Noticias de mercados

El Índice de Precios al Consumidor de Nueva Zelanda creció un 1.4% interanual en el cuarto trimestre de 2020, igualando el resultado del tercertrimestre y superando el 1% esperado.

La inflación intertrimestral cayó dos décimas, situándose en el 0.5% frente al 0.7% previo, pero superando el 0% estimado por el mercado. 

Reacción NZD/USD

El Kiwi ha reaccionado frente al dólar con una subida de casi 25 pips que lo ha devuelto a niveles superiores a 0.7200. En concreto, el NZD/USD ha saltado hacia 0.7221, situándose muy próximo a los máximos de 6 días alcanzados en la sesión europea en 0.7224.

Al momento de escribir, el par de divisas cotiza sobre 0.7219, ganando un 0.24% diario.

• El S&P 500 cruzó por encima de la marca 3860 por primera vez en su historia.
• Las ganancias están siendo impulsadas (nuevamente) por las tecnológicas, con Apple subiendo un 3.3% , el Nasdaq es el índice estadounidense que más avanza.
• El S&P 500 continúa avanzando al alza con un canal de tendencia que ha estado en juego desde mediados de noviembre.

Otro día, otro máximo histórico para el S&P 500, que hoy cruzó por encima de la marca 3860 por primera vez. Las ganancias en el día han sido modestas, con el índice S&P 500 subiendo aproximadamente un 0.2%. Estas ganancias están siendo impulsadas de nuevo por laa tecnológicas, con Apple un 3.3% más alto, y por lo tanto, con el Nasdaq siendo el mejor de los principales índices de EE.UU., con un aumento del 0.8%. El Dow ha subido un 0.1% y el Russell 2K ha subido un 1.2%.

Las acciones de energía están rezagadas, en medio de loa mercados indecisos del petróleo y la energía mientras el Presidente estadounidense Joe Biden toma medidas ejecutivas contra las actividades nacionales de combustibles fósiles en Estados Unidos.

S&P 500 mantiene sesgo alcista

El S&P 500 continúa avanzando al alza con un canal de tendencia que ha estado en juego desde mediados de noviembre y viendo a los precios subir más de 200 puntos desde la zona situada por debajo de 3550. Vale la pena observar el soporte en los 3820. Si el sentimiento bajista prevalece por un tiempo y el índice sufre un retroceso más significativo, el soporte entre 3630 y 3650 será el área a observar.

S&P 500 Gráfico de cuatro horas

Esto es lo que necesitas saber para operar en la sesión asiática del viernes 22 de enero:

El Banco de Japón y el Banco Central Europeo celebraron reuniones de política monetaria, pero como se anticipó ampliamente, dejaron sus políticas actuales sin cambios, al tiempo que se comprometieron a continuar apoyando las economías durante la pandemia. Los anuncios no tienen ningún impacto en las monedas, y los mercados financieros se negocian basándose en la confianza.

El dólar fue la divisa de peor desempeño, a pesar de que el optimismo visto al comienzo del día disminuyó en la tarde estadounidense. Las cifras de vivienda y empleo en Estados Unidos, mejores de lo esperado, no impresionaron.

El EUR/USD llegó a 1.2172 pero se estableció alrededor de 1.2150/60, incapaz de superar un nivel de resistencia de Fibonacci. El GBP/USD extiende su repunte a un nuevo máximo de dos años de 1.3745, manteniéndose por encima de 1.3700 al final de la sesión estadounidense.

Las monedas vinculadas a las materias primas recortaron la mayor parte de sus ganancias intradía frente al dólar en medio del mal desempeño de Wall Street. Los índices estadounidenses pasaron el día mixtos alrededor de sus niveles de apertura, incapaces de atraer inversores.

El oro cerró en 1.868 dólares la onza de troy, mientras que el WTI terminó el día en 53 dólares el barril, prácticamente sin cambios en el día.

El número de nuevos contagios de coronavirus en Europa y los EE.UU. continúa disminuyendo, ya que la inmunización con vacunas continúa a cámara lenta. No obstante, las autoridades de ambas orillas del Atlántico continúan analizando ampliar o aumentar las medidas restrictivas.

Como era de esperar, el Banco Central Europeo (BCE) mantuvo la política monetaria sin cambios el jueves después de la reunión del Consejo de Gobierno. Los analistas de Danske Bank consideran que la reunión no tendrá ningún impacto en las expectativas del EUR/USD. Ven al par haciendo movimientos en rango alrededor de 1.22.

“La reunión del BCE que concluyó hoy transcurrió sin incidentes, sin nuevas señales. El mercado interpretó la inclusión de la referencia explícita a las condiciones de financiación en la decisión de las 13:45 CET como un pequeño giro agresivo, enviando las cotizaciones al alza y fortaleciendo al EURUSD. Ambas métricas retrocedieron durante la conferencia de prensa posteior. Sin embargo, la referencia también estaba en la declaración introductoria en diciembre y se refiere a las condiciones generales de financiamiento, es decir, tasas múltiples, y no a una curva o punto específico en la curva".

“El EUR/USD se mantuvo prácticamente sin cambios durante la reunión del BCE, con un pequeño aumento al principio. El lenguaje de Lagarde parece bastante en línea con las expectativas de los inversores (y las nuestras) de la macroeconomía europea y el BCE. A su vez, vimos poco para mover el barco. Pronosticamos que el par se cotizará en 1.22 en 1-3 meses, esperando movimientos en gran parte dentro del rango en el área de 1.20-1.24".

“Los rendimientos de los bonos retrocedieron después de la sorpresa inicial. Sin embargo, la reunión de hoy transcurrió sin incidentes y todavía nos sentimos cómodos con el rango de -60 pb a -40 pb en los bonos germanos. También esperamos que prevalezca el apetito por el riesgo y la búsqueda de duración/rendimiento ”.

La nueva Secretaria del Tesoro de EE.UU. y ex Presidenta de la Fed, Janet Yellen, ha declarado este jueves que trabajará con el Presidente Joe Biden para luchar contra la manipulación de la moneda.

Declaraciones destacadas:

• El dólar australiano retrocede después de ser rechazado por encima de 1.0800.
• El área de 1.0850 es nuevamente una resistencia crítica para el AUD/NZD.

El AUD/NZD alcanzó el nivel más alto en tres meses el martes en 1.0841. Más tarde no pudo mantenerse por encima de 1.0800 y comenzó a corregir a la baja. El retroceso continuó hasta la zona de 1.0760/65, también el 38.2% de retroceso de Fibonacci del último tramo alcista.

El rally se topa con una fuerte resistencia en la zona de 1.0850. Se necesita una consolidación por encima para despejar el camino hacia más ganancias, probablemente apuntando a 1.0900. La tendencia sigue siendo alcista, pero a corto plazo, el rechazo desde 1.0800 y el retroceso muestran algunas dificultades por delante. El rebote desde una línea de tendencia alcista en 1.0760 muestra que el dólar australiano todavía tiene algo de impulso y podría probar niveles por encima de 1.0800 en el corto plazo. La clave para el australiano es mantenerse por encima de 1.0800.

Una caída por debajo de 1.0760 señalaría una mayor debilidad en el AUD/NZD pero no un cambio en la tendencia. El soporte clave se sitúa en 1.0700/10. Es posible que el repunte no haya terminado, pero para que continúe a la velocidad actual, es imprescindible un rebote por encima de 1.0800 en las próximas sesiones.

AUD/NZD Gráfico diario

Niveles técnicos

• El peso mexicano cae luego de alcanzar máximos de varios meses frente al dólar.
• El sesgo bajista del USD/MXN persistirá por debajo de 20.70/75

El USD/MXN alcanzó el miércoles un nuevo mínimo de diez meses en 19.55, y el jueves está subiendo, operando nuevamente por encima de 19.70, aliviando la presión bajista.

La tendencia principal continúa favoreciendo la baja en el USD/MXN, y el próximo objetivo y fuerte soporte se ubica en 19.45/50. Una ruptura a la baja despejaría el camino a las 19.30.

Por el lado positivo, la resistencia inmediata se ve en 19.92 seguida de la zona de 20.20. Una ruptura firme por encima de 20.20 sugeriría más ganancias para el dólar.

La perspectiva negativa se mantendrá siempre que el precio se mantenga por debajo de la línea de tendencia bajista de ocho meses y el promedio móvil de 100 días, ambos en el área de 20.70/75.

USD/MXN Gráfico diario

Niveles Técnicos

• La libra mejora resultados el jueves, mientras que el DXY alcanza nuevos mínimos de una semana.
• El GBP/USD se dirige hacia el cierre más alto desde abril de 2018.

