Noticias de mercados

• El NZD/USD cayó a nuevos mínimos de tres semanas el martes.
• El índice del dólar estadounidense se estabiliza alrededor de 93.20, parece cerrar lateralizado.
• Los principales índices de Wall Street se aferran a pequeñas ganancias diarias.

Después de cerrar los tres días de negociación anteriores en territorio negativo, el par NZD/USD subió a un máximo diario de 0.7057 en los inicios de la sesión europea, pero invirtió su dirección en la segunda mitad del día. Al momento de escribir, el par, que tocó un mínimo de tres semanas de 0,6694 durante el horario comercial estadounidense, bajó un 0.3% en el día a 0.7003.

DXY se recupera a medida que los inversores se vuelven cautelosos

En ausencia de publicaciones de datos macroeconómicos de alto nivel, la percepción del riesgo siguió siendo el principal impulsor de los movimientos del NZD/USD el martes. Temprano en el día, el optimismo del mercado, reflejado por las fuertes ganancias en los principales índices bursátiles europeos, dificultó que el USD encontrara demanda.

Aunque los principales índices de Wall Street abrieron decisivamente al alza, lucharon por cobrar un impulso alcista y el USD comenzó a recuperar su fuerza, lo que obligó al NZD/USD a girar hacia el sur. Por el momento, el índice S&P 500 se mantiene sin cambios en el día en 4.358 y el índice del dólar estadounidense se mantiene lateralizado en 93.22.

Mientras tanto, los datos de Nueva Zelanda revelaron que el índice de precios GDT aumentó en un 1% después de la última subasta. Sin embargo, esta lectura no provocó una reacción notable en el mercado.

El miércoles, el Banco Popular de China (PBoC) publicará la decisión sobre las tasas preferenciales de préstamos a 1 y 5 años. Los inversores esperan que el banco mantenga esas tasas sin cambios en el 3.85% y el 4.65%, respectivamente. Sin embargo, un recorte de tipos sorpresa debido a la crisis de Evergrande podría proporcionar un impulso al NZD durante el horario comercial asiático.

Niveles técnicos 

• El EUR/GBP tocó un máximo semanal en 0.8594.
• El par rompió la DMA de 100 el lunes, lo que sugiere que los compradores tienen el control.
• A medida que el precio al contado permanece por debajo de la DMA de 200, la presión a la baja sigue en juego.

El EUR/GBP avanza por tercer día consecutivo, operando en 0,8593, subiendo un 0.08% en el momento de escribir este artículo. El sentimiento del mercado es optimista después de la liquidación del lunes debido a los problemas de Evergrande y sus posibilidades de incumplir los pagos de intereses el jueves.

Gráfico diario EUR/GBP

El par rebotó en el promedio móvil de 100 días (DMA) en 0.8571, acercándose al máximo semanal impreso el lunes cerca de 0.8600. Una ruptura diaria por encima de 0.8600 abrirá la puerta a más ganancias. El primer nivel de resistencia sería una línea de tendencia descendente, alrededor del rango de 0.8630-50. Una vez que se despeje ese nivel, la siguiente zona de ofertas sería la confluencia del máximo del 20 de julio y la DMA de 200 dentro del rango de 0.8660-68, seguido por el máximo del 26 de abril en 0.8720.

Por otro lado, con un fracaso en 0.8600 el EUR/GBP podría descender hacia la DMA de 100. Una ruptura de ese nivel expondría la DMA de 50 en 0.8545 seguido por el mínimo del 16 de septiembre en 0.8500. Una ruptura decisiva de ese nivel podría empujar el precio hacia los mínimos de 2021 en 0.8450.

El índice de fuerza relativa está alrededor de 58, lo que respalda el sesgo alcista, pero la presión a la baja podría estar en juego siempre que la DMA de 200 permanezca por encima del precio. Se justifica la precaución.

NIVELES TÉCNICOS 

• El WTI revirtió su dirección después de subir más temprano en el día.
• Emiratos Árabes Unidos no ve la necesidad de que la OPEP revise la estrategia de producción.
• Los inversores esperan los datos de las existencias de crudo semanal de API.

Después de perder casi un 2% el lunes, los precios del petróleo crudo experimentaron un repunte en la primera mitad del día del martes con el barril de West Texas Intermediate (WTI) subiendo a un máximo diario de 71.45$. Sin embargo, WTI perdió su tracción en la segunda mitad del día y se vio por última vez registrando pequeñas pérdidas de 70.40$.

Con la mirada puesta en los datos de inventario de API

La intensa huida hacia la seguridad en medio de los temores sobre la crisis de Evergrande que pesa sobre la economía mundial hizo difícil que el petróleo crudo encontrara demanda al comienzo de la semana. Aunque el sentimiento del mercado mostró signos de mejora durante el horario comercial europeo, los principales índices de Wall Street están luchando por borrar las pérdidas del lunes.

Mientras tanto, el ministro de Energía de los Emiratos Árabes Unidos (EAU), Suhail Mohamed Al Mazrouei, dijo más temprano en el día que no ven la necesidad de que la OPEP cambie el rumbo del plan de producción de petróleo por ahora. Además, citando a la agencia de noticias TASS, Reuters informó que Rusia cree que la demanda mundial de petróleo puede no recuperarse a los niveles vistos antes de la pandemia.

Más adelante en la sesión, el Instituto Estadounidense del Petróleo (API) publicará los datos de las existencias semanales de petróleo crudo. Durante la sesión asiática, los participantes del mercado seguirán de cerca los anuncios de política del Banco Popular de China (PBoC).

Niveles técnicos 

• El sentimiento del mercado es mixto, ya que los principales índices bursátiles estadounidenses suben mientras que las monedas de refugio seguro se fortalecen.
• Vista previa del BoJ: Pronósticos de ocho grandes bancos, muy poco potencial de sorpresas.
• FOMC: Los inversores esperan que la Fed mantenga su política monetaria y el QE sin cambios.

Anteriormente durante la sesión europea, el USD/JPY recortó algunas de sus pérdidas, pero a medida que avanzaba el día, el par recortó sus ganancias, cotizando a 109.28, perdiendo un 0.11% en el momento de escribir este artículo.

El sentimiento del mercado es mixto. Los principales índices bursátiles europeos y estadounidenses se recuperan de las pérdidas de ayer, comprando en las "caídas". No obstante, en el mercado de divisas, el franco suizo, el yen japonés y el dólar estadounidense se benefician de los flujos de refugio seguro, que se fortalecen a medida que caen las monedas vinculadas a las materias primas.

El índice del dólar estadounidense, que mide el desempeño de seis monedas en una canasta, se mantiene lateralizado durante la sesión de Nueva York, en 93.28. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se sitúa en el 1.314%, sin cambios, lo que favorece al yen japonés frente al dólar estadounidense.

Los bancos centrales de Japón y EE.UU. se reúnen para discutir la política monetaria

El miércoles, el Banco de Japón (BoJ) dará a conocer su declaración de política monetaria. La meta de inflación del BoJ es del 2%, mientras que su tasa de interés es del -0.10%. Los analistas de diferentes instituciones esperan que el BoJ mantenga las tasas sin cambios, mantenga sus compras de ETF y el control de la curva de rendimiento en el JGB a 10 años.

La lógica detrás de lo anterior son lecturas inflacionarias más bajas, el brote del Delta duró más de lo esperado y el cambio de liderazgo del PLD.

Mientras tanto, en Estados Unidos, el Comité Federal de Mercado Abierto inició el martes su reunión de política monetaria de dos días. La reunión de septiembre revelaría la declaración de política monetaria y el Resumen de Proyecciones Económicas (SEP), incluidas las proyecciones económicas actualizadas para 2021, 2022 y 2023. Cabe señalar que el diagrama de puntos también se actualizará. Si tres miembros del FOMC se suman a los siete que esperan un aumento de tasas para 2022, podría cambiar las perspectivas de un aumento de tasas desde 2023 hasta el último trimestre de 2022.

