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Lo que necesita saber el miércoles 29 de septiembre:

La aversión al riesgo se apoderó de los mercados financieros y el dólar estadounidense fue el ganador absoluto. El estado de ánimo deprimente fue provocado por una serie de factores relacionados con una desaceleración de la recuperación económica mundial.

Los cortes de energía en China se han atribuido al aumento de los precios del carbón, lo que ha provocado una escasez de suministro. Es muy posible que la situación se prolongue durante unos meses amenazando el crecimiento económico. En el Reino Unido, las estaciones de servicio han estado atascadas con automóviles desde fines de la semana pasada, en medio de temores de que los suministros se estén agotando, lo que agrava los problemas de la cadena de suministro. El gobierno ha puesto al ejército a entregar gasolina en un intento de enfriar las compras por pánico. La crisis comenzó por la escasez de conductores de camiones cisterna.

La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, comentó sobre la inflación. Señaló que las expectativas de inflación no apuntan a riesgos de rebasamiento prolongado, y agregó que la UE aún necesita una postura de política monetaria acomodaticia. Está previsto que otros responsables de la formulación de políticas del BCE hablen durante el día.

 El jefe de la Reserva Federal de Estados Unidos, Jerome Powell, testificó ante el Congreso y dijo que "es justo decir" que la inflación es más preocupante que a principios de este año, citando problemas de la cadena de suministro. También repitió que "casi han cumplido" la prueba para la puesta a punto.

El EUR/USD cayó a 1.1667 y cotiza cerca de unos pocos pips por encima del mínimo anual de 2021. La libra fue uno de los peores resultados, con el GBP/USD cotizando actualmente alrededor de 1.3530. El par USD/JPY se disparó junto con los rendimientos y las operaciones de los bonos del gobierno de EE.UU. en la zona de precios de 111.50.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. siguieron avanzando, y el rendimiento del Tesoro a 10 años alcanzó un máximo intradiario de 1.567%. Los índices europeos y asiáticos cerraron a la baja, mientras que Wall Street estuvo mixto a lo largo del día, pero finalmente se rindió y también cerró en territorio negativo.

El AUD/USD cayó por debajo de 0.7240, arrastrado por las acciones y los precios del oro. El metal brillante cayó a un nuevo mínimo de un mes, cotizando actualmente alrededor de 1.732$ la onza troy. El par USD/CAD agregó algunos modestos 50 pips diariamente, ahora cotizando alrededor de 1.2680, ya que el petróleo se debilitó levemente. El WTI ha bajado a 74.75$ el barril.

• La libra se encuentra bajo presión en medio de la crisis de suministro de combustible en el Reino Unido.
• El EUR/GBP está a punto de probar la SMA de 200 días por primera vez desde enero.

El EUR/GBP saltó desde mínimos de una semana por debajo de 0.820, rompiendo por encima de 0.8600. El euro se disparó a 0.8640, alcanzando el nivel más alto desde el 21 de julio. El cruce permanece cerca de los máximos, con un sólido impulso alcista en la parte posterior de una libra más débil en todos los ámbitos.

La crisis en la cadena de suministro en el Reino Unido está afectando las perspectivas económicas a corto plazo y pesa sobre la moneda. Los economistas advierten que la crisis podría impactar en sectores críticos, como lo que está sucediendo con los combustibles, y probablemente empujar la inflación al alza y afectar la confianza del consumidor.

La libra es la de peor desempeño entre las monedas del G10. El par GBP/USD está cayendo más de 150 pips mientras cotiza a 1.3525, el nivel más bajo desde enero, mientras que el EUR/GBP está teniendo la mayor ganancia diaria en meses.

El EUR/GBP se mantiene firme por encima de 0.8600

El cruce se acercó al promedio móvil de 200 días que se ubica en 0.8650. Un cierre diario alrededor del nivel actual debería respaldar más ganancias a corto plazo. El siguiente nivel a observar se encuentra en 0.8665/70, el máximo de junio.

Una caída por debajo de 0.8600 aliviaría la presión alcista y debería sugerir la continuación del rango entre 0.8600 y 0.8500.

Niveles técnicos

• El Western Texas Intermediate registró un máximo de tres meses a 76.65$.
• El desarrollo de crisis energéticas en el Reino Unido y Europa podría mantener altos los precios del petróleo.
• Desde una perspectiva técnica, el sesgo alcista del WTI se mantiene sin cambios.

El WTI cayó desde un máximo de tres meses en torno a 76.65$ durante la sesión de Nueva York. En el momento de redactar este informe, cotiza en 74.90$, perdiendo un 0.50% en medio de un sentimiento pesimista del mercado. El índice del dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del dólar frente a seis rivales, ha subido un 0.40%, situándose en 93.79, lo que pesa sobre el precio del Western Texas Intermediate (WTI).

Crisis energética mundial, aumento de los precios del petróleo

Durante la sesión europea, los precios del petróleo subieron por encima de 76.00$ ante las perspectivas de una crisis energética en el Reino Unido y Europa.

En el Reino Unido, el primer ministro Boris Johnson puso al ejército en espera para ayudar a entregar suministros a las estaciones de gasolina. La Asociación de Minoristas de Gasolina dijo que algunos de sus miembros en Inglaterra se han quedado sin combustible. Las empresas británicas dijeron que esperan que la demanda disminuya en los próximos días, ya que hay suficiente combustible en refinerías y terminales.

Mientras tanto, el contrato de gas natural de primer mes del Reino Unido y Ditch aumentó un 12% en las primeras operaciones en Europa antes de recortar algunas pérdidas. Los líderes europeos discutirán el aumento de los precios de la energía cuando se reúnan para una cumbre del 21 al 22 de octubre.

Pronóstico del precio del WTI: Perspectiva técnica
Gráfico diario

El WTI cotiza por encima del escote de un patrón de cabeza y hombros invertidos. Durante el día, probó el máximo del 6 de julio en 76.40$; sin embargo, el precio retrocedió. No cerrar por encima de 75.00$ podría exponer el máximo del 30 de julio en 73.88$ como el primer nivel de soporte. Una ruptura por debajo de ese nivel podría empujar al WTI hacia 73.00$, seguido por el máximo del 15 de septiembre en 72.88$.

Por otro lado, un cierre diario por encima de 75.00$ podría dar a los alcistas del WTI un respiro en su intento de reanudar el sesgo alcista hacia el objetivo inverso de cabeza y hombros de 80.00$.

El índice de fuerza relativa está en 66, ligeramente por debajo, lo que sugiere que los precios del petróleo podrían consolidarse en el corto plazo.

• El NZD/USD extiende el declive más allá del área de 0.7000 a 0.6940.
• La subida de los rendimientos EE.UU. y el estado de ánimo ahuyentado por el riesgo han pesado sobre el NZD.
• NZD/USD: Por debajo de 0.6981, el par podría llegar a 0.6805 - Credit Suisse.

El dólar de Nueva Zelanda ha reanudado su tendencia bajista desde los máximos de la semana pasada cerca de 0.7100 el martes, rompiendo el nivel psicológico de 0.7000 para alcanzar mínimos intradiarios cerca de 0.6940 hasta ahora.

La fortaleza de EE.UU. y el sentimiento de aversión al riesgo perjudicaron al kiwi

El intento de recuperación del lunes, luego de la reversión del 0.75% del viernes desde el máximo de la semana pasada en 0.7075, no tuvo seguimiento y el par ha reanudado su caída el martes. La fortaleza general del dólar estadounidense, impulsada por la subida de los rendimientos estadounidenses, con la esperanza de que la Reserva Federal comience a reducir su programa de compra de bonos, ha pesado sobre el NZD.

Además, el ambiente negativo del mercado con el aumento de los precios de la energía que amenaza la recuperación pospandémica en Europa y los temores sobre la crisis de la deuda en el Grupo Evergrande chino han aumentado la presión de venta sobre el dólar neozelandés sensible al riesgo.

NZD/USD: Un cierre por debajo de 0.6981 podría enviar al par hacia 0.6805 - Credit Suisse

Según el equipo de análisis de divisas de Credit Suisse, una ruptura exitosa de los mínimos recientes en 0.6981 podría aumentar la presión negativa y empujar al par hacia 0.6805: “Un cierre por debajo del retroceso del 50% del repunte de julio/agosto y los mínimos de precios antes mencionados en 0.6988/81 reduciría los riesgos a corto plazo dentro del rango más amplio, con el próximo soporte visto en 0.6933/29, luego en 0.6878 (…) Esperaríamos que 0.6805 defina el suelo del rango, con nuestra perspectiva más amplia manteniéndose neutral ”.

