Noticias de mercados

• Las acciones en Wall Street vuelven a ser positivas.
• El índice del dólar cae a mínimos semanales durante la sesión americana.
• El USD/CHF se dirige al cierre diario más bajo en dos meses.

El USD/CHF cayó a 0.9541 en la sesión americana, alcanzando un nuevo mínimo diario. Anteriormente, el par alcanzó un máximo de 0.9620 antes de girar a la baja en medio de un dólar estadounidense más débil.

El billete verde no pudo mantener las ganancias mientras Wall Street volvía a estar en terreno positivo. La mejora del sentimiento del mercado pesó sobre el dólar. El índice del dólar ha caído un 0.37% y cotiza a 103.75, el nivel más bajo en una semana. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidenses a 10 años se sitúa en el 3.19% y el rendimiento de los bonos a 30 años en el 3.31%.

El franco suizo se mantiene fuerte desde la subida de tipos del Banco Nacional Suizo de hace 11 días. Los depósitos a la vista en el BNS cayeron la semana pasada en la mayor cantidad en más de diez años, lo que sugiere el fin de las intervenciones en el mercado de divisas para frenar la fortaleza del franco. 

Los datos económicos de Estados Unidos superaron las expectativas el lunes. Los pedidos de bienes duraderos aumentaron un 0,7% en mayo. Por encima del 0.1% esperado. Las ventas pendientes de viviendas subieron inesperadamente un 0.7%. Las cifras no ayudaron al dólar. El dato clave de la semana será el PCE subyacente del jueves. En Portugal, el lunes comienza el foro anual del Banco Central Europeo; el miércoles, un panel de debate incluirá a Lagarde (BCE), Powell (Fed) y Bailey (BoE).

Sesgo bajista

El USD/CHF sigue moviéndose con un sesgo bajista. La imposibilidad de mantenerse por encima de 0,9600 confirma el impulso. En el momento de escribir este artículo, el par está probando niveles por debajo de 0,9550. Si se consolida claramente por debajo, parece probable que haya más pérdidas. El próximo objetivo podría situarse en la media móvil simple de 100 días, en 0.9505.

Una recuperación por encima de 0.9620 debería enfrentarse a la resistencia de 0.9680, seguida de 0.9715 (SMA de 20 días).

Niveles técnicos

• El petróleo estadounidense extiende sus ganancias a dos días consecutivos, aunque enfrenta una sólida resistencia en la EMA de 50, en torno a los 110.33$.
• La OPEP+ redujo su superávit de mercado de 2022 a 1 millón de BPD, mientras que la agitación política de Libia redujo la producción en 600.000 BPD.
• Análisis del precio del WTI: A pesar de haber roto una línea de tendencia alcista, el precio del petróleo ha recuperado las pérdidas y ahora apunta a 110.00$.

El Western Texas Intermediate, también conocido como WTI, registra un sólido rebote después de poner a prueba EMA de 100 a la baja cerca de los 105.88$ por barril, cerca del mínimo diario, y se vio reforzado a última hora, ya que la OPEP+ redujo el excedente del mercado de 2022 de 1.4 millones de BPD a 1 millón de BPD, según fuentes citadas por Reuters. En el momento de escribir este artículo, el WTI se intercambia a 109.86$ por barril.

El petróleo está subiendo debido a varios factores que afectan a la economía mundial. Durante el fin de semana, el G7 está sopesando poner un tope a los precios del petróleo ruso y buscar otras formas de suplir el petróleo y el gas ruso, mientras Rusia siga luchando contra Ucrania. Mientras tanto, la compañía petrolera estatal de Libia informó de que podría suspender las exportaciones desde el Golfo de Sirte en medio de un empeoramiento de la crisis política. La incapacidad de Libia para resolver su agitación política reducirá el mercado del petróleo en 600.000 BPD.

Mientras tanto, las conversaciones entre Estados Unidos e Irán se reanudarán en los próximos días, según el jefe de la diplomacia de la UE, Josep Borrell. Si hay avances en el acuerdo nuclear iraní, el crudo del país comenzará a fluir en los mercados como señal de alivio por la escasez de gasolina y los altos precios de la energía.

En el momento de redactar este artículo, se ha cruzado la noticia de que el presidente de Francia, Macron, ha comunicado al presidente de EE.UU., Biden, que los Emiratos Árabes Unidos están produciendo petróleo casi al máximo de su capacidad tras una conversación con el príncipe heredero de los Emiratos. Al mismo tiempo, el Departamento de Energía (DOE) informó que las existencias de petróleo de la reserva estratégica cayeron a 497,9 millones de barriles, el nivel más bajo desde abril de 1986.

Mientras tanto, la Administración de Información Energética de los Estados Unidos dijo que el cronograma de publicación de su informe sobre el estado del petróleo que estaba programado para salir la semana pasada aún no está claro, pero no se publicará el lunes, según Bloomberg.

Análisis del precio del WTI: Perspectiva técnica

El precio del crudo estadounidense de referencia está atrapado dentro de las EMA de 50 y 100 en el gráfico diario, cada una en 110.33$ y 105.88$, respectivamente. Sin embargo, el WTI tiene un sesgo alcista, ya que los vendedores no pudieron arrastrar los precios por debajo del nivel psicológico de los 100$.

Los operadores del WTI deberían tener en cuenta que, a pesar de que el martes pasado el WTI cayó por debajo de una línea de tendencia alcista de seis meses, no significa que la tendencia del WTI haya cambiado; simplemente se está ralentizando, y el petróleo ya cotiza cerca de los precios del martes pasado mientras el WTI se consolida.

Al alza, la primera resistencia del WTI sería la EMA de 50 en 110.00$. Si se rompe por encima, la EMA de 20 en 114.94$, seguida del último máximo del 14 de junio, en 123.66$ por barril.



Niveles técnicos

• El euro gana mientras los rendimientos europeos se mueven al alza.
• El dólar estadounidense se debilita mientras los mercados evitan una corrección tras la subida de la semana pasada.
• El EUR/USD vuelve a superar la SMA de 20 días.  

El EUR/USD siguió subiendo durante la sesión americana y alcanzó el nivel 1.0614, alcanzando el nivel más alto en dos semanas. El euro no pudo consolidarse por encima de 1.0600 y retrocedió por debajo del nivel psicológico, aunque sigue manteniendo las ganancias diarias.

La mejora del sentimiento de riesgo debilitó al USD. El DXY cae un 0.25% el lunes y cotiza a 103.85. Los rendimientos de los bonos estadounidenses suben modestamente, pero los rendimientos europeos suben aún más. El rendimiento de los bonos alemanes a 10 años subió un 7%, hasta el 1.54%. La divergencia ayudó a que el EUR/USD subiera.

Los datos económicos de EE.UU. superaron las expectativas, ya que los pedidos de bienes duraderos y las ventas pendientes de viviendas aumentaron más que el consenso del mercado. El dólar no se benefició de estas cifras. El jueves se publicará el PCE subyacente.

En Portugal, el Banco Central Europeo inició su conferencia anual. El plato fuerte será el miércoles con un panel que incluye a la presidenta del BCE, Lagarde, el gobernador del Banco de Inglaterra, Bailey, y el presidente de la Fed, Powell.

Perspectivas alcistas a corto plazo

El EUR/USD cotiza por encima de 1.0580, pero muestra dificultades para superar los 1.0600. El euro ha vuelto a superar la media móvil simple de 20 días (1.0588).  Un cierre diario por encima de 1.0600 debería reforzar la recuperación. La SMA de 55 días espera en 1.0620.

