Noticias de mercados

Lo que necesita saber el viernes 24 de septiembre:

El sentimiento del mercado mejoró sustancialmente, tras la noticia de que Evergrande, el gigante inmobiliario chino, probablemente se reestructurará para evitar el incumplimiento. Además, el gobierno local está dispuesto a brindar otro tipo de apoyo, mientras que una unidad de la empresa en problemas se comprometió a pagar los intereses a tiempo.

El dólar estadounidense cedió todo el terreno posterior a la Fed e incluso cayó aún más frente a la mayoría de los principales rivales. Sin embargo, el par EUR/USD se mantuvo por debajo de su máximo semanal de 1.1755, ya que los tibios datos europeos asustaron a los alcistas.

El GBP/USD alcanzó 1.3750 después de un anuncio agresivo del Banco de Inglaterra. El banco central del Reino Unido dejó su política monetaria sin cambios y el programa de facilidades de £895 mil millones en espera. El MPC votó 9-0 para dejar las tasas en espera, pero votó 7-2 para reducir la QE, mientras que la declaración señaló que algunos desarrollos fortalecen el caso de un ajuste modesto. Aún así, los legisladores dijeron que persisten las incertidumbres en torno al mercado laboral, pero agregaron que un aumento de las tasas precedería a la reducción.

El par USD/JPY saltó a la zona de precios de 110.20, donde se encuentra actualmente, en medio de un apetito de riesgo prevalente. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se dispararon a niveles que se vieron por última vez en julio, con el rendimiento a 10 años alcanzando un máximo intradiario de 1.411% y estableciéndose cerca. Wall Street se recuperó, con el DJIA agregando más de 550 puntos y el S&P agregando aproximadamente 1.4%.

Las monedas vinculadas a las materias primas subieron firmemente, siguiendo el ejemplo de las acciones. El AUD/USD cotiza en torno a 0.7300, mientras que el USD/CAD ha bajado hasta 1.2650.

Los precios del oro están considerablemente más bajos en medio del ambiente optimista, con el metal brillante actualmente cotizando alrededor de 1.750$ la onza troy. Los precios del petróleo crudo subieron, y el WTI se estableció en 73.10$ el barril.

• El AUD/USD está subiendo en medio de un optimismo en el mercado.
• El índice del dólar estadounidense retrocede en las ganancias de la Fed del miércoles, en 93.
• Las solicitudes iniciales de desempleo en Estados Unidos aumentaron a 351.000 más que las 320.000, pesa sobre el dólar.

A principios de la sesión asiática, el par cayó hacia 0,7220 debido a una Fed de línea dura y las preocupaciones de Evergrande. Sin embargo, a medida que avanza el día, el AUD/USD opera en 0.7304, registrando ganancias del 0.81% al momento de escribir este artículo.

El estado de ánimo del mercado es positivo. Las bolsas europeas cerraron con ganancias, excepto el FTSE 100, que perdió un 0.08% a costa de un BoE agresivo. Al otro lado del charco, los cuatro índices más importantes están ganando entre 0.82% y 1.60%, mientras que el índice del dólar estadounidense, que rastrea el rendimiento del dólar frente a seis pares, ha bajado casi medio por ciento, situándose en 93.04.

Peor de lo esperado, los datos económicos de EE.UU. debilitan al dólar

En la agenda económico de EE.UU., la Oficina de Estadísticas Laborales dio a conocer que las solicitudes de desempleo de EE.UU. para la semana que finalizó el 18 de septiembre aumentaron a 351.000 frente a 320.000 previstos por los analistas. Además, el promedio móvil de cuatro semanas de las solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU. disminuyó de 336.500 a 335.750.

Según los empleadores de diferentes industrias, el fin de los beneficios pandémicos federales aún no ha llevado a un aumento en las solicitudes de empleo.

La actividad económica en EE.UU. continuó su expansión en septiembre. El PMI manufacturero de IHS Markit subió 60.1 frente al 62.5 esperado por los economistas. A pesar de la falta en la lectura, la buena noticia es que los fabricantes expandieron su fuerza laboral a un ritmo más rápido en septiembre.

Además, la actividad manufacturera de la Fed de Kansas City cayó a 10 en septiembre de 2021 desde 22 en el mes anterior, la lectura más baja desde julio de 2020.

El viernes, la agenda económica australiana está vacía. Mientras tanto, en los Estados Unidos, se publicarán las ventas de viviendas nuevas de agosto mensualmente. Los analistas esperan un aumento a 0.7 millones.

NIVELES TÉCNICOS

• El USD/JPY tocó un nuevo máximo de dos semanas el jueves.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene en territorio negativo cerca de 93.00.
• El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años está aumentando más del 7%.

El par USD/JPY ganó tracción durante el horario comercial estadounidense y subió a su nivel más fuerte en dos semanas en 110.21. Al momento de escribir, el par subió un 0.35% en el día a 110.16.

El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. eleva al USD/JPY

Aunque el ánimo optimista del mercado está dificultando que el dólar encuentre demanda el jueves, el fuerte repunte observado en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. está proporcionando un impulso al USD/JPY. Actualmente, el rendimiento de referencia del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se encuentra en su nivel más alto en más de dos meses con un 1.4%, aumentando un 7.2% en el día. Por otro lado, el índice del dólar estadounidense ha bajado un 0.43% a 93.03.

omo reflejo del entorno de mercado de riesgo positivo, el índice S&P 500 ha subido un 1.4% a 4.456 y el promedio industrial Dow Jones está ganando un 1.65%.

Más temprano en el día, los datos de los EE.UU. revelaron que las Solicitudes Iniciales de Desempleo semanales aumentaron a 351.000 desde 335.000. Además, el PMI manufacturero de Markit bajó a 60.5 en la estimación flash de septiembre, decepcionando la expectativa del mercado de 62.5.

A principios de la sesión asiática del viernes, el índice nacional de precios al consumidor y los datos del PMI manufacturero de Jibun Bank se incluirán en la agenda económica japonesa.

Niveles técnicos

• Libra entre los de mejor desempeño el jueves después del BoE.
• El dólar estadounidense se desploma a pesar de la subida de los rendimientos estadounidenses.
• GBP/USD está teniendo el mejor día en semanas.

El GBP/USD siguió subiendo durante la sesión americana y alcanzó el nivel 1.3749, la cifra más alta desde el viernes pasado. El movimiento alcista fue apoyado por una caída del dólar estadounidense en todos los ámbitos.

El dólar se debilitó después de la publicación de los datos económicos de EE.UU. que se ubicaron por debajo de las expectativas y en medio del apetito por el riesgo. Las acciones estadounidenses están subiendo con fuerza, con el Dow Jones subiendo un 1.50% y el Nasdaq un 0.90%. La venta masiva de bonos no está ayudando al dólar (solo frente al JPY). El rendimiento estadounidense a 10 años llegó al 1.41%, el nivel más alto desde el 14 de julio.

La caída del dólar añadió combustible al repunte del GBP/USD. Anteriormente, el par probó mínimos mensuales cerca de 1.3600 y luego comenzó a recuperarse, inicialmente impulsado por una libra más fuerte, que aún se mantiene entre los de mejor desempeño el jueves.

El Banco de Inglaterra, como se esperaba, dejó la política monetaria sin cambios. El BoE mencionó que las condiciones parecen haber fortalecido el caso de un ajuste modesto. “Un nuevo giro fue la posibilidad de subir las tasas antes de completar el programa de compra de activos. Esto confundiría a los mercados, ¡flexibilizando y ajustando al mismo tiempo! Aún vemos el primer movimiento en el 3T22 ”, comentaron analistas de Societe Generale.

La libra fue respaldada por la reunión del Banco de Inglaterra y también por la fuerte caída del EUR/GBP que volvió a caer por debajo de 0.8550.

Niveles técnicos

• El dólar estadounidense cae aún más en todos los ámbitos, revirtiendo las ganancias del miércoles.
• El EUR/USD apunta a 1.1750, se vuelve positivo durante la semana.
• Los datos económicos de EE.UU. decepcionaron las expectativas.

El EUR/USD rompió por encima de 1.1735 y subió a 1.1749, alcanzando un nuevo máximo diario, respaldado por un dólar estadounidense más débil que borró las ganancias posteriores a la reunión de la Fed. El euro regresó cerca de la resistencia clave a corto plazo de 1.1750.

