Noticias de mercados

• El WTI ha subido por encima de 59.00$ en operaciones recientes en medio de la debilidad del USD y un telón de fondo fundamental positivo.
• Por lo tanto, los mercados del petróleo crudo han compensado con creces las pérdidas sufridas el jueves en medio de informes pesimistas de la OPEP y la EIA.

Los contratos de futuros del mes anterior para el índice de referencia estadounidense para el crudo ligero dulce, West Texas Intermediary (o WTI), han estado en la delantera durante las últimas horas este viernes. Después de haber caído el jueves, ya que la acción del precio se vio influida por las previsiones de demanda algo más pesimistas de lo esperado en el mercado petrolero de la OPEP y en los informes de la Agencia Internacional de Energía, los compradores en las caídas han compensado con creces estas pérdidas del viernes, impulsados por el cumplimiento de la OPEP+ y la debilidad del dólar estadounidense. En la operación reciente, el WTI logró subir por encima del nivel de 59.00$ por primera vez en 13 meses, un poderoso golpe desde los mínimos de la sesión europea por debajo de 57.50$.

Por muy optimista que parezca el panorama tanto en el frente de la demanda como en el de la oferta, vale la pena señalar algunos riesgos que podrían afectar; la OMS acaba de hacer sonar la alarma sobre las personas que están siendo reinfectadas por nuevas variantes de Covid-19 después de haber sido infectadas por la variante original. Mientras tanto, Melbourne, Australia, que regresó a un bloqueo repentino repentinamente el viernes sirve como un recordatorio de que el listón no es alto en absoluto para las principales economías que han controlado la pandemia comparativamente mejor que Europa y los EE.UU. (China, Australia, etc.) para reimplementar agresivamente el bloqueo.

Estos países en su mayor parte están a la zaga de Reino Unido y EE.UU. En términos de despliegue de vacunas, por lo que el riesgo de bloqueos repentinos persistirá por un tiempo y podría representar un mayor riesgo a la baja para las previsiones de crecimiento de la demanda para 2021, lo que afectaría a los mercados del crudo.

Los mercados petroleros también se mantienen respaldados por una sólida cooperación y cumplimiento de la OPEP + en curso, así como por los recortes voluntarios de 1 millón de barriles por día de Arabia Saudita, los cuales han contribuido a un endurecimiento de los mercados globales a pesar de que la demanda a corto plazo ha recibido un golpe debido a cierres de invierno en las principales economías.

Niveles Técnicos 

• NZD/USD se ha recuperado bruscamente desde los mínimos previos a la sesión de negociación de Estados Unidos en los 0.7170 después de encontrar soporte en el mínimo del lunes.
• El repunte desde los mínimos se produjo principalmente como resultado de la debilidad del USD.

El par NZD/USD se ha recuperado bruscamente de los mínimos previos a la sesión de negociación de Estados Unidos en 0.7170. Aparentemente ha encontrado un fuerte soporte alrededor del mínimo del lunes y el máximo de la sesión europea del viernes pasado en 0.7180. Hay que tener en cuenta también que la media móvil de 21 días también se sitúa en 0.71858, lo que probablemente también ofreció algún soporte.

La acción del precio del viernes confirmó las condiciones de rango de esta semana, con NZD/USD ahora habiendo visto un doble suelo alrededor de 0.7180 esta semana y un doble techo en 7255. De cara al futuro, a medida que se rompen las condiciones de consolidación que han prevalecido esta semana, una ruptura de cualquiera de los lados de este rango podría actuar como un indicador de la dirección a corto plazo.

Conduciendo el día

El NZD/USD subió desde mínimos principalmente como resultado de la debilidad generalizada del USD, que también se observó en otros tipos de cambio importantes del USD el viernes. En la actualidad, el par bajó un 0.1% en el día cerca de 0.7220, a pesar de que el Primer Ministro de Nueva Zelanda, Ardern, anunció durante la sesión de Asia Pacífico que el primer lote del país de la vacuna Pfizer/BioNTech llegaría la próxima semana, antes de lo esperado. Aunque eso puede ser una buena noticia, el país todavía está muy por detrás de otras economías desarrolladas importantes en términos de su lanzamiento de vacunas (¡ni siquiera ha comenzado todavía!).

Niveles Técnicos 

• El GBP/USD ha vuelto a subir por encima de 1.3850 en la operación reciente, una fuerte recuperación desde los mínimos anteriores por debajo de 1.3780.
• El optimismo de las vacunas continúa impulsando el rendimiento superior de la libra esterlina frente a sus pares de divisas G10.

El GBP/USD ha vuelto a subir por encima de 1.3850 en la operación reciente, una fuerte recuperación desde mínimos de la sesión europea tocados inicialmente en 1.3780, y el par ahora está considerando una prueba de máximos semanales en 1.3866. El impulso al alza en el comercio reciente ha sido una amplia caída del dólar estadounidense, que antes del inicio del horario comercial estadounidense, había sido la divisa con mejor desempeño en el día, pero ahora se encuentra en el medio de la tabla de desempeño del G10.

La libra esterlina ha reemplazado al USD como el de mejor desempeño en el día, con el GBP/USD subiendo alrededor del 0.3% o alrededor de 40 pips. En la semana, la libra esterlina se ubica en el tercer lugar de las monedas del G10, con un aumento de alrededor del 1.0% frente al dólar estadounidense (aproximadamente igual a la NOK y ligeramente por detrás del AUD, que subió un 1.2% frente al dólar estadounidense en la semana). No parece haber noticias o actualizaciones específicas detrás del rendimiento superior de la libra esterlina y, por lo tanto, es probable que los comentaristas del mercado se refieran al sólido telón de fondo fundamental del Reino Unido.

USD tropieza al final de la semana

Al igual que con la GBP, no se pueden señalar noticias específicas sobre por qué el dólar estadounidense se tambaleó durante el horario comercial de EE.UU. Sin embargo, las cosas ciertamente se han apilado frente al dólar estadounidense esta semana; Los datos de inflación de precios al consumidor de EE.UU. publicados el miércoles fueron suaves (USD negativo) y el presidente de la Fed, Jerome Powell, y otros oradores de la Fed se han mostrado muy moderados y ansiosos por asegurar a los mercados que la política acomodaticia está aquí para quedarse durante mucho tiempo (USD negativo).

Mientras tanto, las acciones continúan luciendo alegres (malas para los refugios seguros como el USD) y las materias primas continúan aumentando en medio del parloteo del "superciclo" de las materias primas (bueno para las divisas vinculadas a las materias primas, malo para el USD). Quants en JP Morgan dijo "creemos que el último superciclo (del petróleo crudo) alcanzó su punto máximo en 2008 (después de 12 años de expansión), hizo suelo en 2020 (después de una contracción de 12 años) y que probablemente entramos en una fase ascendente de un nuevo superciclo de productos básicos ".

Niveles Técnicos 

En una entrevista con Yahoo Finnace, el presidente de la Reserva Federal de Dallas, Robert Kaplan, dijo el viernes que los pronósticos apuntan a un crecimiento muy fuerte en 2021 y agregó que un mayor estímulo fiscal fortalecería la recuperación, según informó Reuters.

Declaraciones adicionales

"Todavía estamos lejos del máximo empleo, esperando una lenta mejora en el mercado laboral".

"La movilidad y el compromiso deberían mejorar drásticamente después de que se vacune a más personas".

"Mucha gente que está sin trabajo necesitará una nueva formación".

"No me sorprendería ver presiones sobre los precios a corto plazo, pero se resolverán con el tiempo".

"Estamos dudando en establecer un calendario sobre cuándo la Fed alcanzará la meta de inflación del 2%".

"La dinámica de la inflación ha cambiado debido a la tecnología y la globalización".

"No estamos fuera de peligro todavía, estamos en medio de la pandemia".

"Una vez que hayamos superado la pandemia, sería más saludable comenzar a eliminar las compras de activos".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense no mostró una reacción inmediata a estos comentarios y actualmente se mantiene sin cambios en el día en 90.41.

Se espera que la economía estadounidense crezca un 6.7% en el primer trimestre de 2021, según mostró el viernes el último Informe Nowcasting del Banco de la Reserva Federal de Nueva York.

"Las noticias de la publicación de datos de esta semana redujeron el pronóstico inmediato para 2021: el primer trimestre en un 0.1%", explicó la Fed de Nueva York en su publicación. "Los impactos negativos de JOLTS y los datos del IPC explicaron la mayor parte de la disminución".

Reacción del mercado

Este informe no parece tener un impacto significativo en el desempeño del dólar frente a sus rivales. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense se mantuvo plano en el día en 90.41.

• El AUD sube por encima de 0.7750 en operaciones recientes, a pesar de las noticias del nuevo bloqueo de Melbourne.
• El australiano es la divisa del G10 con mejor rendimiento en la semana.