El par GBP/USD subió en las primeras horas del jueves a 1.3745, el nivel más alto desde abril de 2018. Luego retrocedió, encontrando soporte por encima de la zona de 1.3700. El par está rondando los 1.3725, manteniendo las ganancias diarias.

El factor clave siguió siendo el apetito por el riesgo y un dólar estadounidense más débil. El DXY cayó a 90.04, el nivel más bajo desde el 13 de enero. Los datos económicos mejores de lo esperado de los EE.UU. no ayudaron al dólar.

Los mayores rendimientos estadounidenses mantuvieron limitadas las pérdidas del dólar. El rendimiento a 10 años subió al 1.12% antes de retroceder al 1.10%. En Wall Street, los precios de las acciones son mixtos. El Dow Jones se mantiene plano mientras que el Nasdaq sube un 0.49%.

La libra se está comportando mejor el jueves, aunque perdió algo de fuerza con la conferencia de prensa del BCE. El viernes, los datos de ventas minoristas se publicarán en el Reino Unido. Además, se publicarán los PMI europeos.

Desde una perspectiva técnica, el GBP/USD mantiene un tono alcista firme, particularmente cuando se encuentra por encima de 1.3700. Un descenso por debajo podría ir seguido de una fase de corrección o consolidación. Por otro lado, un cierre por debajo del promedio móvil de 20 días en 1.3590 abriría la puerta a más pérdidas.

Niveles técnicos

• Los precios al contado de la plata ahora se mueven ligeramente a la baja en el día, habiendo estado brevemente por encima del nivel de 26.00$ al principio de la sesión.
• ABN Amro reduce su pronóstico del precio promedio de la plata para 2021 debido a una mejor perspectiva económica de EE.UU.

Los precios al contado de la plata (XAG/USD) ahora se mueven ligeramente a la baja en el día, habiendo recortado las ganancias obtenidas durante la sesión asiática que llevó los precios al contado a un máximo de 26.05$ y brevemente por encima de la media móvil de 21 días, que se encuentra justo por debajo del nivel psicológico de 26.00$. En el momento de escribir, el XAG/USD cotiza en 25.70$, cayendo aproximadamente un 0.4% o 10 centavos en el día, a pesar de la amplia debilidad del dólar estadounidense.

Análisis del sentimiento

El sentimiento es mixto el jueves, con los mercados bursátiles estadounidenses planos y las bolsas europeas principalmente en negativo junto con los precios del petróleo crudo, mientras que en las divisas, el USD está a la defensiva y los rendimientos de los bonos son más altos después del BCE. Sin embargo, la decisión de política monetaria del BCE, además de sonar un poco más agresiva sobre el PEPP y de darle algo de fuerza al EUR, ha mostrado pocas sorpresas y no ha parecido afectar demasiado la confianza general del mercado. El banco central está dispuesto a mantener la política monetaria ultra-acomodaticia en el futuro previsible, como se esperaba.

Mientras tanto, los datos estadounidenses, en general mejores de lo previsto, no han dejado un impacto duradero en la confianza. Las solicitudes iniciales de desempleo semanales en EE.UU. fueron un poco mejores de lo esperado en 900.000 (las expectativas eran de 910.000) y la semana anterior vio una fuerte revisión a la baja a 926.000 desde 965.000. Por lo tanto, los datos de empleo no fueron tan malos como se esperaba, pero siguen siendo muy altos para los estándares históricos y muy por encima del promedio del cuarto trimestre de 2020, un reflejo del empeoramiento del impacto de la pandemia Covid-19. Siguiendo con los datos de EE.UU., el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia de enero fue más fuerte de lo esperado, llegando a 26.5 puntos, por encima de las expectativas de 12 y subiendo desde los 9.1 de diciembre. Esto es un buen augurio para los datos del PMI manufacturero de Markit de EE.UU. del viernes.

Los mercados se mantienen enfocados en temas macroeconómicos más amplios, sobre los cuales (según sugieren los máximos históricos en los índices bursátiles estadounidenses, materias primas cerca de máximos recientes y el USD retrocediendo) los mercados parecen tener una visión favorable.

Pandemia: Persisten los nervios por el empeoramiento de la propagación de la pandemia en Europa, EE.UU. y otros lugares. Los países se están moviendo hacia un bloqueo más estricto y, dados los temores sobre la propagación internacional de nuevas variantes del coronavirus, algunas de las cuales se temen podrían ser resistentes a la inmunidad adquirida por la vacuna, están llevando a los países a cerrar cada vez más sus fronteras (el Reino Unido puede quedar aislado de Europa pronto). Los lanzamientos de vacunas siguen siendo un amplio contrapeso a estas preocupaciones, o incluso son positivos para el mercado. Las expectativas son que en verano se haya adquirido cierto grado de inmunidad colectiva en los principales mercados desarrollados. Sin embargo, los temores de que 1) las nuevas variantes puedan ser resistentes a la inmunidad inducida por vacunas y 2) que la estrategia de una dosis que están siguiendo algunos países (en particular el Reino Unido) no sea tan eficaz como se esperaba, presentan un riesgo negativo. Sin embargo, los fabricantes de vacunas de la Universidad de Oxford (fabricantes de la vacuna AstraZeneca) ya se están movilizando para ajustar su vacuna para tener en cuenta las nuevas variaciones del Covid-19.

Estímulo: El estímulo de los principales bancos centrales, sobre todo de la Fed y el BCE, parece estar aquí para quedarse durante algún tiempo, el factor clave que sustenta el apetito por el riesgo y mantiene bajos los rendimientos reales. Las esperanzas de un mayor estímulo fiscal de EE.UU. han respaldado aún más el apetito por el riesgo en las últimas semanas, pero no han llevado a un aumento sustancial de los rendimientos reales de EE.UU. (lo que puede amenazar el apetito por el riesgo). Los bajos rendimientos reales mantienen apuntalados los mercados de metales preciosos. Mientras tanto, todo el estímulo mencionado anteriormente ha estado elevando las expectativas de inflación, lo que también mantiene apuntalados los mercados de metales preciosos.

Previsión de la Plata de ABN Amro

ABN Amro espera que una mejora significativa en las condiciones económicas de EE.UU. dé como resultado que la Fed reduzca su programa de compra de activos en 2022, lo que generará un USD más fuerte y rendimientos nominales y reales más altos. Esto, dicen, es negativo para los precios de la plata. El banco redujo su previsión del precio promedio de la plata para 2021 hasta 24.60$ desde 27.20$, pero esperan que el metal precioso supere al oro en términos relativos, dado el componente de demanda industrial más sustancial de la plata. "Esperamos una mayor recuperación en el sector industrial por lo que esto apoyará los precios de la plata", dicen.

• El dólar permanece debilitado, sin poder recuperar terreno con solidez.
• USD/CAD rumbo el cierre diario más bajo en casi tres años.

El USD/CAD está operando en 1.2615, luego de haber caído hasta 1.2588, el nivel intradiario más bajo desde abril de 2018. El rebote estuvo impulsado por un modesto rebote del dólar, que se está quedando nuevamente sin fuerza rápidamente.

La debilidad del dólar sigue siendo un factor clave para el descenso del USD/CAD. El par está probando la zona de 1.2600, y una confirmación por debajo podría habilitar una extensión bajista. Debajo el próximo soporte fuerte se puede encontrar en 1.2555.

El índice del dólar (DXY) no consigue recuperar terreno en forma firme. Los datos EE.UU. (Philly Fed, subsidios de desempleo y inicio de viviendas) estuvieron en su mayoría mejores a los esperados, pero no consiguieron revertir el momento negativo del billete verde.

Un rebote en los rendimientos de los bonos del Tesoro contribuye a limitar la baja del dólar. La tasa a 10 años se ubica en 1.11%. En Wall Street, el Dow Jones sube marginalmente 0.05% y el S&P 500 0.12%.

Niveles técnicos

• El índice DXY prueba brevemente nuevos mínimos cerca del nivel de 90.00.
• Las solicitudes iniciales de desempleo fueron de 900.000 durante la semana pasada.
• El índice manufacturero de la Fed de Filadelfia sorprendió al alza con 26.5 puntos en enero.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, cotiza en mínimos de varios días cerca del soporte de 90.00 el jueves.

Índice del dólar estadounidense DXY se debilita por el apetito por el riesgo

El sentimiento predominante hacia los activos de mayor riesgo percibido pone al dólar estadounidense bajo mayor presión bajista y obliga al índice DXY a desafiar el soporte psicológico cerca del nivel de 90.00.

El movimiento a la baja del dólar se produce a pesar de que los rendimientos de los bonos de referencia a 10 años de EE.UU. logran recuperarse y por encima del área del 1.12%.