Niveles Técnicos

• El AUD/USD se vio sometido a una renovada presión bajista a principios de la sesión estadounidense.
• El índice del dólar estadounidense está subiendo poco después de una caída anterior.
• Los principales índices de Wall Street borraron la mayoría de las ganancias de apertura.

Después de subir a un máximo diario de 0.7283 en los inicios de la sesión europea, el par AUD/USD entró en una fase de consolidación y se mantuvo a flote en territorio positivo antes de las operaciones de la sesión americana. Con el dólar comenzando a ganar fuerza en la segunda mitad del día, el AUD/USD bajó y se vio por última vez perdiendo un 0.25% en el día a 0.7230.

El enfoque cambia al PBoC

Temprano en el día, el cambio positivo observado en el sentimiento del mercado, como se refleja en el aumento de los índices bursátiles europeos, hizo que al USD le resultara difícil encontrar demanda. Aunque los principales índices de Wall Street abrieron decisivamente al alza, retrocedieron una gran parte del avance y ayudaron al índice del dólar estadounidense (DXY) a ganar tracción. Actualmente, el índice S&P 500 ha subido solo un 0.15% a 4.364 y ​​el DXY registra ganancias modestas en 93.26.

La Oficina del Censo de EE.UU. informó el martes que las nuevas viviendas aumentaron un 3.9% mensual en agosto después de haber disminuido un 7% en julio. Además, los permisos de construcción aumentaron un 6% en el mismo período. Sin embargo, estas cifras no parecen tener un impacto significativo en el sentimiento de riesgo.

El miércoles, el índice líder Westpac de agosto se incluirá en la agenda económica australiana. Además, los inversores estarán atentos a los anuncios de política monetaria del Banco Popular de China (PBoC).

Niveles técnicos 

• El dólar estadounidense gana impulso a medida que las acciones estadounidenses giran a negativo.
• El EUR/SUD encuentra resistencia en 1.1750, rebotando a la baja mirando a 1.1700.
• Comienza la reunión del FOMC, la decisión del miércoles podría desencadenar volatilidad.

El EUR/USD encontró resistencia por debajo de 1.1750 y giró a la baja. Durante la última hora, el par tocó un nuevo mínimo diario de 1.1716. El movimiento a la baja tuvo lugar cuando Wall Street giró a la baja y en medio de un dólar estadounidense más fuerte.

El deterioro del sentimiento del mercado impulsó al yen y al dólar. El Dow Jones no pudo mantener las ganancias y perdió un 0.05%, y el Nasdaq un 0.01%. Las preocupaciones sobre el impacto de la situación de Evergrande pesan en el mercado. La empresa no realizó pagos a dos bancos el lunes.

El martes, los datos económicos de EE.UU. superaron las expectativas, y las viviendas iniciadas y los permisos de construcción aumentaron inesperadamente. La atención se centra en la reunión de dos días de la Reserva Federal. El miércoles, el banco central anunciará su decisión. No se esperan cambios en las tarifas. Las expectativas en torno al programa de QE serán la clave.

EUR/USD incapaz de recuperarse 1.1750

El par alcanzó su punto máximo en 1.1748 el martes, antes de girar a la baja. Mientras esté por debajo del promedio móvil de 20 horas en 1.1730, el sesgo intradiario estará sesgado a la baja. El próximo soporte crítico se ve en 1.1700, que protege el mínimo de agosto en 1.1662.

El euro sigue bajo presión y solo una recuperación por encima de 1.1820 aliviaría la presión. En el muy corto plazo, por encima de 1.1730, el euro podría volver a subir para probar 1.1750; por encima de la siguiente resistencia se puede ver 1.1780.

Niveles técnicos

• Una modesta debilidad del USD ayudó al GBP/USD a ganar algo de tracción positiva el martes.
• El repunte careció de un seguimiento sólido y vaciló justo antes de 1.3700.
• El enfoque del mercado sigue estando en el resultado de una reunión de política monetaria del FOMC de dos días.

El par GBP/USD recortó una parte de sus ganancias intradiarias y fue visto por última vez rondando la zona de 1.3665-70 durante los inicios de la sesión americana, con un aumento del 0.10% en el día.

El impulso de apetito de riesgo en los mercados socavó la demanda del dólar estadounidense de refugio seguro y ayudó al par GBP/USD a ganar algo de tracción positiva el martes. Sin embargo, una combinación de factores ayudó a limitar cualquier pérdida más profunda del USD y mantuvo limitada cualquier ganancia adicional para el par más bien provocó algunas ventas cerca de 1.3700.

Los inversores siguen preocupados por el contagio de la crisis de deuda de Evergrande en China, la variante Delta de rápida propagación y una desaceleración económica mundial. Esto, junto con las expectativas de un anuncio de reducción inminente de la Fed, actuó como un viento de cola para el dólar. Esto, a su vez, justifica cierta cautela antes de realizar nuevas apuestas alcistas en torno al par GBP/USD.

A pesar de las señales de alivio de las presiones inflacionarias en EE.UU., los datos macroeconómicos entrantes apuntaban a la continuación de la recuperación económica. Esto, a su vez, ha alimentado las especulaciones de que la Fed comenzaría a hacer retroceder su estímulo masivo de la era de la pandemia más temprano que tarde. Por lo tanto, la atención se centra en el resultado de una reunión del FOMC de dos días.

La Fed está programada para anunciar su decisión de política monetaria el miércoles y los inversores buscarán nuevas pistas sobre el momento probable del plan de reducción. Aparte de esto, las últimas proyecciones económicas, especialmente el llamado diagrama de puntos, deberían ayudar a los inversores a determinar el siguiente tramo de un movimiento direccional para el dólar.

Esto será seguido por la reunión del Banco de Inglaterra el jueves. La combinación de eventos clave del banco central debería proporcionar un impulso significativo al par GBP/USD durante la última parte de esta semana. Sin embargo, el par, hasta ahora, ha logrado mantenerse con modestas ganancias diarias y permanece a merced del sentimiento que rodea al USD.

Niveles técnicos 

• Los principales índices de Wall Street abrieron en territorio positivo.
• La mejora del estado de ánimo del mercado ayuda a las acciones estadounidenses a recuperar pérdidas.
• Todos los sectores principales del S&P 500 suben al alza después de abrir la campana.

Después de sufrir fuertes pérdidas el lunes, los principales índices bursátiles de EE.UU. lograron abrir al alza el martes en medio del cambio positivo observado en el sentimiento del mercado. Al momento de escribir, el S&P 500 subió un 0.5% en el día a 4.380, el Dow Jones Industrial Average subió un 0.6% en 34.160 y el Nasdaq Composite ganó un 0.53% a 14.791.

Como reflejo de la mejora del estado de ánimo del mercado, el índice de volatilidad CBOE, el indicador de miedo de Wall Street ha bajado un 7% a 23.89.

Entre los 11 sectores principales, el índice de productos básicos de consumo está aumentando un 1.1% como el de mejor desempeño después de la campana de apertura. Por otro lado, el Índice Industrial ha subido solo un 0.13%.

Horas antes, los datos de los EE.UU. mostraron que los inicios de vivienda y los permisos de construcción aumentaron un 3.9% y un 6%, respectivamente, en agosto. Sin embargo, estas lecturas no parecen tener un impacto notable en el sentimiento del mercado.

Gráfico S&P 500 (diario)

• El EUR/JPY extiende el movimiento a la baja cerca del nivel de 128.00.
• Los rendimientos estadounidenses a 10 años cotizan cerca de mínimos recientes alrededor del 1.30%.
• La atención de los mercados permanece en la reunión del FOMC el miércoles.

