Noticias de mercados

• El USD/JPY cae durante la sesión de Nueva York, apuntando a 109.00
• El debilitamiento de la confianza del mercado favorece al yen japonés como refugio seguro.
• El índice de volatilidad (VIX) se encuentra en máximos de cuatro meses, lo que desencadenó una venta masiva significativa en los mercados de valores de EE. UU.

 
El USD/JPY opera a la baja para el día, bajando un 0.50%, cotizando a 109.36 en el momento de escribir este artículo.

La aversión al riesgo pesa sobre el par USD/JPY

El sentimiento del mercado global sigue siendo pesimista. Durante el día, la mayoría de los índices asiáticos y europeos tuvieron pérdidas causadas por preocupaciones sobre un posible incumplimiento del gigante inmobiliario chino Evergrande.

El derrame de Evergrande llegó a EE.UU., ya que la mayoría de los índices bursátiles están perdiendo entre un 2.39% y casi un 3%. El índice de volatilidad (VIX), también conocido como el índice de "miedo", alcanza un máximo de cuatro meses, situándose en 27.53, aumentando un 31%.

El índice del dólar estadounidense, que rastrea el desempeño de seis pares frente al dólar, se mantiene plano en la sesión, en 93.27. El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años de EE.UU. está cayendo en picado seis puntos básicos, situándose en 1.309% que pesa sobre el par USD/JPY.

Como no se publicaron datos de impacto medio a alto en ambos países en el día, el principal impulsor del USD/JPY sería el sentimiento del mercado y los rendimientos a 10 años de EE.UU.

Más adelante en la semana, el miércoles, el Banco de Japón y la Reserva Federal anunciarán sus decisiones de política monetaria.

Pronóstico del precio del USD/JPY: Perspectiva técnica

En el gráfico diario, el USD/JPY cotiza por debajo de los promedios móviles de marco de tiempo más corto, lo que sugiere que el par está bajo presión vendedora. Un cierre diario por debajo de 109.50 podría allanar el camino para nuevas pérdidas. El primer nivel de soporte a la baja sería 109.00. En caso de incumplimiento de este último, los bajistas del USD/JPY podrían llevar el precio al mínimo del 4 de agosto en 108.71. Una ruptura crucial de ese soporte expondría el promedio móvil de 200 días (DMA) en 108.11.

Por otro lado, un cierre diario por encima de la confluencia de la DMA de 50 y 100 alrededor de 109.85-90 podría exponer 110.00. Si se rompe por encima de 110.00, los alcistas podrían empujar al par USD/JPY hacia el máximo del 11 de agosto en 110.79.

El índice de fuerza relativa está en 43.43, un poco más bajo, favoreciendo a los bajistas del USD/JPY.

Niveles técnicos 

Lo que necesita saber el martes 21 de septiembre:

El dólar estadounidense es el ganador general al comienzo de la semana, gracias a la aversión al riesgo. Las preocupaciones giran en torno al Grupo Evergrande, el segundo desarrollador inmobiliario más grande de China por ventas. Las acciones de la compañía se desplomaron en la apertura semanal en más del 10%, ya que la compañía enfrenta un posible incumplimiento a medida que sus pasivos ascienden a 305 mil millones de dólares y su efecto en los sistemas financieros locales y globales.

El EUR/USD traspasó brevemente el nivel de 1.1700 y se estableció en la región de 1.1720, no muy lejos del mínimo del año en 1.1663. La libra fue una de las de peor desempeño, con el par GBP/USD hasta 1.3639.

Las divisas vinculadas a las materias primas cayeron a nuevos mínimos de septiembre frente al dólar, con el AUD/USD cotizando actualmente en torno a 0.7240 y el USD/CAD en la zona de precios de 1.2830. El par USD/JPY cayó a 109.31.

Los precios del oro se recuperaron a lo largo del día, terminando con ganancias en la zona de precios de 1.760$. Los precios del petróleo crudo rebotaron desde los mínimos diarios, pero terminaron el día en números rojos.

Wall Street registró fuertes pérdidas, con el DJIA cayendo 609 puntos al final del día.

La Reserva Federal de Estados Unidos y el Banco de Inglaterra se reúnen esta semana. El Banco Popular de China se reunirá el miércoles.

• El petróleo cae por tercer día consecutivo, debido a la fortaleza generalizada del dólar estadounidense.
• La confianza del mercado sigue siendo pesimista, lo que pesa sobre las acciones y las materias primas, lo que beneficia a los flujos de refugio seguro.
• La perspectiva técnica de WTI se inclina al alza.

El petróleo ha bajado por tercer día consecutivo. El WTI cotiza alrededor de 70.72$, perdiendo un 1.49%, en el momento de escribir este artículo.

WTI cae por el sentimiento pesimista del mercado

El sentimiento del mercado sigue siendo pesimista, con el dólar estadounidense cotizando al alza, las acciones y las materias primas a la baja mientras el mercado espera la decisión de la Fed a finales de esta semana. Además, Evergrande de China, el segundo desarrollador inmobiliario más grande, se encuentra en dificultades financieras, lo que pesa sobre el estado de ánimo del mercado.

El aumento de las plataformas petroleras en Estados Unidos y las expectativas de la posibilidad de reanudar las operaciones en instalaciones en tierra y mar adentro en el Golfo de México pesaron sobre el WTI. Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense, que mide el valor del dólar frente a una canasta de seis pares, se mantiene plano, en 93.19, lo que agrega presión sobre los precios del petróleo.

Pronóstico del precio del WTI: Perspectiva técnica

El WTI cotiza muy por encima de los promedios móviles diarios, lo que sugiere que la tendencia alcista está intacta. La reciente caída podría sugerir que hay una corrección en curso. El primer nivel de soporte sería 70.00$. Un cierre diario por debajo de este último podría allanar el camino para nuevas pérdidas. La siguiente área de demanda sería la confluencia de los promedios móviles de 50 y 100 días (DMA), alrededor de 69.35$. Una ruptura por debajo de esa zona expondría el mínimo del 9 de septiembre en 67.56$.

Por otro lado, en el caso de un cierre diario por encima de 71.00$, podría significar que el WTI podría retomar su tendencia alcista. La primera zona de suministro en ascenso sería de 72.00$. Una ruptura decisiva podría abrir la puerta a mayores ganancias. La siguiente resistencia sería el máximo del 15 de septiembre en 73.11$.

El índice de fuerza relativa está en 55.30, dirigiéndose ligeramente hacia abajo, pero apoya el sesgo alcista ya que permanece por encima de la línea media 50.

Niveles técnicos 

• El USD/MXN rompe por encima de 20.00 y se dispara a 20.20.
• El peso mexicano sigue bajo presión en el corto plazo.
• La perspectiva técnica ahora favorece al alza del USD/MXN.

La aversión al riesgo y un repunte del dólar estadounidense antes de la reunión del FOMC del miércoles impulsaron al USD/MXN. La ruptura por encima de 20.00 añadió más combustible al rally. El peso mexicano se encuentra entre los de peor desempeño el lunes.

El cruce alcanzó el nivel 20.20 el nivel más alto desde finales de agosto. La zona de 20.20/25 ahora es la resistencia clave y una ruptura al alza debería despejar el camino hacia más ganancias, apuntando al tope de agosto en 20.45. El precio está nuevamente por encima del promedio móvil simple de 20, 100 y 200 días. El camino del norte tiene muchos niveles de resistencia unidad 20.65.

