Noticias de mercados

• Los alcistas del NZDUSD observan una mayor debilidad del dólar estadounidense.
• Los datos técnicos apuntan a la baja si se rompe por debajo de 0.6130.

El NZDUSD podría llegar a la cima según los gráficos siguientes, pero fue un día tranquilo a mitad de semana en los mercados financieros. El precio está rondando los 0.6150, entre los máximos de la noche de 0.6193 y 0.6128.

Las ventas minoristas en EE.UU. no ayudaron a la caída del dólar. En EE.UU., las ventas de octubre subieron un 1.3% intermensual, superando las expectativas de un aumento del 1.0% y subiendo fuertemente frente al 0.0% de septiembre. "Los datos apuntan a que la demanda de los consumidores sigue siendo fuerte, algo que la Fed está tratando de reducir a través de su rápido ajuste monetario. Los datos justifican una subida de tasas de 50 puntos básicos por parte de la Fed en diciembre", explicaron los analistas de ANZ Bank.

Hay una creciente confianza en que el ciclo del dólar estadounidense ha tocado techo, y los analistas de ANZ Bank dijeron que su atención se centra en la brecha del dólar neozelandés con respecto al valor razonable (que ven en ~0.65), en el RBNZ. Los analistas dijeron que el banco central está "bien situado para cerrar la brecha en los tipos de interés de EE.UU., y en la reapertura de China, que debería ser bueno para las materias primas". Pero es complejo, dado el temor de que el tono de la Fed sea todavía bastante decidido a finales del ciclo. En nuestra opinión, los aspectos técnicos siguen siendo razonablemente alcistas".

Análisis técnico del NZDUSD

El precio está alcanzando su punto máximo en los marcos temporales, según el gráfico de una hora de arriba y el de 4 horas de abajo:

En el gráfico de 4 horas, sin embargo, hay perspectivas de un escenario de triple techo como se ilustra arriba.

• El USDJPY está enroscado y podría estar a punto de continuar a la baja.
• Los alcistas del dólar estadounidense apuntan a una corrección hacia los 108,00, DXY.

El USDJPY está relativamente lateralizado en la sesión tras caer desde un máximo de 140.29 a un mínimo de 138.72, y ahora vuelve a cotizar en 139.30. El dólar ha estado bajo presión, cayendo desde los niveles actualmente elevados por el sentimiento de que la Reserva Federal se verá obligada a pausar sus subidas de tasas. A medida que los diferenciales de tasas de interés con otros países se estrechan, se espera que el dólar continúe cayendo. Este sentimiento está alimentando la oferta en el yen, como lo ilustra el siguiente análisis técnico:

Gráfico diario del USDJPY

El precio ha roto las líneas de tendencia de soporte anteriores y ahora se encuentra con un nuevo soporte dinámico y se está enrollando en un triángulo de continuación bajista.

Gráfico H4 del USDJPY

En el gráfico de 4 horas podemos ver los niveles importantes y los desequilibrios del precio en caso de que se produzca una ruptura al alza.

Si ampliamos el gráfico, lo veremos con más claridad.

Gráfico diario del DXY

El dólar también se encuentra enrollado y es bajista mientras está por debajo de la resistencia. Por otro lado, la formación en M es alcista, por lo que se espera que el precio vuelva a dirigirse hacia la línea de cuello, al menos para probar el 38.2% del nivel Fibonacci.

Lo que hay que tener en cuenta el jueves 17 de noviembre:

El dólar estadounidense cobró algo de fuerza en la última sesión de comercio del día, terminando el día mezclado en todo el tablero de divisas. El dólar se benefició del empeoramiento del sentimiento tras los acontecimientos del martes en la guerra entre Ucrania y Rusia, pero también de algunas noticias macroeconómicas frescas.

El ex presidente Donald Trump anunció que buscará otro mandato en el cargo, lanzando su candidatura presidencial para 2024. La noticia no fue una sorpresa, pero aún así generó inquietudes en medio de sus opiniones sobre la relación de EE.UU. con China y otros temas polémicos.

Donald Trump aspira a un nuevo mandato, con la esperanza de convertirse en el primer presidente de EE.UU. en 130 años que vuelve a presentarse tras ser rechazado por los votantes. Además, los republicanos están cerca de ganar el control de la Cámara de Representantes, sumando 8 escaños para un total de 217, a sólo uno del total necesario para crear una mayoría.

El Reino Unido publicó el Índice de Precios al Consumo anualizado, que se situó en el 11,1% en octubre, frente al 10,1% del mes anterior, la lectura más alta en más de cuatro décadas.

Los rendimientos del Tesoro estadounidense reflejan la renovada preocupación por el crecimiento. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 2 años ha subido ligeramente, hasta el 4.37%, mientras que el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se sitúa en el 3.70%, lo que supone un descenso de unos 9 puntos básicos en el día. En EE.UU. se publicó un informe optimista sobre las Ventas Minoristas, que subieron un 1.3% intermensual en octubre, mejor de lo previsto. El dato hizo bajar los valores en medio de la especulación de que la inflación podría reanudar su avance, lo que obligaría a la Reserva Federal de EE.UU. a mantener la agresiva senda de endurecimiento. La misma razón respaldó el aumento de los rendimientos en el extremo más corto de la curva.

Además, los funcionarios de los bancos centrales volvieron a la carga. El vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos, dijo que el BCE continuaría con la normalización de la política y seguiría con la política monetaria restrictiva, aunque el miembro del Consejo de Gobierno Ignazio Visco añadió que las razones para un enfoque menos agresivo del BCE están ganando terreno.

Por otro lado, la presidenta de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU., Esther George, afirmó que la Fed debería ralentizar el ritmo de subidas de tipos, señalando que podría ser necesaria una contracción económica para reducir la inflación del sector servicios.

Por último, surgieron tensiones en China, ya que el país sigue informando de un aumento de los contagios de coronavirus. Los cierres regionales se extendieron por todo el país e incluso provocaron protestas en las calles, lo que probablemente empeoró la situación.

Wall Street pasó el día a la baja, siguiendo el ejemplo de sus homólogos en el extranjero. Las pérdidas, sin embargo, han sido limitadas.

Australia publicará el jueves lascifras de empleo de octubre . Se espera que el país haya añadido 15.000 nuevos puestos de trabajo en el mes, mientras que se prevé que la tasa de desempleo suba, hasta el 3.6% desde el 3.5% actual.

El par EURUSD cotiza en torno a 1.0370, mientras que el GBPUSD se mantiene estable en torno a 1.1890. Las divisas vinculadas a las materias primas fueron las que más sufrieron, con el AUDUSD bajando a la zona de 0.6720 y el USDCAD cotizando a 1,3230. Hubo poca acción en torno a las divisas refugio, con el USDCHF y el USDJPY limitados a rangos intradía ajustados y estableciéndose en 0.9440 y 139.60, respectivamente.

El oro consolidó las ganancias y se mantuvo en niveles conocidos, cotizando ahora en torno a los 1.773$ la onza troy, mientras que los precios del petróleo crudo bajaron, con el barril de WTI operando en 85.50$.

• Los datos económicos mixtos de EE.UU. impidieron que el EURUSD se mantuviera por encima de 1,0400.
• El informe sobre las ventas minoristas en EE.UU. aplastó las expectativas que exigían nuevas subidas de tasas por parte de la Reserva Federal.
• Según Reuters, los responsables políticos del Banco Central Europeo subirán las tasas en 50 puntos básicos en la reunión de diciembre.
• Si el EURUSD no registra un cierre diario por encima de 1.0400, se agravaría la caída hacia 1.0200.

El EURUSD amplía sus ganancias por segundo día consecutivo, pero le cuesta superar la Media móvil exponencial (EMA) de 200 días y retrocede. La publicación de un informe optimista sobre las ventas minoristas en Estados Unidos limitó las ganancias del euro (EUR), ya que la divisa mayor cayó por debajo de 1.0400. En el momento de redactar este informe, el EURUSD cotiza a 1.0371, subiendo un 0.22% desde su precio de apertura.

El dólar se ve reforzado por un informe de ventas minoristas en EE.UU. muy positivo

El sentimiento sigue siendo negativo, como demuestran las acciones estadounidenses que cotizan con pérdidas. Un informe del Departamento de Comercio de EE.UU. mostró la resistencia de los consumidores en medio de uno de los ciclos de ajuste más agresivos de la Reserva Federal (Fed). Las Ventas Minoristas de octubre aumentaron un 1.3% intermensual, frente al 1% estimado, lo que supone el mayor incremento en ocho meses. En cuanto al grupo de control utilizado para los cálculos del Producto Interior Bruto (PIB), las ventas crecieron un 0.7% intermensual frente a una previsión del 0.3%.

Más tarde, la Producción Industrial de EE.UU. se desplomó desde el 0.1% de septiembre hasta el -0.1% intermensual, incumpliendo las estimaciones de un aumento del 0.2%.

Después de los informes, los funcionarios de la Reserva Federal expresaron que la inflación y las tasas más altas son necesarias. Añadieron que la moderación de las subidas de los tipos de interés podría producirse pronto, aunque hicieron hincapié en que tienen trabajo por hacer. Cabe señalar que la presidenta de la Fed de Kansas City, Esther George, dijo en una entrevista con el Wall Street Journal (WSJ) que sería difícil bajar la inflación sin provocar una recesión.

Mientras tanto, la proyección del PIB de la Fed de Atlanta para el cuarto trimestre se sitúa en el 4.38%, por encima de su lectura anterior del 4%, una previsión optimista para la economía estadounidense,

Los miembros del Banco Central Europeo se comprometen a frenar la inflación

Al otro lado del charco, los responsables de la política del Banco Central Europeo (BCE) hicieron declaraciones, encabezados por el vicepresidente Luis de Guindos, que afirma que la inflación es su principal prioridad, mientras que Ignacio Vizco añade que los argumentos para una subida de tipos menos agresiva son cada vez mayores. Entretanto, el informe sobre la estabilidad financiera de la zona euro publicado por el BCE señala que los riesgos para la estabilidad financiera aumentan debido al empeoramiento de las condiciones económicas y financieras, que se achaca a la crisis energética y a la invasión de Ucrania por parte de Rusia.

Por otra parte, se informó de que los funcionarios del BCE están a favor de una subida de tasas de 50 puntos básicos en diciembre, en contra de los 75 puntos básicos, según Reuters.

Análisis del precio del EURUSD: Perspectiva técnica

El EURUSD se encuentra cómodamente por encima del máximo diario del 14 de noviembre, en 1.0358, después de haber sondeado la cifra de 1.0400. Cabe destacar que el euro repuntó hacia la Media Móvil Exponencial (EMA) de 200 días por segunda vez, pero los vendedores superaron a los compradores, enviando al par por debajo de la señal de 1.0400. Por lo tanto, los operadores del EURUSD deberían tener en cuenta que si el EURUSD no logra un cierre diario por encima de 1.0400, se agravaría la caída hacia el máximo del 12 de septiembre en 1.0197, seguido del máximo oscilante del 26 de octubre convertido en soporte en 1.0088.

