Noticias de mercados

• El USD/JPY está bajo presión dentro de una tendencia alcista.
• Los osos necesitan una ruptura de la estructura horaria, pero los toros siguen teniendo el control.

El USD/JPY está bajo presión en la última parte de la sesión norteamericana y hay un par de escenarios identificados de acuerdo a la estructura del mercado en los marcos de tiempo horarios:

Escenario alcista del USD/JPY H1

El precio se encuentra en una tendencia ascendente, pero la formación de la W en un patrón de reversión que se esperaría que atraiga al precio hacia la línea del cuello y el soporte de la línea de tendencia, como se ilustra arriba.

Hay dos zonas de desequilibrio de precios (PI) horarias por encima y por debajo del mercado actual y se trata de saber qué zona se mitigará primero. En un escenario alcista, el precio podría moverse a la baja para recoger liquidez del desequilibrio del precio para cubrir las órdenes de compra, lo que llevaría a un posterior repunte y a una posible continuación alcista. 

Escenario bajista del USD/JPY H1

En un escenario bajista, el precio podría moverse más alto para llenar las órdenes de venta, lo que podría llevar a una subida más baja para una prueba del soporte. Si las ofertas sobrepasan a las ofertas en esa coyuntura, entonces una continuación a la baja podría evolucionar en una ruptura de la estructura.

 

Sefcovic de la UE dijo que la UE no puede aceptar que el protocolo de Irlanda del Norte sea desechado ilegalmente. Ha explicado que los controles cero en el comercio entre Gran Bretaña e Irlanda del Norte "no son una opción".

El proyecto de ley sobre el protocolo norirlandés fue aprobado en su primera lectura, con 295 votos a favor y 221 en contra, a pesar de las duras críticas de algunos diputados conservadores, entre ellos la ex primera ministra Theresa May, que afirmaron que la medida es ilegal e innecesaria.

La segunda lectura fue la primera oportunidad que tuvieron los parlamentarios de votar sobre las controvertidas propuestas, que la secretaria de Asuntos Exteriores, Liz Truss, dijo que eran "legales y necesarias". Boris Johnson predijo el lunes que las leyes podrían aprobarse "con bastante rapidez" y estar en los libros de leyes a finales de año. Ahora se espera que se tramite por la vía rápida en el Parlamento, con una fase de comisión condensada de sólo tres días, en lugar de las dos o tres semanas habituales.

Las noticias relacionadas con esta situación se consideran negativas para la libra. 

• Los osos del AUD/USD se están moviendo a medida que el dólar estadounidense se fortalece por la aversión al riesgo.
• El DXY ha subido más allá de los 105, arrastrando a las monedas de las materias primas a la baja. 

En 0.6875, el AUD/USD ha bajado un 0.4% en el día, ya que el dólar estadounidense se ha recuperado y ha superado el nivel de 105, medido frente a una cesta de divisas a través del índice DXY. El índice del dólar (DXY), que mide el USD frente a seis divisas, subió un 0.51% hasta 105.08. El máximo de dos décadas, 105.79, se alcanzó el 15 de junio. El reajuste trimestral de las carteras también está contribuyendo a una mayor volatilidad en los mercados financieros.

El billete verde ha subido el miércoles, mientras que el euro ha cedido las ganancias anteriores, a pesar de que la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, ha dicho que es improbable que vuelva la época de inflación ultrabaja que precedió a la pandemia. Se espera que el BCE suba los tipos de interés en julio por primera vez en una década, siguiendo a sus homólogos mundiales, para intentar enfriar la aceleración de la inflación, aunque los economistas están divididos sobre la magnitud de cualquier subida. 

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo que existía el riesgo de que las subidas de los tipos de interés frenaran demasiado la economía, pero que la inflación persistente era la mayor preocupación. Además, las acciones estadounidenses cayeron el miércoles ante la preocupación de los operadores por el impacto de las fuertes subidas de tipos en la economía estadounidense. Los datos estadounidenses mostraron que el crecimiento se contrajo en el primer trimestre en medio de un déficit comercial récord. Esto se suma a un informe del martes que mostraba que la confianza de los consumidores alcanzó su nivel más bajo en 16 meses.

Los ojos puestos en el RBA

Mientras tanto, el dólar australiano encontró algo de soporte el miércoles, ya que los datos nacionales optimistas proporcionaron una distracción temporal de las preocupaciones sobre una recesión mundial. reuters informó que las ventas minoristas australianas sorprendieron con un sólido aumento del 0.9% en mayo, superando ampliamente las previsiones de un aumento del 0.4%. La agencia de noticias informó de que las ventas aumentaron un considerable 10.4% con respecto a mayo del año pasado, aunque parte de ello se debe a la subida de los precios más que a los volúmenes.

Los datos han animado la demanda del dólar australiano debido a las expectativas de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) tenga más confianza en que los consumidores puedan soportar unos tipos de interés más altos, mientras se prepara para otra probable subida en su reunión de política de julio de la próxima semana.  El gobernador del RBA, Philip Lowe, ha sugerido anteriormente que un endurecimiento drástico dañaría gravemente la economía. Los tipos se sitúan en torno al 3.25% a finales de año y cerca del 4% en 2023, y los inversores apuestan por una nueva subida de 50 puntos básicos, hasta el 1.35%, y por un movimiento similar en agosto.

Las posiciones cortas netas en el AUD cayeron por tercera semana consecutiva tras los comentarios de línea agresiva del gobernador del RBA, Lowe, y un mayor optimismo respecto a las perspectivas de la economía china podría aportar más apoyo en la próxima serie de datos. En este sentido, vimos cómo el aussie se recuperaba cuando China redujo a la mitad el tiempo de cuarentena para los viajeros entrantes el martes. La subida de los precios de las materias primas también ha tenido un impacto positivo en la relación de intercambio de Australia. 

Esperamos que el AUD/USD se mantenga cerca de los niveles actuales a un mes vista y que suba moderadamente hasta la zona de 0.73 a finales de año", dijeron los analistas de Rabobank. 

Niveles técnicos 

• El oro retrocede desde los máximos de dos días y vuelve a acercarse a los mínimos semanales.
• El dólar estadounidense sube de forma generalizada tras los comentarios de Portugal.

Los precios del oro cayeron bruscamente durante la sesión americana, borrando las ganancias diarias. El XAU/USD alcanzó un máximo de 1.833$, el nivel más alto en dos días, y luego se desvió a la baja, cayendo a 1.814$, ligeramente por encima del mínimo diario de 1.811$.

El retroceso se produjo en medio de un repunte del dólar estadounidense. El DXY saltó hacia los 105.00, el nivel más alto en una semana. Sube por segundo día consecutivo, ya que las preocupaciones del mercado siguen vigentes.

Los rendimientos estadounidenses se redujeron el miércoles incluso cuando los banqueros centrales ofrecieron un tono de halcón desde Portugal, donde el Banco Central Europeo celebra su reunión anual. El presidente de la Fed, Powell, advirtió del riesgo que supone para la economía la subida de los tipos de interés; sin embargo, dejó claro que el mayor riesgo es perder la estabilidad de los precios. La presidenta del BCE, Lagarde, dijo que considerarán la herramienta "antifragmentación" en la reunión de julio.

Perspectivas a corto plazo

El rebote desde 1.811$ se debilitó antes de llegar a 1.835$, una línea de tendencia bajista a corto plazo. Una ruptura por encima del nivel mencionado debería abrir las puertas a más ganancias, apuntando inicialmente a 1.845$ y luego a niveles por encima de 1.850$.

Mientras que por debajo de los 1.835$ el panorama se inclina a la baja, con riesgos crecientes de más pérdidas por debajo de la media móvil simple de 20 en los gráficos de cuatro horas (actualmente en 1.825$).

El XAU/USD está probando los 1.815$ y por debajo la atención se dirigiría a los 1.811$ (mínimo del 29 de junio) y luego a los 1.804$ (mínimo del 14 de junio), la última defensa de los 1.800$.

Niveles técnicos

• USD/MXN rises for the third consecutive day amid global growth concerns.
• Rally faces strong resistance near 20.20, reinforced by the 100-day SMA.
• Next upside target at 20.45.

Emerging market currencies are under pressure, affected by higher interest rates. The Mexican peso was among the top performers last week, after Banxico’s 75 bps rate hike.  

The USD/MXN is rising for the third consecutive day and is facing a resistance at the 20.20 area that also contains the 100-day Simple Moving Average. A firm break above should open the doors to 20.45, the next relevant resistance.

Technical indicators offer no clear signs at the moment. RSI and Momentum are flat. Some consolidation between 20.20 and 20.00 seems likely before the next directional move.

A decline back to 20.00 should be seen as a normal correction after the rally from 19.80 to 20.20.  If USD/MXN drops under 20.00, the Mexican peso should strengthen favoring an extension toward the weekly low at 19.81. The key support below is the 19.70 area that if reached, could likely trigger a rebound.

USD/MXN daily chart

• El USD/TRY cotiza con pérdidas modestas cerca de 16.60.
• El índice de confianza económica de Türkiye se redujo a 93.60 en junio.
• Los inversores siguen vigilando la reciente medida del gobierno.

Las nuevas ganancias de la moneda turca motivan que el USD/TRY ronde la zona de 16.60, con un descenso modesto en el día.

USD/TRY parece soportado cerca de 16.00

El USD/TRY recorta parte del avance del martes y parece retomar la senda bajista a pesar del mejor ambiente que rodea al USD el miércoles.

