Noticias de mercados

• GBP/USD alcanza 1.3260 y gira a positivo en el día.
• Los temores del Brexit están controlando los largos de la libra.
• El GBP/USD sigue mirando hacia 1.3300 y por encima - UOB.

La libra esterlina ha borrado las pérdidas diarias anteriores, luego de rebotar en la zona de 1.3200, regresando hacia 1.3260 y girando a positivo en el día a medida que la recuperación del dólar estadounidense pierde impulso.

Los temores del Brexit están limitando los largos de la GBP

La libra se tambaleó en la sesión comercial asiática y europea del jueves, probando el soporte de 1.3200, después de que el periódico The Times informara que Macron y otros líderes de la UE instaron a la Comisión Europea a publicar planes sin acuerdo a medida que se acerca la fecha límite del 31 de diciembre.

Más allá de eso, el sentimiento de riesgo desencadenado por las noticias pesimistas sobre el número de muertos por COVID-19 en los EE.UU. 250.000, y el número creciente de contagios reportados por Japón y Rusia ha agregado presión negativa sobre la libra sensible al riesgo.

El dólar estadounidense se apreció en todos los ámbitos durante las sesiones asiática y europea, antes de perder fuerza en el horario comercial estadounidense. Esto ha favorecido una recuperación de la GBP desde los mínimos de la sesión en 1.3200 llegando a 1.3260 para girar al alza en los gráficos diarios.

GBP/USD sigue mirando a 1.3300 y por encima - UOB

El equipo de análisis de divisas de UOB se mantiene positivo sobre la libra y no descarta una extensión alcista hacia 1.3322: “La GBP subió a un máximo de 1.3312 ayer (18 de noviembre) antes de volver a caer para cerrar en 1.3268. El impulso a corto plazo se ha deteriorado y la perspectiva de que la libra esterlina se mueva claramente por encima de 1.3322 ha disminuido. Para revivir el impulso actual, la GBP tiene que moverse y mantenerse por encima de 1.3380 dentro de estos 1 o 2 días o una ruptura de 1.3160 ​​(sin cambios en el nivel de 'soporte fuerte') indicaría que la GBP no está lista para moverse por encima de 1.3322. "

Niveles técnicos 

• Los precios del WTI se consolidan entre 41$ y 42$.
• Las preocupaciones sobre la demanda global pesan sobre los largos de WTI.
• El mercado sigue siendo cauteloso con todos los ojos puestos en la reunión de la OPEP,

Los futuros del WTI del primer mes se han movido lateralmente entre 41.15$ y 41.90$ el jueves con intentos alcistas limitados en medio de renovados temores sobre las consecuencias del creciente COVID-19 en la demanda global.

Los precios del petróleo se mueven con todos los ojos puestos en la OPEP

El precio del barril West Texas Intermediate abrió la jornada a la defensiva ante nuevas preocupaciones sobre el impacto del COVID-19 en la demanda global con los inversores conteniendo la respiración antes de la reunión de la OPEP del 30 de noviembre donde los principales productores del mundo discutirán sus planes de reducir los cortes de producción actuales.

Las noticias sobre el creciente número de muertes por coronavirus en los EE.UU., que llegó a 250.000 el miércoles, y la decisión de la ciudad de Nueva York de cerrar todas las escuelas públicas han golpeado el apetito por el riesgo el jueves. Del mismo modo, Rusia y Japón han informado un mayor número de contagios, lo que ha aumentado los temores sobre el exceso de oferta.

En el lado positivo, las existencias de petróleo de EE.UU. registraron un aumento menor de lo esperado en la semana del 13 de noviembre, según la Agencia de Información de Energía, que brindó soporte inicial para los precios el jueves.

WTI se mantiene estable por encima de 41$

Desde una perspectiva técnica, los precios del petróleo se están moviendo lateralmente con niveles de soporte en 41$ (mínimo del 18 de noviembre) y por debajo de aquí, en 40$ (nivel psicológico y mínimos del 13 y 16 de noviembre) y la SMA de 50 días en 39.50$. Por el lado positivo, la resistencia inmediata se encuentra en 42$ (máximo del 16 de noviembre) y por encima de aquí, 43$ (máximo del 11 de noviembre) y los máximos de finales de agosto en 43.80$.

Niveles técnicos 

• La recuperación del USD/CHF golpea la resistencia en 0.9130 y se retira a la zona de 0.9110
• El dólar reduce pérdidas y apenas cambia en el día.
• Las especulaciones sobre la flexibilización monetaria de la Fed en diciembre están pesando sobre los largos del USD.

La reversión alcista del dólar estadounidense desde el área de 0.9105 observada durante los inicios de la sesión europea del jueves se ha limitado a 0.9130 y el par descendió al área de 0.9110, para mostrar pocos cambios en el gráfico diario.

El USD pone fin a una caída de cinco días

El dólar se ha apreciado el jueves, para detener una racha perdedora de cinco días con la desaparición del apetito por el riesgo a medida que los casos de COVID-19 continúan aumentando. El optimismo moderado sobre el progreso de varios proyectos de vacunas se ha aplastado después de que EE. UU. Anunciara que su número de muertos por coronavirus había llegado a 250.000 y las autoridades de la ciudad de Nueva York decidieron cerrar las escuelas en un intento por frenar el aumento de infecciones.

El índice del dólar estadounidense se apreció alrededor de un 0.3% en el horario de negociación europeo para retroceder y volverse negativo durante la sesión estadounidense. El empeoramiento de la pandemia de coronavirus en los EE.UU. ha llevado a los inversores a anticipar una mayor flexibilización de la Fed en la reunión de diciembre, lo que está afectando las apuestas largas del USD.

En el ámbito macroeconómico, los reclamos semanales de desempleo en EE.UU. aumentaron por encima de las expectativas en la semana del 13 de noviembre, registrando 742.000 nuevos reclamos contra el consenso del mercado de 707.000. Sin embargo, el impacto de este evento sobre el dólar estadounidense se ha atenuado.

Niveles técnicos

• El XAU/USD extiende las pérdidas por cuarto día consecutivo para probar el soporte de 1.850$.
• El oro se debilita debido a la aversión al riesgo ya que los casos de COVID-19 siguen aumentando.
• La ruptura de 1.850$ podría acelerar la tendencia bajista cercana del oro.

Los futuros del oro se han dirigido hacia el sur por cuarto día consecutivo el jueves, para probar el soporte clave en 1.850$, que, hasta ahora, permanece intacto ya que el par rebotó al alza hacia 1.860$.

El XAU/USD extiende pérdidas en un mercado de aversión al riesgo 

El crecimiento incesante de la segunda ola de COVID-19 ha vuelto a ser el centro de atención después de que Estados Unidos informara el miércoles de un número de muertos de 250.000 y la ciudad de Nueva York decidiera cerrar las escuelas para frenar el aumento de los contagios.

Esta noticia ha contrarrestado el optimismo de los inversores sobre los prometedores resultados de las pruebas de algunas vacunas contra el coronavirus, reactivando las preocupaciones sobre las consecuencias económicas de nuevas medidas de bloqueo y frenando el apetito de riesgo moderado observado en los días anteriores.

El dólar estadounidense ha sido el mayor ganador en este escenario, recuperándose frente a sus principales rivales después de una caída de seis días. Los precios del oro han cedido frente a un dólar más firme, extendiendo su reversión desde el máximo de la semana pasada de 1.900$ para probar el suelo del rango de negociación de los últimos cuatro meses en el nivel mencionado de 1.850$.

El oro podría acelerar su tendencia bajista por debajo del soporte 1.850$

El XAU/USD ha tocado el soporte de 1.850$ y, hasta ahora, permanece dentro del rango de negociación dentro del nivel mencionado y 1.900$ al alza. Una ruptura bajista por debajo de 1.850$ (mínimos de finales de septiembre) aumentaría la presión bajista y podría llevar al par hacia 1.795$ (mínimos de mediados de julio) y finalmente 1.760$, el retroceso de Fibonacci del 50% del rally de marzo a julio.

En contraste, el par debería superar el nivel psicológico de 1.900$ y 1.910$ y la confluencia del SMAS de 50 y 100 días para aliviar el impulso bajista y regresar hacia 1.960$ (máximo intradiario) y 1.995$ (máximo del 1 de septiembre).

Niveles técnicos 

• El AUD/USD cotiza con firmeza a la defensiva el jueves, en medio de una amplia recuperación del USD por un aparente repunte en las preocupaciones por una pandemia/bloqueo.
• El AUD tiene un desempeño inferior dentro del G10 a pesar de las cifras de datos del mercado laboral de octubre.
• El estado australiano del sur de Australia que entra en un bloqueo probablemente esté pesando, el par espera una prueba de mínimos recientes en 0.7220.

El AUD/USD cotiza firmemente a la baja alrededor de 0.7270 y es la moneda con peor desempeño del G10 en el día. El par cotiza a la baja en aproximadamente 30 pips o 0.4%.

El aussie ignora los datos de trabajos de gran éxito, probablemente debido a las preocupaciones de Covid-19

El mercado laboral australiano se desempeñó significativamente mejor de lo esperado en octubre, con la economía agregando 178.800 puestos de trabajo frente a las expectativas de pérdida de 30.000. De manera prometedora, gran parte de este aumento se debió a las ganancias en el empleo a tiempo completo, que aumentó en 97.000. Además, el desempleo aumentó sólo muy levemente hasta el 7.0%, por debajo del esperado aumento hasta el 6.9%. El aumento en la tasa de desempleo a pesar de que la economía agregó casi 180.000 empleos netos en octubre se puede explicar por un salto en la tasa de participación a 65.8% desde 64.8%, el segundo salto más grande registrado (después del 1.1% de julio desde 62.9% al 64.%). La tasa de participación australiana ha vuelto prácticamente a los niveles anteriores al Covid-19.

Aunque los datos económicos del jueves fueron mejores de lo que casi nadie podría haber esperado, el AUD tiene un desempeño inferior el jueves. Una sensación de riesgo amplio en los mercados y la recuperación del dólar estadounidense ha sido un factor que ha actuado en contra del AUD sensible al riesgo; El enfoque del mercado parece haber vuelto a los crecientes riesgos económicos a corto plazo presentados por la propagación continua de Covid-19 en los EE.UU. (La ciudad de Nueva York anunció el cierre de escuelas cerca del final de la sesión del miércoles en EE.UU., lo que provocó una baja en el mercado de valores) y en otros lugares.

De hecho, las preocupaciones sobre la propagación del virus en Japón están aumentando, con Tokio en cifras récord y ahora en su nivel más alto de alerta de virus. Además, y probablemente contribuya directamente a la baja del AUD es la noticia de que el estado australiano de Australia Meridional implementará inmediatamente un bloqueo de "disyuntor" de seis días después de que se descubrió un brote recientemente, lo que sirve como un recordatorio de los riesgos que la pandemia aún representa para el país.

AUD/USD a la baja, hacia la parte inferior del rango reciente

El AUD/USD no ha podido recuperarse por encima de 0.7280 en el comercio reciente, y los vendedores se adelantaron a una nueva prueba de los mínimos semanales anteriores alrededor de 0.7284. El par ahora parece ajustarse a una resistencia en forma de tendencia bajista que une los máximos de las sesiones matutinas europeas del miércoles y jueves (ver el gráfico de una hora).

Si los bajistas mantienen el control, una nueva prueba de los mínimos del jueves en 0.7255 y luego, en última instancia, el nivel de 0.7250 está en la tarjeta en un futuro cercano, como es, eventualmente una prueba de los límites inferiores de la línea de tendencia reciente del AUD/USD, la parte inferior de la cual vincula los máximos del 3 de noviembre y los mínimos del 13 de noviembre en aproximadamente 0.7220.

Gráfico de una hora

• A raíz de la gran subida de tipos del jueves desde el CBRT, el USD/TRY ha roto por debajo de 7.60 y siguió presionando a la baja.
• Las áreas significativas de soporte se ubicaron justo antes de 7.50, 7.40 y entre 7.20-30.