Niveles técnicos 

• La reversión del EUR/JPY desde máximos de tres semanas en 130.35 contenidos en 130.00.
• El euro se aprecia por quinto día consecutivo frente a un yen más débil.
• El diferencial de rendimientos entre Estados Unidos y Japón está perjudicando al yen en todos los ámbitos.

La reversión del EUR/JPY desde los máximos de tres semanas en 130.35 vistos el martes temprano ha sido de corta duración, ya que el par encontró compradores en un nivel psicológico de 130.00 para defender su sesgo alcista a corto plazo.

El yen japonés, bajo presión en medio de la subida de los rendimientos en EE.UU.

El sólido avance de los rendimientos de los bonos estadounidenses, con el rendimiento a 10 años por encima del 1.5% o el final del programa de flexibilización cuantitativa, ha afectado al yen japonés como refugio seguro en todos los ámbitos.

En ese contexto, la moneda común se ha aprovechado de un yen más débil, a pesar de la crisis energética y la incertidumbre política en Alemania, que están empañando las perspectivas de crecimiento económico de la eurozona, para registrar un repunte de cinco días. El euro se ha apreciado alrededor de un 1.75% durante los últimos cinco días para romper el nivel mencionado de 130.00 y acercarse a máximos de dos meses en 130.70.

EUR/JPY: El próximo objetivo alcista es 130.70

Por el lado positivo, por encima del nivel psicológico de 130.00, la siguiente área significativa estaría en 130.70 (máximos del 3 y 8 de septiembre y la media móvil simple de 20 días), luego 131.05 (máximo del 14 de julio) y 132.30 (máximo del 1 de julio). Por el contrario, una reversión por debajo de 130.00 podría buscar soporte en 129.75 (mínimo del 28 de septiembre) y 129.40 (mínimo del 24 de septiembre).

Niveles técnicos

• El USD/CAD sube debido a la subida de los rendimientos de EE.UU. y al sentimiento del mercado de aversión al riesgo.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años alcanzó un nuevo máximo de dos meses en 1.567%.
• La caída de los precios del petróleo pesa sobre el USD/CAD.
• La confianza del consumidor estadounidense cae por tercer mes consecutivo.

A medida que comienza la sesión estadounidense, el USD/CAD cotiza a 1.2700, un aumento del 0.59% en el momento de escribir este artículo. El sentimiento del mercado es pesimista, y las acciones mundiales registran pérdidas en las perspectivas de los bancos centrales de todo el mundo, que esperan reducir los programas de estímulo pandémico implementados desde marzo de 2020.

Una presión adicional en el sentimiento del mercado es la aprobación del proyecto de ley de gastos y la suspensión del techo de la deuda en EE.UU. Si no se aprueba el proyecto de ley, se secará el Tesoro, lo que podría provocar que el gobierno de Estados Unidos se quede sin dinero entre la segunda quincena de octubre o cerca de noviembre.

El rendimiento de referencia a 10 años subió ocho puntos básicos (bps) y alcanzó un nuevo máximo de 1.567%, respaldando el índice del dólar estadounidense, que rastrea el rendimiento del dólar frente a seis rivales, subiendo un 0.36%, actualmente en 93.75.

Western Intermediate Texas (WTI) ha bajado un 0.70%, cotizando en 74.74$, lo que ejerce una presión alcista sobre el par USD/CAD.

La confianza del consumidor de EE.UU. desciende por tercer mes consecutivo

Mientras tanto, el Conference Board publicó la lectura de Confianza del consumidor, que cayó por tercer mes consecutivo a 109.3 desde los 115.2 de agosto. "La confianza del consumidor cayó en septiembre, ya que la expansión de la variante Delta continuó reduciendo el optimismo", dijo Lynn Franco, directora senior de indicadores económicos de The Conference Board.

Según el informe, las intenciones de gasto en viviendas, automóviles y electrodomésticos volvieron a retroceder. Franco agregó: "Estas caídas consecutivas sugieren que los consumidores se han vuelto más cautelosos y es probable que reduzcan el gasto".

Los precios de las viviendas subieron un 19.9% en julio, según informó S&P Global, un pip inferior al 20% previsto por los economistas.

• El dólar estadounidense se mantiene en oferta, soportado por encima de 111.25.
• El diferencial de rendimiento de los bonos de Estados Unidos/Japón está impulsando el repunte de los billetes verdes.
• Los analistas de Credit Suisse creen que es probable que el USD alcance niveles por encima de 117.00.

El dólar estadounidense fracasó en su primer intento de romper el máximo del año hasta la fecha en 111.65 el martes y el par cedió algo de terreno para encontrar soporte por encima de 111.25.

El USD se mantiene impulsado por los rendimientos más altos de EE.UU.

A pesar de la reciente reversión, la tendencia del USD/JPY a corto plazo sigue siendo positiva luego de una racha ganadora de cinco días. El dólar estadounidense se ha apreciado más del 2% en los últimos cinco días, impulsado por el repunte del rendimiento de los bonos estadounidenses en medio de las señales de la Reserva Federal hacia el final de la era de flexibilización cuantitativa.

El diferencial de rendimiento de los bonos entre los EE.UU. y Japón, con la política de control de la curva de rendimiento del Banco de Japón que mantiene el rendimiento a 10 años en 0%, ha compensado el impacto de un sentimiento algo más agrio causado por las preocupaciones sobre una crisis de deuda en el gigante de la construcción Evergrande de China, que ofreció soporte al yen japonés de refugio seguro.

USD/JPY: Es probable que supere los 117.00 - Credit Suisse

El equipo de análisis de divisas de Credit Suisse ve que el dólar avanza al alza, impulsado por una sólida apreciación de los rendimientos estadounidenses: “Si bien se debe respetar la resistencia de 112.23/40, una eventual ruptura vería completada una base importante y grande para señalar un cambio de tendencia más sostenido más alto. Esperamos que esto proporcione la plataforma para un movimiento a los máximos de 2018 en 114.25/55 inicialmente, con margen para 117.20 a su debido tiempo, la tendencia bajista a largo plazo desde abril de 1990 ".

Niveles técnicos 

• El euro pierde terreno frente al dólar para probar el mínimo anual en 1.1665.
• Los rendimientos más altos de EE.UU. y un BCE moderado están pesando sobre el EUR.
• Los analistas de divisas de Rabobank anticipan una nueva caída hacia 1.1600.

El euro está perdiendo terreno por tercer día consecutivo el martes, alcanzando niveles solo unos pocos pips por encima del mínimo del 20 de agosto en 1.1663. Un USD más fuerte debido a la subida de los rendimientos de los bonos estadounidenses y el aumento de los precios del gas en Europa están pesando mucho sobre la moneda común.

El euro sufre frente a un dólar estadounidense más fuerte

La tendencia positiva de los rendimientos de los bonos estadounidenses, con el rendimiento a 10 años subiendo más allá del 1.5% por segundo día consecutivo, ha aumentado el atractivo del dólar para los inversores. Las señales de la Reserva Federal hacia el final de la era de flexibilización cuantitativa están impulsando los rendimientos estadounidenses al alza.

En Europa, la crisis energética, con los precios del gas al alza y los inventarios en mínimos históricos, está poniendo en duda la recuperación pospandémica en la región. Más allá de eso, el compromiso del BCE con la actual postura acomodaticia agrega presión negativa sobre el euro.

EUR/USD: por debajo de 1.1664, el próximo objetivo será 1.1600 - Rabobank

El equipo de análisis de divisas de Rabobank ve al par bajo presión en medio de la política moderada del BCE y las inciertas perspectivas de crecimiento regional: “Dado que la perspectiva de una tasa de fondos de la Fed al final está viva en el mercado y dadas las preocupaciones de crecimiento en los mercados emergentes, nuestros seis El objetivo de EUR/USD del mes de 1.16 parece que se alcanzará antes de lo que habíamos anticipado".

Niveles técnicos 

• El GBP/USD pierde un 1.16% en el día y se acerca a 1.3500.
• La fortaleza del dólar estadounidense y las preocupaciones sobre la economía del Reino Unido golpearon a la libra.
• Por debajo de 1.3500, entonces el par podría apuntar al mínimo anual en 1.3455.

La libra esterlina ha atravesado el martes su peor sesión de los últimos meses. El par GBP/USD se ha desplomado alrededor de un 1.16% en lo que va de hoy, alcanzando niveles cercanos a los 1.3520 por primera vez desde mediados de enero.

USD fuerte, el aumento de los precios de la gasolina golpeó la libra esterlina

La libra está cayendo con fuerza el martes frente a un dólar estadounidense más fuerte. La demanda del dólar se ha visto impulsada por el sólido repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses, provocado por las señales de la Reserva Federal hacia el final de la política acomodaticia adoptada a raíz de la crisis del COVID-19.

