- Análisis
- Noticias y herramientas
- Noticias del mercado
Noticias de mercados
- La inflación en el Reino Unido se mantiene en máximos de 40 años y sube un 9.1% interanual.
- El Presidente de la Fed, Powell, comentó que el banco central está comprometido a bajar la inflación, aunque aceptó que las tasas de interés más altas podrían causar una recesión.
- Pronóstico del precio del GBP/USD: En el corto plazo con sesgo alcista.
La GBP sigue a la defensiva y está bajando el miércoles, con un mínimo de 0.04% en la sesión americana. En 1.2272, el GBP/USD se mantiene por debajo de 1.2300, a pesar de una inflación británica más caliente de lo esperado, mientras que el presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, Jerome Powell, testifica en el Senado de Estados Unidos.
La GBP/USD alcanzó mínimos diarios en torno a 1.2160 durante el día, pero recuperó algo de terreno más tarde, registrando un máximo diario en 1.2314. La inflación en el Reino Unido alcanzó máximos de 40 años, con un 9.1% interanual, y fue la causa de la caída de la libra. Los operadores deben recordar que el Banco de Inglaterra (BoE) pronosticó que la inflación llegaría al 11% y proyectó una contracción para 2023.
Los analistas financieros han descontado una subida de tipos de 25 puntos básicos por parte del BoE en su reunión de agosto. Las probabilidades de una subida de tipos de 50 puntos básicos por parte del BoE se sitúan en el 81%, según el STIRs.
Mientras tanto, el presidente de la Reserva Federal de EE.UU., Jerome Powell, está acaparando los titulares. En su discurso de apertura, dijo que la Fed está "fuertemente comprometida a volver a bajar la inflación". Además, afirmó que los datos y las decisiones determinarán el ritmo de las subidas de tipos, que se harán "reunión a reunión".
Powell también reconoció que subir los tipos podría llevar a la economía estadounidense a una recesión y dijo que un aterrizaje suave será "muy difícil".
Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense, un indicador del valor del dólar frente a una cesta de seis divisas, sigue a la defensiva, con una caída del 0.34%, situándose en 104.063, mientras que el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años no recibió soporte de Powell, bajando doce puntos básicos, operando en 3.162%.
En la semana que viene, la agenda económica del Reino Unido revelará los PMI manufactureros, de servicios y compuestos de S&P Global/CIPS. Al otro lado del charco, el calendario de EE.UU. incluirá el segundo día del jefe de la Fed, Jerome Powell, en el Congreso de EE.UU., las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo y los PMI globales del S&P.
Previsión de precios del GBP/USD: Perspectiva técnica
El gráfico diario de la GBP/USD muestra que la divisa principal sigue teniendo un sesgo bajista. Sin embargo, la acción del precio en los últimos cinco días se está consolidando en torno al rango de 1.2156-1.2300 después de que el par saltara desde los mínimos del año. Esto, junto con el Índice de Fuerza Relativa (RSI), aunque en territorio bajista, comienza a apuntar más alto.
Dicho esto, el camino de menor resistencia del GBP/USD a corto plazo es al alza. La primera resistencia importante sería 1.2300. Una ruptura por encima expondría el máximo de 16 de junio en 1.2406, seguido de la media móvil de 50 días (DMA) en 1.2510.
Niveles técnicos
Lo que hay que tener en cuenta el jueves 23 de junio:
El dólar terminó el miércoles frente a la mayoría de los principales rivales, aunque la caída fue limitada. La mayoría de los pares principales se mantienen dentro de los niveles conocidos, con una volatilidad limitada.
El evento principal del día fue el testimonio del Presidente de la Reserva Federal de EE.UU., Powell, ante el Congreso. Powell comenzó su discurso afirmando que el banco central está firmemente comprometido con la reducción de la inflación y que las actuales subidas de los tipos de interés seguirán siendo adecuadas. Al final del evento, añadió que nunca quitarían de la mesa ningún tamaño de subida de tipos, independientemente de que unos tipos de interés más altos sean probablemente dolorosos y puedan causar una recesión.
La preocupación por la inflación y las posibles recesiones sigue siendo la misma. La inflación en el Reino Unido alcanzó el 9.1% interanual en mayo, el nivel más alto de los últimos 40 años, mientras que el índice de precios al consumo canadiense se disparó un 7.7%, el más alto de los últimos 39 años. No se trata sólo de EE.UU., sino de un escenario global, resultado de la pandemia. Sin embargo, el riesgo de una recesión en EE.UU. es cada vez mayor y el que más preocupa a los mercados financieros.
Mientras tanto, las persistentes tensiones en Ucrania exacerban los precios de las materias primas y los alimentos. El canciller alemán Olaf Scholz disminuyó las posibilidades de una solución pacífica al señalar que el presidente ruso Vladimir Putin sigue creyendo en una paz dictada.
Diferentes funcionarios de la Reserva Federal de EE.UU. estuvieron en los micrófonos, pero no añadieron nada nuevo a lo que los mercados ya saben. Una subida de tipos de 75 puntos básicos está sobre la mesa para julio, mientras que la inflación probablemente se mantendrá alta durante todo el año 2023.
El par EUR/USD avanzó por tercer día consecutivo, pero se mantuvo por debajo del umbral de 1.0600. El par GBP/USD avanzó brevemente por encima de 1.2300, pero terminó la jornada en torno a 1.2260. El franco suizo, moneda refugio, se apreció frente al dólar, mientras que el USD/JPY se consolidó y se situó en torno a 136.10.
Las divisas vinculadas a las materias primas registraron modestas pérdidas frente al dólar, recuperándose de sus primeras caídas, mientras que los índices estadounidenses lograron mantenerse, terminando el día mixtos en torno a sus niveles de apertura. Los índices asiáticos y europeos, en cambio, cerraron en rojo.
Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. bajaron en medio de los temores de recesión, con el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años actualmente en el 3.14%.
El oro avanzó al principio de la jornada, pero volvió a encontrarse con vendedores en torno a la rea de los 1.850$ y terminó el día en torno a los 1.838$ la onza troy. Los precios del crudo se mantuvieron en el extremo inferior de su rango semanal, con el WTI estableciéndose en 105.50$ el barril.
- La moneda común continúa su recuperación en la semana, con una subida del 0.81%.
- El ánimo del mercado sigue siendo frágil, aunque el USD continúa débil.
- Pronóstico del precio del EUR/USD: Con sesgo alcista a corto plazo, se prevé una prueba de la figura de 1.0600.
El EUR prolonga sus ganancias en la semana, avanza por tercer día consecutivo, subiendo un 0.45%, en medio de un ambiente mixto que rodea a los mercados financieros. En el momento de redactar este informe, el EUR/USD cotiza a 1.0576.
El sentimiento es mixto. Las bolsas europeas terminaron con pérdidas, mientras que la renta variable estadounidense sigue siendo positiva. Mientras tanto, el EUR/USD mantuvo sus ganancias, a pesar de que la confianza de los consumidores de la UE se situó en -23.6, frente a las expectativas de -20.5. Los principales operadores apenas reaccionaron a la noticia, ya que el EUR/USD se mantuvo apuntalado por el aumento de los rendimientos alemanes a 10 años, junto con la debilidad del dólar estadounidense. Además, los participantes del mercado estaban centrados en el testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Senado de Estados Unidos.
El miércoles, el presidente de la Reserva Federal de EE.UU., Jerome Powell, testificó en el Senado estadounidense. Dijo que el banco central sigue comprometido con la reducción de la inflación y añadió que los datos y las perspectivas económicas de EE.UU. determinarán el ritmo de ajuste. Además, por primera vez, reconoció que subir los tipos podría llevar a la economía estadounidense a una recesión y dijo que un aterrizaje suave será "muy difícil".
Por otra parte, el índice del dólar, que mide el valor del billete verde frente a sus pares, sigue pesando, con una caída del 0,30%, situándose en 104.110, mientras que el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años no recibieron soporte de Powell, con una caída de trece puntos básicos, operando actualmente alrededor de 3.145%.
Durante la semana, la agenda económica de la UE estará muy ocupada, con los PMI globales de S&P en Francia, Alemania y la zona euro. Además, el BCE celebrará una reunión del Consejo General. Por otro lado, el calendario de EE.UU. incluirá el segundo día del jefe de la Fed, Jerome Powell, en el Congreso de EE.UU., las solicitudes iniciales de subsidio de desempleo y los PMI globales de S&P.
Previsión del precio del EUR/USD: Perspectiva técnica
En los últimos siete días, el EUR/USD ha avanzado de manera constante en seis, aunque el día negativo fue absorbido por la acción del precio del 20 y 21 de junio. Los operadores del EUR/USD deben tener en cuenta que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 49.45 está apuntando al alza después de romper por encima de la SMA de 7 días del RSI, lo que sugiere que está aumentando la presión de compra en el par.
Por lo tanto, el EUR/USD tiene un sesgo alcista a corto plazo. Dicho esto, la primera resistencia del EUR/USD sería la cifra de 1.0600. La superación de esta última expondría el máximo diario del 10 de junio en 1.0642, seguido de cerca por la marca de 1.0700.
El presidente del FOMC, Jerome Powell, testifica ante la Comisión de Banca, Vivienda y Asuntos Urbanos del Senado sobre el "Informe Semestral de Política Monetaria al Congreso".
Declaraciones destacadas
"Los tipos de interés más altos son dolorosos, pero es la herramienta que tenemos para bajar la inflación".
"El mayor dolor sería si permitimos que continúe esta alta inflación".
"No es demasiado tarde para que hagamos este trabajo sobre la inflación".
"Nuestro objetivo es lograr una inflación del 2% manteniendo un mercado laboral fuerte".
"Nunca quitaría de la mesa cualquier tamaño de subida de tipos".
"Haremos lo que sea necesario para restaurar la estabilidad de los precios".
"Necesitamos pruebas convincentes de que la inflación está bajando, no las tenemos ahora mismo".