Los indicadores técnicos ahora apuntan al alza del USD/MXN después de que el precio rompió un rango de varios días. Un retroceso por debajo de 20.00 anularía la perspectiva alcista a corto plazo. Los niveles de soporte inferiores pueden verse en 19.97 y luego el mínimo de septiembre alrededor de 19.85.

Gráfico diario USD/MXN



Niveles técnicos

• La libra esterlina cae a mínimos mensuales, opera alrededor de 1.3655.
• El mercado está en modo aversión al riesgo, sopesado por la inmobiliaria china Evergrande y la fortaleza generalizada del dólar estadounidense.
• Los bancos centrales de ambos países, para realizar sus reuniones de política monetaria, esta semana.

El GBP/USD está cayendo por tercer día consecutivo, bajando un 0.61%, operando en 1.3657 en el momento de redactar este informe.

El sentimiento del mercado sigue siendo pesimista mientras el desarrollador inmobiliario chino Evergrande se apresura a cumplir con los pagos de intereses de sus bonos que vencen esta semana, lo que desencadenó una venta masiva global de todo lo que tiene la palabra "riesgo" adjunta. Además, también pesó la posibilidad de un anuncio de la Reserva Federal de reducir sus compras de activos de bonos esta semana.

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense, que mide el desempeño del dólar frente a una canasta de seis monedas, se mantiene plano y se ubica en 93.24.

Los bancos centrales de ambos países celebrarán sus reuniones de política monetaria, esta semana

En Estados Unidos, la Reserva Federal se reunirá del 21 al 22 de septiembre para discutir la política monetaria. El miércoles dará a conocer su Resumen de Proyecciones Económicas y la declaración de política monetaria, que se espera que mantenga las tasas de interés sin cambios. El punto culminante de la reunión será la reducción del QE. Si hay algún tipo de anuncio en la declaración, podría ser positivo para el dólar estadounidense, negativo para la libra esterlina, ya que la mayoría de los inversores esperan que la Fed revele sus intenciones de reducción de bonos en la reunión de noviembre.

Mientras tanto, en el Reino Unido, el Banco de Inglaterra se reunirá el 23 de septiembre. En la última reunión, Michael Saunders votó para finalizar el programa de compra de bonos del banco, pero la mayoría de los miembros del MPC mantuvieron el ritmo sin cambios.

Con respecto a un aumento de las tasas de interés, el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, comentó que cuatro de los ocho miembros del MPC pensaban que se habían cumplido algunas condiciones iniciales para aumentar las tasas y explorar la posibilidad de aumentar las tasas de interés. Sin embargo, esto parece remoto para los inversores, ya que el mercado espera una subida de tipos para 2022.

Niveles técnicos 

• El EUR/USD sigue en camino de cerrar el día lateralizado.
• El índice del dólar estadounidense perdió su impulso en medio de la caída de los rendimientos de los bonos.
• El vuelo hacia la seguridad continúa dominando los mercados financieros al comienzo de la semana.

El par EUR/USD comenzó la nueva semana bajo una modesta presión bajista y cayó a su nivel más bajo en más de tres semanas en 1.1700. Con el dólar luchando por preservar su fuerza en la segunda mitad del día, el par logró borrar sus pérdidas y se vio por última vez cotizando plano en el día en 1.1725.

El entorno de mercado de aversión al riesgo, como se refleja en las fuertes pérdidas observadas en los principales índices bursátiles mundiales debido a la crisis de Evergrande, ayudó al USD a superar a sus rivales el lunes. Sin embargo, la fuerte caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. limitó el alza del índice del dólar estadounidense (DXY) y permitió que el EUR/USD se recuperara durante la sesión estadounidense. Actualmente, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años ha bajado un 4.7% en el día y el DXY se mantiene sin cambios en 92.36. Mientras tanto, el índice S&P 500 está perdiendo un 2.4%.

No se publicarán datos macroeconómicos de alto nivel en la agenda económica europeo el martes. Más adelante en el día, se considerará que las nuevas viviendas de agosto en los EE.UU. darán un nuevo impulso, pero es probable que la percepción de riesgo siga siendo el principal impulsor de la valoración del USD.

Perspectiva a corto plazo del EUR/USD

Los analistas de Credit Suisse creen que el EUR/USD podría extender su caída con un cierre por debajo de 1.1695.

"El soporte clave se mantiene en el retroceso del 38.2% de la tendencia alcista 2020/2021 en 1.1695, una ruptura clara y de cierre por debajo de la cual (idealmente semanalmente) debería confirmar un techo importante", explicaron los analistas. "Suponiendo que luego también veamos que descienda desde el mínimo de agosto en 1.1663, que sería nuestro escenario base. Buscaríamos un giro a la baja más significativo con el soporte visto a continuación en 1.1612/04 y eventualmente de regreso en 1.1495/93 ”.

Niveles técnicos

• El NZD/USD borró una parte de sus pérdidas diarias en los inicios de la sesión estadounidense.
• El índice del dólar estadounidense lucha por preservar el impulso alcista.
• Los principales índices de Wall Street están sufriendo fuertes pérdidas.

El par NZD/USD comenzó la nueva semana bajo presión bajista y cayó a su nivel más bajo en tres semanas en 0.7006 antes de realizar una modesta recuperación. Al momento de escribir, el par bajó un 0.15% en el día a 0.7030.

DXY se inclina a la baja ante la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro 

La aversión al riesgo el lunes, debido a la crisis financiera de Evergrande en China, dificultó que el NZD encontrara demanda. Además, los datos de Nueva Zelanda mostraron que el PSI de Business NZ se redujo drásticamente a 35.6 en agosto desde 57.9 en julio y provocó que NZD/USD se mantuviera a la defensiva.

Aunque el dólar cobró fuerza en la primera mitad del día, la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense parece estar limitando el alza de la moneda. El índice del dólar estadounidense (DXY), que subió a su nivel más alto en un mes en 93.45 más temprano en el día, actualmente se mantiene lateralizado en 93.27 y el rendimiento de referencia del bono del Tesoro de EE.UU. a 10 años está perdiendo un 3% a 1.324%.

Mientras tanto, el índice S&P 500 está cayendo un 1.6% después de la campana de apertura, lo que sugiere que es poco probable que los flujos de refugio seguro permitan que NZD/USD tome un impulso alcista en el resto del día.

El martes, la Encuesta al Consumidor de Westpac de Nueva Zelanda para el tercer trimestre será considerada como un nuevo impulso. Mientras tanto, los inversores seguirán de cerca el rendimiento de los principales índices bursátiles asiáticos.

Niveles técnicos

• El Loonie se recupera frente al dólar estadounidense a medida que los mercados se estabilizan.
• El USD/CAD sube por tercer día consecutivo.

El USD/CAD recortó pérdidas durante la sesión americana. Después de tocar un máximo de un mes en 1.2895, el par volvió a caer hacia 1.2800. Todavía se mantiene con una ganancia de alrededor de 50 pips, pero significativamente lejos de los máximos.

La recuperación de los precios del petróleo crudo y la estabilización de los mercados de valores ayudaron al dólar canadiense. Además, el dólar se corrigió a la baja, empujando al USD/CAD a la baja.

El día de las elecciones en Canadá

Las elecciones se llevarán a cabo en Canadá el lunes. Hasta ahora, el dólar canadiense no se ha visto afectado por el evento y está cayendo frente al dólar estadounidense como el AUD y el NZD. Es probable que los liberales del primer ministro Trudeau ganen alrededor de 155 de los 338 escaños en la Cámara de los Comunes.