Además, el aumento de los precios de la gasolina y la escasez de combustible causada por las restricciones del Brexit en el Reino Unido están generando preocupaciones sobre las perspectivas de un crecimiento económico frágil y una inflación creciente y están alejando a los inversores de la libra esterlina.

El GBP/USD acercándose al mínimo anual en 1.3455

Desde un punto de vista técnico, una nueva caída por debajo del mínimo intradiario en 1.3525 podría enviar al par hacia 1.3455 (mínimo del 11 de enero) y 1.3434 (mínimo del 29 de diciembre).

Por el lado positivo, con el índice RSI en niveles de sobreventa en gráficos horarios y diarios, el par podría mostrar algunos intentos de recuperación desde los mínimos de 1.3525. En ese sentido, un rebote de la GBP más allá de 1.3600 (mínimos del 24 de agosto y 22 de septiembre) podría aliviar la presión de venta sobre el par y abrir el camino hacia 1.3730 (máximo del 27 de septiembre) y 1.3750 (máximo del 23 de septiembre).

Niveles técnicos

• El EUR/USD mantiene el tono ofrecido sin cambios el martes.
• Lagarde del BCE favoreció la actual postura acomodaticia del BCE.

El EUR/USD sigue estando bien ofrecido y opera a una distancia considerable de los mínimos anuales cerca de 1.1660.

EUR/USD apunta a los mínimos anuales cerca de 1.1660

El EUR/USD extiende el movimiento bajista para otra sesión más el martes, al mismo tiempo, entra en la cuarta semana consecutiva con pérdidas.

Los rendimientos más altos de EE.UU. y la intensa recuperación del dólar impulsaron el índice del dólar estadounidense (DXY) a nuevos máximos de 2021 cerca de 93.80 antes del testimonio de Powell de la Fed ante el Senado.

Anteriormente en el Foro del BCE en Sintra, el presidente Lagarde defendió la actual postura acomodaticia en el banco central, que garantizará una salida segura de la pandemia de coronavirus y se espera que ayude a que la inflación llegue a la meta del banco.

Niveles técnicos

Hasta ahora, el par está perdiendo un 0.19% en 1.1673 y se enfrenta a la siguiente barrera alcista en 1.1755 (máximo semanal del 22 de septiembre) secundado por 1.1782 (SMA de 55 días) y finalmente 1.1845 (máximo semanal del 14 de septiembre). Por otro lado, una ruptura por debajo de 1.1672 (mínimo mensual el 28 de septiembre) tendría como objetivo 1.1663 (mínimo del 20 de agosto) en camino a 1,1602 (mínimo mensual del 4 de noviembre de 2020).

• El USD/JPY ganó una fuerte tracción de seguimiento el martes y volvió a probar los máximos anuales.
• El aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses actuó como un viento de cola para el USD y siguió actuando como soporte.
• El impulso de aversión al riesgo no benefició al JPY, refugio seguro, ni obstaculizó el impulso.

El par USD/JPY continuó escalando al alza durante los inicios de la sesión americana y probó máximos anuales, alrededor de la región de 111.65 en la última hora.

El par prolongó su reciente trayectoria alcista y ganó una fuerte tracción de seguimiento por quinta sesión consecutiva el martes. La ampliación del diferencial de rendimiento nominal entre la deuda pública estadounidense y japonesa continuó alejando los flujos del yen japonés.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se han recuperado desde fines de la semana pasada después de que la Fed insinuara que comenzaría a reducir sus compras de bonos a partir de noviembre. Además de esto, el diagrama de puntos indicó que los responsables de la formulación de políticas estaban inclinados a aumentar las tasas de interés en 2022.

Por el contrario, el rendimiento de la deuda pública japonesa a 10 años se mantuvo cerca de cero debido a la política de control de la curva de rendimiento del Banco de Japón. Esto, junto con una fortaleza generalizada del dólar estadounidense, proporcionó un impulso adicional al par USD/JPY y contribuyó al impulso positivo.

Los alcistas no parecieron verse afectados por el impulso de reducción del riesgo, que tiende a beneficiar al JPY, refugio seguro. El sentimiento de riesgo global se vio afectado en medio de una ola de ventas en los mercados monetarios, las preocupaciones sobre la crisis de la deuda en China Evergrande y el Grupo y la intensificación de la crisis energética en Europa y China.

Los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo de mercado más amplio proporcionarían cierto impulso al par USD/JPY.

Niveles técnicos 

La secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, envió al Congreso una carta diciendo que Estados Unidos probablemente agotará sus medidas extraordinarias para evitar alcanzar el límite de deuda antes del 18 de octubre. Los legisladores pueden suspender o aumentar el límite de la deuda general.

Yellen testifica en el Congreso junto con su presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, quien la heredó al frente del banco central. Si bien el tema de su testimonio es la ley CARES, las preguntas sobre el gasto fiscal, la inflación y el estado de la economía llamarán la atención.

El dólar estadounidense está subiendo en medio de preocupaciones sobre la crisis energética que está causando cortes en China, escasez de combustible en el Reino Unido y el alza de los precios de la energía en Europa.

• El peso mexicano acelera el ritmo de la caída contra el dólar.
• USD/MXN quiebre rango de varios días y ahora apunta a los máximos de agosto.

El USD/MXN cortó con días de recorridos en rangos al quebrar por encima de 20.20 y trepó hasta 20.32, llegando el nivel más alto desde el 27 de agosto. La cotización se mantiene con el tono alcista operando en la zona de máximos.

Una combinación de un dólar más fuerte en todos los frentes producto de la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro, junto con cierta cautela con respecto a las monedas de mercados emergentes, le han dado apoyo al USD/MXN.

El rally también se vio potenciado por factores técnicos, al quebrar el USD/MXN la importante zona de resistencia de corto plazo de 20.20. Al alza, sobre 20.35 la próxima resistencia que aparece es 20.45, en donde están los máximos de agosto. Un regreso debajo de 20.20 aliviaría el tono alcista.

El jueves el Banco de México anunciará su decisión de política monetaria. Los analistas de TD Securities esperan una suba de 25 puntos básicos y que el banco central sigua sonando “hawkish”, dada las dinámicas de la inflación y la suba de tasas en EE.UU. Aclaran además que esperan que haya dos miembros de la junta de gobierno que voten en contra, y pidiendo que no suban las tasas de interés.

La reunión va quedando en un segundo plano considerado los eventos en los mercados internacionales con la suba del petróleo y la cautela generalizada.

Niveles técnicos

• El índice de confianza del consumidor de Conference Board cayó a 109.3 en el mes en curso.
• El índice dólar estadounidense se mantiene estable cerca de máximos en un mes, alrededor del área de 93.75.

El Índice de Confianza del Consumidor de The Conference Board volvió a bajar en septiembre y se situó en 109.3. La lectura del mes anterior fue revisada al alza a 115.2 desde 113.8 reportada anteriormente.

Otros detalles de la publicación revelaron que el Índice de Situación Actual,  basado en la evaluación de los consumidores de las condiciones actuales del mercado empresarial y laboral, cayó a 143.4 desde el 148.9 del mes pasado. El Índice de Expectativas, basado en las perspectivas a corto plazo de los consumidores cayó a 86.6 desde 92.8.

La formuladora de políticas del Banco de Inglaterra, Catherine Mann, hizo algunos comentarios en la última hora, diciendo que el crecimiento del precio del gas natural es bastante extremo, pero es necesario ver si continuará.

Declaraciones adicionales:

• Lo que sucede con el impulso de los precios es fundamental para juzgar si la inflación es transitoria.
• La señal de las medidas de inflación 5Y5Y no es preocupante.
• Ella espera que la demanda de bienes disminuya.
• Los mercados financieros han presentado perspectivas de ajuste del Banco de Inglaterra hasta 2022.
• Esto no respalda el aumento de la inflación.

Reacción del mercado:

La libra esterlina tuvo una reacción bastante moderada a los comentarios y languideció cerca de mínimos de varios meses, alrededor de 1.3550 frente a su contraparte estadounidense.

• El EUR/JPY finalmente logra superar el obstáculo de 130.00.
• El yen sigue estando bien ofrecido gracias a los rendimientos más altos de Estados Unidos.
• Lagarde defendió una vez más la postura acomodaticia del BCE.

El tono firme en los rendimientos de EE.UU. favorece el sesgo de venta en el refugio seguro japonés e impulsa al dólar, todo lo cual eleva el EUR/JPY a niveles por encima de 130,00, o nuevos máximos de 3 semanas.

EUR/JPY centrado en los rendimientos, datos

De hecho, los rendimientos estadounidenses a 10 años superaron la zona del 1.50% y elevaron el índice del dólar estadounidense (DXY) para desafiar los máximos anuales alrededor de 93.70, al mismo tiempo que agregaron una presión adicional al espacio vinculado al riesgo.

