Noticias de mercados

Lo que necesita saber el jueves 23 de septiembre:

El dólar cerró el miércoles al alza frente a la mayoría de los principales rivales, ya que la Reserva Federal de EE.UU. fue bastante agresiva, insinuando definiciones más claras sobre el calendario de reducción en su próxima reunión de noviembre. "Si el progreso continúa ampliamente como se esperaba, el Comité juzga que pronto se justificará una moderación en el ritmo de las compras de activos", dijo el comunicado del FOMC.

El Presidente de Powell dijo que, si bien el umbral de inflación para la reducción gradual ya se ha logrado, el del empleo solo lo ven "muchos" miembros del FOMC, pero no todos. "Muchos en el FOMC piensan que se ha cumplido la prueba de reducción del empleo; otros piensan que está cerca", dijo. Entre otras cosas, Powell dijo que la Fed puede avanzar fácilmente en la próxima reunión ... o no. Agregó que no necesita ver un informe de empleo impresionante, solo uno bueno para convencerse de que el sector laboral ha alcanzado el umbral deseado.

El EUR/USD alcanzó su punto máximo en 1.1755, pero finalmente traspasó el nivel de 1.1700, operando en la zona de precios de 1.1690. El GBP/USD cotiza alrededor de 1.3620, acercándose al mínimo de agosto en 1.3601. El par USD/JPY avanzó y actualmente cotiza alrededor de 109.80.

Las monedas vinculadas a las materias primas cerraron el día con pocos cambios frente al dólar, ya que las ganancias en las acciones globales han limitado sus caídas. El AUD/USD ronda los 0.7240, mientras que el USD/CAD opera ligeramente a la baja en torno a 1.2770.

El oro terminó el día a la baja 1.767,50$ la onza troy. Los precios del petróleo crudo subieron, luego de que los inventarios comerciales de petróleo crudo en los EE.UU. disminuyeron en 3.5 millones de barriles en la semana que terminó el 17 de septiembre. WTI cotiza alrededor de 72.00$ el barril.

Tras la decisión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de mantener la tasa de política sin cambios dentro del rango objetivo de 0-0.25%, Jerome Powell, Presidente de la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal, ha ofrecido sus comentarios sobre la polític monetaria.

Declaraciones destacadas

Tras la decisión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de mantener la tasa de política sin cambios dentro del rango objetivo de 0-0.25%, Jerome Powell, Presidente de la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal, ha ofrecido sus comentarios sobre la polític monetaria.

Declaraciones destacadas

Tras la decisión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de mantener la tasa de política sin cambios dentro del rango objetivo de 0-0.25%, Jerome Powell, Presidente de la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal, ha ofrecido sus comentarios sobre la polític monetaria.

Declaraciones destacadas

Tras la decisión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de mantener la tasa de política sin cambios dentro del rango objetivo de 0-0,25%, Jerome Powell, presidente de la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal, ha presentado sus comentarios sobre las perspectivas de la política.

• La Fed mantiene las tasas de interés sin cambios.
• La moderación en el programa de compras de activos "pronto podría estar justificada".
• El USD/CAD está oscilando alrededor de un rango de 40 pips.

El USD/CAD está cayendo a mínimos de tres días, por debajo de 1.2700 luego de la decisión de la Reserva Federal sobre las tasas de interés que se acaba de publicar. En primer lugar, el par subió a 1.2760, luego bajó a alrededor de 1.2694 y actualmente se encuentra en 1.2767 por debajo del 0.64%, en el momento de escribir este artículo.

Declaraciones destacadas del Resumen de proyecciones económicas

17 miembros de la Fed contemplan una subida de tasas para fines de 2023 (frente a los 13 de las proyecciones de junio).

La proyección media de la Fed sobre la tasa de fondos federales a fines de 2022 ha subido al 0.3% desde el 0.1%. Esta proyección sube al 1% para finales de 2023 frente al 0.6% proyectado en junio. Para fines de 2024, esta proyección media asciende al 1.8%.

La Fed prevé un crecimiento del PIB de EE.UU del 5.9% en 2021 (frente al 7% anterior), del 3.8% en 2022, del 2.5% en 2023 y del 2.0% en 2024.

La entidad pronostica una tasa de desempleo par Estados Unidos del 4.8% en 2021 (anterior 4.5%), 3.8% en 2022, 3.5% en 2023 y 3.5% en 2024.

La Fed prevé que la inflación del PCE sea del 4.2% en 2021 (3.4% previa), 2.2% en 2022 y 2023, y 2.1% en 2024.

La entidad apunta a una inflación del PCE subyacente del 3.7% en 2021 (anterior 3.0%), 2.3% en 2022, 2.2% en 2023 y 2.1% en 2024.

Los responsables de la formulación de políticas de la Fed prevén una inflación superior al objetivo del 2% hasta finales de 2024.

• La Fed mantiene las tasas de interés sin cambios.
• La moderación en el programa de compras de activos "pronto podría estar justificada".
• GBP/USD es volátil en la declaración del FOMC.

El GBP/USD cayó a alrededor de 1.3620 debido a la mitad (9) de los miembros de la Reserva Federal, al ver un aumento de las tasas de interés en 2022, en comparación con siete miembros en el informe de junio. Sin embargo, a medida que los inversores analizaban la declaración, el par GBP/USD rebotó alejándose de mínimos y opera alrededor de 1.3670, cerca de 1.3700.

Declaraciones destacadas del Resumen de proyecciones económicas

"Los responsables de la formulación de políticas de la Fed ven una primera subida de tipos en 2022: pronóstico medio en el Resumen de proyecciones económicas".

"La mitad de los formuladores de políticas de la Fed ven un despegue en la tasa de fondos federales desde cero en 2022, frente a 7 de 18 en el pronóstico de junio; todos menos uno ven un despegue para fines de 2023 (frente a 13 en junio)".

"La opinión mediana de la Fed sobre la tasa de fondos federales a fines de 2022 es de 0.3% (anterior 0.1%)".

"La opinión mediana de la Fed sobre la tasa de fondos federales a fines de 2023 1.0% (anterior 0.6%)".

"La opinión media de la Fed sobre la tasa de fondos federales a fines de 2024 es del 1.8%".

"La opinión media de la Fed sobre la tasa de fondos federales a largo plazo es del 2.5% (anterior al 2.5%)".

"La Fed prevé un crecimiento del PIB de EE.UU. Un 5.9% en 2021 (anterior 7,0%), 3,8% en 2022, 2.5% en 2023; 2.0% en 2024; previsión mediana a largo plazo en 1.8% (anterior 1.8%)".

"La Fed prevé que la tasa de desempleo de Estados Unidos a fin de año será del 4.8% en 2021 (anterior 4,5%), 3,8% en 2022, 3,5% en 2023; 3.5% en 2024; previsión mediana a largo plazo en 4.0% (anterior 4.0%)".

"La Fed prevé que la inflación del PCE sea del 4.2% en 2021 (3.4% anterior), 2,2% en 2022, 2.2% en 2023; 2.1% en 2024".

"La Fed prevé una inflación del PCE subyacente del 3.7% en 2021 (anterior: 3.0%), 2.3% en 2022, 2.2% en 2023; 2.1% en 2024".

"Los responsables de la formulación de políticas de la Fed prevén una inflación superior al objetivo del 2% hasta finales de 2024: pronóstico medio en el Resumen de proyecciones económicas".

La siguiente es la conferencia de prensa del presidente de la Fed, Jerome Powell. En primer lugar leerá la declaración de política monetaria seguida de la sesión de preguntas y respuestas.

Tras la decisión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de mantener la tasa de política sin cambios dentro del rango objetivo de 0-0.25%, Jerome Powell, Presidente de la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal, ha ofrecido sus comentarios sobre la polític monetaria.

Declaraciones destacadas

Tras la decisión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de mantener la tasa de política sin cambios dentro del rango objetivo de 0-0.25%, Jerome Powell, Presidente de la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal, ha ofrecido sus comentarios sobre la polític monetaria.

Declaraciones destacadas

Tras la decisión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de mantener la tasa de política sin cambios dentro del rango objetivo de 0-0.25%, Jerome Powell, Presidente de la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal, ha ofrecido sus comentarios sobre la polític monetaria.

Declaraciones destacadas

El Sumario de Proyecciones Económicas actualizado de la Reserva Federal de los EE.UU. reveló el miércoles que la mitad de los responsables políticos ven una subida en la tasa de fondos federales desde cero en 2022, sumando nueve miembros en comparación con los siete que apostaban por este escenario en junio.

17 miembros de la Fed contemplan una subida de tasas para fines de 2023 (frente a los 13 de las proyecciones de junio).

La proyección media de la Fed sobre la tasa de fondos federales a fines de 2022 ha subido al 0.3% desde el 0.1%. Esta proyección sube al 1% para finales de 2023 frente al 0.6% proyectado en junio. Para fines de 2024, esta proyección media asciende al 1.8%.

La Fed prevé un crecimiento del PIB de EE.UU del 5.9% en 2021 (frente al 7% anterior), del 3.8% en 2022, del 2.5% en 2023 y del 2.0% en 2024.

La entidad pronostica una tasa de desempleo par Estados Unidos del 4.8% en 2021 (anterior 4.5%), 3.8% en 2022, 3.5% en 2023 y 3.5% en 2024.

La Fed prevé que la inflación del PCE sea del 4.2% en 2021 (3.4% previa), 2.2% en 2022 y 2023, y 2.1% en 2024.

La entidad apunta a una inflación del PCE subyacente del 3.7% en 2021 (anterior 3.0%), 2.3% en 2022, 2.2% en 2023 y 2.1% en 2024.

Los responsables de la formulación de políticas de la Fed prevén una inflación superior al objetivo del 2% hasta finales de 2024.