Según los analistas de Brown Brothers Harriman, el hecho de no obtener 170 escaños dejaría a Trudeau al frente de un gobierno minoritario. “De alguna manera, este puede ser el resultado que tenga más sentido. Es decir, los votantes recompensarán el manejo de Trudeau de la pandemia y le permitirán permanecer en el poder, pero lo castigarán por convocar elecciones en medio de la pandemia y le negarán una mayoría absoluta. Si es así, básicamente no hay implicaciones para la política ni para los mercados de activos canadienses ”.

El USD/CAD está siendo impulsado actualmente por el dólar estadounidense y el sentimiento general del mercado en medio de la aversión al riesgo. Desde Evergrande, la atención se dirigirá a la reunión de dos días de la Reserva Federal que comenzará el martes.

Niveles técnicos

• El RSI sobrevendido en los gráficos horarios ayudó al AUD/USD a recuperarse del soporte del canal descendente.
• Las expectativas de una Fed agresiva, el impulso de aversión al riesgo apuntalaron al USD y podrían limitar el alza.
• Cualquier recuperación adicional podría enfrentar una fuerte resistencia cerca de 0.7300 y permanece limitado.

El par AUD/USD logró recuperar sus pérdidas intradiarias y volvió a subir más cerca de los máximos diarios, alrededor de la zona de 0.7360 durante los inicios de la sesión americana. El RSI extremadamente sobrevendido en los gráficos horarios ayudó al par a encontrar un soporte decente cerca del límite inferior de un canal de tendencia descendente de casi dos semanas.

Sin embargo, el fuerte sentimiento alcista que prevalece en torno al dólar estadounidense, en medio de las expectativas de un inminente anuncio de reducción gradual de la Fed, podría continuar actuando como un viento en contra para el par AUD/USD. Aparte de esto, el impulso de aversión al riesgo en los mercados podría colaborar aún más para limitar las ganancias para el aussie como más riesgoso.

Incluso desde una perspectiva técnica, la ruptura sostenida de la semana pasada por debajo de la marca de 0.7300 fue vista como un nuevo detonante para los operadores bajistas. Además, los osciladores en el gráfico diario han estado ganando tracción negativa y aún están lejos de estar en territorio de sobreventa, lo que justifica cierta cautela antes de posicionarse para una mayor recuperación.

Por lo tanto, cualquier movimiento ascendente posterior aún podría verse como una oportunidad de venta cerca de la marca de 0.7300. Esto, a su vez, debería limitar el par AUD/USD cerca de la resistencia del canal de tendencia, actualmente cerca de la región de 0.7315. Este último debería actuar como un punto clave para los operadores a corto plazo, que si se supera anulará el sesgo negativo.

Por otro lado, los mínimos diarios de oscilación, alrededor del área de 0.7220, ahora parecen haber surgido como soporte inmediato. Algunas ventas posteriores marcarán una nueva ruptura bajista y harán que el par AUD/USD sea vulnerable. El siguiente soporte relevante está vinculado cerca de la cifra redonda de 0.7100, o los mínimos anuales tocados el 20 de agosto.

Gráfico de 4 horas 



Niveles técnicos 

• Los principales índices de Wall Street abrieron fuertemente a la baja el lunes.
• Las acciones energéticas y financieras sufren fuertes pérdidas tras la apertura de la campana.
• S&P 500 Index Utilities Index registra ganancias modestas.

Los principales índices bursátiles en los EE.UU. abrieron profundamente en territorio negativo el lunes presionados por los flujos de refugio seguro en medio de la crisis de Evergrande en China. Al momento de escribir, el S&P 500 cotiza en su nivel más bajo en dos meses en 4.368, perdiendo un 1.45% en el día. El Promedio Industrial Dow Jones bajó un 1.55% a 34.044 y el Nasdaq Composite perdió un 1.7% a 14.790.

Entre los 11 sectores principales del S&P 500, el Índice de Energía ha bajado un 3,2% después de la campana de apertura, arrastrado a la baja por una caída del 1.6% observada en los precios del petróleo crudo de EE.UU. Además, el índice financiero está perdiendo un 2.2% debido a la caída de más del 2% en el rendimiento de referencia de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años.

Por otro lado, el índice defensivo de servicios públicos es el único sector importante que se mantiene a flote en territorio positivo en las primeras operaciones.

Gráfico S&P 500 (diario)

• El EUR/USD prueba una vez más la zona de 1.1700 el lunes.
• La aversión al riesgo prevalece y sostiene el alza del dólar.
• El índice NAHB es el siguiente en el calendario de EE.UU.

El EUR/USD ahora intenta un leve rebote hacia la zona de 1.1710/15 después de hacer suelo en la zona de 1.1700 a principios de la sesión del lunes.

EUR/USD: Puerta abierta a una caída adicional

El EUR/USD pierde terreno por tercera sesión consecutiva el lunes e intensifica la venta masiva hacia la zona de 1.1700, donde parece haber surgido alguna contención inicial hasta ahora.

El tramo más bajo en el par se produce una vez más tras el intenso repunte del dólar, esta vez alcanzando nuevos máximos mensuales cerca de 93.50 cuando es medido por el índice del dólar estadounidense (DXY).

El peso del par también se alinea con el aumento del sentimiento de aversión al riesgo en respuesta a la mayor ansiedad por la crisis Evergrande de China, que se transformó en alas adicionales para el dólar y una sólida demanda de bonos estadounidenses, que arrojó rendimientos más bajos.

En el calendario diario, los precios al productor en Alemania subieron un 1.5% intermensual y un 12.0% interanual en agosto, lo que sorprendió al consenso al alza.

Niveles técnicos 

Hasta ahora, el par está perdiendo un 0.08% en 1.1716 y enfrenta la siguiente barrera alcista en 1.1845 (máximo semanal del 14 de septiembre) seguido de 1.1909 (máximo mensual del 3 de septiembre) y finalmente 1.1922 (SMA de 100 días). Por otro lado, una ruptura por debajo de 1.1700 (mínimo mensual del 20 de septiembre) tendría como objetivo 1,1663 (mínimo del 20 de agosto) en camino a 1.1602 (mínimo mensual del 4 de noviembre de 2020).

• La libra se ve afectada por el clima de aversión al riesgo.
• EUR/GBP mejora el panorama técnico con el rally del lunes.

El EUR/GBP está teniendo la suba diaria más grande en un mes, impulsado en un contexto de aversión al riesgo a lo largo de los mercados financieros. El cruce trepó hasta 0.8578, llegando al  nivel más alto desde el 9 de septiembre y se mantiene cerca de los máximos.

El tono a favor del EUR/GBP se mantiene apoyado en la debilidad del GBP/USD que opera por debajo de  1.3680, con una marcada tendencia bajista. La fuerte caída en las bolsas afecta a la libra. En Wall Street, el Dow Jones cae 1.55% y el Nasdaq cede 2.05%. En Europea el índice de la bolsa de Londres pierde 0.92%, y está lejos de ser de las peores. El CAC 40 cae 2% y el DAX 2.40%.

Esta semana, uno de los eventos claves para el EUR/GBP será la reunión del Banco de Inglaterra, que anunciará las decisiones el jueves. De todas formas, en el contexto actual, la decisión de la Fed el miércoles y lo que pase con los mercados de renta variable puede ser más determinante para el mercado de divisas, incluyendo al EUR/GBP.

La fuerte suba del cruce llevó al precio a recuperar la media móvil de 20 días, y a quebrar claramente 0.8550. Esto implica que de afirmarse en los niveles actuales, el sesgo de corto plazo sería al alza, abriéndose las puertas para una prueba a la zona clave de 0.8600. En caso de regresar debajo de 0.8550, la libra recuperaría el momento. Un cierre debajo de 0.8500, habilitaría más bajas.

