Noticias de mercados

• Las acciones estadounidenses pasaron la mayor parte de las horas de negociación de Estados Unidos a la defensiva, solo para recuperarse bruscamente al cierre.
• La inclusión de Tesla en el índice S&P 500 el próximo lunes distorsionaron el comercio.

Las acciones estadounidenses aparentemente no se negociaron en función de los temas habituales que han estado impulsando la acción del precio últimamente. A pesar de los continuos sonidos positivos provenientes de Capital Hill con respecto al progreso de los líderes del Congreso y los negociadores hacia un acuerdo sobre una mayor ayuda fiscal de EE.UU. y a pesar de las expectativas de que la FDA está en la cúspide de otorgar la autorización de uso de emergencia de la vacuna Covid-19 de Moderna, las principales bolsas de valores de EE.UU. retrocedieron desde niveles récord de apertura para cerrar en rojo.

El S&P 500 cerró la sesión con una caída del 0.3%, aunque se recuperó bruscamente desde los mínimos de la sesión en los 3.680 hasta los 3.710 en la última hora de negociación (no lo suficiente para volver a abrir los niveles máximos históricos en 3.720). El Nasdaq Composite Index cerró con pérdidas del 0.27% y el Dow con pérdidas del 0.25% (pero el índice se mantuvo por encima de 30.000).

• Las ganancias del NZD/USD han sido limitadas por el nivel de 0.7150 el viernes en medio de una pequeña recuperación en el USD.
• Es probable que el USD cierre en verde por primera vez esta semana, con DXY consolidándose justo por encima del nivel de 90.00.

El NZD/USD se ha negociado en gran medida en función de los flujos de dólares del USD el viernes y, dada una amplia recuperación en la fortaleza del USD, ha tenido problemas para recuperarse por encima de 0.7150. Sin embargo, el par se mantiene bien soportado por encima del nivel de 0.7100 y actualmente opera en 0.7130.

USD aumenta

Después de cuatro días consecutivos de ventas que hicieron que el índice del dólar (DXY) comenzara la semana justo por debajo de 91.00 y alcanzara los mínimos de la semana en 89.70, el dólar estadounidense finalmente encuentra un respiro en el fin de semana y DXY ha logrado retroceder. por encima del nivel de 90.00.

Comentarios ampliamente optimistas del vicepresidente de la Fed, Richard Clarida (a quien muchos consideran "el cerebro" de la Fed, dado que es el miembro más antiguo con experiencia en el estudio de la economía, a diferencia de Jerome Powell, que es abogado de trade), no han provocado mucha reacción, probablemente dado el hecho de que la gran mayoría de los participantes del mercado ya se han ido para el fin de semana y ni siquiera han visto sus comentarios. Hizo muy poca referencia al dolor económico inducido por Covid-19 a corto plazo y, en cambio, se mostró más optimista sobre las perspectivas a más largo plazo para 2021. Además, expresó su satisfacción con la política de la Fed en espera tal como está (lo que podría decepcionar las crecientes expectativas del mercado para acción a través de ajustes al programa QE del banco en enero).

Niveles técnicos  

Los datos publicados el viernes mostraron que las ventas minoristas aumentaron un 0.4% en Canadá durante octubre. Los analistas de CIBC señalan que parece que el aumento de casos de Covid-19 tuvo un efecto menor en el gasto del consumidor en octubre de lo que se temía.

Declaraciones clave: 

“El impulso de las ventas minoristas canadienses demostró ser resistente en octubre, impulsado en parte por una sorprendente fortaleza en las ventas de automóviles nuevos. Si bien el ritmo de crecimiento parece haberse estancado en noviembre según la estimación preliminar de Statistics Canada, el informe no captura algunos de los minoristas en línea más grandes que podrían haber ganado participación de mercado durante el mes a medida que aumentaron los casos de Covid y se ordenaron cierres. Como resultado, es probable que la tendencia en las ventas de mercancías sea incluso más saludable de lo que se ve en este lanzamiento ".

“El estancamiento de las ventas en noviembre es algo decepcionante, dados los sólidos datos del mercado laboral para el mes. Sin embargo, estas lecturas sobre las ventas minoristas no capturan a algunos de los mayores vendedores en línea, que podrían haber estado ganando participación de mercado a medida que aumentaban los casos de Covid y se ordenaban cierres. Por lo tanto, la tendencia en las compras totales de mercancías podría haber sido más saludable de lo que se muestra en el informe de hoy".

“Parece que el aumento de casos de Covid tuvo un efecto menor en el gasto del consumidor en octubre de lo que se temía. Es difícil saber cuánto pesó eso en las compras en noviembre, dado que algunas ventas probablemente migraron hacia minoristas en línea que no se incluyen en el informe. Por lo tanto, la estimación inicial plana para el mes probablemente subestima la tendencia en las compras reales de mercancías. Será importante tenerlo en cuenta al intentar interpretar las próximas lecturas de ventas minoristas, ya que el aumento de casos de Covid y los cierres adicionales probablemente empujaron el gasto aún más hacia los minoristas en línea justo cuando la temporada de compras navideñas estaba en pleno apogeo ".

• En medio de la falta de noticias pertinentes antes del fin de semana, el par GBP/USD se está consolidando cerca de 1.3500.
• Fuentes del Reino Unido citadas por RTE dijeron que las conversaciones sobre el Brexit continuarán durante el fin de semana.

El GBP/USD se está consolidando cerca del nivel de 1.3500 debido a que los volúmenes comerciales disminuyen antes del fin de semana. En el día, el par opera en 0.7% o alrededor de 90 pips más bajo, y la libra esterlina sigue siendo la moneda del G10 con peor desempeño.

Actualización Brexit

No ha cambiado mucho en el frente del Brexit en las últimas horas y en los mercados. Fuentes del Reino Unido que hablaron con RTE dijeron que las conversaciones continuarán durante el fin de semana (como se esperaba), pero queda claro que las dos partes aún permanecen algo separadas. El Parlamento Europeo había fijado a los negociadores una fecha límite estricta para traerles un acuerdo para examinar el domingo, o de lo contrario no tendrían tiempo suficiente para ratificarlo antes de fin de año, pero los informes del viernes sugirieron que los líderes europeos pueden ( inicialmente al menos) eludir el parlamento europeo para ratificar rápidamente cualquier acuerdo a tiempo para fin de año, aparentemente eliminando la importancia de la fecha límite del domingo.

Por lo tanto, la saga del Brexit continúa y la montaña rusa del GBP/USD con ella. A medida que las condiciones del mercado disminuyan la próxima semana con muchos participantes europeos y norteamericanos en sus vacaciones de Navidad, los movimientos de la libra esterlina relacionados con el Brexit quizás podrían volverse aún más volátiles.

USD aumenta

Después de cuatro días consecutivos de ventas que hicieron que el índice del dólar (DXY) comenzara la semana justo por debajo de 91.00 y alcanzara los mínimos de la semana en 89.70, el dólar estadounidense finalmente encuentra un respiro en el fin de semana y DXY ha logrado retroceder. por encima del nivel de 90.00. A dónde va el USD a principios de la próxima semana probablemente tenga más que ver con cómo avanza la negociación del Brexit durante el fin de semana, y es probable que cualquier avance impulse al GBP/USD hacia 1.3600 y haga que DXY vuelva a caer por debajo de 90.00, mientras que si las negociaciones parecen inestables, esto podría respaldar una recuperación gradual de DXY de regreso hacia 90.50.

Sin embargo, hay que tener en cuenta que los comerciantes podrían aprovechar este repunte como una gran oportunidad para quedarse corto, sin embargo, a medida que el apetito por el riesgo crece hacia el final del año, y ya que el Congreso de los EE.UU. se acerca a un acuerdo o un mayor estímulo fiscal, las noticias sobre vacunas continúan siendo buenas y la Fed mantiene su postura ultra-acomodaticia.

El asesor económico de la Casa Blanca, Larry Kudlow, dijo el viernes que la administración Trump apoya firmemente las restricciones sobre el uso de fondos del Tesoro por parte de la Reserva Federal para programas de préstamos de emergencia, según informó Reuters.

Trump "irá con" el líder de la mayoría del Senado de Estados Unidos, Mitch McConnell, en el proyecto de ley de alivio del coronavirus, agregó Kudlow.

Reacción del mercado

Los principales índices de Wall Street continúan presionando a la baja después de estos comentarios. Al momento de escribir, el S&P 500 estaba perdiendo 0.63% en el día a 3.699, el Dow Jones Industrial Average bajó 0.65% a 30.108 y el Nasdaq Composite cayó un 0.42% a 12.698.

La semana que viene, el banco central de Turquía anunciará su decisión sobre política monetaria. La lira turca reanudó su recuperación esta semana con el USD/TRY manteniéndose por debajo de 8.00 y terminó el viernes cerca de 7.60. Según los analistas de Wells Fargo, el banco central mantendrá la tasa en el 15%, contra el consenso del mercado de un aumento del 16.50%.