En torno al euro, Lagarde del BCE dijo en el Foro del BCE en Sintra que se espera que el banco central mantenga intactas las condiciones monetarias acomodaticias para garantizar una transición segura una vez que finalice la pandemia y el retorno de la inflación al objetivo del 2%.

A principios de la agenda del euro, la confianza del consumidor alemán seguida por GfK mejoró a 0.3 para el mes de octubre. Por otro lado, las cifras avanzadas de la balanza comercial mostraron que se prevé que el déficit se amplíe a 87.600 millones de dólares en agosto.

Niveles técnicos

Hasta ahora, el cruce ha subido un 0.37% a 130,28 y una superación de 130.74 (máximo mensual del 3 de septiembre) apuntaría a 130.80 (SMA de 100 días) y luego a 131.02 (nivel de Fibonacci). En el lado negativo, el siguiente soporte viene en 129.65 (SMA de 200 días) seguido de 129.39 (nivel de Fibonacci) y finalmente 127.93 (mínimo mensual del 22 de septiembre).

La presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, hablando en un foro este martes, dijo que sólo reaccionaremos a las mejoras en la inflación general cuando genere confianza de que será duradera. Indicó que aún es necesaria una postura de política monetaria acomodaticia.

Lagarde afirmó que existe el riesgo de que un mayor precio del carbono reduzca el poder adquisitivo y conduzca a cambios relativos en los precios que empujen a la baja la inflación subyacente. "El reto clave es asegurarnos de que no reaccionamos exageradamente a los choques transitorios de suministro que no tienen relación con el mediano plazo", explicó la funcionaria.

"Una vez que estos efectos impulsados por la pandemia pasen, esperamos que la inflación disminuya", dijo la presidenta del BCE. No ven señales de que la suba de la inflación se esté volviendo de base amplia en toda la economía.

"La política monetaria debe seguir centrada en sacar a la economía de forma segura de la emergencia pandémica y elevar la inflación de manera sostenible hacia nuestro objetivo del 2%", reiteró Lagarde. Afirmó que mirando más allá de la pandemia, esperan que la inflación converja lentamente hacia el 2%.

• Una combinación de factores provocó nuevas ventas en torno al AUD/USD el martes.
• El aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses, la aversión al riesgo impulsó el dólar de refugio seguro.
• Una ruptura sostenida por debajo del soporte de 0.7220 preparará el escenario para nuevas pérdidas.

El par AUD/USD se mantuvo deprimido de cara a la sesión americana y se vio por última vez rondando los mínimos diarios, justo por debajo de  0.7250.

El par luchó por capitalizar su modesto repunte intradiario, en cambio se encontró con nuevas ofertas cerca de la región de 0.7310 y ahora ha revertido el movimiento positivo del día anterior. El dólar estadounidense siguió un fuerte movimiento alcista en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y se disparó al nivel más alto desde el 20 de agosto. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que ejerció presión a la baja sobre el par AUD/USD.

De hecho, el rendimiento del bono del gobierno estadounidense de referencia a 10 años alcanzó el nivel más alto desde el 17 de junio en medio de las perspectivas de un endurecimiento temprano de la política por parte de la Fed. Vale la pena recordar que la Fed insinuó la semana pasada que comenzaría a hacer retroceder su estímulo masivo de la era de la pandemia tan pronto como noviembre. Además, el diagrama de puntos apuntaba a la inclinación de los legisladores a subir las tasas de interés en 2022.

Aparte de esto, el impulso de aversión al riesgo en los mercados proporcionó un impulso adicional al dólar de refugio seguro y afectó aún más al aussie percibido como más riesgoso. Los inversores siguen preocupados por los riesgos potenciales de la crisis de deuda en China Evergrande. Esto, junto con una liquidación en los mercados monetarios y la intensificación de la crisis energética, pasó factura al sentimiento global de riesgo.

Con el último tramo hacia abajo, el par AUD/USD ahora se ha acercado a un fuerte soporte horizontal cerca de la región de 0.7220. Un avance sostenido, que lleve a una posterior caída por debajo de 0.7200, se verá como un nuevo detonante para los operadores bajistas. Esto, a su vez, preparará el escenario para nuevas pérdidas y permitirá a los operadores bajistas desafiar los mínimos anuales, alrededor del nivel 0.7100.

Los participantes del mercado ahora esperan con interés el testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Comité Bancario del Senado. Esto irá acompañado de la publicación del Índice de Confianza del Consumidor de Conference Board. Aparte de esto, los rendimientos de los bonos estadounidenses, junto con el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, influirán en el USD y proporcionarán cierto impulso al par AUD/USD.

Niveles técnicos 

El presidente de la Reserva Federal de San Luis, James Bullard, afirmó en una entrevista el martes que la expansión robusta continuará hasta 2022 y tomará tiempo para que los problemas de suministro de mano de obra se solucionen. Afirmó que una Fed más agresiva garantizaría una expansión más larga.

Bulllard ve dos subas en la tasa de interés en 2022, "lo que exige que el balance comience a disminuir tan pronto como finalicen las compras de bonos." Estima que la normalización de las políticas del banco central podría ser más rápido que la que tuvo lugar luego de la crisis de 2007 a 2009.

Sobre la inflación, el funcionario manifestó que la Fed muestra su compromiso con un marco de inflación más alta, "pero ahora corre el riesgo de superar la inflación demasiado alta durante demasiado tiempo." Estima que la inflación se mantendrá en el 2.8% hasta el próximo año, en el extremo superior de las proyecciones recientes.

• El par GBP/USD estuvo bajo una intensa presión de venta el martes en medio de una fortaleza generalizada del USD.
• El aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses, el impulso de aversión al riesgo en los mercados elevó el dólar de refugio seguro.
• El RSI sobrevendido en el gráfico de 1 hora justifica cierta cautela para los operadores bajistas antes de Powell.

El par GBP/USD se sumó a sus fuertes pérdidas intradía y cayó por debajo de 1.3650 o sobre mínimos de dos meses durante la mitad de la sesión europea.

Tras un repunte temprano hasta el área de 1.3715, el par GBP/USD fue testigo de una venta agresiva el martes y tomó algunas paradas comerciales a corto plazo cerca de la región de 1.3660-55. Una combinación de factores empujó al dólar estadounidense al nivel más alto desde el 20 de agosto, lo que, a su vez, fue visto como un factor clave que ejerció una fuerte presión sobre el par.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. prolongaron el reciente repunte en medio de las perspectivas de un ajuste temprano de la política por parte de la Fed. Vale la pena recordar que la Fed insinuó la semana pasada que comenzará a hacer retroceder el estímulo masivo de la era de la pandemia a partir de noviembre. Además, el diagrama de puntos indicó la inclinación de los responsables políticos a aumentar las tasas en 2022.

La presión alcista sobre los rendimientos de los bonos estadounidenses continuó actuando como un viento de cola para el dólar. Aparte de esto, la aversión al riesgo en los mercados impulsó aún más el estado relativo de refugio seguro del dólar. Las preocupaciones sobre la crisis de deuda no resuelta del Grupo Evergrande de China, junto con la intensificación de la crisis energética en Europa y China, pasaron factura al sentimiento de riesgo.

Mientras tanto, las preocupaciones sobre los cuellos de botella de la oferta en el Reino Unido pesaron sobre la libra esterlina y contribuyeron aún más a la fuerte caída intradiaria del par GBP/USD al nivel más bajo desde el 21 de julio. Dicho esto, el RSI extremadamente sobrevendido en el gráfico de 1 hora justifica cierta cautela para los traders agresivos y antes de posicionarse para cualquier movimiento de depreciación adicional.

Los participantes del mercado ahora esperan con interés el testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Comité Bancario del Senado. Esto irá acompañado de la publicación del Índice de Confianza del Consumidor de Conference Board. Aparte de esto, los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento general de riesgo del mercado influirán en el USD, lo que permitirá a los operadores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al par GBP/USD.

Niveles técnicos 

• Precio de petróleo suben por sexta jornada en forma consecutiva.
• WTI puso a prueba los máximos del 2018 y luego retrocedió.

El rally del petróleo sigue firme. El martes los futuros del WTI llegaron hasta 76.65$, el nivel más elevado desde 2018. En la última hora se dio un retroceso y está operando en 75.87$, una suba del 0.68% para el día.

El barril de Brent superó los 80$ por primera vez desde 2018. Los precios de la energía están disparados. El precio del gas natural en EE.UU. sube 10% y llega a máximos desde 2014.

La suba en el precio del crudo se da en un contexto de una crisis de energía en Europa que amenaza con pasar a ser una crisis global. A esto se le suma el problema con el gas natural. El martes se conocerá el reporte del panorama del mercado de petróleo de la Organización de Países Exportadores de Petróleo. El reporte tendrá importancia de cara a la reunión de la OPEP y sus aliados de la próxima semana.