Niveles técnicos

• El USD/CHF subió a su nivel más fuerte desde abril en 0.9334.
• La caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y la aversión al riesgo pesan sobre el USD/CHF.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene en territorio positivo por encima de 93.00.

Tras el fuerte repunte de la semana anterior, el par USD/CHF subió durante el horario comercial asiático y tocó su nivel más fuerte en más de cinco meses en 0.9334. Sin embargo, el par invirtió su dirección en medio del mal humor del mercado y se vio por última vez perdiendo un 0.4% en el día en 0,9285.

Con la mirada puesta en Wall Street

Las preocupaciones sobre la crisis de Evergrande en China que paraliza el crecimiento económico mundial obligan a los inversores a buscar refugio al comienzo de la semana. Actualmente, los futuros del S&P 500 han bajado un 1.7%, lo que sugiere que los principales índices de Wall Street sufrirán fuertes pérdidas después de la campana de apertura del lunes. Además, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años ha bajado más del 3%, lo que ayuda al CHF a encontrar demanda.

Por otro lado, el índice del dólar estadounidense se mantiene en territorio positivo por encima de 93.30, lo que limita la caída del USD/CHF por el momento.

No habrá publicaciones de datos de alto nivel de los EE.UU. en el resto del día y es probable que la percepción de riesgo continúe dominando los movimientos del USD/CHF.

Perspectiva a corto plazo del USD/CHF

Karen Jones, jefa del equipo de investigación de análisis técnico del FICC en Commerzbank, cree que el USD/CHF debe caer por debajo de 0.9168 para aliviar la presión alcista inmediata.

Niveles técnicos  

• El GBP/USD fue testigo de fuertes ventas por tercer día consecutivo y cayó a mínimos de casi un mes.
• El RSI extremadamente sobrevendido en los gráficos horarios ayudó a limitar cualquier pérdida adicional, al menos por el momento.
• Los bajistas aún podrían apuntar a desafiar la marca de 1.3600 antes de los mínimos anuales, alrededor de la zona de 1.3570.

El par GBP/USD cayó a nuevos mínimos de cuatro semanas, alrededor de 1.3650 antes de la sesión americana, aunque se recuperó rápidamente algunos pips a partir de entonces. El par fue visto por última vez operando alrededor de la zona de 1.3675, perdiendo casi un 0.50% en el día.

El dólar estadounidense se mantuvo bien respaldado por las expectativas de un inminente anuncio de reducción gradual de la Fed y recibió un impulso adicional del impulso de aversión al riesgo en los mercados. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que arrastró al par GBP/USD a la baja por tercer día consecutivo, también marcó la cuarta sesión de un movimiento negativo en los cinco anteriores.

Desde una perspectiva técnica, la ruptura sostenida del viernes y la aceptación por debajo de la media móvil simple de 200 períodos en el gráfico de 4 horas se consideró un factor clave para los operadores bajistas. Una caída posterior por debajo del soporte horizontal de 1.3730-35 y 1.3700 agravó la presión de venta, lo que contribuyó aún más al fuerte impulso bajista en curso.

Sin embargo, el RSI extremadamente sobrevendido en los gráficos horarios ayudó a limitar las pérdidas más profundas en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes que muevan el mercado, ya sea del Reino Unido o de los EE.UU. Dicho esto, el sesgo a corto plazo sigue inclinado firmemente a favor de los operadores bajistas y respalda las perspectivas de una extensión del fuerte retroceso reciente desde niveles más allá de 1.3900.

Por lo tanto, una caída posterior hacia el soporte intermedio de 1.3620, en ruta hacia la marca de 1.3600, sigue siendo una posibilidad clara. Este último coincide con los mínimos mensuales de agosto, por debajo de los cuales es probable que el par GBP/USD extienda aún más la trayectoria descendente hacia mínimos desafiantes hasta la fecha, alrededor de la región de 1.3570 tocada el 20 de julio.

Por otro lado, cualquier intento de recuperación significativo podría verse ahora como una oportunidad de venta cerca de la marca de cifras redondas de 1.3700. Esto, a su vez, debería poner un tope al alza para el par GBP/USD cerca del punto de ruptura de soporte de 1.3730-35. Un movimiento sostenido más allá podría desencadenar un movimiento de cobertura corta y permitir que los alcistas recuperen 1.3800.

Gráfico de 4 horas 

Niveles técnicos

• El estado de ánimo optimista en el dólar sigue siendo bueno y sólido.
• Los rendimientos estadounidenses a 10 años caen aún más y se acercan al 1.30%.
• El índice NAHB se publicará a continuación en la agenda de EE.UU.

El interés de compra en torno al dólar se mantiene bien para otra sesión y empuja al índice del dólar estadounidense (DXY) a nuevos máximos cerca de 93.50 el lunes.

El índice del dólar estadounidense se centra en el evento del FOMC

El índice cotiza en niveles vistos por última vez a fines de agosto cerca del nivel de 93.50 al comienzo de la semana, extendiendo la recuperación por tercera sesión consecutiva.

La aversión al riesgo se inició el lunes en respuesta a los nervios de Evergrande de China y los crecientes temores de contagio a los mercados inmobiliarios y financieros, todo lo que se traduce en nuevas alas para el dólar.

En los mercados de bonos de EE.UU., los rendimientos a 10 años continúan cayendo y acercándose al nivel clave del 1.30%, desde los máximos de la semana pasada por encima del 1.38%.

En el espacio de datos, el índice NAHB cerrará el día junto con las subastas a corto plazo.

Niveles técnicos 

Ahora, el índice está ganando un 0.08% a 93.32 y una ruptura por encima de 93.45 (máximo mensual del 20 de septiembre) abriría la puerta a 93.72 (máximo del 20 de agosto) y luego a 94.30 (máximo mensual del 4 de noviembre de 2020). Por otro lado, la siguiente barrera descendente emerge en 92.32 (mínimo semanal del 14 de septiembre) secundada por 91.94 (mínimo mensual del 3 de septiembre) y finalmente 91.78 (mínimo mensual del 30 de julio).

• El dólar se beneficia ante fuerte caída en las bolsas a lo largo del mundo.
• El peso mexicano está entre las monedas de peor rendimiento el lunes.
• El USD/MXN llega hasta la zona de 20.20, el máximo desde del 30 de agosto.

El USD/MXN está subiendo por tercera jornada en forma consecutiva y aceleró el avance. Está teniendo la suba más pronunciada en semanas. Tras quebrar 20.00 saltó llegando a 20.20, el nivel más elevado desde el 30 de agosto.

La barrera de 20.20 frenó el rally del USD/MXN y está operando en 20.15. El factor clave del avance del cruce está siendo una suba generalizada del dólar a lo largo del mercado, producto de una fuerte caída en las bolsas a lo largo del mundo.

En Wall Street, el Dow Jones apunta a una apertura en negativo del 1.7% y el Nasdaq del 1.50%. En Europa las principales plazas, caen más del 2%. Los temores del mercado se originaron en China con la situación del gigante inmobiliario Evergrande.

El peso mexicano está entre las monedas más afectadas y es de las que más retroceden el lunes. Se puede ver afectada por la caída de los precios del petróleo y además por factores técnicos. El quiebre del USD/MXN de 20.00 y luego de 20.10, dio más fuerza al tono alcista.

De conseguir afirmarse sobre 2.20/25, el próximo objetivo se puede ver en el área de 20.45, en donde están los máximos de agosto. A la baja un regreso debajo de 20.05 aliviaría la presión a al alza. Por debajo los soportes están en 19.97, seguido de 19.85.

