Noticias de mercados

• El Índice de Precios de Producción en Estados Unidos se desacelera, lo que hace prever el impacto de la política de la Reserva Federal.
• Después de dos informes sobre la inflación en Estados Unidos, el dólar se debilitó ante la esperanza de que la Fed ponga en pausa las subidas de tipos.
• El PIB de Japón se contrajo, justificando la política relajada del Banco de Japón.
• Los misiles rusos impactaron en Polonia, aunque quedó pendiente de confirmación.

El USDJPY lucha por superar la Media Móvil Exponencial (EMA) de 100 días en 140.82 y cae tras la publicación de un informe sobre la inflación en EE.UU. que refuerza los argumentos de la Reserva Federal y modera el ritmo de subidas de tipos. Además, surgieron tensiones geopolíticas al informarse de que dos misiles rusos alcanzaron Polonia. El USDJPY cotiza en 139.05, perdiendo un 0.58% en el día.

El sentimiento sigue siendo frágil tras los acontecimientos de Polonia. Se ha informado de que las fuerzas ucranianas interceptaron un cohete ruso que se precipitó sobre Polonia, provocando la tragedia. Cabe destacar que las autoridades polacas no han expresado una versión oficial de lo sucedido. En el momento de escribir este artículo, la Casa Blanca dijo que no podía confirmar los informes procedentes de Polonia.

Aparte de esto, las acciones estadounidenses han recuperado algo de terreno tras los titulares de Polonia. El Departamento de Trabajo de EE.UU. (DoL) reveló que el Índice de Precios de Producción (IPP) de octubre creció un 8% interanual, por debajo de las estimaciones del 8.3%, mientras que, excluyendo los artículos volátiles, el llamado IPP subyacente aumentó un 6.7% interanual, menos del 7.1% previsto. Ahora que los informes del IPC y del IPP están en el espejo retrovisor, sugieren que la inflación estadounidense se está enfriando,

Por otra parte, los funcionarios de la Reserva Federal comentaron que sería conveniente una desaceleración del endurecimiento de las condiciones monetarias, pero al mismo tiempo subrayaron que el trabajo no está hecho. El martes, el presidente de la Fed de Atlanta , Raphael Bostic, dijo que la Fed debe ser persistente. Por su parte, el vicepresidente de la Fed para la Supervisión, Michael Barr, advirtió que la economía podría sufrir un "debilitamiento significativo" tras las acciones de la Fed.

En el frente japonés, los datos revelaron que el Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre se contrajo un 1.2%, frente al crecimiento del 1.1% estimado por los analistas, lo que justifica la política monetaria del Banco de Japón (BoJ). El gobernador del BoJ, Haruhiki Kuroda, expresó continuamente que el banco central mantendría unas condiciones de política monetaria flexibles para estimular la economía japonesa.

Qué hay que vigilar

En la agenda económica japonesa destacan los pedidos de maquinaria y el índice de la industria terciaria de septiembre. En Estados Unidos, la agenda incluirá la tasa hipotecaria a 30 años de la MBA, junto con los precios de las importaciones y exportaciones, las ventas minoristas y la producción industrial. Además, los oradores de la Fed, como el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, hará declaraciones.

Niveles técnicos clave del USDJPY

• Los alcistas del AUDUSD mantienen el rumbo pero encuentran una resistencia clave.
• Los riesgos geopolíticos han levantado su fea cabeza en torno al ruido de Polonia y Rusia.

El AUDUSD ha subido alrededor de un 1% y ha repuntado desde un mínimo de 0.6685 para poner a prueba una línea de resistencia diaria clave cerca de 0.6800. Sin embargo, ha habido un fallo que se debe a que ha prestado soporte al complejo de riesgo, concretamente al dólar estadounidense, en la escalada de tensiones geopolíticas de hoy en el conflicto entre Rusia y Ucrania.

En el comercio del mediodía en Wall Street, la noticia de que al menos dos personas han muerto después de que los misiles rusos cayeran en el estado de la OTAN, Polonia, en la frontera con Ucrania, según el Express. Polonia y Hungría han convocado reuniones del comité de seguridad nacional y el Pentágono de EE.UU. está tratando de colaborar en la noticia. Un funcionario de la OTAN dijo que ''estamos estudiando estos informes relacionados con la explosión en Polonia y coordinando estrechamente con nuestro aliado Polonia''.'' Volodymyr Zelenskyy, el presidente ucraniano, dijo que los ataques con misiles rusos en territorio de la OTAN son una escalada significativa, y que es necesario actuar. El ministro de defensa letón dijo que la OTAN ''podría proporcionar defensas aéreas a Polonia y a parte del territorio de Ucrania''.

RBA vs riesgos geopolíticos

Las implicaciones de esto son muy bajistas para los Mercados financieros y las divisas de alta beta como el Aussie. Dado que el AUD se está encontrando con una línea de tendencia diaria, véase más abajo, el camino de menor resistencia es a la baja. Sin embargo, por el momento, está rondando sus niveles más fuertes en casi dos meses, mientras los operadores digieren las últimas actas de la reunión de política de los bancos centrales, que mostraron que los responsables de la política están abiertos a hacer una pausa en el ciclo de endurecimiento o a volver a subir más los tipos de interés en función de los datos que vayan llegando.

La vicegobernadora del Banco de la Reserva de Australia, Michelle Bullock, también declaró recientemente que es probable que la tasa de efectivo siga subiendo. Sin embargo, añadió que una eventual pausa en las subidas de tasas está cada vez más cerca. A principios de este mes, el RBA realizó una subida de tipos menor de la esperada, de 25 puntos básicos, y ya ha elevado la tasa de efectivo en un total de 275 puntos básicos desde mayo.

Mientras tanto, los inversores mantuvieron la cautela cuando los funcionarios de la Reserva Federal señalaron que las tasas estadounidenses podrían terminar más altas de lo previsto. De línea dura, los portavoces de la Fed están dando soporte al dólar, que ahora se ve alimentado también por los riesgos geopolíticos. No obstante, el Índice de Precios de Producción del martes fue un reflejo del Índice de Precios al Consumo de la semana pasada. El DXY cayó a su mínimo desde mediados de agosto, en torno a 105.35, y se encaminó a probar el mínimo del 10 de agosto, cerca de 104.636. Sin embargo, los alcistas se han movido y vuelven a pisar el acelerador:

Los rendimientos en EE.UU. reaccionaron en consecuencia con el IPP, que se situó en el 8.0% frente al 8.3% esperado y el 8,4% revisado (era el 8.5%) en septiembre. El IPP se situó en el 6.7% interanual, frente al 7.2% previsto y real en septiembre. "Los datos del IPP no contribuirán a disipar la noción de que la Fed se está acercando a un pivote", afirmaron los analistas de Brown Brothers Harriman.

El empleo australiano en el punto de mira

En el frente nacional, los datos de empleo australianos estarán en el punto de mira. ''Es probable que el crecimiento de los salarios vuelva a repuntar, impulsado por el ajuste de la decisión de la Comisión de Trabajo Justo, mientras que el ajuste salarial del sector privado suele producirse en el tercer trimestre'', afirmaron los analistas de TD Bursátiles. ''Por otro lado, esperamos pérdidas de empleo en octubre, en contra de lo esperado. Una cifra de empleo débil podría impulsar las expectativas de que el RBA se está acercando a una pausa, aunque creemos que todavía es prematuro''.

Análisis Técnico del AUDUSD

Los gráficos diarios y semanales ofrecen una perspectiva bajista mientras el precio se mantiene en la parte delantera de las líneas de tendencia bajista y por debajo de la estructura horizontal semanal.

Wall Street está bajando, con los índices de referencia en los mínimos diarios tras la noticia de que al menos dos personas han muerto después de que los misiles rusos cayeran en el estado de la OTAN, Polonia, en la frontera con Ucrania, según el Express.

Polonia ha convocado una reunión del comité de seguridad nacional, según un portavoz.

Hungría también ha convocado una reunión del consejo de defensa.

El Pentágono dice que no puede corroborar la noticia en este momento, pero que está tratando de hacerlo.

Reacción de los mercados

Las acciones estadounidenses se están convirtiendo en un mar de rojo con los índices de referencia dirigiéndose hacia el sur según el índice S&P 500:

El dólar también puede encontrar soporte en la noticia, lo que podría llevar a una corrección significativa para los próximos días, ya que la geopolítica pasa a primer plano:

El presidente ucraniano, Volodymyr Zelenskyy, afirmó que los ataques con misiles rusos en territorio de la OTAN son "una escalada significativa, es necesario actuar".

Lo que hay que tener en cuenta el miércoles 16 de noviembre:

Fue otro día volátil en la esfera de las divisas, con optimismo y temores mezclados a lo largo de la jornada. El dólar estadounidense se desplomó hasta nuevos mínimos mensuales frente a la mayoría de sus rivales antes de la apertura de Wall Street, pero registró una buena remontada antes del cierre.

Las modestas preocupaciones surgieron al principio de la jornada tras los tibios datos chinos. Según fuentes oficiales, la Producción Industrial creció un 5% interanual en octubre, incumpliendo las expectativas del mercado de una expansión del 5.2%. Asimismo, las Ventas Minoristas se contrajeron un 0.5% en el mismo periodo, peor que el avance del 1% previsto.

El sentimiento de los mercados mejoró tras la publicación del Índice de Precios de Producción de Estados Unidos, ya que subió un 8% interanual, mejorando el 8.4% anterior.

El ánimo cambió tras la noticia de que unos misiles rusos impactaron en Polonia, matando al menos a dos personas. Los misiles cayeron en el pueblo polaco de Przewodów, cerca de la frontera con Ucrania, y el gobierno convocó una reunión de emergencia. Vale la pena recordar que Polonia es un miembro de la OTAN, y las cosas podrían escalar rápidamente. Algunas fuentes polacas sugieren que lo más probable es que sean los restos de un cohete ruso derribado por las Fuerzas Armadas de Ucrania.

El EURUSD alcanzó un máximo de 1.0480 y luego cayó a 1,0292. Actualmente negocia en torno a 1.0320. El GBPUSD ronda los 1.1830 tras haber subido hasta los 1.2028. Los datos relacionados con el empleo en el Reino Unido fueron en general decepcionantes. La tasa de desempleo de la OIT subió al 3.6% en septiembre, mientras que la inflación salarial aumentó en octubre. El país publicará el miércoles el Índice de Precios al Consumo de octubre.

