Noticias de mercados

Esto es lo que necesitas saber para operar este martes 26 de enero:

El dólar se apreció gracias a la aversión al riesgo, avanzando principalmente frente a rivales de alto rendimiento. El estado de ánimo sombrío fue el resultado de datos macroeconómicos decepcionantes y noticias relacionadas con un nuevo paquete de estímulo estadounidense, ya que el Presidente Joe Biden se enfrenta a la oposición de legisladores republicanos y demócratas.

Wall Street se desplomó en las primeras horas de negociación, pero los índices recortaron la mayor parte de sus pérdidas intradía, para cerrar el día de forma mixta. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. cayeron a nuevos mínimos de tres semanas por los temores, con el rendimiento del bono de referencia a 10 años cayendo hasta el 1.03%.

El par EUR/USD se mueve ahora en 1.2140, mientras que el GBP/USD cotiza en la zona de precios de 1.3670, manteniéndose dentro de niveles familiares. Las monedas vinculadas a las materias primas también cayeron frente al dólar, cotizando junto con las acciones.

El oro avanzó intradía, pero la demanda del dólar pesó, y el metal brillante cerró el día sin cambios en 1.855$ la onza troy. Los precios del petróleo crudo registraron un modesto avance intradía, pero se mantuvieron dentro de niveles familiares.

Coronavirus: El Reino Unido informó una disminución continua de nuevos contagios y nuevas muertes, y el Secretario de Salud del Reino Unido, Matt Hancock, dijo que hay señales tempranas de que las últimas medidas contra el COVID-19 "están funcionando". Aún así, no hay intenciones de levantar las restricciones por ahora, pero por el contrario, se están estudiando medidas más duras para los viajeros.

También se están considerando restricciones adicionales en los EE.UU., ya que el país informó más de 420.000 muertes desde que comenzó la pandemia.

Moderna está analizando agregar dosis de refuerzo a su régimen de vacunación después de descubrir que su vacuna para el Covid-19 era menos efectiva contra la variante sudafricana. Sin embargo, se ha confirmado que la vacuna proporciona inmunización contra la cepa del Reino Unido.

Israel continúa con su inmunización masiva e informó una caída del 60% en las hospitalizaciones para los mayores de 60 años tres semanas después de la primera inyección. El país ya ha otorgado 3,6 millones de dosis, y más de 1 millón de ciudadanos han recibido ambas inyecciones. Se han administrado un total de 65,7 millones de inyecciones en todo el mundo. Continúan los retrasos en la producción y entrega de vacunas.

El EUR/GBP podría extender el rebote hasta el nivel de 0.8975, según Karen Jones, Jefa de Equipo de Investigación de Análisis Técnico en Commerzbank.

“El EUR/GBP se vendió la semana pasada y rebotó desde la ma de 200 semanas en 0.8835 (sobre una base de cierre). Se ha de tener en cuenta que el recuento de ondas de Elliott diario sugiere que este es el final del movimiento y el recuento de 13 en el gráfico de 240 minutos implica una fuerza a corto plazo hacia 0.8975 por ahora".

“Los rallies necesitarán recuperar como mínimo 0.8926, el máximo del 18 de enero, para aliviar la presión a la baja inmediata. Se necesita un salto por encima de aquí para permitir la recuperación hasta 0.9000 y 0.9086. Un movimiento por debajo de 0.8835/25 implicará otro impulso a la baja hasta el mínimo de abril de 0.8671".

• El S&P 500 sigue en camino de cerrar ligeramente al alza.
• Varias acciones del S&P 500 suben alrededor del 5% el lunes.
• Freeport-McMoRan Inc. (FCX: NYSE) baja un 6% antes del informe de ganancias.

El índice S&P 500 ha empezado la nueva semana con pequeñas pérdidas y cayó hasta un 1% antes de experimentar un repunte. En el momento de escribir, el S&P 500 sube un 0.15% en el día en 3.846. Es probable que los inversores permanezcan al margen mientras esperan los informes de ganancias trimestrales de empresas clave como Boeing, Tesla, Caterpillar, Apple y Microsoft.

Principales movimientos en el S&P 500

Anteriormente en el día, Clorox Co. (CLX: NYSE) ha anunciado que había logrado su objetivo de electricidad 100% renovable para sus instalaciones en Estados Unidos y Canadá. Impulsado por este desarrollo, CLX se ha disparado a su nivel más alto en más de cuatro meses a 224.37$ antes de entrar en una fase de consolidación. En el momento de escribir, CLX tiene el mayor porcentaje de ganancia diaria del día, con un aumento del 5.1% en 212.55$.

Las acciones de Iron Mountain Inc. (IRM: NYSE), Kimberly-Clark Corp. (KMB: NYSE) y J M Smucker Co. (SJM: NYSE) se encuentran entre las de mejor desempeño el lunes, con una subida de alrededor del 5%.

Por otro lado, las acciones de Freeport-McMoRan Inc. (FCX: NYSE) están cayendo drásticamente antes de que la compañía publique sus cifras de ganancias trimestrales el martes. Según Reuters, se espera que los ingresos anuales aumenten un 7.7% a 4.21 mil millones de dólares desde 3.91 mil millones de hace un año. En el momento de escribir, FCX baja un 6.2% en el día en 28.60$.

• El USD/CAD ha visto buenos movimientos en las dos direcciones el lunes
• El par ha subido hasta 1.2780 desde mínimos anteriores por debajo de 1.2700, pero ahora retrocede nuevamente por debajo de 1.2750.
• Los movimientos agitados/indecisos en el mercado del petróleo contribuyen al sentimiento mixto en torno al CAD.

El par USD/CAD ha experimentado buenos movimientos en las dos direcciones el lunes, avanzando desde los mínimos de la sesión asiática por debajo del nivel de 1.2700 a máximos por debajo de 1.2780. Los últimos 30 pips de este repunte desde los mínimos diarios a máximos diarios ocurrieron en un movimiento poco después del cierre de Londres y ha retrocedido rápidamente. El par de divisas ahora se está consolidando por debajo del nivel de 1.2750, manteniéndose prácticamente sin cambios en el día.

El dólar canadiense ahora ha devuelto por completo sus ganancias posteriores a la decisión de tasas del Banco de Canadá de la semana pasada y continúa centrando la atención en las consecuencias de la decisión de la administración Biden de revocar la licencia del permiso del oleoducto de Keystone XL para cruzar la frontera hacia EE.UU. por motivos ambientales. El primer ministro de Canadá, Justin Trudeau, y el presidente de EE.UU., Joe Biden, acordaron reunirse el próximo mes, donde el oleoducto Keystone XL probablemente se planteará como un tema, aunque es más probable que el enfoque de la reunión esté en la amplia cooperación de los dos países y los esfuerzos para contener la pandemia.

Otro tema que probablemente se discutirá es la nueva iniciativa de “compre estadounidense” de la administración de Biden. Se espera que el presidente de Estados Unidos firme el lunes una orden ejecutiva que obligue a los contratos de adquisiciones federales a aumentar su contenido nacional. El ministro de Finanzas canadiense dijo que estaba preocupado por las disposiciones y dijo que la cuestión del libre comercio ocuparía un lugar destacado en la agenda.

Mercado del petróleo crudo indeciso, dólar canadiense indeciso

Los movimientos agitados/indecisos en el mercado del petróleo contribuyen al sentimiento mixto en torno al CAD. Los precios del crudo han oscilado entre territorio positivo y negativo el lunes. Lo que pesa sobre el WTI es el riesgo de más bloqueos y retrasos en las vacunas, que están generando preocupaciones sobre una recuperación de la zona euro más lenta de lo que se había anticipado anteriormente. Mientras tanto, se espera que EE.UU. y el Reino Unido actúen para restringir los viajes internacionales, en medio de un esfuerzo por reducir el riesgo de importar cepas extranjeras de Covid-19, que dañarán la demanda de combustible, mientras que la UE está considerando tomar medidas enérgicas contra los movimientos dentro de la UE. También siguen surgiendo preocupaciones sobre el aumento (aunque lento) de la tasa de propagación del virus en China, el mayor importador de petróleo del mundo. Los últimos desarrollos están desafiando el sentimiento alcista anterior centrada en una fuerte recuperación económica impulsada por las vacunas.

