Noticias de mercados

• El precio de Bitcoin se ha estado negociando lateralmente en un rango ajustado desde el 8 de enero.
• El activo digital espera una ruptura clara al alza o un quibre a la baja, ya que el rango continúa reduciéndose.

El Bitcoin ha estado operando dentro de un rango estrecho después de establecer un nuevo máximo histórico en 41.950$. El activo digital se desplomó a 30.420$ y luego formó un máximo inferior en 40.100$ seguido de lo que parece ser un mínimo más alto en 33.850$.

El precio del Bitcoin al borde de un movimiento masivo

El precio de Bitcoin ha establecido un patrón de triángulo simétrico en el gráfico de 4 horas y espera una ruptura o un quiebre claro. Como la tendencia general es alcista, parece más probable una ruptura al alza, que podría llevar rápidamente el precio de Bitcoin a 50.000$.

BTC/USD Gráfico de 4 horas

El número de intercambios internos de Bitcoin ha seguido cayendo desde que alcanzó el 10.56% el 4 de enero, ya que actualmente se sitúa en torno al 10.3%, lo que indica que los inversores no están interesados en vender el activo digital.

BTC dentro de los intercambios

De manera similar, la cantidad de ballenas ha crecido desde principios de 2021 a pesar de las salvajes fluctuaciones de valor del Bitcoin. Esta métrica también indica que los grandes inversores han seguido acumulando más BTC ya que esperan que su precio aumente aún más.

Distribución de tenedores de BTC

A pesar de todas las métricas alcistas en la cadena, es totalmente posible que el precio del Bitcoin caiga por debajo del nivel de soporte crucial en 33.863$ y apunte a un mínimo de 26.000$.

Gráfico BTC de IOMAP

El gráfico In/Out of the Money Around Price (IOMAP) indica que perder un área de soporte esencial entre 35.000 y 36.000$ definitivamente podría empujar el precio del activo hacia 33.863$ y más bajo ya que el soporte en el camino hacia abajo es débil.

Esto es lo que necesitas saber para operar mañana martes 19 de enero:

Comienzo de semana aburrido, pero con el dólar manteniendo su dominio, registrando ganancias modestas frente a la mayoría de sus rivales. Un calendario macroeconómico escaso el lunes se vio agravado por el feriado en Estados Unidos, mientras los inversores esperan la toma de posesión de Joe Biden el miércoles y la decisión de política monetaria del BCE el jueves.

El par EUR/USD cayó hacia la zona de 1.2050 y corre el riesgo de prolongar su caída. La libra también estuvo bajo presión en medio de noticias relacionadas con el coronavirus. Sin embargo, Nadhim Zahawi, el Ministro de Implementación de la Vacuna COVID, dijo que a todos en el Reino Unido se les ofrecería una vacuna antes de septiembre.

El oro cayó hacia 1.800 en la apertura semanal, pero se recuperó bastante rápido, para ubicarse alrededor de 1.838 dólares la onza troy. El nivel es una línea crítica en la arena.

Los precios del petróleo crudo bajaron ligeramente, siguiendo el ejemplo de las acciones, que cotizaron con un tono pobre. Wall Street cerró debido por el festivo en Estados Unidos de Martin Luther King. Los futuros registraron modestas ganancias intradía.

• Los mercados de valores de EE.UU. están cerrados el lunes debido al festivo por el día de Martin Luthar King Junior.
• El mínimo del viernes pasado en 3741 fue un soporte útil aquí, al igual que el índice de futuros de la DMA de 21 en 3740.
• Las ganancias, el testimonio de Yellen, la investidura de Biden, la pandemia y los PMI europeos serán los temas a seguir.

Los mercados de valores de EE.UU. están cerrados el lunes debido a las vacaciones del día de Martin Luthar King. Sin embargo, los futuros de los índices de acciones aún se negocian; Los futuros del S&P 500 han vuelto gradualmente a territorio positivo en el día y ahora se negocian alrededor de 3770 con un alza de alrededor del 0.2% diario, habiendo alcanzado mínimos en los 3740 a mediados de la sesión asiática este lunes.

El mínimo del viernes pasado en 3741 fue un soporte útil, al igual que el promedio móvil de 21 días (DMA) de futuros del índice, que actualmente se encuentra justo por debajo de la marca 3740; la DMA de 21 ha actuado como un nivel sólido de apoyo desde principios de noviembre, antes de que las noticias positivas sobre las vacunas hicieran que los activos de riesgo fueran a toda máquina.

Esta semana es la primera semana completa de la temporada de ganancias de 2021. Pero aparte de los fundamentos de las acciones individuales, los operadores también estarán atentos a los temas macroeconómicos y políticos en busca de indicaciones sobre hacia dónde se dirigirán el S&P 500 y otros índices importantes de Estados Unidos. Janet Yellen, la Secretaria del Tesoro entrante, hablará el martes, y Joe Biden asumirá la presidencia de los Estados Unidos en un evento a escala reducida (dados los riesgos de seguridad y la pandemia) el miércoles. Las palabras más importantes que podrían salir de la boca de cada uno, en lo que respecta a los inversores, serían las perspectivas de estímulo fiscal. 

Aparte de la política nacional y las ganancias, los inversores también seguirán observando el estado de la pandemia global (actualmente se presta mucha atención al brote de China que ha llevado a que 29 millones de personas en el país vuelvan al confinamiento). La reunión del BCE del jueves debería ser aburrida dado que el banco actuó con decisión el mes pasado, pero los PMI europeos de enero deberían ofrecer un impulso a los mercados de valores europeos (y en virtud, también a los estadounidenses).

Niveles técnicos

Después de escalar cerca de 40 pips en la primera partes del lunes, hasta alcanzar máximos de tres días en la zona 0.8925, el EUR/GBP ha perdido todas las ganancias registradas. El par ha regresado al punto de partida de la jornada, el mínimo diario 0.8886.

Al momento de escribir, el cruce cotiza sobre 0.8889, perdiendo un 0.02% diario.

La libra ha ganado terreno impulsada por la aceleración en el ritmo de vacunación de Reino Unido, que toma la delantera frente al resto de Europa. El Ministerio de Sanidad británico ha informado hoy que más de cuatro millones de personas han recibido la primera dosis de la vacuna y 452.000 han recibido ya la segunda dosis.

En el calendario económico, los operadores esperan mañana los datos de inflación germanos y los ZEW de sentimiento económico de la Eurozona y Alemania. Reino Unido no publicará su inflación hasta el miércoles, cuando también se conocerá el IPC de la zona euro.

Niveles EUR/GBP

El sesgo a la baja domina en el corto plazo, aunque no se esperan mayores caídas mientras el cruce se mantenga por encima de 0.8860, soporte principal. Al alza, la zona 0.8955 será la próxima resistencia antes de llegar a la barrera situada entre 0.8995 y 0.9000.

Los analistas de Citibank esperan una recuperación económica mundial continua, con un dólar débil, lo que significa que los tipos de cambio correlacionados cíclicamente como el dólar canadiense seguirán disfrutando de ganancias frente al dólar estadounidense. Su previsión sitúa el USD/CAD en 1.25 en un período de tres meses y en 1.22 en seis a doce meses.

“Un mercado laboral que se fortalece rápidamente significa que el 80% de los trabajos anteriores al COVID se recuperaron hasta noviembre, en comparación con aproximadamente el 65% para la métrica comparable en los EE.UU. Citi Economics cree que "las proyecciones de crecimiento más sólidas permitirán la eliminación de ajustes en la reunión monetaria de abril de 2021". También debemos señalar aquí que el BoC ya ha detenido algunas de sus medidas de flexibilización. Normalmente, una combinación fiscal flexible y ajustado indica una apreciación de la moneda ".

“El USD/CAD se ha movido al alza desde que tocó fondo ligeramente por debajo del nivel de retroceso del 76.4% en 1.2677. El par enfrenta un nivel de resistencia fundamental en 1.2926-1.2994, que consiste en la MA de 55 días junto a los mínimos de diciembre de 2019 y septiembre y noviembre de 2020, y una línea de tendencia descendente. Se puede encontrar soporte en 1.2528 y 1.2630".

• El dólar estadounidense retrocede en todos los ámbitos, favoreciendo los rebotes del AUD/USD.
• El par encuentra soporte en la SMA de 20 días, tiene un sesgo bajista.

El AUD/USD recortó pérdidas durante la sesión estadounidense y subió a 0.7688, después de caer en horario europeo a 0.7658, el nivel más bajo desde el 4 de enero. La acción del precio está limitada el lunes por ser festivo en EE.UU.

El dólar estadounidense no pudo mantener las ganancias y retrocedió. El DXY se acercó a 91.00 temprano en el día y ahora cotiza cerca de 90.75. Los futuros de Wall Street muestran resultados mixtos después de la caída del viernes, lo que mantiene limitada la recuperación del AUD/USD.

