Noticias de mercados

• El sólido desempeño del dólar estadounidense ha pesado sobre los precios al contado de la plata el martes.
• El metal precioso ha continuado su caída desde máximos de alrededor de 26.50$ y apunta a una prueba de 25.00$

Los precios al contado de la plata (XAG/USD) han estado bajo presión continua desde el inicio de las horas de negociación en EE.UU., presionados principalmente por un repunte del dólar estadounidense que ha visto al índice del dólar (DXY) subir desde mínimos justo por encima de 90.00 hasta alcanzar el nivel más alto en 90.65. Hay que tener en cuenta que los metales preciosos como la plata tienen una correlación fuertemente negativa con el dólar estadounidense.

Tal como están las cosas, el metal precioso cotiza con pérdidas cercanas a 1.0$ en el día, o más del 3.5%, con el XAG/USD cayendo a mínimos justo al norte del nivel de 25.00$ desde los máximos de la sesión de Asia Pacífico por encima de 26.50$. Si el USD continúa fortaleciéndose, es muy probable una prueba del nivel de 25.00$ y los mínimos del lunes justo por debajo de él.

USD se recupera, la plata sufre

Las delgadas condiciones previas a la Navidad y los flujos de ajuste de la posición de fin de año ciertamente podrían ser factores que influyan en la fortaleza del dólar estadounidense el martes, pero es más probable que la mayoría de los analistas señalen las preocupaciones actuales con respecto a la propagación de la nueva cepa mutante Covid-19 en el Reino Unido y el Brexit en curso. Esta angustia trabaja a favor de los dólares estadounidenses. Como se señaló anteriormente, esto está funcionando contra metales preciosos como la plata, que tienen una correlación negativa con el dólar.

Otros factores a considerar para los metales preciosos, como los rendimientos reales y las expectativas de inflación, han enviado señales mucho menos decisivas; la curva de rendimiento nominal del Tesoro de EE.UU. ha experimentado un pronunciado aplanamiento alcista (que tiende a ser positivo para los metales preciosos) y los rendimientos del TIPS a 10 años se mantienen en niveles suprimidos en torno al -1.03% (también de soporte para los metales preciosos). Pero las expectativas de inflación de equilibrio a 10 años continúan cayendo desde los máximos del viernes pasado en 1.96%, y ahora están en 1.92% (un metal precioso negativo).

Si la situación de Covid-19 empeora notablemente (es decir, imagínese si las pruebas actuales realizadas por Pfizer/BioNTech muestran que su vacuna es ineficaz frente a la nueva cepa mutante), es probable que los importantes flujos de riesgo se desencadenen más. Es probable que la demanda de dólares generen una mayor caída en las expectativas de inflación, que podrían resultar fuertemente negativas para los metales preciosos en el corto plazo. Los alcistas de los metales preciosos se consolarán al saber que una Fed altamente moderada estará allí para mantener los rendimientos reales en o al menos cerca de los mínimos históricos, lo que debería hacer que los inversores de metales preciosos a largo plazo se sientan contentos de mantener.

Gráfico diario 

• El USD/CAD está nuevamente por encima de 1.2900 en medio de un dólar estadounidense más firme.
• Sin embargo, el CAD está superando a la mayoría de sus contrapartes del G10 el martes, probablemente impulsado por el optimismo del estímulo fiscal estadounidense.

El USD/CAD se ha movido de regreso al norte de los 1.2900, justo por encima del cual se está estabilizando actualmente, en medio de un fortalecimiento generalizado del dólar estadounidense que ha visto al índice del dólar (DXY) moverse al norte del nivel de 90.70 en operaciones recientes. impulsado principalmente por una oferta de refugio seguro en medio de las preocupaciones sobre la nueva cepa mutante Covid-19 en el Reino Unido, así como la angustia del Brexit en curso. El par actualmente cotiza al alza en aproximadamente un 0.4% o un poco más de 50 pips, aunque el CAD es en realidad una de las monedas de mejor desempeño frente al fortalecimiento del dólar estadounidense el martes.

El éxito del estímulo estadounidense alivia los problemas del CAD

El martes debería haber sido un día difícil para el dólar canadiense y, hasta cierto punto, lo ha sido, con el USD/CAD cruzando por encima del nivel de 1.2900 solo por segunda vez desde principios de diciembre (después del fuerte repunte del lunes por encima de 1.2950). Esta vez, el movimiento por encima del nivel de 1.2900 tiene una sensación más sostenible y la prueba de los máximos de 1.2950 del lunes parece probable.

Pero como se señaló, el CAD es en realidad una de las monedas del G10 con mejor desempeño en el día del martes. La confirmación de la noche a la mañana de que el Congreso de los EE.UU. había acordado y votado a favor de un paquete de estímulo de 900 mil millones de dólares probablemente le esté haciendo más favores al dólar canadiense que otras monedas del G10, dada la mayor exposición de la economía canadiense a un mercado estadounidense que está a punto de obtener un buen precio. jugos financiados por el gobierno. La tinta apenas se ha secado con la firma del presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, en la nueva legislación, pero los alcistas loonie ya pueden estar apostando por una perspectiva más favorable para la economía canadiense en el primer trimestre de 2021, lo que esperan disuadir a un BoC cada vez más moderado de flexibilizar su política monetaria. establecer más (como un recorte de la tasa de interés del 0.25% al ​​0.1%).

En términos de la semana que viene; Es probable que el dólar canadiense preste mucha atención a las cifras de crecimiento del PIB intermensual de octubre a las 13:30GMT del miércoles y, en menor grado, las cifras de permisos de construcción de noviembre a las 13:30GMT de la víspera de Navidad (jueves). Pero los principales factores a considerar serán la macro global, es decir, las actualizaciones de la pandemia (qué sucede con la nueva cepa Covid-19 que se detecta en el Reino Unido) y el Brexit y cómo reacciona el dólar a estos. Sin embargo, el CAD podría seguir superando a AUD y NZD tras el resplandor del estímulo estadounidense.

• El GBP/USD se está moviendo lateralmente cerca de 1.3350, mientras los operadores esperan más desarrollos del Brexit.
• La UE rechazó la oferta mejorada del Reino Unido en materia de pesca, pero las conversaciones continúan y algunos todavía esperan un avance inminente.

El GBP/USD se ha estabilizado en la región de 1.3350 en la operación reciente, un poco por encima de los mínimos de la sesión alrededor de 1.3300, pero aún más bajo en el día en aproximadamente 110 pips o 0.8%. Después de haber subido por encima de los 90.50 antes del final de la sesión de negociación europea, el índice del dólar (DXY) ha estado yendo lateralmente en los 90.60 en las operaciones recientes; Esta fortaleza anterior del USD fue el factor principal que empujó al GBP/USD a la baja desde 1.3400 al principio del día, aunque la actual angustia del Brexit (más abajo) tampoco está ayudando y probablemente explica por qué la GBP es la divisa del G10 de bajo rendimiento en el día.

Las condiciones comerciales se han calmado notablemente durante las últimas horas desde la salida de los operadores europeos del mercado en el momento del cierre del efectivo de la UE. Las malas condiciones de esta semana antes de Navidad significan que, si bien es probable que los mercados de divisas estén dentro del rango la mayor parte del tiempo, la falta de profundidad del mercado podría dejar a los pares vulnerables a movimientos repentinos. Esto será más relevante para los pares de libras esterlinas, a medida que la saga del Brexit que induce a la volatilidad se prolongue y sigue siendo una incógnita en cuanto a si las dos partes podrán llegar a un acuerdo antes de fin de año o no.

Actualización del Brexit: De vuelta en la cancha del Reino Unido, ¿mejorarán su oferta pesquera?

Ha sido otro aluvión de opiniones mixtas sobre el estado de las negociaciones del Brexit, pero lo que está claro es que la respuesta de la UE a la nueva oferta del Reino Unido en materia de pesca fue un NO rotundo; El negociador jefe de la UE sobre el brexit, Barnier, dijo a los embajadores de la UE que la nueva oferta del Reino Unido de que la UE debería reembolsar al Reino Unido el 35% del valor de las capturas realizadas en aguas del Reino Unido no incluía las poblaciones de pelágicos, lo que significa que la oferta estaba más cerca del 60%. Según se informa, dijo: "No es el 25% frente al 35%, es el 25% frente al 60%", refiriéndose a la demanda actual de la UE de que solo quiere reembolsar al Reino Unido hasta el 25% de su captura en aguas del Reino Unido. Claramente, entonces los dos lados todavía están muy lejos.