• La Fed deja las tasas de interés sin cambios y dice que la moderación en las compras de activos "pronto podría estar justificada".
• EUR/USD volátil por la declaración del FOMC.

El EUR/USD se ha movido violentamente entre un mínimo de 1.1705 y 1.1755 hasta ahora, tras la publicación de la declaración que hace pensar en un anuncio de reducción de compra de bonos inminente. El par osciló entre el mínimo de dos días 1.1707 y el máximo de tres días en 1.1755. Al momento de escribir, el par opera sobre 1.1711, perdiendo un 0.12% diario.

Declaraciones clave

La Fed deja las tasas de interés sin cambios y dice que la moderación en las compras de activos "pronto podría estar justificada".

Si el progreso continúa como se esperaba, pronto se justificará una reducción.

Niveles técnicos 

La Reserva Federal de Estados Unidos ha anunciado que mantiene sus tasas de interés en rango del 0%-0.25%, tal como se esperaba. La entidad no varía sus tipos desde marzo de 2020, cuando los rebajó al actual mínimo histórico. El programa de compra de activos continúa en 120 mil millones de dólares.

Comunicado FOMC

La Reserva Federal se compromete a utilizar su gama completa de herramientas para respaldar la economía de los EE.UU. En este momento desafiante, promoviendo así sus metas máximas de empleo y estabilidad de precios.

Con los avances en materia de vacunación y un fuerte apoyo político, los indicadores de actividad económica y empleo han seguido fortaleciéndose. Los sectores más afectados por la pandemia han mejorado en los últimos meses, pero el aumento de casos de COVID-19 ha frenado su recuperación. La inflación es elevada, reflejando en gran medida factores transitorios. Las condiciones financieras generales siguen siendo acomodaticias, reflejando en parte las medidas de política para apoyar la economía y el flujo de crédito a los hogares y empresas estadounidenses.

El rumbo de la economía sigue dependiendo del curso del virus. Es probable que los avances en las vacunaciones sigan reduciendo los efectos de la crisis de salud pública en la economía, pero persisten los riesgos para las perspectivas económicas.

El Comité busca lograr un empleo y una inflación máximos a una tasa del 2% a largo plazo. Dado que la inflación se ha mantenido persistentemente por debajo de esta meta a largo plazo, el Comité tratará de lograr una inflación moderadamente superior este nivel durante algún tiempo para que la inflación promedie el 2% a lo largo del tiempo y las expectativas de inflación a largo plazo se mantengan bien ancladas en este 2%. El Comité espera mantener una postura acomodaticia de la política monetaria hasta que se logren estos resultados. El Comité decidió mantener el rango objetivo para la tasa de fondos federales de 0 a 0.25% y espera que sea apropiado mantener este rango objetivo hasta que las condiciones del mercado laboral hayan alcanzado niveles consistentes con las evaluaciones del Comité de empleo máximo y la inflación haya aumentado al 2% y vaya camino de superar moderadamente el 2% durante algún tiempo. En diciembre pasado, el Comité indicó que continuaría aumentando sus tenencias de valores del Tesoro en al menos 80 mil millones de dólares por mes y de valores respaldados por hipotecas de agencias en al menos 40 mil millones por mes hasta que se haya logrado un progreso sustancial adicional hacia su máximo empleo y objetivos de estabilidad de precios. Desde entonces, la economía ha avanzado hacia estos objetivos. Si el progreso continúa en general como se esperaba, el Comité considera que pronto se justificará una moderación en el ritmo de compra de activos. Estas compras de activos ayudan a fomentar el buen funcionamiento del mercado y unas condiciones financieras acomodaticias, lo que respalda el flujo de crédito a los hogares y las empresas.

Al evaluar la postura apropiada de la política monetaria, el Comité continuará monitoreando las implicaciones de la información entrante para las perspectivas económicas. El Comité estaría dispuesto a ajustar la orientación de la política monetaria según corresponda si surgen riesgos que pudieran impedir el logro de las metas del Comité. Las evaluaciones del Comité tomarán en cuenta una amplia gama de información, incluidas lecturas sobre salud pública, condiciones del mercado laboral, presiones inflacionarias y expectativas de inflación, y desarrollos financieros e internacionales.

Los votantes a favor de la acción de política monetaria fueron Jerome H. Powell, presidente; John C. Williams, vicepresidente; Thomas I. Barkin; Raphael W. Bostic; Michelle W. Bowman; Lael Brainard; Richard H. Clarida; Mary C. Daly; Charles L. Evans; Randal K. Quarles; y Christopher J. Waller.

• El USD/JPY se recupera de las pérdidas de dos días consecutivos con la mirada en 110.00 antes del FOMC
• El sentimiento del mercado es optimista ante las buenas noticias relacionadas con Evergrande.
• Los inversores esperan el resultado de la reunión de política monetaria del FOMC.

Después de registrar pérdidas durante dos días seguidos, el USD/JPY registró una recuperación del 0.34%, opera en 109.60 en el momento de escribir este artículo.

El sentimiento del mercado es optimista, principalmente influenciado por las noticias chinas. El desarrollador de bienes raíces de Evergrande Group en China dijo que haría un pago de cupón sobre los intereses de los bonos que vencen el jueves. Además, fuentes cercanas al Gobierno dijeron que un acuerdo haría que la empresa se reestructurara en tres entidades separadas. El acuerdo podría anunciarse en los próximos días.

La atención del mercado se centra en la reunión del FOMC

El Comité Federal de Mercado Abierto dará a conocer su declaración de política monetaria. Los inversores esperan que la Fed retrase el anuncio de reducción gradual de los bonos hasta la próxima reunión. Sin embargo, les gustaría ver cómo se desarrollará el proceso. Además, la actualización del Resumen de Proyecciones Económicas (SEP) se agregará a 2024. Además, a las 18:30 GMT, el presidente de la Fed, Jerome Powell, celebrará su conferencia de prensa para leer la declaración de política monetaria, seguida de la sesión de preguntas y respuestas.

Pronóstico del precio del USD/JPY: Perspectiva técnica

El USD/JPY cotiza cerca del máximo del 21 de septiembre, alrededor de 109.60. Los promedios móviles de 50 y 100 días (DMA) se encuentran cerca de 109.82, actuando como primera resistencia. Una ruptura de este último expondría niveles de resistencia cruciales como el máximo del 17 de septiembre en 110.07 y el máximo del 8 de septiembre en 110.44.

Por otro lado, el fracaso en 109.82 podría allanar el camino para una mayor presión a la baja. El primer soporte sería 109.00. En caso de una ruptura clara de ese nivel, las siguientes zonas de demanda serían el mínimo del 4 de agosto en 108.71, seguido del mínimo del 7 de mayo en 108.33.

El índice de fuerza relativa está en 47, apuntando más alto, lo que sugiere un sesgo alcista, aunque se justifica la precaución ya que permanece por debajo de la línea media de 50.

NIVELES TÉCNICOS 

• El oro enfrentó el rechazo cerca de la SMA de 200 horas por segunda sesión consecutiva el miércoles.
• El impulso de apetito de riesgo fue visto como un factor clave que actuó como un viento en contra para el metal de refugio seguro.
• Una acción moderada del precio del USD hizo poco para brindar soporte antes de la decisión de política del FOMC.

Actualización: Después de subir en los inicios de la sesión europea, el par XAU/USD perdió su tracción y cayó hacia 1.770$. Sin embargo, con los mercados manteniéndose cautelosamente optimistas antes de los anuncios de política monetaria del FOMC, el dólar luchó por encontrar demanda y permitió que el oro subiera. Actualmente, el par se aferra a modestas ganancias diarias cercanas a 1.780$. Reflejando el desempeño poco inspirador del USD, el índice del dólar estadounidense, que rastrea el desempeño de la moneda frente a una canasta de seis pares principales, está registrando pequeñas pérdidas en 93.13. Se espera que la Fed mantenga su tasa de política sin cambios, pero los inversores seguirán de cerca el Resumen de proyecciones revisado y la conferencia de prensa del presidente Jerome Powell.

Perspectiva técnica

Desde una perspectiva técnica, la SMA de 200 horas, actualmente alrededor de la zona de 1.778-80$, ahora parece actuar como un punto clave para los operadores a corto plazo. Una fuerza sostenida más allá debería permitir a los alcistas recuperar el nivel 1.800$ y apuntar a desafiar una SMA de 200 días técnicamente significativa, alrededor de la zona de 1.806$.

Por otro lado, es probable que la región de 1.766-65$ actúe como soporte inmediato, que si se rompe podría hacer que el oro sea vulnerable. El siguiente soporte relevante está vinculado cerca de la zona de 1.754-52$, por debajo de la cual es probable que el XAU/USD acelere la caída hacia la zona horizontal de 1.730-29$ en ruta al nivel redondo de 1.700$.

• El sentimiento del mercado es optimista, elevando las monedas vinculadas a las materias primas como el dólar canadiense.
• El WTI está subiendo por segundo día consecutivo cotizando a 71.59$, lo que pesa sobre el USD/CAD.
• FOMC: Los inversores esperan un diseño del proceso de reducción de bonos.

A principios de la sesión asiática, el USD/CAD se mantuvo dentro del rango de 1.2800-25, lo que redujo la confianza del mercado. Sin embargo, las buenas noticias que surgieron del desarrollador inmobiliario chino Evergrande relacionadas con el pago de intereses de sus bonos en yuanes aumentaron el apetito por activos más riesgosos. Dicho esto, las monedas vinculadas a las materias primas como el dólar australiano, el kiwi y el dólar canadiense están subiendo frente al dólar.

El USD/CAD está descendiendo durante la sesión americana, cotizando a 1.2728, bajando un 0.74% en el momento de escribir este artículo.

