Noticias de mercados

Reuters informa de que la presidenta de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, dijo el lunes que el impacto en el mundo real de las subidas de los tipos de interés del banco central de Estados Unidos es probablemente mayor de lo que implica su objetivo de tipos a corto plazo.

En declaraciones preparadas para un discurso ante el Consejo Empresarial del Condado de Orange, en California, Daly dijo que algunos investigadores han descubierto que "el nivel de ajuste financiero en la economía es mucho mayor de lo que nos dice la tasa de fondos (federales)".

Declaraciones destacadas

En comparación con la tasa objetivo actual, añadió, "los mercados financieros están actuando como si estuviera en torno al 6%".

Daly dijo que "será importante seguir siendo consciente de esta brecha entre la tasa de los fondos federales y el endurecimiento de los mercados financieros. Ignorarla aumenta las posibilidades de endurecer demasiado".

Daly dijo que la próxima etapa para la Fed será "en muchos sentidos más difícil". Añadió que los funcionarios tendrán que ser "conscientes" de sus decisiones y dijo que "ajustar demasiado poco dejará la inflación demasiado alta".

"Aunque un mes de datos no hace una victoria, el último informe sobre la inflación tuvo algunas cifras alentadoras, incluyendo un descenso largamente esperado en la inflación de los precios de los bienes", añadió.

Actualización del dólar estadounidense

El dólar estadounidense, medido por el índice DXY, ha subido un 0.85% en el momento de redactar este informe. El índice, que mide el dólar frente a una cesta de divisas, está corrigiendo una pequeña parte de la venta masiva de noviembre y está en camino de romper por encima de 108, habiendo hecho un máximo de 107.993 hasta ahora.

• El AUD/USD está corrigiendo hacia el soporte diario con la vista puesta en 0.6550.
• El precio se mantiene en territorios alcistas mientras que en el lado posterior de la tendencia bajista.

Según el análisis anterior, Análisis de precios del AUDUSD: Los osos tienen la vista puesta en una ruptura a la baja para la apertura de las sesiones, el precio se ha movido efectivamente a la baja como lo ilustra lo siguiente.

Análisis previo del AUD/USD

La formación M horaria era convincente y abogaba por una continuación a la baja habiendo ya corregido en el impulso bajista y en la resistencia. El gráfico H4 del AUDUSD tenía este aspecto:

Actualización del AUDUSD

El gráfico de cuatro horas muestra al precio cumpliendo la reversión de la media del 50% del impulso alcista anterior del gráfico diario:

El precio ha intentado romper al alza en el lado posterior de la línea de tendencia bajista, pero ha encontrado resistencia y ahora está corrigiendo en el soporte diario con los ojos puestos en 0.6550.

• A pesar de caer por debajo de los 76.00$, el WTI remonta y recorta las pérdidas anteriores hasta el 0.51%.
• Funcionarios saudíes desmintieron la noticia de que la OPEP se planteara aumentar la producción de petróleo.
• Análisis del precio del WTI: Un martillo de velas en el gráfico diario puede impulsar los precios del petróleo al alza.

El Western Texas Intermediate (WTI) se mantiene en terreno negativo durante la sesión norteamericana después de haber tocado un mínimo diario de 75.30$ por barril por los rumores de que la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) estaba considerando un aumento de su producción de petróleo, según informó el Wall Street Journal (WSJ). Otro factor que pesó sobre la demanda de petróleo crudo fue el brote de Covid-19 en China, que causó tres muertes en la última semana, aumentando las especulaciones de que la necesidad de petróleo de China disminuirá. Por ello, el WTI opera en 79.88$ por barril.

Según los delegados de la OPEP citados por el WSJ, Arabia Saudí se planteó impulsar la producción de petróleo crudo en 500.000 barriles ante el embargo impuesto al petróleo ruso. Una vez que el titular cruzó los cables, el WTI se desplomó un 3.6% de su valor, desplomándose hacia su mínimo diario de 75.30$, antes de recuperar algo de terreno ya que el ministro de Energía saudí, el príncipe Abdulaziz bin Salman, desmintió esas afirmaciones

El príncipe Abdulaziz bin Salman dijo que "si hay necesidad de tomar más medidas reduciendo la producción para equilibrar la oferta y la demanda, siempre estamos dispuestos a intervenir."

Por otra parte, los casos de Covid-19 en China están aumentando a niveles vistos por última vez en abril de 2022, según Goldman Sachs. El sentimiento se ha agriado por el temor a que las autoridades chinas vuelvan a imponer bloqueos, lo que podría ralentizar la economía mundial y hacer mella en la demanda de petróleo crudo.

Los operadores de petróleo deben tener en cuenta que la OPEP y sus aliados (OPEP+) se reunirán el 4 de diciembre para sentar las bases para enero de 2023, un día antes de que comience el embargo de petróleo ruso y el límite de precios del petróleo del G7.

Análisis del precio del WTI: Perspectiva técnica

El gráfico diario del WTI sugiere que los precios del petróleo no alcanzaron el mínimo de 2022 en torno a los 74.30$ PB y que están protagonizando una remontada, cerca de los 80.00$ PB. En particular, la acción del precio del lunes formó una enorme vela de martillo, lo que sugiere que el WTI podría recuperarse a corto plazo, pero en primer lugar, los compradores tienen que recuperar los 80.00$.

Si este escenario se cumple, la primera resistencia del WTI sería el mínimo del 18 de octubre convertido en resistencia en 82.10$, seguido de la Media móvil exponencial de 50 días (EMA) en 85.72$ y la EMA de 100 días en 89.51$. Por otro lado, los niveles de soporte clave del WTI son el mínimo diario del 26 de septiembre en 76.28$, el mínimo de oscilación del 21 de noviembre en 75.30$ y el mínimo interanual de 74.30$.

• El NZD/USD se mueve por la reducción del apetito por el riesgo global.
• Las actas de la Fed arrojarán luz sobre las deliberaciones del FOMC.

El NZD/USD está presionado al comienzo de esta semana debido a un dólar estadounidense más fuerte que se recupera de una serie de días rojos tras un periodo de acumulación en las profundidades de la venta masiva de noviembre. En el momento de escribir estas líneas, el DXY, un índice que mide el dólar estadounidense frente a una cesta de divisas, ha subido un 0.77% y ha hecho caer al kiwi hasta un mínimo de 0.6087 desde el máximo del día de 0.6169.

El catalizador de este movimiento puede atribuirse en parte a un inicio de semana de aversión al riesgo debido a los nuevos recortes de COVID-19 en China, que han alimentado la preocupación por las perspectivas económicas mundiales.

El kiwi bajó durante la noche en medio de una amplia reducción del apetito por el riesgo a nivel mundial, ya que las acciones bajaron y el dólar recuperó parte de su atractivo como refugio", explicaron los analistas de ANZ Bank. No parecía haber mucho detrás de los movimientos, con pocos datos o noticias que digerir. Pero sospechamos que podría haber un poco de volatilidad en los próximos días, con el MPS del RBNZ que se publicará mañana, seguido de un puñado de datos globales del PMI, y luego las Minutas de la Fed ''.

El MPS podría ser el verdadero comodín, incluso si el mercado obtiene la subida de 75 puntos básicos que los analistas están esperando, y eso es porque hay una amplia gama de puntos de vista en torno a donde el RBNZ podría proyectar el OCR para alcanzar un máximo (actualmente 4,1%). Es probable que esto sea lo que determine hacia dónde se dirigen las tasas de swap a corto plazo y, por extensión y correlación, hacia dónde se dirige el Kiwi".

Las actas del FOMC en la mira

Las actas de la Fed arrojarán luz sobre las deliberaciones del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) en relación con la esperada reducción del ritmo de subidas de tasas. Dicho esto, los responsables de la política monetaria también harán hincapié en que la tasa final probablemente esté aumentando frente a las expectativas anteriores, ya que el mercado laboral sigue siendo demasiado estrecho. En cuanto a los datos, esperamos que el PMI manufacturero retroceda modestamente, manteniéndose por encima del nivel 50 en noviembre'', dijeron los analistas de TD Securities.

• Los osos del EUR/USD están al acecho por debajo de 1,0300 y están pendientes de una rápida ruptura por debajo del soporte.
• Mientras tanto, los alcistas se reúnen en el soporte de 4 horas.

El EUR/USD está bajo presión en el inicio de la semana y los máximos parecen estar fijados tras una ruptura de la estructura en 1.0270, como mostrará el siguiente análisis técnico con 1.0200 en el punto de mira:

Gráfico semanal del EUR/USD

En el gráfico semanal, el precio intenta romper la resistencia de la línea de tendencia dominante, pero hasta ahora, los alcistas carecen de convicción. Se está produciendo un retroceso y hay perspectivas de una corrección de la estructura de soporte.

Gráfico diario del EUR/USD

El gráfico diario muestra que el precio está rompiendo la estructura de 1.0270 en la parte posterior de la micro línea de tendencia que se ha roto. Esto da lugar a una continuación a la baja en el soporte.

Gráfico H4 del EUR/USD

En el gráfico de 4 horas, el precio ya está recogido en el soporte. Mientras tanto, podría producirse una corrección por el resto de la línea de tendencia contraria.

Gráfico EURUSD H1

El gráfico horario muestra un gran desequilibrio de ofertas y demandas por debajo de la estructura de soporte actual que probablemente se mitigue rápidamente en una fuerte caída por debajo del soporte actual.

Lo que hay que tener en cuenta el martes 22 de noviembre:

El dólar estadounidense subió el lunes, ayudado por un cambio negativo en el sentimiento de los mercados. La aversión al riesgo dominó los mercados financieros después de que la Comisión Nacional de Salud de China informara de la muerte de dos pacientes de Covid-19 en Pekín, mientras que el país informó de más de 26.000 nuevos contagios el domingo. En diferentes regiones se emitieron órdenes de permanencia, lo que estimuló la preocupación por un posible retroceso de la economía mundial en medio de la estricta política covídica del país.

