Noticias de mercados

• Los alcistas del oro coquetean con un máximo de quince días en 1.871$.
• Joe Biden se convierte en el 46 ° presidente de Estados Unidos, reitera las promesas electorales y menciona las preocupaciones por el coronavirus.
• La OMS planea una serie de aprobaciones de vacunas para el covid, China lanza sanciones a EE.UU.
• Los datos de empleos de Australia y el BoJ centrará la atención de los inversores en la sesión asiática. El primer día de Biden en la oficina y el BCE serán la clave del jueves.

Los compradores del oro hacen una pausa alrededor del nivel de 1.871$, máximo reciente, al inicio de la sesión asiática del jueves. Al hacerlo, el metal amarillo oscila alrededor del máximo de dos semanas mientras los inversores esperan un nuevo impulso para extender el optimismo.

Si bien la entrada de Joe Biden a la Casa Blanca podría considerarse como una de las principales razones del último sentimiento positivo en el mercado, se espera que la Organización Mundial de la Salud (OMS) despliegue más vacunas contra el coronavirus, impulsando aún más el sentimiento.

Los mercados dan la bienvenida a Biden, pero Trump no ...

Aunque la ceremonia de juramento de Biden no pudo ofrecer ningún movimiento inmediato en el mercado, se pudo presenciar una mejora gradual cuando el presidente reiteró la agenda del partido que afirmaba actuar las promesas electorales. El ex presidente Donald Trump se abstuvo de asistir a la inauguración y dejó una nota en la oficina oval para Biden.

Por otro lado, la administración de Biden teme un aumento en las infecciones por coronavirus y se comprometió a controlar la pandemia. La OMS también dice que se ha preparado para lanzamientos de vacunas más rápidos, según Reuters. Vale la pena mencionar que los científicos de Oxford preparan nuevas versiones de vacunas para combatir cepas emergentes, según el Telegraph del Reino Unido.

En el lado negativo del riesgo, China dio a conocer una lista de 28 individuos estadounidenses, la mayoría de ellos miembros del equipo de Trump, para ser sancionados. Además, los casos de virus han retrocedido en el hemisferio norte, pero el número de muertos es alto y prueba el apetito por el riesgo de los inversores.

En este contexto, el S&P 500 marcó un nuevo máximo histórico, mientras que el resto de los índices de referencia de Wall Street también cerraron en positivo el miércoles. Por el contrario, los rendimientos de los bonos a 10 años del Tesoro de EE.UU. cayeron 1.4 puntos básicos al 1.078% en el momento de escribir.

Más tarde en el día, las cifras de empleo de Australia de diciembre y la reunión de política monetaria del Banco de Japón (BoJ) pueden entretener a los inversores durante la sesión asiática del jueves. Es probable que ambos eventos proporcionen fuerza adicional al sentimiento optimista. Sin embargo, se prestará mayor atención a la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) y cómo actúa Joe Biden durante su primer día completo en la oficina.

Análisis técnico

La ruptura sostenida de la SMA de 200 días, ahora alrededor de 1.847$, renueva el impulso alcista del oro. Sin embargo, la SMA de 50 días cerca de 1.960$ y el máximo del 12 de enero alrededor de 1.865$ pondrán a prueba a los compradores. Mientras tanto, una ruptura a la baja de la SMA de 200 días necesita una ruptura sostenida de una línea de tendencia ascendente desde marzo, ahora en 1.829.

• El AUD/USD está dentro de un rango justo por debajo del nivel de 0.7750 antes de la publicación de los datos de empleo de diciembre a las 00:30GMT.
• El AUD/USD registra una subida, en línea con otras monedas sensibles al riesgo como el CAD y el NZD.
• El dólar australiano se ha beneficiado del apetito por el riesgo que envió a las principales bolsas de valores estadounidenses a máximos históricos.

El AUD/USD ha registrado una subida, en línea con otras monedas sensibles al riesgo como el CAD y el NZD (el primero de los cuales recibió un impulso de un resultado menos moderado de lo esperado en la decisión de política monetaria del BoC) el miércoles, recuperándose desde ls mínimos de la sesión asiática por debajo del nivel de 0.7700 hasta los niveles actuales un poco por debajo de 0.7750. El par logró fugazmente subir hasta el nivel de 0.7760, pero no pudo mantenerse en estos niveles por mucho tiempo. En el momento de escribir, el AUD/USD sube un 0.7% o más de 50 pips en el día.

El AUD se ha beneficiado del apetito por el riesgo que envió a las principales bolsas de valores estadounidenses a máximos históricos, impulsados ​​principalmente por las ganancias en las acciones tecnológicas, y también hizo subir los precios de la mayoría de las materias primas. Sin embargo, los mercados no se ajustan a la descripción típica de apetito por el riesgo, ya que el índice del dólar DXY se mantiene plano (normalmente en condiciones de apetito por el riesgo se movería a la baja), las acciones de pequeña capitalización y de valor han caído (no lo que normalmente vería en un día impulsado por "esperanzas de estímulo") y el petróleo crudo está plano.

Ha sido un día un poco extraño y, por lo tanto, es difícil precisar exactamente qué ha estado impulsando el sentimiento. La noticia fundamental clave del día es, por supuesto, el final de la era Trump y el comienzo del primer mandato de Joe Biden como presidente de Estados Unidos. La inauguración transcurrió sin ningún drama y no movió mercados. Mucho más interesante desde la perspectiva del mercado sigue siendo lo que dijo la candidata a secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, en su testimonio ante el Congreso el martes. Yellen pidió niveles sin precedentes de gasto de estímulo, respaldando el paquete de rescate de 1.9 billones de dólares del presidente Biden y el paquete de recuperación posterior.

Si la administración Biden puede cumplir sus promesas con respecto al estímulo (discutible en cuanto a la cantidad de ese paquete inicial de 1.9 billones de dólares que va a lograr que el Congreso apruebe), entonces se espera que esto impuluse a la economía de EE.UU., que es es probable que luego siga la economía mundial al impulsar la demanda de importaciones de EE.UU. Australia se perfila como uno de los grandes beneficiarios de un repunte más fuerte en el crecimiento global y las condiciones comerciales y sin mencionar que también se beneficiará de cualquier inflación adicional de los precios de las materias primas que provoque el estímulo estadounidense. La mayoría de los analistas esperan que el camino del AUD siga al alza en los próximos meses.

Empleo en Australia

La publicación de los datos australianos más importante del mes se publicará a las 00:30GMT, el informe mensual de empleos de diciembre. Las expectativas del mercado son que se agreguen 50.000 empleos a la economía australiana en diciembre, lo que reducirá ligeramente la tasa de desempleo al 6.7% desde el 6.8% y elevará ligeramente la tasa de participación hasta el 66.2% desde el 66.1%. Eso llevaría la tasa de desempleo a su nivel más bajo desde junio de 2020, aunque aún la dejaría sustancialmente por encima de sus niveles anteriores al Covid-19 de cerca del 5.0%.

Por el contrario, si la tasa de participación es la esperada, volvería a igualar el nivel más alto de todos los tiempos registrado en septiembre de 2019 y marcaría una recuperación impresionante de la breve caída por debajo del 63% inmediatamente después del inicio de la pandemia global. Como siempre, también valdrá la pena observar qué parte del número de empleos principales se compone de aumentos en los empleos de tiempo completo frente a los de tiempo parcial, y más de los primeros se consideran una mejor indicación de la fortaleza económica.

AUD/USD niveles técnicos

El equipo de Joe Biden teme que la ola de coronavirus ponga en peligro su promesa de frenar la pandemia.

Joe Biden está delineando un plan:

Esto es lo que necesita saber para operar hoy jueves 21 de enero durante la sesión asiática:

Joe Biden se convirtió en el 46º presidente de Estados Unidos, en una tranquila ceremonia inaugural. Wall Street se disparó a máximos históricos cuando juró el cargo, aferrándose a las ganancias al final del día. Las esperanzas de más estímulos apuntalan los mercados bursátiles.