En lo referente a los datos de EE.UU., las solicitudes iniciales semanales de desempleo llegaron a 900.000 durante la semana pasada y el indicador manufacturero de la Fed de Filadelfia mejoró a 26.5 puntos en el mes actual (desde 9.1). Además, los inicios de viviendas y los permisos de construcción también superaron las estimaciones en 1.669.000 de unidades (+ 5.8%) y 1.709.000 de unidades (+ 4.5%), respectivamente, durante el último mes de 2020.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

La subida del índice DXY perdió fuerza en la región de 91.00 a principios de semana, lo que ha provocado un movimiento correctivo posterior a la zona de 90.20. Sin embargo, se espera que los intentos alcistas ocasionales en el dólar sean de corta duración en medio de las frágiles perspectivas para el dólar en el corto / medio plazo por el momento en medio de un estímulo fiscal y monetario masivo en la economía de EE.UU., la postura de "más baja por más tiempo" de la Reserva Federal y las perspectivas de una fuerte recuperación en el economía global.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está perdiendo un 0.32% en el día, cotizando en 90.18. El siguiente soporte se encuentra en 89.20 (mínimo del 6 de enero), seguido de 88.94 (mínimo de marzo de 2018) y 88.25 (mínimo de febrero de 2018). Por otro lado, una ruptura por encima de 91.01 (máximo del 21 de diciembre de 2020), abriría la puerta a 92.10 (SMA de 100 días) y finalmente a 92.46 (23.6% de retroceso de Fibonacci de la caída de 2020-2021).

El índice de confianza del consumidor preliminar de la zona euro para el mes de enero ha mostrado un retroceso a -15.5 puntos, empeorando los -15 esperados. El indicador de diciembre ha sido revisado desde -13.9 al -13.8 actual.

El indicador permanece en negativo de manera continua desde mayo de 2018. Desde la aparición de la pandemia en Europa sus valores a la baja se acentuaron. El de hoy es el peor resultado registrado desde noviembre de 2020.

El Banco Central Europeo (BCE) decidió dejar las tasas principales sin cambios, igual que el tamaño de su Programa de Compras de Emergencia Pandémica (PEPP) al final de su reunión de política monetaria celebrada este jueves. La Presidenta del BCE, Christine Lagarde, está hablando en la conferencia de prensa posterior a la reunión sobre las consideraciones que subyacen a estas decisiones.

Declaraciones destacadas:         

El Banco Central Europeo (BCE) decidió dejar las tasas principales sin cambios, igual que el tamaño de su Programa de Compras de Emergencia Pandémica (PEPP) al final de su reunión de política monetaria celebrada este jueves. La Presidenta del BCE, Christine Lagarde, está hablando en la conferencia de prensa posterior a la reunión sobre las consideraciones que subyacen a estas decisiones.

Declaraciones destacadas:         

• Euro pierde fuerza durante la conferencia de prensa de Lagarde.
• El dólar recibe apoyo de suba en rendimientos y datos de EE.UU.

El EUR/USD retrocedió con la conferencia de prensa de Chirtine Lagarde y tras datos de EE.UU., y ante una recuperación del dólar. El par había trepado hasta 1.2172, el nivel más alto en una semana y está operando en 1.2140, aún en terreno positivo para el día pero lejos de los máximos y nuevamente por debajo de 1.2150.

Los datos que se conocieron de EE.UU. estuvieron en su mayoría por encima de lo esperado, destacándose los de inicios de viviendas y el Philly Fed. Los pedidos de subsidio de desempleo también retrocedieron aunque siguen en niveles elevados.

La reunión del Banco Central Europeo no dejó grandes novedades. Como se esperaba el banco central mantuvo las tasas de interés y el programa de compras. La presidenta Lagarde indicó que los riesgos para el crecimiento están a la baja. Ella espera que la inflación suba en los próximos meses. Sus palabras no generaron sorpresa.

Desde el punto de vista técnico, el EUR/USD sigue con un sesgo al alza, pero necesitará de confirmarse por encima de 1.2150/60 para quedar posicionado para más subas. La perspectiva intradiaria pasará a negativa de darse una caída por debajo de la media móvil de 20 horas, que coincide con la de 55, en 1.2125.

Niveles técnicos

El Banco Central Europeo (BCE) decidió dejar las tasas principales sin cambios, igual que el tamaño de su Programa de Compras de Emergencia Pandémica (PEPP) al final de su reunión de política monetaria celebrada este jueves. La Presidenta del BCE, Christine Lagarde, está hablando en la conferencia de prensa posterior a la reunión sobre las consideraciones que subyacen a estas decisiones.

Declaraciones destacadas:

El reporte de empleo de ADP de Canadá mostró un cambio neto en el empleo negativo de 28.800 en diciembre. A su vez, las cifras de noviembre fueron revisadas desde +40.800 a -219.800.

De esta forma y luego de la revisión, el cambio neto en el empleo sigue sin registrar una lectura positiva desde febrero del 2020.

En el mismo momento se conoció que el índice de precios de viviendas nuevas en diciembre subió 0.3% con respecto al mes anterior y un 4.6% con respecto a un año atrás.

El Banco Central Europeo (BCE) decidió dejar las tasas principales sin cambios, igual que el tamaño de su Programa de Compras de Emergencia Pandémica (PEPP) al final de su reunión de política monetaria celebrada este jueves. La Presidenta del BCE, Christine Lagarde, está hablando en la conferencia de prensa posterior a la reunión sobre las consideraciones que subyacen a estas decisiones.

Declaraciones destacadas:

La encuesta al sector manufacturero conocido como Philly Fed registró una fuerte suba en el indicador principal al pasar desde 9.1 a 26.5, superando ampliamente el consenso del mercado que era de 11.8.

El índice de precios del indicador subió al nivel más alto desde agosto de 2018 en 45.4 (24.9 fue el dato de diciembre). El de órdenes nuevas paso de 1.9 a 30.0 y el de empleo desde 5.6 a 22.5.

En el mismo momento se conoció también el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo y el informe de inicio de viviendas, ambos mostraron cifras por encima de lo esperado.

El dólar tras conocerse los datos subió, pero en forma moderada y sin dar señales de que las ganancias fueran a persistir. Los operadores están atentos a las palabras de Chirstine Lagarde, la presidenta del Banco Central Europeo.

El Banco Central Europeo (BCE) decidió dejar las tasas principales sin cambios, igual que el tamaño de su Programa de Compras de Emergencia Pandémica (PEPP) al final de su reunión de política monetaria celebrada este jueves. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, está hablando en la conferencia de prensa posterior a la reunión sobre las consideraciones que subyacen a estas decisiones.

Declaraciones destacadas:

El reporte de inicio de viviendas y permisos de construcciones mostró cifras por encima de las expectativas, al registrarse un incremento en contra del consenso del mercado que era por un descenso.

Los inicios de viviendas en diciembre llegaron a 1,669 millones, superior a la lectura esperada de 1,56 millones y mayor a los 1,57 millones del mes anterior. Esto representó una suba en diciembre del 5.8%. Con respecto a un año atrás, la suba es del 27%. 

Los permisos de construcciones treparon 4.5% en diciembre, llegaron a 1,709 millones, superior a los 1,635 millones de noviembre y los 1,604 del consenso del mercado.

Junto con este dato, se conoció una baja en los pedidos de subsidio de desempleo y una suba mayor a la esperada en el Philly Fed. El dólar se apreció modestamente tras el dato, pero luego retomó la tendencia bajista.

• Tanto los pedidos iniciales como los continuados mostraron cifras mejores a las esperadas. 
• El dólar consigue alejarse levemente de los mínimos del día tras los datos económicos.

El Departamento del Trabajo informó que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo se redujeron a 900.000 en la semana terminada el 16 de enero, desde el máximo en cinco meses de la semana previa de 926.000. El consenso del mercado era por una lectura de 910.000.

En lo que respecta a las peticiones continuadas, estas cayeron a 5.054.000 en la semana terminada el 9 de enero. Es la lectura más baja desde marzo, cuando se comenzaron a sentir los efectos de las restricciones por el coronavirus. El dato fue mejor a lo esperado que era por un incremento a 5,4 millones.

En el mismo momento se publicó el reporte de inicio de viviendas y el Philly Fed. El dólar se apreció en forma modesta en el mercado, consiguiendo alejarse de los mínimos del día. Los operadores estaban atentos a las palabras de la presidente del Banco Central Europeo Christine Lagarde.

• La libra se aferra a las ganancias, aunque pierde momento.
• GBP/USD se aleja de los máximos, pero sigue firme sobre 1.3700.

El GBP/USD trepó horas atrás hasta 1.3745, alcanzado el nivel más alto desde abril de 2018. Luego emprendió un retroceso, encontrando soporte por encima de 1.3700. Está operando en 1.3720, aferrándose a las ganancias del día.