El USD/TRY ha registrado una caída impresionante hoy de más de 1.500 pips (o aproximadamente un 2%), con la fuerza del TRY inspirada por una gran subida del CBRT. Habiendo roto por debajo de los mínimos de la semana pasada en 7.60 en el comercio reciente, el par actualmente se encuentra en 7.50 y está considerando una prueba de niveles significativos de soporte a la baja.

El USD/TRY luce pesado por encima de los niveles de soporte clave

Más inmediatamente, el máximo del 9 de septiembre y los mínimos del 25 de septiembre se establecieron entre 7.50 y 7.51, un área que el par ya ha probado una vez, pero de la que se recuperó, el jueves. Por debajo de ellos, otros niveles de soporte clave en forma de máximos del 18, 25 y 26 de agosto y mínimos del 10 de septiembre se sitúan justo por encima del nivel de 7,40. Más allá de eso, entran en juego los mínimos del 7 de mayo y 12, 19 y 20 entre el 7.10-7.20.

Probablemente, el nivel de soporte más importante que el USD / TRY podría enfrentar en los próximos meses es una línea de tendencia ascendente que ha estado en juego desde que la depreciación del TRY realmente comenzó a acelerarse en 2018 (consulte el gráfico mensual a continuación).

Gráfico diario 

• La plata ha negociado en gran medida a la defensiva el jueves, luego de una ruptura bajista de una estructura de banderines reciente.
• El XAG/USD ha caído por debajo de 24.00$ y prueba mínimos mensuales por encima de 23.20$.

Los precios del par XAG/USD han retrocedido en el comercio reciente en medio de una recuperación del dólar, que se ha visto impulsada por las crecientes preocupaciones sobre el empeoramiento de las perspectivas económicas mundiales para los próximos meses, ya que EE.UU. y otros países enfrentan un aumento de casos y cierres por Covid-19. El XAG/USD cotiza actualmente por debajo de 24.00$ con pérdidas en el día de poco más de 40 centavos, o un 1.8%.

El XAG/USD ve una ruptura bajista del banderín reciente, lo que implica una posible caída adicional

Como se señaló en el artículo de ayer sobre la plata, el metal precioso había visto cómo su acción de precio se comprimía dentro de una estructura de banderín desde principios de mes. Durante la sesión de Asia del jueves, se produjo una ruptura a la baja decisiva de la tendencia alcista de soporte del banderín, con la materia prima cayendo a través de mínimos semanales anteriores a 24.20$ y luego por debajo del nivel de 24.00$.

La plata también rompió brevemente por debajo del soporte en la forma del mínimo del 11 de noviembre en 23.78$, pero desde entonces se ha recuperado por encima y, por ahora, se encuentra en un rango entre 23.80$ y 24.00$. El siguiente nivel de soporte a la baja es el mínimo del 9 de noviembre en poco más de 23.50$, luego el mínimo del 4 de noviembre en 23.22$.

Por el contrario, si los alcistas recuperan el control, el apoyo notable al alza se presenta en forma de mínimos semanales anteriores justo por encima de 23.20$, así como los promedios móviles de 21 y 50 días en 24.34$ y 24.56$.

Gráfico de 4 horas



Niveles técnicos 

• El dólar estadounidense sigue enfrentando presión frente al yen.
• USD/JPY regresa por debajo de la zona clave de 104.00, apunta al mínimo de noviembre en 103.15.

El USD/JPY retrocedió aún más durante la sesión estadounidense y cayó a 103.80. Se mantiene con un sesgo bajista después de ser rechazado por encima de 104.00. La recuperación del dólar estadounidense fue de corta duración.

El miércoles, el USD/JPY registró el cierre diario más bajo en casi dos semanas. Opera la mayor parte del tiempo durante las últimas horas en terreno positivo, pero no pudo mantener las ganancias.

Las acciones en los EE.UU. operan mixtas. El Dow Jones cae un 0.40% y el Nasdaq sube un 0.50%. Los inversores están preocupados por el impacto de las nuevas restricciones en todo el mundo para detener la propagación del coronavirus. El miércoles, EE.UU. registró más de 170.000 casos nuevos, lo que contrarrestó el impacto positivo de las noticias sobre vacunas.

Los datos económicos de EE.UU. también fueron mixtos. Las solicitudes iniciales de desempleo aumentaron inesperadamente a 742.000 la semana pasada y las solicitudes continuas cayeron por debajo de los 7 millones por primera vez desde marzo. Las ventas de viviendas existentes aumentaron más del 4% al nivel más alto desde 2006.

El yen se benefició de la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses. El decenio cayó de cerca del 0.90% al 0.846%. Además, el sentimiento de riesgo favoreció la demanda del yen japonés y pesó sobre las divisas vinculadas a las materias primas.

Niveles técnicos

• El peso mexicano gana impulso durante la sesión estadounidense y se dirige hacia el cierre más alto desde marzo.
• USD/MXN a punto de desafiar la fuerte barrera de 20.00 nuevamente.

El USD/MXN está cayendo el jueves y recientemente volvió a descender por debajo de 20.20. Si permanece en los niveles actuales, publicará el cierre diario más bajo desde marzo y debería apuntar a otra prueba de la zona de 20.00.

La barrera alrededor de 20.00 es un fuerte soporte y también un área psicológica. La volatilidad podría aumentar si el precio cae por debajo o incluso si hay un repunte considerable. Hace dos semanas, el USD/MXN saltó a 20.65 después de llegar a 20.00.

La principal tendencia del par es bajista. Se necesita una ruptura por debajo de 20.00 para despejar el camino a más pérdidas con un objetivo inmediato en 19.75/80. La perspectiva permanecerá intacta siempre que opere por debajo de 21.70.

Una recuperación por encima de 20.50 en USD/MXN podría llevar a una prueba de la banda de resistencia 20.70/80 (horizontal y convergencia de los promedios móviles de 20 y 55 días). Una consolidación por encima de 20.80 aliviaría la presión bajista.

Gráfico diario



Niveles técnicos 

• El par GBP/USD vio algunas ventas instintivas con la noticia de que las conversaciones sobre el Brexit se habían detenido temporalmente debido a los temores de un brote de Covid-19 entre los negociadores.
• El par cayó brevemente por debajo de la marca de 1.3200, pero los compradores regresaron rápidamente y empujaron al par de regreso a 1.3250.
• La libra parece haber roto a la baja de dos canales clave de tendencia alcista recientes, abriendo la puerta a nuevas pérdidas en el futuro.

El par GBP/USD cayó momentáneamente por debajo de 1.3200 después de que la negociador jefe del UE para el brexit, Michelle Barnier, anunciara que uno de los negociadores de la UE había dado positivo por Covid-19. Desde entonces, el par se recuperó por encima de este nivel y cotiza cerca de 1.3220 nuevamente, con pérdidas en el día de aproximadamente 40 pips o 0.3% en el día.

La interrupción de la negociación no debería afectar la probabilidad de que se llegue a un acuerdo

El sentido común, así como la reacción del mercado, indica que la interrupción técnica del jueves no debería tener ningún impacto significativo en la probabilidad de que las dos partes logren un trato. Sin embargo, si resulta que un gran número de negociadores han contraído el virus, esto podría dificultar las cosas y desencadenar una mayor debilidad de la libra esterlina, por lo que esto es algo por lo que los mercados deberían estar en espera.

En cuanto a lo último sobre el estado de las negociaciones antes de la brusca interrupción; los últimos informes sugieren que, si bien las dos partes están negociando más intensamente que antes, persisten diferencias significativas. Mientras tanto, Barnier canceló las reuniones informativas con los embajadores de la UE el martes por la noche y el miércoles al mediodía, y el corresponsal político de la BBC dijo que esto es "quizás una buena señal de que los negociadores están superando los obstáculos para un acuerdo".

GBP/USD rompiendo a la baja de las recientes líneas de tendencia al alza

El GBP/USD parece haber roto a la baja de dos importantes líneas de tendencia alcistas recientes; Hacia el final de la sesión estadounidense del miércoles, el par rompió por debajo de la línea de tendencia que une los mínimos del 12, 16 y 17 de noviembre. El jueves, el par parece haberse movido por debajo de la tendencia alcista que une los mínimos del 2, 4, 5 y 13 de noviembre.

Por lo tanto, la perspectiva técnica a corto plazo para el GBP/USD ahora parece más mixta/menos optimista que antes. Si la reciente caída continúa y el par rompe por debajo de 1.3200, la puerta está abierta para una carrera hacia 1.3150 (mínimos de la sesión del 13 de noviembre en EE.UU.) y luego el nivel de 1.3100, que coincide muy bien con los mínimos del 12 de noviembre y el promedio móvil de 21 días del par.

Gráfico de 4 horas 



Niveles técnicos adicionales 

• En medio de una amplia recuperación del USD desde el final de la sesión americana del miércoles, el EUR/USD ha vuelto a caer por debajo de 1.1850.
• El par se ve afectado por las preocupaciones sobre la pandemia y retrocede cerca de los mínimos del día alrededor de 1.1820.
• El par ha roto a la baja de un canal de tendencia alcista reciente y su sesgo a corto plazo parece bajista.

El EUR/USD cotiza justo por encima de los mínimos diarios cerca del nivel 1.1830, perdiendo unos 20 pips en el día.

Los flujos monetarios de riesgo apuntala al USD, el EUR se centra en la política de la UE

El USD ha experimentado una recuperación significativa desde el final de la sesión americana del miércoles. El catalizador inicial del movimiento alcista en el índice DXY, y el movimiento por debajo de 1.1850 en el EUR/USD, fue la noticia de que Nueva York cerraría escuelas después de que la tasa de positividad de la prueba de Covid-19 de la región superara el 3%. Esto desencadenó una reacción de aversión al riesgo en ese momento.

Aunque no es una noticia particularmente significativa en sí misma (el hecho de que los niños regresen a casa será, por supuesto, perjudicial para la economía de la región, pero difícilmente marcará una diferencia a nivel nacional), sirvió como un recordatorio para los mercados de los riesgos para la economía a corto plazo presentado por el empeoramiento de la pandemia mundial. Otro impulso al alza del USD durante la sesión asiática del jueves fue la noticia de que Tokio había elevado su nivel de alerta de virus a su nivel más alto, ya que los casos registrados en la ciudad alcanzaron máximos diarios récord por encima de 500 y el estado australiano de Australia Meridional impuso repentinamente un bloqueo de seis días para frenar un brote recientemente descubierto.

Antes del jueves, el USD había tenido un desempeño deficiente en los últimos días, afectado por una combinación de apetito por el riesgo estimulado por el optimismo de la vacuna, el tono cada vez más moderado de la Fed y el resplandor continuo de la victoria de Joe Biden en las elecciones presidenciales de Estados Unidos. Muchos analistas habían estado argumentando que el USD de refugio seguro podría sufrir una corrección al alza a corto plazo, en medio de un mercado que subestima los riesgos de la pandemia y los bloqueos.

Pasando al lado EUR de la ecuación; la moneda común se mantiene mejor frente al resurgimiento del dólar que otras monedas más sensibles al riesgo (como AUD, NZD, NOK, SEK y GBP). Pero el EUR/USD tendrá que lidiar con sus propios factores de riesgo internos. Los líderes de la EU27 celebrarán su segunda videoconferencia para discutir la respuesta de la UE a la pandemia de Covid-19 a partir de las 17:00 GMT del jueves.

En cuanto a lo último sobre la aprobación del Fondo de Recuperación de la UE y el Presupuesto 2021-2027 en la legislación de la UE, los líderes de Polonia y Hungría han indicado que ejercerán su derecho de veto en la videoconferencia de esta noche, dada su oposición al mecanismo del estado de derecho que se adjunta al paquete de ayuda.