El avance en el precio del crudo más la crisis, da margen para un aumento en la producción por parte de la OPEP+, pero no está asegurado que así se termine acordando la próxima semana.

La caída en las bolsas y la suba del dólar solo parecen estar limitando el avance del WTI, pero no generan un cambio en la trayectoria de corto plazo. En caso de superar y afirmarse sobre 76.80$, en donde está el pico de 2018, el precio estaría en máximos en más de cinco años y apuntaría a 80.00$.

Niveles técnicos

• El USD/CHF ganó tracción por tercer día consecutivo en medio de una fortaleza generalizada del USD.
• Los crecientes rendimientos de los bonos estadounidenses continuaron actuando como un viento de cola para el USD y se mantuvieron alentadores.
• La aversión al riesgo benefició al CHF refugio seguro y limitó el alza para el par.

El par USD/CHF mantuvo su tono ofrecido durante la primera mitad de la sesión europea, aunque ha retrocedido algunos pips desde los máximos de una semana tocados a principios de este martes. El par fue visto por última vez operando alrededor de la región 0.9275-80, subiendo casi un 0.25% en el día.

El par se basó en el rebote de la semana pasada desde el área de soporte de 0.9215 y ganó algo de tracción de seguimiento por tercer día consecutivo. Esto también marcó el cuarto día de un movimiento positivo en los cinco anteriores y fue patrocinado por una fortaleza generalizada del dólar estadounidense, reforzada por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.

De hecho, el rendimiento del bono del gobierno estadounidense de referencia a 10 años alcanzó el nivel más alto desde el 17 de junio en medio de las perspectivas de un endurecimiento temprano de la política por parte de la Fed. Vale la pena recordar que la Fed insinuó que comenzaría a reducir las compras de bonos. Además, el diagrama de puntos mostró la inclinación de los responsables políticos a aumentar las tasas de interés en 2022.

El factor de soporte, en cierta medida, se vio compensado por el impulso de aversión al riesgo en los mercados, que sostuvo el franco suizo refugio seguro y limitó las ganancias para el par USD/CHF. Los inversores siguen preocupados por la crisis de deuda sin resolver de China Evergrande Group. Esto, junto con la intensificación de la crisis energética, pasó factura al sentimiento de riesgo.

El par USD/CHF, hasta ahora, ha tenido problemas para avanzar por encima de 0.9300, por lo que es prudente esperar algunas compras de seguimiento antes de posicionarse para obtener más ganancias. El próximo obstáculo relevante está vinculado cerca de la región de 0.9330-35, o los máximos de varios meses tocados la semana pasada, lo que debería actuar como un punto fundamental para los operadores a corto plazo.

Los participantes del mercado ahora esperan con interés el testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Comité Bancario del Senado. Esto, junto con la publicación del Índice de Confianza del Consumidor de Conference Board y los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirá en el USD. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio podría dar cierto impulso al par USD/CHF.

Niveles técnicos 

• La libra bajo presión afectada por los problemas en el Reino Unido.
• EUR/GBP recupera niveles técnicos claves y podría poner a prueba 0.8600.

El EUR/GBP está subiendo en forma significativa el martes impulsado por una fuerte caída de la libra esterlina a lo largo del mercado. El cruce está a punto de golpear 0.8600, y opera en máximos en días, tras haber estado horas atrás en mínimos semanales.

Tras haber llegado hasta 0.8524, el mínimo en una semana, el EUR/GBP cambió de dirección y en estos momentos, opera en máximos desde el miércoles en 0.8596. Una confirmación sobre 0.8600, apuntaría a más ganancias en el corto plazo.

El avance del EUR/GBP está teniendo por detrás la debilidad de la libra. Los problemas en el Reino Unido con el abastecimiento de combustible está generando problemas en aumento y empeora las perspectivas económicas había el futuro.

El GBP/USD está por debajo de 1.3600, en mínimos en meses y una aceleración bajista podría llevar al EUR/GBP sobre 0.8600; en 0.8612 está el máximo del presente mes. Recién un regreso debajo de 0.8560 aliviaría la presión alcista.

Niveles técnicos

• El EUR/USD pierde aún más el control y aclanza nuevos mínimos mensuales.
• Más abajo se encuentra el próximo soporte cerca de 1.1660.

El EUR/USD pierde terreno por tercera sesión consecutiva en lo que va de martes y registra nuevos mínimos para septiembre cerca de 1.1670.

Más pérdidas parecen probables en el horizonte a corto plazo, con el objetivo inmediato en el mínimo de 2021 en 1.1663 (mínimo del 20 de agosto). Un retroceso más profundo debería exponer el mínimo de septiembre de 2020 en 1.1612 seguido del mínimo de noviembre de 2020 en  la zona de 1.1600.

Mientras tanto, las perspectivas a corto plazo para el EUR/USD se ven en el lado negativo, mientras siga por debajo de la clave media móvil simple de 200 días, hoy en 1.1972.

EUR/USD gráfico de día 

• La libra enfrenta presiones crecientes a lo largo del mercado.
• El dólar se mantiene firme apoyado en suba de rendimientos de bonos del Tesoro.
• GBP/USD prueba niveles por debajo de 1.3600.

Los riesgos de más bajas para el GBP/USD van en aumento. El par está perdiendo casi 100 pips el martes y acaba de marcar mínimos en dos meses en 1.3593. Está operando en torno a 1.3600, y de consolidarse por debajo el panorama técnico apuntaría a mayor debilidad, con el próximo soporte en el mínimo de junio en 1.3570.

La libra está entre las monedas de peor rendimiento el martes. Atrás han quedado las declaraciones “hawkish” del gobernador del Banco de Inglaterra Bailey, ya que la actual situación económica va nublando el panorama a futuro.

La situación ocasionada por la suba en los precios de energía en el Reino Unido ha cambiado el contexto, reflejando la fragilidad del panorama y por ende presiona a la libra. El EUR/GBP sube bruscamente y opera en 0.8585. El momento negativo para la libra aún no ha quedado atrás y si GBP/USD pierde definitivamente 1.3600 se podrían dar más aceleraciones a la baja.

Por su parte el dólar sigue fortalecido del avance en las tasas de interés de referencia de los bonos del Tesoro. El tramo a 10 años llegó está en 1.49%, tras haber llegado el lunes a 1.50%  por primera vez desde junio. El DXY sube por tercer día seguido y apunta a probar el pico reciente.

En las próximas horas, las novedades desde el Reino Unido pueden ser importantes. A eso se sumarán los datos de precios de viviendas de EE.UU., datos de confianza del consumidor y el índice de la Fed de Richmond. Varios funcionarios de la Reserva Federal expondrán en público, incluyendo a Jerome Powell.

Niveles técnicos

• El DXY toma más ritmo y desafía los máximos de 2021.
• La superación de los picos de 2021 debería exponer 94.00.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) empuja más alto y opera más cerca de los máximos del presente año más allá del nivel de 93.70.

Más subas se enfrentan al obstáculo inmediato en el pico de 2021 en 93.72, mientras que la ruptura de este nivel debería poner el nivel redondo en 94.00 en el radar antes del máximo de noviembre de 2020 en 94.30.

Mientras tanto, y mirando el escenario más amplio, la postura constructiva sobre el dólar se ve sin cambios mientras el índice cotice por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 91.51.

DXY gráfico de día

• El EUR/JPY amplía el rally y finalmente supera la marca de 130,00.
• El siguiente objetivo al alza está en los máximos de septiembre alrededor de 130.80.

El impulso al alza del EUR/JPY cobra más momento y recupera el obstáculo clave de 130.00 el martes.

El cruce coquetea con la línea de resistencia a corto plazo (lejos del máximo de junio) alrededor de 130.00 y la superación de esta área debería exponer los máximos mensuales en la zona 130.80, coincidiendo con la media móvil simple de 100 días.

Por encima de la media móvil simple de 200 días en 129.65 se espera que las perspectivas para el cruce sigue siendo constructivas.

EUR/JPY gráfico de día

• El oro sigue bajo presión ante avance de rendimientos de bonos del Tesoro.
• XAU/USD cae hasta la zona de 1735$, debajo sin mucho soporte hasta 1717$.

Tras una leve suba el lunes, el oro retomó los recorridos bajistas y cayó durante la sesión europea hasta 1735.38$ la onza, el nivel más bajo en un mes. El precio consiguió sostenerse sobre el área de 1735$ pero tras un rebote hasta 1745$, se está acercando nuevamente a los mínimos.