Así que la pelota está ahora muy de regreso en la cancha del Reino Unido. ¿Mejorarán su oferta pesquera? ¿Habrá un dulce para cruzar la brecha final entre los dos lados? Por lo que parece, los equipos de negociación están trabajando duro en segundo plano. Un informe de la BBC incluso sugirió que circulaban en Bruselas rumores de que un acuerdo se estaba cerrando, pero aún no lo había hecho. The Sun, citando fuentes del Reino Unido, informó que "hay un acuerdo sobre la mesa y ambas partes quieren estar en casa para la víspera de Navidad" e ITV informó que los equipos negociadores tienen como objetivo llegar a un acuerdo el miércoles por la noche (aunque aparentemente ninguna de las partes está demasiado confiada que esto será posible).

Así que las noticias no han sido del todo malas. Algunos otros factores a tener en cuenta para GBP son la noticia de que el Reino Unido y Francia aparentemente han llegado a un acuerdo que permitirá que se reanuden los viajes de carga a Francia desde el Reino Unido, con soldados que, según los informes, se desplegarán para realizar pruebas en los conductores de camiones que salen del Reino Unido. . Francia ha dicho a los embajadores de la UE que los viajes de carga se reanudarán a partir de la medianoche.

Mientras tanto, Alemania ha ampliado su prohibición de viajar desde el Reino Unido hasta el 6 de enero; Las preocupaciones con respecto a la propagación de la nueva variante de Covid-19 que se ha detectado en el Reino Unido pueden seguir pesando sobre la libra esterlina (y ser otra razón por la que la libra se encuentra en la parte inferior de la tabla de rendimiento de G10 FX el martes). Pero este problema podría estar a punto de volverse global; el CDC de EE.UU. advirtió que la nueva cepa, más virulenta, podría estar propagándose en EE.UU. sin ser detectada.

El oro extiende la baja a medida que el dólar estadounidense se recupera en una fase correctiva.
La toma de ganancias de las vacaciones de Navidad juega con la oferta de precios del oro.
La bandera alcista explica las perspectivas de una ruptura de 400$.
El precio del oro se cotiza a 1.867,52$, un 0.5% menos en el día después de haber viajado entre 1.860,82$ y 1.884,33$.

Los mercados con escasez de días festivos en una semana acortada están generando un comportamiento de precios inusual en todo el espectro de instrumentos, sobre todo en el campo de los metales preciosos.

Sin embargo, el dólar estadounidense se mantiene alegre dentro de su fase correctiva dentro del nuevo ciclo bajista y a pesar de la aprobación de un nuevo paquete de estímulo de 900$ mil millones.

Luego de semanas de negociaciones, el Congreso aprobó por abrumadora mayoría millas de millones de dólares para hogares y negocios estadounidenses que se vieron afectados por la pandemia.

El paquete de coronavirus restaura un beneficio de desempleo complementario para millones de estadounidenses desempleados durante 11 semanas e incluye dinero para otra ronda de pagos directos de 600$.

 En el Senado, el proyecto de ley pasó 92 a 6. Ahora irá al presidente Trump para su firma.

En cambio, parecía haber un tono de riesgo en el mercado, con las acciones estadounidenses a la baja, incluido el Nasdaq, y los bonos del Tesoro de los Estados Unidos se están recuperando con los rendimientos a 10 años cayendo un 1.4% en el momento de escribir este artículo.

La variante del coronavirus que arrasa en Gran Bretaña ha provocado un vuelo hacia la seguridad y el dólar estadounidense está recogiendo una oferta familiar a pesar de los datos estadounidenses más débiles de lo esperado.

El índice de confianza del consumidor de The Conference Board cayó a una lectura de 88.6 este mes.

El dato fue el peor desde agosto, desde 92.9 en noviembre. Los economistas encuestados por Reuters han pronosticado que el índice subía hasta 97.0 en diciembre. El índice estaba en 132.6 en febrero.

Mutación de covid, vacunas para salvar el día
Desde entonces, se han aprobado dos vacunas para combatir la enfermedad respiratoria, lo que los economistas creen que limitará más desventajas en la confianza del consumidor.

Además, algunas preocupaciones iniciales se aliviaron ya que los expertos médicos parecían indicar que las vacunas que se están implementando actualmente serían efectivas contra la nueva variante.

El secretario de Salud de EE. UU., Alex Azar, fue entrevistado por Fox News el martes y dijo que tanto las vacunas Pfizer / BioNTecha como Moderna, que recibieron las autorizaciones de uso de emergencia de EE. UU. Este mes, deberían ser efectivas para prevenir la enfermedad de la variante del virus recientemente descubierta. "No pareció tener diferentes efectos físicos en las personas", agregó.

Reuters informa que Moderna Inc MRNA y BioNTech SE BNTX, que trabajaron con Pfizer Inc PFE para desarrollar su vacuna, están luchando para probar sus vacunas contra la variante, pero expresaron confianza en ellas.

"Científicamente, es muy probable que la respuesta inmune de esta vacuna también pueda hacer frente a esta variante del virus", dijo a los periodistas el director ejecutivo de BioNTech, Ugur Sahin.

Dicho todo esto, lo que estamos viendo es una típica toma de ganancias de fin de año.

Aquellos que han seguido la tendencia alcista en los mercados de valores estarán ansiosos por terminar antes del Año Nuevo que, en parte, la apreciación del dólar estadounidense también se puede atribuir a eso, alimentando el deterioro del oro.

Sin embargo, los analistas de TD Securities argumentaron que "dado el relativamente bajo precio del oro y el flujo de compra algorítmico en curso, podríamos ver una ruptura inminente".

"La decisión de la Reserva Federal de vincular la QE a los resultados económicos aún respalda la noción de un aumento excesivo del crecimiento y la inflación, lo que debería proporcionar vientos de cola macro para el oro a largo plazo", argumentaron los analistas.

Análisis técnico de oro

"Los insectos del oro también están buscando una ruptura al norte del rango de 1.920$/oz, lo que técnicamente representaría el final del período de consolidación con precios que se alejarán de la bandera alcista".

La ruptura de una bandera a menudo resulta en un poderoso movimiento hacia arriba, midiendo la longitud del asta de la bandera anterior.

En este caso, al utilizar los valores de TD de ay del analista a 1.920$/oz como nivel de ruptura, habría 400$ en juego al alza.

 

• El NZD/USD estuvo bajo una renovada presión bajista en la sesión americana.
• El estado de ánimo cauteloso del mercado está ayudando al USD a superar a sus rivales.
• La confianza del consumidor en Estados Unidos se deterioró en diciembre.

El par NZD/USD cerró el primer día de la semana en territorio negativo y continuó presionando a la baja el martes. Aunque el par experimentó un modesto repunte durante el horario comercial europeo, no pudo mantener su impulso y se volvió hacia el sur en la sesión estadounidense. Al momento de escribir, el par opera en mínimos diarios en 0.7042, perdiendo casi un 0.85%.

USD cobra fuerza tras datos mixtos de EE.UU.

El estado de ánimo cauteloso del mercado en medio de la incertidumbre del Brexit y las preocupaciones por el coronavirus ayudó al USD a encontrar la demanda como un refugio seguro. El índice del dólar estadounidense (DXY), que se movió lateralmente un poco por encima de 90.00 durante la primera mitad del día, avanzó a un máximo diario de 90.71 antes de entrar en una fase de consolidación. Por el momento, el DXY ha subido un 0.6% a 90.60.

Horas antes, los datos de EE.UU. mostraron que el Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board en diciembre se redujo a 88.6 desde 92.9 en noviembre. Aunque la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. anunció que revisó el crecimiento del PIB del tercer trimestre hasta el 33.4% desde el 33.1% de su estimación anterior, los activos sensibles al riesgo se mantuvieron a la defensiva.

No se publicarán datos macroeconómicos significativos de Nueva Zelanda durante la sesión asiática del miércoles. Más adelante en el día, el índice de precios de gastos de consumo personal (PCE) y el índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan serán los últimos datos de los EE.UU. antes de las vacaciones de Navidad. No obstante, es probable que la acción comercial se vuelva moderada en medio de la disminución de los volúmenes.

Niveles técnicos 

• El USD/CHF ha estado a la vanguardia en operaciones recientes y es una prueba del nivel psicológico de 0.8900.
• El USD ha encontrado una demanda decente el martes, en medio de una sensación defensiva/cautelosa para el comercio en general.

