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Lo que necesita saber el miércoles 24 de febrero:
El dólar estadounidense mantiene su tono amargo en el mercado de divisas, pero terminó el día de manera desigual. Se apreció frente al CHF, el JPY y el EUR, pero cayó frente al GBP, el AUD y el CAD, que alcanzaron nuevos máximos anuales frente al dólar.
Wall Street cayó en la apertura en medio de una venta masiva liderada por acciones de tecnología, pero recortó la mayoría de sus pérdidas iniciales antes del cierre después de que el jefe de la Reserva Federal de Estados Unidos, Jerome Powell, testificara sobre política monetaria ante el Congreso.
Powell dijo que se necesitaría tiempo para "avances sustanciales adicionales" hacia las metas del banco central sobre empleo e inflación, y agregó que cualquier cambio en el programa de compra de bonos se comunicará "con mucha anticipación". También reconoció que están llegando mejores datos, pero reiteró que la recuperación económica se desaceleró en los últimos meses.
El gobernador del Banco de Canadá, Tiff Macklem, dijo que el país tardará algún tiempo en ver una recuperación económica completa y volver a los niveles prepandémicos, y explicó que no están allí. Agregó que espera tener una inmunidad generalizada contra COVID-19 para fin de año.
En el Reino Unido, los datos sobre empleo fueron mixtos, pero en su mayoría alentadores. La tasa de desempleo de la OIT alcanzó el 5.1%, como se esperaba, en los tres meses hasta diciembre. Las ganancias promedio incluyendo bonificación en el mismo trimestre aumentaron un 4.7%, superando el 4.2% esperado. Además, el número de desempleados disminuyó en 20.000 en enero, mucho mejor que el aumento de 35.000 previsto.
Las materias primas cayeron, pero se alejaron de los mínimos diarios. El oro cotiza a 1.805,00$ la onza troy, mientras que el WTI ronda los 62.00$ el barril.
El pronóstico del Banco de Canadá (BoC) es que los canadienses tendrán inmunidad generalizada contra COVID-19 para fin de año, dijo el martes el gobernador del BoC, Tiff Macklem, según informó Reuters.
Declaraciones destacadas
"Llevar las vacunas a los canadienses es la máxima prioridad, algunos retrasos son inevitables".
"Las noticias de nuevas variantes son preocupantes".
"Fueron necesarias medidas gubernamentales para abordar la pandemia".
"Será importante con el tiempo restablecer una política fiscal sostenible".
"Puede ser una necesidad de algunos nuevos programas específicos para abordar la crisis de COVID-19".
"Estamos empezando a ver algunas señales tempranas de exceso de exuberancia en el mercado inmobiliario".
"Todavía estamos muy lejos de donde estábamos en 2016 y 2017 en lo que respecta al mercado de la vivienda".
Reacción del mercado
Estos comentarios tuvieron poco o ningún impacto en el par USD/CAD, que se vio por última vez cotizando prácticamente sin cambios en el día en 1.2606.
El gobernador del Banco de Canadá (BoC), Tiff Macklem, dijo el martes que pasará algún tiempo antes de que Canadá vea una recuperación completa de la crisis del coronavirus, según informó Reuters.
Declaraciones destacadas
"Canadá puede esperar un repunte sólido en los próximos meses inmediatos y tener más confianza en un fuerte crecimiento sostenido durante la segunda mitad de 2021 y hasta 2022".
"No volveremos a la misma economía que teníamos antes de la pandemia".
"Los factores apuntan a un período de recuperación aún más prolongado mientras se reconstruye el potencial económico perdido".
"Con una recuperación completa aún muy lejos, la política monetaria deberá proporcionar estímulos durante un período considerable".
"Al salir de la segunda ola de COVID-19, las vacunas ahora prometen una recuperación más sostenida".
"Una vez que Canadá logre una vacunación generalizada, las industrias de servicios de alto contacto deberían poder avanzar hacia operaciones completas, lo que resultará en un fuerte crecimiento del empleo".
"Podemos esperar una recuperación a corto plazo en el empleo ahora que se han levantado las restricciones más estrictas del COVID-19 en la mayor parte del país".
"Es probable que muchos canadienses sigan trabajando de forma remota, lo que reduciría la demanda de espacio para oficinas, transporte y restaurantes en los núcleos centrales de las principales ciudades".
"Es muy probable que la pandemia haya avanzado permanentemente una tendencia hacia las compras de comercio electrónico; es posible que se necesiten muchos menos trabajadores minoristas en la tienda en el futuro".
"Algunos trabajos perdidos no regresarán y muchos trabajos de bajos salarios tienen un alto potencial de ser automatizados".
"Los gobiernos podrían ayudar a enfrentar los desafíos del mercado laboral cambiante al impulsar el acceso al cuidado infantil para permitir que más mujeres se unan a la fuerza laboral".
- El S&P 500 está a la baja en medio de una venta masiva en nombres de impulso de peso pesado del índice como Apple y Tesla.
- Sin embargo, el índice se mantuvo por encima del nivel 3.800.
- Los comentarios equilibrados del presidente de la Fed, Powell, no parecen haber cambiado mucho el dial para el mercado en el día.
El S&P 500 experimentó presión de venta inmediatamente después de la apertura del efectivo de acciones de EE.UU., cayendo a mínimos de sesión no muy por encima de 3.800 en un momento (lo que significa que el índice bajó un 1.8% en los peores niveles). Sin embargo, los compradores en caída vinieron al rescate y desde entonces han empujado el índice hacia 3.950; el S&P 500 cotiza actualmente en los 3.930 y baja aproximadamente un 1.1% en el día.
Desempeño del día
La baja en las acciones de impulso es la historia principal del martes; Grandes empresas tecnológicas como Apple (-3.67%), Amazon (-1.38%), Microsoft (-1.43%), "acciones de burbuja" como Tesla (-5.4%) y fabricantes de semiconductores (el índice de semiconductores SOX bajó más del 2% ) se están vendiendo a medida que se desacelera el impulso, mientras que las acciones de valor, como los bancos, obtienen mejores resultados. Es probable que Tesla también esté sufriendo como resultado de la baja en bitcoin, que bajó más del 8% en el día y volvió a estar muy por debajo del nivel de 50.000 nuevamente.
Dadas las fuertes ponderaciones de estos nombres en el índice, su lado negativo da la impresión de que el mercado en general quizás esté rindiendo un poco peor ese día de lo que realmente está; el S&P 500 de igual ponderación ha bajado aproximadamente un 0.5% frente a pérdidas cercanas al 1.0% en el índice ponderado por capitalización de mercado.
Aún así, su riesgo de reducción en lo que respecta a los mercados de valores; Los inversores de renta variable parecen un poco más nerviosos por las valoraciones (que siguen siendo muy elevadas según los estándares históricos) tras los recientes movimientos del mercado de bonos y en medio de los continuos temores de que la inflación pueda sorprender al alza y, al hacerlo, provoque una política monetaria de la Fed más temprana que la actual respuesta de ajuste.
Un tono equilibrado a las declaraciones del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el primer día de su testimonio semestral ante el Congreso parece no haber ido demasiado lejos para mitigar estas preocupaciones; el presidente de la Fed se apegó al guión moderado habitual con respecto a las perspectivas de la política de la Fed, reiterando que las tasas se mantendrán en el límite inferior cero hasta que el banco haya alcanzado su mandato de empleo e inflación y que su programa de la QE no se reducirá hasta que se haya logrado un progreso sustancial realizado hacia estos objetivos.
Powell tal vez no fue tan moderado como algunos esperaban cuando se le preguntó sobre la reciente subida de los rendimientos de los bonos estadounidenses; no parecía preocupado por las medidas, diciendo que las medidas reflejaban un mayor optimismo sobre el crecimiento económico y la inflación. Sin embargo, Powell se mostró un poco más moderado con la inflación, minimizando las preocupaciones de "sobrecalentamiento". Powell también señaló que la orientación actual de la Fed es apropiada, lo que los mercados podrían tomar como un retroceso contra los recientes movimientos agresivos en los precios del mercado monetario que, tan recientemente como el lunes, colocaron un 70% de probabilidad de que la Fed suba las tasas para fines de 2022 (versus la orientación actual de la Fed de no subir hasta 2023).
Por otra parte, se ignoró una sólida encuesta de febrero de Confianza del Consumidor del Conference Board de EE.UU., en la que el índice principal subió a 91.3 frente a las expectativas de los analistas de una caída modesta a 90.0. Lynn Franco, directora senior de Indicadores Económicos de The Conference Board, comentó que “después de tres meses de caídas consecutivas en el Índice de Situación Actual, la evaluación de los consumidores sobre las condiciones actuales mejoró en febrero… (y) mientras que el Índice de Expectativas cayó modestamente en febrero, los consumidores siguen siendo cautelosamente optimistas, en general, sobre las perspectivas para los próximos meses”.
Niveles técnicos
- El WTI descendió desde los máximos cercanos a 63.00$ a brevemente por debajo de 61.00$, pero se ha recuperado en operaciones recientes.
- Los comentarios moderados del Presidente de la Fed, Jerome Powell, han ayudado a elevar las acciones y el petróleo crudo desde mínimos tocados inicialmente.
Los mercados de petróleo crudo ingresaron a la sesión de Asia Pacífico del martes con un tono alcista, con contratos de futuros del mes anterior para el índice de referencia estadounidense de crudo ligero dulce, llamado West Texas Intermediary (o WTI), subiendo a un nivel de 63.00$. Sin embargo, los mercados bursátiles mundiales se liquidaron al comienzo de la sesión de negociación europea y todavía cotizan en números rojos a medida que el comercio europeo llega a su fin. Esto ha ejercido una presión a la baja en los mercados de petróleo crudo, con el WTI cayendo por debajo del nivel de 62,00$ e incluso brevemente por debajo de 61.00$.
Factores del petróleo crudo
Dejando a un lado el lenguaje federal y la acción del precio del mercado de valores, los fundamentos del lado de la demanda continúan pareciendo ampliamente positivos; Los lanzamientos de vacunas continúan en las principales economías (EE.UU. está recibiendo enormes entregas de vacunas de Pfizer y Moderna durante las próximas semanas) y tanto EE.UU. como el Reino Unido parecen estar en el camino de regreso hacia la reapertura. El Primer Ministro británico, Boris Johnson, dio a conocer la "Hoja de ruta hacia la recuperación" del país que podría ver la mayoría de las restricciones económicas levantadas en junio y podría ser un buen augurio para los viajes internacionales europeos (lo que significa una mayor demanda de combustible para aviones), si lo permiten las preocupaciones de la variante Covid-19. Las esperanzas del estímulo a medida que el Congreso avanza con el paquete de 1.9 billones de dólares del presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, y comienza las discusiones sobre el proyecto de ley de inversión en infraestructura de seguimiento de varios billones, combinado con las crecientes expectativas de una recuperación económica mundial rápida y sincronizada a finales de año, también siguen siendo factores optimistas.
Los factores del lado de la oferta están un poco más mixtos; La producción de petróleo crudo de Texas parece estar regresando más lentamente de lo que los participantes del mercado habían anticipado y aún no se ha visto el impacto que la reciente interrupción del clima habrá tenido en los datos semanales del inventario de petróleo crudo. Mientras tanto, los mercados de petróleo crudo se están preparando para la reunión de la OPEP + de la próxima semana y la perspectiva potencial de un enfrentamiento entre los saudíes y los rusos sobre cuánto aumentar la producción. La mayoría espera que el cartel reduzca las cuotas de producción en unos 500.000 barriles por día.
Niveles técnicos
- USD/PY se mantiene en camino de registrar pequeñas ganancias diarias.
- El índice del dólar estadounidense se mantiene por encima de 90.15 después del testimonio de Powell.
- Los principales índices de Wall Street se negocian profundamente en territorio negativo.