Por el lado de la oferta, Irak ha dicho que producirá 3.6 millones de barriles de petróleo por día durante enero y febrero para compensar la sobreproducción del país durante gran parte del año pasado. "Si Irak logra reducir la producción a estos niveles, sería la producción más baja que hemos visto de ellos desde 2015", señala ING, antes de advertir que "dado el historial de Irak de no cumplir con los recortes de producción, no hay garantía de que se cumplan este objetivo”.

El USD/CAD pone a prueba la tendencia bajista a largo plazo

El USD/CAD ha probado la resistencia de una tendencia bajista a largo plazo recientemente (uniendo los máximos de mediados / finales de noviembre, finales de diciembre y enero). El par ha hecho una falsa ruptura cuando se disparó brevemente hasta el nivel de 1.2780, y ahora está operando de nuevo por debajo de la tendencia bajista y por debajo del nivel de 1.2750, lo que implica que (por ahora) la tendencia bajista a largo plazo permanece intacta. Una ruptura por encima de esta tendencia bajista, que es muy posible, abriría la puerta a una prueba del nivel de 1.2800 (máximo del 18 de enero) y luego a la media móvil de 50 días en 1.2838.

• El AUD/USD pierde tracción durante la sesión americana.
• El índice del dólar estadounidense DXY está registrando pequeñas ganancias diarias por encima de 90.30.
• Los principales índices de Wall Street cotizan de forma mixta el lunes.

El par AUD/USD ha subido hacia 0.7750 durante la sesión europea del lunes, pero devolvió todas sus ganancias en la segunda mitad del día. En el momento de escribir, el par cae un 0.10% en el día en 0.7707, después de haber establecido un mínimo intradiario cerca de 0.7680.

El índice del dólar DXY se mantiene en territorio positivo

Con los bancos cerrados debido al festivo del Día de Australia el lunes, la acción del precio del USD ha seguido siendo el principal impulsor de los movimientos del AUD/USD.

El índice del dólar estadounidense DXY ha empezado la semana a la defensiva y ha retrocedido a la zona de 90.20. Sin embargo, una fuerte caída observada en los principales índices bursátiles después de la campana de apertura ha ayudado al USD a atraer inversores como refugio seguro. El índice DXY subió a 90.51, pero tuvo dificultades para conservar su impulso alcista.

Por el momento, el S&P 500 cae un 0.1% en el día y el Nasdaq Composite está subiendo un 0.16%. Mientras tanto, el índice DXY se aferra a pequeñas ganancias diarias en 90.34.

Anteriormente en el día, los datos de los EE.UU. han mostrado que el índice de actividad nacional de la Fed de Chicago en diciembre mejoró a 0.52 desde 0.31 de noviembre. Como nota negativa, el índice de empresas manufactureras de la Fed de Dallas cayó a 7 puntos en enero, desde los 10.5 de diciembre. Sin embargo, los participantes del mercado mostraron poca o ninguna reacción a estas cifras.

No habrá publicaciones de datos macroeconómicos importantes en el calendario económico australiano y la percepción del riesgo del mercado podría seguir afectando los movimientos del par AUD/USD.

Niveles técnicos del AUD/USD

El secretario de Salud británico, Matt Hancock, ha dicho el lunes que están observando algunas señales iniciales que sugieren que las acciones que han tomado hasta ahora están funcionando, según informa Reuters.

Comentarios adicionales:

• El oro se ha girado a la baja durante la sesión americana del lunes.
• Un cierre diario por debajo de 1.850$ podría abrir la puerta a pérdidas adicionales.
• La resistencia clave para el XAU/USD se encuentra cerca de 1.870$.

El XAU/USD ha empezado la nueva semana de manera tranquila y se ha movido de forma lateral dentro de un rango relativamente estrecho durante la sesión asiática. Aunque los precios del oro han ganado tracción y han subido a un máximo diario de 1.868$ durante la sesión europea, posteriormente ha revertido su dirección y ha caído hasta 1.847$. En el momento de escribir, el XAU/USD registra pequeñas pérdidas diarias en 1.854$.

Perspectiva técnica del XAU/USD

En el gráfico diario, la SMA de 200 días se encuentra actualmente un poco por debajo del nivel de 1.850$ y forma un fuerte soporte técnico en esa región. El próximo soporte a corto plazo podría verse en 1.845$ (61.8% de retroceso de Fibonacci del movimiento de diciembre). Con un cierre diario por debajo de 1.845$, se podrían ver pérdidas adicionales hacia 1.837$ (mínimo del 22 de enero) con la ruptura de la SMA de 200 días desencadenando una venta técnica.

Por el lado positivo, la resistencia inicial se encuentra en 1.860$ (SMA de 50 días) por delante de 1.870$ (máximo diario / 50% de retroceso de Fibonacci) y 1.882$ (SMA de 100 días).

Oro gráfico diario

Oro niveles técnicos

Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo (BCE), asiste a un panel titulado "Restauración del crecimiento económico" en el Foro Económico Mundial.

Comentarios clave:

• El USD/JPY se mueve entre ganancias tibias y pérdidas menores durante la sesión americana del lunes.
• Un modesto repunte del USD ofrece algo de soporte al par, un sentimiento más débil en los mercados limita la subida.
• Una fuerte caída intradía en los rendimientos de los bonos estadounidenses y el nerviosismo alrededor del COVID-19 podría evitar que los alcistas abran nuevas posiciones.

El par USD/JPY carece de un sesgo direccional firme el lunes y permanece atrapado dentro de un rango alrededor de la región de 103.75-80 durante la sesión americana.

Una combinación de factores divergentes no ha ayudado al par a capitalizar el movimiento positivo del día anterior y ha conducido a una acción del precio dentro de un rango en el primer día de una nueva semana de negociación. La caída inicial a la región de 103.65 ha encontrado algo de soporte en medio de un modesto repunte en la demanda del dólar estadounidense.

Sin embargo, un cambio en el sentimiento de riesgo global, como lo muestra una caída en los mercados bursátiles, ha beneficiado la demanda del yen japonés de refugio seguro y ha limitado las ganancias del par USD/JPY. El sentimiento de riesgo global se ha visto afectado tras la decepcionante publicación de los resultados de la encuesta IFO alemana.

Los datos se han sumado a las preocupaciones del mercado sobre las posibles consecuencias económicas del aumento continuo de nuevos casos de coronavirus, el descubrimiento de nuevas variantes y un retraso en el suministro de la vacuna para el COVID-19. De hecho, el principal asesor médico del presidente Joe Biden para el COVID-19, el Dr. Anthony Fauci, ha dicho este lunes que la variante sudafricana representa una mayor amenaza para la eficacia de la vacuna. Fauci ha agregado que las vacunas existentes podrían no combatir las variantes futuras y también ha expresado su preocupación por los retrasos en la segunda dosis de la vacuna.

Los bajistas del par han tomado las señales de una fuerte caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que ha impedido que los alcistas del USD abrieran nuevas posiciones agresivas. Esto también ha sido visto como otro factor que podría contribuir en limitar cualquier subida significativa para el par USD/JPY en medio de la ausencia de publicaciones macroeconómicas relevantes.

Por lo tanto, el foco de atención clave seguirá siendo la última actualización de política monetaria del FOMC del miércoles. Esto será seguido por el informe preliminar del PIB del cuarto trimestre de EE.UU del jueves, que influirá en la dinámica de precios del USD a corto plazo. Esto, a su vez, debería proporcionar un nuevo impulso direccional al par USD/JPY.

Mientras tanto, los desarrollos alrededor de la saga del coronavirus impulsarán el sentimiento de riesgo del mercado más amplio y permitirán a los inversores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

Niveles técnicos del USD/JPY

Después de empezar el día de manera mixta, los principales índices bursátiles se han girado a la baja presionados por un cambio negativo en el sentimiento del mercado. Como reflejo del sentimiento de riesgo, el índice de volatilidad del CBOE, el indicador de miedo de Wall Street, ha subido casi un 9% hasta 23.80.

Según las últimas noticias, el líder demócrata del Senado de los Estados Unidos, Chuck Schumer, cree que puede llevar un mes o un mes y medio aprobar la ley de estímulo.

En el momento de escribir, el Dow Jones Industrial Average cae un 1.15% en el día a 30.638, el S&P 500 pierde un 0.8% en 3.808 y el Nasdaq Composite cae un 0.75% en 13.268.

