Noticias de mercados

• El dólar estadounidense sigue ofreciéndose en general frente a la mayoría de las divisas del G8.
• La ruptura de una cuña ascendente en el gráfico de 4 horas del USD/JPY apunta a una caída hacia 138.00.

El USD/JPY prolongó sus pérdidas durante dos días consecutivos y superó la Media Móvil Exponencial (EMA) de 100 días, consolidando el caso de que el sesgo del USD/JPY se vuelva neutral a la baja, aunque sigue comerciando por encima de la EMA de 200 días. Por lo tanto, el USD/JPY cotiza a 139.83, perdiendo un 0.96%.

USD/JPY Análisis del Precio: Perspectiva técnica

Una vez que el USD/JPY cayó por debajo de la EMA de 100 días, el sesgo cambió a neutral a la baja, aunque hay que tener en cuenta que los niveles de soporte cruciales se encuentran por debajo del precio al contado. Si los compradores de yenes japoneses (JPY) quieren ampliar sus ganancias, necesitan superar el mínimo de tres meses de 137.65, lo que agravaría una caída hacia una línea de tendencia de soporte alcista de seis meses de antigüedad en torno a 136.70.

A corto plazo, el USD/JPY en el gráfico de 4 horas rompió una cuña ascendente, un patrón de continuación formado después de un primer tramo a la baja. Dicho esto, el USD/JPY está operando cómodamente alrededor del pivote diario S3. Por lo tanto, el primer soporte del USD/JPY sería el nivel psicológico de 139.00, seguido del nivel del pivote diario S4 en 138.87, por delante del mínimo del 15 de noviembre en 137.65.

Niveles técnicos clave del USD/JPY

Lo que hay que tener en cuenta el jueves 24 de noviembre:

El dólar se vio sometido a la presión de las ventas el miércoles y terminó el día con una fuerte caída frente a todos sus rivales principales. El dólar estadounidense se vio afectado por los malos datos relacionados con el crecimiento y por las Minutas moderadas de la reunión del FOMC estadounidense.

El documento mostraba que la mayoría de los participantes estaban de acuerdo en que, a pesar de que el riesgo para las perspectivas de la inflación seguía estando sesgado al alza, sería apropiado un ritmo más lento de subidas de los tipos de interés en breve. Además, creen que la política monetaria se está acercando a un nivel "suficientemente restrictivo". El dólar siguió cayendo como reacción inmediata a la noticia, mientras que los índices estadounidenses retomaron un ritmo alcista. Las probabilidades de una subida de 50 puntos básicos aumentaron al 79% tras la publicación y, según Fedwatch, la tasa terminal se sitúa ahora en el 5.03%.

S&P Global publicó las estimaciones preliminares de sus PMI de noviembre. Las cifras de la UE fueron mejores de lo previsto, pero se mantuvieron en niveles de contracción. Los índices de EE.UU., sin embargo, decepcionaron mucho, lo que provocó el primer brote de ventas del dólar. El par EUR/USD cotiza cerca de los 1.0400 antes del cierre.

El par GBP/USD ronda los 1,2050, manteniendo la mayor parte de sus ganancias intradía. Los PMI globales del Reino Unido fueron mejores de lo previsto, pero señalan una contracción económica persistente en el país. El mercado está prestando poca atención a los titulares relacionados con el Brexit, pero parece que el tema está volviendo a aparecer. Por último, el Tribunal Supremo del Reino Unido se pronuncia en contra de la propuesta de Escocia de celebrar un nuevo referéndum de independencia.

Las divisas vinculadas a las materias primas se beneficiaron del tono optimista de los valores mundiales. Los índices asiáticos y europeos cerraron en verde, mientras que los índices estadounidenses ganaron impulso al alza tras las Minutas de la reunión del FOMC. El AUD/USD cotizó en torno a 0.6730, mientras que el USD/CAD descendió hacia la zona de precios de 1.3360.

Las divisas de refugio seguro fueron las que mejor se comportaron frente al dólar estadounidense. El USD/CHF bajó a 0.9420, mientras que el USD/JPY negocia en torno a 139.45. Al contado, el oro se mantuvo moderado durante la mayor parte de la jornada, y a última hora de la tarde estadounidense superó la señal de los 1.750$ conservando sus ganancias intradía.

Los precios del petróleo crudo, en cambio, bajaron, con el WTI cotizando en torno a los 77.80$ el barril. El oro negro cayó a pesar de que la Administración de Información de Energía de EE.UU. informó de que los inventarios de petróleo se redujeron en 3,7 millones de barriles durante la semana que finalizó el 18 de noviembre. Las especulaciones sobre la próxima atonía de la demanda, en particular debido a la situación del COVID en China, pesaron sobre los precios del petróleo.

En Estados Unidos se celebra el jueves el Día de Acción de Gracias, por lo que la actividad en los mercados financieros será limitada de cara al fin de semana.

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• El euro se apreció y el dólar se debilitó tras la publicación de las actas de la Reserva Federal de noviembre.
• Los funcionarios de la Reserva Federal acordaron frenar las subidas de tasas, lo que debilitó al dólar.
• Análisis del precio del EUR/USD: Un cierre diario por encima de 1.0400 puede exacerbar una recuperación hacia 1.0500.

El euro (EUR) se disparó frente al dólar estadounidense (USD) tras la publicación de las actas de política monetaria de la Reserva Federal (Fed), que mostraron que los responsables de la política monetaria acordaron ralentizar el ritmo de subidas de tipos en la reunión de noviembre de la Fed. En el momento de escribir estas líneas, el EUR/USD se muestra volátil y cotiza en torno a 1.0396, poniendo a prueba la media móvil exponencial (EMA) de 200 días en 1.0396.

Minutas del Comité de Mercado Abierto de la Reserva Federal (FOMC) de noviembre

Como se mencionó anteriormente, los funcionarios de la Fed acordaron ralentizar las subidas de tasas, lo que estimuló la debilidad del dólar estadounidense, ya que el EUR/USD avanzó hacia su máximo diario de 1.0400. Además, los responsables de la política monetaria expresaron que la política monetaria se está acercando a un nivel "suficientemente restrictivo", reconociendo que el pico de la tasa de los fondos federales (FFR) es más importante que la tasa en sí.

En cuanto a la inflación, los responsables de la Fed estuvieron de acuerdo en que había pocos indicios de relajación de las presiones inflacionistas, aunque subrayaron que los riesgos de inflación estaban sesgados al alza.

Los funcionarios expresaron un alto nivel de incertidumbre sobre el pico de la FFR. Sin embargo, varios pronosticaron que las tasas de interés alcanzarían un pico más alto, como expresó el presidente de la Reserva Federal , Jerome Powell, en la conferencia de prensa sobre política monetaria.

Mientras tanto, las probabilidades de los futuros de tipos de interés del mercado monetario para una subida de 50 puntos básicos en la reunión de diciembre aumentaron al 79% tras la publicación de las actas del FOMC.

El Índice delDólar (DXY), un indicador del valor del billete verde frente a una cesta de seis divisas, amplió sus pérdidas a casi un 1%, bajando a 106.161, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense retrocedieron.

Análisis del precio del EUR/USD: Perspectiva técnica

El EUR/USD tiene un sesgo alcista, como muestra el gráfico de 1 hora, tras romper por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 100 y 200. Además, en su camino hacia el norte, el EUR/USD superó la R1, la R2 y está probando el punto pivote diario R3 en torno a 1.0400. Si el euro supera este último punto, el par principal podría recuperarse hacia 1.0500.

Por lo tanto, la primera resistencia del EUR/USD sería el máximo diario del 16 de noviembre en 1.0438, por delante del nivel de pivote R4 en 1.0440, seguido del punto de pivote R5 en 1.0490 antes del nivel psicológico de 1.0500.

Hay volatilidad en los Mercados tras las Minutas de la Fed que muestran que una mayoría sustancial del consejo ve una desaceleración de las subidas en breve.

Declaraciones destacadas

"El pico de tasas será más alto de lo esperado."
Hay razones inciertas de rezagos y magnitudes citadas para la desaceleración de la Fed.
Pocos integrantes expresaron que la ralentización del ritmo reduce los riesgos financieros.
Pocos integrantes dijeron que es ventajoso esperar antes de ralentizar el ritmo.

• El USD/CAD está presionado por debajo de 1.3440/50 y de la resistencia de la línea de tendencia.
• Las Minutas del FOMC dictarán la dirección del dólar.

El dólar canadiense se debilitó el miércoles frente al dólar y a todas las demás divisas del G10 por la caída de los precios del petróleo. El USD/CAD subió un 0.3%, habiendo oscilado entre un mínimo de 1.3356 y un máximo de 1.3440 en lo que va de día, a la espera de una comparecencia parlamentaria del gobernador del Banco de canadá, Tiff Macklem, y de las actas del Comité Federal de Mercado Abierto.

El Loonie se vio presionado a pesar de que el dólar estadounidense bajó tras la publicación de una serie de datos económicos en EE.UU. (incluidos los pedidos de bienes duraderos, los PMI, las reclamaciones, las ventas de viviendas nuevas y el sentimiento final de Michigan). Los datos, en su mayor parte, fueron sólidos, pero el énfasis se puso en el impactante resultado del PMI de manufactura de EE.UU., que no cumplió con las expectativas:

No obstante, el precio del petróleo se ha desplomado a la baja el miércoles, ya que China sigue luchando contra el aumento de los contagios de Covid-19, imponiendo medidas de bloqueo y pruebas masivas, lo que reduce el crecimiento económico y la demanda de petróleo del primer importador mundial. Al mismo tiempo, la Unión Europea se prepara para imponer un límite de precios a las exportaciones de petróleo ruso. Además, un informe mostró una caída de los inventarios en Estados Unidos mayor de la esperada.

Además de las Minutas del FOMC, el gobernador del Banco de Canadá, Tiff Macklem, y la vicegobernadora principal, Carolyn Rogers, comparecerán ante el Comité Permanente de Finanzas de la Cámara de los Comunes a las 16:30 ET (21:30 GMT).

Las actas del FOMC en la mira

Los datos del PMI de hoy han dado una ventaja a los osos del dólar antes de la publicación de las actas del FOMC. En primer lugar, los recientes datos de los precios al consumo en EE.UU., peor de lo esperado, ya han creado el sentimiento de un pivote de la Fed y las esperanzas de los inversores de que el banco central pueda estar en condiciones de moderar su ritmo de subidas. En la declaración anterior se leía : "Al determinar el ritmo de las futuras subidas en el rango objetivo, el Comité tendrá en cuenta el endurecimiento acumulado de la política monet aria , los desfases con los que la política monetaria afecta a la actividad económica y a la inflación, y la evolución económica y financiera."

Esta declaración dio lugar a la volatilidad en los mercados, ya que los inversores se posicionaron a favor de un enfoque más suave de la Fed, que el presidente Jerome Powell rebatió en su rueda de prensa al sugerir que probablemente habrá una tasa terminal más alta. Esperamos que las actas de la reunión del FOMC de noviembre arrojen más luz sobre las deliberaciones del FOMC en relación con la reducción prevista del ritmo de las subidas de tasas en las próximas reuniones", dijeron los analistas de TD Securities.

''Pero sobre todo, esperamos que las actas hagan mucho hincapié en la probabilidad de que la tasa terminal tenga que acabar siendo más alta de lo previsto inicialmente''. La Fed aún necesita reducir el mercado laboral para alinear el crecimiento de los salarios y del gasto de los hogares con tasas más coherentes con el objetivo de inflación''.

En tal escenario, esto podría poner una oferta en el dólar estadounidense que ha descendido antes del evento. Sin embargo, el USD/CAD se encuentra atrás de la línea de tendencia y por debajo de un patrón de cobertura en los gráficos diarios, como se ilustra a continuación:

Análisis Técnico del USD/CAD

El par ha roto la línea de tendencia este mes y ha corregido de nuevo en la resistencia con perspectivas de una continuación a la baja como se ilustra en el siguiente gráfico horario también:

El economista jefe del Banco deInglaterra (BoE), Huw Pill, dijo el miércoles que probablemente serán necesarias nuevas medidas políticas para garantizar que la inflación vuelva a situarse de forma sostenible en el objetivo del 2%, según informó Reuters.

Pill añadió, además, que no prevé elevar la tasa de los bancos a los niveles que los mercados han valorado antes del informe de política monetaria de noviembre.

Reacción de los mercados

Estos comentarios no parecen tener un impacto notable en la valoración de la libra esterlina en el mercado. En el momento de redactar este artículo, el par GBP/USD cotiza en 1.2055, con una subida diaria del 1.43%.