Los datos económicos chinos mejores de lo esperado no ayudaron a las divisas relacionadas con las materias primas a principios del lunes. Los participantes del mercado se mantienen cautelosos antes de la investidura de Joe Biden, observando los acontecimientos relacionados con el paquete de estímulo, los casos de coronavirus y el mercado del Tesoro de Estados Unidos.

AUD/USD Perspectiva a corto plazo

El AUD/USD cotiza ligeramente por encima del promedio móvil de 20 días. Un cierre claro por debajo de 0.7680 apuntaría a más debilitamientos en el futuro. El sesgo apunta a la baja en el muy corto plazo, pero parece probable que se produzca cierta consolidación antes de que vuelva a bajar. Una recuperación por encima de 0.7735 aliviaría la presión bajista.

El siguiente soporte fuerte se ubica en 0.7640, que si se alcanza podría desencadenar un rebote. En cambio, si se rompe, una prueba de 0.7600 parece probable.

Niveles técnicos

• Recorridos limitados en el mercado de divisas por feriado en EE.UU.
• EUR/USD apenas por debajo del cierre del viernes, mantiene tono bajista.

El EUR/USD está operando en la zona de 1.2070, apenas en terreno negativo para el día. Previamente la cotización había descendido hasta 1.2053, el nivel más bajo desde el 2 de diciembre. El dólar sigue con cierta fuerza, pero limitado el lunes.

El feriado en EE.UU. le restó volumen al mercado, favoreciendo recorridos en rangos y limitados. El foco va pasando a la cuestión política y los posibles anuncios de Joe Biden, que asumirá la presidencia de EE.UU. el miércoles.

En Europa, el foco también tiene que ver con la política, luego de la elección en Alemania de un nuevo líder del partido oficialista y con el voto de confianza en Italia el martes. El jueves será la reunión del Banco Central Europeo.

La actividad en los mercados regresará a la normalidad el martes y encontrará al dólar aún con fuerza y con Wall Street intentando recuperar terreno o evitar más caídas tras el descenso del viernes. Más bajas en los mercados de renta variable jugarían a favor del dólar.

Panorama de corto plazo

El EUR/USD mantiene un sesgo bajista en el corto plazo. Por ahora la zona de 1.2050 ha ofrecido soporte, en caso de quebrar dicho nivel, el próximo soporte puede ubicarse en torno a 1.2000 y por debajo uno más fuerte en 1.1975.

En la dirección contraria, ahora 1.2100 es una resistencia a considerar, seguido de 1.2134. Después sigue la media móvil de 20 días en 1.2215. Un cierre diario por encima incrementaría las probabilidades de más subas, en línea con la tendencia dominante subyacente.

Niveles técnicos

• Los precios de la plata se han limitado alrededor del nivel de 25.00$ en la sesión de hoy.
• Dado el festivo del mercado estadounidense en medio de las vacaciones del día de Martin Luther King, los volúmenes son escasos.
• La leve fortaleza del USD ha hecho poco para afectar el sentimiento hacia los metales preciosos.

Los precios al contado de la plata (XAG/USD) se han visto limitados justo por debajo del nivel de 25.00$ durante la sesión del lunes, con la acción del precio manteniéndose en su mayoría cerca del promedio móvil de 50 días en 24.90$. La volatilidad ha disminuido significativamente después de lo que fue un comienzo muy agitado durante la sesión europea del lunes. Poco después de la reapertura del comercio, los precios al contado de la plata cayeron bruscamente a mínimos justo por encima de los 24.00$, antes de retroceder bruscamente hacia el nivel de 25.00$, donde los precios se han consolidado. En el momento de escribir, el metal blanco se mantiene con ganancias de alrededor del 0.97% en el día, subiendo alrededor de 24 centavos.

Dado el cierre del mercado de EE.UU. en medio de las vacaciones del Día de Martin Luther King, los volúmenes ya son escasos y disminuirán con la salida de los participantes europeos del mercado a partir de las 16: 30GMT, solo para recuperarse alrededor del inicio de la sesión asiática del martes. Los precios al contado de la plata son más altos a pesar de un USD ampliamente más fuerte.

Índice del dólar estadounidense DXY sube hacia 91.00

El USD ha repuntado y está extendiendo la ligeramente subida al aza el lunes. No parece haber impulsores fundamentales específicos detrás del movimiento. Tal vez todavía hay cierta cautela con respecto al empeoramiento de la pandemia global de Covid-19. La OMS habló el lunes sobre cómo esperan que las muertes diarias mundiales superen los 100.000 en los próximos días. Mientras tanto, China reportó más de 100 casos de coronavirus por sexto día consecutivo, lo que contribuye a aumentar los temores de que los casos experimenten una aceleración significativa cuando millones de chinos viajen para pasar las vacaciones del Año Nuevo Lunar con sus familias. Actualmente, 29 millones de personas viven confinadas en el país.

Las cifras del PIB chino más fuertes de lo esperado para el cuarto trimestre (en el que la economía creció a una tasa interanual del 6.5% frente a las expectativas de una tasa de crecimiento anualizada del 6.1%) no influyeron significativamente en el dólar estadounidense a través de un USD/CNH más bajo. De hecho, el USD/CNH cotiza aproximadamente un 0.2% más alto, pero aún está por debajo de 6.5000.

Quizás también contribuyen al tono algo negativo del mercado las noticias que el presidente electo de Estados Unidos, Joe Biden, podría tener que reducir los planes de gasto y los aumentos del salario mínimo dado un gobierno dividido y la posible oposición de los demócratas moderados (han dicho fuentes demócratas de Wall Street, citadas por el reportero de noticias Charles Gasparino de Fox Business).

De cualquier manera, la leve fortaleza del USD no ha hecho nada para afectar el sentimiento hacia el metal precioso. La acción del precio más convincente probablemente tendrá que esperar hasta el martes, cuando los inversores estadounidenses regresen después del fin de semana largo.

Plata niveles técnicos

• El EUR/JPY acelera la caída hasta la zona de 125.00.
• El tono de compras alrededor del dólar estadounidense mantiene los activos de mayor riesgo percibido bajo presión.
• La economía china se expandió un 2.3% en 2020, un 2.6% intertrimestral en el cuarto trimestre.

Otro día, otro retroceso en el cruce EUR/JPY. En esta ocasión el cruce se acerca a la región de 125.00 en el contexto donde el dólar estadounidense mantiene los activos de mayor riesgo percibido, como el EUR, bajo presión.

EUR/JPY pone a prueba el nivel de 125.00

El EUR/JPY retrocede por séptimo día consecutivo el lunes, intensificando el rechazo desde los máximos anuales cerca de la región de 127.50 registrados a principios de mes.

La continuación del impulso alcista en torno al dólar estadounidense mantiene bajo una presión adicional al apetito por el riesgo de los inversores, lo que perjudica al EUR de mayor rendimiento y beneficia al JPY de refugio seguro, a pesar de la publicación de datos positivos en China. De hecho, la economía china se expandió un 2.3% en 2020 y un 2.6% intertrimestral en el cuarto trimestre, mientras que la producción industrial y las ventas minoristas también mostraron un desempeño optimista en diciembre con respecto al año anterior.

La escasa actividad en los mercados globales, debido al festivo del Día de Martin Luther Kingen EE.UU., también se contrapone a cualquier intento de recuperación serio en el EUR/JPY, dejando la acción del precio principalmente como una continuación de la caída del viernes pasado.

No hay nada que valga la pena mencionar en cuanto a datos económicos en el calendario del lunes. Más adelante en la semana, tanto el BCE como el BoJ celebrarán sus reuniones de política monetaria el jueves. Se espera ampliamente la continuación de la actual postura acomodaticia de ambos bancos centrales.

Niveles relevantes del EUR/JPY

En el momento de escribir, el cruce EUR/JPY está perdiendo un 0.12% en el día, cotizando en 125.22. Una caída por debajo de 125.08 (mínimo del 18 de enero), apuntaría a 124.75 (SMA de 100 días) y a 124.55 (50% de retroceso de Fibonacci del movimiento de noviembre a enero). Por otro lado, la siguiente resistencia se encuentra en 127.49 (máximo del 7 de enero), seguida de 130.18 (máximo del 7 de noviembre de 2018) y 133.13 (máximo del 21 de septiembre de 2018).

• El USD/CAD gana una fuerte tracción de continuación por segundo día consecutivo el lunes.
• El impulso se detiene cerca del nivel de 1.2800, donde se encuentra la SMA de 200 períodos en el gráfico de 4 horas.
• Los alcistas podrían esperar un movimiento sostenido por encima de la barrera mencionada antes de abrir nuevas posiciones.