El par EUR/USD cotiza no muy lejos de un mínimo diario de 1.0222, mientras que el GBP/USD apenas se mantiene por encima de la cifra de 1.1800. Alemania publicó el Índice de Precios de Producción (IPP) de octubre, que se contrajo inesperadamente un 4.2% intermensual. La cifra anual subió un 34.5%, muy por debajo del 45.8% anterior. Es la primera señal de relajación de la inflación en la UE.

El miembro del Comité Ejecutivo del Banco CentralEuropeo (BCE ), Philp Lane, se pronunció al respecto y dijo que cualquier recesión en la Unión sería leve y de corta duración. También señaló que el BCE volvería a subir las tasas en diciembre, avanzando hacia los niveles necesarios. El miembro del Consejo de Gobierno, Robert Holzmann, dijo que si la situación actual persiste, irán a una subida de 75 puntos básicos en diciembre. Por último, el responsable de la política del BCE, Mario Centeno, señaló que se dan muchas condiciones para que la subida de tasas sea inferior a los 75 puntos básicos en diciembre.

Las divisas vinculadas a las materias primas terminaron la jornada con pérdidas frente al dólar. El par AUD/USD cotiza en torno a 0.6600, mientras que el USD/CAD se sitúa en 1.3440, tras un máximo intradía de 1.3416.

El yen japonés fue uno de los rivales más débiles del dólar, y terminó la jornada en torno a 142.05. Mientras tanto, el par USD/CHF se recuperó hasta la zona de 0.9590.

El oro cayó por cuarto día consecutivo y se situó en torno a los 1.738$ la onza troy. Por otra parte, los precios del petróleo crudo se desplomaron antes de la apertura de los Estados Unidos, en medio de las conversaciones del mercado que sugerían que algunos miembros de la OPEP estaban considerando un aumento de la producción de hasta 500.00 barriles diarios. La noticia fue desmentida posteriormente por el ministro de Energía saudí, que afirmó que el actual acuerdo de la OPEP+ continuará hasta finales de 2023. Los precios del crudo recortaron las pérdidas iniciales y terminaron la jornada prácticamente sin cambios, con el WTI cotizando ahora a 80$ el barril.

La semana será poco intensa en cuanto a publicaciones macroeconómicas, centrándose en las actas de la reunión del FOMC que se publicarán el miércoles.

• El precio de la plata forma un martillo de velas en el gráfico diario tras alcanzar un mínimo de 2 semanas en torno a 20.50$.
• El Índice de Fuerza Relativa en el gráfico horario cruzó la línea media de 50, reforzando al XAG.
• Si el XAG/USD rompe por encima de 20.95$, la Plata se recuperará hacia los 21.00$; de lo contrario, se consolidará alrededor de los 20.50$.

El precio de la plata prolonga sus pérdidas después de haber alcanzado un máximo de varios meses en torno a 22.25$, y se hunde por debajo de la Media Móvil Exponencial (EMA) de 200 días, ya que la fortaleza del dólar estadounidense pesa sobre el metal blanco. Así, el XAG/USD cotiza a 20.85$, perdiendo un 0.56%, tras alcanzar un máximo diario de 21.00$ la onza troy.

Análisis del precio de la plata: Perspectiva técnica

Desde el punto de vista técnico, el XAG/USD tiene un sesgo neutro-ascendente, como muestra el gráfico diario. El lunes, el XAG/USD rompió por debajo del máximo del 4 de octubre en 21.24$ agravando una caída por debajo de 21.00$. A pesar de que el metal blanco alcanzó un nuevo mínimo de dos semanas en 20.58$, el precio de la plata está formando un martillo, lo que significa que los compradores intervinieron en torno a 20,50$ mientras se preparan para asaltar la EMA de 200 días en 21.41$.

A corto plazo, el gráfico horario del XAG/USD muestra a la Plata tocando fondo alrededor del pivote diario S2 en torno a los 20.60$, apoyado además por el Índice de Fuerza Relativa (RSI), cruzando por encima de la línea media de 50. Al mismo tiempo, el XAG/USD pone a prueba la confluencia de una línea de tendencia de resistencia y la EMA de 50 horas en torno a 20.92$, que, una vez superada, expondrá el nivel de precios psicológico de 21.00$.

Dicho esto, la primera resistencia del XAG/USD sería la confluencia anteriormente mencionada, seguida de 21.00$, la intersección del pivote diario R1 y la EMA de 100 horas en 21.20$. Por otro lado, el primer soporte del XAG/USD sería el pivote S1 en 20.76$, seguido del pivote diario S2 en 20.57$.

Niveles técnicos clave de la plata

• El precio del oro cae cerca de un 0.80% por la fortaleza del dólar.
• Los comentarios de la Reserva Federal de la semana pasada siguen pesando en el ánimo de los inversores.
• Previsión del precio del oro: Soporte en torno a 1.727$, si se rompe, expondrá la DMA de 100.

El precio del oro baja en medio de un impulso de aversión al riesgo, que desencadenó una huida hacia activos seguros. El dólar sigue apuntalado por la preocupación de los inversores de que el reciente brote de Covid-19 en China pueda incitar a las autoridades a reimponer restricciones. Por lo tanto, el segmento de los metales preciosos está a la baja, como muestra el XAU/USD que cotiza en 1.735$, perdiendo un 0.87%.

El alza del dólar pesa sobre los precios del oro por un sentimiento agrio

El sentimiento sigue siendo negativo, como demuestra que Wall Street haya registrado pérdidas de entre el 0.32% y el 1.08%. La narrativa de los Mercados financieros no ha cambiado desde el informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) de octubre de los Estados Unidos (EEUU), que se enfrió, mientras que el Índice de Precios de Producción (IPP) hizo lo propio. Aunque ambos informes mostraron que los precios se están estabilizando, las especulaciones de que la Reserva Federal (Fed) podría hacer una pausa en la subida de tasas sirvieron para impulsar una recuperación de las acciones, que pesó sobre el dólar. Sin embargo, los sólidos datos de las Ventas Minoristas de EE.UU. de la semana pasada aumentaron la probabilidad de que la Fed siga endureciendo las condiciones.

En este sentido, los funcionarios de la Reserva Federal de EE.UU. siguieron expresando su compromiso de llevar la inflación hacia su objetivo del 2%, pero dijeron que el ritmo de subidas podría moderarse ya en la reunión de diciembre. Sin embargo, el presidente de la Fed de San Luis, James Bullard, asustó a los inversores al afirmar que los tipos no son "suficientemente restrictivos" y añadir que espera que la tasa de los fondos federales (FFR) alcance un máximo de entre el 5% y el 6%. El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, se hizo eco de algunos de sus comentarios y añadió que es partidario de ralentizar el ritmo de las subidas de los tipos de interés y prevé un ajuste adicional de entre 75 y 100 puntos básicos del FFR.

En cuanto a los datos, en el calendario económico de EE.UU., el índice de actividad nacional de Chicago cayó a territorio negativo en octubre, hasta -0.05 desde 0.17 en septiembre, lo que provocó una reacción en el XAU/USD. Mientras tanto, el Índice del dólar, que mide el valor del dólar frente a sus pares, amplía sus ganancias en un 0.93%, hasta 107.967, registrando un nuevo máximo de una semana.

Por otra parte, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. están ampliando sus ganancias, en particular la tasa de la nota de referencia a 10 años que rinde un 3.818%, apuntalando al dólar. Otro viento en contra para los precios del oro es el Rendimiento Real, que se calcula por el rendimiento nominal a 10 años de EE.UU. menos las expectativas de inflación para el mismo periodo, que sigue siendo positivo en el 1.71% al cierre del viernes pasado.

En la agenda de EE.UU. se publicarán los índices regionales de manufactura de la Fed, además de otros discursos de la Fed.

Previsión de precios del Oro (XAU/USD): Perspectiva técnica

El precio del oro sigue teniendo un sesgo neutro-ascendente, cómodamente por encima del nivel psicológico de 1.700$, aunque la pendiente del Índice de Fuerza Relativa (RSI) apunta a la baja, acelerando hacia su línea central. Si se cruza la línea central del RSI, se agravará la caída del XAU/USD hacia la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en 1.711$, antes de la mencionada cifra de 1.700 $. Los niveles clave de resistencia del XAU/USD se encuentran en 1.750$, seguidos del máximo de noviembre en 1.786$, antes de 1.800$.

• Los alcistas del dólar se sitúan en un soporte clave y miran una reversión media del 50%.
• Los tonos de riesgo están beneficiando al dólar refugio antes de los datos clave y las Minutas del FOMC.

El dólar, medido por el índice DXY, ha subido un 0.85% en el momento de escribir este artículo. El índice, que mide el dólar estadounidense frente a una cesta de divisas, está corrigiendo una pequeña parte de las ventas de noviembre y se encamina a superar los 108 puntos, tras haber alcanzado un máximo de 107.993. El catalizador de este movimiento puede achacarse en parte a un inicio de semana de aversión al riesgo debido a los nuevos recortes de COVID-19 en China, que han alimentado las preocupaciones sobre las perspectivas económicas mundiales.

Impulsando al dólar, los nuevos casos y las advertencias de los funcionarios de salud al gobierno han puesto en duda las esperanzas de que el gobierno pueda aliviar pronto sus duras restricciones.

El rebote del Dólar se produce después de la fuerte venta de las últimas semanas, que hizo que el Índice del dólar DXY cayera hasta un 4.7% en noviembre. Las posiciones largas netas de los especuladores en el índice del dólar han disminuido de forma moderada, al mismo tiempo que se producía una caída en el mercado que siguió a los datos de inflación del IPC estadounidense, más suaves de lo esperado. Además, las posiciones largas netas en euros siguieron creciendo y ahora son tres veces mayores que sus niveles de mediados de octubre, lo que da lugar a correcciones en el euro que apoyan las perspectivas de recuperación del dólar, que sigue subiendo un 12% en el año.