De hecho, la lira parece estar ofrecida, ya que los inversores continúan siguiendo de cerca los efectos de la medida del nuevo gobierno del viernes para impulsar la moneda nacional. Cabe recordar que el regulador bancario turco anunció el viernes la prohibición de conceder préstamos en liras a las empresas que tengan más de 15 millones de liras si esa cantidad supera el 10% de los activos totales de la empresa o de los ingresos anuales por ventas.

A raíz de la publicación de esta nueva medida intervencionista, el USD/TRY se desplomó el lunes hasta la zona de los 16.00 desde los máximos del viernes cerca de los 17.40, es decir, casi un 8%.

En el calendario, el índice de confianza económica de Türkiye cayó a 93.60 en junio (desde 96.70).

Qué buscar en torno a la TRY

El USD/TRY sigue digiriendo la reciente y fuerte caída tras una nueva intervención en los mercados de divisas por parte de Ankara.

Hasta ahora, se espera que la acción de los precios de la moneda turca gire en torno al comportamiento de los precios de la energía, las tendencias generales del apetito por el riesgo, la trayectoria de los tipos de la Fed y los acontecimientos de la guerra en Ucrania, aunque los efectos de esta nueva medida destinada a apoyar la desdolarización de la economía también tendrán su voz en la acción de los precios en torno al par.

Los riesgos adicionales a los que se enfrenta la TRY también proceden del patio interior, ya que la inflación no da señales de remitir, los tipos de interés reales siguen atrincherados en cifras negativas y la presión política para que el CBRT se incline por los tipos de interés bajos sigue siendo omnipresente.

Niveles clave

De momento, el par pierde un 0.01% en 16.6373 y una ruptura de 16.0365 (mínimo mensual del 27 de junio) apuntaría a 15.6684 (mínimo del 23 de mayo) y, finalmente, a 15.2057 (SMA de 100 días). Por otro lado, la siguiente barrera alcista se sitúa en 17.3759 (máximo del 23 de junio de 2022), seguida de 18.2582 (máximo histórico del 20 de diciembre) y luego de 19.00 (nivel redondo).

El EUR/USD está en retroceso. El par va a extender su caída, sin embargo, el nivel de 1.05 se mantiene por ahora, informan los economistas de Scotiabank.

Los avances alcistas se ven mermados

"Los múltiples fracasos a la hora de mantener una oferta por encima de 1.06 (y por encima de su MA de 50 días) y la corrección de las últimas 24 horas sugieren que el euro continuará con su tendencia bajista de varios meses. Pero aún es demasiado pronto para pedir un tramo significativo a la baja mientras el nivel de 1.05 (y 1.045) sigan manteniéndose."

"El soporte es el mínimo diario de 1.0486, seguido de 1.0469 y la mitad de 1.045". 

"La resistencia es 1.0535/40 y ~1.0560 antes de la gran figura".

• El GBP/USD es testigo de una fuerte continuación en las ventas y cae a un mínimo de casi dos semanas.
• Las declaraciones de tono agresivo del presidente de la Fed, Jerome Powell, impulsan al dólar y ejercieron presión a la baja sobre el par.
• Los comentarios del gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, no impresionaron a los alcitas ni prestaron apoyo al par.

El par GBP/USD extiende las fuertes pérdidas del día anterior y se mantiene bajo una intensa presión de venta por segundo día consecutivo el miércoles. El movimiento bajista se ha acelerado al inicio de la sesión americana y ha llevado al par hasta la zona de 1.2100, en mínimos de casi dos semanas.

El dólar estadounidense atrajo algunas compras como reacción a las declaraciones del presidente de la Fed, Jerome Powell, y se disparó a su nivel más alto desde el 17 de junio. Esto, a su vez, ejerció presión a la baja sobre el par GBP/USD. En su intervención en el Foro del BCE en Sintra, Powell reafirmó las expectativas por subidas de tipos más agresivas y dijo que la economía estadounidense está bien posicionada para manejar una política más estricta.

Powell añadió además que la Fed sigue centrada en tener la inflación bajo control y que el precio del mercado está bastante cerca del "gráfico de puntos". Por el contrario, el Gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, se mostró cauto y señaló que había claros indicios de que la economía se está desacelerando. "Estamos siendo golpeados por un choque de ingresos reales muy grande", añadió Bailey.

Bailey también dijo que es muy difícil separar los efectos del Brexit del covid. Esto sugirió que el BoE optaría por un enfoque más gradual hacia la subida de las tasas de interés, lo que a su vez pesó sobre la libra esterlina. Sin embargo, Bailey afirmó que habrá que actuar con más fuerza si se observa una persistencia de la inflación y la situación deja opciones sobre la mesa.

Aparte de esto, la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., junto con un tono generalmente positivo en torno a los mercados bursátiles de EE.UU., podría limitar las ganancias para el dólar de refugio seguro y limitar las pérdidas más profundas para el par GBP/USD. Dicho esto, una debilidad sostenida por debajo del nivel redondo de 1.2100 se consideraría un nuevo desencadenante para los bajistas y prepararía el terreno para un nuevo movimiento a la baja.

GBP/USD niveles técnicos

• El USD/JPY subió por cuarto día consecutivo y se disparó a un nuevo máximo de 24 años el miércoles.
• Las declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, de tono agresivo, impulsaron al dólar y siguieron apoyando el movimiento.
• El retroceso de los rendimientos de los bonos estadounidenses podría ser el único factor que limitara la subida del par.

El par USD/JPY prolongó una tendencia ascendente de varios días y ganó tracción por cuarto día consecutivo el miércoles. El interés de compra se aceleró durante los inicios de la sesión americana e impulsó al par a un nuevo máximo de 24 años, con los toros apuntando ahora a conquistar el nivel redondo 137.00.

El dólar estadounidense recibió nuevas ofertas y se disparó a un máximo de una semana después de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, reafirmara las apuestas por un ajuste más agresivo de la política del banco central estadounidense. En su intervención en el Foro del BCE en Sintra, Powell dijo que la economía estadounidense está en buena forma y está bien posicionada para manejar una política más estricta. Además, añadió que la Fed sigue centrada en controlar la inflación y que los precios del mercado se acercan bastante al gráfico de puntos.

Esto ayudó a compensar la revisión a la baja del PIB del primer trimestre de EE.UU., que mostró que la economía se contrajo un 1,6% frente a la caída del 1.5% estimada anteriormente, y proporcionó un buen impulso al dólar. Además, los comentarios de Powell, de tono agresivo, validaron una gran divergencia en la postura política adoptada por la Fed y el Banco de Japón. Esto, a su vez, pesó sobre el yen japonés y contribuyó aún más al fuerte tono de oferta que rodea al par USD/JPY.

Dicho esto, la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ha dado lugar a la reducción de la brecha entre el diferencial de tipos de EE.UU. y Japón. Por otra parte, la preocupación por una posible recesión mundial podría ofrecer cierto soporte al JPY, que es un refugio seguro, y evitar que los operadores hagan nuevas apuestas alcistas en torno al par USD/JPY, al menos por el momento.

Sin embargo, el sesgo parece seguir inclinándose firmemente a favor de los operadores alcistas y cualquier retroceso significativo podría seguir viéndose como una oportunidad de compra. Incluso desde el punto de vista técnico, la superación de los máximos anteriores del año pasado podría sentar las bases para una extensión de la trayectoria alcista del par USD/JPY hacia la cifra redonda 138.00.

Niveles técnicos 

El barril de petróleo Brent cotiza ahora en torno a los 110$. A mediados de junio, el precio aún rondaba los 125$. Los economistas del Commerzbank esperan que los precios caigan hacia los 95$ a finales de 2022.

El mercado del petróleo entre los riesgos de la oferta y las preocupaciones de la demanda

"A corto plazo, la liberación masiva de reservas de petróleo por parte de los principales países consumidores supondrá un alivio".

"Las perspectivas de la demanda siguen siendo inciertas. La estricta estrategia china de "cero covid" sigue amenazando con obstaculizar la demanda de petróleo con nuevas medidas de bloqueo. También se espera que los altos precios de la energía y el endurecimiento de la política monetaria dejen su marca."

"El precio del barril de petróleo Brent debería seguir cotizando por encima de los 100$ por ahora, pero volverá a caer en la segunda mitad del año hasta los 95$ a finales de año."

Los gobernadores de los bancos centrales intervendrán en la conferencia del Banco Central Europeo (BCE) en Sintra. Sin embargo, es poco probable que el oro rompa su reciente rango, según informan los estrategas de TD Securities.

El régimen agresivo de la Fed choca con los temores de recesión

"Los titulares de los bancos centrales llegarán hoy a los mercados, con el presidente de la Fed, Jerome Powell, que hablará en un panel en la conferencia del BCE en Sintra, pero los mercados de oro se mantendrán firmemente en el rango reciente."

"El metal amarillo está siendo arrastrado en dos direcciones, ya que un régimen agresivo de Fed choca con los temores de recesión. Después de todo, un ciclo de subidas de la Fed tiende a asociarse con el aumento de los riesgos de recesión, ya que el diferencial de la curva de rendimientos de EE.UU 5-30 años ya apunta a una elevada probabilidad de recesión en los próximos doce meses. No obstante, este ciclo de subidas es difiere de los análogos históricos recientes, ya que la capacidad de la Fed para controlar la inflación es limitada, dado que el lado de la oferta está perturbado."