"El PCE subyacente se ha moderado en el transcurso de este año, sigue siendo mucho más alto de lo que necesita".
"Tenemos que seguir moviéndonos hasta que veamos realmente que la inflación baja".
"No veo que la probabilidad de recesión sea especialmente elevada ahora mismo".
Reacción del mercado
El índice del dólar se recuperó modestamente tras estos comentarios y perdió por última vez un 0.35% en el día a 104.05.
El presidente del FOMC, Jerome Powell, testifica ante la Comisión de Banca, Vivienda y Asuntos Urbanos del Senado sobre el "Informe Semestral de Política Monetaria al Congreso".
Declaraciones destacadas
"Tengo mucha humildad al tratar de predecir la economía en los próximos tres años".
"Aun así, hay un camino para bajar la inflación al 2% con efectos menos preocupantes".
"Nuestro objetivo es bajar la inflación sin provocar una recesión".
"Esta podría ser una situación inusual con la posibilidad de una fuerte caída de los precios".
"En última instancia, tenemos que ver progresos en el lado de la oferta, pero no estamos esperando".
"Nuestro trabajo es conseguir que la demanda baje a un nivel más sostenible para que la oferta pueda ponerse al día".
"El sistema bancario es muy fuerte".
"Los mercados han funcionado razonablemente bien".
El presidente del FOMC, Jerome Powell, testifica ante el Comité de Banca, Vivienda y Asuntos Urbanos del Senado sobre el "Informe Semestral de Política Monetaria al Congreso".
Declaraciones destacadas
"Nuestro objetivo es un aterrizaje suave, va a ser muy desafiante".
"Se ha hecho significativamente más desafiante en los últimos meses".
"Nuestra capacidad para hacerlo dependerá en cierta medida de factores que están fuera de nuestro control".
"Nuestro otro riesgo es que si no restauramos la estabilidad de precios, las expectativas de inflación suben".
"No podemos fracasar en bajar la inflación".
El presidente del FOMC, Jerome Powell, testifica ante la Comisión de Banca, Vivienda y Asuntos Urbanos del Senado sobre el "Informe Semestral de Política Monetaria al Congreso".
Declaraciones destacadas
"La tasa de crecimiento salarial no es consistente con la inflación del 2% a lo largo del tiempo".
"Hay indicios de que el crecimiento salarial se está aplanando".
"No queremos reducir los salarios, queremos un ritmo de aumento más sostenible".
"Con el tiempo, queremos que los salarios suban al mayor ritmo sostenible y coherente con el objetivo del 2%".
"Las subidas de tipos deberían repercutir en los precios de la vivienda con bastante rapidez".
"Estamos viendo una ralentización de la vivienda".
"Hay limitaciones en la construcción de viviendas".
"Podríamos encontrarnos con que no hay suficientes viviendas al precio adecuado".
- Este miércoles, la renta variable estadounidense sube entre un 0.24% y un 0.87%.
- El presidente de la Fed, Powell: "La Fed está fuertemente comprometida con volver a bajar la inflación, moviéndose con rapidez para ello".
- El Nasdaq Composite lidera las subidas, seguido del S&P 500 y el Dow Jones.
- El USD y los rendimientos del Tesoro estadounidense caen a pesar de los comentarios agresivos de Powell de la Fed.
Las acciones de EE.UU. se mantienen al alza a pesar del discurso de línea agresiva del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, que sube al estrado del Comité Bancario del Senado de EE.UU. este miércoles, cuando comienzó la sesión americana.
En el momento de escribir este artículo, el S&P 500 se alejó de territorio hostil, registrando mínimas ganancias del 0.34%, situándose en los 3.780,63, mientras que el Nasdaq Composite lidera a los ganadores, subiendo un 0.87%, hasta los 11.165,14. Por su parte, el Dow Jones de Industriales (DJIA) subió un 0.24%, avanzando hasta los 30.602,45.
En cuanto a los sectores, los que ganan son Consumo Discrecional, que sube un 1.38%, seguido de Servicios de Comunicaciones y Bienes Raíces, que registran ganancias del 1.27% y el 1.25%, respectivamente. Los principales perdedores son Energía, Materiales e Industriales, que caen un 3.02%, un 0.84% y un 0.30% cada uno.
Por su parte, el índice del dólar estadounidense amplía sus pérdidas semanales y se desploma hacia los 104.165, con un descenso del 0.25%. Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. siguen siendo elevados, pero a la baja, y la nota a 10 años de EE.UU. ronda el nivel 3.149%, con una caída de doce puntos básicos.
Fundamentalmente no ha cambiado nada, aunque las acciones siguen presionando al alza, a pesar de que el presidente de la Reserva Federal de EE.UU., Jerome Powell, dijo que la Fed está "fuertemente comprometida a volver a bajar la inflación." Además, añadió que los datos y las decisiones determinarán el ritmo de las subidas de tipos, que se harán "reunión por reunión."
En el complejo de las materias primas, el crudo estadounidense de referencia, el WTI, se desploma un 4,53%, cambiando de manos a 104.47$ BPD. Al mismo tiempo, los metales preciosos, como el oro (XAU/USD), subió un 0.26%, cotizando a 1.843,70$ la onza troy.
Gráfico del SP 500
Niveles técnicos
El presidente del FOMC, Jerome Powell testifica ante la Comisión de Banca, Vivienda y Asuntos Urbanos del Senado sobre el "Informe Semestral de Política Monetaria al Congreso".
Declaraciones destacadas
"No creemos que hayamos visto todavía el efecto completo de los cierres en China".
"Es importante explorar cómo podemos endurecer y mejorar las cadenas de suministro globales".
"Estamos tratando de reducir el crecimiento de la demanda".
"El Congreso puede ayudar a aumentar la oferta a medio plazo, pero probablemente no a corto".
"Estaba convencido de que era importante que hiciéramos el movimiento de 75 puntos básicos ahora".
"Era importante hacerlo ahora con la inflación que se sitúa por encima del objetivo una y otra vez".
"El nivel neutral a largo plazo está en torno al 2,5%".
"Será apropiado subir los tipos a un nivel moderadamente restrictivo".
"Tenemos que ir más allá para hacer frente a una inflación muy alta".
"Tenemos que hacer nuestro trabajo".
"Lo haremos subiendo los tipos, pero por supuesto dependemos de los datos para saber hasta dónde".
"Seremos flexibles a medida que veamos los datos que llegan".
"Existe la posibilidad de que nuestra subida de tipos provoque una recesión".
"Los acontecimientos en todo el mundo han hecho más difícil conseguir lo que queremos".
"Dijimos que estudiaríamos la venta de MBS cuando la reducción del balance esté bien encaminada".
"Es posible que tengamos que vender MBS en algún momento futuro".
Reacción del mercado
El índice del dólar estadounidense amplió su caída tras estos comentarios, visto por última vez operando en 103.92.
El presidente del FOMC, Jerome Powell, testifica ante la Comisión de Banca, Vivienda y Asuntos Urbanos del Senado sobre el "Informe Semestral de Política Monetaria al Congreso".
Declaraciones destacadas
"En realidad, sólo en el extremo más corto los tipos reales son negativos".
"La inflación de los precios es una cuestión macroeconómica".
"Nuestras herramientas no pueden incidir en la inflación de la energía y los alimentos".
"Nos centramos en la parte de la inflación que podemos abordar".
"Podemos reducir la demanda".
Reacción del mercado
El índice del dólar, que sigue la evolución del USD frente a una cesta de seis divisas principales, se mantiene a la baja, con una pérdida del 0.25% en el día en 104.16.
- El dólar extiende el retroceso a lo largo del mercado.
- Powell: subas en las tasas no van a hacer bajar los precios del gas o la comida.
- EUR/USD se acerca a resistencia importante de corto plazo.
El EUR/USD extendió el avance tras los primeros comentarios de Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal en la presentación del reporte semanal de política monetaria. El par subió hasta 1.0570, marcando un nuevo máximo para el día.
El dólar se mantiene debilitado en el mercado, apoyado la permanencia del EUR/USD cerca de los máximos del día. En caso de extender el avance el euro enfrentaría una resistencia adelante en la zona de 1.0600. De confirmarse por encima, quedaría posicionado para más subas.
Desde el mínimo del día en 1.0468, el EUR/USD subió más de 100 pips. La caída inicial se había dado en un contexto de aversión al riesgo, que impulsó la demanda por el dólar. Este escenario cambió, con una baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro y ante un rebote en el precio de las acciones.
El presidente de la Fed, Powell afirmó que con subir las tasas de interés, no bajaran los precios del combustible o la comida. Expresó que el posicionamiento del mercado para más subas es apropiado.
Las palabras de Powell llevaron a una mayor debilidad del dólar, que no solo borró las ganancias sino que está operando en terreno negativo frente a la mayoría de las monedas, excluyendo las ligadas a commodities, que se ven afectadas por la baja en el precio de las commodities y del petróleo.
Niveles técnicos
- El USD/JPY corrigió desde un nuevo máximo de 24 años y se vio presionado por una combinación de factores.
- Las especulaciones de que las autoridades podrían intervenir, el estado de ánimo de aversión al riesgo impulsó al JPY como refugio seguro.
- La falta de señales agresivas por parte de Powell pesó sobre el dólar y se sumó al sesgo vendedor.
El par USD/JPY experimentó un retroceso intradiario desde los máximos de 24 años, en torno a la zona de 136.70 tocada a principios de este miércoles, y recortó una parte de las fuertes ganancias del día anterior. La caída intradía se extendió a lo largo de la sesión norteamericana y arrastró al par a un nuevo mínimo diario, en torno a la zona de 135.70-135.65.
Los operadores del mercado se volvieron cautelosos en medio de las especulaciones de que cualquier nueva depreciación brusca del yen japonés podría forzar alguna forma de intervención práctica. Esto, junto con una nueva ola de aversión al riesgo a nivel mundial, impulsó al yen como refugio seguro y llevó a los operadores a tomar algunas ganancias de sus apuestas alcistas en torno al par USD/JPY.