El AUD/USD se ha recuperado desde los mínimos de la sesión en  0.7220 para volver a cotizar al alza y por encima de 0.7750 en el último día de negociación de la semana. En los niveles actuales en 0.7750, el par opera cerca de los máximos semanales de un poco por encima de 0.7770, establecidos el jueves.

El principal factor que impulsó al AUD/USD al alza el viernes han sido los flujos de dólares estadounidenses, o más bien, una amplia reversión en la fortuna del dólar estadounidense luego de su sólido desempeño durante las sesiones de Asia Pacífico y principios de Europa. 

Las acciones mundiales continúan en o cerca de los máximos del ciclo (o de todos los tiempos), las materias primas siguen apuntaladas (de hecho, el petróleo crudo se está disparando al alza para terminar la semana en una ráfaga). Este no ha sido un buen entorno para los activos de refugio seguro, lo que probablemente explica en parte por qué el USD no ha tenido un desempeño tan bueno. Los bonos se han estado vendiendo el viernes en EE.UU. y Europa como resultado de la falta de demanda de activos refugio y como resultado de mayores expectativas de inflación. Los rendimientos nominales más altos no han ayudado mucho al dólar estadounidense, en gran parte dado que los rendimientos reales no se han recuperado tanto (los rendimientos reales son el motor real del mercado de bonos del USD).

AUD funcionando bien

El AUD se sitúa actualmente como la segunda divisa G-10 con mejor rendimiento en el día y es la divisa G10 con mejor rendimiento en la semana, a pesar de las noticias de que Melbourne ha vuelto a un bloqueo rápido durante cinco días. La moneda sigue obteniendo soporte del sólido desempeño de los metales básicos, el mineral de hierro y la energía, así como del riesgo generalizado en el entorno del mercado. Mientras tanto, el ministro de Finanzas australiano se mostró optimista sobre la economía a principios de semana, lo que también impulsó la confianza.

Niveles Técnicos 

• Una reversión del dólar estadounidense en todos los ámbitos provocó un repunte en XAU/USD.
• El oro saltó 20$ desde el mínimo, alcanzando un nuevo máximo diario en 1.830$.

Los metales tocaron nuevos máximos diarios, ofreciendo un escenario completamente diferente al de hace horas. El oro hizo suelo antes en 1.810$ y cuando parecía listo para extender la caída, rebotó bruscamente subiendo a 1.830$, alcanzando un nuevo máximo diario.

Cerca del final de la semana, el XAU/USD ronda el nivel 1.825$, plano para el día y alrededor de 10$ por encima del nivel que tenía hace una semana. Aún así, parece probable que se produzcan algunos movimientos bruscos teniendo en cuenta que la volatilidad en el mercado de divisas aumentó.

Una caída del dólar estadounidense provocó el repunte del oro. El DXY cayó desde máximos de varios días por encima de 90.70 a 90.39 en unas pocas horas. Al mismo tiempo, los rendimientos de EE.UU. se alejaron de los máximos agregando soporte a los metales. El XAG/USD superó 27.20$ y alcanzó los 27.42$ un máximo de dos días.

La semana está a punto de terminar con un tono suave para el dólar estadounidense antes de un fin de semana largo debido a un feriado el lunes en los EE.UU. Además, el Festival de Primavera en Asia podría mantener bajo el volumen a principios de la próxima semana.

Niveles técnicos

• El EUR/USD revirtió su curso después de caer a la zona de 1.2080.
• El índice del dólar estadounidense perdió tracción y se mantiene por debajo de 90.50.
• Los datos decepcionantes sobre la confianza del consumidor de EE.UU. mantuvieron limitadas las ganancias del USD.

El par EUR/USD pasó las horas de negociación europea en un rango ajustado cerca de 1.2100, pero perdió su tracción en los inicios de la sesión estadounidense y tocó un mínimo diario de 1.2082. Sin embargo, el par experimentó un rebote y fue visto por última vez operando en 1.2125, donde prácticamente no cambió en el día. Semanalmente, el EUR/USD sigue en camino de cerrar en territorio positivo.

El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. dio un impulso al dólar en la segunda mitad del día. Con el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años aumentando hasta un 2%, el índice del dólar estadounidense (DXY) avanzó a un máximo diario de 90.72.

Sin embargo, después de que los datos mensuales publicados por la Universidad de Michigan mostraran que el Índice de Sentimiento del Consumidor se redujo a 76.2 en la lectura preliminar de febrero desde 79 en enero, el DXY giró hacia el sur y borró sus ganancias. Por el momento, el índice se mantiene sin cambios en el día en 90.42.

Perspectiva técnica 

Los analistas de Credit Suisse piensan que la SMA de 55 días en 1.2146 y la resistencia de 1.2190 continuará limitando el alza del par en el corto plazo.

"El soporte permanece en 1.2113/08 inicialmente, por debajo del cual se necesita para ver un techo menor completo para agregar peso a nuestra hoja de ruta de rango a corto plazo para un retroceso a 1.2088, con 1.2046/19 idealmente manteniendo una mayor debilidad", agregaron los analistas. "Una ruptura elevaría la perspectiva de una fase correctiva más prolongada y una mayor debilidad a 1.1978 antes de una nueva prueba del mínimo reciente y un retroceso del 23.6% de toda la tendencia alcista de 2020/2021 en 1.1952/45".

Niveles adicionales 

• Una brusca reversión del dólar estadounidense envía al DXY de regreso por debajo de 90.50.
• El USD/CAD cae 60 pips desde el repunte, de regreso a la zona de 1.2700.

El dólar canadiense se recuperó bruscamente frente al dólar estadounidense durante la sesión estadounidense y antes de un largo fin de semana. El USD/CAD alcanzó su punto máximo en 1.2763 y luego giró a la baja cayendo más de 60 pips. Descendió a 1.2702 y ronda los 1.2705/10, todavía al alza durante el día, pero ahora apunta a la baja.

La reversión se produjo en medio de una gran caída del dólar. El DXY cayó desde máximos de cuatro días en 90.72 a 90.42, recortando todas las ganancias. Los rendimientos estadounidenses retrocedieron desde los máximos diarios. El movimiento tuvo lugar antes de la corrección de Londres y provocó una fuerte reversión en el oro. El petróleo crudo sigue subiendo y tocó un nuevo máximo diario. El WTI se sitúa en 58.76$, subiendo un 1.60%, cerca del pico reciente.

El repunte del petróleo crudo, la reversión del dólar empujó al USD/CAD de nuevo por debajo de la resistencia crítica cerca de 1.2740 y ahora está intentando romper por debajo de 1.2700. El par está a punto de terminar la semana con tono negativo.

Aún así, parece necesario un cierre semanal claramente por debajo de 1.2670 para abrir la puerta a nuevos mínimos del ciclo. El rechazo desde arriba de 1.2750 muestra las dificultades del dólar para realizar una recuperación, lo que confirma el actual sesgo bajista.

Niveles técnicos

El índice de sentimiento del consumidor en los EE.UU. cayó a 76.2 (preliminar) en febrero desde 79 en enero, según mostró el viernes la última encuesta de consumidores de la Universidad de Michigan. Esta lectura fue peor que la expectativa del mercado de 80.8.

Más detalles de la publicación revelaron que el Índice de Condiciones Económicas Actuales bajó a 86.2 desde 86.7 y el Índice de Expectativas del Consumidor cayó a 69.8 desde 74.

Al comentar sobre los datos, "la confianza del consumidor bajó a principios de febrero, con toda la pérdida concentrada en el Índice de Expectativas y entre los hogares con ingresos por debajo de 75.000$", dijo el economista jefe de Surveys of Consumers, Richard Curtin.

"Los hogares con ingresos en el tercio inferior informaron retrocesos significativos en sus finanzas actuales, y menos de estos hogares mencionaron ganancias de ingresos recientes que en cualquier otro momento desde 2014", agregó Curtin.

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense bajó modestamente después de este informe y se vio por última vez ganando un 0.23% en el día a 90.62.

• EUR/JPY desvanece el repunte inicial a la zona de 127.30.
• La fortaleza del USD mantiene bajo presión a la moneda única.

El EUR/JPY regresa a 127.00 después de subir hasta la zona de 127.30 a principios de la sesión.

EUR/JPY bajo presión sobre la compra de USD

El EUR/JPY busca extender la racha positiva el viernes y se mantiene en el obstáculo de 127.00, cayendo bajo cierta presión de venta después de registrar nuevos máximos semanales alrededor de 127.30 durante las primeras operaciones.

La mejora del sentimiento en el dólar se ha exacerbado al final de la semana debido al repunte moderado de los rendimientos estadounidenses, con la referencia a 10 años acercándose a la zona del 1.19%. El movimiento del dólar pesa sobre la moneda europea y equilibra el sesgo de venta del yen japonés.

No hay publicaciones relevantes en la agenda del euro, mientras que la  cifra preliminar del sentimiento del consumidor de EE.UU. para el mes de febrero ocupará un lugar central más adelante en la sesión americana.