Un descenso por debajo de 1.0580 aliviaría la presión alcista. El siguiente soporte podría situarse en 1.0530, seguido de 1.0490.

Niveles técnicos

• El AUD/USD registra ganancias mínimas de 0.03% el lunes.
• El aumento de los rendimientos de los bonos mundiales hizo que el sentimiento de Wall Street fuera mixto, un viento en contra para el AUD.
• Pronóstico del precio del AUD/USD: En el rango, pero con tendencia a la baja.

El AUD/USD desciende desde máximos diarios en torno a 0.6958 tocados durante la sesión asiática hacia los mínimos diarios en torno a 0.6910, en un ajustado rango de negociación que vio al dólar australiano perder algo de terreno frente al USD. En 0.6944, el AUD/USD cotiza por encima de 0.6910-0.6960 durante la sesión americana.

El AUD/USD bajó debido a la caída de los precios del mineral de hierro, que pasaron de 131.45$ a 129.71$. Además, los rendimientos de los bonos mundiales bajaron por las noticias sobre la moderación de los temores a una recesión mundial, empujados al alza tras una hora de apertura de Wall Street, lo que ha cambiado el sentimiento a mixto, con las acciones estadounidenses fluctuando entre las ganancias y las pérdidas.

Mientras tanto, el índice del dólar, un indicador del valor del billete verde frente a una cesta de sus rivales, cedió algo de terreno el lunes, con un descenso del 0,32%, volviendo a situarse por debajo de la marca de 104.000. Por el contrario, el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años sube cerca de cuatro puntos básicos y se sitúa en el 3.162%.

Los analistas de Westpac esperan que el AUD/USD se mantenga a flote por encima de 0.6830

"El Aussie y el Kiwi son los más débiles del G10 durante la semana pasada. El frágil sentimiento de riesgo y la sorprendente caída de los precios de las materias primas están haciendo mella. Un calendario mundial relativamente tranquilo sugiere que el sentimiento de la renta variable podría ser fundamental para determinar si el AUD/USD puede mantenerse alejado de los mínimos de mayo en torno a 0.6830", escribieron los analistas.

En la semana que se avecina, la agenda económica australiana incluirá las ventas minoristas de mayo en su lectura preliminar, que se espera que sea del 0.4%, lo cual es menor que la lectura anterior. En EE.UU., el martes se publicará la confianza del consumidor de CB para junio, estimada en 100.4, por debajo de los 106.4 de mayo. También se publicarán los inventarios al por mayor, la balanza comercial, los informes de los índices regionales de la Fed y las declaraciones de la Fed.

Previsión del precio del AUD/USD: Perspectiva técnica

En el gráfico diario, el dólar australiano sigue dirigiéndose a la baja al comenzar la semana. Si los compradores del AUD/USD quieren recuperar el control, necesitan recuperar el nivel de 0.7000 para aliviar la presión de venta en curso sobre el par. Si esto se logra, el próximo objetivo de los compradores del AUD sería la EMA de 20 en 0.7047, seguida inmediatamente por la EMA de 50 en 0.7078.

Por otro lado, y en el camino de menor resistencia del AUD/USD, el primer soporte se encuentra en 0.6900, una ruptura por debajo de la cual expondría el mínimo del 23 de junio en 0.6869, seguido por el mínimo del 14 de junio en 0.6850.



Niveles técnicos 

• Las ventas pendientes de viviendas en EE.UU. aumentaron modestamente en mayo.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene en territorio negativo por debajo de 104.00.

Los datos mensuales publicados por la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios mostraron el lunes que las Ventas Pendientes de Viviendas aumentaron un 0.7% sobre una base mensual en mayo después de la disminución de abril del 4%. Este dato fue mejor que la expectativa del mercado de una contracción del 3.7%.

A pesar de este aumento mensual, las ventas pendientes de viviendas descendieron un 13.6% en términos anuales.

Reacción del mercado

Estas cifras no parecen tener un impacto notable en el comportamiento del dólar frente a sus rivales. En el momento de redactar este informe, el índice del dólar bajó un 0.2% en el día, situándose en 103.90. Por su parte, el índice industrial Dow Jones y el S&P 500 se mantuvieron estables.

• El índice manufacturero de la Fed de Dallas cayó fuertemente en junio.
• El índice del dólar sigue fluctuando cerca de 104.00 después de los datos.

El Índice General de Actividad Empresarial de la Encuesta Manufacturera de Texas del Banco de la Reserva Federal de Dallas cayó a -17.7 en junio desde -7.3 en mayo. Este dato decepcionó las expectativas del mercado de -3.1 por un amplio margen.

El subíndice de nuevos pedidos cayó a 3.3 desde 19.8, el componente de precios pagados por las materias primas cayó a 57.5 desde 61.8 y el subíndice de empleo bajó a 15.2 desde 20,9.

Reacción del mercado

El mercado no reaccionó inmediatamente a este informe y el índice del dólar estadounidense registró por última vez pequeñas pérdidas diarias en 103.98.

• El peso mexicano se mantiene entre las de mejor desempeño en los últimos siete días.
• USD/MXN corrige al alza desde mínimos en dos semanas.
• Wall Street opera en negativo tras fuerte suba de la semana pasada.

El USD/MXN está subiendo el lunes, corrigiendo al alza tras varios días con bajas. A su vez, en Wall Street el optimismo le está dando lugar nuevamente a la cautela, lo que debilita al peso mexicano.

El S&P 500 cae 0.19% mientras que el Dow Jones cede 0.02%. En EE.UU. se conoció una suba por encima de lo esperado de los pedidos de bienes durables y una sorpresiva suba en las ventas de viviendas pendientes del 0.7% en mayo. Los datos no tuvieron impacto en el mercado. El jueves en EE.UU. se publicará el dato clave del índice subyacente de gasto en el consumo personal. En México el martes saldrá el número de desempleo de mayo.

Corrección esperada

El USD/MXN cayó hasta 19.81 durante la sesión europea del lunes, el nivel más bajo en dos semanas. Luego experimentó un rebote y subió hasta 19.94. Está operando en torno a 19.90, subiendo por primera vez luego tener seis caídas diarias en forma consecutiva.

Pese a esta caída el peso mexicano se mantiene entre las monedas que más subieron en la última semana. La suba de las acciones en Wall Street, junto con la suba de tasas de interés del Banco de México (y un comunicado afirmando que pueden volver a subir en 75 puntos básicos) han dado respaldo a la demanda por el MXN.

El retroceso desde 20.70 en el USD/MXN parece haber encontrado un piso temporal sobre 19.80, que ha pasado a ser el soporte a quebrar para habilitar más bajas. En la dirección contraria, la primera resistencia asoma en 19.95, seguido de 20.10. Más arriba en la zona de 20.20 se puede ver un nivel horizontal y también la media móvil de 100 días.

Niveles técnicos

• El oro se enfrentó una vez más al rechazo cerca de la DMA de 200.
• El impulso de apetito de riesgo y el aumento de los rendimientos de los bonos de EE.UU. actuaron como un viento en contra de la materia prima.
• La aparición de algunas compras en dólares contribuyó a la tendencia de venta intradía.

El oro siguió luchando por superar la importante SMA de 200 días y fue testigo de algunas ventas intradía cerca de la zona de 1.840$ el lunes. La bajada intradía arrastró a par hasta el extremo inferior del rango de negociación diario, en torno a la zona de los 1.828$, durante los inicios de la sesión americana y estuvo auspiciada por una combinación de factores.