Niveles técnicos

• Una combinación de factores continuó empujando al USD/CAD al alza por tercer día consecutivo.
• Una fortaleza del USD de base amplia, la caída de los precios del petróleo siguió respaldando el fuerte movimiento alcista.
• La configuración respalda las perspectivas de un movimiento hacia una nueva prueba de los máximos anuales, alrededor de 1.2950.

El par USD/CAD continuó escalando al alza durante la mitad de la sesión europea y subió a nuevos máximos de un mes, por encima de 1.2850 en la última hora.

En el contexto de las expectativas de un inminente anuncio de reducción gradual de la Fed, una venta masiva en los mercados de valores mundiales proporcionó un fuerte impulso al dólar estadounidense de refugio seguro. Aparte de esto, una fuerte caída en los precios del petróleo crudo socavó al dólar canadiense vinculado a las materias primas y empujó al par USD/CAD al alza por tercer día consecutivo.

Desde una perspectiva técnica, el avance sostenido del viernes en un rango de negociación de una semana se consideró un desencadenante clave para los alcistas y provocó fuertes compras de seguimiento en el primer día de una nueva semana. Una fuerza posterior más allá de los máximos de oscilación mensuales tocados inicialmente y 1.2800 ya ha preparado el escenario para ganancias adicionales.

La perspectiva constructiva se ve reforzada por el hecho de que los indicadores técnicos en el gráfico diario han ido ganando tracción positiva y aún están lejos de estar en territorio de sobrecompra. Dicho esto, el RSI en los gráficos horarios ya muestra condiciones de sobrecompra intermitentes y merece cierta precaución antes de realizar nuevas apuestas alcistas.

Sin embargo, el par USD/CAD parece estar listo para subir más hacia la recuperación de la marca de 1.2900 en ruta hasta los máximos anuales, alrededor de 1.2950 tocados el 20 de agosto. Las preocupaciones de que las elecciones federales de Canadá podrían resultar en un punto muerto podrían continuar actuando como viento en contra para la moneda nacional y añade credibilidad al sesgo alcista.

Por otro lado, el retroceso por debajo de la región de 1.2830-25 debería encontrar un soporte decente cerca de 1.2800. Cualquier caída adicional por debajo del área de 1.2765-60 debería verse ahora como una oportunidad de compra. Esto, a su vez, debería ayudar a limitar la caída del par USD/CAD cerca del punto de ruptura de la resistencia del rango de negociación, alrededor de 1.2700.

Gráfico de 4 horas



Niveles técnicos 

• El EUR/JPY pierde terreno y vuelve a probar 128.30.
• Los temores de contagio de Evergrande de China dominan el estado de ánimo.
• Los precios de producción alemanes superaron las estimaciones en agosto.

La continuación de la presión de compra en el dólar coloca al espacio de riesgo bajo una presión adicional y arrastra al EUR/JPY cerca del nivel 128.00.

EUR/JPY en mínimos de varias semanas

El sentimiento amargo en el espacio asociado al riesgo se mantiene bien el lunes y se ha exacerbado aún más en los últimos tiempos en respuesta a los temores de contagio tras el problema Evergrande en China.

De hecho, los índices bursátiles de referencia en el viejo continente navegan por un "mar rojo" al comienzo de la semana, mientras que las ganancias del dólar empujan al índice del dólar estadounidense (DXY) a nuevos máximos mensuales cerca de 93.50.

El mejorado estado de ánimo del dólar se mantiene sin cambios a pesar de que los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años cayeron a mínimos en la zona de 1.33% el lunes, unos 5 pb por debajo de los máximos de la semana pasada por encima del 1.38%.

En el calendario económico nacional, los precios de producción alemanes subieron un 1.5% intermensual en agosto y un 12% respecto al año anterior, y ambas impresiones superaron el consenso. Por otro lado, el índice NAHB será el único dato posterior. En Japón, los mercados están cerrados debido al feriado del “Día del Respeto por los Ancianos”.

Niveles técnicos 

Hasta ahora, el cruce ha bajado un 0.47% a 128.27 y una superación de 129.56 (SMA de 200 días) apuntaría a un movimiento a 130.00 (nivel psicológico) y luego a 130.74 (máximo mensual del 3 de septiembre). En el lado negativo, el siguiente soporte se encuentra en 128.24 (mínimo mensual el 20 de septiembre) seguido de 127.93 (mínimo mensual el 19 de agosto) y 125.85 (SMA de 200 semanas).

• El USD/JPY sigue retrocediendo en clima de aversión al riesgo.
• Los principales índices de Wall Street apuntan a apertura con caídas mayores al 1.5%.
• El índice dólar estadounidense se aferra a modestas ganancias por encima de 93.00.

Después de cerrar los últimos dos días de la semana anterior en el territorio positivo, el par USD/JPY se tornó bajista ante una mayor demanda por activos de refugio. Recientemente alcanzó nuevos mínimos en 109.42, y se mantiene cerca del piso diario, con una caída de 50 pips.

El yen sube en todos los frentes 

La fuerte caída observada en los principales índices de renta variable mundial está proporcionando un impulso al yen al comienzo de la semana. Reflejando el intenso vuelo hacia activos más seguro, los futuros de los índices de EE.UU. están perdiendo alrededor de 1.70% . Además, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años de referencia está descendiendo en forma significativa, dando más peso a la caída del USD/JPY. Los temores sobre la crisis financiera en Evergrande, la segunda empresa inmobiliaria más grande de China, está detrás del cambio de humor en los mercados de renta variable.

Sin datos de impacto para el lunes, el foco de la semana en lo que respecta al calendario económico, será la decisión de la Reserva Federal el miércoles. El mismo día, previamente, será el Banco de Japón quien anuncie la decisión de política monetaria. 

Niveles técnicos a tener en cuenta
 

• Una combinación de factores continuó arrastrando al NZD/USD a la baja por tercer día consecutivo.
• Las expectativas de una Fed agresiva empujaron al USD a máximos de un mes y ejercieron cierta presión.
• La aversión al riesgo colaboró ​​aún más para alejar los flujos del kiwi percibido como más riesgoso.

El par NZD/USD se mantuvo deprimido durante la primera mitad de la sesión europea y se vio por última vez operando cerca de mínimos de tres semanas, justo por encima del nivel psicológico clave de 0.7000.

El par extendió el impulso de ruptura bajista de la semana pasada por debajo del soporte horizontal de 0.7075 y fue testigo de fuertes ventas por tercer día consecutivo en medio de una fortaleza generalizada del dólar estadounidense. Las expectativas de un inminente anuncio de reducción gradual de la Fed continuaron actuando como un viento de cola para el USD, que recibió un impulso adicional de la aversión al riesgo.

Los datos macroeconómicos entrantes de EE.UU. apuntaron a la continuación de la recuperación económica y a convencer a los inversores de que la Fed comenzaría a hacer retroceder su estímulo masivo de la era de la pandemia más temprano que tarde. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave detrás del fuerte repunte reciente en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y elevó el índice clave del USD a cerca de máximos de un mes el lunes.

Mientras tanto, los inversores siguen preocupados por la variante Delta de rápida expansión y una desaceleración económica mundial. Esto, junto con la inminente catástrofe del endeudado desarrollador China Evergrande, pasó factura al sentimiento de riesgo. La política agregó incertidumbre adicional antes de las elecciones federales de esta semana en Canadá y Alemania y desencadenó una liquidación en los mercados de valores.

