Noticias de mercados

Lo que debe tener en cuenta el jueves 22 de diciembre:

El mercado de divisas entró en una fase de consolidación de baja volatilidad, típica de las dos últimas semanas de diciembre. El dólar estadounidense osciló entre las ganancias y las pérdidas, y terminó el día mixto frente a sus principales rivales. El dólar recibió un impulso temporal de la Confianza del consumidor CB, ya que el índice mejoró más de lo previsto en diciembre. Sin embargo, la noticia apuntaló los índices estadounidenses, y Wall Street subió por segundo día consecutivo.

En una nota bajista que no llegó a los tableros de comercio, el presidente ruso Vladimir Putin anunció que aumentaría el potencial militar del país. La noticia anticipa un conflicto de larga duración en Ucrania e implicaciones a largo plazo para la relación de Moscú con el mundo occidental.

El par EUR/USD continuó rondando 1.0600, terminando por tercer día consecutivo con pocos cambios justo por encima del nivel.

El par GBP/USD cayó por debajo de 1.2100 tras haber llegado a cotizar en 1.2240. La libra se vio perjudicada por los malos datos del Reino Unido, mientras que el endeudamiento público alcanzó una cifra récord en noviembre.

El AUD/USD encontró soporte en el impulso de los valores, pero le costó extender las ganancias más allá del umbral de 0.6700. El par USD/CAD cotiza prácticamente plano en torno a 1.3610. La inflación en Canadá subió un 6.8% interanual en noviembre, frente al 6.9% de octubre, ligeramente por encima de las expectativas del mercado del 6.7%. En términos mensuales, el IPC subió un 0.1%.

Por último, el USD/JPY se estabilizó justo por encima del nivel de 132.00.

El oro flirteó con los máximos de diciembre, pero terminó la jornada en torno a los 1.813$ la onza troy. Los precios del petróleo crudo, por su parte, repuntaron, y el WTI se situó en 78.45$ el barril.

El par USD/JPY tocó su nivel más bajo en más de cuatro meses en 130.60. Los economistas de UBS esperan que el par amplíe su caída hacia 125, ya que el dólar seguirá bajo presión.

El ajuste de la política monetaria fuera de EE.UU. aumenta la presión bajista sobre el dólar

"Esperábamos una modesta apreciación del yen frente a la divisa estadounidense a lo largo del próximo año, con un USD/JPY que pasaría de los 133 actuales a unos 125 a finales de 2023. La cuestión para los Mercados ahora será si el Banco de Japón permitirá que los rendimientos sigan subiendo cuando el nuevo gobernador tome el relevo de Kuroda en abril. Esto podría ejercer una presión alcista adicional sobre el yen".

"Creemos que el dólar estadounidense se debilitará en 2023, dado que la Reserva Federal de EE.UU. está más cerca del final de su ciclo de endurecimiento que otros grandes bancos centrales."

• El GBP/USD ha hecho nuevas rupturas a la baja hasta 1.2055.
• Los osos apuntan a una continuación tras una corrección saludable.

El GBP/USD está marcando nuevos mínimos de miércoles. El par GBP/USD ha caído un 8%, hasta 1.2070, tras pasar de un máximo de 1.2191 a un mínimo de 1.2055. La libra ha caído porque el endeudamiento público británico ha alcanzado un récord en noviembre, lo que pone de relieve los retos a los que se enfrenta la economía del Reino Unido. Mientras tanto, el dólar está repuntando ante la preocupación de los inversores de que una próxima Recesión impida a la Reserva Federal mantener las tasas de interés en los niveles más altos de las proyecciones del FOMC de la semana pasada para controlar la inflación.

En la reunión de diciembre de la Fed, el banco central subió los tipos de interés en unos más moderados 50 puntos básicos, pero indicó que la tasa terminal podría alcanzar el 5.1% el año que viene, más de lo que anticipaban los mercados. Mientras tanto, los analistas de Rabobank afirmaron que para que las perspectivas de la libra avancen significativamente es probable que la inversión y el crecimiento de la productividad tengan que mostrar signos de mejora''.

Esto puede requerir un liderazgo más visible por parte del primer ministro Sunak, aunque las divisiones en su propio partido probablemente resultarán difíciles de gestionar. Además, aunque una solución viable sobre el protocolo de Irlanda del Norte podría aportar nueva claridad sobre la relación del Reino Unido con Europa, este sigue siendo un tema profundamente difícil. En conjunto, esperamos que los fundamentos del Reino Unido sigan siendo agrios en los próximos meses''.

En cuanto a las perspectivas técnicas, el par GBP/USD se mantiene en la parte trasera de la línea de tendencia de la recuperación de finales de septiembre, donde el par ganó alrededor de un 20% en lo que va de trimestre, aunque cedió ganancias de alrededor del 3% hasta el precio al contado actual y los mínimos de consolidación de 1.20975.

Análisis técnico del GBP/USD

Aun así, la libra esterlina va camino de su mejor trimestre en más de 13 años. Sin embargo, el GBP/USD sigue estando en torno a un 10% por debajo para el año y el siguiente análisis va a ser a través de los ojos de los osos.

Las mechas bajistas han sido una característica convincente que pone el énfasis en una prueba de 1.2080 y por debajo:

El USD/JPY se desplomó tras la sorpresiva modificación del control de la Curva de rendimiento. Los economistas de HSBC esperan cierto nivel de debilidad del USD/JPY para finales de 2023, pero podrían estar surgiendo riesgos a la baja.

El ajuste de la política debería dar algo de tiempo al BOJ

"Es posible que los participantes del mercado anticipen cambios de política más drásticos por parte del BoJ en 2023, por ejemplo, la salida de la política de tasas de interés negativas (NIRP) o incluso el abandono del YCC, pero creemos que el ajuste de la política debería ganar algo de tiempo al BoJ ".

"El siguiente acontecimiento a vigilar ahora es la cobertura de divisas de las compañías de seguros de vida. Si estas compañías aumentan su ratio de cobertura de divisas, eso también podría provocar una fuerte caída del USD/JPY, como en el 1T-3T 2016."

"Esperamos cierto nivel de debilitamiento del USD/JPY para finales de 2023, pero están surgiendo claramente riesgos a la baja."