El cruce EUR/JPY se mueve por el extremo inferior del rango cerca del nivel de 128.00 al inicio de la sesión americana del martes, extendiendo el movimiento bajista por sexto día consecutivo.

EUR/JPY se centra en la Fed

El EUR/JPY pierde terreno por sexto día consecutivo y extiende el retroceso después de no poder avanzar más allá de la zona de 130.30 a principios de mes.

A pesar de que la aversión al riesgo ha disminuido en las últimas horas, las persistentes preocupaciones en torno a Evergrande en China, así como el progreso de la variante Delta continúan manteniendo limitando el apetito por el riesgo.

Además, los rendimientos del bono de referencia estadounidense a 10 años se han movido a la baja y han vuelto a visitar el área del 1.30%, unos 8pb menos que los máximos de la semana pasada más allá del nivel de 1.38%.

No ha habido publicaciones de primer nivel el martes, lo que deja toda la atención en la reunión del BoJ durante la sesión asiática del miércoles seguida por la reunión de política monetaria más relevante de la Reserva Federal.

Niveles relevantes del EUR/JPY

En el momento de escribir, el cruce EUR/JPY pierde un 0.06% en el día, cotizando en 128.17. Una ruptura por encima de 129.57 (SMA de 200 días), apuntaría a un movimiento a 130.00 (nivel psicológico) y 130.74 (máximo del 3 de septiembre). En el lado negativo, el siguiente soporte se encuentra en 128.14 (mínimo del 20 de septiembre de 20), seguido de 127.93 (mínimo del 19 de agosto) y 125.85 (SMA de 200 semanas).

Se espera que el producto interior bruto PIB real en Estados Unidos crezca un 3.7% en el tercer trimestre de 2021, ligeramente por encima del 3.6% previsto el 16 de septiembre, según ha mostrado el martes el último informe GDPNow del Banco de la Reserva Federal de Atlanta.

Evergrande necesita hacer pagos de intereses el jueves, incluyendo un cupón por valor de 83.5 millones de dólares. Los economistas del Danske Bank creen que no poder con los pagos podría desencadenar un mayor contagio en los mercados chinos con cierto contagio en los mercados globales.

Gobierno chino finalmente intervendrá

"Un escenario es que Evergrande termine en bancarrota, pero que el gobierno intente llamar a la compañía para evitar el contagio. Esto podría hacerse ordenando a los bancos estatales que compren bonos de alto rendimiento en el mercado y en emisiones de bonos por otros desarrolladores. Y que los bancos estatales presten dinero a los desarrolladores lo suficiente como para evitar que otros incumplan. Una vez que el gobierno muestre su mano en el mercado, otros inversores probablemente intervendrán y comprarán bonos de crédito de nuevo. Se podría obtener una gran ganancia si los rendimientos de los bonos de crédito disminuyen posteriormente desde los altos niveles actuales".

"Un peor escenario es que Pekín no interviene. Eso podría conducir a una grave crisis, ya que los efectos dominó conducirían a una crisis financiera. Un escenario intermedio sería que intervinieran pero muy tarde y que los mercados financieros globales y la economía global tengan un gran impacto antes de que las cosas vuelvan a cambiar".

"Nuestro escenario de referencia es que Evergrande entra en default esta semana y que las cosas empeorarán antes de que mejore. El momento en que mejora es muy difícil, ya que depende de 1) cómo se desarrollen los mercados malos y 2)de la paciencia de Pekín antes de intervenir".

• El USD/CAD borró una pequeña parte de las pérdidas diarias en los inicios de la sesión americana.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene en territorio negativo el martes.
• WTI cotiza prácticamente sin cambios en el día cerca de 70.60$.

Después de subir a un nuevo máximo mensual de 1.2896 el lunes, el par USD/CAD invirtió su dirección y cayó a un mínimo diario de 1.2740 el martes. Sin embargo, en los inicios de la sesión estadounidense, el par experimentó un modesto rebote y se vio por última vez perdiendo un 0.22% en el día en 1.2795.

El USD lucha por encontrar demanda a medida que mejora el estado de ánimo

Después de una caída de tres días, los precios del crudo giraron hacia el norte debido a la mejora de la confianza el martes y el barril de West Texas Intermediate (WTI) subió a la zona de 71.50$ durante la sesión europea antes de perder su impulso alcista. Actualmente, el WTI prácticamente no ha cambiado en el día a 70.60$, lo que dificulta que el dólar canadiense relacionado con las materias primas conserve su fortaleza.

No obstante, la debilidad generalizada del USD está provocando que el USD/CAD se mantenga en territorio negativo. El índice del dólar estadounidense (DXY), que capitalizó los flujos de refugio seguro y avanzó a 93.45 el lunes, fue visto por última vez registrando pequeñas pérdidas diarias en 93.15.

Los datos de EE.UU. mostraron el martes que los inicios de viviendas y los permisos de construcción aumentaron un 3.9% y un 6%, respectivamente, en agosto, pero estas cifras no provocaron una reacción notable en el mercado. En un tono negativo, el índice de actividad comercial regional principal de la Encuesta de perspectivas comerciales no manufactureras del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia se desplomó a 9.6 en septiembre desde 39.1 en agosto.

Mientras tanto, los principales índices de Wall Street abrieron modestamente al alza, lo que no permitió que el DXY se tornara positivo ese día.

Niveles técnicos

• Los temores en los mercados bursátiles siguen presionando al petróleo.
• El WTI continúa con el retroceso desde 73$ y se acerca a 70$.

Los precios del petróleo han perdido fuerza y operan con modestas ganancias el martes, tras la apertura de la sesión americana. El barril de WTI había subido hasta 71.50$ pero no se pudo sostener y retrocedió hasta la zona de 70.50$, borrando las ganancias del día.

El retroceso tuvo que ver con una recuperación del dólar y luego de que la suba en los mercados bursátiles perdiera fuerza. Los eventos alrededor de Evergrande siguen afectando el humor de los mercados. La atención también pasa a lo que será la decisión del miércoles de la Reserva Federal.

La producción de petróleo en la región del Golfo de México sigue por debajo del potencial tras el paso de los huracanes y se estiman que no se recuperará al 100% antes de fin de año. De todas formas, la situación con respecto a los mercados bursátiles sigue siendo lo dominante para el precio del crudo.

Desde el punto de vista técnico, a la baja los soportes del WTI asoman en 69.70$, seguido de 68.30$. Una confirmación debajo de 69.50$ anticiparía más debilidad por delante. En la dirección contraria, de afirmarse sobre 71.20$ se aliviaría el tono bajista actual. La resistencia luego de se ven 72.25$ y la zona de 73.00$.

Niveles técnicos

• El EUR/SEK se adhiere al tema de rango en el área de 10.1500.
• El Banco de Suecia mantiene la tasa sin cambios en 0.00% en su reunión.
• La tasa de desempleo de Suecia subió hasta el 8.5%.

La corona sueca alterna ganancias con pérdidas frente a su contraparte europea e impulsa una mayor consolidación del EUR/SEK, siempre alrededor de la zona de 10.1600.

EUR/SEK ignora la decisión del Banco de Suecia

El EUR/SEK ahora se suma al pesimismo registrado al comienzo de la semana y registra pequeñas pérdidas luego de datos desalentadores y la mano firme del Riksbank.

De hecho, la tasa de desempleo en la economía escandinava subió inesperadamente al 8.5% en agosto (desde el 8.0%), mientras que el Riksbank dejó su tasa de política sin cambios en el 0.00% en su reunión del martes.

La "moderación" del banco central nórdico no ve cambios en sus tipos clave al menos hasta 2024, mientras que el banco considera que el entorno actual de alta inflación es temporal y está impulsado en gran medida por la escasez de energía, alimentos y suministro, en línea con el visión de base amplia de sus pares del G10.