Las divisas vinculadas a las materias primas terminaron la jornada con modestas ganancias frente a su rival estadounidense, con el AUDUSD cotizando en torno a 0.6750 y el USDCAD en torno a 1.3300. Las divisas de reserva se mantuvieron bajo presión, con el USDCHF cotizando a 0.9450 y el USDJPY a 139.40.

El oro extendió su recuperación mensual, pero terminó el martes con modestas ganancias en torno a los 1.776$ la onza troy. Los precios del petróleo crudo repuntaron con las noticias sobre Rusia y Ucrania, y el WTI se estableció en torno a los 86.80$ el barril.

El ex presidente de Estados Unidos, Donald Trump , dijo que haría un anuncio en su casa de Mar-a-Lago esta noche. Los agentes del mercado anticipan que anunciará que se presentará de nuevo a la presidencia en 2024.

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Esta noche ha informado a un periodista polaco sobre las explosiones:

Mis fuentes en los servicios dicen que lo que cayó en Przewowo son probablemente los restos de un cohete [ruso] derribado por las Fuerzas Armadas de Ucrania".

Gráfico del SP500 M15

Los Valores están subiendo por el alivio de las perspectivas de que se trate de una falsa alarma. No obstante, los Mercados estarán atentos al resultado de la confirmación oficial del Pentágono y de los comités de defensa de Polonia y Hungría. El S&P 500 se encuentra técnicamente en territorio bajista mientras se encuentra en la parte de atrás de la línea de tendencia rota y mientras está por debajo de la resistencia según el gráfico de arriba. Un cierre por debajo de 3.955 será significativamente bajista.

• Dos misiles rusos impactaron en la ciudad de Przewodow, matando a dos polacos.
• El Primer Ministro polaco convocó una reunión urgente, según Reuters.
• El EURUSD se desplomó tras alcanzar un máximo diario en 1.0481, acercándose a 1.0270.

El EURUSD se desploma en la sesión norteamericana al confirmarse que dos misiles rusos cayeron sobre Polonia, matando a dos polacos, cerca de la ciudad polaca de Hrubieszow, en la frontera con Ucrania. Por lo tanto, el EURUSD se está desplomando de alrededor de 1.0388 a 1.0303 en el momento de escribir este artículo.

Los informes confirmados por la agencia AP dicen que un alto funcionario de los servicios de inteligencia de EE.UU. dijo que los misiles rusos cruzaron a Polonia, miembro de la OTAN, matando a dos personas.

Mientras tanto, el Primer Ministro polaco, Mateusz Morawiecki, convocó una reunión urgente de un comité gubernamental para asuntos de seguridad nacional y defensa, según un portavoz del gobierno, tal y como informó Reuters.

Reacción de los Mercados

El EURUSD cayó desde alrededor de 1,0380, extendió sus pérdidas por debajo del punto pivote diario y se acercó al nivel del pivote S1 en torno a 1.0280. Mientras tanto, las acciones estadounidenses están recortando las ganancias anteriores, mientras que el índice del dólar está subiendo más de un 0.19% en torno a 107.080 después de tocar un mínimo diario de 105.340.

Análisis del precio del EURUSD: Perspectiva técnica

Por lo tanto, el EURUSD tiene un sesgo neutro-ascendente y perforó brevemente la EMA de 200 días en 1.0427, pero retrocedió en torno al cierre de la sesión de londres, sumergiéndose por debajo de 1.0360. Si el EURUSD no logra un cierre diario por encima del máximo del 11 de noviembre en 1.0364, se agravará una caída por debajo de 1.0300. El siguiente soporte del EURUSD sería 1.0200, seguida de la EMA de 100 días en 1.0026.

• El Índice de Precios de Producción de Estados Unidos correspondiente al mes de octubre fue más suave de lo esperado, lo que justifica que los funcionarios de la Fed hayan moderado las subidas de tasas.
• Los datos económicos de Estados Unidos eclipsaron los datos económicos de Canadá.
• Análisis del precio del USDCAD: Lucha contra la EMA de 100 días, recupera 1,3300 por los problemas geopolíticos.

El USDCAD subió hacia 1.3335 durante la sesión norteamericana después de caer por debajo de 1.3300 tras la publicación de un informe de inflación débil de EE.UU. Un informe del Índice de Precios de Producción (IPP) de octubre más débil de lo esperado reforzó los argumentos de la Reserva Federal para moderar las subidas. Sin embargo, el nerviosismo geopolítico provocó un impulso de aversión al riesgo a la hora de escribir, por lo que el USDCAD cotiza a 1.3322, por encima de su precio de apertura.

El Departamento de Trabajo de EE.UU. (DoL) reveló que el Índice de Precios de Producción (IPP) de octubre subió un 8% interanual, por debajo del 8.3% previsto, mientras que el llamado IPP subyacente aumentó un 6,7% interanual, menos del 7.1% previsto. A última hora, el Índice Empire State de Manufactura de Nueva York mostró que las condiciones mejoraron en el área de la Fed de Nueva York, subiendo un 4.5, frente a las estimaciones de una contracción de -6.

El dato de la inflación de octubre en Estados Unidos se encuentra en el espejo retrovisor, lo que justifica la desaceleración de las subidas de los tipos de interés a la tasa de los fondos federales (FFR), tal y como dijeron los funcionarios de la Reserva Federal (Fed). El lunes, los miembros del consejo de administración de la Reserva Federal, Christopher Waller y la vicepresidenta Lael Brainard, expresaron esa necesidad, aunque Brainard subrayó que la Fed tiene "trabajo adicional" para domar la inflación.

Los operadores deben ser conscientes de que, aunque los responsables de la política de la Fed son partidarios de una política monetaria menos agresiva, todavía están en un ciclo de subidas, por lo que todavía no hay un pivote de la Reserva Federal. A menos que establezcan la senda de dónde esperan que llegue el FFR y la inflación continúe su tendencia a la baja, se espera una mayor fortaleza del dólar estadounidense (USD).

En el lado canadiense, las ventas al por mayor de septiembre subieron un 0.1%, superando la contracción del 0.2% estimada por los economistas, según informó Statistics Canada. Al mismo tiempo, las Ventas de Manufactura se mantuvieron sin cambios en septiembre después de cuatro meses consecutivos de descensos.

Análisis del precio del USDCAD: Perspectiva técnica

Dicho esto, el USDCAD bajó mientras seguía alcanzando el objetivo del patrón de cabeza y hombros en torno a 1.3030. Sin embargo, los compradores están pisando fuerte en torno a la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en 1.3234, que parece ser un hueso duro de roer. Los niveles de resistencia clave se encuentran en 1.3400, seguidos por el nivel psicológico 1.3500, antes de la EMA de 50 días en 1.3525.

• El Índice de Precios de Producción de EE.UU., de escasa intensidad, refuerza los argumentos de los funcionarios de la Reserva Federal para ralentizar el ritmo de endurecimiento.
• El PIB de la Eurozona superó las estimaciones, aunque sigue disminuyendo ante la inminente recesión.
• El EURUSD ampliará sus pérdidas si se sumerge por debajo de 1.0360 después de luchar en la DMA de 200.

El EURUSD sube en la sesión norteamericana, aunque se mantiene por debajo de los máximos diarios en 1.0481, alcanzados tras la publicación de un Índice de Precios de Producción (IPP) de Estados Unidos más suave de lo esperado. Sin embargo, los informes del IPP y del IPC en EE.UU., que muestran signos de enfriamiento de la inflación, junto con la decisión de la Reserva Federal de sentar las bases para un ritmo más lento de subidas de tipos de interés, estimularon el apetito de riesgo. En el momento de redactar este informe, el EURUSD cotiza en 1.0364.

La inflación en EE.UU. se enfría, ya que el IPC y el IPP se reducen en octubre

Las acciones mundiales continúan su recuperación, entre el 0.70% y el 2.10%. El Departamento de Trabajo de EE.UU. informó de que el IPP de octubre subió un 8% interanual, por debajo del 8.3%, mientras que, excluyendo los artículos volátiles, el llamado IPP subyacente subió un 6.7% interanual, menos del 7.1% previsto. Ahora que los informes del IPC y el IPP están en el espejo retrovisor, lo que sugiere que la inflación de EE.UU. se está enfriando, los responsables de la Reserva Federal (Fed) están mintiendo para disminuir el tamaño de las subidas de tipos de 75 puntos básicos a 50. Por lo tanto, el dólar estadounidense (USD) se debilitó con la publicación, como lo demuestra el repunte del EURUSD hacia un nuevo máximo de 5 meses en 1.0481, perforando en su camino hacia el norte de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días en 1.0427, antes de retroceder a las tasas de cambio actuales.

Mientras tanto, una serie de miembros de la Fed cruzaron los cables de noticias encabezados por Lisa Cook, que dijo que la inflación sigue siendo demasiado alta y que el enfoque del banco central será abordar la inflación. El presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, dijo que no está "demasiado preocupado" por las expectativas de inflación y sugirió que la Fed podría hacer una pausa mientras el banco central de EE.UU. mantenga su compromiso de controlar la inflación.

Por otra parte, el índice Empire State de la Fed de Nueva York subió un 4.5, superando las expectativas de una contracción del 6, aunque el informe del IPP lo eclipsó.

En la Eurozona, Francois Villeroy, miembro del Banco Central Europeo (BCE), afirmó que el BCE probablemente seguirá subiendo las tasas más allá del nivel del 2%. Añadió que la divergencia de la política monetaria en todo el mundo ejerce presiones a la baja sobre el euro y más sobre el yen japonés (JPY).

En cuanto a los datos, el calendario económico de la Eurozona incluía el PIB del tercer trimestre, con datos que mostraban que el bloque crecía un 2.1% interanual, en línea con las estimaciones pero por debajo de la cifra del segundo trimestre. Al mismo tiempo, el índice ZEW de sentimiento económico para la zona euro y Alemania mejoró, aunque siguió siendo negativo, ya que ambas cifras llegaron a -36.7 desde -59.7 y -59.2, respectivamente.

Análisis del precio del EURUSD: Perspectiva técnica

Por lo tanto, el EURUSD tiene un sesgo neutro-ascendente y perforó brevemente la EMA de 200 días en 1.0427, pero retrocedió en torno al London Fix, sumergiéndose por debajo de 1.0360. Si el EURUSD no logra un cierre diario por encima del máximo del 11 de noviembre en 1.0364, se agravará una caída por debajo de 1.0300. Dicho esto, el siguiente soporte del EURUSD sería 1.0200, seguida de la EMA de 100 días en 1.0026.