• El miércoles, el dólar se debate entre el aumento de los rendimientos y el apetito por el riesgo.
• Wall Street registra importantes ganancias: El Dow Jones sube un 1.70%.
• El EUR/USD en un rango ajustado, moviéndose cerca de 1.0600.

El EUR/USD sigue moviéndose sin una dirección clara. Registró un nuevo mínimo diario en 1.0595 y luego volvió a rebotar por encima de 1.0600.

El dólar estadounidense está obteniendo resultados mixtos. El rebote de los rendimientos de los bonos estadounidenses se ve contrarrestado por el apetito por el riesgo. El Dow Jones sube un 1.70%, mientras que el SP500 ganó un 1.60%.

Datos estadounidenses: uno positivo y otro negativo

Las Ventas de Viendas Existentes cayeron en noviembre por décimo mes consecutivo hasta una tasa anual de 4,09 millones, por debajo de los 4.20 millones del consenso de los mercados. Informar de otro dato: el Índice de Confianza del consumidor del Conference Board subió en diciembre hasta 108.3, superando las estimaciones del mercado.

El sentimiento de riesgo prevaleció tras las cifras e incluso el rendimiento de los bonos estadounidenses. El rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años se sitúa en el 3.68% tras repuntar desde el 3.62%, mientras que el rendimiento de los bonos a 2 años subió desde por debajo de 4.20% hasta el 4.23%. En Europa, el Rendimiento de los bonos también rebotó, ayudando al EUR/USD a mantenerse lateral. El euro también está recibiendo soporte de la recuperación del EUR/GBP, que cotiza en máximos mensuales por encima de 0.8770.

EUR/USD lateralizado

Desde principios de semana, el EUR/USD se mueve en torno a 1.0610, en un rango, con el límite superior en 1.0660 y el inferior en 1.0575. Una consolidación por debajo de 1.0570 podría abrir las puertas a una extensión de la corrección tras alcanzar niveles superiores a 1.0700 la semana pasada.

Por el contrario, una ruptura por encima de 1.0660 dejaría al descubierto la señal de 1.0700 que protege el máximo de diciembre en 1.0737.

Niveles técnicos

• La libra es una de las monedas con peor comportamiento del miércoles.
• Reino Unido: El endeudamiento fue mayor de lo esperado en noviembre.
• EUR/GBP alcista, con la vista puesta en 0.8800 y más.

El par EUR/GBP ganó impulso durante la sesión europea y subió hasta 0.8780, alcanzando el nivel más alto desde el 15 de noviembre. Después retrocedió, encontrando soporte en 0.8745 y tras el inicio de la sesión americana, se acerca a máximos diarios.

El euro se disparó la semana pasada tras las reuniones del Banco Central Europeo y del Banco de Inglaterra, superando los 0.8700 puntos. Tras hacer una pausa y mantenerse por encima de 0.8700, el EUR/GBP parece reanudar la senda alcista. Si la recuperación continúa, el siguiente nivel a vigilar es el máximo de noviembre en 0.8825/30.

El soporte clave para el actual movimiento alcista se encuentra en 0.8670, la media móvil simple de 50 días. Una ruptura a la baja podría devolver al EUR/GBP al rango anterior entre 0.8550 y 0.8660.

La libra se ve afectada por los datos

Los datos publicados el miércoles mostraron que el gobierno británico tomó prestadas 22.000 millones de libras en noviembre, por encima de los 8.000 millones que esperaban los mercados. Fue un récord para el mes. El plan de apoyo a los precios de la energía y los efectos de la inflación están repercutiendo en las finanzas públicas británicas.

Los analistas de Rabobank consideran que los fundamentales del Reino Unido seguirán siendo "amargos" en los próximos meses. Ven a la libra vulnerable y prevén que el EUR/GBP suba hasta 0.90 en una perspectiva de seis a nueve meses.

Niveles técnicos

• Las ventas de viviendas existentes en EE.UU. cayeron bruscamente en noviembre.
• El Índice del Dólar se aferra a pequeñas ganancias diarias ligeramente por encima de 104.00.

Las ventas de viviendas existentes en EE.UU. cayeron un 7.7% en noviembre, hasta una tasa anual desestacionalizada de 4.09 millones, informó el miércoles la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios (NAR). El resultado fue mucho peor de lo esperado por el mercado, que esperaba que no hubiera cambios.

Después de bajar un 5.9% en octubre, el indicador registra su mayor caída en nueve meses, concretamente desde febrero.

"El precio medio de venta de las viviendas existentes subió a 370.700 dólares, un 3.5% más que hace un año", señaló la NAR en su publicación.

Reacción del mercado

Este informe no parece tener un impacto significativo en la evolución del dólar frente a sus principales rivales. En el momento de redactar este artículo, el Índice del Dólar sube un 0.15% en el día, situándose en 104.12.

• El Índice CB de confianza del consumidor en EE.UU. subió en diciembre.
• El Índice del Dólar retrocede hacia 104.00 en la sesión americana.

El sentimiento del consumidor en Estados Unidos siguió mejorando, y el Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board subió en diciembre hasta 108.3 desde 101.4 en noviembre. Esta lectura superó la estimación de Reuters de 101.0, alcanzando su nivel más alto desde abril de 2022.

Otros datos de la publicación revelaron que el Índice de Situación Actual subió a 147.2 desde 138.3 y el Índice de Expectativas de los Consumidores subió a 82.4 desde 76.7.

Por último, las expectativas de inflació a un año bajaron al 6.7% desde el 7.1%.

Reacción de los mercados

El Índice del Dólar retrocedió con la reacción inicial y ahora gana un 0,15% en el día hasta 104.13.

El NZD se ha fortalecido en los últimos meses. Los economistas del ANZ Bank analizan las perspectivas del kiwi para los próximos meses.

Cuando los riesgos globales son elevados, el NZD tiende a ser más débil

"De cara al futuro, esperamos ver una continua volatilidad en el NZD a medida que fuerzas opuestas impacten en su valor".

"Si las tasas de interés suben más en Nueva Zelanda que en otras partes, eso presionará al alza a nuestra moneda".