También pesan sobre el par los precios del petróleo. Western Texas Intermediate (WTI) cotiza a 71.59$ por barril, un aumento del 1%, debido a un informe de existencias de API peor de lo esperado, que cayó 6.108 millones de barriles en la semana que terminó el 17 de septiembre. Además, la Administración de Información de Energía de EE.UU. (EIA ) reveló el miércoles que los inventarios de crudo cayeron 3.5 millones de barriles en el mismo período antes mencionado, ejerciendo una presión adicional sobre el USD/CAD.

La atención de los inversores se centró en la reunión del FOMC y la conferencia de prensa del presidente de la Fed, Powell

Más tarde, a las 18:00GMT, la Reserva Federal dará a conocer su declaración de política monetaria y el Resumen de Proyecciones Económicas (SEP) actualizado. Según los analistas, la Fed podría modificar la declaración de política monetaria para sentar las bases del proceso de reducción gradual de los bonos. Además, los inversores esperan cambios en los gráficos de puntos. Vale la pena señalar que si tres miembros del FOMC se suman a los siete que esperan una subida de tipos para 2022, se alterarán las perspectivas de una subida de tipos desde 2023 hasta el último trimestre de 2022.

NIVELES TÉCNICOS 

• EUR/GBP reanuda la subida después de una breve pausa, de vuelta a la resistencia crítica.
• Un cierre diario claramente por encima de 0.8600 podría conducir a nuevas ganancias en los días siguientes.
• Eventos clave para el par: Declaración del FOMC el miércoles, BoE y PMI el jueves.

El EUR/GBP continuó con su rally desde 0.8500 e igualó el máximo de septiembre en 0.8612. Luego se retiró, mostrando que el cruce todavía no está listo para una ruptura y un avance por encima del área de 0.8600. La zona mencionada se ha convertido en una resistencia crítica y un cierre diario por encima debería despejar el camino hacia más ganancias, probablemente para probar el máximo de julio en 0.8670.

Un nuevo fracaso en los niveles actuales no debería significar un cambio en el sesgo alcista a corto plazo. El euro tendrá que mantenerse por encima de los 0.8560 (media móvil de 20 días) para mantener el impulso.

Un quiebre por debajo de 0.8550 debería volver a situar el par en el rango de 0.8500-0.8555, con riesgos de nuevo inclinados a la baja, en línea con la tendencia dominante a medio plazo.

Gráfico diario EUR/GBP

• Los participantes del mercado esperan el resultado de la reunión del FOMC.
• El impulso de las pérdidas del dólar estadounidense sigue manteniendo al par lateralizado.
• El EUR/USD se mantiene en el rango de consolidación entre 1.1715 y 1.1750.

El par EUR/USD corrió a 1.1744, alcanzando un nuevo máximo diario y rápidamente retrocedió a 1.1730, manteniéndose en el rango de dos días entre 1.1715 y 1.1750 antes de la declaración del FOMC. El movimiento alcista se produjo en medio de una mejora en el apetito por el riesgo.

Los precios de las acciones en Wall Street operan al alza. El Dow Jones sube un 1.20% y el Nasdaq un 0.80%. Recientemente, los precios se dispararon, lo que provocó un movimiento a la baja del dólar estadounidense en todos los ámbitos.

A pesar de alcanzar nuevos máximos, el EUR/USD continúa moviéndose dentro del rango de 1.1715-1.1750. El soporte clave se encuentra en 1.1700, y por debajo se encuentra el mínimo de agosto en 1.1662. Por el lado positivo, la barrera fuerte inmediata es la banda 1.1750 / 55; seguido de 1.1780 y 1.1805.

A la espera de la Fed

Los participantes del mercado esperan la declaración de la Fed que se publicará a las 18:00 GMT. No se esperan cambios en las tarifas y la clave probablemente serán las pistas sobre el programa de compras. Jerome Powell ofrecerá una conferencia de prensa a las 18:30 GMT. También se darán a conocer nuevas proyecciones económicas y de tipos de interés.

“Se trata de la Fed mientras los mercados se preparan para esta reunión clave. Si bien no esperamos un anuncio de reducción gradual o un cambio en los gráficos de puntos medianos, creemos que el riesgo se inclina hacia un resultado más agresivo. El repunte del dólar antes de la Fed desde la semana pasada sugiere que un riesgo de halcón puede haber sido valorado, pero creemos que será difícil dejar una impresión moderada, ya que Powell probablemente arrojará más luz sobre el tapering y la barra baja cambiará de mediana a alta en el gráfico de puntos ”, explicaron analistas de TD Securities.

Niveles técnicos

Los inventarios comerciales de petróleo crudo en los EE.UU. disminuyeron en 3.5 millones de barriles en la semana que terminó el 17 de septiembre, reveló el miércoles el informe semanal publicado por la Administración de Información de Energía de EE.UU. (EIA).

Reacción del mercado
Este informe no parece tener un impacto significativo en los precios del crudo. Al momento de escribir, el barril de West Texas Intermediate subió un 1.15% en el día a 71.60$.

Declaraciones destacadas

"Los inventarios totales de gasolina para motores aumentaron en 3.5 millones de barriles la semana pasada y están aproximadamente un 3% por debajo del promedio de cinco años para esta época del año".

"Los insumos de las refinerías de petróleo crudo de Estados Unidos promediaron 15.3 millones de barriles por día durante la semana que finalizó el 17 de septiembre de 2021".

"Las importaciones de petróleo crudo de Estados Unidos promediaron 6.5 millones de barriles por día la semana pasada, un aumento de 0.7 millones de barriles por día respecto a la semana anterior".

"El total de productos suministrados durante el último período de cuatro semanas promedió 21.0 millones de barriles por día, un 17.9% más que en el mismo período del año pasado".

• El indicador de confianza del consumidor de la zona del euro subió poco a poco en septiembre.
• El EUR/USD cotiza en territorio positivo alrededor de 1.1740.

La confianza del consumidor en la zona del euro mejoró modestamente en septiembre, con el indicador de confianza del consumidor de la Comisión Europea subiendo a -4 (destello) desde -5.3 en agosto. Esta lectura resultó mejor que la expectativa del mercado de -5. Además, el indicador de confianza del consumidor en la UE subió a -5.2 desde -6.3.

Reacción del mercado

Estas cifras no parecen tener un impacto notable en el desempeño de la moneda compartida frente a sus principales rivales. Al momento de escribir, el par EUR/USD subió un 0.15% en el día a 1.1740.

• El EUR/JPY revierte parcialmente el reciente retroceso y retoma 128.50.
• Los rendimientos estadounidenses a 10 años amplían el estado de ánimo de consolidación anterior al FOMC.
• La atención de los mercados estará en el cronograma de reducción gradual de la Fed, en el diagrama de puntos.

El EUR/JPY finalmente parece haber recuperado la sonrisa y ahora extiende el rebote desde mínimos recientes cerca de 128.00

EUR/JPY ahora mira a la Fed

Después de seis sesiones consecutivas en territorio negativo, el miércoles finalmente llegó un respiro para el EUR/JPY y luego de hacer suelo en la zona de 128.00.

El sesgo de venta del yen japonés ayuda a que el cruce se recupere desde los mínimos en la zona por debajo de 128.00 hasta cerca de 128.60 a mitad de semana.

La actividad constante en los rendimientos estadounidenses más el sesgo sin cambios del BoJ en su reunión anterior en la sesión favorecen la depreciación de la moneda japonesa, que a su vez se transforma en ganancias adicionales en el cruce.

Más adelante en la sesión, el yen podría enfrentar episodios de volatilidad considerando el evento clave del FOMC, donde se espera que un calendario de reducción potencial y la “gráfica de puntos” actualizada estén en el centro del debate.

Niveles relevantes

Hasta ahora, el cruce ha subido un 0.38% a 128.51 y una superación de 129.58 (SMA de 200 días) apuntaría a un movimiento a 130.00 (nivel psicológico) y luego a 130.74 (máximo mensual del 3 de septiembre). En el lado negativo, el siguiente soporte viene en 127.93 (mínimo mensual del 22 de septiembre) seguido de 125.85 (SMA de 200 semanas) y finalmente 125.08 (mínimo del 18 de enero).

• Los principales índices de Wall Street cotizan en territorio positivo el miércoles.
• Las acciones de energía suben por la subida de los precios del crudo.
• El enfoque cambia a los anuncios de políticas del FOMC, resumen de proyecciones económicas.

Los principales índices bursátiles de EE.UU., que no cerraron en territorio positivo el martes, abrieron modestamente al alza el miércoles antes de los anuncios de política monetaria muy esperados de la Reserva Federal de EE. UU. Al momento de escribir, el S&P 500 subió un 0.4% en el día a 4.371, el Dow Jones Industrial Average ganó  un 0.48% a 34.083 y el Nasdaq Composite subió un 0.2% a 14.777.

Entre los 11 sectores principales del S&P 500, el Índice de Energía está aumentando un 2,5% apoyado por un aumento del 1.2% observado en los precios del petróleo crudo de EE.UU. Por otro lado, el índice Healthcare es el que más declinó después de la campana de apertura, perdiendo un 0.25%.

Se espera que el FOMC deje la tasa de política sin cambios. Sin embargo, el Resumen de proyecciones económicas actualizado proporcionará nuevos conocimientos sobre la inflación y las perspectivas de las tasas. Un tono agresivo podría obligar a los principales índices de Wall Street a perder tracción, mientras que es probable que una perspectiva moderada permita que las acciones continúen encontrando demanda.

Gráfico S&P 500 (diario)


 

La confianza del consumidor de la zona euro ha subido por sopresa a terreno positivo en la lectura preliminar de septiembre. El indicador ha saltado a +4 puntos desde los -5.3 de agosto, mejorando los -5 puntos esperados por el mercado.

La confianza del consumidor ha conseguido su mejor puntuación en más de quince años. El indicador no mostraba un resultado positivo desde mayo de 2018.

