilidad de un plan de gasto fiscal masivo en EE.UU., ha alimentado las expectativas de una fuerte recuperación económica mundial. Esto, a su vez, ha seguido impulsando la confianza de los inversores y apoyando el sentimiento optimista prevaleciente en el mercado.

Mientras tanto, el optimismo sobre el paquete de estímulo para el COVID-19 de 1.9 billones de dólares propuesto por el presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, ha proporcionado un modesto aumento a los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos. Sin embargo, los inversores siguen divididos sobre el impacto de una mayor ayuda financiera en el dólar y se han abstenido de abrir posiciones alcistas en el par.

Esto prepara el escenario para un nuevo movimiento bajista a corto plazo para el par USD/CHF. Por lo tanto, una caída hacia la prueba del próximo soporte relevante, alrededor de la zona horizontal de 0.8845-40, parece una posibilidad clara, mientras el enfoque ahora se desplaza hacia la publicación de las cifras de inflación al consumidor de EE.UU.

Niveles técnicos del USD/CHF

• El NZD/USD no logra beneficiarse de la amplia caída del dólar estadounidense.
• Las tensiones comerciales entre Nueva Zelanda y China y un rebote de los rendimientos del Tesoro de EE.UU. pesan sobre el par.
• La atención permanece en los datos del IPC de EE.UU. y en el discurso de Powell.

El retroceso correctivo en el par NZD/USD se ha acelerado durante la sesión europea del miércoles, con los bajistas apuntando a probar el nivel redondo de 0.7200. En el momento de escribir, el par se mantiene negativo en el día alrededor de la región de 0.7210.

El NZD/USD extiende su retroceso desde los máximos de un mes de 0.7254, después de haber fracasado en encontrar aceptación por encima de este nivel en varias ocasiones.

El último movimiento a la baja del par podría atribuirse principalmente a un rápido repunte observado en el dólar estadounidense frente a sus principales rivales, mientras el sentimiento general del mercado se vuelve algo tibio.

El catalizador clave detrás de la debilidad del NZD/USD es la última disputa entre Nueva Zelanda y China por la suspensión de las importaciones de productos del mar por parte de Pekín. Como respuesta, las autoridades de Nueva Zelanda han pedido una aclaración urgente a su homólogo chino sobre el asunto.

Además, un rebote en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos también parece pesar sobre el atractivo del NZD como activo alternativo de mayor rendimiento. Además, las cifras negativas del IPC chino de enero no han ofrecido ningún respiro a los alcistas del NZD.

La atención se centra ahora en la publicación del IPC de EE.UU. y en el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell.

NZD/USD niveles técnicos

• El EUR/USD encuentra una sólida resistencia en la región de 1.2150.
• Panetta, y Lagarde, del BCE, hablarán más tarde en el día.
• El IPC de enero de EE.UU. y un discurso de Powell destacan en la sesión americana.

La moneda común extiende el sentimiento optimista en lo que va de la semana y eleva al par EUR/USD a máximos semanales alrededor de la región de 1.2150, donde parece haber aparecido una resistencia decente.

EUR/USD se fortalece por el apetito por el riesgo, la atención se centra en el BCE y los datos

El EUR/USD se suma extiende las ganancias del martes y busca consolidar la reciente ruptura de la región clave en 1.2100, siempre respaldado por el firme sentimiento alrededor de los activos de mayor riesgo.

La venta moderada del dólar estadounidense ha estado sosteniendo el repunte en el par EUR/USD desde los mínimos anuales alcanzados la semana pasada cerca de 1.1950, con el movimiento a la baja en los rendimientos estadounidenses y el repunte del comercio de reflación.

En lo referente a los datos de la eurozona, las cifras finales de inflación alemana mostraron que los precios al consumidor medidos por el IPC subieron un 0.8% mensual durante enero, coincidiendo con las lecturas preliminares. Más tarde el miércoles, Christine Lagarde, presidenta del BCE, participará en un evento organizado por The Economist y el miembro de la Junta, Fabio Panetta, participará en un seminario on-line.

Los datos del otro lado del Atlántico presentan la publicación del IPC y del IPC subyacente de EE.UU. también para el mes de enero. Además, el presidente de la Fed, Jerome Powell, debe hablar en un evento sobre el “Estado del mercado laboral de Estados Unidos”.