Declaraciones clave:

“A principios de noviembre, el presidente Erdogan destituyó al director del banco central por no estabilizar la moneda y nombró al exministro de Finanzas Naci Agbal como nuevo gobernador del banco central de Turquía. Con un reemplazo tecnocrático, los participantes del mercado tenían grandes expectativas de un marco de formulación de políticas más ortodoxo, y Agbal cumplió con un aumento significativo de las tasas de interés. En su reunión de política de noviembre, el banco central aumentó su tasa de recompra a una semana 475 puntos básicos a 15.00%, y dijo que todo el financiamiento se proporcionará a través de la principal tasa de política. Después de la significativa subida de tipos de noviembre, esperamos que la tasa de política se mantenga estable en el 15.00% en la reunión de política de la próxima semana ".

“El presidente Erdogan continúa comentando sobre las políticas monetarias poco ortodoxas y los fundamentos en Turquía siguen siendo débiles, con la inflación del IPC de Turquía todavía elevada en 14.03% año tras año en noviembre. En el futuro, es probable que los mercados continúen cuestionando la independencia del banco central ".

Se espera que la economía estadounidense crezca un 2.4% y un 5.6% en el cuarto trimestre y el primer trimestre de 2021, respectivamente, según mostró el viernes el último Informe Nowcasting del Banco de la Reserva Federal de Nueva York.

"Las noticias de la publicación de datos de esta semana disminuyeron el pronóstico inmediato para 2020: cuarto trimestre en 0.1 puntos porcentuales y disminuyeron el pronóstico inmediato para 2021: primer trimestre en 0.3 puntos porcentuales", explicó la Fed de Nueva York en su publicación. "Una sorpresa negativa de los datos de ventas minoristas compensó con creces las noticias positivas de los datos del sector de la vivienda en ambos trimestres".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense ignoró en gran medida este informe y se vio por última vez ganando un 0.3% en el día a 90.10.

El miembro de la Junta de la Reserva Federal, Kaplan, dijo que apoya la extensión de los esfuerzos de préstamos de emergencia de la Fed que se dirigen a las principales empresas y ofrecen apoyo a los trabajadores desplazados, en comentarios hechos al Wall Street Journal. Kaplan dijo que será hora de reducir la compra de bonos cuando la economía se esté recuperando claramente, antes de reiterar que sería bienvenida más ayuda (fiscal) del gobierno.

Sobre la perspectiva económica a corto plazo, Kaplan dijo que si bien el primer trimestre probablemente traerá una actividad económica plana a una leve declinación, todavía espera un año sólido en general y sugirió que la inflación podría repuntar a medida que la economía se recupere. Sin embargo, advirtió que las tendencias más amplias y de más largo plazo en la economía vinculadas en gran parte a la tecnología podrían frenar cualquier salto en las presiones de precios.

Reacción del mercado

El índice del dólar (DXY) sigue cotizando justo por encima del nivel de 90,00, con mercados centrados predominantemente en 1) las negociaciones del Brexit durante el fin de semana y 2) las negociaciones de estímulo fiscal de EE.UU., que según los últimos comentarios del senador Thune, es poco probable que culminen en un trato el viernes, pero podría llegar el domingo.

Los analistas de Danske Bank ven el par USD/JPY en 102 en un mes, en 101 en tres meses, en 100 en seis y en 100 en un año. Señalan que el dólar estadounidense se ha enfrentado a fuertes vientos en contra por la disminución de los riesgos globales, el aumento de las expectativas de inflación de Estados Unidos y el aumento del crecimiento mundial.

Declaraciones clave:

“Hemos sido testigos de un tema de rendimiento superior asiático dada la rápida recuperación de la región de la pandemia de COVID-19, el crecimiento crediticio chino relativamente favorable y, no menos importante, las acciones asiáticas están funcionando bien. Para Asia en general, y específicamente para los países cercanos a China, la falta de exportadores de materias primas, regímenes políticos estables, alta productividad y baja deuda son una bendición para un repunte en FX ".

“Mantenemos nuestras expectativas de una mayor fortaleza del JPY sobre la base del tema global de la debilidad generalizada del USD y un fuerte ancla regional en CNH. Creemos que es probable que necesitemos ver al USD/CNH más alto para que el USD/JPY también suba ".

• El WTI superó brevemente el nivel 49.00/barril el viernes y cotiza con ganancias a pesar de la caída del mercado de valores.
• Los comerciantes de crudo continúan centrándose en las noticias positivas sobre vacunas y el optimismo del estímulo fiscal de EE.UU.

Los mercados de petróleo crudo están desafiando la caída que se observa en las acciones de EE.UU. el viernes, con los futuros del WTI del primer mes cotizando al alza en más de 1% e incluso superando brevemente los 49.00$. A diferencia de los mercados de valores de EE.UU., que están viendo el comercio distorsionado por algunos factores técnicos, los mercados de petróleo crudo parecen estar mucho más centrados en las narrativas positivas del mercado de vacunas y optimismo del estímulo fiscal de EE.UU.

La FDA se prepara para administrar la vacuna Moderna Covid-19 EUA

El optimismo de las vacunas y la perspectiva de un regreso a la vida normal (en particular, un regreso a los niveles de demanda de combustible para aviones anteriores a Covid-19 a medida que la gente comienza a viajar internacionalmente nuevamente) continúa ofreciendo soporte a los mercados del petróleo crudo. Durante la sesión del viernes en Asia, la FDA de EE.UU. informó a Moderna que trabajará rápidamente para emitir una Autorización de uso de emergencia (EUA) para su vacuna Covid-19. Se espera que la FDA otorgue la EUA tan pronto como el viernes, y esto se produce después de que un panel asesor el jueves recomendara la emisión EUA de la FDA.

Congreso se acerca a un acuerdo sobre estímulo

Aún no se ha cerrado un acuerdo, pero el líder de la mayoría en el Senado de Estados Unidos, Mitch McConnell, se mostró positivo sobre el estado de las discusiones, diciendo que las conversaciones sobre ayuda están logrando un progreso significativo y que él es más optimista ahora que anoche. Mientras tanto, los funcionarios demócratas están hablando sobre la posibilidad de que la Cámara de Representantes pueda votar un acuerdo tan pronto como mañana y la presidenta de la Cámara (y líder de la mayoría demócrata allí), Nancy Pelosi, acaba de posponer su conferencia de prensa semanal por segunda vez. el viernes. Eso significa que es probable que todavía esté en conversaciones y, con suerte, significa que un trato está cerca.

En este punto, los mercados ven la posibilidad de que el Congreso llegue a un acuerdo sobre un acuerdo y lo promulgue antes de fin de año como casi inevitable, y por lo que parece, esto podría suceder tan pronto como este fin de semana. Esto proporcionará un impulso positivo a la economía estadounidense y, por lo tanto, a la demanda de petróleo crudo, de ahí el apoyo continuo a los mercados de crudo.

• El S&P 500 cayó brevemente por debajo del nivel de 3700 después de la apertura, aunque se ha recuperado por encima de él en operaciones recientes.
• Algunos factores han estado distorsionando la acción del precio el viernes...

El S&P 500 volvió a caer brevemente por debajo del nivel de 3700 poco después de la apertura del comercio de acciones en efectivo de EE.UU. a las 14:30GMT, aunque se ha recuperado unos puntos por encima de él en operaciones recientes. Por el momento, el índice cotiza a la baja en aproximadamente un 0.3%.

Ningún catalizador en particular desencadenó la venta, de hecho, los últimos ruidos con respecto al estímulo fiscal de EE.UU. Siguen siendo positivos (los funcionarios demócratas estaban hablando de un acuerdo para el sábado), aunque la fecha límite para extender el financiamiento del gobierno es a las 23:59EDT de hoy (es decir, justo antes de la medianoche, hora del Este, el viernes 18 de diciembre), y esto también deberá resolverse. Mientras tanto, se espera que la FDA otorgue una autorización de uso de emergencia a una segunda vacuna Covid-19 antes del inicio del fin de semana (vacuna de Moderna).
 

• El XAU/USD se está consolidando dentro de los 1.885$
• Los precios del oro continúan poniendo a prueba la hasta ahora esquiva el nivel 1.900$.

Los precios del oro al contado (XAU/USD) se han mantenido en gran medida dentro del rango hasta ahora este viernes y en su mayor parte se han estancado dentro de los parámetros de 1.880$- 1.890$. En el día, el metal precioso cotiza con pérdidas menores de alrededor de 2$ o 0.1%.

Ha sido un día de montaña rusa para los mercados de bonos de EE.UU., con rendimientos nominales a 10 años que oscilan entre 94 pb y 92 pb y viceversa, todo mientras que los rendimientos reales a 10 años han oscilado entre -102 pb y -104 pb y viceversa. Los rendimientos reales se mantienen claramente en niveles deprimidos, lo que ayuda a mantener la oferta por debajo de los metales preciosos como el oro, al igual que las crecientes expectativas de inflación.

Mientras tanto, las cosas han estado entrecortadas en los mercados de valores de EE.UU. antes de la inclusión de Telsa en el índice el lunes (que generará múltiples miles de millones en compras de acciones de TSLA por parte de los fondos rastreadores de índices S&P 500). Tal como están las cosas, el S&P 500 cotiza alrededor de medio por ciento a la baja, el Nasdaq 100 cotiza a la baja un poco menos y el Dow cotiza a la baja un poco más, lo que debería ofrecer algo de apoyo al oro de refugio seguro.