La libra sube también contra el euro y el franco suizo, aunque ha recortado las ganancias en las últimas horas. El sostenimiento del GBP/USD sobre 1.37000 es de esperar que siendo un apoyo para más subas en el cruce, mientras que un retroceso por debajo, apuntaría a una posible corrección bajista.

La debilidad el dólar sigue siendo el factor clave para la suba del par. El índice del dólar (DXY) está en mínimo en una semana, en 90.10, perdiendo 0.40%. El optimismo en los mercados presiona a la baja al billete verde.

En minutos se publicará el reporte de pedidos semanales de subsidio de desempleo de EE.UU. y luego el dato de inicio de viviendas y el Philly Fed. Además los operadores seguirán de cerca los primeros movimientos del presidente Biden.

Niveles técnicos

• El EUR/USD se mantiene firme y muy por encima del nivel de 1.2100.
• El BCE deja sin cambios sus tasas clave, como se esperaba ampliamente.
• La atención ahora se desplaza a la conferencia de prensa habitual de Lagarde.

El impulso alcista de la moneda común se mantiene sin cambios el jueves, con el EUR/USD manteniéndose alrededor la región de 1.2150 tras la decisión del BCE sobre las tasas de interés.

EUR/USD ahora centra la atención en Lagarde

El EUR/USD se mantiene en la zona de 1.2150 después de que el Consejo de Gobierno del BCE dejara sin cambios su statu quo monetario en la reunión del jueves, coincidiendo con las expectativas del mercado.

De hecho, el BCE dejó intacto el tipo de interés de las operaciones principales de financiación, el tipo de interés de la facilidad marginal de crédito y la facilidad de depósito en el 0.00%, el 0.25% y el -0.50%, respectivamente.

El banco central ve la tasa de interés en los niveles actuales / más bajos hasta que la inflación se acerque al objetivo del banco. Además, el BCE mantiene su ritmo de compra de bonos en 20.000 millones de euros al mes y confirma el Programa de Ayuda de Emergencia Pnadémica en 1.85 billones de euros.

En unos minutos, los inversores centrarán la atención en la conferencia de prensa habitual de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, y la siguiente sesión de preguntas y respuestas.

Niveles del EUR/USD a seguir

En el momento de escribir, el par EUR/USD sube un 0.33% en el día, cotizando en 1.2145. Una ruptura por encima de 1.2349 (máximo del 6 de enero), tendría como objetivo 1.2413 (máximo del 17 de abril de 2018) de camino a 1.2476 (máximo del 27 de marzo de 2018). Por otro lado, el siguiente soporte se encuentra en 1.2062 (SMA de 55 días), seguido por 1.2053 (mínimo del 18 de enero) y finalmente 1.1976 (50% de retroceso de Fibonacci del movimiento de noviembre a enero).

El Banco Central Europeo (BCE), como se esperaba, mantuvo sin cambios las tasas de interés de referencia y el programa de compras. El euro se apreció modestamente tras conocerse la decisión.

“El tipo de interés de las operaciones principales de financiación y los tipos de interés de la facilidad marginal de crédito y de la facilidad de depósito se mantendrán sin variación en el 0,00 %, 0,25 % y -0,50 %, respectivamente El Consejo de Gobierno espera que los tipos de interés oficiales del BCE continúen en los niveles actuales, o en niveles inferiores, hasta que observe una convergencia sólida de las perspectivas de inflación hasta un nivel suficientemente próximo, aunque inferior, al 2 % en su horizonte de proyección, y dicha convergencia se haya reflejado de forma consistente en la evolución de la inflación subyacente”, informó el BCE en el comunicado acompañando la decisión.

Con respecto al programa de compras el BCE “continuará las compras en el marco del programa de compras de emergencia frente a la pandemia (PEPP) con una dotación total de 1.850 mm de euros. El Consejo de Gobierno efectuará compras netas de activos en el marco del PEPP al menos hasta final de marzo de 2022 y, en todo caso, hasta que considere que la fase de crisis del coronavirus ha terminado.” La dotación puede recalibrarse en caso de que lo vean necesario. Las compras netas en el marco del programa de compras de activos (APP) continuarán a un ritmo mensual de 20.000 millones de euros.

El BCE seguirá reinvirtiendo el capital de los activos que vayan venciendo de los diferentes programas de compras.

“El Consejo de Gobierno continuará proporcionando liquidez abundante a través de sus operaciones de financiación. En particular, la tercera serie de operaciones de financiación a plazo más largo con objetivo específico (TLTRO III) sigue siendo una atractiva fuente de financiación para las entidades de crédito, lo que apoya el crédito bancario a las empresas y a los hogares”, apuntó el BCE.

El Consejo de Gobierno concluyó indicando que están preparados para ajustar todos los instrumentos de la forma adecuada, “con el fin de asegurar que la inflación avance hacia su objetivo de manera sostenida, conforme a su compromiso de simetría.”

A las 13:30 GMT, Christine Lagarde ofrecerá una conferencia de prensa. Allí el euro podría tornarse más volátil. Está operando cerca de 1.2150, en la zona de los máximos del día.

• El USD/CAD extiende su acción del precio de consolidación lateral durante la sesión europea.
• El optimismo del mercado pesa sobre el USD de refugio seguro y limita la subida del par.
• Un tono más suave en torno a los precios del petróleo pesa sobre el CAD y ayuda a limitar pérdidas más profundas.

El par USD/CAD está consolidando la caída del día anterior a nuevos mínimos de varios años y permanece atrapado dentro de un rango justo por encima del nivel de 1.2600.

Una combinación de factores divergentes no ha logrado proporcionar un impulso significativo al par y ha llevado a una acción de precios moderada y limitada dentro de un rango durante la mayor parte de la sesión europea del jueves. El dólar estadounidense se ha mantenido bajo presión en medio del sentimiento prevaleciente de apetito por el riesgo y ha limitado la subida del par USD/CAD.

El sentimiento de riesgo global se ha mantenido respaldado por la probabilidad de un gasto fiscal estadounidense más agresivo en 2021 bajo la presidencia de Joe Biden. Esto se produce en medio del optimismo sobre el lanzamiento de la vacuna COVID-19, que ha alimentado las expectativas de una fuerte recuperación económica y ha continuado impulsando la confianza de los inversores.

Mientras tanto, la caída permanece soportada, al menos por el momento, en medio de un tono más suave en torno a los precios del petróleo crudo, que tienden a pesar sobre la demanda del dólar canadiense, divisa vinculada con los precios de las materias primas. Los precios del petróleo se han visto afectados por un aumento inesperado de los inventarios estadounidenses, que resurgieron las preocupaciones sobre la recuperación de la demanda mundial de combustible.

Aparte de esto, las condiciones de sobreventa en los gráficos de 1 hora han impedido que los bajistas abrieran posiciones agresivas, lo que ha ayudado a limitar las pérdidas más profundas para el par USD/CAD. Esto hace que sea prudente esperar algunas ventas por debajo del nivel redondo de 1.2600 antes de posicionarse para cualquier otro movimiento bajista a corto plazo.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico de EE.UU., que presenta el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia, las solicitudes iniciales semanales de desempleo y los datos del mercado inmobiliario. Esto, junto con la publicación del informe de empleos de ADP de Canadá, podría generar algunas oportunidades comerciales a corto plazo en torno al par USD/CAD.

Niveles técnicos del USD/CAD

• El DXY pierde soporte y se acerca al nivel de 90.00.
• Inmediatamente a la baja se encuentra el mínimo de 2021 en 89.20.

El impulso de venta en el índice del dólar de EE.UU. (DXY) se extiende hasta la sesión del jueves y arrastra al dólar a la zona del soporte clave en torno a 90.00.

La incapacidad del momento alcista del USD para empujar al índice sobre los máximos recientes en la región de 91.00, llevó a los vendedores a regresar al mercado y ahora el foco de atención se desplazó hacia la continuación de la tendencia bajista.

Dicho esto, un el quiebre de la zona de 90.00 no debería sorprender a nadie en el horizonte a corto plazo. Por debajo de este nivel psicológico se ubican los mínimos de 2021 alrededor de 89.20 por delante del mínimo de marzo de 2018 en 88.94.

El rebote en curso se considera solo correctivo y, a largo plazo, siempre que el DXY opere por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 94.32, se espera que persista la visión negativa.

DXY gráfico de día

• El EUR/JPY continúa operando esta semana sin una dirección clara.
• No se descarta una prueba a la zona de 125.00.

El EUR/JPY se con sus movimientos erráticos en lo que va de semana, entre 125.00 y 126.30.