El par USD/JPY cayó por debajo de 105.00 por primera vez en una semana el martes, pero invirtió su dirección durante las primeras horas de negociación de la sesión estadounidense. Sin embargo, después de tocar un nuevo máximo diario de 105.43, el par perdió su tracción y se vio por última vez operando en 105.22, donde subió un 0.15% en el día.
DXY busca publicar ganancias diarias modestas
Más temprano en el día, el repunte observado en el índice del dólar estadounidense (DXY) ayudó al USD/JPY a subir. El DXY saltó a un máximo diario de 90.26 después de que los principales índices de Wall Street comenzaran el día con una fuerte caída, pero lucharon por subir aún más.
Durante su testimonio semestral ante el Comité Bancario del Senado el martes, el presidente del FOMC, Jerome Powell, reiteró que mantendrán la política monetaria acomodaticia. "Tenemos un terreno importante que cubrir antes de acercarnos siquiera al pleno empleo", agregó Powell y el dólar no logró mantener su impulso alcista. Por el momento, el DXY ha subido un 0,15% en el día a 90.15.
Mientras tanto, los datos publicados por el Conference Board mostraron que el índice de confianza del consumidor de febrero subió a 91,3, en comparación con la estimación de los analistas de 90, pero fue ignorado en gran medida por los participantes del mercado.
No se publicarán datos macroeconómicos de Japón el miércoles y el USD/JPY podría tener dificultades para hacer un movimiento decisivo en cualquier dirección durante la sesión asiática.
Niveles técnicos
El Presidente de la Fed, Jerome Powell, está pronunciando sus comentarios sobre el estado de la economía y las perspectivas políticas en el testimonio semestral ante el Comité Bancario del Senado.
Declaraciones clave
"Las personas que no han vuelto al trabajo ahora pueden tener dificultades para encontrar trabajo en medio de la automatización".
"Necesitamos apoyar la economía con algo de paciencia".
"El cambio en la administración presidencial no cambia el trabajo de la Fed".
"No hay opinión sobre si hay burbujas de activos".
"Esperamos que el gasto entusiasta impulse la inflación, pero no será particularmente grande ni persistente".
"Estaremos observando la inflación con atención, con paciencia".
"Esperaríamos que la inflación se comportara de alguna manera en consonancia con la historia de las últimas décadas".
"Los riesgos de inflación están a la baja".
"Llevar la pandemia a un final realmente decisivo eliminaría el riesgo de la economía".
"La política fiscal puede apuntar a grupos específicos; la política monetaria no está diseñada para hacer eso".
El Prisidente de la Fed, Jerome Powell, está pronunciando sus comentarios sobre el estado de la economía y las perspectivas políticas en el testimonio semestral ante el Comité Bancario del Senado.
Declaraciones clave
"El crecimiento de M2 no tiene implicaciones importantes para las perspectivas económicas".
"El estrecho mercado laboral genera amplios beneficios para la sociedad".
"Lo más importante del crecimiento económico es dejar atrás la pandemia".
"Es posible que eso suceda relativamente pronto, con vacunas y mascarillas".
"Mantendremos nuestra política acomodaticia".
"Tenemos mucho camino por recorrer antes de acercarnos siquiera al pleno empleo".
"Examinando cuidadosamente si la Fed debería emitir un dólar digital".
"Hay importantes cuestiones técnicas y de política para el dólar digital".
"Comprometidos a consultar ampliamente con el público sobre si deberíamos hacer esto".
El gobernador del Banco de Canadá (BoC), Tiff Macklem, ha dicho el martes que pasará algún tiempo antes de que Canadá vea una recuperación completa de la crisis del coronavirus, según informa Reuters.
Comentarios adicionales:
"Canadá puede esperar un repunte sólido en los próximos meses inmediatos y tener más confianza en un fuerte crecimiento sostenido durante la segunda mitad de 2021 y hasta 2022".
"No volveremos a la misma economía que teníamos antes de la pandemia".
"Los factores apuntan a un período de recuperación aún más prolongado mientras se reconstruye el potencial económico perdido".
"Una recuperación completa todavía muy lejos, la política monetaria deberá proporcionar estímulos durante un período considerable".
"Al salir de la segunda ola de COVID-19, las vacunas ahora prometen una recuperación más sostenida".
"Una vez que Canadá logre una vacunación generalizada, las industrias de servicios de alto contacto deberían poder avanzar hacia el completo funcionamiento, lo que resultará en un fuerte crecimiento del empleo".
"Podemos esperar una recuperación a corto plazo en el empleo ahora que se han levantado las restricciones más estrictas del COVID-19 en la mayor parte del país".
"Es probable que muchos canadienses continúen trabajando de forma remota, lo que reduciría la demanda de espacio para oficinas, transporte y restaurantes en los núcleos centrales de las principales ciudades".
"Es muy probable que la pandemia haya llevado a una tendencia permanente hacia las compras por comercio electrónico; es posible que se necesiten muchos menos trabajadores minoristas en las tiendas en el futuro".
"Algunos trabajos perdidos no regresarán y muchos trabajos de bajos salarios tienen un alto potencial de ser automatizados".
"Los gobiernos podrían ayudar a enfrentar los desafíos del mercado laboral cambiante, impulsando el acceso al cuidado infantil para permitir que más mujeres se unan a la fuerza laboral".
El Presidente del FOMC, Jerome Powell está pronunciando sus comentarios sobre el estado de la economía y las perspectivas políticas en el testimonio semestral ante el Comité Bancario del Senado.
Declaraciones clave
"No espero que la inflación suba a niveles preocupantes".
"La Fed sabe cómo mantener la inflación bajo control, pero esto no es un problema para este momento".
"Las grandes instituciones financieras se han mostrado resistentes durante la pandemia".
"El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro se debe a las expectativas de un retorno a una mayor inflación y un mayor crecimiento".
"Hay un largo camino por recorrer para recuperar puestos de trabajo".
"La orientación a futuro de la Fed es apropiada, puede esperar que avancemos con paciencia con el tiempo".
"Esperando que la Fed actúe con cuidado, paciencia, con muchas advertencias anticipadas".
"La Fed no puede afectar la desigualdad de riqueza; puede afectar indirectamente la desigualdad de ingresos".
"La Fed actualizará el pronóstico para el crecimiento del PIB de 2021; podría estar en el rango del 6%".
"No he tomado una posición sobre el paquete fiscal".
"Estados Unidos tendrá que volver a una senda fiscal sostenible, pero no es necesario que suceda ahora".
"En la plenitud del tiempo, necesitaremos ajustar nuestro presupuesto para que la economía crezca más rápido que la deuda".
- El dólar estadounidense recorta las pérdidas mientras Powell testifica sin sorpresas.
- El EUR/USD está en territorio negativo soportado por encima de 1.2130.
El par EUR/USD ha rebotado hacia 1.2166 después de los primeros comentarios de Powell, presidente de la Fed, para posteriormente retroceder a la región de 1.2150. El par está cayendo modestamente durante el día después de subir anteriormente el martes a 1.2180, el nivel más alto en cuatro semanas.
El dólar se ha debilitado después del testimonio inicial de Powell y luego se ha recuprerado. El presidente de la Fed no ha ofrecido sorpresas y la política monetaria seguirá siendo acomodaticia.
En Wall Street, las acciones se han recuperado, pero ahora parecen estar volviendo a debilitarse. El Dow Jones cae un 0.55% y el Nasdaq un 2.18%. Los rendimientos estadounidenses cayeron del 1.38% al 1.34%, favoreciendo un repunte en los metales.
Los mercados se mueven sin una tendencia clara, mientras que la aversión al riesgo parece estar ganando impulso. Si la confianza del mercado se deteriora, el dólar estadounidense podría beneficiarse aún más.
Se mueve a la baja, todavía por encima del nivel clave
El impulso positivo para el euro cedió el martes, pero el par EUR/USD aún se mantiene por encima de 1.2130 y, lo que es más importante, 1.2110. Una caída por debajo de ese último nivel apuntaría a pérdidas adicionales. El siguiente soporte fuerte se sitúa en 1.2080.
Por el lado positivo, una recuperación por encima de 1.2160 debería despejar el camino hacia más ganancias y una posible prueba del reciente máximo de 1.2180.
EUR/USD niveles técnicos
El presidente del FOMC, Jerome Powell, está pronunciando sus comentarios sobre el estado de la economía y las perspectivas de política en el testimonio semestral ante el Comité Bancario del Senado.
Declaraciones clave
"Podríamos superar esta pandemia mucho más rápido de lo que se temía, pero el trabajo aún no está hecho. "
" La segunda mitad de este año podría ser muy buena en los EE.UU. y en otras partes del mundo ".
" Esta no es la hora de pensar en los déficits presupuestarios, aunque ese momento llegará. "
"Lo que haría es centrarme en las cosas para que la economía sea diferente a la de la economía".
"La Fed no puede asignar crédito ; esa es la política fiscal."
" La Fed no toma una posición sobre aumentar el salario mínimo a 15$ la hora. "
" Es probable que la inflación sea un poco volátil durante el próximo año".
"Es posible que veamos una presión al alza sobre los precios a medida que la economía se reabre por completo, pero no habrá efectos importantes o persistentes".
- El AUD/USD está registrando pequeñas pérdidas diarias alrededor de 0.7900.
- El índice del dólar estadounidense DXY se mantiene por encima de 90.00 durante la sesión americana.
- Powell, presidente de la Fed, no espera que la dinámica de la inflación cambie en el corto plazo.
El par AUD/USD ha caído a un mínimo diario de 0.7880 al inicio de la sesión americana, pero ha registrado un modesto rebote. En el momento de escribir, el par cae un 0.15% en el día en 0.7913.
El índice DXY no logra ganar impulso durante el testimonio de Powell
Con los principales índices de Wall Street comenzando el día profundamente en territorio negativo, el USD ha ganado fuerza frente a sus rivales como refugio seguro y el índice del dólar estadounidense DXY ha subido a 90.26. Sin embargo, el índice DXY ha tenido dificultades para conservar su impulso alcista durante el testimonio del presidente del FOMC, Jerome Powell, ante el Comité Bancario del Senado.
Powell ha restado importancia a las preocupaciones sobre un aumento descontrolado de la inflación y ha dicho que no espera que la dinámica de la inflación cambie en el corto plazo. "No vemos cómo una explosión en el apoyo fiscal o el gasto conduciría a una alta inflación", ha agregado Powell y ha dicho que tienen las herramientas para lidiar con la "inflación no deseada". Por el momento, el índice DXY sube un 0.17% en el día en 90.16.
Más temprano en el día, los datos publicados por Conference Board mostraron que el índice de confianza del consumidor en febrero mejoró a 91.3 puntos, superando la expectativa del mercado de 90, pero esta lectura fue ignorada en gran medida por los participantes del mercado.
Durante la sesión asiática del miércoles, se publicará desde Australia el índice de precios salariales del cuarto trimestre.
AUD/USD niveles técnicos
- El GBP/USD gana impulso en todos los ámbitos durante la presentación de Powell.
- El dólar estadounidense se vuelve negativo, los mercados bursátiles recortan pérdidas.
La libra esterlina se ha recuperado bruscamente después de los primeros comentarios de Jerome Powell y subió a 1.4113, alcanzando el nivel más alto desde 2018. El movimiento alcista ha tenido lugar en medio de una caída del dólar estadounidense.
Powell, presidente de la Fed, ha mencionado que la economía está muy lejos de los objetivos de empleo e inflación. Así que no ha ofrecido sorpresas en su presentación semestral en el Congreso. El banco central sigue prometiendo mantener las tasas cercanas a cero durante mucho tiempo hasta que el pleno empleo y la inflación superen el 2% durante algún tiempo.