El XAU/USD se muestra debilitado ante una continuidad en la fortaleza del dólar y por la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa de referencia a 10 años está en 1.49%, tras haber llegado el lunes a 1.50% por primera vez desde junio. La caída en los bonos se da ante perspectivas optimistas sobre el panorama económico y las expectativas de ajuste de la política monetaria de la Reserva Federal.

En la zona de 1735$ está el soporte actual, en donde están los mínimos de septiembre. El quiebre podría activar más bajas, con el próximo soporte fuerte en 1720$, y uno intermedio en 1727$. Una suba sobre 1750$ podría aliviar el actual tono bajista en el corto plazo.

De cara a las próximas horas, entre lo más relevante del calendario económico serán las exposiciones de varios miembros de la Reserva Federal (Bullard, Bowman y Bostic), además de la presentación de Powell junto con la secretaria del Tesoro, Yellen, ante un comité del Senado.

En lo que respecta a datos, se publicará el reporte de precios de viviendas de julio, datos de confianza del consumidor y el índice manufacturero de la Fed de Richmond. El foco de los operadores del oro seguirá sobre el mercado de bonos y lo que pase en Wall Street y con el dólar.

Niveles técnicos

La tendencia alcista del USD/JPY podría extenderse a la región de 111.80 en el horizonte a corto plazo, sugirieren los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que 'no se descarta más fuerza en el USD/JPY, pero las condiciones de sobrecompra indican que una ruptura por encima de 111.00 es poco probable'. Mientras que nuestra opinión para el USD/JPY de fortalecerse no estaba mal, el USD/JPY superó la resistencia de 111.00 (máximo en 111.06). Las condiciones siguen siendo profundamente sobrecompradas, pero sólo una ruptura por debajo de 110.65 indicaría que la presión actual al alza se ha aliviado. Hasta que no haya una ruptura de 110.65, el USD/JPY podría apuntar más alto, pero cualquier avance es probablemente limitado a una prueba de la resistencia mayor en 111.20."

Próximas 1-3 semanas: "Nos convertimos en positivos en el USD/JPY el viernes pasado (24 de septiembre, USD/JPY en 110.30) pero no anticipamos el rápido ritmo del avance posterior. En nuestra actualización de ayer (27 de septiembre, USD/JPY en 110.70), consideramos que la 'fortaleza del USD/JPY podría extenderse a 111.00 con menores probabilidades de extensión a 111.20'. Posteriormente, el USD/JPY subió por encima de 111.00 (máximo de 111.06). Las condiciones están profundamente sobrecompradas y aunque el USD/JPY podría moverse por encima de 111.20, queda por ver si puede extender sus ganancias al máximo de agosto cerca de 111.80 (hay una resistencia menor en 111.50). En general, sólo una ruptura de 110.30 (el nivel de 'apoyo fuerte' estaba en 109.95 ayer) indicaría que el rápido rally de los últimos días está listo para tomarse un respiro".

• Una combinación de factores provoca ventas agresivas alrededor del NZD/USD el martes.
• El aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses empuja al dólar a máximos de más de un mes y ejerce presión sobre el par.
• La aversión al riesgo colabora para alejar los flujos moentarios del NZD de mayor riesgo percibido.

El par de NZD/USD continúa perdiendo terreno durante la primera mitad de la sesión europea del martes y cae a mínimos de un mes, alrededor de la región de 0.6965 en la última hora.

Después de la breve pausa del día anterior, el par NZD/USD se ha encontrado con cierta presión de ventas el martes y ha reanudado su reciente caída de retroceso desde los máximos mensuales, alrededor de la región de 0.7170. El movimiento a la baja se debe exclusivamente a una amplia fortaleza del dólar estadounidense, reforzada por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y la aversión al riesgo en los mercados.

Los rendimientos de los bonos estadounidenses han estado escalando más alto después de que la Fed insinuó la semana pasada que pronto reducirá sus compras de activos. Además, el llamado gráfico de puntos mostró la inclinación de los responsables políticos a aumentar las tasas de interés en 2022. La expectativa del probable momento del endurecimiento de la política de la Fed empujó el rendimiento del bono gubernamental estadounidense a 10 años de referencia al nivel más alto desde el 17 de junio.

Aparte de esto, un cambio en el sentimiento de riesgo global ha beneficiado aún más al USD de refugio seguro y ha alejado los flujos moentarios del NZD de mayor riesgo percibido. Los inversores siguen preocupados por la crisis de deuda sin resolver de Evergrande Group. Esto, junto con la intensificación de la crisis energética en Europa y China, en medio de la subida de los precios del gas y el petróleo, ha pesado sobre el sentimiento de los inversores.

La caída actual podría atribuirse aún más a algunas ventas técnicas tras una ruptura sostenida por debajo del nivel psicológico clave de 0.7000. Una caída posterior por debajo de los mínimos mensuales anteriores, alrededor de la región de 0.6980, podría haber preparado el escenario para pérdidas adicionales. Por lo tanto, cierta debilidad de continuación, hacia el área de apoyo de 0.6935-30, sigue siendo una posibilidad.

Los participantes en el mercado esperan ahora el testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Comité Bancario del Senado. Esto, junto con la publicación del índice de confianza del consumidor del Conference Board y los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirá en la dinámica de precios en torno al USD. Los inversores podrían tomar más indicaciones del sentimiento de riesgo de mercado más amplio para algunas oportunidades a corto plazo alrededor del par NZD/USD.

NZD/USD niveles técnicos 

• El USD/CAD logra una modesta recuperación intradía en medio de una amplia fortaleza del USD.
• El aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses y un sentimiento cauteloso del mercado benefician al USD de refugio seguro.
• Los precios alcistas del petróleo actúan como un viento de cola para el CAD y podrían limitar las ganancias del par.

El par USD/CAD ha revertido una caída al inicio de la sesión europea a nuevos mínimos de dos semanas y ha repuntado más de 50 pips en la última hora, aunque carece de continuación. En el momento de escribir, el par cotiza en 1.2647, subiendo un 0.14% en el día.

El par ha mostrado cierta resiliencia por debajo del nivel de 1.2600 y ha sido testigo de un movimiento intradía de cobertura de cortos debido a una amplia fortaleza del dólar estadounidense, reforzada por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.. De hecho, el rendimiento del bono gubernamental estadounidense a 10 años de referencia se disparó al nivel más alto desde el 17 de junio en medio de las perspectivas de un endurecimiento temprano de las políticas moentarias por parte de la Fed.

Vale la pena recordar que la Fed indicó la semana pasada que pronto comenzará a revertir sus masivos estímulos de la era pandémica. Además, el llamado gráfico de puntos mostró la inclinación de los responsables políticos a aumentar las tasas de interés en 2022. Además de esto, varios miembros del FOMC expresaron apoyo con la primera fase del endurecimiento de las políticas y apoyaron al USD.

Aparte de esto, un cambio en el sentimiento de riesgo, en medio de persistentes preocupaciones sobre la crisis de deuda sin resolver del Grupo Evergrande de China, ha beneficiado aún más al USD de refugio seguro. Sin embargo, una extensión de la reciente racha alcista en los precios del petróleo ha actuado como un viento de cola para el CAD, divisa vinculada con los precios de las materias primas, y podría limitar la subida del par USD/CAD.

Los participantes en el mercado esperan ahora el testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Comité Bancario del Senado. Esto, junto con la publicación del índice de confianza del consumidor del Conference Board y los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirá en el USD. Aparte de esto, la dinámica del precio del petróleo podría proporcionar algún impulso significativo al par USD/CAD.

USD/CAD niveles técnicos 

• El USD/JPY retrocede en medio del retorno de la aversión al riesgo, a medida que se intensifica la crisis de la energía.
• El dólar estadounidense retrocede con los rendimientos del Tesoro, el optimismo de la Fed sigue apuntalando al USD.
• El USD/JPY permanece a merced de la dinámica de los rendimientos y las tendencias de riesgo antes de Powell.

El par USD/JPY retrocede desde los máximos de dos meses de 111.43, aunque se mantiene muy por encima del nivel de 111.00, mientras los inversores esperan el testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, para nuevas oportunidades comerciales.

El retroceso del par se produce a raíz de un cambio en el sentimiento de riesgo, ya que las acciones europeas se ven afectadas en medio de la intensificación de la crisis energética en la zona euro y China. La subida de los precios del gas y el petróleo ha desencadenado una crisis energética en Europa, y los gobiernos advierten de apagones y fábricas que se ven obligadas a cerrar. Por otro lado, China tiene ificultades con cortes de energía.

El empeoramiento del estado de ánimo del mercado ha reactivado la demanda de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, comprobando el aumento de los rendimientos del Tesoro a través de la curva.

Mientras tanto, el yen ha encontrado cierto apoyo de la confirmación del primer ministro japonés Yoshihide Suga de poner fin al estado de las medidas de emergencia el 30 de septiembre.