El rechazo de los máximos semanales en la zona de 126.20 (martes/ miércoles) provocó subas y bajas sin consistencia hasta ahora. Sin embargo, otra visita a los mínimos recientes en la proximidad de 125.00 permanece dentro de las posibilidades si el sentimiento se deteriora aún más en el horizonte a corto plazo.

En un panorama más amplio, mientras el cruce se mantenga por encima de la media móvil simple de 200 días en 122.84, la perspectiva debería seguir siendo constructiva.

EUR/JPY gráfico de día

• El GBP/JPY recuperó momento positivo el jueves y volvió a subir por encima de 142.00.
• La configuración técnica se mantiene a favor del alza, respaldando más subas.

El surgimiento de compras ante retrocesos debería ayudar a limitar la caída cerca del soporte horizontal de 141.25.

Tras el fuerte retroceso el día anterior de más de 100 pips, el cruce GBP/JPY se mostró demandado el jueves y saltó de nuevo por encima de 142.00.

La aparición de algunas compras ante retrocesos, favorece a los operadores alcistas y respalda las perspectivas de un nuevo movimiento de apreciación a corto plazo. La perspectiva positiva se ve reforzada por el hecho de que el reciente movimiento de apreciación durante los últimos cuatro meses ha sido en un canal alcista ascendente.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico de día mantuvieron su sesgo alcista y aún están lejos de estar en territorio de sobrecompra. Por lo tanto, un movimiento positivo posterior para desafiar la resistencia del canal de tendencia, alrededor de 143.00, sigue siendo una posibilidad clara.

Un movimiento sostenido más allá marcará un nuevo quiebre alcista. El cruce GBP/JPY podría entonces apuntar a superar el obstáculo intermedio de 143.30/40 y recuperar 144.00. El impulso podría extenderse aún más hacia los máximos oscilantes de 2020, justo por delante de la zona psicológica clave de 145.00.

Por otro lado, cualquier retroceso significativo podría seguir atrayendo algunas compras alrededor de la resistencia horizontal convertida en soporte de 141.25. Esto es seguido de cerca por 141.00, que de ser quebrado en forma decisiva podría arrastrar el cruce GBP/JPY al nivel de 140.45, en camino a 140.00.

GBP/JPY gráfico de día

• El USD/TRY extiende la pierna bajista hacia 7.35.
• Banco central de Turquía deja tasa repo a una semana sin cambios en 17.00%.

La lira turca se mantiene  firme, llevando al USD/TRY al nivel más bajo en seis días cerca de la zona de 7.35. El par cae por tercer día en forma consecutiva, y mantiene el sesgo tras anuncio del banco central de Turquía y ante una mayor demanda por activos de mercados emergentes.

El Banco Central de la República de Turquía (CBRT) dejó sin cambios la tasa de recompra a una semana en 17.00% en su reunión del jueves, coincidiendo con las expectativas del mercado.

El banco central notó el sólido ritmo de la recuperación económica en el país, aunque sigue preocupado por la alta inflación y las expectativas de inflación. El CBRT se comprometió a mantener una postura de política monetaria restrictiva para lograr la estabilidad financiera, macroeconómica y de precios.

Niveles clave USD/TRY

En este momento, el par está perdiendo un 0.40% en 7.3730 y una caída por debajo de 7.3485 (media móvil de 200 días) expondría 7.2391 (mínimo de 2021 del 7 de enero) y luego 7.2019 (mínimo del 21 de agosto). Por otro lado, las resistencias emergentes en 7.4228 (máximo del 21 de enero), 7.5415 (máximo de 2021 el 18 de enero) y de 7.6884 (media móvil simple de 55 días).

• El NZD/USD sigue preparado para una subida adicional.
• El gráfico de 1 hora muestra un cruce alcista.
• El RSI permanece en condiciones de sobrecompra.

El NZD/USD está buscando extender su ruptura al alza después de una breve etapa de consolidación, gracias a la debilidad generalizada del dólar estadounidense, el sentimiento optimista y una configuración técnica favorable.

El gráfico de 1 hora del NZD/USD muestra un doble cruce alcista, lo que apunta a ganancias adicionales para el par.

La media móvil alcista de 21 horas ha subido por encima de la SMA de 200 horas horizontal. Al mismo tiempo, la SMA de 50 horas ha cruzado por encima de la SMA 100, respaldando la ruptura al alza de la consolidación alcista se la sesión asiática.

En el momento de escribir, el NZD/USD sube un 0.57% en el día en 0.7213, dirigiéndose hacia el máximo del miércoles de 0.7248.

El RSI está subiendo dentro de la región de sobrecompra, lo que justifica precaución para los alcistas. Pero el camino de menor resistencia parece al alza.

Por otro lado, la SMA de 21 horas alcista en 0.7182 podría ofrecer un fuerte soporte en caso de que el precio intente un retroceso.

NZD/USD gráfico de 1 hora

NZD/USD niveles técnicos

• Euro se recupera frente al dólar, sigue con cierta debilidad frente a sus rivales europeos.
• Dólar bajo presión, DXY se acerca a 90.00.
• Se viene la decisión del BCE y datos económicos de EE.UU.

El EUR/USD está subiendo el jueves, mientras el dólar sigue cuesta abajo tras la asunción de Joe Biden como presidente de EE.UU. La cotización trepó hasta 1.2146, sin poder superar los máximos del miércoles. En la previa de la decisión del Banco Central Europeo (BCE) opera en 1.2135, unos 30 pips por encima del cierre de ayer.

El avance está impulsado por el retroceso del dólar a lo largo del mercado. El billete verde continúa debilitado en un contexto de suba en las bolsas. Los inversores recibieron con optimismo las primeras medidas de Biden y los primeros resultados corporativos del cuatro trimestre.

En el corto plazo el EUR/USD mantiene el sesgo alcista y enfrenta una resistencia en torno a 1.2150. Una confirmación sobre 1.2160 podría anticipar más subas. En la dirección contraria, debajo de 1.2120, donde está la media móvil de 20 horas, el sesgo intradiaria pasaría a neutral/bajista.

En las próximas horas se conocerá la decisión del BCE. No se esperan cambios y podría pasar sin tener impacto en el mercado. De todas formas, las palabras de Christine Lagarde serán seguidas de cerca y tiene el potencial de afectar al euro.

En EE.UU. el ojo continuará de cerca sobre los primeros pasos de la administración Biden. Se publicará el reporte semanal de subsidios de desempleo, que la semana pasada mostró un inesperado salto. Además estará el reporte de inicio de viviendas y el Philly Fed.

Niveles técnicos

• El EUR/GBP es testigo de fuertes ventas por segundo día consecutivo el jueves.
• Se observa un fuerte repunte en la demanda de la libra esterlina ejerciendo presión sobre el cruce.
• El euro se beneficia de la debilidad del USD y podría ayudar a limitar las pérdidas más profundas antes del BCE.

Un repunte repentino en la demanda de la libra esterlina ha arrastrado el cruce EUR/GBP a nuevos mínimos de ocho meses, alrededor de la región de 0.8830, durante la sesión europea del jueves. En el momento de escribir, el cruce se recupera levemente desde ese nivel pero se mantiene limitado por debajo de 0.8850.

Tras el modesto rebote del día anterior de alrededor de 25 pips, el cruce se ha encontrado con nuevas ventas por segundo día consecutivo el jueves y ahora parece estar preparado para prolongar el movimiento bajista. El rendimiento relativo superior de la libra esterlina frente a su contraparte europea podría atribuirse a la rápida campaña de vacunación y a una disminución gradual de los casos de COVID-19 en el Reino Unido.

Por otro lado, la moneda común se ha visto respaldada por un tono más débil en torno al dólar estadounidense, aunque ha carecido de un seguimiento sólido en medio de la posibilidad de la extensión de los bloqueos debido al coronavirus en la zona euro. Aparte de esto, un retraso en el lanzamiento de la vacuna para el COVID-19 en Europa ha impedido que los alcistas del euro abran posiciones agresivas antes de la reunión del Banco Central Europeo.

Está previsto que el BCE anuncie su decisión de política monetaria este jueves a las 12:45 GMT y se espera que deje sin cambios su configuración de política monetaria. Por lo tanto, el foco de atención clave estará en cualquier descontento entre los responsables de la formulación de políticas por el alto tipo de cambio del euro. La decisión irá seguida por la conferencia de prensa posterior a la reunión a las 13:30 GMT.

Los inversores también examinarán de cerca los comentarios de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, en busca de pistas de que el banco central pueda tomar medidas adicionales en la próxima reunión para frenar una mayor apreciación del euro. Esto, a su vez, podría infundir algo de volatilidad y proporcionar un impulso significativo al cruce EUR/GBP en medio de la ausencia de otras publicaciones económicas relevantes.