El flujo de aversión al riesgo provocó un fuerte retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos, lo que no ayudó al dólar a conservar sus ganancias intradía. El dólar se vio aún más presionado por los comentarios menos agresivos del presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, quien dijo que si la demanda se suaviza más rápido de lo esperado, una subida de tipos de 50 puntos básicos para julio podría ser buena.
Por otra parte, el presidente de la Fed, Jerome Powell, durante su testimonio ante el Comité Bancario del Senado, dijo que el banco central estadounidense está firmemente comprometido con la reducción de la inflación. Powell añadió además que el ritmo de las futuras subidas dependerá de los datos entrantes, que sugieren que el PIB real repuntó en el trimestre actual y que el gasto de los consumidores sigue siendo fuerte.
Sin embargo, los comentarios de Powell no proporcionaron ninguna pista sobre el ritmo de la política de ajuste de la Fed, lo que podría mantener a los toros del dólar a la defensiva. Dicho esto, una gran divergencia en la postura de política monetaria adoptada por la Fed y el Banco de Japón (moderado) debería actuar como viento de cola para el par USD/JPY, lo que justifica la precaución de los operadores bajistas.
Niveles técnicos
El presidente del FOMC , Jerome Powell, testifica ante la Comisión de Banca, Vivienda y Asuntos Urbanos del Senado sobre el "Informe Semestral de Política Monetaria al Congreso".
Principales conclusiones
"Las subidas de tasas de la Fed no harán bajar los precios de la gasolina o de los alimentos".
"La cadena de subidas de tasas adicionales está descontada, es lo apropiado".
"La mayoría de los indicadores de inflación recientes sugerían que debíamos acelerar el ritmo de subidas de tipos".
"Comprendemos todo el alcance del problema de la inflación, lo estamos abordando con energía".
"La estabilidad de los precios es la base de la economía".
"El mercado ha leído razonablemente bien nuestra función de reacción".
"Verán un progreso firme y continuado hacia tasas más altas".
"Estamos firmemente comprometidos con la reducción de la inflación".
Reacción del mercado
El Índice del dólar se mantiene bajo una modesta presión bajista y opera perdiendo un 0.22% diario en 104.20.
El EUR/CHF sigue bajando. Los economistas de Credit Suisse buscan una ruptura por debajo de 1.0096/86 para abrir un movimiento hacia la paridad.
El potencial "objetivo de triángulo medido" se ve en 0.9609/00
"Prevemos que se produzca una nueva bajada. El soporte se mantiene inicialmente en 1.0096/86, que esperamos que se rompa para apoyar un nuevo movimiento a la baja hasta la paridad, por delante de nuestro objetivo central de larga duración en 0.9839/30".
Observamos que el potencial "objetivo de triángulo medido" se ve en 0.9609/00".
"La resistencia inmediata se ve en 1.0216/33 y luego más arriba en el reciente punto de ruptura 1.0339. Un rápido retorno por encima de aquí anularía potencialmente la fuerte ruptura, aunque sólo una ruptura sostenida por encima de 1.0514/15 nos llevaría a cuestionar nuestra perspectiva negativa a medio plazo."
- El sentimiento de los consumidores de la zona del euro siguió debilitándose en junio.
- El EUR/USD sigue cotizando en territorio positivo por encima de 1.0550.
Según las estimaciones preliminares de la Comisión Europea para junio, el indicador de confianza del consumidor disminuyó tanto en la UE (1.9 puntos menos que en mayo) como en la zona euro (2.4 puntos menos).
"Con -24.0 (UE) y -23.6 (zona del euro), la confianza del consumidor cayó aún más por debajo de su media a largo plazo de -10.6 (UE) y -11.0 (zona del euro). El resultado de la zona euro es el peor registrado desde abril de 2020", según el comunicado.
Reacción de los mercados
El par EUR/USD no mostró ninguna reacción inmediata a estas cifras y gana un 0.35% en el día en 1.0560.
El presidente del Banco Nacional Suizo (SNB) , Thomas Jordan, dijo el miércoles que los datos de inflación muestran que necesitan endurecer la política monetaria, pero señaló que no estaba claro cuándo darían ese paso, según informó Reuters.
Jordan añadió que es posible que tengan que volver a subir las tasas de interés.
Reacción del mercado
El USD/CHF se vio sometido a una fuerte presión bajista y cayó a su nivel más bajo desde el 6 de junio tras estos comentarios. En el momento de redactar este artículo, el par cotizaba en 0.9603, con un descenso del 0.6% en el día.
El rebote del EUR/USD se ha limitado por delante de su reciente máximo en torno a 1.06. Un movimiento sostenido por encima de aquí permitiría al par extender su avance, informan los economistas de Scotiabank.
El soporte se alinea en la zona de 1.05
"Una nueva prueba y una ruptura firme de 1.06 son acontecimientos clave para que el euro prolongue su modesto repunte desde mediados de mes".
"El soporte está en la zona de 1.05, seguido del mínimo de la noche en 1.0469".
En una entrevista con Yahoo Finance el miércoles, el presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, dijo que necesitan llegar rápidamente a la tasa neutral del 2.5% y elevarla por encima del 3% para fin de año, según informó Reuters.
El funcionario de la Fed afirmó que la suba de 75 pb de junio los ayuda a llegar a una posición neutral. Manifestó no estar listo para tomar una decisión sobre si en julio hay que subir en 75 o 50 puntos básicos.
Harker dejó en claro que necesitas una postura restrictiva de política monetaria, aclarando que el cómo llegar allí, dependerá de los datos.
"Empezando a ver signos de disminución de la demanda, que es lo que queremos", dijo Harker y agregó que "podríamos tener un par de trimestres negativos del PIB". No ve al desempleo subiendo significativamente más allá del 4%. "Queremos reducir la inflación de una manera en la que no tengamos un impacto dramático en el mercado laboral" expresó.
Sobre la inflación, Harker estima que podría seguir sobre 5% el próximo para recién luego al año siguiente bajar el 2.5% al año siguiente.
- Una combinación de factores ayudó al USD/CAD a recuperar una fuerte tracción positiva el miércoles.
- La caída de los precios del petróleo debilitó al loonie y extendió soporte en medio de una modesta fortaleza del dólar.
- El IPC canadiense, que fue más alto de lo esperado, no logró dar impulso antes del testimonio de Powell.
El par USD/CAD mantuvo su tono de oferta a lo largo de los inicios de la sesión americana y fue visto por última vez operando en torno a la región de 1.2980, sólo unos pocos pips por debajo del máximo diario. Los precios al contado se movieron poco y en gran medida se encogieron de hombros ante unas cifras de inflación al consumidor canadiense más sólidas.
Statistics Canada informó de que el IPC general subió un 1.4% en mayo, frente al 0.6% anterior y una lectura del 1.0% estimada. Además, la tasa anual también superó las expectativas y se aceleró hasta el 7.7% en mayo, el nivel más alto en casi 40 años. Y lo que es más importante, el IPC básico del Banco de Canadá, que excluye los volátiles precios de los alimentos y la energía, subió un 0.8% intermensual y un 6.1% anual.
Los datos reafirmaron las apuestas de una subida de tipos de 75 puntos básicos en la próxima reunión del Banco de Canadá del 13 de julio, aunque no sirvieron para dar un impulso significativo al dólar canadiense. La caída intradía de los precios del crudo, de casi un 5% en el día, siguió socavando al loonie vinculado a las materias primas. Aparte de esto, la modesta fortaleza del dólar estadounidense siguió actuando como viento de cola para el par USD/CAD, al menos por ahora.
El dólar siguió recibiendo soporte de la creciente aceptación de que la Reserva Federal subirá los tipos de interés a un ritmo más rápido para combatir la inflación persistentemente alta. Por lo tanto, el mercado seguirá atento al testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Comité Bancario del Senado. Los inversores buscarán nuevas pistas sobre la trayectoria de la política de endurecimiento de la Fed, lo que impulsará al dólar a corto plazo.
Los operadores seguirán la dinámica de los precios del petróleo para aprovechar las oportunidades a corto plazo en torno al par USD/CAD. Mientras tanto, el telón de fondo fundamental parece inclinarse a favor de los toros y apoya las perspectivas de ganancias adicionales. Dicho esto, sería prudente esperar a una fuerza sostenida más allá del nivel psicológico clave 1.3000 antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional.
Niveles técnicos
Durante su comparecencia ante la Comisión de Banca, Vivienda y Asuntos Urbanos del Senado el miércoles, el presidente del FOMC , Jerome Powell, dijo que las continuas subidas de las tasas de interés serán apropiadas.
Comentarios destacados
"La Fed está fuertemente comprometida con la reducción de la inflación, moviéndose rápidamente para ello".
"El ritmo de las futuras subidas de tipos seguirá dependiendo de los datos entrantes y de la evolución de las perspectivas económicas"
"Tomaremos nuestras decisiones reunión a reunión".
"Es esencial que la inflación se reduzca para que EE.UU. tenga un período sostenido de condiciones sólidas en el mercado laboral que beneficien a todos los estadounidenses."
"Los datos disponibles para mayo sugieren que la inflación subyacente probablemente se mantuvo en el ritmo anual del 4.9% de abril o se redujo ligeramente".
"El objetivo general de la Fed es devolver la inflación al objetivo del 2% y mantener bien ancladas las expectativas de inflación a largo plazo".
"La inflación se agrava por las limitaciones de la cadena de suministro a largo plazo, la invasión rusa de Ucrania; los cierres por el covid en China probablemente agraven los problemas de la cadena de suministro."
"Los datos recientes sugieren que el PIB real repuntó en el trimestre actual, el gasto de los consumidores sigue siendo fuerte."
"El crecimiento de la inversión fija de las empresas parece ralentizarse, el sector de la vivienda parece suavizarse en parte por el aumento de los tipos hipotecarios."