Tal como están las cosas, aunque la UE aún podría aprobar el Fondo de Recuperación y el Presupuesto con el estado de derecho existente, el bloque requiere la aprobación de los 27 estados miembros para aumentar significativamente su endeudamiento en los mercados de capital. Esencialmente, mientras existan los vetos polaco / húngaro, la UE no podrá financiar ninguno de los programas de gasto.

A pesar de ser receptores netos en las propuestas del Fondo de Recuperación y Presupuesto del bloque (el BCE cree que la ayuda fiscal de la UE aumentará su PIB en un 3%), ninguna nación ha mostrado signos de retroceder todavía.

Dado que se espera que el resultado de la videoconferencia de hoy sea un veto de Hungría y Polonia que impida el avance de las propuestas de gasto de la UE, la atención se centra ahora en la próxima reunión de la Cumbre del Consejo Europeo el 10 de diciembre, que no se ha convertido en la próxima fecha límite de facto para la aprobación de un acuerdo.

EUR/USD vuelve a apuntar a la SMA de 21 días después del doble techo del martes y miércoles

Después de establecer un doble techo a principios de semana (el martes y miércoles, donde las ganancias se agotaron aproximadamente en 1.1890), el EUR/USD ha roto a la baja su reciente canal alcista a corto plazo y los bajistas continúan ganando impulso.

Desde que cayó por debajo de 1.1850 al final de la sesión estadounidense del miércoles, el par EUR/USD ha seguido bajando para probar el mínimo del 16 de noviembre en 1.1814, que se ha mantenido por ahora. Sin embargo, el panorama técnico a corto plazo sigue siendo bajista para el EUR/USD. Como se puede ver en el gráfico horario a continuación, el par continúa moviéndose dentro de los límites de un canal de tendencia bajista reciente. Si los mínimos del día (y los mínimos del 16 de noviembre) se rompen, esto abre la puerta para una prueba de la media móvil de 21 días en 1.1791, así como una posible prueba de la SMA de 50 días en 1.1775.

EUR/USD gráfico de 1 hora

Las negociaciones del Brexit se han suspendido por un corto período después de que uno de los negociadores ha dado positivo por COVID-19, según ha anunciado el jueves el negociador jefe del Brexit de la Unión Europea, Michel Barnier.

Mientras tanto, el negociador jefe del Brexit del Reino Unido, David Frost, ha señalado que permanece en estrecho contacto con Barnier y ha agregado que la salud de sus equipos es su principal prioridad.

• Los principales índices de Wall Street abrieron a la baja el jueves.
• Todos los sectores principales del S&P 500 operan en territorio negativo.
• La caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos pesa sobre las acciones financieras.

Los principales índices bursátiles de EE.UU. abrieron en territorio negativo el jueves después de la publicación de datos macroeconómicos poco inspiradores de EE.UU. Al momento de escribir, el Dow Jones Industrial Average bajó un 0.42% en el día a 29.320, el índice S&P 500 perdió un 0.37% a 3.552 y el Nasdaq Composite un 0.15% a 11.876.

Horas antes, el Departamento de Trabajo de EE.UU. informó que las Solicitudes Iniciales de Desempleo aumentaron en 31.000 a 742.000 en la semana que finalizó el 14 de noviembre. Esta lectura no alcanzó la expectativa del mercado de 707.000 por un amplio margen y pesó sobre la confianza del mercado.

Los 11 sectores principales del S&P 500 registran pérdidas en las primeras operaciones. Presionado por una caída del 3% en el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años, el índice financiero cayó un 0.6% el jueves.

Gráfico S&P 500 (diario)

• El metal precioso flirtea con el soporte clave en el área de 1.850$.
• Un mejor sentimiento en el dólar pesa sobre el oro.

El metal amarillo su caída semanal y opera cerca del soporte clave cerca de 1.850$ por onza troy.

El mejor tono alrededor del dólar presiona al metal y lo obliga a seguir descendiendo por cuarta sesión consecutiva el jueves a pesar de la corrección a la baja en los rendimientos de la referencia de 10 años de EE.UU.

El dólar logra recuperar la sonrisa después de las recientes sesiones bajistas y, a pesar de que el calendario de EE.UU. mostró que los reclamos iniciales aumentaron en 742.000 semanalmente y el índice de la Fed de Filadelfia se redujo a 26.3 en noviembre (desde 32.2). Sin embargo, la lectura se situó por encima de las estimaciones.

Niveles clave de oro

Al momento de escribir, el oro está perdiendo un 0.65% a 1.859,87$ y enfrenta el próximo soporte en 1.850,62$ (mínimo mensual del 9 de noviembre) secundado por 1.848,66$ (mínimo mensual del 26 de septiembre) y luego 1.792,53$ (SMA de 200 días). Por el lado positivo, una superación de 1.899,05$ (máximo semanal del 16 de noviembre) expondría 1.933,28$ (máximo mensual el 12 de octubre) y finalmente 1.965,55$ (máximo mensual el 9 de noviembre).

Niveles técnicos adicionales

La venta de viviendas existentes en octubre registró un avance de 4.3%, hasta 6,85 millones (tasa anual), lo que generó una sorpresa ya que se esperaba una caída desde la lectura de septiembre de 6,57 millones (revisado desde 6,54 millones) a 6,45 millones.

El dato no tuvo impacto en el mercado. Previamente el jueves se había conocido un reporte mixto de pedidos de subsidio de desempleo y una caída (menor a la esperada) en el Philly Fed.

• Libra retrocede tras suspensión de negociaciones de Brexit.
• EUR/GBP limitado al alza por 0.9000.

El EUR/GBP borró las pérdidas las pérdidas del día y rebotó desde 0.8920/25 hasta 0.8960, tras conocerse que las conversaciones por el Brexit quedaran suspendidas luego de que uno de los negociadores del equipo de Michel Barnier de la Unión Europea diera positivo por coronavirus.

Desde el miércoles, el EUR/GBP opera en sentido lateral tras no haber podido superar 0.9000. El Brexit es uno de los factores claves de corto plazo. La novedad de la suspensión de las negociaciones generan preocupación ya que el tiempo sigue pasando y no se llega a un acuerdo.

Panorama técnico

El EUR/GBP mantiene un sesgo bajista en una perspectiva general, pero para habilitar más bajas, el cruce deberá primer regresar debajo de 0.8900 y luego quebrar el fuerte soporte de 0.8860/65, que contuvo las bajas en junio, septiembre y noviembre. Esto activaría más pérdidas.

En la dirección contraria, el euro enfrenta una primera resistencia en 0.9000. Para cambiar el sesgo negativo  deberá de tener un cierre diario sobre 0.9070, lo que implicará el quiebre de una línea de tendencia bajista y el regreso sobre medias móviles de día claves.

Niveles técnicos

• El par USD/CAD continúa operando en territorio positivo alrededor de 1.3100.
• El índice del dólar estadounidense sube por encima de 92.60 a principios de la sesión americana.
• WTI reduce las pérdidas iniciales, se vuelve positivo en el día cerca de 41.70$.

Después de avanzar a un máximo diario de 1.3123 durante la sesión europea, el par USD/CAD borró una pequeña parte de sus ganancias y se vio por última vez operando en 1.3104, con un aumento del 0.18% en el día.

Reacción silenciosa a los datos de EE.UU. y Canadá

Los datos publicados por el Instituto de Investigación ADP mostraron el jueves que el empleo en Canadá disminuyó en 79.500 puestos de trabajo de septiembre a octubre.

Por otro lado, el Departamento de Trabajo de EE.UU. informó que las Solicitudes Iniciales de Desempleo aumentaron en 31.000 a 741.000 en la semana que finalizó el 14 de noviembre. Además, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia cayó a 26.3 en noviembre desde 32.3 pero fue mejor que la estimación de 22 de los analistas. Tras estas publicaciones de datos mixtos, el índice del dólar estadounidense ganó tracción y se vio por última vez ganando un 0.05% en el día a 92.65.

Sin embargo, a pesar de la resistencia del USD, la recuperación de los precios del crudo apoyó al CAD sensible a las materias primas y dificultó que el USD/CAD mantuviera su impulso alcista. El barril de West Texas Intermediate, que bajó más del 1% a principios del día, cotiza actualmente con ganancias diarias cercanas a 41.70$.

Más adelante en la sesión, los datos de las ventas de viviendas existentes y la actividad manufacturera de la Fed de Kansas de los EE.UU. serán considerados para un nuevo impulso.

Niveles técnicos

• Una combinación de factores provocó nuevas ventas en torno al AUD/USD el jueves.
• El tono de riesgo más débil benefició al dólar como refugio seguro y alejó los flujos del dólar australiano.
• Las expectativas moderadas de la Fed limitaron la subida del USD y podrían ayudar a limitar nuevas pérdidas.

El par AUD/USD mantuvo su tono ofrecido durante os inicios de la sesión de América del Norte, aunque ha logrado rebotar algunos pips desde cerca de 0.7250 o mínimos semanales.

Tras el intento de movimiento de recuperación del día anterior y un posterior retroceso desde la región de 0.7330, el par se encontró con nuevas ofertas el jueves a pesar de los optimistas detalles del empleo australiano. Un tono de riesgo más suave benefició el estado relativo de refugio seguro del dólar estadounidense y fue visto como un factor clave que aleja los flujos del dólar australiano percibido como más riesgoso.

El optimismo sobre una posible vacuna para las enfermedades altamente contagiosas del coronavirus se vio ensombrecido por las preocupaciones sobre el aumento continuo de nuevas infecciones y su impacto en la frágil recuperación económica mundial. Esto, a su vez, mermó el apetito de los inversores por activos más riesgosos, lo que se evidenció en un sentimiento comercial más débil en torno a los mercados de valores.

El USD se mantuvo alto tras la publicación de datos macroeconómicos decepcionantes de EE.UU. De hecho, los reclamos iniciales semanales por desempleo de EE.UU. aumentaron a 742.000 durante la semana que terminó el 14 de noviembre. La lectura estuvo muy por encima de las estimaciones de consenso, apuntando a una modesta caída a 707.000 desde la revisión al alza de 711.000 de la semana anterior. Por separado, el índice manufacturero la Fed de Filadelfia cayó a 26.3 en noviembre desde 32.3

Dicho esto, las preocupaciones sobre las consecuencias económicas de la imposición de nuevas restricciones de COVID-19 en varios estados de EE.UU. alimentaron las especulaciones sobre una flexibilización monetaria adicional por parte de la Fed. Esto, junto con la caída en curso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., impidió que los alcistas del USD hicieran apuestas agresivas y limitó las pérdidas más profundas para el par AUD/USD.

Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte venta de seguimiento antes de confirmar que el fuerte repunte reciente desde niveles por debajo de 0.7000 se ha agotado y se ha posicionado para cualquier movimiento de depreciación adicional.

Niveles técnicos 

• Los precios del WTI retroceden desde los máximos anteriores cerca de 42.00$.
• Las esperanzas de las vacunas continúan respaldando las mejores perspectivas para 2021.
• Los comerciantes ahora esperan la reunión de la OPEP + a fines de noviembre.

Los precios del petróleo crudo enfrentan el resurgimiento de los vendedores y retroceden a la región de 41.50$ en la segunda mitad de la semana.

WTI: Ganancias mensuales limitadas justo por encima de 43.00$

Los precios del barril del West Texas Intermediate se ubican en el medio del rango diario en la zona de 41.50/60$ en el contexto de tendencias alternas de apetito por el riesgo.

Mientras tanto, la recuperación semanal parece haber perdido impulso alcista en el área de 42.50$ (miércoles), mientras que los operadores mantienen intacto el optimismo tras la aparente inminencia de una vacuna eficaz contra el coronavirus.

Además, EIA dijo el miércoles que los suministros de petróleo crudo de EE.UU. aumentaron en 768 mil barriles menores de lo esperado durante la semana pasada, lo que también apoyó el impulso alcista inicial en los precios el jueves.

El próximo gran evento en el petróleo crudo será la reunión de la OPEP + a fin de mes, con un consenso entre los comerciantes que esperan una extensión de los recortes de producción de petróleo en curso de tres a seis meses.