"El riesgo mundial sigue siendo un factor dominante que influye en el valor de nuestra divisa. En tiempos de incertidumbre, los inversores tienden a favorecer al dólar, que se considera un refugio seguro. Por lo tanto, cuando los riesgos globales son elevados, el NZD tiende a ser más débil."

"En la actualidad esperamos que el NZD se aprecie en general un poco a lo largo de nuestro horizonte de previsión, aunque todavía se encuentra en el extremo inferior de los rangos observados en la última década."

El dólar canadiense no puede mantener valores en cartera por debajo de 1.36 frente al dólar. Los economistas de Scotiabank estiman que, al menos a corto plazo, el dólar canadiense se moverá dentro de una banda de fluctuación.

Las señales de los precios a corto plazo son mixtas para el USD/CAD

"Un cierre débil (técnicamente bajista) para el USD ayer debería, a primera vista, dar más peso a la presión sobre el soporte en torno a 1.36, pero la acción del precio intradía sugiere un suelo firme y, posiblemente, una reversión alcista en desarrollo en torno al fracaso de la noche para extenderse muy por debajo de la zona de la figura una vez más".

"Soporte en 1.3590/00".

"Resistencia en 1.3665/75".

La libra terminó el año con una caída del 11.6% frente al dólar y del 4.2% frente al euro. Los economistas de Rabobank prevén que los fundamentales del Reino Unido sigan siendo agrios en los próximos meses.

Débil crecimiento de la inversión y bajos niveles de productividad

"Para que las perspectivas de la GBP avancen significativamente es probable que la inversión y el crecimiento de la productividad tengan que mostrar signos de mejora. Esto puede requerir un liderazgo más visible por parte del Primer Ministro Sunak, aunque las divisiones en su propio partido probablemente resultarán difíciles de gestionar."

"Además, aunque una solución viable sobre el protocolo de Irlanda del Norte podría aportar nueva claridad sobre la relación del Reino Unido con Europa, este sigue siendo un tema profundamente desafiante."

"Seguimos considerando que la libra es vulnerable y esperamos que el par EUR/GBP se acerque a 0.90 a seis o nueve meses vista".

El par USD/JPY se desplomó más de un 4% el martes, la mayor caída desde octubre de 1998. Los economistas del MUFG Bank creen que el par podría extender su caída hasta los 120.

El yen es ahora la divisa del G10 que más ha caído desde el 21 de octubre

"El gobernador Kuroda expresaba sus reservas sobre la sostenibilidad del repunte de la inflación y pronosticaba que retrocedería el año que viene".

"El yen ha ganado un 15% frente al dólar desde el cierre del 20 de octubre y, si se mantiene, actuará como una poderosa fuerza desinflacionista el año que viene. Sin duda ayudará a proteger más a Japón de la inflación mundial de los precios de la energía."

"Es probable que el yen siga bajo presión alcista y que los riesgos de liquidación del posicionamiento a medida que se acerque el final del año puedan provocar nuevas caídas notables del USD/JPY hasta 120".

• El peso mexicano se mantiene sin cambios contra el dólar. 
• USD/MXN limitado debajo de 19.90, con soporte en torno a 19.70. 

El USD/MXN está operando en 19.73, sin cambios relevantes para el día y mirando hacia el área de 19.70, que de ceder podría fortalecer al peso mexicano. El par sigue moviéndose lateral, acompañando una suba en las bolsas y en las materias primas. 

Las subas siguen estando limitadas por 19.90. De darse una consolidación por encima, el dólar quedaría posicionado para un un regreso sobre 20.00. La siguiente resistencia fuerte está en 20.15/20. 

Hacia la baja, el soporte inmediato del USD/MXN es 19.70, que contuvo las bajas. El martes operó en forma momentánea por debajo, pero rápidamente regresó por encima. De perder este nivel el siguiente soporte se ve en 19.50. 

Las monedas de mercados emergentes se mueven el miércoles sin una dirección clara. Están siendo apoyadas por la suba en los mercados de renta variable y en las materias primas. También contribuye el retroceso en los rendimientos de bonos soberanos tras el salto del martes luego del anuncio del Banco de Japón.

En México se conoció el martes una suba del 0.7% en las ventas minoristas en octubre, siendo que se esperaba una baja del 0.2%; la suba con respecto al año pasado fue de 3.8%. El jueves se publicará el dato de inflación de mitad de mes de diciembre. 

Niveles técnicos 

Las finanzas del sector público británico sufren su tercer gran revés en 25 años. Kit Juckes, estratega jefe de divisas de Société Générale, espera que el par GBP/JPY descienda hacia el nivel de 120.

"El sentimiento con respecto a la libra esterlina sigue siendo tan nefasto como siempre, y si los posicionamientos se hacen eco de ello, la libra encontrará cierto soporte en algún momento, pero no faltan malas noticias para mantener la presión".

"Las malas noticias de hoy para la divisa proceden de los datos de endeudamiento del sector público. La última publicación de la ONS es desalentadora: El PSNB, excluidos los bancos del sector público, fue de 22.000 millones de libras esterlinas en noviembre, casi 14.000 millones más que en el mismo mes del año pasado, y el mayor déficit registrado en noviembre. Los pagos de intereses de la Deuda fueron también los mayores registrados en noviembre".

"El par GBP/JPY, que superó brevemente 170 este otoño, parece dirigirse de nuevo hacia 120, un nivel que ha tenido un atractivo magnético desde la crisis financiera".

Esto es lo que hay que saber para operar hoy miércoles 21 de diciembre:

El día más corto del año para los que vivimos en el hemisferio norte y los mercados de acciones también tomaron el atajo a casa con pocos movimientos ayer martes. El Banco de Japón (BoJ) proporcionó algo de emoción a primera hora, pero al cierre, los mercados de acciones registraron pocos cambios. La situación parece un poco más prometedora este miércoles por la mañana, ya que las acciones europeas subieron gracias a que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense bajaron un poco. Sin embargo, los volúmenes y la volatilidad siguen siendo escasos a medida que nos acercamos al final del año comercial.

El dólar se mantiene estable en 104.00, mientras que el precio del Oro se aferra a las ganancias de ayer en 1.815$. El Bitcoin cotiza a 16.840$.