Reacción EUR/USD

El EUR/USD ha reaccionado al dato de confianza con una subida de más de 15 pips que le ha llevado a nuevos máximos del día alrededor de 1.1745. Al momento de escribir, el par opera sobre 1.1744, ganando un 0.16% diario.

• El AUD/USD continúa operando en territorio positivo cerca de 0.7250.
• Los principales índices de Wall Street siguen en camino de abrir al alza.
• El FOMC anunciará las decisiones políticas y publicará el Resumen de la proyección económica.

Después de comenzar la semana con el pie trasero y registrar pérdidas el lunes y martes, el par AUD/USD logró repuntar durante la sesión asiática del miércoles.

La decisión del Banco Popular de China (PBoC) de inyectar efectivo a corto plazo impulsó el sentimiento de riesgo y el AUD aprovechó la mejora del estado de ánimo del mercado. Al momento de escribir, el par estaba consolidando sus ganancias diarias en 0.7250, donde subió un 0.2% en el día.

DXY se mueve lateralmente antes del FOMC

Por otro lado, el dólar se mantiene relativamente tranquilo antes de los anuncios de política de la Reserva Federal de EE.UU. Actualmente, el índice del dólar estadounidense (DXY) prácticamente no ha cambiado en el día en 90.23.

Se espera que la Fed mantenga su tasa de política sin cambios. Sin embargo, los inversores buscarán cambios en la declaración de política y el Resumen de proyecciones actualizado que podrían indicar el momento de la reducción gradual de activos.

Más importante aún, los participantes del mercado seguirán de cerca la conferencia de prensa del presidente del FOMC, Jerome Powell. Es probable que un tono moderado pese sobre el dólar, mientras que una perspectiva política agresiva a pesar de las preocupaciones sobre una desaceleración económica mundial podría desencadenar un repunte del DXY.

Mientras tanto, los principales índices de Wall Street siguen en camino de abrir decisivamente al alza, lo que sugiere que el USD podría tener dificultades para ganar fuerza en la primera sesión estadounidense.

Niveles técnicos 

La variación de ventas de viviendas existentes en Estados Unidos creció un 2% mensual el pasado agosto, sumando el tercer mes de incrementos consecutivos después de subir un 2.2% en julio (revisado al alza desde el 2%).

El número de ventas se situó en 5.880.000 frente a las 5.990.000 previas, levemente por debajo de las 5.890.000 previstas por el mercado.

• La libra cae frente sus principales rivales el miércoles.
• EUR/GBP retoma recorridos alcista y alcanza máximos en dos semanas.

El EUR/GBP subió sobre 0.8600 y trepó hasta 0.8612, igualando el máximo de septiembre. El euro no pudo superar esa barrera y retrocedió hacia 0.8600; mantiene el tono alcista.

Un cierre diario claramente sobre 0.8600 habilitaría una extensión alcista del EUR/GBP de cara a los próximos días. La próxima resistencia fuerte se puede encontrar en torno a 0.8640. Por el contrario, de no poder, la libra podría fortalecerse. Un regreso debajo de 0.8555, colocaría al cruce de nuevo en el rango entre 0.8500 y 0.8550, sacándole el sesgo alcista de corto plazo.

Fed, BoE y PMI

A las 18:00 GMT se conocerá el comunicado de la Reserva Federal. Si bien esto debería afectar principalmente al dólar, se espera que tenga una amplia repercusión en el mercado, influyendo incluyo en cruces como el EUR/GBP. La volatilidad es de esperar que persista mientras dure la conferencia de prensa de Jerome Powell, que comenzará a las 18:30 GMT.

El jueves se conocerá la decisión del Banco de Inglaterra (BoE). No se esperan cambios del BoE en la política monetaria. El foco estará en la votación y en las posibles señales hacia el futuro.

En lo que respecta a datos, el jueves saldrá la lectura preliminar del PMI de septiembre de Europa, siendo este un dato clave para ver la evolución de la economía.

Niveles técnicos

Madis Muller, miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), argumentó el miércoles que aumentar el Programa de Compra de Activos el próximo año podría no ser el mejor curso de acción a tomar.

"Para ser claros. Deberíamos discutir abiertamente todas las opciones", tuiteó Muller. "Pero dadas las muy favorables condiciones financieras actuales y la sólida recuperación, no estoy seguro de si aumentar el volumen de compras de APP en la primavera es la mejor manera de evitar un efecto acantilado".

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen tener un impacto significativo en el desempeño de la moneda compartida frente a sus rivales. Al momento de escribir, el par EUR/USD registraba pequeñas ganancias diarias en 1.1732.

• El dólar sigue fuerte contra emergentes en contexto de cautela.
• El mercado atento a las decisiones de la Reserva Federal.
• El peso mexicano estable el miércoles, antes de la Fed.

El USD/MXN está operando con una leve caída el miércoles, antes de conocerse las decisiones de la Reserva Federal, continuando con la corrección bajista, tras haber saltado a 20.20 en el arranque de la semana. El cruce opera en la zona de 20.10, con un sesgo diario bajista, pero con el gráfico de día mostrando aún un dólar fuerte.

El billete verde venía subiendo contra el peso mexicano y subió aún más el lunes en un clima de aversión al riesgo a lo largo de los mercados financieros globales, que presionaron a la baja a los activos de mercados emergentes. Los temores se han aliviado el miércoles. El foco de atención ahora pasa a la Reserva Federal.

El miércoles concluirá la reunión de dos días del FOMC y se anunciarán las decisiones de política monetaria. No se esperan cambios en lo que respecta a tasas de interés. El foco estará puesto sobre lo que pueda decir sobre el programa de compras. Esas indicaciones son de esperar que tengan un amplio impacto en el mercado y que corten con los recorridos laterales que se están viendo en los principales cruces del mercado de divisas.

En México el dato clave de la semana se conocerá el jueves: el de inflación de mitad de mes de septiembre. El viernes se publicarán las cifras de ventas minoristas de julio.

Resistencia en 20.20

El USD/MXN cuenta con un soporte inicial en torno a 20.05 (el mínimo de las últimas dos jornadas) y por debajo en el área de 20.00, que además de ser un número redondo, cerca de allí están pasando medias móviles relevantes de corto plazo. Una caída por debajo le sacaría la fuerza actual al dólar.

Al alza, si USD/MXN supera y se afirma sobre 20.20, la cotización quedará lista para una extensión alcista con objetivo en 20.30; la próxima resistencia aparece en 20.45.

Niveles técnicos

• La plata ganó tracción positiva por segunda sesión consecutiva el miércoles.
• El movimiento sostenido más allá de la confluencia de 22.65-70$ allanó el camino para nuevas ganancias.
• Los osciladores bajistas en el gráfico diario garantizan precaución para los comerciantes alcistas agresivos.

La plata ganó tracción por segundo día consecutivo y se recuperó aún más del nivel más bajo desde noviembre de 2020, alrededor de 22.00$ zona tocada el lunes. El metal subió a máximos de tres días, alrededor de la zona de 22.90$ durante la primera mitad de la acción comercial el miércoles, aunque carecía de convicción alcista.

Mirando el panorama técnico, el impulso empujó al XAG/USD a través del obstáculo de confluencia de 22.65-70$, que comprende la SMA de 100 horas y el nivel de Fibonacci de 23.6% de la caída reciente de 24.87$-22.04$. Sin embargo, el retroceso intradía desde cerca de 23.00$ garantiza precaución para los comerciantes alcistas agresivos.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario se mantienen profundos en el territorio negativo y han estado perdiendo tracción positiva en el gráfico de 1 hora. La configuración parece inclinada en favor de los comerciantes bajistas, lo que además hace prudente esperar a algunas compras de seguimiento antes de posicionarse para cualquier ganancia adicional.

Desde los niveles actuales, la zona de 22.50$ podría proteger la caída inmediata antes de los mínimos oscilantes nocturnos, alrededor de la región de 22.25-20$. Esto es seguido por 22.00$ nivel redondo (mínimos anuales), que si se rompen decisivamente serán vistos como un nuevo desencadenante para los comerciantes bajistas y harán que el XAG/USD sea vulnerable a caer aún más.

El siguiente soporte relevante se vincula cerca de los mínimos de septiembre de 2020, alrededor de la región de 21.65$, antes de que el XAG/USD finalmente caiga para desafiar el nivel 21.00$ por primera vez desde julio de 2020.

Por otro lado, es probable que el impulso más allá del área de 22.90$ enfrente una dura resistencia cerca del 38.2% del nivel Fibonacci alrededor de la zona de 23.10$. Una fuerza sostenida más allá podría desencadenar un movimiento de cobertura corta y elevar al XAG/USD hacia el 50% del nivel Fibonacci alrededor de la región de 23.45-50$, en ruta de la zona de ofertas 23.80-85$ (61.8% Fibonacci).

Gráfico de Plata XAG/USD

Niveles técnicos 

En un comunicado del gabinete, el gobierno de China afirmó el miércoles que implementará políticas para impulsar aún más el consumo, informó Reuters, citando a medios estatales chinos. En el mismo se indicó que se "mantendrá la estabilidad, la continuidad y fortalecerá la eficacia de las políticas macro."

En el anuncio se agregó que se utilizarán más medidas basadas en el mercado para estabilizar los precios de las materias primas, garantizar el gas y el suministro de electricidad en invierno. indicaron que se garantizará que la operación económica esté dentro de un rango razonable.

"La economía china enfrenta desafíos por casos esporádicos de COVID-19, y altos precios de las materias primas", expresó el gabinete. Apuntaron que fortalecerán la coordinación entre las políticas fiscales, financieras y de empleo.

• USD/JPY recuperó parte de las pérdidas semanales el miércoles.
• El índice dólar estadounidense lucha por encontrar dirección, se mantiene cerca de 93.20.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidenses a 10 años está registrando ganancias modestas antes del FOMC.