El dólar tuvo un desempeño desigual en todos los ámbitos, mientras los inversores esperan ansiosamente un catalizador. En lo que va de semana, el calendario macroeconómico tenía poco que ofrecer, aunque el Banco de Canadá abrió el libro del año de los bancos centrales.

Canadá también informó las cifras de inflación de diciembre, que en su mayoría fueron desalentadoras ya que el IPC anual resultó en el 0.7% frente a las expectativas del 1.0%. Sin embargo, un BoC sin cambios que se comprometió a mantener las tasas bajas hasta que la inflación alcance el 2%, respaldando al CAD, junto con el sólido desempeño de las acciones.

La inflación del Reino Unido mejor de lo esperado ayudó al GBP/USD a alcanzar nuevos máximos de varios meses por encima del nivel redondo de 1.3700, pero el par retrocedió después, ya que el dólar se apreció frente a sus rivales europeos.

En el Reino Unido, el primer ministro Boris Johnson dijo que las muertes récord relacionadas con el coronavirus aún no han alcanzado el límite. Se esperan más muertes por la propagación de la nueva variante, aunque los contagios continúan retrocediendo debido a las estrictas medidas de bloqueo adoptadas el pasado mes de diciembre.

El dólar australiano, por otro lado, superó el nivel de 0.7700 frente al dólar estadounidense, también siguiendo el ejemplo de los mercados bursátiles y las materias primas.

El oro recuperó su brillo y subió hacia el nivel de 1.870$ la onza troy. Los precios del crudo, sin embargo, se mantuvieron dentro de niveles familiares, registrando modestos avances intradía. El barril de WTI cotiza en torno a los 53.30$.

• Los precios al contado de la plata han experimentado una subida significativa el miércoles, ganando un 2.5%.
• Las esperanzas de una nueva reflación a medida que Biden asume el cargo han impulsado los metales preciosos y otros activos sensibles al riesgo.

Los precios al contado de la plata (XAG/USD) han experimentado una subida significativa el miércoles, subiendo un 2.5% o más de 60 centavos para acercarse a los máximos de 25.89$ de la semana pasada mientras los mercados apuestan por estímulos que induzcan la inflación. Eso ha marcado un cambio brusco de la caída previa a la apertura de la sesiona americana que vio caer los precios casi hasta el nivel de 25.00$.

El presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, ha prestado juramento sin demasiadas sorpresas, pero los mercados han mantenido un fuerte apetito por el riesgo en todo momento, continuando el movimiento que comenzó antes del testimonio de la ex presidenta de la Fed y candidata a secretaria del Tesoro de los Estados Unidos, Janet Yellen, ante el Congreso el martes. Las acciones estadounidenses subieron y alcanzaron máximos históricos, las monedas sensibles al riesgo están en su mayor parte al alza y las materias primas (energía, metales preciosos e industriales) también suben.

Las esperanzas de reflación impulsan los precios de la plata

La ex presidenta de la Fed y candidata a secretaria del Tesoro de EE.UU., Janet Yellen, testificó ante el Comité de Finanzas del Senado el martes y su retórica / tono sobre la necesidad urgente de una acción drástica con respecto a más gastos de estímulo parece infundir optimismo en el mercado sobre las perspectivas de la recuperación de EE.UU. y el impacto que esto tendrá en la inflación. Las expectativas de inflación se recuperaron el miércoles. Dado que los metales preciosos como la plata se consideran una cobertura contra la inflación futura, esto es positivo para los alcistas de la plata.

Además, los mercados sugieren que existe una creciente confianza en que la Fed estará allí para 1) mantener las tasas de interés bajas y ultra acomodaticias y 2) absorber la mayor parte de las nuevas emisiones de deuda del gobierno de EE.UU. a través de su programa de compra de activos. A raíz del reciente "miedo a la reducción gradual" (cuando los mercados de repente se sintieron temerosos de que la Fed pudiera comenzar a reducir su programa de QE pronto y, por lo tanto, los rendimientos reales y nominales subieron), los rendimientos reales se han movido a la baja nuevamente. Los rendimientos reales más bajos, hace que los metales preciosos sin rendimiento más atractivos se convierten en un activo alternativo, ayudando a los alcistas de la plata.

Plata niveles técnicos

El primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, dice que las muertes récord por covid-19 en el Reino Unido el miércoles son espantosas, pero llegarán debido a la nueva variante.

Se han reportado 1.820 muertes en un nuevo récord, eclipsando en un 13% el récord de ayer de 1.610 muertes, junto con 38.905 casos nuevos.

Antes de esto, la semana pasada fue la más mortal en el Reino Unido durante la pandemia hasta la fecha, con más de 1.000 muertes por Covid registradas en promedio por día.

• El EUR/GBP ha caído a nuevos mínimos de ocho meses por debajo del nivel de 0.8850 en la primera parte de la sesión europea del miércoles.
• Las ventas técnicas parecían haber estado en juego cuando el par rompió a la baja un banderín de corto plazo.

El EUR/GBP ha caído a nuevos mínimos de ocho meses por debajo del nivel de 0.8850 en la primera parte de la sesión europea del miércoles, a pesar de la falta de catalizadores fundamentales notables para impulsar el movimiento. La venta técnica parecía haber estado en juego. Desde finales de la semana pasada, el par se había estado consolidando dentro de una estructura de banderines que, durante las primeras operaciones europeas, se rompió hacia abajo. Desde que tocó mínimos alrededor de 0.8840, el EUR/GBP ha recuperado algunas de las pérdidas del día y ahora cotiza en 0.8870, con una caída de alrededor de 0.2% o poco más de 20 pips en el día.

Noticias de la zona euro

El EUR fue de las monedas del G10 de peor rendimiento el miércoles a pesar de las noticias positivas de que el primer ministro italiano Giuseppe Conte logró sobrevivir al voto de censura del martes en el Senado italiano. Como recordatorio, la votación se desencadenó cuando el partido Viva Italia abandonó el gobierno la semana pasada debido a las críticas sobre cómo se ha gestionado la pandemia y sobre el uso de los fondos de apoyo de la UE que se distribuirán a partir de este año. SEB señala que "como uno de los países más afectados por las crisis de Covid, la mayoría no quería una nueva crisis política y el primer ministro al final logró mantenerse". El banco continúa diciendo que “en comparación con otros períodos de turbulencia política en los últimos 10 años o más, el hecho de que ahora tengamos el apoyo de la UE y el BCE esté devorando bonos del gobierno, los mercados financieros esta vez han adoptado un enfoque más tranquilo para el desarrollo y el diferencial de rendimientos con Alemania se ha mantenido prácticamente sin cambios”.

Quizás el bajo rendimiento del EUR sea más un reflejo de las preocupaciones sobre los bloqueos. La canciller alemana, Angela Merkel, anunció formalmente restricciones más estrictas el martes por la noche (hora europea), mientras que el primer ministro de los Países Bajos introdujo un nuevo toque de queda que entrará en vigencia a partir del viernes, junto con la prohibición de todos los vuelos fuera del área Schengen a partir del 23 de enero.

Noticias del Reino Unido

Las cifras de inflación de diciembre se publicaron antes del inicio de la sesión europea y resultaron un poco más fuertes de lo esperado, lo que quizás contribuyó de alguna manera a la fortaleza inicial del GBP frente al resto de monedas del G10. La inflación general aumentó un 0.6% interanual (frente a las expectativas de un aumento del 0.5%). Se espera una mayor fortaleza en la tasa de inflación interanual en los próximos meses, y es probable que la tasa de inflación anual alcance el 2% o más en marzo.

Mientras tanto, el índice de precios de la vivienda de ONS del Reino Unido para noviembre aumentó a una tasa anual del 7.6% interanual, frente al 5.4% del mes anterior, su tasa más rápida desde 2016.

Por otro lado, se lanzaron los últimos números del Covid-19. Los casos nuevos aumentaron en 38.905 el miércoles, ligeramente por encima del aumento de 33.355 del martes, mientras que las muertes aumentaron a otro récord de 1.820 en el día. El número de personas que recibieron su primera vacuna aumentó a 4.609.740. La esperanza es que a medida que la proporción de los miembros más vulnerables del Reino Unido que han sido vacunados continúe aumentando y el bloqueo continúe surtiendo efecto, el número de muertes diarias pronto debería caer en línea con la reciente caída en los nuevos casos y hospitalizaciones.

