Noticias de mercados

• El GBP/USD se mueve bruscamente al alza hasta por encima de los 1.3400 tras informes de que el Reino Unido ha hecho una nueva oferta a la UE sobre la pesca.
• Los comentaristas del mercado especulan que la oferta del Reino Unido podría llegar a un punto óptimo con el que todas las partes puedan "vivir".

Los informes de Bloomberg de que el primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, está haciendo un último impulso para un Brexit con un nuevo compromiso sobre el tema de la pesca, han estimulado un aumento significativo de la libra esterlina en el comercio reciente. El GBP/USD se disparó hasta 1.3496 desde por debajo de 1.3400 antes de la noticia de última hora. Sin embargo, el par aún cotiza a la baja en alrededor de 0.4% o 60 pips en el día, mientras los mercados esperan ver cómo responden los europeos a esta oferta.

Actualización Brexit: ¿Acuerdo de última hora?

Alrededor de las 19:30GMT, Bloomberg informó que la UE está considerando una nueva oferta sobre derechos de pesca del Reino Unido, ya que, según los informes, el Primer Ministro Johnson busca asegurar un acuerdo comercial de “última hora” con el bloque. Según la nueva oferta del Reino Unido, la UE reduciría el valor del pescado capturado en aguas del Reino Unido en un 35% durante un período de transición de cinco años, una gran caída de las demandas de la semana pasada de que la UE reduzca el valor de sus capturas en un 60%.

El informe señaló que la Comisión Europea, que está llevando a cabo negociaciones comerciales con el Reino Unido, está actualmente en enlace con los gobiernos nacionales con respecto a la nueva oferta, particularmente aquellos con grandes industrias pesqueras como Francia, Dinamarca y España. Durante el fin de semana, la UE dijo a los negociadores británicos que su oferta final era una reducción del 25% en el valor de las capturas después de que el bloque sugiriera inicialmente un 18%.

Es probable que una oferta de una reducción del 35% durante cinco años por parte del Reino Unido resulte muy tentadora para muchos dentro de la UE. De hecho, Raoul Ruparel de Politico especuló en un artículo que circuló ampliamente ese mismo día que esta oferta exacta podría ser una zona de aterrizaje para un acuerdo sobre pesquerías con el que ambas partes podrían "vivir".

Si la UE acepta la oferta del Reino Unido, ¿significa esto que hay un trato? No del todo, según se informa, todavía quedan brechas en muchos otros temas, pero se logró un progreso significativo a principios de la semana pasada en la cuestión de la igualdad de condiciones, antes de que las negociaciones se estancaran en la pesca.

Se mire como se mire, si la UE y el Reino Unido pueden ponerse de acuerdo en principio sobre la cuestión del pescado, uno de los obstáculos más difíciles hasta ahora, no hay nada que diga que no se puede llegar a un acuerdo. Informes anteriores en el día sugirieron que el Parlamento del Reino Unido está preparado para convertir un acuerdo en ley en un tiempo récord si se llega a un acuerdo antes del 30 de diciembre. Mientras tanto, los líderes nacionales de la UE podrán eludir al Parlamento Europeo inicialmente al ratificar un acuerdo (el Parlamento Europeo confirmaría la ratificación del acuerdo en una fecha posterior).

• El USD/JPY ha vuelto a caer por debajo de 103.50 y hasta los niveles de la sesión de Asia Pacífico del lunes a medida que la fortaleza del USD se desvanece.
• El JPY de refugio seguro ha sido uno de los mejores en el mercado cambiario del G10 el lunes en medio de flujos de reducción de riesgo.

El USD/JPY continúa retrocediendo desde máximos tocados inicialmente por encima de 103.80 a medida que la fuerza del dólar estadounidense se desvanece. El par actualmente cotiza justo al sur de 103.50, con ganancias en el día ahora de solo 0.1% o aproximadamente 10 pips. De hecho, el USD ha visto recortar la mayoría de sus ganancias frente a la mayoría de sus principales contrapartes del G10 desde el punto medio de la mañana europea, y el índice del dólar (DXY) cayó desde máximos por encima de 91.00 a los niveles actuales en 90.20.

Beneficios del JPY de las propiedades de refugio seguro

Aparte del USD, que sigue siendo la divisa con mejor rendimiento del lunes dentro de G10 FX, el JPY se ha mantenido muy bien. El lunes ha visto un claro riesgo de sesgo en el comercio del mercado global en medio de las preocupaciones con respecto a las noticias que salen del Reino Unido con respecto a una cepa de Covid-19 más virulenta y recientemente descubierta que se está extendiendo rápidamente en el país y provocando que Londres y gran parte del sudeste a sumergirse de nuevo en el bloqueo a gran escala. Aunque gran parte de la caída en las acciones globales de EE.UU. al menos ahora se ha reducido, en parte como resultado del hecho de que una serie de acciones bancarias se han agriado después de pasar las pruebas de resistencia de la Fed que les permitirán reiniciar la recompra de acciones, el JPY continúa y el USD retrocede desde máximos anteriores.

PMI japonés dibuja la línea del USD/JPY en la arena

El Primer Ministro japonés, Yoshihide Suga, le dijo al ministro de Finanzas japonés que no permita que el USD/JPY se deprecie por debajo de 100, informó Nikkei durante la sesión de Asia Pacífico del lunes. El informe agregó que su comentario vino con un "mensaje tácito" de que el Ministro de Finanzas debería estar preparado para vender JPY por USD si el par supera este nivel. Al parecer, sus comentarios han sido confirmados por múltiples fuentes.

Entonces, claramente, el Primer Ministro japonés está preocupado por el efecto que una mayor depreciación del USD/JPY podría tener en la balanza comercial de Japón con EE.UU. Además, esta podría ser la forma del Primer Ministro japonés de demostrar inadvertidamente que no tiene confianza en la capacidad del Banco de Japón para debilitar aún más el JPY.

Los comentarios no tuvieron ningún efecto inmediato sobre el USD/JPY, pero hay que tener en cuenta que si/cuando el par comienza a acercarse a este nivel, será más probable que el Ministerio de Finanzas japonés se quede boquiabierto, al igual que la manipulación abierta del mercado por parte del SNB.

Las ganancias del USD/JPY aún están limitadas por la DMA de 21 

El USD/JPY todavía está experimentando una presión de venta significativa por delante de su promedio móvil de 21 días (DMA). El lunes, el par subió tan alto como el nivel de 103.89, a solo un poco más de 10 pips de la DMA de 21 del par modestamente por encima de 104.00. El par ha luchado por mantener ganancias por encima de su DMA de 21 desde mediados de noviembre y consistentemente no ha podido recuperarse hacia su DMA de 50, que actualmente se encuentra en 104.41. Mientras tanto, la última vez que el par estuvo por encima de su  DMA de 200, que actualmente se encuentra en 106.31, fue en junio.

Gráfico de 4 horas

 

• El índice S&P 500 se recupera de los mínimos diarios y se mantiene por debajo de los 3.700.
• Las acciones de los bancos Bing suben de manera decisiva después de la prueba de resistencia de la Fed.
• La caída de los precios del crudo pesa sobre los principales valores energéticos.

Después de comenzar el día en territorio negativo el lunes, el índice S&P 500 experimentó un repunte y se vio por última vez con una caída del 0.55% a en el día a 3.690.

Principales cambios del S&P 500

La Reserva Federal de Estados Unidos anunció los resultados de su segunda prueba de resistencia del año y dijo que los bancos más grandes de Estados Unidos tienen capital suficiente para soportar más de $600 mil millones de dólares en pérdidas por una fuerte contracción económica. La Fed agregó además que los prestamistas podrán pagar dividendos y recomprar acciones de forma limitada, según informó Reuters.

Impulsados ​​por este desarrollo, las acciones financieras ganaron terreno el lunes. En el momento de la redacción, Goldman Sachs Group Inc (GS: NYSE), Morgan Stanley (MS: NYSE), JPMorgan Chase & Co (JPM: NYSE), Capital One Financial Corp (COF: NYSE) y Bank of America Corp (BAC: NYSE) ) las acciones subieron entre un 6.8% y un 4%.