El dólar ha bajado en todos los ámbitos excepto frente al yen. La moneda japonesa se ve afectada por el apetito por el riesgo y los mayores rendimientos estadounidenses. El Dow Jones ha subido un 1.52% y el Nasdaq gana un 1.08%.

El USD recorta las ganancias de la Fed

El dólar subió el miércoles tras la reunión del FOMC. Powell abrió las puertas a un anuncio decreciente en la próxima reunión. “Creemos que si el crecimiento del empleo mejora a alrededor de 500.000 este mes, la Fed apretará el gatillo para reducirlo. El consenso actual de Bloomberg para las NFP de septiembre es de 513.000 frente a 235.000 en agosto”, explicaron los analistas de Brown Brothers Harriman.

Los datos económicos publicados el jueves en los EE.UU. decepcionaron las expectativas, con las solicitudes iniciales de desempleo aumentando inesperadamente y el PMI Markit flash cayendo al más bajo en meses. El dólar se debilitó tras los informes.

Mirando de nuevo a 1.1750

Es probable que el EUR/USD pruebe nuevamente la zona de 1.1750 que limitó el alza varias veces durante la semana actual. Una confirmación anterior podría agregar más fuerza al movimiento alcista. La siguiente resistencia se sitúa en 1.1780 seguida de 1.1800. En el lado negativo, una caída por debajo de 1.1715 eliminaría la perspectiva intradía positiva. Los niveles de soporte por debajo podrían verse en 1.1680 y 1.1660.

Niveles técnicos

El EUR/USD sube con fuerza en las primeras horas de la sesión americana, elevándose a nuevos máximos diarios en 1.1749 tras los datos PMI de Estados Unidos, que han resultado por debajo de lo esperado. En total, el par ha recuperado más de 65 pips desde el inicio de la jornada.

El índice preliminar del PMI manufacturero de Estados Unidos ha retrocedido a 60.5 puntos desde los 61.1 de agosto, decepcionando los 61.5 esperados y registrando su nivel más bajo en cinco meses. El PMI de servicios ha bajado a 54.4 desde los 51.1 del mes anterior, su puntuación más baja en catorce meses. 

El comunicado de IHS Markit alerta además que la escasez de suministro y la acumulación de pedidos continúa, por lo que no alienta una mejora de cara a octubre. Por otra parte, las peticiones semanales de desempleo en EE.UU. aumentaron en 16.000 en la semana del 17 de septiembre, subiendo a 351.000 desde 335.000, por encima de las 320.000 esperadas.

El dólar retrocede en todos los frentes, con el índice DXY desplomándose a 92.98, el mínimo de seis días ya probado brevemente ayer.

EUR/USD Niveles

Con el par cotizando al momento de escribir sobre 1.1742, ganando un 0.47% diario, la próxima resistencia aparece en 1.1755, máximo de ayer. Por encima de este nivel, la barrera principal estará en la zona psicológica 1.1800. De superarla, el objetivo será 1.1845, techo del 14 de septiembre.

En caso de volver a bajar, un quiebre del mínimo de hoy puede llevar al mínimo de 2021 en 1.1664 registrado el pasado 20 de agosto. Más abajo aguarda el soporte 1.1622, suelo del 02 de noviembre de 2020, y la zona 1.1600/02, suelo del 04 de noviembre de 2020. 

• Recuperación del oro fracasa y precio de la onza cae a 1750$.
• Retroceso del metal se da pese a debilidad del dólar.

El oro está cayendo nuevamente tras no haber podido sostener la recuperación. La onza había trepado hasta 1780$, pero cambio de dirección y en las últimas horas perdió más de 20$, cayendo hasta 1749$, el nivel más bajo desde el lunes.

Por el momento, el XAU/USD ha conseguido sostenerse sobre 1750$. Entre 1745$ y 1750$ hay un soporte clave que de ceder agregaría más presión bajista al a baja en el precio del oro.

Al alza, el metal necesita primero superar 1780$ para aliviar la presión bajista. Luego la próxima resistencia fuerte está en 1795$, seguido 1815$.

La debilidad del oro se da ante un complejo panorama técnico y por la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años avanzó hasta 1.369%, el nivel más alto desde el lunes.

Una caída generalizada del dólar y la suba en el precio de las acciones pueden estar contribuyendo a limitar la caída del oro.

Niveles técnicos

• México: Inflación sube más de lo esperado en la primera quincena.
• EE.UU.: Suben inesperadamente pedidos de subsidio de desempleo.
• USD/MXN aún sin poder afirmase debajo de 20.00.

El USD/MXN está perdiendo terreno por tercera jornada en forma consecutiva el jueves, en un contexto de corrección bajista generalizada del dólar. El billete verde perdió el momento que había ganado tras la reunión de la Reserva Federal del miércoles.

Tras el comienzo de la sesión americana el USD/MXN opera en torno a 20.00, pero sin poder aún afirmarse por debajo. Esa zona además de ser un número redondo, ha pasado a ser un soporte horizontal y está próximo a medias móviles clave. Esto implica que un cierre claramente por debajo podría activar más bajas.

En caso de sostenerse sobre 20.00, el dólar mantendrá un soporte importante y podría volver a probar 20.20. El quiebre de este último nivel, reforzaría el sesgo alcista.

Datos y la Fed

El miércoles la Fed apuntó a que podría empezar a recortar el programa de compras en la próxima reunión, lo que hizo subir al dólar a lo largo del mercado. El jueves el dato de pedidos de subsidio de desempleo estuvo por debajo de lo esperado; lo mismo ocurrió con el PMI manufacturero.

En México, la inflación según la medición de mitad de mes de septiembre, se aceleró a 5.87%, tras registrar un avance quincenal del 0.42%. Mañana se conocerá el reporte de ventas minoristas y la próxima semana, estará la decisión de Banxico.

Niveles técnicos

• Los principales índices de Wall Street se negocian en territorio positivo el jueves.
• El índice S&P 500 Financials está subiendo más del 1% debido al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro.

Después de cerrar en territorio positivo el miércoles, los principales índices bursátiles en los EE.UU. abrieron al alza el jueves a pesar de las perspectivas de política dura del FOMC. Al momento de escribir, el índice S&P 500 subió un 0.55% en el día a 4.420, el promedio industrial Dow Jones subió un 0.87% a 34.555 y el Nasdaq Composite está ganando un 0.4% a 14.953.

Todos los sectores principales del S&P 500 operan en territorio positivo. Respaldado por un aumento de más del 4% observado en el rendimiento de referencia de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años, el índice financiero está subiendo un 1.4% como el mayor ganador. Además, el índice de energía ha subido un 1.2% apoyado por el aumento de los precios del petróleo crudo en EE.UU.

Gráfico S&P 500 (diario)

El índice preliminar del PMI manufacturero de Estados Unidos ha retrocedido a 60.5 puntos desde los 61.1 de agosto, decepcionando los 61.5 esperados. Aunque se mantiene en un ritmo de fuerte expansión, este es el nivel más bajo registrado por el indicador en los últimos cinco meses.

El PMI de servicios ha bajado a 54.4 desde los 51.1 del mes anterior, su puntuación más baja en catorce meses. La cifra ha decepcionado las expectativas del mercado, que esperaban que se situara en 55 puntos.

Según el informe de IHS Markit, el crecimiento de la producción del sector privado se ha visto obstaculizado por severos retrasos en la cadena de suministro y escasez de capacidad.

Chris Williamson, economista en jefe de negocios de IHS Markit, señala: "El ritmo de crecimiento económico de EE.UU. se enfrió aún más en septiembre, tras haberse disparado en el segundo trimestre, reflejando una combinación de pico de demanda, retrasos en la cadena de suministro y escasez de mano de obra". 

"La desaceleración fue liderada por un enfriamiento de la demanda en el sector servicios, vinculado en parte a los estragos de la variante Delta. Sin embargo, mientras que los fabricantes han visto una demanda mucho más resistente, las fábricas enfrentan problemas crecientes para obtener suficientes suministros y mano de obra para cumplir con los pedidos. Los retrasos en la cadena de suministro no muestran signos de alivio, con otro alargamiento casi récord de los tiempos de entrega en septiembre. Por lo tanto, el crecimiento de la producción también se debilitó y la cartera de pedidos aumentó a un ritmo récord en septiembre".