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

El EUR/USD parece haber encontrado un soporte decente en los mínimos anuales, alrededor de 1.1950 alcanzados el 5 de febrero. El rebote actual en esa región sigue las perspectivas constructivas para el par a largo plazo, respaldado por las expectativas del comercio de reflación, las esperanzas de una fuerte recuperación en la región (y en el extranjero), que a su vez se sustenta en un estímulo fiscal adicional por parte de la Fed y el BCE junto con la esperanza de una aceleración en el lanzamiento de las vacunas contra el coronavirus. Además, los tipos de interés reales siguen favoreciendo a la zona del euro frente a EE.UU., lo que también es otro factor que respalda a la moneda común junto con el enorme posicionamiento a largo plazo en la comunidad especulativa.

Eventos clave de esta semana en la eurozona: Lagarde hablará el lunes y miércoles. El IPC final alemán de enero se publica el miércoles.

Temas eminentes en segundo plano: La apreciación del EUR podría desencadenar una intervención verbal del BCE sobre los problemas de inflación. El Fondo de recuperación de la UE. La política italiana. Grandes posiciones alcistas en la comunidad especulativa.

Niveles técnicos  del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD está ganando un 0.02% en el día, cotizando en 1.2119. Una ruptura por encima de 1.2144 (máximo del 10 de febrero), apuntaría a 1.2173 (23.6% de retroceso de Fibonacci del movimiento de noviembre a enero) de camino a 1.2189 (máximo del 22 de enero). Por otro lado, el soporte inmediato se encuentra en 1.1952 (mínimo del 5 de febrero), seguido por 1.1887 (61.8% de retroceso de Fibonacci del movimiento de noviembre a enero) y finalmente 1.1706 (SMA de 200 días).

• El GBP/USD gana una fuerte tracción de continuación el miércoles en medio de una venta sostenida del USD.
• El optimismo prevaleciente en el mercado es considerado un factor clave que pesa sobre el USD de refugio seguro.
• Incluso un modesto repunte en los rendimientos de los bonos estadounidenses ha hecho poco para ofrecer un respiro a los alcistas del USD.

El par GBP/USD ha capturado algunas compras nuevas al inicio de la sesión europea del miércoles y ha subido alrededor de la región de 1.3850, en el nivel más alto desde abril de 2018.

Después de una breve consolidación durante la primera mitad de la acción comercial del miércoles, el par ha recuperado tracción al alza y ha construido sobre el sólido rebote posterior al BoE desde la región de 1.3450. Vale la pena recordar que el banco central del Reino Unido hizo retroceder las expectativas de tasas de interés negativas y dio un fuerte impulso a la libra esterlina.

La libra esterlina se ha beneficiado aún más del liderazgo del Reino Unido en términos de la campaña de vacunación contra el coronavirus, lo que junto con la aparición de algunas nuevas ventas en torno al dólar estadounidense, ha proporcionado un impulso adicional al par. Esto, a su vez, ha ayudado al GBP/USD a capitalizar el impulso de ruptura del día anterior por encima de la zona de resistencia de 1.3755-60.

La reciente recuperación del USD desde los mínimos de varios años perdió fuerza tras la publicación del informe de empleos mensual de EE.UU., que generó dudas sobre una recuperación económica estadounidense relativamente más rápida. Aparte de esto, el sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros ha pesado aún más sobre el estado relativo de refugio seguro del dólar estadounidense.

El mercado sigue siendo optimista sobre las perspectivas de un plan de gasto fiscal masivo en Estados Unidos. Esto se une al progreso en el lanzamiento de vacunas para el coronavirus y ha estado alimentando las expectativas de una fuerte recuperación económica mundial, respaldando el entorno de apetito por el riesgo.

Mientras tanto, los acontecimientos para acelerar el paquete de estímulo del COVID-19 de 1.9 billones de dólares propuesto por el presidente de los EE.UU., Joe Biden, empujaron los rendimientos de los bonos del Tesoro a máximos de un año a principios de este mes. Dicho esto, un repunte en los rendimientos de los bonos estadounidenses ha hecho poco para impresionar a los alcistas del USD o detener el movimiento positivo actual del par GBP/USD.