Estados Unidos no ha visto nada que contradiga la evaluación preliminar de Polonia de que un misil que cayó dentro de sus fronteras el martes fue muy probablemente el resultado de un misil de defensa aérea ucraniano, dijo el miércoles la portavoz del Consejo de Seguridad Nacional de Estados Unidos, Adrienne Watson.

"Sean cuales sean las conclusiones finales, está claro que la parte responsable en última instancia de este trágico incidente es Rusia, que lanzó una andanada de misiles sobre Ucrania con la intención específica de apuntar a la infraestructura civil."

Declaraciones destacadas

• Estados Unidos no ve nada que contradiga la evaluación preliminar del presidente polaco La explosión fue probablemente el resultado de un misil de defensa aérea ucraniano.
• El portavoz de EE.UU. dice que, sean cuales sean las conclusiones finales, está claro que Rusia es la responsable última
• Ucrania tiene todo el derecho a defenderse.

Los comentarios siguen a la investigación de Polonia sobre la noticia del martes de que al menos dos personas murieron después de que los misiles rusos cayeran en el estado de la OTAN, Polonia, en la frontera con Ucrania. El acontecimiento pesó en el apetito por el riesgo en Wall Street en los inicios de la sesión asiática del miércoles.

• Los datos económicos de Estados Unidos fueron mixtos y respaldaron al dólar.
• Las Ventas Minoristas de EE.UU. fueron las que más crecieron en ocho meses, mientras que la Producción Industrial decepcionó las expectativas.
• A pesar de que el IPM de Australia aumentó, no impedirá que el Banco de la Reserva de Australia suba 25 puntos básicos.

El AUDUSD retrocede desde los máximos semanales en torno a 0,6800 tras el informe de ventas en Estados Unidos, que muestra la resistencia de los consumidores a pesar de la subida de los tipos de interés. Además, un impulso de aversión al riesgo estimulado por el nerviosismo geopolítico limitó las ganancias del dólar australiano (AUD). En el momento de redactar este informe, el AUDUSD cotiza en 0.6741, por debajo de su precio de apertura, tras alcanzar un máximo diario de 0.6792.

Las ventas minoristas de EE.UU. se dispararon, provocando un impulso de aversión al riesgo

Las acciones de EE.UU. siguen siendo negativas, tras el informe de ventas minoristas de EE.UU.. El Departamento de Comercio de EE.UU. informó de que las Ventas Minoristas de octubre crecieron un 1,3% intermensual frente al 1% esperado por los analistas. En el mismo informe, las ventas del grupo de control utilizadas para calcular el Producto Interior Bruto (PIB) subieron un 0.7% intermensual frente a un aumento del 0.3%.

Dado que los dos últimos informes sobre la inflación en Estados Unidos, el Índice de Precios al Consumo (IPC) y el Índice de Precios de Producción (IPP), fueron más suaves, los consumidores ejercieron una presión adicional sobre la Reserva Federal (Fed). Sin embargo, una serie de funcionarios de la Reserva Federal que hicieron declaraciones comentaron que el banco central está decidido a atajar la inflación, pero con subidas graduales de los tipos de interés.

Más tarde, dos funcionarios de la Fed cruzaron cables. El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, dijo que la estabilidad de los precios es esencial para el buen funcionamiento de la economía estadounidense. Más tarde, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo que el banco central quiere que la economía se ralentice, para poder bajar la inflación. Añadió que "la pausa no forma parte de la discusión" y prevé que la tasa de los fondos federales (FFR) alcance un máximo en torno al 4,75% - 5.25%.

Otros datos de EE.UU. mostraron durante el día fueron la Producción Industrial (IP), que cayó del 0.1% de septiembre al -0.1% intermensual, por debajo de las estimaciones de un aumento del 0.2%.

Se cree que el salto del IPM de Australia no disuadirá al RBA de realizar subidas graduales

Por otra parte, el índice de precios salariales (IPC) de Australia subió un 3.1% en el tercer trimestre, más de lo esperado pero en consonancia con lo que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) consideraba una condición necesaria para alcanzar su objetivo de inflación del 2-3% del IPC, según los analistas de ING.

Los analistas de ING dijeron: "En consecuencia, incluso con los últimos datos de inflación y ahora de salarios que sorprenden al alza, no creemos que vuelvan a su anterior ritmo de endurecimiento de 50 puntos básicos y continuarán a un ritmo de 25 puntos básicos en las próximas reuniones, con el pico de las tasas de efectivo que probablemente se producirá en el 1T23 cuando la tasa de efectivo llegue al 3.6%".

El AUDUSD retrocedió desde los máximos semanales y recortó sus ganancias anteriores, aunque el patrón de cabeza y hombros invertidos siguió en juego. Mientras el AUDUSD se mantenga por encima de 0.6700, se prevé un movimiento hacia el objetivo del patrón de cabeza y hombros invertido en 0.6870.

Análisis del precio del AUDUSD: Perspectiva técnica

Desde el punto de vista del gráfico diario, el AUDUSD sigue teniendo un sesgo neutro o alcista. El patrón de cabeza y hombros invertidos sigue intacto, a menos que el par se desplome por debajo de 0.6400. Cabe destacar que la Media Móvil Exponencial (EMA) de 100 días en torno a 0.6696 actuó como soporte en dos ocasiones, lo que significa que los compradores intervinieron en ese nivel. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en territorio alcista reafirma que los compradores están al mando, aunque su pendiente descendente sugiere que el AUDUSD podría consolidarse en la zona de 0.6700/0.6800.

• El peso mexicano vuelve a estar firme frente al dólar.
• El USDMXN mantiene un sesgo bajista, incapaz de recuperar los 19.50.
• El fuerte soporte en 19.30 prevalece, por ahora.

El USDMXN está cayendo modestamente el miércoles, ya que el dólar estadounidense sigue siendo débil en general en medio de las expectativas de una Reserva Federal menos agresiva. El par se mantiene cerca de los niveles más bajos desde marzo de 2020. Ha tocado fondo en 19.28 y está rondando los 19.30.

El martes, el USDMXN alcanzó un máximo de 19.47 y luego retrocedió. Los rebotes del dólar siguen siendo limitados, incapaces de recuperar la zona de 19.50. Un cierre diario por encima de 1.960 aliviaría la presión bajista.

El peso mexicano está probando el soporte crítico de 19.25/30 a corto plazo. Un cierre diario por debajo abriría las puertas a más pérdidas con un objetivo inicial en 19.15 y el siguiente soporte clave en 19.00/05. El RSI se mantiene ligeramente por encima de 30, mientras que el Impulso está girando hacia el sur de nuevo.

Gráfico diario del USDMXN

• Las ventas minoristas en Estados Unidos registraron sus mayores ganancias en ocho meses, lo que impulsó al dólar.
• Los datos sobre la inflación en el Reino Unido y los portavoces del Banco de Inglaterra evitaron que la libra cayera.
• Análisis del precio del GBPUSD: Una vez que rompa 1.2029, podría probar la DMA de 200; de lo contrario, podría caer hasta 1.1647.

El GBPUSD subió tras la publicación de datos económicos mixtos en Estados Unidos, mientras que también una serie de gobernadores del Banco de Inglaterra (BoE) informaron sobre el IPC en el Reino Unido. En el momento de redactar este informe, el GBPUSD cotiza a 1.1888, registrando ganancias del 0.16% tras alcanzar un máximo diario de 1.1941.

Las Ventas Minoristas de EE.UU. mostraron que el gasto del consumidor aumentó

Los valores estadounidenses cotizan en rojo tras un sólido informe de ventas minoristas en Estados Unidos. El Departamento de Comercio de EE.UU. informó de que las ventas registraron el mayor crecimiento en ocho meses, con una lectura del 1.3% intermensual frente al 1% estimado por los analistas. Al profundizar en el informe, las Ventas Minoristas del grupo de control, utilizado para calcular el Producto Interior Bruto (PIB), crecieron un 0.7% intermensual frente al 0.3% previsto.

Aunque los datos de la inflación en Estados Unidos mostraban indicios de que podría terminar una era de precios elevados, la resistencia de los consumidores demuestra lo contrario. En cambio, los funcionarios de la Reserva Federal podrían verse obligados a continuar con su agresivo endurecimiento, aunque expresaron su deseo de ralentizar el ritmo de las condiciones de ajuste.

Otros datos de EE.UU. revelados durante el día fueron que la Producción Industrial ( PI) se desplomó desde el 0.1% de septiembre hasta el -0.1% intermensual, por debajo de las estimaciones de un aumento del 0.2%.

Últimamente, dos responsables de la Reserva Federal (Fed) hicieron declaraciones. El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, afirmó que la estabilidad de los precios es esencial para el buen funcionamiento de la economía estadounidense. Más tarde, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo que el banco central quiere que la economía se ralentice, para poder bajar la inflación. Añadió que "la pausa no forma parte de la discusión" y prevé que la tasa de los Fondos Federales (FFR) alcance un máximo en torno al 4.75% - 5.25%.

La inflación británica rompe por encima del 11%, presionando al BoE

En el Reino Unido, el Índice de Precios al Consumo de octubre aumentó un 11.1% interanual, superando las estimaciones del 10.7%, según informó la Oficina Nacional de Estadísticas (ONS). El informe sobre la inflación se publica un día antes de que el canciller Jeremy Hunt presente el presupuesto de otoño, que se espera que muestre un gobierno "fiscalmente responsable" bajo el nuevo primer ministro Rishi Sunak.

Tras la publicación del informe sobre la inflación en el Reino Unido, el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Baily, informó de que la inflación está reflejando una serie de shoks de oferta. Sin embargo, añadió que esos choques están empezando a desaparecer y señaló que el banco central subirá más las tasas. Mientras tanto, Swati Dhingra, nuevo miembro del BOE, dijo que el Reino Unido podría entrar en una recesión mucho más profunda si las tasas siguen subiendo.

Después de una agenda económica muy apretada, el GBPUSD continuó su tendencia alcista, aunque se estancó en torno a 1.1900. El sesgo principal es de neutral a alcista, aunque si recupera la Media móvil exponencial (EMA) de 200 días en 1.2237, eso podría allanar el camino para nuevas ganancias.

Análisis del precio del GBPUSD: Perspectiva técnica

Desde el punto de vista técnico, la incapacidad del GBPUSD para recuperar los 1.2000 expone al par a la presión de las ventas. Aunque el Índice de Fuerza Relativa (RSI) muestra el impulso de los compradores, la vela de martillo invertida del 15 de noviembre con una larga sombra superior mostró signos de algunas liquidaciones. Sin embargo, un nuevo impulso por encima del máximo semanal en 1,2029 podría motivar a los compradores a participar en el camino del GBPUSD hacia la EMA de 200 días. Por otro lado, los niveles de soporte clave de la GBPUSD son 1.1800, seguido de la EMA de 100 días en 1.1647.

En una entrevista con la CNBC el miércoles, la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, dijo que los últimos datos del Índice de Precios al Consumo y del Índice de Precios de Producción eran noticias positivas, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

"Los consumidores se están preparando para una economía más lenta, eso es un buen comienzo".