• El EUR/NOK extiende la baja hasta la zona de 10.0600.
• El Norges Bank elevó la tasa de política al 0.25%, como se esperaba.
• La trayectoria de las tasas del banco señala otra subida en diciembre.

La corona noruega se aprecia aún más frente a su par europeo y arrastra al EUR/NOK a nuevos mínimos de 3 meses cerca de 10.0600.

EUR/NOK más débil después del Norges Bank

El EUR/NOK pierde terreno por tercera sesión consecutiva el jueves, esta vez el catalizador para la compra adicional de NOK fue el Norges Bank.

De hecho, el banco central escandinavo es el primer banco central del G10 que comienza a endurecer sus condiciones monetarias después de la pandemia. La trayectoria de la tasa actualizada ahora ve otra subida en la reunión de diciembre seguida de tres subidas más durante 2022. Por lo tanto, la tasa de política se estima en 1.75% para fines de 2024, más cercana a la visión del banco de la tasa de interés neutral.

El movimiento alcista del NOK también deriva del apoyo de un NIBOR más alto, que navega en el área vista por última vez en enero alrededor del 0.51%.

Niveles técnicos

Al momento de escribir, el cruce está perdiendo 0.34% en 10.0780 y enfrenta la siguiente resistencia en 10.2422 (SMA de 200 días) seguido de 10.2812 (máximo semanal del 20 de septiembre) y luego 10.3223 (máximo mensual del 8 de septiembre). Por otro lado, una ruptura de 10.0642 (mínimo mensual del 23 de septiembre) abriría la puerta a 10.0403 (mínimo mensual del 8 de junio) y finalmente a 9.9004 (mínimo del 29 de abril).

• El USD/CAD se vio sometido a una nueva presión de venta el jueves en medio de una debilidad generalizada del USD.
• Los alcistas parecían bastante poco impresionados por la caída de los precios del petróleo, que tienden a socavar al dólar canadiense.
• Las decepcionantes reclamaciones por desempleo de EE.UU. compensaron las pésimas ventas minoristas canadienses y no sirvieron de mucho para brindar soporte.

El par USD/CAD mantuvo su tono fuertemente ofrecido cerca de los mínimos semanales, alrededor de la zona de 1.2655-60 y no pudo obtener ningún respiro para los pésimos datos macroeconómicos canadienses.

El par fue testigo de una venta agresiva el jueves y prolongó su retroceso desde la zona de 1.2900, o máximos de un mes tocados en el primer día de la semana actual. Esto marcó el tercer día consecutivo de un movimiento negativo y fue patrocinado exclusivamente por una debilidad generalizada del dólar estadounidense.

El miércoles, la Fed indicó que probablemente comenzará a reducir sus compras mensuales de bonos hacia fines de este año. Sin embargo, esto decepcionó a algunos inversores que esperaban un comienzo inmediato para la retirada del estímulo masivo de la era de la pandemia y provocó una cierta toma de ganancias en torno al dólar.

De hecho, el índice clave del USD borró las ganancias duras inspiradas por el FOMC del día anterior a máximos de un mes y fue presionado aún más por el clima prevaleciente de riesgo. Esto, en mayor medida, ayudó a compensar un modesto retroceso intradiario de los precios del petróleo, que tiende a socavar la demanda del dólar canadiense vinculado a las materias primas.

El dólar canadiense mantuvo sus fuertes ganancias intradía frente a su contraparte estadounidense luego de la publicación decepcionante de las cifras de ventas minoristas nacionales. Los datos publicados por Statistics Canada mostraron que las ventas minoristas se contrajeron un 0.6% en julio, decepcionando las expectativas de un crecimiento del 4.4% por un gran margen.

Excluyendo los automóviles, las ventas minoristas en Canadá disminuyeron un 1% durante el mes informado en comparación con las estimaciones de consenso de un aumento del 4,6%. Los datos, en mayor medida, fueron contrarrestados por un salto inesperado en las Solicitudes de desempleo iniciales semanales de EE.UU. a 351.000 desde la lectura de la semana anterior de 335.00.

Mientras tanto, la incapacidad del par USD/CAD para encontrar compradores respalda las perspectivas de pérdidas adicionales. Dicho esto, el RSI (14) en el gráfico de 1 hora ya muestra condiciones de sobreventa intermitentes, por lo que es prudente esperar alguna consolidación o un rebote modesto antes de posicionarse para un nuevo movimiento de depreciación.

Niveles técnicos 

• El EUR/USD recupera tracción y rebota alejándose de mínimos mensuales.
• Otra prueba de los mínimos de 2021 sigue en juego.

El EUR/USD finalmente recupera la sonrisa y retoma la barrera de 1.1700 y más el jueves.

A pesar del rebote actual, las perspectivas a muy corto plazo para el par todavía parecen frágiles. Si el alza cobra fuerza extra, entonces hay obstáculos provisionales en la SMA de 10 días en 1.1758 seguida de la región de 1.1790/1.1800, donde se encuentran las SMA de 55 y 20 días junto con un nivel de Fibonacci (de la caída de junio-agosto ).

Un quiebre por debajo del mínimo de septiembre en 1,1683 expondría el mínimo de 2021 en 1.1663 registrado el 20 de agosto.

Mientras tanto, la perspectiva a corto plazo para el EUR/USD se ve en el lado negativo, mientras que por debajo de la SMA clave de 200 días, hoy en 1.1980.

Gráfico diario 



Niveles técnicos 

El banco regional de la Reserva Federal de Chicago publicó el índice de actividad nacional (CFNAI por sus siglas en inglés) que mostró una caída en agosto a 0.29 desde el 0.75 de julio. Esto implica, que según el índice la actividad desaceleró en agosto pero se mantuvo por encima del promedio.

En el mismo momento, otro reporte, mostró un incremento inesperado en los pedidos de subsidio de desempleo. El dólar se debilitó tras los datos y retrocedió en forma modesta en el mercado.

• El AUD/USD se mantiene en territorio positivo a principios de la sesión americana.
• El índice del dólar estadounidense baja a la zona de 93,20 el jueves.

Después de pasar la sesión asiática en un rango estrecho por debajo de 0.7250, el par AUD/USD ganó tracción y se vio por última vez subiendo un 0.38% en el día a 0.7272.

Todas las miradas puestas en los titulares de Evergrande
 
El cambio positivo observado en el sentimiento del mercado el jueves parece estar causando que el dólar pierda fuerza y ​​ayuda al AUD/USD a preservar su impulso alcista. Tras el ascenso del miércoles en la parte posterior de la perspectiva política dura de la Reserva Federal de los Estados Unidos, el índice del dólar estadounidense está perdiendo un 0.25% en el día a 93.20. Mientras tanto, los futuros del S&P han subido un 0.5%, lo que sugiere que es probable que los principales índices de Wall Street abran al alza.

Horas antes, los datos de Australia mostraron que el PMI manufacturero del Commonwealth Bank mejoró a 57.3 en septiembre desde 52 en agosto. Además, el PMI de servicios subió a 46 en el mismo período desde 43.3.

Mientras tanto, el Wall Street Journal informó más temprano en el día que las autoridades chinas están pidiendo a los gobiernos locales que se preparen para la posible caída del Grupo Evergrande. En caso de que la segunda empresa inmobiliaria más grande de China incumpla, los flujos de refugio seguro podrían regresar a los mercados y dificultar que el AUD/USD continúe presionando al alza.

Niveles técnicos 

Las ventas minoristas en Canadá sorprendieron en julio con una caída del 0.6%, siendo que el dato preliminar era de una caída del 1.7%. En junio se había registrado un avance del 4.2%.  Sin tener en cuenta los vehículos, las ventas descendieron 1%.

La estimación preliminar de agosto es de una recuperación del 2.1% en las ventas minoristas.

El USD/CAD se mantuvo sin cambios luego de los datos, operando alrededor de 1.2665, aunque el loonie retrocedió frente al resto de las monedas. En el mismo momento se conoció el informe de pedidos de subsidio de desempleo en EE.UU. que ocasionó un retroceso del dólar.