Más temprano, el USD/JPY se recuperó con fuerza, siguiendo el incesante aumento de los rendimientos estadounidenses en medio del cambio optimista de la Fed, con los mercados ahora descontando en el precio una subida de tasas antes de lo esperado.

Los últimos comentarios optimistas de las autoridades de la Fed también han prestado apoyo a los rendimientos. El aumento de las tasas estadounidenses, ha provocado un nuevo avance en el dólar estadounidense, apoyando las ganancias del par USD/JPY.

Los rendimientos del Tesoro a 10 años  subieron a máximos a tres meses del 1.55% antes de retroceder al 1.53%, donde ahora vacila.

De cara al futuro, el sentimiento más amplio del mercado y la dinámica de los rendimientos seguirán teniendo un impacto significativo en el USD/JPY.

En el momento de escribir, el par USD/JPY está cotizando en 111.27, todavía subiendo un 0.26% en el día.

USD/JPY niveles adicionales 

El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) y director del Banco de Francia, Francois Villeroy de Galhau, ha dicho que la previsión de inflación justifica mantener la política del banco central flexible.

En su comparecencia del lunes, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, dejó las puertas abiertas para una mayor inflación, al tiempo que añadió que hay "todas las razones para creer" que el repunte de los precios de la energía y los cuellos de botella de suministro se aliviaría el próximo año.

• El GBP/USD se encuentra bajo una nueva presión de venta el martes en medio de una amplia fortaleza del USD.
• El creciente rendimiento de los bonos estadounidenses y la aversión al riesgo benefician al dólar de refugio seguro.
• La falta de un fuerte seguimiento en las ventas justifica cierta precaución para los bajistas agresivos.

Un fuerte repunte de la demanda del USD ha arrastrado al par GBP/USD a nuevos mínimos diarios, alrededor de la región de 1.3660 durante la primera mitad de la sesión europea.

Después de un modesto repunte a la zona de 1.3715, el par de GBP/USD ha sido testigo de algunas nuevas ventas el martes y ha revertido las modestas ganancias del día anterior en medio de una amplia fortaleza del dólar estadounidense. El continuo repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense ha empujado al índice DXY al nivel más alto desde el 20 de agosto. Esto, a su vez, ha sido visto como un factor clave que ejerce presión a la baja sobre el par.

De hecho, el rendimiento del bono gubernamental estadounidense a 10 años de referencia se ha disprado al nivel más alto desde el 17 de junio en medio de las perspectivas de un endurecimiento temprano de las políticas por parte de la Fed. Vale la pena recordar que la Fed insinuó la semana pasada que pronto comenzará a revertir sus enormes estímulos de la era pandémica. Además de esto, el llamado gráfico de puntos mostró la inclinación de los responsables políticos a aumentar las tasas de interés en 2022.

Las expectativas del mercado se vieron reforzadas por los comentarios de ayer del gobernador de la Fed, Lael Brainard, el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, y el presidente de la Fed de Chicago, Charles Evans. Aparte de esto, un cambio en el sentimiento de riesgo global, en medio de persistentes preocupaciones sobre la crisis de deuda sin resolver del Grupo Evergrande de China, ha beneficiado aún más al USD de refugio seguro.

Por otro lado, la libra esterlina se ha visto presionada por los crecientes signos de la crisis de combustible en el Reino Unido. Los temores de que una escasez de combustible han llevado a la compra de pánico y largas colas en muchas gasolineras. Se estima que en el Reino Unido faltan más de 100.000 conductores de camiones, lo que causó problemas a una serie de industrias en los últimos meses.

A pesar de los factores negativos, el par GBP/USD, hasta ahora, ha logrado mantenerse justp por encima de los mínimos del día anter. Esto hace que sea prudente esperar a algunas ventas de continuación antes de posicionarse para cualquier caída adicional. Ante la ausencia de publicaciones económicas desde el Reino Unido, la dinámica del precio en torno al USD influirá en el impulso intradía.

Más tarde, al inicio de la sesión americana, los inversores tomarán las indicaciones del testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Comité Bancario del Senado. Esto, junto con la publicación del índice de confianza del consumidor del Conference Board y los rendimientos de los bonos estadounidenses, impulsará la demanda del USD y podría generar algunas oportunidades de negociación alrededor del par GBP/USD.

GBP/USD niveles técnicos 

• El AUD/USD tuvo dificultades para capitalizar y conservar sus modestas ganancias en niveles más altos en la región de 0.7300.
• El aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses empujó al USD a nuevos máximos de un mes y provocó nuevas ventas en torno al par.
• Un sentimiento de cautela pesa sobre el AUD de mayor riesgo percibido y contribuye a la caída.

El par AUD/USD ha caído casi 50 pips durante la sesión europea y ha alcanzadolos mínimos diarios alrededor de la región 0.7265 en la última hora.

El par ha continuado con su lucha para encontrar aceptación por encima del nivel de 0.7300 y una vez ha sido testigo de un cambio desde cerca de la zona de resistencia de 0.7315-20 el martes. El dólar estadounidense ha seguido un fuerte aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y se ha disparado al nivel más alto desde el 20 de agosto. Esto, a su vez, ha sido visto como un factor clave que ha actuado como un viento en contra para el par AUD/USD y ha provocaddo nuevas ventas en niveles más altos.

Los rendimientos de los bonos estadounidenses han estado escalando más alto después de que la Fed insinuó la semana pasada que pronto reducirá sus compras de activos. Además, el llamado gráfico de puntos mostró la inclinación de los responsables políticos a aumentar las tasas de interés en 2022. La perspectiva del probable momento del endurecimiento de la política de la Fed empujó el rendimiento del bono gubernamental estadounidense a 10 años de referencia al nivel más alto desde el 17 de junio y continuó apuntalando al USD.

Aparte de esto, las preocupaciones sobre la crisis de deuda sin resolver del Grupo Evergrande de China pesaron en el sentimiento de los inversores. Esto fue evidente por un estado de ánimo cauteloso alrededor de los mercados de renta variable, que benefició aún más al USD de refugio seguro y alejó los flujos moentarios del AUD de mayor riesgo percibido. A pesar del retroceso, el par AUD/USD, hasta ahora, ha logrado mantenerse dentro de un rango de negociación de varios días de antigüedad, lo que justifica precaución para los bajistas.

Por lo tanto, será prudente esperar a una fuerte venta de continuación antes de posicionarse para la reanudación del reciente retroceso de la región 0.7475-80, o máximos mensuales tocados el 3 de septiembre. No hay ninguna publicación de datos económicos importantes en Estados Unidos el martes, dejando al par AUD/USD a merced del USD. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo más amplio del mercado también podría proporcionar cierto impulso.

Al inicio de la sesión americana, los inversores tomarán las pistas del testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Comité Bancario del Senado. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirá en el USD y podría generar algunas oportunidades comerciales significativas alrededor del par AUD/USD.

Niveles técnicos a observar

Los estrategas de DBS Bank elevan sus previsiones para los precios del petróleo para los próximos trimestres, ya que los meses de invierno podrían ver una mayor demanda de petróleo debido al cambio de gas para fines de calefacción.

Los mercados petroleros miran mucho más allá de las preocupaciones en China

• El EUR/USD extiende el movimiento bajista de tres días en medio de una incesante subida de los rendimientos estadounidenses.
• El cambio optimista de la Fed y el optimismo sobre la economía elevan los rendimientos junto con el dólar.
• Un inminente cruce bajista apunta a una ruptura del soporte crítico en 1.1683.

El EUR/USD cae por tercer día consecutivo, presionando el soporte de pivote cerca de 1.1683, mientras los bajistas siguen implacables en medio del rally actual en los rendimientos del Tesoro estadounidense.

El cambio optimista de la Fed la semana pasada combinado con la petición de los responsables políticos del banco central para iniciar el tapering ha beneficiado los rendimientos junto con el dólar estadounidense. Los rendimientos del Tesoro a 10 años  han subido al 1.52%, en los niveles más altos vistos desde el 28 de junio.

Mientras tanto, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, dejó las puertas abiertas para una mayor inflación, al tiempo que añadió que hay "todas las razones para creer" que el repunte de los precios de la energía y los cuellos de botella de suministro se aliviarían el próximo año.

Más adelante en el día, el par de divisas se mantendrá a merced de la dinámica en los rendimientos y del dólar, mientras los inversores esperan a Lagarde y Powell para acaparar el protagonismo por segundo día consecutivo el martes.

Mirando el gráfico diario del EUR/USD, el precio está probando el soporte crítico de la línea de tendencia alcista en 1.1683, con una vela diaria cerrando por debajo de este nivel siendo necesario para validar una ruptura a la baja.