Sin embargo, el oro al contado tiene una correlación negativa con el dólar estadounidense, que ha estado a la vanguardia hoy. Nada, en particular, ha cambiado para el dólar estadounidense fundamentalmente hablando (los mercados aún esperan una Fed moderada y un estímulo fiscal en el nuevo año), por lo que el movimiento del viernes probablemente sea el resultado de que los cortos toman el ajuste de ganancias/posiciones el último día semana, que, dicho sea de paso, es el último día de negociación del año calendario para muchos (afortunados) participantes del mercado que se tomarán el resto del año libre para disfrutar de la Navidad con sus familias.

Niveles técnicos 

• El EUR/GBP ha estado subiendo hacia 0.9100 el viernes, sin haber logrado empujar de manera sostenible por debajo de 0.9000 esta semana.
• El peso de la libra esterlina es una combinación de preocupaciones por el Brexit, el discurso moderado del BoE y el empeoramiento de las tendencias del Covid-19.

Al no haber podido mantenerse de manera sostenible por debajo del nivel de 0.9000 el miércoles y el jueves, el EUR/GBP está el viernes retrocediendo hacia el nivel de 0.9100 mientras las negociaciones del Brexit siguen en desacuerdo. En la actualidad, el par cotiza en 0.9060, un poco por debajo de los máximos del día en 0.9083 y sube alrededor de 30 pips o 0.3%. En el día, la libra esterlina es la moneda con peor rendimiento del G10 y ha bajado alrededor de un 0.7% frente al dólar estadounidense.

Brexit sigue estancado

Las últimas noticias sobre el estado de las negociaciones del Brexit no pintan un panorama optimista de que se llegue a un acuerdo en los próximos días o, de hecho, a tiempo para la ratificación en ambos lados del Canal de la Mancha antes de fin de año.

Según los informes, fuentes de la UE que hablaron con Sky dijeron que la UE y el Reino Unido están claramente todavía lejos en materia de pesca, pero también señalaron que las diferencias siguen existiendo en igualdad de condiciones, normas de origen, ayudas estatales y suministro del mercado interior. La fuente agregó que es imposible decir si terminaremos con un trato o no.

Esto se produce después de que la llamada del jueves entre el primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, y la presidenta de la Comisión de la UE, Ursula von der Leyen, salió mal, y el primer ministro del Reino Unido hizo hincapié en que las conversaciones están en un lugar serio y que la UE tendrá que cambiar su posición, particularmente en materia de pesca, en una gran medida. margen para que sean un trato.

No todas las noticias han sido malas; Según se informa, el negociador del Brexit de la UE, Barnier, está en conversaciones con los estados costeros de la UE para hacer una oferta de reembolso más favorable con respecto al acceso continuo a las pesquerías del Reino Unido. Según los informes, cree que si puede obtener una oferta mejorada, podría haber un trato, aunque las fuentes del Reino Unido no han abordado si este podría ser el caso o no.

Mientras tanto, los informes también sugieren que los países individuales de la UE podrán eludir (temporalmente) el parlamento de la UE y ratificar de inmediato cualquier acuerdo comercial que pueda alcanzarse en el último minuto antes de fin de año. Si es cierto, esto ayuda a eliminar el riesgo de un no trato "accidental".

BoE moderado, las tendencias de Covid-19 también pesan sobre la libra esterlina

Es probable que algunos otros factores también contribuyan al bajo rendimiento de la libra esterlina el viernes. En primer lugar, otro miembro del Comité de Política Monetaria del Banco de Inglaterra se ha pronunciado a favor de las tasas negativas; Gertjan Vlieghe dijo que las tasas negativas podrían ayudar al Reino Unido a completar su recuperación económica. Además, argumentó que cualquier recorte de tasas debe ser superior a 10 puntos básicos para que tenga un efecto y una combinación de recortes de tasas y más QE sería el medio más eficaz de flexibilizar aún más las condiciones monetarias.

En otros lugares, la última estimación de la tasa de Covid-19 R (la cantidad de personas a las que cada persona infectada transmite el virus en promedio) en el Reino Unido está disponible y está en un rango de 1.1-1.2 desde la última estimación de menos de 1.0. La tasa de crecimiento diaria estimada de las infecciones es ahora del 1 al 4%, frente al -2.0% a 0% anterior. En Londres, el panorama es aún más preocupante con la tasa de R estimada en 1.1-1.3 y la tasa de crecimiento diario de infecciones estimada entre el 3-6%. Los científicos del gobierno ya están hablando de imponer otro bloqueo nacional después de Navidad que sería incluso más severo que el bloqueo de noviembre.

• El euro recorta las ganancias semanales frente al dólar estadounidense el viernes.
• EUR/USD se dirige hacia el cierre semanal más alto desde entonces.

El par EUR/USD cayó durante la sesión estadounidense en medio de la aversión al riesgo y cuando el dólar estadounidense experimentó una modesta recuperación. El par cayó a 1.2224, alcanzando un nuevo mínimo diario. A pesar de la caída del viernes, mantiene las ganancias semanales y mantiene intacto el potencial alcista.

El retroceso de los máximos de varios años en el EUR/USD hasta ahora parece una corrección. La siguiente área de soporte podría verse en 1.2200 y por debajo en 1.2170. Una caída por debajo de 1.2050 podría sugerir cierto agotamiento al alza. El área de 1.2240 es ahora la resistencia inmediata seguida por el máximo semanal en 1.2270/75.

Los técnicos ofrecieron un impulso al par EUR/USD durante la semana. El factor clave fue la caída del dólar estadounidense. El DXY subió el viernes, cotizando por encima de 90.00, a punto de registrar el cierre semanal más bajo desde abril de 2018.

El apetito por el riesgo cedió el viernes y favoreció la corrección del dólar estadounidense. Antes del Año Nuevo, el volumen de operaciones probablemente tendrá una tendencia a la baja. La volatilidad podría comenzar a aumentar, considerando que ha ido aumentando lentamente durante las últimas semanas, eventos de riesgo como Brexit y las mayores probabilidades de movimientos bruscos provocados por el entorno de bajo volumen.

Niveles técnicos

• Los alcistas australianos están luchando por mantener el par por encima del nivel de 0.7600 por tercera vez el viernes.
• El par bajó modestamente para el día ya que el USD se recupera.

El AUD/USD está nuevamente luchando por mantener su cabeza por encima del nivel de 0.7600, habiendo caído ya a un mínimo de 0.7580 al final de la sesión asiática y luego regresó hacia 0.7590 en los inicios de la sesión europea. En el día, el par cotiza con pérdidas de alrededor de 0.2% o 15 pips, mientras el USD se embarca en una recuperación amplia y leve que ha visto al índice del dólar elevarse nuevamente por encima del nivel de 90.00 desde los mínimos del jueves en 89.70.

El aussie ignora las preocupaciones sobre el brote de Covid-19 en Sydney

Se emitió una orden de quedarse en casa hasta el lunes en el área de North Beaches de Sydney, que afectó a cientos de miles de residentes luego de un nuevo brote localizado de Covid-19 que puso fin a una racha de dos semanas de cero casos reportados. Se han notificado 28 casos nuevos en toda la región. El gobierno del estado de Nueva Gales del Sur ha instado a todos los residentes a usar máscaras en público y permanecer en alerta máxima, mientras que los residentes del estado ahora enfrentan restricciones para viajar a otros estados, como Victoria al sur.

Un brote en Victoria durante los meses de verano (o meses de invierno en Australia) pesó sobre la actividad económica en el tercer trimestre y también pesó sobre el AUD. El riesgo de rápido crecimiento de que la historia se repita en Nueva Gales del Sur parece no haber provocado muchas preocupaciones entre los operadores del AUD; el dólar australiano está superando marginalmente a sus contrapartes NZD y CAD más inmediatamente comparables del G10 el viernes. Por supuesto, esta será una historia importante a tener en cuenta durante los próximos día /semanas, con cualquier riesgo de una escalada grave en este brote de Sydney que presenta riesgos a la baja para el AUD.

• EL XAG/USD cotiza justo por debajo del nivel de 26.00$ habiendo caído por debajo de él en medio de una leve corrección al alza en USD.
• Pero el panorama fundamental sigue siendo favorable para el metal precioso, con los rendimientos reales aún cayendo y las expectativas de inflación elevadas.

Los precios al contado de la plata (XAG/USD) han vuelto a caer por debajo de 26.00$ en el último día de negociación de la semana, habiendo alcanzado el nivel 26.10$ el jueves. Aunque los precios de la plata están por debajo de los mínimos diarios en 25.60$, el metal precioso aún cotiza con pérdidas de alrededor del 0.6% o 15 centavos.