Finalmente, en las noticias del Reino Unido, el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, ha hecho algunos comentarios sobre la economía, pero no sobre la política monetaria. Señaló que el PIB todavía era un 10% más bajo en septiembre de lo que era antes de la pandemia y este panorama ha sido mixto desde septiembre en medio de la segunda ola, aunque los datos de noviembre mostraron que el impacto económico de los bloqueos está disminuyendo.

EUR/GBP niveles técnicos

Tras las sanciones de Estados Unidos en agosto contra funcionarios de Hong Kong que se consideró que socavaban la autonomía y la libertad de la ciudad, los medios estatales ahn informado el miércoles que China ha sancionado a 28 individuos estadounidenses, incluidos Pompeo, Navarro, John Bolton y Stephen Bannon.

A principios de semana, Pekín anunció que apuntaría al personal estadounidense como respuesta a las prohibiciones de Washington provocadas por arrestos masivos en Hong Kong.

"Los esfuerzos de Estados Unidos para forjar vínculos más fuertes con Taiwán también se encontrarán con acciones de represalia", dijo el Ministerio de Relaciones Exteriores de China.

La portavoz del Ministerio de Relaciones Exteriores de China, Hua Chunying, dijo que Estados Unidos había "intervenido descaradamente" en Hong Kong al imponer sanciones a seis funcionarios de China continental y de Hong Kong por el arresto masivo de más de 50 políticos y activistas a favor de la democracia en la ciudad.

Hua dijo que Pekín impondría sanciones recíprocas a los funcionarios estadounidenses que eran "los principales responsables de las viles acciones en Hong Kong" y sus familiares.

"Estados Unidos debe dejar de interferir de inmediato en los asuntos de Hong Kong y dejar de usar de inmediato diversos pretextos para interferir en los asuntos internos de China, poniendo en peligro la seguridad nacional de China", dijo, y agregó que Estados Unidos estaba siguiendo un camino de "error y peligro".

Implicaciones para el mercado

La relación entre EE.UU. y Taiwán ha molestado a Pekín, mientras la administración saliente ha fortalecido sus lazos en los últimos tiempos, incluso a través de la venta de armas y visitas oficiales.

Antony Blinken, nominado por el presidente de Estados Unidos Joe Biden para secretario de Estado, prometió el martes cambios importantes después de cuatro años de política exterior de Donald Trump, pero enfatizó que una prioridad seguirá siendo la misma ... China.

Además, la candidata a secretaria del Tesoro, Janet Yellen, dijo el martes que Estados Unidos está preparado para "utilizar toda la gama de herramientas" contra las prácticas "abusivas" de China.

Con todo, los funcionarios han estado proyectando una postura dura sobre la disputa comercial bilateral bajo Biden.

Los mercados estarán en espera de la escalada de las guerras comerciales y monetarias.

• El USD/CAD experimenta una presión de venta significativa inmediatamente después de la reunión del Banco de Canadá del miércoles.
• El par cae desde cerca de 1.2700 hasta casi tan bajo como el nivel de 1.2600, antes de recuperarse a 1.2650.
• Las bajas cifras de inflación han hecho poco por perjudicar la demanda del dólar canadiense.

El USD/CAD ha experimentado una presión de venta significativa inmediatamente después de la decisión de política monetaria más optimista del miércoles del Banco de Canadá. El par cayó desde niveles previos a la publicación de 1.2700 hasta casi tan bajo como el nivel de 1.2600, antes de reducir las pérdidas para recuperarse cerca de 1.2650. En la cáida, el dólar canadiense ha alcanzado sus niveles más altos en casi tres años frente al dólar estadounidense.

En el día, el par pierde un 0.7% o un poco más de 90 pips, sin verse afectado por una disminución generalizada de la inflación de precios al consumidor en diciembre, que se considera temporal como resultado del impacto a corto plazo de las nuevas preocupaciones / bloqueos debido al virus. De hecho, Capital Economics espera que la inflación subyacente se eleve por encima del 2% en verano.

Resumen de la reunión del Banco de Canadá

A pesar de que algunos analistas y los mercados monetarios esperaban cierta probabilidad de que el Banco de Canadá optara por un "mini" recorte de tasas y bajara las tasas de interés al 0.1% (como hicieron el BoE y el RBA en 2020), el banco optó por mantenerse firme con tasas del 0.25%. El banco central reiteró su guía de tasas de interés. “El Consejo de Gobierno mantendrá la tasa de interés de política en el límite inferior efectivo hasta que se absorba la holgura económica de modo que se logre de manera sostenible el objetivo de inflación del 2%. En nuestra proyección, esto no sucederá hasta el 2023”.

Mientras tanto, el ritmo de las compras mensuales de activos se mantuvo sin cambios en 4 mil millones de dólares canadienses por semana. Sin embargo, el banco señaló que reduciría el ritmo de las compras a medida que los miembros del Consejo de Gobierno ganaran confianza en la solidez de la recuperación económica.

En cuanto a las perspectivas económicas, el banco central se mostró relativamente optimista. El banco reconoció el deterioro de las perspectivas económicas a corto plazo como resultado del aumento de casos de Covid-19, pero señaló que "las perspectivas ahora son más sólidas y seguras ... gracias a una disponibilidad de vacunas antes de lo esperado y un importante estímulo de políticas en curso".

En la conferencia de prensa, el gobernador Tiff Macklem ha señalado que si la economía resulta ser sustancialmente más débil de lo que el banco proyecta actualmente, lo que lleva a mayores presiones desinflacionarias, existiría la opción de agregar más estímulos. Cuando se le preguntó si el banco había considerado el microcorte que esperaban algunos analistas, Macklem ha dicho que el Consejo de Gobierno había determinado que la cantidad "considerable" actual de estímulo actualmente en vigor era suficiente, pero que un microcorte podría ser una opción más adelante.

Cuando se le presionó para hablar sobre la reciente apreciación del dólar canadiense, Macklem señaló que era un riesgo para las perspectivas, pero no fue más allá (es decir, al dar a entender que el banco podría buscar tomar medidas para debilitar activamente el CAD). El testimonio de la secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, ante el Congreso el martes, en el que emitió una advertencia a los principales socios comerciales de Estados Unidos para que no busquen activamente debilitar sus monedas, probablemente estaba fresco en la mente de los políticos del BoC.

También se publicó un nuevo informe de política monetaria lleno de nuevas previsiones económicas. El banco esperaba que la tasa interanual de crecimiento del PIB en el primer trimestre de 2021 fuera del -2.5% y el pronóstico del banco para el crecimiento de todo el año 2021 se redujo al 4.0% desde el 4.2% para reflejar esta debilidad inicial. Sin embargo, el pronóstico del banco central  para 2022 recibió una mejora al 4.8% desde el 3.7% y el crecimiento del PIB para 2023 se pronosticó en el 2.5%. El pronóstico de inflación para 2022 se mantuvo sin cambios en solo el 1.7%, aún por debajo del objetivo del 2.0% del banco.

Reacción del mercado

El hecho de que el banco central no redujera las tasas al 0.1% (y una parte del mercado estaba apostando a que lo harían), el tono más optimista en las perspectivas económicas a más largo plazo y el hecho de que el banco señaló que pronto podría avanzar hacia una reducción gradual de su programa de compra de activos funcionó a favor del dólar canadiense, lo que ayudó a impulsar al USD/CAD a nuevos mínimos de varios años justo por encima del nivel de 1.2600.

Sesgo bajista del USD/CAD intacto

El sesgo bajista del USD/CAD permanece intacto. El par continúa moviéndose hacia abajo dentro de los límites de un canal de tendencia bajista a largo plazo. Al alza, la acción del precio se ve limitada por una línea de tendencia que une los máximos del 13 y 23 de noviembre, 21 de diciembre y 11 y 17 de enero, mientras que, a la baja, la acción del precio está siendo respaldada por una tendencia bajista que une los mínimo de principios de octubre, el 10 de noviembre y los mínimos de mediados de diciembre. Entonces, técnicamente hablando, un movimiento continuo hacia el nivel de 1.2500 parece el resultado más probable.