El USD/CHF subió actualmente 30 pips o un poco más del 0.4% en 0.8890, y los vendedores han entrado en juego antes del nivel de 0.8900 y limitando las ganancias. El USD es la divisa del G10 con mejor desempeño en lo que va del día de este martes en medio de una sensación más defensiva para operar, de ahí las ganancias que se ven en el USD/CHF. Sin embargo, el CHF y el JPY como refugio seguro se han mantenido comparativamente bien frente al EUR, la GBP y otras monedas más sensibles al riesgo.

Mercados a la defensiva por Covid-19, persisten las preocupaciones sobre el Brexit

Es cierto que las acciones europeas lograron cerrar con sólidas ganancias el martes, ya que se recuperaron de los mínimos observados en las acciones estadounidenses al final de la sesión de negociación estadounidense del lunes. Sin embargo, en su mayoría todavía se negocian con pérdidas sustanciales durante la semana, y la sensación general de negociar el martes sigue siendo bastante defensiva; El S&P 500 cotiza actualmente alrededor de un 0.2% a la baja y vuelve a estar por debajo de 3.690, los mercados de petróleo crudo (WTI -1.8%) y los metales industriales también están a la baja, mientras que en los mercados de divisas las divisas emergentes sensibles al riesgo y tipos como el AUD y el NZD tienen un rendimiento inferior. Mientras tanto, el dólar de refugio seguro es la divisa del G10 con mejor rendimiento (DXY vuelve a estar por encima de 90.50) y los rendimientos de los bonos son más bajos (a 10 años en EE.UU. 2pb hasta 0.921%).

La curva de futuros del VIX está levemente bajista antes de febrero (lo que significa que los contratos a corto plazo son más altos que los contratos a más largo plazo), y los mercados están preocupados de que la volatilidad se recupere en las próximas semanas en medio de la posible propagación del nuevo Covid-19 más transmisible que anda suelto en el Reino Unido a nivel internacional, o que la vacuna no será eficaz contra la nueva cepa. Otras preocupaciones persistentes incluyen la continua incertidumbre del Brexit y la carrera de desempate del Senado de Georgia en enero, que podría otorgar la mayoría a los demócratas.

La compra técnica también influye en las ganancias del USD/CHF

El USD/CHF rompió al alza de un canal de tendencia bajista a mediano plazo que había estado en juego durante la mayor parte de diciembre el lunes. El par había estado coqueteando con el límite superior de este canal de tendencia, una tendencia bajista que vincula los máximos del 7, 11 y 16 de diciembre durante la mayor parte de la sesión, pero en el comercio reciente ha decidido retroceder hacia el norte y está considerando una prueba del Nivel 0.8900. Más allá del nivel de 0.8900 está el máximo del lunes en 0.8919 y luego el promedio móvil de 21 días en 0.8940.

Gráfico de cuatro horas

• El índice S&P 500 registra pérdidas modestas el martes.
• Las acciones de Fortinet Inc (FTNT: NASDAQ) son las que obtienen el mayor porcentaje diario de ganancias.
• Los principales cruceros sufren pérdidas en medio de los temores del coronavirus.

El índice S&P 500 (SPX) cotiza en un rango muy ajustado el martes, ya que el volumen de operaciones continúa disminuyendo antes de Navidad. Al momento de escribir, el SPX bajó un 0.13% en el día a 3.690.

Principales cambios del S&P 500
El índice de tecnología S&P 500 ha subido un 0,9% como el sector principal con mejor desempeño en el día. La empresa de ciberseguridad Fortinet Inc (FTNT: NASDAQ) es la que mayor porcentaje gana diariamente, con un aumento del 4,23% a 152.12$. El lunes, Wedbush anunció que elevó su precio objetivo para FTNT a 180$ desde 170$.

Mientras tanto, las acciones de Apple Inc (AAPL: NASDAQ) subieron un 3.1% a 132.10$ después de que Reuters informara que la compañía planea comenzar a producir automóviles autónomos para 2024.

Por otro lado, los temores renovados del coronavirus pesan sobre las existencias de los principales cruceros. Por el momento, Norwegian Cruise Line Holdings Ltd (NCLH: NYSE) es el mayor perdedor con una caída diaria del 5.85%. Las acciones de Carnival Corp (CCL: NYSE) y Royal Caribbean Cruises Ltd (RCL: NYSE) cayeron un 4.45% y un 2.55%, respectivamente.

• El DXY gira a positivo, alcanza nuevos máximos por encima de 90.50.
• El yen cae frente al dólar estadounidense, pero se mantiene positivo frente al resto de monedas del G10.

El USD/JPY se recuperó en 103.30 y subió a 103.73, alcanzando un nuevo mínimo diario, acercándose al máximo del lunes. El par se mantiene cerca del máximo con un tono alcista respaldado por un dólar más fuerte en todos los ámbitos.

El dólar ganó impulso durante la sesión estadounidense a pesar de los datos económicos estadounidenses más débiles de lo esperado y mientras los precios de las acciones se mueven lateralmente en un pequeño rango antes de las vacaciones.

Los inversores esperan el resultado de las actuales negociaciones del Brexit e ignoran los datos estadounidenses. Los índices de Wall Street se mantienen lejos del mínimo reciente apoyados por la aprobación de otro paquete de alivio del coronavirus en los EE.UU. Mientras que, al mismo tiempo, la propagación del coronavirus genera preocupaciones.

El DXY ha subido un 0.60%, cotizando a 90.60. El dólar está entre los de mejor desempeño en todo el mundo los martes, incluso cuando los rendimientos estadounidenses caen modestamente. A pesar de la caída frente al dólar estadounidense, el yen ha subido frente a las otras monedas del G10.

Niveles técnicos

• El AUD/USD perdió su tracción durante el horario comercial estadounidense.
• El cambio negativo en el sentimiento del mercado ayuda al USD a cobrar fuerza.
• El índice del dólar estadounidense sube a nuevos máximos diarios por encima de 90.50.

El par AUD/USD estuvo bajo presión bajista durante el horario comercial estadounidense y se desplomó a un mínimo diario de 0.7517. Al momento de escribir, el par bajó un 0.7% en el día a 0.7532.

DXY sube aún más en la segunda mitad del día

Horas antes, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. anunció que revisó el crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) del tercer trimestre al 33.4% en su tercera estimación desde el 33.1% anterior. Sin embargo, este informe no logró impulsar la confianza del mercado.

En una nota negativa, la publicación mensual del Conference Board reveló que la confianza del consumidor en Estados Unidos se deterioró drásticamente en diciembre y los principales índices de Wall Street se volvieron hacia el sur después de estos datos. Los índices Dow Jones Industrial Average y S&P 500 están actualmente por debajo del 0.45% y del 0.25%, respectivamente.

Con los flujos de refugio seguro volviendo a los mercados, el índice del dólar estadounidense (DXY) avanzó a un máximo diario de 90.71. Por el momento, el DXY ha subido un 0.6% en el día a 90.58. Mientras tanto, la falta de progreso en las conversaciones comerciales entre la UE y el Reino Unido provocó una fuerte ola de ventas en el par GBP/USD y proporcionó un impulso adicional al dólar.

Durante la sesión asiática, la Oficina de Estadísticas de Australia publicará los datos de la balanza comercial y el crédito al sector privado de noviembre.

Niveles técnicos

• El DXY con nuevas ganancias por encima de 90.50, el USD/CAD, sube por tercer día consecutivo.
• La volatilidad en los mercados de divisas aumenta ya que Wall Street se mantiene al margen.

El USD/CAD subió a 1.2933, alcanzando un nuevo máximo diario. La medida se produjo en medio de un dólar estadounidense más fuerte en todos los ámbitos. El dólar se está recuperando después de una fuerte caída durante la sesión estadounidense del lunes.

El dólar ganó impulso incluso cuando los precios de las acciones en Wall Street se mantienen de lado, en una sesión tranquila. La volatilidad en los mercados cambiarios aumentó durante las últimas horas con la apreciación del dólar. El DXY alcanzó nuevos máximos diarios en 90.63, permanece, como el USD/CAD, por debajo de los máximos del lunes.

Perspectiva técnica

Al momento de escribir, el USD/CAD cotiza a 1.2915, 60 pips por encima del cierre de ayer. Se acerca al máximo semanal en 1.2957. El gráfico continúa apuntando al alza desde una perspectiva técnica. Un soporte clave se ve en 1.2815/20, la convergencia de los promedios móviles de 20 y 100 en el gráfico de 4 horas.

Niveles técnicos

• El EUR/USD ha caído a nuevos mínimos del día por debajo del nivel de 1.2200 en operaciones recientes en medio de una amplia recuperación del dólar estadounidense.
• Ningún catalizador específico ha estado detrás de la reciente subida del dólar, pero el DXY ha logrado cruzar de nuevo por encima de 90.50.