El viernes, y cerrando la agenda semanal, el perforador Baker Hughes publicará su informe semanal sobre el recuento de plataformas petroleras de EE.UU.

Niveles técnicos

Por el momento, el barril de WTI ha bajado un 0.10% a 41.54$ y una ruptura por debajo de 40.12$ (mínimo semanal del 16 de noviembre) apuntaría a 39.49$ (SMA de 55 días) y luego a 37.09$ (mínimo del 6 de noviembre). Por otro lado, la próxima resistencia está en 42.44$ (máximo semanal el 18 de noviembre) secundada por 43.04$ (máximo mensual el 10 de noviembre) y finalmente 43.75$ (máximo mensual del 26 de agosto).

El reporte de empleo de ADP de octubre de Canadá mostró un cambio negativo en las nóminas de 79.500, informó el instituto de investigación. Los datos de septiembre fueron revisados negativamente desde -240.800 a -564.400.

El reporte no tuvo impacto sobre el loonie (CAD). Las grandes revisiones dificultan las interpretaciones de los datos mes a mes.

• Philly Fed cae en noviembre, pero supera las expectativas. 

El índice principal de la encuesta manufacturera del banco regional de la Reserva Federal de Philadelphia mostró una caída en noviembre desde 32.3 a 26.3, cifra que pese al descenso fue mejor al consenso del mercado que era de 22. El reporte destaca que se trata de la sexta lectura consecutiva positiva, luego de haber marcado mínimos históricos en abril y mayo.

El índice de nuevas órdenes pasó de 42.6 a 37.9, el de envíos de 44.9 a 24.9, el de empleo de 12.7 a 27.2 y el precios pagados de 28.5 a 38.9.

En el mismo momento se conocieron datos mixtos en el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo. El dólar subió tras los reportes. Hoy más adelante se conocerá el reporte de venta de viviendas existentes y el índice de confianza del consumidor (Conference Board).

• GBP/JPY fue testigo de algunas ventas posteriores por segundo día consecutivo el jueves.
• Los comerciantes se abstuvieron de hacer apuestas agresivas y prefirieron esperar nuevas actualizaciones del Brexit.
• Un tono ofrecido en torno al refugio seguro del JPY extendió aún más algo de soporte al cruce.

El cruce GBP/JPY ha logrado rebotar alrededor de 50 pips desde los mínimos de más de una semana y fue visto por última vez operando en territorio neutral, alrededor de la región 137.70.

El cruce se sumó a las pérdidas nocturnas y fue testigo de algunas ventas posteriores durante la primera mitad de la acción comercial europea el jueves. El impulso bajista confirmó una ruptura bajista a corto plazo a través de un rango de operaciones de cuatro días y arrastró el cruce GBP/JPY a mínimos diarios, alrededor de la región 137.20.

La libra esterlina se vio presionada por informes de que los líderes europeos exigirán a la Comisión Europea que publique planes sin acuerdo. La caída, sin embargo, no tuvo seguimiento en ausencia de una confirmación oficial. Esto, junto con un tono ofrecido en torno al yen japonés de refugio seguro, ayudó al cruce GBP/JPY a rebotar alejándose de mínimos.

Mientras tanto, las preocupaciones sobre las consecuencias económicas de los cada vez mayores casos de coronavirus continuaron pesando sobre el sentimiento de los inversores. Esto, a su vez, extendió algo de soporte al JPY y limitó el intento de recuperación. Los inversores también prefirieron esperar las nuevas actualizaciones del Brexit antes de realizar apuestas direccionales agresivas.

Una fuente diplomática de la UE confirmó que el principal negociador del Brexit de la UE, Michel Barnier, seguirá adelante con una sesión informativa para actualizar a los enviados de los 27 estados miembros del bloque sobre lo último en las conversaciones comerciales con Reino Unido el viernes. Mientras tanto, se considerará el sentimiento de riesgo de mercado más amplio para algunas oportunidades comerciales a corto plazo.

Niveles técnicos 

Mientras que los analistas de Credit Suisse siguen siendo optimistas en el índice S&P 500, la ruptura del soporte del hueco en 3.585 el miércoles está agregando peso a la vista para una mayor consolidación a corto plazo y una prueba del soporte en 3.519/09.

Comentarios clave:

“El S&P 500 experimentó un fuerte retroceso al final de la sesión el miércoles cuando el movimiento se detuvo antes del máximo actual de 3.645, sin alcanzar la resistencia de la tendencia desde febrero, ahora en 3.669, lo que agrega peso a nuestra visión de una postura alcista más cautelosa, garantizado por un número creciente de medidas de sobre-extensión, con el 88% de las acciones del S&P 500 por encima de su promedio de 200 días y el mercado en el extremo superior de su extremo 'típico'”.

“Con el soporte del hueco alcista en 3.585 roto, ahora buscamos un mayor movimiento en rango a corto plazo y un retroceso más profundo con el soporte visto en 3.553. Lo que seguimos buscando es un mejor soporte, comenzando en el promedio exponencial de 13 días en 3.531 y que se extiende hasta los mínimos recientes y el hueco de precios antes del anuncio inicial de la vacuna de Pfizer en 3.519/09, que seguimos esperando que se mantenga para formar un patrón de 'banderín' alcista potencial".

“La resistencia se mueve inicialmente a 3.589, seguido por 3.618/19. Sigue siendo necesario subir por encima de 3.629 para despejar el camino para una nueva prueba del máximo actual en 3.645, y luego subir a la resistencia de la tendencia desde febrero, ahora en 3.669".

• Pedidos iniciales de subsidio de desempleo suben inesperadamente.
• Pedidos continuados caen más que las estimaciones a nuevos mínimos desde marzo.

El Departamento del Trabajo informó el jueves que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo se incrementaron en 31.000 en la semana terminada el 14 de noviembre hasta 742.000. El consenso del mercado era por una lectura de 707.000. De esta forma, los pedidos iniciales vuelve a subir tras caer durante cuatros semanas en forma consecutiva.

En lo que respecta a los pedidos continuados, estos mostraron cifras mejores a las esperadas al reducirse en 429.000 en la semana terminada el 7 de noviembre hasta 6.372.000. La estimación de analistas era por una lectura de 6,47 millones. Es la primera lectura por debajo de 7 millones desde marzo.

La tendencia en los pedidos de subsidio sigue a la baja, pero en forma gradual y aún se ubica muy por encima de los niveles previos a la pandemia.

En el mismo momento también se publicó la encuestar al sector manufacturero de la Reserva Federal de Philadelphia. El dólar subió marginalmente luego de los datos. Más adelante el jueves se publicará el dato de venta de viviendas existentes y el índice de confianza del consumidor de The Conference Board.

La compañía ha publicado el anuncio en la publicación oficial del blog, indicando que todos los empleados están de vuelta al trabajo y que la compañía está lista para desbloquear los retiros el 27 de noviembre.

Los rumores de que el intercambio de criptomonedas desbloquearía los retiros fueron filtrados hoy por un reportero chino de blockchain, Collin Wu. El experto ha dicho que la plataforma comercial estaba en camino de abrir el retiro de criptomonedas, citando comentarios del CEO de OKEx, Jay Hao, en Weibo, conocido como el Twitter chino.

La compañía ha confirmado la información publicando una publicación detallada en el sitio web oficial. Según el comunicado, la empresa ha logrado solucionar los problemas. Como todos los empleados responsables vuelven al trabajo, los usuarios podrán retirar sus activos digitales a partir del 27 de noviembre.

Antes de eso, el equipo planea realizar una auditoría de seguridad para asegurarse de que la billetera activa esté funcionando correctamente. Además, OKEx lanzará una campaña de retroalimentación global para clientes nuevos y existentes. El plan de recuperación detallado se publicará en los próximos días.

El token nativo del intercambio, OKB, saltó casi un 15% en el día a día para cotizar en 5.63$.

• El USD/JPY lucha por mantenerse por encima de 104.00 el jueves.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años cayó más del 2%.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene por encima de 92.50 antes de los datos estadounidenses.

El par USD/JPY cayó a su nivel más bajo en nueve días a 103.64 el miércoles y se recuperó el jueves. Sin embargo, el par no pudo preservar su impulso alcista después de subir a 104.21 y borró una parte de sus ganancias diarias. Al momento de escribir, el par sigue subiendo un 0.15% en el día a 104.00.

El enfoque cambia a datos de EE.UU. de nivel medio

Después de cerrar el día en territorio positivo el miércoles, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años giró hacia el sur el jueves y dificultó que el USD/JPY extendiera su rebote. Por el momento, el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años ha bajado un 2.23% en el día a un 0.860%.

Mientras tanto, el entorno de mercado adverso al riesgo ayudó al dólar a encontrar demanda y permitió que el USD/JPY limitara sus pérdidas.

Antes de los datos semanales de las solicitudes iniciales de desempleo, el índice del dólar estadounidense ha subido un 0.25% en el día a 96.25. Otras publicaciones de datos macroeconómicos de EE.UU. incluirán las ventas de viviendas existentes, el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia y el índice de actividad manufacturera de la Fed de Kansas.

Los inversores también vigilarán de cerca el rendimiento de los principales índices de renta variable de EE.UU. Actualmente, los futuros del S&P 500 registran pequeñas pérdidas diarias. Si Wall Street logra ponerse verde después de la campana de apertura, el DXY podría perder su tracción y hacer que el USD/JPY retroceda por debajo de 104.00.

En las primeras horas de negociación de la sesión asiática, el PMI manufacturero de Jibun Bank será el único dato incluido en la agenda económica japonesa.

Niveles técnicos 

El GBP/USD ha sido rechazado nuevamente desde la resistencia en 1.3310/19, el retroceso del 78.6% de la caída de septiembre, lo que aumenta las perspectivas de más recorridos laterales, apuntan los economistas de Credit Suisse.

Declaraciones clave:

 “El soporte a corto plazo se ve en 1.3204, luego en 1.3193, con el promedio de 13 días y el soporte de precios en 1.3172/62 ahora idealmente manteniéndose para una nueva prueba de 1.3310/19. Sin embargo, por debajo de 1.3162 se puede ver una caída más profunda de regreso a 1.3127, pero con un quiebre por debajo de 1.3106 necesario para advertir de un tope dentro del rango a corto plazo y una caída hacia el soporte de la tendencia alcista en 1.2942”.

“La resistencia se ve inicialmente en 1.3263. Por encima de 1.3310/19 puede agregar peso a nuestra visión, ya que resaltamos por primera vez a fines de septiembre que estamos en el proceso de formar el posible 'hombro derecho' para un proceso de base importante para un movimiento a 1.3403/09 a continuación y, finalmente, de regreso al precio de largo plazo y la resistencia de 'neckline' en 1.3472/1.3514. Una confirmación por encima de aquí, lo que eventualmente buscamos, es necesaria para ver una piso importante asegurado, despejando el camino para un movimiento por encima de 1.4300”.

Un aumento en el Programa de Compras de Emergencia Pandémica (PEPP) y más financiamiento con los TLRO, parece cada vez más probable en la reunión del Banco Central Europeo (BCE) del próximo 10 de diciembre, según los analistas de Westpac. Ven al EUR/USD operando en el rango 1.15-1.20, mientras el COVID-19 siga limitando la recuperación en la región.

Declaraciones clave:

“A pesar de las sugerencias de los medios de comunicación del Reino Unido de que la cumbre de la Comisión Europea del 19 de noviembre podría haberse organizado con la esperanza de un acuerdo comercial posterior al Brexit, siempre se ha enfocado en las 'respuestas de la UE a la pandemia de COVID-19'. La resistencia reciente (en particular de Polonia) al Fondo de Recuperación significa que este enfoque se ha vuelto más apropiado. También es probable que se discuta la coordinación de un eventual programa de vacunas en la región”.