• Un dólar estadounidense más débil está pesando en el USD/CHF, con una caída de casi el 1%.
• Un patrón de vela bajista exacerbó una caída de 200 puntos en el USD/CHF.
• A corto plazo, el USD/CHF tiene un sesgo bajista y podría probar 0.9300.

El USD/CHF cae con fuerza, ampliando sus pérdidas a dos días consecutivos, tras alcanzar un nuevo máximo de dos semanas en 0.9600, cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días en 0.9628. El hecho de no haber recuperado la primera exacerbó una caída de 200 puntos. Por lo tanto, el USD/CHF está cotizando en 0.9430, perdiendo casi un 1%.

Análisis del precio del USD/CHF: Perspectiva técnica

El gráfico diario del USD/CHF muestra la formación de un patrón gráfico de velas bajistas que se formó con la acción del precio del USD/CHF del lunes y el martes. El miércoles, el par principal continuó su camino a la baja, después de tocar un máximo diario de 0.9533, justo en el 23.6% del retroceso Fibonacci, defendido por los vendedores, como lo muestra una caída del USD/CHF en 100 pips. Aunque el Índice de Fuerza Relativa (RSI) siguió su camino, se volvió plano en territorio bajista, abriendo la puerta a la consolidación.

A corto plazo, el USD/CHF chocó con la Media Móvil Exponencial (EMA) de 50 periodos en torno a 0.9488, y se trazó una línea de tendencia bajista desde principios de noviembre. Por lo tanto, los compradores del dólar estadounidense (USD) que no pudieron romper por encima de 0.9500 expusieron al par a la presión de venta.

Por lo tanto, el primer soporte del USD/CHF será el nivel 0.9400, seguida del mínimo del 15 de noviembre en 0.9356. Una ruptura decisiva expondrá la figura de 0.9300. Al alza, el nivel de resistencia clave del USD/CHF se encuentra en 0.9500, que, una vez superado, podría abrir la puerta hacia 0.9600 y más allá.

Niveles técnicos clave del USD/CHF

• El peso mexicano vuelve a subir frente al dólar estadounidense.
• El USD/MXN pone a prueba el soporte crítico en torno a 19.25/30.
• El alza sigue siendo limitada mientras esté por debajo de 19.55/60.

El USD/MXN está cayendo el miércoles por segundo día consecutivo, en medio de un dólar estadounidense más débil y antes de la publicación de las actas del FOMC. El par está retrocediendo después de que la subida se viera limitada por la resistencia horizontal de 19.60 y la media móvil de 20 días en 19.55.

Recientemente el USD/MXN hizo suelo en 19.32, el nivel más bajo en seis días. Hasta ahora, el par ha podido mantenerse por encima de la zona de soporte crítico en torno a 19.25/30. Por debajo de esa zona, el siguiente objetivo se ve en 19.00/05, con una resistencia intermedia en 19.15.

Los indicadores técnicos vuelven a girar hacia el sur. El RSI se mueve a la baja, pero lejos del nivel 30. El precio se mantiene por debajo de las medias móviles clave. Parece probable una consolidación entre 19.30 y 19.60 en las próximas sesiones.

El dólar necesita romper y mantenerse por encima de 19.60 para mejorar las perspectivas. Un cierre diario por encima apuntaría a más ganancias, hacia la siguiente barrera en 19.80.

Gráfico diario del USDMXN

• El GBP/USD se intercambia por encima de su precio de apertura en un 1.50%.
• Los PMI globales de S&P de EE.UU. mostraron de forma preliminar que la economía se está desacelerando más rápido de lo esperado.
• El sentimiento de los consumidores en EE.UU. sigue siendo positivo, mientras que las expectativas de inflación se suavizan.
• Los pedidos de bienes duraderos en Estados Unidos superaron las previsiones, mostrando la resistencia de los consumidores.

La libra esterlina vuelve a recuperarse por encima de 1.2000 tras la publicación de datos económicos mixtos en Estados Unidos, que pesaron sobre el dólar. Al mismo tiempo, un impulso de apetito de riesgo mantiene las acciones europeas y estadounidenses con ganancias antes de la publicación de las actas de la última reunión de la Reserva Federal (Fed). En el momento de redactar este informe, el par GBP/USD cotiza a 1.2051 tras haber alcanzado un mínimo diario de 1.1872.

Los datos económicos de EE.UU. fueron mixtos, lo que perjudicó al dólar

Los datos publicados en EE.UU. fueron mixtos, lo que perjudicó al dólar. El sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) se situó en 56,9, por encima de las estimaciones pero por debajo de la lectura preliminar de noviembre. Al profundizar en el informe, las expectativas de inflación a un año se redujeron del 5.1% al 4.9%, mientras que el horizonte de 5 a 10 años se mantuvo sin cambios en el 3.0%. Mientras tanto, las ventas de viviendas nuevas en EE.UU. aumentaron sorprendentemente hasta 632.000 desde 570.000, a pesar de que la subida de las tasas hipotecarias, de casi el 7%, fue provocada por el endurecimiento de las condiciones monetarias por parte de la Reserva Federal,

Anteriormente, S&P Global informó que los PMIs de Manufactura, Servicios y Compuesto de octubre para los EE.UU., son preliminares a una recesión, quedando cada uno en 47.6, 46.1 y 46.3, respectivamente. El mayor desplome se observó en el índice de Manufactura, que cayó desde el 50,4 de la lectura anterior y por debajo de las estimaciones de 50.

Antes de la apertura de Wall Street, el Departamento de Comercio de EE.UU. mostró que los pedidos de bienes duraderos en octubre aumentaron un 1%, frente al 0.4% estimado, pulverizando el dato del 0,3% de septiembre, mientras que excluyendo el transporte, los llamados pedidos de bienes duraderos básicos, subieron un 0.5% por encima de las previsiones. Al mismo tiempo, el Departamento de Trabajo de EE.UU. (DoL) reveló que las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo para la semana terminada el 19 de noviembre aumentaron a 240.000, por encima de las estimaciones de 225.000, en medio de un periodo de despido de trabajadores por parte de compañías de alta tecnología.

Dicho esto, el GBP/USD saltó desde alrededor de 1,1950 hasta su nuevo máximo de tres meses en 1.2080, un nivel visto por última vez el 17 de agosto de 2022. El Índice del dólar, un indicador del valor del dólar frente a seis pares, cae un 0.72%, hasta 106.374.

Los datos revelados durante la sesión europea mostraron que los PMIs S&P Global/CIPS del Reino Unido se mantuvieron sin cambios, en territorio de contracción, consolidando aún más el caso de una contracción económica. Después de que el Banco de Inglaterra (BoE) revelara su último informe de política monetaria, los responsables políticos expresaron que el Reino Unido ya estaba en recesión.

Qué hay que vigilar

La atención de los operadores se centra en la publicación de las actas del Comité de Mercado Abierto de la Reserva Federal (FOMC) de la reunión de noviembre. Los analistas buscan pistas sobre el nivel que los responsables políticos esperan que alcancen los tipos, cuántos participantes apoyan esa opinión y cuántos apoyan una ralentización de las subidas de tasas.

Niveles técnicos clave del GBP/USD

• La confianza del consumidor sube por encima de las expectativas en noviembre.
• Las ventas de viviendas nuevas suben inesperadamente un 7.5% en octubre.
• El S&P Global Composite cae más de lo esperado en noviembre.
• El EUR/USD se dispara a su nivel más alto desde el viernes en medio de la debilidad del dólar.

El EUR/USD cotiza en torno a la zona de 1.0375, en el nivel más alto desde el viernes impulsado por la debilidad del dólar y a la espera de las actas del FOMC. El dólar perdió impulso tras la publicación de los informes económicos.

El par rompió por encima de 1.0350 y ganó fuerza. Si sigue subiendo, la próxima zona de resistencia se sitúa en 1.0400. Por otro lado, una caída por debajo de 1.0320 debilitaría la actual tendencia alcista intradía.

El dólar baja tras los datos de EE.UU.

El USD está perdiendo terreno en todos los ámbitos, ya que los rendimientos en EE.UU. caen. El DXY cae un 0.83%. El rendimiento a 10 años en EE.UU. cayó al 3.70%, mientras que el rendimiento a 2 años bajó al 4.47%.

El miércoles, los datos económicos mostraron un aumento de las solicitudes de subsidio de desempleo hasta máximos de varias semanas, compensado por un aumento mayor de lo esperado en los pedidos de bienes duraderos. Más recientemente, el PMI preliminar de noviembre de S&P Global mostró un descenso del índice compuesto a 46.3 desde 48.3, por debajo de los 47.7 del consenso del mercado. Las ventas de viviendas nuevas aumentaron un 7.5%, superando las expectativas. El Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan se recuperó de 54.7 a 56.8, por encima de los 55 esperados.

Más tarde, el miércoles, la Reserva Federal publicará las actas de su última reunión. Los participantes del mercado buscarán pistas sobre una posible ralentización de las subidas de tasas. "Esperamos que las actas hagan mucho hincapié en la probabilidad de que la tasa terminal tenga que acabar siendo más alta de lo previsto inicialmente. La Fed aún necesita reducir el mercado laboral para alinear el crecimiento de los salarios y del gasto de los hogares con tasas más coherentes con el objetivo de inflación", dijeron los analistas de TD Securities.

El jueves, Wall Street permanecerá cerrado debido al Día de Acción de Gracias. En Japón, se publicarán el PMI de Manufactura del Banco Jibun y el índice adelantado.

Niveles técnicos

La inflación estadounidense, más suave de lo previsto, provocó una venta masiva del dólar, lo que contribuyó a la recuperación de los precios del oro. En opinión de los economistas de ANZ Bank, es poco probable que esto dure.

La subida de tasas de la Fed se cierne sobre el Oro

"La reciente recuperación del precio del Oro fue provocada por una inflación estadounidense más suave de lo esperado en octubre. Sin embargo, creemos que la reacción del mercado a la última cifra de inflación fue exagerada, ya que la inflación se mantiene cerca del 7.7%, muy por encima del objetivo del banco central del 2%. Además, el aumento intermensual sigue siendo del 0.4% tanto en septiembre como en octubre."

"No basta con que la Fed confíe en que la inflación está en camino de volver al 2% de forma sostenible. Cualquier comentario alcista de la Fed podría revertir el reciente movimiento alcista del XAU/USD."

"El retroceso de la Inflación y la subida de los tipos hasta principios de 2023 mantendrían los tipos reales al alza, dejando el trasfondo desafiante para el Oro que no rinde."

• Las ventas de viviendas nuevas en Estados Unidos aumentaron inesperadamente en octubre.
• El Índice del Dólar se mantiene en territorio negativo en torno a 106.50.

Las ventas de viviendas unifamiliares nuevas aumentaron un 7.5% en octubre, hasta una tasa anual desestacionalizada de 632.000, según han mostrado el miércoles los datos publicados conjuntamente por la Oficina del Censo de EE.UU. y el Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano.

Esta lectura siguió a la contracción del 11% de septiembre y fue mucho mejor que la expectativa del mercado de un descenso del 3.8%.

Reacción del mercado

Estos datos no ayudaron a la demanda del dólar, que se vio sometido a una fuerte presión de venta tras las decepcionantes cifras del PMI. En el momento de escribir, el Índice del Dólar pierde un 0.55% en el día, situándose en 106.55.

• El PMI de servicios de S&P Global de EE.UU. cayó más de lo esperado a principios de noviembre.
• El dólar estadounidense tiene dificultades para encontrar demanda tras las decepcionantes encuestas del PMI.

La actividad empresarial en el sector servicios de EE.UU. continuó contrayéndose a un ritmo acelerado a principios de noviembre, con el PMI de servicios de S&P Global cayendo a 46.1 puntos desde los 47.8 de octubre. Este dato no cumplió las expectativas del mercado, que lo situaban en 47.9.

"En consonancia con la debilidad de la demanda, las nuevas contrataciones cayeron a un ritmo sólido en noviembre", explicó S&P Global, "y el segundo descenso mensual consecutivo de los nuevos pedidos fue el más pronunciado desde mayo de 2020".

"En el frente de los precios, los costos de los insumos aumentaron a un ritmo más lento a mediados del cuarto trimestre", se lee además en la publicación. "El aumento de las cargas de costos fue el más suave en casi dos años, ya que las empresas notaron precios más bajos para algunos insumos clave."