Niveles técnicos

En este momento, el cruce está ganando un 0.02% en 127.062 y enfrenta la siguiente barrera alcista en 127.30 (máximo semanal del 12 de febrero) secundado por 127.49 (máximo del 7 de enero) y luego 130.18 (máximo mensual del 7 de noviembre de 2018). Por otro lado, una caída por debajo de 126.10 (mínimo mensual del 4 de febrero) apuntaría a 125.59 (mínimo del 27 de enero) y finalmente a 125.08 (mínimo del 18 de enero).

• El AUD/USD extendió su caída a un nuevo mínimo diario en los inicios de la sesión estadounidense.
• El índice del dólar estadounidense subió por encima de 90.70 antes de la campana de apertura de Wall Street.
• Los inversores esperan los datos del índice de confianza del consumidor de la UM de febrero.

El AUD/USD estuvo bajo una renovada presión bajista en los inicios de la sesión estadounidense y cayó a un nuevo mínimo diario de 07218. Al momento de escribir, el par bajó un 0.35% en el día a 0.7222.

DXY continúa subiendo gracias al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro

En ausencia de publicaciones de datos macroeconómicos importantes, el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. continúa afectando la valoración de mercado del USD.

Por el momento, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años ha subido casi un 2% en el día a 1.19% y se mantiene cerca de los máximos de 11 meses que estableció en 1.2% la semana pasada. Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del dólar frente a una canasta de seis monedas principales, ha subido un 0.32% en el día a 90.71.

Más adelante en la sesión, se examinará el índice preliminar de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan para obtener un nuevo impulso.

Por otro lado, los futuros del S&P 500 han bajado un 0.3% minutos antes de la campana de apertura, lo que sugiere que el USD podría conservar su fuerza en la segunda mitad del día y dificultó que el AUD/USD registrara un rebote. A pesar del descenso diario, el par sigue en camino de registrar pequeñas ganancias durante la semana.

Niveles técnicos 

• Monedas emergentes en su mayoría retroceden contra el dólar.
• USD/MXN en torno a la importante zona de 20.00.

El USD/MXN cayó el jueves hasta 19.89, el nivel más bajo en dos semanas pero luego rebotó recortando pérdidas. Cerró la jornada en 19.95 y hoy está subiendo modestamente y opera en 20.02.

La tendencia del USD/MXN se mantiene bajista. El cierre debajo de 20.00 no fue suficiente para darle más impulso al peso mexicano. Entre 19.95 y 20.00 hay una fuerte barrera que podría ser probada nuevamente, en caso de no existir un deterioro en el humor de los mercados.

El peso mexicano sigue correlacionado fuertemente con lo que hacen las acciones en Wall Street. En caso de darse una corrección en los mercados de renta variable, sería difícil para el USD/MXN quebrar con firmeza debajo de 20.00. En la dirección contraria, una suba sobre 20.15 le daría apoyo al dólar para más subas en el corto plazo.

Banxico recorta como se esperaba

El jueves, la junta de gobierno del Banco de México decidió en forma unánime recortar la tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos hasta 4%. Los analistas de Capital Economics advierten que la ventana para más recortes es muy chica. La mayoría de los analistas anticipaban tal decisión que no tuvo un mayor impacto en el mercado.

Una devaluación del peso mexicano  o una suba más allá del 4% en la tasa de inflación anual podrían llevar a que se descarte completamente más flexibilización por parte del banco central. Por el contrario, si la inflación retoma el sesgo a la baja y el peso se mantiene firme, más recortes son posibles.

Niveles técnicos

• El oro fue testigo de algunas ventas posteriores por segunda sesión consecutiva el viernes.
• Una fuerte recuperación en los rendimientos de los bonos estadounidenses sostuvo al USD y pesó sobre el metal.
• El tono de riesgo brindó soporte al refugio seguro XAU/SUD y ayudó a limitar las pérdidas.

El oro perdió algo de terreno adicional durante los inicios de la sesión américa del Norte y cayó al extremo inferior de su rango de negociación semanal, alrededor de la región de 1.810$.

El metal precioso fue testigo de fuertes ventas por segunda sesión consecutiva el viernes y se vio afectado por una combinación de factores. A pesar de las dudas sobre el ritmo de la recuperación económica estadounidense, el dólar estadounidense volvió a tener demanda y ejerció cierta presión de seguimiento sobre el producto básico denominado en dólares.

El USD recibió un impulso adicional gracias a un fuerte repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. El mercado de bonos de EE.UU. ha reaccionado con fuerza y ​​ha puesto precio a las perspectivas de aprobación del paquete de estímulo de 1.9$ billones de del presidente estadounidense Joe Biden. Esto fue visto como otro factor que aleja los flujos del metal amarillo que no cede.

Dicho esto, un tono de riesgo más suave extendió algo de soporte al refugio seguro del XAU/USD y ayudó a limitar cualquier pérdida adicional, al menos por el momento. La materia prima ha logrado recuperarse modestamente de los mínimos diarios y se vio por última vez operando en la región de 1.817-18$, aunque el sesgo a corto plazo sigue inclinado a favor de los operadores bajistas.

Los participantes del mercado ahora esperan con interés la agenda económica de EE.UU., destacando la única publicación del Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan para febrero. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirá en la dinámica de los precios del USD y proporcionará cierto impulso. Los operadores podrían seguir las señales del sentimiento de riesgo de mercado más amplio.

Niveles técnicos 

• Las ventas al por mayor en Canadá cayeron menos de lo esperado en diciembre.
• USD/CAD se mantiene con tono alcista, ante fortaleza generalizad del dólar.

Las ventas al por mayor en Canadá cayeron un 1.3% en diciembre a 66.500 millones de dólares, según mostró el viernes el informe mensual publicado por Statistics Canada. Esta lectura siguió al aumento de noviembre del 0.7% y fue mejor que la expectativa del mercado que era por una caída del 1.6%.

"La disminución se atribuyó a una marcada disminución de las ventas de vehículos de motor y de piezas y accesorios de vehículos de motor, y de maquinaria, equipo y suministros", se lee en la publicación. Dichas caídas fueron compensadas en parte por un incremento en las “ventas en el subsector misceláneo".

El loonie no se vio afectado por los datos. El USD/CAD opera en máximos en días sobre 1.2750 impulsado por un rally del dólar en el mercado.

• DXY cobra fuerza extra y alcanza máximos de 3 días cerca de 90.70.
• La subida de los rendimientos estadounidenses sostienen las ganancias diarias del dólar.
• Las cifras flash de febrero de la confianza del consumidor aparece a continuación.

El índice del dólar estadounidense (DXY), que rastrea el dólar vs. un grupo de sus principales rivales cotiza en un estado de ánimo mejorado por encima de 90.70, o máximos de 3 días, el viernes.

Índice del dólar estadounidense más fuerte por los rendimientos

El índice recupera la sonrisa luego de cinco sesiones consecutivas con pérdidas y logra rebotar en mínimos semanales en las proximidades de la región de 90.20.

Mientras tanto, el aumento moderado en los rendimientos del índice de referencia a 10 años a niveles por encima de 1.18% le da nuevo oxígeno al dólar y empuja al índice a nuevos máximos de varios días.

Además, el ánimo de toma de beneficios de los inversores sigue perjudicando el complejo de riesgo y se suma a la recuperación diaria del dólar.

Más adelante en la sesión americana, el indicador preliminar del sentimiento del consumidor de EE.UU. seguido por el índice U-Mich ocupará un lugar central junto con el discurso de la Fed de Nueva York J. Williams (votante permanente, centrista).

Qué buscar alrededor de USD

El lado negativo correctivo del dólar parece haber encontrado un soporte decente cerca de 90.20 en lo que va de la semana. Los episodios de fortaleza ocasional en los rendimientos de EE.UU. siguen siendo el impulsor casi exclusivo de los intentos alcistas en el dólar, que ayudaron con las perspectivas de crecimiento firme y el lanzamiento de vacunas auspicioso (y rápido) frente a sus pares del G10. La continuación de la tendencia bajista del dólar parece el escenario más probable en el contexto de las frágiles perspectivas de la moneda en el mediano/largo plazo, y siempre en medio del actual estímulo monetario/fiscal masivo en la economía estadounidense, el "más bajo por más para más tiempo ”de la Fed y perspectivas de una fuerte recuperación de la economía mundial, que se espera que se transforme en un apetito adicional por activos de mayor riesgo.

Niveles técnicos 

Por el momento, el índice está ganando un 0.32% a 90.70 y una ruptura de 91.60 (máximo del 5 de febrero de 2021) abriría la puerta a 91.66 (SMA de 100 días) y finalmente a 92.46 (23.6% Fibonacci de la caída de 2020-2021) . Por otro lado, el soporte inicial se ubica en 90.25 (mínimo semanal del 10 de febrero) seguido de 90.04 (mínimo semanal del 21 de enero) y luego 89.20 (mínimo del 6 de enero de 2021).

