Noticias de mercados

• NZD/USD ha subido desde los mínimos de la sesión de EE.UU., pero no ha vuelto a probar los máximos de la sesión en 0.7250.
• El bajo rendimiento del NZD es sorprendente dada la fuerte inflación y un movimiento agresivo del RBNZ.

El NZD/USD tuvo un buen desempeño durante el comercio de Asia Pacífico, repuntando desde alrededor del área de 0.7220 hasta modestamente por encima de 0.7250. Sin embargo, para cuando los participantes estadounidenses llegaron al mercado, el par había comenzado a descender y al comienzo de las horas de negociación en Estados Unidos, el par prácticamente había regalado todas sus ganancias del día.

La renovada debilidad del dólar estadounidense, a medida que el índice del dólar (DXY) cae por debajo de 90.50 y varios otros pares G10/USD superan los niveles clave desde entonces, han dado un impulso al NZD/USD; el par está regresando al alza hacia los máximos tocados en los inicios de la sesión y actualmente cotiza alrededor de 0.7240. Aunque el kiwi es más alto en aproximadamente un 0.2% en el día frente al dólar estadounidense, ha tenido un desempeño bastante tibio en el día frente a la mayoría de sus otras contrapartes del G10 y se encuentra cerca del final de la tabla de desempeño del G10.

Por otra parte, las expectativas de inflación del RBNZ para el primer trimestre de 2021 se situaron en un 1.89% intertrimestral, un fuerte aumento desde el 1.59% en el cuarto trimestre y de nuevo a los niveles pre-pandémicos. Aunque la velocidad del salto podría ser algo preocupante para el RBNZ, las expectativas de inflación aún están por debajo de su promedio de cinco años y el objetivo del RBNZ de una inflación del 2.0%.

De cara al futuro, los datos de ventas minoristas de tarjetas electrónicas de enero se publicarán a las 21:45GMT del miércoles y podrían desencadenar cierta volatilidad del NZD, pero es probable que el NZD/USD se mantenga más centrado en la dinámica del USD y el apetito por el riesgo global.

Niveles Técnicos 

Lo que necesita saber el miércoles 10 de febrero:

El dólar estadounidense cayó frente a la mayoría de los principales rivales, moviéndose nuevamente junto con los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Los rendimientos de los bonos gubernamentales bajaron aún más después de alcanzar un máximo temprano el lunes en nuevos máximos de varios meses, mientras los inversores esperan noticias relacionadas con un nuevo paquete de estímulo de EE.UU.

El par EUR/USD se acercó a 1.2120, mientras que el GBP/USD subió por encima de 1.3800, su nivel más alto desde abril de 2018. El movimiento fue impulsado únicamente por la flexibilización de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que pesó sobre el dólar.

Las monedas vinculadas a las materias primas también avanzaron frente al dólar, con el CAD rezagado y el AUD acercándose al máximo de este año. Con el dólar todavía bajo presión mientras la sesión estadounidense llega a su fin, es probable que se produzcan más caídas en el futuro.

El oro flirteó con 1.850$, pero recortó la mayor parte de sus ganancias intradía para cerrar en 1.836,60$. Los precios del crudo registraron modestos avances intradía, y el WTI cerró el día en 58.30$ por barril.

Las acciones negociaron de forma mixta, pero se mantuvieron en torno a sus niveles de apertura, ya que los inversores esperan un catalizador sustancial.

• El EUR/USD se ha visto impulsado por la debilidad del USD, pero se ha estancado en torno a 1.2100.
• Las razones de la caída del dólar el martes no están claras.
• Pero la mejora de la situación política italiana está ayudando al euro.

El EUR/USD ha aprovechado al máximo una nueva caída generalizada en la fortuna del dólar estadounidense el martes, aunque el impulso alcista se ha estancado desde la mañana europea y el par ahora se está consolidando alrededor del nivel de 1.2100, que también coincide con la SMA de 21.

En el día, el EUR/USD cotiza con ganancias de alrededor de 60 pips o alrededor del 0.5% y es uno de los mejores en el G10, solo reemplazado el martes por el dúo de divisas de refugio seguro CHF y JPY. El hecho de que estas dos divisas de refugio seguro estén rindiendo mejor en el G10 en el día es un testimonio del hecho de que el ánimo del mercado es un poco más cauteloso el martes; Las acciones y los mercados de petróleo crudo se están tomando un respiro luego de días consecutivos de ganancias desde principios de la semana pasada.

De cara al EUR/USD, la Presidenta del BCE, Christine Lagarde, y el presidente del FOMC, Jerome Powell, hablarán el miércoles y se espera que ambos reiteren que sus bancos mantendrán sus actuales posiciones monetarias altamente acomodaticias. Mucho más interesantes serán las cifras de inflación de precios al consumidor de Estados Unidos para enero; ¿Estados Unidos verá un aumento en los precios (quizás) tan grande como el visto en la Eurozona en enero (poco probable)? Una impresión más fuerte de lo esperado bien podría alimentar la narrativa de “reflación” positiva de los activos de riesgo y podría dañar al USD.

¿Por qué está cayendo el dólar estadounidense?

Entonces, ¿por qué está cayendo el dólar estadounidense de refugio seguro? Es imposible dar una respuesta definitiva dado que no se puede señalar un tema específico o una nueva historia como causal de la acción del precio del martes. Quizás la pequeña reducción en la posición corta en USD del mercado observada durante los últimos días ha llegado a su fin y las posiciones cortas se están acumulando nuevamente esperando un dólar más bajo en las próximas semanas/meses.

De hecho, la acción del precio esta semana ha dado una sensación de retorno a la "normalidad" (es decir, el USD se encuentra constantemente bajo presión, como lo hizo durante la mayor parte del segundo semestre de 2020). Los argumentos bajistas del USD siguen siendo sólidos; Mientras los funcionarios de la Fed continúan indicando que la postura ultra acomodaticia del banco no va a ninguna parte en el corto plazo, la mayoría espera que los rendimientos reales se mantengan bajos. Las narrativas alcistas de los activos de riesgo de que se avecinan más estímulos fiscales de EE.UU. y los rápidos lanzamientos de vacunas controlarán la pandemia, preparando el escenario para una poderosa recuperación económica mundial y de EE.UU. se supone que una demanda reducida de paraísos fiscales pesará sobre la moneda de reserva mundial, el USD. Si todo el estímulo adicional de EE.UU. se traduce en una Fed que necesita endurecerse antes de lo esperado para provocar un aumento de la inflación más rápido y persistente de lo esperado, entonces podría ser un dólar positivo.

Fundamentos del euro

Cambiando los fundamentos del euro, las cosas son positivas en medio de nuevas mejoras en la situación política italiana; el diferencial Bund-BTP (una medida del riesgo crediticio percibido del gobierno italiano frente al riesgo crediticio del gobierno alemán) cayó a sus niveles más bajos desde enero de 2016 y está muy por debajo de los 100 pb en este momento. El ex presidente del BCE, Mario Draghi, quien recientemente recibió un mandato del presidente italiano Sergio Mattarella para formar un gobierno, recibió el respaldo condicional de los dos partidos más grandes del parlamento italiano durante el fin de semana. Más recientemente, el líder del Partido Forza Italia, Silvio Berlusconi, apoyó a Draghi con el apoyo del partido.

Los mercados apuestan, por tanto, a que el exjefe del BCE podrá formar un nuevo gobierno con mayoría en el parlamento. Draghi es visto como un par de manos seguras y esto, combinado con su postura proeuropea (se dice que quiere impulsar un presupuesto común de la eurozona, el siguiente paso más allá del Fondo de Recuperación de la UE que fue financiado por la emisión conjunta de deuda), se toma como un euro positivo.
 

Fundamentos del euro
Cambiando los fundamentos del euro, las cosas son positivas en medio de nuevas mejoras en la situación política italiana; el diferencial Bund-BTP (una medida del riesgo crediticio percibido del gobierno italiano frente al riesgo crediticio del gobierno alemán) cayó a sus niveles más bajos desde enero de 2016 y está muy por debajo de los 100 pb en este momento. El ex presidente del BCE, Mario Draghi, quien recientemente recibió un mandato del presidente italiano Sergio Mattarella para formar un gobierno, recibió el respaldo condicional de los dos partidos más grandes del parlamento italiano durante el fin de semana. Más recientemente, el líder del Partido Forza Italia, Silvio Berlusconi, apoyó a Draghi con el apoyo del partido.

Los mercados apuestan, por tanto, a que el exjefe del BCE podrá formar un nuevo gobierno con mayoría en el parlamento. Draghi es visto como un par de manos seguras y esto, combinado con su postura proeuropea (se dice que quiere impulsar un presupuesto común de la eurozona, el siguiente paso más allá del Fondo de Recuperación de la UE que fue financiado por la emisión conjunta de deuda), se toma como un euro positivo.

En otros lugares, el euro no se ha visto afectado en general por los datos mixtos de la zona euro de nivel 2; Alemania vio la publicación de cifras comerciales más fuertes de lo esperado para diciembre. El superávit comercial del país fue un poco mayor de lo esperado a 16.1 mil millones de euros, impulsado por una expansión sorpresiva en las exportaciones, que fueron respaldadas por una fuerte demanda de productos fabricados en Alemania de Estados Unidos y China. Es casi seguro que otros sectores de la economía alemana se contrajeron en diciembre en medio del endurecimiento de las restricciones nacionales de bloqueo para frenar el aumento de los casos de Covid-19. Por otra parte, la producción industrial italiana de diciembre fue un poco más débil de lo anticipado, con la actividad económica en el sector registrando una sorprendente caída del 0.2% intermensual frente a las expectativas de un aumento del 0.3%.

Niveles Técnicos 

• El AUD/USD parece estar listo para un tercer día consecutivo de ganancias, impulsado por un dólar estadounidense más débil.
• El par actualmente está probando una tendencia bajista que vincula los máximos de enero, una ruptura por encima de la cual sería una señal alcista.

El AUD/USD parece estar listo para un tercer día consecutivo de ganancias, ya que el par de divisas aprovecha al máximo una nueva caída del dólar estadounidense; el AUD/USD ha reconquistado de manera convincente el nivel de 0.7700 el martes y ahora parece estar probando una tendencia bajista que vincula los máximos descendentes tocados en enero. Por el momento, las ganancias se han estancado en alrededor de 0.7730 y el par actualmente cotiza al alza en aproximadamente 30 pips o 0.4% en el día, pero una ruptura por encima de esta tendencia bajista podría abrir la puerta para una aceleración de la apreciación reciente y quizás una prueba de los máximos de 2021. justo al norte del nivel 0.7800.

Activos correlacionados

La mirada estará firmemente puesta en la acción del precio en las clases de activos que tienen una correlación positiva con el dólar australiano, como en los mercados de valores, los mercados de mineral de hierro y cobre, así como el petróleo crudo y el oro. Las acciones y el petróleo crudo se han tomado un respiro luego de una reciente racha sólida de ganancias, pero los metales han experimentado fuertes ganancias, con el mineral de hierro impulsado a medida que la acción del PBoC alivia las preocupaciones de liquidez de China, el cobre impulsado por el dólar estadounidense más débil y las esperanzas de estímulo y los metales preciosos impulsados a medida que caen los rendimientos reales de EE.UU. Si estas tendencias continúan, así como las acciones y los mercados del petróleo crudo comienzan a subir nuevamente, el dólar australiano sería un candidato principal del G10 FX para obtener más ganancias.