"Queremos que la economía se ralentice".

"Queremos que la inflación baje"

"La desaceleración de la inflación y el mercado laboral son alentadores; necesitamos más de eso".

"La pausa no es parte de la discusión, ahora el foco está en el nivel de tasas".

"En septiembre, anoté el 5% como punto final para las tasas".

"Sigo pensando que el 5% es razonable".

"Cuando mantenemos los tipos, la política monetaria se endurece al bajar la inflación".

"La discusión ahora es hasta dónde tenemos que llegar, luego será, cuánto tiempo tenemos que mantenerlo".

"Las condiciones globales son un viento en contra para el crecimiento de Estados Unidos".

"Un rango de 4.75% - 5.25% es razonable para el punto final de la tasa de política".

"La tasa de desempleo en el 4.5%-5% sería razonable".

"Estoy 100% decidida a frenar la economía de forma efectiva, con suavidad".

Reacción de los mercados

El Índice del Dólar prolonga su recuperación diaria tras estos comentarios y la última vez que se le vio perder un 0,15% en el día fue en 106,41.

• Las Ventas Minoristas de EE.UU. suben más de lo esperado en octubre.
• Sesión tranquila en los mercados financieros el miércoles.
• USDJPY sube ligeramente, moviéndose entre 139.00 y 140.00.

El USDJPY se mueve en torno a 139.40, modestamente al alza en el día, tras la publicación de los datos económicos de EE.UU., en una sesión relativamente tranquila. El par continúa estabilizándose tras los fuertes movimientos de la semana pasada.

Dólar mixto tras los datos

Los datos de EE.UU. resultan entre mixtos y positivos. Las Ventas Minoristas en octubre subieron un 1.3%, la mejor lectura en ocho meses. La producción industrial cayó un 0.1%, frente a las expectativas de un aumento del 0.2; las cifras de septiembre se revisaron a la baja, del 0.4% al 0.1%.

Las cifras impulsaron al dólar, pero sólo modestamente. El DXY sigue en territorio negativo pero por encima de 106,00. Mientras que el rendimiento de los bonos estadounidenses a 2 años se mantiene estable en el 4.36%, el rendimiento a 10 años opera en 3.73%, el nivel más bajo desde el 22 de octubre. El USDJPY repuntó hasta 140.00 tras las ventas minoristas, pero luego bajó hasta los 139.03.

En Japón, los pedidos de maquinaria cayeron en septiembre inesperadamente un 4.6%. "Los analistas de Brown Brother Harriman afirman que esto se produce después de que los datos del PIB del tercer trimestre sean más débiles de lo esperado y, por supuesto, es un mal presagio para el crecimiento en el futuro, por lo que no es de extrañar que los responsables políticos de Japón sigan siendo cautos a la hora de retirar los estímulos demasiado pronto.

Bajista pero consolidando

El USDJPY se está moviendo lateralmente después de haber podido recuperar la zona de 138.50. Una consolidación por debajo aumentaría la presión bajista. Al alza, la resistencia inmediata se sitúa en torno a 140.00 y luego en la zona de 140.60. Una consolidación por encima abriría las puertas a una prueba de 141.00 y probablemente a una mayor ganancia.

La consolidación en curso se produce tras una fuerte caída la semana pasada que cambió el sesgo a corto plazo de alcista a bajista.

Niveles técnicos

El presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, dijo el miércoles que la política monetaria no es la mejor herramienta para hacer frente a los riesgos de estabilidad financiera, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

"La estabilidad de precios es esencial para que la economía estadounidense funcione bien".

"Los bancos centrales de todo el mundo están tomando medidas enérgicas para restablecer la estabilidad de precios".

"Es importante reforzar la resistencia del mercado del tesoro".

Reacción de los mercados

El Índice del dólar sigue borrando sus pérdidas diarias tras estos comentarios y perdió un 0.17% en el día en 106.38.

El gobernardor del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey hizo comentarios de la política monetaria en su testimonio del miércoles ante el Comité Selecto del Tesoro del Reino Unido.

Declaraciones destacadas

"El mercado laboral del Reino Unido sigue muy ajustado, como muestran los últimos datos".

"Sigue siendo probable que subamos más las tasas de interés".

"La mayor parte de la prima de riesgo específica del Reino Unido en los mercados ha desaparecido, pero no es cero".

Reacción de los mercados

La libra esterlina está perdiendo algo de interés tras estos comentarios. En el momento de redactar este artículo, el par GBPUSD cotiza en 1.1865, subiendo un 0.05% en el día.

• Una serie de datos económicos de Estados Unidos reforzaron al dólar y limitaron la caída del USDCAD.
• El Índice de Precios al Consumo de Canadá para el mes de octubre se mantuvo sin cambios, lo que debilitó al Loonie.
• Análisis del precio del USDCAD: El patrón hombro-cabeza-hombro sigue en su lugar, pero los vendedores necesitan romper la EMA de 100 días.

El USDCAD sigue moderado después de que los datos económicos de Estados Unidos mostraran la resistencia de los consumidores, mientras que la inflación de Canadá pareció hacer una pausa después de un informe. Además, un impulso de aversión al riesgo, espoleado por un informe de ventas estadounidense optimista, limitó la caída del USDCAD. En el momento de redactar este informe, el USDCAD cotiza en 1.3304, subiendo un 0.21% desde su precio de apertura.

Las Ventas Minoristas de EE.UU. mostraron que el gasto del consumidor aumentó

Los futuros de las acciones estadounidenses apuntan a una apertura a la baja. El Departamento de Comercio de EE.UU. informó que las Ventas Minoristas de octubre en los EE.UU. aumentaron al máximo en ocho meses, con lecturas que alcanzaron el 1.3% MoM frente al 1% esperado por los analistas. Al profundizar en el informe, las Ventas Minoristas en el grupo de control, utilizado para calcular el Producto Interior Bruto (PIB), se expandieron un 0.7% intermensual frente al 0.3% de consenso.

Aunque los funcionarios de la Reserva Federal han expresado su deseo de moderar las subidas de los tipos de interés, la resistencia de los consumidores estadounidenses complicaría su labor. No obstante, hay que recordar la última declaración de política monetaria de la Fed, en la que afirmaron que "el Comité tendrá en cuenta el ajuste acumulado de la política monetaria", por lo que será mejor que los operadores estén atentos a la reacción de los responsables de la Fed ante el informe de Ventas Minoristas.

Otros datos de EE.UU. revelados durante el día fueron que la Producción Industrial ( PI) se desplomó desde el 0,1% de septiembre hasta el -0.1% intermensual, por debajo de las estimaciones de un aumento del 0.2%. Según el informe, "la utilización de la capacidad disminuyó 0.2% en octubre hasta el 79.9%, una tasa que está 0.3% porcentuales por encima de su media a largo plazo (1972-2021)".

El Índice de Precios al Consumo de Canadá se mantuvo sin cambios afectando al loonie

En el lado canadiense, el Índice de Precios al Consumo (IPC) de Canadá se mantuvo en el 6.9% interanual en octubre, debido principalmente a los altos precios de la gasolina y a la subida de los tipos de interés del Banco de Canadá (BoC). En el mismo informe, la cifra del IPC subyacente, que excluye elementos volátiles como los alimentos y la energía, aumentó un 5.3% interanual. Los analistas de CIBC comentaron que la tasa de inflación de Canadá se disparó en octubre, pero sólo hubo un indicio de mejores noticias en el detalle subyacente, ya que los precios fuera de los alimentos y la energía registraron un aumento desestacionalizado más moderado.

Dada la cantidad de datos revelados, el USDCAD se mantuvo casi sin cambios, en torno a su precio de apertura. Sin embargo, cabe señalar que el sesgo del USDCAD es neutral a la baja, pero se enfrenta a un sólido soporte en la Media móvil exponencial (EMA) de 100 días en 1.3238.

Análisis del precio del USDCAD: Perspectiva técnica

El patrón gráfico de cabeza y hombros se mantiene mientras las tasas de cambio del USDCAD continúen operando por debajo de la línea del cuello, que se encuentra alrededor de 1.3500. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) muestra que los compradores están empezando a cobrar impulso, ya que ha detenido su caída y su pendiente ha girado al alza. Sin embargo, hasta que no cruce la línea media de 50, los vendedores siguen al mando. Los niveles de soporte clave del USDCAD se encuentran en la EMA de 100 días, seguida del nivel psicológico de 1.3200. Una vez superado, se agravaría la caída hacia el objetivo del patrón hombro-cabeza-hombro en torno a 1.3030. De lo contrario, si los compradores del USDCAD recuperan el control, se prevé una nueva prueba de 1.3400.

Los economistas de Crédito Suisse apuntan ahora al USDJPY en 138.00 para el final del cuarto trimestre. Sin embargo, se prevé un movimiento hacia la señal de 133.10.

Niveles en torno a 143.00 actuarán como resistencia por ahora

"Aunque el mercado ya ha hecho un gran trabajo al valorar sólo una subida de 50 puntos básicos de la Fed en diciembre, los operadores temen que la tasa final pueda bajar aún más desde los niveles actuales, en torno al 4.85%, hacia el 4.50%, si se produce una segunda sorpresa sucesiva a la baja del IPC subyacente de EE.UU. el mes que viene. Esto deja expuesta aún una mayor vulnerabilidad de posicionamiento en las próximas semanas y nos lleva a fijar nuestro objetivo para el USDJPY a finales del cuarto trimestre en 138.00".

"Suponemos que esto deja abierta la puerta a un movimiento hacia 133.10, el retroceso del 38.2% de la recuperación del USDJPY de 2021-22, que también se encuentra cerca de su media móvil simple de 200 días."

"Sospechamos que los niveles alrededor de 143.00 actuarán como resistencia por ahora".

El USDIDR ha experimentado una tendencia alcista constante. Según informan los economistas de Société Générale, el par podría alcanzar los 16.300 si supera la zona de resistencia de los 15.810/15.880.

Un soporte importante se alinea en 15.070

"El USDIDR se acerca al objetivo de 15.810/15.880 que representa un hueco bajista formado en 2020. El logro de este obstáculo es probable que resulte en una pausa, sin embargo, las señales de una tendencia bajista más profunda aún no son visibles."

"Se espera que el máximo de julio de 15.070 sea un soporte importante".

"Si el par se establece más allá de 15.810/15.880, el movimiento alcista podría extenderse hacia las proyecciones de 16.000 y 16.300."

Los precios del petróleo están cayendo el miércoles, pese a la estabilidad del dólar en zona de mínimos en meses. La suba por los temores tras el impacto de un misil en Polonia quedaron detrás.

El precio del petróleo se tornó definitivamente negativo para el día tras el reporte de ventas minoristas de EE.UU. que mostró cifras por encima de las expectativas. Más adelante el miércoles se publicarán cifras de inventarios de petróleo de EIA.

El marte, los precios registraron variaciones significativas tras conocerse la noticia del impacto de un misil en Polonia. Luego, con el correr de las horas y tras hablarse de un disparo desde Ucrania, se tranquilizó el precio. El miércoles se conoció el ataque de un dron sobre un tanque petróleo israelí.