USD/CAD gráfico de 4 horas

Joe Biden ha jurado hoy como el 46º presidente, por lo que los mercados habían estado al límite en medio de una mayor seguridad después de la insurrección en el Capitolio.

Solo asistieron alrededor de 1.000 invitados socialmente distanciados, incluidos los ex presidentes Barack Obama, George W. Bush y Bill Clinton.

Para poca sorpresa, Donald Trump no estuvo presente, lo que lo convirtió en el primer presidente en saltarse la investidura de un sucesor desde Andrew Johnson.

El discurso de Joe Biden se centró en los mismos temas de unidad y bipartidismo que fueron una característica de su campaña electoral, pero queda por ver cómo sus ambiciosos planes de gastos sobrevivirán a la realidad de un Congreso estrechamente dividido.

Implicaciones del mercado

Aquí es donde el dólar estadounidense entra en duda. Los factores más importantes de cómo le va al dólar bajo Biden probablemente serán su política fiscal.

Incluso si obtiene solo la mitad del estímulo fiscal que está pidiendo, resultaría ser otro viento a favor significativo para lo que ya es probable que sea una rápida recuperación económica este año.

También importará cómo responderá la Fed. Pero los planes de Biden parecen haber contribuido a la estabilización del dólar durante las últimas dos semanas.

Sin embargo, hubo una reestructuración de posiciones, especialmente frente a las divisas vinculadas con los precios de las materias primas, justo antes de su toma de posesión, ya que el sentimiento de apetito por el riesgo se disparó.

El S&P 500 ha subido en la apertura del mercado, y continúa subiendo durante el evento del día, con Wall Street alcanzando nuevos máximos históricos.

El USD/CAD cayó de 1.2698 a un mínimo de 1.2606 y el AUD/USD se disparó de 0.7728 a un máximo de 0.7760.

El sentimiento de riesgo marcará el camino en el futuro previsible y probablemente estará determinado por la propagación del covid y el ritmo de lanzamiento de las vacunas.

• El yen japonés se fortalece a pesar del apetito por el riesgo.
• Un dólar estadounidense más débil envía al USD/JPY a la baja.
• Joe Biden se convierte en presidente de los Estados Unidos y pronuncia su discurso inaugural.

El USD/JPY ha roto por debajo de 103.60 y ha caído a 103.43, alcanzando el nivel más bajo en casi dos semanas, debido a la caída del dólar estadounidense. El par luego se ha recuperado modestamente volviendo a subir por encima de 103.50.

El yen japonés ha ganado impulso en todos los ámbitos a pesar de que los índices de Wall Street cotizan en máximos históricos y los rendimientos estadounidenses se mantienen en rangos recientes. En Estados Unidos, Joe Biden ha prestado juramento como presidente. Está pronunciando su discurso inaugural. Se espera que firme hoy más tarde sus primeras órdenes ejecutivas, deshaciendo algunas políticas de Trump.

El dólar estadounidense no ha logrado mantener las ganancias. El índice del dólar DXY subió a 90.65 y luego retrocedió a 90.42, cotizando modestamente a la baja durante el día. El factor clave en el índice DXY ha sido la caída del EUR/USD.

El jueves, el Banco de Japón anunciará su decisión sobre política monetaria. Se espera que el banco central mantenga las tasas en el -0.1%. La atención se centrará en el control de la curva de rendimientos, que tiene como objetivo mantener el objetivo de rendimiento del bono JGB a 10 años alrededor del 0.00%. “El mes pasado, el Banco de Japón lanzó otra revisión de la política monetaria, cuyos resultados se esperan para marzo. Ha aumentado la especulación sobre los cambios que esto podría traer. Un impacto es que es poco probable que la reunión de política regular de esta semana traiga nuevos cambios de política monetaria”, mencionaron analistas de Rabobank.

USD/JPY perspectivas a corto plazo

El USD/JPY probó niveles bajo el soporte clave en 103.50/55, un nivel horizontal y donde se encuentra la media móvil simple de 20 días. Un cierre diario por debajo de esta región sugeriría una debilidad adicional por delante del dólar estadounidense, exponiendo el nivel redondo de 103.00.

El sesgo en el corto plazo apunta a la baja, pero si recupera 103.60 volvería al rango reciente.

• El petróleo crudo cotiza al alza el miércoles, aunque no han podido aprovechar una reciente mejora en el apetito por el riesgo.
• El WTI cotiza justo por debajo de 53.50$, habiendo fallado en un intento anterior de subir a los máximos anuales recientes.
• La imposición de más restricciones económicas en Europa ha sido un sentimiento algo desalentador.

Los mercados de petróleo crudo cotizan al alza el miércoles, aunque no han sabido aprovechar una reciente mejora en el apetito por el riesgo que ha provocado una subida en los mercados bursátiles estadounidenses y la caída del dólar estadounidense desde la apertura de la sesión americana, particularmente frente a las materias primas. En el momento de escribir, el WTI cotiza justo por debajo del nivel de 53.50$, habiendo fallado en un intento anterior de probar o superar los máximos anuales recientes en 53.80$ y 53.90$. Sin embargo, el índice de referencia estadounidense para el crudo ligero dulce aún sube un 0.7% o más de 40 centavos en el día. De cara al futuro, el petróleo crudo continuará siguiendo el sentimiento del apetito por el riesgo más amplio de los mercados, centrando la atención en la toma de posesión del presidente electo de EE.UU. Joe Biden para obtener más pistas sobre el estímulo fiscal, además de la publicación de datos de inventarios privados, que se publica un día más tarde de lo habitual debido al festivo del lunes en EE.UU. (día de Martin Luther King).

Apetito por el riesgo al alza

Los mercados han mantenido el sesgo optimista del martes por segundo día, con una fuerte inyección de apetito por el riesgo entrando en juego en la sesión americana. Los mercados de valores estadounidenses, los metales industriales y los metales preciosos se han disparado debido a la caída del dólar estadounidense. Una decisión de tasas más optimista de lo previsto por el Banco de Canadá parece haber sido el detonante (con la fortaleza del CAD aparentemente provocando fortaleza en otras monedas y activos de riesgo).

Si bien el movimiento más reciente del CAD a raíz del BoC podría haber sido el catalizador inicial para el reciente aumento del apetito por el riesgo, ciertamente no es la causa principal. Los analistas continúan señalando el testimonio del martes ante el Comité de Finanzas del Senado de EE.UU. de la candidata a secretaria del Tesoro de EE. UU. Janet Yellen, donde la ex presidenta de la Fed instó al Congreso a actuar a lo grande con respecto al estímulo fiscal y a preocuparse por la deuda más adelante, como se esperaba. A los mercados pareció gustarle su tono con respecto a cómo el alivio de la pandemia debería ser lo primero y los aumentos de impuestos (principalmente para los ricos y las corporaciones) deberían venir después. Las expectativas parecen ser que la Fed continuará absorbiendo toda esta emisión adicional de deuda pública en el mercado secundario, como lo demuestra cómo los rendimientos nominales apenas se han movido en los últimos días, mientras que los rendimientos reales han caído y las expectativas de inflación han aumentado.

Pero el crudo tiene dificultades para obtener ganancias adicionales

Como se señaló anteriormente, el WTI no ha logrado recuperarse recientemente en línea con los mercados bursátiles de EE.UU. La imposición de más restricciones económicas en Europa ha debilitado un poco el sentimiento hacia el mercado del petróleo crudo y probablemente impidiendo que el WTI pueda subir por encima del nivel de 54.00$ el miércoles. La canciller alemana, Angela Merkel, anunció formalmente bloqueos más estrictos el martes por la noche (hora europea), mientras que el primer ministro de los Países Bajos introdujo un nuevo toque de queda que entrará en vigencia a partir del viernes, junto con la prohibición de todos los vuelos fuera del área Schengen a partir del 23 de enero. Las preocupaciones con respecto a los brotes en los EE.UU. y China también persisten (29 millones de personas se encuentran actualmente bajo bloqueo en China), que había estado en gran parte libre de virus durante la mayor parte de los últimos seis meses y había ayudado a impulsar la recuperación económica del segundo semestre de 2020.