El par USD/CAD ha extendido el buen rebote de la semana pasada, desde los mínimos de varios años, y ha ganado una fuerte tracción de continuación por segundo día consecutivo el lunes.

Sin embargo, los alcistas han tenido dificultades para capitalizar el impulso y se han enfrentado al rechazo cerca de la resistencia de confluencia de 1.2800. La barrera mencionada es donde converge la SMA de 200 períodos en el gráfico de 4 horas y una línea de tendencia bajista que se extiende desde mediados de noviembre.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico de 1 hora han estado ganando tracción positiva, pero aún deben confirmar el sesgo alcista en los gráficos diarios. Esto, a su vez, justifica cierta cautela antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional.

Por lo tanto, será prudente esperar algunas compras posteriores por encima del nivel redondo de 1.2800 para confirmar que el par USD/CAD ha tocado fondo en el corto plazo. Esto, a su vez, se verá como un nuevo detonante para los inversores alcistas.

Es probable que cualquier movimiento positivo adicional enfrente resistencia cerca de los máximos mensuales, alrededor de la región de 1.2835. Una fuerza sostenida por encima de esa región se verá como un nuevo detonante para los alcistas y podría empujar al par USD/CAD hacia el nivel de 1.2900.

El impulso podría extenderse aún más hacia una resistencia intermedia cerca de la región de 1.2955, por encima de la cual el par USD/CAD parece estar preparado para apuntar hacia la conquista del nivel psicológico clave de 1.3000.

Por otro lado, el soporte inmediato se encuentra en la zona horizontal de 1.2740-35. Una ruptura convincente por debajo podría hacer que el par USD/CAD sea vulnerable a romper por debajo del nivel de 1.2700 y extender la caída hacia la prueba del próximo soporte relevante cerca de la región de 1.2670-65.

USDC/AD gráfico de 4 horas

USD/CAD niveles técnicos

• Peso mexicano borra pérdidas diarias contra el dólar.
• USD/MXN con leve sesgo alcista en corto plazo, se mantiene lateral.

El USD/MXN subió hasta 19.96, alcanzando el nivel más alto en seis días y luego emprendió un retroceso, que aún se encuentra vigente. Opera en 19.84, ahora con un tono intradiario bajista. Se mantiene con recorridos en rangos, sin alejarse de 20.00.

En la sesión asiática los datos mejores a los esperados de China no ofrecieron un impulso al peso mexicano. El ánimo del mercado sigue con un tono de precaución ante el avance de los casos de coronavirus en el mundo y la posibilidad de más restricciones a la circulación, que puedan pesar sobre la economía.

El lunes los mercados operan con un volumen acotado producto del feriado en EE.UU. El miércoles asumirá la presidencia Joe Biden y se esperan medidas desde ese mismo día. La aprobación del paquete de estímulo en el Congreso no es un evento seguro.

El clima de precaución junto con cierta fortaleza del dólar frente a las principales monedas, sigue poniendo un límite a la baja al USD/MXN, aunque al alza no le ha dado fuerza para superar el rango actual de lateralización.

La cotización sigue sin poder alejarse de 20.00. A la baja, un cierre debajo de 19.70 sesgaría las probabilidades hacia una extensión de la caída en línea con la tendencia dominante. Mientras que de darse uno claramente sobre 20.20, pondría al dólar en el camino a una corrección alcista más fuerte, con objetivos posibles en 20.45 y luego en 20.80.

Niveles técnicos  

• El oro revierte rápidamente una caída intradiaria cerca del nivel de 1.800$, en mínimos de varias semanas.
• La aparición de algunas compras en niveles más bajos justifica cierta cautela para los bajistas agresivos.
• Se necesita un movimiento sostenido por encima de la SMA de 50 horas antes de posicionarse para obtener ganancias adicionales.

El oro ha registrado un buen rebote intradía, desde cerca del nivel de 1.800$ en mínimos de siete semanas, aunque ha tenido dificultades para capitalizar el movimiento. En el momento de escribir, el metal precioso cotiza con ganancias modestas, alrededor de la región de 1.835-30$, y permanece limitado por debajo de la media móvil simple de 50 horas al inicio de la sesión americana.

Mientras tanto, la caída inicial ha confirmado una ruptura bajista a corto plazo de un rango de operaciones de una semana y respalda las perspectivas de una debilidad adicional. La perspectiva negativa se ve reforzada por el hecho de que los osciladores en el gráfico diario han comenzado a desplazarse hacia el territorio bajista.

Dicho esto, la aparición de algunas compras en niveles más bajos justifica cierta cautela para los operadores bajistas agresivos. Esto hace que sea prudente esperar algunas ventas de continuación por debajo de los mínimos diarios antes de posicionarse para cualquier movimiento bajista adicional en medio del sentimiento de cautela prevaleciente en los mercados bursátiles.

Las preocupaciones sobre las posibles consecuencias económicas del coronavirus han pesado sobre el sentimiento de los inversores. Esto, a su vez, ha sido visto como un factor clave que ha ofrecido algo de seguro al XAU/USD de refugio seguro y ha ayudado a limitar las pérdidas más profundas, al menos por el momento.

Por otro lado, una fortaleza sostenida por encima de la media móvil simple de 50 horas, actualmente alrededor de la región de 1.840$, podría provocar algún movimiento de cobertura de cortos. Sin embargo, cualquier movimiento positivo significativo aún podría verse como una oportunidad de venta y corre el riesgo de desaparecer cerca de la zona de gran resistencia de 1.858-62$.

XAU/USD gráfico de 1 hora

XAU/USD niveles técnicos

• El GBP/USD se mantiene bajo cierta presión de venta por segundo día consecutivo el lunes.
• Los repetidos fallos cerca del nivel de 1.3700 constituyeron la formación bajista de múltiples máximos.
• Una caída posterior por debajo de una línea de tendencia alcista podría haber preparado el escenario para una caída adicional.

El par GBP/USD ha sido testigo de algunas ventas por segundo día consecutivo el lunes y retrocede aún más desde los máximos de varios años, alrededor de la región de 1.3700-1.3710 establecido la semana pasada. Los repetidos fallos cerca de la zona de resistencia mencionada constituyeron la formación de un patrón bajista de múltiples máximos en los gráficos de corto plazo.

Mientras tanto, la caída de retroceso se ha extendido durante la sesión europea de hoy, arrastrando al par GBP/USD a mínimos de varios días, alrededor de la región de 1.3520. Esto marca una ruptura bajista por debajo del soporte de una línea de tendencia alcista de casi un mes y podría haber preparado el escenario para un nuevo movimiento a la baja en el corto plazo.

La perspectiva bajista se ve reforzada por el hecho de que los indicadores técnicos han estado ganando tracción negativa en el gráfico de 1 hora. Dicho esto, los osciladores en el gráfico diario, aunque han estado perdiendo impulso positivo, aún deben confirmar el sesgo bajista y, por lo tanto, justifican cierta cautela para los inversores agresivos.

Por lo tanto, será prudente esperar una continuación de las ventas por debajo del 38.2% de retroceso de Fibonacci del movimiento positivo 1.3188-1.3710 antes de abrir nuevas posiciones bajistas. Una caída posterior por debajo del nivel psicológico clave de 1.3500 reafirmará la configuración negativa y arrastrará al par GBP/USD hacia el 50% de retroceso de Fibonacci, alrededor de 1.3450.

Por otro lado, cualquier recuperación significativa por encima del punto de ruptura del soporte de la línea de tendencia mencionado ahora podría verse como una oportunidad de venta. Esto, a su vez, debería limitar la subida del par GBP/USD cerca del 23.6% de Fibonacci, justo por debajo del nivel de 1.3600. Sin embargo, una fortaleza sostenida por encima de esta región anulará la perspectiva negativa.

GBP/USD gráfico de 4 horas

GBP/USD niveles técnicos

• El EUR /USD extiende el movimiento a la baja hasta la zona de 1.2050.
• Más debilidad podría llevar a la media móvil de 55 días en 1.2037.

El EUR/USD perdió impulso y visitó los mínimos de principios de diciembre en la banda de 1.2060/55, donde parece haber surgido algún soporte.

La continuación de la tendencia bajista tiene el potencial de desafiar el soporte psicológico en 1.20, aunque un movimiento más abajo de este nivel no se ve favorecido en el horizonte de corto plazo. Por debajo de 1.2000 se encuentra un nivel de Fibonacci en 1.1976.

En el panorama más amplio, la postura constructiva del EUR/USD permanecerá sin cambios mientras está por encima de la media móvil simple crítica de 200 días, hoy en 1.1602.

En el gráfico mensual, la ruptura (sólida) de la línea 2008-2020 es un gran evento alcista y debería respaldar la continuación de la tendencia actual a largo plazo.