El barril del WTI (plataformas de trading) cayó recientemente hasta 83.94$, muy cerca del mínimo reciente. El quiebre firme de 84.00$ agregará presión negativa, habilitando un retroceso mayor. Al alza, de superar 86.80$ en forma persistente, podría prolongar la recuperación.

• El índice consigue rebotar alejándose desde mínimos cercanos a 105.80.
• Las ventas minoristas crecieron más de lo previsto en octubre.
• La Producción Industrial decepcionó al consenso el mes pasado.

Tras una caída anterior a la zona de 105.80, el índice del dólar estadounidense (DXY) repuntó y volvió a superar el nivel 106.00 el miércoles.

El índice del USD rebota tras los datos positivos

A pesar del rebote desde los mínimos, el índice sigue atrincherado en el territorio negativo en medio de la persistente revalorización de los inversores de los próximos pasos de la Reserva Federal en lo que respecta a las futuras subidas de los tipos de interés.

De momento, los participantes del mercado siguen inclinándose por una subida de tipos de 50 puntos básicos en la cita del 14 de diciembre, según la herramienta FedWatch, calibrada por CME Group.

En el ámbito de los datos estadounidenses, las solicitudes de hipotecas de la MBA aumentaron un 2.7% en la semana hasta el 11 de noviembre, mientras que las Ventas Minoristas aumentaron un 1.3% en octubre frente al mes anterior y la Producción Industrial se contrajo inesperadamente un 0.1% intermensual también en octubre.

Más adelante en la sesión, el índice NAHB, los inventarios empresariales y los flujos TIC cerrarán el calendario diario económico.

Además, J. Williams de la Fed de Nueva York (votante permanente, centrista) y C. Waller del FOMC (votante permanente, paloma) también hablarán junto con otro testimonio de S. Barr del FOMC.

Lo que hay que tener en cuenta en torno al dólar

La acción de los precios en torno al dólar sigue deprimida y relega al índice a navegar en la zona de mínimos en torno a la zona de 106.00.

Mientras tanto, se espera que el dólar siga bajo el microscopio en medio de la persistente revalorización por parte de los inversores de una probable ralentización de la senda de tasas de la Fed en los próximos meses.

Niveles relevantes del índice USD

Ahora, el índice retrocede un 0.41% a 106.13 y una ruptura de 104.34 (mínimo mensual del 15 de noviembre) abriría la puerta a 104.94 (SMA de 200 días) y finalmente a 104.63 (mínimo mensual del 10 de agosto). Por otro lado, la siguiente barrera alcista se sitúa en 109.11 (SMA de 100 días), seguida de 110.87 (SMA de 55 días) y, a continuación, 113.14 (máximo mensual del 3 de noviembre).

• La producción industrial en EE.UU. se contrajo modestamente en octubre.
• El Índice del Dólar se mantiene en territorio negativo por encima de 106.00.

La producción industrial de Estados Unidos se contrajo un 0.1% en octubre, según anunció el miércoles la Reserva Federal. Esta lectura siguió al aumento del 0.1% de septiembre y fue peor que la expectativa del mercado de una expansión del 0.2%.

"La utilización de la capacidad disminuyó 0.2 puntos porcentuales en octubre, hasta el 79.9%, una tasa que está 0.3 puntos porcentuales por encima de su media a largo plazo (1972-2021)", se lee además en la publicación.

Esto es lo que hay que saber para operar hoy miércoles 16 de noviembre:

Los mercados de acciones continuaron al alza ayer martes, pero se tambalearon por la noticia del impacto de un misil en Polonia. Creo que es justo decir que todos nosotros nos tambaleamos cuando leímos esa noticia, pero parece que ha sido rápidamente barrida. Los mercados han continuado al alza esta mañana. Sin embargo, la recuperación se está ralentizando, ya que los rendimientos de los bonos está repuntando ligeramente.

Las acciones también se verán afectadas por el golpe que supone la decepción de Target (TGT). Los valores han caído un 14% en el momento de escribir estas líneas y están eclipsando por completo las buenas noticias de Walmart (WMT) ayer y de Lowe's (LOW) esta mañana.

Los miembros del BCE y de la Fed intercambiaron posicionamientos de halcón y paloma, mientras que Esther George, de la Fed, hablaba de una ralentización de las subidas de tasas, según The Wall Street Journal. Por su parte,  Madis Müller, del BCE, se mostró partidario de una importante subida de tasas en diciembre.

Las divisas siguen centradas en la caída del dólar, y el breve rebote por el ataque a Polonia se ha extinguido esta mañana. El Índice del dólar ha vuelto a los 106 puntos. El petróleo sigue sumido en pensamientos contradictorios. La desaceleración de China parece estar ganando por el momento, ya que cae a 86.80 dólares. El Oro está plano en 1.781$, y el Bitcoin baja a 16.600$.

Los mercados europeos están mixtos, con el FTSE y el Eurostoxx subiendo un 0.4%, mientras que el Dax cae al -1%.

Los futuros estadounidenses están planos para todos: Nasdaq, S&P y Dow.

Noticias principales de Wall Street

Target (TGT) advierte de que las ventas navideñas son muy bajas y sus acciones se desploman.

Lowe's (LOW) eleva su previsión de beneficios por la subida de precios y la estabilidad de la demanda.

Estee Lauder (EL): La compañía dice que ha acordado la compra de la marca de moda estadounidense Tom Ford.

Apple (AAPL) se prepara para comenzar a abastecerse de chips para sus dispositivos en una planta en construcción en Arizona, Estados Unidos.

Intel Corp (INTC): Un jurado federal de Texas declaró el martes que Intel debe pagar a VLSI Technology LLC 948.8 millones de dólares por infringir una patente de VLSI para chips informáticos. Un portavoz de Intel dijo que la compañía "está muy en desacuerdo" con el veredicto y planea apelar.

Grab (GRAB) supera los resultados de las líneas superiores e inferiores

Las ganancias de Nvidia (NVDA) se publican después del cierre.

Tencent (TCEHY) decepciona en sus ganancias.

Carnival Cruises (CCL) baja por la oferta de deuda convertible.

Advance Auto Parts (AAP) baja en sus ganancias.

Subidas y bajadas

Fuente WSJ.com

• El oro se mantiene cerca de su nivel más alto desde mediados de agosto en medio de un dólar más débil.
• Las apuestas por subidas de tipos de interés menos agresivas por parte de la Reserva Federal pesan sobre el dólar.
• La caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses debilita aún más al dólar y beneficia a las materias primas.
• La recuperación del sentimiento de riesgo parece limitar las ganancias del XAUSD.

El oro atrae algunas compras de caídas cerca de la zona de los 1.770 dólares el miércoles y vuelve a acercarse a su nivel más alto desde mediados de agosto, alcanzado el día anterior. El XAUUSD se mantiene por encima del nivel de los 1.780$ durante las primeras horas de la sesión norteamericana, aunque una ligera recuperación del sentimiento de riesgo impide que siga subiendo.

La venta del dólar ofrece soporte al oro

El dólar estadounidense no consigue aprovechar el rebote de la noche desde el mínimo de tres meses y se encuentra con una nueva oferta que, a su vez, ofrece cierto soporte al oro denominado en dólares. Los Mercados parecen ahora convencidos de que la Reserva Federal (Fed) subirá las tasas de interés a un ritmo más lento en los próximos meses, en medio de señales de alivio de las presiones inflacionarias. Las especulaciones se vieron alimentadas por la sorprendente caída de la inflación al consumo en EE.UU. durante el mes de octubre. Además, el Índice de Precios de Producción (IPP) del martes refuerza el discurso de la inflación máxima y sigue pesando sobre el dólar.

La caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses beneficia aún más al XAUUSD

Mientras tanto, la revalorización del ritmo del ciclo de subida de tipos de la Fed mantiene deprimidos los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. De hecho, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años languidece cerca de su nivel más bajo desde el 5 de octubre. Esto se considera otro factor que socava el dólar y que da un soporte adicional al metal amarillo. Sin embargo, la subida intradía carece de convicción alcista. Esto, a su vez, hace que sea prudente esperar a que se produzcan algunas compras de seguimiento antes de que los operadores comiencen a posicionarse para cualquier extensión de una fuerte tendencia alcista de dos semanas.

El tono positivo del riesgo y las ventas minoristas estadounidenses limitan las ganancias de los metales.

Las declaraciones del presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, este mismo miércoles aliviaron la preocupación por una explosión en Polonia. Además, las primeras informaciones indicaban que el misil que impactó en Polonia podría haber sido disparado por Ucrania contra un misil ruso. Los nuevos titulares infunden cierta estabilidad en los mercados financieros, lo que, a su vez, actúa como viento en contra para el oro, que es un refugio seguro. Además, las cifras de ventas minoristas en EE.UU., mejores de lo esperado, proporcionan un respiro muy necesario al dólar y contribuyen a limitar el XAUUSD. No obstante, el trasfondo fundamental sugiere que un retroceso correctivo podría seguir viéndose como una oportunidad de compra.

Perspectiva técnica del oro

Desde el punto de vista técnico, la zona de 1.785$ a 1.786$ parece haberse convertido en una resistencia inmediata. Una fuerza sostenida más allá debería permitir al oro recuperar la señal psicológica de los 1.800$. Dicha zona coincide con la importante SMA de 200 días y debería actuar como punto de referencia para determinar el siguiente tramo de un movimiento direccional para el XAUUSD.

Por otro lado, las caídas hacia la zona de 1.770-1.765$ podrían seguir atrayendo a algunos compradores. Esto debería ayudar a limitar la caída del oro cerca del nivel de 1.755$. El fracaso en la defensa de dichos niveles de soporte podría provocar algunas ventas técnicas y acelerar la caída correctiva hacia el punto de ruptura de la fuerte resistencia horizontal de 1.734$-1.732$, ahora convertido en soporte.

• Inflación anual se mantiene en 6.9%, la subyacente cae a 5.8%.
• Índice de Precios al Consumidor sube 0.7% en octubre.
• El USDCAD sin cambios significativos, se mantiene en torno a 1.3750.

El Índice de Precios al Consumidor (IPC) en Canadá registró un avance en octubre del 0.7%, en línea con las expectativas. La tasa anual se mantuvo en 6.9%, que es la lectura más baja desde abril del 2022.

El IPC subyacente del Banco de Canadá registró una suba del 0.4% en octubre, por debajo del consenso del mercado de 0.7%, e igualó el avance de septiembre. Con respecto a 12 meses atrás, se esperaba un incremento desde 6% a 6.3%, pero se dio una caída a 5.8%.

El USDCAD subió inicialmente pero luego regresó a la zona de 1.3750. El loonie no se vio afectado por las cifras en forma significativa. En el mismo momento se publicaron datos de ventas minoristas de Estados Unidos, que resultaron mejores a lo esperado.