El presidente de la Reserva Federal de Atlanta , Raphael Bostic, dijo el martes que no esperaba ver el impacto completo de la política monetaria sobre la inflación hasta dentro de unos meses, según informó Reuters.

Otras conclusiones

"La Fed debe buscar otras señales económicas además de la inflación para orientar su política".

"Se han visto indicios de que el endurecimiento de las condiciones financieras puede estar afectando al sector inmobiliario comercial y a la banca".

"El endurecimiento de las condiciones financieras aún no ha limitado la actividad empresarial lo suficiente como para hacer mella en la inflación".

"Anticipamos que serán necesarias más subidas de tasas de interés".

"Hay que ver los indicadores de una relajación generalizada de la inflación".

"Hay destellos de esperanza en la inflación de bienes, es necesario ver que la inflación de servicios también se desacelera".

"El mercado laboral sigue ajustado, se ve una presión al alza en los salarios".

"La principal tarea de la Fed es controlar una inflación inaceptablemente alta".

"Las medidas de la Fed corren el riesgo de inducir una recesión, pero eso es preferible a que la alta inflación se consolide".

"La Recesión no es una conclusión inevitable, la Fed tratará de evitarla si es posible".

"Hay muchos escenarios en los que una recesión podría resultar leve".

"Una vez que la Fed alcanza una política adecuadamente restrictiva, debe permanecer ahí hasta que haya pruebas convincentes de que la inflación está firmemente encaminada hacia el objetivo del 2%".

Reacción de los mercados

El Índice del dólar no mostró ninguna reacción inmediata a estos comentarios y perdió un 0.6% en el día fue en 106.30.

La gobernadora de la Reserva Federal, Lisa Cook, reiteró el martes que la inflación en Estados Unidos sigue siendo "demasiado alta" y añadió que el objetivo de la Fed es hacer frente a la inflación, según informó Reuters.

Reacción de los mercados

Estos comentarios no parecen ayudar a que el dólar estadounidense (USD) encuentre demanda. Tras la publicación del Índice de Precios de Producción (IPP) de octubre, más suave de lo esperado, el Índice del Dólar se desvió hacia el sur y tocó su nivel más bajo en tres meses, por debajo de 105.50, antes de protagonizar un rebote. En el momento de escribir este artículo, el índice bajó un 0.9% en el día, situándose en 105.95.

• El peso mexicano pierde impulso de forma generalizada el martes.
• El USDMXN mantiene un sesgo bajista, pero prevalece un fuerte soporte en 19.30.
• El dólar enfrenta resistencia en la zona de 19.60.

El USDMXN negocia lateralizado el martes, después de alcanzar el nivel intradía más bajo desde marzo de 2020 en 19.24, tras la publicación del Índice de Precios de Producción de Estados Unidos de octubre. El Dólar revirtió bruscamente después de unos minutos y ganó impulso en todo el tablero. El par volvió a superar los 19.30.

La zona de 19.30 es el soporte crítico a corto plazo. Un cierre diario por debajo mantiene las puertas abiertas a más pérdidas con la siguiente zona clave en 19.00/05 (soporte intermedio en 19.15). El RSI se aleja de las lecturas de sobreventa, pero aún no muestra una pendiente alcista. El impulso se mantiene plano.

Mientras esté por encima de 19.30, las pérdidas parecen limitadas para el USDMXN. El panorama sigue siendo constructivo para el peso mexicano. Sólo una recuperación por encima de 19.60 aliviaría el tono bajista para el dólar. Antes de esa zona, hay una resistencia en 19.45.

Gráfico diario del USDMXN

• Los precios pagados por los productores en Estados Unidos bajaron, una señal bien recibida por los inversores que buscan riesgo, y el dólar se debilitó.
• Los datos de empleo en el Reino Unido fueron mixtos, aunque la libra se vio apoyada por la debilidad general del dólar.
• Los funcionarios de la Reserva Federal se comprometieron a luchar contra la inflación, aunque ralentizando el ritmo de las subidas de los tipos de interés.

La GBP se dispara frente al dólar estadounidense tras la publicación de los precios pagados por los productores en Estados Unidos, que muestran que la inflación está remitiendo. Además, un informe optimista sobre el empleo en el Reino Unido apuntaló a la libra, con el par GBP/USD ganando un 1.50% para el día. En el momento de redactar este informe, el GBPUSD cotiza en 1.1915.

La inflación en EE.UU. se enfría al disminuir el IPC y el IPP en octubre

El sentimiento es optimista, provocado por dos funcionarios de la Reserva Federal (Fed) que afirmaron que sería apropiado ralentizar el ritmo de las subidas de tasas tras la publicación de un informe sobre el Índice de Precios al Consumo de EE.UU. suave en octubre. Además, el Índice de Precios de Producción (IPP) del mismo periodo se expandió un 8% a ritmo anual, por debajo del 8.3% estimado, según una encuesta del Departamento de Trabajo (DoL) estadounidense. El IPP básico, que excluye los artículos volátiles, aumentó un 6.7% anual, por debajo del 7.1% previsto. Dado que las lecturas del IPC y el IPP de EE.UU. están empezando a dar señales de que la inflación en los Estados Unidos está empezando a enfriarse, la Reserva Federal tiene algunas razones para reducir el ritmo de endurecimiento. Por lo tanto, se espera una mayor debilidad del dólar estadounidense.

Tras la publicación del IPP estadounidense, el GBPUSD se acercó a su máximo diario en 1.2028, registrando un nuevo máximo de tres meses, pero retrocedió parte de sus ganancias, ya que el GBPUSD se sitúa por debajo de la cifra de 1.2000.

Últimamente, varios responsables de la Reserva Federal hicieron declaraciones. Lisa Cook, una de las más recientes gobernadoras de la Fed, dijo que la inflación es demasiado alta y que el banco central se centra en abordar la inflación. Al mismo tiempo, el presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, expresó que la eliminación de 2,5 billones de dólares del balance de la Fed es una "suposición". Harker añadió que no está "demasiado preocupado" por las expectativas de inflación y que la Fed puede hacer una pausa mientras el banco central siga luchando contra la inflación.

Mientras tanto, el Empire Manufactura de la Fed de Nueva York subió un 4.5, destrozando las expectativas de una contracción del 6.

En el Reino Unido, el ministro de Hacienda, Jeremy Hunt, dio algunas pistas sobre el presupuesto de otoño, que se publicará el jueves. Afirmó que se pedirá más a los que más tienen y que "los premios salariales que revientan la inflación no harían más que alimentar la inflación", sugiriendo que el nuevo gobierno tory será fiscalmente responsable.

En cuanto a los datos, los datos de empleo en el Reino Unido mostraron que el número de personas con trabajo en el Reino Unido bajó 52.000, más de las 25.000 caídas estimadas por los economistas de la calle. Al mismo tiempo, la Tasa de Desempleo subió un 3.6%, superando el 3.5% esperado.

La agenda económica del Reino Unido incluirá el Índice de Precios al Consumo (IPC), el Índice de Precios de Producción (IPP) y las Ventas Minoristas de octubre. En Estados Unidos se publicarán las ventas minoristas, la producción industrial, la utilización de la capacidad productiva y algunas declaraciones de miembros de la Fed.

Niveles técnicos clave del GBPUSD

• Datos de Estados Unidos: El IPP decepcionó el consenso del mercado, mientras que el Empire Index se dispara.
• El dólar cae tras los informes económicos y luego se revierte.
• El USDJPY recupera todas las pérdidas del IPP, tras un rebote de más de 150 puntos.

El par USDJPY recuperó más de 150 puntos durante las últimas horas, volviendo a subir a la zona de 139.50. Anteriormente, el par alcanzó nuevos mínimos de dos meses en 137.62, tras el informe del IPP estadounidense.

Inflación a la baja, actividad al alza

El Índice de Precios de Producción (IPP ) subió un 8% respecto al año anterior en octubre, por debajo del 8.3% del consenso del mercado y del 8.4% de septiembre. Fue la lectura más baja desde mediados de 2021. Las cifras contribuyen a aumentar las expectativas de que la Reserva Federal podría frenar sus subidas de tasas. El índice Empire Manufac tura se disparó en noviembre de -9.1 a 4.5 superando las expectativas.

El presidente del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia, Patrick Harker, declaró el martes que no está demasiado preocupado por las expectativas de inflación. "Mientras nos movamos de forma consistente para desplomar la inflación a la baja, podemos hacer una pausa".

En horario asiático, Japón informó de que el PIB se contrajo inesperadamente un 0.3% durante el tercer trimestre. Fue la primera lectura negativa desde el tercer trimestre de 2021. "La debilidad de los inventarios y las exportaciones netas fueron los principales impulsores. En pocas palabras, esta es la razón por la que los responsables políticos están preocupados por la eliminación de los estímulos demasiado pronto. Para nosotros, esto es una luz verde para comprar USD/JPY. La próxima reunión del BOJ es el 19 y 20 de diciembre y se espera otro moderado", dijeron los analistas de Brown Brothers Harriman.

El dólar baja y luego sube

El dólar reaccionó como se esperaba inicialmente tras el IPP, con una fuerte caída hasta nuevos mínimos en todos los ámbitos. Sin embargo, a continuación se revirtió bruscamente, subiendo por encima del nivel que tenía antes del IPP, aunque los rendimientos en EE.UU. se mantienen a la baja durante el día y en medio de la subida de los precios de las acciones.

El USDJPY está rondando por encima de 139.00, todavía con un sesgo negativo a corto plazo, pero lejos de los mínimos. Una caída por debajo de 138.50 aumentaría la presión bajista, mientras que por encima de 139.60, el dólar podría ganar fuerza para probar el máximo diario en 140.60.

Niveles técnicos

• El índice parece haber encontrado cierta contención inicial cerca de 105.30.
• Los rendimientos en EE.UU. siguen navegando en territorio negativo el martes.
• Los Precios de Producción de EE.UU. subieron menos de lo esperado en octubre.

El índice Dólar (DXY), que sigue al dólar frente a una cesta de sus principales rivales, retoma el intenso tramo a la baja y vuelve a probar la zona de 105.30 el martes.

DXY rebota desde los mínimos de 3 meses

El índice deja rápidamente de lado el intento alcista del lunes y reanuda la tendencia bajista en el cambio del martes, volviendo a visitar brevemente la región de 105.30 por primera vez desde mediados de agosto, para repuntar después.