El par USD/JPY cerró los dos primeros días de negociación de la semana en el territorio negativo, pero logró invertir su dirección el miércoles. Al momento de redactar, subió un 0.27% en el día a 109.51.

El cambio positivo observado en el sentimiento del mercado tras la decisión del Banco Popular de China (PBoC) de inyectar efectivo a corto plazo parece estar dificultando que el JPY encuentre demanda. Reflejando la mejora del estado de ánimo del mercado, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses suben entre el 0.3% y el 0.55%. Además, el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidenses a 10 años de referencia está aumentando un 1%, lo que ayuda a USD/JPY a aferrarse a sus ganancias diarias.

Mientras tanto, el Banco de Japón (BoJ) dejó sus políticas sin cambios como se esperaba, pero el gobernador Haruhiko Kuroda reiteró que flexibilizarán aún más la política sin dudarlo según sea necesario, poniendo más peso en el JPY.

DXY mantiene la calma antes del FOMC

Por otro lado, el índice del dólar estadounidense (DXY) se mueve lateralmente cerca de 93.20 por segundo día consecutivo el miércoles mientras los inversores se abstienen de tomar grandes posiciones antes de los anuncios de política del FOMC.

Los participantes en el mercado no esperan que la Fed cambie su tasa de política monetaria, pero el resumen revisado de las proyecciones, la llamada gráfica de puntos, será examinado para obtener nuevas perspectivas con respecto a las perspectivas de las políticas. En caso de que la Fed confirme el inicio de la reducción de activos antes de fin de año, el USD/JPY podría extender su rally. Sin embargo, un tono moderado en medio de preocupaciones sobre una desaceleración de la economía global podría desencadenar una venta de DÓLARES y obligar a USD/JPY a girar hacia el sur.

Niveles técnicos

• La libra entre las más débiles del G10 el miércoles.
• GBP/USD marca nuevos mínimos en un mes, antes de la Fed.

El GBP/USD está operando en la zona de 1.3630, el nivel más bajo en un mes. La cotización mantiene un tono bajista y mira a 1.3600, en donde también están los mínimos de agosto. La libra es de las más débiles el miércoles, el dia de la Fed.

La moneda del Reino Unido está bajo presión en el mercado y opera en mínimos en un mes contra el dólar y en semanas frente al euro. No hay un factor particular por detrás de esto. El EUR/GBP está probando niveles por encima de 0.8600, que es un nivel técnico clave y de sostenerse podría habilitar más subas de cara a los próximos días.

El dólar presenta resultados mixtos en la previa de eventos claves. El DXY sube 0.05% y se mantiene lateral alrededor de 93.20. Los rendimientos de los bonos del Tesoro también se mueven sin una dirección clara.

Foco en la Fed, mañana el BoE

El calendario económico muestra por delante el informe de venta de viviendas existentes de EE.UU. de agosto, tras los datos mejores a los esperados de inicio de viviendas y permisos de construcciones reportados el martes.

El evento del día será la decisión de la Reserva Federal, a las 18:00 GMT. El banco central estadounidense mantendrá las tasas de interés sin cambios. El foco de atención está puesto sobre lo que diga la Fed del programa de compras, las proyecciones de los miembros del FOMC y la conferencia de prensa de Jerome Powell. Estos eventos se espera que generen volatilidad en los mercados.

El jueves será el turno de Banco de Inglaterra (BoE). Allí tampoco se esperan cambios en el rumbo de la política monetaria. Se estima que habrá un voto en disidencia de Saunders pidieron un recorte en el programa de compras.

Niveles técnicos

• El EUR/USD se mueve a la banda 1.1730/40 una vez más.
• El soporte clave se encuentra en mínimos recientes alrededor de 1.1700.

El EUR/USD se mantiene en el rango de tres días sin cambios por encima de 1.1700 el miércoles.

A pesar del rebote actual, las perspectivas a muy corto plazo para la par siguen siendo frágiles. Si el alza cobra vapor extra, entonces hay obstáculos provisionales en el promedio móvil simple de 10 días en 1.1772 seguido por la región de 1.1790, donde se encuentran las medias de 55 y 20 días junto con un nivel de Fibonacci (de la caída de junio a agosto).

Un caída debajo del mínimo de septiembre en 1.1700 debería exponer el mínimo de 2021 en 1.1663 registrado el 20 de agosto.

Mientras tanto, las perspectivas a corto plazo para EUR/USD se ven en el lado negativo, mientras este que por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 1.1982.

EUR/USD gráfico de día 

• El DXY se ve lateral por encima del nivel de 93.00 a mitad de semana.
• La resistencia inmediata se sitúa en 93.50.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) extiende la consolidación sobre 93.00, antes del evento clave de la Reserva Federal, que se espera más tarde el miércoles.

Si los compradores regresan al mercado, entonces hay apuestas crecientes para una nueva visita a los máximos mensuales hasta ahora cerca de 93.50 registrados al comienzo de la semana. Por otro lado, el soporte menor se alinea en el promedio móvil simple de 10 días en 92.86 por delante de la media móvil de 55 días en 92.67.

Mientras tanto, y mirando el escenario más amplio, la postura constructiva sobre el dólar se ve sin cambios, mientras que el indice cotice sobre la media móvil de 200 días, hoy en 91.45.

DXY gráfico de día

• El dólar registra resultados mixtos en la previa de la decisión del FOMC.
• Desde el lunes, el EUR/USD se mueve en sentido lateral, entre 1.1715 y 1.1750.

El EUR/UD está subiendo en forma modesta el miércoles, moviéndose en un pequeño rango en torno a 1.1730. La cotización marcó un máximo para el día en horas europeas en 1.1737 y luego retrocedió encontrando soporte en la zona de 1.1725. Desde la sesión americana del lunes, el par se está moviendo en sentido lateral, posiblemente a la espera de la reunión de la Fed.

El dólar se muestra con resultados mixtos y se percibe cierta cautela en los mercados financieros. Las novedades de que Evergrande pagará el jueves y la posible intervención del gobierno chino, aliviaron temores y favorecieron la estabilidad, lo que jugó en contra del dólar. Por otro lado, los rendimientos de los bonos del Tesoro han repuntado levemente, ayudando al billete verde.

En el aspecto técnico, el EUR/USD enfrente una fuerte barrera en torno a 1.1750 y por encima las próximas resistencias se pueden ver en 1.1780 y 1.1805. A la baja, ahora 1.1715 protege el soporte clave de 1.1700, que de ceder, expondría el mínimo de agosto en 1.1662.

Foco en la Fed

El calendario económico muestra por delante el reporte de venta de viviendas existentes de EE.UU. de agosto, tras los datos mejores a los esperados del sector inmobiliario del martes. De todas formas, el evento del día será la decisión de la Reserva Federal, a las 18:00 GMT.

El banco central estadounidense mantendrá las tasas de interés sin cambios. El foco de atención está puesto sobre las nuevas proyecciones de los miembros del FOMC y lo que diga la Fed sobre el futuro del programa de compras. El evento es de esperar que genere una gran volatilidad a lo largo de los mercados financieros.  

Niveles técnicos

• El NZD/USD gana tracción durante la sesión asiática.
• El índice dólar estadounidense DXY sigue moviéndose de forma lateral por encima de 93.00.
• Los inversores esperan a que el FOMC anuncie decisiones políticas.

El par NZD/USD cerró por cuarta jornada consecutiva en territorio negativo el martes, pero logró un rebote durante las horas de negociación asiáticas el miércoles. Con la acción del precio siendo tenue durante la sesión europea, el par parece haber entrado en una fase de consolidación alrededor de la región de 0.7020.

El foco cambia al FOMC

Como era de esperar, el Banco Popular de China (PBoC) ha anunciado el miércoles que deja los LPR a 1 año y 5 años sin cambios en el 3.85% y 4.65%, respectivamente. Sin embargo, el banco inyectó alrededor de 110.000 millones de yuanes chinos de efectivo a corto plazo y alivió los temores sobre la crisis financiera de Evergrande que podría haberse convertido en una agitación global. A su vez, el NZD ha logrado reunir fuerzas contra su contraparte estadounidense.

Por otro lado, el índice dólar estadounidense DXY sigue moviéndose de forma lateral cerca de 93.20, ya que los inversores permanecen al margen mientras esperan a que la Reserva Federal de Estados Unidos publique su decisión sobre las tasas  junto con el resumen actualizado de las proyecciones económicas.

Los participantes en el mercado buscarán nuevas pistas sobre el momento de la reducción de la compra de activos. Antes de la reunión del FOMC, "la Fed está lista para dejar su política monetaria sin cambios, pero insinuará sobre los próximos pasos", ha dicho el analista de FXStreet Yohay Elam. "Hay una alta probabilidad de que el presidente Powell transmita un mensaje pesimista, pesando sobre el dólar."

NZD/USD niveles técnicos 

• El USD/CHF es testigo de algunas ventas por tercer día consecutivo el miércoles.
• Una acción tenue en torno al USD parece ser el único factor que ejerce cierta presión.
• Una combinación de factores debería ayudar a limitar las pérdidas antes de la decisión clave del FOMC.

El par USD/CHF se ha movido a la baja durante la primera mitad de la sesión europea del miércoles y ha caído a mínimos de cuatro días alrededor de la región de 0.9220 en la última hora.

El par ha extendido la caída del retroceso de esta semana, desde la región de 0.9330-35, el nivel más alto desde el 6 de abril, y ha sido testigo de algunas ventas de continuación por tercer día consecutivo el miércoles. La caída carece de un catalizador obvio y podría atribuirse únicamente a una acción tenue del precio del dólar estadounidense en medio de un comercio de reposicionamiento antes de la crucial decisión de política monetaria del FOMC.