"Los inversores del oro que olfatean un posible resultado estanflacionario asociado a un menor crecimiento pero una inflación persistente deberían considerar que los bancos centrales, enfrentados a una crisis de credibilidad, también podrían seguir subiendo los tipos durante más tiempo del que lo harían."

• El EUR/USD se suma al tramo semanal a la baja en torno a 1.0500.
• Las pérdidas adicionales parecen probables en el horizonte de corto plazo.

El EUR/USD se suma a la reciente debilidad y vuelve a visitar la zona de 1.0480 el miércoles, donde apareció un soporte inicial.

La incapacidad de dejar atrás la línea de 4 meses cerca de 1.0650 debería mantener la presión bajista en torno al par. Por el contrario, se prevé que sigan produciéndose pérdidas adicionales, aunque una nueva visita al mínimo de junio en 1.0358 parece descartada por el momento.

A largo plazo, se espera que la visión bajista del par prevalezca mientras cotice por debajo de la SMA de 200 días en 1.1119.

Gráfico diario del EUR/USD



 Niveles técnicos 

La presidenta del Banco Central Europeo (BCE) , Christine Lagarde, el presidente del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) , Jerome Powell, y el gobernador del Banco de Inglaterra (BOE), Andrew Bailey, hablan sobre las perspectivas de la política monetaria en el Foro anual del BCE sobre Banca Central.

Declaraciones destacadas

La presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, el presidente del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), Jerome Powell, y el gobernador del Banco de Inglaterra (BOE), Andrew Bailey, hablan sobre las perspectivas políticas en el Foro anual del BCE sobre Banca Central.

Declaraciones destacadas

• El dólar aceleró la suba en el grupo del G10 tras las declaraciones de banqueros centrales.
• Datos de PIB del primer trimestre revisados a la baja.
• Wall Street sin dirección clara, confirma caída del martes.

El dólar ganó momento luego del arranque de la sesión americana y con el foro del Banco Central Europeo en Portugal de fondo. El billete verde marcó máximos en días frente a la mayoría de las monedas del G10. El Índice del Dólar subió hasta 104.94, el máximo en una semana.

En Wall Street, el Dow Jone sube 0.45% y el Nasdaq 0.10%. Están oscilando entre ganancias y pérdidas, tras haber sufrido una fuerte caída el martes. Los rendimientos de los bonos del Tesoro están cayendo pero esto no frena al dólar. La tasa a 10 años está en 3.13% y la de 30 en 3.25%, el mínimo desde el 24 de junio.

El clima de cautela en los mercados parece predominar ante las crecientes preocupaciones por el panorama económico global. El contexto del avance del dólar viene por las declaraciones en Portugal en el foro anual del BCE de Powell y Lagarde.

El presidente de la Reserva Federal reafirmó su compromiso para bajar la inflación y dijo que la forma de la curva de rendimiento no está entre las principales preocupaciones. Sobre el dólar, dijo que la Fed no tiene una responsabilidad para un nivele en particular. Expresó que el riesgo más grande es no conseguir restaurar la estabilidad de precios.

El EUR/USD opera por debajo de 1.0500, en mínimos en una semana. El GBP/USD se está acercando a 1.2100, en mínimos en casi dos semanas. El USD/JPY alcanzó nuevos máximos desde 1998 al superar 136.70. Tanto el AUD/USD como el NZD/USD también están en mínimos en días, aunque con un retroceso más moderado.

Niveles técnicos

En su comparecencia ante el Comité del Tesoro el miércoles, Swati Dhingra, que se convertirá en responsable de la política del Banco de Inglaterra en agosto, dijo que la debilidad de la libra esterlina no tiende a impulsar las exportaciones del Reino Unido, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

La presidenta del Banco Central Europeo (BCE) , Christine Lagarde, el presidente del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) , Jerome Powell, y el gobernador del Banco de Inglaterra (BOE), Andrew Bailey, hablan sobre las perspectivas de política económica en el Foro anual del BCE sobre Banca Central.

Declaraciones destacadas

Bailey también realizó varios comentarios en los últimos minutos: "Está claro que la economía se está desacelerando. La guerra y la energía son los principales factores de riesgo. Habrá un nuevo aumento de la inflación en el Reino Unido".

El presidente del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) , Jerome Powell, está hablando sobre las perspectivas de la política monetaria en el Foro anual del BCE sobre Banca Central.

Declaraciones destacadas

Reacción de los mercados

El dólar sigue cobrando fuerza frente a sus rivales y el Índice del Dólar ha subido a máximos de siete días en 104.92. Al momento de escribir cotiza en 104.90, ganando un 0.40% diario.

• El índice del dólar estadounidense (DXY) retrocede hasta la zona de 104.50 tras fracasar cerca de 104.70.
• La superación de 105.00 debería exponer una prueba del máximo de 2022.

El índice del dólar estadounidense (DXY) parece sumarse a las ganancias del martes, aunque la carrera alcista parece haber flaqueado en torno a la zona de 104.70 el miércoles.

Lo ideal es que el índice supere el máximo semanal cerca de 105.00 (22 de junio) a corto plazo para que la recuperación cobre impulso e intente visitar el máximo de casi 20 años en la zona de 105.80 (15 de junio).

Mientras la línea de 4 meses cerca de 102.25 contenga las bajadas, las perspectivas a corto plazo del índice deberían seguir siendo constructivas.

A más largo plazo, las perspectivas para el dólar son alcistas mientras esté por encima de la SMA de 200 días en 98.01.

Gráfico diario del DXY

Niveles técnicos 

• Rebotan los metales, que intentan dejar atrás debilidad.
• XAU/USD trepa más de 20$ desde el mínimo de 1811$.
• Mercados atentos a Powell y Lagarde.

Tras un fuerte rebote, el oro pasó de estar en mínimos en dos semanas a máximos en días. El XAU/USD tocó fondo en 1811$ en horas europeas y luego comenzó un rebote que fue ganando intensidad. Recientemente llegó hasta 1833$, el nivel más elevado en dos días.

El preciado metal aún no ha podido confirmarse sobre 1830$ y enfrenta un retroceso, en un contexto complicado para extender las subas, con un dólar fuerte y pesimismo en los mercados de renta variable.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro se muestran estables el miércoles, por el momento. En caso de intensificarse la demanda por activos de refugio, un suba en los bonos podría apuntalar al oro.

El presidente de la Fed desde Portugal, afirmó que la forma de la curva de rendimientos no es una de las máximos preocupaciones por el momento, y manifestó que están enfocados en la inflación.

En EE.UU. se conoció una revisión a la baja en la contracción del PIB del primer trimestre desde -1.5% a -1.6%. El jueves se publicará el reporte de ingreso y gasto personal, que incluye el índice subyacente del gasto en consumo personal.

Mirando a línea bajista

El oro enfrente en torno a 1835$ una línea de tendencia bajista de corto  plazo que de superarla dejaría al metal listo para más subas, con objetivo inmediato en 1840$ y luego en la zona de 1850$.

De no poder con la línea alcista y regresar debajo de 1815$, quedarían expuesto los mínimos del día y por debajo el próximo soporte emerge en 1805$, antes del piso de mayo de 1786$.

El gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, habla sobre las perspectivas de política económica en el Foro anual del BCE sobre Banca Central.

Declaraciones destacadas

Por su parte, la responsable del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, ha apuntado que "la recuperación de los servicios está en marcha, apoyando a la economía". Posteriormente, ha añadido que "la esperanzadora política fiscal se dirigirá a apoyar a los más vulnerables, no a amplios segmentos de la población"

Reacción del mercado

El GBP/USD sigue bajo presión bajista, precipitándose a mínimos de dos semanas en 1.2120. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.2121, perdiendo un 0.51% diario.

El presidente del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), Jerome Powell, está hablando junto a sus homólogos del BCE y el BoE sobre las perspectivas políticas en el Foro anual del Banco Central Europeo sobre Banca Central.

Declaraciones destacadas

La presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, el presidente del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) , Jerome Powell, y el gobernador del Banco de Inglaterra (BOE), Andrew Bailey, hablan sobre las perspectivas de la política monetaria en el Foro anual del BCE sobre Banca Central.

Declaraciones destacadas

Reacción de los mercados

El par EUR/USD está cediendo terreno y opera al momento de escribir sobre 1.0491, cayendo un 0.26% diario.

• El AUD/USD recortó parte de sus pérdidas intradía hasta un mínimo de dos semanas, aunque le faltó seguimiento.
• La caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses actuó como viento en contra del dólar y ofreció cierto soporte al par.
• Los temores a la recesión limitaron las subidas del aussie, sensible al riesgo, antes del discurso del presidente de la Fed, Powell.

El par AUD/USD detuvo su caída intradía cerca de la zona de 0.6960 y recuperó algunos puntos desde el mínimo de dos semanas que tocó este miércoles. La última vez que se vio al par fue por debajo de 0.6900, con una caída de casi del 0.20% en el día.

La nueva bajada de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. no ayudó al dólar a aprovechar su modesta subida, lo que, a su vez, se consideró un factor clave que ofreció apoyo al par AUD/USD. Dicho esto, la creciente preocupación por una posible recesión siguió pesando en el ánimo de los inversores y actuó como viento en contra del aussie, sensible al riesgo.