El Departamento del Trabajo informó que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo se incrementaron en 16.000 en la semana terminada el 18 de septiembre hasta 351.000, en contra de los 320.000 del consenso del mercado. Es la cifra más alta en cuatro semanas, y el segundo incremento semanal en forma consecutiva.

Los pedidos de subsidio de desempleo continuados subieron 131.000 en la semana terminada el 11 de septiembre hasta 2.845.000, también superando las expectativas de una lectura de 2.650.000.

El dólar retrocedió luego del reporte. Más adelante el jueves se publicará el reporte preliminar de Markit de septiembre sobre el sector manufacturero.

• El GBP/JPY atrapó ofertas agresivas en reacción a una declaración de política más agresiva del Banco de Inglaterra.
• El Banco de Inglaterra indicó que probablemente sería necesario un modesto ajuste de la política.
• El estado de ánimo de riesgo socavó al JPY y siguió respaldando el impulso.

La libra esterlina se fortaleció en todos los ámbitos después de que el Banco de Inglaterra anunció su decisión de política, empujando el cruce GBP/JPY a máximos de tres días, alrededor de la región de 150,85 en la última hora.

Como se anticipó ampliamente, el banco central del Reino Unido dejó la tasa de interés de referencia sin cambios en 0.10% y la Facilidad de Compra de Activos estable en £895 mil millones al final de la reunión de política de septiembre. En la declaración de política adjunta, el Banco de Inglaterra indicó que probablemente sería necesario un ajuste modesto durante el período de pronóstico para ser consistente con el cumplimiento de la meta de inflación de manera sostenible.

Los mercados ahora parecen haber comenzado a fijar precios ante las perspectivas de una subida de tipos temprana y ahora ven la tasa de referencia del Banco de Inglaterra en 0.5% en septiembre de 2022, antes de noviembre de 2022 antes del anuncio. Esto, a su vez, proporcionó un fuerte impulso a la libra esterlina y ayudó al cruce GBP/JPY a capitalizar el rebote de esta semana desde niveles por debajo de 149,00, o mínimos de un mes tocados el martes.

Por otro lado, el clima de apetito de riesgo prevaleciente continuó pesando sobre el yen japonés como refugio seguro y contribuyó aún más al fuerte tono de oferta que rodea al cruce GBP/JPY. Es posible que la combinación de factores ya haya preparado el escenario para ganancias adicionales. Por lo tanto, una fortaleza posterior para probar el próximo obstáculo relevante, cerca de la región de 151.30-35, sigue siendo una posibilidad clara.

Niveles técnicos 

• El DXY cae 0.25% y borra las ganancias del miércoles.
• USD/JPY le escapa a la corrección del dólar y sigue avanzando.

El USD/JPY está subiendo el jueves por segunda jornada en forma consecutiva y acaba de trepar a máximos en casi una semana sobre 110.00, el llegar a 110.04. El avance del par se da pese al retroceso generalizado del dólar.

El billete verde está perdiendo terreno el jueves, corrigiendo tras la suba del miércoles que había estado impulsada por las definiciones de Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal, indicando que podría haber un recorte pronto en el programa de compras.

El retroceso del yen tiene que ver con la mejora en el humor de los mercados y la estabilidad de los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años sube levemente y está en torno a 1.33%.

El jueves en EE.UU. se publicarán datos económicos relevantes, que incluyen el informe semanal de pedidos de subsidio de desempleo, el reporte de IHS Markit preliminar de septiembre sobre el sector manufacturero y la encuesta al sector manufacturero de la Fed de Kansas.

USD/JPY recupera la media de 20 días

El avance del USD/JPY llevó a la cotización de regreso sobre el área de 109.90 en donde convergen las medias de 20, 55 y 100 días. En caso de sostenerse sobre 110.00 el dólar ganaría fuerza y un cierre diario sobre 110.30 apuntaría a más subas de cara a las próximas sesiones.

Un regreso debajo de 109.55 ratificaría el rango entre 109.60 y 109.10. La zona de 109.00/10 es un soporte clave, que de ceder, habilitaría más bajas.

Niveles técnicos

• Comunicado y minutas del Banco de Inglaterra impulsan a la libra a lo largo del mercado.
• EUR/GBP revierte tendencia de corto plazo y cae debajo de nivel técnico importante.

El EUR/GBP cayó desde 0.8570 hasta 0.8539 tras la reunión del Banco de Inglaterra (BoE). La libra ganó momento a lo largo del mercado y debilitó aún más al cruce, que había perdido fuerte tras no poder sostenerse sobre 0.8600 el miércoles.

El Comité de Política Monetaria (MPC) del BoE, mantuvo la tasa de interés en 0.10%, y el programa de compras en £895.000 millones, lo que no generó sorpresa alguna. La votación fue unánime (9-0) con respecto a las tasas de interés y hubo dos miembros que pidieron un recorte en el programa de compras.

Estas posiciones en la votación junto con la advertencia del banco central, de que la situación podría justificar algún tipo de ajuste monetario pronto, impulsaron a la libra en el mercado. De darse un ajuste monetario en el BoE, por ahora un escenario de suba de tasas de interés está fuera del radar.

La caída del EUR/GBP contó además con un impulso por cuestiones técnicas, ya que se encontraba retrocediendo tras no poder superar la resistencia clave de 0.8600 y se intensificó el tono bajista tras perder 0.8560 y ahora está empezando a consolidarse debajo de 0.8550, lo que podría anticipar más debilidad por delante.

Niveles técnicos

• El USD/TRY salta cerca de 8.8000.
• El CBRT sorprendió a todos al reducir las tasas al 18%.

La lira turca se depreció a mínimos casi todos los tiempos frente al dólar estadounidense y empuja al USD/TRY a la zona de 8.8000 el jueves.

USD/TRY see mueve al alza tras CBRT pesimista

El USD/TRY subió rápidamente a nuevos máximos después de que el banco central turco (CBRT) aumentara la tasa de repo de una semana en 100 puntos básicos al 18% contra (casi) todas las probabilidades en la reunión del jueves.

La decisión del CBRT tomó a los mercados desprevenidos a pesar de que el banco central anunció en las últimas semanas que podría comenzar a fijar la tasa de política monetaria basada en la inflación subyacente, que es menor que la cifra principal.

Niveles clave del USD/TRY

En el momento de escribir, el par USD/TRY está ganando un 1.43% en el día, cotizano en 8.7680. Una caída por debajo de 8.6056 (mínimo del 21 de septiembre), apuntaría a 8.4920 (SMA de 55 días) y a 8.2590 (mínimo del 6 de septiembre). Por otro lado, la siguiente resistencia se sitúa en 8.7965 (máximo del 23 de septiembre), seguida de 8.7974 (máximo de 2021).

• La libra sube a lo largo del mercado tras las decisiones del Banco de Inglaterra.
• BoE mantiene la política monetaria sin cambios como se esperaba.
• GBP/USD prueba niveles por encima de 1.3700.

El GBP/USD ganó momento luego de la reunión del Banco de Inglaterra (BoE) y trepó hasta 1.3715, llegando al nivel más alto desde el lunes. De esta forma, prolongó la recuperación luego de haber caído hasta la zona de 1.3600 horas atrás, el nivel más bajo en un mes.

El Comité de Política Monetaria (MPC) del BoE, como se esperaba, mantuvo la tasa de interés en 0.10%, y el programa de compras en £895.000 millones. La votación para las tasas fue de 9 a 0, mientras que hubo dos miembros que pidieron reducir el programa de compras.

El mensaje del BoE que impulsó a la libra fue la mención a que el caso para un ajuste monetario se está armando, lo que significa que la realidad pronto justificaría algún tipo de recorte en el programa de compras.

La libra subió en todos los frentes y pasó a ser la de mejor rendimiento en el mercado. El EUR/GBP cayó por debajo de 0.8550, mientras que el GBP/USD está intentando afirmarse sobre 1.3700.

Niveles técnicos

• El índice DXY corrige a la baja después de alcanzar nuevos máximos mensuales en 93.52.
• Un movimiento al máximo de 2021 en 93.72 permanece sobre la mesa.

El índice DXY retrocede el movimiento a nuevos máximos de septiembre por encima del nivel de 93.50 durante la sesión europea del jueves.