EUR/USD gráfico de día

• El EUR/JPY intensifica baja tras reciente quiebre de 126.00.
• En este contexto de ventas, sigue habiendo más debilidad sobre la mesa.
• El EUR/JPY extiende la tendencia bajista y se acerca a la marca de 125.00 el lunes, extendiendo la racha negativa para la séptima sesión.

El tramo inferior en curso se encontró con la contención inicial en el mínimo de 125.00 el lunes, área reforzada por la media móvil simple de 55 días (125.17) y los máximos de octubre/noviembre. Un quiebre de esta zona debería exponer la media móvil simple de 100 días en 124.75 antes del retroceso de Fibonacci (del rally de octubre a enero) en 124.55.

Mirando el panorama más amplio, mientras siga por encima de la media móvil simple de 200 días en 122.72, la perspectiva para el cruce debería seguir siendo constructiva.

EUR/JPY gráfico de día

• El DXY se mueve más al norte y se acerca al nivel 91.00.
• El obstáculo intermedio aparece en la media móvil 55 días en 91.15.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) extiende la marcha hacia el norte y ya cotiza cerca de la barrera 91.00, en nuevos máximos de 2021.

Una mayor alza ahora podría ver el máximo semanal en la región de 91.00 (21 de diciembre) nuevamente probado en el corto plazo. Por encima de este nivel, se espera que la presión bajista prevaleciente se mitigue un poco mientras apunta al obstáculo intermedio en la media móvil simple de 55 días, hoy en 91.15.

El rebote en curso se considera solo correctivo y, a largo plazo, siempre que el DXY opere por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 94,46, se pronostica que la visión negativa persistirá.

DXY gráfico de día

El EUR/USD llegó a 1.23 justo después de la victoria demócrata en Georgia, pero ha bajado recientemente, ya que los mercados han comenzado a cuestionar el plan de la Reserva Federal de mantener bajas las tasas durante el tiempo que indica actualmente, afirman los analistas de Danske Banke. Ellos ven al par EUR/USD alrededor de 1.22 en el primer trimestre, antes de un movimiento hacia 1.16 en 12 meses debido al rendimiento superior de la economía estadounidense en la segunda mitad del año.

Declaraciones clave:

"Con la Fed apoyándose en la nueva narrativa de una economía estadounidense fuerte y la alta probabilidad de que veamos una mayor flexibilización en Estados Unidos, los riesgos al alza del EUR/USD se han desvanecido un poco, aunque no del todo".

"También ha aumentado la evidencia de que, de hecho, deberíamos esperar ver un PMI chino más bajo y, por lo tanto, una disminución de los vientos de cola para el sector manufacturero mundial".

"Cambiamos nuestro pronóstico de 1 mes del EUR/USD de 1.24 a 1.22".

"Nuestra visión de un dólar más fuerte sigue centrada principalmente como una historia del segundo semestre, a doces meses en 1.16".

• El USD/CHF no logró mantener las ganancias intradiarias tras llegar a máximos de más de un mes.
• El franco suizo está entre las de mejor desempeño en Europa.
• Un modesto repunte en la demanda del dólar ofreció soporte y ayudó a limitar las pérdidas del par.

El USD/CHF retrocedió alrededor de 20-25 pips desde los máximos diarios y actualmente se encuentra cerca del extremo inferior de su rango de negociación intradiaria, alrededor de la zona de 0.8900.

El par luchó por capitalizar su repunte intradiario a máximos de más de un mes, en cambio se encontró con una zona suministro cerca de la región de 0.8925 en medio del clima de cautela prevaleciente. Las preocupaciones sobre las posibles consecuencias económicas de los casos de COVID-19 cada vez mayores pesaron sobre el sentimiento de los inversores. Esto, a su vez, benefició al franco suizo y limitó el alza del par USD/CHF.

Incluso los datos de crecimiento de China, mejores a los esperados del lunes, que mostraron que la segunda economía más grande del mundo registró un crecimiento del 6.5% durante el período octubre-diciembre, hizo poco para cambiar el estado de ánimo del mercado. Dicho esto, un modesto repunte en la demanda del dólar estadounidense extendió algo de apoyo al USD/CHF y podría convertirse en el único factor que ayuda a limitar la baja, al menos por el momento.

De hecho, el dólar estadounidense se mantuvo firme cerca de un máximo de cuatro semanas y no pareció verse afectado por el reciente retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU.

Sin datos por delante y con el feriado de EE.UU., el volumen de operaciones sería de esperar que tienda a la baja. La información sobre el coronavirus desempeñará un papel clave para impulsar sobre el ánimo del mercado, además de lo que pase con los futuros de Wall Street.

Niveles técnicos

Los economistas de Danske Bank todavía creen que la libra se fortalecerá en 2021 con tasas más altas a corto plazo, un rápido proceso de vacunación en el Reino Unido y una incertidumbre de Brexit mucho menor. Por lo tanto, ven al EUR/GBP moviéndose hacia 0.87 en 12 meses.

Declaraciones clave:

“La mayor incertidumbre del año del Banco de Inglaterra es si reducirá la tasa bancaria a territorio negativo. Estamos en el campo que cree que el Banco de Inglaterra la mantendrá sin cambios en +0.1%, lo que significa que es probable que los rendimientos más altos de la deuda pública a corto plazo respalden la libra esterlina”.

“Si bien el acuerdo del Brexit no hizo subir a la libra esterlina en la medida en que pensamos que lo haría, seguimos creyendo que la libra esterlina se fortalecerá en 2021, impulsada por un mayor diferencial de tasas de interés a corto plazo, un proceso de vacunación COVID-19 más rápido y una menor incertidumbres por el Brexit".

"Elevamos nuestras proyecciones, ahora pronosticamos 0.89 en 1M, 0.88 en 3M y 0.87 en 6-12M".

El NZD/USD corre el riesgo de una corrección a corto plazo ya que el kiwi se detuvo la semana pasada, advierten los analistas de Credit Suisse. Sin embargo, apuntan que la tendencia alcista dominante permanece claramente intacta.

Declaraciones clave:

“El NZD/USD amenaza con un pequeño techo, que se confirmaría por debajo de 0.7153/44, lo que sugeriría un retroceso a principios del trimestre hacia 0.7006/6999. Sin embargo, la tendencia alcista subyacente permanece claramente intacta y buscamos una eventual continuación al alza después de esta corrección".

"Una eventual ruptura por encima de 0.7315 abriría la puerta a los máximos de 2017 y 2018, así como al retroceso del 61.8% de toda la caída de 2014/2020 en 0.7438/7558, muy probablemente más allá del primer trimestre".

"Un quiebre con un cierre por debajo de 0.7006/00 en cambio completaría un techo más fuerte y sugeriría una corrección mucho más profunda y prolongada, que no es nuestro caso base".

• Datos de China sirven de apoyo al petróleo, pero sin impulsarlo.
• WTI encuentra soporte sobre $51.90, limitado debajo de $52.50.

El precio del petróleo está registrando un modesto avance el lunes. Los futuros del WTI operan en $52.30, un 0.35% por encima del cierre del viernes. Los datos positivos de crecimiento de China, opacaron los temores por el impacto sobre el crecimiento económicos y por ende, la demanda de petróleo por la suba de casos de coronavirus.

La economía de China aceleró el crecimiento en el cuarto trimestre superando las expectativas. En el 2020 la economía creció un 2.3%, luego de revisarse al alza el aumento de la producción en el tercer trimestre. Las cifras impulsaron modestamente al petróleo y a las bolsas, funcionando más como un limitante de las bajas.

El precio del crudo también encontró soporte con la caída de la producción en Libia, debido a tareas de mantenimiento. De cara a los próximos días, las expectativas por el futuro jugarán un rol importante y estas podrían moldearse por eventos clave como la asunción de Biden en EE.UU., la reunión del Banco Central Europeo, y como van respondiendo los gobiernos a los casos de coronavirus.

Desde el punto de vista técnico, el WTI tiene un sesgo levemente bajista en el muy corto plazo, que quedaría invalidado con un avance firme sobre $52.50. Por encima la próxima resistencia está en $53.25. Una confirmación por debajo de $51.90, incrementaría las posibilidades de un retroceso mayor, apuntando al próximo soporte en $51.50.

Niveles técnicos

El nuevo año comenzó con un fuerte aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro, a pesar de la agitación política sin precedentes y las señales de que la recuperación económica se está desacelerando. El reciente aumento de los rendimientos puede ser demasiado, demasiado pronto, pero es probable que la dirección general de los rendimientos siga siendo al alza, según Kathy Jones de Charles Schwab.

Declaraciones clave:

“El ritmo de distribución de vacunas se está acelerando, lo que ha generado esperanzas de una recuperación más sólida, incluso en medio de un asombroso aumento de casos. Además, la administración entrante de Biden ha enfatizado la necesidad de controlar la pandemia como su máxima prioridad. Los planes incluyen emplear recursos federales para ayudar a financiar un esfuerzo de distribución coordinado. Todo lo que acelere el proceso de vacunación debería ayudar a impulsar la economía.”