Niveles técnicos

Hasta ahora, el par está perdiendo un 0.07% en 10.1670 y una ruptura de 10.1983 (SMA de 55 días) expondría 10.2338 (máximo mensual del 20 de septiembre) y luego 10.2696 (máximo mensual edl 19 de julio). Por otro lado, el siguiente soporte emerge en 10.1432 (SMA de 200 días) seguido de 10.1248 (mínimo mensual del 6 de septiembre) y finalmente 10.0874 (mínimo mensual del 5 de julio).

• La plata se basó en su sólido movimiento de recuperación desde el nivel 22.00$, o los mínimos anuales tocados el lunes.
• Los osciladores mixtos en los gráficos horarios/diarios merecen cierta precaución antes de realizar nuevas apuestas alcistas.

La plata ganó algo de tracción positiva el martes y se alejó del nivel más bajo desde noviembre de 2020, alrededor de la zona de 22.00$ tocada el día anterior. XAG, por ahora, parece haber roto tres días consecutivos de la racha perdedora y se vio por última vez operando en la zona de 22.60-65$, un aumento de más del 1.50% en el día.

El área mencionada se encuentra justo antes del nivel 23.6% Fibonacci del tramo bajista reciente de 24.87$-22.04$. Algunas ventas de seguimiento se verán como un nuevo detonante para los operadores alcistas y prepararán el escenario para ganancias adicionales. La perspectiva se ve reforzada por el hecho de que los indicadores técnicos en los gráficos horarios han ido ganando terreno positivo.

Dicho esto, los osciladores en el gráfico diario aún se mantienen profundamente en el territorio bajista y justifican cierta cautela para los operadores alcistas. Por lo tanto, cualquier movimiento ascendente posterior aún podría verse como una oportunidad de venta y corre el riesgo de desaparecer rápidamente cerca de 23.00$. Esto es seguido de cerca por el 38.2% del nivel Fibonacci, cerca de la zona de 23.10$.

Por otro lado, la zona de 22.25$ ahora parece proteger la caída inmediata antes de los mínimos anuales, alrededor de 22.00$. Una ruptura convincente por debajo se verá como un nuevo detonante para los operadores bajistas y hará que el XAG/USD sea vulnerable. La plata podría acelerar aún más la caída para probar los mínimos de septiembre de 2020, alrededor de 21.65$.

Gráfico de 4 horas XAG



Niveles técnicos 

• Monedas de mercados emergentes siguen bajo presión ante caídas de mercados bursátiles.
• Peso mexicano no escapa del tono negativo y está entre las más débiles de la región.
• USD/MXN se afirma sobre 20.00 y pone la mira en 20.20.

El USD/MXN está operando en la zona de 20.12, tras haber rebotado en 20.05. La cotización reafirmó el tono alcista, borrando rápidamente las pérdidas diarias y sigue con la mira en 20.20 donde está el nivel a superar. Los temores en los mercados globales siguen jugando en contra de las monedas de mercados emergentes.

La situación con el gigante inmobiliario chino Evergrande activó una serie de temores y ocasionó una caída a lo largo de los mercados bursátiles globales. Esto presionó a la baja a las monedas de mercados emergentes, incluyendo al peso mexicano. Esta última ha sido la más afectada entre las de América Latina en la última semana.

La debilidad del peso se puede haber visto potenciada por factores técnicos y por estar más expuesta que el resto de los países a los flujos de capitales globales. En lo que respecta a lo técnico, el USD/MXN tomó impulso tras quebrar un rango de varios días y subir sobre 20.00.

El foco de los operadores sigue sobre el humor de los mercados, más sensibles tras las caídas de las acciones del lunes. También está en el radar la reunión de la Reserva Federal que comienza hoy. El miércoles se conocerá la decisión y el comunicado, que sería de esperar tenga una alta repercusión. En México, el jueves saldrá el dato de inflación de mitad de mes de septiembre y el viernes el reporte de ventas minoristas de julio.

Niveles técnicos

• El índice no manufacturero de la Fed de Philadelphia cayó bruscamente en septiembre.
• El índice dólar estadounidense se extiende lateralmente ligeramente por encima de 93.00.

El índice de actividad empresarial regional principal de la encuesta de perspectivas empresariales no manufacturas del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia cayó bruscamente a 9.6 en septiembre desde 39.1 en agosto.

Otros detalles de la publicación revelaron que el Índice de Actividad Empresarial a nivel de firma disminuyó a 21.9 en septiembre desde 37.2 y el Índice de Empleo a tiempo completo subió a 14.1 desde 8.2.

• El USD/JPY no pudo capitalizar su modesto movimiento positivo intradía a la zona de 109.70.
• Una modesta debilidad del USD se consideró un factor clave que actuó como un viento en contra para el par.
• El aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses, las expectativas de una Fed agresiva y el apetito de riesgo deberían ayudar a limitar las pérdidas.

El par USD/JPY luchó por preservar sus modestas ganancias intradía y cayó al extremo inferior del rango de negociación diario, alrededor de la región de 109.40-35 durante la mitad de la sesión europea.

Los mercados de renta variable mundiales volvieron a recuperarse de forma sólida tras la liquidación del día anterior y socavaron la demanda del yen japonés de refugio seguro. Esto, a su vez, ayudó al par USD/JPY a ganar algo de tracción positiva durante la primera parte de la acción comercial del martes. Sin embargo, una combinación de factores limitó cualquier ganancia adicional para el par, más bien provocó algunas nuevas ventas cerca de la región de 109.70.

Los inversores siguen preocupados por el contagio de la crisis de deuda de Evergrande en China. Esto, junto con la incertidumbre sobre la aprobación de la agenda económica del presidente estadounidense Joe Biden y los problemas persistentes del COVID-19, mantuvo a raya el optimismo. Sumado a esto, una modesta debilidad del dólar estadounidense ejerció aún más presión sobre el par USD/JPY, aunque la caída parece amortiguada, al menos por el momento.

Los inversores parecen estar convencidos de que la Fed comenzaría a hacer retroceder su estímulo masivo de la era de la pandemia más temprano que tarde. Aparte de esto, el impulso de apetito de riesgo en los mercados provocó un nuevo impulso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Esto, a su vez, debería actuar como un viento de cola para el dólar y ayudar a limitar cualquier pérdida más profunda antes de la reunión crítica de dos días del FOMC que comienza este martes.

Está previsto que la Fed anuncie su decisión durante la sesión de Estados Unidos el miércoles y se prevé que deje sin cambios la configuración de su política monetaria. Por lo tanto, el enfoque del mercado estaría en pistas sobre el momento probable del plan de reducción gradual de la Fed. Esto jugará un papel clave a la hora de influir en la dinámica del precio del USD a corto plazo y proporcionará un nuevo impulso direccional al par USD/JPY.

Sería prudente esperar una fuerte venta de seguimiento antes de posicionarse para cualquier caída significativa antes del evento de riesgo clave del banco central.

Niveles técnicos 

 

Los datos de inicio de viviendas y permisos de construcciones de agosto superaron las expectativas. Los inicios en agosto subieron desde 1,53 millones hasta 1,61 millones, por encima de los 1,58 millones del consenso del mercado. El avance fue del 3.9%. Por su parte, los permisos de construcciones treparon desde 1,63 millones hasta 1,72 millones, siendo que se esperaba una caída a 1,61 millones.

En el mismo momento, se conoció que el déficit de cuenta corriente de EE.UU. en el segundo trimestre fue de 190.282 millones de dólares, en línea con lo esperado y levemente menor al del primer trimestre.

El dólar subió marginalmente tras los datos. El foco de atención está puesto sobre lo que decidirá la Reserva Federal el miércoles.

Según el último sondeo de Forsa para las elecciones federales alemanas, los Social Demócratas de centro izquierda (SPD) se sitúan con un 25% de intención de voto frente a la Unión Cristiano Demócrata de centroderecha de la canciller Angela Merkel y su partido hermano bávaro, la Unión Social Cristiana (CDU/CSU), con un 22%. El partido ecologista, los Verdes, ocupa el tercer lugar con el 17%.