• Ventas minoristas suben en octubre 1.3% por encima del 1% esperado.
• Sin tener en cuente vehículos la suba fue de 1.3%, mayor al 1% del consenso.
• El dólar sube a lo largo del mercado tras los datos.

Las ventas minoristas en octubre en Estados Unidos subieron 1.3% en octubre, superando las expectativas de un incremento del 1%. Es el dato más alto en ocho meses. En septiembre habían permanecido sin cambios.

Sin tener en cuenta vehículos, las ventas minoristas, treparon 1.3%, más que la suba del 1% del consenso del mercado. Las ventas del grupo de control del sector minorista, que se utiliza en la medición del PIB, subieron 0.7%, más que el 0.3% esperado.

Más adelante el miércoles es publicarán datos de producción industrial de octubre, que se espera muestre un incremento del 0.2%. Estas cifras se sumarán a las de inflación minorista y mayorista que se conocieron recientemente y que mostraron una desaceleración. La próxima reunión de la Reserva Federal será el 13 y 14 de diciembre.

El dólar subió en el mercado luego del dato, recortando pérdidas diarias. El impacto, por el momento, está siendo moderado. El EURUSD opera en la zona de 1.0400 y el USDJPY en 139.75.

El responsable de la política económica del Banco Central Europeo (BCE), Pablo Hernández de Cos, dijo el miércoles que el repunte de la inflación está siendo muy persistente y que además se ha ampliado, según informó Reuters.

Declaraciones clave

"Todavía nos queda camino por recorrer con las subidas de tipos, el nivel específico que deben alcanzar los tipos de interés para ser coherentes con este objetivo es incierto".

"Las subidas de tipos de interés preceden a la reducción de nuestro balance financiero".

"Tras permitir primero que los mercados absorban las importantes amortizaciones de la TLTRO III, la normalización del balance del BCE podría ir seguida de la finalización de la reinversión total de la cartera de apps."

"Los rendimientos ya reflejan, al menos en cierta medida, las expectativas actuales sobre la aplicación de la reducción del balance financiero."

"Necesidad de que la reducción del balance financiero en la zona del euro sea muy gradual y predecible".

"Las decisiones futuras deberían tener en cuenta la mayor probabilidad de recesión que estamos observando actualmente".

Reacción de los mercados

El EURUSD bajó ligeramente desde los máximos de la sesión tras estos comentarios y la última vez que se le vio ganó un 0.62% en el día, hasta 1.0412.

• El EURUSD se suma a la subida del martes y avanza más allá de 1.0400.
• Un cierre por encima de la SMA de 200 días debería desencadenar más subidas.

El impulso alcista del EURUSD se mantiene y rompe por encima de la barrera de 1.0400 una vez más el miércoles.

La continuación de la recuperación parece el escenario más probable a corto plazo. Si el par deja atrás la SMA de 200 días en 1.0422 de manera sostenible, podría entonces desafiar el máximo de noviembre en 1.0481 (15 de noviembre).

Más arriba se encuentra el nivel redondo en 1.0500 antes del máximo semanal en 1.0614 (27 de junio).

Gráfico diario del EURUSD

• El GBPUSD oscila en una estrecha banda de negociación en torno a la marca registrada de 1.1900 el miércoles.
• La aparición de nuevas ventas de dólares y la fortaleza del IPC del Reino Unido siguen actuando como viento de cola.
• Los operadores esperan ahora las Ventas Minoristas de EE.UU. y las audiencias del Informe de Política Monetaria del Banco de Inglaterra.

El par GBPUSD tiene dificultades para ganar tracción significativa el miércoles y permanece confinado en una estrecha banda de comercio a través de la primera mitad de la sesión europea. El par cotiza actualmente en torno a 1.1900 y se mantiene muy por debajo de los máximos de casi tres meses alcanzados el día anterior.

Sin embargo, la bajada se mantiene amortiguada por la aparición de nuevas ventas de dólares, impulsadas por una ligera mejora del sentimiento de riesgo. Según las primeras conclusiones, el misil que impactó en Polonia el martes podría haber sido disparado por Ucrania contra un misil ruso. Los titulares infunden cierta estabilidad en los mercados financieros, lo que, a su vez, socava el dólar como refugio.

Aparte de esto, la firmeza de las expectativas de un endurecimiento menos agresivo de la política de la Reserva Federal se considera otro factor que pesa sobre el dólar. De hecho, los Mercados están valorando en más de un 90% la posibilidad de una subida de tipos de interés de 50 puntos básicos en la reunión de política monetaria del FOMC de diciembre. Estas apuestas se vieron reafirmadas por la publicación el martes del Índice de Precios de Producción de EE.UU., más suave, que apuntaba a una disminución de las presiones inflacionistas.

Por otra parte, la libra esterlina se apoya en unas cifras de inflación al consumo en el Reino Unido más altas de lo esperado. De hecho, el IPC general del Reino Unido se aceleró hasta el nivel más alto desde 1981 y se situó en una tasa del 11.1% interanual en octubre, frente al 10.1% registrado el mes anterior. Además, la inflación subyacente (que excluye la volatilidad de los alimentos y la energía) aumentó un 6.5% interanual durante el mes informado.

Estas cifras superan las estimaciones del mercado y aumentan la presión sobre el Banco de Inglaterra para que siga subiendo los costes de los préstamos. Dicho esto, la creciente preocupación por una recesión económica más profunda impide a los operadores realizar apuestas alcistas agresivas en torno al par GBPUSD. Los inversores también parecen reacios y prefieren esperar a las audiencias del Informe de Política Monetaria del BOE que se celebran este miércoles.

La falta de un fuerte seguimiento de las compras, mientras tanto, justifica cierta cautela antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional. Los nuevos acontecimientos geopolíticos influirán en la dinámica de los precios del dólar y proporcionarán cierto impulso al par GBPUSD.

Niveles técnicos a vigilar

• Peso mexicano sigue firme contra el dólar.
• USDMXN sin alejarse de 19.30, mantiene sesgo bajista.
• Se vienen más datos de Estados Unidos.

El USDMXN está cayendo el miércoles y se mantiene en el rango reciente sin alejarse de 19.30, y sin regresar sobre 19.50. La persistente debilidad del dólar sigue siendo la clave para el sesgo bajista del par.

El martes el dato de inflación mayorista de EE.UU. también apuntó a una desaceleración, lo que alimentó las expectativas de que la Reserva Federal suavizaría el ritmo del ajuste monetario. Esto mantiene el dólar debilitado y al mismo tiempo, a los bonos con demanda. Los rendimientos de los bonos del Tesoro están en mínimos en días.

A lo anterior se suma un relativo buen tono en los mercados de renta variable. Si bien el miércoles los futuros de Wall Street están retrocediendo modestamente, al clima general sigue siendo positivo. También las materias primas se aferran a las ganancias recientes. El miércoles se publicarán más datos de EE.UU. con el reporte de venta minoristas de octubre.

El USDMXN está operando en la zona de mínimos del día en torno a 19.32, tras haber operado horas atrás en el área de 19.40. El sesgo negativo se mantiene fuerte. Una confirmación por debajo de 19.30, habilitaría más caídas, con el siguiente soporte en 19.15.

En la dirección contraria, el USDMXN enfrenta una resistencia alrededor de 19.50. De afirmarse por encima, el dólar podría ganar momento, aunque recién un cierre sobre 19.60 le daría más apoyo.

Niveles técnicos

• El DXY prolonga la caída del martes y vuelve a perder 106.00.
• El siguiente soporte a tener en cuenta se encuentra es la media de 200 días, cerca de 105.00.

El Índice del Dólar (DXY) sigue bajo presión y mantiene el comercio en la zona de mínimos en torno a 106.00 a mediados de semana.

Si la tendencia a la venta adquiere mayor ritmo, el índice podría ir a probar la media móvil simple (SMA) de 200 días, hoy en 104.94. La pérdida de esta importante zona de soporte podría volver a poner en el radar una posible caída hasta el mínimo de agosto en 104.63 (10 de agosto).

Por debajo de la SMA de 200 días, las perspectivas del dólar deberían cambiar a negativas.

DXY gráfico de día

• El EURJPY sube hasta los máximos semanales cerca de 145.50 el miércoles.
• Las subidas adicionales podrían apuntar a los máximos de noviembre en torno a 147.00.

El EURJPY desvanece rápidamente el retroceso del martes y recupera la barrera de 145.00 y más allá, alcanzando nuevos máximos el miércoles.

Si el rebote correctivo cobra más fuerza, el cruce debería enfrentarse a una resistencia inicial en el máximo de noviembre hasta ahora, en 147.11 (9 de noviembre). La superación de este nivel podría abrir la puerta a un movimiento más significativo hacia el máximo de 2022 en 148.40 (21 de octubre).

A más largo plazo, mientras esté por encima de la media móvil simple clave de 200 días en 138.27, se espera que las perspectivas constructivas se mantengan.

EURJPY gráfico de día 

• Mercados de renta variable sin grandes cambios el miércoles.
• Futuros de Wall Street caen menos del 0.10% en promedio.
• El dólar sigue debilitado por las expectativas de suavización de la Fed.

Los mercados globales operan con cierta calma pero mayoría de pérdidas el miércoles. La política futura de la Fed sigue en foco. El dólar sigue en zona de mínimos en meses y con un panorama negativo.

Rojo suave, tendencia de fondo se mantiene

En Europa, el FTSE 100 opera neutral, el DAX pierde 0.85% y el CAC 40 cae 0.45%. El S&P cerró el martes con una suba del 0.87% y en la previa del miércoles cae 0.05%, mientras que el Nasdaq retrocede 0.15%. Entre las empresas que presentarán resultados el miércoles están NVIDIA, Oracle, Cisco y Target.

El presidente de Estados Unidos, Joe Biden, afirmó que el misil que cayó en Polonia vino de fuerzas ucranianas, lo que ayudó al humor de los mercados. El presidente de Polonia dijo que lo del misil parece haber sido involuntario. En Bali, culmina la reunión del G20.

Además el apoyo de fondo para los mercados de renta variable sigue siendo el hecho de que se espera que la Reserva Federal aminore el ritmo o la magnitud de la suba de tasas, reafirmado tras el dato de inflación mayorista el martes.

El dólar sigue presionado a la baja por los últimos datos de inflación de EE.UU. y la influencia sobre las expectativas de política monetaria de la Reserva Federal. Se suma la baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro. El miércoles se muestran estables, con el rendimiento a 10 años en 3.79% y el de 20 años en 4.36%. El miércoles se publicarán datos de ventas minoristas de octubre en EE.UU., que se espera muestren un avance del 1% y luego de producción industrial de octubre.

En Canadá se conocerán cifras claves con la inflación minorista de octubre. Se espera que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) haya subido 0.7% en octubre, y la tasa anual pase de 6% a 6.3%. El USDCAD opera en la zona de 1.3250/60.

El jueves, en la sesión asiática será el turno del dato de empleo de Australia de octubre. El AUDUSD se sostiene en la zona de máximo en dos semanas sin poder superar 0.6800.