"El endurecimiento de las condiciones financieras debería seguir atemperando el crecimiento, ayudando a equilibrar la demanda y la oferta."
"La demanda de mano de obra es muy fuerte, mientras que la oferta de trabajo sigue siendo moderada, con la tasa de participación de la mano de obra poco modificada desde enero."
"Ante la rápida evolución del entorno económico, nuestra política se ha ido adaptando y seguirá haciéndolo".
"Las condiciones financieras se han endurecido significativamente, reflejando tanto las acciones tomadas hasta ahora como las anticipadas."
"La Fed seguirá comunicando su pensamiento con la mayor claridad posible".
"La inflación ha sorprendido evidentemente al alza y podrían producirse más sorpresas; la Fed tendrá que ser ágil para responder a los datos entrantes y a la evolución de las perspectivas."
"La economía está muy fuerte y está bien posicionada para manejar una política monetaria más estricta".
- El oro atrajo algunas compras el miércoles y se recuperó casi 20$ desde un mínimo de varios días.
- El impulso de apetito de riesgo, la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses y el modesto retroceso del dólar le dieron cierto soporte.
- Las expectativas de la Reserva Federal, de carácter más bien agresivo, impidieron que se produjeran subidas significativas antes de la comparecencia de Powell.
El oro revirtió una caída intradía a la región de los 1.823 dólares, o un mínimo de cuatro días tocado a principios de este miércoles, y se disparó a un nuevo máximo diario durante la mitad de la sesión europea. El XAU/USD se negoció por última vez en torno a la zona de los 1.840$, y los alcistas esperan ahora una ruptura convincente de la importante SMA de 200 días.
El movimiento optimista de la noche en los mercados de renta variable se desvaneció con bastante rapidez en medio de la preocupación de que un ajuste más agresivo de la política por parte de los principales bancos centrales plantee desafíos a la economía mundial. Además, las interrupciones de la cadena de suministro causadas por la guerra entre Rusia y Ucrania y el reciente brote de COVID-19 en China han alimentado el temor a una posible recesión. Todo ello siguió pesando en el ánimo de los inversores y desencadenó una nueva oleada de aversión al riesgo a escala mundial, que, a su vez, ofreció cierto soporte al oro como refugio.
El flujo de aversión al riesgo se vio reforzado por la fuerte caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y evitó que los alcistas del dólar hicieran ofertas agresivas. Aparte de esto, algunas operaciones de reposicionamiento antes del testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Comité Bancario del Senado, obligaron al dólar a ceder sus ganancias intradía, lo que benefició aún más al oro denominado en dólares. Dicho esto, las expectativas de que la Fed suba los tipos de interés a un ritmo más rápido para frenar la inflación impidieron cualquier subida significativa del metal amarillo, que no rinde.
Por lo tanto, los inversores examinarán de cerca los comentarios de Powell en busca de nuevas pistas sobre la trayectoria de la política de endurecimiento. Esto influirá en la dinámica de los precios del dólar a corto plazo y ayudará a determinar el siguiente tramo de un movimiento direccional para el oro. Por ello, es prudente esperar a que se produzca un movimiento sostenido más allá de la DMA de 200, técnicamente significativa, antes de que los operadores comiencen a posicionarse para cualquier otro movimiento de apreciación del XAUUSD.
Niveles técnicos
Citando un nuevo trabajo de investigación que incluye varios modelos analizados por un economista senior de la Reserva Federal, el Wall Street Journal informó que la Reserva Federal estaba viendo una probabilidad ligeramente superior al 50% de una recesión en los próximos cuatro trimestres.
Los crecientes desequilibrios en los mercados de bienes y servicios, así como en el mercado laboral, se citan como las principales razones detrás del empeoramiento de las perspectivas.
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell expondrá el miércoles ante el Comité de Asuntos Bancarios del Senado, en la presentación del informe semestral de política monetaria.
- El dólar pierde fuerza contra las principales monedas europeas.
- EUR/USD rebota ante debilidad del dólar.
El EUR/USD está recuperando terreno y opera en la zona de 1.0530, en máximos desde la sesión asiática. El dólar perdió terreno ante una baja importante en los rendimientos de los bonos del Tesoro ante una caída en los mercados y a la espera de las palabras de Powell.
Previamente el EUR/USD tocó fondo en 1.0467. El rebote superior a los 50 pips tuvo como principal factor la debilidad del dólar. El DXY pasó a terreno negativo y está debajo de 104.40, tras haberse acercado a 105.00 horas atrás.
Mirando a Powell y los mercados
Las bolsas están cayendo en el mundo, borrando parte de las ganancias del martes. El clima negativo surge como respuesta a los temores por una recesión global. Esto fortaleció al dólar inicialmente, pero luego el billete verde perdió fuerza.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro están cayendo en forma significativa ante una mayor demanda por activos de refugio. El tramo a 10 años está en 3.16%, y la de 30 en 3.24%, ambos en mínimos en días. Los operadores están a la esperada de la presentación de Powell ante un comité del Congreso de EE.UU.
Panorama de corto plazo
El EUR/USD permanece desde hace días moviéndose en sentido lateral con resistencia por debajo de 1.0600 y con soporte por encima de 1.0450. En caso de afirmarse sobre 1.0600, el euro quedaría posicionado para una extensión alcista. Mientras que de ceder debajo de 1.0450, apuntaría a 1.0420. En este último escenario, el sesgo de muy corto plazo pasaría a ser bajista.
Niveles técnicos
- La plata fue testigo de nuevas ventas el miércoles y rompió el soporte horizontal de los 21.50$.
- La configuración técnica favorece a los bajistas y apoya las perspectivas de una extensión de la caída.
- Se necesita una fuerza sostenida más allá de la marca de 22.00$ para negar la perspectiva bajista a corto plazo.
El miércoles, la plata se vio sometida a una nueva presión de venta y rompió por debajo de la zona de soporte de 21.50$ a 21.45$, que se mantiene desde principios de la semana actual. El descenso intradiario se extendió durante la primera mitad de la sesión europea y arrastró los precios al contado a un mínimo de una semana, en torno a la zona de 21.25$.
Dado que el XAG/USD ha estado luchando por encontrar aceptación por encima de la SMA de 200 periodos en el gráfico de 4 horas y ha fracasado repetidamente por delante de la marca de 22.00$, la caída favorece a los operadores bajistas. Las perspectivas negativas se ven reforzadas por el hecho de que los osciladores en los gráficos de 4 horas/diarios han comenzado de nuevo a desviarse hacia el territorio bajista.
La configuración técnica apoya las perspectivas de un nuevo movimiento de depreciación a corto plazo y podría arrastrar al XAG/USD de regreso a la zona de 21.00$ en el camino hacia el mínimo mensual, alrededor de la zona de 20.90$. La trayectoria bajista podría extenderse hacia el mínimo anual, en torno a la región de 20.45$, establecido en mayo, antes de que el metal blanco caiga hasta la marca psicológica de 20.00$.
Por otro lado, cualquier intento de recuperación significativa parece enfrentarse ahora a una fuerte resistencia cerca del punto de ruptura del soporte horizontal de 21.45$- 21.50$. Un movimiento posterior al alza se vería como una oportunidad de venta cerca de la región de 21.75$ (SMA de 200 periodos). Esto, a su vez, debería limitar la subida del XAG/USD cerca de la zona de gran oferta de 21.90$-22.00$.
Gráfico de 4 horas de la plata
-637914894329246038.png)
Niveles técnicos
- Inflación acelera en mayo más de lo esperado.
- IPC sube 1.4% en mayo, por encima del 1% del consenso del mercado.
- Dólar canadiense sin gran impacto de los datos.
En Canadá, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) en mayo subió 1.4% superando el incremento esperado del 1% y mayor a la suba del 0.6% de abril. La tasa anual pasó de 6.8% a 7.7%, por encima del 7.4% esperado; es la lectura más alta desde enero de 1983.
El IPC subyacente del Banco de Canadá también registró un avance más grande que el esperado al subir 0.8% en mayo, por encima del 0.3%. Con respecto a doce meses atrás, la suba fue de 6.1%, acelerando con respecto al 5.7% de abril.
El USD/CAD no se vio afectado por el dato y permaneció en terreno positivo operando cerca de 1.2975.
El calendario económico por delante muestra como evento clave para el miércoles la exposición de Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal ante un comité del Senado (el discurso se estima que se publicará entre una y dos horas antes). Carolyn Rogers, funcionaria del Banco de Canadá brindará un discurso en público.
El jefe de la Agencia Internacional de Energía (AIE), Fatih Birol, dijo el miércoles que Rusia podría tratar de cortar el gas por completo y aconsejó a la Unión Europea que trabaje en planes de contingencia, según informó Reuters.
Según Birol, Rusia está buscando posicionarse sobre los países europeos para los meses de invierno. Agregó que la reducción de los flujos de gas ruso está diseñada para dificultar que Europa llene su capacidad de almacenamiento.
- El EUR/JPY falla una vez más en superar la zona de 144.00 el miércoles.
- Es probable que las ganancias se aceleren de darse una ruptura del máximo de 2022 en 144.25.
El EUR/JPY opera a la defensiva el miércoles por primera vez después de tres avances diarios consecutivos.
A pesar del movimiento correctivo, el cruce mantiene el impulso alcista sólido y la continuación de este movimiento debería volver a poner en el radar una prueba potencial al máximo de 2022 en 144.25 (8 de junio) más temprano que tarde.
Una vez superado el máximo de 2022, el próximo objetivo a tener en cuenta debería llegar en el máximo de 2015 en 145.32 (2 de enero) antes del máximo de 2014 en 149.78 (8 de diciembre).
Mientras tanto, de continuar por encima de la línea de soporte de tres meses cerca de 137.60, la perspectiva a corto plazo para el cruce debería seguir siendo alcista. Esta zona aparece reforzada por la proximidad con la media móvil simple de 55 días.
EUR/JPY gráfico de día
- Temores por la economía mundial impactan en los mercados.