También colabora con el descenso del dólar otra sesión negativa en los rendimientos estadounidenses a lo largo de la curva, en medio de una revalorización incesante del pivote de la política de la Fed.

El pesimismo adicional en el dólar se produjo después de que los Precios de Producción de EE.UU. subieran menos de lo esperado, un 0,2% intermensual en octubre y un 8% en los últimos doce meses, lo que apoya la opinión de que la inflación ha perdido algo de tracción últimamente.

Además, el Índice Empire State de Manufactura de Nueva York mejoró hasta 4,5 en noviembre (desde -9.1).

Qué hay que tener en cuenta en torno al dólar

El índice sigue sometido a una fuerte presión, siempre derivada de la probabilidad de una senda de tipos más lenta en los próximos meses por parte de la Fed y su impacto positivo en el universo asociado al riesgo.

Mientras tanto, la revalorización por parte de los inversores de un probable pivote en la política de la Fed surge ahora como una nueva y bastante fiable fuente de debilidad para el dólar, en línea con un descenso correctivo de los rendimientos estadounidenses en toda la curva.

Niveles relevantes del índice USD

Ahora, el índice retrocede un 0.82% a 106.06 y la quiebre de 105.34 (mínimo mensual del 15 de noviembre) abriría la puerta a 104.89 (SMA de 200 días) y finalmente a 104.63 (mínimo mensual del 10 de agosto). Por otro lado, la siguiente barrera alcista se sitúa en 109.10 (SMA de 100 días), seguida de 110.91 (SMA de 55 días) y, a continuación, 113.14 (máximo mensual del 3 de noviembre).

"Mi mejor estimación es que eliminaremos unos 2.5 billones de dólares de la hoja de balance general, pero los datos nos guiarán", dijo el martes el presidente del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia, Patrick Harker, según informó Reuters.

"Queremos reducir el balance financiero de forma metódica hasta que empecemos a ver dónde tenemos que parar", añadió Parker y señaló que no está excesivamente preocupado por las expectativas de inflación, al tiempo que añadió que se están moviendo en la dirección correcta.

Comentarios destacados

El GBPUSD vuelve a subir por encima de 1.1850. Los economistas de Société Générale esperan que el par siga subiendo.

Se espera un mayor movimiento alcista

"El par GBPUSD ha superado la línea de tendencia desde febrero, lo que denota un movimiento alcista a corto plazo".

"Se espera que el GBPUSD se dirija al alza hacia las proyecciones cercanas a 1.2070".

"La Media Móvil de 50 días cerca de 1.1330 es un soporte a corto plazo. En caso de que el par rompa este nivel, podría haber un riesgo de un retroceso más profundo."

Según los economistas de Rabobank, es poco probable que la venta masiva de dólares de la semana pasada se prolongue debido a la geopolítica.

La volatilidad seguirá siendo alta

"El jefe de la OTAN, Stoltenberg, ha advertido que "no debemos cometer el error de subestimar a Rusia" y que "los próximos meses serán difíciles". Además, sigue habiendo mucho riesgo de que las tensiones entre Estados Unidos y China, Europa y China y Japón/Australia y China vuelvan a estallar".

"Desde el punto de vista del mercado de divisas, la conclusión más firme que puede extraerse del flujo de noticias geopolíticas de la semana pasada es que la volatilidad va a seguir siendo elevada."

"Aunque las noticias recientes han supuesto un alivio bienvenido, la resolución de la guerra o de las diferencias entre China y Occidente y sus aliados todavía parece lejana, y esto debería actuar como freno para los bajistas del dólar."

Los economistas de TD Securities  creen que el EURUSD regresará por debajo de la paridad a pesar de la reciente subida.

Es probable que el EURUSD toque fondo en torno a 0.96

"El euro aún no ha salido del bosque, lo que nos hace esperar otro viaje por debajo de la paridad para empezar el año 2023".

"Las perspectivas macroeconómicas ofrecen un débil traspaso al EUR para comenzar un nuevo año. El euro está estrechamente vinculado a las expectativas de crecimiento europeo y mundial. No esperamos que las perspectivas globales toquen fondo hasta el segundo trimestre".

"El EUR también está expuesto a un choque invernal en los términos de comercio, especialmente si el clima es más frío de lo esperado".

"Es probable que el EURUSD toque fondo en torno a 0.96, allanando el camino para una fuerte recuperación en el segundo semestre".

• El oro se recupera hasta su nivel más alto desde mediados de agosto en medio de la tendencia a la venta del dólar.
• Las apuestas por subidas de tasas de la Fed menos agresivas y la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses pesan sobre el dólar.
• El IPP estadounidense, más suave de lo esperado, se suma al tono fuertemente ofertado que rodea al dólar.
• Un tono de riesgo positivo limita al XAUUSD en medio de un RSI ligeramente sobrecomprado en el gráfico diario.

El oro prolonga su reciente trayectoria alcista y toca su nivel más alto desde mediados de agosto, en torno a la zona de 1.784-1.785$ el martes. El XAUUSD mantiene el tono de las ofertas durante los inicios de la sesión  norteamericana, con los alcistas ahora mirando hacia la recuperación de la señal psicológica de los 1.800$.

Tras el modesto rebote de la jornada anterior, el dólar estadounidense se ve sometido a nuevas presiones de venta y prolonga la caída inspirada en la inflación del consumo estadounidense. De hecho, el índice del dólar, que mide la evolución del billete verde frente a una cesta de divisas, cae a un nuevo mínimo de tres meses y actúa como viento de cola para el oro denominado en dólares.

El informe sobre el IPC de EE.UU., publicado la semana pasada, indica que lo peor del repunte de los precios tras la pandemia ha pasado y alimenta las especulaciones sobre un endurecimiento menos agresivo de la política de la Reserva Federal. Esto es evidente por la continua caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que sigue pesando sobre el dólar y ofrece un soporte adicional al oro que no rinde.

La venta intradía del dólar estadounidense repunta tras la publicación del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU., más suave de lo esperado. La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó que el IPP disminuyó al 8% interanual en octubre desde el 8.4% de septiembre, incumpliendo las expectativas de una lectura del 8.3%. El IPP subyacente tampoco cumplió con las estimaciones y se desaceleró hasta el 6.7% durante el mes informado desde el 7.2% de septiembre.

No obstante, el tono positivo de los riesgos y los indicios de una fuerte apertura en los mercados de valores estadounidenses impiden que el metal precioso, que es un refugio seguro, siga subiendo. Además, un RSI ligeramente sobrecomprado (14) en el gráfico diario impide que los alcistas hagan nuevas apuestas en torno al oro. Sin embargo, el trasfondo fundamental apoya las perspectivas de ganancias adicionales a corto plazo.

Por lo tanto, cualquier retroceso correctivo significativo podría seguir viéndose como una oportunidad de compra y es más probable que siga siendo limitada, al menos por el momento. El oro parece dispuesto a recuperar la señal de los 1.800$, que coincide con una SMA de 200 días técnicamente significativa. Esto, a su vez, debería actuar como un punto clave para el siguiente tramo de un movimiento direccional para el par.

Niveles técnicos a vigilar

• El dólar marca nuevos mínimos en el mercado tras datos de EE.UU.
• Inflación mayorista anual baja más de lo esperado en octubre.
• USDJPY marca nuevos mínimos en meses y luego recorta pérdidas.

El USDJPY cayó en picada tras conocerse el dato de inflación mayorista de EE.UU., que resultó menor a lo esperado. El par pasó de 139.15 a marcar mínimos en dos meses y medio en 137.63, antes de rebotar hasta 138.50.

El dólar descendió en todos los frentes tras conocerse que el Índice de Precios al Productor subió en términos anuales un 8% en octubre, menos que el 8.3% del consenso del mercado y menor al 8.4% de septiembre. Al mismo tiempo se publicó el índice Empire manufacturero que mostró un rebote muy por encima de las expectativas en noviembre.

La baja en la inflación lleva a que los operadores tengan más confianza en que la Reserva Federal reduzca pronto el ritmo en la suba en las tasas de interés. Esto se refleja en la caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro. El bono a 10 años cayó hasta 3.76%, el mínimo desde el 22 de octubre

El dólar débil y bajos rendimientos dejan al USDJPY vulnerable a la baja. Un regreso debajo de 138.00 puede aumentar las presiones negativas. Al alza, en 140.80 se ubica una resistencia importante aunque antes de dicho nivel hay está 139.50, un nivel intermedio.

Niveles técnicos

• La plata corrige desde un nuevo máximo de cinco meses tocado este martes.
• La aceptación por encima de la SMA de 200 días apoya las perspectivas de nuevas ganancias.
• Se necesita una ruptura por debajo de 21.00$ para anular las perspectivas positivas.

La plata retrocede desde la zona de 22.25$, su nivel más alto desde el 7 de julio, tocado a principios de este martes, y cae a un nuevo mínimo diario durante la media sesión europea. El metal blanco cotiza actualmente justo por debajo de la señal de 22.00$, con un descenso de más del 0.50% en el día.

Dado que el RSI (14) se mantiene cerca del territorio de sobrecompra, los alcistas parecen inclinados a tomar algunos beneficios tras la reciente recuperación de alrededor del 18% desde el mínimo mensual tocado el 3 de noviembre. Dicho esto, la aceptación por encima de la SMA de 200 días, técnicamente significativa, por primera vez desde abril, apoya las perspectivas de un nuevo movimiento de apreciación a corto plazo.

Por lo tanto, es más probable que cualquier caída posterior encuentre un soporte decente y atraiga a nuevos compradores en torno a la región de 21.45$ (200 DMA). Esto debería limitar la caída del XAGUSD cerca de la zona de 21.20$ a 21.15$. A esta zona le sigue de cerca la señal de 21.00$, que si se rompe con decisión anulará las perspectivas positivas y cambiará el sesgo a favor de los bajistas.

El XAGUSD podría entonces volverse vulnerable para debilitarse por debajo de la señal de 21.00$ -un fuerte punto de ruptura de la resistencia horizontal ahora convertido en soporte- y probar el siguiente soporte relevante cerca de la región de 20.40$ a 20.35$. La caída correctiva podría extenderse aún más hacia la señal psicológica de 20.00$, en camino hacia la zona de 19.65$ a 19.60$ y la zona de soporte de 19.10$ a 19.00$.