Los operadores también parecían reacios y podrían preferir mantenerse al margen antes del evento de riesgo clave: el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el foro del BCE en Sintra. Los participantes del mercado siguen divididos sobre las perspectivas de subidas de tipos más agresivas de la Fed. Por lo tanto, los comentarios de Powell serán analizados en busca de pistas sobre la senda de endurecimiento de la política.

Esto jugará un papel clave para influir en la dinámica del precio del dólar y proporcionar un nuevo impulso direccional al par AUD/USD. Desde el punto de vista técnico, el precio del par rebotó desde las inmediaciones del mínimo mensual, por lo que es prudente esperar a que se produzcan algunas ventas por debajo de la zona de 0.6850 antes de posicionarse para un nuevo movimiento de depreciación.

Sin embargo, el telón de fondo fundamental todavía parece inclinarse a favor de los operadores bajistas, lo que sugiere que cualquier intento de recuperación corre el riesgo de desvanecerse rápidamente. El par AUD/USD sigue siendo vulnerable a una mayor caída más allá de los mínimos del año, en torno a la región de 0.6830-0.6825 tocada en mayo, y apunta a probar el nivel redondo 0.6900.

Niveles técnicos 

• PIB en el primer trimestre se contrajo al 1.6%.
• El dólar se mantiene con firmeza, mientras el yen cae, pese a aversión al riesgo.
• USD/JPY muy cerca del máximo en décadas de la semana pasada.

Tras los datos de crecimiento de EE.UU. el USD/JPY se mantuvo operando en torno a 136.50, en zona de máximos en una semana. El yen muestra debilidad el miércoles pese a la baja en los mercados de renta variable.

El par tocó fondo el miércoles en el inicio de la sesión europea en 135.73, pero luego rebotó con fuerza trepando hasta 136.59, el máximo nivel desde el 22 de junio. De esta forma el USD/JPY queda a un paso de marcar nuevos máximo en más de dos décadas, de superar el techo de la semana pasada que se ubica en 136.70.

Las acciones en Wall Street apuntan a una apertura sin grandes cambios, tras el desplome del martes. En Europa las principales plazas caen. Los temores por una recesión vuelven a la escena. Dicho contexto el miércoles no está ayudando al yen. Los rendimientos de los bonos del Tesoro no registran cambios relevantes.

En EE.UU. se conoció una nueva estimación de crecimiento del PIB del primer trimestre que fue revisado a la baja desde una contracción del 1.5% al 1.6%. Este dato no tuvo impacto en el mercado, ya que se trata de datos del período de enero a marzo.

El foco ahora pasa al foro del Banco Central Europeo que se desarrolla en Portugal. Comenzará en breve un panel de discusión del que son parte Jerome Powell (presidente de la Reserva Federal), Christine Lagarde (presidenta del Banco Central Europeo) y Andrew Bailey (gobernador del Banco de Inglaterra).

Niveles técnicos

• El USD/CHF fue testigo de fuertes ventas el miércoles y cayó a un mínimo de dos meses.
• La sorpresiva subida de tipos del BNS en junio y los temores a la recesión apuntalaron el refugio del CHF.
• La bajada de los rendimientos de los bonos estadounidenses mantuvo a los toros del dólar a la defensiva y no sirvió de soporte.
• Los inversores esperan ahora el discurso del presidente de la Fed, Powell, para obtener un nuevo impulso direccional.

El par USD/CHF se vio sometido a una fuerte presión de venta el miércoles y confirmó una nueva ruptura bajista a través de un rango de consolidación de casi una semana. La trayectoria bajista arrastró al par hasta el nivel más bajo desde el 21 de abril, y los osos esperan ahora una debilidad sostenida por debajo del nivel psicológico clave 0.9500.

La sorpresa del Banco Nacional Suizo del 16 de junio, cuando subió inesperadamente los tipos de interés en 50 puntos básicos para frenar la creciente inflación, siguió apuntalando el franco suizo. Además, la creciente preocupación por una posible recesión impulsó algunos flujos de refugio hacia el CHF y ejerció una presión adicional a la baja sobre el par USD/CHF.

Por otra parte, un nuevo tramo a la baja de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. mantuvo a los toros del dólar estadounidense a la defensiva y no pudo ofrecer ningún soporte al par USD/CHF. Con el último tramo a la baja, los precios al contado han retrocedido más de 500 pips desde las inmediaciones del máximo anual, en torno a la región de 1.0050 tocada a principios de este mes.

Sin embargo, queda por ver si los osos son capaces de mantener su posición dominante u optan por aligerar sus posiciones antes del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el foro del BCE en Sintra. Los comentarios de Powell serán analizados en busca de pistas sobre la senda de ajuste de la política monetaria en medio de la división sobre la necesidad de subidas de tipos más agresivas.

Esto, a su vez, jugará un papel clave para influir en la dinámica del precio del dólar y ayudar a los inversores a determinar el siguiente tramo de un movimiento direccional. Mientras tanto, una ruptura convincente a través de 0.9500 se vería como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas y prepararía el terreno para una extensión de la tendencia bajista del par USD/CHF de casi dos semanas.

Niveles técnicos 

• PIB del primer trimestre revisado a la baja desde -1.5% a -1.6%.
• El dólar se mantiene sin cambios luego del reporte.

La nueva estimación de crecimiento del PIB de EE.UU. del primer trimestre mostró una revisión a la baja, mientras que los indicadores de precios fueron revisados al alza. La economía se contrajo a un ritmo anualizado del 1.6%, peor que el -1.5% informado previamente.

El gasto en consumo se revisó desde una suba de 3.1% a una de 1.8%. El deflactor del PIB se revisó desde 8.1% a 8.3%, mientras que el índice de precios del gasto pasó de 7% a 7.1%.

El dólar no se vio afectado por las cifras económicas de crecimiento. El dato clave de la semana se conocerá el jueves con el índice subyacente de gasto en consumo personal, una medida de inflación seguida de cerca por la Reserva Federal.

• El USD/CAD atrajo nuevas ventas el miércoles y bajó por cuarto día consecutivo.
• El alza de los precios del petróleo apuntaló al loonie y ejerció cierta presión a la baja sobre el par.
• La caída de los rendimientos de los bonos de los Estados Unidos limitó al dólar y no le dio ningún soporte antes de la reunión de Powell de la Fed.

El par USD/CAD tuvo dificultades para capitalizar sus modestas ganancias intradía y se encontró con nuevas ofertas cerca de la zona de 1.2890 el miércoles. La caída intradía -que marca el cuarto día consecutivo de caída- arrastró al par a un nuevo mínimo diario, en torno a la zona de 1.2850-1.2845 durante la mitad de la sesión europea.

Los precios del crudo revirtieron una caída intradía y se dispararon a un nuevo máximo de una semana y media, en medio de la preocupación por la escasez de suministros mundiales, que contrarrestó los temores por el debilitamiento de la economía mundial. Las potencias económicas del Grupo de los Siete (G7) acordaron el martes estudiar la posibilidad de limitar los precios de las importaciones de petróleo y gas ruso. Además, Arabia Saudí y los Emiratos Árabes Unidos no podrían aumentar la producción de forma significativa para compensar la pérdida de suministro ruso. Esto, a su vez, actuó como un viento de cola para el petróleo, lo que apuntaló al loonie vinculado a las materias primas y limitó la subida del par USD/CAD.

Por otra parte, una nueva bajada de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. impidió que los alcistas del dólar hicieran apuestas agresivas. Esto se consideró como otro factor que ejerció cierta presión a la baja sobre el par USD/CAD. Sin embargo, el ambiente de cautela que prevalece en los mercados de valores -en medio de los crecientes temores de recesión- siguió prestando soporte al dólar como refugio seguro y debería limitar las pérdidas más profundas de la divisa. Los operadores también podrían ser reacios a hacer apuestas agresivas antes del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el foro del BCE en Sintra, Portugal, más tarde durante los inicios de la sesión americana.

Dado que los participantes del mercado siguen divididos sobre las perspectivas de subidas de tipos más agresivas de la Fed, los comentarios de Powell serán analizados en busca de pistas sobre la senda de ajuste de la política. Esto jugará un papel clave en el impulso de la demanda del dólar a corto plazo. Además, los operadores tomarán como referencia la dinámica del precio del petróleo para determinar el siguiente tramo de un movimiento direccional para el par USD/CAD.

Niveles técnicos 

• El EUR/JPY recupera el alza y supera 143.50.
• La ruptura de los máximos de 2022 debería permitir más subas.

El EUR/JPY deja atrás el retroceso reciente y avanza tras regresar sobre 143.00, acercándose a 144.00.

El sesgo alcista en el cruce se mantiene firme por el momento. Dicho esto, se prevé que de superar el máximo del presente año en 144.27 (28 de junio) quede allanado el camino hacia, inicialmente, el nivel de 145.00 antes del máximo de 2015 en 145.32 (2 de enero). Más arriba está el máximo de 2014 en 149.78 (8 de diciembre).

Mientras tanto, de seguir por encima de la línea de soporte de tres meses alrededor de 138.50, la perspectiva a corto plazo para el cruce debería seguir siendo alcista. Esta zona aparece reforzada por la proximidad con la media móvil simple de 55 días.

EUR/JPY gráfico de día

• Datos preliminares muestran una desaceleración en la tasa anual de inflación de Alemania.
• Índice de Precios al Consumidor sube 0.1% en junio, menos que el 0.3% esperado.
• El euro no se ve afectado, bajan los rendimientos de los bonos alemanes.