Alfred Kammer, director del Departamento Europeo del Fondo Monetario Internacional (FMI), dijo el viernes que la economía de la Eurozona se contrajo un 6% en 2020, en comparación con la estimación del FMI del 7%, informó Reuters.

La semana que viene, Eurostat dará a conocer el Producto Interior Bruto (PIB) del cuarto trimestre, que se espera que muestre una contracción del 5.1% anual.

• El EUR/USD pierde aún más el control y rompe 1.2100.
• El dólar rebota con fuerza en línea con la subida de rendimientos.
• El índice de la universidad de Michigan es el siguiente en el calendario de EE.UU.

La moneda única ahora se ve sometida a una mayor presión de venta y obliga al EUR/USD a quebrar por debajo de  1.2100 y alcanzar nuevos mínimos de 3 días.

EUR/USD más débil por la fortaleza del USD

Hasta ahora, el EUR/USD revierte tres avances diarios seguidos en respuesta al rebote moderado del dólar, todo en medio del ánimo de toma de ganancias más amplio entre los participantes del mercado.

De hecho, los rendimientos de la referencia clave de EE.UU. a 10 años logran volver a visitar el área por encima del 1.18% y empujan al dólar a máximos de 3 días a la región de 90.70 cuando se mide por el índice del dólar estadounidense (DXY).

A principios de la sesión y en la agenda del euro, el IPC final en España se mantuvo plano en una base mensual durante enero y subió un 0.5% en los últimos doce meses.

En la sesión americana, la lectura avanzada de la confianza del consumidor estadounidense de febrero seguida por el índice de la universidad de Michigan ocupará un lugar central más tarde el viernes.

Qué buscar alrededor de EUR

EUR/USD enfrenta una barrera dura a mediados de los 1.2100 en lo que va de semana. El repunte de los mínimos de la semana pasada cerca de 1.1950 sigue las perspectivas constructivas para el par a largo plazo y siempre está respaldado por las perspectivas de reflación del comercio, esperanzas de una fuerte recuperación en la región (y en el extranjero), que a su vez está respaldada por estímulo fiscal por parte de la Fed y el BCE junto con esperanzas de una aceleración en el lanzamiento de la vacuna. Además, los tipos de interés reales siguen favoreciendo a la zona del euro vs. EE.UU., que también es otro factor que respalda al EUR junto con el enorme y largo posicionamiento en la comunidad especulativa.

Niveles  técnicos

Por el momento, el índice está perdiendo un 0.33% a 1.2088 y enfrenta una contienda inmediata en 1.1952 (mínimo de 2021 el 5 de febrero) secundado por 1.1887 (61.8% Fibonacci del rally noviembre-enero) y finalmente 1.1719 (SMA de 200 días). Por otro lado, una ruptura por encima de 1.2144 (máximo semanal del 10 de febrero) apuntaría a 1.2173 (23.6% de Fibonacci del rally de noviembre a enero) en ruta a 1.2189 (máximo semanal del 22 de enero).

• Precio del petróleo se recuperan de caída previa y borran pérdidas.
• WTI regresa sobre 58$, corta con racha de dos días con caídas.

El precio del petróleo continuó con el retroceso en la sesión europea y luego rebotó, borrando las pérdidas. El WTI tocó fondo en 57.40$ y ahora está operando en máximos diarios en la zona de 58.10$.

La suba se dio pese a que en las bolsas se mantiene un tono de cautela, sin grandes movimientos. Además del dólar está subiendo en todos los frentes lo que por lo general suele limitar el avance del petróleo.

El cruce se sigue viendo favorecido por una expectativa de recuperación de la demanda en el 2021, apoyada en una mejor situación con respecto al coronavirus ante la introducción masiva de las vacunas. Además, los recortes de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados están siendo respetados, dando un soporte extra.

El volumen de operaciones en los mercados financieros se mantiene bajo producto del feriado en Asia por el año nuevo lunar. El viernes en EE.UU. se publicará el reporte de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan y luego el conteo de plataformas petroleras de Baker Hughes.

Niveles técnicos

• USD/CAD cotiza en territorio positivo el viernes.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene por encima de 90.50  antes de los datos de confianza del consumidor.
• WTI borra pérdidas anteriores, se mantiene tranquilo alrededor de 58$.

El par USD/CAD subió durante la primera mitad del día del viernes y tocó un máximo de sesión de 1.2755 antes de perder su impulso alcista. Al momento de escribir, el par subió un 0.25% en el día a 12732.

La corrección en curso en los precios del petróleo crudo dificultó que el dólar canadiense relacionado con las materias primas encontrara demanda el viernes. El barril de West Texas Intermediate (WTI), que tocó su nivel más alto en más de un año en 58.88$ el miércoles perdió casi un 1% el jueves y extendió su caída a un mínimo de tres días de 57.38$ más temprano en el día. Al momento de escribir, el WTI se mantuvo prácticamente sin cambios en el día a 57.90$.

Por otro lado, el repunte observado en el índice del dólar estadounidense (DXY) está reflejando una fortaleza generalizada del USD antes del fin de semana y permite que el USD/CAD se mantenga en territorio positivo.

Por delante del índice preliminar de sentimiento del consumidor de febrero de la Universidad de Michigan, el DXY ha subido un 0.22% en el día a 90.61. Además, el presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, pronunciará un discurso a las 15:00 GMT.

Perspectiva técnica del USD/CAD

Al evaluar la perspectiva técnica a corto plazo del USD/CAD, "el USD/CAD no ha logrado ver un cierre por debajo del nivel crucial de 1.2686/82, revirtiendo al alza y completando un pequeño 'martillo' alcista para sugerir un mayor potencial a corto plazo", señaló. Analistas de Credit Suisse.

"Vemos espacio para volver a los promedios clave a corto plazo en 1.2741/46, con margen para un sobrepaso al promedio de 55 días en 1.2770, que luego idealmente limita para volver a bajar", agregaron los analistas. retroceso al alza, buscamos que la debilidad se reanude y buscamos un eventual cierre por debajo de los mínimos cruciales de 1.2686/82 ".

Niveles adicionales

• El par GBP/USD atrajo algunas compras en las caídas el viernes y recuperó una parte importante de las pérdidas intradía.
• El dólar estadounidense recortó las ganancias iniciales y fue visto como un factor clave que prestó algo de apoyo a la principal.
• Un repunte repentino en los rendimientos de los bonos estadounidenses continuó apuntalando al USD y limitó el alza.

El par GBP/USD logró recuperar una parte importante de sus pérdidas intradía a mínimos de varios días y ahora se ha movido nuevamente por encima de 1.3800.

Tras una reacción moderada a un informe del PIB del Reino Unido mejor de lo esperado, el par atrajo algunas compras en caída cerca de la región de 1.3775 y detuvo la caída correctiva de esta semana desde los máximos de 34 meses. La libra esterlina se mantuvo bien respaldada por el creciente optimismo de que el liderazgo del Reino Unido en términos de la campaña de vacunación contra el coronavirus podría facilitar una reducción más temprana de las restricciones de bloqueo.

Por otro lado, el dólar estadounidense recortó una parte de sus ganancias intradía en medio de un modesto repunte de los futuros de acciones estadounidenses. Esto fue visto como otro factor que contribuyó al rebote intradía de alrededor de 35 pips. Dicho esto, un repunte repentino en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. continuó apuntalando el dólar y mantuvo a raya cualquier ganancia adicional para el par GBP/USD, al menos por ahora.

El mercado de bonos de EE.UU. continuó reaccionando con fuerza a las perspectivas de aprobación del paquete de estímulo COVID-19 de 1.9$ billones propuesto por el presidente estadounidense Joe Biden. Esto hace que sea prudente esperar algunas compras de seguimiento sólidas antes de que los operadores comiencen a posicionarse nuevamente para una extensión del fuerte movimiento positivo reciente del par GBP/USD observado durante las últimas dos semanas.

Los participantes del mercado ahora esperan con interés los únicos datos estadounidenses del viernes, el Índice de sentimiento del consumidor de Michigan para febrero. Los datos, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, jugarán un papel clave en influir en la dinámica de precios del USD. Esto debería ayudar a los operadores a aprovechar algunas oportunidades a corto plazo el último día de la semana.

Niveles técnicos

El Representante de Comercio de EE. UU. decidió mantener sin cambios los aranceles sobre los productos de la Unión Europea y el Reino Unido sobre el caso de Boeing con la Organización Mundial del Comercio (OMC), informó el viernes el corresponsal de Fox News, Edward Lawrence.

Los aranceles son del 15% al ​​25% sobre bienes por un valor de 7.500 millones de dólares, afirmó Lawrence.

• Oro cae por segunda jornada en forma consecutiva, ante fortalecimiento del dólar y suba de rendimientos.
• Panorama técnico apunta a cierta debilidad del XAU/USD.