Reacción del mercado

Tras el intenso vuelo del lunes hacia activos de refugio seguro, los flujos de riesgo siguen dominando los mercados financieros el martes. Al momento de escribir, el índice DAX de Alemania sube un 1.52% diario a 15.360. Por su parte, el EUR/USD registra modestas ganancias diarias en 1.1737.

• AUD/USD registra modestas ganancias diarias tras la caída del lunes.
• Los principales índices de Wall Street siguen en camino de abrir decisivamente al alza.
• El índice dólar estadounidense baja hacia 93.00 el martes.

Presionados por el intenso vuelo a la seguridad, el par AUD/USD cayó a su nivel más bajo desde finales de agosto en 0.7219. Con el estado de ánimo del mercado mejorando el martes, el par logró escenificar un rebote y tocó un máximo diario de 0.7283. Al momento de redactar, el par subió un 0.17% en el día a 0.7262.

Con todas las miradas apuntando a Wall Street

Reflejando el sentimiento de riesgo positivo, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses suben entre 0.7% y 0.85. En caso de que los principales índices de Wall Street registren ganancias decisivas después de la campana de apertura, es probable que el USD tenga dificultades para encontrar demanda. Por el momento, el índice dólar estadounidense (DXY) baja un 0.1% a 93.13.

Los datos de inicios de vivienda y permisos de construcción de agosto aparecerán en la agenda económica estadounidense más adelante en la sesión.

Por otro lado, las actas de reunión del Banco de la Reserva de Australia (RBA) no desencadenaron una reacción significativa del mercado durante las horas de negociación asiáticas del martes. La publicación mostró que los responsables de la formulación de políticas siguen comprometidos a mantener condiciones monetarias altamente favorables y que revisarán el programa de compra de bonos a la luz de las condiciones económicas cambiantes.

El miércoles, westpac leading index de Australia será visto para un nuevo impulso. Más importante aún, el Banco Popular de China (PBoC) anunciará sus decisiones de política monetaria. En caso de que el PBoC aborde las preocupaciones sobre la crisis de Evergrande y tome medidas políticas, el AUD podría seguir cobrando fuerzas contra su contraparte estadounidense.

Niveles técnicos 

• El EUR/USD intenta un leve rebote hasta el área de 1.1740.
• El siguiente nivel clave al alza aparece en el obstáculo de 1.1800.

El EUR/USD pone más distancia de los mínimos mensuales del lunes alcanzados en la zona de 1.1700.

A pesar del rebote actual, las perspectivas a corto plazo para el par siguen siendo frágiles. Si las subas toman impulso, entonces la banda 1.1780/1.1800 debe emerger como la siguiente barrera importante. Aquí coinciden el promedio simple de 10, 55 y 20 días junto con un nivel de Fibonacci (de la caída de junio a agosto).

De perder el mínimo de septiembre en 1.1700, quedaría expuesto el mínimo de 2021 en 1.1663 registrado el 20 de agosto.

Mientras tanto, las perspectivas a corto plazo para EUR/USD se ven en el lado negativo, mientras la cotización siga por debajo de la clave media móvil simple de 200 días, hoy en 1.1984.

EUR/USD gráfico de día

• El euro sube por tercer día seguido contra la libra, aunque está aún debajo de 0.8600.
• El momento alcista sigue en pie para el EUR/GBP, antes del BoE.

El EUR/GBP mantiene el tono alcista en el corto plazo y está subiendo por tercera jornada en forma consecutiva, aunque el martes sin marcar nuevos máximos semanales y permaneciendo aún por debajo de 0.8600. Está operando en 0.8580/85, tras haber encontrado soporte en 0.8560.

El euro se muestra más fuerte y borró las pérdidas diarios contra la libra, acercándose el pico del lunes de 0.8594, próximo al nivel importante de 0.8600. En caso de afirmarse por encime de este último nivel, serían de esperar más subas. Por el contrario, un rechazo allí y una regreso debajo de 0.8550, marcarían las dificultades del euro en extender las subas.

La libra se ha debilitado en las últimas jornadas, posiblemente afectada por el clima de aversión al riesgo en la previa de la reunión del Banco de Inglaterra (BoE). El jueves el banco central anunciará su decisión. No se esperan cambios en la política monetaria, el foco de atención estará en el comunicado y la votación.

En los últimas días, la expectativa ha pasado a ser a favor de un sostenimiento de la política con un sesgo a favor de la flexibilidad (dovish), y no apuntando a un ajuste. La reciente caída en los mercados de renta variable, más los actuales problemas con el suministro y los precios de la energía en el Reino Unido, han favorecido las expectativas para que el BoE tome con más tranquilidad la suba en la inflación.

Antes del jueves del BoE, estará el miércoles de la Reserva Federal, que puede llegar a tener un amplio impacto en el mercado, que puede incluir al EUR/GBP.

Niveles técnicos

• El DXY retrocede aún más terreno después de subir a máximos para el mes.
• El soporte inicial aparece en 93.00.

El índice del dóalr (DXY) retroce aún más después de subir a nuevos máximos mensuales cerca de 93.50 al comienzo de la semana.

La continuación de la tendencia bajista se ve frente al soporte inicial alrededor de 93.00 antes de un posible movimiento a la media móvil simple de 55 días, hoy en 92.66.

Mientras tanto, y mirando el escenario más amplio, la postura constructiva sobre el dólar se ve sin cambios, mientras el índice cotice sobre la media móvil simple de 200 días, hoy en 91.43.

DXY gráfico de día

• El EUR/JPY revierte la reciente debilidad y repunta a 128.50.
• El área de soporte clave permanece alrededor de la zona 128.00.

El EUR/JPY sube tras cinco días consecutivos con pérdidas y logra recuperar niveles sobre 128.00, apoyado en un mejor humor en los mercados globales de renta variable.

Más arriba el cruce enfrenta obstáculos provisionales en la media móvil simple de 10 días en 129.29 por delante de un nivel de Fibonacci cerca de 129.40. Se espera que las ganancias adicionales desafíen el promedio de 200 días en 129.57. Por encima de este último, la presión a la baja se vería mitigada.

Mientras que el cruce siga por debajo de la media móvil simple de 200 días las perspectivas para el EUR/JPY deben permanecer bajistas.

EUR/JPY gráfico de día

En una actualización de sus perspectivas económicas, la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) recortó el martes la previsión de crecimiento mundial al 5.7% para 2021 desde el 5.8% de mayo.

Aspectos destacados del comunicado:

La entidad también ha recortado la previsión para el Reino Unido, situándolo en el 6.7% en 2021 (frente al 7.2% de mayo) y en ell 5.2% paran 2022 ( por debajo del 5.5% de mayo).

La previsión de crecimiento del PIB de China 2021 se mantiene sin cambios en el 8.5%. Para 2022 también se mantiene en el nivel previo, 5.8%.

El crecimiento japonés se reduce una décima al 2.5% en 2021 (desde el 2.6%), y sube una décima en 2022 al 2.1% (frente al 2.0% previo).

La OCDE sube las perspectivas de inflación para 2021 y 2022 para Estados Unidos, la Eurozona y el Reino Unido.

Según las previsiones, EE.UU. registrará un crecimiento del 6.0% en 2021 (frente a la previsión de mayo del 6.9%), y del 3.9% en 2022 (por encima del 3.6% anterior).

La entidad eleva la previsión de crecimiento económico de la zona euro al 5.3% desde el 4.3% en 2021, mientras que en 2022 se situará en el 4.6% (desde 4.4%).