Por otro lado, las principales acciones de energía están sufriendo fuertes pérdidas el lunes, ya que los renovados temores del coronavirus pesan mucho sobre los precios del crudo. En este momento, Occidental Petroleum Corp (OXY: NYSE) es el mayor porcentaje de declive diario, perdiendo un 5.5% a 17.51$. Además, las acciones de NiSource Inc (NI: NYSE) y Diamondback Energy Inc (FANG: NASDAQ) pierden alrededor del 4%.

Finalmente, Tesla Inc (TSLA: NASDAQ) ha bajado un 4.1% en su debut a 666.85$.

• El GBP/USD continúa recuperándose de sus mínimos anteriores por debajo de 1.3200, el par actualmente cotiza por debajo de 1.3350.
• Sin embargo, la libra esterlina sigue siendo la divisa del G10 con peor desempeño en el día, ya que se avecina un Brexit sin acuerdo y la nueva tensión Covid-19 aumenta.

El GBP/USD ha seguido subiendo en la operación reciente y ahora ha logrado recuperarse hasta 1.3350, un cambio decente de más de 150 pip desde los mínimos anteriores en 1.3188. En la actualidad, el par cotiza con pérdidas en el día de alrededor del 1.2% o más de 150 pips.

La libra esterlina es la moneda del G10 con peor desempeño en el día en medio de un doble golpe de 1) angustia por el Brexit y 2) preocupaciones con respecto a la propagación de esta cepa de Covid-19 recientemente descubierta y mucho más virulenta en Londres y el sureste.

Brexit y Covid-19 golpean fuertemente a la GBP

Según los informes, el Parlamento del Reino Unido se fijará el próximo miércoles (30 de diciembre) si se acuerda un acuerdo Brexit, dijeron fuentes gubernamentales al Telegraph, con el objetivo de que cualquier proyecto de ley de acuerdo comercial de la UE se apruebe en ambas cámaras y reciba el asentimiento real en un día. Aunque los legisladores del Reino Unido podrían estar preparados y listos para ratificar cualquier acuerdo en un tiempo récord, eso no significa que se haya alcanzado un acuerdo. Por el contrario, como señaló el Primer Ministro del Reino Unido durante la tarde europea del lunes, aún quedan brechas significativas en las negociaciones y la posición del gobierno sigue siendo que no habrá una extensión del período de transición, a pesar de los llamamientos de los parlamentarios del Reino Unido y una UE que probablemente estarán de acuerdo.

Hay señales preocupantes de que las dos partes ya podrían estar enfocándose en jugar el "juego de la culpa" con respecto al fracaso de las negociaciones para llegar a un acuerdo; Eurasia Group informó que los altos funcionarios de la UE están rechazando "muy duro" la idea que impulsa el Reino Unido de que las únicas cuestiones pendientes son ahora la pesca y los "franceses". En este punto, cada día que pasa sin progreso hacia un acuerdo, es probable que se golpee más GBP, lo que significa un final de año potencialmente explosivo para los mercados de divisas.

Por otra parte, y posiblemente dando un golpe más significativo a la libra esterlina frente a sus pares del G10 el lunes, se encuentran las noticias de Covid-19/bloqueo de este fin de semana fuera del Reino Unido; el gobierno del Reino Unido anunció que grandes porciones de Londres y el sureste del Reino Unido entrarán en un nuevo bloqueo de nivel 4, que es similar a los cierres nacionales vistos en el primer semestre de 2020 y noviembre, ya que el área lucha por contener el brote de un nueva cepa más virulenta de Covid-19 que los científicos del Reino Unido temen que pueda aumentar la tasa de reproducción del virus en más de 0.4 (en el Reino Unido, la tasa R se estimó la semana pasada entre 1.1 y 1.2, lo que implica que es el número de personas que propaga cada persona infectada el virus también).

Gran parte del reciente aumento de casos en Londres y el sudeste se atribuye a la propagación de esta nueva cepa y los gobiernos de todo el mundo han tomado medidas rápidas para prohibir los viajes entrantes desde el Reino Unido. Los franceses incluso detuvieron temporalmente el transporte de mercancías, lo que contribuyó a las enormes colas de camiones que se veían en los puertos del Reino Unido, lo que generó temores de una escasez de alimentos a corto plazo. Sin embargo, se espera que esta prohibición de transporte de mercancías se levante pronto. Sin embargo, informes mixtos alegan que se mantendrá una prohibición de viajar al Reino Unido en toda la UE. Dado que ya se están detectando casos de la nueva cepa del virus en Dinamarca, los Países Bajos e Italia, podría ser demasiado tarde para que el continente evite un brote.

BoE preparado para tasas negativas en 2021

Parece cada vez más probable que el Reino Unido esté a punto de terminar 2020 en el peor de los casos económicos; Un Brexit sin acuerdo, que erigirá aranceles y barreras comerciales entre el Reino Unido y su socio comercial más importante, la UE, parece el resultado más probable. Además, una cepa más virulenta de Covid-19 anda suelta en una época del año en que los contactos sociales están en su punto más alto (personas que visitan a sus familiares en Navidad). Los casos de Covid-19 podrían estar a punto de aumentar en todo el país y más condados se hundieron en el bloqueo de Nivel 4 justo cuando el Reino Unido comienza a comerciar con la UE en términos económicos subóptimos de la OMC.

Tal cóctel de eventos no va a pasar desapercibido en el BoE, que se ha negado a dejar fuera de la mesa la opción de las tasas negativas. En el pasado, los miembros principales del Comité de Política Monetaria (el gobernador Andrew Bailey y el economista jefe Andy Haldane) han rechazado la idea de tasas negativas como poco probable. Pero eso no ha impedido que el banco lleve a cabo su revisión de un año y se ponga en contacto con el sistema bancario del Reino Unido con respecto a su preparación para un cambio a negativo.

De hecho, varios comités de política monetaria del Banco de Inglaterra ya han dado su visto bueno a las tasas negativas; La semana pasada, Gertjan Vlieghe dijo que las tasas negativas podrían ser necesarias para una "recuperación completa" y Silvana Tenreyro ha señalado que las tasas negativas pueden ser útiles. Morgan Stanley, por su parte, piensa que en un escenario sin acuerdo, el Reino Unido tomaría tasas negativas en 2021 y aumentaría la tasa de compras de QE.

Dado que los precios del mercado monetario en la actualidad no reflejan ninguna probabilidad de que las tasas de interés del Reino Unido se vuelvan negativas en 2021, incluso un pequeño cambio en los precios del mercado monetario podría agregar más presión a la libra esterlina.

• El USD/CHF subió a su nivel más alto en 12 días en 0.8919.
• El índice del dólar estadounidense retrocedió por debajo de 90.50 tras un repunte inicial.
• La nueva cepa de coronavirus obliga a los inversores a permanecer cautelosos.

El par USD/CHF avanzó a su nivel más alto desde el 9 de diciembre en 0.8919 el lunes, pero luchó por mantener su impulso alcista durante el horario comercial estadounidense. Al momento de escribir, el par subió un 0.35% en el día a 0.8862.

El rally DXY pierde fuerza

La fortaleza del USD de base amplia impulsó el repunte del USD/CHF durante el horario comercial europeo. La fuerte presión de venta que rodea a los índices bursátiles globales y los activos sensibles al riesgo ayudó al dólar a atraer inversores al comienzo de la semana.

Las renovadas preocupaciones sobre la nueva cepa de coronavirus que causa bloqueos en todo el país y la falta de progreso en las conversaciones comerciales entre el Reino Unido y la UE desencadenaron una nueva huida hacia la seguridad y el índice del dólar estadounidense (DXY) avanzó por encima de 91,00.

En la segunda mitad del día, el DXY perdió tracción ante la ausencia de impulsores fundamentales importantes. Los únicos datos de los EE.UU. mostraron que el Índice de Actividad Nacional de la Fed de Chicago en noviembre cayó a 0.27 desde 1.01 en octubre, pero esta lectura fue ignorada en gran medida por los participantes del mercado.

No obstante, los principales índices bursátiles de EE.UU. han bajado entre un 0.5% y un 1.1%, lo que sugiere que los flujos de refugio seguro siguen intactos y que el USD podría seguir superando a sus rivales.

El martes, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. publicará los datos del Producto Interno Bruto (PIB) para el tercer trimestre, que se espera muestre que la economía se expandió un 33.1% anual.