Los inversores se mostraron optimistas ante la esperanza de que la inflación se acerque a su máximo, reforzada por la reciente y fuerte caída de los precios de las materias primas. Esto se puso de manifiesto en un tono generalmente positivo en torno a los mercados de renta variable, que actuó como viento en contra para el oro, que es un refugio seguro. El flujo de apetito de riesgo impulsó los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y contribuyó a limitar las ganancias del metal amarillo, que no tiene rendimientos.

Un buen repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses permitió que el dólar revirtiera sus modestas pérdidas intradía hasta alcanzar un mínimo de una semana. El dólar recibió soporte adicional de los pedidos de bienes duraderos de Estados Unidos, que aumentaron inesperadamente un 0.7% en mayo. Los pedidos, excluyendo los artículos de transporte, también superaron las estimaciones y aumentaron un 0.7%. Un dólar más fuerte ejerció una presión adicional sobre el oro denominado en dólares.

Sin embargo, la caída parece amortiguada, al menos por el momento, en medio de los crecientes temores de recesión y las expectativas de que algunos países del G7 planeen prohibir las importaciones de lingotes desde Rusia. Esto podría restringir la oferta y seguir prestando apoyo a los precios del oro. Por ello, es prudente esperar a que se produzca un fuerte seguimiento de las ventas antes de posicionarse para un nuevo movimiento de depreciación a corto plazo.

No obstante, el oro ha llenado un hueco alcista semanal y los repetidos fallos cerca de una media móvil técnicamente significativa sugieren una eventual ruptura a la baja. Por lo tanto, cualquier intento de recuperación podría ser visto como una oportunidad de venta y corre el riesgo de desvanecerse rápidamente cerca de la región de 1.848$ a 1.850$, que debería actuar como un punto clave para los precios del oro.

Niveles técnicos 

• EE.UU.: Peticiones de bienes duraderos suben en mayo por encima de las expectativas.
• Dólar con resultados mixtos el lunes, entre rendimientos y sentimiento.
• USD/JPY con sesgo alcista, limitado por la zona de 135.50.

El USD/JPY está subiendo el unes aunque ha recortado ganancias en la última hora ante un deterioro en el humor de los mercados. La cotización no pudo afirmare sobe 135.50 y retrocedió. Está acerándose a 135.00 tras la apertura de Wall Street.

El yen recortó pérdidas en el mercado en la última hora. Estaba siendo afectado por una suba en las bolsas (que está perdiendo ritmo) y por un avance en los rendimientos de los bonos estadounidenses y europeos. EL bono a 10 años de EE.UU. rinde 3.16%, tras haber superado 3.20% horas atrás.

En lo que respecta a datos se conoció una suba por encima de lo esperado en los pedidos de bienes durables de mayo en EE.UU. que no tuvo impacto en el mercado.

El panorama técnico luce sesgado al alza, con el USD/JPY marcando máximos y mínimos ascendentes en las últimas jornadas, aunque a un ritmo moderado. Una confirmación sobre 135.50 apuntalaría al dólar, para ir hacia 136.00. Mientras que en la dirección contraria, una consolidación por debajo de 134.50, dejaría al par listo para extender la corrección desde el máximo en décadas de la semana pasada en 136.70, con el siguiente soporte fuerte en 133.50.

Niveles técnicos

El EUR/USD se fortalece hasta por encima de 1.055. Una ruptura por encima del nivel de 1,06 abriría nuevas ganancias hacia la siguiente gran cifra, informan los economistas de Scotiabank.

El EUR/USD se mantiene en una tendencia alcista menor desde mediados de mes

"El euro se dirige a una prueba de su MA de 50 días exactamente en 1.06, ya que se mantiene en una tendencia alcista menor desde mediados de mes".

"El euro se dirige ahora a una prueba de la gran figura que desencadenó rápidamente la presión vendedora a principios de mes y es una zona clave a batir para preservar el ascenso del euro." 

"Más allá de la figura, la zona de 1.0640/50 es la resistencia, seguida de la siguiente gran figura". 

"El soporte es el mínimo diario de 1.0550, seguido de 1.0520 y la zona de la figura de 1.05".

• El EUR/USD se disparó a un máximo de tres días el lunes, aunque le costó superar el nivel 1.0600.
• Los repetidos fracasos cerca de la SMA de 50 días justifican la precaución antes de posicionarse para cualquier ganancia significativa.
• La ruptura por debajo de la línea de tendencia ascendente de hace dos semanas cambiaría el sesgo a favor de los operadores bajistas.

El par EUR/USD ganó tracción por segundo día consecutivo el lunes y subió a un máximo de tres días, aunque le costó capitalizar el movimiento.

Un buen repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ayudó al dólar a revertir una caída intradía a mínimos de una semana. Además, los positivos pedidos de bienes duraderos de EE.UU. ofrecieron un soporte adicional al dólar y limitaron el par EUR/USD justo antes de 1.0600.

Desde el punto de vista técnico, el nivel mencionado anteriormente coincide con la SMA de 50 días y debería actuar como punto de referencia. Una fuerza sostenida más allá de este punto se consideraría un nuevo desencadenante para los operadores alcistas y allanaría el camino para una extensión de la trayectoria alcista de casi dos semanas.

El par EUR/USD podría entonces acelerar el impulso hacia la ruptura del soporte horizontal de 1.0650, ahora convertido en resistencia, antes de intentar recuperar el nivel de 1.0700. El siguiente obstáculo relevante se sitúa cerca de la zona de 1.0745-1.0750, por delante del máximo de mayo, en torno a la zona de 1.0780-1.0785.

Mientras tanto, el reciente rebote desde las cercanías de mediados de 1.0300, o el mínimo del año, se ha producido a lo largo de una línea de tendencia ascendente. Dicho soporte, actualmente en torno a la zona de 1.0535-1.0530, debería seguir protegiendo la bajada inmediata, que si se rompe podría provocar algunas ventas técnicas.

La caída subsiguiente podría arrastrar al par hacia el nivel psicológico clave de 1.0500, al que sigue de cerca el soporte cercano a la zona de 1.0480. Un poco de venta de seguimiento cambiaría el sesgo a favor de los operadores bajistas y haría que el par EUR/USD fuera vulnerable.

Gráfico de 4 horas 


 

Niveles técnicos 

• El USD/CAD revirtió una caída temprana a un mínimo de una semana en medio de la aparición de algunas compras de dólares.
• El alza de los precios del petróleo podría apuntalar al loonie y limitar las ganancias de la divisa.
• Los mercados reaccionaron poco tras la publicación de los datos positivos de los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. para mayo.

El par USD/CAD atrajo algunas compras en las caídas cerca de 1.2865-1.2860 y rebotó cerca de 40 pips desde el mínimo de una semana y media que alcanzó este lunes. El par fue visto por última vez con modestas ganancias intradía, alrededor de 1.2900 de cara a la sesión norteamericana.

El dólar estadounidense revirtió una caída intradía a un mínimo de una semana en medio de un buen repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de los Estados Unidos, reforzado por el impulso del riesgo en los mercados. La aparición de algunas compras de dólares a niveles más bajos resultó ser un factor clave que ofreció cierto apoyo al par USD/CAD. Sin embargo, el repunte de los precios del petróleo ha sostenido al loonie, vinculado a las materias primas, y podría impedir que el par suba de forma significativa, al menos por el momento.

Las medidas contra las exportaciones rusas de petróleo y gas que podrían surgir de una reunión de los líderes del Grupo de los Siete (G7) en Alemania actuaron como viento de cola para el líquido negro. Sin embargo, las perspectivas de una reactivación del acuerdo nuclear con Irán, que podría dar lugar a un aumento de las exportaciones de petróleo iraní, podrían limitar las ganancias de la materia prima. Además, los operadores podrían ser reacios a hacer apuestas agresivas y preferir mantenerse al margen antes de la reunión de la OPEP+ de esta semana.