El obstáculo inmediato se encuentra en los máximos recientes por encima de 92.50. Se espera que la superación de esta región apunte a otra visita a los máximos de 2021 por encima de 93.70 (20 de agosto). Por encima de esa región, el índice DXY debería apuntar al nivel redondo de 94.00 antes de subir al máximo de noviembre de 2020 en 94.30.

Mirando el escenario más amplio, la postura constructiva sobre el índice DXY se mantiene sin cambios mientras se mueva por encima de la SMA de 200 días, hoy en 91.47.

Índice DXY gráfico diario

• Banco de Inglaterra sin grandes sorpresas: mantiene tasas y compras.
• Dos miembros del MPC piden recortar el programa de compras.
• La libra se aprecia en el mercado.

El Comité de Política Monetaria (MPC) del Banco de Inglaterra (BoE), como se esperaba, mantuvo la política monetaria sin cambios, al no introducir cambios en las tasas de interés (0.10%), ni en el programa de compras (£895.000 millones).

La votación para sostener las tasas de interés fue unánime (9-0), mientras que en lo que respecta al programa de compras, hubo dos miembros que no estuvieron de acuerdo (Saunders y Ramsden). Estos prefirieron una reducción del programa de compras a £840.000 millones.

El BoE revisó a la baja las expectativas de crecimiento para el tercer trimestre a 1%, reflejando los problemas de suministro. Afirmó que la incertidumbre por el mercado laboral ha aumentado.

Esperan que la inflación suba más en el corto plazo, alcanzando niveles por encima del 4% en el cuarto trimestre. Ven que las presiones en los costos serán transitorias. El BoE afirmó que ha cuestiones que se están desarrollando que refuerzan el caso para una ajusta moderado en la política.

La libra tuvo un impacto limitado luego del anuncio y retrocedió en forma modesta frente al dólar y el euro inicialmente, pero luego ganó momento y subió con fuerza alcanzando nuevos máximos diarios.

• El EUR/JPY extiende la subida del miércoles y vuelve a probar la región de 129.00.
• El siguiente objetivo al alza es el SMA de 200 días en 129.60.

El cruce EUR/JPY avanza por segundo día consecutivo y pone a prueba brevemente la región de 129.00 durante la sesión europea del jueves.

Mirando hacia arriba, se ve un obstáculo provisional en un nivel de Fibonacci cerca de 129.40 y en la SMA de 55 días en 129.53. Más arriba se buscará una prueba de la SMA crítica de 200 días en 129.60. Por encima de este nivel, se espera que nuevas ganancias apunten al nivel psicológico de 130.00 y más allá en medio de la disminución de la presión de venta.

Mientras se mantenga por debajo de la SMA de 200 días, las perspectivas para el EUR/JPY deben permanecer bajistas por el momento.

EUR/JPY gráfico diario

• Una combinación de factores provoca ventas agresivas alrededor del USD/CAD el jueves.
• Los precios alcistas del petróleo benefician al CAD y ejercen presión en medio de un USD más débil.
• Los inversores esperan ahora los datos macro canadienses y estadounidenses para un nuevo impulso.

La venta intradía en torno al USD ha continuado durante la primera mitad de la sesión europea del jueves, arrastrando al par USD/CAD a nuevos mínimos semanales alrededor de 1.2650 en la última hora.

Después del modesto rebote del día anterior posterior al FOMC, el par USD/CAD ha presenciado algunas ventas agresivas el jueves y ha extendido la caída de retroceso de esta semana desde la región de 1.2900, en máximos de un mes. Esto marca el tercer día consecutivo de movimiento negativo y se debe a una combinación de factores.

La Fed indicó el miércoles que probablemente comenzará a reducir sus compras mensuales de bonos hacia finales de este año. Esto, sin embargo, decepcionó a algunos inversores que esperaban un comienzo inmediato a la retirada del enorme estímulo de la era pandémica, lo que provocó algunas ganancias alrededor del dólar estadounidense.

Aparte de esto, el apetito por el riesgo en los mercados ha sido visto como otro factor que ha pesado sobre el USD de refugio seguro. El sentimiento de riesgo global ha recibido un fuerte impulso después de que el Banco Popular de China inyectara más dinero en el sistema bancario, lo que alivió las preocupaciones sobre las consecuencias de la crisis de deuda de Evergrande en China.

De hecho, el índice del dólar DXY ahora ha revertido el movimiento positivo del día anterior a máximos de un mes y se ha visto presionado aún más por el sentimiento de apetito por el riesgo.

Mientras tanto, los precios del petróleo se mantuvieron bien apoyados por el informe alcista de la EIA del miércoles, que mostró que las existencias de crudo estadounidense la semana pasada cayeron a 414 millones, la más baja desde octubre de 2018. Esto, a su vez, apoyó al CAD, divisa vinculada con los precios de las materias primas, y contribuyó al tono fuertemente de venta en torno al par USD/CAD.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico del jueves, donde destaca la publicación de las ventas minoritstas de Canadá, las solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU. y las cifras preliminares de los PMI estadounidenses. Los datos, junto con la dinámica de los precios del USD y del petróleo, podrían proporcionar cierto impulso al par USD/CAD.

Niveles técnicos a observar

Las autoridades del Banco Central Europeo (BCE) ven riesgos de que la inflación supere sus proyecciones, informó Reuters el jueves, citando fuentes familiarizadas con el asunto. En la nota se indica que hay funcionarios que ven 2022 con una inflación del 2% o por encima del objetivo.

La suba en la inflación en la Eurozona presenta el caso para terminar con el programa de compras de emergencia (PEPP), aunque aclaran que con el tradicional programas de compras, se pueden dar un incremento para evitar un impacto negativo significativo. 

Los funcionarios del BCE parecen más dispuestos a cierta flexibilidad sobre la una clave de capital (distribución de las compras) que con los cambios en los límites, reportó Reuters.

• El oro rebota tras hacer hasta 1760$ ante debilidad del dólar.
• Tendencia poco clara en el corto plazo, buscando una dirección.

El oro está subiendo el jueves, luego de iniciar una recuperación durante la sesión europea. La cotización trepó recientemente hasta 1776$, el nuevo máximo del día, tras haber estado probando horas atrás la zona de 1760$.

El rebote del oro se dio impulsado por una corrección a la baja del dólar. El billete verde subió en todos los frente el miércoles y continuó hasta mediados del jueves, con el viento a favor de la reunión de la Reserva Federal. El banco central dio señales de que en noviembre podría comenzar a recortar el programa de compras. 

El jueves el calendario económico muestra como reportes sobresalientes de EE.UU. para el mercado el informe semanal de pedidos de subsidio de desempleo, el reporte de IHS Markit preliminar de septiembre sobre el sector manufacturero y la encuesta al sector manufacturero de la Fed de Kansas.

El rebote del XAU/USD por el momento parece limitado. Una suba sobre 1780$ le daría más fuerte y habilitaría una extensión hacia la próxima resistencia significativa en 1795$. En la dirección contraria, 1760$ ha pasado a ser el soporte clave; seguido de la banda 1745/50$. De afirmarse debajo de dicha zona, el oro quedaría listo para una extensión bajista.

Niveles técnicos

• El dólar corrige a la baja a lo largo del mercado impulsando al GBP/USD.
• Si viene el anuncio del Banco de Inglaterra con decisiones de política monetaria.

El GBP/USD está subiendo el jueves, tras haber conseguido permanecer sobre 1.3600. El rebote del par se extendió hasta 1.3679, en donde recientemente marcó un máximo para el día. A la espera de la decisión del Banco de Inglaterra (BoE), la libra se afirma en la recuperación contra el dólar.

Tras la Fed, el turno del BoE

Los datos que se conocieron del Reino Unido estuvieron por debajo de lo esperado con la lectura del PMI de septiembre. A las 11:00 GMT, el banco central inglés dará a conocer sus decisiones. No se esperan cambios. El foco estará sobre el tono del comunicado. Habrá dos nuevos miembros que voten y como lo hagan será interesante para el mercado.

El miércoles la Reserva Federal mantuvo como se esperaba tasas y el programa de compras. La novedad es que dio señales de que podría recortar en la próxima reunión el programa de compras. Tras el comunicado y la conferencia de prensa de Powell, el dólar se apreció en el mercado.