Niveles técnicos 

El Primer Ministro británico, Boris Johnson, dijo el lunes que la posición del Reino Unido con respecto a las negociaciones comerciales entre la UE y el Reino Unido no ha cambiado.

Conclusiones adicionales

"Hay problemas."

"Debemos poder controlar nuestras leyes y pesquerías".

"Los términos de la OMC serían más que satisfactorios para el Reino Unido".

"Podemos hacer frente a un no trato, no es que no queramos un trato".

Reacción del mercado

Estos comentarios fueron ignorados en gran medida por los participantes del mercado y la libra esterlina continúa consolidando las pérdidas que sufrió frente a sus rivales. Al momento de escribir, el par GBP/USD bajó un 1.3% en el día a 1.3345.

"Estamos trabajando para desbloquear el comercio", dijo el martes el Primer Ministro británico, Boris Johnson, en una conferencia de prensa y agregó que quieren resolver ese problema lo antes posible.

Declaraciones adicionales

"En el Reino Unido entendemos completamente la ansiedad de nuestros amigos acerca de la nueva variante".

"Los riesgos de transmisión por parte de un conductor solitario en una cabina son realmente muy bajos".

"Esperamos avanzar lo más rápido posible".

"La gente puede seguir comprando normalmente".

"Fuimos rápidos en actuar contra esta nueva variante de COVID".

"Más de medio millón de personas han recibido la vacuna COVID".

"Este virus, por desgracia, puede moverse muy rápidamente de una nación a otra".

Reacción del mercado

El par GBP/USD no mostró una reacción inmediata a estos comentarios y se vio por última vez perdiendo un 1.25% en el día a 1.3352.

• La libra está bajo presión el lunes, mantiene pérdidas diarias.
• El dólar canadiense retrocede durante la sesión estadounidense frente a otras divisas de materias primas en medio de una mejora en el sentimiento de riesgo.

El par GBP/CAD hizo suelo el lunes en 1.7046 y repuntó subiendo a 1.7165. Al momento de escribir, cotiza a 1.7135, casi 150 pips por debajo del cierre del viernes. El factor clave ha sido la caída de la libra en todos los ámbitos afectada por la nueva cepa de COVID-19 en el Reino Unido y la falta de acuerdo entre la Unión Europea y el Reino Unido con respecto a su futura relación comercial después del 31 de diciembre.

La libra se desplomó cuando más países cancelaron vuelos al Reino Unido debido a informes de una cepa de coronavirus altamente contagiosa en el Reino Unido. Además, el gobierno anunció más restricciones y afectó el sentimiento del mercado a nivel mundial. Los mercados recibieron un alivio después de que los legisladores estadounidenses acordaron un nuevo paquete de estímulo.

El Dow Jones está cayendo un 0.35% después de haber bajado casi un 3% el lunes. La mejora en el sentimiento de riesgo ayudó a la libra que recortó pérdidas en todos los ámbitos, pero aún se dirige a pérdidas importantes y permanece bajo presión.

Desde una perspectiva técnica, GBP/CAD ahora tiene un sesgo bajista en el gráfico de 4 horas con el precio por debajo de la SMA de 20. Una recuperación por encima de 1.7200 aliviaría la presión negativa. La siguiente resistencia se ubica en 1.7290/1.7300. Por otro lado, el soporte inmediato se ubica en 1.7100 seguido por el mínimo diario en 1.7040.

Un cierre alrededor del nivel actual en GBP/CAD confirmaría la caída por debajo de la media móvil de 20, 55 y 100 días. En una perspectiva más amplia, mientras esté por encima de 1.6750/1.6800, el sesgo permanecerá lateral.

Niveles técnicos

VISIÓN GENERAL

Último precio de hoy 1.7141
Cambio diario de hoy -0.0108
Cambio diario de hoy% -0,63
Apertura de hoy 1.7249
 
TENDENCIAS

SMA20 diaria 1.7216
SMA50 diaria 1.7202
SMA100 diaria 1.7221
SMA200 diaria 1.7193
 
NIVELES

Máximo diario anterior 1.7295
Mínimo diario anterior 1.7193
Máximo semanal anterior 1.7339
Mínimo semanal anterior 1.6947
Máximo mensual anterior 1.7498
Mínimo del mes anterior 1.6984

Fibonacci diario 38.2% 1.7232
Fibonacci diario 61.8% 1.7256

Punto de pivote diario S1 1.7196
Punto de pivote diario S2 1.7144
Punto de pivote diario S3 1.7095

Punto de pivote diario R1 1.7298
Punto de pivote diario R2 1.7347
Punto de pivote diario R3 1.74

 

• La recuperación pierde impulso incluso cuando el dólar estadounidense sigue retrocediendo.
• El XAU/USD latelizado para el día después de moverse fuertemente.

Los precios del oro experimentaron fuertes fluctuaciones el lunes para terminar rondando los 1.880$, al mismo nivel que cerró el viernes. La recuperación de la caída a 1.855$ encontró resistencia en 1.885$.

El metal amarillo continúa cotizando por debajo de 1.885$, encontrando soporte por encima de 1.870$, consolidándose incluso cuando el dólar estadounidense continúa recortando ganancias en todos los ámbitos. Además, los precios de las acciones han bajado. La mejora en el sentimiento de riesgo no está ayudando a los precios del oro.

El DXY alcanzó su punto máximo por encima de 91.00 y ahora se acerca a 90.00 nuevamente. El repunte desde mínimos de varios años perdió impulso después de que el precio de las acciones en todo el mundo hizo suelo. Los temores sobre una nueva cepa de coronavirus pesaron sobre la confianza del mercado. El acuerdo en Estados Unidos para otra ronda de estímulo fiscal contribuyó a limitar las pérdidas.

Desde una perspectiva técnica, el XAU/USD se mueve sin un sesgo claro. Más temprano el lunes, el oro fue rechazado por encima de los 1.900$. El sesgo aún apunta al alza, pero para que la perspectiva mejore, debe volver a subir por encima de los 1.890$. Una consolidación por encima de $ 1900 sugeriría más ganancias en el futuro. Por otro lado, una disminución por debajo de 1.870$ aumentaría la presión bajista, exponiendo el mínimo reciente en 1.855$.

Niveles técnicos

• AUD/USD ha subido desde los mínimos del día por debajo de 0.7500 hacia los niveles actuales justo por debajo de 0.7550, pero aún cotiza profundamente en números rojos.
• Un gran repunte en los precios del mineral de hierro y la mejora en la situación del brote de Covid-19 en Sydney no han ayudado mucho al AUD.

El AUD/USD ha continuado su recuperación de regreso hacia el área de 0.7550 después de caer por debajo del nivel de 0.7500 anteriormente durante la mañana de la sesión europea en medio de la sensación generalizada de riesgo del mercado. Pero el par aún cotiza con pérdidas de alrededor del 1.0% en el día en 0.7530, en consonancia con una amplia sensación de ansiedad con respecto a la propagación de esta nueva variante de Covid-19 en el Reino Unido, que se dice que es de hasta un 70% más transmisible y ya ha dado lugar a que gran parte del país del Reino Unido regrese a estrictas medidas de bloqueo. Gran parte del mundo ya se ha movido para aislar el Reino Unido con el fin de evitar la propagación de la nueva cepa en el extranjero, pero parece que ya es demasiado tarde en Europa, y se han encontrado casos en Italia.

Las últimas noticias de Covid-19, combinadas con un estancamiento continuo en el frente de las negociaciones del Brexit, han contribuido a una leve recuperación del USD que ha puesto bajo presión a tipos como el AUD/USD. Hay que tener en cuenta que el índice del dólar (DXY) ha descendido desde máximos por encima de 91.00 en operaciones recientes de nuevo por debajo de 90.50, lo que facilita la recuperación antes mencionada desde los mínimos en AUD/USD hacia 0.7550.

Actualización del brote de Covid-19 en Australia

Australia ya parece estar controlando su propio brote de Covid-19; El lunes se informaron 15 casos en Sydney de las 38.000 pruebas realizadas, en comparación con las 30 del domingo, lo que elevó el número total de casos a 83. Las autoridades advierten que una caída de un día en los casos no es motivo de victoria por el momento, pero las cosas parece ir en la dirección correcta. No obstante, los estados australianos han comenzado a imponer prohibiciones de entrada a los residentes de Sydney en un intento por mantener el brote contenido solo en Nueva Gales del Sur.