Esto benefició aún más el estado relativo de refugio seguro del dólar y alejó los flujos del kiwi percibido como más riesgoso. Dicho esto, el RSI sobrevendido en los gráficos horarios impidió que los operadores realizaran nuevas apuestas bajistas. Esto, a su vez, ayudó al par NZD/USD a encontrar algo de soporte y defender la media móvil simple (SMA) de 50 días en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes en el mercado de EE.UU.

El enfoque del mercado sigue siendo el resultado de una reunión de política monetaria del FOMC de dos días que comienza el martes en busca de pistas sobre el momento probable del plan de la Fed para reducir sus compras de bonos. Esto jugará un papel clave al influir en la dinámica de precios del USD a corto plazo y proporcionará un nuevo ímpetu direccional al par NZD/USD.

Niveles técnicos

• El dólar australiano está bajo presión en un contexto de aversión al riesgo.
• AUD/USD cae por tercer día en forma consecutiva y acelera.

El AUD/USD está perdiendo terreno por tercer día en forma consecutiva y tras operar en sentido lateral durante horas, quebró nuevamente a la baja. La cotización alcanzó un nuevo mínimo en semanas en 0.7221. La cotización se mantiene en la zona de mínimos bajo presión.

La fuerte caída en las bolsas a lo largo del mundo, que se activaron tras los temores por la situación del gigante inmobiliario chino Evergrande impacto sobre el dólar australiano, que ya venía con una debilidad la semana pasada.

Los futuros de Wall Street muestran una posible apertura con caídas entre el 1.50% y el 1.80% en los principales índices. En Europa las principales plazas ceden un 2% en promedio.

El calendario económico está en un segundo plano el lunes. El dato en EE.UU. será un índice del sector inmobiliario que no se espera tenga repercusión. El foco está puesto en el clima de los mercados bursátiles. El martes se publicarán las minutas de la última reunión del Banco de la Reserva de Australia y el miércoles se conocerán las decisiones de la Reserva Federal.

Niveles técnicos

Martins Kazaks, miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), ha dicho el lunes que el BCE tendrá que seguir apoyando a la economía de la eurozona incluso después de que el Programa de Compras de Emergencia Pandémica (PEPP, por sus siglas en inglés) llegue a su fin, según informa Reuters.

"Seremos muy cuidadosos en la eliminación gradual de los estímulos monetarios", ha agregado Kazaks.

La miembro del Consejo Ejecutivo del Banco Central Europeo Isabel Schnabel ha dicho el lunes que están viendo señales alentadoras en la economía, según informa Reuters.

Comentarios adicionales

• Oro recupera casi 20$ tras caer a mínimos en desde mediados de agosto.
• Recuperación encontró resistencia cerca de 1760$ y perdió fuerza.

El oro está operando en terreno positivo el lunes en la zona de 1755$, luego de haber caído en horas de la sesión asiática hasta 1741.65$ la onza, el nivel más bajo desde el 11 de agosto. El rebote se dio ante una caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro y ante un respiro en la fortaleza del dólar.

Rebote y ¿algo más?

Los problemas del gigante inmobiliario chino Evergrande, generaron gran preocupación en los mercados de renta variable, lo que sumado a la suba de la semana pasada en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. impulsaron al oro a caer hasta 1741$. Tras estabilizarse el preciado metal comenzó una recuperación.

El movimiento alcista contó con el apoyo de una fuerte suba de los bonos del Tesoro, y una limitación en la fortaleza del dólar. El billete verde se encontraba demandado ante el desplome de varios mercados bursátiles.

Se puede sumar además un aspecto técnicos en la recuperación del XAU/USD, ya que consiguió recuperar niveles sobre la banda de soporte de 1745/50$. Una caída por debajo de esta zona volvería a poner bajo presión al oro, exponiendo los mínimos.

Al alza, un quiebre de 1760$, dejará el camino para la próxima resistencia que se puede ver en 1767$, donde está el máximo del viernes y la media de 20 períodos en el gráfico de cuatro horas.

Niveles técnicos

• El EUR/JPY acelera el descenso tras el perder 129.00.
• El siguiente objetivo en el lado negativo está en los mínimos de agosto debajo de 128.00.

El EUR/JPY pierde aún más fuerza y extiende la caída a nuevos mínimos en varios días cerca de la región de 128.30, abriendo la puerta al mismo tiempo a un retroceso más profundo.

Más abajo de aquí, se espera un prueba por debajo de 128.00, donde se encuentran los mínimos de agosto. No hay niveles de soporte relevantes más allá de esta área hasta los picos de enero en la zona de 127.50 antes del mínimo del presente año en 125.08 (mínimo del 25 de enero).

Mientras que por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 129.56, se espera que las perspectivas para el cruce sigan siendo negativas.

Gráfico diario EUR/JPY

• El WTI corre el riesgo de perder 70$ en medio de la aversión al riesgo liderada por los problemas de Evergrande en China.
• También influye expectativa de mayor producción en EE.UU. 
• El dólar se muestra más fuerte en el mercado, contribuyendo a sesgo negativo en el petróleo.

Tras haber sufrido un rechazo en torno a 73$, el WTI (futuros de NYMEX) extiende su racha perdedora y cae por tercera sesión en forma consecutiva el lunes.

WTI a merced del sentimiento de riesgo

El WTI pierde más del 2.0% en el día y llegó hasta 70.02$ afectado por una caída generalizada en las bolsas a lo largo del mundo en medio de las preocupaciones sobre un posible incumplimiento de pago de la empresa Evergrande de China. Los temores que se ciernen sobre el  gigante inmobiliario chino han encendido las preocupaciones sobre la desaceleración mundial, lo que, a su vez, pesa sobre las perspectivas de la demanda de petróleo y sus productos.

En medio de la aversión al riesgo y las expectativas de un recorte en el programa de compras de la Reserva Federal, el dólar estadounidense se mantiene en la zona de máximos mensuales, lo que contribuye a limitar cualquier rebote del WTI.

La presión a la baja adicional sobre los precios del petróleo también se ve afectada por el aumento en el recuento de plataformas petroleras de EE.UU. y las expectativas de retorno de la producción de petróleo en el golfo de EE.UU. tras el paso de los huracanes. Hasta el viernes, el 23% de la producción de crudo del Golfo de México de EE.UU., (422.078 barriles por día) permanecía cerrada, informó Reuters.

La atención se centra en lo que ocurre en las bolsas. En lo que respecta a datos, se conocerá más adelante en la semana datos semanales de existencias de crudo de EE.UU. Sin embargo, la decisión de política monetaria de la Reserva Federal será el evento de riesgo principal esta semana.

Niveles técnicos WTI

• El impulso al alza de DXY alcanza el área 93.50.
• Los máximos de 2021 por encima de 93.70 son los siguientes objetivos. 

El índice del dólar (DXY) extiende el avance más allá de 93.00 y marca nuevos máximos de septiembre cerca del nivel de 93.50 el lunes.

El fuerte impulso al alza en el billete verde ahora apunta al máximo del presente año en 93.72 (máximo del 20 de agosto) por delante de 94.00.

Mientras tanto, y mirando el escenario más amplio, la postura constructiva sobre el dólar se ve sin cambios, mientras que el índice cotice sobre la media móvil simple de 200 días, hoy en 91.42.

DXY gráfico de día 

• El GBP/USD es testigo de fuertes ventas por tercer día consecutivo y cae a mínimos de varias semanas.
• Las expectativas optimistas de la Fed y la aversión al riesgo en los mercados impulsan al USD de refugio seguro.
• La decisión del FOMC debería dar un nuevo impulso direccional antes del BoE el jueves.

El par de GBP/USD continúa perdiendo terreno durante la primera mitad de la sesión europea y cae a mínimos de casi un mes, alrededor de la región de 1.3660, en la última hora.