- El dólar se mantiene firme ante clima de aversión al riesgo.
- Operadores atentos a las palabras de Powell.
- Precios del petróleo caen más del 4%.
La recuperación de los mercados de renta variable se quedó sin combustible el miércoles. Las bolsas están registrando importantes descensos, ante temores por recesiones a lo largo del mundo. Powell presenta informe semestral ante el Congreso.
Mercados se tiñen de rojo
El martes las acciones en Wall Street tuvieron un gran día con subas importantes, pero el miércoles la historia es otra y están devolviendo ese rally. El S&P 500 cerró con una suba de 2.45% pero los futuros, que recortaron pérdidas, caen más del 1.2%. El resto de los índices de EE.UU. también están en rojo. En Europa, el FTSE 100 cae 1.19% y el CAC 40 cede 1.60%.
Entre las empresas que más caen están las de energía, afectadas por el descenso del precio del petróleo. Coinbase cae 8% en el premarket (el martes cerró con una suba del 12%). KB Home, Celestial Biolabs y Steelcase están entre las empresas que presentarán resultados el miércoles.
Las preocupaciones por el estado de la economía global están llevando a los mercados de renta variable a registran bajas importantes e impulsan activos de refugio como los bonos del Tesoro. El bono a 10 años rinde 3.20%, muy cerca del mínimo semanal, y el de 30 años se ubica debajo de 3.30%.
Pese a la baja en los rendimientos el dólar se mantiene en el mercado, apoyado por la aversión al riesgo. Entre las monedas de mejor rendimiento está el yen japonés, aunque con una suba moderada considerando el contexto.
Los metales recuperaron terreno en las últimas horas, con el oro liderando. El XAU/USD trepó desde 1824$ superando 1840$ y pasó a terreno positivo. La plata aún está en negativo aunque lejos del mínimo, el XAG/USD descendió hasta 21.22$ (mínimo desde el 15 de junio) y está operando en torno a 21.50$.
Las criptomonedas se mantienen debilitadas en un contexto adverso. El Bitcoin operó momentáneamente por debajo de 20.000$, pero luego consiguió recuperar terreno, superando 20.500$.
La expectativa de un menor crecimiento global está pesando sobre los precios del petróleo que pierden más del 4% el miércoles. El barril de WTI alcanzó mínimos en más de un mes, por debajo de 104.00$ (plataformas de trading). El presidente de EE.UU. Joe Biden planea suspender temporalmente impuestos sobre la gasolina, al tiempo que busca impulsar la capacidad de producción de las petroleras.
El evento clave el miércoles será la presentación de Jerome Powell, el presidente de la Fed ante el Comité de Asuntos Bancarios del Senado. Además hablarán en público otros funcionarios de la Fed (Barkin y Evans). En Canadá se publicarán datos de inflación minorista. El Tesoro de EE.UU. colocará deuda a 2 y 20 años.
Niveles técnicos
- El yen consigue frenar la caída en un contexto de caída en los mercados.
- El dólar sigue firme a lo largo del mercado.
- Baja del USD/JPY vista como una corrección por el momento.
El USD/JPY está cayendo en forma modesta el miércoles, retrocediendo luego de haber alcanzado los niveles más altos desde 1998. El par probó el máximo de 136.70 en la sesión asiática, pero luego cambió de dirección y tocó fondo en horas europeas en 135.80.
El yen consiguió estabilizarse en el mercado, favorecido por el clima negativo en los mercados de renta variable ante temores por el estado de la economía global. Todo el terreno que ganó Wall Street el martes, el miércoles lo está devolviendo. Los futuros de los principales índices están cayendo en promedio 1.5%. Los rendimientos de los bonos del Tesoro están descendiendo ante una mayor demanda por activos de refugio. El tremo a 10 años se ubica en 3.21% y el de 30 años en 3.29%.
El contexto de rendimientos más bajos y de caídas en los mercados suele ser ideal para el yen. Si bien la moneda japonesa sube, lo hace en forma muy modesta lo que estaría reflejando una debilidad de fondo persistente en el yen.
Los analistas de TD Securities explican que el USD/JPY superó de manera convincente 135 y ven posible otro movimiento al alza. “El nivel de 140 ofrece resistencia psicológica, pero consideramos que 148-150 será más formidable desde el punto de vista técnico. Vemos un alcance limitado para que se mantengan las caídas del USD/JPY, especialmente porque el Banco de Japón mostró que está dispuesto a arriesgar el funcionamiento del mercado para recuperar la credibilidad”, afirmaron.
En el resto del día, lo que pase en los mercados de renta variable puede ser clave para el USD/JPY, que está operando apenas por debajo de 136.00, con un tono intradiario bajista. El calendario económico muestra como evento clave la presentación de Jerome Powell, el presidente de la Fed ante al Comité de Asuntos Bancarios del Senado. Además hablarán en público varios funcionarios de la Fed como Thomas Barkin, Charles Evans y Patrick Harker. El Tesoro colocará deuda a 2 y 20 años.
Niveles técnicos
- El GBP/USD es testigo de fuertes ventas el miércoles y cae a un nuevo mínimo semanal.
- Las expectativas moderadas del Banco de Inglaterra, los temores de recesión y los problemas del Brexit pesan sobre la libra esterlina.
- Un buen repunte de la demanda del dólar ejerce aún más presión a la baja sobre el par.
- La caída parece soportada, mientras la atención se centra en el testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell.
El par GBP/USD ha alcanzado su mínimo semanal durante la primera parte de la sesión europea, aunque ha logrado encontrar cierto soporte por delante de 1.2150 y ha logrado recuperar algunos pips a partir de entonces. En el momento de escribir, el pa cotiza en 1.2258, perdiendo un -0.12% en el día.
El dólar estadounidense recuperó la tracción positiva en medio de la creciente aceptación por parte del mercado de que la Fed mantendrá su política de endurecimiento y subirá los tipos de interés a un ritmo más rápido para frenar el aumento de la inflación. De hecho, los mercados han estado valorando otra subida de tipos de 75 puntos básicos en la próxima reunión del FOMC en julio. Esto, junto con una nueva oleada de aversión al riesgo a nivel mundial, impulsó al dólar como refugio seguro y ejerció una presión a la baja sobre el par GBP/USD.
La libra esterlina se vio además lastrada por las expectativas de que el Banco de Inglaterra adopte un enfoque más gradual en la subida de los tipos de interés en medio de los temores de recesión y la crisis del coste de la vida. Los temores de los mercados se vieron alimentados por los últimos datos sobre la inflación al consumidor en el Reino Unido, que mostraron que el IPC general subió a un nuevo máximo de 40 años en el 9.1%, en mayo. En términos mensuales, el indicador se desaceleró bruscamente desde el aumento del 2.5% de abril y subió un 0.7%.
Aparte de esto, el estancamiento entre el Reino Unido y la UE en relación con el protocolo sobre Irlanda del Norte del acuerdo del Brexit pesó aún más sobre la libra esterlina y contribuyó a la caída intradía del par GBP/USD. Mientras tanto, la huida hacia el refugio seguro provocó un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y frenó a los alcistas del dólar a la hora de abrir posiciones agresivas. Esto, a su vez, fue visto como el único factor que ayudó al par a rebotar alrededor de 100 pips desde el mínimo diario.
Sin embargo, queda por ver si el par GBP/USD es capaz de capitalizar el rebote intradía mientras los inversores esperan el testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Comité Bancario del Senado. Los participantes del mercado buscarán nuevas pistas sobre la trayectoria de endurecimiento de la política monetaria de la Fed, lo que jugaría un papel clave para influir en la dinámica de los precios del dólar. Esto, a su vez, debería ayudar a los inversores a determinar el siguiente movimiento direccional para el par GBP/USD.
GBP/USD niveles técnicos
- El oro se mueve a la baja el miércoles por cuarto día consecutivo y alcanza un mínimo de varios días.
- Las expectativas en torno a la subida de tasas de la Fed benefician al dólar y ejecen presión sobre el metal amaillo, denominado en dólares.
- El sentimiento de aversión al riesgo no ofrece soporte, mientras la atención se centra en el testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell.
El oro ha sido testigo de algunas ventas por cuarto día consecutivo el miércoles y ha caído a un mínimo de cuatro días en torno a la región de 1.823$ durante la primera mitad de la sesión europea.
Los inversores parecen convencidos de que la Reserva Federal mantendrá su agresiva política de endurecimiento y subirá los tipos de interés a un ritmo más rápido para frenar la creciente inflación. De hecho, los mercados han estado valorando otra subida de tipos de 75 puntos básicos en la próxima reunión del FOMC en julio. Las expectativas de la Fed, de carácter más agresivo, dieron cierto soporte al dólar estadounidense, lo que a su vez redujo la demanda de oro denominado en dólares. Los alcistas parecían poco impresionados por el sentimiento de aversión al riesgo, que tiende a beneficiar al XAU/USD de refugio seguro.
El sentimiento del mercado sigue siendo frágil en medio de las dudas de que los principales bancos centrales puedan subir las tasas de interés para frenar el aumento de la inflación sin afectar al crecimiento económico. Esto, junto con las interrupciones de la cadena de suministro mundial causadas por la guerra entre Rusia y Ucrania y el reciente brote de COVID-19 en China, siguió alimentando los temores de recesión. El empeoramiento de las perspectivas económicas mundiales pesó en el sentimiento de los inversores, lo que desencadenó una nueva oleada de aversión al riesgo y provocó una fuerte caída de los mercados busátiles.
Aparte de un dólar más fuerte, la caída podría atribuirse además a algunas ventas técnicas en medio de repetidos fracasos cerca de la importantísima SMA de 200 días en las dos últimas sesiones de negociación. Sin embargo, queda por ver si los bajistas son capaces de mantener el control o se abstienen de abrir posiciones agresivas antes del testimonio semestral del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Comité Bancario del Senado. Los participantes del mercado buscarán nuevas pistas sobre la senda de endurecimiento de la política monetaria de la Fed, lo que influirá en el dólar y ayudará a determinar el siguiente movimiento direccional para el oro sin rendimiento.