En esta etapa, AUD no ha sido particularmente reactivo a la noticia de este último brote. Es probable que cualquier brote tenga un efecto en el dólar australiano, tendría que estar al menos en la escala del brote en Victoria durante los meses de verano, cuando el crecimiento del PIB se redujo sustancialmente cuando el estado se bloqueó durante semanas y casos positivos encontrados por día alcanzó los 100.

El AUD ignora el continuo aumento del precio del mineral de hierro

Otro aumento en el precio de los futuros de mineral de hierro en la Bolsa de Productos de Dalian durante la región de Asia Pacífico ha hecho poco para ayudar al AUD en el primer día de negociación de la semana, a pesar de su fuerte correlación positiva. De hecho, el AUD/USD cotiza actualmente a la baja en aproximadamente la misma cantidad que el NZD/USD, con ambos pares cayendo alrededor del 1.0%; un desempeño sólido en los precios del mineral de hierro normalmente estaría asociado con un desempeño superior del AUD sobre el NZD.

Niveles técnicos

• Los precios de la plata ya han experimentado una volatilidad significativa el lunes, oscilando en máximos por debajo de 27.50$ y en mínimos por debajo de $25.00.
• Los mercados se han visto sacudidos por los últimos desarrollos de Covid-19 en el Reino Unido.

Los precios de la plata (XAG/USD) han experimentado una volatilidad significativa en el primer día de negociación de la semana a medida que los mercados asimilan las últimas noticias sobre Covid-19 de Europa. En las primeras operaciones de Asia Pacífico, la plata experimentó una demanda significativa de refugio seguro y se recuperó desde niveles de apertura cercanos a 26.00" hasta un máximo de 27.41$, antes de revertir el curso en medio y caer hasta alcanzar mínimos por debajo de 25.00$ a mitad de la sesión matutina europea. Desde entonces, el XAG/USD se ha recuperado por encima del nivel de 26.00$ y cotiza con ganancias de poco más del 1% en el día.

Nueva cepa Covid-19 del Reino Unido sacude los mercados globales

El gobierno del Reino Unido anunció que grandes porciones de Londres y el sureste del Reino Unido entrarán en un nuevo bloqueo de nivel 4, que es similar a los bloqueos nacionales vistos en el primer semestre de 2020 y noviembre, ya que el área lucha por contener el brote de un nueva cepa más virulenta de Covid-19 que los científicos del Reino Unido temen que pueda aumentar la tasa de reproducción del virus en más de 0.4 (en el Reino Unido, la tasa R se estimó la semana pasada entre 1.1 y 1.2, lo que implica que es el número de personas que propaga cada persona infectada el virus también). Gran parte del reciente aumento de casos en Londres y el sudeste se atribuye a la propagación de esta nueva cepa y varios gobiernos europeos durante el fin de semana tomaron medidas rápidas para prohibir los vuelos entrantes del Reino Unido. Sin embargo, dado que ya se están detectando casos de la nueva cepa del virus en Italia, podría ser demasiado tarde para que el continente evite un brote.

De cualquier manera, las malas noticias, junto con otro fin de semana en el que el Reino Unido y la UE no lograron llegar a un acuerdo sobre el Brexit, han sacudido los mercados globales, con acciones, monedas sensibles al riesgo, mercados de petróleo crudo y materias primas industriales sintiendo el peso de la aversión al riesgo, mientras que los activos de refugio seguro como el USD han tenido un buen desempeño. Los metales preciosos han experimentado una acción de precios bidireccional, atrapados entre sus características obvias de refugio seguro y un dólar más fuerte.

Aunque un dólar estadounidense más fuerte será un desafío para los pares XAG/USD y XAU/USD, es probable que los acontecimientos recientes sean positivos para ambos. Por un lado, si esta nueva cepa de Covid-19 continúa propagándose en el Reino Unido, en Europa y, de hecho, en otras partes del mundo como los EE.UU., es probable que anime a las autoridades a promulgar medidas de bloqueo más fuertes y probablemente incitará a los principales bancos centrales mundiales (BCE, BoE, Fed) a una flexibilización monetaria adicional (lo más probable es que se produzca como más QE); La inflación de la oferta monetaria ha demostrado ser muy positiva para los precios de los metales preciosos en los últimos años.

Mientras tanto, continuarán los programas de vacunación masiva, lo que debería contener cualquier caída de riesgo en los precios de las acciones/materias primas y el dólar al alza, dado que todavía hay "luz al final del túnel". Una vez que las principales economías lleguen al punto de la inmunidad colectiva (que muchos esperan que ocurra en el segundo semestre de 2021), la recuperación económica puede comenzar a florecer nuevamente y todo ese estímulo del banco central, que no se retirará de inmediato, probablemente contribuya a una mayor inflación. Esto mantendrá bajas las tasas de interés reales, lo que mantendrá el atractivo de los metales preciosos.

Niveles técnicos 
 

El Secretario del Tesoro de Estados Unidos, Steven Mnuchin, anunció el lunes que los cheques directos a los estadounidenses se entregarán la próxima semana. "No podríamos estar más contentos de haber logrado este acuerdo a tiempo", dijo Mnuchin a la CNBC.

Durante el fin de semana, demócratas y republicanos llegaron a un acuerdo sobre la ayuda para el alivio del coronavirus por valor de 900.000 millones de dólares, la segunda más grande en la historia después de la ley CARES de marzo.

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense bajó ligeramente después de estos comentarios y se vio por última vez ganando un 0.3% diario en 90,40. Mientras tanto, los Futuros del S&P 500, que bajaron más del 2% temprano en el día, actualmente está perdiendo un 1.4%.

El indicador de confianza del consumidor de la zona euro subió 3.7 puntos hasta -13.9 en diciembre desde -17.6 en noviembre, según mostraron el lunes los datos avanzados publicados por la Comisión Europea. Esta lectura fue ligeramente mejor que la estimación de los analistas de -16.8.

Además, el indicador de confianza del consumidor de la Unión Europea aumentó 3.4 puntos hasta -15.3. Ambas lecturas se mantuvieron muy por debajo de sus promedios a largo plazo de -11.2 (zona euro) y -10.7 (UE), mostró la publicación.

• Los principales índices de Wall Street comenzaron la nueva semana con el pie izquierdo.
• Los temores renovados por el coronavirus ensombrecen el acuerdo del proyecto de ley de estímulo el lunes.
• Las acciones de energía están sufriendo fuertes pérdidas en medio de la caída de los precios del crudo.

Como lo indica el pobre desempeño de los índices de futuros, los principales índices de acciones en los EE.UU. abrieron profundamente en territorio negativo el lunes en medio de un intenso vuelo hacia la seguridad. Al momento de escribir, el S&P 500 bajó un 1.05% en el día a 3-671, el Dow Jones Industrial Average perdió un 0.6% a 30.000 y el Nasdaq Composite  perdió un 1.1% a 12.596.

Según los informes, una nueva cepa de coronavirus detectada en el Reino Unido es un 70% más transmisible que el COVID-19 y las principales economías anunciaron cierres fronterizos y restricciones de viaje el lunes.

Como reflejo del entorno de mercado con aversión al riesgo, el índice de volatilidad CBOE (VIX), el indicador de miedo de Wall Street, se encuentra en su nivel más alto desde principios de noviembre en 26.73, ganando casi un 24% en el día.

En un tono positivo, los legisladores estadounidenses finalmente llegaron a un acuerdo sobre el proyecto de ley de alivio del coronavirus de 900 mil millones de dólares durante el fin de semana, pero este desarrollo parece estar fallando en mejorar el estado de ánimo del mercado por el momento.

Entre los 11 sectores principales del S&P 500, el Índice de Energía ha bajado más del 2% debido a una caída de más del 3% observada en los precios del petróleo crudo. Por otro lado, el Índice Financiero es el único sector importante que cotiza en territorio positivo después de la campana de apertura.

Gráfico diario

• EUR/JPY pierde fuerza tras no poder superar 127.00 la semana pasada y ante caídas en las bolsas.
• Yen con subas limitadas pese al desplome en las bolsas.