El USD ha experimentado un alza en las operaciones recientes, con el índice del dólar superando recientemente el nivel de 90.50, lo que significa que el índice ahora cotiza con ganancias de más de medio por ciento en el día. El movimiento alcista del DXY ha coincidido con una caída por debajo del nivel de 1.2200 el EUR/USD, que ahora cotiza en los 1.2170, con una caída de aproximadamente 0.6% o 70 pips en el día.

Razones para la recuperación del USD

Los flujos fijos de Londres anteriores a las 4 pm parecen haber ido a favor del dólar estadounidense y han trabajado contra el euro. Por contexto, el punto fijo de Londres a las 4:00 p.m. es un período de tiempo de 2 minutos desde las 16:00 GMT durante el cual los principales administradores de activos e instituciones de todo el mundo toman el promedio de los tipos de cambio para valorar su cartera internacional. Por lo tanto, este período de tiempo y el período previo a él todos los días pueden ver un aumento de la volatilidad del tipo de cambio, como parece haber sido el caso hoy.

En términos más generales, en medio de las muy débiles condiciones de las vacaciones previas a la Navidad, probablemente sea prudente no leer demasiado sobre ningún movimiento del mercado en particular, como este último brote de fortaleza del USD, que parece no haber sido estimulado por ningún catalizador macro o fundamental en particular. .

Hay que tener en cuenta también que aunque los mercados de divisas, bonos y materias primas se posicionaron un poco más a la defensiva el martes, el S&P 500 aún cotiza prácticamente plano en el día. Existe la posibilidad de que los mercados continúen operando sin un sesgo claro como este durante el resto de la semana, ya que las instituciones continúan con ajustes de posición antes de fin de año.

Los alcistas del dólar miran con atención un acuerdo sorpresa sobre el Brexit

Sin embargo, un factor a considerar que podría descarrilar las recientes ganancias del USD es el tema del Brexit; En Bruselas circulan rumores de que un acuerdo de Brexit está "cerca, pero no del todo", tuiteó Katya Adler, de la BBC. Si los funcionarios confirman públicamente que las dos partes están en la cúspide de un acuerdo, o incluso ya han alcanzado uno, es probable que la libra esterlina experimente ganancias significativas, lo que probablemente elevará los gustos del EUR/USD también y golpeará al dólar a través del tablero - Un acuerdo de Brexit fácilmente podría enviar DXY de regreso por debajo de 90.00 y hacia mínimos recientes en los 89.75.

En Bruselas circulan rumores de que un acuerdo de Brexit está "cerca, pero no del todo", según tuiteó Katya Adler, de la BBC. Luego citó al negociador jefe de la Unión Europea para el Brexit, Michel Barnier, quien dijo que "estamos realmente en un momento crucial y le estamos dando un empujón final".

Contexto

El Reino Unido realizó una mejora significativa en su oferta a la UE sobre sus derechos en las aguas de pesca británicas el lunes, reduciendo su demanda de recibir el 60% del valor de todo el pescado capturado en aguas del Reino Unido durante los próximos cinco años al 35%. no muy lejos de la demanda de la UE, que pedía reembolsar el 25% del pescado capturado en aguas británicas. Posteriormente, se produjo una oleada de actividad entre bastidores, y el Primer Ministro del Reino Unido supuestamente mantuvo llamadas telefónicas secretas con la Presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen. Estos informes de Katya Adler de la BBC son los primeros en sugerir que un acuerdo podría estar cerca.

• La confianza del consumidor en Estados Unidos siguió deteriorándose en diciembre.
• El índice del dólar estadounidense sube hacia 90.50 después de los datos.

La confianza del consumidor en los EE.UU. se debilitó en diciembre con el Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board cayendo a 88.6 desde 92.9 en noviembre. Esta lectura no alcanzó la estimación de Reuters de 97 por un amplio margen.

Más detalles de la publicación revelaron que el Índice de Situación Actual se desplomó a 90.3 desde 105.9 y el Índice de Expectativas del Consumidor mejoró modestamente a 87.5 desde 84.3. Finalmente, el índice de empleos difíciles de conseguir subió a 22 desde 19.4.

Reacción del mercado

subió después de los datos y se vio por última vez ganando un 0.45% en el día a 90.45.

• El XAG/USD ha retrocedido por debajo de 26.00$ para recortar las ganancias semanales.
• Sin embargo, es probable que el comercio se mantenga algo moderado, ya que las condiciones comerciales se calmarán antes de Navidad.

Los precios al contado de la plata (XAG/USD) se están consolidando por debajo del nivel de 26.00$, en lo que ha sido en su mayor parte un comercio tranquilo el martes. El metal precioso experimentó una presión de venta significativa durante la noche que resultó en una caída por encima de 26.50$ a mínimos de alrededor de 25.50$, en medio de una aparente falta de catalizadores fundamentales. Actualmente, el XAG/USD cotiza a la baja en aproximadamente un 1.6% o un poco más de 40 centavos en el día, pero solo cotiza con pérdidas muy modestas en la semana.

El USD ha mantenido una oferta rígida y es una de las monedas G10 con mejor desempeño en el día, con el índice del dólar (DXY) aún soportado por encima del nivel de 90.00, lo que mantiene al alza del metal precioso limitado por el momento. Por el contrario, los rendimientos reales de EE.UU. han estado cayendo en el comercio reciente, con los rendimientos de TIPS a 10 años cayendo desde máximos previos a la sesión de EE.UU. por encima del -1.01% a los niveles actuales por debajo del -1.03%, lo que le da al complejo de metales preciosos un leve soporte.

En términos de cómo se negociará la plata durante el resto de la semana; Es probable que las cosas se pongan más moderadas dado que cada vez más participantes europeos y norteamericanos están saliendo del mercado para las celebraciones navideñas y que el Congreso de Estados Unidos ya ha votado y aprobado una nueva ronda de estímulos fiscales. Por supuesto, la volatilidad relacionada con el Brexit y la pandemia sigue siendo algo a considerar, pero es poco probable que las condiciones comerciales sean tan volátiles como lo fueron el lunes cuando el XAG/USD osciló entre máximos de alrededor de 27.50$ y mínimos de alrededor de 25.00$.

XAG/USD atraviesa la zona clave, ¿dónde sigue?

El XAG/USD ha oscilado esta semana y prácticamente ahora ha dejado sin sentido lo que en un momento fue una zona importante de soporte/resistencia, el área de 25.80$- 26.10$ (mínimos de fines de agosto y principios de septiembre y luego máximos de noviembre). Aparentemente, eso significa que la plata al contado se ha forjado un nuevo rango, con soporte en la región de 25.00$ a la baja y resistencia en los 27.60$ al alza, justo por encima del máximo del lunes en 27.40$. De regreso a importantes niveles a la baja; por debajo de los mínimos de 25.00$ del lunes están los promedios móviles de 21 y 50 días en 24.21$ y 24.29$ respectivamente, que entran en juego justo antes de una tendencia bajista a largo plazo que vincula los máximos de agosto, septiembre, noviembre y principios de diciembre.

El principal negociador del Brexit de la Unión Europea, Michel Barnier, dijo que la Unión Europea y el Reino Unido se encuentran en un momento crucial en las negociaciones por la futura relación comercial.

"La UE sigue comprometida con un acuerdo justo, recíproco y equilibrado. Respetamos la soberanía del Reino Unido y esperamos lo mismo", afirmó Barnier por redes sociales. "Tanto la UE como el Reino Unido deben tener derecho a establecer sus propias leyes y controlar sus propias aguas, y ambos deberíamos poder actuar cuando nuestros intereses estén en juego", agregó el jefe negociador.

Reacción del mercado

La libra se mantiene con cierta debilidad en el mercado, en parte por la falta de acuerdo por el Brexit. El GBP/USD opera en mínimos para el día cerca 1.3350 y el EUR/GBP lo hace sobre 0.9040 en máximos.

Las ventas de viviendas existentes en noviembre totalizaron 6,69 millones (anual) en Estados Unidos. Esto representó una caída del 2.5% con respecto al mes anterior, y fue menor a los 6,7 millones esperados por el consenso del mercado.

En el mismo momento se conoció el índice de la Fed de Richmond, de diciembre, que registró un avance desde 15 a 19. Previamente se había publicado la tercera  estimación de crecimiento del PIB del tercer trimestre que mostró una tasa récord del 33.4%. Otro dato fue la caída en la confianza del consumidor medida por Conference Board de 92.9 a 88.6 en diciembre.