La razón principal por la que los metales preciosos, en particular la plata, han estado a la baja el viernes es la leve recuperación del USD. De hecho, el índice del dólar (DXY) se ha recuperado hacia el nivel de 90.00 desde los mínimos de ayer en los 89.70. Nada en particular ha cambiado para el dólar estadounidense fundamentalmente hablando (los mercados aún esperan una Fed moderada y un estímulo fiscal en el nuevo año), por lo que el movimiento del viernes probablemente sea el resultado de que los cortos toman ajustes de ganancias/posiciones en el último día de la semana. que, dicho sea de paso, es el último día de negociación del año calendario para muchos (afortunados) participantes del mercado que se tomarán el resto del año libre para disfrutar de la Navidad con sus familias.

La imagen de los metales preciosos sigue siendo optimista

A pesar de las pequeñas pérdidas del viernes de la plata (y otros metales preciosos como el paladio y el platino), el panorama del metal precioso sigue siendo favorable. Los rendimientos de los TIPS estadounidenses a 10 años (el rendimiento real del bono estadounidense a 10 años) han retrocedido hacia los mínimos de ayer de -1.06% (actualmente cotizan alrededor de -1.04%) y las expectativas de inflación se mantienen cercanas a los máximos recientes por encima del 1.9%.

Como referencia, dos impulsores clave de la demanda de metales preciosos son 1) los rendimientos reales de los bonos estadounidenses (cuanto más bajo, más atractivo es mantener metales preciosos sin rendimiento) y 2) las expectativas de inflación, dado que los metales preciosos se consideran lo último protegerse contra la inflación futura (en otras palabras, dada su escasez, los metales preciosos siempre mantendrán su valor).

Por lo tanto, mientras la economía continúe mejorando y las expectativas de inflación sigan aumentando (como es probable que sea el caso con el estímulo fiscal en camino y posiblemente más acciones inflacionarias de la Fed) y mientras los rendimientos reales de EE.UU. permanezcan profundamente en territorio negativo (como la Fed quiere que lo hagan en el futuro previsible para ayudar a la recuperación económica), es probable que los metales preciosos sigan soportados.

Prueba de soportes clave

El XAG/USD está probando la parte superior de un rango que ha estado plano desde finales de septiembre. La región de 26.00$ ha demostrado ser un soporte formidable a finales de agosto y principios de septiembre y luego resistencia a principios de noviembre, y el metal precioso está luchando por volver a superar esta zona ahora. Si este intento falla, es probable que se produzca un retroceso gradual hacia el soporte de alrededor de 25.00$. Si se rompe por encima, es probable que se produzca un movimiento gradual hacia los máximos de mediados de septiembre por encima del nivel de 27.00$ a 27.60$.

• EUR/JPY recorta ganancias luego tras el quiebre de 126.60.
• Wall Street pasa a terreno negativo y presiona a la baja al EUR/JPY.

El EUR/JPY subió hasta 127.01, el nivel intradiario más alto desde el 1 de septiembre y luego emprendió un retroceso hasta la zona de 126.50/55. La caída estuvo motivada por un retroceso de las acciones en Wall Street y una recuperación del dólar.

El billete verde ganó momento y recortó pérdidas, lo que contribuyó a que el EUR/JPY no pueda quebrar 127.00. Ese nivel es una resistencia clave y un cierre por encima habilitaría más subas. Ahora la cotización está por regresar debajo de 126.50, lo que pondría el foco de nuevo en la consolidación entre 126.70 y 125.70.

El euro está subiendo por tercer día en forma consecutiva frente al yen, aunque está muy lejos de los máximos del día, lo que puede ser visto como una señal de un posible agotamiento al alza.

El yen está perdiendo fuerza ante una suba del USD/JPY, pero al mismo tiempo el retroceso del EUR/USD, le puso límites al avance del EUR/JPY. El cruce está en niveles claves.

Una continuidad de la caída en Wall Street jugaría en contra de más subas del EUR/JPY. EL foco de atención está puesto en los casos de coronavirus, la vacunación y las negociaciones por el Brexit y los nuevos estímulos en EE.UU.

Niveles técnicos

• Los principales índices bursátiles abrieron ligeramente al alza el viernes.
• Los principales sectores del S&P 500 operan de forma mixta después de la campana de apertura.
• Se espera que la FDA de EE.UU. apruebe la vacuna COVID-19 de Moderna más tarde ese mismo día.

Los principales índices de Wall Street comenzaron el último día de la semana con pequeñas ganancias, pero parecen estar luchando por ganar impulso. Al momento de escribir, el Dow Jones Industrial Average se mantuvo plano en el día en 30.292, el S&P 500, que tocó un nuevo máximo histórico de 3.726, registró pequeñas ganancias en 3.722. Finalmente, el Nasdaq Composite avanzó un 0.04% a 12.756.

Como reflejo de la indecisión en los mercados, 6 de los 11 principales sectores del S&P 500 operan en verde, mientras que 5 de ellos registran pequeñas pérdidas. Por el momento, el índice inmobiliario ha bajado un 0.4%. Por otro lado, el Índice de Materiales ha subido un 0.3%.

Mientras tanto, los inversores esperan nuevos desarrollos en torno a las conversaciones de estímulo. Los últimos titulares sugieren que los legisladores están cerrando la finalización del proyecto de ley de ayuda para el coronavirus de 900.000 millones de dólares. Además, se espera que la Administración de Drogas y Alimentos de los EE.UU. (FDA) apruebe la vacuna contra el coronavirus de Moderna para uso de emergencia, pero esto ya tiene un precio en los mercados y es poco probable que provoque una reacción significativa en el mercado.

• Peso mexicano corta racha alcista, pero sigue cerca de máximos en meses.
• USD/MXN se aferra a pérdidas semanales, sigue debajo de 20.00.

El USD/MXN está subiendo en forma modesta el viernes, y opera en torno a 19.85, cortando con una racha de tres días seguidos con caídas. El sesgo sigue siendo bajista, en parte por la debilidad el dólar y la suba en los mercados de renta variable.

El índice del dólar (DXY) sigue en zona de mínimos en dos años, debajo de 90.00. El billete verde no consigue activar una recuperación sustentable por el momento. Esto es un factor clave detrás de la caída del USD/MXN.

Otro evento es la suba en los mercados de renta variable. El optimismo en los mercados globales favorece la demanda por los activos más riesgos y entre ellos, las monedas de mercados emergentes.

El jueves el Banco de México mantuvo sin cambio la tasa de interés de referencia como era mayormente esperado. La tasa arrancará el 2021 en 4.25%. Si la inflación sigue bajando, y el tipo de cambio se mantiene estable, Banxico podría analizar más seriamente nuevos recortes.

Panorama técnico

El USD/MXN mantiene la tendencia negativa firme, sobre todo al permanecer debajo de 20.00. Un cierre diario por debajo de 19.75 habilitaría una extensión bajista, con el próximo soporte fuerte 19.45/50.

La suba del viernes obedece a una corrección y una pausa. Una suba por encima de 19.95/20.00, que es un nivel horizontal y por donde está pasando la media móvil de 20 días, apuntaría a una extensión alcista. La tendencia seguirá firme mientras el precio permanezca debajo de una línea bajista de ocho meses que está pasando por la zona de 21.15.

• USD/JPY ganó algo de tracción el viernes en medio de una modesta recuperación en la demanda de USD.
• Las renovadas preocupaciones sobre las tensiones entre Estados Unidos y China mantuvieron a raya cualquier ganancia adicional para el par.
• El secretario de Comercio de Estados Unidos, Wilbur Ross, confirmó la decisión de incluir en la lista negra al SMIC de China.

El par USD/JPY recortó una parte de sus ganancias de recuperación intradía, aunque todavía ha logrado mantenerse en territorio positivo, alrededor de la región 103.30-25.

El par ganó algo de tracción positiva en el último día de operaciones de la semana y registró un buen rebote desde los mínimos de nueve meses, o niveles por debajo de 103.00 tocados el jueves. El repunte fue respaldado por un modesto repunte de la demanda del dólar estadounidense y el sentimiento alcista subyacente, que tiende a socavar la demanda de refugio seguro del yen japonés.

Dado que los negociadores del Congreso de EE.UU. aún no se han puesto de acuerdo sobre un nuevo paquete de alivio del coronavirus, el dólar estadounidense experimentó un rebote de cobertura de cortos el viernes. Mientras tanto, el sentimiento de riesgo global se mantuvo bien apoyado por el último optimismo sobre el lanzamiento de vacunas para las enfermedades altamente contagiosas por coronavirus.

Los factores de soporte, en mayor medida, fueron contrarrestados por informes de que Estados Unidos agregará docenas de empresas chinas a una lista negra comercial. De hecho, el secretario de Comercio de EE.UU., Wilbur Ross, confirmó que EE.UU. se ha movido para incluir en la lista negra al principal fabricante de chips de China, SMIC, resurgiendo las preocupaciones sobre una escalada de tensiones entre las dos economías más grandes del mundo.

Aparte de esto, Gran Bretaña y la Unión Europea adoptaron un tono pesimista sobre la probabilidad de un acuerdo comercial posterior al Brexit. Esto, a su vez, impidió que los inversores asumieran riesgos agresivos y mantuvo a raya las fuertes ganancias del par USD/JPY. La falta de compras posteriores sugiere que la tendencia bajista a corto plazo aún podría estar lejos de terminar.