El EUR/JPY está operando panas por debajo de 126.50, cerca del nivel en donde cerró la semana pasada. El cruce se recuperó tras haber caído hacia 126.00 horas atrás en un contexto de fuerte descenso en las bolsas.

Los mercados tuvieron una dramática sesión asiática con bruscos descensos. El humor de los operadores se vio afectado por la nueva cepa de coronavirus en Inglaterra y las cancelaciones de vuelos desde varios países hacia el Reino Unido. Además pesó la falta de acuerdo por el Brexit. Esto fue parciamente opacado por el acuerdo en EE.UU. para aprobar nuevos estímulos fiscales que llegarán a 900.000 millones de dólares.

Panorama técnico

El EUR/JPY llegó el viernes hasta 127.00 y cuando parecía que iba a quebrar definitivamente al  alza retrocedió. Esa caída se extendió el lunes. El mínimo lo alcanzó en 125.90 y luego rebotó hasta 126.55.

La cotización del cruce está de regreso en el mismo rango vigente desde la primera semana de diciembre, sin poder quebrar por sobre 126.70/122.00 y encontrando soporte en 125.70/126.00. Mientras continúe en este rango, será de esperar una extensión de los recorridos laterales. Un quiebre firme y confirmado sobre 12.700 habilitaría una extensión alcista, mientras que de darse por debajo de 125.70, el yen quedaría listo para una extensión de la corrección bajista con un posible objetivo en la zona de 124.50.

Niveles a tener en cuenta

• Los temores del coronavirus pesan mucho sobre los precios del petróleo crudo el lunes.
• Según se informa, Rusia abogará por un aumento de 500.000 bpd en la producción.
• El secretario del Tesoro de Estados Unidos dice que los estadounidenses recibirán cheques directos la próxima semana.

Los precios del petróleo crudo registraron ganancias significativas por séptima vez consecutiva la semana pasada y el barril de West Texas Intermediate (WTI) tocó su nivel más alto desde fines de febrero en 49.26$.

WTI borra las ganancias de la semana pasada en un solo día

Sin embargo, el intenso vuelo hacia la seguridad en medio de los renovados temores del coronavirus provocó una profunda venta masiva de petróleo y el WTI cayó hasta los 46,23$ antes de recuperarse modestamente. Al momento de escribir, el WTI bajó un 4.2% en el día a 47$.

La nueva serie de coronavirus en el Reino Unido obligó a las principales economías europeas a cerrar sus fronteras y muchos países anunciaron restricciones de viaje, lo que reavivó las preocupaciones sobre una recuperación inestable de la demanda mundial de energía.

Mientras tanto, varios medios informativos informaron que Rusia está a favor de un aumento de 500.000 barriles por día en la producción de crudo de la OPEP + cuando el grupo reevalúe la estrategia de producción en febrero. Este desarrollo hizo que fuera difícil para el WTI organizar un rebote convincente.

En un tono positivo, los legisladores estadounidenses llegaron a un acuerdo sobre el proyecto de ley de alivio del coronavirus por valor de 900 mil millones de dólares y el secretario del Tesoro de los Estados Unidos, Steven Mnuchin, anunció que los cheques directos a los estadounidenses se enviarán la próxima semana. Con la llegada de la temporada navideña, el consumo de petróleo en Estados Unidos podría aumentar en las próximas semanas.

Niveles técnicos 

• El EUR/USD atrajo algunas compras en las caídas cerca de la región de 1.2130 y redujo las pérdidas intradía.
• Los nuevos nervios por el coronavirus apuntalaron al dólar como refugio seguro y podrían limitar el alza.

El par EUR/USD ha logrado rebotar alrededor de 70 pips desde los mínimos diarios, con los alcistas haciendo un nuevo intento de aprovechar el impulso más allá de la marca de 1.2200.

El par abrió con una brecha bajista en el primer día de una nueva semana de operaciones y continuó perdiendo terreno durante la primera mitad de la sesión europea. El impulso bajista alejó al par EUR/USD desde los máximos de más de dos años y medio establecidos el jueves y fue patrocinado exclusivamente por una fortaleza del dólar estadounidense de base amplia.

El descubrimiento de una nueva variante de la enfermedad del coronavirus altamente contagiosa sacudió los mercados financieros mundiales y contrarrestó en gran medida la noticia de que finalmente se había llegado a un acuerdo sobre un proyecto de ley de estímulo estadounidense tan esperado. Esto, a su vez, proporcionó un fuerte impulso al dólar como refugio seguro y ejerció una fuerte presión sobre el par EUR/USD.

Mientras tanto, el flujo de aversión al riesgo provocó una fuerte caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y mantuvo limitada cualquier ganancia adicional para el dólar. De hecho, el índice USD clave ahora ha recortado una parte de sus fuertes ganancias intradiarias hasta la zona de 91.00, lo que ayudó al par EUR/USD a atraer algunas compras en las caídas cerca de la región de 1.2130.

Sin embargo, queda por ver si los alcistas pueden capitalizar el movimiento o si el par EUR/USD se encuentra con algo de nuevas ofertas en niveles más altos en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes de los EE.UU. Dicho esto, el sesgo a corto plazo sigue inclinado a favor de los operadores alcistas y respalda las perspectivas de ganancias adicionales.

Niveles técnicos

• Peso mexicano y monedas emergentes caen contra el dólar ante clima negativo en mercados.
• USD/MXN salta hacia 20.70, pero luego retrocede aliviando presión alcista.

El USD/MXN está subiendo en el arranque de la semana, aunque en las últimas horas recortó pérdidas en forma significativa. La cotización saltó hasta 20.65, llegando al nivel más alto en un mes antes de retroceder hasta 20.12. Está operando en la zona de 20.20, en positivo para el día pero lejos de los máximos.

Las subas estuvieron impulsadas por una fuerte caída de las bolsas a lo largo del mundo. Las nuevas restricciones en Europa junto con la propagación de una nueva cepa del coronavirus en el Reino Unido, activaron una oleada de aversión al riesgo que generó bruscas caídas en las bolsas e hizo disparar al dólar en el mercado.

En las últimas horas los principales índices de Wall Street recortaron pérdidas lo que favoreció el retroceso del USD/MXN. A su vez, el dólar también recortó ganancias. El DXY llegó horas atrás hasta niveles por encima de 91.00, antes de retroceder levemente. La semana pasada el índice había caído a mínimos en dos años.

Los próximos movimientos del peso mexicano y de las monedas emergentes estarán ligados a lo que pase con las acciones en Wall Street. De regresar las presiones a la baja en los mercados de renta variable sería de esperar más subas en el USD/MNX.

Por encima de 20.65 la próxima resistencia en el USD/MXN está en 20.85 seguido de 21.00. En la dirección contraria, 19.95 vuelve a ser el soporte a tener en cuenta, y por debajo la zona de 19.70.

Niveles técnicos

• Una combinación de factores de soporte ayudó al USD/CAD a ganar una fuerte tracción el lunes.
• El nuevo nerviosismo del COVID-19 sacudió los mercados financieros mundiales y dio un impulso al dólar como refugio seguro.
• Una fuerte caída de los precios del petróleo crudo socavó al dólar canadiense y siguió apoyando la medida.

El par USD/CAD retrocedió rápidamente alrededor de 75 pips desde los máximos de dos semanas y media, aunque todavía se las ha arreglado para mantenerse con ganancias diarias decentes, alrededor de la región de 1.2880.

El par se basó en el movimiento positivo de la sesión anterior y ganó una fuerte tracción positiva en el primer día de una nueva semana de operaciones en medio de la resurgente demanda del dólar estadounidense. El descubrimiento de una nueva variante del coronavirus altamente contagioso sacudió los mercados financieros mundiales y obligó a los inversores a refugiarse en el dólar tradicional refugio seguro.

El nerviosismo renovado por el coronavirus alimentó las preocupaciones sobre una recuperación más lenta en la demanda de combustible y provocó una fuerte caída en los precios del petróleo crudo. Esto, a su vez, socavó la demanda del dólar canadiense vinculado a las materias primas y proporcionó un impulso adicional al par USD/CAD. Sin embargo, un modesto rebote en los precios del petróleo mantuvo limitado cualquier ganancia adicional para el par.