El oro extendió la caída tras haber sido rechazado de niveles por encima de 1850$ el miércoles y de la media móvil de 200 días. El viernes está cayendo por segundo día en forma consecutiva y tocó fondo en 1812$ en la sesión europea, el nivel más bajo desde el lunes.

Está operando en torno a 1815$ aún apuntando a la baja, ante un contexto de fortaleza del dólar y de suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. El DXY opera en 90.60, en máximos en día.

Desde una perspectiva técnica, el soporte de la media móvil de 200 horas cedió en la región de 1834-33, aumentando las presiones bajistas. La consolidación por debajo de 1825$, mantiene las puertas abiertas para una caída hacia 1800$.

La perspectiva bajista se ve reforzada por el hecho de que los indicadores técnicos en el gráfico de día han estado luchando por recuperarse del territorio negativo. Por lo tanto, una caída posterior hacia mínimos mensuales, alrededor de la región de 1785$, en ruta a la zona de 1764$, niveles probados en noviembre de 2020, sigue siendo una posibilidad clara.

Por otro lado, la región de 1825$ ahora se convierte en una fuerte resistencia inmediata. Un movimiento firme por encima podría provocar algún movimiento de cobertura de cortos y empujar al XAU/USD hacia la zona de resistencia de 1842-44. La siguiente barrera fuerte está en la región de 1854-55$ (media de 200 días), que si se supera quedará anulado cualquier sesgo bajista a corto plazo.

XAU/USD gráfico de día

La gobernadora del Banco Central de Rusia, Elvira Nabiullina, dijo el viernes que el ciclo de flexibilización monetaria ha terminado, pero agregó que aún no tienen un cronograma para regresar a una política neutral, según informó Reuters. En la reunión de hoy el banco central mantuvo la tasa de interés sin cambios. 

"Se espera que la inflación alcance un máximo de alrededor del 5.5% en febrero y marzo", señaló Nabiullina y agregó que comenzarán a publicar la trayectoria de las tasas clave en abril.

Indicó que considerarán volver a una política neutral cuando la inflación se estabilice en el 4%.

Reacción del mercado

El par USD/RUB extendió al corrección bajista tras las declaraciones. El USD/RUB cayó hasta 74.11, tras haber operado cerca de 74.50 horas atrás. De todas formas el rublo sigue estando entre las de peor rendimiento.

El USD/CAD frenó el recorrido bajista y ahora enfrente una resistencia importante en el camino alcista, en la zona de 1.2745, advierten los analistas de Credit Suisse.

Declaraciones clave:

"El USD/CAD no ha logrado ver un cierre por debajo del nivel crucial de 1.2686/82, revirtiendo al alza y completando un pequeño 'martillo' alcista para sugerir más subas a corto plazo".

“Vemos espacio para un movimiento de regreso al promedio clave a corto plazo en 1.2741/46, con la posibilidad de sobrepasar el promedio de 55 días en 1.2770, que luego idealmente limitará para un movimiento de regreso a la baja. Tras este revés al alza, buscamos que la debilidad se reanude y buscamos un eventual cierre por debajo de los mínimos cruciales de 1.2686/82”.

"Un cierre claro y sostenido por debajo de 1.2686/82 haría que la base anterior se negara, con el soporte visto a partir de entonces en la parte posterior de la tendencia bajista de diciembre de 2020, actualmente en 1.2640".

“Por encima de 1.2770/83 el par apuntaría a una corrección más profunda al alza, con una resistencia a partir de entonces en 1.2845, y más importante en 1.2881. Aquí arriba se completaría un piso más grande, sin embargo, este no es nuestro escenario preferido".

• Banco central mantiene política monetaria, advierte que deflación ya no está en la proyección a un año.
• Rublo recorte pérdidas, pero sigue siendo de las de peor rendimiento.

El banco central de Rusia anunció el viernes que mantuvo su tasa de política monetaria sin cambios en 4.25%, como se esperaba. El rublo opera en negativo para el día, aunque desde la decisión consiguió recortar pérdidas.

El banco central reconoció que en diciembre y enero, los precios continuaron creciendo a un ritmo elevado. Afirmó al mismo tiempo que la demanda se está recuperando más rápido y de forma más sostenible que lo esperado. Advirtió que las restricciones por el lado de la oferta siguen estando presentes, ejerciendo presiones sobre los precios.

"Los riesgos desinflacionarios ya no prevalecen en un horizonte de un año”, afirmó la autoridad monetaria rusa en el comunicado. Estiman que en el futuro, dada la orientación actual de la política monetaria, la inflación anual se mantendrá cerca del 4%.

USD/RUB: El rublo, la peor del viernes

El rublo ruso es de las monedas de peor rendimiento el viernes. Previo a la decisión del banco central ya lo era, afectado posiblemente por la suba del dólar y la amenaza del ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Sergei Lavrov, que afirmó que Rusia está listo para cortar lazos con la Unión Europea si el bloque continúan con sus dolorosas sanciones económicas.

El USD/RUB está subiendo 0.80%, cortando una racha de ocho días seguidos con caídas. Esta borrando gran parte de las pérdidas semanales. Está operando en torno a 74.25/30, tras haber tocado un máximo diario en 74.50.

• Entre los majors, el kiwi es la moneda de peor rendimiento el viernes.
• El dólar en modo de recuperación, se toma pausa pero mantiene tendencia a favor.

El NZD/USD llegó a subir por encima de 0.7250 el jueves, pero en las horas siguientes borró las ganancias. En la sesión europea del viernes quebró por debajo de 0.7200 y cayó hasta 0.7183, el nivel más bajo desde el lunes. Luego rebotó sin poder recuperar 0.7200 y en la previa de la sesión americana se está acercando a los mínimos.

El dólar y el kiwi, los extremos

La suba del dólar está siendo el factor determinante para la caída del NZD/USD. El DXY opera en máximos en tres días, firme sobre 90.55. La caída moderada en las bolsas parece estar por detrás del avance del billete verde.

A su vez, el retroceso del par se ve con más impulso por la debilidad del kiwi, que entre las principales monedas es la que más está cayendo. Esto se refleja en el rally del AUD/NZD, que sube por cuarta sesión consecutiva y en lugar de ralentizar el avance, lo ha acelerado. Dicho cruce está por llegar a 1.0750, en máximos en casi tres semanas.

Los futuros de Wall Street apuntan a una apertura con caídas en torno al 0.25% en los principales índices. Lo que pase con las acciones puede ser determinante para el NZD/USD. En lo que respecta a datos, se destaca en EE.UU. el reporte de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan. Además el presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, expondrá en el Club Económico de Nueva York.

Niveles técnicos

Un panel de salud del gobierno japonés anunció el viernes que aprobó el uso de la vacuna de Pfizer-BioNTech contra el coronavirus, informó Reuters, citando a la televisión nacional japonesa NHK.

El primer ministro Yoshihide Suga afirmó que la vacunación comenzará a mediados de la próxima semana. Los primeros en ser vacunados serían unos 10.000 trabajadores de la salud.

• Fortaleza del dólar empuja  a la baja al EUR/USD.
• Cotización encuentra soporte sobre la media móvil de 20 días.

El EUR/USD extendió la caída y marcó nuevos máximos en tres días en 1.2096, tras lo cual rebotó de regresó hacia 1.2105. Por el momento, el euro ha evitado confirmarse por debajo de 1.2100, aunque el sesgo se mantiene a la baja.

La fortaleza del dólar explica los recorridos en la primera mitad del viernes. El índice del dólar (DXY) sube 0.22% y opera en 90.60, también máximo en tres días. La modesta caída en las bolsas puede estar detrás del impulso del billete verde.

La atención es de esperar que se centre en las próximas horas en lo que pase en Wall Street. En lo que respecta a datos se destaca el reporte de confianza del consumidor de EE.UU. de la Universidad de Michigan. El presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams expondrá en público en el Club Económico de Nueva York.

Entre dos medias móviles

Desde el punto de vista técnico, las presiones de corto plazo siguen apuntando a la baja en el corto plazo, aunque el sostenimiento sobre 1.2100 mantiene las bajas bajo control. Un regreso sobre 1.2120 podría modificar el sesgo intradiario al alza.

La caída está poniendo a prueba no solo 1.2100, sino también la media móvil de 20 días. Un cierre por debajo apuntaría posiblemente a más debilidad. A su vez, las subas enfrentan resistencia en la semana en torno a 1.2140/50, por allí pasa la media de 55 días y un cierre claramente por encima, sería un evento favorable para un avance del euro.

Niveles técnicos

• El GBP/USD se mantiene bajo presión por segundo día consecutivo el viernes.
• La ruptura por debajo del 23.6% de Fibonacci podría haber allanado el camino para una caída adicional.
• Los indicadores técnicos mixtos justifican precaución antes de abrir nuevas posiciones bajistas.

El par GBP/USD ha sido testigo de algunas ventas por segundo día consecutivo el viernes y ha retrocedido aún más desde los máximos de 34 meses establecidos a principios de esta semana. El retroceso se ha extendido durante la primera mitad de la sesión europea y ha arrastrado al par a nuevos mínimos de tres días, alrededor de la región de 1.3775.