Fundamentos del australiano nacional

NAB publicó su última encuesta empresarial, recopilada en enero, durante la sesión de Asia Pacífico del martes; El índice de confianza empresarial del banco subió a 10 desde 4 en diciembre, pero el índice de condiciones empresariales cayó a 7 desde 14 el mes pasado. El economista jefe del Grupo NAB, Alan Oster, comentó que "el negocio comenzó el año con un tono más optimista, incluso cuando las condiciones se relajaron desde la fortaleza que vimos en diciembre ... Es importante destacar que las condiciones de empleo permanecen en territorio positivo, por lo que las empresas en general aún están expandiendo su fuerza laboral".

En una buena señal para el mercado laboral australiano, la medición de la utilización de la capacidad de la encuesta de la NAB se elevó al 81.0% en enero, que está en torno a sus niveles anteriores al Covid-19. Oster se mostró optimista sobre la perspectiva de mayores ganancias en la utilización de la capacidad; "Esperamos que la utilización de la capacidad aumente aún más en los próximos meses a medida que se recupere la demanda, lo que, a su vez, debería hacer que las empresas consideren ampliar la capacidad mediante la contratación o la inversión", dijo.

El AUD pareció no prestar demasiada atención a la encuesta, con su enfoque mucho más en el riesgo global y la dinámica del dólar estadounidense y los movimientos en las clases de activos correlacionados.

Gráfico de 4 horas

Niveles Técnicos  

• USD/CHF está cayendo por tercer día consecutivo el martes.
• El índice del dólar estadounidense extiende la caída diaria a la zona de 90.50.
• El enfoque cambia a los datos de inflación de enero de EE.UU.

Después de pasar la primera mitad del día en un rango estrecho alrededor de 0.8970, el par USD/CHF estuvo bajo una renovada presión bajista durante la sesión estadounidense y cayó a su nivel más bajo en una semana en 0.8925. Al momento de escribir, el par bajó un 0.62% en el día a 0.8930.

DXY permanece bajista 

La valoración de mercado del USD sigue siendo el principal impulsor de los movimientos del USD/CHF el martes. Presionado por la fuerte caída observada en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., el índice del dólar estadounidense siguió presionando a la baja y se vio por última vez perdiendo un 0.43% en el día a 90.52.

Más temprano en el día, los datos de los EE.UU. revelaron que el índice de optimismo empresarial de NFIB bajó en enero, mientras que las ofertas de empleo JOLTS aumentaron a 6.6 millones en diciembre desde 6.57 en noviembre.

El miércoles, los mercados prestarán mucha atención al informe de inflación de EE.UU. se espera que el Índice Básico de Precios al Consumidor baje a 1.5% en enero y una lectura más alta de lo esperado podría ayudar al USD a recuperar su fuerza.

Por otro lado, el Banco Nacional Suizo informó la semana pasada que sus reservas de divisas aumentaron en 3.8 mil millones de CHF a 896 mil millones de CHF en enero, en comparación con un aumento de 14.25 mil millones reportado en diciembre.

Niveles técnicos 

• El USD/CAD cae bruscamente durante el horario comercial estadounidense.
• El índice del dólar estadounidense continúa presionando a la baja hacia 93.50.
• El petróleo se vuelve positivo después de haber bajado durante la sesión europea.

El par USD/CAD subió a un máximo diario de 1.2766 en las primeras horas de negociación de la sesión estadounidense, pero revirtió su curso en medio de una amplia presión de venta que rodea al dólar. Al momento de escribir, el par estaba perdiendo un 0.22% en el día a 1.2710.

DXY extiende la caída en la segunda mitad del día

El índice del dólar estadounidense (DXY), que cerró en territorio negativo el lunes, sigue deprimido el martes, ya que el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense continúa afectando el rendimiento del dólar estadounidense en ausencia de factores fundamentales. Por el momento, el rendimiento del bono del Tesoro de referencia a 10 años está cayendo un 2.5% en el día y el DXY ha bajado un 0.45% a 90.54.

Los datos de EE.UU. mostraron que el índice de optimismo empresarial NFIB en enero bajó a 95 en enero desde 95.9. Como nota positiva, las ofertas de empleo de JOLT en diciembre aumentaron a 6.6 millones y superaron la expectativa del mercado de 6.5 millones. Sin embargo, los participantes del mercado mostraron poca o ninguna reacción a estas cifras.

Mientras tanto, luego de una corrección técnica a 57.25$ durante la sesión europea, el barril de West Texas Intermediate (WTI) recuperó su tracción y se volvió positivo en el día por encima de 58$, proporcionando un impulso adicional al dólar canadiense.

El miércoles, los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. serán revisados ​​para dar un nuevo impulso.

Niveles técnicos

El exnegociador británico del Brexit, David Frost, dijo el martes que es probable que la Unión Europea solicite una extensión de la ratificación del acuerdo Brexit, según informó Reuters.

Conclusiones adicionales

"La UE simplemente se está adaptando a un actor genuinamente independiente".

"El desacuerdo sobre cuestiones de vacunas ha creado dificultades".

"La UE está limitando el acceso de nuestro jefe de misión".

"Las relaciones con la UE han sido más que accidentadas, ha sido problemática".

Reacción del mercado

El par GBP/USD no mostró una reacción inmediata a estos comentarios y se vio por última vez operando en 1.3790, ganando un 0.37% en el día.

• La libra extiende el avance frente a un dólar estadounidense débil.
• GBP/USD sube por cuarto día consecutivo, manteniéndose por encima de una fuerte resistencia.

El GBP/USD rompió por encima de 1.3790 y subió a 1.3797, alcanzando el nivel más alto desde abril de 2018. Se mantiene cerca de los máximos, aferrándose a las ganancias diarias y mirando hacia la zona de 1.3800.

La libra ganó impulso durante la sesión estadounidense y subió aún más frente al dólar y borró las pérdidas frente al euro. El dólar estadounidense sigue bajo presión, pero logró estabilizarse durante el impulso frente al yen y las divisas de materias primas. El DXY se mueve alrededor de 90.50/55.

El participante del mercado continúa viendo como desarrollos positivos con respecto a la vacuna COVID-19 en el Reino Unido. Las ganancias recientes se suman a las que siguieron a la reunión del Banco de Inglaterra de la semana pasada. El banco central redujo las expectativas de tipos de interés negativos, lo que impulsó a la libra.

Desde una perspectiva técnica, el GBP/USD continúa moviéndose dentro de una tendencia alcista. A pesar de algunas lecturas de sobrecompra en los indicadores técnicos, no se ven señales de corrección. Una ruptura por encima de 1.3800 debería generar más ganancias. Por otro lado, una reversión por debajo de 1.3750 podría sugerir que algún la libra está de regreso en el rango de 1.3600-1.3750.

Niveles técnicos

El Índice MSCI UK tuvo en general un rendimiento inferior a la del resto del Índice MSCI World de los valores de los mercados desarrollados (DM) durante gran parte de 2020. Los estrategas de Capital Economics creen que la bolsa británica superará a sus homólogos del resto del mundo este año, ya que algunos de los obstáculos a los que se enfrentaron en 2020 se atenúan o incluso actúan como estímulos.

• La plata ha experimentado un repunte en la volatilidad en el comercio reciente a pesar de la falta de catalizadores fundamentales.
• Mirando a través de las fluctuaciones de precios a corto plazo, un dólar estadounidense debilitado ha estado apoyando al metal precioso el martes.

La plata al contado (XAG/USD) ha experimentado un repunte inexplicable en la volatilidad desde la apertura de sesión de EE.UU. abrió a las 14:30GMT; sin previo aviso, los precios del XAU/USD cayeron desde 27.50$ hasta justo por encima de 27.00$, pero ahora han retrocedido hasta los 27.30$. Antes del repunte de la volatilidad, los mercados de la plata se habían beneficiado de una caída del dólar estadounidense. Tal como están las cosas, el XAG/USD todavía cotiza con ganancias de alrededor del 0.4% o 10 centavos en el día y es probable una prueba de los máximos de sesiones anteriores alrededor de 27.80$ si el dólar continúa menguando. Los alcistas de la plata esperarán que el reciente contexto reflacionario del mercado (que ha beneficiado a los activos sensibles a la inflación, como las materias primas y los mercados de valores) continúe y pueda llevar el metal precioso a los máximos establecidos a principios de mes.

Desde el comienzo del mes, las expectativas de inflación de equilibrio a 10 años de EE.UU. se han recuperado de alrededor del 2.1% a más del 2.2% y esto ha respaldado las “coberturas de inflación” como a los metales preciosos. Los impulsos inflacionarios se han debilitado un poco el martes, ya que los mercados se toman un respiro de los movimientos recientes; Los rendimientos a 10 años son un poco más bajos en línea con un ligero retroceso desde los máximos recientes en los mercados de acciones y petróleo crudo.

Pero los metales preciosos están ganando ímpetu en otros lugares; como se señaló, el dólar estadounidense, con el que los metales preciosos suelen tener una correlación negativa, está a la zaga. Además, los rendimientos reales de los bonos estadounidenses están cayendo; El rendimiento de los TIPS a 10 años en EE.UU. cayó alrededor de dos puntos y medio básicos el martes por debajo del -1.05%, muy cerca de los mínimos históricos establecidos en el primer día de negociación del año de poco menos de -1.10%.

El miércoles se publicarán los datos de inflación de precios al consumidor de EE.UU., que si son más fuertes de lo anticipado, podrían revitalizar los recientes flujos de mercado "reflacionarios", lo que probablemente beneficiaría a los mercados de metales preciosos siempre y cuando el presidente de la Fed, Jerome Powell, que habla más tarde el miércoles por la noche, se mantenga firme. a la postura habitual de la Fed de que la política seguirá siendo muy acomodaticia y la Fed analizará cualquier repunte "transitorio" de la inflación en los próximos meses. La continua moderación de la Fed debería mantener bajo presión los rendimientos reales.

Niveles Técnicos 

 

• Las vacantes de empleo de EE.UU. de JOLTs aumentaron levemente en diciembre.
• El índice del dólar estadounidense DXY se mantiene profundamente en territorio negativo.

El número de puestos vacantes el último día hábil de diciembre fue de 6.6 millones, ha anunciado el martes la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. en su último resumen de vacantes y rotación laboral (JOLTs) el martes. Esta lectura fue superior a la expectativa del mercado de 6.5 millones.

• La volatilidad salta a extremos en los metales tras dramático descenso en minutos.
• XAU/USD opera de nuevo en terreno positivo tras perder más de 10$ en minutos.

El oro pasó de estar cerca de probar 1850$ a ceder todas las ganancias del día en minutos. El XAU/USD tocó fondo en 1831$, apenas por encima del piso de la sesión asiática, y rebotó, acercándose a 1840$.

La novedad de las últimas horas es la volatilidad en el precio de los metales, ya que la plata (XAG/USD) tuvo un recorrido similar, al marcar nuevos mínimos para el día en 27.02$ y ahora está sobre 27.30$ nuevamente, pero lejos de los máximos del día.

Los bruscos movimientos no tuvieron un correlato en el precio de otros activos. El resto del mercado de divisas y las bolsas se mantuvieron sin variaciones dramáticas.

La fuerte caída puso en duda el sesgo alcista del XAU/USD, pero el rebote subsiguiente dejó abierta las puertas para una continuidad de las subas.