Dicho esto, una combinación de factores podría extender cierto apoyo al par USD/CHF y ayudar a limitar cualquier pérdida más profunda antes del evento clave del banco central. Las expectativas de un inminente anuncio de la Fed deberían seguir actuando como un viento de cola para el USD. Esto, a su vez, debería impedir que los inversores abran posiciones bajistas agresivas alrededor del par en medio del apetito por el riesgo en los mercados, que tiende a pesar sobre la demanda del franco suizo de refugio seguro.

El gigante inmobiliario chino Evergrande Group ha dicho que pagaría los intereses de los bonos que vencen el jueves y ha impulsado el sentimiento de riesgo global. Esto ha sido evidente por un tono positivo alrededor de los mercados bursátiles. Por lo tanto, será prudente esperar algunas ventas de continuación antes de confirmar que el par USD/CHF ya ha encontrado un máximo en el corto plazo.

El foco del mercado sigue estando en el resultado de la reunión de política monetaria del FOMC de dos días. Los inversores buscarán pistas sobre el probable momento del plan de tapering de la Fed. Aparte de esto, las últimas proyecciones económicas, especialmente el llamado gráfico de puntos, influirán en la dinámica de precios del USD y podría generar un nuevo impulso direccional al par USD/CHF.

USD/CHF niveles técnicos

• El EUR/JPY toma ritmo y rebota desde niveles por debajo de 128.00.
• En la zona 128.00 surge un soporte sólida.

El EUR/JPY está revirtiendo el retroceso de varias sesiones y encontró compradores tras la caída a la zona por debajo de 128.00, llevando el cruce a 128.50/60.

Más al alza aparece un obstáculo provisional en la media móvil simple de 10 días en 129.07 por delante de un nivel de Fibonacci cerca de 129.40. Se espera que las subas adicionales desafíen la media móvil simple de 200 días en 129.58. Por encima de este último, se espera que quede el camino para 130.00 y más allá.

Mientras el EUR/JPY siga por debajo de la media móvil simple de 200 días las perspectivas para el cruce deben permanecer bajistas por el momento.

EUR/JPY gráfico de día

• WTI se aferra las recientes ganancias ante cautela del DXY y mejora en el ánimo del mercado.
• Los inventarios medidos por API en Estados Unidos cayeron en 6,1 millones de barriles la semana pasada.
• El foco sigue centrado en la decisión de la Fed, la situación de Evergrande y los datos de EIA.

El precio del barril de WTI (futuros de NYMEX) ha entrado en una fase de consolidación al alza alrededor de 71.50$ el miércoles después de tener una recuperación desde mínimos en seis días en $69.67 alcanzados un día antes.

WTI favorecido por datos de API y mejora en renta variable

El WTI cotiza en la zona de 71.60$, subiendo un 1.55% en la jornada, apoyado por el optimista estado de ánimo del mercado, cortesía de un alivio sobre los temores por la china Evergrande, especialmente después de que la compañía anunciara que su principal unidad hará efectivo el pago de interés el jueves. Además, los informes de que el gobierno chino podría tomar el control de Evergrande en una reestructuración inminente también impulsan el mejor humor. 

Además, el retorno del apetito por el riesgo opaca el atractivo del dólar estadounidense, beneficiando los precios del WTI. Los mercados también se mantienen a la defensiva antes de la decisión de política monetaria de la Reserva Federal, que se estima tendrá un amplio impacto en los mercados.

En el frente fundamental, una fuerte reducción en las reservas semanales de crudo de Estados Unidos, según el informe del American Petroleum Institute (API) publicado a última hora del martes, también colabora con el tono alcista del petróleo. Los últimos datos de la API mostraron que los suministros de crudo estadounidenses cayeron en 6,1 millones de barriles en la semana terminada el 17 de septiembre. La atención se centra ahora en los datos semanales de inventarios de la Administración de Información de Energía (EIA) y el comunicado de la Fed.

Niveles técnicos

Madis Muller, miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), ha hecho comentarios el miércoles sobre el aumento de las compras regulares de activos del banco central APP una vez que reduzcan el Programa de Compras de Emergencia Pandémica (PEPP).

Muller ha agregado que cualquier impulso de este tipo es incierto, por el momento.

Comentarios destacados

• El oro se mantiene lejos de los mínimos recientes, pero la recuperación pierde fuerza.
• El foco está sobre la decisión de la Reserva Federal el miércoles en la tarde americana.

El oro está operando sin cambios el miércoles, en una jornada clave para los mercados. La cotización de la onza está en la zona de 1775$, en donde cerró el martes, tras no haber podido superar 1780$.

La recuperación desde el mínimo mensual del lunes apenas por encima de 1740$ tuvo un freno en la resistencia de 1780$. El preciado metal quedó debilitado, aunque la corrección bajista ha sido limitada por el momento.

Los precios a lo largo del mercado financiero y de divisas muestran varios recorridos en rangos. Prima una indefinición de cara a lo que será la decisión y el comunicado de la Reserva Federal. A las 18:00 GMT el FOMC publicará el comunicado y luego será el turno de la conferencia de prensa.

No se esperan cambios en la tasa de interés. El foco estará puesto sobre que se dice del programa de compras y en las proyecciones macroeconómicas de los funcionarios. Estos eventos tendrán un alto impacto sobre el mercado de bonos y por ende, también sobre el oro.

El impacto sobre el XAU/USD podría ser positivo si es que los bonos suben, pero al mismo tiempo también habrá que considerar lo que haga el dólar en el mercado, ya que si se aprecia, será un factor negativo para el metal.

De no poder superar 1780$, la debilidad debería de persistir, mientras que si sube por encima entonces la recuperación podría extenderse hacia 1795$. En la dirección contraria, en 1767$ está el primer soporte importante, seguido luego por 1756$. Una confirmación debajo de 1745$ apuntará a más debilidad por delante.

Niveles técnicos

• El apetito por el riesgo ayuda al AUD/USD a ganar algo de tracción positiva el miércoles.
• Las expectativas optimistas de la Fed actúan como un viento de cola para el USD y limitan las ganancias del par.
• La configuración técnica favorece a los bajistas y apoya las perspectivas de nuevas pérdidas.

El par AUD/USD está luchando por capitalizar sus modestas ganancias intradía y se mantiene en consolidación alrededor de la región de 0.7250 durante la primera mitad de la sesión europea del miércoles.

El apetito por el riesgo en los mercados ha pesado sobre la demanda del dólar estadounidense de refugio seguro y ha sido visto como un factor clave que ha proporcionado un modesto aumento al dólar australiano de mayor riesgo percibido. Sin embargo, las expectativas de un inminente anuncio de la Fed han actuado como un viento de cola para el USD y han limitado las ganancias en el par AUD/USD.

Mirando el panorama técnico, el reciente retroceso desde el nivel más alto desde mediados de julio, tocado a principios de este mes, se ha producido a lo largo de un canal descendente. Esto apunta a una tendencia bajista a corto plazo y apoya las perspectivas de nuevas pérdidas. Los inversores, sin embargo, parecen reacios a abrir posiciones agresivas antes de la crucial decisión de política monetaria del FOMC.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario se mantienen profundos en el territorio bajista y han comenzado de nuevo a ganar tracción negativa en los gráficos de 1 hora. Por lo tanto, una caída posterior por debajo del área de 0.7220, o mínimos mensuales, hacia desafiar el soporte del canal de tendencia cerca de la región de 0.7200-0.7195, sigue siendo una posibilidad clara.

Algunas ventas de continuación serán vistas como un nuevo desencadenante para los bajistas y harán vulnerable al par AUD/USD. El siguiente soporte relevante está cerca del nivel 0.7130, por debajo del cual la trayectoria descendente podría extenderse aún más hacia los mínimos anuales, alrededor del nivel redondo de 0.7100 tocado el 20 de agosto.

Por otro lado, los máximos del día anterior, alrededor de la zona de 0.7280, ahora parecen actuar como resistencia inmediata. Esto es seguido de cerca por el límite superior del canal mencionado, actualmente alrededor del nivel de 0.7300. Una ruptura convincente por encima de este nivel negará el sesgo negativo y desencadenará algún movimiento de cobertura de cortos hacia la región de 0.7345-50.

AUD/USD gráfico de 4 horas

AUD/USD niveles técnicos

• Una combinación de factores hizo descender al USD/CAD el miércoles.
• Los precios alcistas del petróleo apuntalaron el loonie y ejercieron presión en medio de un dólar más débil.
• El enfoque del mercado sigue pegado al resultado de la reunión de política monetaria del FOMC.

El par USD/CAD mantuvo su tono de oferta durante la primera mitad de la sesión europea, aunque ha logrado recuperar pocos pips desde los mínimos diarios. El par estaba operando por debajo de 1.2800, cayendo 0.15% en el día.

Una combinación de factores que no ayudaron al USD/CAD a capitalizar el rebote del día anterior de la región de 1.2745-40, en cambio provocó nuevas ventas el miércoles. El rebote en los mercados de renta variable pesó en el dólar estadounidense. Aparte de esto, los precios alcistas del petróleo apuntalaron al loonie.

El gigante inmobiliario chino Evergrande Group dijo que pagaría los intereses de los bonos que vencen el jueves y alivió los temores inmediatos sobre un colapso corporativo desordenado. Esto, a su vez, impulsó el sentimiento de riesgo global. Por su parte, el barril de WTI sube 1.5% el miércoles en medio de señales de una oferta ajustada y una mejora de la demanda. Las cifras del martes del Instituto Americano del Petróleo (API) mostraron que las existencias de crudo de Estados Unidos cayeron en 6.1 millones de barriles la semana pasada. Los operadores esperan ahora los datos oficiales del miércoles para confirmar la caída.

El foco de los operadores y analistas están puestos sobre la Reserva Federal. Hoy concluirá la reunión de dos días y se conocerán las decisiones. No se esperan cambios con respecto a la tasa de interés. Los inversores buscarán pistas sobre el probable momento del recorte en el programa de compras. Aparte de esto, las proyecciones económicas actualizadas y los llamados gráficos de puntos, jugarán un papel clave sobre las expectativas del mercado y por ende, sobre el dólar y los bonos.