Niveles técnicos del EUR/GBP

• El WTI retrocede desde un repunte por encima de 53$ en medio del sentimiento cauteloso del mercado.
• El petróleo sigue presionado en medio de un aumento inesperado de los inventarios de crudo de Estados Unidos.
• La atención se mantiene en las solicitudes de desempleo de EE.UU. y en los datos de las existencias de crudo de la EIA.

El WTI (futuros del crudo en NYMEX) vuelve a caer por debajo del nivel de 53$ durante la sesión europea del jueves, revirtiendo el rebote de la sesión asiática, ya que los mercados se vuelven cautelosos antes de los datos semanales de las existencias de crudo de la Administración de Información de Energía (EIA por sus siglas en inglés).

Los vendedores han regresado después de un breve período de recuperación, ya que el sentimiento sigue afectado por un aumento inesperado en los datos de las existencias de crudo de Estados Unidos, según lo publicado por el Instituto Americano del Petróleo (API) el miércoles por la noche.

Los inventarios de petróleo crudo de EE.UU. aumentaron 2.6 millones de barriles en la semana del 15 de enero, empeorando las expectativas de una caída de 1.2 millones de barriles. El sorprendente aumento de las existencias reavivó las preocupaciones sobre la recuperación de la demanda de petróleo provocada por la pandemia del coronavirus.

Mientras tanto, parece haberse establecido una sensación de cautela en los mercados antes de la decisión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), que pesa sobre la demanda de activos de mayor rendimiento como el petróleo.

Sin embargo, la caída adicional en los precios del crudo parece amortiguada en medio de un dólar estadounidense ampliamente más débil, ya que el impulso de estímulo del presidente estadounidense Joe Biden ha debilitado el atractivo del dólar como refugio seguro. Un dólar más débil hace que el petróleo denominado en dólares sea más barato para los compradores extranjeros.

Los mercados esperan los datos semanales de solicitudes de desempleo en EE.UU. para un nuevo impulso en el USD, lo que tendrá un impacto en los precios del oro negro sensible al USD. Mientras tanto, los datos de cambio de las existencias de crudo de la EIA tendrán una influencia significativa en el mercado petrolero, especialmente después de los datos pesimistas de la API.

Niveles técnicos del WTI

“El rechazo en el obstáculo del canal está respaldado por máximos decrecientes (patrón bajista) en el RSIa del gráfico de 4 horas. Como tal, se podría ver una caída más profunda antes del fin de semana. El soporte se encuentra en 51.81$ (mínimo del 17 de enero), seguido de  51.00$ (soporte de línea de tendencia alcista de varios meses)”, ha señalado Omkar Godbole, analista de FXStreet.

• El índice DXY pierde más impulso y prueba la región de 90.20.
• El sentimiento optimista persiste después de que Biden asumiera el cargo de presidente de Estados Unidos.
• Las solicitudes de desempleo semanales, el índice de la Fed de Filadelfia y los datos de vivienda destacan en el calendario estadounidense.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, extiende la corrección semanal a la baja hasta la región de 90.20.

Índice del dólar estadounidense DXY se debilita por el apetito por el riesgo

El índice DXY pierde terreno por tercer día consecutivo el jueves debido a la persistente mejora en el apetito por el riesgo.

De hecho, la demanda de los activos de mayor riesgo percibido se ha incrementado en las últimas horas, particularmente después de la toma de posesión del presidente Joe Biden el miércoles. De hecho, la probabilidad de un estímulo fiscal adicional bajo la Administración de Biden, junto con el lanzamiento de la vacuna, sostiene el comercio de reflación y se espera que siga pesando sobre el USD en el corto / medio plazo.

También colaborando con la caída en el índice DXY, los rendimientos de los bonos de referencia a 10 años de EE.UU. ahora han superado claramente la región del 1.10% y dejan la puerta abierta para un mayor retroceso en el corto plazo.

En lo referente a los datos de EE.UU., las solicitudes iniciales de desempleo semanal centrarán la atención de los inversores al inicio de la sesión americana, junto con el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia, los inicios de viviendas y los permisos de construcción.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

La subida del índice DXY perdió fuerza en la región de 91.00 a principios de semana, lo que ha provocado un movimiento correctivo posterior a la zona de 90.20. Sin embargo, se espera que los intentos alcistas ocasionales en el dólar sean de corta duración en medio de las frágiles perspectivas para el dólar en el corto / medio plazo por el momento en medio de un estímulo fiscal y monetario masivo en la economía de EE.UU., la postura de "más baja por más tiempo" de la Reserva Federal y las perspectivas de una fuerte recuperación en el economía global.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está perdiendo un 0.32% en el día, cotizando en 90.18. El siguiente soporte se encuentra en 89.20 (mínimo del 6 de enero), seguido de 88.94 (mínimo de marzo de 2018) y 88.25 (mínimo de febrero de 2018). Por otro lado, una ruptura por encima de 91.01 (máximo del 21 de diciembre de 2020), abriría la puerta a 92.10 (SMA de 100 días) y finalmente a 92.46 (23.6% de retroceso de Fibonacci de la caída de 2020-2021).

• El oro ha retrocedido tras un repunte inicial a máximos de casi dos semanas el jueves.
• El sentimiento de apetito por el riesgo provoca cierta toma de ganancias en torno al XAU/USD de refugio seguro.
• El retroceso de los rendimientos de los bonos estadounidenses y un USD más débil podría ayudar a limitar las pérdidas más profundas.

El oro ha sido testigo de un modesto retroceso desde los máximos de dos semanas alcanzados anteriormente en la sesión y se mantiene prácticamente sin cambios en el día, alrededor de la región de 1.870$, durante la sesión europea del jueves.

El sentimiento de optimismo prevaleciente en el mercado, como lo muestra el repunte actual en los mercados bursátiles globales, parece ser el único factor que ha provocado cierta toma de ganancias en torno al XAU/USD de refugio seguro. El mercado ha estado valorando las perspectivas de un gasto público más agresivo bajo la presidencia de Joe Biden.

De hecho, Biden lanzó un plan para inyectar 1.9 billones de dólares en la economía estadounidense en apuros durante sus primeras horas como nuevo presidente de Estados Unidos. Esto se une al optimismo sobre el lanzamiento de las vacunas para el COVID-19, que impulsó las expectativas de una fuerte recuperación económica y continuó impulsando la confianza de los inversores.

El metal precioso, por ahora, parece haber detenido el sólido rebote de esta semana, desde cerca del nivel de 1.800$ en mínimos de varias semanas tocados el lunes. Dicho esto, un tono más débil en torno al dólar estadounidense podría ofrecer algo de soporte y ayudar a limitar cualquier caída significativa en los precios del oro, denominado en dólares.

Los alcistas podrían seguir las señales del retroceso actual en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, que tiende a impulsar los flujos monetarios hacia el metal amarillo. Esto hace que sea prudente esperar una fuerte venta de continuación antes de confirmar que el reciente movimiento positivo ya podría haber perdido impulso.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico de EE.UU., que incluye la publicación del índice manufacturero de la Fed de Filadelfia, las solicitudes iniciales semanales de desempleo y los datos del mercado inmobiliario. Esto, junto con el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, podría generar algunas oportunidades a corto plazo en torno al XAU/USD.

Niveles técnicos del oro

• El USD/CHF se mueve dentro de un rango por debajo del nivel de 0.8900 al inicio de la sesión europea.
• El sentimiento optimista del mercado pesa sobre el CHF de refugio seguro y ofrece algo de apoyo al par.
• El retroceso de los rendimientos de los bonos estadounidenses mantiene a los alcistas del USD a la defensiva y limita la subida del par.

El par USD/CHF está luchando por encontrar una dirección intradía firme y permanece atrapado dentro de un rango estrecho, por debajo del nivel de 0.8900, durante la sesión europea del jueves.

Una combinación de factores divergentes no ha logrado proporcionar un impulso significativo al par y ha conducido a una acción del precio moderada y limitada dentro de un rango el jueves. La caída permanece soportada en medio del entorno prevaleciente de apetito por el riesgo, que tiende a pesar sobre la demanda del franco suizo de refugio seguro.

El mercado ha estado valorando las perspectivas de un gasto fiscal más agresivo en 2021 bajo la presidencia de Joe Biden. Las expectativas aumentaron aún más después de que Biden lanzara un plan para inyectar 1.9 billones de dólares en la economía estadounidense en apuros durante sus primeras horas como nuevo presidente de Estados Unidos el miércoles.