El Índice Armonizado de Precios al Consumidor cayó inesperadamente en junio 0.1%, en contra de la expectativa de una suba del 0.2%, luego de haber subido 1.1% en mayo. La tasa anual pasó de 8.7% a 8.2%, siendo que se esperaba un incremento a 8.8%.

El Índice de Precios al Consumidor (no armonizado) subió 0.1%, también por debajo de las expectativas de 0.3% y del 0.9% de mayo. La tasa anual pasó de 7.9% a 7.6%.

El dato no generó una gran sorpresa ya que había sido en parte anticipado por las lecturas regionales.

En minutos se publicará una nueva estimación de crecimiento del PIB de EE.UU. durante el primer trimestre, que se espera no muestre cambios con respecto a la lectura anterior de -1.5%. Más adelante a las 13:00 GMT comenzará un panel de discusión en el marco del foro del Banco Central Europeo, del que participarán Christine Lagarde (presidenta del Banco Central Europeo), Jerome Powell (presidente de la Reserva Federal) y Andrew Bailey (gobernador del Banco de Inglaterra).
 

• Mercados europeos se acoplan a la caída del martes en Wall Street.
• Precios del petróleo suben pese a clima negativo.
• Palabras de banqueros centrales en el centro de atención.

Los futuros de Wall Street están cayendo en forma modestas tras el desplome del martes. El dólar se mantiene firme, el euro gana momento y el petróleo no se ve afectado por el mal clima en los mercados.  

Temores por recesión pesan sobre los mercados

El martes, la encuesta de confianza del consumidor de EE.UU. de junio mostró un impacto en el índice principal de la suba en la inflación, contribuyendo a los temores por el panorama económico. El S&P 500 cerró con una caída del 2.01% y el miércoles, antes de la apertura cae 0.25%.

El clima negativo también alcanza a los mercados europeos. En Londres, el FTSE 100 cae 0.75%, el Frankfurt el DAX cede 1.93% y en París el CAC 40 pierde 1.37%.

La inflación sigue siendo un teman clave a lo largo del mundo. Se conoció que en España trepó en junio al 10.2%, el máximo en 37 años. Otro dato mostró una caída en el índice de confianza del consumidor en la Eurozona a mínimos desde abril de 2020.

El miércoles a las 12:00 GMT se publicarán las cifras preliminares de inflación de Alemania. Media hora después, se conocerá una nueva estimación de crecimiento del PIB de EE.UU. durante el primer trimestre (consenso sin cambios: -1.5%). A las 13:00 GMT comenzará un panel de discusión en el marco del foro del Banco Central Europeo, del que participarán Christine Lagarde (presidenta del BCE), Jerome Powell (presidente de la Reserva Federal) y Andrew Bailey (gobernador del Banco de Inglaterra). El jueves en Asia se publicará el reporte PMI de China (servicios y manufacturero).

El dólar está subiendo el miércoles apoyado por la aversión al riesgo. El DXY gana 0.06% y trepa por segunda jornada en forma consecutiva. La moneda que más sube entre las principales es el franco suizo.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro no registran cambios significativos. El tramo a 10 años se ubica en 3.15%, mientras que el de 30 años en 3.27%. La referencia alemana a 10 años está en 1.58%.

Los metales experimentaron un rebote desde mínimos en varios días. El oro pasó de 1810$ a 1827$ en minutos, mientras que la plata pasó de 20.70$ a la zona de 21.00$. Esto podría anticipar más volatilidad por delante. Los precios del petróleo no se ven afectados por la caída en los mercados, ya que están en máximos en varios días. 

El mercado cripto no consigue dejar atrás las preocupaciones. El Bictoin está probando niveles por debajo de 20.000$ y vuelve a mirar a los mínimos recientes.

Entre las empresas que presentarán resultados el miércoles están General Mills, Bed Bath & Beyond y Paychex. En el pre market las acciones de Pinterest suben 4% antes cambios en las autoridades. Las acciones estadounidenses de NIO, la compañía china de autos pierde más del 6% ante una denuncia por la contabilidad.

Niveles técnicos 

El responsable de políticas del Banco Central Europeo (BCE) y gobernador del Banco Central de Chipre, Constantinos Herodotou, ha expesado su opinión sobre la inflación, en una entrevista concedida el miércoles a la CNBC.

Herodotou ha dicho que ve que la inflación de la zona euro alcanzará su punto máximo este año.

No se ha informado de nada más al respecto.

"Si las expectativas de inflación se desanclan, la política monetaria tendría que actuar con más fuerza para devolver la inflación al objetivo", dijo la presidenta de la Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mester, en su exposición en el foro anual del Banco Central Europeo el miércoles.

Mester expresó que un error de alto costo es suponer que las expectativas de inflación están ancladas, cuando no lo están. "Existe cierto riesgo en Estados Unidos de que las expectativas de inflación a largo plazo de las empresas y los hogares sigan aumentando", manifestó.

La funcionaria indicó que no pueden ser complacientes con un aumento en las expectativas de inflación a largo plazo. Expresó que los bancos centrales deben actuar con una gran decisión e intención para reducir la inflación.

"La situación actual de la inflación es muy desafiante" dijo Mester. Advirtió que los cambios en los precios del combustible y los alimentos pueden tener “un efecto descomunal en las expectativas de inflación de los hogares".

La presidenta de la Fed de Cleveland expresó que la comunicación de la política es importante para mantener la inflación bien anclada.

Más adelante el miércoles, desde el foro del BCE en Portugal, se desarrollará un panel de discusión del que participarán Powell, Lagarde y Bailey.

• Precios del petróleo suben pese a clima negativo en las bolsas.
• WTI llega al nivel más alto desde el 17 de junio.
• Futuros de Wall Street cae, tras fuerte descenso del martes.

Los precios del petróleo están subiendo por cuarto día en forma consecutiva el miércoles y treparon a máximos en varios días, pese a los temores por una desaceleración global de la economía que está afectando a los mercados. Esto deja atrás el optimismo que había surgido el martes ante expectativas de menores restricciones por el COVID en China.

La situación con respecto al suministro de petróleo parece estar siendo más fuerte que el clima de pesimismo. Problemas sociales en Ecuador y en Libia pueden llevar a una menor oferta. Esto ocurre mientras se reúne el comité técnico de la Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados para revisar los niveles de producción acordados.  

No se esperan grandes novedades de la reunión de la OPEP y aliados. La prensa indica que Arabia Saudita y Emiratos Árabes Unidos son los países de la organización con capacidad para aumentar la producción para cubrir la menor producción de Rusia.

El precio del barril de WTI (plataformas) opera en la zona de 111.30$, el máximo nivel desde el 17 de junio. Desde el comienzo de la semana actual, el precio sube más del 5%.

Niveles técnicos

• El GBP/USD baja por tercer día consecutivo y cae a un mínimo de casi dos semanas.
• Las expectativas en torno a la Fed y el sentimiento de cautela benefician al USD de refugio seguro.
• La caída parece soportada, mientras el foco de atención sigue estando en el presidente de la Fed y en el presidente del Banco de Inglaterra.

El par GBP/USD extiende la caída de esta semana desde la zona de 1.2330-1.2335 y cae por tercer día consecutivo el miércoles. El movimiento bajista ha llevado al par a un mínimo de casi dos semanas, cerca de 1.2150 durante la primera parte de la sesión europea, aunque carece ventas de continuación.

El sentimiento del mercado sigue siendo frágil en medio de la preocupación de que una medida más agresiva por parte de los principales bancos centrales para frenar el aumento de la inflación suponga un reto para el crecimiento económico mundial. Esto ayudó a que el dólar estadounidense extendiera la fuerte subida del día anterior y obtuviera cierta tracción de continuación, lo que a su vez ejerció cierta presión a la baja sobre el par GBP/USD.

La libra esterlina se vio aún más perjudicada por los problemas del Brexit y las expectativas de que el Banco de Inglaterra opte por un enfoque más gradual hacia la subida de los tipos de interés. Cabe recordar que la Cámara de los Comunes del Reino Unido votó el lunes a favor de un polémico proyecto de ley que anularía unilateralmente parte del acuerdo de divorcio de Gran Bretaña con la UE acordado en 2020.

Este último acontecimiento aumentó el riesgo de nuevas tensiones con la UE en medio de la crisis del coste de la vida en el Reino Unido y los crecientes temores de recesión. Esto podría seguir pesando sobre la libra esterlina y apoya las perspectivas de un nuevo movimiento a la baja a corto plazo en el par GBP/USD. Dicho esto, el retroceso de los rendimientos de los bonos estadounidenses podría limitar al dólar, al menos por ahora.

Los inversores también podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas y preferir esperar al margen antes del evento clave. El presidente de la Fed, Jerome Powell, y el gobernador del BCE, Andrew Bailey, intervendrán en el foro del BCE en Sintra. Los inversores buscarán pistas sobre la senda de endurecimiento de la política monetaria de los bancos centrales antes de determinar el siguiente movimiento direccional para el par GBP/USD.

GBP/USD niveles técnicos

Se espera que China emita más de un billón de yuanes (CNY) en Bonos Especiales del Tesoro (STB – Special Treasury Bonds) en el tercer trimestre, para cerrar la brecha fiscal y ayudar a cumplir los objetivos económicos y de empleo, informa MNI, citando a asesores de política y a analistas de mercado.

Los expertos de la industria también pidieron al banco central que aumente la liquidez para acomodar la venta masiva de deuda.