El índice del sector tecnológico del S&P 500, sensible al riesgo, que subía más de un 1% después de la campana de apertura, ahora cae un 0.73%, lo que confirma el sentimiento agrio del mercado.

S&P 500 gráfico de 1 hora

El GBP/USD ha experimentado volatilidad en este inicio de semana. Primero subiendo a 1.3723 en la pre-apertura europea, máximo diario, y luego cayendo más de 70 pips hasta hacer suelo en 1.3649 en la sesión americana.

El retroceso de la libra está originado por una subida del dólar en el tablero forex. En índice DXY que mide el billete verde acaba de alcanzar un máximo de tres días en 90.52, aprovechando su valor de refugio seguro en un momento de aversión al riesgo.

El sentimiento del mercado se tornó negativo con las preocupaciones sobre las diferentes cepas de coronavirus. Reino Unido, que sigue liderando el ritmo de las vacunaciones en Europa, continúa con altas cifras de contagio, 30.004 notificadas esta mañana y 610 nuevas muertes.

La bolsa de Londres sigue la estela del resto de Europa y cierra con fuertes pérdidas. El FTSE londinense cede un 1.10%, mientras que el DAX alemán cae un 1.83% y el Eurostoxx 50 pierde un 1.56%. En Estados Unidos, el S&P 500 baja ahora un 0.66% y el Dow Jones desciende un 1.20%. Mientras, los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años caen a mínimos no vistos desde la primera semana de enero, situándose ahora en el 1.04%.

Niveles GBP/USD

La libra cotiza frente al dólar sobre 1.3656 al momento de escribir, cayendo un 0.18% diario. A la baja, el primer soporte se sitúa en 1.3635, suelo del 22 de enero. Más abajo, el objetivo está en 1.3623, mínimo del pasado 20 de enero.

Al alza, un regreso por encima de 1.3700 podría impulsar al GBP/USD hacia 1.3746, techo del 21 de enero, y nivel más alto visto desde abril de 2018.

El EUR/USD comenzó la jornada con tono firme, alcanzando al final de la sesión asiática un máximo diario en 1.2183 que lo aproximaba al techo de casi dos semanas alcanzado el viernes en 1.2189. Sin embargo, desde la mañana europea, el par ha sufrido embates bajistas que le han llevado a perder más de 65 pips, deslizándose en la sesión americana a un mínimo de dos días en 1.2116.

El descenso del euro viene acompañado de una subida del dólar en el tablero forex. En índice DXY que mide el billete verde se ha recuperado en las últimas horas a 90.51, nuevo máximo desde el 20 de enero. 

El sentimiento del mercado se tornó negativo con las malas cifras IFO de Alemania para clima de negocios, valoración actual y expectativas, todas con resultados inferiores a lo esperado en enero. Además, la tercera ola de coronavirus sigue arrasando a ambos lados del Atlántico, pesando sobre el apetito de riesgo. Medium (h2)

Las bolsas europeas apuntan a cerrar con pérdidas. El DAX alemán y el CAC 40 francés ceden un 1.10% en estos momentos, mientras que el Eurostoxx 50 cae un 0.81%. En Estados Unidos, el Dow Jones pierde un 0.29%, mientras que el S&P 500 gana un 0.40%. Por otra parte, los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años han caído en picado en las últimas horas, pasando del 1.10% de primeras horas del lunes al 1.04% actual.

Niveles EUR/USD

El euro opera frente al dólar sobre 1.2131 al momento de escribir, perdiendo un 0.30% diario. En caso de seguir cayendo, el primer soporte importante aparece en la zona 1.2100. Más abajo, el objetivo está en 1.2076, suelo del pasado 20 de enero.

Al alza, el cruce necesita recuperar los máximos del día en torno a 1.2180/85 para poder tomar nuevo impulso con objetivo en la resistencia 1.2200. Más arriba espera 1.2222, techo del 13 de enero.

• El impulso alcista del EUR/JPY flaquea una vez más cerca de 126.50.
• Más arriba se encuentran los máximos de 2021 en la zona de 127.50.

El cruce EUR/JPY devuelve parte de las ganancias del viernes y encuentra soporte cerca de la región de 126.00 hasta ahora.

Si la presión de compra se transforma en una recuperación seria, entonces las ganancias adicionales a los máximos anuales, alrededor de 127.50, deberían volver a ser objetivo en el corto plazo una vez que se supere la resistencia de 126.50.

Mirando el panorama más amplio, mientras el EUR/JPY se mantenga por encima de la media móvil simple de 200 días, en 122.93, la perspectiva debería seguir siendo constructiva.

EUR/JPY gráfico diario

EUR/JPY niveles técnicos

• Los principales índices de Wall Street cotizan de forma mixta el lunes.
• Las acciones del sector tecnológico registran fuertes ganancias antes de los informes de ganancias empresariales.

Los principales índices bursátiles de EE.UU. han abierto con un tono mixto el lunes, mientras los inversores se están preparando para una semana ocupada con la reunión del FOMC, publicaciones de datos macroeconómicos clave e informes de ganancias empresariales. En el momento de escribir, el S&P 500 sube un 0.28% en 3.852, el Dow Jones Industrial Average pierde un 0.45% en 30.861 y el Nasdaq Composite gana un 1.35% en 13,551.

El índice del sector tecnológico del S&P 500 sube un 1.45% después de la campana de apertura, siendo el sector principal con mejor rendimiento. Por otro lado, el índice del sector energético del S&P 500 está perdiendo más del 2% presionado por un brusco giro en los precios del crudo. Por el momento, el barril de West Texas Intermediate WTI cae un 0.3% en el día en 51.90$.

Tesla, Apple, Microsoft, Netflix, McDonald's, Boeing y Caterpillar estarán entre las empresas que publicarán sus informes trimestrales esta semana.

S&P 500 gráfico diario

• El EUR/USD revierte el optimismo inicial y vuelve a la región de 1.2140.
• Más arriba se encuentra el máximo del 6 de enero de 2021 en 1.2349.

Los alcistas del euro han fallado una vez más para empujar al par EUR/USD por encima de la región de 1.2180/90 al comienzo de la semana.

Esta zona de resistencia también se ve reforzada por la SMA de 21 días, hoy en 1.2191. Una ruptura por encima de este nivel debería allanar el camino para un posible movimiento hacia los máximos de 2021 alrededor de 1.2350, alcanzados el 6 de enero.

En el panorama más amplio, la postura constructiva en el EUR/USD permanece sin cambios mientras se mantenga por encima de la SMA de 200 días, hoy en 1.1626.

En cuanto al gráfico mensual, la ruptura (sólida) de la línea de 2008-2020 es un gran evento alcista y debería respaldar la continuación de la tendencia actual a largo plazo.

EUR/USD gráfico diario

EUR/USD niveles técnicos

• El USD/CAD ha revertido rápidamente una caída intradiaria a la región de 1.2690-85, aunque carece de continuación.
• La formación de una cuña descendente sugiere que el par podría haber tocado fondo en el corto plazo.
• Los alcistas aún podrían esperar un movimiento sostenido por encima de la resistencia de una línea de tendencia con pendiente descendente.

El par USD/CAD se ha recuperado más de 40 pips desde los mínimos diarios y ha vuelto a acercarse al extremo superior de su rango intradía, aunque ha carecido de continuación.

Actualmente alrededor de la región de 1.2720, es probable que cualquier movimiento positivo posterior enfrente una fuerte resistencia cerca de la zona de 1.2760. En esta región se encuentra una línea de pendiente descendente que, junto con otra línea de tendencia, constituye la formación de un patrón de cuña descendente.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario, aunque se han estado recuperando del territorio negativo, aún deben reafirmar la configuración alcista. Esto hace que sea prudente esperar un movimiento sostenido por encima de la resistencia de la cuña descendente antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional.

Un movimiento convincente por encima de esa región sugerirá que el par USD/CAD ha tocado fondo en el corto plazo y marcará una ruptura alcista. Esto, a su vez, preparará el escenario para un movimiento más allá del nivel redondo de 1.2800 y apuntar a la prueba de la próxima resistencia relevante cerca de la región de 1.2835, en máximos mensuales.