Las Minutas del FOMC en la mira

Para la semana que viene, las actas de la Fed arrojarán luz sobre las deliberaciones del FOMC en relación con la esperada reducción del ritmo de subidas de tasas. Dicho esto, los responsables de la política monetaria también harán hincapié en que la tasa terminal probablemente esté subiendo frente a las expectativas anteriores, ya que el mercado laboral sigue siendo demasiado estrecho. En cuanto a los datos, esperamos que el PMI manufacturero retroceda modestamente, manteniéndose por encima del nivel 50 en noviembre'', dijeron los analistas de TD Securities.

Análisis técnico del dólar

El índice DXY ha comenzado a corregir el impulso diario bajista anterior y se dirige hacia una reversión media del 50% del último tramo de la formación M. Sin embargo, si la resistencia de la línea de tendencia contraria y la línea de cuello del patrón M se mantienen, la tendencia a la baja permanecerá en el punto de mira y se podría probar el nivel de 104.70.

• El AUD/USD se desploma por debajo de 0.6600 al disminuir el sentimiento.
• Recientemente, el brote de Covid-19 en China mantuvo a los inversores preocupados por las especulaciones de que el Gobierno volvería a imponer restricciones.
• La atención de los operadores se centra en la intervención del gobernador del Banco de la Reserva de Australia, Philippe Lowe, el martes.

El dólar australiano (AUD) cayó por cuarto día consecutivo en un estado de aversión al riesgo tras conocerse que el último brote de Covid-19 en China causó tres muertes durante el fin de semana, mientras las autoridades suavizaban algunas restricciones. Por lo tanto, los especuladores que buscan seguridad reforzaron el dólar estadounidense (USD) en medio de la creciente preocupación por la reimposición de las restricciones. El AUD/USD cotiza a 0.6590 tras alcanzar un máximo diario de 0.6683.

El sentimiento reforzó al dólar estadounidense por los flujos de refugio seguro

Wall Street denota la preocupación de los inversores por el brote de Covid, ampliando sus pérdidas en la jornada. Un calendario económico ligero en los Estados Unidos (EE.UU.) fue testigo de la caída del índice de actividad nacional de Chicago a territorio negativo en octubre, a -0.05 desde 0.17 en septiembre. Aunque los informes del IPC y el IPP de octubre en EE.UU. fueron más suaves de lo esperado, un sólido informe de ventas minoristas en EE.UU. aumentó las posibilidades de que la Fed siga endureciendo las condiciones monetarias.

Durante la última semana, una serie de funcionarios de la Reserva Federal (Fed) expresaron la necesidad de suavizar el ritmo de las subidas de los tipos de interés, pero mencionaron que no van a hacer una pausa. El presidente de la Fed de San Luis, James Bullard, dijo que los tipos no son "suficientemente restrictivos" y prevé que la tasa de los fondos federales (FFR) alcance un máximo de entre el 5% y el 6%.

El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, señaló que apoya la ralentización del ritmo de subidas de los tipos de interés y prevé un endurecimiento adicional de entre 75 y 100 puntos básicos del FFR.

Por otra parte, el Índice del dólar (DXY), que mide el valor del dólar frente a una cesta de seis divisas, sube un 0.80%, hasta 107.823, lo que supone un viento en contra para el dólar australiano.

Aparte de esto, un calendario económico australiano ausente deja a los operadores del AUD/USD apoyados en el sentimiento del mercado, golpeado por las noticias de China. Cabe destacar que el Banco Popular de China (PBOC) mantuvo la Tasa Preferencial de Préstamos (TPR) sin cambios en el 3.65%, mientras que los precios del mineral de hierro añadieron otra pieza del rompecabezas que está pesando sobre el dólar australiano.

El martes, el gobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA) , Philip Lowe, cruzará los cables y pronunciará un discurso en la cena anual del Comité para el Desarrollo Económico de Australia. Se espera que reitere el compromiso del RBA de controlar la inflación, aunque no es probable que agite el barco. En Estados Unidos, el calendario económico incluirá el índice de manufactura de la Fed de Richmond, además de otros discursos de la Fed.

Niveles técnicos del AUD/USD

• El GBP/USD cae por debajo de 1.1900 y se acerca a 1,1800, debido a la aversión al riesgo.
• En medio de un calendario ligero, los comentarios de la Reserva Federal darán dirección al GBP/USD.
• El GBP/USD se consolidará en torno a 1.1800-1.2000 ante la falta de catalizadores.

La libra esterlina (GBP) cayó bruscamente por debajo de la cifra de 1.1900 en la sesión norteamericana en medio de la aversión al riesgo, ya que la crisis de Covid-19 en China se agrava, informando de su primera muerte relacionada en seis meses, lo que aumenta la preocupación por los cierres en la segunda economía más grande. En la última semana, la retórica de línea dura de la Reserva Federal (Fed) pesó sobre los inversores, lo que levantó las acciones mundiales desde sus mínimos anuales. En el momento de redactar este informe, el par GBP/USD cotiza a 1.1816, perdiendo un 0.60% desde su precio de apertura.

La aversión al riesgo pesó sobre la libra esterlina

Acciones que se mantienen a la baja, golpeadas por la noticia de la muerte de tres personas durante el fin de semana en China, relacionada con el Covid, lo que hace temer que las autoridades vuelvan a imponer medidas estrictas para frenar el brote. La agenda económica de Estados Unidos (EE.UU.) reveló que el índice de actividad nacional de Chicago cayó a territorio negativo en octubre, hasta -0.05 desde el 0.17 de septiembre. Aparte de esto, aunque los informes del IPC y el IPP de octubre en EE.UU. fueron más suaves de lo esperado, un sólido informe de ventas minoristas en EE.UU. aumentó las posibilidades de que la Fed siga endureciendo las condiciones monetarias.

Mientras tanto, el Índice del Dólar, un indicador del billete verde frente a una cesta de divisas, subió un 0.62% y se situó en 107.646, lo que supuso un viento en contra para el GBP/USD.

Por el lado del Reino Unido, la Oficina de Responsabilidad Presupuestaria (OBR) prevé una caída del 1.4% del PIB para 2023, peor que la estimación de crecimiento del 1.8% de marzo. Mientras tanto, las expectativas de que el Banco de Inglaterra (BoE) ajuste la política monetaria

Lo que hay que ver

En la semana, la agenda económica del Reino Unido es ligera, a la espera de los PMI de S&P Global/CIPS del miércoles. Por otro lado, el calendario de EE.UU. incluirá más declaraciones de la Fed.

Análisis del precio del GBP/USD: Perspectiva técnica

Después de subir hacia nuevos máximos históricos de tres meses por encima de 1.2000, el GBP/USD retrocede para poner a prueba el máximo de oscilación del 13 de septiembre, convertido en soporte, en 1.1738. Sin embargo, hasta que los vendedores de la libra esterlina superen los 1.1800, la divisa podría consolidarse en los 1.1800-1.2000, a la espera de un nuevo catalizador.

Los niveles de resistencia clave de la GBP/USD se encuentran en 1.1900, seguidos del nivel psicológico de 1.2000. Por otro lado, el primer soporte de GBP/USD emerge en 1.1800, que, una vez superada, expondría el mencionado 1.1738, seguido de la Media móvil exponencial (EMA) de 100 días.

El USD/JPY continúa su rebote. Los economistas de Credit Suisse esperan que el par amplíe su rebote hasta la media exponencial de 13 días en 142.18/20.

Soporte en 139.63 y luego en 138.63

"Vemos margen para una recuperación más profunda, aunque seguimos manteniendo nuestra perspectiva negativa más amplia. La resistencia se encuentra en la media exponencial de 13 días en 142.18/20, que intentamos limitar al cierre. Por encima podemos ver una recuperación más profunda hasta el retroceso del 38.2% de la caída de octubre/noviembre en 143.12/17, pero se esperan nuevos vendedores aquí."

"Por debajo de 139.63 es necesario para aliviar el sesgo alcista inmediato. En general, esperamos un movimiento sostenido por debajo de 138.63 para una caída a 137.09 y, finalmente, lo que esperamos que sea un soporte mucho mejor en la media de 200 días en 133.48."

• La presión vendedora se mantiene firme en torno al EUR/USD.
• El dólar cotiza en máximos de varias sesiones cuando es seguido por el DXY.
• El índice de actividad nacional de la Fed de Chicago empeoró en octubre.

Los osos siguen controlando el estado de ánimo en el espacio asociado al riesgo y mantienen al EUR/USD deprimido en la zona de 1.0250 al inicio de la semana.

EUR/USD cae a mínimos de 2 semanas

El EUR/USD mantiene la corrección a la baja una sesión más y amenaza con desafiar el soporte clave en torno a la zona de 1.0200 más pronto que tarde.

De hecho, en una sesión bastante tranquila, el USD prolonga el reciente rebote respaldado por el reciente mensaje de línea agresiva de algunos miembros de la Fed, que dio nuevo oxígeno tanto al dólar como a los rendimientos, al tiempo que mitigó el optimismo en torno a un posible pivote de la Fed.

Anteriormente en el calendario, los Precios de Producción alemanes se contrajeron un 4.2% intermensual en octubre y subieron un 34.5% frente al mismo mes de 2021. En el espacio de datos de EE.UU., el índice de actividad nacional de la Fed de Chicago cayó a -0.05 en octubre (desde 0.17).

Qué hay que tener en cuenta en torno al EUR

El EURUSD ve exacerbada su tendencia a la baja hasta la zona de los mínimos de 2 semanas por la reanudación del sesgo de las ofertas en el dólar.