Oro niveles técnicos
- Fuerte caída de los precios de petróleo ante expectativa de menor demanda.
- WTI alcanza mínimos en seis semanas.
- Mercados de renta variable caen a lo largo del mundo ante temores por la recesión.
Los precios del petróleo se ven afectados por el clima negativo en los mercados ante los temores por una posible recesión, que afecta la demanda del crudo. Las caídas en el valor del barril están en torno al 4%.
El barril de WTI (plataformas) pasó de terminar el martes cerca de 109.00$, a caer hasta 102.75$, antes de estabilizarse en torno a 104.00. La caída llevó a precios no vistos desde mediados de mayo. El barril de Brent llegó a 109.00$
El clima negativo en los mercados negativos está siendo un factor de arrastre a la baja para el petróleo. Las acciones en Europa están cayendo más del 1.5% en promedio, al igual que los futuros de los principales índices de Wall Street.
Los temores por la posibilidad de una recesión que debiliten la demanda de petróleo han impactado sobre el precio del crudo. Desde el pico de la semana pasada, el WTI perdió casi 20$.
El jueves el presidente Biden se reunirá con representantes de la industria petrolera, buscando que aumenten la capacidad de producción. La Casa Blanca también está evaluando para suspender temporalmente el impuesto federal a la gasolina.
Niveles técnicos
El ministro de finanzas británico, Rishi Sunak, afirmó el miércoles que cuentan con todas las herramientas necesarias para reducir la inflación y añadió que espera que el Banco de Inglaterra (BOE) actúe con contundencia, según informa Reuters.
"Estoy seguro de que estamos proporcionando el soporte adecuado a la economía", señaló además Sunak y argumentó que las subidas salariales deben ser proporcionadas y equilibradas, al tiempo que dijo que los aumentos de las pensiones no afectan a la inflación de la misma manera que las subidas salariales.
Reacción de los mercados
El GBP/USD borró una parte de las pérdidas que sufrió tras los datos de inflación del Reino Unido por estos comentarios. En el momento de escribir este artículo, el par pierde un 0.4% en el día, situándose en 1.2225.
- Una combinación de factores ayuda a que el USD/CAD recupere tracción y rompa una racha de dos días de pérdidas.
- La caída de los precios del petróleo crudo pesa sobre el CAD y ofrece soporte en medio de un USD más fuerte.
- Ahora los inversores se centran en el IPC de Canadá en busca de impulso antes del testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell.
El par USD/CAD ha visto nuevas compras el miércoles y ha roto una racha de dos días de pérdidas, deteniendo su reciente retroceso desde el máximo anual en torno a 1.3080. El movimiento positivo intradía se ha extendido a lo largo de la primera parte de la sesión europea y ha hecho que el par volviera a acercarse al nivel psicológico de 1.3000.
La preocupación por la ralentización del crecimiento económico mundial y de la demanda de combustible siguió actuando como viento en contra de los precios del petróleo crudo. Además, el impulso del presidente estadounidense, Joe Biden, para reducir los crecientes costes de los combustibles, provocó una fuerte caída y arrastró al oro negro a su mínimo de un mes. Esto, a su vez, pesó sobre el CAD, divisa vinculada a las materias primas, lo que junto con un buen repunte de la demanda del dólar estadounidense, proporcionó un buen impulso al par USD/CAD.
La firmeza de las expectativas de que la Reserva Federal mantenga su agresiva política de endurecimiento para frenar el aumento de la inflación siguió dando soporte al dólar. De hecho, los mercados están valorando otra subida de tasas de interés de 75 puntos básicos en la próxima reunión del FOMC en julio. Además, una nueva oleada de aversión al riesgo, como muestra el mar de rojo en los mercados busátiles, impulsó aún más la demanda del USD como refugio seguro.
El sentimiento del mercado sigue siendo frágil en medio de las dudas de que los principales bancos centrales puedan subir las tasas de interés para frenar el aumento de la inflación sin afectar al crecimiento económico mundial. Esto se produce en medio de las interrupciones de la cadena de suministro mundial causadas por la guerra entre Rusia y Ucrania y el último brote de COVID-19 en China, que siguió alimentando los temores de recesión. El empeoramiento de las perspectivas económicas obligó a los inversores a refugiarse en los tradicionales activos de refugio.
A pesar de la combinación de factores de soporte, los alcistas podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas en torno al par USD/CAD antes de los datos/eventos clave. En el calendario económico del miércoles destaca la publicación de las últimas cifras de inflación de los consumidores canadienses, que junto con la dinámica de los precios del petróleo, influirán en el CAD. Sin embargo, el foco de atención seguirá siendo el testimonio semestral del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Comité de Banca del Senado.
USD/CAD niveles técnicos
El presidente de EE.UU., Joe Biden, decidió el martes que a finales de esta semana pediría al Congreso la suspensión del impuesto para ayudar a hacer frente a los altos precios de la gasolina.
Una posible suspensión del impuesto federal sobre la gasolina tendría alguna repercusión, aunque no significativa, en los fondos destinados a las autopistas, dijo Biden.
La atención se centra ahora en su conferencia de prensa prevista para este miércoles a las 18:00 GMT.
Reacción del mercado
El WTI rebota por encima de los 104.00, después de haber alcanzado nuevos mínimos mensuales en 102.78 a primera hora del día, tras informarse de que Biden podría reducir los costes del combustible para los conductores. El petróleo estadounidense ha bajado un 4.53% diario en el momento de escribir este artículo.
Los investigadores del Banco Central Europeo (BCE) afirmaron el miércoles en un informe que es improbable que la economía europea asista a un escenario de estanflación similar al de los años setenta.
Puntos destacados
"Aunque se recortaron las previsiones de crecimiento y se elevaron las expectativas de precios tras la invasión rusa de Ucrania, se sigue considerando que la actividad económica aumentará el próximo año y que la inflación se ralentizará por debajo del 2% en el segundo semestre de 2023".
"Las previsiones actuales de los expertos siguen estando lejos de un escenario de estanflación".
"Sin embargo, la incertidumbre ha aumentado, dando lugar a una mayor gama de resultados estimados".
"Algunas diferencias entre la situación actual y la de los años 70 hacen menos probable que se desarrolle una estanflación ahora.
El aluminio (LME) ha experimentado un fuerte descenso desde el máximo histórico de 4.074 dólares. Por debajo de los 2.455 dólares, el metal está preparado para confirmar un máximo importante con un potencial de caída hacia los 2.015/2.000 dólares, según informan los estrategas de Crédito Suisse.
Amenazando el amplio techo potencial
"El aluminio se mantiene por debajo de la intersección clave de las medias de 55 y 200 días, actualmente en 2.972/77$. Con la DMA de 55 justo cruzando por debajo de la DMA de 200, se podría marcar un giro significativo a la baja desde aquí."
"Una ruptura del retroceso del 61.8% de todo el movimiento alcista de 2020/2022 en 2.455 dólares confirmaría un máximo importante y entonces esperaríamos que el metal industrial continuara su descenso hacia 2.305 dólares, el mínimo de mayo de 2021, y luego el crucial retroceso del 78.6% y la marca psicológica clave en 2.015/2.000 dólares, donde esperaríamos al menos un suelo temporal de nuevo."
- El NZD/USD rompe un rango de negociación de tres días en medio de una fortaleza generalizada del USD.
- Las expectativas en torno a la subida de tasas de la Fed y el sentimiento de aversión al riesgo impulsan al USD de refugio seguo y pesa sobre el NZD de mayor riesgo percibido.
- Los precios de los bonos parecen vulnerables a una mayor caída, mientras la atención se centra en el testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell.
El par NZD/USD extiende la caída de rechazo del día anterior, desde la zona de resistencia de 0.6365-0.6370, y es testigo de fuertes ventas el miércoles. El par continúa perdiendo terreno durante la sesión europea y cae a un mínimo de varios días, alrededor de 0.6250 en la última hora.
El dólar estadounidense volvió a ser demandado en medio de la creciente aceptación de que la Fed mantendrá su agresiva política de endurecimiento y subirá los tipos a un ritmo más rápido para combatir la persistente inflación. De hecho, los mercados han estado valorando otra subida de tipos de 75 puntos básicos en la próxima reunión del FOMC en julio. Esto, junto con una nueva oleada de aversión al riesgo a nivel mundial, proporcionó un impulso adicional al dólar como refugio seguro y ejerció una presión a la baja sobre el NZD de mayor riesgo percibido.
El sentimiento del mercado sigue siendo frágil en medio de las dudas de que los principales bancos centrales puedan subir los tipos de interés para frenar la creciente inflación sin afectar al crecimiento económico mundial. Esto se produce en medio de las interrupciones de la cadena de suministro mundial causadas por la guerra entre Rusia y Ucrania y el último brote de COVID-19 en China, que siguió alimentando los temores de recesión. El empeoramiento de las perspectivas económicas hizo mella en el sentimiento de riesgo mundial, lo que quedó patente en un nuevo movimiento a la baja en los mercados bursátiles.
Con el último movimiento a la baja, el par NZD/USD parece haber confirmado una ruptura bajista a corto plazo de un rango de negociación de tres días y sigue siendo vulnerable a un mayor descenso. Por lo tanto, una caída posterior hacia la prueba de la egión de 0.6200, o el mínimo anual tocado a principios de este mes, parece una clara posibilidad. Los participantes del mercado se centran ahora en el testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Comité Bancario del Senado durante la sesión americana.
NZD/USD niveles técnicos
En opinión de los estrategas de divisas del UOB Group, Lee Sue Ann y Quek Ser Leang, una mayor presión alcista podría elevar al USD/JPY a la región de 137.50 en las próximas semanas.