El dólar no se vio afectado por los datos y se mantiene con un tono levemente positivo, intentando recuperar parte del terreno perdido en la sesión americana del lunes.

• Los principales índices de Wall Street cotizan de forma mixta el martes.
• La revisión al alza del crecimiento del PIB del tercer trimestre no impulsa la confianza.
• El índice de tecnología S&P 500 es el de mejor desempeño después de la campana de apertura.

Los principales índices bursátiles en el comercio de EE.UU. cambiaron poco el martes en medio de la falta de interés en los mercados financieros antes de las vacaciones de Navidad. Al momento de escribir, el Nasdaq Composite registró pequeñas ganancias diarias en 12.694, el índice S&P 500 bajó un 0.13% a 3.690 y el Dow Jones Industrial Average estaba perdiendo 0.3% a 30.128.

Más temprano en el día, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. anunció que revisó el crecimiento anual del Producto Interno Bruto (PIB) del tercer trimestre a 33.4% desde 33.1% en su estimación anterior, pero estos datos fueron ignorados en gran medida por los participantes del mercado. Más adelante en la sesión, se considerará el Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board en busca de nuevos catalizadores.

Entre los 11 sectores principales del S&P 500, el Índice de Tecnología ha subido un 0.6% como el de mejor desempeño en las primeras operaciones. Por otro lado, el Índice de Energía ha bajado un 0.55%.

Gráfico S&P 500 (diario)

• El dólar gana momento tras el inicio de la sesión americana.
• USD/JPY supera 103.50, y mejora el panorama de corto plazo.

El USD/JPY rebotó cerca de 103.30 y trepó quebrando 103.50, marcando un nuevo máximo para el día en 103.58. La cotización se mantiene en la zona de los máximos del día, apoyado en una mejora del dólar en todos los frentes, aunque con ganancias modestas.

El billete verde recuperó algo de fuerza tras el arranque de Wall Street y luego de que el precio de las acciones pase mayormente a terreno negativo. Por el momento siguen dominando los recorridos en rangos y dentro de los límites del lunes.

En EE.UU. se confirmó la recuperación récord del PIB del tercer trimestre. No hubo sorpresas en los datos, que no tuvieron mayor impacto en el mercado. Los operadores siguen atento a lo que pueda pasar con el Brexit y el avance del coronavirus. La aprobación del paquete de estímulos fiscales en EE.UU. le dio apoyo el lunes a las bolsas.

El Índice del Dólar DXY está en máximos para el día en 90.30, luego de haber caído previamente por debajo de 90.00. La mejora en general del dólar está por detrás de la suba del USD/JPY. De todas formas, el par aún sigue cerca de los mínimos en meses que marcó la semana pasada en 102.87. La debilidad quedó manifiesta luego de que el rally hasta 103.88 tuviera una corta duración. La tendencia dominante sigue bajista.

Niveles a tener en cuenta

• Peso mexicano mantiene sesgo alcista tras caída momentánea del lunes.
• USD/MXN no se aleja de la zona de mínimos en meses.

El USD/MXN tuvo una jornada intensa el lunes y terminó debilitado, luego de haber operado sobre niveles de resistencias importantes. La cotización llegó hasta 20.65 (máximo en un mes) y terminó cerrando por debajo de 20.00. Está operando en 20.05, con modestas ganancias para el día y cerca del piso de diciembre.

El lunes la cotización saltó ante un avance del dólar en todos los frentes y con la caída de las bolsas. Pero luego, los mercados de renta variable se recuperaron y el dólar cedió gran parte de las ganancias, haciendo que el USD/MXN regrese debajo de 20.00.

De esta forma el USD/MXN conserva el sesgo bajista intacto. Aunque para habilitar más bajas, la cotización tiene que afirmarse debajo de 19.90 y luego quebrar definitivamente el soporte de 19.70. Al alza, un cierre sobre 20.25 removería presiones a la baja. La tendencia bajista se mantendrá intacta mientras siga por debajo de 21.30, por donde está pasando una línea de tendencia bajista.

El dólar y los mercados en genera el martes se muestran con calma y recorridos en rangos. Los datos de EE.UU. no tuvieron impacto sobre el mercado (PIB y Philly Fed no manufacturero). La atención está puesta en las próximas horas sobre lo que pase en Wall Street. En EE.UU. se aprobó el acuerdo de estímulo fiscal y se aguardan novedades por el Brexit.

Con los feriados por las fiestas de fin de año por delante, se espera que el volumen de los mercados vaya bajando, lo que debería limitar los recorridos de precios. El bajo volumen al mismo tiempo puede hacer que eventos inesperados tengan un impacto magnificado.

Niveles a tener en cuenta

• El oro atrajo algunas compras en las caídas cerca de la zona de 1.867-66$ y giró a positivo en la última hora.
• La caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses y la aprobación del paquete de estímulo estadounidense extendieron cierto soporte al metal.
• El nerviosismo de COVID-19, unas cifras más fuerte del PIB de EE.UU. beneficiaron al USD y podrían limitar las ganancias para XAU/USD.

El oro revirtió una caída intradía a la región de 1.867-66$ y ahora podría dirigirse hacia el extremo superior de su rango de negociación diario. La materia prima se vio por última vez rondando la región de 1.879-80$, con un aumento de alrededor del 0.10% en el día.

El descubrimiento de una nueva cepa de coronavirus y la imposición de cierres estrictos/restricciones de viaje en el Reino Unido continúan beneficiando el estado del dólar estadounidense como moneda de reserva global. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que ejerció cierta presión sobre la materia prima denominada en dólares.

El USD se mantuvo alto después de que la impresión del PIB de EE.UU. para el tercer trimestre se revisó al alza para mostrar que la economía se expandió a un ritmo anualizado del 33.4% frente al 33.1% estimado. Dicho esto, la aprobación de un paquete de estímulo estadounidense tan esperado mantuvo limitado cualquier ganancia adicional para el dólar.

El Congreso de los Estados Unidos aprobó el lunes un paquete de ayuda para el coronavirus de 892$ mil millones tan esperado, junto con una medida de 1.4$ billones para mantener al gobierno financiado por un año más. El proyecto de ley ahora está siendo revisado por el Senado y se convertirá en ley una vez que el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, lo apruebe y firme.

Además de esto, un tono más débil en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ayudó al metal amarillo que no rinde a atraer algunas compras. Sin embargo, queda por ver si la materia prima puede capitalizar en movimiento o continuar con su lucha por encontrar aceptación por encima de 1.900$.

El expediente económico estadounidense del martes también incluye la publicación del índice manufacturero de Richmond, el índice de confianza del consumidor de Conference Board y las ventas de viviendas existentes. Es poco probable que los datos proporcionen un ímpetu significativo ya que el foco permanece en los desarrollos relacionados con la saga del coronavirus.

Niveles técnicos 

• El EUR/USD revirtió una caída intradía hasta el nivel 1.2200 y volvió a subir más cerca de los máximos de varios años.
• Un modesto rebote en los mercados de renta variable ofreció cierto soporte y ayudó a limitar la caída inicial.
• El nerviosismo de COVID-19, las cifras más sólidas del PBI de EE.UU. apuntalaron al USD y limitaron las ganancias para el par.

El par EUR/USD actualizó los máximos diarios, alrededor del área de 1.2255-60 en la última hora, aunque se retiró rápidamente algunos pips a partir de entonces. El par fue visto por última vez operando en la región de 1.2235 y tuvo una reacción bastante moderada a los datos macroeconómicos de EE.UU.

El par logró atraer algunas compras en las caídas cerca de 1.2200 y se movió cerca de los máximos de más de dos años y medio establecidos el jueves pasado. El rebote intradiario fue patrocinado exclusivamente por un modesto retroceso del dólar estadounidense desde los máximos diarios, aunque careció de un seguimiento sólido.

La aprobación de un paquete de estímulo estadounidense tan esperado ayudó a compensar las preocupaciones sobre el descubrimiento de una nueva cepa de coronavirus y la imposición de restricciones de viaje/cierres estrictos en el Reino Unido. Esto fue evidente por un repunte positivo en los mercados de acciones, que no ayudó al dólar estadounidense a preservar sus ganancias intradía.

Dicho esto, el estado de ánimo cauteloso subyacente continuó prestando algo de apoyo al estado de refugio seguro del dólar y mantuvo a raya cualquier ganancia adicional para el par EUR/USD. El USD se vio respaldado por la impresión final del PIB de EE.UU., que mostró que la economía se expandió a un ritmo anualizado del 33.4% en el tercer trimestre frente al 33.1% estimado.