Mientras tanto, se espera que la moneda europea siga de cerca la dinámica del dólar, las preocupaciones geopolíticas y la divergencia entre la Fed y el BCE. Además, la revalorización por parte de los mercados de un posible pivote en la política de la Fed sigue siendo, por el momento, el motor exclusivo de la dirección del par.

Volviendo a la zona del euro, la creciente especulación sobre una posible recesión en la región -que parece apuntalada por la disminución de los indicadores de sentimiento, así como por una incipiente ralentización de algunas variables fundamentales- surge como un importante obstáculo interno al que se enfrenta el euro en el horizonte a corto plazo.

Niveles del EUR/USD a vigilar

De momento, el par retrocede un 0.69% hasta 1.0251 y una ruptura de 1.0021 (SMA de 100 días) tendría como objetivo 0.9935 (mínimo del 10 de noviembre) en camino hacia 0.9730 (mínimo mensual del 3 de noviembre). Por otra parte, el siguiente obstáculo se sitúa en 1.0406 (SMA de 200 días), antes de 1.0481 (máximo mensual del 15 de noviembre) y, finalmente, 1.0500 (nivel redondo).

Esto es lo que hay que saber para operar hoy lunes 21 de noviembre:

Los mercados de acciones bajan antes de la apertura de los Estados Unidos, ya que la preocupación por China pesa en el sentimiento. China ha registrado su primera muerte de covid en más de seis meses. Los mercados de acciones en Asia bajaron debido a que la aversión al riesgo se convirtió en el tema dominante. Esto hizo que el dólar subiera, y el petróleo también cotizó a la baja. Esto se ha mantenido en la sesión europea. Disney (DIS) es una de las empresas que más ha subido antes de la apertura del mercado, ya que su antiguo director general, Bob Igor, vuelve a tomar el timón y los inversores se alegran haciendo que sus acciones suban un 10%.

El Índice del dólar se sitúa ahora en 107.75, mientras que el Oro baja a 1.745 dólares. El Petróleo ha bajado a 79.67 dólares y el Bitcoin cotiza a 16.100 dólares.

Los mercados europeos suben, mientras el EuroStoxx bajando un 0.4%.

Los futuros estadounidenses también bajan, con el Nasdaq perdiendo un 0.5%, mientras que el Dow está plano, y el S&P cae un 0.4%.

Noticias principales de Wall Street

Titulares de Reuters

Imago Biosciences y Merck & Co: El fabricante de medicamentos dijo que adquiriría el desarrollador de medicamentos contra el cáncer Imago BioSciences por un valor total de acciones de 1.350 millones de dólares.

Compañía Walt Disney: Bob Iger regresa a la compañía de medios de comunicación como director general.

BP: Los trabajadores de la refinería de Róterdam, que está actualmente fuera de servicio, no ayudarán a reiniciar las operaciones a menos que se cumplan sus demandas salariales, dijeron los líderes sindicales.

Broadcom y VMware: El regulador británico de la competencia dijo que estaba estudiando si la adquisición por parte del fabricante de chips estadounidense Broadcom de la compañía de computación en la nube VMware, por valor de 61.000 millones de dólares, podría reducir sustancialmente la competencia.

Manulife Financial: La compañía se ha convertido en la primera empresa financiera extranjera en recibir la aprobación del regulador en China.

Suncor Energy: La compañía extinguió el sábado por la tarde un pequeño incendio en una bomba de su refinería de Commerce City, en Colorado, que produce 103.000 barriles al día.

Taiwan Semiconductors: El fabricante de chips taiwanés tiene previsto producir chips con tecnología avanzada de 3 nanómetros en su nueva fábrica del estado norteamericano de Arizona.

Tesla: El fabricante de vehículos eléctricos está llamando a revisión a más de 321.000 vehículos en Estados Unidos, debido a que las luces traseras pueden dejar de iluminarse intermitentemente.

Subidas y bajadas

Fuente: WSJ.com

El par EUR/USD desciende por debajo de la zona de soporte de 1.03. Los economistas de Scotiabank creen que el par podría extender su caída hasta 1.0100/05.

El riesgo de que la recuperación del EUR/USD se extienda hacia la zona de 1.05 desaparece por ahora

"La pérdida de soporte en torno a 1.0310 ha condenado al euro a una cierta debilidad a corto plazo (al menos) y ha eliminado el riesgo de que su recuperación se extienda hacia los mínimos en torno a 1.05 por ahora".

"Seguimos pensando que surgirá un mejor soporte para el euro en las caídas, pero eso podría significar cerca de 1.02 o -en el peor de los casos- más cerca de un soporte más sólido y a corto plazo en 1.0100/05."

"La resistencia está en 1.0300/05".

• El USD/CAD sube a un máximo de una semana y recibe soporte de una combinación de factores.
• El precio del petróleo debilitan al Loonie y actúan como viento de cola en medio de la compra sostenida del USD.
• La fuerza sostenida más allá de 1.3400 podría haber sentado las bases para nuevas ganancias.

El par USD/CAD se apoya en el rebote de la semana pasada desde el soporte de la media móvil simple (SMA) de 100 días, o un mínimo de dos meses, y gana algo de tracción de seguimiento el lunes. El par mantiene su tono ofrecido a lo largo de los inicios de la sesión americana y actualmente cotiza cerca de un máximo de una semana y media, justo por debajo de 1.3450.

El petróleo crudo languidecen cerca del nivel más bajo desde el 28 de septiembre, en medio de la preocupación de que el empeoramiento de la situación del COVID-19 en China haga mella en la demanda de combustible. Esto, a su vez, socava el Loonie vinculado a las materias primas y actúa como un viento de cola para el par USD/CAD en medio de la actual recuperación del dólar estadounidense desde un mínimo de tres meses.

Desde el punto de vista técnico, la fortaleza sostenida más allá del nivel de retroceso del nivel 23.6% Fibonacci de la corrección desde un máximo de más de dos años podría considerarse como un desencadenante para los operadores alcistas. Esto, a su vez, sigue apoyando el movimiento positivo intradía y respalda las perspectivas de un nuevo movimiento de apreciación a corto plazo.

Dicho esto, los osciladores en el gráfico diario -aunque se han recuperado del territorio negativo- aún no confirman una tendencia alcista y justifican la precaución. Por lo tanto, cualquier movimiento alcista posterior podría atraer a algunos vendedores cerca del nivel psicológico de 1.3500 y seguir limitado cerca del punto de soporte de la SMA de 50 días, alrededor de 1.3550.

Por otro lado, el punto de ruptura de la resistencia de 1.3400 parece proteger la baja inmediata. El siguiente soporte relevante se sitúa en la zona de 1.3325. Le sigue de cerca de 1.3300, que si se rompe podría exponer el soporte de la DMA de 100, actualmente en torno a la zona de 1.3255-1.3250, o el mínimo mensual tocado la semana pasada.

Gráfico diario del USD/CAD

Niveles clave a vigilar

Según el Wall Street Journal (WSJ), Arabia Saudí está estudiando un aumento de la producción de la OPEP+ a la espera del embargo y la limitación de los precios del petróleo ruso.

Un aumento de hasta 500.000 barriles diarios se está discutiendo para la reunión de la OPEP+ del 4 de diciembre, informó el WSJ, citando a los delegados.

Reacción del mercado

Los precios del petróleo crudo se vieron sometidos a una fuerte presión bajista con este titular y el barril de West Texas Intermediate (WTI) se cotiza al momento de escribir sobre 77.20 dólares, cayendo un 3.6% en el día.

• El EUR/USD acelera el descenso y vuelve a apuntar a 1.0200.
• La pérdida de 1.0200 expone una probable caída hasta 1.0020.

El EUR/USD se suma al retroceso en curso y pierde terreno por tercera sesión consecutiva el lunes.

Un retroceso más profundo podría romper 1.0200 y, por lo tanto, allanar el camino para las pérdidas adicionales a la SMA de 100 días en torno a 1.0020. Al sur de este nivel, podría volver a aparecer una posible visita a la zona de paridad.

Mientras tanto, la SMA de 200 días, hoy en 1.0406, sigue limitando los intentos alcistas ocasionales.

Gráfico diario del EUR/USD

• El DXY se suma al rebote en curso y se acerca a 108.00.
• Si sigue subiendo, podría volver a ver la SMA de 100 días cerca de 109.20.

El dólar estadounidense (DXY) avanza por tercera sesión consecutiva y negocia cerca de 108.00 el lunes.

La continuación de la tendencia alcista tiene como objetivo el obstáculo temporal de la SMA de 100 días, hoy en 109.18, antes de la línea de resistencia en torno a 109.70. La superación de esta última podría hacer que las ganancias repuntaran en el horizonte de corto plazo.

Mientras se encuentre por encima de la SMA de 200 días, en 105.11, las perspectivas del índice deberían seguir siendo constructivas. Esta zona también se ve reforzada por el mínimo de noviembre en 105.34 (15 de noviembre).

Gráfico diario del DXY

• El USD/JPY supera la confluencia de 141.00 y sube a un máximo de una semana el lunes.
• El fuerte seguimiento de las compras de dólares sigue siendo un soporte en medio de la divergencia de políticas entre la Fed y el BOJ.
• La configuración técnica mixta justifica cierta cautela antes de posicionarse para obtener más ganancias.

El par USD/JPY gana una fuerte tracción positiva el lunes y se recupera aún más de su nivel más bajo desde el 29 de agosto tocado la semana pasada. El precio sube a máximos de una semana durante los inicios de la sesión americana, y los alcistas buscan ahora aprovechar el impulso más allá de 142.00.

El empeoramiento de la situación del COVID-19 en China y la imposición de nuevos bloqueos alimentan la preocupación por una recesión económica más profunda. Esto, a su vez, impulsa el estatus del dólar como moneda de reserva mundial. Esto, junto con una gran divergencia en la postura de la política monetaria adoptada por la Reserva Federal y el Banco de Japón, proporciona un impulso adicional al par USD/JPY.