“La nueva administración parece más centrada en el crecimiento del empleo como medida de éxito que en el desempeño del mercado de valores. En consecuencia, es probable que se impulse un estímulo fiscal sustancial. Janet Yellen, la nominada para secretaria del Tesoro, ya ha indicado que centrará el departamento en la ayuda a las pequeñas empresas. Como ex presidente de la Fed, Yellen se encuentra en una posición particularmente sólida para coordinar la política fiscal con la política monetaria. En 2021, la combinación de políticas fiscales y monetarias expansivas probablemente impulsará un aumento continuo en las expectativas de inflación”.

“En términos generales ponderados por el comercio, el dólar ha caído aproximadamente un 15% desde su nivel máximo en marzo. Un dólar más débil tiende a impulsar el crecimiento al hacer que las exportaciones estadounidenses sean más competitivas y elevar la inflación al elevar los precios de importación. Los precios de las materias primas, que se cotizan principalmente en dólares, tienden a subir cuando el dólar cae, lo que alimenta la inflación. El reciente aumento de los precios de las materias primas ha coincidido con la caída del dólar".

“Los casos de COVID-19 siguen aumentando y la movilización para distribuir la vacuna de manera generalizada llevará tiempo. Del mismo modo, muchos sectores de la economía siguen luchando debido a la caída de la demanda y las elevadas deudas. Además, todavía hay más de 9 millones de personas empleadas menos ahora que hace un año. Con tanto exceso de capacidad ociosa en la economía, es probable que la inflación se mantenga baja durante los próximos dos años a pesar de las crecientes expectativas. Nuestra expectativa a más largo plazo para 2021 es que los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años se muevan hasta aproximadamente el 1.6%".

• Euro alivia las presiones a la baja frente a la libra en el inicio de la semana.
• EUR/GBP se aleja de la barrera clave de 0.8860.

El EUR/GBP está comenzando la semana con un tono alcista. Alcanzó en el comienzo de la sesión europea el nivel más alto desde el miércoles en 0.8924. Luego de esto retrocedió encontrando soporte en torno a 0.8900. Está operando en 0.8910, en una jornada de recorridos limitados por el momento.

El feriado en EE.UU. le está quitando volumen a mercado de divisas. Mientras que el EUR/USD opera en un pequeño rango menor a 30 pips y el GBP/USD se mueva más direccionalmente, cayendo casi 50 pips.

En el Reino Unido, el gobierno está buscando acelerar el proceso de vacunación de la población para completar el proceso para septiembre. Este avance ha sido un factor de apoyo para la libra en los últimos días, que ahora parece desvanecerse.

En Europa la novedad fue durante el fin de semana la votación dentro del partido oficialista por el próximo líder, que ganó Armin Laschet. Es visto como una continuidad de las políticas de Angela Merkel, aunque su candidatura para las elecciones de septiembre no se segura. En Italia el primer ministro Conte enfrena un voto de confianza entre el lunes y el martes.

De cara a los próximos días, el foco estará en la reunión de los líderes europeos y en la del Banco Central Europeo, aunque no se esperan grandes cambios.

Panorama técnico

El EUR/GBP alivió la presión bajista luego de conseguir sostenerse sobre 0.8860 y tras regresar sobre la media móvil de 20 en cuatro horas, ahora en 0.8898 (soporte importante intradiario). En general se mantiene un sesgo a la baja, pero para habilitar una extensión del recorrido la libra tiene que quebrar la barrera de 0.8860, lo que dejaría al cruce vulnerable a una aceleración bajista.

Al alza, en 0.8955 está la próxima resistencia del EUR/GBP y luego por encima seguirá 0.8995/0.9000.

Niveles técnicos

• El EUR/USD pierde más impulso y cae a 1.2060.
• El mejor tono alrededor del dólar sigue pesando sobre el par.
• Lagarde, presidenta del BCE, participa en la reunión del Eurogrupo.

La presión vendedora sigue perjudicando a la moneda común y mantiene al par EUR/USD bajo presión por debajo del nivel de 1.2100 al comienzo de la semana.

EUR/USD centra la atención en el USD y el BCE

La continuación del sesgo de compras en torno al dólar estadounidense coloca al EUR/USD bajo una presión adicional a la baja y lo obliga a caer a nuevos mínimos de 2021 en la región de 1.2060 el lunes. Esta zona también coincide con un retroceso de Fibonacci del movimiento de noviembre a enero.

Como es habitual en los últimos días, la mejora en el sentimiento alrededor del dólar no solo ha limitado la subida del par, sino que también ha generado dudas sobre la reanudación de la tendencia alcista en algún momento del corto plazo.

Por otro lado, se espera que la mayor efervescencia en el escenario político italiano regrese lentamente a los mercados después de que la administración del primer ministro Conte se enfrente a un voto de confianza el martes.

En el panorama más amplio, el apetito por el riesgo no ha logrado recuperarse hasta ahora a pesar de los resultados mejores de lo esperado en el calendario económico chino durante la sesión asiática de hoy.

En la agenda del euro, Lagarde y Panetta, del BCE, participarán en la reunión del Eurogrupo más tarde el lunes. Anteriormente, el IPC final de Italia para el mes de diciembre ha mostrado que los precios al consumidor aumentaron un 0.2% intermensual y se contrajeron un 0.2% interanual.

No hay datos económicos programados al otro lado del Atlántico, ya que los mercados estadounidenses permanecerán cerrados debido al festivo del Día de Martin Luther King.

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

El impulso alcista del EUR/USD se agotó en la región de 1.2350 a principios de mes. La subsiguiente caída correctiva ya ha roto el nivel redondo de 1.2100 y parece que aún le queda más espacio por recorrer. A pesar de la corrección a la baja, las perspectivas para el EUR/USD siguen siendo constructivas y parecen respaldadas por las perspectivas de una fuerte recuperación en la región (y en el extranjero), que a su vez se sustenta en un estímulo fiscal adicional por parte de la Fed y el BCE. Además, los tipos de interés reales siguen favoreciendo a la zona del euro frente a EE.UU., lo que también es otro factor que respalda a la moneda común.

Niveles del EUR/USD a destacar

En el momento de escribir, el par EUR/USD está perdiendo un 0.08% en el día, cotizando en 1.2064. El próximo soporte se encuentra en 1.2059 (mínimo del 18 de enero), seguido por 1.2058 (mínimo del 9 de diciembre de 2020) y 1.1976 (50% de retroceso de Fibonacci del movimiento de noviembre a enero). Por otro lado, una ruptura por encima de 1.2349 (máximo del 6 de enero), tendría como objetivo 1.2413 (máximo del 17 de abril de 2018) de camino a 1.2476 (máximo del 27 de marzo de 2018).

• El oro logra encontrar un soporte decente por encima del nivel de 1.800$ y revierte una caída intradía.
• El sentimiento de cautela predominante y los rendimientos más débiles de los bonos estadounidenses ofrecen algo de soporte al metal amarillo.
• Una buena recuperación en la demanda del USD limita cualquier ganancia significativa para los precios del oro.

El oro está luchando por capitalizar su buen rebote intradiario de casi 40$. En el momento de escribir, los precios del oro se mueven ligeramente al alza en el día alrededor de la región de 1.830-32$.

El metal precioso ha sido testigo de algunas ventas durante la primera parte de la acción comercial el lunes y ha caído a mínimos de un mes y medio, aunque ha logrado encontrar un soporte decente por encima del nivel redondo de 1.800$. El sentimiento de cautela prevaleciente ha ofrecido algo de apoyo a los activos tradicionales de refugio seguro y ha ayudado al XAU/USD a atraer algunas compras.

Las decepcionantes ventas minoristas de Estados Unidos del viernes se han sumado a las crecientes preocupaciones del mercado sobre las posibles consecuencias económicas del aumento continuo de nuevos casos de COVID-19. El sentimiento de aversión al riesgo ha sido evidente por un sentimiento más débil en los mercados bursátiles y se ha visto reforzado por la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que ha beneficiado aún más al metal amarillo.

Sin embargo, la aparición de algunas nuevas compras alrededor del dólar estadounidense ha limitado cualquier repunte descontrolado en los precios del oro, denominado en dólares, y ha provocado algunas ventas cerca de la media móvil simple de 50 horas. La barrera mencionada se encuentra cerca de la región de 1.840$, que ahora debería actuar como un punto clave para los inversores a corto plazo en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes en EE.UU.

Desde una perspectiva técnica, la debilidad sostenida por debajo de la muy importante SMA de 200 días podría haber preparado el escenario para una extensión de la reciente caída. Dicho esto, los inversores aún pueden esperar una debilidad sostenida por debajo del nivel de 1.800$ antes de confirmar el sesgo bajista y posicionarse para cualquier caída adicional en el XAU/USD.