Según un informe reciente de la Universidad Renmin, el gobierno se enfrentaría a un brecha fiscal de alrededor de 2.6 billones de yuanes ya que los ingresos fiscales pueden disminuir durante todo el año.

Para cubrir el gasto adicional, los analistas predicen que el gobierno puede lanzar entre uno y dos billones de yuanes en bonos especiales STB en el tercer trimestre, si el Consejo de Estado propone lo mismo.

Es probable que los STB sean un movimiento necesario si el país insiste en un objetivo de crecimiento del PIB de alrededor del 5.5%, señala MNI.

• El AUD/USD pierde terreno por tercer día consecutivo y cae a un mínimo de dos semanas el miércoles.
• Los temores a una recesión pesan sobre el sentimiento de los inversores y alejan los flujos del AUD, sensible al riesgo.
• La bajada de los rendimientos de los bonos estadounidenses limita al USD y podría ayudar a limitar las pérdidas del par antes del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell.

El par AUD/USD es testigo de algunas ventas por tercer día consecutivo el miércoles y cae a un mínimo en dos semanas, alrededor de la región de 0.6865 durante la primera parte de la sesión europea.

El empeoramiento de las perspectivas económicas mundiales siguió pesando en el sentimiento de los inversores, lo que se hizo patente en el sentimiento cauteloso predominante en los mercados bursátiles. Esto eclipsó los datos alentadores de las ventas minoristas de Australia y siguió actuando como un viento en contra para el Aussie, de mayor riesgo percibido.

Por otro lado, el dólar estadounidense recibió cierto apoyo de las declaraciones del día anterior del presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, y de la gobernadoa de la Fed de San Francisco, Mary Daly, que aumentaron las expectativas por una subida agresiva de las tasas de la Fed. Esto se consideró como otro factor que ejerció presión a la baja sobre el par AUD/USD.

Sin embargo, los participantes del mercado siguen divididos sobre las perspectivas de un endurecimiento más rápido de la política monetaria de la Fed en medio de los crecientes temores de recesión. Esto, junto con un nuevo movimiento a la baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., limitó al dólar y podría ayudar a limitar las pérdidas más profundas del par AUD/USD.

Los inversores también parecían reacios a abrir posiciones agresivas y prefirieron esperar al discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el foro del BCE en Sintra. Los comentarios de Powell serán analizados en busca de pistas sobre las perspectivas de la política monetaria de la Fed, lo que daría un nuevo impulso al par AUD/USD.

Sin embargo, el trasfondo fundamental parece inclinarse a favor de los bajistas y apoya las perspectivas de un nuevo movimiento a la baja a corto plazo para el par AUD/USD. Por lo tanto, es posible que se produzca un retroceso hacia 0.6850, en camino al mínimo anual alcanzado en mayo.

Niveles técnicos a vigilar

Después de su reunión de política monetaria del segundo trimestre, el Banco Popular de China (PBOC) señaló que deben intensificar la aplicación de una política monetaria prudente. Además “trabajará en la estabilización del empleo y los precios al consumidor.”

El PBOC expresó que “será proactivo y aumentará la confianza” además promedió mejorar el nivel de satisfacción de una demanda razonable por viviendas.

La autoridad monetaria indicó que mantendrá los precios al consumidor “básicamente estables.”

• El oro se mantiene a la defensiva por tercer día consecutivo y cae a un mínimo de casi dos semanas.
• La modesta fortaleza del dólar se consideró un factor clave que pesa sobre el metal amarillo, denominado en dólares.
• Los temores a una recesión y el descenso de los rendimientos de los bonos estadounidenses podrían ayudar a limitar las pérdidas antes de los discursos de los principales banqueros centrales.

El precio del oro (XAU/USD) está extendiendo esta semana el rechazo desde la importante SMA de 200 días y cae por tercer día consecutivo el miércoles. El XAU/USD ha caído hasta un mínimo de casi dos semanas, en torno a la zona de 1.815$, al inicio de la sesión europea.

Las declaraciones agresivas del día anterior del presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, y de la de San Francisco, Mary Daly, aumentaron las expectativas por un endurecimiento más rápido de la política monetaria del banco central estadounidense. Esto ayudó a que el dólar estadounidense extendiera la fuerte subida del día anterior, lo que a su ve, pesó sobre la demanda de oro, denominado en dólares.

Sin embargo, los participantes del mercado siguen divididos sobre la necesidad de una subida de tipos de interés de la Fed más agresiva en medio de los crecientes temores de recesión. Esto, junto con una nueva bajada de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y la cautela imperante en el mercado, podría ofrecer cierto soporte al metal amarillo y ayudar a limitar las pérdidas más profundas.

Asimismo, los inversores podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas y prefieren mantenerse al margen ante los eventos clave. El presidente de la Fed, Jerome Powell, el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, y la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, intervendrán el miércoles en el foro del BCE en Sintra, Portugal.

Los inversores buscarán nuevas pistas sobre la senda de endurecimiento de los principales bancos centrales, lo que desempeñará un papel clave en el impulso del precio del oro a corto plazo. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo del mercado en general, los rendimientos de los bonos estadounidenses y la dinámica de los precios del dólar ayudarán a determinar el siguiente movimiento direccional para el XAUUSD.

Niveles técnicos a vigilar

El índice final de confianza del consumidor de la eurozona se situó en junio en -23.6 puntos frente a los -21.1 registrados anteriormente, según la última publicación de datos de la Comisión Europea. El dato confirmó la previsión de consenso de -23.6.

Por otra parte, el indicador de sentimiento económico del bloque para junio bajó a 104.0, cayendo desde los 105.0 del mes anterior pero por encima de los 103.0 previstos.

El sentimiento en el sector industrial mejoró a 7.4 puntos en junio desde los 6.5 de mayo y el del sector servicios, el mayor sector de la economía, hasta 14.8 desde los 14.1 de mayo.

Las expectativas de inflación de los consumidores, que alcanzó un máximo histórico en marzo, siguieron bajando hasta los 42.6 puntos en junio desde los 45.5 registados en mayo.

Reacción del mercado

El par EUR/USD registra pequeñas pérdidas en el día, pero con pocos cambios tras los datos de sentimiento de la Eurozona. El par cotiza actualmente en 1.0510.

• El EUR/GBP vuelve a retroceder desde un máximo de casi dos semanas, aunque no tiene continuación.
• La formación de un canal ascendente apunta a una tendencia al alza a corto plazo y favorece a los alcistas.
• Una ruptura sostenida por debajo del soporte de 0.8600-0.8590 anularía el sesgo positivo a corto plazo.

El cruce EUR/GBP ha registrado algunas ventas el miércoles y se ha alejado de los máximos de casi dos semanas, en torno a 0.8650 alcanzado el día anterior. El cruce ha caído a un mínimo de dos días al inicio de la sesión europea, aunque ha encontrado soporte cerca del nivel de 0.8600 y se ha recuperado.

El martes, la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, no ofreció ninguna información nueva sobre el camino de la subida de tasas o la composición de la nueva herramienta anti-fragmentación. Esto, a su vez, se consideró un factor clave detrás de la debilidad de la moneda común y ejerció una presión a la baja sobre el cruce EUR/GBP.

Por otra parte, los problemas del Brexit, junto con las expectativas de que el Banco de Inglaterra opte por un enfoque más gradual en la subida de los tipos de interés, actuaron como viento en contra de la libra esterlina. La combinación de fuerzas divergentes impidió a los bajistas abrir posiciones agresivas en torno al cruce EUR/GBP.

Los participantes del mercado también parecían reticentes antes del discurso de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, y del gobernador del BoE, Andrew Bailey, en el foro del BCE en Sintra, Portugal. Por ello, es prudente esperar a que se produzcan algunas ventas de continuación antes de posicionarse para una nueva caída del cruce EUR/GBP.

Desde el punto de vista técnico, el reciente rebote desde cerca del nivel psicológico de 0.8500 se ha producido a lo largo de un canal de tendencia ascendente y apunta a una tendencia alcista a corto plazo. El extremo inferior del canal coincide con el mínimo diario y debería actuar ahora como punto clave.

Una ruptura convincente por debajo de esa región podría provocar una venta técnica agresiva y arrastrar el cruce EUR/GBP a un soporte intermedio cerca de la zona de 0.8560. El movimiento bajista podría extenderse aún más hacia el mínimo de la semana pasada, justo por encima del nivel de 0.8500.

Por otro lado, la zona de 0.8650, el máximo del día anterior, parece actuar como una resistencia inmediata por delante de la región de 0.8675, el límite superior del canal mencionado. Una fuerza sostenida por encima de esta zona se consideraría un nuevo desencadenante para los alcistas y allanaría el camino hacia nuevas ganancias.

EUR/GBP gráfico de 4 horas

EUR/GBP niveles técnicos adicionales

El precio de Bitcoin ha retrocedido casi un 10% en los últimos tres días, pasando de un máximo de 22.020$ el 26 de junio a tocar recientemente un mínimo en 19.890$.

La criptomoneda insignia parece haber alcanzado una zona crítica de soporte que probablemente determinaría hacia dónde se dirige. Una mayor presión de venta que envíe el precio de BTC por debajo de 19.690$ puede confirmar que la reciente corrección tiene más camino hacia abajo. Si esto sucediera, el precio de Bitcoin podría caer a 18.550$ o menos.