Algunas compras posteriores tienen el potencial de empujar al par USD/CAD hacia el nivel redondo de 1.2900, por encima de la cual es probable que los alcistas apunten a probar la zona de resistencia de 1.2955-60. El impulso podría extenderse aún más y ayudar al par a recuperar el nivel psicológico clave de 1.3000.

Por otro lado, es probable que cualquier caída significativa encuentre un soporte decente y podría verse como una oportunidad de compra cerca del nivel horizontal de 1.2630-25. Esto debería ayudar a limitar la caída cerca del nivel de 1.2600, seguida por el soporte de la cuña descendente, actualmente cerca de la zona de 1.2580-75.

Una ruptura sostenida por debajo de esa región anulará la configuración constructiva y hará que el par USD/CAD sea vulnerable para extender su tendencia bajista reciente, que se extiende desde marzo de 2020.

USD/CAD gráfico de 4 horas

USD/CAD niveles técnicos

• El índice DXY se mueve dentro de un rango estrecho cerca del nivel de 90.00.
• Por debajo de esa región, se encuentra el mínimo anual en 89.20.

El índice del dólar estadounidense DXY se aferra a las ganancias diarias alrededor de la región de 90.30 al comienzo de la sesión americana del lunes.

La incapacidad de los alcistas para impulsar al índice DXY por encima de los máximos recientes, en la región de 91.00 en los últimos días, ha llevado a los vendedores a regresar a los mercados, desviando la atención hacia la posible continuación de la tendencia bajista.

Dicho esto, una ruptura por debajo del nivel de 90.00 no debería sorprender a nadie en el horizonte a corto plazo. Por debajo de este nivel psicológico se encuentran los mínimos de 2021 alrededor de 89.20, por delante del mínimo de marzo de 2018 en 88.94.

El rebote actual se considera solo correctivo y, a largo plazo y siempre que el índice DXY se mantenga por debajo de la SMA de 200 días, hoy en 94.23, se espera que persista la visión negativa.

Índice del dólar estadounidense DXY gráfico diario

Índice del dólar estadounidense DXY niveles técnicos

"Consideramos que la mejor manera de lograr nuestros objetivos de política monetaria es preservar las condiciones de financiamiento favorables durante el período de la pandemia", ha dicho el lunes el economista jefe del Banco Central Europeo, Philip Lane, según informa Reuters.

Comentarios adicionales:

Mientras tanto, Gabriel Makhlouf, formulador de políticas del BCE y gobernador del Banco Central de Irlanda, ha argumaentado el lunes que es poco probable que rebasen el objetivo de inflación del 2% sin querer.

• El GBP/USD no puede conservar sus ganancias intradiarias y retrocede alrededor de 50 pips desde los máximos diarios.
• Los indicadores técnicos mixtos en los gráficos de 1 hora y diarios justifican cierta precaución para los bajistas.

El par GBP/USD ha tenido dificultades para capitalizar su subida inicial y ahora ha retrocedido alrededor de 50 pips desde los máximos intradía cerca de la región de 1.3720-25. A pesar del retroceso, el par ha mostrado cierta resistencia por encima de la SMA de 100 horas.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico de una hora acaban de comenzar a desplazarse hacia el territorio negativo. Dicho esto, los osciladores en los gráficos de 4 horas / diario, aunque han estado perdiendo impulso positivo, aún no han confirmado una perspectiva bajista.

Esto justifica cierta precaución para los bajistas agresivos y antes de posicionarse para cualquier caída correctiva adicional a corto plazo. Por lo tanto, el mínimo diario, alrededor de la región de 1.3635, debería actuar como un punto fundamental para los inversores a corto plazo.

Por debajo del nivel de soporte mencionado, el par GBP/USD podría volverse vulnerable a romper por debajo del nivel redondo de 1.3600. El movimiento a la baja podría arrastrar al par GBP/USD hacia la región de 1.3520, en los mínimos de la semana pasada.

Por otro lado, el nivel redondo de 1.3700 ahora se convierte en una fuerte resistencia inmediata. Esto es seguido de cerca por los máximos diarios, alrededor de la región de 1.3720-25, antes de apuntar a 1.3750, en máximos de varios años tocados el jueves pasado.

Un movimiento sostenido por encima de esa región debería allanar el camino para una extensión del fuerte impulso alcista reciente y empujar al par GBP/USD hacia el nivel redondo de 1.3800. El próximo objetivo relevante al alza se encuentra cerca de la región de 1.3840, que marca el límite superior de un canal alcista de cuatro meses de antigüedad.

GBP/USD gráfico de 1 hora

GBP/USD niveles técnicos

• El NZD/USD empieza la nueva semana con un tono firme.
• El índice del dólar estadounidense DXY fluctúa dentro de un rango estrecho por encima de 90.00.
• Los principales índices de Wall Street parecen abrir en territorio positivo.

El par NZD/USD ha ganado tracción al alza durante la sesión asiática del lunes y ha alcanzado un máximo diario de 0.7218 antes de entrar en una fase de consolidación. En el momento de escribir, el par sube un 0.38% en el día en 0.7208.

El índice DXY reduce las pérdidas iniciales antes de los datos de nivel medio

La presión de venta generalizada alrededor del dólar estadounidense a principios de semana impulsó la subida del par. Sin embargo, se observó un cambio negativo en el sentimiento del mercado después de que los datos de IFO de Alemania mostraran un deterioro en el sentimiento empresarial, lo que ha ayudado al USDa encontrar demanda y ha limitado la subida del NZD/USD.

En lo referente a los datos económicos de EE.UU., se acaba de publicar el índice de actividad nacional de la Fed de Chicago, que subió de 0.1 en noviembre a 0.52 en diciembre. Más tarde, se dará a conocer el índice de empresas manufactureras de la Fed de Dallas de EE.UU. En esots momento, el índice del dólar estadounidense DXY registra pequeñas ganancias diarias en 90.26.

Mientras tanto, los futuros del S&P 500 suben un 0.3% en el día, lo que sugiere que los flujos monetarios de apetito por el riesgo podrían retomar el control de los mercados financieros en la segunda mitad del día y dañar al USD de refugio seguro.

El martes, el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) publicará los datos de gastos en tarjetas de crédito de diciembre. El índice de desempeño de empresas de servicios de NZ (PSI) también podría generar un nuevo impulso.

Niveles técnicos del NZD/USD

• El índice de actividad nacional de la Fed de Chicago subió modestamente en diciembre.
• El índice del dólar estadounidense DXY se extiende lateralmente dentro de un rango diario por encima de 90.00.

El índice de actividad nacional del Banco de la Reserva Federal de Chicago (CFNAI) subió de 0.31 (revisado de 0.27) en noviembre a 0.52 en diciembre.

"El índice de difusión CFNAI, que también es un promedio móvil de tres meses, bajó a +0.54 en diciembre desde +0.55 en noviembre", se lee en la publicación. "Cuarenta y cinco indicadores mejoraron de noviembre a diciembre, mientras que 40 se deterioraron. De los indicadores que mejoraron, siete hicieron contribuciones negativas".

Mientras pronunciaba sus comentarios en una reunión virtual del Foro Económico Mundial el lunes, el presidente de China, Xi Jinping, ha dicho que el mundo necesita fortalecer la coordinación de la política macroeconómica, según informa Reuters.

Comentarios adicionales:

• El oro ha revertido rápidamente una caída intradía a la región de 1.850$ en medio del sentimiento de cautela prevaleciente.
• Los nervios alrededor del COVID-19 pesan sobre la confianza de los inversores y proporcionan un modesto repunte del XAU/USD.
• Un repunte en el USD podría limitar las ganancias del oro, denominado en dólares, al menos por ahora.

El precio del oro se ha disparado alrededor de 15$ durante la sesión europea del lunes, subiendo a nuevos máximos diarios cerca de la región de 1.865-66$. En el momento de escribir, los precios se alejan ligeramente desde los máximos, pero se mantienen positivos por encima de 1.860$.

El metal precioso ha logrado atraer algunas compras cerca de la región de 1.850$ y ahora busca aprovechar el buen rebote del día anterior desde la región de 1.837$. Los inversores se han mostrado cautelosos tras la decepcionante publicación de la encuesta empresarial alemana de IFO. Esto, a su vez, ha sido visto como uno de los factores clave que ha proporcionado un modesto impulso al XAU/USD de refugio seguro.