Aparte de esto, los inversores tendrán en cuenta las observaciones del presidente de la Fed, Jerome Powell, en una conferencia de prensa el jueves que podría ayudar a determinar la trayectoria a corto plazo del par USD/CAD. Mientras tanto, los mercados reaccionaron poco a los datos macroeconómicos de Estados Unidos, que mostraron que los pedidos de bienes duraderos aumentaron inesperadamente un 0.7% en mayo. Los pedidos, excluyendo los artículos de transporte, también superaron las estimaciones y aumentaron un 0.7%, aunque no lograron impulsar al par USD/CAD.

No obstante, los precios al contado, por ahora, parecen haber frenado el reciente retroceso desde el máximo anual, en torno a la región de 1.3075-1.3080 tocada a principios de este mes, y han recuperado parte de las pérdidas del viernes. Algunas compras de seguimiento tienen el potencial de elevar el par USD/CAD hacia la zona de resistencia de 1.2945, por encima de la cual los toros podrían aspirar a recuperar el nivel psicológico clave 1.3000.

Niveles técnicos

• El euro gana momento ante suba en rendimientos de bonos europeos.
• La libra pierde fuerza y pasa a ser de las más débiles en las últimas horas.
• EUR/GBP de nuevo sobre 0.8600, tras encontrar soporte en la media de 20 días.

El EUR/GBP está operando en máximos desde el jueves en 0.8625, subiendo por segunda jornada en forma consecutiva. Una vez más está sobre 0.8600, siendo la incógnita si poder mantenerse o no.

Rebotando desde la media de 20 días

El EUR/GBP operó en sentido mayormente lateral la semana pasada, con un sesgo levemente alcista. Dicha situación aún se mantiene. El cruce encontró soporte en la media móvil de 20 días que está cerca de la zona de 0.8560. En caso de darse un cierre diario claramente por debajo, la libra ganaría momento.

Al alza, de conseguir permanecer sobre 0.8600, el euro ganaría soporte. La próxima resistencia está en 0.8640, el máximo de la semana pasada y luego seguirá 0.8700.

En lo que respecta al aspecto fundamental, las expectativas sobre el ajuste monetario tanto del Banco de Inglaterra como del Banco Central Europeo se han aliviado en las últimas sesiones. Hoy comienza la reunión anual del BCE, con palabras de bienvenida de Christine Lagarde. El miércoles habrá un panel de discusión con la presencia de Lagarde, Bailey del Banco de Inglaterra, y Powell de la Reserva Federal.

El Brexit sigue siendo un tema ya que en el Parlamento se debatirá un proyecto de ley, que permitiría cambios unilaterales a partes del acuerdo del Brexit. La situación podría llevar a la aplicación de tarifas en el comercio entre el Reino Unido y el bloque.

Los rendimientos de los bonos europeos están subiendo el lunes, dando apoyo al euro. El de Alemania a 10 años está en 1.54% (sube más del 7%) y el italiano a 10 años en 3.64%. 

Niveles técnicos

La consolidación del EUR/USD se mantiene como temporal antes de una eventual ruptura sostenida por debajo de los mínimos de 2017 y de los últimos años en 1.0350/41, en opinión de los economistas de Credit Suisse.

Parece probable una mayor consolidación

"El EUR/USD amplía su consolidación, pero sigue limitado por debajo de su reciente máximo en 1.0601. Con una resistencia de precios más importante y la media de 55 días descendente no muy por encima, en 1.0621/27, nuestra tendencia sigue siendo la de un tope aquí y la de un nuevo giro a la baja y una eventual reanudación de la tendencia bajista más amplia". 

"El soporte se mueve a 1.0512 inicialmente, luego a 1.0469, por debajo del cual debería ver el riesgo de girar a la baja de nuevo para volver a probar el soporte de precios clave de los mínimos anuales y 2017 en 1.0350/41. Seguimos buscando una eventual ruptura por debajo de aquí, lo que debería actuar como catalizador para una reanudación de la tendencia bajista central, con un soporte visto a continuación en 1.0217/09 y, finalmente, la paridad/0.99."

• Reporte de peticiones de bienes duraderos de mayo con cifras por encima de las expectativas.
• El dólar no se afectado por las cifras.

Los números sobre las peticiones de bienes duraderos de mayo fueron superiores al consenso del mercado en general. Las peticiones treparon 0.7%, por encima del 0.1% esperado, y mayor al 0.4% del mes anterior (revisado desde 0.5%). Es la séptima suba de los últimos ocho meses.

Las peticiones sin tener en cuenta defensa registraron una avance del 0.6&, siendo que el consenso del mercado era por una caída del 0.5%. Sin considerar transporte la suba fue del 0.7%, también mayor el 0.3% esperado. Las peticiones excluyendo defensa y aviación treparon 0.5%, por encima del 0.3% del consenso del mercado.

Más adelante el lunes se publicará el reporte de venta de viviendas pendientes de mayo y luego el índice manufacturero de la Fed de Dallas. El dato clave será el jueves con el índice subyacente del gasto en consumo personal, una medida de inflación seguida de cerca por la Reserva Federal.

Tras el reporte del dólar no tuvo mayores variaciones. El billete verde opera sin cambios significativos con respecto a los cierres del viernes. El Índice del Dólar (DXY) en 104.05/10, una caída diaria del 0.03%.

• El GBP/USD subió a un máximo de 10 días el lunes en medio de una modesta debilidad del dólar.
• Las expectativas del Banco de Inglaterra y los problemas del Brexit actuaron como un viento en contra y limitaron las subidas.
• Los inversores esperan ahora los datos económicos de EE.UU. para encontrar oportunidades a corto plazo.

El GBP/USD ganó tracción en las primeras horas del lunes y se disparó a un máximo de una semana y media en la mañana europea en 1.2332. Sin embargo, el par no logró capitalizar el movimiento ni encontrar aceptación por encima de 1.2300 y ha caído más de 90 pips hasta hacer un mínimo diario en 1.2238. Al momento de escribir, el cruce cotiza sobre 1.2240, perdiendo un 0.24% diario.

La reciente caída de los precios de las materias primas parece haber aliviado la preocupación por el persistente aumento de la inflación y ha obligado a los inversores a rebajar las expectativas de un endurecimiento más agresivo de la política monetaria por parte de la Reserva Federal. Aparte de esto, una buena recuperación del sentimiento de riesgo a nivel mundial -como se desprende de un tono generalmente positivo en torno a los mercados de valores- socavó el refugio del dólar estadounidense. Esto, a su vez, se consideró un factor clave que ofreció cierto apoyo al par GBP/USD, aunque el repunte carece de convicción alcista.

Los datos macroeconómicos del Reino Unido, más débiles, han aumentado la preocupación por el crecimiento económico británico y han alimentado los temores de recesión. Esto, junto con las expectativas de que el Banco de Inglaterra opte por un enfoque más gradual hacia la subida de los tipos de interés, ha frenado a los operadores a la hora de realizar apuestas alcistas agresivas en torno a la libra esterlina. Además, el estancamiento entre el Reino Unido y la UE sobre el protocolo de Irlanda del Norte del acuerdo del Brexit ha contribuido a limitar las ganancias del par GBP/USD, al menos por el momento.