Comentarios clave
Vista de 24 horas: “La fuerte subida del USD/JPY hasta un máximo de 136.70 ha sido una sorpresa (esperábamos un movimiento lateral). Aunque está sobrecomprado, el repunte tiene margen para extenderse, aunque una ruptura clara de 137.00 parece poco probable. A la baja, una ruptura de 135.55 (el soporte menor está en 135.85) indicaría que la presión alcista actual ha disminuido."
Próximas 1 a 3 semanas: “Hace dos días (20 de junio, USD/JPY en 135,20), destacamos que el riesgo alcista está aumentando, pero el USD/JPY tiene que cerrar por encima de 136.00 antes de que sea probable un avance sostenido. No esperábamos la facilidad con la que el USD/JPY saltó por encima de 136.00 y subió a 136.70. El impulso alcista sigue siendo fuerte y el USD/JPY podría seguir subiendo hasta 137.00, incluso hasta 137.50. El riesgo alcista está intacto mientras el USD/JPY no se mueva por debajo de 135.00 (el nivel de 'soporte fuerte' estaba en 133.90 ayer).”
El vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE), Luis de Guindos, ha expresado hoy su preocupación por el riesgo de fragmentación.
Comentarios clave
La fragmentación es una preocupación importante para el banco central europeo.
El BCE siempre se ha comprometido a luchar contra la fragmentación en la eurozona.
El BCE está acelerando el proceso para preparar una herramienta contra la fragmentación.
La herramienta del BCE para evitar la fragmentación no tiene por qué interferir con la política monetaria que se centra en la lucha contra la inflación.
El Consejo de Gobierno del BCE aún no ha discutido los detalles de la herramienta anti-fragmentación.
La nueva herramienta debería ser algo diferente a la anterior herramienta de OMT, ya que las circunstancias no son las mismas.
La herramienta anti-fragmentación será diferente a los programas PEPP, APP u OMT.
- El AUD/USD se encuentra con nuevas ventas el miércoles y retrocede hasta el nivel de 0.6900.
- Las expectativas en torrno a la subida de tasas de la Fed y el sentimiento de aversión al riesgo impulsaron al USD de refugio seguo y pesa sobre el AUD de mayor riesgo percibido.
- El foco de atención sigue estando en el testimonio de dos días del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Congreso.
El par AUD/USD se ha visto sometido a una nueva presión de venta el miércoles y ha caído hasta un nuevo mínimo semanal, en torno a la zona de 0.6885 al inicio de la sesión europea. La caída se produce tras los repetidos fracasos ante el nivel psicológico de 0.7000 en las dos últimas jornadas y favorece a los bajistas en medio de la aparición de nuevas compras en torno al dólar estadounidense.
Las firmes expectativas de que la Reserva Federal mantendrá su agresiva política de endurecimiento para frenar la creciente inflación resultaron ser un factor clave que siguió prestando apoyo al dólar. De hecho, los mercados prevén una nueva subida de los tipos de interés de 75 puntos básicos en la próxima reunión del FOMC en julio, y estas apuestas se vieron reafirmadas por los comentarios del gobernador de la Fed, Christopher Waller, el domingo.
Los inversores también parecen preocupados por el hecho de que una medida más agresiva por parte de los principales bancos centrales para combatir la inflación persistentemente elevada suponga un reto para el crecimiento económico mundial. Esto, a su vez, hizo mella en el sentimiento de riesgo, lo que quedó patente en un nuevo movimiento a la baja en los mercados de renta variable. El flujo monetario de aversión al riesgo benefició aún más al dólar estadounidense como refugio seguro y pesó sobre el AUD de mayor riesgo percibido.
Con el último movimiento a la baja, el par AUD/USD ha borrado sus modestas ganancias semanales. Una continuación de la venta, que llevaría a la ruptura del nivel de 0.6900, se consideraría un nuevo desencadenante para los bajistas. Esto allanaría el camino para un nuevo movimiento bajista a corto plazo y arrastraría al par a desafiar el mínimo mensual, alrededor de 0.6850.
Los participantes en el mercado se centran ahora en el testimonio semestral del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Comité Bancario del Senado, que se celebrará más tarde durante la sesión norteamericana. Los inversores tomarán como referencia los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo del mercado en general. La combinación de factores impulsará la demanda del dólar y proporcionará un nuevo impulso al par AUD/USD.
AUD/USD niveles técnicos
Esto es lo que necesita saber para operar hoy miércoles 22 de junio:
El dólar aprovecha los flujos monetarios de refugio seguro a primera hora del miércoles y se fortalece frente a sus principales rivales. El presidente del FOMC, Jerome Powell, testificará ante el Comité Bancario del Senado de los EE.UU. en la audiencia titulada "El Informe Semestral de Política Monetaria al Congreso". El calendario económico europeo contará con los datos preliminares del índice de confianza del consumidor de la Comisión Europea para junio y Statistics Canadá publicará el informe de inflación de mayo.
Según Bloomberg, los economistas de Citigroup ven ahora una probabilidad cercana al 50% de que la economía mundial entre en recesión. Por su parte, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkis, declaró que no espera que la economía estadounidense experimente el crecimiento estable de la última década, al menos durante los próximos dos años. Reflejando el ambiente de aversión al riesgo del mercado, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses bajan un 1.2% y un 1.4% al inicio de la sesión europea, y el índice del dólar sube un 0.4% hasta 104.83.
El USD/JPY alcanzó un nuevo máximo de varias décadas el martes, ya que el aumento de la rentabilidad de los bonos del Tesoro de EE.UU. impulsó la subida del par. A primera hora del día, las minutas de la última reunión de política monetaria del Banco de Japón (BoJ) mostraron que los miembros de la junta directiva acordaron que no había necesidad de cambiar la postura del banco de tomar medidas adicionales de flexibilización sin dudarlo si era necesario. El USD/JPY se mantiene relativamente tranquilo cerca de 136.50 a primera hora del miércoles.
El GBP/USD se mantiene a la baja y cae hacia 1.2200 en la mañana europea. Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Nacionales del Reino Unido han mostrado el miércoles que la inflación anual, medida por el índice de precios al consumidor IPC, subió al 9.1% en mayo desde el 9% de abril. Sin embargo, el IPC subyacente descendió al 5.9% desde el 6.2% en el mismo periodo y provocó que los inversores reevaluaran las perspectivas de tasas del Banco de Inglaterra.
Presionado por la renovada fortaleza del dólar, el EUR/USD retrocedió por debajo de 1.0500 en los primeros compases de la sesión europea. El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Olli Rehn, declaró el martes que era muy probable que el BCE subiera su tipo de interés oficial en más de 25 puntos básicos en septiembre. El impacto positivo de estos comentarios sobre la moneda común se desvaneció, ya que los mercados se volvieron reacios al riesgo a mediados de la semana.
El martes, el oro cerró por tercera jornada consecutiva en terreno negativo, mientras que el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años registró ligeras ganancias. El XAU/USD cotiza con modestas pérdidas ligeramente por debajo de los 1.830$ a primera hora del miércoles.
El Bitcoin ha perdido su impulso de recuperación y cae ahora hacia los 20.000$. El Ethereum ya ha perdido más de un 4% en el día y cotiza por debajo de los 1.100$.
Según las lecturas preliminares del CME Group para los mercados de futuros del crudo, los operadores redujeron sus posiciones de interés abierto una vez más el martes, ahora en alrededor de 1.400 contratos. En la misma línea, el volumen revirtió dos acumulaciones diarias y se redujo notablemente en unos 192.800 contratos.
WTI: El siguiente paso a la baja es el mínimo de mayo cerca de 98.00$
El rendimiento negativo del martes de los precios del WTI se produjo a raíz de la reducción del interés abierto y del volumen, lo que sugiere la idea de que un retroceso sostenido parece poco probable a muy corto plazo. Por el contrario, se espera que los precios del crudo encuentren contención en el mínimo de mayo en 98.23$ (11 de mayo).
El EUR/USD ha comenzado la jornada del miércoles con una caída de casi 50 pips que le ha llevado en la pre-apertura europea a mínimos de dos días en 1.0486. La tendencia del par es bajista a corto plazo. Al momento de escribir, el euro cotiza frente al dólar sobre 1.0501, perdiendo un 0.26% en lo que llevamos de día.
La recuperación del dólar ante el clima de aversión al riesgo es la impulsora de la caída del par. El billete verde medido por su índice DXY se ha disparado hoy a 104.80, su nivel más alto desde el pasado viernes 17 de junio. Apoyando los temores de los mercados, los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años han caído en las últimas horas, situándose en el 3.23%, su nivel más bajo en tres días.
Los operadores esperan más información para actuar. En la zona euro está previsto un discurso del vicepresidente del Banco Central Europeo, Luis de Guindos, y de Frank Elderson, miembro de la Junta Ejecutiva del BCE, mientras que el plato fuerte llegará en la apertura de sesión estadounidense, con el testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, que podría mover los mercados.
EUR/USD Niveles
En caso de nuevos descensos, el primer soporte relevante aparece en 1.0444, mínimo del 17 de junio, seguido de la zona 1.0400, que de ser quebrada puede llevar al euro hacia 1.0359, suelo del 15 de junio y de los últimos cinco años y medio.
Al alza, el EUR/USD necesita recuperarse por encima de 1.0582, máximo de ayer 21 de junio, para apuntar a la importante resistencia ubicada en 1.0601, techo del 16 de junio. Más arriba espera 1.0642, nivel más alto del 10 de junio.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) de Reino Unido ha subido un 9.1% interanual en mayo, cumpliendo las expectativas del mercado y superando el 9% de abril. Esta es la tasa de inflación más alta registrada desde que comenzó la serie recogida para National Statistic en enero de 1997. Previo a esta serie, el dato sería el más alto visto desde 1982.
El IPC mensual se ha situado en el 0.7%, por encima del 0.6% estimado y por debajo del 2.5% del mes anterior, registrando así su nivel más bajo en tres meses. El aumento de los precios de los alimentos y las bebidas no alcohólicas supuso la mayor contribución al alza de las tasas mensuales en mayo de 2022. En mayo de 2021, las principales contribuciones al alza de las tasas mensuales procedieron de la ropa y el calzado, y del ocio y la cultura.