Mientras tanto, el flujo anti-riesgo provocó una fuerte caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Aparte de esto, la noticia de que finalmente se había llegado a un acuerdo sobre un proyecto de ley de estímulo estadounidense tan esperado contribuyó aún más a limitar la subida del par USD/CAD, al menos por el momento. Dicho esto, la configuración técnica todavía parece inclinada a favor de los alcistas.

El par USD/CAD confirmó el lunes una ruptura alcista a corto plazo a través del rango de negociación consolidado reciente mantenido durante la última semana más o menos. Esto, a su vez, sugiere que el par ha formado una base sólida alrededor de 1.2700 y respalda las perspectivas de una mayor recuperación de los mínimos de varios años tocados la semana pasada.

No hay ningún dato económico importante que mueva el mercado que se publique el lunes, ni de Estados Unidos ni de Canadá. Por lo tanto, los desarrollos que rodean la saga del coronavirus continuarán desempeñando un papel dominante en el impulso del sentimiento en torno al dólar de refugio seguro. Esto, junto con la dinámica del precio del petróleo, también se considerará para algunas oportunidades comerciales.

Niveles técnicos 

El portavoz de Boris Johnson, el primer ministro del Reino Unido, reiteró el lunes que la posición del gobierno del Reino Unido es que el período de transición posterior al Brexit finalizará el 31 de diciembre.

"Siguen existiendo diferencias significativas en las conversaciones, Gran Bretaña seguirá trabajando para tratar de resolverlas", agregó el portavoz. El Reino Unido necesitaría ratificar cualquier acuerdo antes del 1 de enero, “el tiempo es muy escaso", concluyó el funcionario.

Reacción del mercado

La libra esterlina se mantiene entre las monedas más débiles el lunes. Si bien en las últimas horas logró recortar pérdidas sigue estando afectada por la falta de resolución del Brexit, la propagación de la nueva cepa del coronavirus por Inglaterra y la aversión al riesgo en los mercados.

• USD/JPY subió a un nuevo máximo de cinco días el lunes.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años ha bajado más del 5%.
• Los principales índices de Wall Street parecen abrirse profundamente en territorio negativo.

La debilidad generalizada del USD hizo que el par USD/JPY cerrara la semana anterior en territorio negativo. El lunes, los flujos de refugio seguro proporcionaron un impulso al dólar y permitieron que el par avanzara a un máximo de cinco días de 103.89 durante el horario comercial europeo.

Sin embargo, antes de la campana de apertura de Wall Street, el USD/JPY comenzó a consolidar su alza diaria con el JPY también capitalizando la aversión al riesgo y el par cotizó por última vez en 103.53, donde subió un 0.2% en el día.

El estado de ánimo se torna en medio de los renovados temores al virus

La nueva cepa del coronavirus en el Reino Unido, que al parecer es un 70% más transmisible que el COVID-19 original, obligó a las principales economías europeas a cerrar sus fronteras con el Reino Unido. A pesar del lanzamiento de la vacuna, este desarrollo reavivó las preocupaciones sobre una recuperación económica mundial inestable y obligó a los inversores a buscar refugio.

Confirmando el entorno de mercado adverso al riesgo, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años de referencia bajó casi un 5% el lunes y los futuros del S&P 500 están perdiendo un 2%. Por el momento, el índice del dólar estadounidense está ganando un 0.5% a 90.58.

El Banco de la Reserva Federal de Chicago publicará su Índice de Actividad Nacional el lunes, pero es probable que los participantes del mercado reaccionen al desempeño de los principales índices de Wall Street en lugar de a estos datos de nivel medio.

No habrá publicaciones de datos macroeconómicos importantes en la agenda económica japonesa el martes.

Niveles técnicos

El Índice de Actividad Nacional del Banco de la Reserva Federal de Chicago (CFNAI) cayó desde 1.01 (revisado de 0.83) en octubre a 0.7 en noviembre. En el reporte se destaca que el índice de difusión CFNAI, que también es un promedio móvil de tres meses, bajó a 0.53 en noviembre desde 0.62 en octubre.

"Cuarenta y nueve de los 85 indicadores individuales hicieron contribuciones positivas al CFNAI en noviembre, mientras que 36 hicieron contribuciones negativas", se lee en el comunicado.

• GBP/USD fue testigo de una venta agresiva el lunes en reacción al nuevo bloqueo de COVID-19 en el Reino Unido.
• Un cambio en el sentimiento de riesgo global benefició al dólar como refugio seguro y se sumó al sesgo de venta.
• Las condiciones de extrema sobreventa provocaron cierto rebote de cobertura corta y ayudaron a limitar nuevas pérdidas.

El par GBP/USD recortó una parte de sus fuertes pérdidas intradía y ahora se ha recuperado casi 100 pips desde niveles por debajo de 1.3200, o sobre mínimos de una semana tocados durante la mitad de la sesión de europea. El par fue visto por última vez operando alrededor de la región de 1.3275-80, aún con una caída del 1.80% en el día.

El par abrió con una brecha bajista y fue testigo de algunas ventas de seguimiento agresivas durante la primera mitad de la acción de negociación en el primer día de una nueva semana de negociación. El pronunciado descenso fue liderado por la imposición de restricciones de bloqueo más estrictas en el Reino Unido en medio del descubrimiento de la nueva variante del coronavirus.

Según los principales asesores científicos del gobierno, la nueva cepa era hasta un 70% más transmisible que la original. Esto se debe a la falta de progreso en las conversaciones comerciales posteriores al Brexit, que afectó a la libra esterlina y se consideró un factor clave que ejercía una fuerte presión sobre el par GBP/USD.

Mientras tanto, los acontecimientos eclipsaron la noticia de que republicanos y demócratas llegaron a un acuerdo sobre un paquete de 900.000 millones de dólares durante el fin de semana. Esto fue evidente por un fuerte retroceso en los mercados de acciones, que proporcionó un fuerte impulso al estado de refugio seguro del dólar estadounidense y contribuyó al sesgo de venta.

El par GBP/USD cayó a mínimos diarios, alrededor del área de 1.3190-85, sumando casi 450 pips de caída desde la región de 1.3625, o más de los máximos de dos años y medio tocados el jueves pasado. Sin embargo, las condiciones de sobreventa extrema en los gráficos intradiarios ayudaron a limitar nuevas pérdidas, más bien provocaron algún movimiento de cobertura corta intradía.

Dicho esto, el sesgo a corto plazo ahora parece haber cambiado a favor de los comerciantes bajistas en medio de la renovada inquietud por el coronavirus y las persistentes incertidumbres relacionadas con el Brexit. En ausencia de publicaciones económicas importantes que muevan el mercado, los inversores seguirán de cerca la situación del COVID-19 y los titulares entrantes relacionados con el Brexit.

Niveles técnicos 

• La libra entre las monedas de peor rendimiento el lunes afectada por varios lados.
• EUR/GBP está más de cien pips por encima del cierre del viernes.

El EUR/GBP comenzó la semana con un tono alcista marcada y se disparó ante la caída de las bolsas y la debilidad de la libra. La cotización trepó hasta 0.9217, el nivel más alto en una semana, antes de recortar ganancias a 0.9160, en donde está operando.

La libra está bajo una fuerte presión afectada por el avance de la nueva cepa del coronavirus en Inglaterra y que llevó a que varios países cancelen vuelos con el Reino Unido. El primer ministro Boris Johnson dará una conferencia de prensa en breve sobre el tema.

A su vez, la falta de definición por el Brexit es otro factor que se suma al pesimismo sobre la libra. Para completar el panorama, la fuerte caída de las bolsas en el mundo afecta más a la libra que al euro, lo que le dio otro impulso al EUR/GBP.

Desde el punto de vista técnico, si bien se alejó de los máximos y no pudo permanecer sobre 0.9200, el EUR/GBP mantiene un sesgo alcista de corto plazo. Una confirmación sobre 0.9200 apuntaría a más subas. En la dirección contraria, un cierre por debajo de 0.9020/30, en donde convergen las medias móviles de 20, 55 y 100 días dejaría a la libra fortalecida.

Niveles técnicos

• El NZD/USD está cayendo por segundo día de negociación consecutivo.
• La valoración de mercado del USD impulsa los movimientos del NZD/USD el lunes.
• La caída de los futuros de las acciones estadounidenses sugiere que los flujos de refugio seguro dominarán la sesión estadounidense.