• El yen japonés gana impulso durante la sesión americana en medio de un descenso de los rendimientos en Estados Unidos.
• Los datos de EE.UU. son mixtos: las solicitudes de subsidio de desempleo se sitúan en máximos mensuales, mientras que los pedidos de bienes duraderos suben por encima de las expectativas.
• La actividad empresarial en el sector manufacturero de EE.UU. se contrajo a principios de noviembre y el PMI manufacturero de S&P Global cayó a 47.6 puntos.
• El USD/JPY amplía su retroceso desde la zona de 142.00 y cae por debajo de 140.00 tras la publicación del PMI.

El USD/JPY cae por segundo día consecutivo el miércoles después de la publicación de los datos estadounidenses y antes de las minutas del FOMC. El par sigue retrocediendo tras alcanzar el lunes el nivel más alto en dos semanas por encima de 142.00. En el momento de escribir, el par cotiza en torno al nivel de 140.00, perdiendo un -0.85% en el día.

El USD/JPY en 140.00

Las perspectivas del dólar sufrieron un deterioro el miércoles, con el precio por debajo de la media móvil de 20 en el gráfico de cuatro horas. Aun así, el USD/JPY se mantiene por encima de la zona de soporte clave de 140.00. Una ruptura a la baja apuntaría a más pérdidas.

Si el par logra mantenerse por encima de 140.00, el dólar podría recuperar fuerza. Al alza, la resistencia inmediata se ve en 141.50, seguida de 142.05/10.

El yen sube mientras los rendimientos en EE.UU. caen

Los datos económicos de EE.UU. mostraron un aumento mayor de lo esperado en las solicitudes de subsidio de desempleo, mientras que los pedidos de bienes duraderos aumentaron por encima de las expectativas.

Ademñás, la actividad empresarial en el sector manufacturero de EE.UU. se contrajo a principios de noviembre y el PMI manufacturero de S&P Global cayó a 47.6 puntos.

El dólar cayó tras los datos.

Más tarde, durante la segunda mitad de la sesión americana, la Reserva Federal publicará las minutas de su última reunión. Los participantes del mercado buscarán pistas sobre los próximos movimientos de la Fed. La próxima reunión del FOMC será el 13 y 14 de diciembre. Los recientes comentarios de los funcionarios de la Fed justifican una nueva subida de tasas, pero podría ser inferior a 75 puntos básicos.

Los rendimientos de los bonos estadounidenses están cayendo antes de las minutas, apoyando al yen japonés en general, que no se ve afectado por el apetito por el riesgo. 

USD/JPY niveles técnicos

• El PMI manufacturero de S&P Global de EE.UU. cayó por debajo de 50 a principios de noviembre.
• El Índice del Dólar amplió su caída diaria tras los datos.

La actividad empresarial en el sector manufacturero de EE.UU. se contrajo a principios de noviembre y el PMI manufacturero de S&P Global cayó a 47.6 puntos desde los 50.4 de octubre. Esta lectura fue más débil que la expectativa del mercado de 50.

"A la disminución del dato principal contribuyó una nueva caída de la producción y un descenso más acusado de los nuevos pedidos", explicó S&P Global en su publicación.

Al comentar la encuesta, "en este entorno, las presiones inflacionistas deberían seguir enfriándose en los próximos meses, potencialmente de forma notable, pero mientras tanto la economía sigue adentrándose en una probable recesión", dijo Chris Williamson, economista jefe de negocios de S&P Global Market Intelligence.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy miércoles 23 de noviembre:

Los mercados de valores continuaron con el ánimo alcista del martes, con más ganancias para los principales índices. La caída de los rendimientos de los bonos ayudó, al igual que algunos resultados recientes del sector minorista, que siguieron mostrando la resistencia del consumidor estadounidense. Sin embargo, el volumen fue escaso en esta semana acortada, y eso seguirá siendo la tónica hoy. Es probable que veamos una toma de beneficios antes del fin de semana largo y algunos vientos en contra podrían contribuir a ello. Las noticias procedentes de China no son positivas, ya que los nuevos cierres por el covid están presionando la reapertura del mercado.

El petróleo ha subido al ver que el gobierno saudí ha desmentido la noticia de The Wall Street Journal. Esto es inflacionario aunque desde entonces ha bajado ya que la UE busca poner un tope bajo al petróleo ruso. El tope de la UE para el gas está puesto en un nivel muy alto. Apple (APPL) parece estar en problemas con las noticias de grandes interrupciones y protestas en su fábrica de proveedores propiedad de Foxconn. Por último, tendremos las minutas del FOMC más tarde. Teniendo en cuenta lo duro que fue Powell en la conferencia de prensa, no hay razón para esperar que las actas sean muy diferentes.

Esta mañana, el petróleo sigue su camino de regreso por debajo de los 78$. El índice del dólar ha bajado un poco, hasta 106.96. El oro cotiza en 1.735$, y el Bitcoin ha subido a 16.500$.

Los mercados europeos están tranquilos:

• Eurostoxx: -0,3%
• FTSE: plano
• DAX: plano

Los futuros estadounidenses cotizan planos.

Noticias de Wall Street

Se rumorea que la UE pondrá un tope de 65$ a 70$ al petróleo ruso.

Apple (AAPL): Reuters informa de protestas en la fábrica de Foxconn.

Deere (DE) publica unos buenos resultados.

HP (HPQ) anuncia grandes recortes de empleo.

El Manchester United (MANU) sube por los rumores de venta del club.

Guess (GES) baja por sus débiles perspectivas.

Credit Suisse (CS) baja por sus planes de ampliación de capital.

Noticias de Reuters

Nordstrom (JWN): La compañía dijo el martes que las ventas netas en sus tiendas minoristas homónimas cayeron un 3.4% en su tercer trimestre

ConocoPhillips (COP) y Sempra Energy (SRE): Sempra Energy dijo el martes que ConocoPhillips comprará cinco millones de toneladas anuales de gas natural licuado (GNL)

Alibaba Group (BABA): El conglomerado chino Fosun International, cargado de deudas, está tratando de deshacerse de una participación minoritaria en el brazo logístico de Alibaba Group, Cainiao.

Berkshire Hathaway (BRKB): La empresa de inversiones propiedad de Warren Buffett ha vendido 3.23 millones de acciones del fabricante de vehículos eléctricos BYD que cotizan en Hong Kong por 630.33 millones de dólares de Hong Kong, según una declaración bursátil.

Elon Musk, consejero delegado de Tesla (TSLA), ha declarado que Corea del Sur se encuentra entre sus principales ubicaciones candidatas para una fábrica que planea construir en Asia para fabricar vehículos eléctricos (EV), según la oficina presidencial de Corea del Sur.

Mejoras y rebajas

Fuente: Nasdaq.com

Datos económicos

• El AUD/USD carece de una tendencia direccional intradía firme el miércoles y oscila en un rango.
• La tendencia a la venta del dólar ofrece cierto soporte, aunque un tono de riesgo más suave limita las ganancias.
• Los datos mixtos de EE.UU. no proporcionan ningún impulso, ya que la atención se centra en las actas del FOMC.

El par AUD/USD tiene dificultades para obtener una tracción significativa y oscila entre tibias ganancias y pequeñas pérdidas durante los inicios de la sesión americana del miércoles. El par se sitúa actualmente en torno a 0.6650, casi sin cambios en el día, mientras los operadores esperan con interés la publicación de las Minutas de la reunión de noviembre del FOMC.

Mientras tanto, la tendencia a la venta del dólar estadounidense sigue ofreciendo soporte al par AUD/USD. Los inversores parecen convencidos de que la Reserva Federal ralentizará el ritmo de su ciclo de endurecimiento de la política monetaria y han estado valorando la posibilidad de una subida de tasas relativamente menor, de 50 puntos básicos, en diciembre. Esto, a su vez, se considera un factor clave que pesa sobre el dólar.

El dólar mantiene su tono ofrecido y no logra obtener ningún respiro de las publicaciones económicas mixtas de Estados Unidos. Las solicitudes semanales de subsidio de desempleo en EE.UU. aumentaron hasta el nivel más alto desde agosto y compensaron en gran medida los datos optimistas de los pedidos de bienes duraderos en EE.UU.. Dicho esto, la cautela de los mercados ayuda a limitar las pérdidas del Dólar refugio seguro y mantiene limitado al dólar australiano, sensible al riesgo.

Desde el punto de vista técnico, el par AUD/USD ha logrado mantenerse cómodamente por encima del nivel redondo 0.6600. Dicha zona debería proteger la caída inmediata y actuar como punto de pivote para los operadores intradía. Una ruptura convincente por debajo expondrá un fuerte punto de ruptura de la resistencia, en torno a la zona de 0.6560-0.6550, que coincide con la EMA de 200 períodos en el gráfico de 4 horas.

Unas ventas de seguimiento anularán cualquier perspectiva positiva a corto plazo y cambiarán el sesgo a favor de los bajistas. El par AUD/USD podría entonces volverse vulnerable y acelerar la caída al nivel psicológico clave 0.6500. La trayectoria bajista podría extenderse hacia el soporte intermedio de 0.6435 antes de que los precios al contado acaben cayendo a niveles inferiores a 0.6400.

Por otro lado, la resistencia inmediata se sitúa antes de 0.6700, que si se conquista debería allanar el camino para nuevas ganancias. El par AUD/USD podría entonces subir hasta la barrera de 0.6740-0.6745 y hacer un nuevo intento de conquistar el nivel 0.6800. El impulso podría extenderse hacia la SMA de 200 días, técnicamente significativa, actualmente en torno a la zona de 0.6845.

Gráfico de 4 horas del AUD/USD

Niveles clave a vigilar

• El EUR/USD se suma al avance del martes y vuelve a probar 1.0350.
• El siguiente paso al alza es la SMA de 200 días cerca de 1.0400.

El EUR/USD avanza por segunda sesión consecutiva y alcanza máximos de tres días en torno a 1.0350.

La continuación del rebote debería dirigirse inicialmente a la SMA clave de 200 días, hoy en 1,0395. La superación de esta zona es necesaria para desafiar el máximo de noviembre en 1.0481 (15 de noviembre).

Se espera que las perspectivas del par cambien a positivas por encima de la SMA de 200 días.

Gráfico diario del EUR/USD

• El GBP/USD sube por segundo día consecutivo y alcanza un nuevo máximo semanal.
• Las apuestas por una subida de tipos de interés de la Fed menos agresiva pesan sobre el dólar y ofrecen soporte al par.
• Un PMI del Reino Unido mejor de lo esperado apuntala a la GBP y contribuye al movimiento positivo.

El par GBP/USD se apoya en el movimiento positivo del día anterior y gana algo de tracción por segundo día consecutivo el miércoles. El par mantiene su tono ofrecido a lo largo de los inicios de la sesión americana y actualmente se sitúa cerca del máximo semanal, justo por debajo de 1.1950.

Una combinación de factores mantiene a los alcistas del dólar estadounidense a la defensiva, lo que, a su vez, se ve como un viento de cola para el par GBP/USD. Los inversores parecen ahora convencidos de que el banco central estadounidense ralentizará el ritmo de su ciclo de subida de tipos y han estado valorando una mayor probabilidad de una subida relativamente menor de 50 puntos básicos en diciembre. Esto, junto con un tono generalmente positivo en los mercados de acciones, sigue pesando sobre el Dólar, que es un refugio seguro.

Por otro lado, la libra esterlina se apoya en los informes que indican que el gobierno británico podría buscar una relación al estilo suizo con la Unión Europea. Esto se debe a las expectativas de que el Banco de Inglaterra suba aún más los tipos de interés para controlar la inflación. Además, los PMI preliminares del Reino Unido mostraron que la actividad económica se ralentizó menos de lo esperado en noviembre, lo que está apuntalando aún más a la libra esterlina y empujando el par GBP/USD al alza.

Aparte de los factores fundamentales mencionados, la posibilidad de que se activen algunas paradas de trading de corto plazo si se mantiene la fortaleza por encima de la señal de 1,1900 proporciona un impulso adicional a los precios al contado. Sin embargo, las perspectivas poco halagüeñas de la economía británica podrían frenar las ganancias del par GBP/USD. Los operadores también podrían abstenerse de hacer apuestas agresivas y preferirían esperar a la publicación de las actas del FOMC, que se publicarán más tarde durante la sesión estadounidense.

EE.UU. publicó las órdenes de bienes durables en octubr, que mostraron un crecimiento de un 1% (2.800 millones) en octubre a 277.400 millones, dato que fue mejor a la suba esperada del 0.4%. Sin tener en cuenta defensa la suba fue de 0.8%, siendo que se esperaba una caída del 0.1%. Sin considerar transporte el avance fue del 0.5%, siendo que se esperaba una lectura sin variaciones.