Mercados europeos al alza, Eurostoxx, FTSE y DAX suben un 1%.

Futuros de EE.UU. también al alza, Dow y Nasdaq +1% y S&P +0.8%.

Noticias destacadas de Wall Street

Nike (NKE) al alza gracias a las fuertes ganancias y a las perspectivas, mientras realiza descuentos agresivos para deshacerse de existencias, ¡lo sé, tengo algunas!

FedEx (FDX) sube gracias a unas sólidas ganancias, pero sus ventas siguen siendo inferiores a lo esperado.

Blackberry (BBY) mejora sobre los ingresos.

Titulares de Reuters

Tesla (TSLA) congelará la contratación y despedirá empleados el próximo trimestre - Electrek.

Alphabet Inc (GOOGL): La oficina del cártel de Alemania ha concluido el procedimiento contra Google por su servicio de noticias en línea después de que el gigante tecnológico realizara varios cambios que benefician a los editores, dijo la oficina.

Boeing Co (BA): Boeing Commercial Airplanes está contactando al jefe de ventas que ayudó a liderar al fabricante de aviones de EE. UU. durante dos crisis importantes en los últimos años para supervisar las cadenas de suministro globales fracturadas mientras la industria aeroespacial lucha para satisfacer la demanda resurgente de aviones.

Core Scientific Inc (CORZ): La compañía, una de las mayores empresas de minería de criptomonedas que cotizan en bolsa en Estados Unidos, dijo que se acogió al Capítulo 11 de protección por bancarrota.

General Motors Co (GM): La compañía dijo que está llamando a revisión 140.000 Chevrolet Bolt EV en Norteamérica porque la alfombra podría incendiarse después de un choque en el que se despliega un pretensor del cinturón de seguridad delantero.

Palantir Technologies Inc (PLTR): La compañía ha firmado un acuerdo de tres años y 75 millones de libras con el Ministerio de Defensa del Reino Unido.

Ascensos y descensos

Fuente: Benzinga

• El precio del oro invierte una caída intradía hasta la zona de los 1.811$, aunque carece de continuidad.
• El dólar no logra mantener sus modestas ganancias intradía y ofrece soporte al metal.
• De línea agresiva, los bancos centrales y el apetito de riesgo actúan como un viento en contra para el XAU/USD.

El precio del oro se esfuerza por aprovechar la recuperación del día anterior de alrededor del 2% y se topa con un obstáculo cerca de la región de 1.822-1.824$, o su nivel más alto desde finales de junio tocado a principios de este mes. Sin embargo, la caída intradía resulta efímera y se estanca cerca de la zona de 1.811$. El XAU/USD se vuelve neutral durante las primeras horas de la sesión americana y permanece a merced de la dinámica de precios del dólar estadounidense.

La modesta caída del dólar ofrece soporte al precio del oro

De hecho, el Índice del dólar estadounidense (DXY), que mide el rendimiento del dólar frente a una cesta de divisas, recorta sus modestas ganancias en medio de un nuevo tramo a la baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Esto, a su vez, se considera un factor clave que presta cierto soporte al precio del oro denominado en dólares estadounidenses. El potencial alcista del XAU/USD, mientras tanto, parece limitado en medio del impulso a favor del apetito de riesgo y las perspectivas de un mayor ajuste de la política por parte de los principales bancos centrales, incluida la Reserva Federal (Fed).

Los bancos centrales de línea agresiva podrían seguir limitando el precio del oro

Cabe recordar que el Banco Central de EE.UU. adoptó un tono más duro e indicó que seguirá subiendo las tasas de interés para combatir la inflación persistentemente alta. Además, el Banco Central Europeo (BCE), el Banco de Inglaterra (BoE), el Banco de la Reserva de Australia (RBA) y el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) han señalado que es probable que se produzcan más subidas. Esto, a su vez, podría frenar a los operadores a la hora de realizar apuestas alcistas agresivas en torno al precio del oro sin rendimientos y limitar las ganancias.

Los temores de recesión podrían ser un viento de cola para el precio del Oro

Dicho esto, los crecientes temores de recesión, en medio de un aumento de los casos de COVID-19 en China y los riesgos geopolíticos, podrían beneficiar al precio del oro, que es un refugio seguro. En el último acontecimiento en torno a la saga Rusia-Ucrania, el presidente ucraniano Volodymyr Zelensky viaja a Estados Unidos para reunirse con el presidente Joe Biden. Rusia, por su parte, afirma que no hay ninguna posibilidad de conversaciones de paz y que la continuación del suministro de armas a Ucrania por parte de los aliados occidentales conduciría a una profundización del conflicto en curso.

La atención se centra en los importantes datos macroeconómicos de Estados Unidos

Es posible que los inversores prefieran esperar a los importantes datos macroeconómicos estadounidenses de esta semana para encontrar un nuevo catalizador. La publicación definitiva del PIB estadounidense del tercer trimestre está prevista para el jueves. A continuación, la atención se centrará en el índice de precios PCE subyacente de EE.UU. (el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal), que debería dar un impulso significativo al precio del oro antes de las fiestas de fin de año.

Perspectivas técnicas del precio del Oro

Desde una perspectiva técnica, la aceptación por encima de la importantísima Media móvil simple (SMA) de 200 días favorece a los alcistas. La configuración constructiva se ve reforzada por el hecho de que los osciladores en el gráfico diario se mantienen cómodamente en el territorio positivo y todavía están lejos de estar en la zona de sobrecompra. Dicho esto, sería prudente esperar a que se produzcan compras más allá del máximo multimensual, en torno a la zona de 1.822-1.824$, antes de posicionarse para nuevas subidas.

Por otro lado, el punto de ruptura de la resistencia horizontal de 1.812$-1.810$ parece proteger la caída inmediata. Cualquier retroceso adicional podría atraer a nuevos compradores cerca de la señal de 1.800$, lo que, a su vez, ayudaría a limitar la caída cerca de la SMA de 200 días. Este último se encuentra actualmente cerca de la zona de 1.786$ y debería actuar como una base sólida para el precio del oro, que si se rompe de manera decisiva podría negar las perspectivas positivas a corto plazo.