Sin embargo, las noticias sobre vacunas han sido buenas. La OMS planea aprobar varias vacunas para el Covid-19 de fabricantes occidentales y chinos en las próximas semanas y meses, ha informado Reuters citando un documento interno, mientras apunta a implementaciones rápidas en países más pobres. En lo que respecta a los mercados desarrollados que ya están en una fase avanzada de sus esfuerzos de vacunación masiva, esto debe verse como algo positivo, dado que cuanto más rápido se une la comunidad internacional para reducir los números mundiales de Covid-19 tanto como sea posible, menor alcance tendrá el virus para mutar y potencialmente hacer que las vacunas actuales sean menos efectivas.

WTI niveles técnicos

El gobernador del Banco de Canadá, Tiff Macklem, ha dicho que la mayor parte de la reciente apreciación del dólar canadiense es principalmente el resultado de la debilidad del dólar estadounidense. Por otro lado, Macklem ha agregado que existe el riesgo de ganancias adicionales en el dólar canadiense que podrían presentar riesgos a la baja para la evaluación económica del BoC. De hecho, la fortaleza de CAD está pesando sobre las exportaciones.

El USD/CAD continúa cotizando por debajo de 1.2650, pero recuperándose desde el mínimo de 1.2606 alcanzado cuando el BoC anunció su decisión sobre las tasas. El principal impulsor alcista del dólar canadiense es la actualización del BoC de sus pronósticos de crecimiento.

Los periodistas habían preguntado a Macklem si el BoC consideraba un recorte de tasas y se negó a responder. La tasa actual es del 0.25%.

• El AUD/USD salta a máximos diarios cerca de 0.7760 y después retrocede.
• El apetito por el riesgo despierta y eleva al par.
• El enfoque de los mercados ahora está en el discurso de Biden y los posibles anuncios.

La caída repentina del dólar estadounidense ha elevado al par AUD/USD a la zona de 0.7760 al inicio de la sesión americana del miércoles. En el momento de escribir, el par retrocede desde esa región, manteniéndose positivo en el día alrededor de la zona de 0.7140/45.

AUD/USD centra la atención en las tendencias de riesgo y en Biden

El AUD/USD extiende las ganancias del martes y ha alcanzado nuevos máximos de 3 días cerca de 0.7760 después de la mejora moderada en el apetito por el riesgo.

De hecho, la debilidad alrededor del USD se ha acelerado a medida que el día de la toma de posesión arranca y antes del discurso del presidente Biden más tarde en la sesión.

En lo referente a los datos económicos de Australia, el sentimiento del consumidor medido por Westpac se deterioró a -4.5 para el mes actual. Por otro lado, el informe del mercado laboral de diciembre debe publicarse durante la sesión asiática del jueves, y se espera que la tasa de desempleo disminuya al 6.7%.

Niveles del AUD/USD

En el momento de escribir, el par AUD/USD sube un 0.63% en el día, cotizando en 0.7741. Una ruptura por encima de 0.7760 (máximo del 20 de enero), apuntaría a 0.7820 (máximo del 6 de enero) y a 0.8000 (nivel psicológico). En el lado negativo, el soporte inmediato se encuentra en 0.7658 (mínimo del 18 de enero), seguido por 0.7642 (mínimo del 4 de enero) y 0.7492 (SMA de 55 días).

Tiff Macklem, gobernador del Banco de Canadá, ha dicho que es demasiado pronto para considerar desacelerar el ritmo de compra de bonos. Anteriormente en el día, el BoC ha dejado su programa de flexibilización cuantitativa en 4.000 millones de dólares canadienses al mes.

Macklem ha agregado que el resurgimiento del coronavirus y las medidas de contención podrían exacerbar la presión sobre la economía. Por otro lado, Macklem ha expresado optimismo sobre el crecimiento económico a medio plazo. Se prevé que la economía canadiense se expanda en el segundo trimestre y experimente una fortaleza sostenida.

• La libra esterlina se debilita durante la sesión americana.
• El GBP/USD retrocede desde los máximos de varios años y devuelve las ganancias diarias.

El GBP/USD ha extendido el retroceso durante la sesión americana y ha caído a 1.3626, casi 100 pips por debajo del máximo de dos años que había alcanzado anteriormente en el día en 1.3718. La libra no pudo mantener las ganancias y retrocedió bruscamente.

Durante las últimas horas, la libra ha caído en todos los ámbitos, con el cruce EUR/GBP haciendo una gran recuperación, recuperando el área de soporte clave de 0.8860. La moneda británica sigue bajo presión. Hace horas, tuvo el mejor desempeño respaldado por el apetito por el riesgo y los datos de inflación del Reino Unido más altos de lo esperado.

El dólar está bajo presión, particularmente contra las divisas vinculadas a los precios de las materias primas. Wall Street está en niveles récord. El Dow Jones sube un 0.69% y el Nasdaq un 1.70%, impulsado por los resultados empresariales del cuarto trimestre.

En Estados Unidos, Joe Biden tomará juramento de su cargo en unos minutos. Se espera que más tarde hoy firme sus primeras órdenes ejecutivas, deshaciendo algunas políticas de la administración Trump.

Desde una perspectiva técnica, el GBP/USD no ha logrado mantenerse por encima de 1.37. El área de 1.3700/20 se ha convertido en una barrera importante. Una consolidación por encima de esa región abriría la puerta a ganancias adicionales. Por otro lado, 1.3620 es el soporte inmediato, seguido por 1.3580.

Niveles técnicos del GBP/USD

La Organización Mundial de la Salud está preparada para aprobar varias vacunas para el COVID-19 en las próximas semanas. Estas vacunas están destinadas al proyecto global Covax, cuyo objetivo es proporcionar inmunización a los países en desarrollo.

Las posibles aprobaciones incluyen la luz verde inminente para la solución de AstraZeneca, seguida de SinoPharm de China y Sinovac. Más adelante, podrán seguir las vacunas de Moderna y Johnson y Johnson.

El EUR/USD ha perdido 20 pips en la última hora, deslizándose a nuevos mínimos del día en 1.2076 tras la repentian fortaleza del dólar que está moviendo a los principales pares de divisas. El cruce opera al momento de escribir sobre 1.2078, perdiendo un 0.40% diario.

El índice DXY que mide al billete verde no ha dejado de recuperar terreno desde los mínimos de tres días de la apertura europea en 90.27. En estos instantes, el dólar ha recuperado 40 pips, elevándose a los alrededores de 90.70, nuevo máximo del día.

Sin datos relevantes publicados en Estados Unidos, toda la atención se centra en la investidura del nuevo presidente de la nación, Joe Biden, que tendrá lugar a las 17.00 GMT. El evento parece estar originando la actual volatilidad en los mercados. La expectativa de los inversores está puesta sobre el paquete de estímulo. 

En Wall Street las bolsas están registrando ganancias, con el Dow Jones creciendo un 0.26% hasta los 31.009 puntos y el S&P 500 avanzando un 0.74% hasta los 3.826,99 puntos.

Niveles EUR/USD

En caso de seguir cayendo, el par encontrará soporte inicial en 1.2053, donde está el mínimo del 18 de enero. Por debajo espera 1.2000, nivel que de ser quebrado podría desencadenar un movimiento bajista considerable.

Al alza, la resistencia permanece en 1.2158, techo diario, seguida de 1.2178, techo del 14 de enero, y 1.2222, máximo del 13 de enero.

El Banco de Canadá, como se esperaba mantuvo sin cambios la tasa de interés de referencia en 0.25%. El banco central indicó que la mantendrá en el nivel efectivo más bajo hasta que la capacidad ociosa de la economía sea absorbida, llevando a que se alcance el objetivo del 2% de inflación en forma sostenible. Desde el banco esperan que la inflación llegue al 2% en el 2023. El programa de compras se mantuvo a su monto actual de 4.000 millones por semana.