Con el movimiento positivo del miércoles, el par GBP/USD ha superado la resistencia marcada por el límite superior de un canal de tendencia alcista de más de un mes. Por lo tanto, algo de fuerza de continuación por encima de la resistencia intermedia de 1.3880, hacia la recuperación del nivel redondo de 1.3900, ahora parece una posibilidad clara.

Los participantes del mercado ahora esperan la publicación de las cifras de inflación al consumidor de EE.UU., que se darán a conocer al inicio de la sesión americana de hoy. Esto, junto con el sentimiento más amplio de riesgo del mercado, influirá en la dinámica de los precios del USD y ayudará a los operadores a aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

Niveles técnicos del GBP/USD

• El oro sube por cuarto día consecutivo el miércoles en medio de un USD más débil.
• El optimismo del mercado y el repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses limitan cualquier ganancia adicional.
• Los inversores centran la atención en las cifras de inflación al consumidor de EE.UU. para obtener un impulso direccional.

El oro mantiene sus modestas ganancias intradiarias al inicio de la sesión europea del miércoles, cotizando cerca de la región de 1.843-44$ y subiendo alrededor del 0.45% en el día.

Un tono más suave en torno al dólar estadounidense ha beneficiado a los precios del oro, denominado en dólares, y ha seguido apoyando el movimiento positivo por cuarto día consecutivo. Sin embargo, una combinación de factores ha impedido que los alcistas abrieran posiciones agresivas y ha limitado la subida del XAU/USD.

El progreso en el lanzamiento de las vacunas contra el COVID-19, junto con las esperanzas de un gasto fiscal masivo en Estados Unidos, ha alimentado las expectativas de una fuerte recuperación económica mundial. Esto, a su vez, ha continuado impulsando la confianza de los inversores y ha limitado cualquier ganancia adicional para el oro de refugio seguro.

Aparte del apetito por el riesgo, los desarrollos para acelerar el paquete de estímulo para el COVID-19 de 1.9 billones de dólares propuesto por el presidente estadounidense Joe Biden ha proporcionado un modesto aumento a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Esto podría actuar como otro factor que podría alejar los flujos monetarios del metal amarillo.

Esto hace que sea prudente esperar algunas compras de continuación, más allá de la región de 1.850$, antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional. El XAU/USD podría extender el rebote reciente, desde la región de 1.785$ en mínimos de dos meses, y apuntar a probar la zona de resistencia de 1.875-76$.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico de EE.UU., donde destaca la publicación de las últimas cifras de inflación al consumidor. Los inversores podrían seguir las señales del sentimiento de riesgo del mercado más amplio, los rendimientos de los bonos estadounidenses y la dinámica del precio del USD para algunas oportunidades a corto plazo en torno al XAU/USD.

Niveles técnicos del oro

Los precios de la plata (XAG/USD) se dispararon recientemente a 30.09$, retrocediendo posteriormente con la misma rapidez. El metal blanco se encuentra actualmente en modo de consolidación. Karen Jones, jefa del equipo de investigación de análisis técnico de FICC en Commerzbank, apunta a que está intentando estabilizarse por encima de la media móvil de 55 días en 25.65$.

Comentarios clave:

• El índice DXY permanece bajo presión y cae a mínimos cerca del nivel de 90.30.
• La mejora persistente del apetito por el riesgo pesa sobre el dólar.
• Se espera que el foco de los mercados esté en el IPC de Estados Unidos de enero.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, se mantiene a la defensiva en lo que va de semana y ahora prueba nuevos mínimos cerca de 90.30.

El índice del dólar estadounidense DXY se debilita antes de los datos del IPC

El índice DXY pierde terreno por cuarto día consecutivo el miércoles y se mueve por mínimos de varios días en la región de 90.35/30, siempre en el contexto de una mejora continua en el sentimiento alrededor del apetito por el riesgo.

De hecho, el comercio de reflación ha vuelto a un primer plano y se ha visto exacerbado después de que el informe de nóminas no agrícolas NFP de enero llegara por debajo de las expectativas el viernes pasado. El dólar también ha perdido el apoyo del mercado de bonos de EE.UU., donde los rendimientos del índice de referencia a 10 años han realizado una corrección a la baja después de tocar máximos cerca del 1.20% a principios de la sesión.