Niveles clave a vigilar

El yen cotiza plano, cerca de 131.80, tras haber alcanzado ayer un mínimo de 130.60. Según informan los economistas de BBH, una ruptura por debajo del mínimo de agosto, cerca de 130.40, pondría a prueba el mínimo de mayo, cerca de 126.35.

Subida de tipos de interés del BOJ en 2023

"Ahora, todas las apuestas están descartadas, ya que los Mercados valoran con razón una subida de tipos de interés del Bo J en 2023".

"El mínimo de agosto para el USD/JPY cerca de 130.40 es una conclusión inevitable. Después está el mínimo de mayo cerca de 126.35. Después está el mínimo del 31 de marzo cerca de 121.30, pero lleguemos primero a 125 y entonces podremos hablar."

El par GBP/USD desciende hacia la zona de soporte de 1.21. Según informan los economistas de Scotiabank, una ruptura por debajo del soporte de 1.2090 abriría la puerta a nuevas pérdidas.

La resistencia es vista en 1.2180

"El impulso de la tendencia a corto plazo ha repuntado a la baja para la libra esterlina y la presión correctiva, tras la subida sostenida desde el mínimo extremo de septiembre, está aumentando".

"El riesgo a la baja a corto plazo se extiende a los mínimos/1.1950 por debajo del soporte en 1.2090".

"La resistencia se encuentra en 1.2180".

El par EUR/USD se mantiene en un estrecho rango en torno a 1.06. Los economistas de Scotiabank creen que los riesgos se inclinan a la baja para el euro en las próximas semanas.

A corto plazo, parece probable que se produzcan más fluctuaciones

"Seguimos pensando que el euro ha alcanzado un máximo a corto plazo y que podría consolidarse un poco en las próximas semanas. Sin embargo, la probabilidad de que el BCE adopte nuevas medidas de endurecimiento a principios de 2023 sugiere que el euro seguirá teniendo soporte en las caídas."

"A corto plazo, parece probable que se produzcan más oscilaciones en el comercio. El par se encuentra más o menos a medio camino entre el soporte en 1.0575/80 y la resistencia en 1.0655/60."

"Las señales de tendencia son débiles en los estudios a corto plazo y la tendencia alcista evidente en la señal del oscilador diario está claramente sobreextendida."

• IPC sube 0.1% en noviembre contra avance esperado del 0.0%. 
• Tasa anual pasa de 6.7% a 6.8%. 
• El USD/CAD retrocede hacia 1.3600.

El Índice de Precios al Consumidor (IPC) subió 0.1% en noviembre siendo que se esperaba que se mantuviera sin cambios. La tasa anual, pasó de 6.9% en octubre a 6.8% en noviembre, por encima del 6.7% esperado. 

El IPC subyacente del Banco de Canadá se mantuvo sin cambios en noviembre, en línea con las expectativas del mercado. La tasa anual se mantuvo en 5.8%. 

El USD/CAD retrocedió hasta 1.3600 luego de los datos, también apuntalado por un dólar algo debilitado, en un contexto de apetito por el riesgo. 
 

• El par GBP/USD se ve sometido a nuevas presiones de venta y retrocede a mínimos de más de dos semanas.
• Las perspectivas restrictivas de la Fed y el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses reavivan la demanda de dólares y pesan sobre el par.
• El impulso de apetito de riesgo limita las ganancias del dólar y la caída de las principales divisas.

El par GBP/USD se encuentra con una nueva oferta el miércoles y regresa por debajo de 1.2100 durante la mitad de la sesión americana. El par se sitúa actualmente unos pocos puntos por encima del mínimo de dos semanas y media alcanzado el martes, y los osos siguen esperando una ruptura sostenida por debajo de la importante SMA de 200 días.

El dólar estadounidense recupera tracción positiva y recupera parte de las fuertes pérdidas del día anterior, lo que, a su vez, se considera un factor clave que ejerce presión a la baja sobre el par GBP/USD. Mientras los inversores digieren el sorprendente cambio de política del Banco de Japón, las perspectivas de línea agresiva de la Fed de la semana pasada ayudan al dólar a atraer nuevas compras. Cabe recordar que el banco central estadounidense indicó que seguirá subiendo las tasas de interés para aplastar la inflación y proyectó un alza adicional de 75 puntos básicos para finales de 2023.

Por otra parte, la libra esterlina sigue viéndose perjudicada por el resultado moderado de la reunión del Banco de Inglaterra (BoE), en la que dos miembros del Comité de Política Monetaria votaron a favor de mantener las tasas sin cambios. Esto, junto con los crecientes temores de recesión, contribuye aún más al tono ofrecido que rodea al par GBP/USD. Dicho esto, el impulso alcista de los mercados de acciones estadounidenses podría frenar las apuestas alcistas agresivas en torno al dólar. Esto, a su vez, podría ayudar a limitar las pérdidas de los pares principales.

Por lo tanto, sería prudente esperar a que se produzca un seguimiento de las ventas y a que se acepte por debajo de una SMA de 200 días técnicamente significativa antes de realizar apuestas bajistas agresivas en torno al par GBP/USD. Sin embargo, el trasfondo fundamental sugiere que el camino de menor resistencia para los precios al contado es a la baja y apoya las perspectivas de un nuevo movimiento de depreciación a corto plazo. Se espera la publicación del índice de confianza del consumidor de EE.UU. del Conference Board para un nuevo impulso durante las primeras horas de la sesión norteamericana.

Niveles técnicos a vigilar

• Precios del petróleo avanza tras datos de inventarios y suba en bolsas. 
• Debilidad del dólar también ayuda a la suba. 
• Barril de WTI en la zona de 78.00$. 

Los precios del petróleo continúan con una tendencia alcista en en el corto plazo y trepan más del 2% el miércoles, acompañando el avance de los mercados de renta variable. Crece la expectativa por la demanda china. 

El barril de WTI llegó hasta la zona de 78.00$, niveles no vistos desde el 5 de diciembre. De esta forma extiende la recuperación tras habar caído días atrás a mínimos en un año cerca de 70.00$. 