Por lo tanto, será prudente esperar a que se produzcan fuertes compras más allá del máximo de la semana pasada, en torno a la región de 1.2325, antes de posicionarse para obtener más ganancias. El resultado de los datos macroeconómicos, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo del mercado en general, podría influir en la dinámica del precio del USD y producir oportunidades de negociación a corto plazo en torno al par GBP/USD.

Niveles técnicos 

• Mercados de renta variable siguen con el viento a favor.
• Futuros de Wall Street suben 0.40% en promedio, tras una gran semana.
• Recorridos limitados en los mercados en general.

Tras una gran semana, las acciones arrancan el lunes con nuevas subas. En EE.UU. en la previa hay subas en promedio del 0.4%. El dólar con resultados mixtos. Rendimientos al alza.

Siga siga…

En Asia los mercados subieron. Las acciones chinas intentan trepar por quinta semana consecutiva, ante mejores expectativas por menos restricciones por el COVID. Además se suma al rally de Wall Street del viernes, que culminó con una suba semanal del 6%. El viernes el S&P 500 trepó 3.1%, el mejor día en más de dos años. En Europa el FTSE sube 0.61% y el DAX 0.68%. Los futuros del S&P 500 trepan 0.38% y los del Nasdaq 0.48%. Menores preocupaciones por la inflación contribuyen al buen ánimo.

Los líderes del G7 acordaron imponer nuevas sanciones a Rusia, que van desde la prohibición de importar oro a restringir la posibilidad de que el país importe tecnología para su industria armamentística. También darán más apoyo a Ucrania. Rusia no consiguió que los acreedores recibieran el pago por sus bonos en moneda extranjera, por las sanciones impuestas. Esto colocaría al país en un default, pero no tradicional, ya que existe capacidad y voluntad de pago.

Entre las monedas de mayor volumen, el euro tiene un destacado desempeño apoyado en una suba en los rendimientos de los bonos europeos. El tramo alemán a 10 años está en 1.55%, trepando más del 7%. El EUR/USD opera cerca de 1.0600 y el EUR/GBP sobre 0.8600.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro también suben. El bono a 10 años está 3.18% en máximo en cinco días, y a 30 años en 3.31%. Esto favorece la estabilidad del dólar. El DXY borró las pérdidas y opera en torno a 104.00.

El apetito por el riesgo está frenando la demanda por activos más seguros debilitando a los bonos y a monedas como el yen. Las minutas del Banco de Japón no mostraron sorpresas y ratificaron el compromiso de la autoridad monetaria en no apresurarse con remover los estímulos.

El calendario económico presenta para el lunes en EE.UU. el reporte de órdenes de bienes durables, el índice manufacturero de la Fed de Kansas y ventas de viviendas pendientes. Comienza en Portugal la reunión anual del Banco Central Europeo, que tendrá evento el evento clave el miércoles con un panel integrado por la presidenta Lagerde, Bailey del Banco de Inglaterra y Powell de la Fed.

Entre las empresas que presentan resultados el lunes se destacan nike, Trip y Jefferies Financial Group.

Los precios del petróleo están subiendo el lunes en forma modesta y recortan una pequeña parte de las pérdidas de la semana pasada. La prensa financiera advierte que la situación en Libia se está agravando.

El oro opera en positivo, con una leve suba en torno a 1933$ mientras que la plata trepó hasta 21.54$. Las criptomendas están con desempeños dispares. El Bitcoin está con soporte por la estabilidad en las bolsas, pero no consigue extender el rebote. El BTCUSD se mantiene sobre 21.200$, sin poder afirmarse sobre 21.500$.

Niveles técnicos

• El dólar canadiense sube modestamente el lunes, convalida el rally de fin de la semana pasada.
• Mercados de renta variable siguen subiendo tras gran jornada el viernes.
• USD/CAD con sesgo bajista, probando zona de soporte en torno a 1.2860.

El USD/CAD está operando con una leve caída el lunes y mantiene un sesgo bajista en el muy corto plazo. El mejor humor en los mercados de renta variable a lo largo del mundo y la estabilización en los precios del petróleo tras un fuerte retroceso, contribuyen a las bajas del par.

La cotización cayó en horas europeas hasta 1.2863, el mínimo desde el 16 de junio. Luego emprendió un rebote hacia 1.2890. Pese a este rebote, el tono sigue siendo bajista. En caso de darse un regreso sobre 1.2910, el USD/CAD aliviaría las presiones a la baja, luego aparece el 1.2945, que de ser superado, fortalecería al dólar.

En la previa de la sesión americana el USD/CAD está poniendo a prueba el soporte en torno a 1.2860. De quebrar el mismo, el foco pasaría al próximo soporte fuerte en 1.2800 (hay una zona de soporte intermedio en 1.2815).

Optimismo mantiene al dólar limitado

Las bolsas están subiendo en el mundo tras una gran semana. Los futuros de Wall Street avanzan con el Nasdaq arriba 0.48% mientras que en Europa los principales índices suben 0.55% en promedio.

Los precios del petróleo suben modestamente en torno al 0.35% y siguen con un lento rebote tras tocar fondo en mínimos en semanas el miércoles.

El calendario económico muestra por delante para EE.UU. el lunes los reportes de órdenes de bienes durables de mayo, de venta de viviendas pendientes de mayo y el índice manufacturero de la Fed de Dallas de junio. Uno de los datos más importantes de la semana será el jueves con el índice de precios subyacente del gasto en consumo personal. En Canadá será una semana liviana en cuanto a datos, destacándose solo el de PIB mensual el jueves.

Niveles técnicos

• El euro gana momento, suben rendimientos de bonos europeos.
• El dólar con resultados mixtos.
• EUR/USD sobre la media de 20 días por primer vez en tres semanas.

El EUR/USD está subiendo por segundo día en forma consecutiva y nuevamente se acerca a 1.0600, en un calmo inicio de semana. El dólar presenta resultados mixtos y las bolsas operan en verde en Europa.

El par encontró soporte en la sesión europea en la zona de 1.0550. Recientemente tras quebrar sobre 1.0570 ganó momento y subió hasta 1.5090, alcanzado el máximo desde el miércoles. Está operando cerca del máximo, probando niveles sobre la media móvil de 20 días (1.0584).

Euro algo más fuerte

El euro está entre las monedas de mejor rendimiento el lunes ante una suba generalizada modesta en las últimas horas ante un avance en los rendimientos de los bonos soberanos europeos.

El calendario económico muestra por delante para EE.UU. el lunes los reportes de órdenes de bienes durables de mayo, de venta de viviendas pendientes de mayo y el índice manufacturero de la Fed de Dallas de junio.

El lunes comienza la reunión anual del Banco Central Europeo (BCE) de Sintra. Los eventos principales serán el martes y miércoles. En este último día habrá un panel discusión compuesto por Lagarde (BCE), Bailey (Banco de Inglaterra) y Powell (Reserva Federal)

Niveles técnicos

En opinión de los economistas de Rabobank, el riesgo de que el USD/JPY llegue a 140.00 a corto plazo depende en gran medida de los rendimientos estadounidenses. Por lo tanto, se vigilarán de cerca las subidas de los rendimientos del Tesoro estadounidense.

Es poco probable que la política del BOJ sobre la curva de control de los rendimientos se modifique a corto plazo

"Suponiendo que la política del Banco de Japón no se modifique a corto plazo, es probable que las perspectivas del USD/JPY dependan de las perspectivas de los rendimientos estadounidenses. Si los rendimientos estadounidenses suben, el USD/JPY podría alcanzar los 140".