Desde el punto de vista técnico, una fuerza sostenida por encima del punto de ruptura del soporte de la confluencia de 141,00, convertido en resistencia, se consideró un desencadenante clave para los alcistas intradía. Dicha zona comprende la SMA de 100 días y 50% del nivel Fibonacci de la recuperación de agosto-octubre. Esto debería actuar como un punto de pivote y determinar la dirección a corto plazo para el par USD/JPY.

Mientras tanto, los osciladores en el gráfico diario -aunque se han recuperado desde niveles inferiores- siguen manteniéndose en territorio bajista. Esto justifica la precaución antes de posicionarse para un nuevo movimiento de apreciación. Por lo tanto, es más probable que cualquier movimiento alcista posterior quede limitado cerca de la resistencia de 142.45-142.50. Dicho esto, algunas compras de seguimiento deberían allanar el camino para ganancias adicionales.

El par USD/JPY podría entonces acelerar el impulso de recuperación hacia la recuperación de 143.00, por encima de la cual los alcistas podrían aspirar a probar el 38.2% del nivel Fibonacci, alrededor de 143.50.

Por otro lado, el nivel redondo de 141.00 parece proteger la baja inmediata antes del nivel de 140.80-140.75. El siguiente soporte relevante se sitúa cerca de la zona horizontal de 140.25-140.20. Le sigue de cerca  del nivel psicológico clave 140.00. Una ruptura convincente por debajo de esta última negará cualquier perspectiva positiva a corto plazo y cambiará el sesgo a favor de los bajistas.

Gráfico diario del USD/JPY

Niveles clave a vigilar

• El precio del oro sigue perdiendo terreno por cuarto día consecutivo y cae a mínimos de una semana.
• El fuerte seguimiento de las compras de dólares estadounidenses se considera un factor clave que ejerce presión sobre la materia prima.
• La cautela del mercado podría ofrecer cierto soporte al refugio XAU/USD y limitar las pérdidas.

El precio del oro prolonga el retroceso de la semana pasada desde un máximo de tres meses y sigue bajo cierta presión de venta por cuarto día consecutivo el lunes. El descenso constante arrastra al XAU/USD a un mínimo de una semana y media, en torno a la zona de los 1.737$, durante la mitad de la sesión europea, y está auspiciado por el fuerte seguimiento de las compras de dólares.

El empeoramiento de la situación del COVID-19 lleva a la imposición de nuevos cierres en varios centros financieros -entre ellos la capital, Pekín, y el centro económico, Shanghái- y alimenta la preocupación por una recesión económica más profunda. Esto, a su vez, impulsa el estatus del Dólar como moneda de reserva mundial y se considera un factor clave que pesa sobre el precio del Oro denominado en dólares.

El USD se ve reforzado por las recientes señales de línea agresiva de la Fed, que sugieren que el banco central de EE.UU. podría estar aún lejos de detener su ciclo de ajuste de la política monetaria. Además, las cifras de las Ventas Minoristas de EE.UU. publicadas la semana pasada, que fueron mejores de lo esperado, ponen en duda la narrativa de la inflación máxima y apoyan las perspectivas de subidas adicionales de los tipos de la Fed.

De hecho, los precios actuales del mercado indican una mayor probabilidad de una subida de 50 puntos básicos en la próxima reunión de política monetaria del FOMC en diciembre. Esto contribuye a alejar los flujos del precio del Oro, que no ofrece rendimientos. Dicho esto, la cautela de los mercados podría impedir que los bajistas hagan apuestas agresivas en torno al refugio del XAU/USD y limitar las pérdidas, al menos por el momento.

A falta de publicaciones económicas importantes, el trasfondo fundamental mixto justifica cierta cautela antes de posicionarse para un nuevo movimiento de depreciación intradía. Los participantes del mercado también podrían preferir esperar un nuevo catalizador de las Minutas de la reunión del FOMC del miércoles y otros datos macroeconómicos clave de EE.UU. para determinar la trayectoria a corto plazo del precio del oro.

Niveles técnicos a vigilar

• El AUD/USD cae a mínimos de una semana el lunes en medio de un fuerte seguimiento de la compra de dólares.
• Los problemas de China con el COVID-19 y los riesgos geopolíticos impulsan la demanda del dólar como refugio.
• La configuración apoya las perspectivas de un nuevo movimiento de depreciación a corto plazo para el par.

El par AUD/USD prolonga el retroceso de la semana pasada desde cerca de 0.6800, o máximos de un mes, y atrae algunas ventas de seguimiento el lunes. El par mantiene su tono ofrecido a lo largo de los inicios de la sesión americana y se sitúa actualmente cerca de mínimos de una semana, justo por encima de 0.6600.

El dólar estadounidense gana tracción por tercer día consecutivo y se apoya en su rebote desde el nivel más bajo desde el 12 de agosto, lo que, a su vez, se ve ejerciendo presión a la baja sobre el par AUD/USD. Los datos de las Ventas Minoristas de EE.UU., mejores de lo esperado, publicados la semana pasada, ponen en duda la narrativa de la inflación máxima. Por otra parte, las señales de firmeza de varios funcionarios de la Fed sugieren que el banco central de los EE.UU. podría estar aún lejos de detener su ciclo de endurecimiento de la política monetaria y actúa como un viento de cola para el dólar.

Además, la cautela que reina en los mercados es un estímulo adicional para el dólar, que es un refugio seguro. Los inversores siguen preocupados por los vientos en contra derivados del empeoramiento de la situación del COVID-19 en China y la imposición de nuevos cierres en varios centros financieros, como la capital, Pekín, y el centro económico, Shangai. Además, los temores a una posible escalada del conflicto entre Rusia y Ucrania afectan al sentimiento de riesgo mundial y pesan aún más sobre el australiano, que es sensible al riesgo.

Mientras tanto, la preocupación por la desaceleración de la actividad económica contribuye a la actual caída de los precios del cobre, que se considera otro factor que hace mella en la demanda del dólar australiano vinculado a los recursos. Aparte de esto, las especulaciones de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantendrá su rumbo moderado favorecen a los osos del AUD/USD. Por lo tanto, una caída posterior por debajo de 0.6600, para probar el fuerte punto de soporte horizontal de 0.6560-0.6550, parece una posibilidad clara.

Niveles técnicos a vigilar

El EUR/USD sigue limitado, como se esperaba, por debajo de la media móvil de 200 días, actualmente en 1.0409. Los analistas de Credit Suisse ven la posibilidad de un retroceso más profundo hasta el 38.2% de la recuperación desde septiembre en 1.0120.

Se espera que la resistencia en 1.0409 limite al par por ahora

"El EUR/USD sigue limitado, como se esperaba, por la resistencia clave de su DMA de 200 descendente a largo plazo, que se encuentra actualmente en 1.0409, y con un techo menor ya establecido, seguimos viendo margen para un retroceso más profundo desde aquí."

"Soporte en la DMA de 13  ascendente en 1.0211, un cierre por debajo de la cual dejaría el camino libre para una prueba de los máximos de reacción de octubre/noviembre en 1.0197/95. Seguimos buscando un suelo aquí. Si la debilidad se prolonga directamente, se plantearía la posibilidad de una mayor debilidad, y el siguiente soporte sería el retroceso del 38.2% de la recuperación de septiembre/noviembre en 1.0120".

"La resistencia se ve en 1.0334 inicialmente, con un cierre por encima de la DMA de 200 en 1.0409 necesario para despejar el camino para una mayor fuerza de vuelta al máximo de 1.0481 y, finalmente, el 38.2% de retroceso de toda la caída de 2021-2022 en 1.0612/15."

• El índice de actividad nacional de la Fed de Chicago cayó en territorio negativo en octubre.
• El Índice del Dólar se aferra a fuertes ganancias diarias por encima de 107.50.

El Índice de Actividad Nacional de la Reserva Federal de Chicago (CFNAI) descendió a -0.05 en octubre, desde el 0.17 de septiembre.

"El índice de difusión del CFNAI, que también es una media móvil de tres meses, descendió a +0.13 en octubre desde el +0.25 de septiembre", se lee además en la publicación. "Cuarenta y cinco de los 85 indicadores individuales hicieron contribuciones positivas al CFNAI en octubre, mientras que 40 hicieron contribuciones negativas".

• El EURJPY modera la caída del viernes en medio de un comportamiento errático.
• Inmediatamente al alza se encuentran los máximos mensuales cerca de 147.00.

El EURJPY reanuda las subidas por encima de la señal clave de 145,00 al inicio de la semana.

Si el rebote correctivo se agudiza, el cruce debería enfrentarse a una resistencia inicial en el máximo de noviembre, hasta ahora en 147.11 (9 de noviembre). Por encima de este último, podría abrirse la puerta a un movimiento más significativo hacia el máximo de 2022 en 148,40 (21 de octubre).

A más largo plazo, mientras esté por encima de la SMA de 200 días en 138.47, se espera que las perspectivas constructivas se mantengan.

Gráfico diario del EUR/JPY

La preocupación por el Covid chino ennegrece el ambiente del lunes, pero la mejora de los datos europeos y el deseo de reducir posiciones deberían hacer retroceder al dólar a mediados de semana, en opinión de Kit Juckes, estratega jefe de divisas globales de Société Générale.

China informó de sus primeras muertes por Covid en meses

"Mi mayor preocupación es si el impulsor de la reciente debilidad (relativa) del dólar se debe a las esperanzas (razonables) de que el ritmo de las subidas de tipos de la Fed se va a ralentizar, se pueden evitar los aterrizajes bruscos y nos dirigimos a un escenario de mercado más favorable a la inversión en la primera mitad de 2023, o si los participantes del mercado están simplemente mirando los ajustes de posiciones de fin de año (recortando las posiciones largas en dólares) y encontrando una historia (aterrizaje suave, reducción de riesgos, etc.) que encaja con la acción de los precios. Dudo que sepamos mucho este lunes por la mañana, después de que China informara de sus primeras muertes en Covid en meses, y de que la charla sobre la reapertura cayera en un bache."