Esto se produce en medio del optimismo sobre el lanzamiento de vacunas para el coronavirus y ha alimentado las esperanzas de una fuerte recuperación económica. Esto, a su vez, ha seguido impulsando la confianza de los inversores y ha continuado apoyando el repunte actual en los mercados bursátiles mundiales.

Por otro lado, el dólar estadounidense se ha mantenido bajo presión por cuarto día consecutivo y se ha visto aún más presionado por un tono más débil en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Esto ha sido visto como uno de los factores clave que limita las ganancias y mantiene al par USD/CHF dentro del rango de negociación del día anterior.

Los participantes del mercado ahora esperan la publicación de los datos macroeconómicos de EE.UU. para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo. El calendario económico de Estados Unidos del jueves presenta la publicación del índice manufacturero de la Fed de Filadelfia, las solicitudes iniciales semanales de desempleo y los datos del mercado de vivienda con los permisos de construcción y los inicios de viviendas.

Niveles técnicos del USD/CHF

El Brexit ha causado problemas alimentarios en Irlanda del Norte debido a los controles de mercancías entre Reino Unido e Irlanda, ha dicho el jueves el ministro de Relaciones Exteriores irlandés, Simon Coveney, en una entrevista con ITV.

Comentarios clave:

• Una combinación de factores empuja al AUD/USD al alza por tercer día consecutivo.
• El apetito por el riesgo predominante pesa sobre el USD de refugio seguro y apoya el movimiento al alza del par.
• El AUD recibe un impulso adicional tras la publicación de los detalles del empleo de Australia.

El par AUD/USD ha devuelto una parte de sus ganancias intradiarias, cayendo a la región de 0.7760 al inicio de la sesión europea del jueves y después de haber alcanzado un máximo intradiario por encima de 0.7775 anteriormente en el día.

El par ha construido sobre el buen rebote de esta semana en la región de 0.7660-55 y ha ganado algo de tracción de continuación por tercer día consecutivo el jueves. El sentimiento prevaleciente de apetito por el riesgo ha continuado pesando sobre el dólar estadounidense de refugio seguro y ha beneficiado al dólar australiano de mayor riesgo percibido.

El sentimiento de riesgo global se ha mantenido apoyado por la esperanza de que un gasto fiscal más agresivo bajo la presidencia de Joe Biden impulse el crecimiento económico. De hecho, Biden lanzó un plan para inyectar 1.9 billones de dólares en la economía estadounidense en apuros durante sus primeras horas como nuevo presidente de Estados Unidos.

El dólar australiano recibió un impulso adicional después de la publicación de los detalles de empleo de Australia mejores de lo esperado, que mostraron que la tasa de desempleo cayó al 6.6% en diciembre. La lectura estuvo por debajo de las estimaciones que apuntaban a una caída al 6.7% y también marcó el nivel más bajo desde abril.

Además, la economía agregó 50.000 nuevos empleos durante el mes reportado. Dicho esto, una desaceleración en el empleo a tiempo completo impidió que los alcistas abrieran posiciones agresivas. Esto, a su vez, ha limitado cualquier movimiento alcista descontrolado para el par AUD/USD, que ahora ha retrocedido alrededor de 20 pips desde los máximos diarios.

Los participantes del mercado ahora esperan con interés los datos macroeconómicos de EE.UU. para obtener un impulso a corto plazo. El calendario económico de EE.UU. presenta la publicación del índice manufacturero de la Fed de Filadelfia, las solicitudes iniciales de desempleo semanal y los datos del mercado de vivienda, con los permisos de construcción y los inicios de viviendas.

Esto, junto con el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, podría influir en la dinámica del precio del USD y generar algunas oportunidades en torno al par AUD/USD.

Niveles técnicos del AUD/USD

• El USD/CAD permanece bajo presión cerca de mínimos de varios años.
• La debilidad del USD y la evaluación optimista del BoC pesan sobre el par.
• La atención de los inversores está en las solicitudes iniciales de desempleo de Estados Unidos y en los datos de empleo canadienses.

El USD/CAD está consolidando la caída del día anterior, alrededor de la región de 1.2620/25, al inicio de la sesión europea del jueves, con los bajistas esperando el próximo impulso a la baja, después de haber alcanzado mínimos de dos años y medio en 1.2604 tras la decisión de política monetaria del Banco de Canadá (BoC) el miércoles.

El banco central canadiense mantuvo la tasa clave en el 0.25% y se mostró optimista sobre las perspectivas económicas, señalando que el despliegue de vacunas este año ayudará a impulsar un fuerte regreso de la economía.

Además, los primeros movimientos del presidente estadounidense Joe Biden y las expectativas probables de un mayor estímulo fiscal impulsan el sentimiento de apetito por el riesgo y pesan sobre el dólar estadounidense de refugio seguro.

Mientras tanto, la estabilización de los precios del petróleo ofrece un nuevo entusiasmo a los alcistas del CAD. Sin embargo, la recuperación en el USD/CAD parece esquiva a pesar de la caída de los precios del WTI del día anterior. El oro negro se desplomó tras un aumento inesperado en las reservas de crudo de EE.UU., según lo publicado por la API.

El par USD/CAD permanecerá a merced del sentimiento del mercado y a la acción del precio del dólar estadounidense antes de la publicación de los datos de solicitudes iniciales semanales de desempleo de EE.UU. y los datos de cambio de empleo de ADP en Canadá.

USD/CAD niveles técnicos

“Las condiciones de sobreventa del RSI también desafían la mayor debilidad del par USD/CAD y respaldan las probabilidades de un retroceso correctivo al alza hacia el nivel redondo de 1.2700. Por otro lado, una caída sostenida por debajo del soporte inmediato de 1.2620 tendrá que romper el nivel redondo de 1.2600 antes de desafiar el mínimo de abril de 2018 en 1.2525”, señala el analista de FXStreet Anil Panchal.

• El GBP/USD está buscando su siguiente movimiento al alza.
• Un patrón de hombro-cabeza-hombro invertido confirmado en el gráfico de 4 horas.
• El cruce alcista y un RSI al alza apuntan a ganancias adicionales.

El GBP/USD se mantiene un terreno elevado mientras busca extender el avance por encima del nivel de 1.3700.

El par alcanzó máximos de varios años en 1.3719 debido al impulso por el estímulo del presidente estadounidense Joe Biden, que benefició el optimismo del mercado, y los exitosos intentos del Reino Unido en una rápida vacunación.

Desde una perspectiva técnica a corto plazo, el par ha confirmado una ruptura de un patrón de hombro-cabeza-hombro invertido en el gráfico de 4 horas, lo que apunta a una prueba del objetivo medido por encima de 1.3800.

Antes de ese nivel, el máximo de 1.3719 podría volver a probarse. La aceptación por encima de este último nivel podría hacer que el precio se dirija hacia el nivel redondo de 1.3800.

El RSI se mueve al alza, ahora en el nivel de 65, lo que sugiere que hay espacio subidas adicionales. Mientras tanto, el cruce alcista, representado por la media móvil simple de 21 periodos por encima de la media móvil simple de 50 periodos, agrega credibilidad a la subida adicional.

Por otro lado, el mínimo diario de 1.3652 es el nivel a batir para los bajistas. El siguiente soporte significativo se encuentra alrededor de 1.3615, donde coinciden las medias móviles antes mencionadas.

GBP/USD gráfico de 4 horas

GBP/USD niveles técnicos

Los estrategas de divisas de UOB Group pronostican una nueva caída del EUR/USD por debajo de 1.2080.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que ‘el impulso alcista ha mejorado un poco y el sesgo se inclina al alza’. Añadimos que ‘se espera que cualquier avance del EUR/USD enfrente una fuerte resistencia en 1.2170’. Sin embargo, el nivel de 1.2170 no fue probado ya que el EUR/USD cayó bruscamente después de tocar 1.2157 (mínimo del día en 1.2075). La rápida caída parece adelantarse a sí misma y, aunque no se descarta una caída por debajo del mínimo del día anterior de 1.2075, es poco probable que el próximo soporte en 1.2050 se vea amenazado. La resistencia está en 1.2135 seguida de 1.2155".

Próximas 1-3 semanas: “No hay mucho que agregar a nuestra actualización de ayer (20 de enero, EUR/USD en 1.2130). Como se destacó, el EUR/USD ‘tiene que moverse y mantenerse por debajo de 1.2080 dentro de estos 1 o 2 días o las probabilidades de un movimiento a la baja hacia 1.2010 disminuirían rápidamente’. Por el lado positivo, una ruptura de 1.2170 (sin cambios nivel de 'resistencia fuerte') indicaría que la fase débil que comenzó a principios de la semana pasada ha terminado".

• El USD/JPY es testigo de algunas ventas por segundo día consecutivo el jueves.
• La caída se debe exclusivamente por algunas ventas en torno al USD.
• El optimismo del mercado y la moderación del Banco de Japón podrían ayudar a limitar cualquier caída adicional.