Con respecto al tipo de cambio, el BoC afirmó que en caso de darse una apreciación mayor, la economía podría sufrir un crecimiento menor al reducir la competitividad del comercio exterior.

Sobre las proyecciones, estiman que la economía crecerá al 4% en el 2021, y 4.8% en el 2022. El pronóstico del BoC luce más optimista en cuanto a la velocidad de la recuperación.

El loonie subió a lo largo del mercado luego de la reunión. El USD/CAD cayó desde 1.2685 hasta 1.2632, acercándose al piso del 2021.

• Sigue en extremos la volatilidad en el precio del oro.
• Desde el mínimo del día, el XAU/USD salta más de $30 en pocos minutos.

Tras un desplome a $1832, el oro saltó hasta $1865, llegando al máximo desde el 8 de enero. Está operando apenas por debajo de $1860, aun enfrentando una alta volatilidad.

El retroceso desde el reciente pico se da ante un fortalecimiento del dólar en todos los frentes. El DXY marcó nuevos máximos para el día sobre 90.60 y esta vez, no solo impulsado por la baja del EUR/USD, sino que el dólar avanzó en todos los frentes en esta hora.

En EE.UU. está todo listo para la jura del presidente electo Joe Biden. La expectativa del mercado esta puesta sobre el paquete de estímulo. En Wall Street las acciones suben modestamente, apoyadas en parte por los resultados corporativos que se han conocido del cuarto trimestre.

Desde el punto de vista técnico, el XAU/USD se mueve en sentido lateral, sin una dirección clara y en un contexto de alta volatilidad. A la baja, el soporte clave se puede ver en $1830/35, que de ser quebrado apuntaría a más debilidad para el oro. Al alza, la primera barrera se ve en $1865, en donde están los máximos del día y por encima en $1875.

Niveles técnicos

• El dólar se muestra debilitado el miércoles, DXY sin cambios.
• La suba en la bolsa mantiene al yen limitado.

El USD/JPY está operando sin grandes cambios el miércoles,  en torno a la zona de 103.75. Desde hace hora se mueve en un pequeño rango y en la previa de la apertura de Wall Street, está próximo al límite inferior.

El dólar está en terreno negativo frente a la mayoría de sus rivales el miércoles, aunque el DXY sube modestamente  y se mantiene en la zona de 90.50, apoyado por la caída del EUR/USD.

El yen se muestra con resultados mixtos, influenciado mayormente por la suba de las acciones. Los futuros de los principales índices trepan, en anticipación por el paquete de estímulo del presidente electo Joe Biden y ante los primeros resultados corporativos del cuarto trimestre. En poco más de dos horas y media, Biden asumirá como presidente, dejando atrás la era Trump. Se espera que tome medidas hoy mismo.

En el mercado de bonos, los rendimientos se mueven dentro del rango de estos días, es decir, sin variaciones relevantes. En caso de haber movimientos grandes aquí, sería de esperar acción en el USD/JPY.

La volatilidad en el USD/JPY se mantiene muy baja, con el par aún con una tendencia bajista subyacente, al estar por debajo de una línea de tendencia bajista de varios meses. Aunque en el corto plazo, el par está apoyándose en la media móvil de 20 días que está pasando por 103.55/60. La zona de 103.50/60 es un soporte clave, que de ceder habilitaría más caídas.

Niveles técnicos

Los datos de inflación de diciembre de Canadá mostraron en su mayoría cifras por debajo de las expectativas. El índice de precios al consumidor (IPC) retrocedió 0.2%, siendo que se esperaba que se mantuviera sin cambios. En noviembre había subido 0.1%. Con respecto a doce meses atrás, el índice subió 0.7%, debajo del 1% del mes pasado y del consenso del mercado.

En lo que respecta a la inflación subyacente del Banco de Canadá, cayó 0.4% en diciembre, más que el descenso esperado del 0.2%. La tasa anual de este indicador se mantuvo en 1.5%.

Más adelante el miércoles, el Banco de Canadá anunciará su decisión de política monetaria. No se esperan cambios en la tasa de interés. De todas formas, el comunicado y las proyecciones macroeconómicas del banco central es de esperar que tenga un impacto en el mercado.

El USD/CAD no experimento grandes cambios tras el reporte. El par está operando en la zona de 1.2700, en terreno negativo para el día.

• Se incrementa la volatilidad en la operatoria del oro.
• XAU/USD rebote sobre $1840 tras desplomarse a $1832.

El pasó de operar en la zona de los máximos semanales, cerca de $1860 a desplomarse hasta $1832, en pocos minutos, cayendo apenas por debajo del mínimo del martes. Tras esto rebotó y está operando en $1841, prácticamente en el mismo nivel en que cerró ayer.

La novedad es que la volatilidad en XAU/USD se ha disparado, pero sigue sin alejarse de la zona de $1840. La fortaleza previa ha desaparecido, pero al mismo tiempo, el impulso bajista parece haber perdido fuerza.

El soporte clave ahora es $1830/35: una confirmación por debajo apuntaría a más debilidad para el metal. En la dirección contraria, la banda de $1855/60 se ha transformado en una barrear importante que de ser quebrada dejaría expuesta la siguiente resistencia en $1875.

El mercado tiene los ojos puestos en lo que serás las primeras medidas de Joe Biden como presidente de EE.UU. Trump está dejando la presidencia. Los futuros de Wall Street están en terreno positivo, apoyados en las expectativas por los resultados corporativos y en las medidas de estímulo.

Niveles técnicos

• El EUR/USD se desinfla tras un movimiento a 1.2160.
• La zona de 1.2050 ofrece un soporte decente por el momento.

El EUR/USD superó la zona de 1.2100 el miércoles, aunque el impulso alcista se quedó sin combustible cerca de 1.2160.

Si la recuperación cobra más fuerza, entonces el próximo obstáculo intermedio surge en el retroceso de Fibonacci (del rally de noviembre a enero) en 1.2173. Más arriba, no hay niveles relevantes hasta el pico del presente año en la zona de 1.2350.

Se espera que una mayor caída se encuentre con el soporte inicial en la región de 1.2050, donde coinciden los mínimos recientes y la media móvil simple de 55 días. Un retroceso más profundo conlleva el potencial de desafiar el soporte psicológico en 1.20, aunque un movimiento más abajo de este nivel no se ve favorecido en el horizonte de corto plazo. Por debajo de 1.2000 se encuentra un nivel de Fibonacci en 1.1976.

En el panorama más amplio, la postura constructiva del EUR/USD permanece sin cambios mientras está por encima de la media móvil simple crítica de 200 días, hoy en 1.1614.

En cuanto al gráfico mensual, la ruptura (sólida) de la línea de tendencia 2008-2020 es un gran evento alcista y debería respaldar la continuación de la tendencia actual a largo plazo.

EUR/USD gráfico de día

• El DXY recupera algo de compostura y revierte la debilidad inicial.
• El obstáculo intermedio aparece en la zona de 91.00.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) encontró compradores en la región de 90.30 temprano el miércoles y ahora reanuda el alza a la banda 90.50/55.

A pesar del rebote en curso, la perspectiva para el dólar sigue inclinada hacia el lado bajista. Dicho esto, una nueva visita a la zona de 90.00 no debería sorprender a nadie en el horizonte a corto plazo. Por debajo de este nivel psicológico se ubican los mínimos de 2021 alrededor de 89.20 por delante del mínimo de marzo de 2018 en 88.94.

Inmediatamente al alza surge el próximo objetivo en los picos anuales recientes en la región de 91.00. La media móvil de 55 días, hoy 91.04, refuerza esta resistencia. Por encima de esta región, se prevé que la presión vendedora se mitigue un poco.

El rebote en curso se considera solo correctivo y, a largo plazo se espera que persista el panorama bajista, siempre que el DXY opere por debajo de la media móvil simple (SMA) de 200 días, hoy en 94.37.