Niveles técnicos a vigilar

• Órdenes de bienes durables suben más de lo esperado en octubre.
• El dólar cae tras datos económicos de EE.UU.
• Se vienen las minutas de la Fed.

Las órdenes de bienes durables en octubre subieron 1% (2.800 millones) en octubre a 277.400 millones, dato que fue mejor a la suba esperada del 0.4%. Sin tener en cuenta defensa la suba fue de 0.8%, siendo que se esperaba una caída del 0.1%. Sin considerar transporte el avance fue del 0.5%, siendo que se esperaba una lectura sin variaciones.

Las cifras en general del reporte estuvieron por encima de lo esperado. El dólar de todas formas retrocedió luego de las cifras. En el mismo momento también se dio a conocer el informe de pedidos de subsidio de desempleo.

Más adelante se conocerá el informe de confianza del consumidor y las minutas de la Reserva Federal.

• El USD/CAD recibe algunas ofertas el miércoles y recupera parte de las pérdidas de la noche.
• Una nueva bajada de los precios del petróleo debilita al Loonie y sigue siendo un soporte para el movimiento.
• Las apuestas por subidas de tasas de la Fed menos agresivas pesan sobre el dólar y podrían limitar las ganancias del par.
• Los operadores esperan que los datos macroeconómicos de EE.UU. tengan un cierto impulso antes de las actas del FOMC.

El par USD/CAD atrae algunas compras cerca de la zona de 1.3360-1.3355 y escenifica una buena bonificación desde el mínimo semanal tocado a principios de este miércoles. El par alcanza un nuevo máximo diario cerca de la zona de 1.3425 durante los inicios de la sesión americana y, por ahora, parece haber detenido la caída correctiva de esta semana desde cerca del nivel psicológico clave de 1.3500.

La nueva bajada de los precios del petróleo crudo está socavando la divisa británica vinculada a las materias primas y resulta ser un factor clave que actúa como viento de cola para el par USD/CAD. La inminente limitación de los precios del petróleo ruso por parte de las naciones del Grupo de los Siete (G7), junto con la preocupación de que un nuevo brote de COVID-19 en China obstaculice la demanda de combustible, pesan sobre el líquido negro. Además, la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) prevé una desaceleración de la expansión económica mundial el año que viene, lo que añade presión a los precios del petróleo crudo.

Por otra parte, el dólar sigue deprimido por segundo día consecutivo, en medio de la creciente aceptación de que la Fed ralentizará el ritmo de su política de endurecimiento. De hecho, los mercados están valorando una mayor probabilidad de una subida de tipos de interés de la Fed relativamente menor, de 50 puntos básicos, en diciembre. Además, la estabilidad de los mercados de acciones se considera otro factor que pesa sobre el dólar como refugio. Esto, a su vez, podría limitar las ganancias del par USD/CAD, ya que la atención del mercado sigue centrada en las Minutas de la reunión del FOMC.

En cuanto a los datos, EE.UU. publicó los pedidos iniciales de subsidio de desempleo que se incrementaron en 24.000 en la semana terminada el 19 de noviembre a 240.000, por encima de los 225.000 del consenso del mercado. Se trata de la lectura más alta desde agosto y la segunda suba más grande en cinco meses. Las órdenes de bienes durables en octubre subieron 1% (2.800 millones) en octubre a 277.400 millones, dato que fue mejor a la suba esperada del 0.4%. Sin tener en cuenta defensa la suba fue de 0.8%, siendo que se esperaba una caída del 0.1%. Sin considerar transporte el avance fue del 0.5%, siendo que se esperaba una lectura sin variaciones.

Niveles técnicos a vigilar

• Pedidos iniciales y continuados suben más de lo esperado a máximos en meses.
• El dólar retrocede tras datos de subsidios y pedidos de órdenes durables.
• Más adelante se vienen las minutas del FOMC.

El Departamento del Trabajo informó que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo se incrementaron en 24.000 en la semana terminada el 19 de noviembre a 240.000, por encima de los 225.000 del consenso del mercado. Se trata de la lectura más alta desde agosto y la segunda suba más grande en cinco meses.

Los pedidos de subsidio continuados subieron en 48.000 en la semana culminada el 12 de noviembre a 1.551.000, por encima de los 1.517.000 esperados. Es el nivel más elevado desde marzo.

El reporte se publica los días jueves, pero excepcionalmente se dio a conocer el miércoles, ya que mañana será feriado en EE.UU. por el Día de Acción de Gracias.

En el mismo momento se publicó el reporte de órdenes de bienes durables. El dólar cayó en el mercado luego de las cifras, marcando mínimos frente a varios de sus rivales. Más adelante será el turno del informe de confianza del consumidor y de datos de ventas de viviendas nuevas. En la tarde americana llegarán las minutas de la última reunión de la Reserva Federal.

El par EUR/USD baja desde el nivel de 1.0350 tras los resultados mixtos del PMI de la zona euro. Los economistas de Scotiabank informan que el par necesita defender 1.03 para mantener el impulso alcista.

La debilidad por debajo de 1.03 apuntará a nuevas pérdidas

"Los datos fueron mixtos, pero los datos agregados de la Eurozona fueron mejores de lo previsto y sin cambios o ligeramente más fuertes que el informe de octubre. Todos los datos se situaron por debajo de 50, lo que sugiere una contracción económica, pero los datos no impedirán un mayor endurecimiento del BCE en diciembre. Esperamos que las caídas modestas del euro sigan teniendo soporte".

"La tendencia alcista a corto plazo permanece intacta, pero la suave acción de los precios puede hacer que el contado ponga a prueba el soporte en torno a la zona de 1.0300 intradía; el mantenimiento de la zona de la figura debería renovar el impulso alcista para volver a probar (y romper) 1.0350."

"La debilidad por debajo de 1.03 apuntará a nuevas pérdidas hacia los mínimos de 1.02".

• USD/MXN vuelve a caer tras encontrarse con resistencia en 19.60.
• El dólar cae antes de datos y eventos clave.

El USD/MXN está cayendo y opera en zona de mínimos en cuatro días en torno a 19.35, ante un dólar débil. El par mantiene un tono bajista dominante y vuelve a  mirar el soporte crítico de 19.25/30.

El martes el USD/MXN operó sobre 19.50 y se encontró con la fuerte zona de resistencia debajo de 19.60, antes de cambiar de dirección. La tendencia sigue bajista, aunque en el corto plazo sería de esperar mayor consolidación entre 19.60 y 19.30. Un cierre debajo de este último nivel, sugeriría más pérdidas por delante.

Dólar a la baja

El dólar está retrocediendo en el mercado incluso pese a los rendimientos de los bonos del Tesoro operan estables, Wall Street no muestra cambios y el petróleo se desploma. Las bajas del dólar son más importantes frente a las monedas de mercados emergentes.

En EE.UU. el miércoles se publicarán varios reportes económicos, cerrando la semana de datos ya que el jueves es el Día de Acción de Gracias. Mañana no habrá actividad bursátil y el viernes los mercados operarán en forma acotada. Entre los datos hoy estarán los informes de pedidos de bienes durables, los pedidos de subsidio de desempleo, venta de viviendas nuevas, el PMI y confianza del consumidor.

En la tarde de la sesión americana, la Reserva Federal publicará las minutas de la última reunión del FOMC. El documento puede tener un impacto en el mercado, que buscará pistas sobre los próximos pasos de la Fed. En los últimos días, los funcionarios del banco central hablaron de la necesidad de seguir subiendo la tasa de interés, aunque manifestaron que el ritmo podría suavizarse, tan pronto como en la próxima reunión el 13 y 14 de diciembre.

Niveles técnicos

El GBP/USD sube mientras el impulso sigue siendo positivo. Los economistas de Scotiabank creen que el cable podría probar el 1.21 a corto plazo.

Los patrones técnicos a corto plazo siguen siendo positivos para la GBP

"Los patrones técnicos a corto plazo siguen siendo positivos para la libra esterlina; la libra está saliendo del patrón de consolidación a corto plazo (cuña alcista) que se ha formado durante la semana pasada, lo que pone una prueba de la zona de 1.21 (al menos) en el radar a corto plazo".

"Las ganancias intradía todavía se enfrentan a algunos puntos de resistencia difíciles: el máximo de 1.1960 probado dos veces la semana pasada y el máximo de 1.2025/30 del 15 de noviembre."

"El soporte está (firme) en 1.1870/75 ahora".

• El DXY se suma al pesimismo del martes y rompe 107.00.
• Una mayor debilidad podría llevar al índice a caer a la zona de 105.30.

El Índice del Dólar de EE.UU. (DXY) sigue ofertado y prueba brevemente la zona de 106.80, o mínimos de tres días, el miércoles.

En caso de que la presión vendedora se acelere, el dólar podría ceder más terreno y disputar el mínimo de noviembre en 105.34 (15 de noviembre). Esta zona de disputa parece apuntalada por la proximidad de la siempre relevante media móvil simple de 200 días, hoy en 105.22

Mientras esté por encima de la media móvil simple de 200 días, las perspectivas del índice deberían seguir siendo constructivas.

DXY gráfico de día

Los economistas de Société Générale creen que el S&P 500 debería cotizar en un amplio rango de 3.500 a 4.000 puntos. En última instancia, esperan que el S&P 500 termine 2023 en 3.800.

Las acciones estadounidenses aún no están baratas

"La prima de riesgo de la renta variable estadounidense está actualmente por debajo de la media, a pesar de haber disminuido este año, y situamos el valor razonable del S&P 500 en 3.650, basándonos en nuestro marco de valoración de la moderación de la inflación. Sin embargo, para 2023, esperamos un descenso del BPA en el primer trimestre, un cambio de la Fed en el segundo trimestre, la reapertura de China en el tercer trimestre y el aumento del riesgo de recesión en EE.UU. en el cuarto trimestre. Estos factores deberían hacer que el S&P 500 cotice en un amplio rango de 3.500-4.000 en algún lugar alrededor de nuestra cifra de valor razonable de 3.650."

"En última instancia, esperamos que el S&P 500 termine 2023 en 3.800".

El GBP/USD aprovechó la modesta debilidad del dólar estadounidense el martes y subió. No obstante, los economistas de ING esperan que el par tenga dificultades en el nivel de 1.20. Por su parte, se espera que el EUR/GBP continúe su descenso.

El EUR/GBP probará 0.8600 en los próximos días

"La extensa corrección del dólar está empujando al GBP/USD hacia la línea de 1.2000. Sin embargo, se espera cierta resistencia en torno a ese nivel dada la falta de fuertes impulsos alcistas internos para la libra."

"La mayor sensibilidad de la libra esterlina al sentimiento de riesgo en comparación con el euro significa que las nuevas mejoras en el sentimiento de riesgo global pueden empujar al EUR/GBP a probar el nivel de 0.8600 en los próximos días."

Hoy todo gira en torno a las minutas de la última reunión de la Reserva Federal, mientras los alcistas esperan encontrar indicios de que la agresividad del presidente de la Fed, Jerome Powell, estuvo condicionada por una fuerte lectura del Índice de Precios al Consumo (IPC).

Listos para escudriñar las minutas de la Fed

"Hoy, todos los ojos están puestos en las minutas del FOMC. Se espera una nueva recuperación de los activos de riesgo si las minutas dan pistas sobre la condicionalidad de la postura agresiva de Powell tras la reunión a una prolongada rigidez en las lecturas de la inflación. Ante la ausencia de tales indicios, los alcistas del riesgo podrían no tener mucho a lo que aferrarse, dado que la reunión de noviembre siguió siendo en gran medida de línea dura y el discurso de la Fed posterior a la reunión (y también posterior al IPC) ha sido más bien cauto en cuanto a un cambio moderado."

"El dólar estadounidense se ha enfrentado a una nueva ronda de ventas. No excluimos que esta corrección se prolongue un poco más, pero seguimos esperando una inversión bastante radical de la tendencia bajista del dólar en diciembre, ya que la Fed sigue siendo ampliamente agresiva, los precios de la energía vuelven a subir y la economía mundial se ralentiza."

• El EUR/JPY alcanza máximos de varias sesiones por encima de 146.00.
• Más arriba se encuentra el máximo mensual justo por encima de 147.00.

El EUR/JPY extiende el rebote semanal y avanza hacia máximos de varias sesiones por encima de la zona de 146.00 el miércoles.