La inflación en el Reino Unido no da señales de desacelerar y marcó nuevos máximos en 41 años. El IPC subió en octubre a 11.1%, más que el 10.7% esperado y mayor al 10.1% del mes pasado. Esto le pone presión al Banco de Inglaterra para seguir con la suba en la tasa de interés. El GBPUSD está en el área de 1.1900, mientras que EURGBP sube modestamente y está en 0.8750.

Los metales se mantienen en zona de máximos en meses, apoyados por la debilidad del dólar. El oro puso a prueba el pico reciente en 1785$ y la plata probó niveles sobre 22.00$.

Las criptomonedas se mantienen estables convalidando las caídas recientes, aunque lejos de los mínimos por el momento. La turbulencia que generó el colapso del exchange FTX se va calmando pero no así las consecuencias. El Bitcoin opera en 16.670$, cayendo 0.85% en el día; un mes atrás operaba en 19.300$. Ethereum cede 1.25%  y opera en 1.230$.

Los precios del petróleo están estables tras una jornada de alta volatilidad el martes. El barril de WTI cae 0.05% y se ubica en 86.85$. Los titulares sobre la guerra en Ucrania contribuyeron a los bruscos movimientos. Horas atrás se conoció que un tanque petrolero israelí fue atacado, posiblemente por drones en el Golfo de Omán.

Niveles técnicos

Los economistas de Credit Suisse, que en un principio sólo tenían como objetivo el nivel de 0.98, ya habían admitido implícitamente que su objetivo original del cuarto trimestre, el nivel de 0.92, no se alcanzaría en 2022: ahora fijan su objetivo para el EURUSD del cuarto trimestre en el 1.0350.

1.0610 parece un imán apropiado a corto plazo

"Ahora fijamos el objetivo del EURUSD en 1.0350 para finales del cuarto trimestre".

"El nivel de 1.0130 posterior al IPC será un nivel difícil de superar de nuevo en lo que queda del cuarto trimestre: hacemos de él nuestra nueva expectativa de nivel de soporte".

"En la parte superior, 1.0610 parece un imán apropiado a corto plazo".

El miembro del Consejo de Gobiernodel Banco Central Europeo (BCE), Ignazio Visco, ha dicho el miércoles que la necesidad de seguir endureciendo la política monetaria es evidente, pero ha señalado que los argumentos para aplicar un enfoque menos agresivo estaban "ganando terreno", según informa Reuters.

"Las decisiones de política monetaria en los próximos meses deben basarse en los datos y los hechos, sin decisiones previas sobre el camino a seguir", ha añadido Visco y reiteró que las expectativas de inflación a largo plazo en la eurozona están ancladas.

• El USDCAD vuelve a acercarse a un mínimo de casi dos meses en medio de un nuevo sesgo de venta en torno al dólar.
• Un tono de riesgo positivo y las expectativas por subidas de tasas de la Fed menos agresivas pesan sobre el dólar.
• Un repunte intradía de los precios del petróleo beneficia al CAD y también ejerce presión sobre el par
• Ahora los operadores esperan al informe del IPC canadiense y los datos de las ventas minoristas de EE.UU.

El USDCAD tiene dificultades para aprovechar su modesta subida intradía justo por encima del nivel de 1.3300 y se mueve a la baja por segundo día consecutivo el miércoles. El par sigue bajo presión durante la primera mitad de la sesión europea y actualmente coquetea con el soporte de la SMA de 100 días, en torno a la zona de 1.3230, un mínimo de casi dos meses tocado el martes.

Una buena recuperación del sentimiento de riesgo global provoca nuevas ventas en torno al dólar estdounidense de refugio seguro, lo que a su vez se considera un factor clave que ejerce presión a la baja sobre el par USDCAD. Los inversores se volvieron optimistas después de que las primeras conclusiones sugirieran que el misil que impactó en Polonia el martes podría haber sido disparado por Ucrania contra un misil ruso. Esto, junto con la firmeza de las expectativas de que la Reserva Federal suavice su postura agresiva, sigue pesando sobre el dólar.

Aparte de esto, un rebote intradía en los precios del petróleo crudo beneficia al CAD, divisa vinculada a las materias primas, y también contribuye al tono de ventas que rodea al par USDCAD. Dicho esto, la preocupación por el menor consumo de combustible en China, en medio del aumento de los casos de COVID-19, podría actuar como viento en contra del oro negro. Esto podría ayudar a limitar las pérdidas para el par USDCAD antes de la publicación de las últimas cifras de inflación de los consumidores de Canadá y los datos de las ventas minoristas mensuales de Estados Unidos, que se publicarán más tarde durante la sesión americana.

Incluso desde una perspectiva técnica, el par USDCAD, hasta ahora, ha estado mostrando cierta resistencia cerca de la SMA de 100 días. Esto hace que sea prudente esperar a que se produzcan ventas por debajo de los mínimos en torno a 1.3225 antes de posicionarse en busca de nuevas pérdidas. Dicho esto, el patrón de hombro-cabeza-hombro que se formó entre septiembre y noviembre aún no ha caído ni siquiera hasta su objetivo conservador en 1.3205, y aún está lejos de alcanzar el objetivo final en torno a 1.3020, por lo que esto sugiere la posibilidad de más caídas.

Mientras tanto, cualquier intento de recuperación podría enfrentarse a un obstáculo en torno al nivel de 1.3300 y seguir limitado cerca de la zona de 1.3335. Este último nivel debería actuar como un punto clave, que si se supera podría desencadenar una recuperación a corto plazo.

USDCAD niveles técnicos

El EURUSD se movió a la baja de un máximo de 1.0480 ayer. Los economistas de ING esperan que el par se mueva dentro de un rango operativo de 1.0270-1.0500 en las próximas sesiones.

1.05/1.06 pueden ser los mejores niveles del EURUSD de aquí a final de año

"Ayer observamos que el EURUSD parecía girar de forma natural desde 1.0480, lo que sugiere que la recuperación correctiva podría haber terminado, al menos a muy corto plazo. Pero el fondo del rango a corto plazo se ha definido ahora en 1.0270, lo que apunta a un rango de 1.0270-1.0500 en las próximas sesiones. Esto supone que no haya una escalada importante en la geopolítica".

"A grandes rasgos, estamos en el campo de que algo como 1.05/1.06 pueden ser los mejores niveles del EURUSD de aquí a final de año".

El Índice del Dólar DXY ha corregido casi el 40% de la recuperación de 2021-2022 en pocas semanas. En opinión de Kit Juckes, estratega jefe de divisas globales de Société Générale, el DXY parece abocado a alcanzar un pico antes de caer por debajo de 100.

El DXY parece que se dirigirá a un rango de 90-100

"Los fundamentos del cambio de tendencia son la creciente creencia de que es más probable un aterrizaje suave para la mayoría de las economías que uno duro, que los riesgos geopolíticos de cola son cada vez menores y que la inflación está, en la mayoría de los casos, en proceso de alcanzar un máximo".

"Sigo pensando que el peligro de un aterrizaje brusco en EE.UU. es cada vez mayor, pero también se está alejando más en el futuro de lo que sugieren las previsiones. El aterrizaje forzoso europeo parece menos probable desde que se anunciaron los paquetes de apoyo a la energía. Pero el efecto del dólar a medio plazo es el mismo: el DXY parece que se dirigirá a un rango de 90-100, donde estuvo en 2018/19. Pero, ¿podrá hacerlo sin múltiples correcciones? Una serie de picos como los de 2000-2002, parece más probable que una imitación del Matterhorn".

• Los metales ganan momento ante un dólar débil y baja en rendimientos de bonos del Tesoro.
• El oro se acerca a los máximos del presente año.

El oro ganó momento en las últimas horas y subió sobre 1780$, acercándose a los máximos recientes y mantiene el tono alcista intacto. El dólar débil y una baja en las últimas horas en los rendimientos de los bonos del Tesoro impulsaron la suba del XAUUSD.

El DXY está cayendo 0.60% y opera debajo de 106.00. Mientras que los rendimiento del bono a 10 años rinde 3.78%. Los datos de inflación del martes reafirmaron las expectativas del mercado y la perspectiva de varios funcionarios de la Reserva Federal, de que el banco central aliviará el ritmo y la magnitud de las subas en las tasas de interés. El miércoles se publicarán datos de ventas minoristas en EE.UU. que pueden tener un impacto en el mercado.

Las bajas en los rendimientos junto con el dólar débil llevaron al oro desde mínimos diarios en 1770$, hasta 1785$, apenas por debajo el máximo en varios meses alcanzados el martes.

El tono alcista en los metales se mantiene en pie. La plata también sube y llegó a operar sobre 22.00$, antes de retroceder a 21.90$. El martes el precio llegó hasta 22.24$ y luego cayó hasta encontrar soporte en 21.40$.

Niveles técnicos

En una entrevista con el Wall Street Journal, la presidenta de la Fed de Kansas City, Esther George, ha argumentado que reducir la inflación sin provocar una recesión podría no ser factible, según informa Reuters.

George ha eñalado además que tendría sentido que la Reserva Federal redujera el ritmo de subidas de tasas el próximo año.

• El USDJPY no logra por capitalizar sus modestas ganancias intradía en medio de un renovado sesgo de venta del USD.
• El fracaso antes de la confluencia 140.80-141.00 favorece a los bajistas.
• La aceptación por debajo del 61.8% de Fibonacci debería allanar el camino para nuevas pérdidas a corto plazo.

El par USDJPY gana algo de tracción positiva el miércoles y se aleja de su nivel más bajo desde el 29 de agosto, en torno a la zona de 137.65 tocada el día anterior. Sin embargo, la subida intradía flaquea cerca de la conocida zona de 140.30, arrastrando al par de vuelta a 139.50 durante la primera mitad de la sesión europea.

El movimiento de recuperación del dólar del día anterior, desde un mínimo de tres meses, se desvanece con bastante rapidez en medio de la disminución de los temores a una nueva escalada de las tensiones entre Rusia y Occidente. Los primeros resultados sugieren que el misil que impactó en Polonia el martes podría haber sido disparado por Ucrania contra un cohete ruso. Esto, junto con el aumento de las expectativas por menores subidas de tasas por parte de la Reserva Federal, sigue actuando como viento en contra del dólar.

Dicho esto, un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. podría ayudar a limitar cualquier nueva caída del dólar. Además, los signos de estabilidad en los mercados financieros parecen pesar sobre el yen japonés de refugio seguro y da cierto soporte al par USDJPY, al menos por el momento. Dicho esto, la falta de compras de continuación justifica cierta precaución para los alcistas y antes de posicionarse para cualquier recuperación significativa.

Incluso desde el punto de vista técnico, la ruptura por debajo de la confluencia de 141.00-140.85 favorece a los bajistas. La zona comprende la SMA de 100 días y el 50% de retroceso de Fibonacci de la recuperación de agosto-octubre, que ahora debería limitar las subidas del par USDJPY. Sin embargo, algunas compras de continuación más allá del nivel de 141.00 podrían desencadenar una recuperación y al par de nuevo hacia el nivel redondo de 142.00.