DXY gráfico de día

• El EUR/JPY cede el repunte del martes y vuelve por debajo de 126.00.
• Una mayor debilidad podría hacer que el área de 125.00 volviera a ser puesta a prueba.

El intento alcista del EUR/JPY ha vuelto a perder impulso en la región de 126.20.

El rechazo de esta área deja la puerta abierta a la reanudación de la pierna bajista y una posible visita a los mínimos del presente año alcanzados el lunes cerca de 125.00. Más abajo emerge la media móvil simple de 100 días en 124.75 antes del retroceso de Fibonacci (del rally de octubre a enero) en 124.55.

En una perspectiva más amplia, mientras siga por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 122.80, el panorama para el cruce debería seguir siendo constructivo.

EUR/JPY gráfico de día

El EUR/USD se ha recuperado con fuerza después de mantener como se esperaba el retroceso del 38.2% de su rally de noviembre/enero y el promedio de 55 días en 1.2065/54, explican los analistas de Credit Suisse. Ellos advierten que reciente con un quiebre por encima de 1.2223/31 se confirmaría que la corrección bajista terminó.

Declaraciones clave:

“El EUR/USD se ha recuperado como se esperaba después de caer para probar y mantenerse por encima de nuestro primer objetivo a la baja de 1.2067/54, el mínimo de diciembre, el retroceso del 38.2% del rally de noviembre/enero y un alcista promedio de 55 días. Sin embargo, la fortaleza se ha limitado al promedio de 13 días, actualmente en 1.2167 y con una pequeña parte superior de 'hombro-cabeza-hombros' todavía en su lugar, sigue existiendo el riesgo de una mayor debilidad correctiva antes de que se reanude la tendencia alcista más amplia".

“El soporte se mueve inicialmente a 1.2102/00, luego a 1.2085. Por debajo de 1.2054 en una base de cierre, se puede ver el soporte a continuación en el máximo de septiembre en 1.2011 por delante del retroceso del 23.6% de toda la tendencia alcista de 2020/2021 en 1.1945, con el "objetivo máximo medido" en 1.1924/14. Luego buscaríamos, idealmente, un intento en establecer un piso nuevo e importante aquí".

“Por encima de 1.2167 se puede ver que a fuerza extendiéndose a 1.2179/80, y luego a 1.2223/31, pero un quiebre aquí es necesario para negar el techo, lo que sugiere que el retroceso correctivo está llegando a su fin para regresar a los máximos de 1.2350/55."

• La libra registra un avance en casi todos los frentes, la mejor de la sesión europea.
• EUR/GBP podría debilitar el panorama técnico de cerrar por debajo de 0.8860.

El EUR/GBP cayó por debajo de una zona de soporte clave, que es el área de 0.8860, que contuvo las bajas varias veces en la segunda mitad del año pasado. La cotización retrocedió hasta 0.8834, el nivel más bajo desde mayo de 2020. El cruce está operando en 0.8855.

Un cierre diario del EUR/GBP por debajo de 0.8860 apuntaría a una mayor debilidad. En 0.8830 está la media móvil de 20 semanas, que puede ofrecer resistencia. Luego aparece 0.8800. En caso de darse un rebote con un regreso claramente sobre 0.8860, entonces el euro podría quedar posicionado para una suba mayor, sobre todo si avanza más allá de 0.8920.

La libra vio reforzado el impulso que traía por el proceso de vacunación en el Reino Unido, por los datos de inflación de diciembre, que resultaron mayores a los esperados. Luego además se sumaron factores técnicos, como el quiebre del EUR/GBP por debajo de 0.8860.

El índice de precios al consumidor en el Reino Unido subió 0.6% en diciembre con respecto a un año atrás, mayor al 0.3% de noviembre y al 0.5% esperado. Pese a la suba, el índice sigue por debajo del objetivo del Banco de Inglaterra (por 17 mes consecutivo).

En la Eurozona, el IPC se contrajo 0.3% en diciembre con respecto a un año atrás, y la subyacente avanzó 0.2%. El dato estuvo en línea con lo esperado y no generó impacto alguno.

Niveles técnicos

• La libra suba en todos los frentes y es de las de mejor desempeño el miércoles, favorecida por varios factores.
• GBP/USD aún no consigue sostenerse sobre 1.3700 y retrocede.

El GBP/USD se está moviendo con una tendencia alcista desde el arranque del martes. El recorrido se aceleró en la sesión europea del miércoles, con la cotización llegando hasta 1.3718, el nivel intradiario más alto desde abril de 2018. Desde el nuevo máximo el par retrocedió, regresando debajo de 1.3700.

GBP, la mejor del día

La libra es la moneda, entre las principales, la que mejor desempeño está teniendo el miércoles. El proceso de vacunación en el Reino Unido le dio impulso a la moneda en las últimas jornadas. El miércoles se agregó a esto los datos de inflación del Reino Unido que estuvieron por encima de lo esperado. A su vez, el quiebre del EUR/GBP por debajo de un soporte clave le dio más fuerza, al rally del GBP/USD.

El avance del par se da incluso pese a que el dólar está mostrándose con cierta fuerza en el mercado. El DXY, tras haber caído a 90.22, está aproximándose a 90.50. La suba tiene por detrás un rebote en los rendimientos en los bonos del Tesoro.

Los ojos del mercado están sobre Washington, en donde en horas asumirá la presidencia Joe Biden. Ayer Janet Yellen, secretaría del Tesoro designada, habló sobre la necesidad de un apoyo a la economía. El mercado descuenta más estímulos fiscales. Los futuros de Wall Street suben en forma modesta. Allí, los inversores también tienen la atención sobre la presentación de resultados corporativos.

Niveles técnicos

• Euro bajo presión frente al dólar y el euro.
• EUR/USD revierte tendencia y cae debajo de los mínimos de la sesión americana del martes.

El EUR/USD llegó a máximos en varios días horas atrás, pero luego revirtió la tendencia, borró las ganancias y acaba de caer hasta 1.2114, alcanzado un nuevo mínimo para el día. La cotización se mantiene en la zona de los mínimos ante una recuperación general del dólar y con cierta debilidad particular del euro.

El quiebre del EUR/GBP de la zona de 0.8860, a mínimos en varios meses, le agregó presión bajista al EUR/USD. De continuar con el recorrido en dicha dirección, el par se enfrentará con 1.2100, y luego aparece 1.2085, que protege a los mínimos del lunes cerca de 1.2050.

En lo que respecta a datos, se conoció que la inflación en la Eurozona se contrajo 0.3% en diciembre con respecto a un año atrás, y la subyacente avanzó 0.2%. En EE.UU se publicará un índice del sector inmobiliario, pero allí todas las miradas estarán en la política.

En horas asumirá la presidencia Joe Biden. Se espera que hoy mismo comience a firmar legislación sobre diversos temas. En lo que respecta a la economía, la futura secretaria del Tesoro se manifestó ayer a favor de fuertes medidas de estímulo, ayudando al humor de los mercados.

Niveles técnicos

• La inflación de la eurozona se sitúa en el -0,3% interanual en diciembre.
• El IPC mensual sube un 0.3% en diciembre.
• EUR/USD cae a mínimos del día cerca de 1.2110 tras la publicación de datos.

Según la lectura final de Eurostat del informe del IPC de la Eurozona de diciembre, los precios al consumidor se situaron en un -0.3% anual por cuarto mes consecutivo, cumpliendo la estimación preliminar. Mientras que las cifras subyacentes aumentaron un 0.2%, igualando el resultado previo y el previsto.

Sobre una base mensual, la inflación del bloque para diciembre se aceleró en un 0.3% frente al -0.3% anterior, cumpliendo previsiones, mientras que las cifras del IPC subyacente llegaron al 0.4% coincidiendo con el resultado previo y el previsto.

Detalles destacados:

“Las tasas anuales más bajas se registraron en Grecia (-2.4%), Eslovenia (-1.2%) e Irlanda (-1.0%). Las tasas anuales más altas se registraron en Polonia (3.4%), Hungría (2.8%) y Chequia (2.4%). En comparación con noviembre, la inflación anual cayó en nueve Estados miembros, se mantuvo estable en ocho y aumentó en diez”.