Hasta el momento, el rebote correctivo parece estar en su sitio y el cruce debería enfrentarse a una resistencia inicial en el máximo de noviembre, en 147.11 (9 de noviembre). Por encima de este último, podría abrirse la puerta a un movimiento más significativo hacia el máximo de 2022 en 148.40 (21 de octubre).

A más largo plazo, mientras esté por encima de la clave de la media móvil simple de 200 días en 138.62, se espera que las perspectivas positivas se mantengan.

EUR/JPY gráfico de día

• Mercados de renta variable suben modestamente, antes de datos de EE.UU. y minutas de la Fed.
• Metales se mueven en dirección contraria mientras el petróleo se desploma.
• Criptomonedas en recuperación, sigue la novela FTX.

Los futuros de Wall Street muestran ganancias modestas mientras que los mercados europeos están con resultados mixtos. Se vienen varios reportes económicos de EE.UU. y las minutas de la Fed, antes del feriado. El petróleo vuelve a estar bajo presión, mientras el dólar no muestra dirección clara.

Wall Street confirma suba del martes, espera por datos, minutas y feriado

Las principales plazas bursátiles asiáticas cerraron con ganancias. En Londres, el FTSE 100 está subiendo 0.25%, en Frankfurt el DAX pierde 0.17% y en París el CAC avanza 0.03%. En Wall Street, el S&P subió 1.36% el martes y tuvo el cierre más alto desde septiembre; en la previa sube 0.11%. Los futuros del Dow Jones trepan 0.06% y los del Nasdaq 0.15%.

Las acciones de Nordstrom caen más del 9% en el premarket tras decepcionantes resultados. Tesla sube 2%. HP sube 1.3% tras informar un recorte de cerca del 10% en su plantel laboral. Entre las empresas que presentarán resultados el miércoles está Xiaomi y Deere.  

Credit Suisse informó que sus clientes retiraron aproximadamente 88.000 millones de dólares en las primeras semanas del trimestre, lo que podría llevar a una pérdida de 1.600 millones. En la previa cae 4.65%.

Los PMIs de Europa, en su mayoría, superaron las expectativas. Si bien todos se mantuvieron por debajo de 50, marcando contracción, mejoraron con respecto a las cifras de octubre. El PMI S&P Global integrado de Alemania pasó de 45.1 a 46.4, más que el 44.9 esperado. El de la Eurozona mejoró de 47.3 a 47.8, siendo que el consenso era por un descenso a 47.5. El euro no se vio muy favorecido por los números económicos, ni tampoco los mercados bursátiles.

La libra está entre las de mejor desempeño el miércoles. La Corte Suprema del Reino Unido falló en contra del gobierno de Escocia que buscaba realizar un nuevo referéndum por la independencia. En lo que respecta a los PMI, el británico compuesto, se esperaba que pase de 48.2 a 47.5, y mejoró a 48.3.

En EE.UU. se publicarán varios reportes económicos, cerrando la semana de datos ya que el jueves es el Día de Acción de Gracias (no habrá actividad bursátil) y el viernes los mercados operarán en forma acotada. Entre los datos estarán los informes de pedidos de bienes durables, los pedidos de subsidio de desempleo, venta de viviendas nuevas, el PMI y confianza del consumidor.

En la tarde americana, la Reserva Federal dará a conocer las minutas de la última reunión del FOMC. El documento puede tener un impacto en el mercado. En los últimos días, los funcionarios de la Fed hablaron de la necesidad de seguir subiendo la tasa de interés, aunque manifestaron que el ritmo podría suavizarse, tan pronto como en la próxima reunión que será el 13 y 14 de diciembre.

El kiwi (NZD) está entre las monedas que más suben el miércoles impulsada tras la decisión el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda de subir la tasa de interés de referencia en 75 puntos básicos, en línea con las expectativas. El mensaje de la autoridad monetaria fue duro, dando señales de que habrá nuevas subas agresivas.

Los precios del petróleo están cayendo, borrando la suba del martes. El barril de WTI cae 3% y se ubica en 78.55$. Esto ocurre ante reportes que indican que el límite para el precio del petróleo ruso se ubicaría en 60$. La decisión de EE.UU. y sus aliados se conocería hoy  entraría a regir el 5 de diciembre. Moscú afirmó que no suministrará petróleo a esos precios.

Los metales se mueven en dirección contrarias con el oro cayendo modestamente y sin poder alejarse del soporte crítico de 1.730$, mientras que la plata sube 0.50$ y cotiza en 21.20$.

Las criptomonedas están subiendo el miércoles, mientras sigue la novela sobre FTX. El Bitcoin gana 2.81% y opera sobre 16.500$,  mientras que Ethereum presenta una suba del 4% y está en 1.175$.

Niveles técnicos

En su informe mensual, el banco central de Alemania, el Bundesbank, señaló que el efecto de los frenos a los precios del gas y la electricidad sobre la inflación se invertirá una vez que expiren. "La tasa de inflación podría mantenerse en dos dígitos también más allá del cambio de año", añadió la autoridad monetaria.

"Desde un punto de vista macroeconómico, esto facilita la vuelta a unos aumentos salariales más bajos cuando expiren los componentes temporales", agregó el Bundesbank. Explicó que lo anterior podría reducir el alcance de los efectos de segunda ronda sobre la tasa de inflación, especialmente a mediano plazo, y ayudar a garantizar que las elevadas tasas de inflación actuales no se consoliden aún más.

• El dólar presenta resultados mixtos el miércoles, antes de feriados en EE.UU.
• El oro en negativo, mientras que la plata sube modestamente.
• La mirada vuelve a la zona de soporte de 1730$.

El oro está cayendo el miércoles y sigue enfrentando una presión negativa. En la sesión europea llegó a subir hasta 1744$, pero para luego acercarse a los mínimos diarios y a la zona de soporte clave de 1730$.

El sesgo bajista se mantiene firme en XAU/USD y un quiebre de 1730$ podría llevar a una aceleración bajista, con el próximo soporte en torno a 1715$. En la dirección contraria, una suba sobre 1750$ aliviaría el tono bajista y dotaría de apoyo al metal amarillo para una posible extensión alcista.

Muchos datos por delante y luego las minutas

El calendario económico en EE.UU. se muestra cargado el miércoles, con varios reportes económicos, y en la tarde americana, las minutas de la última reunión de la Reserva Federal. Entre los reportes está el pedido de bienes duraderos, pedidos de subsidio de desempleo y confianza del consumidor.

El documento de la Reserva Federal puede tener un gran impacto, aunque varios funcionarios del banco central se han pronunciado por estos días. Sus expresiones ratifican la necesidad de seguir subiendo las tasas de interés, aunque sin descartar que puedan hacerlo a un ritmo más suave.

El dólar el miércoles opera con resultados mixtos, las acciones suben levemente y los rendimientos de los bonos del Tesoro se mueven en sentido lateral. El jueves será feriado en EE.UU.

Mientras que el oro opera con una baja en torno a 1735$, la plata sube 0.50% y se ubica en 21.20$, aunque tras no haber podido superar los máximos del martes en la zona de 21.35$.

Niveles técnicos

• El pierde momento en las últimas horas y cae a lo largo del mercado.
• Datos de PMI de la Eurozona superan las expectativas.
• EUR/USD pierde el sesgo intradiario alcista y desafía 1.0300.

El EUR/USD cayó hasta 1.0296, marcando un mínimo intradiario tras haber estado operando tres horas atrás apenas por debajo de 1.0350. El retroceso se dio pese a los datos mejores a lo esperado del PMI de la Eurozona y ante un debilitamiento del euro.

Euro abajo pese a datos

El PMI de S&P Global de la Eurozona preliminar de noviembre mostró una suba en el índice integrado desde 47.3 a 47.8, en contra de la expectativa de una caída a 47. El de Alemania pasó de 45.1 a 46.4. Los datos no le dieron un gran impulso al euro. El EUR/GBP está por debajo de 0.8650, ante un fortalecimiento de la libra.

Los rendimientos de los bonos operan estables en ambos lados del Atlántico. El Índice del Dólar (DXY) sube 0.02% y opera en 107.15. Los futuros de Wall Street muestran leves ganancias, ratificando las subas del martes.

En EE.UU. se publicarán varios reportes económicos, que incluyen los pedidos de bienes duraderos, pedidos de subsidio de desempleo, el PMI, venta de viviendas nuevas y el índice de confianza del consumidor. Muchos de estos reportes se adelantaron ya que el jueves se celebra el Día de Acción de Gracias en EE.UU.

Probando 1.0300

El EUR/USD está operando sobre la media móvil de 20 horas, que pasa por 1.0305. En caso de afirmarse por debajo de 1.0300 sería de esperar un cambio en el sesgo intradiario a bajista. En 1.0290 asoma un soporte de corto plazo y por debajo seguirá 1.0245.

En la dirección contraria, en 1.0325 está la primera resistencia Nantes del área de los máximo del día, seguido de 1.0385.  

Niveles técnicos

La recuperación del apetito por el riesgo hizo que el EUR/USD volviera a superar el nivel de 1.0300. Los economistas de ING esperan que el par alcance la región de 1.0400/50 en los próximos días.

Todo depende del dólar

"Una cierta mejora en el sentimiento relacionado con China es un hecho positivo para los activos de la eurozona y el Euro, pero las oscilaciones del par siguen siendo principalmente una función de los movimientos más amplios del dólar".

"Las minutas de la Fed son el evento más importante para el EUR/USD hoy, junto con nuevos cambios en el sentimiento del mercado sobre China".

"Una extensión de la recuperación a 1.0400/1.0450 es seguramente posible en los próximos días, pero un retorno a la paridad en las próximas semanas sigue siendo nuestro caso base mientras entramos en un invierno difícil para la economía de la zona euro."

• El NZD/USD vuelve a subir a un máximo de varios meses después de que el RBNZ anunciara su decisión de política monetaria.
• Ciertas ventas en torno al USD proporcionan un impulso adicional al par.
• La advertencia del RBNZ de una recesión económica más profunda mantiene limitada cualquier subida significativa.
• Los operadores también parecen reticentes antes de los importantes datos macroeconómicos de EE.UU. y de las minutas del FOMC.

El par NZD/USD se ueve al alza el miércoles y se acerca a un máximo de varios meses como reacción a una postura más agresiva del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ). El par mantiene su tono de compras durante la primera parte de la sesión europea, con los alcistas todavía esperando una fuerza sostenida más allá del nivel de 0.6200 antes de posicionarse para nuevas ganancias.

Tal y como se preveía, el RBNZ subió su tasa de referencia en un nivel récord de 75 puntos básicos, hasta el 4,25% (el más alto desde la crisis financiera de 2008) y proporcionó un buen impulso a la moneda nacional. Esto, junto con algunas ventas del dólar estadounidense, se considera un viento de cola para el par NZD/USD. A pesar de los factores de soporte, no hay compras tras la advertencia del RBNZ de una posible recesión económica a corto plazo.

Además, los inversores siguen preocupados por un nuevo brote de COVID-19 en China y la imposición de nuevas medidas de bloqueo. Esto, junto con los temores de una nueva escalada en el conflicto entre Rusia y Ucrania, se considera un viento en contra para el NZD, sensible al riesgo. El dólar, por su parte, sigue a la defensiva ante las expectativas de que la Fed ralentice el ritmo de endurecimiento de su política monetaria y suba los tipos de interés en 50 puntos básicos en diciembre.

Dicho esto, las recientes señales de línea dura por parte de varios funcionarios de la Fed sugieren que el banco central de EE.UU. aún está lejos de pausar su ciclo de subida de tasas. Además, un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. presta cierto soporte al dólar y contribuye a limitar el par NZD/USD. Los operadores también parecen reacios y prefieren esperar un nuevo catalizador de la publicación de las minutas de la reunión de noviembre del FOMC, que se publicarán más tarde durante la sesión americana.

Los participantes del mercado buscarán nuevas pistas sobre las perspectivas de la política de la Fed y las futuras subidas de tasas. Esto influirá en la dinámica de los precios del dólar a corto plazo y proporcionará un nuevo impulso direccional al par NZD/USD. Mientras tanto, la agenda económica de EE.UU., con la publicación de los pedidos de bienes duraderos y las habituales solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales, podría ayudar a los operadores a aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

NZD/USD niveles técnicos

El ìndice PMI manufacturero de S&P Global de Reino Unido se ha mantenido sin cambios en 46.2 puntos en la lectura preliminar de noviembre, mejorando los 45.8 estimados por el mercado. A pesar de superar expectativas, el indicador sigue en su nivel más bajo en 30 meses, concretamente desde mayo de 2020.