En lo referente a los datos económicos de Estados Unidos, toda la atención estará en las cifras de inflación medidas por el IPC y el IPC subyacente para el mes de enero y el discurso de Powell, presidente de la Fed. Además, los inventarios mayoristas mensuales de diciembre se darán a conocer junto con el informe semanal sobre el suministro de petróleo crudo de EE.UU. por parte de la EIA.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

La subida correctiva del dólar perdió fuerza en la zona de 91.60 la semana pasada, provocando un fuerte retroceso después. Los episodios de fortaleza ocasional en los rendimientos estadounidenses siguen siendo el impulsor casi exclusivo de los intentos alcistas del dólar, ayudado por las perspectivas de un crecimiento firme de EE.UU. frente a otros países del G-10 y el lanzamiento de las vacunas. La continuación de la tendencia bajista del dólar parece el escenario más probable en medio de las frágiles perspectivas para la moneda en el medio / largo plazo, y siempre en el contexto del actual estímulo fiscal y monetario masivo en la economía de EE.UU., la postura de "más baja por más tiempo" de la Reserva Federal y las perspectivas de una fuerte recuperación en el economía global, que se espera se convierta en un apetito adicional por los activos de mayor riesgo.

Eventos clave de esta semana en EE.UU.: Cifras de inflación medidas por el IPC / IPC subyacente, el discurso del presidente Powell sobre "El estado del mercado laboral de EE.UU." el miércoles y el indicador preliminar del sentimiento del consumidor para el mes de febrero del viernes.

Temas eminentes en segundo plano: Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. El juicio político de Trump. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está retrocediendo un 0.07% en el día, cotizando en 90.37. El soporte inicial se encuentra en 90.32 (mínimo del 10 de febrero), seguido de 90.04 (mínimo del 21 de enero) y 89.20 (mínimo del 6 de enero). Por el lado positivo, una ruptura de 91.60 (máximo del 5 de febrero), abriría la puerta a 91.74 (SMA de 100 días) y finalmente a 92.46 (23.6% de retroceso de Fibonacci de la caída de 2020-2021).

• El USD/CAD se mueve a la baja por cuarto día consecutivo el miércoles.
• El sentimiento de apetito por el riesgo afecta al USD de refugio seguro y ejerce presión sobre el par.
• Un tono más suave en torno a los precios del petróleo ayuda a limitar las pérdidas más profundas para el par.

El par USD/CAD ha roto su rango de consolidación al inicio de la sesión europea del miércoles y ha caído a mínimos de casi tres semanas, alrededor de la región de 1.2680. En el momento de escribir, el par se recupera levemente desde los mínimos, todavía negativo en el día justo por debajo del nivel de 1.2700.

El par ha extendido las pérdidas de la semana pasada y ha sido testigo de algunas ventas de continuación por cuarto día consecutivo el miércoles. El sentimiento optimista prevaleciente en el mercado ha afectado el estado relativo de refugio seguro del dólar estadounidense, lo que a su vez ha sido considerado un factor clave que ejerce presión sobre el par USD/CAD.

El sentimiento de riesgo global se ha visto respaldado por el optimismo sobre el progreso en las vacunas contra el coronavirus. Esto, junto con la probabilidad de un plan de gasto fiscal masivo de Estados Unidos, ha alimentado las esperanzas de una fuerte recuperación económica mundial y ha continuado impulsando la confianza de los inversores.

Incluso un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos ha hecho poco para proporcionar un respiro al USD. Vale la pena informar que los desarrollos para acelerar el paquete de alivio para el COVID-19 de 1.9 billones de dólares del presidente Joe Biden empujaron los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. a máximos de casi un año a principios de este mes.

Dicho esto, un tono más suave en torno a los precios del crudo, con una caída de alrededor del 0.25% en el día, ha limitado las fuertes ganancias para el dólar canadiense, divisa vinculada a los precios de las materias primas. Este ha sido visto como el único factor que ha ofrecido algo de soporte al par USD/CAD y ha ayudado a limitar las pérdidas más profundas, al menos por el momento.