Niveles técnicos

• GBP/JPY está cayendo por segundo día consecutivo el martes.
• El yen está entre las monedas de mejor desempeño ante leve caída en las bolsas y en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

El GBP/JPY subió a su nivel más alto desde febrero de 2020 en 144.96 el lunes, pero luego perdió momento. Después de cerrar en territorio negativo en el primer día de la semana, el cruce extendió el retroceso hasta la zona de 144.00. Está operando en torno a 144.20, perdiendo un 0.25% en el día.

Sin datos relevantes, cierta aversión al riesgo junto con una debilidad el dólar llevó a una fuerte caída del USD/JPY, que presionó a la baja al GBP/JPY.

Los principales índices de Wall Street están retrocediendo, apoyando aún más al yen. El Dow Jones pierde 0.30% aunque el Nasdaq ha pasado a terreno levemente positivo.

Sin datos relevantes para el martes, asoma el miércoles la estimación del PIB de NIESR para enero, el único dato incluido en la agenda económica del Reino Unido. Más tarde en el día, el gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, tiene previsto pronunciar un discurso, estimado para las 1700 GMT.

Niveles técnicos

• Permanece el tono de ventas en torno al dólar.
• El índice NFIB retrocedió un poco a 95 puntos en enero.
• Kaplan gobernador de la Fed de Atlanta, no descarta un repunte de la inflación.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, permanece a la defensiva en la región de 90.60/50 el martes.

Índice del dólar estadounidense DXY retrocede por el apetito por el riesgo

El índice DXY pierde terreno por tercer día consecutivo el martes después de ser rechazado desde los máximos anuales en la región de 91.60 al final de la semana pasada.

La preferencia de los inversores por los activos de mayor riesgo se ha acelerado últimamente como respuesta al comercio de reflación, y se ha visto reforzado por las esperanzas de una recuperación económica firme. Mientras tanto, se espera que el lanzamiento de la vacuna se acelere en Europa y se sume a las sólidas perspectivas de crecimiento.

Al principio de la sesión, Kaplan, gobernador de la Fed de Atlanta, ha dicho que un repunte temporal de la inflación no sería sorprendente, mientras ve un fuerte impulso al PIB este año y espera que la economía se expanda por encima de la tendencia en 2022. Kaplan también favoreció la caída algunas de las medidas extraordinarias actuales una vez que la pandemia haya pasado. También cree que no existen riesgos sistémicos.

En lo referente a los datos de EE.UU., el índice NFIB se situó en 95 puntos para el mes de enero (desde el 95.9 de diciembre). Durante la sesión americana se darán a conocer las ofertas de trabajo de JOLTs, el discurso del gobernador de la Fed de St. Louis, J. Bullard, y el informe semanal habitual sobre los suministros de petróleo crudo de EE.UU. de la API.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

La subida del dólar perdió fuerza en la zona de 91.60 la semana pasada. Los episodios de fortaleza ocasional en los rendimientos estadounidenses siguen siendo el impulsor casi exclusivo de los intentos alcistas del dólar, ayudado por las perspectivas de un crecimiento firme de EE.UU. frente a otros países del G-10 y el lanzamiento de las vacunas. Sin embargo, se espera que la continuación de la tendencia alcista del dólar se mantendrá algo contenida en medio de las frágiles perspectivas para la moneda en el medio / largo plazo, y siempre en el contexto del actual estímulo fiscal y monetario masivo en la economía de EE.UU., la postura de "más baja por más tiempo" de la Reserva Federal y las perspectivas de una fuerte recuperación en el economía global, que se espera se convierta en un apetito adicional por los activos de mayor riesgo.

Eventos clave de esta semana en EE.UU.: Cifras de inflación medidas por el IPC / IPC subyacente, el discurso del presidente Powell sobre "El estado del mercado laboral de EE.UU." el miércoles y el indicador preliminar del sentimiento del consumidor para el mes de febrero del viernes.

Temas eminentes en segundo plano: Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está retrocediendo un 0.36% en el día, cotizando en 90.60. El soporte inicial se encuentra en 90.50 (mínimo del 9 de febrero), seguido de 90.04 (mínimo del 21 de enero) y 89.20 (mínimo del 6 de enero). Por el lado positivo, una ruptura de 91.60 (máximo del 5 de febrero), abriría la puerta a 91.78 (SMA de 100 días) y finalmente a 92.46 (23.6% de retroceso de Fibonacci de la caída de 2020-2021).

• Los principales índices de Wall Street cotizan en territorio negativo.
• Las acciones de energía caen después de registrar fuertes ganancias el lunes.
• Los sectores defensivos permanecen en el green después de la campana de apertura.

Después de registrar nuevos máximos históricos al comienzo de la semana, los principales índices de acciones en los EE.UU. abrieron modestamente a la baja el martes, ya que los inversores parecen estar reservando sus ganancias. Al momento de escribir, el índice S&P 500 bajó un 0.2% a 3.907, el promedio industrial Dow Jones perdió un 0.33% a 31.278 y el Nasdaq Composite desciende un 0.08% a 13.685.

Entre los 11 sectores principales del S&P 500, el Índice de Energía, que subió más del 4% el lunes, es el que peor desempeño ha tenido después de la campana de apertura, con una pérdida del 1.77% en el día.

Por otro lado, los sectores defensivos están subiendo, lo que confirma el entorno de mercado adverso al riesgo. Por el momento, los índices de Bienes Raíces y Servicios Públicos suben en torno al 0.4%.

Los únicos datos de EE.UU. publicados el martes mostraron que el índice de optimismo empresarial NFIB en enero se redujo a 95 desde 95.9 en diciembre, pero fue ignorado en gran medida por los participantes del mercado.

Gráfico S&P 500 (diario)

• El EUR/USD retrocede desde máximos cercanos a 1.2120 el martes.
• La mejora del estado de ánimo en el complejo de riesgo pesa sobre el dólar.
• P. Lane, del BCE, hablará más adelante en la sesión.

El sesgo de compra se mantiene sin cambios en torno a la moneda compartida y hace que el EUR/USD gire alrededor de 1.2100 por el momento.

EUR/USD sostenido por el apetito por el riesgo

El EUR/USD navega por la zona de máximos de varios días alrededor de 1.2100 en el contexto de la mejora del sentimiento en las tendencias generales del apetito por el riesgo.

De hecho, el comercio de reflación se encuentra con el apoyo adicional del plan del presidente Biden para inyectar un estímulo adicional a la economía, mientras que la fuerte recuperación esperada en la economía global también colabora con el impulso del par.

La tendencia bajista diaria en los rendimientos del índice de referencia a 10 años de EE.UU. también ejerce una presión adicional sobre el dólar y también aumenta el rebote del EUR/USD.

A principios de la agenda del euro, el superávit comercial alemán mejoró a 16.1€ mil millones durante diciembre. El lunes, la Presidenta Lagarde del BCE reiteró la postura ultra-acomodaticia del BCE en medio de la persistente falta de tracción alcista de la inflación en la región. Más tarde el martes, Lane del BCE participará en una mesa redonda virtual en la conferencia del Consejo Asesor Fiscal de Irlanda.

Al otro lado del charco, el índice NFIB bajó un poco a 95.0 en enero (desde 95.9), mientras que las ofertas de trabajo de JOLT, el informe API semanal y el discurso de J. Bullard del FOMC se esperan más adelante en la sesión americana.

Qué buscar alrededor de EUR

El EUR/USD parece haber encontrado una contención decente en los mínimos anuales alrededor de 1.1950 (5 de febrero). El rebote en curso en esa área sigue las perspectivas constructivas para el par a largo plazo y siempre está respaldado por las perspectivas de una fuerte recuperación en la región (y en el extranjero), que a su vez se sustenta en un estímulo fiscal adicional por parte de la Fed y el BCE. junto con la esperanza de una aceleración en el lanzamiento de la vacuna. Además, los tipos de interés reales siguen favoreciendo a la zona del euro frente a EE.UU., que también es otro factor que respalda al euro junto con el enorme posicionamiento a largo plazo en la comunidad especulativa.

Niveles técnicos 

Por el momento, el índice está ganando un 0.47% a 1.2101 y una ruptura por encima de 1.2124 (media móvil simple de 55 días) apuntaría a 1.2173 (23.6% de Fibonacci del rally de noviembre a enero) en camino a 1.2189 (máximo semanal el 22 de enero). Por otro lado, el soporte inmediato emerge en 1.1952 (mínimo de 2021 el 5 de febrero) secundado por 1.1887 (61.8% Fibonacci del rally de noviembre a enero) y finalmente 1.1699 (SMA de 200 días).

• El dólar canadiense retrocede en varios frentes tras el arranque de la sesión americana.
• USD/CAD regresar sobre la media de 20 días.

El USD/CAD prolongó el rebote desde mínimo en casi dos semanas y trepó hasta 1.2761, llegando a un nuevo máximo para el día, en la previa de la apertura formal de Wall Street. El loonie ha mostrado cierta debilidad en las últimas horas en casi todos los frentes.

El retroceso en los precios del petróleo, con el WTI cortando una racha de seis días seguidos con subas, puede estar afectando al CAD, que en las últimas tres horas ha sido de las monedas de peor desempeño en el mercado.

Si bien el dólar se estabilizó en el mercado tras caer en forma constante desde la sesión americana del lunes, el rebote del USD/CAD fue muy pronunciado reflejando la debilidad del loonie.

El rebote del USD/CAD ha traído la cotización de regreso sobre la media móvil de 20 días (1.2745). De continuar subiendo la próxima resistencia fuerte se puede ver en 1.2785 seguido de 1.2830 (línea bajista). En la dirección contraria, un regreso debajo de 1.2735 pondría nuevamente presión sobre el reciente piso en 1.2710.

Niveles técnicos

• Una combinación de factores provocó algunas ventas agresivas en torno al USD/JPY el martes.
• La caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses ejerció una fuerte presión sobre el USD y ejerció cierta presión.
• Un tono de riesgo más suave sostuvo el JPY de refugio seguro y contribuyó a la caída intradía.

El par USD/JPY continuó perdiendo terreno durante la mitad de la sesión europea y cayó a nuevos mínimos de dos semanas, alrededor de la región de 104.55 en la última hora.

El par fue testigo de una fuerte venta el martes y extendió la caída de retroceso de la semana pasada desde los máximos de casi tres meses, alrededor de la región de 105.75, o niveles justo por encima de la muy importante SMA de 200 días. El par USD/JPY ahora ha borrado sus ganancias registradas la semana anterior y fue presionado por una combinación de factores.

Los inversores se volvieron cautelosos en medio de las dudas sobre una recuperación económica estadounidense relativamente más rápida tras la publicación de un informe de empleo estadounidense bastante poco impresionante el viernes. Esto, junto con un retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., condujo a una debilidad generalizada del dólar estadounidense y se consideró un factor clave que ejercía presión sobre el par USD/JPY.

Los operadores bajistas se inspiraron además en un tono ligeramente más suave en los mercados de valores, que tiende a apuntalar la demanda del yen japonés como refugio seguro. Además de esto, las posibilidades de que se activen algunas paradas de negociación por debajo de la marca psicológica clave de 105,00 agravaron la presión bajista y contribuyeron al declive continuo del par USD/JPY.