El avance el miércoles está impulsado por cierto optimismo en los mercados de renta variable que se refleja en una suba en los futuros de los índices de Wall Street mayor al 0.60%. A su vez, el dólar ha perdido fuerza, y el DXY borró ganancias; está debajo de 104.00 y empieza a mirar los mínimos del mes. 

El martes API reportó una baja en los inventarios de crudo de 3,06 millones de barriles en la semana del 16 de diceimbre. Hoy será el turno de los datos de la Administración de Información de Energía. 

Niveles técnicos 

• Mercados de renta variable suben en Europa y EE.UU.  
• El yen se estabilizada tras el impresionante rally del martes.  
• Petróleo avanza casi 2% y los metales corrigen a la baja.  

Los futuros de los principales índices de Wall Street están subiendo el miércoles, continuando con la recuperación. El yen se calma tras un gran rally, mientras que el petróleo sigue cuesta arriba.  

Futuros al alza  

La bolsa de Japón cayó por segundo día en forma consecutiva el miércoles luego del shock del Banco de Japón del martes. El banco central anunció un cambio en el límite superior del rango del rendimiento del bono a 10 años desde 0.25% a 0.50%. Esto tuvo un impacto en los mercados financieros, generando una caída en los bonos soberanos y un gran rally del yen.  

El Nikkei 225 perdió 0.68% y el Hang Seng subió 0.34%. En Europa el FTSE 100 gana 0.85%, mientras que el DAX trepa 0.71%. El S&P 500 subió 0.10% el martes, cortando una racha de cinco días con caídas y en la previa la recuperación gana momento, apuntando a una apertura con ganancias del 0.41%. Los futuros del Dow Jones suben 0.66% y los del Nasdaq 0.16%.  

En la previa las acciones de Nike suben más del 10% y las de FedEx más del 4% tras la presentación de resultados. Tesla trepa 2% tras el anuncio de Elon Musk de que dejará el cargo de CEO de Twitter cuando encuentre un reemplazante. El miércoles, entre otras, presentarán resultados Rite Aid, Carnival, Herman Miller y Micron Technology.  

El presidente de Ucrania, Volodymyr Zelenskyy, viaja a Washington para reunirse con su par Joe Biden y para hablar en el Congreso.  

En Alemania, el índice de confianza del consumidor Gfk de enero mejoró desde -40.1 a -37.1. En el Reino Unido se conoció que el endeudamiento totalizó 22.000 millones de libras en noviembre, un récord para dicho mes, influenciado por los costos del programa de apoyo a los precios de energía para familias y empresas.  

El calendario económico hasta fin de año se muestra liviano. El miércoles se publicarán datos de venta de viviendas existentes de noviembre, cuenta corriente del tercer trimestre y de confianza del consumidor de diciembre de EE.UU. En Canadá saldrán datos de inflación de noviembre, que se espera muestre una variación del Índice de Precios al Consumidor del 6.8% en noviembre con respecto a un año atrás. El Tesoro de EE.UU. colocará deuda a 17 semanas y 20 años.   

El dólar opera sin grandes cambios, con los principales pares de divisas en rangos. La libra (GBP) y el kiwi (NZD) están entre las de peor rendimiento el miércoles. El USD/JPY se mantiene cerca de 132.00 tras un desplome del 3.8% el martes. El EUR/USD se mantiene lateral sin alejarse de 1.0600 mientras que el GBP/USD prueba niveles por debajo de 1.2100.

Las criptomonedas perdieron tracción y operan sin cambios significativos el miércoles. Bitcoin está en 16.850$ y Ethereum en torno a 1.215$. Los metales están retrocediendo en forma modesta tras la suba del martes. El oro sigue sobre 1800$ y la plata está debajo de 24.00$.  

Los precios del petróleo avanzan 2% el miércoles, apoyados en la suba de los mercados de renta variable y una caída en los inventarios de petróleo. Más adelante el miércoles saldrá el dato de la Agencia de Información de Energía de EE.UU. de reservas de petróleo.  

Niveles técnicos 

La venta masiva del dólar se ha pausado. Los economistas de ING siguen siendo alcistas con respecto al dólar a principios de 2023.

Qué ver en los mercados durante el periodo festivo

"El calendario estadounidense incluye los ingresos personales, el PCE y los pedidos de bienes duraderos de noviembre (el 23 de diciembre), así como los índices manufactureros de la Fed de Dallas y Richmond los días 27 y 28 de diciembre. Por el momento, no hay discursos programados de la Fed hasta la publicación de sus Minutas el 4 de enero. Dudamos que los datos sean capaces de sacudir los mercados en el entorno de baja volatilidad del periodo festivo."

"En China, un número cada vez mayor de informes no oficiales sugieren que el número real de víctimas mortales puede ser considerablemente mayor que el comunicado: si esto se viera respaldado por más pruebas, los mercados podrían dudar cada vez más de la sostenibilidad de la senda de salida de China de su política de covid cero, con implicaciones negativas para el yuan, los mercados emergentes asiáticos y las divisas de beta alta."

"Por el lado de la energía, las posibles represalias de Rusia al límite impuesto por la UE a los precios del gas, una posible recrudescencia del conflicto en Ucrania y las noticias relacionadas con la meteorología pueden repercutir en el mercado de divisas. Las divisas europeas siguen pareciendo bastante vulnerables desde este punto de vista."

"Creemos que el DXY podría cerrar el año en torno a los niveles actuales. Vale la pena recordar que el dólar subió en enero en cada uno de los últimos cuatro años. Nuestra visión para principios de 2023 sigue siendo de recuperación del USD."

La Confederación de la Industria Británica (CBI) informó el miércoles de que el saldo de las ventas minoristas en diciembre mejoró hasta +11 desde -19 en noviembre.

Las ventas minoristas previstas por el CBI para enero se situaron en -17.

Reacción de los mercados

Este informe no parece tener un impacto significativo en el sentimiento de riesgo. En el momento de escribir estas líneas, el índice FTSE 100 del Reino Unido sube un 0.7% en el día y los futuros de los índices bursátiles estadounidenses avanzan entre un 0.65% y un 0.75%.

Mientras tanto, el par GBP/USD se mantiene a la baja cotizando sobre 1.2120, donde pierde un 0.5% diario.