La caída del GBP/USD encontró soporte en la zona de 1.3600/05, y desde allí rebotó. Dicho nivel ha pasado a ser el soporte clave de corto plazo. El quiebre del mismo dejaría a la libra debilitada, apuntando a más pérdidas. Al alza, el par se enfrenta con varias resistencias, entre el nivel actual 1.3700, por lo que de afirmarse sobre esta último zona, mejoraría el panorama técnico de corto plazo.

Niveles técnicos

El presidente del Banco Nacional Suizo (SNB), Thomas Jordan, ha dicho en la conferencia de prensa posterior a la reunión de política monetaria del jueves que "por el momento la política expansiva del SNB es correcta y no hay razón para cambiarla".

Comentarios adicionales

• El índice DXY subió a nuevos máximos mensuales en la región de 93.50/55.
• El dólar sigue digiriendo la reciente decisión del FOMC.
• El índice de la Fed de Chicago, las solicitudes iniciales de desempleo y los PMI preliminares destacan en el calendaio económico de hoy.

Después de registrar máximos mensuales por encima del nivel de 93.50, el índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, devuelve esas ganancias y regresa a la región de 93.30 durante la sesión europea del jueves.

Índice DXY centra ahora la atención en los datos

El índice DXY devuelve parte del avance del miércoles y retrocede desde los nuevos máximos de septiembre cerca de 93.55, mientras los inversores continúan digiriendo la decisión de la reunión del FOMC en medio de una leve mejora en el apetito por el riesgo.

El movimiento a la baja en el dólar se produce a pesar del repunte de los rendimientos del bono estadounidense a 10 años a la zona del 1.33%, desafiando al mismo tiempo el rebote posterior a la conferencia de prensa del presidente de la Fed, Jerome Powell.

Vale la pena recordar que en su conferencia de prensa, Powell sugirió que la Fed podría comenzar a recortar su programa de compra de bonos "pronto", aunque reiteró que el mercado laboral necesita más mejoras para alcanzar el limite de la reducción. El presidente Powell también descartó cualquier vínculo entre el inicio del tapering y el calendario para la subida de tasas.

Todavía alrededor de la Fed, los miembros siguen divididos sobre el gráfico de puntos, donde muchos todavía estaban a favor de tasas más altas tan pronto como el próximo año.

En lo referente a los datos de EE.UU., hoy destaca la publicación del índice de la Fed de Chicago, las solicitudes iniciales de desempleo y los PMI preliminares.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El índice DXY registró nuevos máximos de septiembre justo por encima de 93.50 anteriormente el jueves, sólo para devolver parte de esas ganancias poco después. El tono optimista del presidente Powell en el evento del FOMC prestó fortaleza adicional al dólar y los rendimientos estadounidenses y podría ser el prólogo de nuevas ganancias en un futuro no tan lejano. Como es habitual en las últimas semanas, la especulación sobre el tapering, el aumento de los rendimientos y los resultados positivos de los fundamentos estadounidenses deben seguir apoyando que el dólar siga avanzando.

Eventos clave en EE.UU. esta semana: Solicitudes iniciales de desempleo, PMI manufacturero preliminar, inicado líder del CB (jueves) - Ventas de casas nuevas, discurso del presidente Powell (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: El plan multimillonario de Biden para apoyar la infraestructura y las familias. Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración Biden. Reducción de la especulación frente a la recuperación económica. Tasas de interés reales estadounidenses frente a Europa. Debate sobre el techo de la deuda. Riesgos geopolíticos derivados de Afganistán.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está perdiendo un 0.15% en el día, cotizando en 93.29. Una ruptura por encima de 93.52 (máximo del 23 de septiembre), abriría la puerta a 93.72 (máximo del 20 de agosto) y a 94.30 (máximo del 4 de noviembre de 2020). Por otro lado, el siguiente soporte se sitúa en 92.32 (mínimo del 14 de septiembre), seguido por 91.94 (mínimo del 3 de septiembre) y finalmente 91.78 (mínimo del 30 de julio).

El índice preliminar PMI manufacturero de Markit para Reino Unido ha caído cuatro puntos en septiembre, situándose en 56.3 desde los 60.3 de agosto, decepcionando los 59 esperados. Esta es la lectura más baja registrada en siete meses.

El PMI preliminar de servicios también ha descendido, cayendo a 54.6 desde los 55 del mes anterior, por debajo de los 55 previstos por el mercado. La cifra marca también un mínimo de siete meses.

El crecimiento de la producción se ha ralentizado aún más, mientras que la inflación de los precios de venta ha alcanzado un nivel récord.

Chris Williamson, economista jefe de negocios de IHS Markit, dijo: "Los datos del PMI de septiembre se sumarán a las preocupaciones de que la economía del Reino Unido se encamina hacia un período de 'estanflación', con un crecimiento que continúa con una tendencia a la baja mientras que los precios suben cada vez más". 

"Si bien hay señales claras de que la demanda se está enfriando desde que alcanzó su punto máximo en el segundo trimestre, la encuesta también señala que la actividad empresarial se ve cada vez más restringida por la escasez de materiales y mano de obra, sobre todo en el sector manufacturero, pero también en algunas empresas de servicios. El personal y los componentes fueron citados especialmente como causantes de caídas en la producción en los sectores de fabricación de alimentos, bebidas y vehículos".

• El USD/CHF es testigo de una acción del precio moderada y limitada dentro de un rango durante la sesión europea.
• El mercado reacciona poco después de que el SNB anunciara su decisión de política monetaria el jueves.
• El apetito por el riesgo y la inclinación optimista de la Fed apoya las perspectivas de alguna subida a corto plazo.

El par USD/CHF se ha mantenido estable cerca de 0.9250 a principios de la sesión europea y se ha movido poco después de que el Banco Nacional Suizo (SNB) anunciara su decisión de política monetaria.

El par ha tenido dificultades para capitalizar el rebote posterior al FOMC del día anterior, desde la región de 0.9215, y se ha movido entre ganancias tibias y pérdidas menores durante la primera mitad de la acción comercial el jueves. El dólar estadounidense ha retrocedido un poco desde los máximos de un mes alcanzados como reacción a la inclinación optimista de la Fed del día anterior y ha actuado como un viento en contra para el par USD/CHF.

Sin embargo, el apetito por el riesgo prevaleciente en los mercados ha continuado pesando sobre la demanda del franco suizo de refugio seguro y ha ayudado a limitar la caída para el par USD/CHF. Los inversores parecen poco impresionados por el hecho de que los miembros de la junta directiva del SNB decidieron dejar la configuración de política monetaria sin cambios en la evaluación de la política monetaria del trimestre de septiembre este jueves.

Mientras tanto, la Fed indicó que la moderación en el ritmo de las compras de activos podría justificarse pronto si los progresos económicos continúan ampliamente como se esperaba. Además, el presidente de la Fed, Jerome Powell, añadió que las compras de activos de la era pandémica podrían detenerse por completo a mediados de 2022. Además de esto, el gráfico de puntos reveló una creciente inclinación a aumentar las tasas de interés en 2022.

Esto debería ayudar a reactivar la demanda del USD y apoyar las perspectivas de algún movimiento alcista a corto plazo en el par USD/CHF. Por lo tanto, cualquier caída significativa todavía podría ser vista como una oportunidad de compra y permanecer limitada. Los inversores ahora esperan el calendario económico de Estados Unidos, con la publicación de las solicitudes semanales de desempleo y cifra preliminar de los PMI para un nuevo impulso.

USD/CHF niveles técnicos

• El AUD/USD recupera tracción positiva el jueves en medio de la aparición de nuevas ventas en torno al USD.
• El apetito por el riesgo pesa sobre el USD de refugio seguro y beneficia al AUD de mayor riesgo percibido.
• La inclinación optimista de la Fed podría actuar como un viento de cola para el USD y limitar la subida del par.

El sesgo de venta intradía en torno al USD ha empujado al par AUD/USD a nuevos máximos diarios, alrededor de la región de 0.7260, al inicio de la sesión europea del jueves.