BTC/USD gráfico de 4 horas

El precio de Bitcoin necesita recuperar los 20.200$ para tener una oportunidad de invalidar la perspectiva pesimista. La superación de un nivel de resistencia tan importante podría desencadenar una subida hasta los 21.000$.

El ministro de Economía ruso, Maxim Reshetnikov, ha declarado el miércoles que "si el rublo se mantiene como ahora durante meses, las compañías tendrán que reducir su producción".

Comentarios adicionales

"Ahora mismo abogaría por una subida de tasas de 75 puntos básicos", ha dicho el miércoles la presidenta de la Reserva Federal (Fed) de Cleveland, Loretta Mester, a la vez que señalaba que el "debate en julio está entre una subida de tasas de 50 puntos básicos y 75 puntos básicos".

Comentarios adicionales

• El USD/JPY no tiene un sesgo direccional firme y consolida sus recientes ganancias tras alcanzar un máximo de varios días.
• Los temores a una recesión benefician al JPY como refugio seguro y limitan las ganancias del par en medio de la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses.
• Una modesta fortaleza del dólar actúa como viento de cola, mientras la atención sigue puesta en el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell.

El par USD/JPY se mueve en un rango estrecho el miércoles y consolida sus recientes ganancias registradas en las últimas tres sesiones. El par ha vuelto a superar el nivel de 136.00 al inicio de la sesión europea, con los alcistas apuntando al máximo de varios días tocado el día anterior.

El dólar estadounidense construyó sobre la fuerte subida del día anterior y ganó algo de tracción durante la primera parte del miércoles. Esto, junto con la divergencia de la política monetaria entre el Banco de Japón y la Reserva Federal, actuó como un viento de cola para el par USD/JPY. Sin embargo, una combinación de factores impidió que los alcistas abrieran posiciones agresivas y evitó que el par subiera significativamente.

El sentimiento del mercado sigue siendo frágil en medio de la preocupación de que una medida más agresiva por parte de los bancos centrales para frenar el aumento de la inflación suponga un reto para la recuperación económica mundial. Esto, a su vez, ofreció soporte al yen japonés como refugio seguro. La huida hacia la seguridad desencadenó una nueva bajada de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que redujo el diferencial de tasas entre EE.UU. y Japón y contribuyó a limitar las ganancias del par USD/JPY.

Los operadores también se mostraron reacios y prefirieron mantenerse al margen antes del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el foro del B CE en Sintra, previsto para más tarde durante la sesión americana. Los inversores buscarán nuevas pistas sobre la senda de endurecimiento de la política monetaria de la Fed, lo que desempeñará un papel fundamental a la hora de influir en la dinámica de los precios del dólar a corto plazo. Esto, a su vez, ayudará a los inversores a determinar el siguiente movimiento direccional para el par USD/JPY.

USD/JPY niveles técnicos

Esto es lo que necesita saber para operar hoy miércoles 29 de junio:

El dólar se benefició de los flujos monetarios de refugio seguro el martes y el índice del dólar DXY ganó más de un 0.5%. Los mercados se mantienen cautelosos a mitad de semana y el dólar sigue manteniendo su firmeza frente a sus principales rivales. Los datos de sentimiento empresarial de la zona euro, las cifras de inflación alemanas y la revisión final del producto interior bruto PIB del primer trimestre de EE.UU. serán considerados para un nuevo impulso. Y lo que es más importante, el presidente del FOMC, Jerome Powell, la presidenta del BCE , Christine Lagarde, y el gobernador del BoE, Andrew Bailey, intervendrán en el Foro anual del BCE sobre Banca Central.

Los datos de EE.UU. mostraron el martes que el sentimiento del consumidor continuó debilitándose en junio, con el índice de confianza del consumidor del Conference Board cayendo a 98.7 puntos desde los 103.2 de mayo. Además, la encuesta mostró que las expectativas de la tasa de inflación de los consumidores a un año subieron al 8% desde la cifra revisada de mayo del 7.5%. Como respuesta, el S&P500 perdió casi un 2%.

El par EUR/USD ha vuelto a sufrir presiones bajistas y ha caído por debajo de 1.0500 en las primeras horas de la sesión europea, después de cerrar en territorio negativo el martes. El responsable de la política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), Gediminas Simkus, ha dicho el miércoles que era muy probable que el banco central subiera la tasa en 50 puntos básicos en septiembre, pero este comentario no ha ayudado a que la moneda común encontrara demanda. Mientras tanto, Reuters informó que el banco estaba evaluando si anunciar el tamaño y la duración del plan de compra de bonos que se utilizará contra la fragmentación en su próxima reunión de política.

El GBP/USD cotiza por debajo de 1.2200 en la mañana europea. El nerviosismo político relacionado con el Brexit pesa sobre la libra esterlina después de que los miembros del Parlamento aprobaran el proyecto de ley que permite a los ministros eliminar partes del Protocolo de Irlanda del Norte.

El AUD/USD subió modestamente durante la jornada asiática después de que los datos de Australia mostraran que las ventas minoristas aumentaron un 0.9% en términos mensuales en mayo, superando las expectativas del mercado del 0.4% por un amplio margen. Sin embargo, con el dólar conservando su fuerza, el par cayó en territorio negativo por debajo de 0.6900.

El USD/JPY consolida sus ganancias por encima de 136.00 después de haber cerrado las tres jornadas anteriores al alza. "A diferencia de otras economías, la economía japonesa no se ha visto muy afectada por la tendencia inflacionista mundial, por lo que la política monetaria seguirá siendo acomodaticia", dijo el gobernador del Banco de Japón (BoJ), Haruhiko Kuroda, a primera hora del día.

El oro siguió bajando y tocó su nivel más bajo en casi dos semanas, en 1.816$. Sin embargo, con el rendimiento del bono del Tesoro de EE.UU. a 10 años perdiendo casi un 1% a primera hora del miércoles, las pérdidas del XAU/USD siguen siendo limitadas por el momento.

El Bitcoin se mantiene a la baja y se acerca a los 20.000$. El Ethereum cae por cuarto día consecutivo y ahora pierde más de un 1% en el día en 1.130$.

El sesgo constructivo podría motivar al USD/JPY a desafiar el máximo anual en torno a 136.70, según señalan los estrategas de divisas del UOB Group Lee Sue Ann y Quek Ser Leang.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Aunque esperábamos que el USD/JPY se fortaleciera ayer, opinamos que 'es poco probable que rompa la fuerte resistencia en 136.00'. El avance previsto superó nuestras expectativas, ya que el USD/JPY se disparó hasta 136.38. A partir de aquí, no se descarta un mayor avance del USD/JPY, pero en vista de las condiciones de sobrecompra, es poco probable que se produzca una subida sostenida por encima de la resistencia principal en 136.50. El soporte está en 135.75, seguido de 135.45".

Próximas 1-3 semanas: "Ayer (28 de junio, USD/JPY en 135,50), destacamos que la presión bajista se ha disipado y esperábamos que el USD/JPY cotizara dentro de un rango de 134.00/136.50. No esperábamos la rapidez con la que el USD/JPY se acerca a la parte superior del rango previsto en 136.50 (máximo en 136.38). El impulso alcista a corto plazo ha mejorado, pero aunque una ruptura de 136.50 no sería sorprendente, el máximo anual en 136.70 puede no ser fácil de superar. En general, es probable que el USD/JPY cotice con firmeza a partir de ahora, siempre que no se mueva por debajo del 'fuerte soporte' de 135.20 en estos días."

Gediminas Simkus, responsable de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), respalda la posibilidad de una subida de tasas de 50 puntos básicos en septiembre.

Comentarios destacados

El Presidente de China, Xi Jinping, ha dicho el miércoles que deben "prestar mucha atención a la prevención y el control de la epidemia".

Xi añadió rápidamente que su gobierno "debe hacer todo lo posible para promover un desarrollo económico estable y saludable."

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El EUR/USD no pudo defender el martes la zona de 1.06. Sin embargo, los economistas de Commerzbank esperan que el par vuelva a subir si desaparecen los riesgos (crisis del gas, nuevas guerras en la periferia, etc.).

La ventaja del dólar en materia de tasas de interés reales desaparecerá en gran medida

"El mercado considera actualmente que la ventaja del dólar en cuanto a los tipos de interés reales desaparecerá en gran medida en un plazo de cinco años. Si el mercado está en lo cierto con su opinión, entonces no se justifica una infravaloración permanente del euro. Por lo tanto, el hecho de que el EUR/USD siga cotizando a niveles relativamente débiles se debe probablemente al riesgo de que las cosas puedan cambiar."

"Estos riesgos (crisis del gas, nuevas guerras en la periferia, etc.) apuntan en gran medida en una dirección negativa para el euro. Si desaparecen, es probable que el euro se aprecie".

El economista jefe del Banco Central Europeo (BCE), Philip Lane, advirtió el martes, en una entrevista con la CNBC, del doble riesgo de una mayor inflación durante más tiempo y de una próxima recesión.

Declaraciones destacadas

Reacción de los mercados

El EUR/USD amplía las pérdidas por debajo de 1.0500, cotizando actualmente a 1.0490, perdiendo un 0.26% diario después de alcanzar un mínimo de seis días en 1.0489..

Teniendo en cuenta las lecturas preliminares de CME Group para los mercados de futuros de gas natural, el interés abierto extendió la tendencia a la baja una sesión más el martes, ahora en casi 2.000 contratos. En la misma línea, el volumen se mantuvo oscilante y bajó en más de 70.000 contratos.