El PMI de servicios tampoco ha variado, y sigue en 48.8, por encima de los 48 previstos. El indicador sigue estancado en mínimos de 22 meses, desde enero de 2021

Las empresas del sector privado del Reino Unido señalaron otra reducción en la actividad comercial durante noviembre, lo que extendió el actual período de caída a cuatro meses. Mientras tanto, los nuevos pedidos disminuyeron al ritmo más rápido durante casi dos años, ya que los presupuestos ajustados de los clientes continuaron afectando la demanda en los sectores de fabricación y servicios.

• El GBP/USD permanece atrapado en un rango estrecho durante la primera mitad de la sesión europea.
• Los PMIs del Reino Unido, ligeramente mejores de lo esperado, no logran dar ningún impulso en medio de un panorama económico sombrío.
• Un tono ligeramente más suave en torno al USD ofrece cierto soporte antes de las minutas de la reunión del FOMC.

El par GBP/USD tiene dificultades para ganar tracción significativa el miércoles y oscila en un rango estrecho durante la primera mitad de la sesión europea. El par se mueve poco y se mantiene alrededor del nivel de 1.1900 tras la publicación de los datos preliminares del PMI del Reino Unido.

El informe preliminar de S&P Global research ha mostrado que la actividad empresarial en los sectores de manufactura y servicios del Reino Unido se contrajo a un ritmo ligeramente menor de lo previsto en noviembre. No obstante, los datos se suman a un panorama poco alentador para la economía británica, lo que a su vez se considera un viento en contra para la libra esterlina y limita al par GBP/USD. Sin embargo, la caída se mantiene soportada en medio de un dólar estadounidense ligeramente más suave, lastrado por las crecientes expecttivas a favor de un endurecimiento menos agresivo de la política monetaria de la Fed.

Los inversores parecen ahora convencidos de que el banco central estadounidense podría ralentizar el ritmo de su ciclo de subida de tasas. De hecho, la valoración actual del mercado indica una mayor probabilidad de un ajuste relativamente menor de 50 puntos básicos en la próxima reunión de política monetaria del FOMC en diciembre. Esta ha sido una de las razones principales del reciente retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y pesa sobre el USD. Dicho esto, las señales agresivas de varios funcionarios de la Fed sugieren que el banco central de EE.UU. podría seguir subiendo los costes de los préstamos para combatir la inflación persistentemente alta.

Por lo tanto, la atención de los mercados seguirá centrada en las minutas de la reunión de política monetaria del FOMC de noviembre, que se publicarán más tarde durante la sesión americana. Los participantes del mercado buscarán pistas sobre las perspectivas de la política monetaria de la Fed y las futuras subidas de tasas. Esto, a su vez, influirá en la dinámica de los precios del dólar y proporcionará un nuevo impulso direccional al par GBP/USD. Los datos macroeconómicos de EE.UU., como los pedidos de bienes duraderos y las habituales solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales, podrían permitir a los operadores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

GBP/USD niveles técnicos

• La plata atrae algunas compras el miércoles y alcanza un máximo de varios días.
• Este movimiento confirma la ruptura de una línea de tendencia descendente de hace una semana.
• Se necesita una ruptura sostenida por debajo del nivel de 21.00$ para anular la tendencia positiva.

El precio de la plata (XAG/USD) invierte una caída intradía por debajo del nivel de 21.00$ y alcanza un máximo de cuatro días durante la sesión europea del miércoles. El metal blanco cotiza actualmente en torno a la zona de 21.25$ a 21.30$, con una subida de cerca del 0.80% en el día, mientras los alcistas esperan ahora un movimiento sostenido por encima de la SMA de 200 horas antes de abrir nuevas posiciones.

Desde el punto de vista técnico, el impulso confirma la ruptura de la resistencia de la línea de tendencia descendente de hace una semana. Mientras tanto, los osciladores en el gráfico diario se mantienen en la zona alcista y acaban de empezar a ganar tracción positiva en los gráficos horarios. Esto, a su vez, respalda las perspectivas de una extensión de la recuperación desde un mínimo de casi dos semanas, en torno a la zona de 20.60$-20.55$ tocada el lunes.

Unas compras de continuación más allá de la zona de 21.35$ (SMA de 200 horas) reafirmarán la perspectiva constructiva y elevarán el XAG/USD hacia la zona de resistencia de 21.75$-21.80$. A esto le sigue el nivel de 22.00$ y un máximo de cinco meses, en torno a la zona de 22.25$, que si se supera sentará las bases para un movimiento hacia la zona de 22.50$ a 22.60$. Más arriba, los precios podrían recuperar el nivel redondo de 23.00$.

Por otro lado, la zona de 21.00$-20.90$ podría seguir defendiendo la caída inmediata. Dicho soporte representa una línea de tendencia ascendente que se extiende desde el mínimo semanal tocado el lunes. Una ruptura convincente por debajo de esta región anulará la configuración positiva y cambiará el sesgo a corto plazo a favor de los bajistas. El XAG/USD podría entonces deslizarse hacia la zona de 20.60$- 20.55$ (mínimo semanal) y al nivel psicológico de los 20.00$.

Plata gráfico de 1 hora

Plata niveles clave

El ìndice PMI manufacturero de S&P Global de la Eurozona ha subido a 47.3 puntos en la lectura preliminar de noviembre desde los 46.4 de octubre, mejorando los 46 estimados por el mercado. 

El PMI de servicios se ha mantenido en 48.6 por segundo mes consecutivo, superando los 48 previstos por el consenso, aunque sigue en su nivel más bajo desde febrero de 2021.

Al comentar sobre los datos preliminares del PMI, Chris Williamson, economista jefe de negocios de S&P Global Market Intelligence, señala: “Una nueva caída en la actividad comercial en noviembre aumenta las posibilidades de que la economía de la eurozona caiga en recesión. Hasta el momento, los datos del cuarto trimestre son consistentes con una contracción del PIB a una tasa trimestral de apenas por encima del 0.2%".

“Sin embargo, los datos del PMI de noviembre también traen buenas noticias provisionales. En particular, la tasa general de descenso se ha moderado en comparación con octubre. Lo más alentador es que las limitaciones de la oferta están mostrando signos de moderación, con el desempeño de los proveedores incluso mejorando en el corazón manufacturero de Alemania. El clima cálido también ha disipado algunos de los temores sobre la escasez de energía en los meses de invierno".

• El USD/JPY atrae algunas compras el miércoles, aunque el repunte carece de convicción alcista.
• Las expectativas por subidas de tasas menos agresivas siguen pesando sobre el USD y limitan las ganancias del par.
• La caída parece limitada en medio de la divergencia política entre la Fed y el BOJ, antes de las minutas del FOMC.

El par USD/JPY revierte una caída intradía hasta niveles inferiores a 141.00 y rebota más de 50 pips desde el mínimo diario. Sin embargo, al par le cuesta aprovechar el movimiento y se encuentra con nuevas ventas cerca del nivel de 141.50 en medio de ciertas ventas en torno al dólar estadounidense.

A pesar de los recientes comentarios de línea dura de varios funcionarios de la Fed, los inversores parecen estar convencidos de que el banco central estadounidense ralentizará el ritmo de su política de endurecimiento. De hecho, la valoración actual del mercado indica una mayor probabilidad de una subida de tasas relativamente menor, de 50 puntos básicos, en la próxima reunión de política monetaria del FOMC en diciembre. Esto, a su vez, ha sido un factor clave en el reciente retroceso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y sigue actuando como un viento en contra para el USD.

Sin embargo, la Fed aún está lejos de interrumpir su ciclo de subida de tasas y se espera que siga subiendo los costes de los préstamos para frenar la inflación. Esto debería limitar la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses y dar cierto soporte al dólar. Por lo tanto, la atención del mercado seguirá centrada en la publicación de las minutas de la reunión de noviembre del FOMC, que se publicarán más tarde durante la sesión americana. Los inversores buscarán pistas sobre futuras subidas de tasas, que influirán en la dinámica de precios del dólar a corto plazo.

Mientras tanto, una postura más moderada adoptada por el Banco de Japón (BoJ), junto con señales de estabilidad en los mercados bursátiles, podría pesar sobre el yen japonés de refugio seguro y ofrecer soporte al par USD/JPY. De hecho, el BoJ, hasta ahora, no ha mostrado ninguna inclinación a subir las tasas de interés. Además, el gobernador del BoJ, Haruhiko Kuroda, reiteró la semana pasada que el banco central mantendrá su flexibilización monetaria para dar soporte a la economía y alcanzar el objetivo de inflación del 2% de forma estable.

Esto marca una gran divergencia en comparación con la Fed y apoya las perspectivas de la aparición de algunas compras en torno al par USD/JPY en niveles más bajos. Incluso desde una perspectiva técnica, el movimiento sostenido del lunes por encima de la resistencia de la SMA de 100 días, en torno al nivel de 141.00, confirmó una ruptura a través del rango de una semana. Esto añade credibilidad a las perspectivas positivas y justifica cierta cautela antes de posicionarse para cualquier movimiento significativo de depreciación, al menos por ahora.

USD/JPY niveles técnicos

El vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos, ha dicho el miércoles que "el BCE seguirá subiendo las tasas de interés para tratar de reducir la inflación hacia nuestros objetivos a medio plazo".

Comentarios adicionales

El canciller alemán Olaf Scholz ha expresado su opinión sobre la crisis energética alemana en su comparecencia del miércoles.

Declaraciones destacadas

• El AUD/USD gana algo de tracción el miércoles en medio de ciertas ventas en el USD.
• Las expectativas por subidas de tasas de la Fed menos agresivas y la estabilidad en los mercados de acciones pesan sobre el dólar.
• Los inversores esperan que los datos macroeconómicos de EE.UU. generen un cierto impulso antes de las minutas de la reunión del FOMC.

El par AUD/USD atrae algunas compras cerca de la zona de 0.6630 el miércoles y sube a un máximo de dos días en 0.6671 durante la  sesión europea, aunque carece de continuación. El par se sitúa actualmente justo por encima del nivel de 0.6650 y sigue estando bien soportado por una modesta debilidad del dólar estadounidense.

De hecho, el índice del dólar, que mide el comportamiento del dólar frente a una cesta de divisas, extiende su retroceso desde los máximos de una semana y pierde terreno por segundo día consecutivo. La creciente aceptación de que la Reserva Federal ralentizará el ritmo de su ciclo de endurecimiento de la política monetaria resulta ser un factor clave que sigue pesando sobre el dólar. Aparte de esto, la estabilidad en los mercados de acciones pesa aún más sobre el USD de refugio seguro y beneficia al Aussie, sensible al riesgo.

Dicho esto, la preocupación por los posibles vientos en contra de la economía derivados de un repunte de los nuevos casos de COVID-19 en China y la imposición de nuevos cierres mantienen a raya el optimismo. Además, las recientes declaraciones de varios funcionarios de la Fed sugieren que el banco central de EE.UU. podría seguir subiendo los costes de los préstamos para controlar la inflación. Esto, a su vez, debería limitar las pérdidas más profundas del dólar y limitar la subida del par AUD/USD. Los operadores también podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas y preferirían esperar un nuevo catalizador de la publicación de las minutas de la reunión de noviembre del FOMC.

Por lo tanto, será prudente esperar a que se produzcan fuertes compras de continuación antes de confirmar que el retroceso desde los máximos de dos meses alcanzados la semana pasada ha terminado y posicionarse para nuevas ganancias. De cara al evento clave, los operadores podrían tomar como referencia el miércoles los datos macroeconómicos de EE.UU., como los pedidos de bienes duraderos y las habituales solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales. Esto, junto con el sentimiento de riesgo más amplio, influirá en la demanda del USD y proporcionará cierto impulso al par AUD/USD.

AUD/USD niveles técnicos

El ìndice PMI manufacturero de S&P Global de Alemania ha subido a 46.7 puntos en la lectura preliminar de noviembre desde los 45.1 de octubre, mejorando los 45 estimados por el mercado. 

El PMI de servicios ha descendido una décima, situándose en 46.4 frente a los 46.5 de octubre, aunque mejora los 46.2 puntos estimados.

Phil Smith, director asociado de economía de S&P Global Market Intelligence, comentó los datos preliminares del PMI: "La encuesta preliminar del PMI de noviembre no altera la narrativa de que Alemania se encamina a una recesión, pero ofrece alguna esperanza de que la contracción de la economía sea quizá menos profunda de lo que se temía en un principio. El PMI general sorprendió al alza, situándose por encima del consenso en 46.4 y señalando el menor ritmo de caída de la actividad empresarial en tres meses.