"A finales de año, es probable que el BOJ espere que los signos de inflación salarial interna le permitan una mayor flexibilidad para considerar un cambio de política sin verse empujado a ello por los especuladores. En este escenario, es probable que el USD/JPY baje."

• El AUD/USD empieza la semana con un tono de debilidad, aunque sin continuación de las ventas.
• La reciente caída en los precios de las materias primas y las preocupaciones económicas de China han sido un obstáculo para el AUD.
• El apetito por el riesgo pesa sobre el USD de refugio seguro y ayuda a limitar las pérdidas del par.

El par AUD/USD ha tenido dificultades para aprovechar el buen rebote del viernes, desde niveles inferiores a 0.6900, y se ha encontrado con nuevas ventas en el primer día de una nueva semana. El par mantiene su tono de ventas durante la primera mitad de la sesión europea y ahora cotiza en torno a la zona de 0.6920, apenas unos pips por encima del mínimo diario.

La reciente caída de los precios de las materias primas es un factor clave que está pesando sobre el dólar australiano, divisa vinculada a los precios de las materias primas. Otro factor que añade presión a la baja sobre el par es el hecho de que la economía china se enfrenta a vientos en contra en medio del resurgimiento de los casos de COVID-19. Dicho esto, una combinación de factores también ha impedido a los inversores abrir posiciones bajistas agresivas en el par AUD/USD, lo que ha contribuido a limitar las pérdidas más profundas.

Los inversores se han vuelto optimistas ante la esperanza de que la inflación se acerque a su máximo y ahora parecen haber reducido sus expectativas de subidas de tasas más agresivas por parte de la Fed. Esto se vio reforzado por un fuerte retroceso correctivo en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que mantuvo a los alcistas del dólar a la defensiva. Además, el tono de riesgo generalmente positivo en los mercados bursátiles pesó aún más sobre el USD de refugio seguro y ofreció cierto soporte al AUD, sensible al riesgo.

Desde el punto de vista técnico, la aparición de nuevas ventas en niveles más altos sugiere que la reciente trayectoria bajista observada desde principios de este mes aún está lejos de terminar. Por lo tanto, una caída posterior hacia el mínimo mensual, en torno a la región de 0.6850, parece ahora una posibilidad. El par AUD/USD podría prolongar la caída y llegar a desafiar el mínimo del año, en torno a la zona de 0.6830-0.6825 tocada en mayo.

Los participantes del mercado esperan ahora el calendario económico de EE.UU., con la publicación de los datos de los pedidos de bienes duraderos y de las ventas de viviendas pendientes más tarde durante la sesión americana. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirá en la dinámica de los precios del dólar y dará cierto impulso al par AUD/USD. Los inversores seguirán las señales del sentimiento de riesgo más amplio para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al par.

AUD/USD niveles técnicos

Rusia no acepta que haya incumplido el pago de su deuda externa, ha dicho el Kremlin en un comunicado el lunes.

Comentarios adicionales

A primera hora del lunes, Bloomberg ha informado de que Rusia ha "incumplido el pago de su deuda soberana en divisas por primera vez desde 1918".

• Una combinación de factores de soporte impulsa los precios del oro en el primer día de una nueva semana.
• El plan de los países del G7 de prohibir las importaciones de lingotes procedentes de Rusia impulsa al precio del oro en medio de la debilidad del dólar.
• El apetito por el riesgo impide que los alcistas abran posiciones agresivas y limita las ganancias.

El oro ha atraído algunas compras en niveles más bajos, después de cubrir la brecha alcista semanal, y ha subido a un nuevo máximo diario durante la primera parte de la sesión europea. El XAU/USD cotiza ahora en torno a la zona de 1.840$ , y los alcistas siguen esperando una fuerza sostenida por encima de la importante SMA de 200 días.

La reciente y fuerte caída de los precios de las materias primas y de la energía parece haber aliviado los temores sobre el riesgo de un nuevo aumento de las presiones inflacionistas. Además, algunos datos indican que el impulso del crecimiento en EE.UU. está empezando a enfriarse. Esto obligó a los inversores a reevaluar las perspectivas de subidas de tasas más agresivas por parte de la Reserva Federal, lo que arrastró al dólar estadounidense a un mínimo de una semana el lunes y benefició al precio del oro, denominado en dólares.

Algunos países, como EE.UU., Reino Unido, Japón y Canadá, tienen previsto anunciar la prohibición de nuevas importaciones de oro procedentes de Rusia durante la cumbre del G7. Esto se consideró como otro factor que actuó como viento de cola para el XAU/USD. Sin embargo, las subidas siguen limitadas, al menos por el momento, en medio de un tono generalmente positivo en torno a los mercados bursátiles, que tiende a alejar los flujos monetarios del XAU/USD de refugio seguro.

Mentras tanto, el apetito por el riesgo hizo subir los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y se consideró otro factor que impidió cualquier subida significativa del metal amarillo, que no rinde. Esto, a su vez, justifica cierta cautela antes de abrir posiciones alcistas agresivas en torno al oro. Los participantes del mercado esperan ahora el calendario económico de EE.UU., en el que se publicarán los pedidos de bienes duraderos y las ventas de viviendas pendientes más tarde durante la sesión americana.

Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y la dinámica de los precios del dólar, debería dar cierto impulso al oro. Los inversores seguirán el sentimiento de riesgo del mercado para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al XAU/USD.

Oro niveles técnicos

La subida de tipos de interés por parte del Banco Nacional Suizo (SNB) debería reducir el impulso del dólar estadounidense. En consecuencia, los economistas de UBS han rebajado sus previsiones sobre el USD/CHF.

La inesperada subida de tasas del SNB provocará un fortalecimiento del franco frente al dólar

"El SNB sorprendió a los mercados con una subida de tipos de 50 puntos básicos y anunció su intención de tomar nuevas medidas para mantener las expectativas de inflación bien ancladas. Aunque el SNB sigue estando muy por detrás de EE.UU. y la Fed, esperamos que esta subida inesperada dé lugar a un franco más fuerte frente al dólar."

"Recientemente hemos rebajado nuestras previsiones del USD/CHF a 0.94 para finales de septiembre, 0.93 para finales de diciembre, 0.91 para finales de marzo de 2023 y 0.88 para finales de junio de 2023 (desde 0098, 0096, 0094 y 0092, respectivamente)."

Con la Cumbre del G7 en marcha, un funcionario estadounidense dijo el lunes que el G7 está cerca de fijar un límite de precios global para el petróleo ruso.

Comentarios destacados

Mientras tanto, Javier Blas, columnista de Energía y Materias primas en Bloomberg, tuiteó: "por lo que he oído de los funcionarios sobre el terreno, el G7 no va a acordar un límite de precios del petróleo en esta reunión, pero sí es una dirección que quiere impulsar, y buscará más conversaciones con las naciones no pertenecientes al G7 para ver si se puede poner en práctica."

Reacción del mercado

El WTI está defendiendo ganancias menores en torno a los 106.50 dólares, tras haber alcanzado máximos diarios en 107.24 dólares a primera hora del día.

• La plata gana fuerza por segundo día consecutivo y se recupera aún más desde el mínimo mensual.
• La superación de la SMA de 200 períodos en el gráfico de 4 horas debería permitir a los alcistas conquistar el nivel de 22.00$.
• Una debilidad sostenida por debajo de 21.00$ cambiaría el sesgo a favor de los bajistas.

El precio de la plata (XAG/USD) ha construído sobre el sólido movimiento de recuperación del viernes, desde la zona de 20.60$, o el nivel más bajo desde el 13 de mayo, y ha ganado tracción de continuación en el primer día de una nueva semana. Este es el segundo día consecutivo de movimiento positivo y ha hecho que el XAG/USD vuelva a acercarse a 21.50$ durante la primera parte de la sesión europea.