En el contexto de un retraso en el suministro de las vacunas, los datos del lunes han alimentado aún más las preocupaciones sobre las posibles consecuencias económicas del incremento en el número de casos de coronavirus y han pesado sobre el sentimiento de los inversores. El flujo monetario de aversión al riesgo se ha visto reforzado por un retroceso intradía en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que ha proporcionado un impulso adicional al metal amarillo.

Los factores de apoyo, en cierta medida, se han visto contrarrestados por un repunte del dólar estadounidense. Esto ha sido visto como uno de los factores clave que han limitado las ganancias del oro, denominado en dólares, al menos por el momento. Esto hace que sea prudente esperar algunas compras de continuación sólidas antes de posicionarse para la reanudación del rebote de la semana pasada desde ceca del nivel de 1.800$.

Ante la ausencia de publicaciones económicas importantes desde EE.UU., los acontecimientos relacionados con la saga del coronavirus jugarán un papel dominante para influir en el sentimiento de riesgo del mercado en general. Aparte de esto, la dinámica del precio del USD podría generar algunas oportunidades comerciales a corto plazo en torno al XAU/USD.

Mientras tanto, el foco de atención clave seguirá siendo la última actualización de política monetaria del FOMC el miércoles. Esto será seguido por el informe preliminar del PIB del cuarto trimestre de EE.UU., que debería ayudar a los inversores a determinar el siguiente movimiento direccional en los precios del oro.

Niveles técnicos del oro

Karen Jones, jefa del Equipo de Investigación de Análisis Técnico FICC en Commerzbank, ha sugerido que el EUR/JPY corre el riesgo de un posible movimiento a 123.87.

Comentarios clave:

Un portavoz del Ministerio de Salud de Alemania ha dicho este lunes que se espera que la Agencia Europea de Medicamentos (EMA) apruebe la vacuna contra el coronavirus desarrollada por AstraZeneca y la Universidad de Oxford el viernes, según informó Reuters.

Mientras tanto, Sky News informó que los funcionarios de la Unión Europea mantendrán una reunión virtual con AstraZeneca sobre los problemas inesperados en la entrega de la vacuna.

Reacción del mercado

El sentimiento del mercado sigue siendo amargo al comienzo de la semana. Al momento de escribir, el índice Euro Stoxx 50 baja un 0.10% en el día y el DAX 30 de Alemania está perdiendo un 0.15%.

• El USD/CAD está registrando pequeñas pérdidas el lunes.
• El índice del dólar estadounidense DXY se mantiene plano en el día alrededor de 90.20.
• Publicaciones de datos de nivel medio se incluirán en el calendario económico de EE.UU.

El par USD/CAD registró fuertes ganancias el viernes y cerró la semana anterior prácticamente sin cambios. Al comienzo de la nueva semana, el par está luchando por hacer un movimiento decisivo en cualquier dirección. Después de rebotar por encima de 1.2700 durante la sesión europea del lunes, el USD/CAD ha perdido su impulso. En el momento de escribir, el par está cayendo un 0.23% en el día en 1.2697.

El aumento de los precios del petróleo impulsa al CAD

Al inicio de la sesión europea, los decepcionantes datos de IFO de Alemania han provocado una fuerte caída en el par EUR/USD y han ayudado al dólar estadounidense a ganar fuerza frente a sus rivales. El índice del dólar estadounidense DXY ha subido por encima de 90.30 como reacción inicial del mercado, pero se ha estabilizado alrededor de 90.20 antes de la publicación de datos macroeconómicos de nivel medio de EE.UU.

Mientras tanto, el barril de West Texas Intermediate WTI ha subido un 1.5% en el día y cotiza cerca de 52.80$, lo que permite que el dólar canadiense, divisa vinculada con los precios de las materias primas, supere al dólar estadounidense.

Más tarde en el día, el índice de actividad nacional de la Fed de Chicago y el índice de empresas manufactureras de la Fed de Dallas se incluirán en el calendario económico de EE.UU.

Mientras tanto, los futuros del S&P 500 están ganando un 0.35%, lo que sugiere que los principales índices de Wall Street podrían empezar el día en territorio positivo y obligar al USD a permanecer bajo presión bajista en la segunda mitad del día.

Niveles técnicos del USD/CAD

El Primer Ministro británico, Boris Johnson, ha dicho hoy lunes que estudiarán la posibilidad de relajar algunas de las medidas de restricción relacionadas con el coronavirus, aunque no se mostró muy optimista, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas: 

Reacción del mercado

El índice FTSE 100 del Reino Unido continúa cayendo después de estos comentarios y se ha visto por última vez perdiendo un 0.35% en el día en 6.672.

El Ministerio de Economía alemán espera que la economía alemana alcance los niveles anteriores a la crisis a mediados de 2022, informa Reuters el lunes citando un borrador de documento gubernamental.

Detalles adicionales del informe revelan que el ministerio prevé una relación deuda/PIB del 72.5% en 2021 y del 68.75% en 2024.

• El AUD/USD no puede conservar sus ganancias intradiarias y empieza a retroceder desde la región de 0.7745-50.
• Un cambio de rumbo en los mercados bursátiles beneficia al USD de refugio seguro y pesa sobre el AUD.
• Las esperanzas de un mayor estímulo fiscal en EE.UU. podrían limitar las ganancias del USD y ayudar a limitar las pérdidas del par.

El par AUD/USD ha retrocedido alrededor de 25 pips desde los máximos diarios, aunque ha logrado mantenerse por encima de la región de 0.7720-25 durante la sesión europea del lunes.

El par ha ganado algo de tracción positiva al comienzo de una nueva semana, aunque ha tenido dificultades por capitalizar el movimiento y se ha detenido justo por delante de la región de 0.7750. La publicación decepcionante de la encuesta IFO alemana se ha sumado a las crecientes preocupaciones del mercado sobre las posibles consecuencias económicas del incremento de nuevos casos de coronavirus.

Esto se debe a un retraso en los suministros de la vacuna para el COVID-19 y a las preocupaciones sobre el descubrimiento de nuevas variantes, lo que a su vez ha pesado sobre la confianza de los inversores. El sentimiento cauteloso ha llevado a un cambio de rumbo intradía en los mercados bursátiles, lo que ha impulsado algunos flujos monetarios de refugio hacia el dólar estadounidense y ha ejercido presión sobre el AUD, de mayor riesgo percibido.

Dicho esto, las expectativas de un plan de estímulo fiscal de 1.9 billones de dólares para ayudar a reactivar la economía estadounidense ha ayudado a compensar los factores negativos. Esto podría evitar que los alcistas del USD abran posiciones agresivas y puede ayudar a limitar la caída del par AUD/USD en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes desde EE.UU.

Mientras tanto, el foco de atención del mercado ahora cambia a la decisión de política monetaria del FOMC de esta semana el miércoles. Aparte de esto, el informe preliminar del PIB del cuarto trimestre de EE.UU. jugará un papel determinante en influir en la dinámica de precios del USD a corto plazo. Mientras tanto, los acontecimientos alrededor de la saga del coronavirus y el sentimiento de riesgo de mercado más amplio podrían generar algunas oportunidades comerciales a corto plazo en torno al par AUD/USD.

Niveles técnicos del AUD/USD

El Banco Central Europeo (BCE) tiene que proteger su balance de los riesgos financieros causados por el cambio climático, dijo el lunes el miembro de la Junta Ejecutiva del BCE, Fabio Panetta.

Declaraciones destacadas:

• El EUR/USD retrocede la subida inicial a la región de 1.2180.
• El clima empresarial IFO de Alemania retrocedió a 90.1 puntos en enero.
• Lagarde, Panetta, Lane y Elderson del BCE hablarán más tarde en el día.

Después de alcanzar máximos por encima de la región de 1.2180 durante la sesión asiática del lunes, el par EUR/USD parece haberse quedado sin fuerzas y ahora retrocede a la zona de 1.2150/40, en mínimos diarios.

EUR/USD más débil tras los datos alemanes

El EUR/USD pierde impulso alcista al comienzo de semana después de que la encuesta IFO alemana llegara por debajo de las expectativas del mercado para el mes de enero. De hecho, el clima empresarial disminuyó a 90.1 puntos, la evaluación actual se redujo a 89.2 y las expectativas empresariales retrocedieron a 91.1, todas las cifras llegaron por debajo de las estimaciones y mostraron cierta pérdida de moral entre los encuestados.