“En diciembre, la mayor contribución a la tasa de inflación anual de la eurozona provino de los servicios (+0,30 puntos porcentuales), seguidos de alimentos, alcohol y tabaco (+0,25 pp)".

Reacción del EUR/USD

El EUR/USD ha extendido su retroceso a mínimos del día tras la publicación de los datos, haciendo un suelo en 1.2113. El par ha perdido cerca de 45 pips desde los máximos de tres días alcanzados en la apertura europea en 1.2158. Al momento de escribir, el euro cotiza frente al dólar sobre 1.2121, perdiendo un 0.04% diario.

Con respecto al par AUD/USD, Karen Jones, Jefa del Equipo de Investigación de Análisis Técnico en Commerzbank, se está esperando un cierre por debajo del promedio móvil de 20 días en 0.7687 para ver una corrección más profunda hacia el máximo del 9 de noviembre en 0.7340.

“El AUD/USD ha erosionado recientemente su media móvil de 20 días en 0.7687, pero no se ha visto ningún cierre por debajo. Sospechamos que los repuntes a corto plazo lucharán alrededor de 0.7750/53, lo que lo dejará al par vulnerable a pérdidas más profundas hasta el mínimo del 21 de diciembre de 0.7463 y también hacia el máximo de septiembre de 0.7413 y el máximo del 9 de noviembre de 0.7340 ”.

“Por encima de 0.7836 (máximo de 2016) tenemos un recuento de 13 de Tom DeMark en el gráfico semanal y la resistencia TD en 0.7925 y hay margen para alcanzarlo, sin embargo, sospechamos que esto mantendrá la prueba inicial. El nivel de 0.7925 se ve como la barrera para llegar al techo de 2018 en 0.813"

En opinión de los estrategas de divisas de UOB Group, se prevé que la libra avance aún más en una ruptura del nivel de 1.3710 en las próximas semanas.

Perspectiva 24 horas: “El GBP cerró con una nota firme ayer en 1.3636 (+ 0.35%) antes de extender sus ganancias esta mañana. El impulso alcista está comenzando a mejorar y hay espacio para que la libra esterlina supere la fuerte resistencia en 1.3670. En vista de la incipiente acumulación de impulso, es poco probable que entre en escena la próxima resistencia en 1.3700. El soporte está en 1.3615 seguido de 1.3585 ".

Próximas 1-3 semanas: “Señalamos el lunes (18 de enero, par en 1.3585) que el riesgo estaba comenzando a cambiar a la baja, pero cualquier debilidad se consideraba parte de un rango de 1.3500/1.3670. un rebote relativamente robusto. Si bien el GBP podría moverse por encima de 1.3670, tiene que cerrar por encima de 1.3710 antes de que se pueda esperar un avance sostenido. En esta etapa, la perspectiva de tal movimiento no es alta, pero permanecería intacta siempre que no se mueva por debajo de 1.3550 en los próximos días. Mirando más allá, la próxima resistencia por encima de 1.3710 está en 1.3760"

El gobierno decidirá en base a la situación laboral si extender el apoyo especial al empleo más allá de marzo, dijo el miércoles el Primer Ministro  de Japón, Yoshihide Suga.

Declaraciones destacadas: 

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy miércoles 20 de enero:

El estado de ánimo del mercado es entusiasta, con las acciones y el oro subiendo y el dólar retrocediendo antes de la investidura de Biden. Yellen ha abogado por más estímulos, impulsando la confianza. El BoC está preparado para dejar las tasas sin cambios y el Gobernador del BOE está listo para hablar. El coronavirus sigue arrasando.

La candidata a Secretaria del Tesoro, Janet Yellen, compareció ante el Comité de Finanzas del Senado para sus audiencias de confirmación e instó a los legisladores a "actuar a lo grande". La ex Presidente de la Reserva Federal desestimó las preocupaciones sobre la deuda y apoyó un tipo de cambio para el dólar determinado por el mercado, desviándose de la política de "dólar fuerte". El optimismo sobre los estímulos ha sido aplaudido por los mercados, lo que pesa sobre el dólar como refugio seguro.

El Presidente electo Joe Biden asume su cargo a las 17.00 GMT y sus primeras acciones en el cargo serán vigiladas de cerca por los mercados. Además de promover el paquete de ayuda de 1.9 billones de dólares, los inversores esperan acciones significativas relacionadas con el medio ambiente o las infraestructuras.

El Banco de Canadá dejará sin cambios su tasa de interés en el primer evento de este tipo de 2021. El USD/CAD se ha estado moviendo alrededor de 1.27, con el dólar canadiense recuperándose del plan de Biden para cancelar el oleoducto Keystone XL. Antes del BoC, Canadá publica las cifras de inflación de diciembre.

Ver Previa de la decisión de tipos de interés del Banco de Canadá: No se anticipan cambios en las tasas

Andrew Bailey, Gobernador del Banco de Inglaterra, hablará más tarde en el día y puede arrojar luz sobre el estado actual de la economía. La inflación del Reino Unido aumentó un 0.6% en 2020, ligeramente por encima de las expectativas. Los casos de COVID-19 están disminuyendo en Gran Bretaña, pero el gobierno insiste en mantener el bloqueo hasta que más personas se vacunen.

Las muertes por coronavirus en EE.UU. han superado el sombrío hito de 400.000. El lado positivo es que la presión sobre los hospitales de California está disminuyendo.

Europa: Alemania extendió su confinamiento hasta el 14 de febrero y otros países europeos también están considerando extender sus restricciones. El Primer Ministro italiano, Giuseppe Conte, sobrevivió a un voto de censura en el Senado, lo que permitió que el gobierno continuara.

Criptomonedas: El Ethereum mantiene la mayor parte de sus ganancias después de alcanzar un máximo histórico de 1.440$ el martes. El Bitcoin ronda los 35.000$, por debajo de los máximos.

La madrugada del miércoles, analistas del National Australia Bank (NAB) publicaron su análisis sobre los precios del petróleo, compartido por Reuters, señalando que el plan de estímulo anunciado por Joe Biden apoyaraá el crecimiento y la demanda de petróleo en Estados Unidos.

Si bien su optimismo inicial se basa en el estímulo fiscal de 1.9 billones de dólares del Presidente electo de EE.UU. Joe Biden, el recorte de la demanda mundial del primer trimestre en 58.000 barriles por día de la Agencia Internacional de Energía (AIE) y el recorte de producción de 1 millón de barriles por día de Arabia Saudita son catalizadores adicionales que los ponen bajo un optimismo cauteloso.

El informe de la NAB también señala: "El riesgo en este momento está alrededor de los bloqueos por coronavirus. Hemos visto algunos países extender los confinamientos".

Dicho esto, los precios del petróleo WTI actualmente suben un 0.77% intradía a 53,37 dólares en medio de la debilidad del dólar estadounidense.

• El IPC del Reino Unido aumenta un 0.6% interanual en diciembre frente al + 0.5% esperado.
• El IPC mensual llega al + 0.3% en diciembre frente al + 0.2% previsto.
• El GBP/USD cerca de los máximos diarios de 1.3668 con la publicación de los datos.

La tasa anual del Índice de Precios al Consumidor (IPC) del Reino Unido se situó en el + 0.6% en diciembre en comparación con el + 0.3% de noviembre, superando las expectativas del + 0,5%, según informó la Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido (ONS) este miércoles.

Mientras tanto, el indicador de inflación subyacente (excluyendo alimentos y energía) llegó a + 1.4% interanual frente al + 1.1% registrado en noviembre, superando el pronóstico del consenso de + 1.3%.

Las cifras mensuales mostraron que los precios al consumidor del Reino Unido llegaron a + 0.3% en diciembre frente al + 0.2% de las expectativas y al -0.1% anterior.

Reacción del mercado

El GBP/USD permanece en territorio positivo tras la publicación. Después de haber alcanzado máximos de tres días en 1.3668 justo antes del dato, el par cotiza al momento de escribir sobre 1.3663, ganando un 0.21% diario.