En ausencia de publicaciones económicas importantes que muevan el mercado de EE.UU., los rendimientos de los bonos estadounidenses desempeñarán un papel clave al influir en la dinámica de los precios del  USD y proporcionarán cierto impulso. Los inversores también vigilarán de cerca el sentimiento de riesgo del mercado en general para aprovechar algunas oportunidades comerciales significativas en torno al par USD/JPY.

Niveles técnicos 

• El par GBP/USD saltó a nuevos máximos de varios años el martes en medio de una debilidad generalizada del USD.
• Un avance sostenido en la zona de congestión de 1.3755-60 fue visto como un detonante clave para los alcistas.
• La formación de un canal de tendencia ascendente también apunta a una tendencia alcista bien establecida.

El par GBP/USD se disparó a nuevos máximos de varios años el martes, aunque luchó por capitalizar el movimiento y se mantuvo por debajo de la marca de 1.3800 durante la mitad de la sesión europea. El retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. socavó al dólar estadounidense, que se consideró un factor clave para respaldar al par.

Desde una perspectiva técnica, el reciente movimiento positivo desde los mínimos de oscilación mensual de enero, alrededor de mediados de los 1.3400, se ha producido a lo largo de un canal de pendiente ascendente. La formación apunta a una tendencia alcista a corto plazo bien establecida y respalda las perspectivas de una extensión del reciente movimiento de apreciación.

La perspectiva constructiva se ve reforzada por el hecho de que el par GBP/USD confirmó una ruptura alcista a corto plazo a través de la zona de congestión 1.3755-60 el lunes. Además, los indicadores técnicos en el gráfico diario mantuvieron su sesgo alcista y aún están lejos de estar en territorio de sobrecompra.

Por lo tanto, una fuerza posterior para probar la resistencia del canal ascendente, alrededor de la región de 1.3825, sigue siendo una posibilidad clara. Algunas compras posteriores marcarán una nueva ruptura alcista y prepararán el escenario para recuperar 1.3900 por primera vez desde abril de 2018.

Por otro lado, el punto de ruptura de la resistencia de 1.3760-55 ahora parece proteger la caída inmediata. Cualquier caída significativa por debajo de la resistencia convertida en soporte mencionada podría verse como una oportunidad de compra cerca de 1.3600. Esto, a su vez, debería ayudar a limitar las caídas, al menos por el momento.

Gráfico de 4 horas 



Niveles técnicos 

• La zona de 20.00 en el USD/MXN ofrece soporte ante la primera puesta a prueba.
• México: Inflación sube más de lo esperado en enero, dudas por Banxico.

El USD/MXN está operando en terreno positivo el martes alrededor de 20.10 luego de haber caído hasta 20.00, alcanzando el nivel más bajo en casi dos semanas. El rebote se dio además ante una leve mejora del dólar a lo largo del mercado.

El dólar está cayendo contra las principales monedas y presenta resultados mixtos contra las de mercados emergentes. En este grupo las de América Latina aparecen como las más débiles.

Las bolsas están cayendo en forma modesta el martes, lo que le quita fuerza a la demanda de activos riesgosos, pero el descenso está siendo moderado y los niveles de los principales índices de Wall Street aún reflejan optimismo hacia el futuro.

México: AMLO supera el COVID y la inflación sube más de lo esperado

El presidente mexicano, Andrés Manuel López Obrador reapareció tras haber estado infectado con coronavirus. La máxima autoridad volvió a brindar la habitual conferencia de prensa de la mañana, en donde afirmó que ya no llevará más el tapabocas.

En lo que respecta a datos económicos, se conoció que la inflación en enero subió más de lo que se esperaba. El índice de precios al consumidor subió 0.86% enero y la tasa anual pasó de 3.2% a 3.5%, ante una suba importante en los precio de energía. Si bien el IPC se mantiene dentro del rango del Banco de México, el dato siembra más dudas sobre si el jueves el banco central recortará la tasas de interés de referencia.

Desde el punto de vista técnico, el USD/MXN se mueve sin una dirección clara. Mientras sigua sobre 19.95/20.00 se puede esperar un rebote alcista significativo. Una confirmación por debajo de 19.95, ubicaría a la cotización en niveles por debajo de la media móvil de 20 y de 55 días, además de perder un soporte psicológico, lo que sugeriría mayor fortaleza para el peso mexicano.

Niveles técnicos

• AUD/USD perdió su impulso alcista luego de avanzar por encima de 0.7700.
• La confianza empresarial de NAB en Australia mejoró en enero.
• El índice del dólar estadounidense está bajando por tercer día consecutivo.

El par AUD/USD ganó tracción durante el horario comercial asiático del martes y rompió por encima de 0.7700. Sin embargo, después de tocar su nivel más alto en dos semanas en 0.7736, el par perdió su impulso alcista y fue visto por última vez registrando ganancias diarias modestas en 0.7715.

El USD lucha por encontrar demanda el martes

Horas antes, los datos publicados por el National Australia Bank mostraron que la confianza empresarial en enero mejoró a 10 desde el 5 de diciembre y superó la expectativa del mercado de 8. En una nota negativa, las condiciones comerciales se redujeron a 7 desde 14 en el Mismo periodo.

A pesar de los datos mixtos de Australia, la presión de venta generalizada que rodea al dólar permitió que el AUD/USD subiera. Presionado por una fuerte caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, el índice del dólar estadounidense (DXY) está cayendo por tercer día consecutivo el martes, perdiendo un 0.35% a 90.60.

Los datos de EE.UU. mostraron que el índice de optimismo empresarial NFIB en enero cayó ligeramente a 95 desde 95.9 en diciembre. Más adelante en la sesión, el informe de ofertas de empleo de JOLTS de diciembre se incluirá en la agenda económica de EE.UU.

El miércoles, el índice de confianza del consumidor de Westpac y los datos de ventas de viviendas nuevas de la HIA de Australia serán considerados para un nuevo impulso. Hasta entonces, es probable que la valoración de mercado del USD continúe impulsando la acción del AUD/USD.

Niveles técnicos 

• El EUR/USD extiende el rebote semanal a 1.2120.
• El siguiente en relevancia es la región de 1.2200.

El EUR/USD reanuda el alza con un tono firme, olvidándose rápidamente del retroceso menor del lunes y recuperando la barrera de 1.2100 y más el martes.

Si el impulso alcista cobra más fuerza, entonces se espera que el EUR/USD alcance el obstáculo intermedio en el nivel de Fibonacci (del rally de noviembre a enero) en 1.2173. Una superación de este nivel debería exponer los máximos semanales cerca de 1.2190 (22 de enero), por encima de los cuales se espera que se mitigue la presión de venta.

En el panorama más amplio, la postura constructiva del EUR/USD permanece sin cambios mientras está por encima de la SMA crítica de 200 días, hoy en 1.1699.

En cuanto al gráfico mensual, la ruptura (sólida) de la línea 2008-2020 es un gran evento alcista y debería respaldar la continuación de la tendencia actual a largo plazo.

Gráfico diario 



Niveles técnicos

• USD/CHF fue testigo de fuertes ventas el martes y extendió la caída de retroceso de la semana pasada.
• Un retroceso en los rendimientos de los bonos estadounidenses pesó sobre el USD y ejerció presión sobre el par.
• La reactivación de la demanda de refugio seguro benefició al CHF y contribuyó a la caída intradía.

El par USD/CHF mantuvo su tono fuertemente ofrecido durante la mitad de la sesión europea y fue visto por última vez operando cerca de la región 0.8935-30, o en mínimos de una semana.

El par se encontró con algunas nuevas ofertas el martes y extendió la caída de retroceso de la semana pasada desde la región de 0.9045, niveles más allá de la SMA de 100 días. Un cambio de rumbo en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. llevó a una debilidad generalizada del dólar estadounidense, que, a su vez, se consideró como uno de los factores clave que ejercen presión sobre el par USD/CHF.

Los inversores también se volvieron cautelosos en medio de dudas sobre una recuperación económica relativamente más rápida de Estados Unidos tras la publicación de un informe de empleo estadounidense bastante poco impresionante el viernes. Esto fue visto como otro factor que pesó al dólar, con los alcistas ignorando los desarrollos para acelerar el paquete de ayuda COVID-19 de 1.9$ billones del presidente Joe Biden.

Aparte de esto, un modesto retroceso en los mercados de valores impulsó algunos flujos de refugio hacia el franco suizo de refugio seguro y arrastró al par USD/CHF hacia la zona de oferta de 0.8920-25. Algunas ventas posteriores anularán las perspectivas de cualquier movimiento de apreciación adicional y harán que el par sea vulnerable en medio de la ausencia de publicaciones económicas que muevan el mercado.

Mientras tanto, los rendimientos de los bonos estadounidenses podrían seguir desempeñando un papel clave a la hora de influir en la dinámica de los precios del USD. Esto, junto con el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, permitirá a los operadores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al par USD/CHF.

Niveles técnicos 

Después de un período de varios meses de operatoria en rango, el EUR/AUD ha tenido una tendencia bajista desde octubre de 2020, alcanzando mínimos de dos años. Los economistas de Westpac apuntan a la marca de 1.5250 para fines de 2021.

Declaraciones clave:

"Esperamos que la economía mundial se recupere drásticamente en la segunda mitad de 2021, un escenario clásico para que el AUD tenga un desempeño superior".

"El Banco Central Europeo está inquieto por la apreciación del euro, con la inflación subyacente de la Eurozona estancada en un mínimo histórico del 0.2% anual en el cuarto trimestre de 2020. El lento proceso de vacunación de la Unión Europea también es un lastre para la moneda".

“La recuperación económica de Australia se ha enfrentado a muchas menos interrupciones. Pero con el crecimiento de los salarios en mínimos históricos y los cierres de fronteras en curso que golpean las exportaciones de servicios, el Banco de la Reserva de Australia se apresuró a anunciar 100 mil millones de AUD adicionales en QE y una tasa de efectivo probable del 0.1% hasta al menos 2024. Esta postura debería ayudar a frenar la caída del EUR/AUD a alrededor de 1.56 en las próximas semanas y 1.52 a finales de 2021".

El AUD/USD tuvo otra sesión positiva el lunes, rompiendo por encima del área de resistencia crucial de 0.7683/7704, negando el techo pequeño para sugerir una mayor fortaleza a corto plazo, con una resistencia clave vista inicialmente en 0.7782, apunta el equipo de analistas de Credit Suisse.

Declaraciones clave:

“Con un 'día de reversión' alcista y el impulso diario del MACD también a punto de volver a subir, buscamos más subas a corto plazo, con una resistencia inmediata vista en 0.7731. Más allá, veríamos un movimiento de regreso a 0.7764/70, cuyo quiebre anularía el 'día de reversión' bajista y expondría 0.7782, donde esperaríamos ver nuevos vendedores inicalmente".

“Por encima de 0.7782 se puede ver una nueva prueba del máximo de abril de 2018 y el actual máximo de 2021 en 0.7816/20".

“El soporte se mueve inicialmente a 0.7694, luego a 0.7651, por debajo de lo cual aliviaría la presión alcista y se podría dar un movimiento de regreso a 0.7610/01, que esperaríamos aguante ante el primer intento. Sin embargo, la ruptura aquí expondría el mínimo del viernes en 0.7583, más allá del cual quedaría anulado el reciente 'día de reversión' y se vería un movimiento a 0.7464/57".

• La corrección a la baja del índice DXY se extiende a la región de 90.50.
• El siguiente soporte de interés se sitúa en la región de 90.00.