Por otro lado, el impulso por encima de la señal de 22.00$ parece enfrentarse a una resistencia cerca del máximo diario, en torno a la zona de 22.25$. Una fuerza sostenida más allá reafirmará la perspectiva constructiva y elevará el XAGUSD hacia la zona de oferta de 22.50$ a 22.60$. Los alcistas podrían tratar de recuperar la cifra redonda de 23.00$ y probar el obstáculo de 23.25$ a 23.30$.

Gráfico diario de la Plata

Niveles clave a vigilar

• Empire Manufacturero salta de -9.1 a 4.5 en noviembre, muy por encima del consenso del mercado.
• El dólar se desplome tras el IPP y el Empire.

El índice de actividad manufacturera en la región de Nueva York, el Empire, registró una lectura de 4.5 en noviembre, muy por encima del -5 del consenso del martes y marcó un fuerte rebote con respecto al -9.1 de octubre.

El índice de nuevas órdenes pasó de 3.7 a -3.3, el de envíos de -0.3 a 0, el de empleo de 7.7 a 12.2, mientras que el de precios pagados de 40.6 a 50.5.

En el mismo momento se conoció el reporte de inflación mayorista que mostró cifras menores a las esperadas. El dólar cayó fuertemente en el mercado luego de los datos, extendiendo el rally bajista que había comenzado el pasado jueves tras el dato del Índice de Precios al Consumidor.

• Inflación mayorista sube menos de lo esperado en octubre.
• IPP anual pasa de 8.4% a 8%, menor al 8.3% del consenso del mercado.
• El dólar extiende las bajas a lo largo del mercado tras el dato.

El Índice de Precios al Productor (IPP) registró un avance en octubre del 0.2%, menor al 0.5% esperado. La tasa anual pasó de 8.4% a 8.0%, menor al 8.3% del consenso del mercado y la más baja en más de un año.

El IPP subyacente se mantuvo sin cambios en octubre, en contra de la expectativa de una suba de 0.4%. Con respecto a 12 meses atrás, la suba fue de 6.7%, debajo de 7.2% de septiembre.

El pasado jueves, el dato por debajo de lo esperado de inflación minorista había activado una fuerte baja el dólar, que parece estar reanudándose el martes, y que recibió un impulso tras el IPP. Esto ocurre ante la expectativa de que la Reserva Federal reducirá la magnitud de la suba de tasas de interés tan pronto como la próxima reunión en diciembre.

El EURCHF ha seguido subiendo y actualmente cotiza en torno a 0.98. Los economistas de Danske Bank prevén que el par ronde ese nivel a corto plazo, antes de que caiga a 0.94 en los próximos meses.

El SNB subirá 50 puntos básicos en diciembre

"Esperamos que el SNB suba 50 puntos básicos en diciembre, situando la tasa de interés en el 1.00%. A corto plazo, esperamos que las tasas relativas sean un viento en contra para el CHF, por lo que esperamos que el cruce se mantenga elevado en 0.98 en 1M".

"A más largo plazo, seguimos previendo que el cruce se mueva a la baja debido a los fundamentos y a un entorno de inversión global más ajustado. Prevemos que el cruce se sitúe en 0.94 en 12M".

"Los principales riesgos al alza de nuestras previsiones son que las curvas de rendimiento globales se empinen en medio de un cambio en el entorno de inversión global y/o que el SNB se quede más atrás en la curva".

• Precios del petróleo caen el martes, pero rebotan desde mínimos en días.
• Barril de WTI recupera 85.00$, pierde 0.65%.
• Futuros de Wall Street en positivo.

Los precios del petróleo están cayendo el martes, pese a la suba en los mercados de renta variable y a la debilidad del dólar. En la previa de la apertura de Wall Street recortaron pérdidas, alejándose de los mínimos en semanas alcanzados horas atrás.

El barril de WTI (plataformas de trading) cayó hasta 84.00$, el mínimo desde el 25 de octubre y luego rebotó trepando sobre 85.00$, borrando gran parte de las pérdidas. El panorama económico sigue pesando sobre las expectativas de la demanda de petróleo en el futuro. En EE.UU. se conocerá en minutos la lectura de octubre del índice de precios al productor que puede tener un amplio impacto en los mercados. En la previa, los futuros de Wall Street suben. 

El panorama técnico del petróleo sigue negativo en el muy corto plazo, aunque un regreso sobre 89.00$ (plataformas de trading) modificaría dicho escenario favoreciendo una prueba a los máximos de octubre y noviembre en la zona de 93.75$. En la dirección contraria, el próximo soporte fuerte se puede ver en el mínimo de octubre en 81.00/20$.

Niveles técnicos

• El NZDUSD gana una fuerte tracción positiva el martes y sube a su nivel más alto desde agosto.
• Las apuestas por subidas de tipos de la Fed menos agresivas y el descenso de los rendimientos de los bonos estadounidenses siguen pesando sobre el dólar.
• El impulso de apetito de riesgo también socava el dólar como refugio y beneficia al kiwi, sensible al riesgo.

El par NZDUSD recibe ofertas agresivas el martes y se aferra a sus fuertes ganancias por encima de 0.6150, o su nivel más alto desde finales de agosto de cara a la sesión americana.

El impulso positivo está auspiciado por la aparición de nuevas ventas en torno al dólar estadounidense, que alcanza un mínimo de tres meses en medio de las expectativas de un endurecimiento menos agresivo de la política por parte de la Reserva Federal. Los datos de la semana pasada sobre la inflación al consumo en EE.UU., más suaves, alimentaron las especulaciones de que el banco central de EE.UU. ralentizará el ritmo de su ciclo de subida de tipos. De hecho, los Mercados están valorando en más de un 90% la posibilidad de una subida de tipos de 50 puntos básicos en la próxima reunión de política monetaria del FOMC en diciembre.

Además, el tono generalmente positivo de los mercados de acciones está ejerciendo una presión adicional a la baja sobre el dólar, que es un refugio seguro, y beneficia al kiwi, que es sensible al riesgo. Además, la fortaleza sostenida por encima de 0.6100 parece haber provocado algunas compras técnicas. Esto también podría citarse como otro factor que contribuye al fuerte impulso de seguimiento del par NZDUSD. Dicho esto, un RSI ligeramente sobrecomprado en el gráfico diario justifica la precaución de los alcistas.

Además, los temores de que China pueda imponer cierres por COVID-19 económicamente perturbadores en algunas ciudades podrían llevar a los alcistas a aligerar sus posiciones en torno al par NZDUSD. Por lo tanto, cualquier deslizamiento correctivo intradía, de vuelta a la señal de 0.6100, parece una clara posibilidad. A continuación, se publicarán los datos macroeconómicos de EE.UU.: el Índice de Manufactura del Empire State y el Índice de Precios de Producción (IPP). Esto, junto con los discursos de los funcionarios de la Fed y los rendimientos de los bonos estadounidenses, impulsarán la demanda del dólar.

Niveles técnicos a vigilar

• El DXY rompe por debajo del soporte de 106.00 para marcar nuevos mínimos en varios meses.
• Inmediatamente a la baja aparece ahora la SMA de 200 días.

El Índice del Dólar (DXY) desvanece rápidamente la suba del lunes y vuelve a centrarse en las caídas, rompiendo por debajo  del área de 106.00, por primera vez desde mediados de agosto.

Si el sesgo vendedor cobra mayor ritmo, el índice podría ir hacia la crítica media móvil simple (SMA) de 200 días, hoy en 104.89.

Por debajo de esta zona, las perspectivas del dólar deberían cambiar a negativas.

DXY gráfico de día

• El EURJPY se suma a la suba del lunes y supera 145.00.
• La recuperación se enfrenta al siguiente obstáculo en la zona de 147.00.

El EURJPY prolonga el auspicioso comienzo de la semana y recupera la zona por encima de la barrera de 145.00 el martes.

Si el rebote correctivo cobra más fuerza, el cruce debería enfrentarse a la resistencia inicial en el máximo de noviembre, hasta ahora, en 147.11 (9 de noviembre). La superación de este nivel podría abrir la puerta a un movimiento más significativo hacia el máximo de 2022 en 148.40 (21 de octubre).

A más largo plazo, mientras esté por encima de la media móvil simple clave de 200 días en 138.21, se espera que las perspectivas constructivas se mantengan.

EURJPY gráfico de día

• Mercados de renta variable europeos con resultados mixtos.
• Futuros de Wall Street en verde, Nasdaq gana más de 1%.
• El dólar retoma las bajas tras la pausa del lunes.
• Oro alcanza máximos en tres meses y el DXY mínimos.

Los mercados de renta variable en Europa operan mixtos y los futuros de Wall Street al alza. Una mejor expectativa sobre el crecimiento en China y que la Fed suavizará las subas de la tasa de interés siguen apoyando el ánimo de los inversores, y jugando en contra el dólar.

China y la Fed dan apoyo, dato clave por delante

Los futuros del S&P 500 suben 0.67%, y los del Nasdaq 1.1%. Una mejor expectativa por el crecimiento de China, además de las apuestas por una Reserva Federal menos agresiva sigue dando soporte a los mercados de renta variable y también a los de renta fija, empujando a la baja a los rendimientos de los bonos.

Los líderes del G20, menos Rusia, están reunidos en Indonesia. Mientras en el mundo financiero, si bien la expectativa de que la Reserva Federal suavice la suba en las tasas de interés, las voces de los banqueros centrales en el mundo desarrollado siguen apuntando a la necesitas de seguir ajustando la política monetaria.

El martes se publicará un dato clave en EE.UU. que es el Índice de Precios al Productor de octubre. Esto le sigue a la cifra menor a la esperada del IPC el pasado jueves, que activó una fuerte baja del dólar, que aún continúa. También se publicará el índice de actividad manufacturero Empire. Expondrán en público Patrick Harker, Lisa Cook y Michael Barr, funcionarios de la Fed.

En la Eurozona se conoció que el PIB creció a un ritmo del 0.2%, en línea con las expectativas. El empleo se incrementó en 0.2%, debajo del 0.3% esperado. Otro reporte, mostró que el índice ZEW de sentimiento económico de la región mejoró desde -72.2 a -38.7, una lectura que superó ampliamente el consenso del mercado (-67). El ZEW de Alemania mostró una suba en el índice de sentimiento económico desde -59.2 a -36.7 contra el consenso de -50.