La agenda económica estadounidense del martes también incluye la publicación del índice de fabricación de Richmond, el índice de confianza del consumidor de Conference Board y las ventas de viviendas existentes. Los datos, junto con los desarrollos que rodean la saga del coronavirus, influirán en la dinámica de los precios del USD y producirán algunas oportunidades comerciales a corto plazo en torno al par EUR/USD.

Niveles técnicos

• El AUD/USD registra pérdidas por tercer día consecutivo.
• Los datos optimistas de Australia no ayudaron al AUD a encontrar demanda.

El par AUD/USD cerró el primer día de la semana modestamente a la baja y se estiró a la baja el martes. Aunque el par pudo alejarse del mínimo diario que estableció en 0.7530, permanece en territorio negativo. Al momento de escribir, AUD/USD bajó un 0.35% a 0.7558.

El USD lucha por preservar su fuerza
Más temprano en el día, los datos publicados por la Oficina de Estadísticas de Australia mostraron que las Ventas Minoristas en noviembre aumentaron un 7% sobre una base mensual. Esta lectura fue mucho más alta que el crecimiento del 1.4% de octubre, pero no logró proporcionar un impulso al AUD.

Por otro lado, el índice del dólar estadounidense (DXY) se mantiene tranquilo después de fluctuar en un amplio rango el lunes. Al comienzo de la semana, los flujos de refugio seguro dominaron los mercados financieros en medio de los renovados temores del coronavirus y ayudaron al dólar a superar a sus rivales. Sin embargo, con el acuerdo de estímulo estadounidense que permitió a los inversores mantenerse optimistas, el USD perdió su atractivo y el DXY recortó sus ganancias.

En lo que respecta a datos de EE.UU, el PIB de EE.UU. creció un 33.4% en el tercer trimestre, superando el 33.1% esperado. En las primeras horas de negociación de la sesión asiática del miércoles, los datos de la balanza comercial y crediticia del sector privado se incluirán en la agenda económica australiana.

Niveles técnicos 

• Una combinación de factores ayudó al EUR/GBP a recuperar tracción positiva el martes.
• La falta de progreso en las negociaciones comerciales del Brexit mantuvo a los alcistas del GBP a la defensiva.
• Un modesto retroceso del USD contribuyó al rendimiento superior del euro frente a la libra.

El cruce EUR/GBP mantuvo su tono de oferta durante la sesión de mediados de Europa y actualiza los máximos diarios, alrededor de la región de 0.9135 en la última hora.

Tras el fuerte retroceso del día anterior desde la región de 0.9215, el cruce logró recuperar una tracción positiva el martes y fue respaldado por algunas ventas en torno a la libra esterlina. La falta de progreso en la pesca, un punto clave en las negociaciones comerciales posteriores al Brexit, mantuvo a los alcistas de la libra esterlina a la defensiva.

Vale la pena recordar que el primer ministro británico, Boris Johnson, advirtió el lunes que aún existen problemas para lograr un acuerdo comercial posterior al Brexit. En el último desarrollo, Johnson y la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, mantuvieron una llamada telefónica en un intento de lograr un compromiso sobre la pesca.

Por otro lado, un modesto rebote en los mercados de valores no ayudó al USD como refugio seguro a preservar sus ganancias intradiarias y empujó al par EUR/USD hacia los recientes máximos oscilantes. Esto se citó además como otro factor detrás de la rentabilidad relativa superior de la moneda compartida frente a su contraparte británica.

Sin embargo, queda por ver si el cruce EUR/GBP puede capitalizar el movimiento o continúa con su lucha por encontrar aceptación en niveles más altos. Esto hace que sea prudente esperar algunas compras posteriores más allá de 0.9150 antes de que los operadores comiencen a posicionarse para cualquier movimiento de apreciación intradía adicional para el cruce.

Niveles técnicos 

El índice de actividad del sector no manufacturero de la Reserva Federal de Philadelphia subió en diciembre a 5.6, desde el 5.3 de noviembre. El índice de empleo del índice cayó a -4.2 desde 13.9, el de órdenes nuevas a -4.5 desde -3.7.

En el mismo momento se conoció que el PIB se expandió a una tasa de 33.4% en el tercer trimestre. El dólar se mantuvo sin cambios en el mercado, ya que los datos no generaron sorpresa alguna. Más adelante se conocerá el reporte de venta de viviendas existentes de noviembre.

La economía de EE.UU. experimentó un rebote récord en la tasa de crecimiento (anualizada) en el tercer trimestre al expandirse al 33.4%, superior a la estimación anterior del 33.1%, que se esperaba se repita.

El dato no generó sorpresa alguna, ya que es la tercera estimación y no se alejó en forma significativa de lo reportado previamente. Es decir, que no hubo revisiones de alto impacto. El rebote de la economía refleja la reapertura de la economía.

La tasa de crecimiento real se incrementó un 25.8% en el tercer trimestre tras haberse contraído un 32.6% en el segundo trimestre. El consumo personal subió 41% (contra el 40.6% informado previamente). El índice de precios del PIB fue de 3.7%, superior al 3.6% de la segunda lectura.

El dólar no se vio afectado por las cifras económicas. Los futuros de Wall Street apuntan a una apertura con modestas ganancias en los principales índices.

• USD/CHF perdió su impulso después de subir a 0.8880.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene relativamente tranquilo por encima de 91.00.
• El PIB del tercer trimestre en EE.UU. ha mejorado levemente las expectativas.

El par USD/CHF avanzó más allá de 0.8900 el lunes, pero borró sus ganancias diarias para cerrar prácticamente sin cambios en 0.8855. Aunque el par subió a 0.8880 más temprano en el día del martes, no pudo preservar su impulso en medio de la falta de impulsores fundamentales significativos. Al momento de escribir, el USD/CHF registró pequeñas pérdidas en 0.8850.

El rally del DXY pierde fuerza el martes

La aversión al riesgo por los temores del coronavirus y las preocupaciones de Brexit sin acuerdo al comienzo de la semana ayudó al USD a ganar fuerza frente a sus rivales.

El índice del dólar estadounidense (DXY) subió hasta 91.02, pero cambió de dirección en la segunda mitad del día, ya que los principales índices de Wall Street experimentaron un repunte constante apoyado por el acuerdo de estímulo en los EE.UU. Actualmente, los futuros del S&P 500 han subido un 0.2% en el día, lo que sugiere que es poco probable que el USD supere a sus pares durante el horario comercial estadounidense.

El miércoles, el Banco Nacional de Suiza publicará su Boletín Trimestral del cuarto trimestre, mientras que hoy Estados Unidos ha publicado su Producto Interior Bruto definitivo para el tercer trimestre, con un aumento del 33.4%, superando el 33.1% previsto por el mercado.

Niveles técnicos 

• El USD/JPY perdió fuerza tras acercarse a 103.50.
• Clima de preocupación entre operadores mantiene al yen con cierto soporte.

El USD/JPY mantuvo subió hasta 103.47 y luego revirtió la tendencia, cayendo en forma lenta y pausada hasta llegar recientemente a 103.30. La cotización está con recorridos limitados en una jornada de calma en los mercados financieros.

Tras el fuerte retroceso del lunes de más de 60 pips desde los máximos de varios días, el par logró encontrar algo de soporte el martes, aunque sin poder regresar sobre 103.50.

Los inversores se muestran cautelosos ante los temores de que la nueva cepa del coronavirus, altamente contagiosa, pudiera llevar a una recuperación económica más lenta. Mientras tanto, el Congreso de EE.UU. aprobó un paquete de ayuda por 900.000 millones de dólares. Lo próximo por delante son datos económicos de EE.UU. que incluyen una nueva lectura del PIB del tercer trimestre, confianza del consumidor y venta de viviendas existentes.

El panorama técnico general del USD/JPY se mantiene bajista. A su vez, el dólar en general no consiguió convalidar la reciente suba fuerte que tuvo tras el retroceso en la sesión americana del lunes, lo que volvió a recordar la tendencia dominante del par.

El soporte próximo está en 103.20, que de ceder dejaría expuesto la zona de 103.00 y por debajo luego siguen los mínimos recientes en 102.85. En la dirección contraria, el tono de muy corto plazo pasaría a favorecer al dólar de superar 103.50. La próxima resistencia está en 103.90.

Niveles técnicos

• El GBP/USD se vio sometido a una renovada presión de venta el martes en medio de un repunte en la demanda del USD.
• La falta de progreso en las negociaciones comerciales posteriores al Brexit contribuyó aún más a las ventas intradía.
• Las condiciones de liquidez relativamente escasas impidieron a los operadores realizar apuestas agresivas antes de los datos de EE.UU.