"El índice de la Fed de Chicago es el dato destacado de esta tarde, pero la división de los ponentes del FOMC que presionan al alza durante más tiempo en relación con los que piensan que hay menos de un 1% más de subidas, será más interesante en los próximos días."

"Aun así, en el fondo, hay más espacio para el optimismo sobre las perspectivas de Europa que en EE.UU. y si el dólar tiene un comienzo de semana realmente bueno, eso puede dar espacio para una caída más lenta y menos emocionante en los próximos días, sobre todo si vemos la mejora de los PMI el miércoles."

• El EUR/USD acelera las pérdidas hasta la banda de 1.0230/25 el lunes.
• El dólar cobra más fuerza y sube a máximos de varios días.
• Los Precios de Producción de Alemania sorprendieron a la baja en octubre.

La presión vendedora sigue dominando el sentimiento en torno a la divisa europea y arrastra al EUR/USD a nuevos mínimos en dos semanas cerca de 1.0220 el lunes.

EUR/USD se debilita por la compra de dólares

El EUR/USD prolonga el tramo a la baja por tercera sesión consecutiva e imprime nuevos mínimos de varias sesiones al mismo tiempo, tras otra jornada positiva en el dólar, que parece estar en oferta en todos los ámbitos y apuntalado por la subida de los rendimientos estadounidenses.

El repunte tardío de la demanda del dólar responde a las recientes declaraciones de la Fed, así como a la reducción de la posibilidad de una subida de tipos de 50 puntos básicos en la reunión de diciembre de la Fed, en favor de otra subida de 75 puntos básicos.

En el calendario del euro, los Precios de Producción alemanes se contrajeron un 4.2% mensual en octubre y subieron un 34.5% respecto al año anterior. Al otro lado del charco, la única publicación importante será el índice de actividad nacional de la Fed de Chicago.

Qué hay que tener en cuenta en torno al euro

El EUR/USD ve exacerbada su tendencia a la baja hasta la zona de mínimos de 2 semanas por la reanudación del sesgo de oferta en el dólar.

Mientras tanto, se espera que la moneda europea siga de cerca la dinámica del dólar, las preocupaciones geopolíticas y la divergencia entre la Fed y el BCE. Además, la revalorización por parte de los mercados de un posible pivote en la política de la Fed sigue siendo, por el momento, el motor exclusivo de la cotización del par.

Volviendo a la zona euro, la creciente especulación sobre una posible recesión en la región -que parece apuntalada por la disminución de los indicadores de sentimiento, así como por una incipiente ralentización de algunas variables fundamentales- surge como un importante obstáculo interno al que se enfrenta el euro en el horizonte a corto plazo.

Acontecimientos clave en la zona del euro esta semana: Preliminar de la confianza del consumidor en la UEM (martes), PMIs avanzados de Alemania (miércoles) - Clima empresarial IFO de Alemania, cuentas del BCE (jueves) - Tasa final de crecimiento del PIB en el tercer trimestre de Alemania, confianza del consumidor GfK (viernes).

EUR/USD Niveles

De momento, el par retrocede un 0.82% hasta 1.0238 y una ruptura de 1.0021 (SMA de 100 días) tendría como objetivo 0.9935 (mínimo del 10 de noviembre) en camino hacia 0.9730 (mínimo mensual del 3 de noviembre).

Por otra parte, la siguiente resistencia se sitúa en 1.0406 (SMA de 200 días), antes de 1.0481 (máximo mensual del 15 de noviembre) y, finalmente, 1.0500 (nivel redondo).

El Fondo Monetario Internacional (FMI) ha mantenido el lunes su previsión del Producto Interior Bruto (PIB) para este año y el próximo en su última revisión de la economía francesa.

Conclusiones

Reacción del mercado

En el momento de escribir estas líneas, el EURUSD se está lamiendo las heridas en torno a 1.0235, con una caída del 0.85% en el día. La huida hacia la seguridad inducida por las restricciones chinas está haciendo que el dólar se dispare en lo que va de lunes.

En una entrevista concedida a MNI el lunes, el economista jefe del Banco Central Europeo (BCE), Philip Lane, ha afirmado que el banco central estudiará la posibilidad de reducir su ritmo de subidas de tasas en su reunión del 15 de diciembre.

Comentarios destacados

El EURUSD sigue bajando en unos mercados tranquilos. Los economistas de ING creen que se puede llegar a 1.02.

Los PMIs en el foco de atención esta semana

"Además del muro continuo de oradores del Banco Central Europeo, esta semana se conocerán los PMI avanzados de noviembre de la zona euro, Alemania y Francia. Se espera que los PMI compuestos se sitúen en territorio de contracción para los tres y sean un recordatorio de que, en algún momento, el BCE probablemente dará por concluido su ciclo de endurecimiento."

"Nuestra opinión es que el BCE suba 50 puntos básicos el 15 de diciembre (59 puntos básicos en los mercados) y luego termina el ciclo con una subida de 25 puntos básicos en febrero. En otras palabras, esperamos que el ciclo concluya en el 2.25%, en lugar de la zona del 2.90% que los mercados valoran a finales del verano."

"A corto plazo, el EURUSD acaba de hundirse por debajo del soporte de 1.0270 y no descartaríamos que derivara hacia la zona de 1.0200 a corto plazo."

Después de un paseo salvaje desde finales del verano, la libra esterlina podría empezar a tener menos protagonismo. En opinión de los economistas de ING, el GBPUSD podría volver a bajar a la zona de 1.1700/1.1710 esta semana.

La libra esterlina podría volver a tomar protagonismo

"El EURGBP se está suavizando, ya que el euro parece estar soportando la mayor presión de la visión más suave de China. Sin embargo, 0.8665 debería ser un buen soporte intradía. Somos más bajistas en el GBPUSD. Y a menos que las minutas del FOMC del miércoles arrojen algunas sorpresas moderadas, el GBPUSD podría volver a la zona de 1.1700/1.1710 esta semana".

"Nuestro objetivo para el GBPUSD a final de año sigue siendo un 1.10, en gran medida por la renovada fortaleza del dólar".

El NZDUSD recuperó el nivel de 0.62 durante un breve periodo, pero volvió a cerrar en 0.6150. Esta semana todo gira en torno al RBNZ. Los economistas de ANZ Bank esperan que sean de línea dura, lo que dará soporte al Kiwi.

Esta semana todo gira en torno al RBNZ

"Esperamos una subida de 75 puntos básicos por parte del RBNZ y una trayectoria más elevada, sin que se produzca una relajación en su antiguo tono agresivo. Las perspectivas de crecimiento mundial pueden estar cambiando y el IPC estadounidense puede haber tocado techo, pero teniendo en cuenta los datos locales y la brecha de tres meses, creemos que es demasiado pronto para pasar de ir adelantado a ir rezagado, por así decirlo".

"Esperamos que el tono agresivo sea positivo para el dólar neozelandés, pero tenemos en cuenta las minutas de la Fed de EE.UU. que también se publicarán esta semana. Podrían ser también de tendencia alcista, por lo que podría haber volatilidad".

"Soporte 0.5875/0.6000; Resistencia 0.6235/0.6470/0.6575"

Los analistas de Goldman Sachs ofrecen una perspectiva sombría sobre los mercados de acciones mundiales hasta 2023.

Declaraciones destacadas

"Seguimos pensando que la trayectoria a corto plazo de los mercados de acciones será probablemente volátil y bajista antes de alcanzar un mínimo final en 2023".

Previsiones de Goldman Sachs para 2023: "S&P 500 en 4.000; Stoxx Europe 600 en 450; Topix de Japón en 2.100; MSCI ex-Japan Asia Pacific en 550".

El USDJPY se enfrenta a un mayor rango de negociación, probablemente entre 138.50 y 142.50, en las próximas semanas, sugieren la economista del Grupo UOB Lee Sue Ann y el estratega de mercados Quek Ser Leang.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "El viernes pasado, mantuvimos la opinión de que era poco probable que el USDJPY avanzara más" y esperábamos que "cotizara entre 139.50 y 140.80". Posteriormente, el USDJPY cotizó dentro de un rango más estrecho de lo esperado (139.62/140.50). Los indicadores de impulso son en su mayoría neutrales y esperamos que el USDJPY cotice hoy de forma lateral, probablemente dentro de un rango de 139.65/140.60".

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra actualización del viernes pasado (18 de noviembre, USDJPY en 140.30) sigue en pie. Como hemos destacado, el USDJPY parece haber entrado en una fase de consolidación y es probable que cotice dentro de un rango de 138.50/142.50 por el momento."

Sayuri Shirai, antiguo miembro del consejo del Banco de Japón y candidato a vicegobernador del banco central, ha instado al Banco de Japón a ajustar las tasas de interés de forma más flexible como respuesta a las oscilaciones económicas cíclicas.

Comentarios adicionales

• El GBPUSD se ve sometido a una nueva presión de venta el lunes en medio de algunas compras en torno al dólar.
• Los problemas de China por el COVID-19 y los riesgos geopolíticos resultan ser factores clave que benefician al dólar.
• Unas perspectivas poco optimistas para la economía del Reino Unido pesan sobre el GBP y contribuyen al tono de venta en torno al par.

El par GBPUSD comienza la nueva semana con un tono más débil y sigue bajo cierta presión de venta durante la sesión europea. El par se sitúa actualmente cerca del extremo inferior de su rango diario, aunque consigue mantenerse por encima del nivel de 1.1800.