Otro reporte mostró que el Índice de Precios Mayoristas de Alemania tuvo una caída inesperada del 0.6% en octubre, ya que el consenso del mercado era por un incremento del 3%. En el Reino Unido, la tasa de desempleo en septiembre subió a 3.6% desde 3.5%.

El DXY pierde 0.90% el martes y opera en mínimos en tres meses. El EURUSD superó 1.0400, mientras que el GBPUSD se acerca a 1.1900. Las monedas de mercados emergentes también se ven favorecidas. El yuan chino se aferra a ganancias recientes y el USDCNH presiona la zona de 7.00.

Los metales perdieron fuerza en las últimas horas tras marcar nuevos máximos en meses. El XAUUSD llegó hasta 1.784$ y está en 1.775$ mientras que XAGUSD está debajo de 22.00$ tras haber operado en 22.25$.  

Las criptomonedas siguen buscando estabilizarse las el golpe al mercado por el exchange FTX, cuya situación generó problemas de liquidez en otros exchange menores y tiró abajo la cotización de las monedas. El Bitcoin sube el martes, y opera en torno a 16.800$. Ethereum sube 3% y está sobre 1.260$. Los precios del petróleo están cayendo aunque se han alejado de los mínimos en las últimas horas. El barril de WTI se ubica apenas sobre 85.00$, perdiendo 0.75%.

Entre las empresas que presentan resultados el martes están Walmart, Krispy Kreme y Advance Auto Parts.

Niveles técnicos

• Metal amarillo mantiene el momento alcista, detrás del dólar débil.
• Dato de inflación mayorista de EE.UU. puede estimular más la caída del DXY.
• XAUUSD enfrenta una próxima resistencia en el área de 1800/05$.

El oro sigue avanzando en forma clara y trepó recientemente hasta 1.784$, el nivel más alto en tres meses. Aunque luego devolvió una parte de las ganancias y regresó a 1.775$. El tono alcista sigue firme y cuenta por detrás con la debilidad del dólar y la baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

El dato de inflación minorista de EE.UU. de la semana pasada le dio más impulso al XAUUSD. A las 13:30 GMT saldrá la inflación mayorista que podría tener un gran impacto en el mercado. Un dato menor al esperado, aumentará la expectativa de que la Reserva Federal, suavice el ritmo de subas en la tasa de interés y por ende puede presionar más a la baja al dólar.

La suba el martes del oro se da ante una baja en el dólar. El DXY pierde 0.90% y está en mínimos desde mediados de agosto. El rendimiento del bono del Tesoro está en 3.80%, el nivel más bajo desde el 6 de octubre.

En caso de extender la suba la resistencia próxima se ve en 1.780$ y por encima la próxima barrera está en 1.800/05$. En la dirección contraria, el soporte inmediato está en 1.759$, seguido por 1.730$.

Niveles técnicos

• El dólar retoma el recorrido bajista el martes antes del IPP.
• Eurozona: PBI crece 0.2% en tercer trimestre y empleo 0.2%.  
• EURUSD vuelve a subir tras la pausa del lunes.

El EURUSD aceleró al alza durante la sesión europea y quebró por encima de 1.0400, llegando recientemente hasta 1.0436, el nivel más alto en cuatro meses. El factor por detrás sigue siendo una debilidad generalizada del dólar.

El billete verde retomó las bajas,  acompañando una baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro. El inicio de la fuerte caída fue el dato del Índice de Precios al Consumidor de EE.UU. el pasado jueves.

En unos minutos se publicarán más datos de inflación con el Índice de Precios al Productor, que se espera muestra una suba mensual del 0.5% y una baja en la tasa anual desde 8.5% a 8.3%. Las cifras pueden tener impacto en el mercado y en las expectativas sobre lo que puede hacer la Reserva Federal en la próxima reunión el 13 y 14 de diciembre.

En la Eurozona se conoció el dato de crecimiento del PIB del tercer trimestre que mostró una expansión del 0.2%, en línea con las expectativas. El empleo se incrementó en 0.2%, debajo del 0.3% esperado. Otro reporte, mostró que el índice ZEW de confianza de la región mejoró desde -72.2 a -38.7, una lectura que superó ampliamente el consenso del mercado (-67). El ZEW de Alemania mostró una mejora desde -59.2 a -36.7 contra el consenso de -50.

En la media de 200 días

El gran avance del EURUSD llevó al precio a alcanzar la media móvil simple de 200 días, que está siendo puesto a prueba en torno a 1.0430. De quebrarla, sería la primera vez en subir por encima desde julio de 2021.

Los indicadores técnicos en día siguen mostrando sobrecompra, pero por el momento no hay señales de una corrección bajista y el tono alcista se mantiene firme, apoyado en la debilidad del dólar.

Niveles técnicos

El índice ZEW de sentimiento económico de Alemania se ha moderado en noviembre a -36.7 puntos desde los -59.2 de octubre, mejorando notablemente los -50 esperados por los expertos y consiguiendo su mejor resultado en cinco meses.

El ZEW de situación actual también ha mejorado, recuperándose a -64.5 desde los -72.2 previos. El resultado previsto por el consenso era -68.4.

Finalmente, en la zona euro el ZEW de sentimiento económico ha pasado de -59.7 en octubre a -38.7 en noviembre, mejorando considerablemente los -67 puntos estimados. Esta es la mejor puntuación vista desde junio. 

EURUSD reacción

El EURUSD ha reaccionado al alza ante los datos y ha subido cerca de 40 pips hasta alcanzar nuevos máximos de cuatro meses en 1.0435. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.0433, ganando un 1.01% diario.

El Producto Interior Bruto de la zona euro creció un 2.1% anual en la lectura preliminar del tercer trimestre de 2022, tal como esperaba, por debajo del 4.1% del segundo trimestre. Este es el menor crecimiento registrado por la economía europea desde el primer trimestre de 2021.

A nivel trimestral, el PIB solo aumentó un 0.2%, su peor cifra en seis trimestres, después de crecer un 0.8% de abril a junio. El resultado cumple las expectativas del mercado.

Además, la Eurozona ha publicado sus datos de balanza comercial, mostrando una moderación del déficit a -34.4B de euros en septiembre frente a los -52.4B de agosto (cifra revisada a la baja desde -50.9B). La cifra mejora las expectativas del consenso del mercado, que estimaban -44.5B.

• El USDJPY se ve sometido a una nueva presión de venta el martes en medio de la debilidad generalizada del dólar.
• Las expectativas por menores subidas de tasas de la Fed y la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses siguen pesando sobre el dólar.
• Un tono de riesgo positivo podría pesar sobre el JPY de refugio seguro y ayudar a limitar las pérdidas del par.

El USDJPY retrocede casi 150 pips desde el máximo diario y cae a un nuevo mínimo intradía, en torno a la zona de 139.20-139.15 durante la primera mitad de la sesión europea. En el momento de escribir, el par rebota desde el mínimo diario y se mantiene en negativo en torno a 139.50.

El dólar estadounidense vuelve a estar bajo presión de venta el martes y alcanza un nuevo mínimo de tres meses, lo que a su vez se considera un factor clave que ejerce presión a la baja sobre el par USDJPY. Los indicios de que lo peor del repunte de los precios tras la pandemia ha pasado reafirman las expectativas de que la Reserva Federal ralentizará el ritmo de su política de endurecimiento en los próximos meses. De hecho, los futuros de los fondos de la Fed apuntan a una probabilidad superior al 90% de una subida de tasas de 50 puntos básicos en la próxima reunión del FOMC en diciembre, lo que sigue pesando sobre el dólar.

La revalorización del ritmo del ciclo de subida de tasas de la Fed se hace patente en un nuevo descenso de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. El estrechamiento resultante del diferencial de tasas entre Estados Unidos y Japón ofrece cierto soporte al yen japonés y contribuye aún más al tono de ventas que rodea al par USDJPY. Sin embargo, las especulaciones de que el Banco de Japón mantendrá su política moderada, reforzadas por las cifras de crecimiento interno más débiles del martes, podrían actuar como un viento en contra del yen japonés. Esto podría limitar las pérdidas del par.

Los datos gubernamentales publicados este martes mostraron que la economía japonesa se contrajo inesperadamente a una tasa anual del 1.2% durante el trimestre de julio a septiembre. La lectura fue muy inferior al crecimiento del 4.6% registrado en el segundo trimestre y a la expansión del 1.1% estimada. Además, un tono generalmente positivo en torno a los mercados de acciones, que tiende a pesar sobre el JPY de refugio seguro, apoya las perspectivas de la aparición de algunas compras en torno al par USDJPY. Esto, a su vez, justifica la cautela antes de posicionarse para una nueva caída.

Los participantes del mercado esperan ahora la agenda económica de EE.UU., con la publicación del Índice de Manufactura del Empire State y el Índice de Precios de Producción (IPP) más tarde durante la sesión americana. Aparte de esto, los discursos de los miembros influyentes del FOMC y los rendimientos de los bonos estadounidenses impulsarán la demanda del dólar. Esto, junto con el sentimiento de riesgo más amplio, podría contribuir a producir algunas oportunidades en torno al par USDJPY.

USDJPY niveles técnicos

Los economistas de Danske Bank esperan que el USDJPY suba en los próximos meses, pero esperan que el par vuelva a bajar a largo plazo.

La presión sobre el JPY desaparecerá

"El principal motor del USDJPY sigue siendo la perspectiva de la inflación mundial y los rendimientos del Tesoro estadounidense".

"Con el mercado laboral estadounidense todavía en buena forma, no estamos convencidos de que las presiones de la inflación mundial estén todavía cambiando y, por tanto, a corto plazo, los vientos en contra del JPY seguirán vigentes. De cara al futuro, esperamos que la presión sobre el JPY desaparezca".

"Prevemos el USDJPY en 143 (1 mes), 144 (3 meses), 139 (6 meses) y 130 (12 meses)".

• El USDCHF vuelve a acercarse a su mínimo anual en medio de la aparición de nuevas ventas en torno al dólar.
• Las expectativas por subidas de tasas de la Fed menos agresivas y el descenso de los rendimientos de los bonos estadounidenses pesan sobre el dólar.
• Un tono de riesgo positivo podría pesar sobre el CHF de refugio seguro y ayudar a limitar la caída del par.

El USDCHF se encuentra con nuevas ventas después de una subida inicial a la región de 0.9455 el martes y vuelve a acercarse a los mínimos anuales durante la primera parte de la sesión europea. El par se sitúa actualmente en torno al nivel de 0.9400 y se ve presionado por el tono de ventas que rodea al dólar estadounidense.