El índice DXY acelera la caída y se mueve por mínimos de varios días en la zona de 90.50 durante la sesión europea del martes.

Los vendedores siguen presionando al dólar y ahora abren la puerta para una probable visita a los mínimos semanales, alrededor del nivel de 90.00 alcanzado el 22 de enero, en las próximas sesiones. Por debajo de este nivel psicológico se encuentran los mínimos de 2021 alrededor de 89.20 por delante del mínimo de marzo de 2018 en 88.94.

Mientras tanto, los movimientos ocasionales al alza en el índice DXY se consideran solo correctivos y, a largo plazo y siempre que el índice se mantenga por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 93.74, se espera que la postura bajista persista.

Índice del dólar estadounidense DXY gráfico diario

Índice del dólar estadounidense DXY niveles técnicos

• El EUR/JPY extiende las pérdidas del lunes por debajo del nivel de 127.00.
• Los máximos anuales cerca de 127.50 aparecen como el próximo obstáculo.

La prueba del lunes de niveles por encima de la región de 127000 parece haber motivado a los bajistas a regresar al mercado, desencadenando la corrección actual en el cruce EUR/JPY.

Mientras tanto, la acción del precio en torno al EUR/JPY podría permanecer en forma de consolidación lateral a muy corto plazo, con el extremo superior en los máximos de esta semana por encima de 127.00 y un soporte decente cerca de la región de 126.00. La SMA de 55 días en 126.06 también refuerza este nivel.

Si el EUR/JPY se recupera por encima de 127,00, debería abrir la puerta a una posible visita de los máximos de 2021 en torno a 127.50, alcanzados el 7 de enero. Más arriba, la atención se centra en la zona de 129.30 (máximos del 29 de noviembre al 13 de diciembre de 2018) antes de los máximos de ese mes en 130.14 (7 de noviembre de 2018).

Mirando el panorama más amplio, mientras el cruce EU/JPY se mantenga por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 123.47, la perspectiva debería seguir siendo constructiva.

EUR/JPY gráfico diario

EUR/JPY niveles técnicos

• El WTI retrocedió desde máximos en trece meses, encontrando soporte sobre 57.50$.
• Optimismo en las bolsas y debilidad del dólar dan apoyo al petróleo.

El barril de WTI está operando prácticamente sin cambios con respecto al cierre de ayer en torno a 58.00$. Previamente, en el arranque de la sesión europea había trepado a máximos en trece meses en 58.62$ y luego cayó hasta 57.55$ antes de rebotar el nivel actual.

En caso de terminar en positivo, sería la séptima ganancia diaria en forma consecutiva para el petróleo, una racha que no se da desde enero de 2019. Esto también rige para el barril de referencia Brent, que sigue firme sobre 60.00$

El tono de optimismo en los mercados, junto con los recortes de producción previstos para febrero en Arabia Saudita y el cumplimiento de las cuotas de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados, siguen siendo un respaldo importante.

A esto se suma el martes la debilidad generalizada del dólar junto con la expectativa de más estímulos fiscales en EE.UU.

El rally del WTI ya muestra niveles de sobre compras, tras trepar más del 10% desde el comienzo del mes, pero aún no hay señales de una corrección a la baja o que el rally este empezando a ceder. El único indicio son los indicadores de sobre compra y la velocidad del rally, que parece poco probable de sostenerse constantemente por varias jornadas más.

Niveles a tener en cuenta

• El NZD/USD lucha por preservar su impulso alcista el martes.
• El sentimiento de aversión al riesgo mantiene limitadas las ganancias del NZD.
• El índice del dólar estadounidense DXY se mantiene profundamente en territorio negativo.

El par NZD/USD ganó más de 40 pips el lunes y ha logrado subir a su nivel más alto en un mes en 0.7254 el martes. Sin embargo, el mal humor del mercado ha dificultado que el NZD, de mayor riesgo percibido, continuara impulsando al alza y ha pesado sobre el par. En el momento de escribir, el NZD/USD sube modestamente en el día alrededor de 0.7230.

La venta masiva del USD permanece intacta

Horas antes, los datos publicados por el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) mostraron que las expectativas de inflación en el primer trimestre aumentaron al 1.89% trimestral desde el 1.59% anterior. Esta lectura ha ayudado al NZD a ganar fuerza, ya que es probable que el aumento de los precios al consumidor obligue al RBNZ a abstenerse de dar un paso moderado.

Por otro lado, la caída de más del 2% observada en el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años ahora permite que el dólar estadounidense aproveche los flujos monetarios de refugio seguro. Por el momento, el índice del dólar estadounidense DXY está bajando un 0.38% en el día en 90.58, limitando la caída del NZD/USD.

Los datos publicados por la fundación NFIB han mostrado el martes que el índice de optimismo empresarial en EE.UU. se redujo a 95 puntos en enero desde los 95.9 de diciembre. Más tarde, los datos de las ofertas de empleo de JOLTS se incluirán en el calendario económico de EE.UU. No se publicarán datos macroeconómicos importantes de Nueva Zelanda el miércoles.

Niveles técnicos del NZD/USD

• El oro logra una fuerte tracción de continuación por tercer día consecutivo el martes.
• La caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses pesa sobre el USD y ofrece cierto apoyo al metal precioso.
• El sentimiento alcista subyacente podría limitar cualquier subida descontrolada en el XAU/USD.

El oro mantiene su tono firme durante la sesión europea del martes, cotizando alrededor de la región de 1.844-45$, justo por debajo de los máximos de una semana establecidos a principios de este martes.

El metal precioso ha construido sobre el movimiento de recuperación de la semana pasada, desde el área de 1.785$ cerca de mínimos de dos meses, y ha continuado ganando tracción positiva por tercer día consecutivo. El fuerte movimiento alcista se debe a la aparición de algunas fuertes ventas en torno al dólar estadounidense, lo que a su vez ha sostenido a los precios del metal precioso, denominado en dólares.

Los alcistas del USD se han vuelto cautelosos en medio de las dudas sobre una recuperación económica relativamente más rápida tras la publicación de un informe de empleos de EE.UU. bastante poco impresionante el viernes. Esto, junto con un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro, ha afectado aún más al USD y ha proporcionado un impulso adicional al metal amarillo.

Mientras tanto, el progreso en las vacunas contra el coronavirus y una resolución presupuestaria para acelerar el paquete de estímulo de 1.9 billones de dólares propuesto por el presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, ha estado impulsando el sentimiento. De hecho, los legisladores demócratas publicaron el primer borrador de la legislación que enviaría pagos de estímulo de 1.400$ a los estadounidenses que ganan hasta 75.000$ por año.

El sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros parece ser el único factor que ha impedido que los alcistas abrieran nuevas posiciones y ha imitado cualquier ganancia adicional para el XAU/USD de refugio seguro. Por lo tanto, es probable que cualquier movimiento positivo posterior enfrente una fuerte resistencia y permanezca limitado cerca de la SMA de 100 días, actualmente alrededor de la región de 1.870$.

Ante la ausencia de publicaciones económicas importantes desde EE.UU., los rendimientos de los bonos estadounidenses y la dinámica de los precios del USD jugarán un papel clave para influir en el XAU/USD. Los inversores podrían seguir las señales del sentimiento de riesgo del mercado más amplio para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

Niveles técnicos del oro

• EUR/JPY debilitado, consolidando por debajo de 127.00
• El yen entre las monedas de mejor desempeño.

El EUR/JPY está retrocediendo por segunda jornada en forma consecutiva y sigue cuesta abajo desde que alcanzó máximos en una semana sobre 127.00 el lunes. La cotización alcanzó un piso en la sesión europea del martes en 126.54 ante de rebotar. Está operando en 126.65/70, mostraron una leve caída.

El rally del EUR/USD, que llegó a superar 1.2100, solo pudo darle soporte al EUR/JPY, ya que el yen es de las monedas de mejor desempeño el lunes. El USD/JPY pierde más de 50 pips, y casi cien considerando las últimas 24 horas.

El retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro, y una fortaleza particular del yen están presionando a la baja al EUR/JPY.

Panorama técnico

El EUR/JPY sigue sin poder afirmase sobre 127.00, lo que refleja dificultades en extender el rally más allá de ese nivel. En caso de conseguir afirmarse, el euro quedaría listo para más subas y una prueba a los máximos recientes en 127.50.

Por debajo de 126.50, el próximo soporte se puede ver en 126.20 donde está la media móvil de 20 días. Luego aparecer en el radar 125.75.

Niveles técnicos

• El USD/CAD ha recuperado sus pérdidas después de caer hacia el nivel de 1.2700.
• El WTI realiza una corrección técnica después de subir por encima de 58$.
• El índice del dólar estadounidense DXY continúa presionando a la baja el martes.

El par USD/CAD ha caído a su nivel más bajo en casi dos semanas en 1.2710 el martes, pero ha cambiado su dirección antes de la apertura de la sesión americana. En el momento de escribir, el par se mantiene prácticamente sin cambios en el día en 1.2735.

La subida del petróleo pierde fuerza

La presión de venta generalizada alrededor del dólar estadounidense ha hecho que el USD/CAD bajara durante la primera mitad del día. El índice del dólar estadounidense DXY, que cerró por debajo de 91.00 el lunes, ha caído hacia la región de 90.50 durante la sesión europea, cotizando alrededor de 90.62 y perdiendo un 0.35% en el día en el momento de escribir. El pobre desempeño de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos parece estar pesando sobre el USD el martes.

Los datos de EE.UU. han mostrado que el índice de optimismo empresarial de NFIB en enero se redujo a 95 puntos y no alcanzó la expectativa del mercado de 98.7. Sin embargo, la reacción del mercado a este informe ha sido tenue. Más tarde en el día, la atención se centrará en los datos de vacantes de empleo de JOLTS de EE.UU. para obtener un nuevo impulso.

Mientras tanto, después de subir a su nivel más alto en más de un año en 58.60$, el barril de West Texas Intermediate WTI parece haber entrado en una fase de consolidación. Antes del informe semanal de existencias de petróleo crudo de la API, el WTI cae un 0.55% en el día en 57.75$, lo que dificulta que el CAD, divisa vinculada con los precios de las materias primas, se mantenga resistente frente a la moneda estadounidense.

USD/CAD niveles técnicos

• Los metales continúan subiendo ante caída del dólar.
• XAU/USD acumula ganancia de 50$ desde el pasado jueves.

El oro está subiendo por tercera jornada en forma consecutiva, acumulando una suba de más de $50 en ese período. El martes la cotización trepó hasta 1848$, el nivel más alto en una semana. Desde allí retrocedió y está operando en 1844$, una suba del 0.72% para el día.

La plata (XAG/USD) también está subiendo (1.45%) y también está en máximos en una semana. El avance se da principalmente impulsado por una caída del dólar en todos los frentes. El DXY pierde 0.40% y está en 90.50, el mínimo desde el 1 de febrero.

El retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro desde máximos en meses también está jugando a favor de la suba en los metales. Los mercados de renta variable en el mundo operan sin cambios significativos, convalidando ganancias recientes. De todas formas, la correlación se ha debilitado en las últimas horas. Previamente tanto el oro como la plata, seguían hora a hora, los índices bursátiles de Wall Street, esto el martes, no se da claramente ya que XAU/USD y XAG/USD subieron, aunque los futuros del Dow Jones y el S&P500 retrocedieron.