Por otro lado, cualquier caída posterior por debajo del nivel de 139.00 podría seguir encontrando un buen soporte cerca del 61.8% de Fibonacci, alrededor de la región de 138.70. Una ruptura convincente por debajo de la zona de 138.50-138.45 hará que el par USDJPY sea vulnerable y exponga el nivel de 138.00. Más abajo, el par podrían intentar volver a probar los mínimos en torno a la zona de 137.65.

Gráfico diario del USDJPY

USD/JPY niveles clave a vigilar

• El EURGBP encuentra un soporte decente por delante del nivel de 0.8700 y recupera la tracción positiva el miércoles.
• La reciente acción del precio en rango constituye la formación de un patrón rectangular en el gráfico diario.
• La configuración técnica favorece a los alcistas y apoya las perspectivas de una eventual ruptura al alza.

El cruce EURGBP atrae nuevas compras el miércoles y revierte parte de la caída del día anterior hasta el fuerte soporte horizontal de 0.8710-0.8700. El cruce se aferra a sus modestas ganancias intradía durante la primera parte de la sesión europea y actualmente cotiza en torno a la zona de 08750.

El rendimiento relativamente bajo de la moneda común se debe a que se ha informado de que el misil que impactó en Polonia podría haber sido disparado por las fuerzas ucranianas contra un misil ruso. Esto, junto con una nueva venta de dólares, impulsa al Euro y ayuda al cruce EURGBP a recuperar la tracción positiva. La libra esterlina, por su parte, recibe el soporte de unas cifras de inflación al consumo en el Reino Unido más altas de lo esperado, lo que aumenta la presión sobre el Banco de Inglaterra para que siga subiendo los costes de los préstamos.

Sin embargo, la preocupación por una recesión económica más profunda actúa como un viento en contra de la libra esterlina y apoya las perspectivas de un nuevo movimiento de apreciación intradía para el cruce EURGBP. Sin embargo, los inversores podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas y preferir mantenerse al margen antes de las audiencias del informe de política monetaria del Banco de Inglaterra que se celebran este miércoles. Esto, a su vez, justifica cierta cautela por parte de los alcistas antes de posicionarse para una extensión de la reciente recuperación desde la EMA de 200 días.

Incluso desde una perspectiva técnica, el cruce EURGBP ha estado oscilando en un rango conocido durante las últimas dos semanas aproximadamente. Esto apunta a la indecisión sobre el siguiente movimiento direccional y constituye la formación de un rectángulo. Mientras tanto, los osciladores alcistas en el gráfico diario apoyan las perspectivas de una eventual ruptura al alza. Dicho esto, seguirá siendo prudente esperar a una fuerza sostenida más allá de la barrera del rango antes de hacer nuevas apuestas alcistas.

Dicha barrera está fijada cerca de la zona de 0.8820-0.8825, por encima de la cual es probable que el cruce EURGBP acelere el impulso hacia la zona de resistencia de 0.8850-0.8860. Unas compras de seguimiento deberían permitir a los alcistas recuperar el nivel de 0.8900. El movimiento positivo subsiguiente tiene el potencial de elevar losal EURGBP hacia una resistencia intermedia en torno a 0.8945-0.8950 en el camino hacia la siguiente barrera importante cerca de 0.9000.

Gráfico diario del EURGBP

EUR/GBP niveles clave a vigilar

• El dólar retoma el camino cuesta abajo el miércoles antes de reporte de ventas minoristas.
• EURUSD sube sobre 1.0400 y llega nuevamente a la media de 200 días.

El EURUSD está subiendo el miércoles y marcó máximos diarios en 1.0440. Las subas están siendo impulsadas por un dólar más débil a lo largo del mercado, ante la expectativa creciente de una Reserva Federal menos agresiva por delante.

Los datos de inflación de EE.UU. hicieron que los participantes del mercado ven posible, que tan pronto como diciembre, la Fed reduzca la magnitud de las subas de tasas. En esta línea fueron las últimas declaraciones de funcionarios del banco central. El miércoles se publicarán en EE.UU. datos de ventas minoristas de octubre.

De nuevo en la media de 200

El euro se fortaleció en las últimas horas tras quebrar por encima de 1.0370 y está afirmándose sobre 1.0400. Las subas por el momento han frenado en el área de 1.0440.

La suba del miércoles está poniendo a prueba nuevamente la zona de 1.0430/35, que es por donde está pasando la media móvil de 200 días. Varios analistas apuntan a que un quiebre de este nivel podría habilitar una trayectoria alcista importante. Un cierre por encima de dicha media, sería el primero desde mediados de 2021.

En la dirección contraria, debajo de 1.0350 sería de esperar un alivio de las presiones alcistas. Debajo el soporte importante se ve en 1.0270.

Niveles técnicos

"Es muy difícil tener estabilidad financiera sin estabilidad de precios", ha dicho el miércoles el vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos, según informa Reuters.

"Creo que el principal riesgo ahora para la estabilidad financiera, para el crecimiento, es tener una inflación en niveles muy altos", ha añadido de Guindos.

El vicepresidente del BCE señaló además que la reducción del balance financiero debe llevarse a cabo con prudencia, señalando que comenzarán con un endurecimiento cuantitativo pasivo.

No se puede descartar un descenso adicional del USDJPY por el momento, comentan la economista Lee Sue Ann y el estratega de Mercados Quek Ser Leang de UOB Group.

Perspectiva 24 horas: "El USD cotizó de forma volátil, ya que osciló de forma salvaje entre 137.37 y 140.62 antes de establecerse en 139.29 (-0.42%). Las acciones de precios agitados han dado lugar a una perspectiva mixta y el USD podría seguir comerciando de manera volátil, se espera que sea entre 138.35 y 140.35."

Próximas 1 a 3 semanas: "Nuestro último relato fue el del lunes (14 de noviembre, par en 139.05), en el que esperábamos una mayor debilidad del USD, aunque a un ritmo más lento. Indicamos que se espera que el nivel de 138.00 ofrezca un soporte sólido. Sin embargo, ayer el dólar cayó brevemente por debajo de 138.00 (mínimo de 137.67) antes de rebotar con fuerza. No se descarta una mayor debilidad, pero el sólido soporte de 137.60 podría no aparecer tan pronto, si es que lo hace. Al alza, una ruptura de 140.80 (el nivel de resistencia fuerte estaba ayer en 141.00) indicaría que es poco probable que el USD se debilite más."

Associated Press (AP) tuiteó, citando las primeras conclusiones de funcionarios estadounidenses no identificados, que Ucrania podría haber disparado un misil contra un misil ruso.

Anteriormente, el presidente de Estados Unidos, Joe Biden, convocó una reunión "de emergencia" de los líderes del Grupo de los Siete y de la OTAN en Indonesia para realizar consultas sobre el ataque que mató a dos personas en el este de Polonia, cerca de la frontera con Ucrania.

Biden dijo: Hay información preliminar que lo refuta. Es poco probable en las líneas de la trayectoria que se haya disparado desde Rusia, pero ya veremos".

El EURUSD cayó con fuerza ayer por la tarde en medio de la escalada de las tensiones geopolíticas. Según informan los economistas de Commerzbank, el euro es más vulnerable que el dólar a una escalada del conflicto.

¿Escalada del conflicto en Ucrania?

"Los temores de una escalada de la guerra de Ucrania tras el informe de presuntos ataques de misiles rusos en Polonia, cerca de la frontera ucraniana, pesaron sobre el euro. Sin embargo, yo atribuiría la reacción del mercado menos a la función de "refugio" del dólar, como se puede leer en todas partes, sino más bien al hecho de que la zona del euro, y por lo tanto el euro, sufriría más de una escalada que los Estados Unidos o el dólar."

"Por pura proximidad geográfica, el comercio de Rusia con Europa es más intenso que con EE.UU., lo que significa que los embargos comerciales también tienen un mayor impacto en la economía europea. Hasta cierto punto, es posible que las compañías europeas ya hayan empezado a cambiar voluntariamente de proveedor. Sin embargo, es probable que el mercado vea el riesgo de nuevos problemas en la cadena de suministro si las importaciones de Rusia se detienen por completo".

El interés abierto en los mercados de futuros del gas natural cayó por tercera sesión consecutiva el martes, ahora en unos 3.200 contratos según los resultados preliminares del CME Group. El volumen siguió el mismo camino y bajó por segunda sesión consecutiva, esta vez en unos 76.600 contratos.

El Gas Natural se enfrenta a una mayor consolidación a corto plazo

Los precios del gas natural extendieron el inicio positivo de la semana y avanzaron modestamente el martes en medio de la disminución del interés abierto y el volumen. Dicho esto, se espera que la materia prima mantenga el sentimiento de consolidación al menos en el corto plazo. Mientras tanto, la SMA de 200 días en 6.85$ por MMBtu sigue limitando las subidas hasta el momento.

La Directora General de la Organización Mundial del Comercio (OMC), Ngozi Okonjo-Iweala, ha firmado el miércoles en un comunicado que "los riesgos para las previsiones del comercio mundial de 2023 son a la baja debido a las incertidumbres que rodean a la crisis de Ucrania, el aumento de los costes de los alimentos y la energía, y la inflación".

Comentarios adicionales

"Existe un riesgo real de recesión en algunas economías principales, con consecuencias significativas para las economías emergentes y pobres."

"Siempre es excelente cuando las dos mayores economías del mundo hablan entre sí. - en referencia a la reunión Biden-Xi".

"EE.UU. está discutiendo informalmente con los miembros de la OMC sobre la reforma del sistema de solución de diferencias, con la esperanza de lograr un avance el próximo año."

A la luz de las cifras adelantadas por el CME Group para los mercados de futuros del petróleo, los operadores redujeron sus posiciones de interés abierto en unos 14.200 contratos tras cuatro acumulaciones diarias consecutivas el martes. El volumen, en cambio, aumentó por segunda sesión consecutiva, esta vez en casi 114.000 contratos.

WTI: El siguiente soporte se encuentra en 82.10$

El repunte de los precios del WTI del martes se debió a la disminución del interés abierto, lo que resta fuerza a la continuación del rebote a muy corto plazo. Los precios del WTI podrían entonces desafiar el mínimo de 82.10$ (18 de octubre).

La declaración de los líderes del G20, publicada el miércoles, afirmaba que "los bancos centrales del G20 están firmemente comprometidos con el logro de la estabilidad de precios, en línea con sus respectivos mandatos".

Comentarios adicionales

La probabilidad de un avance más allá de 1.2100 en el GBPUSD parece estar perdiendo impulso, según sugieren la economista Lee Sue Ann y el estratega de mercados Quek Ser Leang de UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Nuestra opinión de que el GBPUSD "cotiza entre 1.1680 y 1.1825" ayer fue incorrecta, ya que el GBPUSD subió a 1.2027 y se desplomó a 1.1792 antes de rebotar para cerrar en 1.1868 (+0.92%). El fuerte retroceso en medio de condiciones de sobrecompra sugiere que es poco probable que el GBPUSD se fortalezca más. Para hoy, es más probable que el par cotice lateralmente entre 1.1800 y 1.1950".