"Positivamente, los datos mostraron una reducción de la presión a la baja sobre la producción de las fábricas, ya que los fabricantes informaron de una mejora en la disponibilidad de materiales y una reducción general de los plazos de entrega de los proveedores por primera vez en casi dos años y medio", añadió Smith.

La libra esterlina ha sido una de las monedas de mayor rendimiento en la última semana. Las nuevas conversaciones en el Reino Unido sobre su relación comercial con la UE son positivas para la libra esterlina, según informan los economistas de Credit Suisse.

El Reino Unido busca la inspiración suiza

"Lo que es nuevo y llamativo es la conversación interna que parece haber comenzado en el Reino Unido sobre el futuro de su relación con la UE tras el Brexit, con conversaciones sobre acuerdos "al estilo suizo" que están dando vueltas. Aunque es poco probable en la práctica, el GBP puede obtener un raro rayo de sol de la existencia, por fin, de un debate sobre cómo mejorar la relación comercial del Reino Unido con la UE."

"Hemos argumentado que es probable que el EUR/GBP permanezca limitado a corto plazo en un rango de 0.8600-0.8800. Aunque todavía no abogamos por una ruptura, el camino más probable para la superación de la GBP en 2023 sigue siendo la posibilidad de una línea más suave en las relaciones comerciales con la UE que permita una mejor perspectiva de crecimiento. El listón sigue estando alto dada la actitud todavía hostil del ERG y la derecha del Partido Conservador, pero este espacio debe ser observado finalmente como una fuente potencial de sorpresas al alza para el GBP."

Teniendo en cuenta las cifras avanzadas del CME Group para los mercados de futuros del gas natural, el interés abierto se mantuvo agitado el martes y se redujo en alrededor de 3.200 contratos, mientras que el volumen bajó en casi 5.000 contratos, revirtiendo parcialmente la acumulación diaria anterior.

Gas natural: Se esperan ganancias adicionales por encima de los 7.20/30$

Los precios del gas natural extendieron el rebote el martes con el trasfondo de una disminución del interés abierto y el volumen, lo que apoya la visión de un movimiento correctivo en el muy corto plazo. Mientras tanto, el gas natural coquetea con la zona de resistencia clave en torno a los 7.20/30$ y una ruptura de esta región debería abrir la puerta a nuevos avances en las próximas sesiones.

El EUR/USD cerró el martes por encima de 1.0300. Los economistas de Credit Suisse mantienen su objetivo de final de año en 1.0350.

Se necesita una sorpresa al alza en el IPC preliminar de noviembre de la zona euro para impulsar el Euro al alza

"En cuanto al EUR/USD, la semana pasada sugerimos que el mínimo del IPC de octubre (10 de noviembre) en 1.0130 sería un hueso duro de roer, y hasta ahora ni siquiera se ha roto el nivel de 1.0200".

"No vemos todavía ninguna razón para cambiar nuestro objetivo de finales de 2022 en 1.0350".

"Con el mercado valorando una subida de alrededor de 60 puntos básicos en el BCE del 15 de diciembre, hará falta algo especial, como una sorpresa al alza en los datos preliminares del IPC de noviembre, que se publicarán el 30 de noviembre, para impulsar el Euro al alza, forzando a los mercados a valorar una subida de 75 puntos básicos. Mientras tanto, el hecho de que haya un suelo efectivo en lo que se puede valorar todavía para diciembre también socava el argumento de una mayor debilidad del Euro en el futuro inmediato."

Según la economista del Grupo UOB, Lee Sue Ann, y el estratega de mercados, Quek Ser Leang, el USD/JPY tiene perspectivas de seguir subiendo por encima del nivel de 142.50 a corto plazo.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer mantuvimos la opinión de que "el avance del USD/JPY sobrecomprado podría probar 142.50 antes de que aumente el riesgo de un retroceso". Sin embargo, el USD/JPY no probó 142.50, ya que retrocedió hasta un mínimo de 141.13 a última hora de la sesión de Nueva York. El retroceso tiene espacio para extenderse hasta 140.60. Es poco probable que el fuerte soporte de 140.30 se vea amenazado. La resistencia está en 141.50, seguida de 141.80".

Próximas 1 a 3 semanas: "Tras la fuerte subida del USD/JPY el lunes, ayer (22 de noviembre, USD/JPY en 141.80) destacamos que se está creando un impulso alcista. Sin embargo, opinamos que el USD/JPY tiene que romper y mantenerse por encima de 142.50 antes de que sean probables nuevas ganancias. Posteriormente, el USD/JPY retrocedió hasta un mínimo de 141.13. Nuestra opinión no cambia mientras no se supere el "fuerte soporte" de 140.30 (sin cambio de nivel). De cara al futuro, si el USD/JPY rompe por debajo de 140.30, sugeriría un periodo de consolidación para el USD/JPY ".

"Es muy probable que veamos tasas de crecimiento negativas en el cuarto trimestre en la eurozona", ha dicho el miércoles el vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos.

Comentarios adicionales

El breve estallido de fortaleza del dólar que llevó al EUR/USD a niveles inferiores a 1.0250 anteayer parece haber terminado de nuevo. Los economistas de Commerzbank esperan que la debilidad del USD se mantenga.

En comparación con los niveles de principios de mes, se mantendrá una considerable debilidad del USD

"Poco a poco va quedando claro que, en comparación con los niveles de principios de mes, seguirá existiendo una considerable debilidad del USD".

"Si se hace previsible un ciclo de subida de tasas, la divisa correspondiente se beneficia. Del mismo modo, es un argumento negativo si el mercado se centra en el hecho de que el ciclo parece terminar. En particular, si después (como en el caso de la Fed) se espera una rápida reversión (es decir, recortes de tasas)."

"En este momento, los operadores de divisas probablemente se debatan entre los continuos comentarios agresivos de los miembros de la Fed y la perspectiva de lo que hará la Fed en 2023. Por lo tanto, considero poco probable que los niveles del dólar en los que se está asentando el mercado reflejen ya plenamente el fin de las subidas de tasas de la Fed."

Según el último sondeo de Reuters entre economistas, se considera que el Banco de Inglaterra (BoE) subirá la tasa bancaria en 50 puntos básicos (pb) hasta el 3.50% el 1 de diciembre.

Principales resultados

"Más del 75% de los encuestados, 43 de 56, optaron por 50 puntos básicos, mientras que 13 dijeron 75 pb".

"El movimiento de diciembre del BoE será seguido por otra subida de 75 puntos básicos en sus dos reuniones del próximo trimestre, y la encuesta sugiere que el Banco se detendrá entonces en el 4.25%, igualando la tasa terminal dada el mes pasado."

"Cuando se les preguntó por la probabilidad de una recesión en el plazo de un año, los encuestados dieron una respuesta media del 90%, muy superior al 75% dado en octubre."

"La inflación alcanzará un máximo del 10.7% este trimestre. Luego caerá gradualmente, hasta el 10.0% el próximo trimestre y luego hasta el 7.7%, el 6.5% y el 4.5% en los trimestres siguientes."

El interés abierto en los mercados de futuros del oro prolongó la tendencia a la baja una sesión más el martes, esta vez en unos 12.600 contratos según las lecturas preliminares del CME Group. El volumen, en la misma línea, retomó la tendencia a la baja y cayó en 19.300 contratos.

El oro se enfrenta a un soporte provisional en los 1.711$

El movimiento anterior hacia la región de los 1.750$ no tuvo continuidad y los precios del oro terminaron la sesión del martes ligeramente al alza. El movimiento, sin embargo, se produjo en medio de un interés abierto y un volumen decrecientes y es indicativo de que no se favorece una mayor recuperación por el momento. Dicho esto, el siguiente soporte surge en la SMA de 100 días, hoy en 1.711$ por onza troy.

Los analistas de Scotiabank enumeran tres aspectos fundamentales a tener en cuenta en las minutas de la reunión de noviembre de la Reserva Federal de EE.UU. que se publicarán el miércoles a las 19:00 GMT.

Declaraciones destacadas

En opinión de la economista del Grupo UOB Lee Sue Ann y del estratega de mercados Quek Ser Leang, se espera que el GBP/USD navegue dentro del rango de 1.1680-1.1940 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que el GBP/USD "podría volver a probar el nivel de 1.1780 antes de que sea probable un rebote más sostenido". Sin embargo, el GBP/USD no probó 1.1780, ya que rebotó desde 1.1815 (el máximo ha sido 1.1905). A pesar del rebote, el impulso alcista no ha mejorado mucho. Dicho esto, el GBP/USD podría subir, pero es poco probable que cualquier avance adicional rompa la resistencia principal de 1.1940. A la baja, una ruptura de 1.1830 (el soporte menor está en 1.1860) indicaría que la actual presión alcista leve ha disminuido".

Próximas 1-3 semanas: "No hay mucho que añadir a nuestra actualización de ayer (22 de noviembre, GBP/USD en 1,1825). Como hemos destacado, el GBP/USD parece haber entrado en una fase de consolidación y es probable que cotice entre 1.1680 y 1.1940 por el momento."

El Director General de Trafigura, Jeremy Weir, ha dicho el miércoles en la Cumbre de Materias primas de Asia del Financial Times en Singapur, que la crisis del gas en Europa ha sido "potencialmente aliviada".

Declaraciones destacadas

Wang Yiming, asesor del comité de política monetaria del Banco Popular de China (PBoC), ha dicho el miércoles que "la ralentización de las subidas de la Fed en el primer semestre de 2023 dará a China más margen de maniobra".

Comentarios adicionales

Esto es lo que hay que saber para operar hoy miércoles 23 de noviembre:

Los mercados permanecen relativamente tranquilos a primera hora del miércoles, ya que los inversores se mantienen al margen a la espera de la publicación de datos macroeconómicos clave. El Índice del Dólar, que rompió una racha de tres días de ganancias el martes, se mueve lateralmente cerca de 107.00, mientras que el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años y los futuros del índice de valores de EE.UU. operan sin cambios en el día. S&P Global publicará las encuestas preliminares del PMI manufacturero y de servicios de noviembre de Alemania, la Eurozona, el Reino Unido y los Estados Unidos. En la agenda económica de EE.UU. también se publicarán los pedidos de bienes duraderos y las ventas de viviendas nuevas de octubre, las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo semanales y la encuesta sobre el sentimiento de los consumidores de la Universidad de Michigan. Por último, la Reserva Federal de Estados Unidos publicará las Minutas de la reunión de política monetaria de octubre antes de las vacaciones de Acción de Gracias.

Previa PMI de EE.UU.: ¿Seguirán los mercados valorando una subida de 50 puntos básicos de la Fed?

Durante la jornada asiática, el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) anunció que había subido su tasa de interés en 75 puntos básicos (pb), hasta el 4.25%, como se esperaba. En su declaración de política monetaria, el RBNZ dijo que preveía que la tasa de política monetaria alcanzara un máximo del 5.5% el próximo año y que esperaba que la economía entrara en recesión a mediados de 2023. En una conferencia de prensa, el gobernador del RBNZ, Adrian Orr, señaló que los responsables de la política monetaria dedicaron más tiempo a considerar si debían aumentar la tasa de interés en 75 o 100 puntos básicos en lugar de 50 puntos básicos. El NZD/USD subió hacia 0.6200 con la reacción inicial a la decisión sobre las tasas, pero retrocedió hacia 0.6150 en la mañana europea.

RBNZ: Será una recesión breve – Adrian Orr

Mientras tanto, la herramienta FedWatch del Grupo CME muestra que los mercados están valorando actualmente una probabilidad del 75% de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) opte por una subida de tipos menor, de 50 puntos básicos, en diciembre. En la declaración de política monetaria de octubre, la Fed afirmó que los responsables de la política monetaria tendrán en cuenta el endurecimiento acumulado y los desfases con los que la política monetaria afecta a la actividad económica y a la inflación a la hora de determinar el ritmo de las subidas de tipos.

Previa de las Minutas de la reunión del FOMC: Tres razones para esperar una bajada del dólar

El EUR/USD ganó casi 50 puntos el martes y cerró por encima de 1.0300. El par sigue subiendo a primera hora de la mañana en Europa. Se espera que las encuestas del PMI global de S&P muestren que la actividad empresarial en los sectores de manufactura y servicios de Alemania y la Eurozona continuaron en contracción a principios de noviembre.