El pa ha extendido la caída de retroceso de la semana pasada desde justo por encima del nivel de 1.3900 y ha sido testigo de fuertes ventas de continuación por tercer día consecutivo el lunes. Esto también marca el cuarto día de movimiento negativo en los cinco anteriores y se debe exclusivamente a una amplia fortaleza del dólar estadounidense.

El dólar estadounidense ha continuado recibiendo apoyo de las firmes expectativas del mercado de que la Fed comenzaría a revertir sus enormes estímulos de la era pandémica más pronto que tarde. Esto ha sido evidente por el reciente repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, que ha continuado actuando como un viento de cola para el USD y ha arrastrado al par GBP/USD hacia abajo.

Aparte de esto, la aversión al riesgo en el mercado ha poporcionado un impulso adicional al USD de refugio seguro. Los inversores siguen preocupados por la rápida propagación de la variante de Delta y una desaceleración económica global. Esto, junto con las preocupaciones sobre la salud del gigante inmobiliario chino Evergrande Group, ha afectado el sentimiento de riesgo.

Con la última caída, el par GBP/USD ha devuelto una parte importante de su fuerte recuperación desde los mínimos mensuales de agosto, alrededor de 1.3600. Este nivel debería actuar ahora como un punto crucial clave para los inversores antes de los principales eventos de riesgo clave de los bancos centrales de esta semana: el FOMC el miércoles y la decisión del BoE el jueves.

Los inversores estarán atentos al resultado de la reunión de dos días del FOMC que comienza el martes en busca de pistas sobre el probable momento en que la Fed comenzaría a reducir sus compras de bonos. Esto, a su vez, jugará un papel clave en influir en la dinámica de precios de USD a corto plazo y proporcionar un nuevo impulso direccional al par GBP/USD.

GBP/USD niveles técnicos

• El EUR/USD continúa la caída y se acerca a 1.1700.
• Los precios al productor alemán sorprendieron al alza en agosto.
• El índice NAHB de EE.UU. destaca en el calendario económico estadounidense de hoy.

La moneda común comienza la semana con la misma postura bajista que cerró la anterior y arrastra al par EUR/USD a desafiar el soporte clave en el nivel redondo de 1.1700.

EUR/USD corre el riesgo de caer por debajo de 1.1700

El EUR/USD pierde terreno por tercer día consecutivo el lunes y pone a prueba el soporte clave en torno al nivel 1.1700 en medio del intenso movimiento alcista en el dólar estadounidense y el tono más suave en el universo vinculado al riesgo.

Mientras tanto, los rendimientos del Bund alemán a 10 años vuelven a la región del -0.30% tras los máximos de la semana pasada cerca del -0.28%. El retroceso de los rendimientos alemanes refleja el de los Estados Unidos, donde los rendimientos de referencia a 10 años se relajan a niveles por debajo del 1.35%.

Como es habitual en los últimos días, la sólida fortaleza en el USD en combinación con las preocupaciones en torno a la variante Delta y los resultados mixtos del calendario económico siguen siendo un lastre para el apetito por el riesgo, todo agravado por las omnipresentes conversaciones de mercado en torno al recorte del QE de la Fed.

Anteriormente en el día se ha informado que los precios al productor alemán subieron por encima de las estimaciones en un 1.5% intermesual en agosto y un 12% en los últimos doce meses.

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

El EUR/USD registra nuevos mínimos mensuales cerca de 1.1700 al comienzo de la semana. Se espera que el sentimiento firme en torno al dólar siga siendo el viento en contra casi exclusivo para las aspiraciones del par de cualquier rebote significativo, al menos a muy corto plazo y a la luz del próximo evento del FOMC. Mientras tanto, las preocupaciones sobre Delta, el progreso de la recuperación económica en la región y las opiniones sobre posibles ajustes de la Fed (¿y el BCE?) deberían seguir alrededor del par por el momento.

Eventos clave en la eurozona esta semana: Sentimiento preliminar del consumidor de la eurozona (miércoles) – PMI preliminar para septiembre (jueves) – IFO alemán (viernes) – Elecciones alemanas (domingo).

Cuestiones eminentes en seguno plano: Recuperación económica asimétrica en la región. Sostenibilidad del repunte de las cifras de inflación. Progreso de la variante Delta del coronavirus y ritmo de la campaña de vacunación. Probable efervescencia política en torno al Fondo de Recuperación de la UE. Las elecciones alemanas de septiembre podrían traer cierto nerviosismo político al escenario. El cambio de los inversores a la renta variable europea a raíz de la pandemia podría dar oxígeno adicional a la moneda común. Especulaciones sobre la reducción del BCE.

Niveles del EUR/USD 

En el momento de escribir, el par EUR/USD pierde un 0.12% en el día, cotizando en 1.1710$ La siguiente resistencia se encuentra en 1,1845 (máximo del 14 de septiembre), seguida de 1.1909 (máximo del 3 de septiembre) y 1.1922 (SMA de 100 días). Por otro lado, una ruptura por debajo de 1.1705 (mínimo del 20 de septiembre), se dirigiría a 1.1704 (mínimo del 31 marzo) en camino a 1.1663 (mínimo del 20 de agosto).

• El USD/JPY recibe algunas ventas el lunes y rompe dos días de racha ganadora.
• La aversión al riesgo beneficia al JPY de refugio seguro y ejerce cierta presión sobre el par.
• Las expectativas optimistas de la Fed actúan como un viento de cola para el USD y podrían ayudar a limitar la caída del par.

El par USD/JPY ha extendido su caída constante intradía y ha caído a nuevos mínimos diarios, alrededor de la región de 109.75-70, al inicio de la sesión europea del lunes.

El par se ha encontrado con nuevas ventas en el primer día de una nueva semana y ahora ha devuelto una parte importante de las ganancias registradas el viernes. Esto ha marcado el primer día de movimiento negativo en los tres anteriores y se debe a la aversión al riesgo en los mercados, que tiende a beneficiar al yen japonés de refugio seguro.

Los inversores siguen preocupados por la rápida propagación de la variante Delta y una desaceleración económica global. Esto, junto con la catástrofe que se avecina en la empresa china Evergrande altamente endeudada, ha afectado el sentimiento de riesgo. Ademas, la política también añade incertidumbre adicional antes de las elecciones federales de esta semana en Canadá y Alemania.

La huida hacia el refugio seguro ha desencadenado una fuerte caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, lo que ha sido visto como otro factor que ha contribuido a la caída intradía. Dicho esto, una fuerte compra de continuación en torno al dólar estadounidense, en medio de las expectativas de un inminente anuncio de la Fed, podría ayudar a limitar la caída del par USD/JPY.

A pesar de los signos de relajación de las presiones inflacionarias en los Estados Unidos, los datos macroeconómicos positivos entrantes apuntan a la continuación de la recuperación económica. El optimismo ha estado alimentando las especulaciones de que la Fed comenzaría a revertir sus estímulos más pronto que tarde, lo que, a su vez, ha actuado como un viento de cola para el USD.

Por lo tanto, el foco del mercado sigue estando en la reunión de política monetaria del FOMC, que comienza el martes. Los inversores buscarán pistas sobre el momento probable de la reducción de las compras de bonos, lo que jugará un papel clave para influir en la dinámica de precios a corto plazo del USD y proporcionar un nuevo impulso direccional al par USD/JPY.

Mientras tanto, el sentimiento de riesgo más amplio del mercado y los rendimientos de los bonos estadounidenses serán considerados para algunas oportunidades comerciales a corto plazo en medio de la ausencia de publicaciones económicas iportantes el lunes.