El dólar estadounidense se ha vuelto negativo después de los primeros comentarios y los mercados bursátiles estadounidenses se han recuperado. Powell ahora está respondiendo preguntas de los legisladores. El índice DXY se desliza de 90.25 de regreso al área de 90.00. Los rendimientos estadounidenses retrocedieron. El bono a 10 años ha caído del 1.38% al 1.34%, debilitando al dólar.
La libra ganó impulso no solo frente al dólar estadounidense, sino también frente al euro. El cruce EUR/GBP ha caído por debajo de 0.8620, alcanzando un nuevo mínimo de un año. La tendencia positiva de la libra permanece intacta, respaldada por las expectativas de que la economía del Reino Unido será la primera en reabrirse por completo en Europa.
GBP/USD niveles técnicos
El Presidente del FOMC, Jerome Powell, pronuncia sus comentarios sobre el estado de la economía y las perspectivas políticas en el testimonio semestral ante el Comité Bancario del Senado.
Declaraciones clave
"La política monetaria es una herramienta amplia, no puede apuntar específicamente a trabajadores de bajos salarios y trabajadores de minorías."
" Esperamos que las lecturas de inflación aumenten temporalmente debido a los efectos base."
"Podría ver un aumento sustancial del gasto en el segunda mitad del año."
" No parece probable que un aumento en el gasto lleve a una inflación grande o persistente."
"La dinámica de la inflación no cambia en un centavo."
"No vemos que un apoyo fiscal intenso o el gasto llevaría a una alta inflación."
"Si obtenemos una inflación no deseada, tenemos las herramientas para enfrentarla".
"Con el tiempo, el crecimiento del balance se ralentizará, pero las compras de activos continuarán hasta que se observe un progreso sustancial".
- El EUR/GBP estuvo bajo presión vendedora al comienzo de la sesión europea del martes, cayendo desde por encima de 0.8650 hasta un nuevo cierre de varios meses cerca de 0.8620.
- Los comerciantes han estado citando la “Hoja de ruta hacia la recuperación” del Reino Unido, publicada el lunes, como algo positivo.
El par EUR/GBP estuvo bajo presión de venta al comienzo de la sesión europea del martes, cayendo desde los máximos de Asia Pacífico justo al norte de 0.8650 hasta nuevos mínimos de varios meses de poco más de 0.8620, el nivel más bajo desde marzo de 2020. En las últimas horas, el impulso bajista ha disminuido y el EUR/GBP ha estado operando lateralmente en 0.8620, bajando alrededor de 0.2% o 15 pips en el día.
Desempeño diario
Aunque el EUR/GBP no vio mucha reacción a la presentación de la "Hoja de ruta hacia la recuperación" del Primer Ministro británico Boris Johnson, la hoja de ruta del Reino Unido para salir del bloqueo y volver a la normalidad que, con suerte, verá la mayoría de las restricciones relacionadas con la pandemia levantadas en junio, los comerciantes están citando esto como positivo para la GBP este martes. De hecho, aunque la acción del precio del mercado de divisas es bastante moderada ya que los mercados esperan las preguntas y respuestas del presidente de la Fed, Jerome Powell, la libra esterlina se encuentra en la parte superior de la tabla de rendimiento del G10.
Los datos del mercado laboral del Reino Unido esta mañana fueron ignorados en gran medida; la economía del Reino Unido eliminó 114.000 puestos de trabajo en el último trimestre de 2020, más de los 30.000 esperados, pero parece haberse estabilizado en enero, y el número de solicitantes de prestaciones por desempleo se redujo en 20.000 en enero frente a las expectativas de un aumento de 35.000. La tasa de desempleo de diciembre subió levemente al 5.1% desde el 5.0% de noviembre, aproximadamente un por ciento por encima de sus niveles anteriores al virus.
La trayectoria del mercado laboral del Reino Unido sigue dependiendo en su mayor parte del plan de licencias del Reino Unido; Este es el plan en el que el gobierno del Reino Unido ofrece pagar una proporción decente de los salarios de quienes trabajan para empresas que han sido forzadas a cerrar debido al cierre, siempre que el empleador mantenga al empleado en su nómina. Es probable que Rishi Sunak extienda el plan de licencia hasta mayo, cuando publique su próximo presupuesto el 3 de marzo, informó el Times, que debería mantener bajo control cualquier aumento brusco del desempleo hasta entonces.
Una vez que se reduce/retira el apoyo salarial, ING "sospecha que la tasa de desempleo aumentará a alrededor del 6-6.5% a mediados de año, y potencialmente más si se elimina el apoyo salarial de manera bastante abrupta en el segundo trimestre".
Pasando al lado euro de las ecuaciones; ha habido muy pocos catalizadores fundamentales aparte de la zona euro, aparte de las cifras finales de inflación de precios al consumidor de enero, que se presentaron como se esperaba y en línea con las estimaciones preliminares publicadas a fines del mes pasado.
De cara al futuro, los datos jugarán un papel secundario frente al Banco de Inglaterra y el BCE hablará durante el resto de la semana; El economista jefe del Banco de Inglaterra, Andy Haldane, hablará a las 07:00GMT el miércoles antes de las audiencias del Informe de Política Monetaria del banco a las 15:30GMT. El vicegobernador del Banco de Inglaterra, Dave Ramsden, hablará el viernes a las 12:30GMT. Mientras tanto, el economista jefe del BCE, Philip Lane, hablará a las 10:45 GMT del jueves y sus comentarios serán seguidos de cerca después de que la presidenta del BCE, Christine Lagarde, insinuara que el banco está observando de cerca los rendimientos de los bonos nominales a más largo plazo el lunes.
- El XAU/USD se ha movido de forma agitada alrededor del nivel de 1.800$ al inicio de la sesión americana.
- Los precios del oro y los mercados financieros en general esperan los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, sobre los recientes movimientos del mercado de bonos.
Los precios al contado del oro se han disparado en medio de un repunte en los volúmenes de negociación al comienzo de la sesión americana y cuando el presidente de la Fed, Jerome Powell, comienza el primer día de su testimonio semestral ante el Congreso. Su declaración al Congreso fue dada a conocer el viernes pasado y no contenía sorpresas. En cambio, los mercados se centran en todo lo que él pueda tener que decir sobre los movimientos recientes en el mercado de bonos de EE.UU. cuando hable de improviso en la sesión de preguntas y respuestas. Más específicamente, los rendimientos reales se han disparado a medida que los mercados adelantaron sus expectativas de una subida de tipos de la Fed. Ahora se asigna un 70% de probabilidad a que la Fed suba las tasas para finales de 2022, un desafío a la guía actual de la Fed que dice que no habrá subidas hasta 2023. Por lo tanto, Powell puede querer hacer retroceder los precios del mercado en algún aspecto.
El XAU/USD cayó por debajo del nivel de 1.800$ poco después de la apertura de los mercados estadounidenses, pero desde entonces se ha recuperado por encima de esta región mientras el mercado espera con ansias lo que Powell dirá en las preguntas y respuestas. El dólar estadounidense más fuerte debido a un tono de mercado ampliamente de aversión al riesgo (los mercados bursátiles estadounidenses han caído debido a una caída en la acciones de Big Tech y Tesla) parece haber pesado un poco en los precios del oro. Las sólidas cifras de confianza del consumidor de EE.UU. para febrero y la inflación de los precios de la vivienda más rápida de lo esperado en diciembre, según S&P/Case Shiller, han sido ignoradas en gran medida. En este momento, el oro al contado cae aproximadamente un 0.2% en el día y cotiza justo por encima del nivel de 1.800$.
Oro niveles técnicos
El índice de confianza del consumidor de Conference Board ha mejorado de nuevo en febrero, subiendo a 91.3 puntos desde los 88.9 de enero. El resultado mejora los 90.2 esperados.
El indicador de situación actual saltó de 85.5 a 92.00. Sin embargo, el índice de expectativas cayó levemente desde 91.2 a 90.8.
“Después de tres meses de descensos consecutivos en el índice de situación actual, la evaluación de los consumidores de las condiciones actuales mejoró en febrero”, dijo Lynn Franco, Directora Senior de Indicadores Económicos de The Conference Board.
“Este cambio de rumbo sugiere que el crecimiento económico no se ha ralentizado más. Si bien el índice de expectativas cayó marginalmente en febrero, los consumidores siguen siendo cautelosamente optimistas, en general, sobre las perspectivas para los próximos meses. En particular, en las intenciones de vacaciones – en los planes para viajar fuera de los EE.UU. y vía aérea – experimentaron un repunte este mes y están preparadas para mejorar aún más a medida que se expandan los esfuerzos de vacunación".
- Los principales índices de Wall Street abrieron profundamente en territorio negativo.
- Nasdaq ha caído más de un 2% en medio de la caída de las acciones tecnológicas.
- Los sectores defensivos cotizan en territorio positivo tras la campana de apertura.
Los principales índices bursátiles de EE.UU. comenzaron el día en territorio negativo, ya que los flujos de refugio seguro continúan dominando los mercados financieros. Al momento de escribir, el Dow Jones Industrial Average estaba perdiendo un 0.35% en el día 31.412, el S&P 500 bajó un 1.03% a 3.836 y el Nasdaq Composite caía 2.6% a 12.881.
Como reflejo del entorno de mercado adverso al riesgo, el índice de volatilidad CBOE (VIX), el indicador del miedo de Wall Street, está subiendo más del 7%.
Entre los 11 principales sectores del S&P 500, el índice de tecnología está perdiendo un 2.5% y el índice de consumo discrecional se está hundiendo un 3.3%. Por otro lado, los sectores defensivos, como el índice inmobiliario y el índice de servicios públicos, cotizan en territorio positivo tras la campana de apertura.
Gráfico S&P 500 (diario)
- El dólar con resultados mixtos el martes, con el ojo en Powell.
- Suba en rendimientos da soporte al billete verde.
El USD/JPY está subiendo el martes, recortando pare de las pérdidas del lunes. Tras haber tocado fondo en la sesión asiática en 104.91, el nivel más bajo en una semana, el par trepó llegando hasta 105.42. Con las primeras palabras de Powell en el Congreso, retrocedió hasta 105.15.
El dólar el martes muestra resultados mixtos, consiguiendo apreciarse en los últimos minutos ante una caída de los precios de las acciones y una suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años trepó hasta 1.38%, generando además un retroceso en el precio del oro y la plata.
Los datos de EE.UU. mostraron cifras mejores a las esperadas, tanto en el Philly Fed no manufacturero como en los precios de viviendas, pero estos sin impacto en el mercado.
El yen cae contra el dólar y en el resto del mercado se muestra sin variaciones significativas, en un mercado sin direcciones claras.
Desde el punto de vista técnico, el USD/JPY se mantiene con un sesgo mayormente bajista. La primera resistencia aparece en la media móvil de 20 y 55 en el gráfico de cuatro horas en 105.45. La siguiente barrera emerge en torno a 105.80 y una confirmación por encima pasará a favorecer al dólar. A la baja, los soportes se ven en 104.90 y 104.40.
Niveles técnicos
Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, ha dicho que la economía está muy lejos de alcanzar sus objetivos de inflación y empleo. Sus comentarios preparados antes del testimonio ante el Congreso también reconocen que la perspectiva ha mejorado.
El dólar estadounidense está retrocediendo desde los máximos y los mercados bursátiles están rebotando desde los mínimos como respuesta inicial.
Powell también afirma que se necesitará tiempo para lograr "avances sustanciales". En cualquier caso, dice que la Fed comunicará los cambios en la compra de bonos "con mucha anticipación".
Quizás la declaración más pesimista es que se compromete a no endurecer la política monetaria únicamente como respuesta a un mercado laboral fuerte. Otra nota de advertencia es que el crecimiento se ha desacelerado sustancialmente después del verano.