El calendario económico de Estados Unidos del miércoles, donde destaca la publicación de las últimas cifras de inflación al consumidor, podría generar un nuevo impulso al par. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio influirá en la dinámica del precio del USD y podría generar algunas oportunidades comerciales significativas a corto plazo.

Niveles técnicos del USD/CAD

• Los bajistas del GBP/USD buscan probar el soporte de la SMA de 21 horas.
• La caída correctiva permanecerá limitada en medio de la debilidad del USD.
• El enfoque cambia al IPC de EE.UU. y a los discursos de Bailey y Powell.

El GBP/USD está extendiendo su racha ganadora de cuatro días el miércoles, mientras los alcistas continúan celebrando el sentimiento optimista del mercado, lo que pesa negativamente sobre el dólar estadounidense de refugio seguro.

El sentimiento de riesgo sigue impulsado por las esperanzas de estímulo en EE.UU., los informes de ganancias empresariales optimistas y la amplia liquidez en los mercados, que se espera que acelere la recuperación económica mundial de la recesión inducida por la pandemia de coronavirus.

La caída adicional del GBP/USD también queda a merced del informe del IPC de EE.UU., el discurso del gobernador del BoE, Andrew Bailey, y la aparición del presidente de la Fed, Jerome Powell, todos los cuales tendrán lugar durante la sesión americana de hoy.

Mientras tanto, los alcistas consolidan el precio cerca de los máximos de 34 meses de 1.3827, manteniéndose muy por encima del soporte inmediato visto en la media móvil de 21 horas con pendiente ascendente en 1.3804.

Los compradores están contemplando la posibilidad de extender la subida, ya que el RSI se retira de la región de sobrecompra para mantenerse cerca de los 67 puntos.

Si el giro correctivo se acelera, los bajistas podrían probar el soporte de la SMA de 21 horas, por debajo del cual el soporte de la SMA de 50 horas con pendiente alcista en 1.3766 podría ponerse en riesgo.

Más abajo, el mínimo del 9 de febrero justo por encima del nivel de 1.3750 podría defender la caída adicional.

Por otro lado, una nueva ola de compras podría impulsar los precios hacia el nivel de 1.3850, más allá del cual una prueba de la resistencia del nivel redondo de 1.3900 sería inevitable.

GBP/USD gráfico de 1 hora

GBP/USD niveles técnicos

• El USD/JPY está consolidando la caída del día anterior cerca de mínimos de dos semanas.
• El sentimiento de apetito por el riesgo pesa sobre el JPY y ofrece cierto soporte al par.
• Un USD más débil no logra impresionar a los alcistas del par y limita cualquier intento de recuperación.

El par USD/JPY se mueve dentro de un rango estrecho, cerca del nivel de 104.50, al inicio de la sesión europea del miércoles.

El par carece de un sesgo direccional firme el miércoles y consolida la caída del día anterior a mínimos mensuales. Una combinación de factores divergentes no ha logrado proporcionar un impulso significativo y ha conducido a movimientos de precios moderados y limitados dentro de un rango durante la primera mitad de la acción comercial.

El dólar estadounidense se mantiene débil cerca de mínimos de dos semanas, en medio de las dudas sobre una recuperación económica estadounidense relativamente más rápida tras la publicación del informe de empleos estadounidense del viernes pasado. Esto ha sido visto como uno de los factores clave que ha limitado cualquier recuperación significativa para el par USD/JPY, al menos por ahora.

El factor negativo, en mayor medida, ha sido contrarrestado por el optimismo prevaleciente en el mercado. El flujo monetario de apetito por el riesgo ha pesado sobre el yen japonés de refugio seguro y ha ofrecido algo de soporte al par USD/JPY. El sentimiento de riesgo global se ha mantenido respaldado por el progreso en las vacunaciones contra el coronavirus

Esto, junto con las perspectivas de un plan de gasto fiscal masivo en EE.UU., ha alimentado las esperanzas de una sólida recuperación económica mundial y ha continuado impulsando la confianza de los inversores. Mientras tanto, el mercado permanece dividido sobre el impacto del paquete de estímulo propuesto de 1.9 billones de dólares en EE.UU.