La inflación subyacente anual ha bajado tres décimas, del 6.2% al 5.9%, situándose levemente por debajo de las expectativas del mercado, que esperaban un 6%.
GBP/USD reacción
La libra ha reaccionado a los datos de inflación frente al dólar con un rebote inicial de cerca de 25 pips que le ha llevado a nuevos de dos días en 1.2213. Al momento de escribir, el GBP/USD cotiza sobre 1.2228, perdiendo un 0.36% en el día.
Se espera que el GBP/USD se mueva por el rango de 1.2040-1.2400 en las próximas semanas, según los estrategas de divisas del UOB Group Lee Sue Ann y Quek Ser Leang.
Comentarios clave
Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que el GBP/USD 'probablemente se mueva lateralmente dentro de un rango de 1.2190/1.2300'. Sin embargo, el GBP/USD subió posteriormente hasta 1.2325 antes de retroceder. A pesar del avance, el impulso alcista apenas ha mejorado y es poco probable que el GBP/USD siga avanzando. Para hoy, es más probable que el GBP/USD cotice entre 1.2225 y 1.2325".
Próximas 1-3 semanas: "El lunes (20 de junio, GBP/USD en 1.2225), destacamos que las perspectivas son mixtas y que el GBP/USD podría seguir cotizando de manera agitada, probablemente entre 1.2040 y 1.2400. A pesar de la acción posterior del precio más tranquila, seguimos esperando que el GBP/USD cotice entre 1.2040 y 1.2400".
- El apetito por el riesgo se apaga tras dos días de optimismo en medio del temor a la recesión y la ansiedad previa a Powell.
- Los futuros del S&P 500 caen medio punto porcentual mientras revierten el rebote desde el mínimo anual.
- Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. a 10 años pierden el impulso alcista cerca del máximo de 11 años.
- El presidente de la Fed, Jerome Powell, puede defender a los osos alimentando las expectativas de subida de tipos.
Los mercados globales pierden el optimismo de dos días mientras los operadores esperan el testimonio clave del presidente de la Fed, Jerome Powell, en medio de los temores de recesión. También mantiene activa la aversión al riesgo la falta de datos/eventos importantes durante la sesión asiática del miércoles.
Los futuros del S&P 500 caen un 1% intradía para revertir el rebote de dos días desde los niveles más bajos desde finales de 2020. Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años bajó hasta el 3.25%.
Los temores a la agresividad de la Reserva Federal, así como la preocupación por la recesión en EE.UU., actúan como los principales catalizadores que pesan sobre el apetito por el riesgo. El presidente de EE.UU., Joe Biden, y la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, trataron de convencer a los mercados de que los temores de recesión no son inevitables. Además, el presidente de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, dijo que la economía estadounidense no volverá rápidamente a la experiencia de la década anterior de crecimiento estable, empleo e inflación, informó Reuters.
El martes, las expectativas sobre la capacidad del presidente de EE.UU., Joe Biden, para domar los precios de la energía se unieron a los datos bajistas para ofrecer otra jornada positiva.
"Los precios del petróleo se desplomaron en las primeras operaciones del miércoles en medio de un impulso del presidente de Estados Unidos, Joe Biden, para reducir los crecientes costes de los combustibles, incluida la presión sobre las principales empresas estadounidenses para que ayuden a aliviar el dolor de los conductores durante el pico de demanda de verano en el país", dijo Reuters. Cabe destacar que Biden contempla una pausa en el impuesto federal sobre la gasolina para aliviar los precios de la energía.
Por otra parte, las ventas de viviendas existentes en EE.UU. cayeron a los niveles más bajos en dos años si se habla de la cifra anualizada. Además, el índice de actividad nacional de la Fed de Chicago también cayó a 0,01 en mayo, frente a un 0.04 revisado a la baja anteriormente.
De cara a hoy, es probable que los operadores mantengan la cautela antes del testimonio del presidente de la Fed sobre el informe bianual de política monetaria. Si Powell consigue justificar la mayor subida de tipos desde 1994, y apunta a la agresividad de la Fed para la contención de la inflación, el ánimo de aversión al riesgo podría recibir un impulso, lo que a su vez podría impulsar al dólar estadounidense y pesar sobre las materias primas.
El jefe de la Agencia Internacional de la Energía (AIE), Fatih Birol, ha lanzado una advertencia a Europa, instando a los gobiernos a estar preparados ante un cierre total de las exportaciones de gas ruso este invierno, informa el Financial Times (FT).
Comentarios clave
"Europa debe estar preparada en caso de que el gas ruso se corte por completo".
"Cuanto más nos acercamos al invierno, más entendemos las intenciones de Rusia".
"Creo que los cortes están orientados a evitar que Europa llene los depósitos y a aumentar la influencia de Rusia en los meses de invierno".
"Las medidas de emergencia adoptadas por los países europeos esta semana para reducir la demanda de gas, como el encendido de viejas centrales eléctricas de carbón, se justifican por la magnitud de la crisis, a pesar de la preocupación por el aumento de las emisiones de carbono."
La Reserva Federal (Fed) llevará a cabo otra subida de los tipos de interés de 75 puntos básicos en julio, seguida de un aumento de medio punto porcentual en septiembre, y no volverá a realizar movimientos de un cuarto de punto hasta noviembre como muy pronto, según los economistas encuestados por Reuters.
Resultados clave
Los últimos resultados de la encuesta, publicados el miércoles antes de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, comparezca ante el Comité Bancario del Senado como parte de su testimonio semestral sobre política monetaria ante el Congreso, muestran que el impulso sigue siendo para que el banco central estadounidense haga más, no menos, a pesar de las crecientes preocupaciones por la recesión y una fuerte venta en los mercados financieros.
En la encuesta realizada por Reuters entre el 17 y el 21 de junio, casi tres cuartas partes de los economistas, 67 de 91, esperaban otra subida de los tipos de interés en julio. Esto llevaría el tipo de interés de los fondos federales a un rango de entre el 2.25% y el 2.50%, aproximadamente el nivel neutro en el que la Fed estima que la economía no está ni estimulada ni restringida.
Una gran mayoría espera que el banco central suba su tipo de interés en otros 50 puntos básicos en septiembre, y la opinión está más dividida sobre si subirá 25 o 50 puntos básicos en noviembre. La mayoría espera que la Fed suba los tipos en 25 puntos básicos en su reunión de diciembre.
Esto llevaría el tipo de interés de los fondos federales a un rango de 3.25%-3.50% a finales de este año, 75 puntos básicos más de lo que se pensaba en una encuesta publicada hace sólo dos semanas.
Alrededor de tres cuartas partes de los encuestados, 68 de 91, consideraron que el tipo de interés a finales de año se situaría entre el 3.25% y el 3.50% o más, en consonancia con el "gráfico de puntos" de la propia Reserva Federal que muestra las proyecciones de los responsables políticos.
La encuesta preveía sólo una subida de 25 puntos básicos en el primer trimestre del año próximo, lo que situaría el tipo de los fondos federales en el 3.50%-3.75%, el posible tipo final.
Se esperaba que la Fed hiciera una pausa en el segundo y tercer trimestre de 2023 y que recortara los tipos en 25 puntos básicos en el último trimestre del próximo año, según la mediana de las previsiones de una muestra más pequeña. Pero las previsiones sobre dónde estará el tipo de los fondos federales a finales de 2023 oscilaron entre el 2.50%-2.75% y el 4.25%-4.50%, lo que subraya la elevada incertidumbre.
Los estrategas de divisas del UOB Group, Lee Sue Ann y Quek Ser Leang, señalan que el EUR/USD seguirá operando entre 1.0390 y 1.0650 en las próximas semanas.
Comentarios clave
Vista de 24 horas: "Ayer, esperábamos una 'mayor consolidación del EUR/USD dentro de un rango de 1.0470/1.0560'. Sin embargo, el EUR/USD subió brevemente hasta 1.0582 antes de rertroceder. El impulso bajista ha mejorado un poco y el sesgo del EUR/USD se inclina a la baja. Sin embargo, es poco probable que cualquier debilidad desafíe 1.0470 (1.0500 es ya un nivel de soporte bastante fuerte). La resistencia se encuentra en 1.0555 y luego en 1.0580".
Próximas 1-3 semanas: "Esperamos que el EUR/USD se consolide desde finales de la semana pasada. No hay cambios en nuestra opinión por ahora, pero la disminución de la volatilidad en los últimos dos días sugiere que un rango de 1.0390/1.0650 es probablemente suficiente para contener la acción del precio en el EUR/USD por ahora (frente a 1.0350/1.0650 anteriormente)."
©2000-2024. Todos los derechos reservados.
El sitio es administrado por Teletrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
La información presentada en el sitio, no es una base para tomar decisiones de inversión y es proporcionada sólo con fines informativos.
La empresa no atiende ni presta servicio a clientes residentes en Estados Unidos, Canadá y los países incluidos en la lista negra del FATF.
La realización de operaciones comerciales en los mercados financieros con instrumentos financieros de margen, abre grandes oportunidades y permite a los inversores que estén dispuestos a correr riesgos a obtener altos rendimientos, pero al mismo tiempo conlleva un nivel de riesgo de pérdidas potencialmente alto. Por lo tanto, antes de comenzar a comercializar, se debe tomar de manera responsable a la cuestión de elegir la estrategia de inversión correspondiente, teniendo en cuenta los recursos disponibles.
Uso de información: al usar completamente o parcialmente los materiales del sitio, el enlace a TeleTrade como fuente de información es obligatorio. El uso de materiales en Internet debe ir acompañado de un hipervínculo al sitio teletrade.org. Importación automática de materiales e información del sitio está prohibida.
Para cualquier duda o pregunta, póngase en contacto con pr@teletrade.global.
transferencias bancarias