Así es como se ve el movimiento en el EUR/USD, que está recuperándose de los mínimos:
Previamente, el indicador de confianza del consumidor del Conference Board para febrero llegó a 91.3 puntos frente a los 90 esperados.
- Un repunte en la demanda de USD, un retroceso en los precios del petróleo extendieron cierto soporte al USD/CAD.
- La falta de compras sólidas de seguimiento respalda las perspectivas de una mayor debilidad.
El par USD/CAD luchó por capitalizar su rebote intradiario desde la región de 1.2585 y se mantuvo cerca de los mínimos de 34 meses tocados en la sesión anterior.
Un giro en los mercados de valores ayudó al dólar estadounidense de refugio seguro a recuperarse de los mínimos de seis semanas. Aparte de esto, un retroceso en los precios del petróleo crudo socavó el dólar canadiense vinculado a las materias primas y proporcionó un modesto aumento al par USD/CAD. A pesar de la combinación de factores de soporte, el par, hasta ahora, ha estado luchando por atraer compras significativas y permaneció confinado en el rango de operaciones durante la noche.
Mientras tanto, la acción del precio dentro del rango constituye la formación de un rectángulo, que marca una breve pausa en la tendencia, bajista en este caso. La perspectiva negativa se ve reforzada por el hecho de que los indicadores técnicos en el gráfico diario se mantienen en territorio bajista y aún están lejos de estar en la zona de sobreventa. Esto, a su vez, respalda las perspectivas de una extensión de la trayectoria descendente a corto plazo.
Una caída posterior por debajo de los mínimos de varios años, alrededor de la región de 1.2580 reafirmará la perspectiva bajista y hará que el par USD/CAD sea vulnerable. El próximo objetivo relevante a la baja está vinculado cerca de la zona horizontal de 1.2540 antes de que el par finalmente caiga para desafiar el nivel psicológico clave de 1.2500 por primera vez desde febrero de 2018.
Por otro lado, es probable que el impulso más allá del obstáculo inmediato de 1.2635 enfrente una fuerte resistencia antes de la marca de cifras redondas de 1.2700. Se necesitará una fuerza sostenida por encima para anular la perspectiva bajista. El par USD/CAD podría ser testigo de algún movimiento de cobertura a corto plazo a corto plazo y apuntar a probar la próxima resistencia relevante cerca de la región de 1.2740-45.
Gráfico de 1 hora
Niveles técnicos
- El índice de precios de la vivienda FHFA de EE.UU. sube 1.1% en diciembre.
El índice de precios de la vivienda publicado por la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda (FHFA, por sus siglas en inglés) de EE.UU. mostró una suba del 1.1% en diciembre después de haber aumentado un 1% en noviembre. Esta lectura fue ligeramente superior a la expectativa del mercado de 1%.
Mientras tanto, el índice de precios de viviendas S&P/Case-Shiller presentó una suba del 10.1% en diciembre con respecto a un año atrás, superando la expectativa de un incremento del 9.9%.
- El EUR/SEK recupera la tracción al alza y prueba los 10.1000.
- El Riksbank parece estar abierto a nuevas medidas acomodaticias.
- La tasa de desempleo de Suecia subió al 9.3% en enero.
Una mayor presión de venta en torno a la corona sueca eleva al EUR/SEK a cerca de 10.10 el martes en un cambio de rumbo el martes.
EUR/SEK en máximos de 2 semanas
El EUR/SEK se suma a las ganancias del lunes y avanzó a la región de 10.10 a principios de la sesión, aunque el movimiento perdió fuerza poco después.
La debilidad adicional de la SEK se ha acelerado debido al leve sentimiento de riesgo ausente en los mercados mundiales, que apuntala el sentimiento en torno al dólar y deprime el estado de ánimo en el espacio asociado al riesgo.
También pesando sobre la moneda escandinava, la tasa de desempleo en Suecia subió al 9.3% durante enero (desde el 8.2%).
Colaborando con la caída, la vicegobernadora del Riksbank, Anna Breman, dijo el martes que el banco central todavía favorece las tasas de interés bajo cero y una mayor QE en caso de que la economía necesite más estímulos. Además, Breman no descartó la implementación de otras herramientas acomodaticias, como la doble tasa de interés, el control de la curva de rendimiento o incluso el “dinero helicóptero”.
Niveles técnicos
Por el momento, el par está ganando un 0.10% a 10.0703 y un movimiento por encima de 10.0983 (SMA de 55 días) apuntaría a 10.1889 (máximo del 1 de febrero de 2021) en camino a 10.2905 (SMA de 200 días). En el lado negativo, el siguiente soporte emerge en 10.0070 (mínimo del 22 de febrero de 2021) secundado por 10.0000 (nivel psicológico) y finalmente 9.7462 (mínimo del 31 de enero de 2018).
- La plata desciende desde máximos de tres semanas y recortó una parte de las ganancias de la noche.
- Los indicadores técnicos mixtos justifican cierta cautela para los operadores bajistas agresivos.
La plata fue testigo de un modesto retroceso desde los máximos de tres semanas tocados a principios de este martes y recortó una parte del fuerte movimiento positivo del día anterior.
El XAU/USD se vio por última vez flotando cerca del extremo inferior de su rango de negociación diario, alrededor de la región de 27.75$. El área mencionada marca un punto de ruptura de resistencia horizontal y es seguida por soporte cerca de la SMA de 100 horas, alrededor de la zona de 27.40$.
Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico de una hora han estado ganando tracción negativa y respaldan las perspectivas de una mayor debilidad. Dicho esto, los osciladores alcistas en los gráficos de 4 horas/diarios justifican la precaución antes de posicionarse para una nueva caída.
Esto hace que sea prudente esperar alguna venta de seguimiento por debajo de la resistencia convertida en soporte mencionada para confirmar un sesgo bajista a corto plazo. El XAG/USD podría volverse vulnerable a romper por debajo de la marca de cifra redonda de 27.00$.
El impulso descendente posterior tiene el potencial de arrastrar al metal blanco hacia el soporte intermedio de 26.15-10$ en ruta a los mínimos mensuales alrededor de la región de 25.90$ tocada el 4 de febrero.
Por otro lado, el nivel 28.00$ ahora parece actuar como una resistencia inmediata por delante de la región de 28.30-35$ (máximos de varias semanas). Un movimiento sostenido más allá debería ayudar al XAG/USD a apuntar hacia la recuperación el nivel 29.00$.
Gráfico de 1 hora
Niveles Técnicos
- El EUR/JPY recupera el impulso alcista y vuelve a probar 128.00.
- El dólar recupera la atención a pesar de los rendimientos estables.
- J. Powell de la Fed testificará ante el Congreso más adelante en la sesión.
El sesgo de venta en torno al refugio seguro japonés le da alas adicionales al EUR/JPY y lo empuja de regreso hacia 128.00.
EUR/JPY ahora mira a Powell
El EUR/JPY mantiene la operación cerca de la zona de 128.00 en medio de ganancias decentes en el cambio de tendencia del martes, siempre siguiendo la presión de venta que golpea el refugio seguro japonés y la renovada alza del dólar estadounidense.
De hecho, el espacio de riesgo parece estar bajo presión, ya que el dólar se las arregla para recuperar algo de compostura luego de la caída de varios días. Mientras tanto, los rendimientos del bono estadounidense a 10 años han retrocedido desde los máximos recientes cercanos al nivel del 1.40% y se mantienen dentro de un rango ajustado alrededor del 1.36% hasta ahora.
A principios de la sesión, las cifras finales de inflación de enero en la zona del euro mostraron que el IPC general subió un 0.9% respecto al año anterior y un 1.4% en lo que respecta al IPC subyacente. Ambas cifras coincidieron con las lecturas preliminares.
Más tarde el martes, se espera que el jefe Powell testifique ante el Congreso sobre el estado de la economía, con los inversores observando de cerca cualquier indicio de una posible reducción del programa actual de la QE, siempre en el contexto de una creciente preocupación por la inflación.
Niveles relevantes
En este momento, el cruce está ganando 0.22% a 127.97 y enfrenta la próxima resistencia en 128.45 (máximo del 17 de febrero de 2021) seguido de 129.25 (máximo del 13 de diciembre de 2018) y luego 130.14 (máximo mensual del 7 de noviembre de 2018). Por otro lado, una caída por debajo de 127.30 (máximo semanal el 17 de febrero) apuntaría a 126.10 (mínimo mensual del 4 de febrero) y finalmente a 125.08 (mínimo del 18 de enero de 2021).
- El índice no manufacturero de la Fed de Filadelfia salta a terreno positivo en febrero.
El Índice de Actividad Comercial Regional de la Encuesta de Perspectivas de Negocios No Manufacturados del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia (Philly Fed No Manufacturero) mejoró a 3.9 en febrero desde la lectura de -17.5 en enero.
Más detalles de la publicación revelaron que el índice de actividad empresarial a subió a 7.5 desde -14.3 y el índice de empleo a tiempo completo bajó a 2.8 desde 3.1.
El dato no tuvo impacto en el mercado. Los operadores están a la espera de las palabras del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, que hablará en el Congreso.
- El AUD/USD está luchando por encontrar dirección el martes.
- El índice del dólar estadounidense se aferra a modestas ganancias de recuperación.
- El estado de ánimo del mercado sigue siendo amargo antes del testimonio del presidente del FOMC, Powell.
El par AUD/USD tocó su nivel más alto en casi tres años en 0.7983 el martes, pero no pudo preservar su impulso alcista. Al momento de escribir, el par bajó un 0.15% en el día a 0.7903.
Los flujos de refugio seguro ayudan al USD a limitar sus pérdidas
La valoración de mercado del USD continúa impulsando los movimientos del AUD/USD en ausencia de factores fundamentales importantes. El lunes, el índice del dólar estadounidense (DXY) perdió un 0.4% y cerró en territorio negativo por tercer día consecutivo. El cambio negativo observado en el sentimiento de riesgo el martes ayuda al dólar a encontrar algo de demanda y el DXY fue visto por última vez subiendo un 0.16% en el día a 90.15.
Reflejando el mal humor del mercado, los futuros del S&P 500 bajaron un 0.4%, lo que sugiere que el USD podría conservar su fuerza en la segunda mitad del día con los principales índices de Wall Street cayendo a la baja después de la campana de apertura.
Mientras tanto, los inversores esperan que el presidente del FOMC, Jerome Powell, pronuncie sus comentarios en su testimonio semestral ante el Comité Bancario del Senado. No se espera que Powell cambie su tono con respecto a la perspectiva política y es probable que reitere que la Fed mantendrá la postura altamente acomodaticia.
Además, el informe de Confianza del Consumidor de la Conference Board de febrero se considerará para un nuevo impulso más adelante en la sesión.
El miércoles, el índice de precios salariales del cuarto trimestre se incluirá en la agenda económica australiana.
Niveles técnicos
- El dólar gana momento en la previa de Powell y de la sesión americana.
- EUR/USD cae tras cuatro días con subas.
El EUR/USD está cayendo el martes cortando con una racha de cuatro días consecutivos con subas. En la sesión europea, el par llegó hasta 1.2180, el nivel más alto en cuatro semanas, antes de emprender un retroceso. Recientemente cayó hasta 1.2135 marcando un nuevo mínimo para el día.
En la previa de la presentación de Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal en el Congreso para dar la presentación semestral sobre economía y política monetaria, el dólar consiguió ganar algo de momento. El índice del dólar (DXY) rebotó desde mínimo en meses por debajo de 90.00 a 90.20.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro están subiendo modestamente, manteniéndose en el rango del lunes. La tasa a 10 años está en 1.36%. Los futuros de los principales índices de Wall Street apuntan a una apertura mixta, que muestra una continuidad en la caída del Nasdaq y leves cambios en el Dow Jones.
Corrección en Wall Street podría perjudicar al EUR/USD
El clima de optimismo en las bolsas se va desvaneciendo, al menos en los mercados estadounidenses. Esto podría favorecer al dólar y a una extensión bajista del EUR/USD.