Tras la caída del retroceso posterior al FOMC del día anterior desde la región de 0.7300, el par AUD/USD ha capturado nuevas compras cerca del área de soporte de 0.7220 el jueves. Esto marca el segundo día consecutivo de movimiento positivo y se debe a la aparición de algunas ventas alrededor del dólar estadounidense.

De hecho, el índice del dólar DXY ha retrocedido desde los máximos de un mes tocados el día anterior como reacción a una inclinación optimista en medio del apetito por el riesgo predominante. El sentimiento de riesgo global se ha elevado después de que Evergrande Group acordara liquidar los pagos de intereses de un bono interno.

Esto, a su vez, ha sido visto como un factor clave que ha beneficiado al dólar australiano de mayor riesgo percibido, aunque cualquier movimiento significativo al alza todavía parece esquivo. El banco central estadounidense indicó que la moderación en el ritmo de las compras de activos podría justificarse pronto si los progresos económicos continúan ampliamente como se esperaba.

Además, el presidente de la Fed, Jerome Powell, añadió que las compras de activos de la era pandémica podrían detenerse por completo a mediados de 2022. Además de esto, el llamado gráfico de puntos  reveló una creciente inclinación a aumentar las tasas de interés en 2022, lo que debería seguir actuando como un viento de cola para el USD.

Incluso desde una perspectiva técnica, la reciente caída de las últimas tres semanas se ha producido a lo largo de un canal bajista. Esto apunta a una tendencia a la baja bien establecida a corto plazo y apoya las perspectivas de pérdidas adicionales, lo que justifica cierta precaución para los alcistas agresivos.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico estadounidense, con las publicaciones de las solicitudes iniciales semanales de desempleo y las cifras preliminares de los PMIs para septiembre. Los datos podrían influir en el USD, lo que junto con el sentimiento de riesgo de mercado más amplio debería generar cierto impulso al par AUD/USD.

Niveles técnicos a observar

El índice preliminar PMI manufacturero de Markit para la Eurozona ha caído casi tres puntos en septiembre, situándose en 58.7 desde los 61.4 de agosto, decepcionando los 62 esperados. Esta es la lectura más baja registrada en siete meses.

El PMI preliminar de servicios también ha descendido, cayendo a 56.3 desde los 59 del mes anterior, por debajo de los 59.8 previstos por el mercado. La cifra marca un mínimo de cuatro meses.

Los indicacores apuntan a un crecimiento más lento debido a que los cuellos de botella en el suministro están frenando la actividad y a que los precios de los costes han alcanzado un máximo de 21 años.

Al comentar sobre los datos preliminares del PMI, Chris Williamson, economista jefe de negocios de IHS Markit, dijo: "El indicador de septiembre destaca una combinación no deseada de un crecimiento económico mucho más lento y precios en alza abrupta". 

"Por un lado, era de esperar cierto enfriamiento del crecimiento desde los máximos de dos décadas observados a principios del verano. Por otro lado, las empresas se han sentido cada vez más frustradas por los retrasos en el suministro, la escasez y los precios cada vez más altos de los insumos. Como resultado, las empresas, sobre todo en la fabricación, pero ahora también en el sector de servicios, se ven limitadas y, a menudo, pierden ventas y clientes", añadió Williamson.

• El SNB no ha hecho cambios en sus ajustes de política monetaria en septiembre.
• El USD/CHF sigue presionado cerca de 0.9250 tras la decisión del SNB.

En la evaluación de la política monetaria del trimestre de septiembre de este jueves, los miembros de la junta directiva del Banco Nacional Suizo (SNB) han decidido dejar la configuración de política monetaria sin cambios una vez más.

El SNB mantiene la tasa de depósito a la vista sin cambios en el -0.75% mientras mantiene el rango objetivo del Libor a 3 meses sin cambios entre -1.25% y -0.25%, como se esperaba ampliamente.

El franco suizo ignora esta decicisón sin cambios y ampliamente esperada del SNB, con el USD/CHF presionado cerca de 0.7250. El par retrocede un 0.13% en el día, cotizando ahora en 0.7249 en medio de un amplio retroceso del dólar estadounidense.

Resumen de la declaración

El índice preliminar PMI manufacturero de Markit para Alemania ha descendido en septiembre a 58.5 desde 62.6 en agosto, empeorando los 65 puntos esperados por el mercado. La de hoy es la cifra más baja registrada por el indicador en ocho meses, aunque sigue situándose a un buen ritmo de expansión.

El PMI preliminar de servicios ha bajado más de cuatro puntos, situándose en 56.0 desde los 60.8 del mes anterior, marcando la puntuación más baja en cuatro meses.

La tasa de crecimiento de la economía alemana se desaceleró en septiembre, según mostraron los últimos datos flash PMI® de IHS Markit. La encuesta mostró la interrupción del suministro en curso para la producción manufacturera, mientras que el sector de servicios también perdió impulso tras su reciente fuerte repunte.

Phil Smith, director asociado de IHS Markit, comentó sobre los datos preliminares del PMI: "La encuesta preliminar del PMI de septiembre mostró una desaceleración notable en la tasa de crecimiento de la economía alemana, en una señal de que la actividad está comenzando a estabilizarse después de una fuerte recuperación el verano. Sin embargo, a pesar de la desaceleración en septiembre, el ritmo de crecimiento económico en el tercer trimestre aún parece haber superado la expansión del 1.6% observada en los tres meses de abril a junio". 

"La encuesta señaló un lastre continuo sobre el crecimiento del sector manufacturero, que está soportando la peor parte de la escasez de suministro y el aumento de los costos. Junto con esto, la actividad de servicios mostró su menor aumento desde mayo, ya que el aumento de la demanda posterior al cierre disminuyó aún más", añadió Smith.

El EUR/USD comenzó la jornada del jueves cayendo a mínimos de cinco semanas en 1.1683. Posteriormente, el par ha recuperado terreno, elevándose más de 40 pips hasta alcanzar un máximo diario de 1.1725 en los primeros compases de la sesión europea.

La Reserva Federal y su presidente Jerome Powell se mostraron optimistas en la reunión de ayer, lo que impulsó al dólar. Powell avanzó que en la reunión de noviembre podría anunciarse cuándo se iniciará la reducción de estímulos. El mandatario añadió que el ajuste terminará a mediados de 2022, y para darle más énfasis aseguró que la próxima publicación de las Nóminas no Agrícolas de Estados Unidos no necesita ofrecer unas cifras muy buenas para que esto ocurra.

El índice del dólar DXY se disparó tras los anuncios, alcanzando su nivel más alto desde el pasado 20 de agosto en 93.52. A estas horas, el impulso se ha moderado, y el billete verde se mueve alrededor de 93.26, perdiendo un 0.22% diario.

En el día de hoy, los operadores estarán muy pendientes de los datos preliminares del PMI manufacturero y de servicios que publicarán Alemania, la Eurozona y Estados Unidos para el mes de septiembre. Se espera que estos indicadores se fortalezcan en todos los frentes. EE.UU. también publicará sus peticiones semanales de desempleo de la semana del 17 de septiembre y el índice de actividad nacional de la Fed de Chicago.

El Banco de Inglaterra anunciará hoy su decisión de política monetaria, y cualquier pista sobre el inicio de una reducción de estímulos podría repercutir en el EUR/USD.

EUR/USD Niveles

Con el par cotizando al momento de escribir sobre 1.1720, ganando un 0.28% diario, la próxima resistencia aparece en 1.1755, máximo de ayer. Por encima de este nivel, la barrera principal estará en la zona psicológica 1.1800. De superarla, el objetivo será 1.1845, techo del 14 de septiembre.

En caso de volver a bajar, un quiebre del mínimo de hoy puede llevar al mínimo de 2021 en 1.1664 registrado el pasado 20 de agosto. Más abajo aguarda el soporte 1.1622, suelo del 02 de noviembre de 2020, y la zona 1.1600/02, suelo del 04 de noviembre de 2020.

Tras la evaluación de Fitch Rating sobre el crecimiento del PIB chino, Moody's Investors Service ha publicado su opinión sobre la economía, a la luz de la crisis inmobiliaria del país.

Declaraciones destacadas

"Es probable que las autoridades chinas permitan un crecimiento más rápido del crédito en el segundo semestre de 2021."

"China lo hará compensando la desaceleración del crecimiento económico".