Con el último movimiento bajista, el par GBP/USD se ha deslizado por debajo del 23.6% de retroceso de Fibonacci del fuerte movimiento alcista posterior al BoE y parece vulnerable a extender la caída correctiva. Además, los indicadores técnicos en el gráfico de 1 horase han estado desplazándose hacia el territorio negativo y agregan credibilidad a la perspectiva bajista intradía.

Dicho esto, los osciladores en el gráfico diario, aunque han estado perdiendo tracción positiva, aún deben confirmar el sesgo bajista. Por lo tanto, es probable que cualquier caída posterior encuentre un soporte decente cerca del punto de ruptura de 1.3760-55, que debería actuar como un punto clave y ayudar a determinar la trayectoria a corto plazo del par GBP/USD.

Esto hace que sea prudente esperar una fuerte venta de continuación por debajo del soporte mencionado antes de confirmar que el par GBP/USD ha alcanzado un máximo en el corto plazo. Una ruptura convincente preparará el escenario para un movimiento bajista adicional y arrastrará al par hacia el 50% de retroceso de Fibonacci, alrededor de la región 1.3715-10.

Por otro lado, la resistencia inmediata se encuentra cerca del nivel de 1.3830 antes de la región de 1.3850. Un movimiento sostenido por encima de esa región se verá como un nuevo detonante para los alcistas y podría empujar al par hacia el nivel redondo de 1.3900 antes de apuntar hacia el obstáculo de 1.3940-50. El impulso podría extenderse aún más hacia el nivel psicológica clave de 1.4000.

GBP/USD gráfico de 4 horas

GBP/USD niveles técnicos

• Los futuros del S&P 500 permanecen atrapados en un rango, a la espera de una dirección clara.
• El precio se mueve dentro de un patrón de banderín en el gráfico de 1 hora.
• El RSI sigue siendo bajista, mientras los alcistas esperan un movimiento sostenido por encima de la SMA de 50 horas.

Los futuros del S&P 500 están viendo oportunidades de "comprar la caída" en cada retroceso por debajo de 3.900, formando máximos crecientes en el gráfico de 1 hora mientras se mantiene la esperanza de los compradores.

Sin embargo, los alcistas necesitan aceptación por encima del promedio móvil crítico de 50 horas en 3.908 para reanudar el movimiento hacia máximos históricos. En ese nivel, también confluye la SMA de 100 horas, lo que lo convierte en una barrera poderosa.

Una vez por encima de esa región, los máximos históricos en 3.928 estarían en el radar de los alcistas, para posteriormente apuntar a los 4.000 puntos.

En el momento de escribir, los vendedores parecen tener el control sobre los futuros del índice S&P 500, reflejado por un RSI bajista que apunta hacia abajo cerca del nivel de 45.

El soporte de la línea de tendencia ascendente en 3.889 es el nivel a batir para los bajistas. Hasta que se mantenga ese soporte, el precio continuará moviéndose dentro del banderín en dicho período de tiempo.

Más abajo, la SMA de 200 horas con pendiente alcista en 3.875 podría ser el siguiente objetivo en caso de una ruptura a la baja.

Futuros del S&P 500 gráfico de 1 hora

• El EUR/USD se encuentra bajo cierta presión cerca de 1.2100.
• Inmediatamente al alza se encuentra un nivel de Fibonacci en 1.2173.

Parece que el impulso alcista del EUR/USD se está agotando en la región de 1.2150 en lo que va de semana.

Si los alcistas logran superar esta región, se espera que el EUR/USD encuentre un obstáculo menor en el retroceso de Fibonacci del movimiento de noviembre a enero en 1.2173. Una superación de este nivel debería exponer los máximos semanales cerca de 1.2190 alcanzados el 22 de enero, por encima del cual se espera que la presión de venta disminuya un poco.

En el panorama más amplio, la postura constructiva en el EUR/USD permanece sin cambios mientras se mantenga por encima de la SMA de 200 días, hoy en 1.1719.

En cuanto al gráfico mensual, la ruptura (sólida) de la línea de 2008-2020 es un gran evento alcista y debería respaldar la continuación de la tendencia actual a largo plazo.

EUR/USD gráfico diario

EUR/USD niveles técnicos

• La caída semanal del índice DXY se encuentra con un soporte alrededor de 90.20.
• Una ruptura de este nivel debería abrir la puerta a una caída hacia 89.20.

La caída semanal del índice DXY parece haber encontrado un soporte bastante decente en la región inferior de 90.20. Esta zona también se ve reforzada por la línea de soporte de 2020-2021, actualmente cerca de 90.30.

Una ruptura sostenible de esta región debería abrir la puerta a una probable visita a los mínimos recientes, en torno al nivel de 90.00 alcanzados el 22 de enero, en el corto plazo. Por debajo de este nivel psicológico se encuentran los mínimos de 2021 alrededor de 89.20 por delante del mínimo de marzo de 2018 en 88.94.

Mientras tanto, los episodios ocasionales de presión alcista en el dólar se consideran solo correctivos y, a largo plazo, y siempre que el índice DXY se mantenga por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 93.60, se espera que la postura bajista persista.

Índice del dólar estadounidense DXY gráfico diario

Índice del dólar estadounidense DXY niveles técnicos

A mediados de año podremos desembolsar los primeros fondos para impulsar la recuperación de Europa, ha dicho Ursula Von der Leyen, presidenta de la Comisión Europea en una conferencia de prensa tras la firma del Fondo de Recuperación y Resiliencia.

Comentarios clave:

• El AUD/USD corre el riesgo de caídas adicionales a medida que la aversión al riesgo impulsa la demanda del USD.
• El gráfico de 1 hora confirma la ruptura del triángulo simétrico
• El RSI bajista sugiere pérdidas adicionales por debajo del soporte de la SMA de 100 horas.

El AUD/USD extiende su impulso bajista hacia 0.7700, después de no lograr encontrar un punto de soporte por encima de 0.7750 en varias ocasiones.

La presión de venta detrás del dólar australiano está impulsada principalmente por la recuperación generalizada del dólar estadounidense desde mínimos de dos semanas, mientras el sentimiento de aversión al riesgo en los mercados impulsa la demanda de refugio del dólar estadounidense.

En medio del tono pesimista del mercado, los futuros del S&P 500 caen casi un 0.5%, lo que también afecta al dólar australiano de mayor rendimiento.

Desde una perspectiva técnica a corto plazo, el camino de menor resistencia para el AUD/USD parece a la baja, especialmente después de marcar la ruptura de un triángulo simétrico en el gráfico de 1 hora.

Añadiendo credibilidad a la caída adicional, el soporte crítico de la media móvil de 100 horas en 0.7726 ha cedido, abriendo las puertas para una prueba del nivel redondo de 0.7700.

Más abajo, el objetivo medido del patrón en 0.7686 podría entrar en juego. El RSI se encuentra cerca de los mínimos por debajo de la línea media, actualmente en el nivel de 35, lo que deja espacio para más caídas.

Por otro lado, los alcistas del AUD necesitan recuperar el soporte de la SMA 100 ahora convertido en resistencia para extender el impulso de recuperación hacia la fuerte resistencia en 0.7740. Ese nivel es la confluencia de la SMA de 50 horas y el soporte del patrón ahora convertido en resistencia.

El próximo obstáculo para los compradores se ve en la SMA de 21 horas con pendiente bajista, ahora en 0.7748.

AUD/USD gráfico de 1 hora

AUD/USD niveles técnicos

• El EUR/JPY extiende las ganancias recientes y sube por encima de 127.00.
• Los máximos anuales cerca de 127.50 aparecen como el próximo obstáculo.

El cruce EUR/JPY extiende la subida reciente y logra recuperarse por encima de la barrera clave del 127.00 el viernes.

A la luz de la acción del precio reciente y del tono firme en el cruce, una visita a los máximos de 2021 en la región de 127.50 parece cada vez más probable en el horizonte a corto plazo.

Más arriba se encuentra en la zona de máximos del 29 de noviembre al 13 de diciembre de 2018 en 129.30, antes de apuntar a los máximos mensuales de noviembre de 2018 en 130.14.

Mirando el panorama más amplio, mientras el EUR/JPY se mantenga por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 123.65, la perspectiva seguirá siendo constructiva.

EUR/JPY gráfico diario

EUR/JPY niveles técnicos

• El EUR/GBP gana tracción por segundo día consecutivo el viernes.
• Los indicadores técnicos mixtos justifican precaución para los alcistas agresivos.

El cruce EUR/GBP se ha movido al extremo superior de su rango de negociación semanal, con los alcistas aún esperando un movimiento sostenido por encima del nivel redondo de 0.8900. En el nivel mencionado se encuentra la EMA de 200 horas y una resistencia del canal de tendencia descendente de casi un mes.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico de 1 hora han ido ganando impulso positivo y respaldan las perspectivas de ganancias adicionales. Sin embargo, los osciladores en el gráfico diario todavía se mantienen profundamente en territorio negativo y justifican cierta cautela para los alcistas agresivos.