Desde el punto de vista técnico, el par perdió momento alcista, tras no poder afirmase sobre 1.2170, pero aún conserva cierto sesgo a favor del euro. El precio está sobre la media móvil de 20 días (1.2090) y opera sobre la de 55 (1.2148). El próximo soporte de relevancia se ubica en 1.2130 y luego 1.2110. Mientras sigua por encima de este último, el sesgo de corto plazo apuntará al alza.
Niveles técnicos
- Una combinación de fuerzas divergentes no logró proporcionar un impulso significativo al oro el martes.
- Una aceptación por encima de la SMA de 200/23.6% Fibonacci respalda las perspectivas de ganancias adicionales.
- Los osciladores mixtos justifican cierta cautela antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional.
El oro se balanceó entre ganancias tibias/pérdidas menores durante la mitad de la sesión europea y fue visto por última vez operando en territorio neutral, alrededor de la región de 1.810$.
Un buen repunte del dólar estadounidense desde los mínimos de seis semanas se consideró un factor clave que limitó las ganancias de la materia prima denominada en dólares. Sin embargo, un cambio en el sentimiento de riesgo extendió algo de soporte al refugio seguro al XAU/USD y ayudó a limitar la caída.
Desde una perspectiva técnica, el producto ha encontrado aceptación por encima de la región de confluencia de 1.805-07$. Esto comprende la SMA de 200 horas y el nivel de Fibonacci del 23.6% de la caída de 1.959$-1.760$, que debería actuar como un punto clave para los operadores intradía.
Mientras tanto, los indicadores técnicos en los gráficos horarios se mantienen en territorio positivo, pero aún deben confirmar un sesgo alcista en el gráfico diario. Esto, a su vez, justifica cierta cautela para los operadores alcistas agresivos y el posicionamiento para cualquier movimiento positivo adicional.
Por lo tanto, es probable que cualquier fuerza posterior se enfrente a una resistencia cerca de la zona horizontal de 1.823-25$. Le sigue el 38.2% del nivel Fibonacci, alrededor de la región de 1.835$, que si se supera preparará el escenario para una extensión del reciente rebote desde mínimos de varios meses.
Por otro lado, la debilidad por debajo de la región de confluencia de 1.805-07$, que lleva a un quiebre por debajo de 1.800$, anulará cualquier sesgo positivo a corto plazo. El XAU/USD podría volverse vulnerable para acelerar la caída hacia el soporte intermedio de 1.775-72$.
La trayectoria bajista podría extenderse aún más y arrastrar la materia prima hacia la zona de 1.760$, o los mínimos de siete meses tocados el viernes pasado.
Gráfico de 1 hora
Niveles técnicos
El par GBP/USD está apuntando a 1.41, pero los vientos en contra de la pandemia en el Reino Unido podrían empujar la cotización por debajo de 1.40 nuevamente en caso de darse alguna toma de ganancias, informaron economistas de DBS Bank.
Declaraciones clave:
“A este nivel, el GBP parece sobrecomprado. Aparte de un índice de fuerza relativa (RSI) alrededor de 74, la libra esterlina se encuentra en la parte superior de un canal de precios ascendente establecido después de las elecciones de noviembre en Estados Unidos ".
"Si bien la investigación del Reino Unido mostró que las vacunas redujeron drásticamente las hospitalizaciones y las transmisiones, el primer ministro Boris Johnson ha decidido ir lento en remover las restricciones que se llevarán a cabo en cuatro etapas entre el 8 de marzo y el 21 de junio".
“El canciller de Hacienda, Rishi Sunak, presentará su presupuesto el 3 de marzo. Según los informes, está buscando aumentar la tasa de impuestos corporativos cada año en un punto porcentual hasta el 23% para las elecciones generales de 2024 desde su actual 19%".
"Con la economía del Reino Unido, saliendo lentamente de la pandemia en el primer semestres del 2021, la libra esterlina podría volver a bajar por debajo de 1.40 si los alcistas deciden asegurarse algunas ganancias".
El Centros para el Control y la Prevención de Enfermedades (CDC por sus siglas en inglés) de EE.UU. podrían relajar algunas pautas de COVID-19 para las personas que han sido vacunadas, dijo el martes en una entrevista a CNN, el Dr. Anthony Fauci, director del Instituto Nacional de Alergias y Enfermedades Infecciosas.
Previamente, Fauci señaló que las vacunas pueden ayudar a EE UU. a obtener inmunidad colectiva contra enfermedades graves o la muerte debido al coronavirus.
- Peso mexicano entre las de peor rendimiento en la semana.
- El dólar con resultados mixtos, entre sube en rendimientos y en las bolsas.
El USD/MXN está retrocediendo en forma modesta el martes, luego de haber subido el lunes hasta 20.82, el nivel más alto desde principios de noviembre. El cruce está operando en 20.65, aún con el tono alcista intacto, en la previa de Powell y en un contexto de debilidad del peso mexicano.
El USD mira a Powell, el MXN a cuestiones locales
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, brindará hoy y mañana una exposición en el Congreso en la presentación semestral para hablar sobre la economía y política monetaria. Lo interesante de la exposición es que se da en un contexto de fuerte suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro.
La caída en el valor de los bonos ha presionado al alza al dólar, aunque en forma limitada. Es un factor que genera preocupación en los mercados de renta variable, que por ahora se ha notado principalmente en el índice Nasdaq.
Las monedas emergentes se han visto afectadas por lo que pasa con el mercado de bonos. En este grupo en particular, el peso mexicano ha estado entre las más débiles. La crisis en Texas por las heladas, con su impacto en el abastecimiento energético en el norte de México, más los cambios que se están planteando en el Congreso mexicano con la reforma a la ley eléctrica, presionaron a la baja a la moneda local. También cayeron los bonos públicos mexicanos.
En lo que respecta a datos económicos, esta semana será importante en México con cifras nuevas de inflación y las minutas de la última reunión de Banxico.
Sigue el avance del USD/MXN
Desde el punto de vista técnico, el USD/MXN se afirmó sobre 20.50 y está probando 20.80, que es una de las últimas protecciones rubmo a 21.00. el tono de corto plazo ha pasado a ser alcista. Un regreso debajo de 20.50 aliviaría las presiones al alza. Por debajo los soportes se ven en 20.30 y 20.10.
Niveles técnicos
- La subida semanal del EUR/USD ha perdido impulso alrededor de 1.2180.
- La región de 1.2200 emerge como el próximo objetivo a destacar.
El EUR/USD ahora alterna ganancias con pérdidas alrededor de la región de 1.2150 después de que otro intento alcista haya flaqueado hasta ahora alrededor de 1.2180, en máximos de varios días. En esta zona también converge un nivel de Fibonacci en 1.2173.
Si el impulso de compras gana fuerza adicional, entonces el máximo de 1.2189 alcanzado el 22 de enero debería volver al radar de los inversores en el corto plazo. Se espera que la presión de venta se mitigue tras una ruptura por encima de este nivel, abriendo así la puerta a una probable visita a los máximos anuales en la zona de 1.2350.
En la perspectiva más amplia, la postura constructiva en el EUR/USD permanece sin cambios mientras se mantenga por encima de la SMA de 200 días, hoy en 1.1764.
En cuanto al gráfico mensual, la ruptura (sólida) de la línea de 2008-2020 es un gran evento alcista y debería respaldar la continuación de la tendencia actual a largo plazo.
EUR/USD gráfico diario
EUR/USD niveles técnicos
- El índice DXY prueba y rebota desde cerca de la región clave de 90.00.
- Por debajo de este nivel se encuentran los mínimos de 2021 en 89.20.
El índice DXY recupera el movimiento anterior justo por debajo del nivel de 90.00, donde se encuentra la línea de soporte clave de 2020-2021.
El soporte psicológico de 90.00, que a su vez está respaldado por la línea de soporte de 2020-2021, se erige como una barrera crucial para los vendedores del USD. Una ruptura por debajo de esta zona debería abrir la puerta a un probable movimiento hacia los mínimos de 2021 alrededor de 89.20 (6 de enero) antes de apuntar al mínimo de marzo de 2018 en 88.94.
Mientras tanto, los episodios ocasionales de presión alcista en el índice DXY se consideran solo correctivos en medio de la visión bajista más amplia alrededor del dólar. Dicho esto, los intentos alcistas hasta la región de 9100 y más allá podrían representar oportunidades de venta en el contexto actual.
A largo plazo, siempre que el índice DXY se mantenga por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 93.26, se espera que persista la postura negativa.
Índice del dólar estadounidense DXY gráfico diario
Índice del dólar estadounidense DXY niveles técnicos
- El USD/CAD logra una modesta recuperación después de caer por debajo de 1.2600.
- El WTI se mueve dentro de un rango relativamente estrecho por encima de 62.00$.
- La atención de los inversores está en el testimonio del presidente del FOMC, Powell, y en el discurso del gobernador del BoC, Macklem.
El par USD/CAD ha caído a 1.2580 anteriormente en el día, ya que el aumento de los precios del crudo ha permitido que el dólar canadiense, divisa vinculada con los precios de las materias primas, siguiera superando a sus rivales. Con el USD ganando algo de fuerza durante la sesión europea, el par ha experimentado un rebote. En el momento de escribir, el par se mantiene prácticamente sin cambios en el día alrededor del nivel de 1.2615.
WTI se mantiene cerca de máximos de 13 meses por encima del nivel de 62.00$
El lunes, el barril de West Texas Intermediate WTI ganó más del 5%, impulsado por un mayor optimismo sobre una recuperación constante de la demanda mundial de energía y por las interrupciones de producción debido a las malas condiciones climáticas en EE.UU. Después de tocar su mejor nivel en más de un año en 62.97$ al principio del día, el WTI parece haber entrado en una fase de consolidación alrededor de 62.30$ antes del informe de existencias de petróleo crudo semanal de la API.
Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense DXY se aferra a pequeñas ganancias diarias por encima del nivel de 90.10 mientras los inversores se mantienen al margen y esperan el testimonio semestral del presidente del FOMC, Jerome Powell, ante el Comité Bancario del Senado a las 15:00 GMT.
Si Powell comenta sobre el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos y aborda las preocupaciones sobre la inflación, el dólar podría comenzar a ganar fuerza frente a sus rivales. Sin embargo, se espera que Powell reafirme en gran medida que la Reserva Federal no reaccionará ante aumentos transitorios de la inflación y reiterará que es prematuro hablar sobre la reducción gradual de las compras de activos.
Además, el gobernador del Banco de Canadá, Tiff Macklem, también tiene programado un discurso a las 17:30 GM.
USD/CAD niveles técnicos
- El USD/CHF sube por encima de 0.9000 durante la sesión europea del martes.
- El índice del dólar estadounidense DXY se mantiene en positivo por encima de 90.10.
- La atención de los inversores está en el testimonio del presidente del FOMC, Jerome Powell, y en los datos de confianza del consumidor de EE.UU.
El par USD/CHF cerró el primer día de la semana prácticamente sin cambios en 0.8960 y se ha movido de forma lateral durante la sesión asiática del martes. Sin embargo, la renovada fortaleza del USD durante la sesión europea ha proporcionado un impulso al par. En el momento de escribir, el par está ganando un 0.41% en el día en 0.9003.
A principios de la sesión, los datos de Suiza mostraron que el índice de precios al productor IPP subió un 0.3% mensual en enero, en comparación con la estimación de los analistas del 0.1%, pero no ha logrado desencadenar una reacción significativa del mercado.