El GBP/USD aprovechó la modesta debilidad del dólar estadounidense el martes y subió hacia el límite superior de su rango semanal cerca de 1.1900. El par cotiza en un rango relativamente estrecho cerca de ese nivel a primera hora del miércoles.

El USD/JPY retrocedió desde el máximo de 10 días que alcanzó por encima de 142.00 a principios de semana y terminó perdiendo 100 puntos el martes. El par parece haber entrado en una fase de consolidación por encima de 141.00 a mediados de semana.

El precio del oro tuvo dificultades para cobrar impulso alcista el martes y bajó hacia los 1.730 dólares en la sesión asiática del miércoles antes de protagonizar un rebote. Aunque los rendimientos de los bonos estadounidenses se mantienen estables, el XAU/USD está teniendo dificultades para atraer a los alcistas en medio de la creciente preocupación por las perspectivas de la demanda, ya que China está empezando a endurecer las restricciones del coronavirus.

Tras la fuerte caída registrada a principios de la semana, Bitcoin ganó casi un 3% el martes y extendió su recuperación hacia los 16.500 dólares a principios del miércoles. Del mismo modo, Ethereum ganó tracción y fue visto por última vez cotizando por encima de los 1.150 dólares, subiendo un 2% en el día.

Los analistas de Goldman Sachs ofrecen sus perspectivas sobre el dólar estadounidense para 2023, señalando que ven margen para un nuevo movimiento al alza del dólar antes de tocar techo.

Comentarios destacados

"El dólar todavía tiene mucho a su favor. La actividad y los mercados laborales de EE.UU. están demostrando su capacidad de resistencia, y según nuestra trayectoria modal, es probable que la economía estadounidense evite la recesión. Sin embargo, el aumento de la estabilidad financiera, el mercado hipotecario y la preocupación por la recesión en muchas otras partes del mundo hacen que otros bancos centrales mundiales puedan tener dificultades para seguir el ritmo de la Fed."

"Hay riesgos en ambos lados. Es posible que tengamos que esperar más tiempo para un giro del dólar si nos dirigimos directamente hacia una recesión en EE.UU. y se produce un marcado empeoramiento del entorno de asunción de riesgos."

"En el otro lado, un fin anticipado de las políticas chinas de cero-covid, en línea con las señales y la acción de los precios recientes, o una relajación inesperada de las tensiones entre Rusia y Ucrania, probablemente pondrían en marcha dinámicas macro y de mercado que podrían contribuir a un giro más temprano del dólar, al fomentar un mejor entorno para el crecimiento global y los activos de riesgo."

El gobernador del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ), Adrian Orr, ha intervenido este miércoles en la conferencia de prensa posterior a la reunión de política monetaria de noviembre, en la que ha respaldado la subida de 75 puntos básicos (pb) de la Tasa Oficial de Efectivo (OCR) anunciada anteriormente por el banco central.

Declaraciones destacadas

El economista jefe del RBNZ, Paul Conway, ha dicho que "las expectativas de inflación son más altas de lo esperado".

Otro funcionario del RBNZ ha dicho que la tasa de interés neutral ha aumentado y que las condiciones monetarias no son tan contractivas.

"Estamos hablando de una recesión de dos o tres trimestres", ha dicho la responsable de política del RBNZ, Karen Silk.

Comentarios adicionales

El viceprimer ministro y ministro de Finanzas de Nueva Zelanda, Grant Robertson, ha hecho hoy miércoles algunos comentarios sobre las perspectivas económicas y la preocupación por la inflación.

Declaraciones destacadas

Los datos preliminares de CME Group para los mercados de futuros del petróleo crudo señalaron que los operadores redujeron sus posiciones de interés abierto en alrededor de 11.800 contratos, alcanzando la tercera caída diaria consecutiva. El volumen, en la misma línea, bajó por segunda sesión consecutiva, esta vez en unos 517.200 contratos, el mayor retroceso en un solo día desde el 25 de febrero.

WTI: No hay que descartar una nueva visita a 75.30$

Los precios del WTI registraron ganancias decentes en medio de la disminución del interés abierto y el volumen el martes. Dicho esto, parece poco probable que esta recuperación siga avanzando a corto plazo y, por tanto, la materia prima podría volver a visitar el mínimo de noviembre en 75.30 dólares (21 de noviembre).

El par EUR/USD se ve ahora cotizando entre 1.0180 y 1.0379 en las próximas semanas, señalan Lee Sue Ann, economista de UOB Group, y Quek Ser Leang, estratega de mercados.

Perspectiva 24 horas: "Nuestra opinión de que el euro se debilitará más fue incorrecta, ya que rebotó con fuerza hasta un máximo de 1.0307 antes de cerrar con una nota firme en 1.0302 (+0.60%). El rebote parece tener margen para extenderse, pero es poco probable que la resistencia principal de 1.0375 entre en escena (hay otra resistencia fuerte en 1.0325). El soporte está en 1.0280, una ruptura de 1.0260 indicaría que el euro no avanza más".

Próximas 1-3 semanas: "Ayer (22 de noviembre, par en 1.0240) destacamos que el retroceso del euro podría extenderse hasta 1.0150. No esperábamos el fuerte rebote hasta un máximo de 1.0307. Aunque nuestro nivel de 'fuerte resistencia' en 1.0325 no se ha superado, el impulso bajista ha disminuido considerablemente. En otras palabras, en lugar de un retroceso más profundo, el movimiento actual de los precios probablemente forme parte de una amplia fase de consolidación y es más probable que el euro cotice por el momento dentro de un rango de 1.0180/1.0375."

El dólar de Nueva Zelanda ha reaccionado al alza ante la subida agresiva de tasas del RBNZ, la primera de 75 puntos básicos tras cinco aumentos consecutivos de 50 pb. El NZD/USD se ha disparado cerca de 65 pips, elevando su precio a 0.6192, su nivel más alto en tres días.

El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) ha anunciado este miércoles una subida de tasas de interés que lleva sus tipos de referencia (OCR) al 4.25% desde el 3.5% previo, tal como se esperaba. 

En su comunicado, el Comité del banco central acordó que el OCR debe alcanzar un nivel más alto, y antes de lo indicado anteriormente, para garantizar que la inflación vuelva a situarse dentro de su rango objetivo a medio plazo. 

Los operadores del kiwi (NZD) estarán pendientes ahora de cómo de digiere el dato, ya que al momento de escribir, el par NZD/USD cotiza sobre 0.6173, ganando un 0.32% diario.

NZD/USD Niveles

En caso de seguir subiendo, la primera resistencia aparece en 0.6203/066, donde están los niveles máximos del 15 y 18 de noviembre, respectivamente. Por encima, el objetivo está en la zona 0.6250/55, tocada el pasado 25 de agosto, antes de dispararse a 0.6469, techo del 12 de agosto y de los últimos cinco meses.

A la baja, el soporte inicial está en 0.6129, mínimo diario de hoy, seguido de 0.6087, mínimo del 21 de noviembre y 0.6064, suelo del 17 de noviembre.

El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) ha anunciado este miércoles una subida de tasas de interés de 75 puntos básicos (pb) que lleva sus tipos de referencia (OCR) al 4.25% desde el 3.5% previo, tal como se esperaba. 

Esta es la primera subida de 75 pb tras cinco seguidas de 50 pb. Las tasas registran, además, su nivel más alto desde diciembre de 2008, cuando alcanzaron el 5%.

Comunicado de política monetaria del RBNZ

El Comité acordó que el OCR debe alcanzar un nivel más alto, y antes de lo indicado anteriormente, para garantizar que la inflación vuelva a situarse dentro de su rango objetivo a medio plazo. La inflación subyacente de los precios al consumo es demasiado elevada, el empleo está por encima de su nivel máximo sostenible y las expectativas de inflación a corto plazo han aumentado.

La inflación global de los precios al consumo tiene una base amplia y sigue siendo elevada. Los precios de los alimentos y la energía, así como la persistente inflación subyacente, se han combinado para crear una inflación general muy elevada en muchos países. Los bancos centrales están endureciendo las condiciones monetarias en un esfuerzo por frenar el gasto y reducir la presión inflacionista. La actual desaceleración del crecimiento mundial afectará a Nueva Zelanda a través de los canales financieros y comerciales, y repercutirá en la confianza de los ciudadanos debido a la incertidumbre.

En Nueva Zelanda, el gasto de los hogares sigue siendo resistente, especialmente teniendo en cuenta el aumento de los costes del servicio de la deuda, la caída de los precios de la vivienda y los bajos niveles de confianza de los consumidores. Los niveles de empleo son elevados, y el crecimiento de los ingresos y el ahorro de los hogares apoyan el gasto. El repunte del turismo también está apoyando la demanda interna.

La capacidad productiva de la economía se ve limitada por la escasez generalizada de mano de obra, y las presiones salariales son evidentes. La demanda agregada sigue superando la capacidad de Nueva Zelanda para suministrar bienes y servicios, y una serie de indicadores siguen señalando una presión inflacionista generalizada.

Los miembros del Comité coincidieron en que las condiciones monetarias debían seguir endureciéndose, para confiar en que la contención del gasto sea suficiente para que la inflación vuelva a situarse dentro de su rango objetivo del 1% al 3% anual. El Comité sigue decidido a cumplir el mandato de política monetaria.

Los casos de COVID-19 en China están alcanzando máximos históricos, lo que ha obligado a las autoridades a volver a confinar amplias zonas del país. La capital china, Pekín, informó el miércoles de 388 nuevos casos sintomáticos de COVID-19 transmitidos localmente y 1.098 casos asintomáticos el 22 de noviembre.

Esta cifra se compara con los 274 casos sintomáticos y los 1.164 asintomáticos del día anterior.

Las autoridades indicaron que el martes se detectaron 290 casos fuera de las zonas en cuarentena.

Mientras tanto, Reuters informó de que la ciudad china de Chengdu llevará a cabo pruebas masivas de COVID-19 para sus residentes del 23 al 27 de noviembre, según un aviso del gobierno a última hora del martes.

Huang Hui, subdirector de la Comisión Municipal de Salud de Chengdu, dijo que "para detectar a las personas infectadas lo antes posible,  cortar la cadena de transmisión y frenar el rápido aumento de la epidemia", las autoridades sanitarias han decidido realizar pruebas masivas en toda la ciudad del 23 al 27 de noviembre.

En Shanghái se han endurecido las normas para la entrada de personas en la ciudad, mientras el país se enfrenta a un repunte de los casos de COVID, lo que hace temer su impacto en la economía.

No obstante, los mercados han dejado de lado la amenaza de una desaceleración mundial relacionada con el covid, y el S&P 500 cerró en su nivel más alto en dos meses y medio. El índice Dow Jones subió 397,82 puntos, o un 1.18%, hasta los 34.098,1, y el S&P 500 ganó 53.64 puntos, o un 1.36%, hasta los 4.003,58 y el Nasdaq Composite sumó 149.90 puntos, o un 1.36%, hasta los 11.174,41. Los futuros de los valores estadounidenses apenas variaron el miércoles, mientras los inversores se preparan para las últimas actas de la Reserva Federal, que podrían orientar las perspectivas de las tasas estadounidenses.

Según informó Reuters, el G7 debería anunciar pronto el límite de los precios de las exportaciones de petróleo ruso y la coalición probablemente ajustará el nivel un par de veces al año en lugar de mensualmente, según dijo el martes un alto funcionario del Tesoro estadounidense.

Comentarios destacados

El G7, incluido Estados Unidos, junto con la UE y Australia, tiene previsto aplicar el límite de precios a las exportaciones marítimas de petróleo ruso el 5 de diciembre, como parte de las sanciones destinadas a castigar a Moscú por su invasión de Ucrania.

El objetivo es reducir los ingresos petrolíferos de Rusia que financian su maquinaria bélica, al tiempo que se mantienen los flujos de su petróleo a los mercados mundiales para evitar el repunte de los precios. Está previsto que el 5 de febrero se limite la exportación de productos petrolíferos rusos.

La coalición ha acordado establecer un precio fijo para el petróleo ruso en lugar de una tasa flotante, descontada de un índice de precios del petróleo.

A la coalición le preocupa que un precio flotante fijado por debajo de un índice de referencia del petróleo pueda permitir al presidente ruso Vladimir Putin jugar fácilmente con el mecanismo reduciendo la oferta, desde Rusia.

Un funcionario estadounidense dijo que Washington no espera que Rusia tome represalias reteniendo las exportaciones de petróleo, ya que tal medida podría hacer subir los precios mundiales del petróleo, pero corre el riesgo de dañar los campos petrolíferos rusos.