De hecho, el índice del dólar, que mide la evolución del billete verde frente a una cesta de divisas, alcanza un nuevo mínimo de tres meses en medio de las esperanzas de que la Reserva Federal suba menos las tasas. La sorprendente caída de la inflación al consumo en EE.UU. en octubre alimentó las especulaciones sobre un endurecimiento menos agresivo de la política monetaria del banco central estadounidense. Esto es evidente por la continua caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y sigue pesando sobre el dólar.

Dicho esto, un tono positivo en torno a los mercados de acciones podría pesar sobre el franco suizo de refugio seguro y ayudar a limitar la caída del par USDCHF. Por ello, es prudente esperar a que se produzcan ventas por debajo de la zona de 0.9370, o del mínimo anual alcanzado en agosto, antes de posicionarse para cualquier otro movimiento a la baja a corto plazo. No obstante, el trasfondo fundamental parece inclinarse firmemente a favor de los bajistas.

Por lo tanto, cualquier intento de recuperación podría ser visto como una oportunidad de venta y corre el riesgo de desaparecer rápidamente. Los operadores esperan ahora los datos macroeconómicos de EE.UU., con la publicación del Índice Empire State de Manufactura y el Índice de Precios de Producción (IPP). Esto, junto con los discursos de los miembros influyentes del FOMC y los rendimientos de los bonos estadounidenses, impulsarán la demanda del dólar. Además, el sentimiento de riesgo del mercado en general debería dar un nuevo impulso al par USDCHF.

USDCHF niveles técnicos

• El AUDUSD se recupera hasta alcanzar un máximo de dos meses en medio de la aparición de nuevas ventas en torno al dólar.
• Las expectativas de subidas de tasas de la Fed menos agresivas y el petito por el riesgo pesan sobre el dólar.
• Una fuerza sostenida más allá de la SMA de 100 días apoya las perspectivas de nuevas ganancias en el par.

El  AUDUSD recibe nuevas compras el martes y sube a un máximo de dos meses durante la primera parte de la sesión europea. El par supera el nivel de 0.6750 en la última hora, lo que confirma una ruptura alcista de la resistencia de la SMA de 100 días.

El dólar estadounidense se ve sometido a nuevas presiones de venta y cae a su nivel más bajo desde mediados de agosto, lo que a su vez se considera un factor clave que actúa como viento de cola para el par AUDUSD. La sorpresiva caída de la inflación en EE.UU. en octubre hizo que aumentaran las esperanzas de una menor subida de tipos por parte de la Reserva Federal. Esto se pone de manifiesto en el descenso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que sigue pesando sobre el dólar.

Aparte de esto, el tono positivo en el apetito por el riesgo, como se desprende de una nueva subida en los mercados de acciones, se considera otro factor que pesa sobre el dólar de refugio seguro y beneficia al Aussie, sensible al riesgo. Sin embargo, queda por ver si el par AUDUSD es capaz de aprovechar la fuerza o si el impulso se agota en niveles más altos en medio de las señales mixtas de China.

Los datos económicos publicados hoy mostraron que la producción industrial se ralentizó hasta el 5.0% interanual en octubre desde el 6.3% anterior. Además, las ventas minoristas chinas cayeron inesperadamente un 0.5% en octubre, lo que supone la primera caída desde mayo. Esto, junto con los temores de que China pueda imponer nuevos cierres en algunas ciudades, ensombrece el optimismo sobre una eventual reducción de las medidas restrictivas.

Esto, a su vez, justifica precaución antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional. No obstante, un movimiento sostenido más allá de la SMA de 100 días, técnicamente significativa, favorece a los alcistas. Los participantes del mercado esperan ahora que los datos macroeconómicos de EE.UU. , con el Índice de Manufactura del Empire State y el Índice de Precios de Producción (IPP), generen cierto impulso al inicio de la sesión americana.

AUDUSD niveles técnicos

• El USDCAD se ve sometido a una nueva presión de venta el martes, en medio de una modesta debilidad del dólar.
• Los precios bajistas del petróleo crudo podrían pesar sobre el CAD y ayudar a limitar la caída del par.
• Los inversores esperan que los datos macroeconómicos de EE.UU. y los discursos de los miembros del FOMC den un nuevo impulso.

El USDCAD no logra capitalizar el rebote del día anterior desde el soporte de la SMA de 100 días y se encuentra con nuevas ventas cerca de la zona de 1.3325 el martes. El par mantiene su tono de ventas a lo largo de la sesión europea, aunque actualmente rebota levemente desde los mínimos diarios de 1.3250.

El dólar estadounidense está sometido a una nueva presión de venta en medio de las crecientes expectativas por una política menos agresiva de la Fed. De hecho, los futuros de los fondos de la Fed dan un 91% de posibilidades de una subida de tasas de 50 puntos básicos en la próxima reunión del FOMC en diciembre. Esto, junto con un tono generalmente positivo en torno a los mercados bursátiles, se considera otro factor que pesa sobre el dólar como refugio seguro y que ejerce cierta presión a la baja sobre el par USDCAD.

Sin embargo, la caída parece amortiguada por el sentimiento ligeramente negativo que rodea a los precios del petróleo crudo. El aumento de los casos de COVID-19 en China hace temer un menor consumo de combustible en el principal importador de petróleo crudo del mundo. Esto se produce después de que la OPEP rebajara su previsión de demanda mundial para 2022 y sigue actuando como viento en contra del oro negro, lo que podría pesar sobre el CAD, divisa vinculada a las materias primas, y dar soporte al par USDCAD.

El trasfondo fundamental mixto justifica cierta cautela para los operadores agresivos antes de posicionarse para una dirección firme a corto plazo. Ahora los operadores se fijan en los datos macroeconómicos de EE.UU., con la publicación del Índice de Manufactura del Empire State y el Índice de Precios de Producción (IPP). Esto, junto con los discursos de los miembros influyentes del FOMC y los rendimientos de los bonos estadounidenses, impulsarán la demanda del dólar. Además, la dinámica de los precios del petróleo debería dar un nuevo impulso al par USDCAD.

USDCAD niveles técnicos

Teniendo en cuenta las cifras avanzadas del CME Group para los mercados de futuros del gas natural, el interés abierto cayó por segunda sesión consecutiva el lunes, esta vez en sólo 503 contratos. El volumen también bajó en alrededor de 16.500 contratos y revirtió la acumulación diaria anterior.

Gas natural: Consolidación a corto plazo

El precio del gas natural tuvo ganancias decentes el lunes. Sin embargo, la subida estuvo acompañada de una disminución del interés abierto y del volumen, lo que resta fuerza a la continuación de la tendencia alcista. Por ello, es probable que la materia prima se enfrente a un comercio adicional limitado en rango por el momento. Mientras tanto, los movimientos alcistas ocasionales siguen limitados por la SMA de 200 días cerca de los 6.85$ por MMBtu.

La encuesta ZEW de noviembre es la principal publicación a seguir en el calendario de la eurozona hoy. El EURUSD ha superado el nivel de 1.04 y podría llegar a 1.05, según los economistas de ING.

Foco en el ZEW

"Las expectativas del ZEW son de una mejora generalizada gracias a la bajada de los precios de la energía".

"La fortaleza del EURUSD es en gran medida una historia del dólar, y cualquier soporte para el euro parece impulsado en gran medida por los precios de la energía".

"Podríamos ver otro movimiento al alza en el par durante los próximos días, y 1.0500 podría estar al alcance, incluso si esperamos un descenso relativamente rápido durante el invierno".

En opinión del economista del Grupo UOB, Lee Sue Ann, y del estratega de mercados, Quek Ser Leang, un mayor descenso del USDJPY debería encontrar un sólido soporte en torno a 138.00 a corto plazo.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que "el rebote en medio de condiciones de sobreventa sugiere que es poco probable que el USDJPY se debilite mucho más" y esperamos que el USDJPY "cotice entre 138..40 y 140.30". Posteriormente, el USDJPY cotizó en un rango más amplio de lo esperado (138.56/140.73) antes de cerrar en 139.88 (+0.79%). El tono subyacente ha mejorado un poco y es probable que el USDJPY suba hoy, pero es poco probable que rompa 141.00. A la baja, el soporte está en 139.90, pero sólo una ruptura de 139.40 indicaría que el actual sesgo alcista leve ha disminuido".

Próximas 1-3 semanas: "Ayer (14 de noviembre, USDJPY en 139.05), mantuvimos la opinión de que, aunque no se descarta una mayor debilidad del USDJPY, es probable que cualquier nuevo descenso se produzca a un ritmo más lento y se espera que el soporte principal en 138.00 ofrezca un sólido apoyo. Nuestra opinión no ha cambiado. Al alza, la ruptura de la "fuerte resistencia" en 141.00 indicaría que es improbable que el USDJPY se debilite aún más."

Tras la publicación de las cifras de actividad de octubre, la Oficina Nacional de Estadística de China ha publicado un comunicado, a través de Reuters, en el que expresa su opinión sobre la economía.

Comentarios destacados

Los datos preliminares del CME Group para los mercados de futuros del petróleo crudo vieron a los operadores añadir alrededor de 20.300 contratos a sus posiciones de interés abierto el lunes, logrando el cuarto aumento diario consecutivo. En la misma línea, el volumen subió en torno a 130.300 contratos tras dos caídas diarias consecutivas.

WTI: El siguiente soporte está en 82.10$

El fuerte descenso de los precios del WTI del lunes se produjo gracias al aumento del interés abierto y del volumen, lo que abre la puerta a la continuación del movimiento a la baja a muy corto plazo. En este sentido, el próximo objetivo a tener en cuenta para la materia prima es el mínimo semanal de 82.10$ por barril (18 de octubre).

El ministro japonés de Comercio y Economía, Yasutoshi Nishimura, ha declarado el martes que prefería la estabilidad de las tasas de cambio.

Declaraciones destacadas

La continuación del impulso alcista en el GBPUSD parece favorecer una posible visita al nivel de 1.1910 en las próximas semanas, comentan la economista del Grupo UOB Lee Sue Ann y el estratega de mercados Quek Ser Leang.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que "la recuperación profundamente sobrecomprada del GBPUSD desde el viernes parece estar superada y es poco probable que el GBPUSD avance mucho más". Esperábamos que el par "cotizara entre 1.1725 y 1.1860". Posteriormente, el GBPUSD cotizó dentro de un rango más estrecho de lo esperado (1.1714/1.1829). El movimiento actual es probablemente parte de una consolidación y esperamos que el GBPUSD cotice hoy entre 1.1700 y 1.1825".