El índice DXY se mantiene por encima de 90.00
Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense DXY ha cambiado de dirección después de caer a un nuevo mínimo de varias semanas por debajo de 90.00 y ha ayudado al USD/CHF a moverse hacia territorio positivo. Por el momento, el índice DXY sube un 0.17% en 90.17. Ante la ausencia de factores fundamentales importantes, el entorno de mercado de aversión al riesgo, reflejado por una caída del 0.5% en los futuros del S&P 500, parece estar ayudando al dólar estadounidense a encontrar demanda.
Más tarde en el día, el Conference Board publicará los datos de confianza del consumidor de febrero. Además, el presidente del FOMC, Jerome Powell, pronunciará sus comentarios sobre el estado de la economía en su testimonio semestral ante el Comité Bancario del Senado.
Los inversores prestarán mucha atención a los comentarios de Powell sobre las perspectivas de inflación y los crecientes rendimientos de los bonos del Tesoro. Si el presidente adopta un tono pesimista, es probable que el dólar se mantenga a la defensiva frente a sus rivales.
USD/CHF niveles técnicos
- El EUR/JPY se recupera de la debilidad reciente y vuelve a subir por encima de 128.00.
- Más arriba se encuentran los máximos anuales alrededor de 128.50 (17 de febrero).
El cruce EUR/JPY se recupera del pesimismo visto al principio de la semana y vuelve a subir alrededor de la región de 128.00 durante la sesión europea del martes.
El movimiento alcista visto en el último par de semanas permanece sin cambios y se espera que vuelva a probar la región de 128.50 más temprano que tarde.
Superar de forma convincente de esta región debería exponer la zona de 129.30 (máximos del 29 de noviembre / 13 de diciembre de 2018), antes de apuntar al obstáculo psicológico de 130.00. Más arriba aparecen los máximos del 7 de noviembre de 2018 en 130.14.
Reforzando la idea de subidas adicionales, el EUR/JPY sigue moviéndose por encima de la línea de soporte inmediato (desde el mínimo del 19 de noviembre de 2020) cerca de 126.50. Esta zona se ve reforzada por la SMA de 55 días.
Mirando la perspectiva más amplia, mientras el EUR/JPY se mantenga por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 124.07, la perspectiva para debería seguir siendo constructiva.
EUR/JPY gráfico diario
EUR/JPY niveles técnicos
Los datos del Reino Unido han mostrado el martes que el balance de ventas minoristas de la Confederación de la Industria Británica (CBI) en febrero aumentó a -45 puntos desde los -50 de enero. Esta lectura ha resultado peor que la expectativa del mercado de -38 puntos.
Al comentar sobre los datos, "con las medidas de bloqueo aún vigentes, las condiciones comerciales siguen siendo extremadamente difíciles para los minoristas", ha dicho Ben Jones, economista principal del CBI, según informa Reuters. "El crecimiento récord en las compras por Internet sugiere que las inversiones de los minoristas en plataformas on-line y servicios de hacer clic y cobrar pueden estar dando sus frutos, pero la reapertura del sector puede no llegar lo suficientemente pronto como para proteger los empleos y dar vida a el sector".
El primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson, dijo el martes que es muy optimista de que Inglaterra reabrirá por completo el 21 de junio, pero agregó que no es una garantía.
Johnson señaló además que hay problemas profundos y complejos para explorar en torno a la certificación de la vacuna, al tiempo que dijo que no puede ser discriminatorio. "El ministro del gabinete británico, Michael Gove, revisará el uso de la certificación de vacunas", agregó el primer ministro.
Los comentarios no tuvieron una reacción en el mercado. La libra se mantiene como una de las monedas de mejor desempeño el martes (al igual que en las últimas semanas) apoyada principalmente en la expectativa de que el Reino Unido será de los primeros países en volver a una nueva normalidad producto de la velocidad de la vacunación.
- La libra continúa entre las monedas más fuertes del mercado.
- El dólar mixto a la espera de la presentación de Powell.
El par GBP/USD subió hasta 1.4098, llegando al nivel más alto desde 2018. Luego emprendió un retroceso, manteniéndose sobre 1.4050 y cerca de los máximos. La libra se mantiene fuerte, con suba frente a casi todas las monedas.
Los datos de empleo del Reino Unido mostraron cifras mixtas, con la tasa de desempleo en 5.1% y un crecimiento en el empleo por debajo de las expectativas. De todas formas, las cifras no tuvieron un impacto en el mercado. La libra sigue fuerte, anotando nuevos máximos contra el euro y el dólar.
El apoyo sigue estando en la base del proceso de vacunación en el Reino Unido, que se espera que le permita a dicha economía regresar antes que la de los otros países europeos a la normalidad.
El dólar el martes muestra resultados mixtos, operando en sentido lateral. El DXY regresó sobre 90.00, pero con una modesta recuperación. Los rendimientos de los bonos del Tesoro se muestran relativamente estables.
Lo que está ocurriendo con el mercado de bonos será seguramente uno de los temas que le pregunten a Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal cuando exponga en su presentación semestral ante el Congreso para hablar sobre economía y política monetaria. Además de esto, en EE.UU. se publicará el reporte de confianza del consumidor de Conference Board, el índice de la Fed de Richmond y datos e precios de viviendas.
Niveles técnicos
- El NZD/USD está moviéndose dentro de un rango relativamente estrecho el martes.
- El índice del dólar estadounidense DXY registra ganancias diarias modestas por encima de 90.00.
- Los inversores esperan el testimonio del presidente del FOMC, Jerome Powell, a las 15:00 GMT.
El par NZD/USD cerró por tercer día consecutivo en positivo y tocó su nivel más alto desde abril de 2018 en 0.7345 el lunes. Con la acción del precio volviéndose moderada el martes, el par parece haber entrado en una fase de consolidación. En el momento de escribir, el par pierde un 0.08% en el día en 0.7325.
La venta del USD se toma un descanso antes del testimonio de Powell
La presión de venta generalizada alrededor del dólar estadounidense ha dado un impulso al NZD/USD al comienzo de la semana. El índice del dólar estadounidense DXY ha caído por debajo del nivel de 90.00 por primera vez en más de un mes durante la sesión asiática del martes, pero ha registrado un modesto repunte. Por el momento, el índice DXY sube un 0.13% en 90.13.
Más tarde en el día, la publicación del índice de confianza del consumidor del Conference Board y el índice manufacturero del Banco de la Reserva Federal de Richmond centrará la atención de los inversores para un nuevo impulso.
Más importante aún, los participantes del mercado seguirán de cerca el testimonio semestral del presidente del FOMC, Jerome Powell, ante el Comité Bancario del Senado.
Los comentarios de Powell sobre el último repunte observado en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y las preocupaciones sobre un aumento descontrolado de la inflación podrían aumentar la volatilidad en la segunda mitad del día. Si Powell minimiza las preocupaciones sobre la inflación y reafirma la postura moderada de la Fed, el dólar podría tener dificultades para encontrar demanda y permitir que el NZD/USD recupere su tracción.
NZD/USD niveles técnicos
- El AUD/USD tiene dificultades para capitalizar el repunte inicial a nuevos máximos de tres años.
- Las condiciones de sobrecompra provocan una toma de ganancias en medio de un modesto repunte del USD.
- Una debilidad por debajo del mínimo del día anterior anularía cualquier perspectiva positiva.
El par AUD/USD ha sido testigo de un modesto retroceso desde los máximos de tres años y ha caído por debajo del nivel redondo de 0.7900 durante la primera mitad de la sesión europea del martes.
Un cambio en el sentimiento de riesgo global ha proporcionado un modesto impulso al dólar estadounidense de refugio seguro y ha alejado los flujos monetarios del dólar australiano de mayor riesgo percibido. Esto, junto con las condiciones de sobrecompra en los gráficos a corto plazo, han provocado una cierta toma de ganancias en torno al par AUD/USD.
Por ahora, el par parece haber detenido tres días consecutivos de ganancias y ha caído al soporte marcado por el 23.6% de retroceso de Fibonacci del reciente movimiento positivo de 0.7724-0.7936. Una caída posterior por debajo del área mencionada podría provocar algunas ventas técnicas.
El par AUD/USD podría acelerar la caída correctiva hacia los mínimos del día anterior, alrededor de la región de 0.7855. Esto coincide con el 38.2% de retroceso de Fibonacci. En caso de romperse se manera decisiva anulará cualquier sesgo positivo y allanará el camino para una nueva caída correctiva a corto plazo.
El movimiento descendente prepararía el escenario para una caída hacia la prueba del 61.8% de Fibonacci, alrededor del nivel redondo de 0.7800. Esta región es seguida de cerca por el soporte en la zona horizontal de 0.7785-80 antes de que el par AUD/USD finalmente caiga al soporte de 0.7750-45.
Por otro lado, la región de 0.7935 (máximos de tres años) ahora se convierte en una fuerte resistencia inmediata. Los alcistas podrían esperar algunas compras de continuación antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional hacia la recuperación del nivel psicológico clave de 0.8000.
AUD/USD gráfico de 4 horas
AUD/USD niveles técnicos
El Índice de Precios al Consumidor de la Eurozona se ha situado en el 0.2% en la lectura mensual de enero, tal como se esperaba, una décima por debajo del 0.3% de diciembre. La inflación anual ha subido al 0.9% después de estar en -0.3% durante los cuatro meses previos de forma consecutiva.
El IPC subyacente mensual ha caído a -0.5%, coincidiendo con el resultado previsto y previo. A nivel interanual ha subido al 1.4% desde el 0.2% anterior, respondiendo al pronóstico esperado.
Reacción EUR/USD
El EUR/USD se mantiene alrededor de los mínimos del día alcanzados previamente al dato en 1.2145. El par había subido en la apertura europea a máximos de un mes en 1.2180, pero ha perdido 35 pips en las últimas horas. Al momento de escribir, el euro cotiza frente al dólar sobre 1.2148, perdiendo un 0.03% diario.
- El EUR/GBP cae a nuevos mínimos de varios meses y desafía el soporte del canal de tendencia bajista.
- Las condiciones de sobreventa en el gráfico diario justifican precaución para los bajistas agresivos.
- Se necesita un movimiento sostenido por encima de 0.8650 para respaldar las perspectivas de cualquier rebote significativo.
El cruce EUR/GBP se ha movido a la baja durante la primera mitad de la sesión europea del martes y ha caído al nivel más bajo desde marzo de 2020, alrededor de la región de 0.8620. El área mencionada marca el límite inferior de un canal de tendencia bajista de más de un mes, que debería actuar como un punto clave para los inversores a corto plazo.
Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario ya muestran condiciones de sobreventa extrema y justifican cierta cautela antes de abrir nuevas posiciones bajistas. Esto, a su vez, respalda las perspectivas de algún movimiento de cobertura de cortos a corto plazo. Dicho esto, aún será prudente esperar algunas compras de continuación por encima de la región de 0.8650antes de posicionarse para cualquier recuperación significativa.
Más arriba, el cruce EUR/GBP podría apuntar a recuperar el nivel redondo de 0.8700. Es probable que cualquier movimiento positivo adicional permanezca limitado cerca de la resistencia del canal de tendencia, actualmente alrededor de la región de 0.8715. Solo una ruptura convincente de este nivel negará la perspectiva bajista y allanará el camino para un nuevo movimiento alcista a corto plazo hacia la zona de resistencia de 0.8790-0.8800.
Por otro lado, es probable que los bajistas esperen una debilidad sostenida por debajo del soporte del canal de tendencia, actualmente cerca de la región de 0.8625, antes de abrir nuevas posiciones. Esto prepararía el escenario para una caída hacia los mínimos de marzo de 2020, alrededor de la región de 0.8595, de camino hacia la zona de 0.8535 y el próximo soporte importante cerca del nivel psicológico clave de 0.8500.