• USD/JPY intenta estabilizarse tras desplome mayor a los 600 pips. 
• El yen consolida ganancias tras el shock del Banco de Japón. 
• El dólar sube levemente en una jornada de relativa calma. 

El USD/JPY está subiendo en forma moderada y opera apenas por debajo de 132.00. El miércoles se está moviendo en sentido lateral entre 132.40 y 131.50, tras haber caído más de 600 pips el martes. 

El dólar sube modestamente mientras que los futuros de Wall Street presentan ganancias. Los rendimientos de los bonos del Tesoro no presentan variaciones significativas. 

En busca de la calma 

El martes el Banco de Japón sorprendió a los mercados al ampliar el techo del rango de los rendimientos de los bonos a 10 años desde 0.25% a 0.50%. Esto desató un fuerte rally del yen a lo largo del mercado, teniendo una suba histórica. El miércoles se está dando una leve corrección, con el yen aferrándose a la mayor parte de las ganancias. 

Los cruces de la moneda japonesa lucen más estables, en línea con los principales cruces en una jornada de relativa calma. 

El dólar no registra variaciones significativas en general. El DXY trepa 0.05%. Más adelante el miércoles se publicará en EE.UU. el reporte de venta de viviendas existentes y de confianza del consumidor. 

Niveles técnicos

• El NZD/USD cae a mínimos de casi tres semanas y se ve presionado por una modesta fortaleza del dólar.
• Las perspectivas hawkish de la Fed y el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses ayudan a reavivar la demanda del dólar.
• La aceptación por debajo de 0.6300 respalda las perspectivas de pérdidas adicionales para el par principal.

El NZD/USD siuge bajo una presión bajista el miércoles y cayó a mínimos en casi tres semanas en 0.6285 en la sesión europea. Actualmente, el par se sitúa justo por debajo de 0.6300, presionado por una modesta fortaleza del dólar estadounidense.

El cambio en la política del Banco de Japón, que provocó una venta masiva en los mercados de renta fija el martes, junto con los comentarios de funcionarios de la Reserva Federal de la semana pasada, siguen impulsando al alza el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense. El rendimiento del bono a 10 años alcanza un nuevo máximo mensual, ayudando a reactivar la demanda por el dólar. 

El dólar neozelandés, por su parte, no logra recuperarse pese a los datos nacionales alentadores, que muestran que el déficit comercial se redujo a 1.863 millones de dólares en noviembre, frente a los 2.298 millones anteriores. Dicho esto, una recuperación del sentimiento y un impusló más fuerte en los mercados de renta variable podría darle soporte al kiwi.

Una ruptura y consolidación por debajo de 0.6300 del NZD/USD podría considerarse un nuevo detonante para los bajistas. Esto, a su vez, apoya las perspectivas de una extensión del reciente retroceso desde el máximo de más de seis meses, justo por encima del nivel psicológico de 0.6500, tocado a principios de diciembre.

Los operadores esperan la agenda económica de EE.UU., con la publicación del Índice de Confianza del consumidor del Conference Board. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo en general, influirá en el USD y proporcionará cierto impulso al par NZD/USD. El jueves y el viernes se publicará el PIB del tercer trimestre y el índice de precios PCE subyacente, respectivamente.

Niveles técnicos

• El oro mantiene la mirada en 1820$. 
• Consolidación sobre 1825$, pondría el foco en 1840$. 
• Mercados de renta variable suben, en jornada de calma y bajo volumen. 

El oro está cayendo en forma modesta el miércoles, en una jornada de calma en los mercados financieros y en donde predominan los recorridos en rangos. El XAU/USD no pudo quebrar 1820$ el martes y está retrocediendo, operando en el área de mínimos diarios en 1812$. 

Los rendimientos de los bonos del Tesoro se mueven sin una dirección clara, mientras que los futuros de Wall Street apuntan a una apertura con ganancias mayores al 0.5%. El dólar por su parte, medido por el DXY, sube 0.05%. 

Panorama y niveles a considerar

El martes el oro tuvo el cierre diario más alto desde fines de junio, aunque durante la operatoria no pudo superar el máximo intradiario de diciembre de 1825$. La tendencia alcista sigue firme aunque por el momento las subas están frenadas por el área de 1820/1825$. De afirmarse por encima, quedaría el camino para la próxima resistencia fuerte en el área de 1840$. 

Una corrección bajista podría encontrar soporte en 1805$ inicialmente y también en torno a 1800$. De continuar por debajo, la clave para el panorama alcista de corto plazo es que se mantenga por encima de 1783$, un nivel cercano a varias resistencias horizontales y en donde convergen las medias móviles de 20 y 200 días. Un cierre por debajo dejaría vulnerable al XAU/USD. 

Niveles técnicos 

El EUR/USD registró pequeñas ganancias diarias el martes, pero le costó coger impulso alcista. Los economistas de ING prevén que el par ronde 1.06 en los últimos días del año.

Atentos a la volatilidad de los mercados de energía

"Creemos que el par EUR/USD podría estabilizarse en torno a 1.0600 a finales de año, ya que la volatilidad empieza a descender. Sin embargo, es posible que caiga a niveles inferiores a 1.0500 en caso de que se deteriore el sentimiento de los mercados, especialmente por el lado de la energía".

"No hay publicaciones importantes que destacar en las próximas dos semanas para el euro, al menos hasta que se publiquen las cifras del IPC alemán de diciembre (3 de enero). No hay prevista ninguna intervención del Banco Central Europeo".

El par GBP/USD tiene dificultades para alejarse de la zona de 1.2150. Los economistas de ING prevén que el par retroceda hasta la zona de 1.15-1.18 en el nuevo año.

Las perspectivas para 2023 siguen siendo complicadas

"Mientras lidia con múltiples huelgas, el Reino Unido no verá muchas publicaciones de datos en las próximas dos semanas, siendo poco probable que el PIB de mañana mueva el mercado. No hay programados discursos del Banco de Inglaterra hasta la primera semana de enero".

"Seguimos viendo sobre todo riesgos a la baja para la libra en el nuevo año, ya que un entorno recesivo y la sensibilidad a la inestabilidad de los mercados podrían provocar una vuelta al rango 1.15-1.18 en la libra."