Las cifras más bajas a las previstas también reflejan el impacto del incremento de los casos de coronavirus en Alemania, así como las nuevas medidas de bloqueo que se han vuelto a implementar para combatir la pandemia.

Pr otro lado, el paquete de estímulo previsto en EE.UU. de 1.9 billones de dólares parece estar enfrentando algunos vientos en contra por parte de los políticos, en particular con respecto a su (enorme) tamaño, lo que también está afectando la confianza en el apetito por el riesgo hasta ahora el lunes.

La presidenta del BCE, Christine Lagarde, hablará en el Foro virtual de Davos sobre la “restauración del crecimiento económico”. Además, los miembros de la Junta Directiva del BCE, Lane, Panetta y Elderson, también hablarán en sus discursos programados más tarde en el día.

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

La recuperación del EUR/USD logró subir hasta justo por debajo del nivel de 1.2200 el viernes pasado. Si bien la presión a la baja parece algo mitigada por el momento, las perspectivas para el EUR/USD siguen siendo constructivas y parecen respaldadas por las perspectivas de una fuerte recuperación en la región (y en el extranjero), que a su vez está respaldada por un estímulo fiscal adicional por parte de la Fed y el ECB. Además, los tipos de interés reales siguen favoreciendo a la zona del euro frente a EE.UU., lo que también es otro factor que respalda al euro.

Niveles del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD está perdiendo un 0.22% en el día, cotizando en 1.2144. El siguiente soporte se encuentra en 1.2076 (SMA de 55 días), seguido por 1.2053 (mínimo del 18 de enero) y 1.1976 (50% de retroceso de Fibonacci del movimiento de noviembre a enero). Por el lado positivo, una ruptura por encima de 1.2189 (máximo del 22 de enero), tendría como objetivo 1.2349 (máximo del 6 de enero) de camino a 1.2413 (máximo del 17 de abril de 2018).

• El optimismo impulsado por las esperanzas de estímulo en EE.UU. apuntala al WTI.
• Los temores por el Covid probablemente podrían limitar la subida en medio de nuevos bloqueos.
• La atención se centra en los datos de las existencias de crudo semanales y el PIB de EE.UU.

El WTI (futuros en NYMEX) busca recuperar el nivel de 53.00$, extendiendo la recuperación de una breve caída por debajo de la región de 52.00$. En el momento de escribir, el WTI se mantiene cerca de los máximos diarios en 52.62$, subiendo un 0.98% en el día.

Los alcistas buscan recuperar el control en medio de una mejora en el sentimiento de apetito por el riesgo y la resultante debilidad del dólar estadounidense, debido a las crecientes probabilidades de que un plan de estímulo en EE.UU. de 1.9 billones de dólares pueda ser aprobado en el Congreso.

Sin embargo, las ganancias pueden seguir siendo limitadas, mientras los mercados evalúan el impacto de los bloqueos globales debidos a nuevas preocupaciones por el covid, lo que pesa sobre las perspectivas de la recuperación de la demanda de petróleo.

Además, el aumento en el recuento de plataformas petrolíferas de EE.UU. hasta las 387 la semana pasada, junto con una acumulación de existencias de crudo mayor de lo esperado, siguen siendo motivo de preocupación para los alcistas del petróleo.

Los bajistas regresaron después de un breve período de recuperación, ya que el sentimiento sigue afectado por el aumento inesperado en las existencias de crudo de Estados Unidos, según lo publicado por el Instituto Americano del Petróleo (API) el miércoles por la noche.

Los últimos datos publicados por la EIA el jueves pasado mostraron que los inventarios de crudo de EE.UU. aumentaron en 4.4 millones de barriles en la semana al 15 de enero frente a las expectativas de una disminución de 1.2 millones de barriles. El sorprendente aumento de las existencias reavivó las preocupaciones sobre la recuperación de la demanda de petróleo provocada por la pandemia del coronavirus.

Los inversores del WTI ahora esperan con interés los datos semanales de inventarios de crudo de EE.UU. y la publicación del PIB estadounidense para un nuevo impulso direccional.

Niveles técnicos del WTI

• El GBP/USD tiene dificultades para preservar las ganancias iniciales y retrocede alrededor de 50 pips desde los máximos.
• Las preocupaciones sobre el impacto económico del COVID-19 impiden que los alcistas abran nuevas posiciones.
• Un modesto repunte en la demanda del USD ejerce cierta presión adicional sobre el par.

El par GBP/USD ha retrocedido alrededor de 50 pips desde los máximos intradía y ahora ha caído al extremo inferior de su rango diario, alrededor de la región de 1.3675.

El par no ha podido capitalizar su subida inicial y se ha encontrado con nuevas ventas cerca de la región de 1.3720-25, ahora podría estar buscando extender su retroceso desde el nivel más alto desde mayo de 2018. La libra esterlina se vio afectada por los decepcionantes datos macroeconómicos del Reino Unido del viernes (cifras de ventas minoristas y PMI) que se sumaron a las preocupaciones sobre una desaceleración de la actividad económica.

Esto, junto con las noticias de que la nueva variante del Reino Unido no solo era altamente infecciosa sino quizás más letal, ha impedido que los alcistas del GBP abran nuevas posiciones y ha limitado la subida del par GBP/USD. Aparte de esto, las preocupaciones sobre las posibles consecuencias económicas del incremento del número de casos de coronavirus ha beneficiado al dólar estadounidense de refugio seguro del frente a la moneda británica.

Dicho esto, las expectativas de que un estímulo fiscal masivo en EE.UU. impulsará la recuperación económica mundial podrían limitar cualquier subida significativa para el dólar. Esto hace que sea prudente esperar una fuerte venta de continuación, posiblemente por debajo de los mínimos del viernes alrededor de la región de 1.3635, antes de confirmar que el par GBP/USD ha alcanzado su punto máximo en el corto plazo.

No hay ninguna publicación de datos económicos importantes el lunes, ni del Reino Unido ni de EE.UU. Por lo tanto, los desarrollos alrededor de la saga del coronavirus jugarán un papel dominante en impulsar el sentimiento de riesgo de mercado más amplio e influirán en la dinámica de precios del USD. Aparte de esto, los inversores podrían centrar la atención en un discurso programado del gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey.

Sin embargo, el foco clave estará en la última decisión de política monetaria del FOMC el miércoles. A esto le seguirá el jueves la publicación del informe preliminar del PIB del cuarto trimestre de EE.UU., que debería proporcionar un nuevo impulso direccional al dólar y ayudar a determinar el movimiento a corto plazo del par GBP/USD.

Niveles técnicos del GBP/USD

Tras la publicación de la última encuesta empresarial alemana de IFO, el economista del instituto Klaus Wohlrabe ha dicho que la economía está comenzando el nuevo año con poca confianza.

Comentarios adicionales:

• El EUR/GBP se encuentra con nuevas ventas el lunes y extiende el retroceso desde la zona de resistencia de 0.8920-25.
• Los decepcionantes resultados de la encuesta IFO alemana no proporcionan ningún impulso significativo al EUR/GBP.
• Es más probable que cualquier caída posterior siga siendo limitada y podría verse como una oportunidad para los alcistas.

El cruce EUR/GBP se mueve a la baja durante la sesión europea del lunes, cayendo a nuevos mínimos diarios alrededor de la región de 0.8875 en la última hora.

El cruce ha sido testigo de algunas ventas en el primer día de una nueva semana de negociación y ha extendido la caída de retroceso del día anterior desde la zona de resistencia de 0.8920-25. La caída ha carecido de un catalizador fundamental obvio y es más probable que siga siendo limitada, lo que podría verse como una oportunidad de compra.

Los datos macroeconómicos del Reino Unido publicados el viernes se sumaron a las preocupaciones sobre una desaceleración de la actividad económica. Esto se ha producido en medio de noticias de que la nueva variante de COVID-19 en el Reino Unido es quizás más mortal que la cepa original. Esto, a su vez, podría evitar que los alcistas de la libra esterlina abran posiciones agresivas, lo que ofrece algo de soporte al cruce EUR/GBP.

Por otro lado, la moneda común obtiene soporte del tono optimista de la semana pasada del Banco Central Europeo (BCE) en el Programa de Compras de Emergencia Pandémica. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, dijo el jueves que es posible que el banco central no necesite agotar la dotación del PEPP de 1.85 billones de euros si se pueden mantener las condiciones de financiación favorables.