EUR/GBP gráfico de 4 horas
EUR/GBP niveles técnicos
Al comentar sobre los pasos cautelosos hacia la flexibilización de las medidas de bloqueo anunciadas por el primer ministro Boris Johnson el lunes, el ministro de Salud del Reino Unido, Matt Hancock, ha dicho el martes que el gobierno está decidido a sacar a Inglaterra de la pandemia de coronavirus, pero no hay que apresurarse por hacerlo.
Hancock ha dicho: "Todos estamos absolutamente decididos a salir de esto lo más rápido y seguro posible, pero no hay que apresurarse".
El primer ministro Johnson anunció una "hoja de ruta hacia la recuperación" el lunes.
“La hoja de ruta se divide en cuatro fases distintas, cada una con un mínimo de cinco semanas de diferencia. La primera etapa es la reapertura de las escuelas y la eliminación de algunas restricciones para visitas domiciliarias el 8 de marzo, seguida de la eliminación de la orden de "quedarse en casa" a partir del 29 de marzo. Después de esta fecha, la regla de reuniones de seis se aplicará a las reuniones al aire libre. Es probable que la segunda etapa, que probablemente comience en abril, implique la reapertura de los servicios de hostelería al aire libre y tiendas minoristas no esenciales. La tercera etapa, que probablemente llegará en mayo, verá el regreso de un servicio de hostelería más normal y la cuarta etapa probablemente autorice la reapertura de la industria del turismo nacional”, señaló el analista de FXStreet, Joel Frank.
- El WTI extiende la corrección hacia el nivel de 62.00$.
- La SMA de 21 horas podría ofrecer soporte inmediato a los alcistas.
- El discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, y los datos de las existencias de crudo de la API centrarán la atención de los inversores.
El WTI (futuros en NYMEX) ha registrado nuevos máximos de 13 meses en 62.93$ a principios de la sesión asiática del martes y desde entonces está en un retroceso constante, con la corrección acelerando el ritmo durante la sesión europea.
En el momento de escribir, el petróleo WTI cotiza en 62.31$, todavía ganando un 1.25% en el día. Los alcistas apuntan a una ganancia semanal después de terminar la semana pasada en negativo.
La caída debida a la toma de ganancias en el oro negro también podría verse agravada por el empeoramiento del sentimiento de riesgo en el mercado, ya que los mercados bursátiles europeos y los futuros de las acciones estadounidenses se mueven a la baja. El nerviosismo ante el testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, parece estar pesando sobre el apetito por el riesgo.
Desde una perspectiva técnica a corto plazo, el oro negro ha encontrado soporte justo por encima de la media móvil de 21 horas con pendiente alcista en 61.88$.
El último movimiento a la baja podría atribuirse al giro a la baja visto en el RSI, ya que cayó de cerca del nivel de 68 a 61.
El próximo soporte espera cerca de 61.50$, en los mínimos diarios.
Sin embargo, con el RSI aún manteniéndose por encima de la línea media, los alcistas podrían recuperar el control y hacer que los precios vuelvan a los máximos de varios meses.
Los mercados esperarán con interés el testimonio de Powell y los datos semanales de las existencias de crudo de la API para obtener nuevas oportunidades comerciales a corto plazo.
WTI gráfico de 1 hora
WTI niveles técnicos
- Una combinación de factores ayuda al USD/JPY a recuperarse desde debajo de la región de 105.00.
- El optimismo del mercado pesa sobre el JPY de refugio seguro y ofrece cierto soporte al par.
- Un modesto repunte del USD desde mínimos de varias semanas sigue siendo de apoyo antes del testimonio de Powell.
El par USD/JPY ha construido sobre su recuperación intradiaria desde los mínimos de una semana y media y ha subido a nuevos máximos diarios en 105.25-30 durante la primera mitad de la sesión europea del martes.
Después de haber mostrado cierta resistencia por debajo del nivel psicológico clave de 105.00, el par se ha recuperado el martes y, por ahora, parece haber detenido su fuerte retroceso reciente desde los máximos de cinco meses, alrededor de la región de 106.20-25. El repunte ha permitido al par USD/JPY romper cuatro días consecutivos de pérdidas y se debe a una combinación de factores de apoyo.
El impresionante ritmo de vacunación para el COVID-19 ha estado alimentando las esperanzas de una fuerte recuperación económica mundial. Esto, junto con el progreso del paquete de estímulo de 1.9 billones de dólares propuesto por el presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, ha continuado impulsando la confianza de los inversores. Esto, a su vez, ha pesado sobre el yen japonés de refugio seguro y ha ofrecido algo de soporte al par USD/JPY.
Aparte de esto, un buen rebote intradiario del dólar estadounidense desde los mínimos de seis semanas ha proporcionado un impulso adicional al par USD/JPY y ha seguido apoyando el movimiento positivo intradía. Dicho esto, un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. podría evitar que los alcistas abran posiciones agresivas y ayude a limitar cualquier repunte descontrolado del par, al menos por el momento.
Los inversores también podrían preferir esperar al margen antes del testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Comité Bancario del Senado. Mientras tanto, la publicación del índice de confianza del consumidor del Conference Board de EE. UU. podría influir en la dinámica del precio del USD y ayudar a los inversores a aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al par USD/JPY.
USD/JPY niveles técnicos
- Una combinación de factores provoca nuevas ventas en torno al USD/CAD el martes.
- El USD se mantiene débil cerca de mínimos de varias semanas en medio del sentimiento alcista subyacente en los mercados.
- La subida de los precios del petróleo beneficia al CAD y contribuye al tono de ventas del par.
El par USD/CAD se ha recuperado de una caída inicial a la región de 1.2580, pero todavía se mantiene bajo presión durante la sesión europea del martes manteniéndose cerca del nivel redondo de 1.2600.
El par ha sido testigo de algunas nuevas ventas el martes y se ha movido cerca de los mínimos de casi tres años, alrededor de la región de 1.2580, tocados en la sesión anterior. El tono alcista subyacente en los mercados financieros ha pesado sobre el dólar estadounidense de refugio seguro. Aparte de esto, el repunte de los precios del petróleo crudo beneficia al dólar canadiense, divisa vinculada con los precios de las materias primas, y ha ejercido cierta presión a la baja sobre el par USD/CAD.
El apetito de los inversores por los activos de mayor riesgo percibido se ha mantenido respaldado por el impresionante ritmo de vacunación del COVID-19 y las esperanzas de una fuerte recuperación económica mundial. El comercio de reflación se ha visto impulsado aún más por el progreso del paquete de estímulo propuesto por el presidente estadounidense Joe Biden de 1.9 billones de dólares. Esto, a su vez, ha llevado el rendimiento del bono de referencia a 10 años de EE.UU. a máximos de un año, aunque no ha proporcionado ningún respiro a los alcistas del USD.
Mientras tanto, los precios del petróleo han extendido el reciente fuerte impulso positivo y han repuntado alrededor del 1.5% el martes, alcanzando el nivel más alto desde diciembre de 2019. El impulso ha estado respaldado por las expectativas de una rápida recuperación en la demanda mundial de combustible y en una menor oferta de EE.UU. debido a la congelación que cerró parte de la producción la semana pasada.
A pesar de los factores negativos, el par USD/CAD ha logrado mantenerse por encima del mínimo del día anterior, ya que los inversores ahora parecen haberse mantenido al margen antes del testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell. Dicho esto, el sesgo a corto plazo sigue inclinado a favor de los bajistas y respalda las perspectivas de pérdidas adicionales.
Antes de las declaraciones de Powell ante el Comité Bancario del Senado, la publicación del índice de confianza del consumidor del Conference Board de Estados Unidos podría influir en el USD. Esto, junto con la dinámica del precio del petróleo, podría generar algunas oportunidades comerciales a corto plazo en torno al par USD/CAD.
USD/CAD niveles
Tras la reciente acción del precio, el USD/JPY podría retroceder a la región de 104.40 en la próxima semana, han señalado los estrategas de divisas de UOB Group.
Comentarios clave:
Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que ‘hay espacio para que el USD/JPY vuelva a probar el nivel de 105.20 antes de que se pueda esperar una recuperación más sostenida’. Agregamos, ‘la perspectiva de una ruptura del fuerte soporte en 105.00 no es alta’. La fuerte caída posterior a 104.97 fue una sorpresa. El fuerte impulso bajista sugiere una mayor debilidad del USD/JPY, pero el mínimo del mes actual en 104.40 probablemente esté fuera de alcance (104.70 ya es un nivel bastante fuerte). La resistencia está en 105.20 seguida de 105.45".
Próximas 1-3 semanas: “Hemos tenido una visión positiva en el USD/JPY desde principios de la semana pasada. Después de que el USD/JPY retrocediera tras tocar 106.21, advertimos ayer (22 de febrero, USD/JP en 105.50) que ‘el impulso alcista ha disminuido rápidamente’ y ‘la perspectiva de una mayor fortaleza del USD/JPY ha disminuido considerablemente’. La fase positiva llegó a su fin cuando el USD/JPY rompió nuestro nivel de ‘soporte fuerte’ en 105.00 ayer (mínimo de 104.97). El movimiento actual se ve como un retroceso que tiene margen para probar el mínimo mensual en 104.40. En este momento, la perspectiva de una caída sostenida por debajo de este nivel no es alta. Por el lado positivo, una ruptura de la 'fuerte resistencia' en 105.65 indicaría que la presión bajista actual se ha aliviado".
- Una combinación de factores no logra ayudar al oro a capitalizar el repunte inicial a máximos de una semana.
- El tono alcista subyacente en los mercados financieros limita las ganancias del oro de refugio seguro.
- El reciente repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses también impide que los alcistas abran nuevas posiciones en torno al metal amarillo.
El oro ha tenido dificultades para mantener las modestas ganancias iniciales a nuevos máximos de una semana y ha retrocedido cerca del extremo inferior de su rango de negociación diario, justo por debajo del nivel de 1.810$.
El metal precioso ha ganado algo de tracción al alza durante la primera parte de la acción comercial del martes y ha construido sobre el fuerte rebote reciente desde los mínimos de varios meses, alrededor de la región de 1.760$. El repunte se ha visto apoyado por un tono más suave en torno al dólar estadounidense, que tiende a beneficiar a los precios del oro, denominado en dólares.
Dicho esto, el tono alcista subyacente en los mercados financieros ha pesado sobre la demanda de activos tradicionales de refugio seguro y ha limitado la subida del XAU/USD. El apetito de los inversores por los activos de mayor riesgo percibido se ha mantenido respaldado por el impresionante ritmo de vacunación para el COVID-19 y las esperanzas de una fuerte recuperación económica mundial.
Además, el progreso en el paquete de estímulo propuesto por el presidente estadounidense Joe Biden de 1.9 billones de dólares ha impulsado aún más el comercio de reflación. Las perspectivas de un plan de gasto fiscal masivo en EE.UU. han llevado el rendimiento del bono de referencia a 10 años a nuevos máximos de un año. Esto se ha visto como otro factor que limita las ganancias del metal amarillo.
Mientras tanto, la caída se ha mantenido soportada, al menos por el momento, ya que los inversores parecen reacios a abrir posiciones agresivas antes del testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, más tarde este martes. Se espera que Powell reafirme la postura política ultra-acomodaticia, lo que potencialmente podría calmar los mercados de bonos y extender algo de apoyo al XAU/USD.
Por lo tanto, será prudente esperar a que se produzca una sólida continuación de las ventas antes de confirmar que el reciente movimiento de recuperación podría haber perdido fuerza. Una debilidad sostenida por debajo del nivel de 1.800$ se verá como un nuevo desencadenante para los bajistas y sentará las bases para la reanudación de la tendencia a la baja anterior del metal precioso.
Oro niveles técnicos
- El índice DXY consolida la caída reciente y ronda la región de 90.00.
- El dólar se ha desacoplado del desempeño de los rendimientos en las últimas horas.
- Los datos de vivienda, el testimonio de Powell y la confianza del consumidor del CB destacan en el calendario económico de hoy.