No hay ningún dato económico importante que mueva el mercado que se publique en EE.UU. el viernes. Por lo tanto, el foco clave permanecerá en los titulares de estímulos estadounidenses, que podrían influir en la dinámica de precios del USD. Esto, junto con el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, también se considerará para aprovechar algunas oportunidades comerciales a corto plazo.

Niveles técnicos

• USD/CAD continúa operando en territorio positivo el viernes.
• Las ventas minoristas en Canadá aumentaron un poco más de lo esperado en octubre.
• WTI consolida las ganancias semanales, parece cerrar la semana por encima de 48$.

El par USD/CAD está registrando ganancias modestas el viernes respaldado por la fortaleza del USD. Al momento de escribir, el par subió un 0.3% en el día a 1.2760.

Los participantes del mercado ignoran los datos de nivel medio

A principios de la sesión, los datos de Canadá mostraron que las ventas minoristas de octubre aumentaron un 0.4%. Aunque esta lectura fue mejor que la expectativa del mercado de 0.2%, no ayudó al CAD a encontrar demanda.

Por otro lado, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. anunció que el déficit de la cuenta corriente se amplió a 178.5$ mil millones en el tercer trimestre, pero esta cifra fue ignorada en gran medida por los participantes del mercado. El índice del dólar estadounidense (DXY), que cayó a su nivel más bajo desde abril de 2018 en 89.73, se mantiene en territorio positivo alrededor de 90.00 y ayuda al USD/CAD a mantener sus ganancias diarias.

Mientras tanto, el barril de West Texas Intermediate se cotiza con pequeñas ganancias cerca de 48.40$ el viernes, sin proporcionar una pista direccional del CAD relacionado con las materias primas.

No habrá ninguna otra publicación de datos macroeconómicos de EE.UU. En el resto del día y los inversores seguirán de cerca el desempeño de Wall Street. Si los principales índices de acciones giran hacia el sur, el DXY podría preservar su impulso de recuperación y permitir que el USD/CAD cierre el último día de la semana en verde.

Niveles técnicos

• El GBP/USD fue testigo de fuertes ventas en el último día de operaciones de la semana.
• Los indicadores técnicos mixtos en los gráficos horarios/diarios justifican la precaución de los operadores.

El par GBP/USD mantuvo su tono ofrecido durante los inicios de América del Norte, con los bajistas haciendo un nuevo intento de extender la caída por debajo de 1.3500.

El nivel mencionado representa un soporte de confluencia, que comprende la EMA de 100 horas y el límite inferior del canal de tendencia ascendente semanal. Una ruptura convincente por debajo debería allanar el camino para una extensión de la caída correctiva en curso desde los máximos de varios años establecidos el jueves.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico de 1 hora se han ido a la baja en el territorio bajista y han perdido tracción en el gráfico de 4 horas. Sin embargo, los osciladores en el gráfico diario mantuvieron su sesgo alcista y justifican la precaución para los operadores bajistas agresivos.

Sin embargo, un avance convincente del soporte de confluencia mencionado aún podría acelerar la caída al soporte de 1.3455-50. Algunas ventas posteriores podrían hacer que el par GBP/USD sea vulnerable a caer más por debajo de 1.3400, hacia la zona de congestión de 1.3340-20.

Por otro lado, la región de 1.3550-55 ahora parece haber surgido como una resistencia inmediata. Un movimiento sostenido más allá tiene el potencial de empujar al par GBP/USD hacia la marca de cifras redondas de 1.3600, en ruta a máximos anuales, alrededor de 1.3625.

Gráfico de 1 hora 
 

Niveles técnicos 

• El USD/CHF ahora se ha desplazado a territorio negativo por quinta sesión consecutiva.
• Un repunte modesto en la demanda de USD, el ánimo alcista subyacente podría ayudar a limitar las pérdidas.

El par USD/CHF retrocedió alrededor de 30 pips desde los máximos oscilantes en los inicios de la sesión europea y refrescó los mínimos diarios, alrededor de la región de 0.8825 en la última hora.

Dado que los negociadores del Congreso de EE.UU. aún no se han puesto de acuerdo sobre un nuevo paquete de alivio del coronavirus, el dólar estadounidense experimentó un rebote de cobertura de cortos en el último día de negociación de la semana. Esto, a su vez, fue visto como uno de los factores clave que ayudaron al par USD/CHF a ganar algo de tracción durante la primera mitad de la acción comercial del viernes.

El repunte, sin embargo, careció de un seguimiento sólido, en cambio se encontró con nuevas ofertas cerca de la región de 0.8855 y arrastró al par USD/CHF al territorio negativo por quinta sesión consecutiva. El par ahora parece vulnerable a seguir cayendo, aunque las condiciones de sobreventa a corto plazo justifican cierta cautela antes de realizar nuevas apuestas bajistas.

Además, una combinación de factores podría impedir que los inversores realicen apuestas agresivas y podría conducir a una consolidación a corto plazo para el par USD/CHF. El ánimo alcista subyacente en los mercados de valores, que tiende a socavar el franco suizo de refugio seguro, podría extender algo de apoyo y ayudar a limitar pérdidas más profundas al menos por ahora.

El factor de soporte, en mayor medida, se vio compensado por los informes de que EE.UU. agregará decenas de empresas chinas, incluida SMIC, a una lista negra comercial. Aparte de esto, Gran Bretaña y la Unión Europea adoptaron un tono pesimista sobre la probabilidad de un acuerdo comercial posterior al Brexit, que podría impedir que los inversores asuman riesgos agresivos.

Sin embargo, el par USD/CHF sigue en camino de registrar su quinta caída semanal consecutiva. En ausencia de publicaciones económicas importantes que muevan el mercado de EE.UU., el título de estímulo de EE.UU. influirá en la dinámica de los precios del USD. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio también se considerará para algunas oportunidades comerciales a corto plazo.

Niveles técnicos

Las ventas minoristas en octubre en Canadá subieron un 0.4%, superior al consenso del mercado que era por un incremento del 0.2%. Sin tener en cuenta vehículos, las ventas repitieron el número de septiembre, en contra de la expectativa de un aumento del 0.2%. En el mes anterior, las ventas habían subido 1.1% y sin tener en cuenta autos 1%.

Se trata del sexto incremento mensual consecutivo. La estimación preliminar para noviembre apunta a no registrar cambios con respecto a octubre.

Los datos no tuvieron impacto sobre el loonie (CAD). El USD/CAD se mantuvo en torno a 1.2750, con ganancias para el día.

Las tasas negativas podrían ayudar al Reino Unido a completar la recuperación económica, dijo el viernes el funcionarios del Banco de Inglaterra (BoE), Gertjan Vlieghe, según Reuters.

Vlieghe argumentó además que cualquier recorte de tasas debe ser de más de 10 puntos básicos para que funcione y agregó que una combinación de flexibilización cuantitativa y recorte de tasas sería lo mejor si los mercados permanecen estables. La tasa actual es de 0.1%. El jueves el BoE decidió dejar sin cambios la política monetaria.

• El AUD/USD cotiza en un rango relativamente ajustado el viernes.
• El estado de ánimo cauteloso del mercado no está permitiendo que el AUD se fortalezca.
• El índice del dólar estadounidense registra ganancias diarias modestas, se mantiene por debajo de 90.00.

Tras el impresionante repunte del jueves, el par AUD/USD parece haber entrado en una fase de consolidación el viernes. Sin embargo, después de caer a un mínimo diario de 0.7583, el par se recuperó modestamente y se vio por última vez perdiendo un 0.15% en el día en 0.7610.

El rally del AUD/USD pierde fuerza el viernes

El optimista informe de empleos de Australia, que mostró que la tasa de desempleo se redujo a 6.8% en noviembre desde 7%, permitió que el AUD/USD avanzara a su nivel más alto desde junio de 2018 en 0.7641.

Además, la fuerte presión vendedora que rodea al dólar proporcionó un impulso adicional al par. Con los índices S&P 500 y Nasdaq Composite renovando máximos históricos, el índice del dólar estadounidense (DXY) cayó a un nuevo mínimo de varios años de 89.73.

El viernes, la acción moderada del mercado y la falta de impulsores fundamentales ayudaron al DXY a realizar un rebote. Por el momento, el índice se aferra a pequeñas ganancias diarias en 89.92, lo que obliga al AUD/USD a permanecer en territorio negativo.

El viernes no se publicarán datos macroeconómicos importantes de EE.UU. y el sentimiento de riesgo podría afectar la valoración del mercado del USD en la segunda mitad del día. Al momento de escribir, los futuros del S&P 500 se mantuvieron prácticamente planos en el día y una corrección profunda en los principales índices de Wall Street podría ayudar a DXY a intentar cerrar la semana por encima de 90.00.

Niveles técnicos

• El dólar no consigue recortar pérdidas semanales.
• EUR/USD se mantiene cerca del pico del jueves de 1.2272.

El EUR/USD está convalidando importantes ganancias semanales el viernes. Se mantiene en torno a 1.2250, sin grandes cambios con respecto al cierre del jueves. La cotización estuvo moviéndose en un pequeño rango entre 1.2240 y 1.2260 durante la mayor parte de la sesión europea. Recientemente saltó hasta 1.2268, peor luego regresó al mencionado rango.