El par GBP/USD repuntó alrededor de 90 pips desde los mínimos en la mitad de la sesión europea, alrededor de la región de 1.3360, aunque careció de un seguimiento sólido.

El par no pudo capitalizar el fuerte rebote del día anterior de más de 300 pips y fue testigo de algunas ventas durante la primera mitad de la acción del martes. El descubrimiento de una nueva variante de coronavirus y la imposición de nuevas restricciones de bloqueo/viaje en el Reino Unido continuaron beneficiando al dólar estadounidense de refugio seguro. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que ejerce presión sobre el par GBP/USD.

La libra esterlina se vio presionada aún más por los titulares de que la UE ha rechazado la última propuesta del Reino Unido sobre la pesca, que sigue siendo un punto clave en las negociaciones comerciales posteriores al Brexit. En otros acontecimientos, el primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, y la presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, mantuvieron una llamada telefónica ayer en un intento de llegar a un compromiso sobre la pesca.

Sin embargo, el hecho de que no haya cambios en el status quo desde el fin de semana, las condiciones de escasa liquidez previas a las vacaciones impidieron que los operadores hicieran apuestas agresivas y ayudaron a limitar la baja. El par GBP/USD logró atraer algunas compras en las caídas en niveles más bajos, pero luchó por aprovechar el impulso y el alza se mantuvo limitado cerca de 1.3450, que ahora debería actuar como un punto clave.

En el futuro, los operadores ahora esperan la publicación de la versión final del informe del PIB del tercer trimestre de EE.UU. La agenda económica de EE.UU. también incluye las publicaciones del PMI manufacturero de Richmond, el índice de confianza del consumidor de Conference Board y las ventas de viviendas existentes. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio influirá en la dinámica del precio del USD y producirá algunas oportunidades comerciales en torno al par GBP/USD.

Niveles técnicos

En una entrevista con el periódico Guardian, Andy Haldane, economista jefe del Banco de Inglaterra (BoE), dijo que la economía del Reino Unido todavía está en un agujero muy profundo, según informó Reuters.

Haldane argumentó que el esquema furlough (apoyo al mercado laboral) solo debería terminar cuando termine la crisis del coronavirus. Agregó que tiene la esperanza de que haya un rápido repunte de la actividad económica gracias a la vacuna.

El AUD/USD experimentó una fuerte caída el lunes, aunque esto fue completamente revertido para el cierre, manteniéndose por encima del soporte clave de 0.7529/00, nivel que de ceder habilitaría más bajas según apuntan los analistas de Credit Suisse.

Declaraciones clave:

 “El AUD/USD cayó bruscamente el lunes para rechazar la resistencia clave y nuestro primer objetivo central al alza en el retroceso del 38.2% de toda la caída de 2011/2020 en 0.7625/40. Aunque la caída se revirtió con el cierre, este rechazo ha reforzado el potencial para una fase de consolidación para ayudar al mercado a deshacerse de su condición de sobrecompra previa”.

“El soporte se mantiene en el promedio exponencial de 13 días y la barrera psicológica en 0.7529/00, que debe mantenerse en una base de cierre para evitar un retroceso más profundo. Suponiendo que este sea el caso, el riesgo seguirá siendo visto al alza después de un rango lateral y con una gran base de "hombro- cabeza-hombros" todavía en su lugar, se espera una ruptura clara de 0.7632/40 después de esta fase. La próxima resistencia está en 0.7673/77 y luego el máximo de abril de 2018 en 0.7813.”

"Un cierre por debajo de 0.7529/00 sugeriría en cambio una corrección bajista más profunda, con los siguientes soportes por debajo de aquí vistos en el mínimo de ayer en 0.7462, y luego en 0.7392/73".

• El USD/CAD borró las ganancias del día y regresó a la zona de 1.2850.
• El dólar pierde terreno en la previa de la sesión americana, DXY cae debajo de 90.00.

El USD/CAD se mantiene lejos de los máximos a los que llegó el lunes en 1.2958. En lo que va del día se mantuvo por debajo de 1.2900 y tras alcanzar recientemente 1.2888, retrocedió hacia la zona de 1.2850 borrando prácticamente todas las ganancias del día.

Petróleo sigue bajo presión, bolsas se estabilizan

La fuerte presión de venta sobre el precio del crudo y la fortaleza del dólar el lunes, ante un clima de aversión al riesgo, presionaron al alza al USD/CAD. Luego la situación se alivió favoreciendo el retroceso del par.

El barril de WTI mantiene un sesgo bajista de corto plazo y opera por debajo de $47.50, cediendo cerca de 1%. Las bolsas por su parte están subiendo en forma modesta. Los futuros de Wall Street apuntan a una apertura en positivo con ganancias en torno al 0.25%. El DXY no pudo sostenerse en terreno positivo y está de regreso debajo de 90.00.

Los temas giran en torno a las negociaciones del Brexit. En EE.UU. se aprobó el nuevo paquete de estímulo fiscal. En minutos se publicarán datos en EE.UU. que incluyen datos de PIB del tercer trimestre, venta de viviendas existentes y confianza del consumidor.

Niveles técnicos

• El preciado metal opera en negativo tras encontrar resistencia en $1885.
• Sesgo de corto plazo apunta a la baja, está probando soporte en $1870.

El oro luce con un sesgo bajista en la previa de la sesión americana. La cotización subió en horas asiáticas hasta $1884 y luego cambió de dirección, cayendo hasta $1866, pero rebotó hasta la zona de $1870/75, en donde está operando. Los mercados financieros operan con recorridos limitados el martes favoreciendo una tendencia a la baja en la volatilidad del oro, aunque los movimientos de ayer, sugieren que podría haber bruscos cambios por delante.

El lunes el oro pasó de operar sobre $1900 a desplomarse hasta niveles cercando a $1850. Hoy luce más tranquilo, en parte porque las bolsas muestran una volatilidad muy baja en lo que va del día. El volumen en los mercados se va reduciendo de cara a las fiestas de fin de año.

Los operadores siguen atentos a lo que pasa en los mercados de renta variable. Las bolsas no registran el martes variaciones significativas. Las novedades pasan por un acercamiento de posiciones en las negociaciones contrarreloj por el Brexit, pero aún sin acuerdo a la vista. En EE.UU. se aprobó el estímulo fiscal y en horas se publicarán datos importantes, que incluyen una nueva lectura del PIB del tercer trimestre, datos del mercado inmobiliario y de confianza del consumidor.

Rebote pierde fuerza

El XAU/USD había caído a principios de mes hasta $1750 tras lo cual emprendió un fuerte rebote que alcanzó el pico el lunes sobre $1900 y por donde está pasando la media móvil de 100 días. Este es un indicio de posible agotamiento del movimiento. Entre $1850 y $1860 hay una banda de soporte que de ceder expondría la media móvil de 20 en $1840 y luego el soporte más fuerte de $1820.

Un regreso sobre $1900 volvería a poner al oro con un sesgo alcista y de nuevo en camino al nivel clave de $1970. Este último de quedar atrás, podría activar un aceleración alcista.

Niveles técnicos

• Euro borra gran parte de las pérdidas del día frente al dólar.
• Jornada con recorridos limitados el martes, sin cambios significativos.

El EUR/USD está operando apenas en terreno negativo el martes, lejos del piso del lunes y sosteniéndose sobre 1.2200. En horas europeas la cotización cayó hasta 1.2203, marcando un mínimo para el día y luego rebotó hasta la zona de 1.2235, en donde está operando.

El avance se da ante cierta calma en los mercados, distinto a la jornada de alta volatilidad del lunes. Ayudan a esto la aprobación del nuevo paquete de estímulo fiscal en EE.UU. y los avances registrados por el Brexit, aunque falta para un acuerdo.

La mayoría de los cruces no registra grandes variaciones con respecto al cierre de ayer. De cara a las próximas horas, es de esperar que influya lo que pase en los mercados de renta variable. En EE.UU. se publicarán datos de crecimiento del PIB del tercer trimestre, el reporte de venta de viviendas existentes de octubre y datos de confianza del consumidor de diciembre.

Desde el punto de vista técnico, el EUR/USD está con el momento alcista en el muy corto plazo, estabilizándose apenas sobre la media móvil de 20 horas (1.2230), enfrentándose próximamente a la zona de 1.2235/40. Luego rápidamente aparecerá el máximo del lunes en 1.2250 y luego ya el camino para el pico del 2020 en 1.2270/75. Un regreso debajo de 1.2220 dejaría expuesta la zona de 1.2200, que de ser quebrará incrementaría el tono bajista. El próximo soporte fuerte se ve en 1.2170 y el 1.2125/30.