Una combinación de factores de soporte ayuda al dólar estadounidense a capitalizar el rebote de la semana pasada desde un mínimo de tres meses, lo que a su vez ejerce cierta presión a la baja sobre el par GBPUSD. Las ventas minoristas de EE.UU. publicadas el jueves, que fueron mejores de lo esperado, arrojan dudas sobre la narrativa de un pico en la inflación. Además, las señales de línea dura de varios funcionarios de la Fed sugieren que el banco central de EE.UU. todavía está lejos de pausar su ciclo de endurecimiento de la política monetaria. Esto, junto con el sentimiento cauteloso que prevalece en los mercados, beneficia al dólar de refugio seguro.

El reciente aumento de los casos de COVID-19 en China y la imposición de nuevos cierres en varios centros financieros (incluyendo la capital, Pekín, y el centro económico, Shangai) alimentan la preocupación por una recesión económica mundial más profunda. Además, el temor a una posible escalada del conflicto entre Rusia y Ucrania atenúa el apetito de los inversores por los activos de mayor riesgo e impulsa algunos flujos de refugio hacia el dólar. La libra esterlina, por su parte, se ve presionada por las sombrías perspectivas de la economía británica, lo que contribuye aún más al tono de ventas que rodea al par GBPUSD.

De hecho, la Oficina de Responsabilidad Presupuestaria del Reino Unido proyectó la semana pasada que el PIB británico se desplomará un 1.4% el próximo año, frente al crecimiento del 1.8% previsto en marzo. Esto ensombrece las expectativas de que el Banco de Inglaterra siga subiendo las tasas para combatir una inflación persistentemente elevada. El trasfondo fundamental sugiere que el camino de menor resistencia para el par GBPUSD es a la baja y apoya las perspectivas de una extensión de la caída intradía.

El lunes no se publicarán datos económicos importantes, ni en el Reino Unido ni en los Estados Unidos, lo que deja al par GBPUSD a merced de la dinámica de los precios del dólar. Más tarde, durante la sesión americana, los operadores podrían seguir el discurso de la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly. Esto, junto con el sentimiento de riesgo más amplio, influirá en la dinámica del precio del USD y podría permitir a los operadores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al par.

GBPUSD niveles técnicos

A la luz de las cifras avanzadas por el CME Group para los mercados de futuros de gas natural, el interés abierto revirtió dos aumentos diarios seguidos el viernes y disminuyó en unos 4.200 contratos. En la misma línea, el volumen cayó por segundo día consecutivo, esta vez en casi 40.000 contratos.

El Gas Natural sigue enfrentándose a la resistencia en torno a la SMA de 200 días

Los precios del gas natural retrocedieron cuatro sesiones seguidas con ganancias al final de la semana pasada en un trasfondo de disminución del interés abierto y del volumen. Dicho esto, la puerta parece abierta a la continuación de las subidas a muy corto plazo y siempre con el objetivo en la SMA de 200 días, hoy en torno a los 6.87$ por MMBtu.

• El USDCAD sube a un máximo de una semana y media y se apoya en una combinación de factores.
• Los precios bajistas del petróleo pesan sobre el CAD e impulsan al par en medio de la compra sostenida del USD.
• La configuración técnica y fundamental respalda las perspectivas de un nuevo movimiento de apreciación.

El par USDCAD extiende el rebote de la semana pasada desde el soporte de la SMA de 100 días y gana algo de tracción el lunes. El impulso lleva al par a alcanzar un máximo de una semana y media, en torno a la zona de 1.3425 durante la primera hora de la sesión europea, y se debe a una combinación de factores.

Los precios del petróleo crudo se debilitan cerca de su nivel más bajo desde el 28 de septiembre, tocado el viernes, en medio de la preocupación de que el empeoramiento de la situación del COVID-19 en China haga mella en la demanda de combustible. Esto, a su vez, ha pesado sobre el CAD, divisa vinculada a las materias primas, y ha actuado como un viento de cola para el par USDCAD en medio de una mayor recuperación del dólar estadounidense.

El sentimiento del mercado sigue siendo frágil en medio de la preocupación por los vientos en contra de la economía derivados de la imposición de nuevos bloqueos por el COVID-19 en China. Además, el temor a una posible escalada del conflicto entre Rusia y Ucrania atenúa el apetito de los inversores por los activos de mayor riesgo y beneficia al dólar estadounidense de refugio seguro.

Además, los datos de las ventas minoristas de EE.UU. publicados el jueves, que fueron mejores de lo esperado, ponen en duda la narrativa de un pico en la inflación. Por otra parte, las señales agresivas de varios funcionarios de la Fed sugieren que el banco central de EE.UU. aún está lejos de pausar su ciclo de subida de tasas, lo que de un impulso adicional al dólar.

El trasfondo fundamental parece inclinarse a favor de los alcistas del dólar y apoya las perspectivas de un nuevo movimiento de apreciación intradía para el par USDCAD. Incluso desde el punto de vista técnico, la fuerza sostenida y la aceptación por encima del nivel de 1.3400 añade credibilidad a la perspectiva alcista en el par.

Por lo tanto, un movimiento posterior hacia la recuperación del nivel psicológico de 1.3500, en el camino hacia la SMA de 50 días, actualmente alrededor de 1.3550, parece una posibilidad clara. A falta de publicación de datos económicos importantes, la dinámica del dólar y de los precios del petróleo influirá en el par USDCAD.

USDCAD niveles técnicos

Los datos preliminares del Grupo CME para los mercados de futuros del petróleo crudo señalaron que los operadores redujeron sus posiciones de interés abierto en casi 12.000 contratos el viernes, revirtiendo parcialmente la acumulación anterior. El volumen, en cambio, aumentó por segundo día consecutivo, esta vez en más de 133.000 contratos.

WTI: El mínimo de septiembre cerca de 76.00$ es el siguiente

Los precios del WTI siguieron bajo presión el viernes y cerraron por tercera sesión consecutiva con pérdidas. Sin embargo, la bajada se produjo en medio de una reducción del interés abierto y otro aumento diario del volumen. Dicho esto, aunque parece probable un rebote a corto plazo, también hay margen para la continuación de la tendencia bajista subyacente con el soporte inmediato en el mínimo de septiembre cerca del nivel de 76.00$ por barril.

• El USDJPY sube por cuarto día consecutivo y alcanza un máximo de una semana el lunes.
• Algunas compras de continuación en el USD siguen ofreciendo soporte al par en medio de la divergencia de la política monetaria entre la Fed y el BoJ.
• Se necesita un movimiento sostenido por encima del nivel de 141.00 para apoyar las perspectivas de ganancias adicionales.

El par USDJPY gana algo de tracción positiva por cuarto día consecutivo el lunes y sube a un máximo de una semana al inicio de la sesión europea. El par se sitúa actualmente justo por debajo del nivel de 141.00, con los alcistas esperando un movimiento sostenido por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 días.

El dólar estadounidense se recupera desde el nivel más bajo desde el 12 de agosto, tocado tras las cifras de inflación al consumidor de EE.UU. más suaves de la semana pasada, y actúa como un viento de cola para el par USDJPY. Los datos de las ventas minoristas de EE.UU., mejores de lo esperado, publicados el jueves, ponen en duda la narrativa de un pico en la inflación. Además, las señales de línea dura de varios funcionarios de la Fed sugieren que el banco central de EE.UU. aún está lejos de detener su ciclo de endurecimiento de la política monetaria. Esto se considera un factor clave que sigue dando cierto soporte al dólar.

En cambio, el yen japonés se ve perjudicado por la postura más moderada adoptada por el Banco de Japón (BoJ). De hecho, el gobernador del BoJ, Haruhiko Kuroda, reiteró el viernes que el banco central mantendrá su flexibilización monetaria para apoyar la economía y alcanzar el objetivo de inflación del 2% de forma sostenida y estable. Esto se considera otro factor que impulsa el par USDJPY al alza. Dicho esto, un tono de riesgo más suave ayuda a limitar las pérdidas más profundas para el JPY de refugio seguro y podría limitar cualquier subida significativa para el par, al menos por el momento.

El sentimiento del mercado sigue siendo frágil en medio de la preocupación por los vientos en contra de la economía derivados del empeoramiento de la situación del COVID-19 en China y la imposición de nuevos cierres en varios centros financieros. Además, el temor a una posible escalada del conflicto entre Rusia y Ucrania atenúa el apetito de los inversores por los activos de mayor riesgo. Incluso desde el punto de vista técnico, los recientes y repetidos fracasos cerca del nivel de 141.00 justifican cierta cautela por parte de los alcistas agresivos antes de posicionarse para cualquier otro movimiento alcista a corto plazo para el par USDJPY.

USDJPY niveles técnicos

Los economistas de Goldman Sachs esperan que Estados Unidos evite por poco una recesión el año que viene, mientras la economía europea se contrae. Mientras tanto, se prevé que el PIB de China aumente lentamente durante la primera mitad de 2023 y que luego se acelere a medida que se reduzcan las restricciones por el covid.

Una leve recesión en Europa

"Esperamos un crecimiento mundial de sólo el 1.8% en 2023, mientras la resistencia de EE.UU. contrasta con una recesión europea y una reapertura desigual en China".

"EE.UU. debería evitar por poco la recesión, mientras la inflación del PCE subyacente se desacelera del 5% actual al 3% a finales de 2023, con un aumento de medio punto porcentual en la tasa de desempleo. Para mantener el crecimiento por debajo del potencial en medio de un mayor crecimiento de los ingresos reales, vemos ahora a la Fed subiendo otros 125 pb hasta un máximo del 5-5.25%. No esperamos recortes en 2023".