Los mercados se muestran con mayoría de recorridos en rangos y confirmando la reciente debilidad del dólar. Pese a la fuerte caída del billete verde, no hay señales de un posible corrección significativa y persisten la debilidad. El DXY se mantiene debajo de 90.00, en zona de mínimos en dos años.

El EUR/USD subió 150 pips con respecto al viernes pasado y va camino a tener el cierre semanal más alto desde abril de 2018. El quiebre de 1.2100/20 reforzó el sesgo alcista y ahora está ingresando en el que fue el rango de principios de 2018 entre 1.22 y 1.25.

Los mercados de renta variable se mantienen en terreno positivo a lo largo del mundo, contribuyendo con la debilidad del dólar. Sin datos de impacto por delante, los operadores van ingresando en modo de vacaciones. La que culmina hoy, es la última semana completa del 2020.

Hoy se publicarán datos de EE.UU. que no se esperan tenga impacto en el mercado. Entre ellos está el de cuenta corriente y el índice de indicadores líderes. Un foco de atención es la negociación por el Brexit, en donde se podría alcanzar un acuerdo en las próximas horas o el fin de las negociaciones.

Niveles técnicos

El primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, dijo el viernes que quieren seguir hablando con la Unión Europea (UE) siempre que exista la posibilidad de llegar a un acuerdo, según informó Reuters.

"Debemos poder controlar nuestras leyes y aguas", afirmó Johnson. Manifestó que las puertas están abiertas. Indicó que existen diferencias entre ambas posturas.

"La UE debe venir a la mesa con algo, si no lo hace, negociaremos en los términos de la OMC" dijo Johnson. Indicó que los términos de la OMC pueden ser difíciles al principio, “pero prosperaremos".

Reacción del mercado

La libra está bajo cierta presión en el mercado el viernes. La fortaleza de las sesiones anteriores ha desaparecido. El GPB/USD que llegó a operar sobre 1.3600 el jueves, hoy cayó momentáneamente debajo de 1.3500.

• Oro rebota, borra pérdidas y vuelve a mirar hacia $1900.
• Recuperación del dólar pierde fuerza, DXY sigue debajo de 90.00.

El oro estuvo operando la mayor parte del día en terreno negativo, pero en la última hora subió más de diez dólares y trepó hasta $1888, marcando un nuevo máximo para el día.

La cotización del metal se mantiene en la zona de los máximos con el tono alcista intacto, luego de haber borrado las pérdidas del día. Ahora el XAU/USD sube por cuarto día en forma consecutiva, afianzando el recorrido alcista.

Parte de la suba está siendo impulsada por la pérdida de fuerza del dólar. El billete verde venía experimentando una leve recuperación, tras la fuerte caída de las recientes sesiones que llevaron al DXY a mínimos desde 2018 debajo de 90.00. Al mismo tiempo, las bolsas se mantienen con las recientes ganancias, dando más apoyo al XAU/USD.

Desde el punto de vista técnico, el panorama alcista de corto plazo está firme sobre todo tras sostenerse sobre $1870. Una caída por debajo removería parte del tono alcista y ya niveles inferiores a $1850 apuntarían a la posibilidad de más debilidad por delante. Al alza, la resistencia inmediata está en los máximos del jueves en torno a $1896. El quiebre habilitaría un regreso sobre $1900. La siguiente barrera se puede ver en $1910/15.

Niveles técnicos

Un portavoz de la Comisión Europea dijo el viernes que están haciendo todo lo posible para llegar a un acuerdo con el Reino Unido para evitar un Brexit desordenado, según informó Reuters.

Aún hay muchos problemas relacionados con la pesca que siguen siendo difíciles de resolver, reiteró el vocero y dijo que aún se desconoce si llegarán a un acuerdo.

Reacción del mercado

La libra el viernes pasó al otro lado y es de las que más caen en el mercado. Con la expectativa de un acuerdo reduciéndose, la moneda perdió fuerte. El GBP/USD opera en 1.3520, tras haber marcado mínimos debajo de 1.3500.

El EUR/USD ha experimentado un quiebre decisivo por encima de 1.2155 y los analistas de Credit Suisse mantienen una perspectiva alcista central para una reanudación de la tendencia alcista a 1.2355. Ven una resistencia más firme en 1.2518/98.

Declaraciones clave:

"Suponiendo que el EUR/USD tenga un cierre semanal por encima de 1.2145/55, que no vemos ninguna razón para no hacerlo, mantenemos nuestra perspectiva alcista central y esperamos que el rally se extienda".

"Esperamos un movimiento a 1.2292/99 a continuación, antes del 'objetivo base medido' de marzo en 1.2355, desde el cual esperamos un retroceso inicial".

“Panorama general, seguimos buscando un eventual movimiento hacia el máximo de abril de 2018 en 1.2414 y luego nuestro objetivo principal desde finales de julio en 1.2518/98 (el máximo de 2018, retroceso del 38.2% de todo el mercado bajista de 2008/2016 y el retroceso del 61.8% de la caída desde 2014), que esperamos que sea una barrera mucho más dura".

“El soporte se mueve al alza a 1.2213 inicialmente, luego a 1.2191, por debajo del cual puede aliviar el sesgo alcista inmediato, pero con los mínimos intradiarios recientes y el promedio exponencial de 13 días en 1.2126/16 idealmente conteniendo más debilidad. Un quiebre advertiría de una nueva consolidación, con el soporte visto a continuación en 1.2059".

Después de concluir la conferencia anual sobre economía, China ha reiterado que mantendrá la sostenibilidad, la estabilidad y la continuidad de las políticas macroeconómicas, informó Reuters, citando a los medios estatales chinos.

"China continuará implementando una política fiscal proactiva", indicó la noticia. La política monetaria implementada será prudente y buscara ser “flexible, con objetivo y apropiada".

El gobierno mantendrá el apoyo político necesario para la recuperación económica de China en 2021. Se indicó que se repondrá el capital de los bancos a través de múltiples canales.

Con respecto al tipo de cambio se informó que la reforma mantendrá el tipo de cambio del yuan básicamente estable.

El banco central de Rusia anunció el viernes que dejó su tasa de política monetaria sin cambios en 4.25%. La autoridad monetaria reiteró que considerará la necesidad de más recortes en las tasas en próximas reuniones, según informó Reuters. El USD/RUB subió después de este anuncio y trepó hacia 73.80.

"Dada la alta heterogeneidad de las tendencias actuales de movimiento económico y de precios, el Banco de Rusia evaluará los desarrollos posteriores y la existencia de un potencial para una reducción adicional de la tasa clave", afirmó el banco central en su comunicado.

Indicó el banco que las expectativas de inflación de los hogares continuaron creciendo, impulsadas principalmente por el crecimiento de los precios de ciertos bienes cotidianos y la volatilidad del tipo de cambio. Además notaron un aumento en las expectativas de precios de las empresas con respecto a los meses anteriores y siguen siendo elevadas.

• El WTI detiene su movimiento al alza de cuatro días, mientras los alcistas se toman un respiro.
• Los crecientes casos de covid a nivel mundial reavivan las preocupaciones sobre la recuperación de la demanda.
• El repunte del dólar estadounidense también limita la subida, la atención se centra en las noticias de estímulo.

El WTI (futuros en NYMEX) ha detenido su movimiento al alza de cuatro días, consolidándose cerca de máximos de nueve meses de 48.60$, mientras los alcistas esperan un nuevo catalizador para el próximo movimiento.

El oro negro sigue el sentimiento general del mercado, que se ha vuelto tibio en medio del estancamiento del Brexit y las expectativas actuales de un posible acuerdo de estímulo en Estados Unidos.

El sentimiento de aversión al riesgo ha inducido un repunte generalizado del dólar estadounidense, lo que también pesa sobre los precios del petróleo, denominado en dólares.

Además, el aumento en los casos de coronavirus y nuevas restricciones a nivel mundial frustran una vez más las perspectivas de recuperación de la demanda de petróleo, lo que limita la subida, por ahora.

Alemania ha registrado un récord de alrededor de 34.000 casos nuevos el viernes, mientras que Australia ha impuesto restricciones fronterizas en los estados y territorios después de que se encontrara un nuevo grupo del virus en Sydney.

Aunque el sentimiento en torno al barril del WTI sigue estando respaldado por la vacuna y el optimismo impulsado por los estímulos.

Para soportar aún más la caída, el último informe de la Administración de Información Energética (EIA) mostró que los inventarios de crudo de Estados Unidos cayeron en 3.1 millones de barriles en la semana del 11 de diciembre.

Toda la atención permanece en la actualización de las noticias de estímulo en EE.UU. y el sentimiento en Wall Street para un nuevo impulso comercial.

Niveles técnicos del WTI

• El USD/CAD se recupera desde mínimos de varios años, limitado por la SMA de 200 horas.
• Los compradores mantienen la esperanza en medio de un RSI alcista en el gráfico de 1 hora.
• La atención se centra en las noticias de estímulo en EE.UU. y los datos de ventas minoristas canadienses.