Niveles técnicos

En una conversación telefónica mantenida el lunes, el Primer Ministro británico, Boris Johnson, y la Presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, hablaron sobre el Brexit y el COVID-19, informó Reuters el martes, citando a funcionarios de la UE familiarizados con el asunto.

Más temprano en el día, Politico informó que las partes intentaron resolver el problema que rodea a la pesca, pero un funcionario del gobierno del Reino Unido señaló que la posición de la UE todavía estaba lejos de lo que era aceptable para ellos.

El principal negociador del Brexit de la Unión Europea, Michel Barnier, informará el martes a los 27 enviados nacionales del bloque sobre el Brexit a las 15.00 GMT.

El USD/JPY cayó al inicio de la sesión asiática a 103.28, su mínimo del día, y aunque posteriormente intentó recuperar terreno, su ascenso se vio limitado por el máximo intradiario 103.48. Durante la sesión europea, el par está atrapado en un rango de 20 pips, operando mayormente alrededor de 103.40, donde gana un 0.06% diario.

El par ha perdido cerca de 50 pips desde el techo de seis días alcanzado en la mañana de ayer en 103.89, cuando los mercados se refugiaron en el dólar ante los temores por la nueva cepa de coronavirus descubierta en Europa.

La aprobación anoche del plan de estímulo estadounidense por valor de 900.000 millones de dólares, junto a un tono más débil en torno a los rendimientos de los bonos estadounidenses, ha mantenido a raya cualquier repunte del dólar.

Los operadores estarán pendientes hoy de los datos estadounidenses del PIB del tercer trimestre y las ventas de viviendas existentes de noviembre. A última hora del martes, el Banco de Japón publicará las Minutas de su última reunión de política monetaria.

Niveles Técnicos

• El AUD/USD se mantiene en terreno algo más bajo cerca de la zona 0.7550.
• El gráfico horario apunta a un posible repunte.
• Se acumulan bastantes niveles de resistencia saludables.

El AUD/USD ha detenido su liquidación y parece que va a extender el rebote en la próxima sesión, aunque un montón de barreras saludables al alza podrían hacer que sea un viaje difícil para los alcistas del AUD.

Técnicamente, el par oscila en un canal descendente en el gráfico horario.

Se necesita un movimiento sostenido por encima de la resistencia clave en 0.7555-0.7559 para extender el impulso de recuperación. Ese nivel es el área de confluencia del promedio móvil de 200 horas (HMA) y la resistencia de la línea de tendencia descendente.

Más al norte, la HMA de 21 en 0.7565 también limitará el alza. Antes de la barrera de la HMA de 50 en 0.7573 podría desafiar el compromiso de los toros.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) por hora apunta hacia el sur mientras está por debajo de la línea media, lo que sugiere que es probable que los intentos de recuperación sean superficiales.

El colchón inmediato se ve en el soporte de la línea de tendencia descendente en 0.7533. Una ruptura de la última podría desencadenar una fuerte caída hacia el nivel de 0.7500.

AUD/USD: Gráfico horario

Niveles Técnicos

Tras el repunte de alivio en el EUR/CHF desde principios del verano, el par se mantiene prácticamente sin cambios y se vio por última vez cotizando en 1.0840. Un EUR/USD más alto esperado a corto plazo también elevará el EUR/CHF, en opinión de los economistas de Danske Bank.

“El SNB se está preparando para seguir transpirando la presión deflacionaria en la economía suiza y la intervención sigue siendo la herramienta política clave. Con el BCE configurado para mantener las tasas y optar por otras herramientas de flexibilización, las tasas oficiales suizas también se mantendrán sin cambios en el -0.75% por un prolongado período de tiempo".

“Al entrar en el primer trimestre, un EUR/USD potencialmente más alto también puede mover el EUR/CHF al alza, hacia 1.09. La clave para el par es si el aspecto macro global se vuelve tan bueno en Europa que los mercados comienzan a hablar de subidas de tipos del BCE. Hoy, tal escenario no está en juego. Hacia el primer trimestre, nuestro escenario base es otro salto más alto en EUR/CHF ".

El índice de confianza del consumidor Gfk de Alemania para el mes de enero ha caído a -7.3 puntos después de registrar -6.8 en diciembre (revisado desde -6.7). El resultado, en todo caso, mejora los -9.5 esperados por el mercado.

El indicador se mantiene negativo por noveno mes consecutivo, siendo la cifra de enero la más baja reigstrada por el indicador desde el pasado julio, cuando fue de -9.4.

El Producto Interior Bruto del Reino unido aumentó un 16% en el tercer trimestre del año, superando el 15.5% esperado. En el segundo trimestre, el PIB cayó un 19.8%, y en el primero descendió un 2.2%.

El PIB interanual cae un 8.6% en el tercer cuarto del 2020, moderando el descenso del 9.6% previsto y la fuerte caída del 21.5% vista en el trimestre anterior.

Reacción GBP/USD

El GBP/USD ha reaccionado al alza ante la publicación, elevándose cerca de 60 pips hasta alcanzar la zona 1.3452, alejado aún del máximo de la sesión americana de ayer, situado en 1.3499. Al momento de escribir, la libra ha perdido algo de impulso y opera frente al dólar sobre 1.3423, perdiendo un 0.23% en el día.

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy martes 22 de diciembre:

El dólar de refugio seguro está aumentando debido a que las preocupaciones sobre la rápida propagación de la nueva cepa del COVID-19 pesa sobre la confianza. El Congreso estadounidense aprobó el proyecto de ley de estímulo, tal como se esperaba. Las esperanzas de un avance del Brexit mantienen la libra a flote. Las cifras de crecimiento de EE.UU. y el desarrollo de vacunas están en el punto de mira.

Cepa de coronavirus: La variante de covid, que se descubrió en Gran Bretaña, continúa sacudiendo los mercados, pero el modo de pánico del lunes a primera hora ha desaparecido. Los mercados de valores estadounidenses se recuperaron de sus mínimos y el dólar recortó algunas de sus ganancias. Es probable que el Reino Unido y Francia reabran el movimiento de mercancías entre ellos después de que la decisión de París de cerrar la frontera provocara importantes interrupciones.

La mutación es un 40-70% más transmisible que las variantes conocidas de antemano, pero no hay evidencia de que sea resistente a la vacuna. La Agencia Europea de Medicamentos aprobó la vacuna BioNTech/Pfizer y se hizo eco de la misma noción. No está claro en dónde más está circulando esta variante, ya que no todos los países realizan una secuenciación genética sólida como Gran Bretaña.

Estímulo estadounidense: El Congreso completó la aprobación de la ley de estímulo de 900 mil millones de dólares y los pagos a los desempleados, las pequeñas empresas y otros están programados para implementarse en los próximos días. La legislación fue parte de un proyecto de ley "general" que también evita el cierre del gobierno y aprueba decisiones adicionales.

Los mercados ya habían incluido el precio del acuerdo que ahora espera la firma del presidente Donald Trump. El oro, que inicialmente saltó en respuesta al avance, se mantiene estable en un terreno más bajo alrededor de 1.875$.

Brexit: Según las últimas informaciones, el Reino Unido ha hecho una concesión considerable en la pesca, reduciendo su demanda para que la UE le ceda el valor de las capturas en aguas del Reino Unido del 60% al 35%, todavía alejado de la demanda del bloque europeo, que exige cederle el 25%. Las diferencias son minúsculas en términos económicos pero políticamente sensibles. Los grupos de presión de la pesca europea temían que el negociador jefe de la UE, Michel Barnier, estuviera cediendo demasiado terreno.

La lectura final de las cifras del Producto Interior Bruto de Estados Unidos para el tercer trimestre confirmará el aumento del 33.1% anualizado en la producción. Se prevé que las cifras de ventas de viviendas existentes de noviembre muestren una fortaleza continua en el sector.

El AUD/USD se mantiene a la defensiva a pesar de las optimistas cifras preliminares de ventas minoristas de noviembre.

Criptomonedas: El Bitcoin cayó el lunes por debajo de los 23.000 dólares y está consolidando sus pérdidas. El XRP cayó drásticamente ya que las autoridades estadounidenses planean emprender acciones legales contra Ripple, la compañía detrás de él.

A medida que se acercan las vacaciones de Navidad, la liquidez está cayendo y puede provocar una mayor volatilidad.