Niveles técnicos del oro

• El USD/CAD gana una fuerte tracción positiva por segundo día consecutivo el lunes.
• El nerviosismo alrededor del COVID-19 pesa sobre el sentimiento de riesgo y beneficia al USD de refugio seguro.
• Los precios del petróleo más débiles pesan sobre el CAD y respaldan el fuerte movimiento alcista del par.

El par USD/CAD se ha movido a máximos de una semana durante la primera mitad de la sesión europea del lunes, con los alcistas ahora buscando un movimiento sostenido por encima del nivel de 1.2800.

Una combinación de factores de apoyo ha ayudado al par a aprovechar el fuerte rebote del día anterior, desde cerca de los mínimos de varios años, y ha ganado algo de tracción el lunes. Las preocupaciones sobre el aumento continuo de los nuevos casos de COVID-19 han afectado la confianza de los inversores y han beneficiado al dólar estadounidense de refugio seguro.

Los inversores siguen preocupados por las posibles consecuencias económicas de la pandemia de coronavirus y la imposición de nuevas medidas de bloqueo. Esto, a su vez, ha empañado las perspectivas de una recuperación de la demanda de combustibles y ha pesado sobre los precios del crudo. Esto ha sido visto como otro factor que ha pesado sobre el dólar canadiense, divisa vinculada con los precios de las materias primas, y ha proporcionado un impulso adicional al par USD/CAD.

Dicho esto, el sentimiento de aversión al riesgo ha llevado a un retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que impidió que los alcistas del USD abrieran posiciones agresivas. Esto, junto con un modesto rebote intradía en los precios del petróleo, podría ayudar a limitar cualquier repunte desbocado del par USD/CAD en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes, ya sea de EE.UU. o Canadá.

Esto hace que sea prudente esperar a que se produzca una sólida continuación de las compras antes de confirmar que el par USD/CAD ha tocado fondo en el corto plazo y se ha posicionado para cualquier movimiento alcista adicional. El foco de atención del mercado ahora cambiará a la última actualización de política monetaria del Banco de Canadá, programada para anunciarse el miércoles.

Mientras tanto, los desarrollos alrededor de la saga del coronavirus jugarán un papel clave para influir en el sentimiento de riesgo del mercado más amplio y en la dinámica de los precios del USD como refugio seguro. Aparte de esto, la dinámica del precio del petróleo también podría generar algunas oportunidades comerciales a corto plazo en torno al par USD/CAD.

Niveles técnicos del USD/CAD

• El índice DXY se mueve al alza y se acerca al nivel de 91.00.
• El sentimiento de cautela general refuerza la demanda del dólar.
• Los mercados estadounidenses están cerrados el lunes debido al festivo de Martin Luther King.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, extiende las ganancias del viernes y se acerca al nivel clave en 91.00, en nuevos máximos de 2021.

Índice del dólar estadounidense DXY centra la atención en la política y la aversión al riesgo

El índice DXY avanza por segundo día consecutivo al inicio de la semana, respaldado por el sentimiento persistente de aversión al riesgo en los mercados.

De hecho, el sentimiento de aversión al riesgo se mantiene sin cambios el lunes a pesar de los datos optimistas de la economía china publicados durante la sesión asiática de hoy. Los datos mostraron que la economía de China se expandió un 2.6% intertrimestral en el período octubre-diciembre y un 6.5% sobre una base anualizada. Otros datos mostraron que la producción industrial se expandió un 7.3% en diciembre respecto al año anterior, mientras que las ventas minoristas aumentaron un 4.6% interanual.

La aversión al riesgo también obtiene un apoyo adicional después de los datos mixtos del calendario económico de EE.UU. del viernes pasado, cuando las ventas minoristas y el indicador preliminar de la confianza del consumidor estuvieron muy por debajo de las estimaciones.

Mientras tanto, se espera que las condiciones de liquidez sigan siendo marginales debido a las vacaciones debido al Día de Martin Luther King en EE.UU. Más adelante en la semana, y en el escenario político de Estados Unidos, Joe Biden será designado el miércoles como 46º presidente de Estados Unidos.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El índice DXY ha recuperado el interés de compra después de tocar fondo en la región de 89.20 en la primera semana de operaciones del nuevo año y ha logrado avanzar hasta el nivel de 91.00 en lo que va de lunes, alcanzando al mismo tiempo nuevos máximos anuales. La recuperación de los rendimientos estadounidenses sigue prestando apoyo al dólar, mientras los inversores siguen percibiendo un posible repunte de la presión / expectativas inflacionarias como respuesta al más probable incremento del estímulo fiscal bajo una Casa Blanca demócrata. Sin embargo, las perspectivas para el dólar siguen siendo frágiles en el corto / medio plazo por el momento en medio de un estímulo fiscal y monetario masivo en la economía de EE.UU., la postura de "más baja por más tiempo" de la Reserva Federal y las perspectivas de una fuerte recuperación en el economía global.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 0.18% en el día, cotizando en 90.88. Una ruptura de 91.01 (máximo del 21 de diciembre de 2020), abriría la puerta a 91.15 (SMA de 55 días) y finalmente a 92.46 (23.6% de retroceso de Fibonacci de la caída de 2020-2021). Por otro lado, el soporte inmediato se encuentra en 89.20 (mínimo del 6 de enero), seguido de 88.94 (mínimo de marzo de 2018) y 88.25 (mínimo de febrero de 2018).

En opinión de los estrategas de divisas de UOB Group, se considera que el GBP/USD se moverá dentro del rango de 1.3500-1.3670 en las próximas semanas.

Comentarios clave:

Visión de 24 horas: “Nuestra expectativa de que el GBP/USD se moviera al alza fue incorrecta, ya que cayó bruscamente a 1.3572 antes de cerrar con un tono débil en 1.3588 (-0.74%). A pesar de la fuerte caída, el impulso a la baja no ha mejorado tanto. Dicho esto, es demasiado pronto para esperar una recuperación. A partir de aquí, salvo un movimiento por encima de 1.3630 (la resistencia menor está en 1.3605), es probable que el GBP/USD se debilite a 1.3540. No se espera que el próximo soporte en 1.3500 entre en escena por ahora”.

Próximas 1-3 semanas: “Nuestra última narrativa del miércoles pasado (13 de enero, GBP/USD en 1.3670) donde sostuvimos la opinión de que se espera que el GBP/USD 'opere con un sesgo alcista, pero se espera que cualquier avance enfrente una resistencia sólida en 1.3760'. Sin embargo, el GBP/USD rompió nuestro nivel de ‘soporte fuerte’ en 1.3590 el viernes pasado y cayó a 1.3572. El impulso alcista se ha desvanecido y el riesgo está comenzando a cambiar a la baja. En este momento, cualquier debilidad se considera parte del rango de 1.3500 / 1.3670. De cara al futuro, un cierre diario por debajo de 1.3500 indicaría el inicio de un retroceso más profundo y sostenido”.

Los estrategas de divisas de UOB Group esperan que el EUR/USD baje en las próximas semanas.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "Esperábamos que el EUR/USD se debilitara el viernes pasado, pero opinamos que ‘cualquier debilidad probablemente se limite a una nueva prueba del nivel de 1.2110’. Destacamos que ‘es poco probable que el próximo soporte de 1.2080 se vea amenazado’. La posterior debilidad del EUR/USD superó nuestra expectativa, ya que rompió 1.2080 (mínimo en 1.2072) antes de cerrar con un tono débil en 1.2078 (-0.64%). El impulso bajista es fuerte y es probable que el EUR/USD se debilite. Dicho esto, las condiciones de sobreventa sugieren que el soporte principal en 1.2010 probablemente esté fuera de alcance por ahora (1.2040 ya es un nivel bastante fuerte). La resistencia está en 1.2100 seguida de 1.2120".

Próximas 1-3 semanas: “Hemos mantenido una visión negativa en el EUR/USD desde principios de la semana pasada. Observamos el viernes pasado que ‘el impulso a corto plazo se está acumulando nuevamente y todavía hay posibilidades de que el EUR/USD se mueva hacia el soporte sólido en 1.2080’. Añadimos, ‘salvo que se produzca un aumento repentino del impulso, la perspectiva de una caída sostenida por debajo de este nivel no es alta’. El fuerte aumento subsiguiente en el impulso fue una sorpresa cuando el EUR/USD rompió en 1.2080 y cayó a 1.2072. En vista de la enorme mejora del impulso, es probable que el EUR/USD se debilite. El siguiente nivel en el que centrarse es en el pico del pasado mes de septiembre (resistencia convertida en soporte) cerca de 1.2010. En general, la fase negativa actual podría permanecer intacta por un tiempo más a menos que el EUR/USD se mueva por encima de 1.2170 (el nivel de 'resistencia fuerte' estaba en 1.2220 el viernes pasado)".