El USD/CAD consolida su recuperación desde los mínimos de varios años, mientras los alcistas toman un respiro antes de la publicación de los datos de las ventas minoristas de Canadá. Los mercados también esperan nuevas actualizaciones sobre las conversaciones de estímulo en Estados Unidos.

Técnicamente, el par ha entrado en un modo de consolidación después de enfrentar rechazo en la media móvil horizontal de 200 horas en 1.2759.

Sin embargo, la caída inmediata permanece defendida por la SMA de 100 horas, ahora en 1.2737.

Más abajo, la confluencia de las SMA de 21 y 50 horas, alrededor de 1.2930, desafiará el compromiso de los bajistas.

Por otro lado, la aceptación por encima de la SMA de 200 horas podría apuntar una prueba del nivel redondo de 1.2800.

El RSI en el gráfico de 1 hora se mueve al alza cerca de 58, lo que sugiere que el camino hacia la recuperación probablemente permanece intacto.

El camino de menor resistencia es al alza después de que el USD/CAD confirmara una ruptura del triángulo descendente en el gráfico de 1 hora a principios de la sesión asiática de este viernes.

USD/CAD gráfico de 1 hora

USD/CAD niveles técnicos

• La disminución de las esperanzas de un acuerdo del Brexit de última hora provocan algunas ventas agresivas en torno al GBP/USD.
• Un modesto rebote de cobertura de cortos del USD contribuye al retroceso continuo desde los máximos de varios años.

Las ventas intradiarias alrededor de la libra esterlina se han acelerado durante la sesión europea del viernes, arrastrando al par GBP/USD nuevamente por debajo del nivel psicológico clave de 1.3500, en nuevos mínimos diarios.

Después de haber luchado para encontrar aceptación por encima del nivel de 1.3600 el jueves, el par ha sido testigo de un retroceso el último día de la semana en medio de una oleada de noticias relacionadas con el Brexit. El primer ministro británico, Boris Johnson, ha reprimido las esperanzas de un acuerdo del Brexit de última hora y ha dicho que el resultado más probable era que el Reino Unido abandonara la UE sin un acuerdo.

Johnson ha advertido que es probable que no se llegue a un acuerdo a menos que la UE cambie su posición sustancialmente sobre cuestiones clave, incluidas las cuotas de pesca. La presidenta europea, Ursula von der Leyen, ha reconocido las diferencias y ha dicho que cerrar la brecha en algunas áreas, especialmente la pesca, sería un gran desafío.

Por otra parte, el principal negociador de la UE, Michel Barnier, ha dicho el viernes que existe la posibilidad de llegar a un acuerdo, pero que el camino hacia ese acuerdo es muy estrecho. A menos de dos semanas antes de que finalice el período de transición del Brexit el 31 de diciembre, los comentarios no tan optimistas han afectado a la libra esterlina y han resultado ser un factor clave que ejerce presión sobre el par GBP/USD.

Por otro lado, la falta de progreso en las medidas adicionales de estímulo fiscal en EE.UU. ha provocado un movimiento de cobertura de cortos en el dólar estadounidense. Esto, a su vez, se ha sumado al sesgo de venta intradía y ha obligado al par GBP/USD a romper cuatro días consecutivos de racha ganadora. El par ahora ha devuelto el movimiento positivo del día anterior al nivel más alto desde mayo de 2018.

Mientras tanto, con el hecho de que las conversaciones sobre el Brexit se mantengan al límite, los inversores podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas. Esto hace que sea prudente esperar una fuerte venta de continuación antes de confirmar que el GBP/USD ha alcanzado su punto máximo en el corto plazo y se ha posicionado para cualquier nueva caída en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes en el mercado.

Niveles técnicos del GBP/USD

• Los gráficos intradiarios del índice DXY favorecen un rebote de sobreventa.
• La SMA de 50 horas en 90.12 podría ofrecer resistencia.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, cotiza cerca del nivel de 89.95 durante la sesión europea del viernes, después de haber tocado un mínimo de 32 meses en 89.73 el jueves.

Los gráficos de 15 minutos y de 1 hora muestran una divergencia alcista del RSI. Mientras tanto, el RSI en el gráfico de 4 horas se mantiene en territorio de sobreventa por debajo de 30.

Como tal, el índice DXY podría subir hacia la media móvil simple descendente de 50 horas, actualmente en 90.12. Una ruptura de ese nivel expondría el obstáculo de 90.42.

Por otro lado, el rechazo en la SMA de 50 horas reforzaría la perspectiva bajista más amplia y cambiaría el riesgo a favor de una caída a nuevos mínimos de varios meses.

Índice del dólar estadounidense DXY gráfico de 1 hora

Índice del dólar estadounidense DXY niveles técnicos

• El AUD/USD es testigo de una toma de ganancias el viernes en medio de condiciones de sobrecompra a corto plazo.
• Un tono de riesgo más suave beneficia al dólar estadounidense de refugio seguro y ejerce presión sobre el par.
• El optimismo sobre las vacunas del COVID-19, el acuerdo del Brexit y el estímulo fiscal en EE.UU. podrían limitar la recuperación del USD.

El par AUD/USD se mueve a la baja durante la sesión europea del viernes y vuelve a caer a la zona de mínimos diarios, alrededor de la región de 0.7585/90.

El par ha sido testigo de un retroceso en el último día de negociación de la semana y ha devuelto una parte importante de las fuertes ganancias del día anterior al nivel más alto desde junio de 2018. El retroceso ha carecido de un catalizador fundamental obvio y podría atribuirse únicamente a alguna toma de beneficios en medio de condiciones de sobrecompra a corto plazo.

Un ligero deterioro en el sentimiento de riesgo global, como lo muestra un tono más suave en los mercados bursátiles, ha provocado alguna cobertura de cortos en torno al dólar estadounidense de refugio seguro. Esto, a su vez, ha sido visto como uno de los factores clave que han alejado los flujos monetarios del dólar australiano de mayor riesgo percibido y ha ejercido presión sobre el par AUD/USD.

Dicho esto, el progreso en las medidas de estímulo fiscal adicional en Estados Unidos podría limitar cualquier recuperación significativa para el USD. Esto, junto con el optimismo sobre los lanzamientos de la vacuna para el COVID-19 y las esperanzas de un acuerdo del Brexit de último minuto, podría evitar que los alcistas del USD abran posiciones agresivas y ayude a limitar la caída del par AUD/USD.

Por lo tanto, es probable que la caída correctiva actual atraiga algunas compras en niveles más bajos en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes del mercado. Mientras tanto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio y las noticias sobre el estímulo en EE.UU. podrían continuar influyendo en el USD, lo que debería ayudar a los inversores a aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al AUD/USD.

Niveles técnicos del AUD/USD

El principal negociador del Brexit de la UE, Michel Barnier, ha agregado a sus comentarios anteriores y ha dicho que una de las mayores dificultades en las conversaciones comerciales es la pesca.

Comentarios clave:

• El índice alemán de clima empresarial IFO se situó en 92.1 puntos en diciembre.
• La evaluación económica actual de IFO se situó en 91.3 este mes.
• El índice de expectativas IFO alemán de diciembre llegó a 92.8.

El índice general del clima empresarial IFO alemán llegó a 92.1 puntos en diciembre, más fuerte que el 90.7 del mes pasado y superando las estimaciones que apuntaban a una lectura de 90.0.

Mientras tanto, la evaluación económica actual llegó a 91.3 puntos en el mes reportado en comparación con los 90.0 del mes anterior y los 89.0 previstos.

Por otro lado, el índice de expectativas IFO, que indica las proyecciones de las empresas para los próximos seis meses, subió a 92.8 para diciembre desde la lectura de 91.5 del mes anterior y peor que las expectativas del mercado de 92.5.

Acerca del IFO alemán

Este índice publicado por el instituto IFO es observado con atención como un indicador anticipado de las condiciones actuales y las expectativas sobre negocios de la Eurozona. El instituto realiza encuestas a más de 7.000 empresas, acerca de su evaluación del ambiente de negocio y sus planes a corto plazo. Una lectura superior al consenso del mercado aumentará la demanda del euro.

Al comentar sobre las perspectivas de inflación del Banco de Japón (BOJ), el gobernador Haruhiko Kuroda ha dicho que "excluyendo factores puntuales, el IPC ha estado en territorio ligeramente positivo recientemente".

Comentarios adicionales:

El principal negociador del Brexit de la UE, Michel Barnier, ha hecho algunos comentarios relacionados con el Brexit en la última hora diciendo que persiste la posibilidad de un acuerdo comercial con el Reino Unido.

Comentarios clave:

• El USD/JPY registra una modesta recuperación desde los mínimos de nueve meses establecidos el día anterior.
• Un modesto rebote de cobertura de cortos en el USD resulta ser un factor clave detrás del repunte del par.
• Las esperanzas de estímulo en EE.UU. podrían limitar el intento de recuperación del USD y limitar las ganancias del par.
• La última decisión de política monetaria del Banco de Japón contribuye poco a dar un impulso significativo.