• Euro sigue con moderada recuperación contra el dólar.
• Mercados bursátiles se recuperan de caídas del lunes, dando apoyo al EUR/USD.
• Comienza la reunión de dos días de la Reserva Federal.

El EUR/USD está subiendo tras tres días con caídas y luego de alcanzar mínimos en semanas en 1.1699. La cotización subió hasta 1.1739 en horas asiáticas y está de nuevo próximo a esa zona, tras haber caído hasta 1.1717. Una corrección bajista del dólar está manteniendo al par con un leve sesgo alcista intradiario.

El billete verde muestra resultados negativos el martes tras haber llegado a máximos en un mes el lunes frente a la mayoría de sus rivales, impulsado por la caída en las bolsas a lo largo del mundo. Hoy los mercados de renta variables se están recuperando tras el golpe del lunes.

El foco de atención va pasando a ser lo que puede decir la Reserva Federal el miércoles, tras culminar la reunión de dos días del FOMC que está por comenzar. En lo que respecta a datos, se publicarán el martes de inicio de viviendas y de cuenta corriente, que no deberían tener un gran impacto.

EUR/USD con resistencia en 1.1740

El EUR/USD aún sigue bajo una presión bajista dominante pero en el muy corto plazo, aún muestra señales positivas. El rebote del par ha frenado por el momento en cercanías a 1.1740 que es la resistencia a superar y por donde está pasando la media de 20 en cuatro horas. Una suba por encima podría darle más impulso al euro, aunque rápidamente en 1.1750 aparece la próxima resistencia y luego en 1.1785.

En la dirección contraria, de afirmase debajo de 1.1720, el sesgo de muy corto plazo volverá a ser bajista, dejando expuesto el soporte de 1.1700. Una caída por debajo de este último nivel podría generar una aceleración en los recorridos. El próximo objetivo debajo está en el mínimo de agosto en 1.1663, con un soporte intermedio en 1.1690.

Niveles técnicos

• El oro mantiene el rebote desde mínimos en semanas, apoya en menor fortaleza del dólar.
• Comienza la reunión de la Reserva Federal, la decisión el miércoles.

El oro está en terreno positivo el martes, intentando extender el rebote que comenzó en la sesión asiática del lunes. Llegó recientemente hasta 1768$, el máximo desde el pasado jueves, pero aún no pudo dejar atrás la zona de resistencia alrededor de 1767$. Previamente el martes había caído hasta 1757$.

La suba del oro se da pese a una suba modesta en los rendimientos de los bonos del Tesoro, y tiene como apoyo principal la debilidad del dólar. El índice del dólar (DXY) está cayendo por segundo día en forma consecutiva, acercándose a 93.00, tras haber alcanzado máximos en un mes el lunes en 93.45. Otro factor positivo es la suba en los mercados de renta variable.

Los analistas y operadores siguen con atención la situación desde China con el gigante inmobiliario Evergrande. El foco el martes empieza también a centrarse en lo que será la decisión de la Reserva Federal del miércoles. Hoy comienza el encuentro de dos días del FOMC. No se esperan cambios en la tasa de interés, pero podría haber anuncios sobre el programa de compras. Lo que anuncie la Fed se espera que tenga una amplia repercusión en los mercados, incluyendo al oro y al dólar.

El martes el calendario económico muestra como datos destacables el reporte de inicio de viviendas y los datos de cuenta corrientes. No se espera que estos tengan un alto impacto.

En lo que respecta al panorama técnico, el XAU/USD tiene un momento alcista de muy corto plazo, pero deberá dejar atrás 1767$ para habilitar más subas. En la dirección contraria, una caída por debajo de 1745$ volverá a poner bajo presión al metal, en línea con la tendencia dominante.

Niveles técnicos

• El NZD/USD logra un buen rebote desde el soporte de la SMA de 50 días cerca del nivel de 0.7000.
• El apetito por el riesgo pesa sobre el USD de refugio seguro y beneficia al NZD de mayor riesgo percibido.
• Las expectativas optimistas de la Fed y el repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses podrían ayudar a limitar las pérdidas en torno al USD y limitar las ganancias del par.

El par NZD/USD extiendo su buen rebote intradía desde mínimos de tres semanas y sube nuevamente a la región de 0.7050 durante la primera mitad de la sesión europea del martes.

El par ha encontrado un soporte decente cerca de la SMA de 50 días, alrededor del nivel psicológico clave de 0.7000, y ha logrado un buen rebote el martes, rompiendo tres días consecutivos de racha perdedora. El apetito por el riesgo en los mercados ha pesado sobre el dólar estadounidense de refugio seguro, lo que a su vez ha sido visto como un factor clave que ha beneficiado al NZD de mayor riesgo percibido.

Dicho esto, los temores sobre el riesgo de contagio de los problemas de Evergrande en China deberían limitar el optimismo. Aparte de esto, las expectativas de un inminente anuncio de la Fed y un buen repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos deberían actuar como un viento de cola para el USD. Esto, a su vez, podría limitar cualquier ganancia adicional para el par NZD/USD.

Los inversores también podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas y prefieren esperar un nuevo catalizador del resultado de una reunión de dos días del FOMC a partir de este martes. Esto hace prudente esperar a algunas compras de continuación antes de confirmar que el reciente retroceso desde el nivel más alto desde el 11 de junio ha terminado.

Está previsto que la Fed anuncie su decisión política monetaria durante la sesión estadounidense del miércoles y los inversores buscarán pistas sobre el probable momento del plan de reducción. Aparte de esto, las últimas proyecciones económicas y el gráfico de puntos jugará un papel clave en influir en la dinámica de precios del USD y ayudar a determinar el movimiento a corto plazo para el par NZD/USD.

Mientras tanto, los operadores podrían seguir tomando indicaciones del sentimiento de riesgo más amplio del mercado con el fin de aprovechar algunas oportunidades a corto plazo. El relativamente vacío calendario económico estadounidense del martes, que incluye datos de segunddo nivel sobre el sector de la vivienda, podría hacer poco para proporcionar un impulso significativo al par NZD/USD.

NZD/USD niveles técnicos

• Una combinación de factores provoca ventas agresivas alrededor de USD/CAD el martes.
• El resultado de las elecciones canadienses y el repunte de los precios del crudo benefician al CAD.
• El apetito por el riesgo pesa sobre el USD de refugio seguro y contribuye al sesgo de venta en torno al par.

El par USD/CAD está extendiendo la caída de rechazo del día anterior desde el nivel de 1.2900 y es testigo de fuertes ventas de continuación el martes, rompiendo tres días consecutivos de racha ganadora. El par ha permanecido bajo presión durante la primera mitad de la sesión europea del martes y se mantiene cerca del extremo inferior de su rango de negociación diario, justo por encima del nivel de 1.2750.

El gobernante Partido Liberal de Canadá, liderado por el primer ministro Justin Trudeau, ha mantenido el poder tras unas elecciones muy disputadas el lunes, aunque no ha logrado la mayoría absoluta. Esto, junto con un buen repunte de los precios del crudo,ha beneficiado al CAD, divisa vinculada a los precios de las materias primas. Aparte de esto, una modesta debilidad del dólar estadounidense ha ejercido presión a la baja sobre el par USD/CAD.

El apetito por el riesgo, como lo muestra un sólido repunte de los mercados de renta variable, ha resultado ser un factor clave que ha pesado sobre el USD de refugio seguro. Dicho esto, las expectativas de un inminente anuncio de la Fed y una nueva subida en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, han actuado como un viento de cola para el dólar estaounidense y han ayudado a limitar cualquier pérdida adicional para el par USD/CAD.

Los inversores también podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas y prefieren esperar un nuevo catalizador del resultado de una reunión de dos días del FOMC a partir de este martes. El foco se centrará en las pistas sobre el probable momento del plan de tapering de la Fed, que desempeñará un papel clave en influir en el USD y proporcionar un nuevo impulso direccional al par USD/CAD.