Después de avanzar a un nuevo máximo de varios años de 0.7172 el jueves pasado, el par NZD/USD realizó una corrección técnica y cerró en territorio negativo el viernes. Con el ánimo del mercado volviéndose amargo el lunes, el par estuvo bajo una fuerte presión bajista y cayó a su nivel más bajo desde el 27 de noviembre en 0.7003. Sin embargo, antes de la sesión estadounidense, el NZD/USD comenzó a consolidar sus pérdidas diarias y se vio por última vez perdiendo 1.25% en el día en 0.7035.

Los titulares del COVID-19 pesan sobre el sentimiento

En cuanto a los informes del Reino Unido que sugieren que la nueva serie del coronavirus es un 70% más transmisible, los inversores se volvieron cautelosos. El entorno del mercado de aversión al riesgo provocó una profunda ola de ventas en los principales índices de renta variable mundiales y permitió que el USD superara a sus rivales.

El índice del dólar estadounidense, que tocó un máximo semanal de 91.02 más temprano en el día, actualmente está ganando un 0.6% a 90,66. Mientras tanto, los futuros del S&P 500 y los futuros del Dow Jones bajaron un 1.7% y un 1.5%, respectivamente, lo que sugiere que los flujos de refugio seguro seguirán dominando los mercados financieros en la segunda mitad del día.

Más temprano en el día, los datos de Nueva Zelanda revelaron que el gasto en tarjetas de crédito en noviembre disminuyó un 5.6% anual, pero esta lectura fue ignorada en gran medida por los participantes del mercado. El único dato que aparecerá en la agenda económica de Estados Unidos el lunes será el Índice de Actividad Nacional de la Fed de Chicago.

Niveles técnicos 

• Oro se ve afectado por apreciación del dólar.
• Mercados a lo largo del mundo caen, la volatilidad sube.

El oro está operando en torno a $1880, cerca de la misma zona en donde cerró el viernes. En el durante, llegó a operar sobre $1900 por primera vez en semanas y luego cayó en picada hasta $1854. El impulso inicial se vio luego reducido por la apreciación del dólar.

El billete verde trepó con fuerza en todos los frentes ante una fuerte caída de las bolsas. En Europa las principales plazas caen más del 3% mientras que los futuros de Wall Street apuntan a una apertura con descensos mayores al 1%.

La propagación de una nueva cepa de coronavirus por Inglaterra, más restricciones a la circulación y el cese de vuelos desde varios países al Reino Unido estuvo por detrás del cambio de humor en los mercados. En el lado positivo, en EE.UU. se acordó un nuevo estímulo fiscal por hasta 900.000 millones de dólares, que sería aprobado hoy.

El clima de temor en los mercados activó fuertes caídas y la volatilidad. El caso del oro fue extremo, moviéndose entre el máximo y el mínimo más de $50 en pocas horas. El impulso inicial en el arranque de la semana que lo llevó hasta $1908, luego fue seguido por un desplome. El dólar está subiendo en todos los frentes con el DXY llegando hasta 91.00, el máximo en una semana, recuperándose tras haber caído a mínimos en dos años la semana pasada.

El panorama es complejo para el oro. El momento alcista ha sufrido un duro golpe, pero al mismo tiempo se alejó de los mínimos. La tendencia alcista de corto plazo, se enfrenta con la aversión al riesgo.

Niveles técnicos

• Dólar suba a lo largo del mercado, DXY se acerca a 91.00.
• USD/JPY sube pese a aversión al riesgo, sigue en modo recuperación.

El USD/JPY está subiendo el lunes y trepó hasta 103.88, alcanzando el nivel más alto desde el miércoles pasado. La suba refleja la fortaleza del dólar ya que los mercados de renta variable están cayendo fuertemente a  lo largo del mundo, sin beneficiar en forma significativa al yen. El par está operando en 103.65/70, tras moderar el alza.

El avance del USD/JPY puede generar sorpresa ya que se está dando una fuerte caída en las bolsas. Los principales índices de Wall Street apuntan a una apertura en rojo con caídas superiores al 1%. En Europa las principales plazas caen en promedio 3%.

Una nueva cepa de coronavirus por Inglaterra generó prohibiciones de vuelos hacia el Reino Unido en varios países. Esto generó temores a lo largo del mundo. En el medio está el Bretix. El descenso en los mercados de renta variable se da desde máximos en varios meses.

La noticia del acuerdo legislativo en EE.UU. para la introducción de más estímulos puede ser un alivio en el contexto de mal humor del lunes. La aprobación sería en el muy corto plazo. Los estímulos llegarían a $900.000 millones.

Niveles técnicos

• Fuerte caída en los mercados de renta variable impulsa al dólar.
• El rally del EUR/USD pierde fuerza y la corrección queda lista para más.

El EUR/USD está teniendo la caída más significativa del mes al perder más de 100 pips el lunes, ante un rally del dólar en el mercado ante un desplome de las bolsas en el mundo. El par cayó hasta 1.2129, el nivel más bajo desde el 11 de diciembre. Luego emprendió un rebote y está operando en 1.2160, en un contexto de alta volatilidad.

La expansión de la nueva cepa del coronavirus por Inglaterra generó cancelaciones de vuelos hacia el Reino Unido y más restricciones, activando temores generalizados. Esto opacó el acuerdo en EE.UU. para nuevos estímulos por 900.000 millones de dólares. La votación sería hoy y se estima que Trump firmaría la ley. Entre las medidas que se incluyen están los cheques por $600 para familias con ingresos de hasta $75.000 y la extensión del subsidio por desempleo de un monto de $300 por semanas por 11 semanas.

En el medio de todo esto está el Brexit. El EUR/GBP sube abruptamente y opera sobre 0.92000, pero esto no evita la fuerte caída del EUR/USD. El inicio de la semana acotada por las fiestas navideñas comenzó con una alta volatilidad que podría continuar en las próximas jornadas.

El EUR/USD está logrando salir de 1.2150, pero de regresar por debajo las presiones bajistas se intensificaría y debajo de 1.2130, quedará expuesta la zona de 1.2100. Al alza, un regreso sobre 1.2220/25 (media móvil de 20 en cuatro horas) aliviaría las presiones a la baja.

Niveles técnicos

• El dólar se dispara ante temores en los mercados financieros.
• AUD/USD pierde más de 150 pips desde el cierre del viernes.

El AUD/USD está teniendo el peor día en meses ante una suba generalizada del dólar en el mercado producto de las fuertes caídas en los mercados de renta variable. La cotización había cerrado el viernes en 0.7620 y está operando en la zona de 0.7500, tras haber tocado fondo en 0.7461, el nivel más bajo desde el 10 de diciembre.

La fuerte caída se dio en un contexto de aversión al riesgo que está llevando a desplomes en las bolsas y en el precio del oro y el petróleo. El dólar es la que más está subiendo. Los futuros de Wall Street apuntan a una apertura en negativo para los principales índices con descenso en torno al 1.70%. En Europa las caídas superan el 3%.

La propagación de una nueva cepa de coronavirus en el Reino Unido hacia otros países renovó los temores por el impacto de la pandemia, generando además más confinamientos en Inglaterra y la prohibición de viajes desde el Reino Unido en varios países. Esto opacó el acuerdo del fin de semana en EE.UU. por más estímulos fiscales.

El retroceso del AUD/USD encontró soporte en la media móvil de 20 días en 0.7460. La zona entre 0.7450 y 0.7460 es el soporte fuerte de corto plazo, que de ser quebrado apuntaría a una extensión bajista a 0.7400. Al alza, las resistencias están en 0.7525 y luego en 0.7580.  La tendencia dominante sigue siendo alcista, pero la caída que se está registrando puede generar un deterioro en el panorama positivo.

Niveles técnicos

El GBP/USD se ha derrumbado por debajo de 1.3200, cayendo unos 320 pips en el día. La nueva cepa de covid que circula en Londres está provocando una venta masiva en medio de prohibiciones de viaje en Europa y posibles problemas en la cadena de suministro antes de Navidad.

El primer ministro del Reino Unido ha convocado una reunión de emergencia del gabinete Cobra para discutir el rápido deterioro de la situación. El ministro de Transporte francés ha dicho que planea establecer un mecanismo a escala europea para permitir que se reanuden los flujos de tráfico con el Reino Unido.