Por lo tanto, será prudente esperar un movimiento sostenido por encima de la resistencia del canal de tendencia antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional. Una ruptura convincente podría desencadenar un repunte de cobertura de cortos y empujar al cruce EUR/GBP hacia la resistencia de 0.8835-40.

El impulso podría extenderse aún más hacia la zona de resistencia de 0.8880, por encima de la cual es probable que los alcistas apunten a recuperar el nivel redondo de 0.8900.

Por otro lado, la región de 0.8755 ahora parece haber surgido como soporte inmediato antes de los mínimos de varios meses, alrededor de la zona de 0.8740-35. No defender los niveles de soporte mencionados podría arrastrar al cruce EUR/GBP a probar niveles por debajo de 0.8700, en el soporte del canal de tendencia.

EUR/GBP gráfico de 1 hora

EUR/GBP niveles técnicos

• Un fuerte repunte de la demanda del USD ayuda al USD/JPY a recuperarse aún más desde los mínimos de dos semanas.
• Un retroceso en los mercados bursátiles hace poco para beneficiar al yen japonés de refugio seguro.

El par USD/JPY está extendiendo sus ganancias intradía durante la sesión europea del viernes y se ha disparado a máximos de tres días, por encima del nivel psicológico clave de 105.00. en el momento de escribir, el par se mantiene firme alrededor de 105.10 después de haber alcanzado un nuevo máximo en 105.17.

El par ha construido sobre el movimiento positivo del día anterior y ha ganado algo de tracción en el último día de negociación de la semana. El impulso ha permitido que el par USD/JPY se recuperara aún más desde los mínimos de casi dos semanas, alrededor de la región de 104.40 tocada el miércoles.

A pesar de las dudas sobre la fortaleza de la recuperación económica de EE.UU., el USD ha vuelto a encontrar demanda, lo que ha sido visto como uno de los factores clave que ha impulsado al par USD/JPY al alza. Mientras tanto, un rendimiento mixto en el mercado de bonos de EE.UU. ha influido poco en la dinámica de los precios del USD.

Dado que la dinámica de los precios del USD ha resultado ser el impulsor exclusivo del par USD/JPY, los alcistas han ignorado en gran medida un modesto retroceso en los mercados bursátiles. El sentimiento de aversión al riesgo tiende a beneficiar a las monedas tradicionales de refugio seguro, como el yen japonés.

El factor negativo, en gran medida, ha sido contrarrestado por el optimismo sobre el avance en el despliegue de las vacunas contra el coronavirus. Sumado a esto, las expectativas de un plan de gasto fiscal masivo en EE.UU. deberían continuar respaldando el sentimiento de riesgo.

El par USD/JPY ahora ha recuperado una parte importante de sus pérdidas semanales. Algunas compras posteriores más allá del nivel de 105.25 prepararán el escenario para ganancias adicionales. El impulso podría empujar al par hacia la zona de resistencia de 105.65-75.

En el calendario económico estadounidense del viernes destaca la publicación del índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan. Los datos, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, podrían influir en el USD y generar algunas oportunidades comerciales a corto plazo en torno al par USD/JPY.

Niveles técnicos del USD/JPY

• El EUR/USD cae a mínimos diarios y se acerca a 1.2100.
• El sentimiento más suave en el apetito por el riesgo pesa sobre el par.
• El IPC final de enero en España se situó en 0.0% intermensual y 0.5% interanual.

La moneda común se está moviendo a la defensiva y arrastra al par EUR/USD otra vez cerca del nivel redondo de 1.2100 al final de la semana.

EUR/USD más débil por el rebote del USD

El EUR/USD parece a la defensiva el viernes después de tres subidas diarias consecutivas. La incapacidad del par para avanzar por encima de la región de 1.2150 parece haber provocado cierta toma de ganancias entre los inversores y el regreso de los vendedores a los mercados.

En una perspectiva más amplia, las sólidas expectativas de crecimiento en la región siguen respaldadas por el mejor desempeño esperado por el lanzamiento de las vacunas contra el coronavirus y la ayuda adicional de un mayor estímulo fiscal en EE.UU.

En el calendario económico de la eurozona, la única publicación ha mostrado que el IPC final en España se mantuvo plano en una base mensual durante el primer mes del año y subió un 0.5% en los últimos doce meses.

Durante la sesión americana, la publicación preliminar del sentimiento del consumidor de EE.UU. medido por la Universidad de Michigan será el evento más destacado el viernes.

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

El EUR/USD enfrenta una dura resistencia alrededor de la región de 1.2150en lo que va de semana. El repunte desde los mínimos de la semana pasada cerca de 1.1950 se ve apoyado por las perspectivas constructivas para el par a largo plazo y siempre respaldado por las expectativas del comercio de reflación, las esperanzas de una fuerte recuperación en la región (y en el extranjero), que a su vez se sustenta en un estímulo fiscal adicional por parte de la Fed y el BCE junto con la esperanza de una aceleración en el lanzamiento de las vacunas contra el coronavirus. Además, los tipos de interés reales siguen favoreciendo a la zona del euro frente a EE.UU., lo que también es otro factor que respalda a la moneda común junto con el enorme posicionamiento a largo plazo en la comunidad especulativa.

Temas eminentes en segundo plano: La apreciación del EUR podría desencadenar una intervención verbal del BCE sobre los problemas de inflación. El Fondo de recuperación de la UE. La política italiana. Grandes posiciones alcistas en la comunidad especulativa.

Niveles técnicos  del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD está perdiendo un 0.12% en el día, cotizando en 1.2113. El soporte inmediato se encuentra en 1.1952 (mínimo del 5 de febrero), seguido por 1.1887 (61.8% de retroceso de Fibonacci del movimiento de noviembre a enero) y 1.1719 (media móvil simple de 200 días). Por otro lado, una ruptura por encima de 1.2144 (máximo del 10 de febrero), apuntaría a 1.2173 (23.6% de retroceso de Fibonacci del movimiento de noviembre a enero) de camino a 1.2189 (máximo del 22 de enero).

• El USD/CAD recupera tracción positiva el viernes y se aleja de los mínimos de tres semanas.
• Un modesto repunte en la demanda del USD es considerado un factor clave que impulsa al par al alza.
• La caída de los precios del petróleo crudo pesa sobre el CAD y apoya el movimiento al alza del par.

El par USD/CAD se mueve al alza durante la sesión europea del viernes y alcanza nuevos máximos de tres días, alrededor de la región de 1.2750.

Una combinación de factores ha ayudado al par a recuperar una tracción positiva el último día de la semana y aprovechar el rebote del día anterior desde los mínimos de tres semanas, alrededor de la región de 1.2660. Mientras los inversores miraban más allá de las decepcionantes solicitudes iniciales semanales de desempleo en Estados Unidos, una buena recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ayudó a reactivar la demanda del dólar estadounidense.

El mercado de bonos de EE.UU. ha continuado reaccionando con fuerza a las perspectivas de aprobación del paquete de estímulo para el coronavirus de 1.9 billones de dólares propuesto por el presidente estadounidense Joe Biden. Esto, junto con un sentimiento de cautela en torno a los mercados bursátiles, ha ofrecido un apoyo adicional al dólar estadounidense de refugio seguro y ha extendido algo de apoyo al par USD/CAD.

Aparte de esto, un retroceso en los precios del petróleo crudo ha pesado sobre el dólar canadiense, divisa vinculada a los precios de las materias primas, y ha contribuido aún más al repunte del par USD/CAD durante la primera mitad de la acción comercial del viernes. Los precios del petróleo retroceden aún más desde los máximos de 13 meses. La OPEP recortó su pronóstico de demanda de combustible y la Agencia Internacional de Energía dijo que el mercado aún estaba sobreabastecido.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico de EE.UU., donde destaca la única publicación del índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan. Los datos, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio y los rendimientos de los bonos estadounidenses podrían influir en el USD durante la sesión americana. Los inversores seguirán las señales de la dinámica de los precios del petróleo para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

Niveles técnicos del USD/CAD

• El oro se mantiene bajo una intensa presión vendedora por segundo día consecutivo el viernes.
• El repunte del día anterior en los rendimientos de los bonos estadounidenses beneficia al USD y ejerce presión sobre los precios del oro.
• El sentimiento alcista subyacente afecta aún más al estado de refugio seguro del metal precioso.

El oro se mueve a la baja durante la sesión europea del viernes, cayendo a mínimos de cuatro días alrededor de la región de 1.812$.