Desde el punto de vista técnico, es probable que cualquier movimiento alcista posterior se enfrente a una fuerte resistencia cerca de la SMA de 200 períodos en el gráfico de 4 horas, actualmente en torno a la zona de 21.65$ a 21.70$ . Unas compras de continuación deberían permitir al XAG/USD aprovechar el impulso y volver a conquistar el nivel de 22.00$.

Una fuerza sostenida por encima de esta última región anularía cualquier perspectiva negativa a corto plazo y se consideraría un nuevo desencadenante para los alcistas. El XAG/USD podría entonces acelerar el movimiento hacia una resistencia intermedia cerca de la zona de 22.30$ en el camino hacia el obstáculo de 22.50$ a 22.60$ y el nivel de 23.00$.

Por otro lado, el mínimo en torno a la zona de 21.10$ parece defender la caída inmediata. Una ruptura convincente por debajo de ese nivel, que lleve a una posterior ruptura del soporte de 21.00$-20.90$, sugeriría que el intento de recuperación se ha agotado y cambiaría el sesgo a favor de los bajistas.

El siguiente soporte relevante está cerca del mínimo mensual, en torno a la zona de 20.60$ tocada el viernes, antes del mínimo anual en torno a la zona de 20.45$. El movimiento bajista podría extenderse y arrastrar al XAG/USD a desafiar el nivel psicológico de 20.00$ por primera vez desde julio de 2020.

Plata gráfico de 4 horas

Plata niveles técnicos

• Una combinación de factores ayuda al USD/JPY a revertir las modestas pérdidas intradía del lunes.
• Un tono de riesgo positivo pesa sobre el JPY de refugio seguro en medio de la divergencia de políticas monetarias entre la Fed y el Banco de Japón.
• El debilitamiento del dólar no logra inspirar a los alcistas ni dar un impulso adicional al par.

El par USD/JPY ha atraído algunas compras en niveles más bajos en el primer día de una nueva semana y ahora ha recuperado casi 60 pips desde el mínimo diario, alrededor de 134.50. El par ha vuelto a superar el nivel psicológico de 135.00 al inicio de la sesión europea, y ahora cotiza cerca del extremo superior de su rango intradiario.

El reciente descenso de los precios de las materias primas contribuyó a reducir los temores sobre un nuevo aumento de las presiones inflacionistas y propició un buen rebote en el sentimiento de riesgo global. Esto se puso de manifiesto en los signos de estabilidad en los mercados financieros, lo que pesó sobre el yen japonés de refugio seguro y actuó como viento de cola para el par USD/JPY.

La escasa demanda de activos de refugio empujó al alza los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que provocó la ampliación de la brecha entre los rendimientos de los bonos de EE.UU. y Japón. Esto, junto con una gran divergencia en la postura política adoptada por el Banco de Japón y la Fed, pesó sobre el JPY y ofreció más soporte al par USD/JPY.

No obstante, la modesta debilidad del dólar estadounidense impidió que los inversores abrieran posiciones alcistas agresivas y limitó las subidas del par USD/JPY, al menos por el momento. La esperanza de que la inflación se acerque a su máximo obligó a los inversores a reducir las apuestas por subidas de tasas más agresivas por parte de la Fed, lo que a su vez mantuvo a los alcistas del dólar a la defensiva.

El trasfondo fundamental mixto justifica la cautela antes de posicionarse para cualquier dirección firme a corto plazo, aunque el sesgo todavía parece inclinado a favor de los alcistas. Los participantes del mercado esperan ahora el calendario económico de EE.UU., con la publicación de los pedidos de bienes duraderos y las dentas de viviendas pendientes más tarde durante la  sesión americana.

Además, los rendimientos de los bonos estadounidenses influirán en la dinámica de los precios del dólar y darán un nuevo impulso al par USD/JPY. Los inversores seguirán el sentimiento de riesgo del mercado en general para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al par.

USD/JPY niveles técnicos

¿Qué hará el EUR/USD en caso de recesión en EE.UU.? Los economistas de Commerzbank siguen esperando que el par alcance el nivel de 1.16, pero tardará mucho más de lo previsto.

El dólar estadounidense se relajará significativamente en 2023

"Es probable que los riesgos continuos de una recesión ejerzan una presión continua sobre el euro durante más tiempo del previsto en este nuevo escenario central. Como resultado, hemos pospuesto la recuperación del euro".

"Si la Fed vuelve a bajar su tasa clave en 2023, pero no el BCE, la ventaja del dólar estadounidense en materia de tasas de interés reales desaparecerá. Por lo tanto, esperamos (ahora para 2023 y ya no para 2022) que el dólar estadounidense se relaje significativamente."

"Seguimos dejando nuestro objetivo para el EUR/USD en 1.16, pero esperamos que pase mucho más tiempo hasta que el par alcance este objetivo."

El Ministro de Finanzas francés, Bruno Le Maire, ha hecho algunos comentarios sobre las perspectivas de inflación, que es la principal preocupación de los responsables de la política económica de la zona euro.

Comentarios destacadas

Esto es lo que hay que saber para operar hoy lunes 27 de junio:

El índice del dólar se mantiene relativamente tranquilo cerca de 104.00 en las primeras horas del lunes, después de haber cerrado la semana anterior con un ligero descenso. Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizan planos en el día, ya que la atención se centra en los datos de los pedidos de bienes duraderos de mayo. Las ventas pendientes de viviendas y la encuesta manufacturera de la Fed de Dallas de junio también figurarán en la agenda económica estadounidense. El Foro del Banco Central Europeo (BCE) sobre Banca Central comenzará más tarde en el día, con la presidenta del BCE , Christine Lagarde, pronunciando el discurso de apertura a las 18.30 GMT.

La presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, se mostró dispuesta a apoyar otra subida de tasas de 75 puntos básicos en julio. Antes del fin de semana, el presidente de la Reserva Federal de San Luis, James Bullard, reiteró que es necesario seguir adelantando las subidas de tipos para controlar la inflación. Apoyado por los recientes comentarios de los halcones, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años ha subido casi un 1% en el día, hasta el 3.16%.

Mientras tanto, el Fondo Monetario Internacional (FMI) dijo en su evaluación anual que la expectativa de crecimiento económico de EE.UU. se revisó a la baja hasta el 2.9% para 2022 desde el 3.7% de la previsión de abril. "Sobre la base de la proyección mediana para la tasa de política publicada en la reunión de junio del FOMC, esperamos que la economía de EE.UU. se desacelere en 2022-23, pero evitando por poco una recesión", señaló el FMI en su publicación.

El EUR/USD se aferra a pequeñas ganancias diarias y fluctúa por encima de 1.0550 a primera hora del lunes. El par ganó casi 100 pips la semana pasada.

El GBP/USD sigue moviéndose con altibajos en un estrecho canal por debajo de 1.2300 por cuarto día consecutivo. Más tarde, los miembros del parlamento votarán sobre la legislación propuesta para dar a los ministros el poder de desechar partes del acuerdo post-Brexit. La Unión Europea advirtió que sería una violación del derecho internacional si el Reino Unido tomara medidas unilaterales sobre el acuerdo posterior al Brexit.

El par USD/JPY se mueve lateralmente cerca de 135.00 al comienzo de la nueva semana. El resumen de opiniones de la reunión de junio del Banco de Japón (BOJ) mostró que el banco mantendrá su política flexible mientras se mantiene atento a los mercados.