“El aumento de las restricciones relacionadas con el COVID en Europa durante el último mes ha ejercido más presión sobre los presupuestos regionales. Italia anunció que buscará la aprobación de la CE para aumentar su déficit en otros 20.000 millones. Italia, Francia y Alemania han estimado el costo de las restricciones en alrededor de 10.000 millones por mes, y esto probablemente se pueda trasponer a toda la región. La pronta promulgación del Fondo de Recuperación para facilitar el aumento de los déficits es, por lo tanto, más crítica. No lograr la ratificación aumentará la presión sobre el BCE. Las perspectivas de un acuerdo comercial entre la UE y el Reino Unido también son importantes para el sentimiento regional en 2021".

“El BCE ha reiterado su intención de recalibrar las herramientas de políticas con un sesgo hacia el aumento del PEPP y proporcionar TLTRO más favorables en su reunión del 10 de diciembre. Hasta entonces, es probable que el EUR/USD se mantenga en su rango de 1.15-1.20”.

El Fondo Monetario Internacional (FMI) afirmó que ve señales de que la recuperación global puede estar perdiendo momento, llevando a un empeoramiento en la pobreza y la distribución del ingreso. La directora gerente del FMI, Kristalina Georgieva, afirmó que los datos recientes confirman la continua recuperación mundial de la crisis de COVID-19, pero las perspectivas económicas siguen siendo difíciles y propensas a retrocesos.

"Los retrasos en la distribución de vacunas y tratamientos podrían limitar el crecimiento y elevar los niveles de deuda", afirmó el FMI según reportó Reuters.

Con respecto a las bolsas, el FMI brindó una fuerte advertencia al indicar que las elevadas valoraciones de los activos muestran una desconexión de los mercados financieros de la economía real, lo que trae riesgos inherentes a la estabilidad financiera.

El optimismo inicial que siguió a las noticias positivas sobre las vacunas a principios de la semana pasada trajo un suspiro colectivo de alivio de la población mundial. La mejora en el apetito por el riesgo llevó a un fuerte ajuste al alza en el valor del EUR/CHF, resaltan los analistas de Rabobank. Estiman que el cruce se apreciará en los próximos meses, pero solo moderadamente.

Declaraciones clave:

“Suponiendo que el apetito por el riesgo se mantenga en mejores condiciones, la implicación es que el Banco Nacional Suizo (SNB) puede ser capaz de quitar un pie del pedal en sus esfuerzos por compensar las ganancias del CHF. Dicho esto, la guerra contra la fortaleza de la moneda está lejos de ser ganada.”

“La mala noticia para el SNB es que en el entorno actual ha aumentado el número de otros bancos centrales del G10 que luchan contra la desinflación o la deflación. Esto podría significar que el esfuerzo del SNB por debilitar su moneda podría ser menos efectivo. Vemos al EUR/CHF en la zona de 1.08 en una perspectiva de tres meses, subiendo solo moderadamente a 1.09 el próximo verano”.

“Si bien otros bancos centrales pueden continuar evitando la intervención cambiaria, en el contexto de exceso de capacidad y presión a la baja sobre la inflación a raíz de la crisis del coronavirus, muchos más han desatado políticas monetarias más expansivas que incluyen QE. Se espera que el BCE aumente sus compras de activos en la reunión de política de diciembre. La presión a la baja sobre las curvas de tipos de interés en la Eurozona podría restar valor al atractivo del EUR y limitar el potencial alcista del EUR/CHF".

• Una buena recuperación en la demanda del USD ejerce cierta presión de continuación sobre los precios del oro.
• Un apetito por el riesgo más suave y las expectativas pesimistas de la Fed extienden algo de soporte al oro.

El oro se mantiene bajo presión durante la sesión europea del jueves, aunque ha logrado reducir algunas de sus pérdidas iniciales a mínimos de más de una semana. En el momento de escribir, el metal precioso cotiza en la región de 1.862$, perdiendo alrededor del 0.40% en el día.

El metal amarillo ha extendido la caída de rechazo de esta semana desde cerca del nivel redondo de 1.900$ y ha sido testigo de algunas ventas por tercer día consecutivo el jueves. La caída se debe a un repunte positivo en la demanda del dólar estadounidense, que tiende a pesar sobre los precios de las materias primas denominadas en dólares, como el oro.

Sin embargo, una combinación de factores ha impedido que los inversores abrieran posiciones bajistas agresivas. A pesar del optimismo sobre la posible vacuna para el COVID-19, las preocupaciones sobre las consecuencias económicas del aumento continuo de nuevos casos han pesado sobre el sentimiento de los inversores. Esto ha sido evidente por un tono más débil en los mercados bursátiles, lo que a su vez ha beneficiado a los precios del oro, de refugio seguro.

Mientras tanto, el mercado parece haber comenzado a valorar la posibilidad de una mayor flexibilización monetaria por parte de la Fed. Esto se ha visto reforzado por un nuevo movimiento a la baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que ha extendido algo de apoyo adicional al metal amarillo y ha ayudado a limitar pérdidas más profundas para el XAU/USD, al menos por el momento.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico de EE.UU., que presenta las publicaciones del índice manufacturero de la Fed de Filadelfia y las solicitudes iniciales semanales de desempleo. Esto, junto con la dinámica de los precios del USD y el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, debería ayudar a los inversores a aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

Niveles técnicos del oro                 

• El EUR/USD continúa extendiendo el rechazo desde la zona de 1.19 el jueves.
• Por encima de 1.19, el par apunta al máximo mensual en 1.1920 (9 de noviembre).

El par EUR/USD está extendiendo las pérdidas del miércoles, aunque la región de 1.1800 aparece como un área de soporte decente por el momento.

Si el sesgo de venta se acelera, hay margen para que el par retroceda, inicialmente, a los mínimos de la semana pasada alrededor de 1.1750 antes de la próxima zona de soporte cerca del nivel de 1.1700. En el lado opuesto, una ruptura por encima del nivel de 1.1900 podría apuntar al máximo mensual en 1.1920 (9 de noviembre).

Mirando el escenario más amplio, es probable que el EUR/USD obtenga ganancias adicionales mientras se mantenga por encima de la SMA de 200 días, hoy en 1.1371.

EUR/USD gráfico diario

EUR/USD niveles técnicos

• El índice DXY recupera algo de tracción y alcanza máximos alrededor de 92.70/75.
• Sigue siendo probable una caída adicional con el próximo objetivo cerca de 91.70.

El índice DXY detiene una racha negativa de 5 días y sube a la región de 92.70/75, en nuevos máximos de 3 días el jueves.

A pesar del intento alcista actual, el enfoque más amplio sigue estando a la baja. Dicho esto, las pérdidas adicionales apuntan inicialmente al mínimo mensual en 92.13 (9 de noviembre) antes del mínimo de 2020 en 91.74 (1 de septiembre).

A corto plazo, se prevé que la presión bajista se alivie algo por encima de los máximos semanales en 93.20 (11 de noviembre).

A más largo plazo, mientras el índice DXY se mantenga por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 96.24, se espera que la visión negativa persista.

Índice del dólar estadounidense DXY gráfico diario

Índice del dólar estadounidense DXY niveles técnicos

• Peso mexicano no muestra grandes cambios contra el dólar.
• USD/MXN luce equilibrado en torno a 20.30.

El USD/MXN sigue operando, ya por tercer día en forma consecutiva, en torno a la zona de 20.30, sin realizar movimientos significativos. Está consolidando luego de haber experimentado una caída a principios de mes desde 21.45 (con un pico en 21.97) hasta la zona de 20.00.

El peso mexicano se mantuvo contra el dólar pese al retroceso en las bolsas. El cambio de humor en los mercados le quitó fuerza a la demanda de activos emergentes, imposibilitando el quiebre del USD/MXN de la barrera psicológica de 20.00.

En caso de que el cruce caiga por debajo de 20.20 se podría esperar una nueva prueba a 20.00, que de ceder podría activar más volatilidad y una aceleración en el descenso. El primer objetivo se ve en 19.75. En la dirección contraria, en 20.70 hay una fuerte resistencia y allí cerca otra en 20.85. Esto implica que un cierre sobre 20.85 apuntaría a una extensión alcista.

Desde el punto de vista fundamental, el peso mexicano ha perdido atractivo entre las emergentes. La que mejor desempeño está teniendo es la lira turca luego de la suba de tasas del banco central de Turquía. La estabilización de la lira contribuye a mejorar el apetito por activos de riesgo en general.

Lo que pase en Wall Street sería de esperar que tenga un rol clave para el MXN. Los futuros de las acciones estadounidenses han recortado pérdidas. Pero para que el USD/MXN apunte a quebrar 20.00, parecería ser necesaria una nueva pata alcista en los mercados, que debería llevar al Dow Jones sobre 30.000. En las próximas horas, se publicarán datos de EE.UU. que incluyen los pedidos de subsidio de desempleo y datos del sector inmobiliario.

Niveles técnicos

• El dólar pierde momento en el momento y se aleja de los máximos del día.
• EUR/USD se mantiene en negativo y con el sesgo bajista, pero con soporte en 1.1815.

El EUR/USD cayó hasta 1.1815, desde donde rebotó y subió hasta 1.1838. está operando en torno a 1.1830/35, casi 20 pips por debajo del cierre del miércoles. Mantiene un tono bajista, pero alivió la presión tras conseguir aguantar sobre 1.1815.

De Europa a EE.UU.

Los líderes europeos están reunidos por videoconferencia para tratar la respuesta al COVID-19, el presupuesto de la Unión Europea, y el fondo de rescate. Además el Brexit es un tema más.

El euro perdió fuerza en las últimas horas frente a la libra y el franco suizo. El rebote del EUR/USD fue posibilitado por una caída del dólar en el mercado. El billete verde aún está con ganancias pero se alejó de los máximos del día. El DXY regresó a la zona de 92.50 tras haberse acercado a 92.70.

El calendario económico muestra por delante interesantes reportes económicos de EE.UU. que incluyen el informe semanal de pedidos de subsidio de desempleo, el indicador Philly Fed, el dato de venta de viviendas existentes y el índice de confianza del consumidor de The Conference Board.

La pérdida de fuerza del dólar coincidió con un leve rebote de las acciones. Los futuros de Wall Street, ahora apunta a una apertura en negativo de los principales índices de 0.25% en promedio.

Panorama técnico

El EUR/USD volvió a encontrar soporte en la zona de 1.1810/15, que también frenó el retroceso el lunes. Una caída por debajo dejaría vulnerable a 1.1800. Debajo el próximo objetivo está en 1.1775/80. En la dirección contraria, 1.1850 dejó de ser un soporte y pasó a ser un nivel de consideración de resistencia. Un regreso por encima removería la fuerza al dólar.

En una perspectiva más amplia la barrera clave sigue siendo 1.1900/20. El quiebre de ese nivel dejaría el camino con pocos obstáculos para 1.2000.

• El USD/CHF está experimentando un modesto rebote el jueves.
• El índice del dólar estadounidense DXY se recupera por encima de 92.50 antes de los datos estadounidenses.
• El USD/CHF parece romper una racha perdedora de cinco días.

Después de cerrar los cinco días anteriores en territorio negativo, el par USD/CHF está experimentando un rebote al alza, apoyado por la fortaleza general del USD el jueves. En el momento de escribir, el par sube un 0.05% en el día en 0.9120.

La aversión al riesgo apoya al USD el jueves

El índice del dólar estadounidense DXY se mantuvo a la defensiva durante la primera mitad de la semana, ya que el optimismo alrededor del coronavirus dificultó que el dólar encontrara demanda como refugio seguro. Sin embargo, con los principales índices bursátiles europeos girando hacia abajo el jueves, el índice DXY ha capitalizado los flujos monetarios de aversión al riesgo, ganando un 0.25% en el día en 92.55.

Mientras tanto, los futuros del S&P 500 caen un 0.2% en el día, lo que sugiere que es probable que el sentimiento del mercado siga siendo amargo en la segunda mitad del día.