Niveles técnicos

El instituto económico alemán Ifo ha recortado el miércoles la previsión de crecimiento del PIB del país para 2021 en 0.8 puntos porcentuales hasta el 2.5%, a la luz de las interrupciones en la cadena de suministro y la desaceleración de la recuperación económica posterior a la pandemia.

Detalles adicionales

Timo Wollmershaeuser, economista jefe de Ifo, dijo: "La fuerte recuperación de la crisis del coronavirus, originalmente esperada para el verano, se pospone aún más. Actualmente, la producción industrial se está reduciendo como resultado de los cuellos de botella de suministro de importantes bienes intermedios. Al mismo tiempo, los proveedores de servicios se están recuperando fuertemente de la crisis del coronavirus".

• Una libra esterlina más débil ayuda al EUR/GBP a recuperar tracción positiva el miércoles.
• La subida parece limitada antes de la reunión del BoE y las elecciones alemanas de esta semana.
• Una fortaleza por encima de los máximos mensuales debe allanar el camino para un movimiento a la zona de 0.8670.

El cruce EUR/GBP ha subido a nuevos máximos de dos semanas durante la sesión europea del miércoles, con los alcistas ahora esperando un movimiento sostenido por encima del nivel de 0.8600.

El cruce ha recuperado tracción el miércoles y ahora busca aprovechar su reciente rebote desde el nivel psicológico clave de 0.8500, cerca de mínimos de un mes tocados la semana pasada. El bajo rendimiento relativo de la libra esterlina carece de cualquier catalizador fundamental obvio y podría atribuirse únicamente a algún comercio de reposicionamiento antes de la decisión de política del FOMC.

Por otro lado, una acción tenue del precio del dólar estadounidense ha actuado como un viento de cola para la moneda común, lo que a su vez ha ofrecido cierto apoyo al cruce EUR/GBP. Dicho esto, la subida parece limitada, ya que los inversores podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas antes delos eventos clave de esta semana: la reunión del BoE del jueves y las elecciones federales alemanas del domingo.

Por lo tanto, cualquier movimiento positivo posterior es probable que se enfrente a una resistencia rígida y permanezca limitado cerca de los máximos mensuales, alrededor de la región de 0.8615. Esto, a su vez, justifica cierta cautela para los alcistas agresivos y el posicionamiento para cualquier ganancia adicional en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes, ya sea de la eurozona o del Reino Unido.

Desde una perspectiva técnica, algunas compras de continuación más allá de la barrera mencionada establecerán el escenario para ganancias adicionales. El cruce EUR/GBP podría acelerar el impulso y subir hacia desafiar la zona de resistencia de 0.8670 antes de finalmente aspirar a recuperar el nivel redondo de 0.8700.

EUR/GBP niveles técnicos

• DXY navega sin una dirección clara en los bajos 93.00s.
• Los rendimientos estadounidenses a 10 años se mantienen alineados alrededor de 1.33% el miércoles.
• Toda la atención permanece puesta en la reunión del FOMC más adelante en la sesión de NA.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, se mueve dentro de un rango estrecho en la región de 93.20 a mitad de semana.

Índice DXY se mantiene cauteloso antes de la Fed

El índice DXY amplía el movimiento de consolidación por tercer día consecutivo el miércoles, aunque logra mantenerse por encima de la región clave de 93.00 por el momento.

El movimiento en rango en el dólar refleja el mismo desempeño en los rendimientos de referencia estadounidense a 10 años, que rondan la región del 1.33% a medida que se acerca el evento del FOMC.

Aparte de la reunión del FOMC en el espacio de datos de Estados Unidos, las solicitudes hipotecarias semanales de MBA se darán a conocer en primer lugar, seguidas por las ventas de viviendas existentes y el informe de la EIA sobre los suministros estadounidenses de crudo.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El índice DXY pasó a una fase de consolidación después de alcanzar los recientes máximos mensuales cerca de 93.50 (20 de septiembre). Las especulaciones sobre el tapering, los mayores rendimientos y algunos resultados auspiciosos en los datos estadounidenses mantienen el sentimiento optimista alrededor del dólar sin cambios en los últimos días, mientras que el repunte en la aversión al riesgo por las preocupaciones en torno a Evergrande ha colaborado con la fortaleza del DXY recientemente.

Eventos clave en EE.UU. esta semana: Reunión del FOMC, ventas de casas existentes (miércoles) – Solicitudes iniciales de desempleo, PMI manufacturero preliminar, inicado líder del CB (jueves) - Ventas de casas nuevas, discurso del presidente Powell (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: El plan multimillonario de Biden para apoyar la infraestructura y las familias. Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración Biden. Reducción de la especulación frente a la recuperación económica. Tasas de interés reales estadounidenses frente a Europa. Debate sobre el techo de la deuda. Riesgos geopolíticos derivados de Afganistán.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 0.02% en el día, cotizando en 93.21. Una ruptura por encima de 93.45 (máximo del 20 de septiembre), abriría la puerta a 93.72 (máximo del 20 de agosto) y a 94.30 (máximo del 4 de noviembre de 2020). Por otro lado, el siguiente soporte se sitúa en 92.32 (mínimo del 14 de septiembre), seguido por 91.94 (mínimo del 3 de septiembre) y finalmente 91.78 (mínimo del 30 de julio).

• El apetito por el riesgo pesa sobre el JPY de refugio seguro y ayuda al USD/JPY a recuperar la tracción al alza.
• La decisión de política monetaria del BoJ hace poco para dar un impulso significativo al par.
• El foco del mercado sigue siendo el resultado de la reunión de dos días del FOMC el miércoles.

El par USD/JPY ha construido sobre su constante ascenso intradía y ha subido a nuevos máximos diarios, justo por encima del nivel de 109.50,al inicio de la sesión europea del miércoles. En el momento de escribir, el par retrocede levemente y se mantiene alrededor de 109.45.

El par ha logrado una vez más encontrar un apoyo decente y atraer nuevas compras cerca de la región de las 109.10 el miércoles en medio del apetito por el riesgo en los mercados. El gigante inmobiliario Evergrande en China ha dicho que haría un próximo cupón de bonos y aliviaba los temores inmediatos de un colapso corporativo. Esto, a su vez, ha impulsado el sentimiento de riesgo global, lo que ha pesado sobre el yen japonés de refugio seguro y ha proporcionado un buen impulso al par USD/JPY.

El JPY se ha visto aún más afectado por la disposición del Banco de Japón (BoJ) a mantener su postura de política monetaria ultra flexible en medio de la desaceleración económica causada por la pandemia de coronavirus. Anteriormente en el día, el banco central japonés ha dejado sin cambios sus tasas de interés de referencia y el objetivo para el JGB a 10 años en el -0,1% y alrededor de cero, respectivamente. El BoJ también ha reiterado que compraría JGB sin un límite superior.

Por otro lado, el dólar estadounidense ha continuado recibiendo cierto apoyo de las expectativas de un inminente anuncio de la Fed y un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Por lo tanto, el foco del mercado seguirá pegado al resultado de la reunión de dos días del FOMC. Está previsto que la Fed anuncie su decisión más tarde durante la sesión americana de este miércoles y los inversores buscarán nuevas pistas sobre el probable momento del plan de tapering.

Aparte de esto, las últimas proyecciones económicas, especialmente el llamado gráfico de puntos, jugarán un papel clave en influir en la dinámica de precios a corto plazo del USD. Esto, junto con el sentimiento de riesgo más amplio del mercado, debería ayudar a los inversores a determinar el siguiente movimiento direccional para el par USD/JPY.

USD/JPY niveles técnicos

Comentarios adicionales del gobernador del Banco de Japón (BoJ), Haruhiko Kuroda, en la conferencia de prensa posterior a la reunión de política monetaria.

• El GBP/USD está en un modo de consolidación bajista alrededor de 1.3650.
• La decisión de la Fed centra la atención de los inversores para el próximo gran movimiento en el par.
• El par dibuja una bandera bajista en el gráfico de 4 horas en medio de un RSI sobrevendido.

El GBP/USD está presionando mínimos diarios cerca de la región de 1.3650, mientras el dólar estadounidense se mantiene relativamente más firme al inicio de la sesión europea del miércoles en medio del aumento de los rendimientos del Tesoro y los futuros del S&P 500.

Los mercados se han tranquilizado ante las noticias positivas en torno a Evergrande mientras los inversores esperan la decisión de la Fed para la siguiente dirección en los precios. Sin embargo, es probable que el dólar estadounidense permanezca en una situación de ganar-ganar a pesar de que la Fed se abstenga de insinuar una reducción en sus compras de bonos, ya que los riesgos en China continúan persistiendo.

Técnicamente, el GBP/USD está dentro de una bandera bajista en el gráfico de 4 horas, con un movimiento sostenido por debajo del soporte de la línea de tendencia al alza en 1.3651 probablemente confirmando el patrón de continuación bajista.

Una ruptura a la baja podría abrir las puertas hacia el nivel redondo de 1.3600, con una prueba del objetivo de patrón en 1.3528 permaneciendo sobre la mesa en el corto plazo.

El RSI está entrando al territorio de spbreventa, lo que sugiere que queda algo de espacio para que los bajistas del GBP flexionen sus músculos.

Añadiendo credibilidad a una mayor debilidad, la SMA)de 50 periodos ha cruzado por debajo de la SMA 200, validando un cruce de la muerte en dicho marco temporal.

GBP/USD gráfico de 4 horas

Por otro lado, los alcistas del GBP/USD necesitan encontrar un fuerte punto de apoyo por encima de los máximos diarios de 1.3678, con el fin de iniciar una recuperación significativa hacia 1.3700, donde se encuentra la SMA 21 con pendiente bajista.