• El NZD/USD confirma una ruptura bajista por debajo del soporte del patrón de hombro-cabeza-hombro.
• Los bajistas ahora podrían apuntar a probar el soporte de 0.7040 antes de caer al nivel redondo de 0.7000.
• Se necesita un movimiento sostenido por encima de la región de 0.7235 para anular el sesgo bajista.

El par NZD/USD extiende las fuertes pérdidas de la semana pasada y es testigo de algunas ventas por segundo día consecutivo el lunes. El impulso ha arrastrado al par a mínimos de tres semanas, alrededor de la región de 0.7100, al inicio de la sesión europea.

Desde una perspectiva técnica, el par NZD/USD ha confirmado una ruptura bajista del soporte del patrón de hombro-cabeza-hombro el viernes. La caída posterior ya ha preparado el escenario para una extensión de la actual caída correctiva desde los máximos de varios años.

La perspectiva negativa se ve reforzada por el hecho de que los osciladores en el gráfico diario han comenzado a desplazarse hacia el territorio bajista. Por lo tanto, una caída posterior por debajo del nivel de 0.7100, hacia la prueba del soporte de 0.7040, parece una posibilidad clara.

El movimiento descendente podría extenderse aún más hacia el nivel psicológico clave de 0.7000, que representa el objetivo del patrón bajista. Esto, a su vez, debería actuar como un punto clave para los inversores y ayudar a determinar el movimiento a corto plazo del par NZD/USD.

Por otro lado, el punto de ruptura del soporte del patrón, alrededor de la región de 0.7145-50, debería limitar cualquier intento de recuperación. Esto es seguido de cerca por la resistencia de 0.7170-75, que si se supera de manera decisiva podría desencadenar un movimiento de cobertura de cortos.

Sin embargo, cualquier movimiento posterior más allá del nivel de 0.7200 aún podría verse como una oportunidad para los bajistas y permanecer limitado cerca de la zona de resistencia de 0.7235. Solo una ruptura convincente de la barrera mencionada anulará el sesgo bajista a corto plazo.

NZD/USD gráfico de 4 horas

NZD/USD niveles técnicos

• El USD/JPY presencia algunas ventas el lunes en medio de la reactivación de la demanda del JPY de refugio seguro.
• Las preocupaciones sobre los cada vez mayores casos de COVID-19 pesan sobre el sentimiento de riesgo global.
• El retroceso de los rendimientos de los bonos estadounidenses mantiene a los alcistas del dólar a la defensiva y contribuye al sesgo de venta del par.

El par USD/JPY mantiene sus modestas pérdidas intradiarias al inicio de la sesión europea del lunes, cotizando cerca de los mínimos diarios alrededor de la región de 103.70.

El par no ha podido capitalizar su subida inicial y se ha encontrado con nuevas ventas cerca del nivel de 104.00 y ahora podría dirigirse al extremo inferior de su rango de cuatro días. El sentimiento cauteloso prevaleciente en los mercados ha beneficiado al yen japonés de refugio seguro y ha sido visto como un factor clave que ejerce presión sobre el par USD/JPY.

Los inversores siguen preocupados por las posibles consecuencias económicas del aumento continuo en el número de nuevos casos de COVID-19. Las preocupaciones se han visto alimentadas aún más por las decepcionantes ventas minoristas mensuales en EE.UU. del viernes, que, en mayor medida, compensaron las cifras de crecimiento del PIB chino mejores de lo esperado para el cuarto trimestre de 2020.

Mientras tanto, el sentimiento de aversión al riesgo ha provocado cierto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Esto, a su vez, ha mantenido a los alcistas del dólar estadounidense a la defensiva y ha contribuido aún más a un tono ligeramente de ventas en torno al par USD/JPY. Dicho esto, la falta de una venta sólida de continuación justifica cierta precaución para los bajistas.

No hay ninguna publicación de datos económicos importantes el lunes, lo que deja al par a merced del sentimiento de riesgo más amplio del mercado. Además, esto hace que sea prudente esperar una debilidad sostenida por debajo de los mínimos de la semana pasada, alrededor de 103.50, antes de posicionarse para cualquier otro movimiento bajista adicional.

Niveles técnicos a seguir del USD/JPY

El Ministerio de Relaciones Exteriores de China ha hecho una declaración en la última hora y ha dicho que el país ha decidido imponer sanciones a los funcionarios estadounidenses que se han comportado de manera atroz en los asuntos de Taiwán.

Los comentarios se suman a las preocupaciones sobre una mayor escalada de las tensiones entre las dos economías más grandes del mundo. Esto se produce en medio de las preocupaciones sobre las posibles consecuencias económicas de los cada vez mayores casos de coronavirus y continúa pesando sobre el sentimiento de los inversores. Esto ha sido evidente por un tono más débil en los mercados bursátiles, lo que a su vez beneficia a las monedas tradicionales de refugio seguro, como el yen japonés.

• El AUD/USD se mantiene bajo presión por segundo día consecutivo el lunes.
• Un sentimiento de riesgo más suave beneficia al USD de refugio seguro y ejerce presión sobre el par.
• La publicación optimista del PIB chino hace poco para ofrecer soporte al AUD.

El par AUD/USD se mantiene bajo presión al inicio de la sesión europea del lunes, coqueteando con los mínimos de una semana alrededor de la región de 0.7670.

El par ha extendido las pérdidas del día anterior y ha sido testigo de algunas ventas por segundo día consecutivo el lunes. Un tono más suave en los mercados bursátiles a sido considerado un factor clave que ha beneficiado el estado relativo de refugio seguro del dólar estadounidense frente a su contraparte australiana.

Las preocupaciones sobre las consecuencias económicas de los cada vez mayores casos de coronavirus y la imposición de nuevas medidas de bloqueo han continuado pesando sobre el sentimiento de riesgo global. Incluso la publicación del PIB chino mejor de lo esperado del lunes ha hecho poco para impulsar la confianza de los inversores u ofrecer apoyo al dólar australiano.

Según los datos oficiales publicados a principios de este lunes, la segunda economía más grande del mundo registró un crecimiento del 6.5% durante el período octubre-diciembre. Además, la producción industrial china aumentó un 7.3% interanual en diciembre, aunque se ha visto compensada en gran medida por cifras de ventas minoristas más débiles de lo esperado.

Mientras tanto, el sentimiento de aversión al riesgo ha conducido a un retroceso posterior en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., evitando que los alcistas del USD abrieran posiciones agresivas. Esto, a su vez, podría limitar cualquier pérdida más profunda para el par AUD/USD y justifica cierta precaución antes de posicionarse para una extensión del reciente retroceso desde los máximos de varios años.

No hay ninguna publicación de datos económicos importantes desde EE.UU., lo que deja al par AUD/USD a merced de la dinámica del precio del USD. Mientras tanto, el desarrollo alrededor de la saga del coronavirus jugará un papel clave para influir en la demanda del dólar de refugio seguro y podría generar algunas oportunidades comerciales a corto plazo en torno al par AUD/USD.

AUD/USD niveles técnicos

• El GBP/USD cae a un nuevo mínimo desde el 12 de diciembre.
• Los casos de covid en el Reino Unido disminuyen antes de la segunda fase de vacunación contra el virus, pero las lecturas del fin de semana son menos confiables.
• Las restricciones de actividad aumentan en el Reino Unido, los corredores de viaje se cierran.
• Las cifras del coronavirus en EE.UU. se mantienen altas, pero el juego político y el sentimiento de aversión al riesgo favorecen al dólar estadounidense.

El GBP/USD se mantiene a la defensiva cerca de 1.3550, el nivel más bajo desde el martes pasado, al inicio de la sesión europea del lunes. Aunque las cifras del coronavirus del Reino Unido han mejorado durante el fin de semana, los temores de las variantes del virus y las nuevas restricciones pesan sobre la libra esterlina mientras el dólar estadounidense se beneficia del sentimiento de aversión al riesgo. Dado el día festivo en EE.UU., las actualizaciones sobre el virus en el Reino Unido y las noticias sobre la segunda fase de vacunaciones en Inglaterra serán la clave.

Tras el reciente aumento en el número de casos de covid y el número de muertos, que llevó al tercer bloqueo en el Reino Unido, el país informó el domingo 38.598 nuevos casos de coronavirus, el más bajo desde el 27 de diciembre. Aun así, los números de los fines de semana son generalmente menos confiables debido al retraso en la presentación de informes y, por lo tanto, no complacen a los alcistas del par. Por el contrario, las nuevas restricciones de actividad para los viajeros en el Reino Unido pesan sobre el riesgo.