"La zona euro y el Reino Unido probablemente estén en recesión, sobre todo por el golpe a los ingresos reales que supone el aumento de la factura energética. Pero sólo esperamos una recesión leve, ya que Europa ya ha conseguido recortar las importaciones de gas ruso sin aplastar la actividad y es probable que se beneficie de las mismas mejoras post-pandémicas que están ayudando a evitar la recesión en EE.UU. Dada la reducción de los riesgos de una profunda recesión y la persistencia de la inflación, ahora esperamos subidas hasta mayo con un máximo del 3% del BCE".

"Es probable que China crezca lentamente en el primer semestre, ya que la reapertura de abril desencadena inicialmente un aumento de los casos de covid que obliga a mantener la cautela, pero debería acelerarse bruscamente en el segundo semestre gracias al impulso de la reapertura. Nuestra visión de China a más largo plazo sigue siendo cautelosa debido a la larga caída del mercado inmobiliario, así como al menor crecimiento potencial (que refleja la debilidad tanto de la demografía como de la productividad)."

En opinión del economista del Grupo UOB Lee Sue Ann y del estratega de mercados Quek Ser Leang, el GBPUSD podría navegar dentro de un rango antes de intentar un movimiento al alza.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "El viernes pasado destacamos que "los movimientos del precio parecen formar parte de una amplia consolidación" y esperábamos que el GBPUSD "cotizara entre 1.1790 y 1.1950". Posteriormente, el GBPUSD cotizó dentro de un rango más estrecho de lo esperado (1.1859/1.1950). La acción del precio aún parecn formar parte de una consolidación y esperamos que el GBPUSD cotice hoy entre 1.1820/1.1940".

Próximas 1 a 3 semanas: "Nuestro último relato fue el del miércoles pasado (16 de noviembre, GBPUSD en 1.1880), según el cual el GBPUSD podría consolidarse primero antes de realizar otro impulso al alza, pero la posibilidad de que rompa 1.2100 no parece ser alta. Aunque no hay cambios en nuestra opinión, el impulso alcista está empezando a disminuir. Sin embargo, sólo una ruptura de 1.1790 (nivel de "fuerte soporte" anteriormente en 1.1750) indicaría que el GBPUSD no avanza más".

El interés abierto en los mercados de futuros del oro se redujo por quinta sesión consecutiva el viernes, esta vez en unos 2.200 contratos según los resultados preliminares del CME Group. El volumen siguió el mismo camino y bajó en unos 30.600 contratos, alcanzando la tercera caída diaria consecutiva.

El oro se enfrenta a un soporte provisional en torno a los 1.710$

El precio del oro cayó por tercera sesión consecutiva el viernes pasado. La bajada se debió a la disminución del interés abierto y del volumen y apunta a la idea de que una debilidad adicional no parece favorecida a muy corto plazo. El siguiente objetivo a la baja es la SMA de 100 días, hoy en 1.712$ por onza troy.

Los economistas de Goldman Sachs prevén que el crecimiento económico de la India se ralentizará el próximo año, ya que es probable que la demanda de los consumidores se debilite por el aumento de los costes de los préstamos y la desaparición de los beneficios de la reapertura tras la pandemia.

Comentarios destacadas

"El Producto Interior Bruto (PIB) podría crecer un 5.9% en el año natural 2023, frente al 6.9% estimado para este año".

"El crecimiento será probablemente una historia de dos partes, con una primera mitad más lenta a medida que el impulso de la reapertura se desvanece, y la restricción monetaria pesa sobre la demanda interna... En la segunda mitad, el crecimiento es probable que vuelva a acelerarse a medida que el crecimiento mundial se recupera, el arrastre de las exportaciones netas disminuye, y el ciclo de inversión repunta."

"Vemos un repunte del ciclo de inversión hacia la segunda mitad de 2023 que ayudará al rebote del crecimiento de la India".

"Los riesgos al alza de la inflación significan que el Banco de la Reserva de la India probablemente subirá el tipo de interés de referencia en 50 puntos básicos en diciembre y otros 35 puntos básicos en febrero, para alcanzar un tipo terminal del 6.75%".

Esto es lo que necesita saber para operar hoy lunes 21 de noviembre:

Después de haber cerrado las dos últimas jornadas de la semana anterior en territorio positivo, el índice del dólar DXY ha comenzado la nueva semana con un tono alcista y ha subido a un nuevo máximo de 10 días por encima de 107.50. El sentimiento de aversión al riesgo en los mercados ayuda al dólar a conservar su fortaleza a primera hora del lunes, mientras el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene estable en torno al 3.8%. Más adelante en la sesión, el índice de actividad nacional de octubre del Banco de la Reserva Federal de Chicago será el único dato en la agenda económica estadounidense. Los inversores seguirán prestando atención a los comentarios de los banqueros centrales.

El sábado, el presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, dijo que estaba dispuesto a alejarse de una subida de tasas de 75 puntos básicos (pb) en la última reunión de política del año. Estos comentarios, sin embargo, no influyeron en la valoración del mercado para la próxima subida de tasas de la Reserva Federal (Fed). Según la herramienta FedWatch del CME Group, la probabilidad de una subida de tipos de 50 puntos básicos en diciembre se sitúa en el 80%, prácticamente sin cambios desde la semana pasada.

Mientras tanto, el optimismo respecto a que China se aleje de la política de cero-covid sigue desvaneciéndose. Durante el fin de semana, China informó de muertes por covid por primera vez desde mayo. Además, varios distritos de Pekín cerraron las escuelas ante el creciente número de casos, mientras que Guangzhou ordenó un cierre de cinco días en su distrito de Baiyun. El índice Hang Seng de Hong Kong pierde ahora cerca de un 2% en el día y el índice compuesto de Shanghai baja un 0.5%. Los futuros de los índices bursátiles de EE.UU., que reflejan el mal humor de los mercados, bajan entre un 0.3% y un 0.4%.

Presionado por la renovada fortaleza del dólar, el EURUSD ha roto por debajo de 1.0300 y ha extendido su caída hacia 1.0250 a primera hora del lunes. El viernes, "a medida que la orientación de la política monetaria se endurezca más, será más probable que el ritmo de las subidas se ralentice", dijo el responsable de la política del Banco Central Europeo (BCE), Klaas Knot.

El GBPUSD registró modestas ganancias la semana pasada, pero ha comenzado la nueva semana a la defensiva. En el momento de escribir, el par baja hacia 1.1800, perdiendo más de un 0.5% en el día.

Después de no haber hecho un movimiento decisivo en ninguna dirección la semana pasada, el USDJPY ha ganado tracción durante la sesión asiática el lunes y ha subido hacia 141.00. El gabinete japonés ha elaborado un plan de gastos por valor de 29 billones de yenes japoneses (207.370 millones de dólares), respaldado por una nueva deuda de unos 23 billones de yenes japoneses. El ministro de Finanzas japonés, Shunichi Suzuki, ha afirmado que el gobierno guiará la política económica y fiscal de manera "responsable".

El precio del oro ha ampliado su caída a primera hora del lunes y ha roto por debajo de los 1.750$ tras el fuerte descenso del viernes. Las preocupantes noticias sobre el coronavirus en China parecen pesar sobre el XAUUSD a principios de semana.

El Bitcoin se vio sometido a una nueva presión de venta el domingo y perdió más de un 2%. El BTCUSD sigue bajando hacia los 16.000$ en la madrugada europea. El Ethereum rompió por debajo de los 1.200$ el domingo y cayó más de un 6%. El ETHUSD está perdiendo ahora más de un 1% en el día, en torno a los 1.100$.

Lee Sue Ann, economista del Grupo UOB, y Quek Ser Leang, estratega de mercados, señalan que el EURUSD necesita superar 1.0415 para desafiar el nivel de 1.0480.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "El viernes pasado destacamos que había un riesgo a la baja limitado para el EURUSD y esperábamos que "cotizara entre 1.0315 y 1.0415". Posteriormente, el EURUSD cotizó dentro de un rango más estrecho de lo esperado (1.0311/1.0395). El tono subyacente se ha suavizado un poco y es probable que el EURUSD baje hoy. Sin embargo, es poco probable que cualquier descenso rompa el soporte de 1.0280 (el siguiente soporte está en 1.0240). La resistencia está en 1.0360, seguida de 1.0395".

Próximas 1-3 semanas: "No hay cambios en nuestra opinión desde el viernes pasado (18 de noviembre, EURUSD en 1,0360). Como hemos destacado, para mantener el impulso alcista actual, el EURUSD tiene que romper y mantenerse por encima de 1.0415 pronto o la posibilidad de que suba a 1.0480 disminuirá rápidamente. Por el contrario, una ruptura de 1.0280 (sin cambios en el nivel de "soporte fuerte") sugeriría que el EURUSD no avanza más."

El ministro japonés de Finanzas, Shunichi Suzuki, ha declarado el lunes que su gobierno guiará la política económica y fiscal de forma "responsable".

Suzuki también ha instado a adoptar rápidamente más medidas de gasto, por valor de 207.000 millones de dólares, respaldadas en su mayor parte por nuevas emisiones de deuda.

Comentarios adicionales

Sus comentarios se producen mientras el gabinete japonés ha elaborado un plan de gastos por valor de 29 billones de yenes japoneses (207.370 millones de dólares), respaldado por una nueva deuda de unos 23 billones de yenes japoneses.

La metrópolis de Guangzhou, en el sur de China,ha sido confinado por cinco días. La ciudad, de 19 millones de habitantes, se ha convertido en el epicentro del último brote de Covid en China y es el peor desde el inicio de la pandemia que ha afectado a Guangzhou. La ciudad es la capital de la provincia de Guangdong, que es una gran potencia económica para China y un centro mundial de manufactura.

Recientemente, China se ha esforzado por suavizar las medidas contra el Covid y por rescatar su sector inmobiliario, pero las autoridades locales de todo el país se ven presionadas para aumentar las medidas de control del Covid a pesar de la creciente frustración de la población.Los médicos chinos han advertido que el país no tiene que relajar las medidas de bloqueo, en un artículo del Financial Times.