El par USD/JPY está su constante caída intradiaria y ha caído a nuevos mínimos de dos semanas, alrededor de la región de 103.30, justo antes del inicio de la sesión europea del jeuves, aunque rápidamente ha recuperado algunos pips a partir desde ese momento. En el momento de escribir, el par cotiza en 103.46, perdiendo un -0.06% en el día.

El par no ha podido capitalizar su subida inicial y se ha encontrado con nuevas ventas cerca del área de 103.65, moviéndose a la baja por segundo día consecutivo el jueves. El dólar estadounidense ha sido testigo de algunas ventas de continuación, lo que a su vez ha sido visto como uno de los factores clave que ejercen presión sobre el par USD/JPY.

Los bajistas han celebrado además en un tono más débil en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y no parecen verse afectados por la evaluación económica pesimista del Banco de Japón (BoJ). De hecho, el banco central japonés ha revisado su objetivo del PIB para el año fiscal 2020 al -5.6% desde la proyección anterior del -5.5%.

Dicho esto, el sentimiento prevaleciente de apetito por el riesgo, como lo muestra el repunte actual en los mercados bursátiles, ha pesado sobre el yen japonés de refugio seguro y ha ayudado a limitar las pérdidas más profundas para el par USD/JPY. El sentimiento de riesgo global se ha mantenido apoyado por las esperanzas de que el paquete de estímulo estadounidense adicional bajo la presidencia de Joe Biden impulse el crecimiento económico.

Aparte de esto, los comentarios del gobernador del BoJ, Haruhiko Kuroda, han pesado sobre el JPY y han ofrecido algo de soporte al par USD/JPY. Hablando en la conferencia de prensa posterior a la reunión, Kuroda ha reiterado que el BoJ está observando de cerca el impacto del coronavirus y no dudará en flexibilizar más su política si es necesario.

A pesar de los factores de soporte, el par USD/JPY ha tenido problemas para registrar una recuperación significativa. La falta de interés de compra sugiere que el sesgo bajista a corto plazo aún podría estar lejos de terminar. Por lo tanto, cualquier rebote podría verse como una oportunidad de venta, lo que justifica cierta precaución para los operadores alcistas.

Niveles del USD/JPY

• El EUR/GBP oscila dentro de un rango agitado, cayendo a un nuevo mínimo desde mayo de 2020 el día anterior.
• Una zona horizontal de nueve meses es el objetivo de los bajistas, la SMA de 10 días limita los movimientos de recuperación.

El EUR/GBP se mueve dentro de un rango entre 0.8850 y 0.8870 al inicio de la sesión europea del jueves, actualmente alrededor de 0.8855. El cruce cayó a un mínimo de varios días el miércoles después de romper el soporte clave establecido en abril de 2020.

Dada la caída del EUR/GBP por debajo del soporte indicado, junto con el MACD bajista y el movimiento sostenido por debajo de la SMA a corto plazo, los bajistas ahora apuntan al 61.8% de retroceso de Fibonacci del movimiento al alza de principios de 2020, cerca de 0.8745.

Si bien el máximo de principios de mayo de 2020, alrededor de 0.8815, y el nivel redondo de 0.8800 pueden agregarse como soportes intermedios, el EUR/GBP se volverá vulnerable a visitar los mínimos de abril de 2020, cerca de 0.8670, tras una ruptura por debajo del nivel de 0.8745.

Por otro lado, el 50% de retroceso de Fibonacci y la SMA de 10 días, alrededor de 0.8890 y 0.8915 respectivamente, pondrán a prueba y podría limitar el rebote del EUR/GBP.

También es probable que desafíe a los compradores del EUR/GBP una línea de tendencia bajista desde el 21 de diciembre, ahora en 0.8965.

En general, el EUR/GBP se mantiene en un sesgo bajista y la decisión del BCE de hoy puede ejercer una presión adicional sobre el par si coincide con las previsiones del mercado.

EUR/GBP gráfico diario

EUR/GBP niveles técnicos

El primer ministro canadiense, Justin Trudeau, ha expresado su "desilusión" por la promesa del presidente estadounidense Joe Biden de revocar un permiso para el controvertido oleoducto de Keystone XL, según cita el New York Post.

Durante la sesión asiática del jueves, el presidente Biden firmó órdenes ejecutivas, incluida la revocación del permiso del oleoducto de Keystone XL.

El Banco de Japón (BoJ) ha mantenido su configuración de política monetaria sin cambios tras la conclusión de su reunión de enero el jueves.

El banco central ha dejado la tasa clave estable en el -0.10%, manteniendo un objetivo del rendimiento del JGB a 10 años en el 0.00%.

El BoJ ha recortado su pronóstico económico para el año fiscal actual, que termina en marzo, a una contracción del 5.6% desde el pronóstico anterior de una disminución del 5.5%.

Resumen de la declaración:

La Oficina de Estadísticas de Australia ha publicado la encuesta de población activa de diciembre.

Detalles:

• Empleo en diciembre: + 50.000 (ajustado estacionalmente) (encuesta de Reuters: + 50.000).
• Tasa de desempleo: +6.6% (ajustado estacionalmente) (encuesta de Reuters: +6.7%).
• Empleo a tiempo completo: + 35.700 (ajustado estacionalmente).
• Tasa de participación: +66.2%, (ajustado estacionalmente) (encuesta de Reuters: +66.2%).

Descripción de la tasa de desempleo

La tasa de desempleo que publica la Australian Bureau of Statistics es el número de parados dividido entre la población activa. Si la tasa aumenta indica una disminución en el crecimiento del mercado de trabajo de Australia. Una subida de la tasa indica un debilitamiento de la actividad económica. Un resultado inferior a las expectativas es alcista para el dólar australiano, mientras que un resultado superior es bajista.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy jueves 21 de enero:

Los mercados han recibido positivamente los primeros movimientos del presidente Biden en el cargo, en medio de grandes esperanzas de estímulo fiscal. El BCE está preparado para seguir al BoJ y dejar las tasas sin cambios. Después de que Australia haya reportado datos de empleo optimistas, el foco está en las solicitudes iniciales semanales de desempleo en EE.UU.

El presidente Joe Biden entró en la Casa Blanca y firmó una larga lista de Órdenes Ejecutivas, como cancelar el oleoducto Keystone XL, como se esperaba y ya descontado en el precio del dólar canadiense. La administración dijo que tenía como objetivo llegar a un acuerdo bipartidista sobre el plan de ayuda para el covid por valor de 1.9 billones de dólares.

El índice S&P 500 alcanzó nuevos máximos el día de la toma de posesión y está en camino de continuar al alza el jueves. El dólar estadounidense de refugio seguro está bajando, especialmente frente a las divisas vinculadas a los precios de las materias primas. El oro salió del rango y superó el nivel de 1.870$.

Christine Lagarde, presidenta del Banco Central Europeo, puede emitir una advertencia sobre el alto tipo de cambio del euro en su primera decisión de tasas del año. El BCE está preparado para dejar su política monetaria sin cambios y discutir la inflación débil, el daño actual del virus y las perspectivas para el resto del año.

Ver: Previa del BCE: Lagarde podría desencadenar una oportunidad de “compra en las caídas” al tratar de hacer bajar el euro

El GBP/USD ha estado cotizando alrededor de 1.37 a medida que las muertes por coronavirus alcanzaron nuevos máximos en el Reino Unido, pero los nuevos casos están cayendo.

El Banco de Japón se mantuvo sin cambios como se esperaba, mejorando ligeramente su pronóstico de crecimiento para el año fiscal 2021.

El USD/CAD cotiza más cerca de 1.26 después de que el Banco de Canadá actualizara sus previsiones de crecimiento e insinuara que podría reducir su programa de compra de bonos si la economía crece rápidamente. El petróleo crudo WTI se mantiene estable alrededor de 53$.

Australia informó un aumento de 50.000 nuevos empleos en diciembre y la tasa de desempleo cayó al 6.6%, mejor de lo esperado. El AUD/USD está avanzando hacia 0.78, respaldado por el debilitamiento del USD.

Ver: Principales materias primas para operar durante 2021 en medio de una reflación mundial: La plata y el cobre eclipsarán el precio del oro

Aparte del BCE, las solicitudes iniciales de desempleo de Estados Unidos son de gran interés después de su decepcionante salto la semana pasada. Se espera que retrocedan desde cerca de un millón.

Ver: Vista previa de las solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU.: Esperando la segunda recuperación

Criptomonedas: El Bitcoin ha estado a la defensiva, deslizándose por debajo de 35.000$. El Ethereum también está teniendo dificultades.