Vale la pena mencionar que el Centro para el Control y la Prevención de Enfermedades (CDC) de EE.UU. informó el domingo 23.653.919 casos de coronavirus, un aumento de 213.145 de su recuento anterior, y dijeron que el número de muertes había aumentado en 3.557 hasta las 394.495, según Reuters.

Aparte de los problemas del virus, el sentimiento cauteloso antes de la llegada del presidente estadounidense Joe Biden a la Casa Blanca, así como las dudas sobre las políticas iniciales y los desafíos de Irán, ejercen una presión negativa adicional sobre el riesgo. Además, el bloqueo de puertos debido a la falta de claridad en los términos del Brexit también pesa sobre la libra esterlina.

En medio de este contexto, los futuros de los mercados bursátiles en EE.UU. y el Reino Unido siguen presionados, mientras que el índice del dólar estadounidense DXY sube a un nuevo máximo de un mes en el momento de escribir.

Durante la sesión de hoy, los inversores del GBP/USD mantendrán sus ojos en las actualizaciones sobre el virus y las noticias sobre vacunas de Gran Bretaña para un nuevo impulso, ya que los mercados estadounidenses están cerrados debido al festivo por el día de Martin Luther King. Aun así, las noticias que informen detalles adicionales sobre el estímulo de Biden y cualquier otra dificultad para el próximo gobierno también pueden influir en la acción del precio del par.

Análisis técnico del GBP/USD

La formación de cuña ascendente de un mes en el gráfico de cuatro horas mantiene a los vendedores del GBP/USD con la esperanza de volver a visitar el mínimo del mes anterior cerca de 1.3130. Además, el comercio sostenido por debajo del soporte del patrón en 1.3535 y la SMA de 200 periodos cerca de 1.3480 agregará filtros a la baja. Por otro lado, 1.3615 y 1.3670 pueden entretener a los alcistas a corto plazo antes de que apunten a desafiar una línea de tendencia ascendente desde el 4 de enero, ahora en 1.3710.

• El EUR/USD permanece a la defensiva cerca del mínimo en seis semanas.
• El primer ministro italiano Conte se enfrenta a un voto de confianza en la cámara baja.
• Los casos de coronavirus aumentan en Estados Unidos y Europa.
• La reunión del Eurogrupo y el IPC italiano decorará el calendario económico en medio del festivo en  Estados Unidos.

El EUR/USD permanece bajo presión alrededor de 1.2070, con una caída del 0.05% en el día, al inicio de la sesión europea del lunes. El par de divisas ha caído anteriormente a nuevos mínimos desde el 9 de diciembre ya que el dólar estadounidense ha empezado la semana manteniendo su fortaleza. Sin embargo, la ausencia de catalizadores importantes en medio del día festivo en Estados Unidos y el sentimiento cauteloso antes del evento clave en Italia pone a prueba a los inversores.

La política italiana se está volviendo interesante ya que el primer ministro, Giuseppe Conte, se enfrenta a un voto de confianza en la cámara baja el lunes. Aunque es probable que el primer ministro Conte gane, según Bloomberg, la votación del martes en el Senado puede rechazarlo después del reciente shock del ex aliado Matteo Renzi.

"Conte necesita alrededor de una docena de votos más en el Senado para restaurar una mayoría absoluta en la cámara alta de 321 miembros después de la deserción del grupo de Renzi", dijo Bloomberg.

Por otro lado, los casos crecientes de coronavirus empujan a Roma hacia restricciones más estrictas a partir del lunes, según el ministro de Salud, Roberto Speranza. Según el último registro oficial, se pudieron encontrar 16.000 nuevas infecciones y 477 muertes debido al virus.

Al otro lado del Atlántico, el Centro para el Control y la Prevención de Enfermedades (CDC, por sus siglas en inglés) de EE.UU. ha informado que el total de casos de coronavirus era de 23.653.919 ayer frente a los 23.440.774 del informe anterior del 16 de enero. Cabe señalar que los productores de vacunas afirman tener la capacidad de domar las cepas del virus, pero no puede dominar los temores del mercado.

Aparte de las actualizaciones del virus y la política, el sentimiento cauteloso antes del primer día al cargo del presidente electo de Estados Unidos, Joe Biden, y las señales inicialmente negativas para los contribuyentes y las compañías petroleras canadienses influyen en el riesgo.

En este contexto, los futuros de los índices bursátiles de EE.UU. y Europa siguen a la defensiva, mientras que las acciones de Asia-Pacífico se mantienen pesimistas. Además, el índice del dólar estadounidense DXY sube a un nuevo máximo desde el 21 de diciembre en el momento de la escribir.

Durante la sesión de hoy, el índice de precios al consumidor IPC del mes de diciembre de Italia, que se espera que se mantenga sin cambios en un -0.1% interanual, se unirá al juego político en Roma y la reunión del Eurogrupo para entretener a los inversores del EUR/USD. Aunque las noticias de Italia pueden mantener a los vendedores esperanzados, las conversaciones entre la presidenta del BCE, Christine Lagarde, y otros miembros del bloque pueden ayudar al euro a lamerse las heridas. Vale la pena mencionar que el día festivo en Estados Unidos, debido al día de Martin Luther King, limitará los movimientos del par.

Análisis técnico del EUR/USD

Mientras estira la ruptura a la baja del viernes desde la SMA de 50 días, los bajistas del EUR/USD atacan el 38.2% del retroceso de Fibonacci del movimiento al alza desde noviembre de 2020 hasta el máximo mensual, cerca de 1.2070-65. Sin embargo, debe tenerse en cuenta que el mínimo del 2 de diciembre cerca de 1.2040 y el nivel redondo de 1.2000 serán huesos difíciles de romper para los vendedores. Mientras tanto, una prueba al alza de la SMA de 50 días, ahora en 1.2091, podría apuntar a una línea de tendencia descendente desde el 7 de enero, actualmente alrededor de 1.2105, para confirmar el retroceso correctivo hacia la zona de soporte anterior desde finales de diciembre, ahora convertida en resistencia, alrededor de 1.2130.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy lunes 18 de enero:

Los mercados se mueven de forma mixta el "Blue Monday", con el dólar aferrándose a las ganancias relacionadas con la aversión al riesgo, mientras que el optimista crecimiento chino compensa parcialmente la tristeza. El Reino Unido y EE.UU. están intensificando sus campañas de vacunación mientras aumenta la tensión antes de la toma de posesión del presidente electo Biden. Los mercados estadounidenses están cerrados.

El dólar se mantiene en un terreno más alto después de que las decepcionantes ventas minoristas de EE.UU. y las solicitudes iniciales de desempleo desencadenaron un movimiento hacia el refugio seguro a finales de la semana pasada. Por otro lado, los mercados bursátiles están celebrando el producto interior bruto PIB de China, que creció a un ritmo anualizado del 6.5% en el cuarto trimestre de 2020. La segunda economía más grande del mundo ha vuelto a los niveles de crecimiento prepandémicos.

El EUR/USD ha estado cotizando por debajo de 1.21, mientras los inversores siguen con atención la actual crisis política de Italia. El gobierno del primer ministro Giuseppe Conte se enfrenta a votos de confianza. En Alemania, el partido CDU de la canciller Angela Merkel, eligió al centrista Armin Laschet como líder del partido, de camino a las elecciones generales de septiembre. La decisión del Banco Central Europeo se espera el jueves.

El GBP/USD está por debajo de 1.36, ignorando la rápida expansión de la campaña de vacunación de Gran Bretaña, que ya se ha acercado al 6% de la población. Se prevé que las conversaciones entre la UE y el Reino Unido sobre los acuerdos de servicios después del Brexit avancen a paso de tortuga.

El gran evento de la semana es la toma de posesión del presidente electo Joe Biden el miércoles. Los inversores están haciendo caso omiso de los temores de violencia de los partidarios del presidente saliente Donald Trump y están esperando una serie de Órdenes Ejecutivas de la administración entrante.

Biden también intentará aprobar su paquete de ayuda propuesto de 1.9 billones de dólares. Janet Yellen, la nominada para secretaria del Tesoro, está preparada para declarar que la política del dólar estaría "orientada al mercado", lo que podría permitir que el dólar caiga.

Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, y sucesor de Yellen, se comprometió la semana pasada con una política muy acomodaticia.

El dólar canadiense está a la defensiva como respuesta a las noticias de los medios de que la administración entrante de Biden cancelaría el oleoducto Keystone XL. El Banco de Canadá anuncia su decisión el miércoles.

El oro ha estado moviéndose al alza por las expectativas de estímulo, tanto monetario como fiscal, recuperándose desde los mínimos.

Las criptomonedas se han negociado en terrenos más bajos, con el Bitcoin rondando los 35.000$.

Los operadores estadounidenses están de vacaciones el lunes debido al Día de Martin Luther King, lo que provocará un escaso volumen de operaciones durante la sesión americana.