El GBP/USD ha descendido a mínimos de 10 días en 1.3189 y, al momento de escribir, opera sobre 1.3195, perdiendo un 2.22% diario.

Es probable que la economía se contraiga un 1% en el cuarto trimestre de 2020, según el último informe publicado por el instituto económico alemán DIW el lunes.

Comentarios destacados:

"La economía se contraerá aún más en el primer trimestre de 2021".

"El segundo confinamiento duro en Alemania afectará la producción económica en el invierno".

"Solo si la situación se estabiliza, la economía volverá a la senda de recuperación en febrero".

Reacción del mercado

El EUR/USD mantiene intacto el tono ofrecido por debajo de 1.2200, ya que el dólar estadounidense sigue teniendo una fuerte demanda en medio de la nueva liquidación de los mercados mundiales inducida por la tensión originada por el covid.

El cruce se cotizó por última vez en 1.2187, perdiendo un 0.54% en el día.

El consenso respecto al EUR/USD es súper optimista antes de 2021, y aunque los economistas de Nordea están de acuerdo en un movimiento hacia 1.25-1.27, también toman nota de varias señales de advertencia de "cisnes grises".

Ver - EUR/USD: Objetivo ambicioso en 1,45 en los próximos años - Rabobank

"Creemos en un movimiento hacia 1.25-1.27 pero también consideramos que vale la pena considerar aceptar un nivel de toma de ganancias alrededor de 1.25-1.27 a cambio de una venta alrededor de 1.19 en EUR/USD".

“Observamos que nuestro modelo basado en las tasas y el posicionamiento todavía sugiere un EUR/USD más alto. Sin embargo, el "valor razonable" para el par se ha estabilizado y ha comenzado a descender últimamente, debido a un aumento relativo de los rendimientos en EE.UU., así como a un posicionamiento negativo del USD. En nuestro mundo, una nueva venta masiva de la renta fija de EE.UU. en el primer semestre de 2021 reduciría la estimación del valor razonable del par y, por lo tanto, ayudaría a apuntalar el USD ".

Tras un primer trimestre volátil, el EUR/USD ganó una fuerte tracción al alza rompiendo por encima de la línea de tendencia a la baja a largo plazo desde el máximo de 2008. Esencialmente, el hecho de que el euro lograra superar esta importante barrera fue una fuerte señal alcista. La marca de 1.45 sería un objetivo ambicioso para los inversores que esperan que la moneda compartida tenga un buen desempeño en los próximos años, según economistas de Rabobank.

“El 38.2% de retroceso de Fibonacci de la tendencia a la baja de 2008-2017 es el próximo objetivo para los toros del EUR. Se ha de tener en cuenta que este nivel coincide con el máximo de 2018 formando un área de resistencia potencialmente fuerte alrededor de 1.25".

“Dado que los dos grandes movimientos anteriores al alza este año fueron seguidos por retrocesos, es muy probable que se desarrolle otra corrección en las próximas semanas. La fuerte preferencia del mercado por comprar caídas debería limitar una corrección a alrededor de 1.20/1.19 ".

“No somos particularmente optimistas sobre el euro, pero aquellos participantes del mercado que esperan que la moneda única se desempeñe particularmente bien en los próximos años pueden tener un objetivo ambicioso en torno a 1.45 obtenido midiendo la distancia entre el mínimo de 2017/16 y la línea de tendencia clave. Se ha de tomar en cuenta que el uso de la misma técnica simple a la inversa proporcionó un objetivo bajista preciso en 2015 ".

La nueva cepa del COVID-19 que arrasa en Londres ha provocado prohibiciones de viaje en la mayor parte de Europa. Francia fue más allá con la prohibición de los transportes de envíos, causando interrupciones en las cadenas de suministro antes de Navidad.

Las restricciones de viaje siguen la decisión de Gran Bretaña de establecer nuevos confinamientos de nivel 4 en Londres y el sureste, luego de la expansión rápida del virus.

La mutación del virus se está propagando más rápido que las versiones anteriores, ya que es hasta un 70% más transmisible. Hasta ahora, no hay evidencia de que esta variante del coronavirus sea más mortal ni resistente a las vacunas.

El GBP/USD ha caído unos 250 pips el lunes, bajando a un mínimo de ocho días en 1.3265 después de cerrar en 1.3521 el viernes. Al momento de escribir, el par cotiza sobre 1.3289, perdiendo un 1.53% en el día.

El Banco Popular de China ha dejado la tasa de interés preferencial de los préstamos a un año en el 3.85%, tal como se esperaba.

Además, el banco central mantuvo la tasa preferencial de préstamos a cinco años en 4.65%, cumpliendo las previsiones del mercado.

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy lunes 21 de diciembre:

El estado de ánimo del mercado se ha agriado y el dólar estadounidense está subiendo debido a que una nueva cepa de coronavirus en el Reino Unido provocó prohibiciones de vuelos y aumentó las preocupaciones. Los legisladores estadounidenses alcanzaron un acuerdo de estímulo de 900 mil millones de dólares, impulsando el oro. Los titulares sobre vacunas y Brexit están en el punto de mira.

Una nueva cepa de COVID-19 es un 70% más transmisible, aumenta la tasa de reproducción entre 0.4 y 0.7 y está "fuera de control" según el secretario de Salud del Reino Unido, Matt Hancock. La variante VIU-202012/01 probablemente no sea más peligrosa ni resistente a las vacunas.

El Reino Unido ha realizado secuenciación genética más que otros países. El miedo está impulsando al dólar de refugio seguro y se espera que surja más información sobre la cepa.

Gran Bretaña anunció un nuevo nivel de restricción, Tier 4, en Londres y sus alrededores, y varios países cancelaron vuelos a Gran Bretaña, lo que podría causar problemas en la cadena de suministro antes de Navidad. El primer ministro Boris Johnson convocará el gabinete Cobra este lunes. El GBP/USD ha bajado más de un 1%, castigado también por el estancamiento de las conversaciones sobre el Brexit.

Brexit: La UE y el Reino Unido continuaron intentando negociar un acuerdo comercial también durante el fin de semana y, según las últimas informaciones, siguen existiendo diferencias significativas, especialmente en la pesca. Una posible concesión de la UE sobre este delicado tema ha enfurecido al sector. Las deliberaciones sobre el Brexit no cumplieron con la fecha límite del domingo establecida por el Parlamento Europeo.

Estímulo estadounidense: El líder de la mayoría en el Senado, Mitch McConnell, anunció que demócratas y republicanos llegaron a un acuerdo por valor de 900.000 millones de dólares, el segundo más grande de la historia después de la ley CARES de marzo. El trato incluye cheques para todos los estadounidenses, beneficios por desempleo y ayuda a las pequeñas empresas.

Se hizo posible un gran avance después de que el senador Pat Toomey se retirara de las demandas para frenar los poderes crediticios de la Reserva Federal. La noticia mantiene a flote los futuros de las acciones estadounidenses a pesar de las preocupaciones sobre la nueva secuencia del virus. La votación final se realizará más tarde en el día día. El oro ha subido por encima de los 1900$ en respuesta.

Vacuna: Estados Unidos comienza a administrar la vacuna de Moderna el lunes después de que la Administración de Alimentos y Medicamentos lo aprobara el viernes. La Agencia Europea de Medicina probablemente dará luz verde a la vacuna Pfizer/BioNTech.

Confinamientos: Ontario, la provincia más poblada de Canadá, está lista para entrar en fase de bloqueo, y la noticia está pesando sobre el dólar canadiense. Varios países europeos están apretando los tornillos, incluido Italia, donde a un paciente se le diagnosticó la nueva variante del virus.

Los inversores también están observando el hackeo ruso en las agencias federales de EE.UU. y las demandas contra empresas de tecnología. El calendario económico es ligero el lunes, dejando espacio para los titulares políticos y del virus que sacuden los mercados.

Los precios del petróleo han caído en medio de la preocupación por el descenso de la demanda, con el petróleo crudo WTI cayendo por debajo de los 48 dólares.

El Bitcoin ha superado los 24.000$ durante el fin de semana y se mantiene en ese nivel. Elon Musk, mandatario de Tesla, coqueteó con invertir en el abuelo de las criptomonedas durante el fin de semana.