Por lo tanto, cualquier caída posterior todavía podría ser vista como una oportunidad de compra y permanecer limitada cerca dl nivel redondo de1.2700 antes del resultado de la reunión del banco central. El nivel mencionado representa un punto de ruptura de la resistencia de un rango de una semana de antigüedad y debe actuar como un punto crucial para los inversores a corto plazo en medio de un calendario económico relativamente vacío el martes.

USD/CAD niveles técnicos

• El AUD/USD gana tracción positiva el martes y se aleja aún más de los mínimos de varias semanas.
• El apetito por el riesgo pesa sobre el USD de refugio seguro y beneficia al AUD de mayor riesgo percibido.
• Las expectativas optimistas de la Fed  y el repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses deberían limitar la caída del USD y limitar las ganancias del par.

El par AUD/USD se mueve al alza durante la sesión europea del martes, manteniéndse cerca de máximos de dos días alrededor de la región de 0.7275-80.

El par ha construido sobre el modesto rebote del día anterior desde la región de 0.7220, en mínimos de varias semanas, y ha ganado algo de tracción positiva durante la primera mitad de la acción comercial el martes. El apetito por el riesgo en los mercados ha pesado sobre el dólar estadounidense de refugio seguro, lo que ha sido visto como un factor clave que ha beneficiado al dólar australiano de mayor riesgo percibido.

Mientras tanto, los alcistas no parecen afectados y en gran medida han ignorado las minutas de la reunión del RBA, reiterando que las condiciones para una subida de tasas no se cumplirán al menos hasta 2024. El banco central australiano también expresó su preocupación de que la variante Delta del coronavirus podría ralentizar la recuperación, aunque espera que el fuerte crecimiento se reanude el próximo año.

Dicho esto, los temores sobre los problemas de Evergrande en China deberían limitar el optimismo. Aparte de esto, las expectativas de un inminente anuncio de la Fed y un buen repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos deberían actuar como un viento de cola para el USD. Esto podría colaborar en limitar las ganancias para el par AUD/USD.

Los inversores también podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas y prefieren esperar un nuevo catalizador del resultado de una reunión de dos días del FOMC a partir de este martes. Por lo tanto, será prudente esperar a algunas compras de continuación antes de confirmar que el reciente retroceso desde el nivel más alto desde mediados de julio ha terminado.

Está previsto que la Fed anuncie su decisión política monetaria el miércoles y los inversores buscarán pistas sobre el probable momento del plan de reducción. Aparte de esto, las últimas proyecciones económicas y el gráfico de puntos jugará un papel clave en influir en la dinámica de precios del USD a corto plazo y proporcionar un nuevo impulso direccional al par AUD/USD.

AUD/USD niveles técnicos

El ministro de Energía de los Emiratos Árabes Unidos (EAU), Suhail Mohamed Al Mazrouei, dijo el martes que "no hay necesidad de que la OPEP cambie de rumbo en el plan de producción por ahora".

"La OPEP no está preocupada por el superávit de la oferta el próximo año", agregó.

Reacción del mercado

WTI se encoge de hombros con los comentarios anteriores, ya que repunta un 1.75% diario, cotizando actualmente en 71.35$.

• El GBP/USD gana algo de tracción positiva el martes y recupera una parte de las pérdidas del día anterior.
• El apetito por el riesgo en los mercados pesa sobre el USD de refugio seguro y proporciona un modesto repunte al par.
• Las expectativas optimistas de la Fed y el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses podrían seguir actuando como un viento de cola para el USD y limitar la subida del par.

El par GBP/USD se mueve al alza al inicio de la sesión europea del martes, manteniéndose cerca de sus máximos diarios alrededor de la región de 1.3680-85.

El par ha capturado algunas compras durante la primera mitad de la acción comercial el martes y ha recuperado una parte de la caída del día anterior a mínimos de cuatro semanas. El repunte ha permitido al par GBP/USD romper tres días consecutivos de racha perdedora y se debe exclusivamente a una modesta debilidad del dólar estadounidense.

El apetito por el riesgo, como lo muestra un sólido repunte en los mercados de renta variable, ha sido visto como un factor clave que ha pesado sobre la demanda del dólar estadounidense de refugio seguro. Sin embargo, los temores de la posible bancarota de Evergrande en China podrían limitar el optimismo del mercado en medio de las expectativas de un inminente anuncio de la Fed.

Los inversores parecen ahora convencidos de que la Fed comenzaría a revertir sus enormes estímulos de la era pandémica más pronto que tarde. Esto, junto con un buen aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos, debe actuar como un viento de cola para el USD y limitar las ganancias del par GBP/USD, lo que justifica cierta precaución para los alcistas.

No hay ninguna publicación de datos económicos importantes el martes desde el Reino Unido, dejando el par GBP/USD a merced de la dinámica de precios del USD. Esto hace que sea prudente esperar a algunas compras de continuación por encima del nivel de1.3700 antes de posicionarse para obtener ganancias adicionales.

Más tarde al inicio de la sesión americana, los datos del mercado inmobiliario estadounidense también podrían hacer poco para proporcionar un impulso significativo al par GBP/USD. El foco del mercado sigue en el resultado de la reunión de política monetaria del FOMC de dos días en busca de pistas sobre el plan de reducción de la Fed.

Aparte de esto, los inversores tomarán más pistas de la última actualización de políticas del Banco de Inglaterra, programada el jueves. Los eventos clave de los bancos centrales deben ayudar a determinar el siguiente movimiento direccional para el par GBP/USD.

GBP/USD niveles técnicos

• El USD/JPY gana algo de tracción positiva el martes y recupera una parte de las pérdidas del día anterior.
• El apetito por el riesgo en los mercados pesa sobre el JPY de refugio seguro y proporciona un modesto impulso al par.
• El repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses sigue favoreciendo el movimiento al alza del par; una modesta debilidad del USD lo limita.

El par USD/JPY se mueve al alza al inicio de la sesión europea del martes y se mantiene en el extremo superior de su rango de negociación diario, alrededor de la región de 109.70.

El par ha capturado algunas compras en niveles más bajos el martes y ha recuperado una parte de la fuerte caída de rechazo del día anterior desde el nivel psicológico clave de 110.00. Una fuerte recuperación del sentimiento de riesgo global ha pesado sobre la demanda del yen japonés de refugio seguro, lo que a su vez ha sido visto como un factor clave que ha poporcionado un modesto ascenso al par USD/JPY.

El apetito por el riesgo en los mercados ha desencadenado una nueva subida en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, lo que ha contribuido además al movimiento positivo intradía. Sin embargo, un tono más suave alrededor del dólar estadounidense ha impedido que los alcistas del par abrieran posiciones agresivas y ha limitado la subida del par USD/JPY, lo que justifica cierta precaución antes de posicionarse para obtener ganancias adicionales.

Mientras tanto, las expectativas de un inminente anuncio de la Fed podrían seguir actuando como un viento de cola para el USD. Por lo tanto, cualquier caída hacia la región 109.30 todavía podría ser visto como una oportunidad de compra. Esto, a su vez, debería ayudar a limitar la caída para el par USD/JPY, mientras el foco del mercado permanece en el resultado de la reunión de dos días del FOMC.

Está previsto que la Fed anuncie su decisión durante la sesión estadounidense del miércoles y se prevé ampliamente que deje sin cambios los ajustes de política monetaria. Por lo tanto, los inversores buscarán pistas sobre el momento probable del plan de tapering de la Fed, que influirá en la dinámica de precios a corto plazo de USD y podría generar un nuevo impulso direccional al par USD/JPY.

USD/JPY niveles técnicos

"La inflación podría alcanzar su punto máximo alrededor de noviembre en torno al 3.4-3.5%", dijo el vicepresidente del Banco Central Europeo, Luis de Guindos, en un comunicado el martes.