Desde una perspectiva técnica, el par USD/JPY, por ahora, ha logrado encontrar algo de soporte cerca de un punto de ruptura de la resistencia de una línea de tendencia descendente de varios meses de antigüedad. Esto hace que sea prudente esperar una fuerte continuación de las ventas antes de posicionarse para cualquier otro movimiento a la baja.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico de EE.UU., donde destaca la publicación de las últimas cifras de inflación al consumidor. Los datos pueden influir en la dinámica de precios del USD. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio debería ayudar a los inversores a aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

Niveles técnicos del USD/JPY

Esto es lo que necesita saber para operar hoy miércoles 10 de febrero:

El dólar ha estado extendiendo su caída mientras los mercados se mantienen en su mayoría optimistas, esperando noticias sobre el estímulo y alentados por las perspectivas de las vacunas. Las cifras de inflación de Estados Unidos y un discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, centrarán la atención de los inversores.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a diez años se han estabilizado en torno al 1.15%, tras haber subido previamente. Esta calma actual en el mercado de bonos ha dado paso a que el sentimiento de apetito por el riesgo tome el control. Si bien el S&P 500 no alcanzó nuevos máximos el martes, los mercados de acciones en Asia y Europa están al alza.

El Senado de los Estados Unidos está consumido por el juicio del ex presidente Donald Trump por incitar a la insurrección en el Capitolio y el progreso hacia la aprobación de un gran estímulo fiscal parece haberse estancado. No obstante, los inversores seguirán de cerca cualquier desarrollo en ese frente. Los demócratas están presionando por un gran plan de ayuda, pero probablemente por debajo de la propuesta original de 1.9 billones de dólares del presidente Joe Biden.

El EUR/USD ha superado el nivel de 1.21 a pesar del lento lanzamiento de la vacunación en Europa. El GBP/USD ha superado el nivel de 1.38, alcanzando el nivel más alto desde 2018. Las divisas vinculadas a los precios de las materias primas también están al alza, con el USD/CAD cayendo por debajo de 1.27, impulsado también por los precios del petróleo que suben a borbotones. El crudo WTI está cotizando cerca de 59$.

Noticias sobre vacunas en el Reino Unido: Una dosis de la vacuna contra el coronavirus de Pfizer / BioNTech causa una protección del 60%, mientras que la segunda dosis la eleva al 80%. El Reino Unido ha optado por espaciar la administración de estas dosis.

Las cifras de inflación de EE.UU. para febrero son de interés en medio de las crecientes preocupaciones de que el estímulo desencadenaría un aumento en los precios. Se prevé que tanto el índice de precios al consumidor IPC principal como el IPC subyacente aumenten un 0.2% mensual.

Ver: Previsión del índice de precios al consumidor IPC de EE.UU. de enero: ¿Puede la demanda del consumidor impulsar los precios?

Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, tiene previsto hablar sobre la economía más tarde en el día y puede dar pistas sobre los próximos movimientos del banco central. Un enfoque en la holgura en el mercado laboral probablemente reforzará la postura moderada de la Fed, pesando sobre el dólar y apoyando a los mercados.

El Bitcoin se ha estabilizado alrededor de 46.000$ después de que la decisión de Tesla de invertir en la criptomoneda lo impulsó a principios de semana. Otras monedas digitales también están en aumento.

En opinión de los estrategas de divisas de UOB Group, el GBP/USD se mantiene firme y podría intentar moverse al nivel de 1.3880 en las próximas semanas.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "Aunque esperábamos que el GBP/USD se fortaleciera ayer, opinamos que ‘no se esperaba que el nivel de 1.3800 entrara en escena". Subestimamos la fuerza del avance ya que el GBP/USD se disparó a 1.3820 antes de cerrar con un tono firme en 1.3813 (+ 0.52%). El fuerte impulso sugiere una mayor fortaleza del GBP/USD a pesar de que la principal resistencia en 1.3880 probablemente esté fuera de alcance por ahora (hay otro nivel fuerte en 1.3850). El soporte está en 1.3785 seguido de 1.3760".