Próximas 1-3 semanas: "El lunes (14 de noviembre, GBPUSD en 1.1795), destacamos el sólido impulso alcista y mantuvimos la opinión de que hay margen para que la recuperación del GBPUSD se extienda hasta 1.1910 y posiblemente 1.2000. Nuestra opinión de que la recuperación se extendería resultó ser correcta, ya que el GBPUSD alcanzó un máximo de 1.2027 en la sesión de Nueva York antes de retroceder bruscamente. El retroceso en medio de condiciones de sobrecompra sugiere que el par podría consolidarse durante un par de días antes de volver a subir. Sin embargo, la posibilidad de que rompa la siguiente resistencia importante en 1.2100 no parece ser alta ahora. Cabe señalar que 1.2027 es ya un nivel de resistencia bastante sólido. A la baja, una ruptura de 1.1750 indicaría que la recuperación del GBPUSD está lista para tomarse un respiro".

Los datos preliminares del CME Group para los mercados de futuros del oro señalaron que el interés abierto se redujo por segunda sesión consecutiva el martes, esta vez en unos 14.800 contratos. El volumen, en cambio, aumentó en unos 150.500 contratos después de dos caídas diarias consecutivas.

Oro: La siguiente resistencia es la SMA de 200 días

Los precios de la onza troy del oro superaron el martes el nivel de 1.780$ gracias a la reducción del interés abierto. Dicho esto, las perspectivas de nuevas subidas parecen algo limitadas a muy corto plazo, mientras que la SMA de 200 días, hoy en 1.802$, sigue limitando la tendencia alcista por el momento.

Tras su reunión en la Cumbre del G20, el gobernador del Banco Popular de China (PBoC), Yi Gang, ha dicho que "las conversaciones con la secretaria del Tesoro de EE.UU., Yellen, son directas y constructivas".

Anteriormente, funcionarios del Tesoro de EE.UU. dijeron que Yellen estaba dispuesta a discutir los planes de China para aliviar sus restricciones de Covid y cómo va a hacer frente a los problemas de su sector inmobiliario cuando se reúnan.

De momento, no se sabe nada de Yellen.

La economista Lee Sue Ann y el estratega de mercados Quek Ser Leang del Grupo UOB sugieren que se espera que el EURUSD siga subiendo y que encuentre una dura resistencia en la zona de 1.0480 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "No esperábamos el aumento de la volatilidad, ya que el EURUSD cotizó ayer de forma irregular entre 1.0278 y 1.0480 (esperábamos un comercio en rango). La volatilidad del precio ha dado lugar a un panorama mixto y el EURUSD podría seguir cotizando de manera agitada, probablemente entre 1.0270 y 1.0420".

Próximas 1 a 3 semanas: "El lunes (14 de noviembre, EURUSD en 1.0325) destacamos que es probable que el EURUSD siga avanzando y el siguiente nivel a vigilar está en 1.0400. Aunque nuestra opinión de que el euroEURUSD seguiría avanzando resultó ser correcta, no esperábamos la volatilidad de los precios, ya que el EURUSD alcanzó un máximo de 1.0480 en la sesión de Nueva York antes de retroceder bruscamente. El impulso alcista a corto plazo ha disminuido un poco, pero mientras no se supere 1.0230 (el nivel de "soporte fuerte" estaba ayer en 1.0200), el par podría seguir avanzando. Sin embargo, 1.0480 está actuando como un sólido nivel de resistencia ahora y el EURUSD podría encontrar este nivel difícil de romper".

El Fondo Monetario Internacional (FMI), en su revisión anual, ha dcho que "Australia debería seguir endureciendo la política monetaria y fiscal para contener la inflación, incluso cuando su economía se desacelere fuertemente el próximo año en medio de una serie de riesgos a la baja, incluyendo la caída de los precios de vivienda".

El FMI prevé que el crecimiento económico de Australia se ralentizará hasta sólo el 1.7% en 2023-2024, citando la subida de los tipos de interés, la persistencia de la inflación, el debilitamiento de la demanda de exportaciones y el descenso de los precios de la vivienda.

El planificador estatal chino, la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma (CNDR), ha anunciado el miércoles que aprobó 97 proyectos de inversión en activos fijos por un total de 1.4 billones de yuanes de enero a octubre.

Otros datos

Guangzhou ha informado de 6.296 nuevos casos locales de Covid-19 hasta las 0:00 del 16 de noviembre.

Mientras tanto, los residentes bajo el bloqueo de Covid en el centro de manufactura del sur de China han derribado las barreras destinadas a confinarlos en sus hogares.

Las protestas, en desafío a las estrictas órdenes locales, tuvieron lugar el lunes por la noche en las calles del distrito, como una muestra más del creciente enfado y desesperación de la población ante las estrictas políticas de cero-covid del gobierno.

Las escenas de Guangzhou se producen en un momento en que la implacable campaña de Pekín para acabar con la propagación del virus se enfrenta a cuestiones de sostenibilidad, en medio de la rápida propagación de nuevas variantes.

Sin embargo, China está experimentando un aumento de las infecciones en todo el país. El martes, la Comisión Nacional de Salud de China informó de más de 17.772 nuevos casos de Covid en todo el país, su cifra más alta desde abril de 2021, de los cuales más de una cuarta parte corresponden a Guangzhou, una ciudad de 19 millones de habitantes.

Sin embargo, los mercados se mueven al alza por la noticia de la semana pasada de una reducción del tiempo de cuarentena para los viajeros y los contactos cercanos a cinco días desde siete. También se eliminó la penalización a las aerolíneas por llevar casos de Covid a China. Las medidas se produjeron incluso cuando los contagios de Covid aumentaron.

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de Reino Unido se ha situado en el 11.1% en la lectura interanual de octubre, alcanzando su nivel más alto desde octubre de 1981. En septiembre la inflación creció un 10.1%. El dato publicado hoy por la Oficina Nacional de Estadísticas de Reino Unido también empeora las previsiones del mercado, ya que se esperaba un aumento al 10.7%.

El IPC subyacente anual se ha mantenido en octubre en el 6.5% ya alcanzado en septiembre, por encima del 6.4% esperado.

La mayor contribución a la tasa anual en octubre de 2022 provino de la vivienda y los servicios domésticos. Otras contribuciones importantes fueron las de los alimentos y las bebidas no alcohólicas, y las del transporte.

La inflación mensual creció en octubre a un ritmo del 2%, por encima del 1.7% estimado y del 0.5% del mes anterior. Esta es la tasa más alta vista en los seis últimos meses.

A pesar de la introducción de la Garantía de Precios de la Energía del Gobierno, los precios del gas y la electricidad fueron los que más contribuyeron a la variación de las tasas de inflación anual del IPC entre septiembre y octubre de 2022. La segunda mayor contribución al alza de la variación provino del aumento de los precios de los alimentos, mientras que el transporte (principalmente los carburantes y los coches de segunda mano) supuso la mayor contribución a la baja.

GBPUSD reacción

El GBPUSD ha perdido 65 pips tras la publicación, deslizándose por debajo de 1.1900 hacia la zona 1.1837 y aproximándose a los mínimos del día probados en la sesión asiática alrededor de 1.1831. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.1852, perdiendo un 0.08% diario.

Esto es lo que necestita saber para operar hoy miércoles 16 de noviembre:

La escalada de las tensiones geopolíticas ayudó al dólar estadounidense de refugio seguro a encontrar demanda a última hora del martes y permitió que el índice del dólar DXY borrara la mayor parte de sus pérdidas diarias. Mientras los participantes del mercado evalúan las últimas noticias, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses y los principales pares de divisas permanecen relativamente tranquilos. El Banco Central Europeo (BCE) publicará su Informe de Estabilidad Financiera más tarde en la sesión y el gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, testificará ante el Comité Selecto del Tesoro del Reino Unido. En la segunda mitad de la jornada, los datos de las ventas minoristas y la producción industrial de octubre figurarán en la agenda económica estadounidense. Por último, los inversores prestarán mucha atención a las cifras del Índice de Precios al Consumo (IPC) de octubre de Canadá.

Ver: Previa ventas minoristas de octubre en EE.UU.: Es poco probable que el dólar encuentre un respiro

Las noticias sobre el impacto de dos misiles de fabricación rusa en Polonia, cerca de la frontera con Ucrania, y la muerte de dos personas provocaron una huida hacia la seguridad. Sin embargo, los últimos acontecimientos sugieren que los misiles que impactaron en Polonia pueden haber sido disparados por las fuerzas ucranianas para contrarrestar otros misiles rusos entrantes. Los funcionarios rusos calificaron el incidente polaco como un intento de provocar un choque militar directo entre la OTAN y Rusia.

Mientras tanto, la Comisión Nacional de Salud de China (NHC) dijo el martes que han confirmado 17.772 nuevos casos de Covid en todo el país, su total más alto desde abril de 2021. La NHC agregó que Guangzhou, una ciudad de 19 millones, representó más de un cuarto de los casos.

El EURUSD subió el martes a su nivel más alto desde finales de junio, en 1.1480, pero cedió casi todas sus ganancias para cerrar en 1.0350. El par sube a primera hora del miércoles, pero sigue comerciando por debajo de 1.0400. El martes, los datos publicados por Eurostat revelaron que la economía de la zona euro creció a una tasa anualizada del 2.1% en el tercer trimestre, tal y como se esperaba.

La Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido (ONS) ha informado el miércoles que el Índice de Precios al Consumo (IPC) anual subió al 11.1% en octubre desde el 10.1% de septiembre. Esta lectura superó las expectativas del mercado del 10.7%. Además, el IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, se mantuvo sin cambios en el 6.5%, frente a la estimación de los analistas del 6.4%. A pesar de las altas cifras de inflación, la libra esterlina tuvo dificultades para encontrar demanda y el GBPUSD cotiza ahora en un estrecho rango diario por debajo de 1.1900.

El USDCAD fluctúa en un rango estrecho por debajo de 1.3300 a primera hora del miércoles. En su última reunión de política monetaria, el Banco de Canadá (BoC) subió su tasa de interés en 50 puntos básicos (pb), sorprendiendo a los mercados que habían previsto una subida de 75 pb. Se prevé que el IPC anual de Canadá se mantenga sin cambios en el 6.9% en octubre.

El USDJPY cayó el martes a su nivel más bajo desde finales de agosto, por debajo de 138.00, pero el miércoles recuperó la tracción. El par opera ahora en territorio positivo ligeramente por debajo de 140.00.

El oro subió el martes a su nivel más alto en tres meses, en 1.786$, pero cerró el día por debajo de 1.780$. Con el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años subiendo más de un 1% en la mañana europea, el XAUUSD baja aunque consigue mantenerse por encima de los 1.770$ por el momento.

El Bitcoin registró modestas ganancias diarias el martes, pero parece haber perdido su impulso alcista a principios del miércoles. En el momento de escribir, el BTCUSD cotiza sin cambios en el día, ligeramente por debajo de los 16.900$. El Ethereum sigue cotizando en un rango estrecho en torno a los 1.250$ por segundo día consecutivo el miércoles.