Más tarde en la sesión, las solicitudes iniciales de desempleo semanales del Departamento de Trabajo de EE.UU., que se espera que bajen a 707.000 en la semana que terminó el 14 de noviembre, podrían generar un nuevo impulso en el par. Además, el Banco de la Reserva Federal de Filadelfia publicará su índice manufacturero de noviembre junto con las ventas de viviendas existentes de la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios para octubre.

No obstante, es probable que los participantes del mercado sigan centrando la atención en la percepción del riesgo, por lo que el par USD/CHF podría romper su racha perdedora si el USD conserva su fortaleza por una caída en los principales índices de Wall Street.

Niveles técnicos del USD/CHF

• El impulso bajista del EUR/JPY persiste alrededor de la región de 123.00 el jueves.
• Inmediatamente a la baja aparecen los mínimos de septiembre cerca de 122.40.

El cruce EUR/JPY alterna ganancias con pérdidas alrededor de la región de 123.00 el jueves después de una caída inicial a mínimos semanales en la zona 122.85/80.

Mientras tanto, las probabilidades de un movimiento a la baja siguen estando sobre la mesa, con el próximo soporte notable en los mínimos de septiembre en la zona de 122.40. En caso de caer por debajo de esa región, no se debe descartar una nueva visita a los mínimos mensuales en la zona de 121.60 en el horizonte de corto plazo.

Se espera que la presión a la baja se acelere si el EUR/JPY rompe por debajo de ese nivel, exponiendo la SMA de 200 días, hoy en 121.35.

EUR/JPY gráfico diario

EUR/JPY niveles técnicos

• La libra gana momento a lo largo del mercado.
• GBP/USD encuentra soporte en 1.3200 y rebota con fuerza.

El GBP/USD recuperó momento en las últimas horas y borró las pérdidas del día, subiendo hasta 1.3265. El retroceso que había comenzado desde niveles superiores a 1.3300 el miércoles encontró soporte finalmente en la zona de 1.3200. Ese nivel fue puesto a prueba durante horas, pero se mantuvo.

La libra está entre las monedas que más suben en las últimas dos horas. Borró las pérdidas contra el dólar y pasó a terreno positivo frente al euro. Esto pese a que el dato de CBI de actividad manufacturera del Reino Unido mostró que se proyecta una aceleración en la caída en los próximos tres meses. A su vez, continúa la incertidumbre por el Brexit, con comentarios de última hora afirmando que, si bien las negociaciones siguen, aún no se está en el punto de acordar.

Parte del rebote del GBP/USD también obedeció a un retroceso del dólar, que recortó ganancias a lo largo del mercado. El índice del dólar tras llegar a 92.70, el nivel más alto desde el lunes, retrocedió hacia 92.50.

Esto coincidió con una leve recuperación en las bolsas, en donde los principales índices se alejaron de los mínimos. Las preocupaciones por el impacto económico de los anuncios de nuevas restricciones a las actividades en EE.UU., Asia y Europa afectaron el humor de los mercados.

En EE.UU. se publicarán varios reportes económicos. A las 13:30 GMT será el turno del informe semanal de pedidos de subsidio de desempleo y el indicador Philly Fed; a las 15:00 GMT se conocerá el dato de venta de viviendas existentes y el índice de confianza del consumidor de The Conference Board. Loretta Mester (Fed de Cleveland) y Eric Rosengren (Fed de Boston) darán presentaciones públicas.

Niveles técnicos

El Banco Central de la República de Turquía (CBRT) anunció el jueves que subió la tasa de interés de referencia (repo a una semana) en 475 puntos básicos a 15% desde 10.25%. La decisión estuvo en línea con las expectativas del mercado, aunque igual generó una reacción positiva en la lira turca ya que el riesgo era por un recorte menor.

La señal de un giro a una política más ortodoxa, alejada de los deseos del presidente de Turquía, Erdogan, también puede ser el motivo de la suba de la lira. El motivo de estos cambios tiene que ver con el desplome previo de la moneda turca. El USD/TRY había llegado a operar sobre 8.50 a principios de mes y tras la decisión cayó hasta 7.52.

En el comunicado el CBRT anunció que la intención es revertir la tendencia hacia la dolarización. La herramienta a utilizar será la tasa de repo a una semana, que pasa a ser el único indicador de la posición de la política monetaria.

“Se implementará una política transparente y de fuerte ajuste para eliminar los riesgos en el panorama de la inflación”, afirmó el banco central. Estiman que el incremento en la inflación es temporal, debido a la reciente volatilidad del tipo de cambio.

• El USD/CAD se recupera por encima de 1.3100 el jueves.
• El WTI cotiza en territorio negativo cerca del nivel de 41$.
• El índice del dólar estadounidense DXY rebota por encima de 92.50 mientras el sentimiento empeora.

Después de caer a un mínimo semanal en 1.3032 el miércoles, el par USD/CAD se ha girado al alza el jueves, ya que la caída de los precios del crudo dificulta que el dólar canadiense, sensible a los precios de las materias primas, encuentre demanda. En el momento de escribir, el par sube un 0.24% en el día, cotizando en 1.3112.

WTI no logra mantenerse  por encima de 42$

El optimismo por una recuperación de la demanda mundial de energía, en medio de los desarrollos positivos de la vacuna contra el coronavirus y las esperanzas de recortes adicionales en la producción de petróleo, proporcionaron un impulso a los precios del crudo durante la primera mitad de la semana. Sin embargo, el barril de West Texas Intermediate WTI, que subió al área de 42.50$ el miércoles, parece haber entrado en una fase de consolidación. En el momento de escribir está perdiendo casi un 1% en el día en 41.15$.

Mientras tanto, el empeoramiento en el sentimiento del mercado, reflejado por las fuertes caídas observadas en los principales índices bursátiles europeos, está ayudando al dólar estadounidense a fortalecerse como refugio seguro frente a sus rivales. Por el momento, el índice del dólar estadounidense DXY sube casi un 0.4% en el día en 92.66.

Más tarde en el día, los datos semanales sobre las solicitudes iniciales de desempleo del Departamento de Trabajo de EE.UU. y el índice manufacturero del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia centrarán la atención de los inversores para obtener un nuevo impulso. Por otro lado, el informe e empleos de ADP destaca en el calendario económico canadiense.

Los inversores también estarán atentos a Wall Street. Los futuros del S&P 500 caen un 0.3% en el día y el USD podría conservar su impulso alcista en la segunda mitad del día si las acciones estadounidenses sufren fuertes pérdidas.

Niveles técnicos del USD/CAD

• El índice DXY recupera tracción y avanza hasta la zona de 92.70.
• La pandemia y las vacunas siguen siendo el centro de atención hasta ahora.
• Las solicitudes iniciales de desempleo y el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia destacan en el calendario económico de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, revierte el movimiento a la baja reciente y vuelve a subir a máximos de varios días en la región de 92.70/75 el jueves.

Índice del dólar estadounidense centra la atención en los datos y en la pandemia

Después de cinco caídas diarias consecutivas, el índice DXY finalmente logra recuperar algo de firmeza y vuelve a subir hacia la región de 92.70, en máximos de 3 días, durante la sesión europea del jueves.

El repunte del dólar parece sostenido por un resurgimiento de la aversión al riesgo entre los inversores debido al aumento de los casos de coronavirus en todo el mundo, mientras que el optimismo sobre las noticias de posibles vacunas parece que se desvanece.

Además, la incertidumbre en las negociaciones del Brexit y la potencial efervescencia política en Europa también colaboran con el tono de cautela imperante en los mercados globales.

En lo referente a los datos de EE.UU., las solicitudes iniciales de desempleo semanal centrarán la atención de los inversores, seguidos por el índice manufacturero de la Fed e Filadelfia, los datos de ventas de viviendas existentes, el indicador de indicadores líderes del CB y el discurso de la gobernadora de la Fed de Cleveland, Loretta Mester.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?       

La caída del índice DXY se detuvo justo por encima de la región de 92.00 tras el resurgimiento del sentimiento de aversión al riesgo. Mientras tanto, el dólar permanece enfocado en el escenario postelectoral de Estados Unidos y en las perspectivas de la economía estadounidense bajo la administración Biden. Desde un punto de vista más macro, el dólar sigue midiendo el impacto de la segunda ola de la pandemia sobre la economía global frente al progreso adicional en las vacunas contra el COVID-19. En otro frente, se espera que la postura de “tasas bajas por más tiempo” de la Reserva Federal siga limitando el potencial alcista serio en el índice DXY.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 0.37% en el día, cotizando en 92.66. Una ruptura de 93.20 (máximo del 11 de noviembre), abriría la puerta a 93.67 (SMA de 100 días) y a 94.30 (máximo del 4 de noviembre). Por otro lado, el soporte inmediato se encuentra en 92.13 (mínimo el 9 de noviembre), seguido de 91.92 (23.6% de retroceso de Fibonacci de la caída de 2017-2018) y 91.80 (mínimo de mayo de 2018).

El negociador jefe del Brexit de la Unión Europea, Michel Barnier, ha cancelado las reuniones informativas sobre el Brexit para la UE que estaban programadas para el martes por la noche y el miércoles al mediodía, según informa Laura Kuenssberg de la BBC, a través de Twitter, el jueves.

Reacción del mercado

El par GBP/USD ha subido desde los mínimos diarios tras esta noticia. En el momento de escribir aun pierde un 0.22% en el día, alrededor de la región de 1.3240, después de haber alcanzado un mínimo intradiario en 1.3204.

El Reino Unido está decidido a llegar a un acuerdo comercial con Canadá antes de fin de año, ha dicho el jueves la ministra de Comercio, Liz Truss.

También ha añadido que espera que, en el futuro, el Reino Unido pueda avanzar mucho más en el comercio con Canadá.

Anteriormente en el día, Bloomberg habñia informado que Canadá y el Reino Unido se están acercando a la firma de un nuevo acuerdo comercial y que el anuncio podría llegar el jueves.

• El oro se recupera de mínimos, pero permanece bajo presión mientras el dólar estadounidense se fortalece por la aversión al riesgo.
• El aumento de casos de coronavirus y los nuevos bloqueos a nivel mundial influyen en el sentimiento del mercado.
• El optimismo por las vacunas es ignorado, ya que el foco permanece en las actualizaciones sobre los datos del Covid.

El oro (XAU/USD) intenta rebotar desde los mínimos semanales cerca del nivel de 1.855$, con los alcistas recuperando el nivel de 1.860$ a pesar de la aversión al riesgo impulsada por el implacable aumento de los casos de coronavirus en ambos lados del Atlántico.

Parece que los inversores recogen beneficios de sus posiciones bajistas después de que el precio una vez más haya mantenido el soporte crítico de 1.850$. Además, los precios del oro se benefician de la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. en medio de la falta de demanda de activos de mayor riesgo.

Sin embargo, los intentos de recuperación del oro parecen poco profundos, ya que la demanda del dólar estadounidense de refugio seguro se mantiene firme en medio de las renovadas preocupaciones económicas mundiales. El repunte de los casos de coronavirus y los nuevos bloqueos anunciados en EE.UU., Australia y Europa amenazan las perspectivas de una recuperación económica, pesando sobre el entusiasmo generado por la vacuna.

Después de Pfizer y Moderna, AstraZeneca ha anunciado resultados prometedores de su ensayo para la vacuna del covid, y ha agregado que los resultados finales del ensayo de fase 3 se esperan dentro de unas semanas.

La atención se centra ahora en los datos manufactureros de la Fed de Filadelfia y en las solicitudes iniciales de desempleo semanales en EE.UU. para buscar nuevas pistas sobre la economía. También se observarán de cerca las últimas estadísticas del coronavirus en EE.UU.

Niveles técnicos del oro

La resistencia inmediata espera en el máximo diario de 1.874$, por encima del cual los alcistas se prepararán para una prueba del nivel crítico de 1.891$. En el lado negativo, el mínimo de octubre de 1.860$ podría volver a probarse. Una ruptura por debajo de ese nivel apuntaría al siguiente soporte en 1.850/49$, donde se encuentran el mínimo del mes de septiembre y el mínimo del 9 de noviembre.