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra actualización de ayer (14 de noviembre, GBPUSD en 1.1795) sigue en pie. Tal y como destacamos, el sólido impulso alcista de finales de la semana pasada sugiere que hay espacio para que la recuperación del GBPUSD se extienda hasta 1.1910 y posiblemente 1.2000. El riesgo al alza está intacto mientras el GBPUSD  no rompa por debajo del nivel de "fuerte soporte" de 1.1560 (sin cambio de nivel desde ayer)."

"Rusia debe retirar todas sus tropas y formaciones armadas de Ucrania", ha dicho oel presidente ucraniano, Volodymyr Zelensky, en un discurso dirigido a los líderes mundiales reunidos en la cumbre del Grupo de los 20 (G20) en Indonesia el martes.

Comentarios adicionales

El interés abierto en los mercados de futuros del oro revirtió cinco aumentos diarios consecutivos y se redujo en unos 5.300 contratos el lunes, según las lecturas preliminares del CME Group. El volumen siguió el mismo camino y extenidó el retroceso del viernes, esta vez en unos 54.500 contratos.

El oro parece limitado en 1.800$

Los precios del oro empezaron la semana de forma poco concluyente, en medio de una reducción del interés abierto y del volumen. En este sentido, la ausencia de una dirección clara parece probable por el momento, mientras que se espera que las subidas del metal amarillo sigan limitadas por la zona clave de los 1.800$ por onza troy.

Las ventas minoristas de China descendieron bruscamente en octubre y cayeron un -0.5% intermensual, frente al 1.0% previsto y el 2.5% anterior, mientras que la Producción Industrial interanual se situó en el 5.0%, por debajo del 5.2% estimado y el 6.3% anterior.

Por su parte, la Inversión en Activos Fijos interanual se redujo al 5.8% en octubre, frente al 5.9% esperado y el 5.9% anterior.

"Probablemente seguiremos subiendo las tasas, pero puede que lo hagamos de una manera más flexible y posiblemente menos rápida", dijo a última hora del lunes el miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) y gobernador del banco central francés, Francois Villeroy de Galhau, al hablar desde Tokio.

Comentarios adicionales

Lee Sue Ann, economista del Grupo UOB, y Quek Ser Leang, estratega de mercados, sugieren que el EURUSD podría avanzar más a corto plazo.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Esperábamos que el EURUSD "cotizara entre 1.0265 y 1.0365" ayer. Nuestra opinión no fue errónea, ya que el EURUSD cotizó entre 1.0270 y 1.0358. Los precios sugieren que el par podría seguir operando en un rango, probablemente entre 1.0275 y 1.0375".

Próximas 1-3 semanas: "No hay mucho que añadir a nuestra actualización de ayer (14 de noviembre, EURUSD en 1.0325). Como hemos destacado, tras la fuerte subida de la semana pasada, el impulso alcista es fuerte y es probable que el EURUSD siga avanzando. Dicho esto, las condiciones de sobrecompra a corto plazo podrían llevar a 1-2 días de consolidación primero. El siguiente nivel a vigilar está en 1.0400. En general, sólo una ruptura de 1.0200 (sin cambios en el nivel de "fuerte soporte" de ayer) indicaría que el sólido impulso alcista ha cedido."

Esto es lo que necesita saber para operar hoy martes 15 de noviembre:

Mientras el sentimiento de los mercados mejora a primera hora del martes, el dólar estadounidense tiene dificultades para aprovechar las modestas ganancias del lunes. Reflejando el sentimiento positivo del mercado, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses suben entre un 0.4% y un 0.7% en la mañana europea. En la agenda económica de la eurozona se publicarán las cifras del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre, junto con los datos de la balanza comercial de septiembre y la encuesta de sentimiento ZEW. Más tarde, la Reserva Federal de Nueva York publicará la encuesta sobre la manufactura Empire State y los datos del Índice de Precios de Producción (IPP) de octubre en Estados Unidos.

A primera hora del día, los datos de China revelaron que la Producción Industrial creció un 5% anual en octubre, quedando por debajo de las expectativas del mercado de una expansión del 5.2%. Además, las ventas minoristas se contrajeron un 0.5% en el mismo periodo, tras el crecimiento del 2.5% de septiembre. A pesar de la publicación de los datos decepcionantes, el Hang Seng de Hong Kong ganó más de un 3% y el Shanghai Composite subió casi un 1.5% en el día, en medio de un renovado optimismo sobre la suavización de las restricciones del coronavirus en China.

Mientras tanto, los republicanos siguen en camino de obtener la mayoría en la Cámara de Representantes con 218 escaños. Según Associated Press, los republicanos se han asegurado 217 escaños y quedan 13 por decidir.

Fuente: Associated Press

El EURUSD protagonizó un rebote a última hora del lunes y acabó cerrando el día sin cambios por encima de 1.0300. El par se mantiene relativamente tranquilo y fluctúa por debajo de 1.0350 en la mañana europea.

El GBPUSD cotiza ligeramente al alza en el día, en torno a 1.1800. La Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido informó que la Tasa ILO de Desempleo subió al 3.6% en septiembre desde el 3.5% de agosto, pero este dato fue ampliamente ignorado por los participantes del mercado.

A pesar de que el dólar estadounidense está luchando por encontrar demanda el martes, el USDJPY se aferra a modestas ganancias diarias por encima de 140.00. A primera hora del día, los datos de Japón revelaron que la Producción Industrial se contrajo un 1.7% mensual en septiembre, frente a la expectativa del mercado de un descenso del 1.6%.

Tras una corrección a la baja en la primera mitad del día, el precio del oro invirtió su dirección a última hora del lunes, ya que el rendimiento de los Bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años se mantuvo por debajo del nivel clave del 4%. El XAUUSD se mantiene estable en torno a los 1.770$ en la mañana europea.

El Bitcoin rompió una racha de tres días de pérdidas el lunes, pero tuvo dificultades para mantener su impulso alcista a principios del martes. BTCUSD cotiza en un rango estrecho en torno a los 16.700$ en la mañana europea. El Ethereum sigue estirándose al alza después de haber cerrado en territorio positivo el lunes, subiendo ahora más de un 2% en el día en 1.270$.

Guangzhou informa de 5.124 nuevos casos locales de Covid-19 hasta las 0:00 del 15 de noviembre. Los nuevos casos de coronavirus se han disparado en Guangzhou y otras ciudades chinas, según mostraron los datos oficiales la semana pasada. Guangzhou es el centro mundial de manufactura y se está convirtiendo en el último epicentro de COVID-19 en China y está poniendo a prueba la capacidad de la ciudad para evitar un cierre al estilo de Shangai.

China ha seguido siendo una excepción internacional en lo que respecta a las restricciones por pandemia, perseverando la política de Xi sobre cero-covid, que consiste en el cierre de edificios, barrios o ciudades enteras, así como en la realización de pruebas masivas, la cuarentena y el rastreo electrónico de contactos.

Sin embargo, en las últimas semanas se ha especulado con la posibilidad de que Pekín esté considerando una relajación más significativa de la política de cero-covid, lo que ha favorecido el apetito de riesgo en los mercados. Las acciones en China, incluido Hong Kong, subieron por segundo día el lunes, por ejemplo, tras el anuncio de nuevas medidas para apuntalar el asediado sector inmobiliario y la relajación de las estrictas restricciones de Covid-19 del país.

El Banco de la Reserva de Australia (RBA) ha publicado las minutas de la reunión anterior. En ellas se puede ver que los miembros comenzaron su debate sobre la evolución económica internacional observando que la inflación en el extranjero se había mantenido elevada.

Los resultados de la inflación en las principales economías avanzadas habían seguido sorprendiendo al alza, sobre todo en la zona euro, donde el aumento de los precios de los alimentos y la energía había impulsado la inflación general.

Más:

• El Consejo no descarta volver a los 50 puntos básicos, o hacer una pausa.
• No hay un camino preestablecido para la subida de tasas. Se consideró una subida de 50bps, pero se vio un caso más fuerte para 25bps en noviembre.

Sobre las minutas del RBA

El Banco de la Reserva de Australia (RBA) publica las Minutas de su reunión de política monetaria dos semanas después de que se anuncia la decisión sobre la tasa de interés. Proporciona un registro detallado de las discusiones mantenidas entre los miembros de la junta del RBA sobre la política monetaria y las condiciones económicas que influyeron en su decisión sobre el ajuste de las tasas de interés y / o la compra de bonos, lo que tuvo un impacto significativo en el AUD. Las actas también revelan consideraciones sobre la evolución económica internacional y el valor del tipo de cambio.

• La tasa ILO de desempleo del Reino Unido subió al 3.6% en septiembre.
• El GBPUSD se mantiene en territorio positivo en torno a 1.1800.

La tasa oficial de desempleo del Reino Unido subió al 3.6% en septiembre, frente al 3.5% de agosto, según h anunciado el martes la Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido. Esta lectura es ligeramente peor que la expectativa del mercado del 3.5%.

Otros detalles del informe sobre el empleo han revelado que la tasa de solicitudes de desempleo se mantuvo sin cambios en el 3.9% en octubre. Además, la inflación salarial, medida por las ganancias medias sin bonificación, subió al 5.7% desde el 5.5%, frente a la estimación de los analistas del 5.6%.

Reacción del mercado

Estos datos no parecen tener un impacto significativo en el comportamiento de la libra esterlina frente a sus principales rivales. En el momento de escribir, el GBPUSD sube un 0.4% en el día en 1.1800.

La Oficina del Gabinete ha publicado hoy los datos del Producto Interior Bruto PIB preliminar para el tercer trimestre en Japón.

Los datos han mostrado que el PIB se contrajo un -0.3% desde el 0.9% del trimestre anterior. Este dato ha llegado por debajo del 0.3% esperado.

En una base anual, el PIB se contrajo un -1.2% en el tercer trimestre desde el 3.5% anterior y por debajo del 1.1% esperado.

Sobre el PIB de Japón

El PIB que publica la Cabinet Office es una estimación del valor total de los bienes y servicios producidos en Japón. El PIB se considera una medida de la actividad económica global e indica el ritmo de crecimiento de la economía de un país. Una lectura superior a las expectativas es alcista para el yen, mientras que una lectura inferior es bajista.