Niveles a tener en cuenta

Desde el punto de vista técnico, el oro regresó sobre la zona de importante de 1830$, recuperando un soporte clave. Las subas por el momento han enfrentado resistencia por debajo de 1850$. El momento se mantiene alcista, aunque en el corto plazo, varios indicadores técnicos muestran niveles de sobrecompra. Al alza, las próximas resistencias están en 1855$ seguido de 1864$.

En la dirección contraria, los soportes del XAU/USD se pueden ubicar en 1837$, seguido de 1830$ y 1815$.

• El índice de optimismo empresarial NFIB de EE.UU. bajó en enero.
• El índice del dólar estadounidense DXY se mantiene en territorio negativo cerca de 90.60.

La Federación Nacional de Negocios Independientes (NFIB por sus siglas en inglés) ha informado el martes que el índice de optimismo empresarial en EE.UU. se redujo a 95 puntos en enero desde los 95.9 de diciembre. Esta lectura ha estado por debajo de la expectativa del mercado de 98.7.

• El Ethereum alcanza otro nuevo máximo histórico mientras los alcistas anticipan ganancias por encima de los 2.000$.
• Las ballenas del ETH están comprando a medida que el precio sube a máximos más altos.
• El aumento de rumores alrededor del Ethereum podría mostrar una señal bajista que podría conducir a una corrección.

El Ethereum ha seguido gradualmente los pasos del Bitcoin para alcanzar un nuevo máximo histórico. La criptomoneda ahora está cotizando por encima de los 1.800$ mientras fomenta una tendencia alcista hacia los 2.000$. El Bitcoin también ha alcanzado un nuevo máximo histórico el lunes en 47.625$.

Ethereum comienza el viaje a máximos por encima de 2.000$

La mayoría de los indicadores técnicos parecen haberse alineado en apoyo de una ruptura a niveles de precios más allá de 1.800$. Aunque el Ether está cotizando en 1.815$, el RSI en el gráfico de 4 horas sugiere que el movimiento alcista acaba de comenzar.

El indicador de fuerza de la tendencia aún no ha alcanzado los niveles de sobrecompra. Por lo tanto, el ETH tiene espacio para subir a corto plazo. Además, el RSI ha roto por encima de la línea de divergencia, lo que a su vez refuerza la perspectiva alcista.

ETH/USD gráfico de 4 horas

El crecimiento de la red de Ethereum ha comenzado a recuperarse después de una caída, como se muestra en el gráfico desarrollado por Santiment. El aumento en la cantidad de direcciones de nueva creación se produjo en conjunto con el repunte a 1.700$ y el reciente aumento por encima de 1.800$. Si el crecimiento de la red de ETH continúa aumentando, podemos esperar que el precio del token alcance el nivel esperado de 2.000$ en el corto plazo.

Crecimiento de la red Ethereum

Las ballenas del Ethereum en una fiesta de compras

La adopción de Ethereum por parte de los titulares de grandes volúmenes continúa disparándose en medio de los nuevos máximos históricos. En otras palabras, la tendencia alcista del Ethereum puede ser imparable, especialmente con la presión de compra en aumento.

La distribución de titulares de Santiment destaca un aumento en las ballenas que poseen entre 100.000 y 1 millón de ETH. Las direcciones en este rango se dispararon de 154 el 6 de febrero a 157 el 8 de febrero.

Al mismo tiempo, las direcciones con 1 millón a 10 millones de ETH aumentaron de uno a nueve en el mismo período. El crecimiento constante de las ballenas tendrá un efecto dominó en la presión de compra, lo que favorecerá la ruptura.

Crecimiento de la red Ethereum

Mirando al otro lado de la valla

El volumen social de Ethereum también ha aumentado significativamente. Los rumores en torno a la criptomoneda es un reflejo de la especulación de máximos más altos. Sin embargo, un mayor volumen de redes sociales no es una señal alcista. Por lo general, al activo le resulta difícil mantener la tendencia alcista, lo que podría llevar a una corrección.

Volumen social de Ethereum

Por otro lado, mantenerse por encima de los 1.800$ críticos es clave para garantizar que el Ethereum se mantenga en la trayectoria hacia máximos más altos. Sin embargo, una corrección puede entrar en escena si se pierde este soporte. Otras zonas de soporte críticas son 1.700$, la media móvil simple de 50 periodos y 1.500$.

• El USD/JPY está cayendo por segundo día consecutivo el martes.
• La venta masiva del USD se acelera en medio de la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidenses.
• Los principales índices de Wall Street parecen abrir ligeramente a la baja.

El par USD/JPY registró pequeñas pérdidas el lunes y cerró por encima del nivel de 105.00, antes de caer bajo una fuerte presión bajista el martes. En el momento de escribir, el par cotiza en 104.63, perdiendo un 0.54% en el día, después de haber caído a su nivel más bajo desde el 29 de enero en 104.53 anteriormente en la sesión.

El USD se debilita en medio de la caída de los rendimientos de los bonos del tesoro de EE.UU.

La fuerte caída observada en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos parece estar pesando sobre el USD/JPY el martes. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años está perdiendo actualmente más del 2% cayendo al 1.147%. En consecuencia, el dólar también está teniendo dificultades para encontrar demanda y el índice del dólar estadounidense DXY, que cerró en negativo por segundo día consecutivo el lunes, está cayendo un 0.38% en el día en 90.58. El índice de optimismo empresarial de NFIB y las ofertas de empleo de JOLTS se incluirán en el calendario económico de EE.UU. de hoy.

Horas antes, el gabinete de Japón ha anunciado que ha decidido gastar 1,1372 billones de yenes en reservas de emergencia para ayudar a la economía a recuperarse de la crisis del coronavirus, pero este hecho ha sido ignorado en gran medida por los participantes del mercado.

Mientras tanto, los futuros del S&P 500 están cayendo un 0.1% en el día, lo que sugiere que los principales índices de Wall Street podrían cambiar de dirección después de registrar nuevos máximos históricos el lunes. En caso de que las acciones estadounidenses bajen después de la campana de apertura, el USD/JPY podría tener dificultades para lograr un rebote, con el JPY conservando su fortaleza como refugio seguro.

Niveles técnicos del USD/JPY

• El AUD/USD continúa moviéndose al alza por tercer día consecutivo el martes.
• La fortaleza por encima de una línea de tendencia descendente ha allanado el camino para ganancias adicionales.
• El RSI ligeramente sobrecomprado en el gráfico de 1 hora justifica cierta cautela para los alcistas.

El par AUD/USD está ganando tracción por tercer día consecutivo el martes y ha alcanzado nuevos máximos de dos semanas, alrededor de la región de 0.7735, durante la primera mitad de la sesión europea.

La aparición de nuevas ventas en torno al dólar estadounidense, provocada por un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., ha sido considerado un factor clave que impulsaba al par AUD/USD al alza. Los alcistas ahora buscan aprovechar el impulso por encima de la resistencia de una línea de tendencia descendente de un mes.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario han comenzado a moverse nuevamente hacia territorio positivo y respaldan las perspectivas de ganancias adicionales. Sin embargo, el RSI en el gráfico de 1 hora ya muestra condiciones de sobrecompra leve y justifica cierta precaución para los alcistas agresivos.

Por lo tanto, será prudente esperar alguna consolidación intradía o un modesto retroceso antes de posicionarse para cualquier nuevo movimiento alcista a corto plazo. Sin embargo, el par AUD/USD parece estar listo para desafiar la zona de resistencia de 0.7770-75 y apuntar a recuperar el nivel de 0.7800.

Por otro lado, la región de 0.7710-0.7700 ahora parece defender la caída inmediata. No defender el soporte mencionado podría provocar algunas ventas técnicas y hacer que el par AUD/USD sea vulnerable. El movimiento descendente podría luego extenderse para volver a probar niveles por debajo de 0.7600.

AUD/USD gráfico de 4 horas

AUD/USD niveles técnicos

• El EUR/GBP recupera tracción el martes y supera los máximos del día anterior cerca del nivel de 0.8800.
• El repunte carece de un catalizador fundamental obvio y corre el riesgo de desaparecer rápidamente.

El cruce EUR/GBP se mueve al alza durante la primera mitad de la sesión europea del martes, alcanzando nuevos máximos diarios cerca del nivel de 0.8800.

Tras el retroceso del día anterior, desde la región de 0.8790, el cruce ha logrado recuperar tracción positiva el martes y ahora podría estar buscando aprovechar la recuperación desde los mínimos de varios meses. La aparición de algunas nuevas ventas en torno al dólar estadounidense ha proporcionado un buen impulso a la moneda común, lo que a su vez ha sido considerado un factor clave que prestaba algo de apoyo al cruce EUR/GBP.

Por otro lado, la libra esterlina está consolidando sus ganancias recientes frente a su contraparte estadounidense y se ha mantenido estable cerca de los máximos de varios años. La libra esterlina se mantiene respaldada por el hecho de que el Banco de Inglaterra hizo retroceder las expectativas de tasas de interés negativas. Esto podría evitar que los alcistas abran posiciones agresivas y limitar cualquier movimiento alcista descontrolado para el cruce EUR/GBP.

Ante la ausencia de publicaciones económicas importantes, ya sea de la zona euro o del Reino Unido, cualquier movimiento positivo posterior podría verse como una oportunidad de venta cerca del nivel de 0.8800/10. Esto hace que sea prudente esperar una fuerte continuación de las compras antes de confirmar que el cruce EUR/GBP ha tocado fondo en el corto plazo y posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional.

Niveles técnicos del EUR/GBP

• Los futuros del S&P 500 apuntan al alza en medio de un cruce alcista en el gráfico de 4 horas.
• Las operaciones de reflación seguirán favoreciendo a los activos de mayor riesgo.
• El RSI se mantiene firme justo debajo de la región de sobrecompra.

Los futuros del S&P 500 están coqueteando con máximos históricos justo por encima del nivel de 3.900 puntos, mientras los alcistas continúan beneficiándose del optimismo por el estímulo en EE.UU. y las renovadas perspectivas de reflación.

Los alcistas han extendido el movimiento al alza después de la ruptura del patrón de hombo-cabeza-hombro invertido en el gráfico de cuatro horas visto el jueves pasado.

El objetivo medido se ve en los 4.010 puntos, con un cruce alcista confirmado hoy que podría proporcionar ese entusiasmo adicional a los compradores para alcanzar nuevos máximos históricos. La media móvil simple de 50 periodos ha cruzado al alza a la SMA de 100 periodos, validando la formación alcista en dicho marco temporal.

Antes de eso, el nivel psicológico de 3.950 puntos podría ofrecer cierta resistencia en el camino ascendente de los futuros del S&P 500.

En cuanto al gráfico de 1 hora, los futuros del índice S&P 500 han confirmado un cruce de la muerte a principios de la sesión asiática.

La media móvil de 50 horas ha cruzado la media móvil de 200 horas hacia abajo, lo que sugiere que hay más margen a la baja en el corto plazo.

Cualquier retroceso correctivo podría encontrar un fuerte soporte en la SMA de 21 horas con pendiente alcista en 3.876. Más abajo, la resistencia del patrón, ahora convertida en soporte alrededor de 3.840, podría desafiar el compromiso de los bajistas.

Con todo, el camino de menor resistencia parece al alza, respaldado por el RSI, que se mantiene más firme justo por debajo de la región de sobrecompra, cerca del nivel de 68 puntos.