"Los activos bancarios en la sombra seguirán disminuyendo durante el resto de este año, debido al endurecimiento regulatorio".

En opinión de los estrategas de divisas del Grupo UOB, el EUR/USD corre el riesgo de un probable movimiento al nivel de 1.1665 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer consideramos que el EUR/USD 'podría bajar, pero es poco probable una ruptura sostenida por debajo de 1.1700'. Destacamos que la resistencia estaba en 1.1740, seguida de 1.1755. El EUR/USD subió a un máximo de 1.1755 durante la sesión americana antes de caer rápidamente a un mínimo de 1.1682. A pesar de la rápida caída, el impulso a la baja no ha mejorado mucho. Si bien el riesgo sigue estando a la baja, el soporte mayor en1.1665 podría estar fuera de su alcance hoy (hay un soporte menor en 1.1680). La resistencia está en 1.1710, seguida de 1.1725."

Próximas 1-3 semanas: "Destacamos ayer (22 de septiembre, EUR/USD en 1.1725) que 'la fase débil en el EUR/USD sigue intacta, pero las probabilidades de un descenso al mínimo de agosto cerca de 1.1665 no son altas'. El EUR/USD se desplomó a 1.1682 antes de cerrar en 1.1686 (-0.32%). El impulso a la baja ha mejorado, aunque no tanto. En vista de la mejora del impulso, una ruptura de 1.1665 no sería sorprendente, pero queda por ver si el EUR/USD puede encontrar un punto de apoyo por debajo de este nivel. Para verlo de otra manera, es poco probable que el próximo gran soporte en 1.1605 entre en escena esta vez. En general, la fase débil que comenzó hace unas dos semanas se considera intacta siempre y cuando el EUR/USD no se mueva por encima de 1.1755 (el nivel de 'fuerte resistencia' estaba en 1.1775 ayer).

Una ruptura del nivel de 1.3600 en el GBP/USD todavía permanece sobre la mesa, señalan estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Esperábamos que el GBP/USD 'rompiera el soporte de 1.3640' ayer, pero opinamos que 'es poco probable que el mínimo de agosto cerca de 1.3600 entre en escena'. Nuestra opinión no fue errónea, ya que el GBP/USD bajó a 1.3610 antes de establecerse en 1.3620 (-0.30%). Si bien hay margen para que el GBP/USD baje por debajo de 1.3600 en la actualidad, el próximo soporte en 1.3570 podría estar fuera de su alcance. La resistencia está en 1.3650, seguida de 1.3680."

Próximas 1-3 semanas: "Destacamos ayer (22 de septiembre, GBP/USD en 1.3660) que es probable que el GBP/USD se debilite aún más, pero se espera que cualquier debilidad encuentre un sólido apoyo en 1.3600. El GBP/USD cayó a 1.3610 durante la sesión americana y el impulso a la baja mejorado indica que una ruptura de 1.3600 no sería sorprendente. El siguiente punto de soporte es 1.3570, seguido de 1.3530. La presión descendente actual se considera intacta siempre y cuando el GBP/USD no se mueva por encima de 1.3705 ('nivel de resistencia fuerte ' estaba en 1.3745 ayer)."

Los estrategas de divisas del Grupo UOB señalan que el USD/JPY se mantiene dentro del rango de 109.10-110.30 por el momento.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Destacamos ayer que 'la disminución del impulso a la baja junto con las condiciones de sobreventa sugiere un riesgo a la baja limitado para el USD/JPY' y esperábamos que el USD/JPY 'se consolidara y operara entre 109.10 y 109.70'. Sin embargo, en lugar de consolidarse, el USD/JPY subió a 109.89 antes de cerrar con un tono firme en 109.78 (+0.52%).  Mientras que el rápido aumento parece estar corriendo por delante de sí mismo, el USD/JPY podría subir por encima de 110.00 primero antes de retroceder. No se espera que la próxima resistencia en 110.30 entre en escena. El soporte está en 109.55, seguido por 109.35."

Próximas 1-3 semanas: "Ayer destacamos que 'el impulso a la baja no ha mejorado mucho' y opinamos que el USD/JPY 'tiene que cerrar por debajo de 109.10 antes de que se pueda esperar un descenso sostenido'. Y agregamos: 'La perspectiva de un cierre diario por debajo de 109.10 no es alta por ahora, pero permanecería intacta mientras el USD/JPY no se mueva por encima de 110.00 en estos pocos días'. Mientras que 110.00 no se ha roto (máximo del día anterior en 109.89), la rápida pérdida en el impulso a la baja indica que la posibilidad de que el USD/JPY cierre por debajo de 109.10 se ha disipado. En otras palabras, el USD/JPY todavía está en una fase de consolidación y podría operar entre 109.10 y 110.30 durante un período de tiempo."

El EUR/USD está rebotando por encima de 1.1700. No obstante, en opinión de Karen Jones, jefa del equipo de análisis técnico de Commerzbank, persisten los riesgos a la baja.

El EUR/USD sigue bajo presión a corto plazo

"Tenemos recuentos negativos de Ondas de Elliott y una señal de venta en el DMI, lo que permitiría pérdidas al mínimo de agosto de 1.1664."

"Las recuperaciones podrían fracasar antes de llegar a 1.1750."

"El mínimo de agosto en 1.1664 protege a la media móvil de 200 semanas en 1.1576 y la tendencia bajista anterior ahora en 1.1424."

Esto es lo que necesita saber para operar hoy jueves 23 de septiembre:

El tono de riesgo parece más tranquilo en el inicio de la sesión europea, mientras los inversores evalúan el anuncio de la Fed y la inminente crisis de deuda de Evergrande en China.

Prevalece una sensación de precaución, ya que el estado de ánimo del mercado de apetito por el riesgo se modera ligeramente ante las preocupaciones sobre el inminente pago de la deuda de Evergrande de 83 millones de dólares este jueves, a pesar de que el Banco Popular de China (PBoC) ha bombeado 17.000 millones de dólares al sistema. Los mercados siguen esperanzados, ya que el promotor inmobiliario endeudado todavía tiene un período de gracia de 30 días antes de que se registre como quiebra.

Los inversores parecen haberse encogido de hombros ante los avances en el plan de gastos de 3,5 billones de dólares estadounidenses después de las reuniones entre el presidente Joe Biden y los legisladores demócratas.

La renta variable asiática ha mostrado resultados mixtos en las bolsas, con mercados completos volviendo a la crisis de Evergrande. Las acciones de China y Hong Kong obtuvieron ganancias al inicio de la sesión, mientras que los futuros del S&P 500 recortaron el avance. Mientras tanto, el dólar estadounidense revierte las ganancias impulsadas por la Fed, cayendo en conjunto con los rendimientos del Tesoro en medio de un estado de ánimo cauteloso.

El precio del oro está intentando una recuperación menor de alrededor de 1765$ después de la Fed. El WTI cotiza modestamente plano en torno a 72.50 dólares, preservando el repunte del miércoles.

Dentro de la cesta de divisas G10, el AUD/USD mantiene su rango por debajo de 0.7250. El kiwi se recupera desde niveles más bajos para operar alrededor de 0.7000, ya que el RBNZ dijo que procedería con su propuesta de endurecer los préstamos hipotecarios en un intento de controlar un mercado inmobiliario inflado.

El alza de USD/JPY se mantiene por debajo de 110.00 en medio de un retroceso en los rendimientos. El EUR/USD se está recuperando por encima de 1.1700 en medio de recientes comentarios alentadores sobre la inflación por parte de los responsables políticos del BCE, a medida que la atención se desplaza hacia la zona euro y los PMI preliminares de manufacturas y servicios de Estados Unidos.

GBP/USD está escenificando una sólida remontada hacia 1.3650, ya que los operadores mantienen la esperanza de que el BoE pueda insinuar una reducción en su reunión de política monetaria de septiembre. El aumento de las expectativas de inflación en el Reino Unido podría llevar al banco central británico a comenzar la normalización de las políticas, con las probabilidades aumentando después de la sorpresa optimista de la Fed.

Ver Previa del Banco de Inglaterra: La acción girará en torno a las expectativas de reducción de estímulos

Las criptomonedas están buscando estabilizarse, con el Bitcoin de vuelta alrededor de 44.000$.