"Para estas fiestas, el GBP/USD podría mantenerse en torno a 1.2100-1.2250".

El instituto económico alemán IFO ha declarado este miércoles que las perspectivas del mercado laboral alemán serán optimistas para el primer trimestre de 2023.

Comentarios destacados

"El último barómetro de empleo mostró que las perspectivas para el primer trimestre de 2023 son positivas, impulsadas principalmente por los proveedores de servicios".

"Los proveedores de servicios de personal también se muestran optimistas de cara a los próximos meses".

Reacción del mercado

El euro ha prestado poca atención a la noticia, y el par EUR/USD se mantiene en torno a 1.0620, un 0.10% más alto en el día, en el momento de redactar esta noticia.

Todavía quedan bastantes datos por publicar a lo largo de la semana. Como es probable que la liquidez sea escasa, la fluctuación del USD podría ser bastante pronunciada, informa Antje Praefcke, analista de divisas de Commerzbank.

No ignore por completo las pantallas

"Aquellos de ustedes que estarán pendientes de sus pantallas hasta justo antes de Navidad no deberían desconectarse por completo y estar atentos a las publicaciones de datos estadounidenses, para no perderse un posible movimiento brusco del dólar".

"Mercados estrechos, datos estadounidenses y el intento del mercado de hacerse una mejor idea de la futura política monetaria no constituyen necesariamente una mezcla explosiva, pero podrían hacerlo. Después de todo, no queremos sorpresas desagradables justo antes de Navidad".

El índice de confianza del consumidor Gfk de Alemania ha mejorado 2.3 puntos en su proyección para enero, situándose en -37.8 frente a los -40.1 de diciembre (cifra revisada desde -40.2). El resultado mejora las expectativasd el mercado, que esperaban -38.

La cifra de hoy es la más optimista vista en los últimos cuatro meses. En todo caso, a pesar de la mejora, el indicador está en territorio negativo desde hace catorce meses, concretamente desde diciembre de 2021.

Esto es lo que debe saber para operar hoy miércoles 21 de diciembre:

El dólar estadounidense se debilitó frente a sus principales rivales el martes, pero parece estar resistiendo a primera hora del miércoles. Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan en territorio positivo a primera hora de la mañana europea y el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene estable cerca del 3.7%. Las ventas de viviendas existentes de noviembre figurarán en la agenda económica estadounidense a última hora del día y el Conference Board publicará el Índice de Confianza del Consumidor de diciembre. En Canadá también se publicará el Índice de Precios al Consumo (IPC) de noviembre.

La Oficina del Censo de EE.UU. anunció el martes que las viviendas iniciadas y los permisos de construcción en EE.UU. disminuyeron un 0.5% y un 11.2% mensual, respectivamente, en noviembre. Con estas cifras recordando a los inversores el impacto negativo de la política de la Reserva Federal sobre el mercado inmobiliario, el dólar estadounidense perdió interés en la segunda mitad de la jornada.

La brusca caída del par USD/JPY tras el inesperado ajuste de la política monetaria del Banco de Japón (BoJ) continuó durante el horario de comercio estadounidense del martes. Tras haber perdido casi 500 puntos y haber tocado su nivel más bajo en más de cuatro meses en 130.60, el USD/JPY parece haberse estabilizado en torno a 132.00 a primera hora del miércoles. Takatoshi Ito, aspirante a suceder al gobernador del BoJ, Haruhiko Kuroda, señaló que la última medida podría ser el primer paso hacia una salida de la relajación monetaria ultralaxa. Sin embargo, el ministro de economía japonés, Shigeyuki Goto, afirmó que el ajuste de la estrategia de control de la curva de rendimiento no suponía una salida de la relajación monetaria, lo que ayudó al par a limitar sus pérdidas por el momento.

El EUR/USD registró pequeñas ganancias diarias el martes, pero le costó coger impulso alcista. La Comisión Europea anunció el martes que el Índice de Confianza del consumidor en la Eurozona mejoró modestamente a -22.2 en la estimación preliminar de diciembre desde -23.9 en noviembre. El par se movió lateralmente ligeramente por encima de 1.0600.

El GBP/USD no logró avanzar en ninguna dirección el martes, pero logró cerrar en territorio positivo. Sin embargo, el par está teniendo dificultades para alejarse de la zona de 1.2150 el miércoles.

A pesar del aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., el par XAU/USD aprovechó la presión de venta que rodea al dólar de EE.UU. y registró ganancias considerables el martes. El precio del Oro fluctúa cerca de los 1.810$ a primera hora del miércoles.

El USD/CAD perdió casi 50 puntos el martes y cerró cerca de 1.3600. Se prevé que el IPC anual de Canadá aumente hasta el 7.4% en noviembre, frente al 6.9% de octubre. En términos anuales, se prevé que el IPC subyacente aumente hasta el 6.4% desde el 5.8%. El par se mantiene en calma en torno a 1.3600 a la espera del informe sobre la inflación.

Bitcoin ganó casi un 3% el martes, pero perdió tracción antes de probar los 17.000$. Al momento de escribir, el par BTC/USD cotiza prácticamente sin cambios en el día a 16.850$. Ethereum subió más de un 4% y cerró por encima de los 1.200$ el martes antes de entrar en una fase de consolidación cerca de ese nivel a primera hora del miércoles.

El miércoles, el Banco de Japón (BoJ) anunció una operación no programada de compra de bonos.

Para ello, el banco central japonés ofreció comprar bonos del Estado japonés por valor de 200.000 millones de yenes, de los cuales 100.000 millones serían a 3-5 años y 100.000 millones a 5-10 años.

Reacción de los mercados

El USD/JPY se ha visto poco afectado por el anuncio del BoJ, manteniendo su rango en torno a 132.25, con una subida del 0.40% hasta el momento.

Ranil Salgado, jefe de la misión del Fondo Monetario Internacional (FMI) en Japón, calificó de medida sensata la revisión por sorpresa de la banda de rendimientos por parte del Banco de Japón (BoJ), en una publicación hecha pública el miércoles.

Declaraciones destacadas