Futuros del S&P 500 gráfico de 4 horas

• El renovado sesgo de venta en torno al USD empuja al GBP/USD a nuevos máximos de varios años el martes.
• El apetito por el riesgo y un retroceso en los rendimientos de los bonos estadounidenses ejerce cierta presión sobre el USD.
• El movimiento sostenido por encima de la región de 1.3755-60 ha preparado el escenario para ganancias adicionales.

El par GBP/USD mantiene su tono firme durante la sesión europea del martes y ahora parece haber entrado en una fase de consolidación alcista cerca de máximos de varios años, alrededor de la región de 1.3785.

El par ha construido sobre el buen rebote del día anterior, desde la región de 1.3680, y ha ganado una fuerte tracción de continuación el martes. El impulso ha llevado al par GBP/USD por encima de la región de 1.3755-60 y se debe a la aparición de algunas nuevas ventas en torno al dólar estadounidense.

Los alcistas del USD se han vuelto cautelosos, en medio de las dudas sobre una recuperación económica estadounidense relativamente más rápida tras la publicación de un informe de empleos de EE.UU. bastante poco impresionante el viernes. Esto, junto con un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., ha pesado sobre el dólar y ha proporcionado un modesto impulso al par GBP/USD.

Mientras tanto, el progreso en las vacunas contra el coronavirus y los desarrollos para acelerar el paquete de estímulo de 1.9 billones de dólares propuesto por el presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, han seguido respaldando el sentimiento alcista subyacente en los mercados. Esto ha sido visto como otro factor que ha pesado aún más en la demanda del USD de refugio seguro.

Con el movimiento positivo del martes, el par GBP/USD ya parece haber confirmado una ruptura alcista a corto plazo y parece estar preparado para extender el impulso positivo. Un movimiento sostenido por encima del nivel de 1.3800 reafirmará la configuración constructiva y allanará el camino para un nuevo movimiento alcista a corto plazo.

Ante la ausencia de publicaciones económicas importantes, ya sea del Reino Unido o de EE.UU., la dinámica del precio del USD desempeñará un papel clave para influir en el movimiento intradiario del par GBP/USD. Los inversores podrían seguir las señales del sentimiento más amplio de riesgo del mercado para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

Niveles técnicos del GBP/USD

El Ethereum ha logrado otro hito al alcanzar un nuevo máximo histórico por encima de los 1.800$. La criptomoneda ha estado moviéndose al alza desde principios de año. Si bien el movimiento hacia los máximos históricos actuales es significativo, los inversores esperan alcanzar máximos superiores a los 2.000$ y hacia los 3.000$.

Mientras tanto, establecer un soporte más alto por encima de 1.800$ será útil para garantizar que se mantenga la tendencia alcista esperada.

… noticia en desarrollo…

• El USD/CAD es testigo de algunas ventas por tercer día consecutivo el martes.
• El retroceso en los rendimientos de los bonos estadounidenses y el apetito por el riesgo afecta al USD de refugio seguro.
• Los precios alcistas del petróleo apoyan al CAD y ejercen cierta presión adicional sobre el par.

El par USD/CAD se mantiene bajo presión al inicio de la sesión europea del martes, cotizando en mínimos de dos semanas en la región de 1.2730-25.

El par ha extendido las pérdidas del día anterior y ha sido testigo de algunas ventas por tercer día consecutivo. La caída se debe por la aparición de algunas ventas en torno al dólar estadounidense y el actual movimiento alcista de los precios del petróleo crudo, que tienden a apuntalar la demanda del dólar canadiense, divisa vinculada a los precios de las materias primas.

El último informe de empleos de EE.UU., publicado el viernes pasado, planteó dudas sobre una recuperación económica estadounidense relativamente más rápida de la pandemia de coronavirus. Esto, junto con un cambio de tendencia en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., ha llevado a una cierta toma de beneficios en torno al dólar estadounidense desde los máximos de más de dos meses tocados el lunes.

Los inversores han estado valorando las perspectivas de un gasto fiscal masivo en Estados Unidos, en medio de los desarrollos para acelerar el paquete de estímulo propuesto por el presidente estadounidense Joe Biden de 1.9 billones de dólares. Sumado a esto, el progreso en las vacunas contra el coronavirus empujó los rendimientos de los bonos estadounidenses al nivel más alto en un año.

La combinación de factores ha alimentado el optimismo sobre una fuerte recuperación económica global y un repunte en la demanda de combustible. Aparte de esto, los recortes adicionales de la oferta por parte del principal exportador Arabia Saudita han elevado los precios del petróleo al nivel más alto en 13 meses, alrededor de la región de 58.30$ el martes.

La extensión del fuerte repunte en los precios del petróleo ha contribuido aún más al tono de ventas en torno al par USD/CAD. Dicho esto, hasta ahora el par ha logrado mantenerse por encima del nivel de 1.2700, lo que, a su vez, justifica cierta cautela para los bajistas en medio de la ausencia de publicaciones de datos económicos relevantes en EE.UU.

Niveles técnicos del USD/CAD

El EUR/USD ha avanzado cerca de 55 pips en lo que llevamos de martes, elevándose desde los alrededores de 1.2045/50 de inicios de la sesión asiática a nuevos máximos de ocho días tras la apertura europea en 1.2103.

El apetito de riesgo ha regresado a los mercados, lo que está afectando la demanda del dólar, beneficiando a otros activos como el euro. El índice DXY que mide al billete verde cae hoy a 90.60, su nivel más bajo desde el pasado 01 de febrero. Los rendimientos de los bonos estadounidenses se sitúan a estas horas sobre el 1.15%, cayendo desde el 1.196% en las última 24 horas. 

Mientras sigue el optimismo sobre el plan de estímulo propuesto por el Presidente de Estados Unidos, Joe Biden, y sobre el aumento del ritmo de vacunación, el calendario económico apenas presenta datos hoy. Alemania publicó en la mañana europea sus datos de balanza comercial y cuenta corriente de diciembre, ambas por debajo de lo esperado. Estados Unidos publicará más tarde el NFIB de confianza empresarial de enero, mientras que se espera el discurso de Richard Lane, miembro de la Junta Ejecutiva y Económica del Banco Central Europeo.

Niveles EUR/USD

Con el par operando sobre 1.2097 al momento de escribir, ganando un 0.38% en el día, la próxima resistencia al alza espera en la zona 1.2130/35, donde están los máximos del 01 de febrero. Más arriba hay otra resistencia en 1.2156, techo del 29 de enero, antes de llegar a 1.2189, nivel máximo del 22 de enero.

A la baja, el primer soporte se encuentra en el mínimo de ayer, 1.2019. En caso de caer por debajo de 1.2000, el siguiente nivel relevante estará en 1.1952, suelo del 05 de febrero.

• El índice DXY parece débil en la región de 90.70 el martes.
• La corrección a la baja en los rendimientos estadounidenses perjudica al dólar.
• El índice NFIB, los datos de las aperturas de empleos de JOLTs y un discurso de la Fed destacan en el calendario económico de EE.UU. de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, extiende el retroceso semanal por debajo de la región de 91.00 durante la sesión europea del martes.

Índice del dólar estadounidense DXY más débil por el apetito por el riesgo y los menores rendimientos

Después de alcanzar nuevos máximos anuales en la región de 91.60 a finales de la semana pasada, el índice DXY ha visto una corrección a la baja que ahora está volviendo a visitar la región de 90.70, donde coinciden las SMA de 21 y 55 días junto con la línea de tendencia de 2020-2021.

El movimiento a la baja en los rendimientos estadounidenses, desde los máximos recientes alrededor del 1.20% alcanzado el 8 de febrero, también ha estado colaborando con el movimiento a la baja del dólar, exacerbado aún más por la mejora persistente en el apetito por el riesgo.

En lo referente al calendario económico de EE.UU., hoy se dará a conocer el índice NFIB, seguido por las ofertas de empleo de JOLTs y el discurso de J. Bullard, gobernador de la Fed de St. Louis, sobre economía y política monetaria.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

La subida del dólar perdió fuerza en la zona de 91.60 la semana pasada. Los episodios de fortaleza ocasional en los rendimientos estadounidenses siguen siendo el impulsor casi exclusivo de los intentos alcistas del dólar, ayudado por las perspectivas de un crecimiento firme de EE.UU. frente a otros países del G-10 y el lanzamiento de las vacunas. Sin embargo, se espera que la continuación de la tendencia alcista del dólar se mantendrá algo contenida en medio de las frágiles perspectivas para la moneda en el medio / largo plazo, y siempre en el contexto del actual estímulo fiscal y monetario masivo en la economía de EE.UU., la postura de "más baja por más tiempo" de la Reserva Federal y las perspectivas de una fuerte recuperación en el economía global, que se espera se convierta en un apetito adicional por los activos de mayor riesgo.

Eventos clave de esta semana en EE.UU.: Cifras de inflación medidas por el IPC / IPC subyacente, el discurso del presidente Powell sobre "El estado del mercado laboral de EE.UU." el miércoles y el indicador preliminar del sentimiento del consumidor para el mes de febrero del viernes.

Temas eminentes en segundo plano: Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está retrocediendo un 0.22% en el día, cotizando en 90.73. El soporte inicial se encuentra en 90.57 (media móvil simple de 55 días), seguido de 90.04 (mínimo del 21 de enero) y 89.20 (mínimo del 6 de enero). Por el lado positivo, una ruptura de 91.60 (máximo del 5 de febrero), abriría la puerta a 91.78 (SMA de 100 días) y finalmente a 92.46 (23.6% de retroceso de Fibonacci de la caída de 2020-2021).

• El XAU/USD confirma la ruptura del triángulo simétrico en el gráfico de 4 horas.
• La aceptación por encima de la SMA de 100 periodos es fundamental para desencadenar una subida adicional.
• La SMA 200 en 1.863$ es el próximo objetivo al alza en medio del RSI alcista.

El oro (XAU/USD) ha capturado nuevas compras a principios de la sesión europea del martes después de una breve consolidación, mientras los alcistas buscan conquistar la región de 1.850$ extendiendo la recuperación desde los mínimos de dos meses.

La debilidad generalizada del dólar estadounidense, en medio de la reactivación de las operaciones de reflación debido al aumento de las perspectivas del paquete de estímulo de 1.9 billones de dólares, sigue favoreciendo a los alcistas del XAU. El oro se considera una cobertura contra la inflación y la degradación de la moneda.

Desde una perspectiva técnica a corto plazo, la visión del oro parece constructiva después de que se confirmara la ruptura de un triángulo simétrico en el gráfico de cuatro horas.

A pesar de la ruptura al alza, los alcistas del oro deben encontrar aceptación por encima de la media móvil horizontal de 100 periodos en 1.843$.

Es probable que los precios del oro experimenten un fuerte aumento hacia la SMA 200 en 1.863$ tras un movimiento sostenido por encima de la poderosa barrera de de la SMA 100.

El RSI apunta al alza por encima del nivel de 50, lo que sugiere que el sesgo alcista permanece intacto.

Por otro lado, un fuerte soporte cerca de 1.835$ podría limitar cualquier retroceso. Ese nivel es la confluencia de la resistencia del triángulo, ahora convertida en soporte, y la SMA de 50 periodos.

Más abajo, los vendedores luego se prepararían para una caída hacia 1.818$, donde se encuentra el soporte del patrón.