El oro cotiza en la mitad superior de su canal de consolidación por encima de los 1.830 dólares. Durante el fin de semana, cuatro miembros del G7 decidieron prohibir las importaciones de oro ruso para endurecer las sanciones a Moscú.

El Bitcoin cotiza por encima de los 21.000 dólares en la mañana europea. Ethereum sube casi un 2% en el día cerca de los 1.200 dólares.

• Los temores a la recesión se unen a los rumores de subida de tasas para revertir el cauto optimismo del viernes.
• Los futuros del S&P 500 moderan el rebote desde el mínimo anual.
• Los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. y los datos de vivienda pueden dar vida  a los operadores intradía, el foro del BCE es crucial.

Los mercados mundiales no logran prolongar el cauto optimismo del viernes, ya que el temor a que las tasas de interés más altas pesen sobre la transición económica ha puesto a prueba a los operadores en las primeras horas del lunes. El apetito de riesgo también se debilita en medio de un ambiente de cautela antes del debate del miércoles entre los EE.UU., el Reino Unido y los banqueros centrales europeos en el Foro del BCE sobre la banca central.

Dicho esto, los futuros del S&P 500 caen un 0.10% intradía hasta los 3.915 mientras consolidan un rebote desde el mínimo anual. Además, el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años subió hasta situarse en torno al 3.16%.

Durante el fin de semana, Reuters publicó la noticia de que el Banco de Pagos Internacionales (BPI) pide que se suban los tipos de interés "rápida y decididamente" para evitar que el aumento de la inflación se convierta en algo más problemático.

Los temores a la subida de tasas y a la recesión económica también se vieron respaldados por los comentarios de la directora gerente del Fondo Monetario Internacional (FMI), Kristalina Georgieva, que declaró, según Reuters, que "nuevas perturbaciones negativas harían inevitablemente que la situación económica de EE.UU. fuera "más difícil"".

Cabe destacar que los comentarios de un funcionario alemán que sugería la preparación de los líderes del Grupo de los Siete (G7) para tomar medidas contra el petróleo y el oro de Rusia parecen pesar recientemente en el apetito de riesgo. En la misma línea se encontraban los comentarios de la Casa Blanca que decían: "Estados Unidos confía en que el nuevo documento de estrategia de la OTAN incluirá un lenguaje 'fuerte' sobre China", añadiendo que las negociaciones sobre cómo referirse a Pekín estaban todavía en marcha, según la noticia de Reuters.

Tras un inicio de semana flojo, los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. para mayo, que se esperan en un 0,1% frente al 0,5% anterior, así como las ventas de viviendas pendientes, que se esperan en un -2.0% frente al -3.9% anterior, serán importantes para las direcciones diarias. Sin embargo, el debate del miércoles de EE.UU., el Reino Unido y los banqueros centrales europeos en el Foro del BCE sobre la Banca Central será un evento importante para observar hacia dónde se mueve el mercado.

La agencia Bloomberg ha informado de que Rusia ha "dejado de pagar su deuda soberana en divisas por primera vez en un siglo, lo que supone la culminación de unas sanciones occidentales cada vez más duras que han cerrado las vías de pago a los acreedores extranjeros".

Durante meses, el país encontró caminos para sortear las sanciones impuestas tras la invasión de Ucrania por parte del Kremlin. Pero al final del día, el domingo, expiró el período de gracia de unos 100 millones de dólares en pagos de intereses que vencían el 27 de mayo, un plazo que se considera impago si no se cumple".

Los países que incumplen sus obligaciones suelen verse imposibilitados de pedir más dinero prestado, pero Rusia ya tiene prohibido pedir préstamos en los mercados occidentales debido a las sanciones.

Los inversores llevan meses esperando el impago de Rusia, por lo que esto no es una sorpresa y hasta ahora no ha habido ninguna reacción en los mercados.

• Una formación de triángulo ascendente refuerza a los alcistas del par.
• Las EMAs de 20 y 50 periodos han mostrado un cruce alcista que indica una subida en el par.
• Una ruptura con firmeza del nivel 60 en el RSI (14) se suma a los filtros alcistas.

El par EUR/USD se ha mantenido alcista durante la sesión asiática del lunes y se espera que extienda sus ganancias cuando rompa el máximo intradía en 1.0575. Desde la semana pasada, el par está escalando gradualmente al alza, pero todavía está dentro del bosque.

Una formación de triángulo ascendente en el gráfico de cuatro horas está fortaleciendo a los alcistas del par. La línea de tendencia ascendente del patrón gráfico mencionado se sitúa desde el mínimo del 17 de junio en 1.0444 mientras que la resistencia horizontal se traza desde el máximo del 16 de junio en 1.0602.

En el gráfico de cuatro horas, se ha marcado una zona horizontal en un rango de 1.0627-1.0787, que actuará como resistencia principal para el par.

Un cruce alcista, representado por las medias móviles exponenciales (EMA) de 20 y 50 periodos en 1.0531 se suma a los filtros alcistas.

Mientras tanto, el RSI (14) intenta superar el nivel 60, lo que reforzará aún más a los alcistas del EUR/USD.

Un movimiento decisivo por encima del mínimo del 1 de junio en 1.0627 llevará al par hacia el mínimo del 7 de junio en 1.0671, seguido del máximo del 6 de junio en 1.0752.

Por otro lado, los bajistas del par podrían tomar el control si el EUR/USD cae por debajo del mínimo del 22 de junio en 1.0469. Si esto ocurre, el par se dirigirá hacia el mínimo del 17 de junio en 1.0444. Una caída por debajo del mínimo del 17 de junio expondrá al par al mínimo del 16 de junio en 1.0381.

EUR/USD gráfico de 4 horas

El canciller alemán, Olaf Scholz, ha declarado el lunes que las discusiones actuales sobre la prohibición de la importación de oro de Rusia tienen que ser discutidas con los países de la Unión Europea (UE).

El fin de semana, cuatro de los países ricos del Grupo de los Siete (G7) decidieron prohibir las importaciones de oro ruso para endurecer las sanciones contra Moscú y cortar sus medios de financiación de la invasión de Ucrania. Gran Bretaña, Estados Unidos, Japón y Canadá acordaron la prohibición de nuevas importaciones de oro ruso.

Sin embargo, el Presidente del Consejo Europeo, Charles Michel, dijo que la cuestión debía tratarse con cuidado y debatirse más a fondo.

Se espera que la economía china crezca un 4.7% este año, según ha declarado el lunes Wang Yiming, asesor del comité de política monetaria del Banco Popular de China (PBoC).

Según Wang, la economía china podría experimentar un fuerte rebote en el segundo semestre, "pero siguen existiendo dificultades para alcanzar el objetivo del 5.5%".

El sábado, el asesor del banco central dijo que el país podría considerar la posibilidad de intentar impulsar la economía mediante la introducción de bonos nacionales especiales que no cuenten como déficit financiero.

Se espera que el producto interior bruto PIB de EE.UU. crezca un 2.9% en 2022, por debajo de su reciente previsión del 3.7% de abril, dijo la Directora Gerente del FMI, Kristalina Georgieva, en una evaluación anual de las políticas económicas de EE.UU. durante el fin de semana.

Comentarios adicionales

El ministro de Energía de Ecuador, Xavier Vera-Grunauer, advirtió el domingo que la producción de petróleo ha alcanzado un nivel "crítico" y podría detenerse por completo en 48 horas si continúan las protestas y los bloqueos de carreteras.

Comentarios destacados

Mientras tanto, el presidente de Ecuador habría dicho que los precios de los combustibles bajarán, según AFP News.