El euro ha encontrado apoyo adicional por un tono más débil en torno al dólar estadounidense y no ha parecido verse afectado por los decepcionantes resultados de la encuesta IFO alemana. De hecho, el índice general de clima empresarial cayó más de lo previsto a 90.1 puntos en enero desde los 92.2 del mes anterior. Además, el índice de expectativas y el índice de evaluación actual de IFO también han llegado por debajo de las estimaciones.

Los participantes del mercado ahora esperan con interés los discursos programados del responsable de la formulación de políticas del BCE, James Weidmann, y la presidenta, Christine Lagarde, para un nuevo impulso. Aparte de esto, los comentarios del gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, junto con los acontecimientos relacionados con la saga del coronavirus podrían influir en la libra esterlina y generar algunas oportunidades comerciales en torno al cruce EUR/GBP.

Niveles técnicos del EUR/GBP

• El índice alemán de clima empresarial de IFO se situó en 90.1 en enero.
• La evaluación económica actual de IFO se situó en 89.2 este mes.
• El índice de expectativas de IFO de Alemania de enero llegó a 91.1.

El índice general del clima empresarial de IFO para Alemania cae bruscamente a 90.1 puntos en enero frente a los 92.2 del mes anterior y llegando por debajo de las estimaciones de 91.8 por un gran margen.

Mientras tanto, el índice de evaluación económica actual llegó a 89.2 puntos en el mes reportado, en comparación con los 91.3 del mes anterior y los 90.6 anticipados.

Por otro lado, el índice de expectativas de IFO, que indica las proyecciones de las empresas para los próximos seis meses, bajó a 91.1 puntos en enero desde los 93.0 del mes anterior y llegando por debajo de las expectativas del mercado de 93.2.

Reacción del mercado

El EUR/USD se ha encontrado con nuevas ventas tras los datos negativos del IFO alemán, dirigiéndose a una prueba del mínimo del viernes en 1.2151.

En el momento de escribir, el par se mantiene cerca de los mínimos diarios alrededor de 1.2160.

Acerca del IFO alemán

Este índice publicado por el instituto Ifo es observado con atención como un indicador anticipado de las condiciones actuales y las expectativas sobre negocios de la Eurozona. El instituto realiza encuestas a más de 7.000 empresas, acerca de su evaluación del ambiente de negocio y sus planes a corto plazo. Una lectura superior al consenso del mercado aumentará la demanda del euro.

"Hemos logrado grandes avances hasta ahora, y espero acelerar las negociaciones en la tercera ronda", ha dicho el lunes la ministra de Comercio del Reino Unido, Liz Truss.

Comentarios adicionales:

Mientras tanto, una fuente cercana a las conversaciones ha dicho que “el vino de Nueva Zelanda se reduciría a aranceles del 0%, por lo que debería significar vino de Oyster Bay y Marlborough más barato. El acuerdo aún no está cerrado, pero se ha hecho un buen progreso", ha informado The Sun.

"El cambio climático podría causar una divergencia duradera entre las cifras generales y las subyacentes de la inflación e influir en las expectativas de inflación de los hogares y las empresas", ha dicho la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, mientras hablaba en la conferencia on-line de ILF sobre "Banca Verde y Banca Central Verde: ¿Cuáles son los conceptos correctos?"

Lagarde ha dicho que el banco central está lanzando un nuevo centro sobre el cambio climático "para reunir de manera más eficiente los diferentes conocimientos y líneas de trabajo sobre el clima en todo el banco".

Su discurso clave ha girado principalmente sobre la banca verde y, por lo tanto, no ha mencionado sobre la política monetaria.

Los mercados esperan su segunda aparición del día, donde participará en un panel de discusión a las 16:15 GMT, hablando sobre “Restaurar el crecimiento económico” en el Foro Económico Mundial en Davos.

El GBP/USD debe mantenerse por encima de 1.3725 para permitir un movimiento al nivel de 1.3800 en las próximas semanas, han señalado los estrategas de divisas de UOB Group.

Comentarios clave:

Visión de 24 horas: “Nuestra expectativa de que el GBP/USD 'rompa 1.3760' fue incorrecta, ya que cayó bruscamente a 1.3636 antes de rebotar para cerrar en 1.3682 (-0.39%). El rápido descenso parece adelantarse a sí mismo y parece poco probable que se produzca una mayor debilidad. Es más probable que el GBP/USD se consolide y se mueva lateralmente entre 1.3640 y 1.3725".

Próximas 1-3 semanas: “El viernes pasado (22 de enero, GBP/USD en 1.3735), notamos que ‘el impulso alcista ha mejorado’ y mantuvimos la opinión de que ‘es probable que el GBP/USD se fortalezca hacia 1.3800’. La rápida caída posterior a un mínimo de 1.3638 fue una sorpresa. Si bien nuestro nivel de ‘fuerte soporte’ en 1.3630 aún está intacto, el impulso alcista se ha reducido. Con el fin de rejuvenecer el momentum debilitado, el GBP/USD tiene que moverse y mantenerse por encima de 1.3725 dentro de estos 1 o 2 días o las probabilidades de un movimiento a 1.3800 disminuirían rápidamente. Por el contrario, una ruptura de 1.3630 indicaría que el GBP/USD podría negociarse lateralmente durante un tiempo".

El gobernador del Banco de Japón (BoJ), Haruhiko Kuroda, ha dicho el lunes que la economía nacional se ha visto afectada significativamente por la pandemia de coronavirus.

Comentarios adicionales:

Los comentarios han hecho poco para influir en el yen japonés o proporcionar un impulso significativo al par USD/JPY, manteniéndose, en el momento de escribir, con pérdidas modestas cerca de la región de 103.70.

Australia quiere que mejore su relación "mutuamente beneficiosa" con China, ha dicho el Secretario del Tesoro del país, Josh Frydenberg, en una entrevista con CNBC antes del Foro Económico Mundial en Davos.

Comentarios clave:

• El oro se mantiene bajo presión por tercer día consecutivo el lunes.
• El optimismo del mercado es considerado un factor clave que ejerce cierta presión.
• Un USD más débil ofrece algo de soporte al metal precioso y ayuda a limitar las pérdidas.

El precio del oro se mueve con un leve sesgo negativo al inicio de la sesión europea del lunes, manteniéndose cerca de los mínimos diarios alrededor de la región de 1.850$.

El metal precioso ha tenido dificultades para capitalizar el rebote del día anterior, desde la región de 1.837$, y se ha encontrado algunas ventas en el primer día de una nueva semana de negociación. La caída marca el tercer día consecutivo de movimiento negativo y se debe al sentimiento alcista subyacente en los mercados bursátiles, que tiende a pesar sobre la demanda del XAU/USD de refugio seguro.

A pesar de las crecientes preocupaciones del mercado sobre las posibles consecuencias económicas del incremento en el número de casos de COVID-19, las esperanzas de ayuda financiera en Estados Unidos han seguido respaldando el optimismo del mercado. Vale la pena recordar que los inversores han estado valorando las perspectivas de un plan de estímulo fiscal de 1.9 billones de dólares para ayudar a reactivar la economía estadounidense bajo la presidencia de Joe Biden.

Mientras tanto, la probabilidad de un gasto fiscal más agresivo en 2021, junto con el flujo monetario de apetito por el riesgo ha impulsado al alza los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Esto ha sido visto como otro factor que pesa sobre el metal amarillo. Dicho esto, un dólar estadounidense más débil ha ofrecido cierto apoyo a los precios del oro, denominado en dólares, y ha ayudado a limitar las pérdidas más profundas, al menos por ahora.

Ante la ausencia de publicaciones económicas importantes des EE.UU., el sentimiento general de riesgo en el mercado podría continuar desempeñando el papel dominante en la acción del precio del XAU/USD. Esto hace que sea prudente esperar algunas ventas de continuación antes de confirmar que el reciente rebote desde cerca del nivel de 1.800$ ya podría haberse agotado.

Niveles técnicos del oro

• Un tono más suave en torno al USD provoca algunas ventas en torno al USD/JPY el lunes.
• El optimismo del mercado y el repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses ayudan a limitar cualquier caída significativa.