Comentarios destacados

Leer: BCE: Reconocemos los riesgos al alza para las perspectivas de inflación – Yannis Stournaras

Reacción del mercado

El EUR/USD no se ha visto afectado por las observaciones anteriores, ya que mantiene su rango en torno a 1.1730, subiendo un 0.05% en el día.

El EUR/USD terminó plano en la jornada del lunes, rebotando en el nivel de 1.1700 en una toma de beneficios antes de eventos de riesgo. Más allá del horizonte inmediato, los riesgos a la baja todavía superan a los riesgos alza, según los economistas de OCBC Bank.

Vender en recuperaciones

"Los indicadores técnicos, la aversión al riesgo y la decisión pendiente del FOMC conspiran para mantener el par ponderado a la baja."

"Seguimos prefiriendo vender en las recuperaciones, especialmente hacia 1.1800, apuntando a 1.1680/00."

Esto es lo que necesita saber para operar hoy martes 21 de septiembre:

Cierta calma ha vuelto a los mercados a primera hora del martes después de la masiva venta relacionada con Evergrande del lunes. El dólar está alejado de los máximos en todos los ámbitos. La incertidumbre sobre la política china prevalece y se une a las tensiones antes de la decisión de la Fed del miércoles. El primer ministro canadiense Trudeau ha sido reelegido y las criptos siguen deprimidas.

Evergrande: La segunda compañía inmobiliaria más grande de China sigue en graves dificultades financieras, pero un coro creciente de bancos como Barclays, UBS y Citi dice que este no es un momento similar al que se vivió con Lehman Brothers para la segunda economía más grande del mundo. Si bien Evergrande probablemente no realizará otro pago de deuda e incluso se hundirá, los mercados parecen menos temerosos de contagio a la economía china en general y a la economía global.

Los futuros del S&P 500 apuntan a un rebote después de la caída del 1,7% del lunes, la peor desde mayo. El dólar de refugio seguro está alejado de los máximos, con el EUR/USD rebotando desde 1.17 y el GBP/USD acercándose a 1.37 una vez más. El oro está cambiando de manos por encima de los 1.760 dólares, recuperándose desde los mínimos a medida que los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años se enfrían.

China permanece de vacaciones el martes, con todas las miradas puestas en la reunión del Banco Popular de China (PBOC) el miércoles, en la que serán críticos los próximos pasos del drama de Evergrande.

La Reserva Federal comienza su reunión de dos días el martes y está previsto que no anuncie cambios inminentes en la política el miércoles. Una inflación más suave y un decepcionante informe de empleo probablemente disuadirán al presidente de la Fed Jerome Powell y a sus colegas de anunciar la reducción del plan de compra de bonos del banco de 120.000 millones de dólares al mes.

Sin embargo, Powell podría señalar un movimiento que llegará a finales de este año, a pesar de las preocupaciones sobre el virus, Evergrande y problemas de la cadena de suministro. El presidente de la Fed puede suavizar tal señal difundiendo el proceso.

Ver Previa Fed: Tres formas con las que Powell podría bajar el dólar, y ninguna son las proyecciones

El primer ministro canadiense Justin Trudeau ganó la reelección, pero no logró la mayoría absoluta. El USD/CAD está operando por debajo de 1.28, cayendo desde los máximos en un movimiento relacionado más con la disminución de las preocupaciones por Evergrande que por otra cosa.

Estados Unidos abrirá sus puertas a los viajeros vacunados de Europa y otros países a partir de noviembre, un paso que apunta a una señal de un retorno a la normalidad. Los casos de COVID-19 están disminuyendo en Estados Unidos, pero se mantienen por encima de los niveles registrados en Europa.

Las criptomonedas no se han recuperado de la venta relacionada con Evergrande. Una de las razones es una información que apunta que Gary Gensler, el Comisionado de la SEC, está listo para promulgar una línea dura contra los activos digitales. Bitcoin está operando por debajo de 43000$, Ethereum está luchando alrededor de 3000$ y Ada está en alrededor de 2.10$.

Mientras Justin Trudeau gana un histórico tercer mandato como primer ministro canadiense, el líder del Partido Liberal ha dicho que los resultados de las elecciones sugieren que tiene un mandato claro para que el país salga de la pandemia de coronavirus.

El partido gobernante de Trudeau ha ganado las elecciones federales pero sin obtener la mayoría parlamentaria.

La mesa de decisiones de la cadena canadiense CTV proyecta una victoria para el Partido Liberal de Justin Trudeau, anunciando a Trudeau como primer ministro del país por tercer mandato consecutivo el martes.

CTV afirma que los liberales formarán un gobierno sin mayoría parlamentaria. La CBC y CTV ven a los liberales a la cabeza con 125 sillas de las 170 necesarias para una mayoría.

CBC News también proyectó un gobierno liberal, sin hacer una llamada sobre si el partido tendrá suficientes escaños para una mayoría en el parlamento, según informa Bloomberg.

Esto se produce después de que los primeros resultados en Quebec y Ontario mostraran un mayor apoyo a los liberales.

El responsable de políticas del Banco Central Europeo (BCE), Yannis Stournaras, reconoce los riesgos al alza para las perspectivas de inflación, pero dice que hay "algún camino por recorrer" antes de que los aumentos de precios planteen preocupaciones, según Politico.

"El fuerte repunte, junto con el compromiso de Atenas con las reformas estructurales, debería allanar el camino para que el Banco Central Europeo continúe comprando deuda griega bajo sus compras de activos incluso después de que termine su programa de compra de emergencia pandémica, o PEPP", agregó.

Reacción del mercado

El EUR/USD se situó por última vez en 1.1732, registrando ganancias del 0.08% en la jornada. El par se mantiene a merced de la dinámica del dólar y de las tendencias de riesgo.

El EUR/JPY ha alcanzado la media móvil de 55 semanas en 128.21. Karen Jones, jefa del equipo de análisis técnico en Commerzbank, espera que el par se estabilice por encima de la línea de soporte 2020/2021 en 127.31.

Sesgo negativo mientras está por debajo de 130.25/55

"EUR/JPY ha alcanzado la media móvil de 55 semanas en 128.21 y está viendo un pequeño rebote al alza, aunque justo debajo de aquí se encuentra el mínimo de agosto en 127.94. Podríamos ver una cierta toma de beneficios entre este nivel y la línea de soporte de 2020-2021 en 127.31."

"Por debajo de 127.31 el par podría caer hacia la media móvil de 200 semanas en 125.39."

"Las recuperaciones deben permanecer limitadas por la región 130.25/55 para que se mantenga un sesgo negativo."

Las Minutas de la reunión de septiembre del RBA (Reserva del Banco de Australia) se han dado a conocer y el escenario central es que las condiciones para la subida de tipos no se cumplirán hasta 2024.

Comunicado

La Junta se comprometió a mantener condiciones monetarias altamente favorables.

El brote de la variante delta ha retrasado, pero no descarrilado, la recuperación.

Se espera que la economía se recuperara a medida que aumentan las tasas de vacunación y se suavizaran las restricciones.

La Junta continuará revisando el programa de compra de bonos a la luz de las condiciones económicas y la situación de salud.

Hay una incertidumbre considerable sobre el momento y el ritmo de la recuperación, que probablemente será más lenta de lo experimentado anteriormente.

El programa de compra de bonos del RBA se está expandiendo más rápido en relación con el stock de bonos en circulación que el de muchos otros bancos centrales.

Los miembros del comité siguieron haciendo hincapié en la importancia de mantener las normas de préstamo.

Es probable que el progreso hacia los objetivos del banco tome más tiempo y esté menos asegurado dada la variante delta.

Los miembros de la Reserva del Banco de Australia reconocieron que el estallido de la variante delta estaba retrasando la recuperación, sumándose a la incertidumbre sobre el futuro.