Oro gráfico de 4 horas

Oro niveles técnicos

• El AUD/USD gana tracción por tercer día consecutivo el martes.
• El retroceso de los rendimientos de los bonos estadounidenses pesa sobre el USD y apoya la subida del par.
• El optimismo del mercado beneficia aún más al AUD, de mayor riesgo percibido.

El par AUD/USD se aferra a sus ganancias intradiarias al inicio de la sesión europea del martes, manteniéndose positivo en el día por encima del nivel de 0.7700. En el momento de escribir, el par retrocede desde los máximos cercanos a 0.7730

El par ha construido sobre el rebote de la semana pasada, desde la región de 0.7565 en mínimos de un mes, y se ha movido al alza por tercer día consecutivo el martes. El apetito por el riesgo predominante ha sido visto como uno de los factores clave que ha pesado sobre el dólar estadounidense de refugio seguro y ha beneficiado al dólar australiano de mayor riesgo percibido.

El sentimiento de riesgo global se ha mantenido respaldado por el progreso en las vacunas contra el coronavirus, que ha estado alimentando las esperanzas de una fuerte recuperación económica mundial. Aparte de esto, los desarrollos para acelerar el paquete de estímulo de 1.9 billones de dólares propuesto por el presidente estadounidense Joe Biden han impulsado aún más la confianza de los inversores.

Mientras tanto, el poco impresionante informe de empleos de Estados Unidos del viernes ha planteado dudas sobre una recuperación económica relativamente más rápida en Estados Unidos de la pandemia de coronavirus. Esto, junto con un cambio en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. desde el nivel más alto desde marzo de 2020, ha pesado sobre el dólar estadounidense y ha proporcionado un impulso adicional al par AUD/USD.

El par se ha disparado a máximos de casi dos semanas, aunque ha tenido dificultades para superar la resistencia de una línea de tendencia bajista de un mes. Esto hace que sea prudente esperar una fortaleza sostenida por encima de la barrera mencionada antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional en medio de la ausencia de publicación de datos económicos relevantes en EE.UU.

Niveles técnicos del AUD/USD

Las expectativas de inflación de Nueva Zelanda se han acelerado aún más en el horizonte temporal del primer trimestre de 2021, según ha mistado el martes la última encuesta de condiciones monetarias realizada por el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ).

Las expectativas de inflación a dos años, vistas como el marco temporal en el que la acción de la política monetaria del Banco de Nueva Zelanda se filtrará a los precios, subieron al 1.89% desde el 1.59% anterior.

Las expectativas de inflación promedio a 1 año del primer trimestre de Nueva Zelanda aumentaron al 1.73% frente al 1.23% observado en el último trimestre.

El PIB de Estados Unidos podría volver a niveles pre-pandémicos para el cuarto trimestre de este año, ha dicho el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, en una entrevista con el Washington Post el lunes por la noche.

Comentarios adicionales:

Esto es lo que necesitas saber hoy martes 9 de febrero:

Los mercados están fascinados con la inversión de Tesla en Bitcoin, que ha enviado al BTC/USD a los 48.000$. El dólar está en descenso junto con los rendimientos y un estado de ánimo de apetito de riesgo a medida que continúa la especulación del estímulo fiscal de EE.UU. Las noticias sobre las vacunas y varios indicadores económicos están en el punto de mira.

Tesla, el fabricante de vehículos eléctricos líder en el mundo, ha llevado al Bitcoin por encima de los 48.000$ después de anunciar una inversión de 1.5 mil millones en la criptomoneda. La compañía de Elon Musk también aceptará BTC bajo ciertas condiciones. El multimillonario fundador también ha estado promocionando Dogecoin en las últimas semanas. Algunos especulan que otras grandes empresas seguirán el ejemplo de Tesla.

Los bonos estadounidenses han atraído un nuevo interés después de haber caído previamente, y la consiguiente caída de los rendimientos ha estado pesando sobre el dólar. El dólar ha vuelto un poco a su estado de refugio seguro y el optimismo, como se ve en los nuevos máximos históricos de las acciones estadounidenses, está presionando a la moneda de reserva mundial a la baja. El EUR/USD ha avanzado hacia 1.21 y el GBP/USD se está acercando a 1.38.

Estímulo: El Presidente estadounidense Joe Biden y los demócratas continúan discutiendo los detalles de un plan de alivio fiscal que planean aprobar más adelante en febrero. Moderados y liberales en el partido gobernante están en desacuerdo sobre los cheques de 1.400$ para estadounidenses, lo que está demostrando ser un punto de fricción.

Se prevé que la atención política se centre en el juicio político del ex presidente Donald Trump, que comienza el martes, pero los inversores están mirando el precio final del impulso de estímulo, que puede alcanzar los 1.9 billones de dólares. A principios de mes, el dólar avanzó en respuesta a las perspectivas de un mayor gasto.

El oro se ha estado aprovechando de las crecientes perspectivas de estímulo y está cambiando de manos en torno a los 1.840 dólares. La plata, un favorito temporal de los comerciantes minoristas en Reddit, se está quedando atrás.

Covid: La UE está haciendo un nuevo impulso de vacunación después de recibir dosis de AstraZeneca. Sin embargo, las dosis de la firma anglo-sueca no han demostrado ser eficientes contra la variante del coronavirus sudafricano. El Reino Unido y Estados Unidos continúan impulsando la inmunización con toda su fuerza.

Los precios del petróleo continúan su marcha alcista, con el crudo WTI superando los 58$, un día después de que el Brent superara la marca de los 60$. Las expectativas de una demanda más sólida está impulsando el "oro negro".

El dólar estadounidense está bajo presión el martes y el par AUD/USD continúa recuperándose desde el área de 0.7600. El dólar australiano fue visto por última vez operando 0.7726, aumentando un 0.27% en el día, y la próxima resistencia se ve en 0.7762, según informa Karen Jones, Jefa de Equipo de Investigación de Análisis Técnico en Commerzbank.

“El AUD/USD continúa rebotando desde la media móvil de 55 días en 0.7605 y la línea de soporte de 2020-2021 en 0.7619 esta semana. Actualmente se dirige hacia la línea de resistencia de 0.7762 y el máximo de enero de 0.7820, un cierre por encima de aquí será alcista. Por encima del mercado, tenemos la resistencia TD en 0.7925 que, si se alcanza, probablemente mantendrá la prueba inicial".

"El nivel de 0.7925 se considera la barrera para el máximo de 2018 en 0.8135".

"Por debajo de 0.7560 (el mínimo de la semana pasada) se desencadenará una caída hasta el mínimo del 21 de diciembre de 0.7463 y también al máximo de septiembre de 0.7413 y el máximo del 9 de noviembre de 0.7340".

En opinión de los estrategas de divisas de UOB Group, la libra sigue dispuesta a extender el movimiento al alza en el horizonte a corto plazo.

Perspectiva 24 horas: “Nuestra expectativa de que la libra esterlina subiera por encima de 1.3760 no se materializó, ya que cayó a 1.3680 antes de repuntar rápidamente a un máximo de 1.3749. El tono subyacente todavía parece ser positivo y existe la posibilidad de que la GBP supere los 1.3760. Dicho esto, no se espera que la próxima resistencia en 1.3800 entre en escena. En el lado negativo, el mínimo de 1.3680 está actuando como un soporte sólido y es poco probable que se vea amenazado (1.3710 ya es un nivel bastante fuerte)”.

Próximas 1-3 semanas: "Destacamos el viernes pasado (05 de febrero, par en 1.3675) que solo un cierre diario por debajo de 1.3580 o por encima de 1.3760 indicaría que la GBP estaba lista para un movimiento direccional sostenido. Desde entonces, el tono subyacente a corto plazo ha mejorado y el sesgo está al alza. A partir de aquí, la libra esterlina podría subir, pero es probable que el ritmo de cualquier avance sea lento y es posible que 1.3800 no entre en escena tan pronto. En el lado negativo, una ruptura de 1.3640 (nivel de 'soporte fuerte') indicaría que la actual leve presión alcista se ha aliviado".

La economía francesa sigue en camino de expandirse un 5% este año a pesar de la crisis del coronavirus, según mostraron este martes las últimas previsiones del Banco de Francia.

El legislador del Banco Central Europeo (BCE) y Gobernador del Banco de Francia, François Villeroy de Galhau, dijo: “Puedo confirmar nuestro pronóstico de un crecimiento del 5% para todo el 2021. Es sólido y bastante cauteloso, aunque refleja, por supuesto, la gran incertidumbre en torno a la situación sanitaria".

El banco central estimó que la economía está operando a la baja un 5% desde los niveles previos a la crisis en febrero, sin cambios desde enero.

La balanza comercial germana aumentó en diciembre a 16.1B de euros desde los 15.9B de noviembre (revisados a la baja desde 16.4B), según informa Destatis. El resultado decepciona los 16.3B esperados por los expertos.

La cuenta corriente de Alemania subió a 28.2B de euros desde los 21.2B previos (revisados desde 21.3B), pero no alcanza los 28.8B estimados por el mercado.

Las exportaciones aumentaron un 0.1% en diciembre, mejorando la caída del 1% prevista. En noviembre, el indicador creció un 2.3% (revisado desde el 2.2%).

Las importaciones cayeron un 0.1% tras haber subido un 5.4% en noviembre (cifra revisada al alza desde el 4.7%).

Reacción EUR/USD

El EUR/USD no se ha movido con los datos y sigue firme al alza después de haber alcanzado máximos de una semana a mitad de la sesión asiática de hoy martes en 1.2082. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.2077, ganando un 0.21% en el día.

Según los estrategas de divisas de UOB Group, es probable que el EUR/USD se negocie dentro de un rango de 1.1950-1.2150 en las próximas semanas.

Perspectiva 24 horas: "Ayer destacamos que el rápido aumento parecía adelantarse a sí mismo y era poco probable que se produjera un avance sostenido.  Esperábamos que el EUR cotizara lateralmente entre 1.2010 y 1.2075. Posteriormente, el euro se negoció entre 1.2018 y 1.2066 antes de cerrar con pocos cambios en 1.2048 (+ 0.05%). No sería sorprendente que se produjeran más operaciones laterales a pesar de que el tono subyacente ligeramente firme sugiere un rango más alto de 1.2030 /1.2085”.

Próximas 1-3 semanas: “No hay mucho que agregar a la actualización de ayer (08 de febrero, par en 1.2045). Como se destacó, la reciente fase débil ha seguido su curso y se considera que el EUR se ha movido hacia una consolidación y es probable que se negocie entre 1.1950 y 1.2150. De cara al futuro, salvo una clara ruptura de 1.2150, se espera que el EUR realice otro intento de acercarse a 1.1900 en una etapa posterior”.

En opinión de los economistas de Goldman Sachs, es probable que la recuperación económica de Estados Unidos se fortalezca en el segundo trimestre de 2021.

Puntos clave:

El PIB del segundo trimestre puede mejorar a un ritmo del 11% frente al 10% previsto anteriormente.

La línea de base del estímulo se ha movido hasta 1.5 billones de dólares desde 1.1 billones y eso ha llevado al impulso, que se extiende a lo largo del año.

El pronóstico del PIB para 2021 es ahora del 6.8% frente a la estimación anterior del 6.6%.

En 2022, se prevé que la economía crecerá un 4.5% frente al 4.3% anterior.

Se espera que la Fed disminuya su QE gradualmente a principios de 2022, tras haber subido el pronóstico de despegue al primer semestre de 2024 desde el segundo semestre.