El Gas Natural se mantiene soportado cerca de los 6.00$

Precios del gas natural se sumaron al rebote en curso el martes. Además, el alza diaria fue en tándem con la disminución del interés abierto y el volumen, exponiendo un probable movimiento correctivo en el horizonte de corto plazo. Dicho esto, la materia prima parece bien soportada por la cifra de 6.00 dólares por MMBtu, por el momento.

El Reino Unido está preparado para cortar el suministro de gas a la Europa continental en caso de que se vea afectado por una grave escasez, según informó el martes el Financial Times (FT).

Puntos destacados

El Reino Unido cortará las interconexiones bidireccionales con Bélgica y los Países Bajos en caso de grave escasez.

El corte de los denominados gasoductos de interconexión sería una de las primeras medidas del plan de emergencia del Reino Unido para el gas, que podría poner en marcha National Grid si los suministros caen en los próximos meses.

Las compañías de gas europeas han hecho un llamamiento al Reino Unido para que colabore con la UE y han advertido que el cierre de los interconectores podría ser contraproducente si se produce una escasez prolongada.

National Grid dijo que el plan se ponía a prueba anualmente, y añadió que el último ejercicio "reflejaría las circunstancias", ya que Rusia reduce las exportaciones de gas a Europa.

Los estrategas de divisas de UOB Group, Lee Sue Ann y Quek Ser Leang, sugieren que el GBP/USD se enfrenta a un posible descenso hasta la zona de 1.2120 en las próximas semanas.

Comentarios destacados

Vista de 24 horas: "Nuestras expectativas de que el GBP/USD 'cotice dentro de un rango de 1.2235/1.2330' fueron incorrectas, ya que cayó bruscamente hasta 1.2181 antes de cerrar con un tono suave en 1.2184 (-0.66%). Aunque el rápido descenso parece tener margen para romper el soporte principal de 1.2165, las condiciones de sobreventa sugieren que es poco probable que el siguiente soporte de 1.2120 entre en escena. La resistencia está en 1.2225, seguida de 1.2255".

Próximas 1-3 semanas: "Mantenemos la misma opinión desde principios de la semana pasada, donde 'las perspectivas para el GBP/USD son mixtas y esperamos que el GBP/USD cotice en un rango'. Después de cotizar lateralmente y cerrar en torno a 1.2265/1.2275 durante varios días, el GBP/USD se desplomó hasta un mínimo en 1.2181 durante la sesión de Nueva York. Aunque la fase de consolidación parece haber terminado, el impulso a la baja sólo está empezando a crecer y cualquier debilidad a partir de aquí podría limitarse a 1.2120 por ahora. Al alza, la ruptura del nivel de 'fuerte resistencia', actualmente en 1.2285, indicaría que el sesgo bajista se ha suavizado."

El Banco Central Europeo (BCE ) está evaluando la posibilidad de anunciar el tamaño y la duración del plan de compra de bonos en su próxima reunión de política monetaria del 21 de julio, según informe Reuters el miércoles.

Esta información se produce después de que el martes se informara que el banco central probablemente retirará dinero del sistema bancario para compensar las compras de bonos que se realicen para limitar los costes de endeudamiento de los Estados endeudados de la zona euro.

Se espera que el BCE anuncie la nueva herramienta antifragmentación el 21 de julio, cuando aplicará su primera subida de tasas en más de una década.

El EUR/USD comenzó la jornada del miércoles operando un rango de apenas 20 pips entre 1.0535, máximo diario, y 1.0517. En las últimas horas, el par ha roto a la baja y ha quebrado la zona 1.0500 pera marcar un suelo de seis días en 1.0489.

La fortaleza del dólar, respaldada por el tono de aversión al riesgo de los mercados en un contexto de caídas de las bolsas por los temores a una recesión en Estados Unidos, está detrás del movimiento. El índice DXY que mide al billete verde acaba de subir a 104.68eu, su nivel más alto desde el pasado 23 de junio.

El calendario del día presenta varios datos que podrían mover al par. En primer lugar, Europa publicará sus cifras de confianza del consumidor de junio y Alemania la inflación preliminar del mismo mes. Después, EE.UU. revelará el PIB final del primer trimestre del año y el PCE subyacente del mismo período. Relevantes serán también los discuros de Luis de Guindos, vicepresidente del BCE, a las 08.45 GMT, y de Jerome Powell, presidente de la Fed, y Christine Lagarde, máxima responsable del Banco Central Europeo, ambos previstos para las 13.00 GMT. 

EUR/USD Niveles

Con el par cotizando al momento de escribir sobre 1.0490, perdiendo un 0.27% en el día, el próximo objetivo a la baja espera en 1.0482, mínimo del 23 de junio, previo al soporte 1.0468, suelo del 22 de junio. Por debajo de 1.0400, el descenso puede acelerar hacia 1.0349, mínimo del 2022 y de los últimos cinco años y medio.

Al alza, el par necesita recuperar la región 1.0600 para volverse alcista y apuntar a la resistencia 1.0614, techo del 27 de junio, antes de aspirar a alcanzar el máximo de junio en 1.07740.

"La economía china puede crecer en torno al 4.8% en 2022, y podría alcanzar el 5%-5.5% si se apoya en políticas fuertes como la emisión de bonos del tesoro especiales en el segundo semestre", ha informado Yicai.com, citando un informe del Instituto de Investigación de Inversiones Zhixin.

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"El riesgo de una recesión en Estados Unidos y a nivel mundial es 'incómodamente alto'", ha dicho el miércoles Mark Carney, ex gobernador del Banco de Canadá (BoC) y del Banco de Inglaterra (BoE).

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"Pronto habrá una respuesta clara de EE.UU. sobre los aranceles a China", ha dicho el subsecretario de Comercio de EE.UU., Don Graves, en una entrevista con Bloomberg TV.

El diplomático también ha mencionado que Estados Unidos adoptará un enfoque equilibrado sobre los aranceles a China, según la noticia.

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Los datos preliminares de CME Group para los mercados de futuros del petróleo crudo señalaron que los operadores añadieron el martes alrededor de 4.300 contratos a sus posiciones de interés abierto, alcanzando la segunda acumulación consecutiva. El volumen siguió el ejemplo y subió en unos 76.200 contratos, revirtiendo al mismo tiempo tres retrocesos diarios consecutivos.

WTI: El próximo nivel al alza es 119.00$

Precios del barril del WTI extendieron la recuperación el martes en medio de un creciente interés abierto y volumen, dejando la puerta abierta a la continuación de la tendencia alcista, al menos en el muy corto plazo. La siguiente barrera alcista para los precios del petróleo crudo se sitúa en 118.94$ (máximo del 17 de junio).

Las ventas minoristas en Australia crecieron un 0.9% en mayo, igualando el porcentaje de aumento de abril y superando el 0.4% estimado por el consenso del mercado. Este es el quinto mes consecutivo en que el indicador se muestra positivo.

Las ventas minoristas anuales aumentaron un 10.4% comparado con el mismo mes de 2021, según informa  la Oficina de Estadística de Australia (ABS). 

Ben Dorber, Director de Estadísticas Trimestrales de la Economía en General, dijo: "Hubo crecimiento en cinco de los seis sectores del comercio minorista en mayo, ya que el gasto siguió siendo resistente. El aumento de los precios contribuyó al crecimiento de la facturación del comercio minorista en mayo. Esto fue más evidente en los cafés, restaurantes y servicios de comida para llevar y en el comercio minorista de alimentos".

Los grandes almacenes registraron la mayor subida, un 5.1%, seguidos de los cafés, restaurantes y servicios de comida para llevar (1.8%), otros comercios minoristas (1.5%), el comercio minorista de alimentos (0.6%) y el comercio minorista de artículos para el hogar (0.4%).

El comercio minorista de ropa, calzado y accesorios personales fue el único sector que registró una caída, del 1.4%, tras tres subidas mensuales consecutivas.

De los estados y territorios, Nueva Gales del Sur fue el que más aumentó el volumen de negocio del comercio minorista, con un 1.6%, seguido de Victoria, con un 1.3%.

En opinión de los estrategas de divisas de UOB Group, Lee Sue Ann y Quek Ser Leang, el EUR/USD todavía se ve dentro del rango de 1.0460-1.0630 en las próximas semanas.

Perspectiva 24 horas: "Ayer destacamos que el impulso alcista no había mejorado mucho y era poco probable que el EUR siguiera avanzando, esperando que cotizara entre 1.0540 y 1.0615. Posteriormente, el euro subió hasta 1.0606 antes de protagonizar una sorprendente caída a 1.0502. El impulso bajista ha mejorado y el riesgo para hoy es a la baja. Sin embargo, es probable que cualquier debilidad se enfrente a un soporte sólido en 1.0485 (hay otro soporte fuerte en 1.0460). El riesgo a la baja está intacto mientras el euro no se mueva por encima de 1.0575 (la resistencia menor está en 1.0550)".

Próximas 1-3 semanas: "Esperamos que el euro consolide desde hace más de una semana. Después de que alcanzara un máximo de 1.0614, destacamos ayer (28 de junio, par en 1.0580) que el riesgo de ruptura de la resistencia principal en 1.0630 había aumentado un poco. Posteriormente, el euro subió hasta 1.0606 antes de sufrir una fuerte caída. El impulso alcista a corto plazo se ha desvanecido. En otras palabras, el euro sigue consolidando dentro de un rango de 1.0460/1.0630".