El par USD/JPY se mueve al alza durante la sesión europea del viernes, aunque parece tener dificultades para capitalizar el movimiento de recuperación por encima de la región de 103.50.

El par ha ganado algo de tracción positiva en el último día de negociación de la semana y se ha alejado de los mínimos de nueve meses, en niveles por debajo de 103.00 tocados el jueves. El dólar estadounidense ha experimentado una modesta recuperación desde los mínimos de dos años y medio, lo que, a su vez, ha sido visto como uno de los factores clave para extender algo de soporte al par USD/JPY.

El par se ha mantenido firme después de que el Banco de Japón haya anunciado su última decisión de política monetaria y haya extendido su programa especial destinado a aliviar las presiones financieras corporativas por seis meses adicionales. El BoJ ha mantenido el objetivo de rendimientos de la deuda pública japonesa a 10 años en torno al 0% y el objetivo de interés a corto plazo en el -0.1%.

En la conferencia de prensa posterior a la reunión, el gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, ha dicho que el control de la curva de rendimientos está funcionando correctamente y que el banco central no planea revisar las tasas negativas. Kuroda ha agregado además que llevará tiempo alcanzar el precio objetivo del 2% y que la recuperación económica solo será moderada.

Ante la ausencia de un cambio importante en las perspectivas de política monetaria, el BoJ ha resultado no ser un evento para el mercado. Dicho esto, las perspectivas de un mayor estímulo fiscal en EE.UU. han impedido que los alcistas del USD abrieran posiciones agresivas y ha limitado las ganancias del par USD/JPY. Por lo tanto, será prudente esperar algunas compras posteriores antes de posicionarse para una mayor recuperación.

Niveles técnicos del USD/JPY

El gobernador del Banco de Japón (BoJ), Haruhiko Kuroda, ha dicho que el banco central no revisará los objetivos de política monetaria, en sus comentarios de apertura en la conferencia de prensa posterior a la reunión de política monetaria programada para el viernes.

Comentarios adicionales:

• Las ventas minoristas del Reino Unido llegaron al -3.8% intermensual en noviembre.
• Las ventas minoristas subyacentes cayeron un -2.6% intermensual en noviembre, mejorando las estimaciones.
• El GBP/USD se mantiene alrededor de 1.3550 tras los datos mixtos de ventas minoristas del Reino Unido.

Las ventas minoristas del Reino Unido llegaron a un -3.8% durante el mes de noviembre frente al -4.2% esperado y el 1.2% anterior. Las ventas minoristas subyacentes, que excluyen las ventas de combustible para motores de automóviles, se ubicaron en el -2.6% intermensual frente al -3.3% esperado y el 1.3% anterior.

Sobre una base anualizada, las ventas minoristas del Reino Unido aumentaron un 2.4% en noviembre frente el 2.8% esperado y el 5.8% anterior, mientras que las ventas minoristas subyacentes aumentaron un 5.6% en el mes reportado frente a las expectativas del 4.1% y el 7.8% anterior.

Puntos principales (a través de la ONS)

• El NZD/USD retrocede desde máximos de varios años de 0.7172.
• Las condiciones de sobrecompra en el RSI diario podrían impulsar un retroceso.
• La atención se centra en las noticias sobre el estímulo estadounidense y los flujos monetarios hacia el dólar estadounidense.

El par NZD/USD extiende su caída correctiva desde máximos de dos años y medio de 0.7172, manteniéndose alrededor del nivel de 0.7130 al inicio de la sesión europea del viernes, mientras el dólar estadounidense presenta un rebote impresionante en medio de la disminución del sentimiento del mercado.

Los mercados aún mantienen la esperanza sobre un posible acuerdo de estímulo en EE.UU., mientras buscan recoger beneficios mientras la última semana completa del año llega a su fin.

Desde una perspectiva técnica a corto plazo, el RSI de 14 días se mantiene dentro del territorio de sobrecompra, lo que sugiere que el precio podría retroceder aún más antes de reanudar la tendencia alcista.

El soporte inmediato para los alcistas se encuentra en el nivel redondo de 0.7100. El impulso alcista se mantendrá mientras el precio defienda la media móvil de 21 días con pendiente ascendente en 0.7045.

Mirando hacia arriba, los alcistas deben superar el máximo de 2020 de 0.7172 para desafiar la barrera de 0.7200.

NZD/USD gráfico diario

NZD/USD niveles técnicos

El primer ministro irlandés, Leo Varadkar, dijo el jueves por la noche que el Reino Unido y la Unión Europea quieren llegar a un acuerdo sobre el Brexit para Navidad.

Comentarios adicionales:

El Banco de Japón (BoJ) ha dejado sin cambios su configuración de política monetaria después de concluir su reunión de dos días el viernes.

El banco central ha dejado la tasa clave sin cambios en -10pb, manteniendo un objetivo de rendimiento del JGB a 10 años en el 0.00%.

Los miembros de la junta del BoJ decidieron extender el plazo de marzo de 2021 para el paquete de medidas para aliviar las tensiones de financiamiento corporativo en 6 meses.

Resumen de la declaración:

Esto es lo que necesita saber para operar hoy viernes 18 de diciembre:

El sentimiento del mercado se ha agriado en medio de la toma de ganancias, las preocupaciones sobre una importante piratería en las agencias federales de EE.UU., los datos débiles estadounidenses y las nuevas sanciones de EE.UU. a China. La falta de fumata blanca en el Brexit y en las conversaciones de estímulo de EE.UU. también pesa en los mercados mientras estas negociaciones siguen siendo el foco de atención de los inversores.

Gran hackeo: Las autoridades estadounidenses continúan desvelando un amplio hackeo a las agencias federales, incluidas las relacionadas con las instalaciones nucleares, que ha estado ocurriendo desde marzo. La sospecha recae en un grupo de piratas informáticos rusos de élite, que potencialmente han golpeado a Microsoft. La investigación continúa.

Relaciones chino-estadounidenses: Reuters informa que el presidente saliente de los Estados Unidos, Donald Trump, está preparado para imponer nuevas sanciones a las empresas chinas, incluida SMC.

Toma de beneficios: los mercados alcanzaron nuevos máximos y el dólar tocó nuevos mínimos frente al euro, la libra, el dólar australiano y otras monedas el jueves. Muchos inversores empiezan sus vacaciones de Navidad este fin de semana y es posible que deseen sacar provecho de operaciones anteriores.

Estímulo: Después de que parecía que un paquete de ayuda era inminente, republicanos y demócratas todavía están en desacuerdo sobre varios detalles, tal vez retrasando un acuerdo para el fin de semana o la próxima semana. Se espera un impulso de alrededor de 900 mil millones de dólares, y el oro se retiró de los máximos como respuesta al retraso.

Las solicitudes de desempleo en Estados Unidos decepcionaron con un aumento a 885.000 la semana pasada, lo que indica un mayor deterioro de la economía, un día después de que las cifras de ventas minoristas de noviembre no alcanzaran las estimaciones.

Brexit: Las conversaciones están "bloqueadas" según David Frost, el principal negociador del Reino Unido, mientras el primer ministro Boris Johnson dijo que las discusiones están en una situación seria. El GBP/USD ha caído a alrededor de 1.3550 desde el pico de 1.3622.

El Banco de Inglaterra mantuvo su política prácticamente sin cambios, ampliando un programa de préstamos. Más del 60% de la población del Reino Unido se encuentra ahora bajo estrictas reglas estrictas, pero los bancos notan menos riesgos a la baja debido a la vacuna. Las ventas minoristas del Reino Unido cayeron un 3.8% en noviembre, aproximadamente dentro de las expectativas.

Vacuna: Un comité de la Administración de Alimentos y Medicamentos votó casi por unanimidad para aprobar la vacuna de Moderna, allanando el camino para su aprobación. El vicepresidente Mike Pence recibirá la vacuna el viernes en un evento televisado y el presidente electo Joe Biden seguirá a Pence más tarde. La UE comenzará su campaña de vacunación, utilizando la solución de Pfizer / BioNTech

Virus: Las estadísticas de COVID-19 en EE.UU. continúan aumentando a un ritmo alarmante, sin signos de alivio. El área del Gran Los Ángeles es actualmente la más afectada y las áreas rurales del Medio Oeste continúan sufriendo.

El presidente francés, Emmanuel Macron, dio positivo por coronavirus y obligó a varios otros líderes a aislarse, ya que puede haber sido infectado durante la última Cumbre de la UE. El rey de Suecia lamentó el fracaso de su país en el tratamiento de la enfermedad. La Navidad probablemente verá restricciones en todo el continente.

El clima de negocios IFO alemán destaca en el calendario europeo y tiene expectativas para una disminución.

El Banco de Japón mantuvo su política monetaria sin cambios como se esperaba y extendió uno de sus programas especiales por seis meses. El yen japonés se mueve ligeramente a la baja.

El Bitcoin ha ido consolidando sus meteóricas ganancias en torno a los 23.000$. Otras criptomonedas están siguiendo el ejemplo del BTC.

El USD/CAD se está estabilizando en el nivel de 1.27 a medida que los precios del petróleo descienden desde los máximos antes de las cifras de ventas minoristas canadienses.