Próximas 1-3 semanas: “Destacamos ayer (9 de febrero, GBP/USD en 1.2745) que el 'sesgo para el GBP/USD está al alza'. Sin embargo, opinamos que ‘es probable que cualquier avance sea lento y es posible que el nivel de 1.3800 no entre en escena tan pronto’. Si bien anticipamos correctamente la dirección de la libra esterlina, el rápido ritmo del avance fue inesperado ya que el GBP/USD se disparó a un máximo de 1.3820. El impulso alcista ha mejorado considerablemente y el GBP/USD podría extender sus ganancias a 1.3880. En general, la visión positiva actual en el GBP/USD se considera intacta siempre que el par no se mueva por debajo de 1.3730 (el nivel de 'soporte fuerte' estaba en 1.3640 ayer)".

Los estrategas de divisas de UOB Group han señalado que la tendencia alcista del EUR/USD podría volver a visitar la región de 1.2150 en las próximas semanas.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: “La fuerte subida del EUR/USD que lo envió a la alza, junto con el posterior fuerte cierre diario de 1.2117 (+ 0.57%), fue una sorpresa. Si bien hay sobrecompra, el movimiento ofrece espacio para moverse por encima de 1.2150, pero la próxima gran resistencia en 1.2180 probablemente esté fuera de alcance por ahora. El soporte está en 1.2090 seguido de 1.2070".

Próximas 1-3 semanas: “Observamos hace dos días (8 de febrero, EUR/USD en 1.2045) que la reciente 'fase débil ha seguido su curso' y esperábamos que el EUR/USD 'cotizara entre 1.1950 y 1.2150'. Si bien nuestra opinión no estaba equivocada, la manera brusca y rápida con la que el EUR/USD se mueve hacia 1.2150 ha sido una sorpresa (máximo del día anterior en 1.2121). El rápido avance parece adelantarse a sí mismo, pero el impulso alcista muy mejorado sugiere que la fortaleza actual del EUR/USD podría romper el nivel de 1.2150 y extenderse hasta 1.2180. La presión alcista se considera intacta siempre que el EUR/USD no se mueva por debajo del nivel de 'soporte fuerte' de 1.2045".

Es probable que la disrupción actual en la industria del turismo, debido a la pandemia de coronavirus, ralentice la recuperación del comercio mundial en el primer trimestre de 2021, ha mostrado la Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo (UNCTAD) en su último informe publicado el miércoles.

Conclusiones clave (a través de Reuters):

Los inversores del mercado de bonos de EE.UU. y la zona euro están valorando un repunte de la inflación, en medio de la subida del precio del petróleo y debido a las expectativas de un paquete de gasto fiscal sólido bajo la presidencia de Joe Biden.

Como lo representa el swap de inflación a 5 años, las expectativas de inflación de EE.UU. han subido al nivel más alto desde 2018. Mientras tanto, el swap de inflación de la zona euro ha subido al nivel más alto desde 2019.

Un repunte continuo en las expectativas de inflación puede beneficiar al dólar estadounidense y a activos de cobertura de inflación como el oro.

• El AUD/USD se mantiene estable, cerca de máximos en la región de 0.7740.
• El par aún tiene que superar la línea de tendencia bajista desde el máximo del 6 de enero.

El par AUD/USD cotiza prácticamente sin cambios en el día al inicio de la sesión europea del miércoles, cerca de 0.7740, después de recuperarse desde un mínimo en 0.7726 alcanzado durante la sesión asiática.

El par parece estar en camino para probar la resistencia de la línea de tendencia bajista que conecta los máximos del 6 y 14 de enero, después de haber subido por tercer día consecutivo el día anterior.

Un cierre por encima de la resistencia de la línea de tendencia, actualmente en 0.7758, indicaría la reanudación de la tendencia alcista más amplia, desde el mínimo de principios de noviembre de 0.6991, y abriría las puertas para una nueva prueba del máximo del 6 de enero de 0.7820.

Parece probable que se produzca una ruptura, ya que las expectativas de estímulo fiscal podrían seguir pesando sobre el dólar estadounidense. Mientras tanto, el AUD apunta al alza, cortesía del repunte del petróleo y otras materias primas y del último repunte del índice de precios al productor de China.

AUD/USD gráfico diario

AUD/USD niveles técnicos

El rendimiento del bono del Tesoro de EE.UU. a 30 años subió por encima del 2% el martes para alcanzar el nivel más alto en 12 meses.