El par USD/JPY se mantiene bajo presión al inicio de la sesión europea del lunes, manteniéndose cerca del extremo inferior de su rango diario alrededor de la región de 103.70-65.

El par no ha podido capitalizar el movimiento positivo del día anterior y se ha encontrado con nuevas ventas el primer día de una nueva semana de operaciones en medio de un tono más suave alrededor del dólar estadounidense. Dicho esto, una combinación de factores ha ofrecido cierto soporte al USD/JPY y ha ayudado a limitar las pérdidas más profundas, al menos por el momento.

La creciente probabilidad de ayuda financiera adicional de Estados Unidos, en mayor medida ha contrarrestado las preocupaciones sobre las posibles consecuencias económicas de los cada vez mayores casos de coronavirus. Esto ha sido evidente por el sentimiento alcista subyacente en torno a los mercados bursátiles, que tienden a pesar sobre la demanda del yen japonés de refugio seguro.

Mientras tanto, las expectativas de un mayor endeudamiento del gobierno y el sentimiento prevaleciente de apetito por el riesgo han impulsado al alza los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos. Esto ha sido visto como otro factor que ha impedido que los inversores abrieran posiciones bajistas agresivas alrededor del par USD/JPY y hace que sea prudente esperar algunas ventas de continuación antes de posicionarse para una caída adicional.

Ante la ausencia de publicaciones económicas importantes desde EE.UU., los desarrollos en torno a la saga del coronavirus y las noticias de estímulo de EE.UU. jugarán un papel clave en impulsar el sentimiento más amplio del mercado. Esto, junto con la dinámica del precio del USD, podría contribuir en generar algunas oportunidades comerciales a corto plazo en torno al par USD/JPY.

Niveles técnicos del USD/JPY

Esto es lo que necesita saber para operar hoy lunes 25 de enero:

Los mercados se mueven al alza a medida que la administración de Biden impulsa el estímulo antes de la decisión de la Fed. El dólar estadounidense de refugio seguro está a la defensiva, mientras que el precio del petróleo sube y el oro se mantiene estable.

El presidente Joe Biden se enfrenta al rechazo de su proyecto de ley de estímulo fiscal de 1.9 billones de dólares, solo un mes después de que el Congreso aprobara un paquete de 900.000 millones de dólares. Los elementos de ayuda para el COVID-19 reciben apoyo, mientras que otros temas como un aumento del salario mínimo son cuestionados. Sin embargo, las noticias en Washington sugieren que la administración está lista para avanzar con la propuesta completa. Los titulares están destinados a mover los mercados.

Las tensiones están aumentando antes de la decisión de la Reserva Federal del miércoles. El banco central está dispuesto a dejar las tasas sin cambios y descartar cualquier reducción anticipada de su programa de compra de bonos.

Coronavirus: Los casos globales se acercan a los 100 millones y los temores a las diferentes cepas compiten con la esperanza de que la vacuna proporcione una salida de la crisis. Estados Unidos va a promulgar una prohibición para viajar a Sudáfrica, por temor a la variante. La polémica política en el Reino Unido de retrasar la segunda inyección de la vacuna podría ser copiada por otros países y Francia está preparada para entrar en un nuevo bloqueo a nivel nacional. Johnson & Johnson están listos para informar los resultados de su vacuna para el covid de una sola inyección durante la semana.

Ver: Coronavirus: Estadísticas, inmunidad colectiva, calendario de vacunas e impacto en los mercados financieros y de divisas

El euro también está subiendo frente al dólar, aunque menos que el resto de divisas. Se espera que el clima de negocios IFO alemán baje en el informe de enero. Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo, tiene programado hablar más tarde en el día después de dejar sin cambios la política monetaria del banco la semana pasada.

Criptomonedas: El Ethereum destaca con una subida a nuevos máximos cerca del nivel de 1.500$, mientras que el Bitcoin cotiza alrededor de 33.000$.

• El AUD/USD se mueve al alza, junto con los futuros del S&P 50, en medio de las esperanzas de estímulo en EE.UU.
• El gráfico de 1 hora confirma la ruptura del banderín y el cruce alcista.
• El RSI se fortalece, manteniéndose firme dentro del territorio positivo.

El par AUD/USD ha encontrado nuevas compras una vez más justo por encima del nivel de 0.7700, realizando un rebote impresionante durante la sesión asiática del lunes.

El resurgimiento de la demanda del dólar australiano podría atribuirse a la mejora en el sentimiento de apetito por el riesgo, en medio de las expectativas de que la propuesta de estímulo de 1.9 billones de dólares estadounidenses reciba el apoyo bipartidista en el Congreso.

El dólar estadounidense retrocede en todos los ámbitos ante el retorno del apetito por el riesgo, mientras que los futuros del S&P 500 suben un 0.40%, lo que ofrece más apoyo al AUD de mayor rendimiento.

Desde una perspectiva técnica a corto plazo, los alcistas del AUD buscan extender su control después de recibir un doble refuerzo.

El movimiento al alza ha confirmado la ruptura de un banderín en el gráfico de 1 hora, mientras que la ruptura ha recibido un impulso adicional después de que la media móvil de 100 horas haya cruzado por encima de la SMA de 200 horas, representando un cruce alcista.

Mirando hacia arriba, el AUD/USD podría desafiar el máximo del viernes en 0.7770, por encima del cual entraría en juego el nivel psicológico de 0.7800.

Por otro lado, una caída por debajo de la SMA de 50 horas en 0.7740 podría apuntar al soporte crítico alrededor de 0.7732. Esa área es la confluencia de las SMA de 100 y 200 horas.

La convergencia de la SMA de 21 horas y la línea de tendencia rota, ahora convertida en resistencia en 0.7721, podrían detener la caída adicional.

El RSI se ha girado hacia abajo pero se mantiene muy por encima de la línea media, lo que respalda el caso de ganancias adicionales.

AUD/USD gráfico de 1 hora

AUD/USD niveles técnicos

• El USD/CHF oscila alrededor del mínimo intradiario después de retroceder desde la resistencia clave a corto plazo a principios de la sesión asiática.
• El soporte horizontal de cinco semanas atrae a los bajistas, mientras que la confluencia de la SMA de 50 días y la línea de tendencia bajista desde noviembre es la resistencia clave.

El USD/CHF se mueve alrededor de 0.8850 antes de la sesión europea del lunes. El par rebotó en un mínimo de dos semanas el viernes antes de retroceder desde 0.8866. El hecho de no lograr superar la SMA de 21 días pesa sobre el par en lo que va del lunes.

Como resultado, los vendedores del USD/CHF tienen la esperanza de llevar al par por debajo de 0.8800 en una caída adicional. Sin embargo, múltiples soportes alrededor de 0.8825 pueden ofrecer un soporte intermedio.

Vale la pena mencionar que una caída del par por debajo de 0.8800 apuntará al mínimo mensual cerca de 0.8755.

Por otro lado, una ruptura al alza de la SMA de 21 días, ahora en 0.8858, dirigirá a los compradores del USD/CHF hacia el nivel redondo de 0.8900 en el corto plazo.

Aunque cualquier subida adicional será limitada por una convergencia de la SMA de 50 días y una línea de tendencia bajista desde el 11 de noviembre, cerca de 0.8920.

USD/CHF gráfico diario

USD/CHF niveles técnicos

En opinión de los estrategas de divisas de UOB Group, ahora se espera que el EUR/USD se mueva dentro del rango de 1.2080-1.2250 en las próximas semanas.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "El viernes pasado, mantuvimos la opinión de que ‘el rebote en el EUR/USD tiene margen para extenderse a 1.2195’. Nuestras expectativas no se materializaron ya que el EUR/USD se movió de manera relativamente tranquila entre 1.2150 y 1.2189 antes de cerrar con pocos cambios en 1.2167 (+ 0.04%). El tono subyacente todavía parece ser positivo y el EUR/USD podría probar la resistencia de 1.2195. No se espera que la próxima resistencia en 1.2225 entre en escena. El soporte está en 1.2145 seguido de 1.2125".

Próximas 1-3 semanas: “No hay mucho que agregar a nuestra actualización del viernes pasado (22 de enero, EUR/USD en 1.2165). Como se destaca, el movimiento actual se considera las primeras etapas de una fase de consolidación y se espera que el EUR/USD se mueva entre 1,.2080 y 1.2250 durante un período de tiempo".