• El NZD/USD es testigo de una toma de beneficios el jueves y se aleja de los máximos de casi dos años.
• Los osciladores alcistas en el gráfico diario respaldan las perspectivas de que surjan algunas compras en niveles más bajos.
• Se necesita una ruptura sostenida por debajo del nivel de 0.6800 para anular la perspectiva positiva del par.

El par NZD/USD ha sido testigo de una toma de beneficios el jueves y ha caído por debajo del nivel redondo de 0.6900 durante la primera mitad de la sesión europea.

El par ahora ha borrado el movimiento positivo del día anterior, al nivel más alto desde diciembre de 2018, y ha retrocedido cerca del soporte de confluencia de 0.6885. La región mencionada comprende la SMA de 100 horas y un soporte de la línea de tendencia alcista semanal.

Una ruptura convincente podría dar lugar a un retroceso adicional y prolongar la caída correctiva actual. El par NZD/USD podría entonces acelerar la caída hacia el nivel horizontal de 0.6840 da camino hacia la zona de soporte de 0.6810-0.6800.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico de una hora han estado ganando tracción negativa y respaldan las perspectivas de una caída adicional. Sin embargo, los osciladores en el gráfico diario mantienen su sesgo alcista y también se han alejado del territorio de sobrecompra.

Por lo tanto, cualquier caída significativa por debajo del soporte de confluencia mencionado aún podría verse como una oportunidad de compra y permanecer limitada. El par NZD/USD todavía parece estar preparado para extender su movimiento alcista y apuntar a recuperar el nivel psicológico clave de 0.7000.

Dicho esto, una ruptura sostenida por debajo del nivel de 0.6800 anulará la perspectiva alcista y podría desencadenar algunas órdenes de stop a corto plazo y preparar el escenario para una caída adicional.

NZD/USD gráfico de 1 hora

NZD/USD niveles técnicos

• El gráfico diario del EUR/CHF muestra la fatiga alcista por encima de 1.0820.
• El par corre el riesgo de caer hasta el soporte de 1.0774.

El EUR/CHF cotiza actualmente en negativo justo por debajo del nivel de 1.0795, después de haber registrado un máximo en 1.0808 al inicio de la sesión asiática.

Las múltiples velas con mechas superiores largas en el gráfico diario creadas en los últimos siete días sugieren una fatiga alcista por encima de 1.0820 e indica el margen para un retroceso. Los máximos más bajos en el histograma del MACD también indican un agotamiento alcista.

El par corre el riesgo de caer al mínimo del 13 de noviembre de 1.0774. Una ruptura de ese nivel expondría la confluencia de las medias móviles simples de 50 y 100 días en 1.0750.

El par necesita cerrar por encima de 1.0828 (máximo del 16 de noviembre) para invalidar el sesgo bajista.

EUR/CHF gráfico diario

EUR/CHF niveles técnicos

• Los precios del WTI se mueven dentro de un canal en expansión.
• Con el RSI alcista en el gráfico, una ruptura al alza apuntaría a los máximos de agosto.

El crudo West Texas Intermediate WTI, el índice de referencia del petróleo de América del Norte, se ha movido dentro de un canal en expansión durante los últimos dos meses.

El petróleo cotiza actualmente en negativo alrededor del nivel de 41.50$ por barril. El precio actual está apenas por debajo de la resistencia del canal de 42.10$.

Un cierre por encima de ese nivel confirmaría una ruptura alcista, validando la lectura por encima de los 50 puntos o alcista en el RSI de 14 días y abriendo las puertas al máximo de agosto de 43.78$.

Los alcistas han fallado varias veces en los últimos días para forzar el cierre alcista. Otro rechazo en esta región podría hacer que algunos compradores salieran del mercado, lo que llevaría a un retroceso del precio hacia 40.06$ (mínimo del 13 de noviembre).

WTI gráfico diario

WTI niveles técnicos

La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, ha agregado a sus comentarios anteriores y ha dicho que el Programa de Emergencia de Compras Pandémica (PEPP por sus siglas en inglés) tenía como objetivo ser temporal y excepcional. Lagarde ha hablado en la Comisión económica del Parlamento Europeo (por videoconferencia).

Comentarios adicionales:

Los comentarios han hecho poco para proporcionar un impulso significativo a la moneda común, dejando al par EUR/USD a merced de la dinámica de precios del USD. En el momento de escribir, el par se mantiene cerca del extremo inferior de su rango diario, alrededor de la región de 1.1825.

• El EUR/USD pierde tracción y retrocede de nuevo a la zona de 1.1820.
• Christine Lagarde, presidenta del BCE, dice que la recuperación pierde fuerza en el cuarto trimestre.
• La videoconferencia del Consejo Europeo centrará la atención de los inversores el jueves.

La moneda común continúa perdiendo impulso y arrastra al par EUR/USD a nuevos mínimos de tres días en la región de 1.1820 durante la sesión europea del jueves.

EUR/USD más débil tras el BCE, centra la atención en la Conferencia de la UE

El EUR/USD está extendiendo las pérdidas del miércoles hacia la zona de 1.1820 tras los comentarios de Christine Lagarde, presidenta del BCE. De hecho, Lagarde ha dicho que la recuperación de la región ha perdido impulso en el cuarto trimestre, particularmente en el sector de servicios, como respuesta al fuerte repunte de los casos de coronavirus.

Además, Lagarde ha reiterado una vez más la necesidad de que las políticas monetaria y fiscal funcionen juntas, a la vez que ha sugerido que la inflación se mantendrá moderada hasta principios de 2021.

Más tarde en el día, toda la atención se centrará en la videoconferencia del Consejo Europeo, donde se espera que el Fondo de Recuperación de la UE sea una de las prioridades de la reunión, principalmente tras el posible veto de Hungría y Polonia.

En cuanto a los datos de la región, las cifras de la cuenta corriente de septiembre se darán a conocer junto con los datos de la producción del sector de construcción. En lo referente a los datos de EE.UU., las solicitudes iniciales de desempleo semanal centrarán la atención de los inversores, seguidos por el índice manufacturero de la Fed e Filadelfia, los datos de ventas de viviendas existentes, el indicador de indicadores líderes del CB y el discurso de la gobernadora de la Fed de Cleveland, Loretta Mester.

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

El EUR/USD una vez más no ha podido volver a probar, y mucho menos superar, el nivel de 1.1900 a pesar del contexto favorable en los últimos días. Sin embargo, a muy corto plazo, se espera que el EUR/USD permanezca bajo presión debido al impacto de la pandemia en la economía de la región y los desarrollos en torno al Fondo de Recuperación. Además, la postura moderada del BCE y los posibles anuncios de estímulos adicionales en diciembre también colaboran para limitar la subida del par.

Niveles del EUR/USD                                  

En el momento de escribir, el par EUR/USD está perdiendo un 0.23% en el día, cotizando en 1.1824. El próximo soporte se encuentra en 1.1745 (mínimo del 11 de noviembre), seguido de 1.1709 (nivel de Fibonacci del movimiento de 2017-2018) y finalmente 1.1602 (mínimo del 4 de noviembre). Por el lado positivo, una ruptura por encima de 1.1920 (máximo del 9 de noviembre), tendría como objetivo 1.1965 (máximo del 18 de agosto) de camino a 1.2011 (máximo del 1 de septiembre).

• El EUR/GBP recupera la tracción positiva el jueves y termina con dos días de racha perdedora.
• Los renovados temores de un Brexit sin acuerdo pesan sobre el GBP y apyan el movimiento al alza del par.
• El tono de ventas en torno a la moneda común podría limitar cualquier movimiento descontrolado en el EUR/GBP.

El cruce EUR/GBP mantuvo su tono de compras al inicio de la sesión europea del jueves, subiendo por encima del nivel de 0.8950 a nuevos máximos diarios. En el momento de escribir, el cruce se mantiene por encima de 0.8950 después de haber alcanzado un máximo en 0.8963.

El cruce ha logado atraer algunas compras en niveles más bajos el jueves y, por ahora, parece haber detenido su reciente caída de rechazo desde el nivel psicológico clave de 0.9000. El repunte ha ayudado al cruce EUR/GBP a revertir las pérdidas del día anterior a mínimos semanales, alrededor de la región de 0.8915 y romper dos días consecutivos de racha perdedora.

Las noticias de que los líderes de la Unión Europea exigirán a la Comisión Europea que publique planes para un Brexit sin acuerdo han moderado las expectativas de que el Reino Unido y la UE podrían llegar a un acuerdo del Brexit a principios de la próxima semana. Esto, a su vez, ha pesado sobre la libra esterlina y ha ayudado al cruce EUR/GBP a ganar algo de tracción positiva.

Por otro lado, la moneda común está siendo presionada por un modesto movimiento de cobertura de cortos en el dólar estadounidense. Esto, junto con las expectativas de una mayor flexibilización monetaria por parte del Banco Central Europeo ha pesado aún más sobre el euro, lo que debería contener cualquier movimiento descontrolado para el cruce EUR/GBP, al menos por ahora.

Los inversores también podrían abstenerse de abrir posiciones direccionales agresivas y pueden preferir permanecer al margen y esperar nuevas actualizaciones sobre el Brexit. Según se informa, los negociadores de la UE deben informar a los enviados de los 27 estados miembros del bloque sobre las últimas conversaciones comerciales con Gran Bretaña el viernes, lo que justifica cierta cautela para los inversores.

Ante la ausencia de publicaciones económicas importantes, ya sea del Reino Unido o de la zona euro, el cruce EUR/GBP permanece a merced de las noticias relacionadas con el Brexit. Es probable que cualquier movimiento alcista posterior se enfrente a una fuerte resistencia cerca del nivel redondo de 0.9000. En caso de subir por encima de ese nivel debería verse como un nuevo detonante para los alcistas.

Niveles técnicos del EUR/GBP

• Un modesto movimiento de cobertura de cortos del USD ejerce cierta presión sobre el AUD/USD.
• Los alcistas del par ignoran los detalles optimistas en el informe de empleos australiano.
• Las expectativas pesimistas de la Fed podrían limitar al USD y ayudar a limitar la caída del par.

El par AUD/USD se mueve con un sesgo negativo al inicio de la sesión europea del jueves, cayendo a mínimos diarios alrededor de la región de 0.7275-80.

Después de haber tenido dificultades para capitalizar el rebote del día anterior, de alrededor de 60 pips, el par se ha encontrado con nuevas ventas el jueves y ha ignorado los optimistas detalles del informe de empleos australiano. De hecho, el número de personas empleadas aumentó inesperadamente en 178.800 en octubre en comparación con las estimaciones que apuntaban a una lectura de -30.000.

Detalles adicionales revelaron que la tasa de desempleo subió al 7.0% durante el mes reportado desde el 6.9% anterior. Sin embargo, la cifra fue aún mejor que las expectativas del mercado de un aumento al 7.2%, aunque ha hecho poco para impresionar a los alcistas del par o ayudar al AUD/USD a atraer compras significativas.

El dólar estadounidense ha sido testigo de un modesto movimiento de cobertura de cortos durante la primera mitad de la acción comercial del jueves, lo que ha sido visto como un factor clave que ejerce cierta presión sobre el par AUD/USD. Sin embargo, las expectativas pesimistas de la Fed podrían limitar la subida del dólar y ayudar a limitar las pérdidas del par, al menos por el momento.

A pesar del optimismo sobre una posible vacuna para el coronavirus, los inversores siguen preocupados por las consecuencias económicas de la imposición de nuevas restricciones en varios estados de EE.UU. Esto, a su vez, ha alimentado las expectativas de un mayor estímulo por parte de la Fed, lo que debería evitar que los alcistas del USD abran posiciones agresivas.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico de EE.UU., que presenta las publicaciones del índice manufacturero de la Fed de Filadelfia y las solicitudes iniciales de desempleo semanales. Los datos, junto con los desarrollos alrededor de la saga del coronavirus y el sentimiento más amplio de riesgo del mercado, podrían generar algunas oportunidades comerciales a corto plazo en torno al par AUD/USD.