El metal precioso ha extendido la caída de rechazo de esta semana, desde la muy importante SMA de 200 días, y ha sido testigo de fuertes ventas por segundo día consecutivo el viernes. El mercado de bonos de EE.UU. ha continuado reaccionando a las perspectivas de aprobación del paquete de estímulo del coronavirus de 1.9 billones de dólares del presidente estadounidense Joe Biden. Esto ha sido evidente por un repunte positivo en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. el jueves, lo que a su vez ha alejado los flujos monetarios del metal amarillo.

Mientras tanto, un modesto repunte en la demanda del dólar estadounidense se ha considerado como otro factor que ejerce una presión adicional a la baja sobre los precios del oro, denominado en dólares. Aparte de esto, el sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros ha pesado aún más sobre la demanda del XAU/USD de refugio seguro. El progreso en las vacunas para el COVID-19, junto con las esperanzas de un plan de gasto fiscal masivo de Estados Unidos, ha alimentado las esperanzas de una fuerte recuperación económica mundial y ha aumentado la confianza de los inversores.

Desde una perspectiva técnica, la debilidad sostenida por debajo de la región de 1.826-25$ ya podría haber cambiado el sesgo a corto plazo a favor de los bajistas. Algunas ventas posteriores por debajo del nivel de 1.818$ agregarán credibilidad a la perspectiva negativa y harán que el XAU/USD sea vulnerable para volver a probar el nivel de 1.800$. El movimiento descendente podría extenderse aún más hacia mínimos de dos meses, alrededor de la región de 1.785$ tocada el 4 de febrero y los mínimos de noviembre de 2020 cerca de la zona de 1.764$.

En el calendario económico estadounidense del viernes destaca la publicación del índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan para febrero y podría influir en la dinámica de precios del USD. Los inversores podrían seguir las señales de los rendimientos de los bonos estadounidenses y del sentimiento general de riesgo del mercado para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo el último día de la semana.

Niveles técnicos del oro

• El índice DXY revierte el reciente movimiento bajista y llega a 90.60.
• El apetito por el riesgo parece estar tomando un respiro.
• El indicador preliminar del sentimiento del consumidor de EE.UU. se publicará más tarde en el día.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, recupera la sonrisa al final de semana y se recupera a la región de 90.60.

Índice del dólar estadounidense DXY centra la atención en los datos

El índice DXY logra ganar algo de tracción al alza después de cinco caídas diarias consecutivas y logra recuperarse desde los mínimos semanales recientes en la región de 90.30/20. Hasta ahora, la línea de 2020-2021 alrededor del nivel de 90.30 aparece como un área de soporte sólido para los bajistas del USD.

Mientras tanto, los inversores parecen estar recogiendo beneficios del reciente apetito por el riesgo, marcando un retroceso en los mercados bursátiles y prestando algo de apoyo temporal al dólar estadounidense. Sin embargo, se espera que el comercio de reflación y la fuerte recuperación de la economía mundial, respaldada por el lanzamiento de las vacunas contra el coronavirus, mantengan bajo presión el sentimiento en torno al dólar.

Durante la sesión americana, la publicación del índice preliminar del sentimiento del consumidor de EE.UU. medido por la Universidad de Michigan será el evento destacado del día, seguido por un discurso del gobernador de la Fed de Nueva York, J. Williams.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El movimiento negativo correctivo del dólar parece haber encontrado un soporte decente cerca de 90.20 en lo que va de la semana. Los episodios de fortaleza ocasional en los rendimientos estadounidenses siguen siendo el impulsor casi exclusivo de los intentos alcistas del dólar, ayudado por las perspectivas de un crecimiento firme de EE.UU. frente a otros países del G-10 y el lanzamiento de las vacunas. La continuación de la tendencia bajista del dólar parece el escenario más probable en medio de las frágiles perspectivas para la moneda en el medio / largo plazo, y siempre en el contexto del actual estímulo fiscal y monetario masivo en la economía de EE.UU., la postura de "más baja por más tiempo" de la Reserva Federal y las perspectivas de una fuerte recuperación en el economía global, que se espera se convierta en un apetito adicional por los activos de mayor riesgo.

Eventos clave de esta semana en EE.UU.: El indicador preliminar del sentimiento del consumidor para el mes de febrero del viernes.

Temas eminentes en segundo plano: Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. El juicio político de Trump. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento?

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 0.24% en el día, cotizando en 90.63. Una ruptura por encima de 91.60 (máximo del 5 de febrero), abriría la puerta a 91.66 (SMA de 100 días) y finalmente a 92.46 (23.6% de retroceso de Fibonacci de la caída de 2020-2021). Por otro lado, el soporte inicial se encuentra en 90.25 (mínimo del 10 de febrero), seguido de 90.04 (mínimo del 21 de enero) y 89.20 (mínimo del 6 de enero).

La Viceministra del Reino Unido, Victoria Atkins, dijo el viernes que espera que su gobierno haga un anuncio sobre la flexibilización de los planes de cierre el 22 de febrero.

Agregó que están absolutamente seguros de que las autoridades cumplirán el objetivo de vacunar a los grupos de máxima prioridad.

Por otra parte, Bloomberg también ha hecho una publicación, citando al Primer Ministro británico, Boris Johnson, que hará una declaración el 22 de febrero sobre un plan para salir del bloqueo.

El Producto Interior Bruto del Reino Unido creció un 1% en la lectura preliminar del cuarto trimestre de 2020. El resultado mejora el aumento del 0.5% esperado, aunque se sitúa muy por debajo de la subida del 16.1% del tercer trimestre (revisada desde el 16%).

El PIB interanual registra un -7.8%, mejorando el -8.1% estimado y el -8.7% del trimestre anterior (revisado desde el -8.6%).

Reino Unido también publicó sus datos de producción industrial y manufacturera, que creció por debajo de lo esperado. La producción industrial mensual aumentó en diciembre un 0.2%, por debajo del 0.5% esperado y del 0.3% previo. La producción manufacturera creció un 0.3%, sin alcanzar el 0.6% previsto ni el 1.1% anterior.

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy viernes 12 de febrero:

Los mercados están relativamente tranquilos en medio de las vacaciones en Asia y mientras los inversores esperan noticias de estímulo. La subida de los rendimientos ha ayudado a la recuperación del dólar. La confianza del consumidor de EE.UU. y las noticias actualizadas sobre las vacunas están en el centro de atención.

Las acciones estadounidenses han subido, con el índice NASDAQ alcanzando máximos históricos. El movimiento hacia la renta variable ha estado acompañado de un alejamiento de los bonos y el aumento de los rendimientos ha apoyado la recuperación del dólar. El EUR/USD cotiza más cerca de 1.21, mientras que el GBP/USD ha caído por debajo de 1.38. Los movimientos han sido relativamente moderados debido a las vacaciones del Año Nuevo chino en varios países asiáticos.

Datos de EE.UU.: Después de varias semanas de cifras alentadoras, las solicitudes de desempleo decepcionaron con un aumento a 793.000. El último comunicado significativo de la semana es el sentimiento preliminar del consumidor de la Universidad de Michigan para febrero.

Ver Previa del sentimiento del consumidor de la Universidad Michigan de EE.UU. para febrero: La prueba visual

El juicio del expresidente Donald Trump continúa absorbiendo la energía política en Washington, empujando la redacción del proyecto de ley de ayuda a un segundo plano. La discusión sobre los detalles de los controles de estímulo parece ser el principal escollo que separa a los demócratas moderados de los liberales.

El oro ha estado extendiendo su descenso, cambiando de manos alrededor de los 1.820$ después de superar los 1.850$ a principios de semana.

El GBP/USD se moverá en respuesta a la primera publicación de las cifras del Producto Interior Bruto para el cuarto trimestre. Se prevé un crecimiento modesto.

El Reino Unido y los Estados Unidos han estado acelerando sus campañas de vacunación, adelantando los plazos. Gran Bretaña se está apoyando en las dosis de AstraZeneca, que probablemente se producirán a un ritmo más rápido. Los datos de Israel, el líder mundial en inmunización, están mostrando éxito en la prevención de enfermedades graves. Patrick Harker, de la Reserva Federal, dijo que la economía de Estados Unidos estará "entrecortada" hasta que la gente se vacune.

Criptomonedas: El Bitcoin ha estado consolidando sus ganancias y cotiza en alrededor de 47.000$, el Ethereum por encima de 1.700$ y el XRP ha estado avanzando por encima de los 0.50$. El Dogecoin, promocionado por Elon Musk, propietario de Tesla, está en sus máximos.

El Departamento de Justicia de EE.UU. ha citado a ejecutivos de Robinhood y otras corredurías con respecto a sus acciones relacionadas con el frenesí de GameStop.

Los próximos pasos para aliviar las restricciones están más cerca a medida que caen los casos de coronavirus, dijo el viernes el Ministro de Economía de Alemania, Peter Altmaier, en una entrevista con DLF Radio.

El Instituto Alemán Robert Koch (RKI) informó hoy que el país registró 9.860 nuevas infecciones y 556 muertes. Las autoridades extendieron el cierre hasta el 7 de marzo.