USD/JPY niveles técnicos 

• Una combinación de factores empuja al USD/CAD al alza por tercer día consecutivo.
• Los precios más débiles del petróleo pesan sobre el CAD y apoyan el movimiento al alza del par.
• Las expectativas optimistas de la Fed y la aversión al riesgo benefician al USD de refugio seguro.

El par USD/CAD extiende sus fuertes ganancias intradía y sube a máximos de un mes por encima del nivel de 1.2800 al inicio de la sesión europea del lunes.

Una combinación de factores ha ayudado al par USD/CAD a aprovechar el movimiento positivo de la semana pasada desde el nivel redondo de 1.2600 y continuar escalando al alza por tercer día consecutivo. Un tono más débil en torno a los precios del crudo ha pesado sobre el CAD, divisa vinculada con los precios de las materias primas, antes de las elecciones federales canadienses del lunes. Esto, junto con una amplia fortaleza del dólar estadounidense, ha proporcionado un impulso adicional al par.

A pesar de los signos de relajación de las presiones inflacionarias en los Estados Unidos, los datos macroeconómicos entrantes apuntan a la continuación de la recuperación económica. El optimismo ha estado alimentando las especulaciones de que la Fed comenzaría a revertir sus masivos estímulos de la era pandémica más pronto que tarde. Esto ha sido evidente por el reciente aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, que ha continuado actuando como un viento de cola para el USD.

Aparte de esto, la aversión al riesgo en los mercados, como lo muestra una venta en los mercados bursátiles, ha beneficiado aún más al dólar estadounidense de refugio seguro. Los inversores siguen preocupados por la rápida propagación de la variante Delta y una desaceleración económica global. Esto, junto con la re-escalada de las tensiones entre China y los países occidentales, como Estados Unidos, el Reino Unido y Australia, ha pasado factura al sentimiento de riesgo.

Con la última subida, el par USD/CAD ha reafirmado la ruptura alcista del viernes por encima del nivel de 1.2700 y parece estar a punto de subir aún más. Los inversores, sin embargo, podrían volverse cautelosos ante la incertidumbre y el riesgo clave de la reunión del FOMC de esta semana. Está previsto que la Fed anuncie su decisión el miércoles, que influirá en la dinámica de precios del dólar y proporcionará un nuevo impulso direccional.

Además, el RSI en el gráfico de 1 hora ya está mostrando condiciones ligeras de sobrecompra. Esto hace que sea prudente esperar a alguna consolidación o un retroceso modesto antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional. Sin embargo, el sesgo todavía parece inclinado a favor de los alcistas en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes el lunes, ya sea de los Estados Unidos o Canadá.

USD/CAD niveles técnicos

El dólar de refugio seguro ha estado extendiendo sus ganancias, empujando el EUR/USD hacia 1.17. Karen Jones, jefa de equipo de análisis técnico en Commerzbank, espera que el par pruebe el mínimo de agosto en 1.664, aunque un pequeño rebote el lunes está sobre la mesa.

La atención está en el mínimo de agosto en 1.1664

"El EUR/USD se vendió la semana pasada y ha erosionado el mínimo de mediados de julio en 1.1752. Tenemos recuentos negativos de ondas de Elliott y una señal de venta en el DMI, así que el par está sesgado a la baja".

"Esperamos pérdidas hacia el mínimo de marzo en 1,1704 de marzo y el mínimo de agosto en 1.1664". "Observamos la cuenta 13 en el gráfico de 240 minutos y podemos ver un pequeño rebote hoy hacia 1.1785."

"El mínimo de agosto en 1.1664 protege a la media móvil de 200 semanas en 1.1576 y la tendencia bajista anterior ahora en 1.1424."

El medio de comunicación The Standard, con sede en Hong Kong, descarta una crisis similar a la de Lehman Brothers del problemático promotor inmobiliario chino Evergrande tras las especulaciones de la semana pasada sobre el problema de una deuda de más de 300.000 millones de dólares.

Sin embargo, The Standard continúa explicando por qué el mercado todavía está preocupado.

Comentarios clave

El índice de precios de producción de Alemania ha subido por duodécimo mes consecutivo, elevándose un 1.5% en agosto, por encima del 0.8% esperado. En julio, los precios crecieron un 1.9%. 

A nivel anual, el indicador creció un 12% en agosto, por encima del 9.2% previsto y del 10.4% previo. Según lo informado por la Oficina Federal de Estadística, este fue el aumento más alto desde diciembre de 1974 (+ 12,4%) , cuando los precios subieron con fuerza durante la primera crisis del petróleo.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy lunes 20 de septiembre:

La aversión al riesgo domina los mercados, beneficiando al dólar estadounidense y pesando sobre las acciones, materias primas y también criptomonedas. Los problemas de evergrande en China destacan antes de la decisión de la Fed más adelante esta semana.

Evergrande, la segunda empresa inmobiliaria más grande del mundo, se encuentra en dificultades financieras y las autoridades no están de acuerdo en rescatarla. Mientras que los mercados en China están cerrados debido a un festivo, las acciones de todo el mundo están a la baja por temor a una crisis más amplia en los bienes raíces de China, y las implicaciones para el crecimiento global.

La empresa asediada ya está ofreciendo propiedades inacabadas como pago por su enorme montaña de deuda de 300.000 millones de dólares y podría no hacer cargo un pago sustancial de deuda el jueves.

Las materias primas utilizadas en la construcción están cayendo y también el oro permanece a la defensiva, cotizando alrededor de 1.750$. El crudo WTI cotiza alrededor de 71$, por debajo de los máximos.

El dólar estadounidense de refugio seguro ha estado extendiendo sus ganancias, empujando al EUR/USD hacia 1.17 y al GBP/USD hacia 1.37. El golpe también se ha extendido a las criptomonedas, con el Bitcoin cotizando alrededor de 45.000$, el Ethereum en 3.200$ y Cardano en 2.20$.

Las preocupaciones sobre la subida de los precios de la gasolina, e incluso posibles apagones durante el invierno, han estado pesando tanto sobre el euro como en la libra. Varias pequeñas empresas energéticas británicas se han derrumbado, mientras que las autoridades europeas están teniendo dificultades con mayores costes y el enojo público.

La Reserva Federal dejará su política monetaria sin cambios el miércoles, pero señalará cuando tiene la intención de reducir su plan de compra de bonos de120.000 millones de dólares al mes. Las tensiones están aumentando antes de la decisión, con los analistas divididos sobre el momento más preciso, noviembre o diciembre. Una inflación algo más suave y un informe de empleos decepcionante contrastan con las sólidas ventas minoristas.

Elecciones: Los canadienses acuden a las urnas el lunes en unas elecciones rápidas. El primer ministro Justin Trudeau se mantendrá, pero para liderar un gobierno minoritario una vez más. Los votantes están enojados con el primer ministro por su decisión de llamarlos a votar y los conservadores pro-negocios podrían sorprender y volver al poder. El USD/CAD cotiza cerca de 1.28.

Más tarde en la semana, el Banco de Inglaterra y los índices preliminares de gerentes de compras PMI centrarán la atención de los inversores. Los alemanes acuden a las urnas el domingo, con el ministro de Finanzas Olaf Scholz a la cabeza para suceder a la canciller Angela Merkel.

La secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, renovó su llamamiento para que el Congreso eleve o suspenda el techo de la deuda en algún momento de octubre, informó Bloomberg, citando su artículo de opinión editorial en el Wall Street Journal (WSJ).

Declaraciones destacadas