Niveles técnicos del AUD/USD

• Un modesto rebote del USD ofrece cierto soporte al USD/JPY el jueves.
• La desaparición de la demanda de refugio seguro pesa sobre el JPY y sigue siendo de apoyo para el par.
• El nerviosismo alrededor del COVID-19 y las expectativas pesimistas de la Fed podrían limitar cualquier ganancia significativa.

El par USD/JPY está extendiendo su acción del precio de consolidación lateral al inicio de la sesión europea del jueves y permanece atrapado dentro de un rango estrecho justo por debajo del nivel de 104.00.

El par ha logrado encontrar algo de soporte cerca de la región de 103.65 y, por ahora, parece haber detenido su reciente caída observada durante la última semana. El modesto repunte durante la primera mitad de la acción comercial del jueves se debe algún movimiento de cobertura de cortos en el dólar estadounidense.

Aparte de esto, un tono positivo en los futuros de los mercados bursátiles estadounidenses ha pesado sobre el yen japonés de refugio seguro y ha proporcionado un leve impulso al par USD/JPY. Dicho esto, las expectativas pesimistas de la Fed han impedido que los alcistas del par abrieran posiciones agresivas y han limitado cualquier recuperación significativa para el par.

Las preocupaciones sobre las consecuencias económicas de la imposición de nuevas restricciones en varios estados de EE.UU. han eclipsado el último optimismo sobre una posible vacuna para el coronavirus. Esto, a su vez, ha alimentado las expectativas de un mayor estímulo monetario por parte de la Fed.

Esto ha sido evidente por un nuevo movimiento a la baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que debería limitar el intento de recuperación del USD. Por lo tanto, un movimiento posterior por encima del nivel de 104.00 todavía podría verse como una oportunidad de venta y corre el riesgo de desaparecer rápidamente cerca de la región de 104.30-35.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico de EE.UU., que presenta las publicaciones del índice manufacturero de la Fed de Filadelfia y las solicitudes iniciales de desempleo semanales. La acción del precio también seguirá los acontecimientos relacionados con la saga del coronavirus y el sentimiento de riesgo del mercado en general.

Niveles técnicos del USD/JPY

"El aumento de los casos de coronavirus se suma al ya elevado nivel de incertidumbre", dijo el jueves la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, en un discurso en la Comisión de Asuntos Económicos y Monetarios.

Comentarios destacados:

Reacción del mercado

La moneda común mostró poca reacción a los comentarios de Christine Lagarde, ya que el par EUR/USD mantuvo su rango cerca de 1.1850.

El par cotiza actualmente en 1.1846, moderadamente plano en el día. El foco permanece en las actualizaciones del Covid de Estados Unidos.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy jueves 19 de noviembre:

El sentimiento del mercado es mixto, ya que las crecientes cifras de coronavirus en EE.UU. contrarrestan el optimismo por las esperanzas de una rápida vacuna. Las conversaciones sobre el Brexit aún no han producido un gran avance y el dólar australiano no logra subir después de unos optimistas datos laborales. Las solicitudes de desempleo en Estados Unidos y otro discurso de Lagarde del BCE centrarán la atención de los inversores.

Las muertes por coronavirus en EE.UU. han alcanzado el sombrío hito de 250.000 y las hospitalizaciones han alcanzado un nuevo récord por encima de 79.000. Si bien hay algunos posibles signos de aplanamiento de la curva de nuevos casos, nuevos estados están imponiendo restricciones. Las escuelas de Nueva York cerrarán como desarrollo destacado.

En el Viejo Continente, las infecciones y muertes por coronavirus en Alemania siguen siendo elevadas, pero Francia está empezando a doblar la curva de casos. Japón también está sufriendo un aumento de infecciones.

Pfizer y BioNTech informaron una eficacia del 95% en una actualización sobre su candidata a vacuna, antes de solicitar la autorización de uso de emergencia. La última noticia también muestra que la inmunización se mantiene en pacientes de alto riesgo. Se espera más información de Moderna y otras empresas.

AstraZeneca y la Universidad de Oxford han informado de una respuesta inmune significativa entre los adultos en su ensayo de fase 2 y dijeron que es probable que las cifras de la fase 3 estén dentro de varias semanas.

Brexit: Londres y Bruselas aún tienen que llegar a un acuerdo sobre las relaciones futuras antes de una videoconferencia de líderes de la UE más tarde en el día. Además de las conversaciones con el Reino Unido, los 27 líderes del bloque intentarán dar rienda suelta a un presupuesto a largo plazo, tras las objeciones de Polonia y Hungría sobre las cláusulas del estado de derecho.

Gran Bretaña y Canadá se están acercando a un acuerdo de libre comercio, según informa Bloomberg. La libra esterlina ha estado a la defensiva después de subir el miércoles. Una actualización oficial sobre las negociaciones está prevista para el viernes temprano.

Australia informó un incremento de 178.800 puestos de trabajo en octubre y una tasa de desempleo del 7%. Si bien ambas cifras superaron las estimaciones, el AUD/USD finalmente retrocede desde los máximos.

Se prevé que las solicitudes iniciales de desempleo en Estados Unidos se mantengan en torno a 700.000, lo que indica una estabilización después de una disminución gradual. También se publican los datos de las ventas de viviendas existentes y el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia.

Ver: Vista previa de las solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU.: En busca de malas noticias

El Bitcoin ha caído por debajo del nivel de 18.000$ después de superar ese nivel el miércoles. Continúa la alta volatilidad en las criptomonedas.

Los precios del petróleo se mantienen estables alrededor de 41$ en medio de noticias de que los Emiratos Árabes Unidos podrían abandonar la OPEP en medio de una ruptura con Arabia Saudita.

La OPEP +, el grupo de importantes productores liderados por Rusia y Arabia Saudita, produjo más petróleo en el período de mayo a octubre, violando el techo fijado en el pacto de recorte récord de producción acordado en abril para ayudar a reequilibrar un mercado sobreabastecido.

El cartel bombeó hasta 2.346 millones de barriles por día (bpd) más de lo permitido por el pacto, frente a los 160.000 bpd vistos en los volúmenes de mayo a septiembre, como señaló Oilprice.com.

En otras palabras, para garantizar el pleno cumplimiento del acuerdo de recorte de producción, los principales productores ahora necesitan sacar 2.36 millones de bpd de suministro del mercado.

La OPEP + iba a aumentar la producción en enero, ya que la economía mundial mostró signos de repunte en el tercer trimestre. Sin embargo, con el reciente resurgimiento del coronavirus, los productores están considerando un retraso en el aumento de la oferta.

Después de que la compañía Pfizer Inc anunciara el miércoles que la vacuna contra el Covid que desarrolló con BioNTech mostró una eficacia del 95% en el ensayo final de fase 3, el director ejecutivo de BioNTech, Ugur Sahin, dijo a Reuters que las entregas de vacunas podrían comenzar antes de Navidad.

Declaraciones destacadas:

La proporción de bonos del gobierno de EE.UU. en manos de inversores extranjeros continuó cayendo en septiembre, y China mantuvo la cantidad más baja desde febrero de 2017, según Bloomberg. Japón, el mayor tenedor extranjero, también descargó tenencias por segundo mes consecutivo.

Sin embargo, las compras de bonos de la Reserva Federal han compensado la caída de la demanda externa de bonos del Tesoro. "Este año, la Reserva Federal ha sido el actor nacional más importante, recaudando unos 2 billones de dólares desde marzo como parte de sus esfuerzos para contrarrestar el costo económico de la pandemia de Covid-19", señaló Bloomberg.

Como tal, el rendimiento a 10 años ha caído más de 100 puntos básicos este año. El rendimiento de referencia está actualmente en 0.85%, habiendo alcanzado un mínimo histórico de 0.36% durante la caída del mercado financiero inducida por el coronavirus en marzo.

Los estrategas de divisas de UOB Group señalaron que la perspectiva para el EUR/USD sigue siendo positiva mientras esté por encima del nivel de 1.1790.

Perspectiva 24 horas: "Ayer destacamos que el impulso alcista había disminuido considerablemente y el riesgo de que el EUR se moviera a 1.1920 desde aquí era bajo. Esperábamos que el euro se consolidara y se negociara entre 1.1830 y 1.1895". Posteriormente, el EUR se negoció dentro de un rango más estrecho de lo esperado (1.1847/1.1891) antes de cerrar con pocos cambios en 1.1852 (-0.08%). Una mayor consolidación no sería sorprendente, pero el tono subyacente se ha debilitado un poco y esto podría llevar a que el la moneda común se desplace a la baja, pero cualquier debilidad se considera un rango de negociación más bajo de 1.1825/1.1875 (es poco probable una caída sostenida por debajo de 1.1825)".

Próximas 1-3 semanas: “No hay mucho que agregar a nuestra actualización de ayer (17 de noviembre, par en 1.1860). Como se destaca, el impulso alcista ha mejorado ligeramente, pero el EUR tiene que cerrar por encima de 1.1920 para indicar que ha salido de su fase de consolidación. De cara al futuro, la próxima resistencia por encima de 1.1920 está en 1.1970 (seguida del máximo del año hasta la fecha en 1.2011). La perspectiva actual ligeramente positiva se considera intacta siempre que el EUR no se mueva por debajo de 1.1790 (sin cambios en el nivel de 'soporte fuerte')".

En medio de la actual saga de vacunas contra el coronavirus (COVID-19), el Financial Times (FT) publicó un artículo, confiando en los analistas de Wall Street, para sugerir una caída del 20% en el índice del dólar estadounidense (DXY) durante el año. 2021 si las vacunas provocan un repunte económico.

El informe cita a Calvin Tse, del banco Citi, y dice: "La distribución de vacunas que creemos marcará todos nuestros indicadores del mercado bajista, permitiendo que el dólar siga un camino similar al que experimentó desde principios hasta mediados de la década del 2000". El analista aceptó el pronóstico de una caída considerable del dólar.

Además, “Goldman Sachs espera que el dólar se deslice un 6% sobre una base ponderada por comercio durante los próximos 12 meses, dijo el artículo del Financial Times al tiempo que también marcan una bajada desde Deutsche Bank, TD Securities y Barclays.

Dicho esto, el DXY mantiene el retroceso desde el mínimo de ocho días mientras rondas el nivel 92.45 a finales de la sesión asiática del jueves.

Australia creó 178.800 empleos en octubre, sorprendiendo positivamente al mercado, que esperaba una pérdida de 30.000 empleos. En septiembre se habían perdido 29.500 puestos de trabajo. La de octubre es la mejor cifra de creación de empleo desde el pasado junio.

De los 178.800 puestos creados, 97.000 fueron a tiempo completo y 81.800 a tiempo parcial. La tasa de participación subió al 65.8% desde el 64.8% previo, superando el 64.7% previsto.

La tasa de desempleo aumentó una décima, llegando al 7% desde el 6.9% de septiembre, aunque mejora en dos décimas el 7.2% esperado por los expertos.

Bjorn Jarvis, jefe de Estadísticas Laborales de la ABS, dijo: "Este fuerte aumento significa que el empleo en octubre estuvo sólo un 1.7% por debajo de marzo, y refleja un gran flujo de personas de fuera de la fuerza laboral que vuelven a tener trabajo".

“Es alentador que el aumento del empleo también estuvo acompañado de un fuerte aumento de las horas trabajadas, particularmente en Victoria, donde las horas aumentaron en un 5.6%”, añadió Jarvis.

Reacción AUD/USD

El AUD/USD tocó mínimos del día en 0.7283 justo antes de la publicación, y rebotó a 0.7301 tras el dato. Al momento de escribir, el par se encuentra operando en un estrecho rango situado entre la zona 0.7285 y 0.7299, manteniendo un sesgo negativo.