Los rendimientos de mayor duración han subido a máximos de varios meses en los últimos días, una señal de que los inversores anticipan un repunte impulsado por los estímulos en la actividad económica y la inflación.

"Cuando los rendimientos a 30 años superan el 2% y la inflación comienza a repuntar al mismo tiempo, sirven como claros indicadores principales del crecimiento económico", ha dicho Michael Contopoulos, director de renta fija de Richard Bernstein Advisors LLC, según el Wall Street Journal.

Sin embargo, los rendimientos en el extremo corto de la curva del mercado de bonos se mantienen bajos, y se espera que la Reserva Federal mantenga los tipos bajos durante un tiempo prolongado.

El crudo WTI rebotó desde 57.27$ el martes, formando un mínimo más alto en los gráficos técnicos. Sin embargo, hasta ahora la subida se ha limitado en 58.50$.

En el gráfico de 1 hora, las múltiples velas con largas mechas indican la fatiga de la tendencia alcista. Eso, junto con una lectura por encima del nivel de 70 o de sobrecompra en el RSI de 14 días, sugiere que hay margen para un retroceso de los precios.

La media móvil simple de 10días con pendiente ascendente, actualmente en 55.63$, es el soporte a tener en cuenta en el corto plazo. Un cierre por debajo de la SMA de 10 días invalidaría la perspectiva alcista.

Sin embargo, los fundamentos parecen alineados a favor de un repunte continuo. Según Wall Street Journal, una disminución más rápida de lo esperado en los inventarios de petróleo acumulados durante la pandemia de coronavirus está impulsando el repunte del petróleo. Los precios han subido un 11% este mes.

Se pueden ver ganancias adicionales si la demanda, que ya se ha recuperado en India y China, se recupera en las economías desarrolladas. Corea del Sur dijo la madrugada del miércoles que liberaría 100 millones de barriles de reservas de petróleo si hay escasez de suministro.

WTI gráfico de 1 hora

WTI niveles técnicos

• El gráfico diario del EUR/USD muestra una ruptura alcista por encima de una línea de tendencia descendente.
• El par parece estar preparado para probar niveles de resistencia más altos.

El EUR/USD mira al alza y podría probar la resistencia de la media móvil simple de 50 días en 1.2150, según muestran los gráficos técnicos.

El par subió un 0.6% a 1.2117 el martes, confirmando la ruptura al alza de una línea de tendencia que conecta los máximos del 6 y 29 de enero.

Respaldada por una lectura superior a 50 puntos en el RSI y el inminente giro positivo del histograma del MACD, la ruptura de la línea de tendencia representa el final del retroceso desde el máximo del 6 de enero desde 1.2349 y la reactivación alcista.

Como tal, niveles de resistencia más altos podrían entrar en juego más tarde el miércoles.

EUR/USD gráfico diario

EUR/USD niveles técnicos

El índice de precios al consumidor IPC y el índice de precios al productor IPP, publicados por la Oficina Nacional de Estadísticas de China, han llegado de la siguiente manera:

Índice de precios al consumidor

• IPC de enero -0.3% interanual (encuesta de Reuters 0.0%).
• IPC de enero +1.0% intermensual (encuesta de Reuters + 1.0%)
• IPC de alimentos de enero + 1.6% interanual.
• IPC excluyendo alimentos de enero -0.8% interanual.

Índice de Precios del Productor

• PPI de enero +0.3% respecto al año anterior (encuesta de Reuters +0.4%).
• PPI de enero +1.0% respecto al mes anterior.
• Aumentando por primera vez en un año.

Acerca del índice de precios al consumidor IPC

El índice de precios al consumidor chino lo publica la Oficina Nacional de Estadísticas de China y mide el cambio promedio de los precios de una canasta de bienes y servicios. El IPC es el principal elemento de medición de la inflación y cambios en las tendencias de compra. Si el índice de precios al consumo aumenta sustancialmente indica que la inflación se ha convertido en un factor desestabilizador para la economía, cosa que puede impulsar al Banco Popular de China a ajustar la política monetaria y el riesgo fiscal. Generalmente, un resultado elevado es positivo o alcista para el CNY, mientras que una lectura menor es negativa o bajista.