Si la recuperación se sostiene, una prueba del nivel de 1.3750 sería inevitable.

GBP/USD niveles adicionales

Alemania se dirige a las elecciones generales del domingo 26 de septiembre. Los estrategas de Credit Suisse investigan las implicaciones de diferentes escenarios para su actual opinión bajista el EUR/CHF. En general, se adhieren a su objetivo actual de 1.0650 en el EUR/CHF.

Vista bajista del EUR/CHF en todos los escenarios

"Sólo vemos una modesta subida para el EUR/CHF si un gobierno del SPD, los Verdes y el FDP se convierte en una posibilidad real durante las conversaciones de coalición. Un resultado positivo podría ya estar parcialmente descontado en el precio. Somos más escépticos que muchos otros observadores del mercado sobre la perspectiva de un impulso sustancial al obtener más estímulos fiscales. En cambio, sólo vemos un modesto impulso fiscal que ya podría estar reflejado en el precio".

"Una coalición entre el SPD, los Verdes y el partido de izquierdas podría convertirse en un evento de riesgo. Tal escenario reforzaría nuestra actual visión bajista sobre el EUR/CHF. Esperamos que el EUR/CHF se mueva a la baja a corto plazo y posiblemente incluso por debajo de nuestro objetivo actual de 1.0650 a medio plazo."

Haruhiko Kuroda, gobernador del Banco de Japón (BoJ), ha reiterado que el banco central "flexibilizará aún más la política sin dudarlo según sea necesario", mientras hablaba en su conferencia de prensa posterior a la reunión de política monetaria prevista para el miércoles.

Comentarios adicionales

El USD/JPY enfrenta nuevas pérdidas si rompe por debajo de 109.10 en el corto plazo, comentan los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "El USD/JPY cerró con un tono suave en 109.21 (-0.16%) en la sesión americana, pero repuntó durante las primeras horas asiáticas. La disminución del impulso a la baja junto con las condiciones de sobreventa sugieren un riesgo limitado a la baja para el USD/JPY. Para hoy, es probable que el USD/JPY se consolide y opere entre 109.10 y 109.70."

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra última narrativa fue del viernes pasado (17 de septiembre, USD/JPY en 109.75) donde 'es probable que el USD/JPY se consolide y opere entre 109.30 y 110.25'. A pesar de caer por debajo de 109.30 ayer (21 de septiembre), el impulso a la baja no ha mejorado mucho. De cara al futuro, el USD/JPY tiene que cerrar por debajo de 109.10 antes de que se pueda esperar una caída sostenida. La perspectiva de un cierre diario por debajo de 109.10 no es alta por ahora, pero permanecería intacta mientras el USD/JPY no se mueva por encima de 110.00 en estos pocos días. De cara al futuro, si el USD/JPY cierra por debajo de 109.10, las probabilidades de una ruptura del mínimo de agosto cerca de 108.70 serían bastante altas".

El GBP/USD corre el riesgo de un retroceso más profundo a la región de 1.3600 en las próximas semanas, sugirieren los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "El GBP/USD se movió de manera relativamente tranquila dentro de un rango de 1.3641/1.3692 ayer antes de cerrar en gran medida sin cambios en 1.3661 (+0.03%). A pesar de esta acción del precio silenciada, el tono subyacente parece haberse debilitado y una ruptura del soporte de 1.3640 parece probable. Salvo un aumento en el impulso a la baja, es poco probable que el mínimo de agosto cerca de 1.3600 entre en escena. La resistencia está en 1.3685, seguida de 1.3715."

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra último comentario fue del miércoles pasado (15 de septiembre, GBP/USD en 1.3810) donde se esperaba que el GBP/USD 'opere entre 1.3730 y 1.3885 por un período de tiempo'. El GBP/USD rompió 13730 y se desplomó a 13640 el lunes (20 de septiembre). El impulso a la baja ha mejorado y es probable que el GBP/USD se debilite aún más. Sin embargo, se espera que cualquier debilidad encuentre un sólido soporte en 1.3600 (cerca del mínimo de agosto). La presión descendente actual se considera intacta siempre y cuando el GBP/USD no se mueva por encima de 13745 ('fuerte nivel de resistencia')."

Esto es lo que necesita saber para operar hoy miércoles 22 de septiembre:

Los mercados son cautelosamente optimistas, ya que Evergrande prometió pagar parte de su deuda, aliviando cierta presión de compra en torno al dólar estadounidense. El foco cambia a la Reserva Federal de EE.UU., que está lista para señalar cuando reducirá su programa de compra de bonos.

Crisis de Evergrande: El afligido gigante inmobiliario de China prometió que pagaría sus pagos de deuda dominados en yuanes que vencen el jueves, proporcionando cierto alivio a los inversores. El Banco Popular de China (PBoC) inyectó más liquidez en los mercados.

Los analistas están divididos entre los preocupados de que los problemas de Evergrande son un"momento Lehman" y aquellos que piensan que es manejable. A primera hora del miércoles, los optimistas parecen tener una ventaja, a pesar de la falta de suficientes detalles de la asediada empresa inmobiliaria. No está claro qué sucede con los pagos dominados en dólares y los riesgos de contagio a otras empresas.

Cauteloso apetito por el riesgo: Los futuros del S&P 500 se meuven al alza el miércoles después de que el índice terminara el martes en negativo. El dólar de refugio seguro está retrocediendo, aunque de una manera limitada.

La Reserva Federal dejará su política monetaria sin cambios, pero insinuará el momento de reducir su plan de 120.000 millones de dólares al mes. Los mercados querrán conocer la fecha exacta de inicio, la duración de esta reducción y también oler cuando la Fed tenga la intención de subir las tasas de interés. Además de la decisión sobre las tasas, el banco también publica nuevas previsiones.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, ofrece una conferencia de prensa que podría resultar decisiva para la reacción del mercado. La inflación más suave reciente y un informe de empleos decepcionante podrían impedir que Powell, una paloma, transmita un mensaje de endurecimiento inminente.

Ver: Previa Fed: Tres formas con las que Powell podría bajar el dólar, y ninguna son las proyecciones

Elecciones alemanas: La canciller Angela Merkel se ha unido a Armin Laschet, su asediado sucesor en el CDU/CSU, en un esfuerzo por impulsar su campaña. El candidato de centro-izquierda Olaf Scholz sigue a la cabeza antes de la votación del 26 de septiembre. El EUR/UD se mantiene por encima de 1,17.

Comercio: El primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, está explorando unirse al tratado de libre comercio estadounidense USMCA como sustituto de un acuerdo comercial angloamericano directo. El GBP/USD está cotizando alrededor de 1.3650.

El Banco de Japón dejó su tasa de interés sin cambios en el -0.10%, como se esperaba. El USD/JPY está más influenciado por la crisis de Evergrande que cualquier otra cosa, operando alrededor de 109.50.

Las criptomonedas se han estabilizado después de sufrir una rápida caída el martes. El Bitcoin está operando alrededor de 42.000$, el Ethereum está alrededor de 2.900$ y Cardano se aferra a 2$.

Materias primas: El oro ronda los 1.775$, consolidando sus ganancias relacionadas con unos rendimientos de bonos estadounidenses algo más suaves. El petróleo crudo WTI ronda los 71$.

Los estrategas de divisas en UOB Group señalan que se espera que el impulso a la baja en el EUR/USD se mantenga sin cambios por ahora.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "El EUR/USD se movió lateralmente entre 1.1713 y 1.1749 ayer antes de cerrar con pocos cambios en 1.1723 (-0.02%). A pesar de la consolidación, el tono subyacente parece haberse debilitado un poco. A partir de aquí, el EUR/USD podría bajar, pero es poco probable un descenso sostenido por debajo de 1.1700. La resistencia está en 1.1740, seguida de 1.1755."

Próximas 1-3 semanas: "Esperamos un EUR/USD más débil desde hace unas 2 semanas. En nuestra última actualización del pasado viernes (17 de septiembre, EUR/USD en 1,1765), destacamos que 'el fuerte impulso a la baja sugiere que es probable una mayor debilidad del EUR/USD' y que 'el nivel en el que centrarse está en 1.1725'. El EUR/USD se desplomó a 1.1698 el lunes (20 de septiembre) pero desde entonces no ha podido avanzar mucho en el lado negativo. El impulso a la baja a corto plazo ha disminuido un poco y, aunque no se descarta una mayor debilidad del EUR/USD, las probabilidades de una caída al mínimo de agosto cerca de 1.1665 no son altas. Sin embargo, la fase débil del EUR/USD se considera intacta siempre y cuando no se mueva por encima del nivel de 'fuerte resistencia' en 1.1775."

El Banco de Japón (BoJ) no ha anunciado cambios en su configuración de política monetaria en septiembre, pero ha dado a conocer los detalles de su plan para combatir el cambio climático.

Comentartios clave

La subgobernadora del Banco de la Reserva de Australia, Michelle Bullock, ha dicho en un discurso programado el miércoles que están "observando muy de cerca la evolución del mercado de la vivienda y el crédito".

Comentarios adicionales

China mantiene el LPR a 1 año sin cambios en el 3.85%, como se esperaba, mientras mantiene el LPR a 5 años sin cambios en el 4.65%, también como se esperaba.

El PBoC también impulsó una inyección diaria de liquidez a 120 mil millones de CNY.

Analistas de TD Securities explicaron antes de la decisión de hoy que 'si bien ha habido un claro deterioro de la actividad económica, es poco probable que el PBoC reaccione con una herramienta contundente como un recorte en el LPR, aunque sigue existiendo el riesgo de un pequeño recorte de 5-10bp para finales de año'.

"'La inyección de liquidez del MLF se llevó a cabo a un ritmo constante, lo que implica que las tasas del LPR también se mantendrán sin cambios. Creemos que hay más posibilidades de otro recorte en el RRR pronto".