El soporte inmediato se ve en 1.1664, los mínimos de agosto, por debajo de los cuales entrará en juego el nivel psicológico de 1.1650. Más abajo, el nivel de 1.1600 podría desafiar l compromiso de los alcistas.

El RSI) apunta hacia abajo por debajo de la línea media, respaldando el caso de una debilidad adicional en el par.

EUR/USD gráfico diario

Por otro lado, recapturar el nivel de 1.1700 es fundamental para iniciar una recuperación tibia hacia los máximos del rango alrededor de 1.1750.

Pero un inminente cruce bajista en dicho marco temporal sugiere que los inversores deberían recurrir a una estrategia de "vender el rebote" en medio del reciente impulso a la baja.

La media móvil de 21 días está a punto de cortar la SMA 50 desde arriba, mostrando una señal bajista.

EUR/USD niveles adicionales

El par GBP/USD permanece en modo de consolidación dentro del rango 1.3650-1.3810 por el momento, según sugieren los estrategas de divisas en UOB Group.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que 'hay margen para que el GBP/USD se desplome por debajo de 1.3650, pero un descenso sostenido por debajo de este nivel es poco probable'. El GBP/USD posteriormente bajó a 1.3661 antes de repuntar a 1.3729 durante la sesión americana. Los indicadores de impulso se están volviendo 'neutrales' y es probable que el GBP/USD se consolide hoy. Se espera que esté entre 1.3665 y 1.3740."

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra última narración del viernes pasado (24 de septiembre, GBP/USD en 1.3730) sigue en pie. Como se ha destacado, el GBP/USD se encuentra en una fase de consolidación y es probable que opere entre 1.3650 y 1.3810 durante un período de tiempo. Mientras que el tono subyacente se ha debilitado un poco, una disminución sostenida en el GBP/USD es probable sólo si cierra por debajo de 1.3610. En este momento, las probabilidades de que el GBP/USD cierre por debajo de 1,3610 no son altas."

El ministro de Finanzas de Japón, Taro Aso, ha hecho algunos comentarios sobre las perspectivas de inflación del país, al tiempo que aprecia las medidas del Banco de Japón (BoJ) para aumentar las presiones sobre los precios.

Comentarios destacados

Según los estrategas de divisas en UOB Group, el par EUR/USD podría volver al nivel de 1.1630 tras una ruptura de 1.1680 en el corto plazo.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Nuestras expectativas de que el EUR/USD 'cotizara entre 1.1700 y 1.1745' ayer fueron incorrectas, ya que bajó a 1.1683 antes de repuntar para cerrar en 1.1694 (-0.17%). El impulso a la baja ha mejorado, aunque no en gran medida. A partir de aquí, hay espacio para que el EUR/USD se sumerja por debajo de 1.1680, pero es posible que no sea capaz de mantenerse por debajo de este nivel (el siguiente soporte está en 1.1662). En el lado positivo, una ruptura de 1.1725 (resistencia menor está en 1.1710) indicaría que la presión leve actual se ha aliviado."

Próximas 1-3 semanas: "El pasado viernes (24 de septiembre, EUR/USD en 13.745), destacamos que la reciente fase débil del EUR/USD ha terminado y esperábamos que el EUR/USD cotizase entre 1.1700 y 1.1800. El EUR/USD cayó por debajo de1.1700 ayer (27 de septiembre) y bajó a 1.1683. El impulso a la baja muestra signos provisionales de construcción y un cierre diario por debajo de 1.1680 indicaría que el EUR/USD podría romper el mínimo de agosto en 1.1662 y dirigirse hacia 1.1630. La perspectiva de que el EUR/USD cierre por debajo de 1.1680 es bastante alta y aumentaría aún más mientras el EUR/USD no se mueva por encima de 1.1745 ('fuerte nivel de resistencia') en estos pocos días.

El Banco Popular de China (PBoC) tratará de salvaguardar el sano desarrollo del mercado inmobiliario y proteger los derechos legales de los compradores de viviendas, según informa Bloomberg en un informe destacado clave de la reunión trimestral del banco central celebrada el viernes.

Comentarios adicionales

El lunes, Reuters informó que el gobierno de Shenzhen está investigando una unidad de Evergrande.

Según una carta del regulador financiero de la ciudad a los inversores, "los departamentos relevantes del gobierno de Shenzhen han reunido opiniones públicas sobre Evergrande Wealth y están lanzando una investigación exhaustiva sobre los asuntos relacionados con la compañía".

Hoy se han dado a conocer los datos de las ventas minoristas en Australia para agosto, cuando las restricciones se intensificaron en los principales estados durante ese período.

Las ventas minoristas cayeron un -1.7% intermensual, mejor que el -2.5% esperado y el -2.7% registrado el mes anterior.

Acerca de las ventas minoristas

El indicador principal del gasto de los consumidores de Australia, las ventas minoristas, es publicado por la Oficina de Estadísticas de Australia (ABS) unos 35 días después de que finalice el mes. Representa aproximadamente el 80% de la facturación minorista total en el país y, por lo tanto, tiene una influencia significativa en la inflación y el PIB. Este indicador adelantado tiene una correlación directa con la inflación y las perspectivas de crecimiento, lo que influye en la decisión sobre las tasas de interés y la valoración del AUD del Banco de la Reserva de Australia (RBA). La oficina de estadísticas utiliza el método del factor adelantado, lo que garantiza que los factores estacionales no se vean distorsionados por los impactos del COVID-19.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy martes 28 de septiembre:

Los mercados buscan moverse al alza después de retroceder en medio del aumento de los rendimientos y los problemas energéticos. El dólar estadounidense está perdiendo algo de terreno antes del testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell. La escasez de energía está ganando más tracción mientras que las criptomonedas retroceden en medio de las conversaciones sobre regulación.

Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años han caído por debajo del 1.50% después de varios días de subidas. El movimiento al alza está relacionado con la señal de tapering de la Reserva Federal la semana pasada y las perspectivas de un aumento de la inflación, como se refleja en los precios de la energía. En el momento de escribir, la caída de los rendimientos de la deuda estadounidense permite al dólar tomarse un respiro de sus ganancias.

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, testificará ante el Congreso el martes. En sus observaciones preparadas ya publicadas, Powell subraya que actuaría contra una inflación sostenida y que los precios más altos y la escasez de contratación podrían ser más sostenidos de lo previsto. Por otro lado, ve un fuerte crecimiento continuo.

Powell está dispuesto a enfatizar que poner fin a las compras de bonos no implica subidas inminentes de tasas, haciéndose eco de los comentarios del gobernador de la Fed, Lael Brainard. Sus colegas Michelle Bowman y Raphael Bostic tienen programado hablar más tarde en el día.

Dimisiones en la Fed: El presidente de la Fed de Boston, Eric Rosengren, y el presidente de la Fed de Dallas, Robert Kaplan, dimitirán en los próximos días tras las revelaciones de operaciones activas en torno a las decisiones del banco central. Kaplan destacó como un halcón y su salida podría inclinar a la Fed hacia una postura pesimista.

Problemas energéticos: China está teniendo dificultades con recortes a las fuentes de energía en varias regiones, amenazando con ralentizar la economía. El carbón y otros combustibles utilizados para crear electricidad son difíciles de conseguir. En el Reino Unido, el ejército ha sido puesto en espera en caso de que sea necesario llenar gasolineras, en medio de una escasez de conductores de camiones.

La subida de los precios del gas natural en Gran Bretaña y Europa está pesando en el sentimiento. El crudo WTI cotiza por encima de los 75$, mientras que el Brent ha superado los 80$.

El indicador de confianza del consumidor del Conference Board para septiembre está listo para aumentar. Es esencial tener en cuenta que las caídas del sentimiento de agosto no dieron lugar a un menor gasto por parte de los consumidores.

El lunes, Estados Unidos reportó datos de pedidos de bienes duraderos mejores de lo esperado para agosto, con una subida del 1.8%.

El EUR/USD se aferra a 1.17 mientras el dólar se suaviza y antes de un discurso de la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde. El lunes, Lagarde rehació su posición de que las presiones inflacionarias se aliviarían.

El GBP/USD se mantiene en 1.37 después de que el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, repitiera su posición de que las tasas de interés podrían subir antes de que concluya el plan de compra de bonos.

Techo de la deuda: Los republicanos del Senado bloquearon la legislación que financiaría al gobierno estadounidense. Los inversores continúan ignorando las posibilidades de un cese de los pagos estadounidense de su deuda, ya que tales situaciones se resolvieron en el pasado.

Criptomonedas: El Bitcoin está cotizando por debajo de 43.000$, el Ethereum por debajo de 3.000$ y ADA está bajo presión alrededor de 2.15$. Las preocupaciones sobre la regulación parecen ser el conductor detrás de la caída más reciente.