El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, está luchando por encontrar una dirección alrededor del nivel de 90.00 al inicio de la sesión europea del martes.
Índice del dólar estadounidense DXY centra la atención en Powell
El índice DXY se mueve sin una dirección clara el martes después de tres caídas diarias consecutivas y desafía al mismo tiempo la línea de soporte de 2020-2021 alrededor del nivel psicológico de 90.00.
Como es habitual en los últimos días, el comercio de reflación sigue dominando el sentimiento entre los participantes del mercado, ayudados por el lanzamiento firme de las vacunas y las perspectivas de una fuerte recuperación de la economía mundial después de la pandemia. Mientras tanto, el índice DXY parece haber ignorado el reciente repunte de los rendimientos del bono de referencia a 10 años, que probó la región clave del 1.40% por primera vez desde febrero de 2020 a principios de esta semana.
Más tarde el martes, el presidente de la Fed, Jerome Powell, testificará ante el Comité de Banca, Vivienda y Asuntos Urbanos sobre el informe semestral de política monetaria. En el calendario económico también destaca la publicación del índice de precios de la vivienda medido por el índice S&P/Case-Shiller y el indicador de confianza del consumidor del Conference Board para el mes de febrero.
¿Qué podemos esperar en torno al USD?
El índice DXY coquetea con el soporte clave de 90.00, mientras el sesgo de venta alrededor del dólar se ha acelerado últimamente. Mientras tanto, los intentos alcistas en el dólar deberían seguir siendo de corta duración, en medio de las frágiles perspectivas generales para la moneda en el medio / largo plazo. Esto se sustenta en la postura acomodaticia (reforzada) de la Fed, el estímulo fiscal adicional y las perspectivas de una fuerte recuperación de la economía global, que se considera que sustentan la mejor confianza en el apetito por el riesgo.
Eventos clave de esta semana en EE.UU.: La confianza del consumidor medida por el Conference Board y el informe semestral de política monetaria del presidente Powell (martes), revisión del PIB del cuarto trimestre y las solicitudes iniciales de desempleo (jueves) y las cifras de inflación medidas por el PCE y la lectura final del sentimiento del consumidor (Viernes).
Temas eminentes en segundo plano: Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento? Futuro del Partido Republicano después de la absolución de Trump.
Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY
En el momento de escribir, el índice DXY está perdiendo un 0.01% en el día, cotizando en 90.00. El próximo soporte se encuentra en 89.20 (mínimo del 6 de enero), seguido de 88.94 (mínimo de marzo de 2018) y 88.25 (mínimo del 16 de febrero de 2018). Por otro lado, una ruptura de 91.05 (máximo del 17 de febrero), abriría la puerta a 91.42 (SMA de 100 días) y finalmente a 91.60 (máximo del 5 de febrero).
- La venta sostenida del USD empuja al AUD/USD a nuevos máximos de tres años el martes.
- Un RSI ligeramente sobrecomprado en el gráfico diario impide que los alcistas abran nuevas posiciones.
- Los inversores ahora esperan con interés el testimonio de Powell para un nuevo impulso comercial.
El par AUD/USD ahora parece haber entrado en una fase de consolidación alcista, manteniéndose dentro de un rango justo por encima del nivel de 0.7900 al inicio de la sesión europea del martes.
El par ha construido sobre su reciente movimiento ascendente y ha ganado algo de tracción durante la primera parte de la acción comercial del martes. El impulso se ha debido al sesgo de venta predominante alrededor del dólar estadounidense, aunque un RSI ligeramente sobrecomprado en el gráfico diario ha limitado cualquier ganancia adicional para el par AUD/USD.
El USD se ha debilitado cerca de mínimos de seis semanas en medio de dudas sobre la recuperación económica estadounidense relativamente más rápida y se ha visto presionado aún más por el tono alcista subyacente en los mercados financieros. El sentimiento de apetito por el riesgo global se ha mantenido apoyado por el progreso en las vacunas para el COVID-19 y en el plan de estímulo fiscal de Estados Unidos.
El Comité de Presupuesto de la Cámara de Representantes votó el lunes a favor de promover el paquete de estímulo para el coronavirus de 1.9 billones de dólares propuesto por el presidente estadounidense Joe Biden. Esto, a su vez, empujó el rendimiento del bono de referencia del gobierno estadounidense a 10 años a nuevos máximos de un año, aunque hizo poco para ofrecer un respiro a los alcistas del USD.
Dicho esto, los alcistas del par se han tomado un respiro y se han mantenido al margen antes del testimonio del presidente de la Fed, Jerome Powell, ante el Comité Bancario del Senado. Mientras tanto, el índice de confianza del consumidor del Conference Board de EE.UU. podría influir en el USD y generar algunas oportunidades en torno al par AUD/USD al inicio de la sesión americana de hoy.
AUD/USD niveles técnicos
El par GBP/USD podría acelerar la subida hasta el nivel de 1.4100 en las próximas semanas, según los estrategas de divisas de UOB Group.
Comentarios clave:
Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que el GBP/USD ‘podría superar 1.4050, pero es probable que 1.4100 esté fuera de alcance por ahora’. Nuestra opinión no estaba equivocada ya que el GBP/USD subió a 1.4086. Si bien el par está sobrecomprado, la subida actual tiene margen para probar 1.4100 primero antes de que se pueda esperar un retroceso. Por hoy, no se espera que el GBP/USD desafíe la próxima resistencia en 1.4150. En el lado negativo, una ruptura de 1.4010 indicaría que la presión alcista actual se ha aliviado (el soporte menor está en 1.4035)”.
Próximas 1-3 semanas: “Ayer (22 de febrero, GBP/USD 1.4030), indicamos que 'el impulso alcista sigue siendo fuerte y el GBP/USD podría avanzar más hasta 1.4100'. Posteriormente, el GBP/USD subió a 1.4086 y no hay cambios en nuestra opinión. De cara al futuro, una clara ruptura de 1.4100 cambiaría el enfoque a 1.4150. En el lado negativo, una ruptura de 1.3940 (el nivel de 'soporte fuerte' estaba en 1.3920 ayer) indicaría que la fase positiva en el GBP/USD que comenzó hace aproximadamente 2 semanas ha terminado".
- Los precios del petróleo WTI suben al nivel más alto en 12 meses.
- El gráfico mensual muestra que los precios están coqueteando con una importante línea de tendencia bajista.
El crudo West Texas Intermediate WTI cotiza cerca de los 62.50$ en el momento de escribir.
Esta región es el nivel más alto desde enero de 2020 y la resistencia de la línea de tendencia bajista desde los máximos de julio de 2008 y julio de 2014.
Las expectativas de una rápida recuperación económica mundial impulsada por las vacunas y la reciente ola de frío en Texas han impulsado los precios de referencia de petróleo de América del Norte a máximos de varios años.
Una ruptura por encima de la resistencia de la línea de tendencia marcaría un giro al alza de la acción del precio bajista de una década y cambiaría el enfoque a los 66.60$ (máximo de abril de 2019).
Según las noticias, los analistas de Goldman Sachs elevaron su pronóstico del precio del WTI para 2021 a 66.00$ por barril desde 58.00$ por barril. Para el próximo año, el índice de referencia del petróleo se prevé en 67.00$ por barril frente a la estimación anterior de 62.00$ por barril.
WTI gráfico mensual
WTI niveles técnicos
Esto es lo que necesitas saber para operar hoy martes 23 de febrero:
El estado de ánimo del mercado ha mejorado después de otro día a la baja en las acciones, ya que los rendimientos estadounidenses se han alejado de los máximos. El miedo a la inflación impulsa las materias primas y las divisas relacionadas con ellas, mientras que el Bitcoin se sumerge en un comercio oscilante. Todos los ojos están puestos en el testimonio del Presidente de la Fed, Jerome Powell.
Después de que las acciones estadounidenses volvieran a retroceder, los futuros del S&P 500 están subiendo y los rendimientos de los bonos de referencia a diez años están por debajo de su máximo del 1.40%. El dólar estadounidense está a la defensiva con el GBP/USD apuntando a 1.41 y el EUR/USD moviéndose por encima de 1.2150.
Las divisas relacionadas con las materias primas experimentan movimientos más sustanciales, con el AUD/USD superando 0.79, el NZD/USD por encima de 0.73 y el USD/CAD cayendo por debajo de 1.26. El dólar canadiense se está beneficiando de un nuevo aumento en los precios del petróleo, con el WTI cambiando de manos por encima de los 62 dólares a pesar de una recuperación en la producción de petróleo de Estados Unidos, tras la gran tormenta de hielo y nieve que ha asolado parte del país.
Jerome Powell, Presidente de la Reserva Federal, testificará ante el Congreso en medio de un dilema – mientras que los rendimientos más altos de los bonos representan el "comercio de reflación" y un retorno al crecimiento, también existe el riesgo de sobrecalentamiento, como ya se expresa en los precios de las materias primas. Powell intentará navegar entre causar miedo por inducir a eliminar el estímulo demasiado rápido y hacer demasiado.
Christine Lagarde, Presidenta del Banco Central Europeo, dijo que "sigue de cerca la evolución de los rendimientos de los bonos nominales a más largo plazo", lo que indica que la institución con sede en Frankfurt está lista para intervenir y reducir los rendimientos de la deuda.
El oro está subiendo, con el XAU/USD recuperando el nivel de 1.800$. Un dólar más débil y la demanda en India están apuntalando el precio del metal precioso.
El Bitcoin cayó unos10.000$ el lunes a muy por debajo de 50.000$, pero se recuperó rápidamente. Se culpó a una liquidación significativa por la caída, y desde entonces el BTC/USD se ha recuperado a alrededor de la marca de 50.000.
Coronavirus: Más de 500,000 personas han muerto en los EE.UU. por COVID-19. La nación más rica del mundo ha superado este sombrío hito en medio de la caída de casos y hospitalizaciones y el lanzamiento de las vacunas. Un nuevo estudio en el Reino Unido ha demostrado que una sola dosis de Pfizer/BioNTech proporciona suficiente protección contra las infecciones.
El Primer Ministro británico, Boris Johnson, presentó su plan de reapertura, que es considerablemente cauteloso: una brecha de cinco semanas entre cada etapa. El objetivo es evitar otro confinamiento, haciendo que esta relajación sea irreversible. La tasa de desempleo de Gran Bretaña subió al 5% en enero, como se esperaba, mientras que el crecimiento salarial se aceleró al 4.7% y las solicitudes de desempleo de enero cayeron en 20.000, ambos mejores que las estimaciones.
Las peticiones de desempleo en Reino Unido han caído en 20.000 durante el mes de enero, según ha publicado la Oficina Nacional de Estadísticas (ONS), mejorando notablemente la subida de 35.000 esperada. Además, el dato de diciembre se ha mejorado ampliamente a -202.400 desde los +7.000 publicados hace un mes.
La tasa ILO de desempleo de diciembre ha subido una décima hasta el 5.1%, tal como se esperaba, alcanzando así su nivel más alto desde marzo de 2016.
El promedio de ganancias de los trabajadores británicos incluyendo bonus ha subido un 4.7% en los tres meses que van de octubre a diciembre, superando el 3.7% previo y el 4.2% esperado. Excluyendo bonus, los ingresos han subido un 4.1%, mejorando el 3.6% anterior y el 4% previsto.
Las tasas de interés pueden permanecer en niveles históricamente bajos durante décadas, dijo el lunes el miembro del Banco de Inglaterra (BoE), Gertjan Vlieghe, en un seminario web, añadiendo que no espera tasas más altas en su vida.
Declaraciones destacadas:
"Estamos pasando por uno de estos períodos de tasas de interés bajas a muy largo plazo nuevamente".
“Las tasas bajan van a estar con nosotros durante otra década, tal vez otras dos. No significa que las tasas de interés no suban de los niveles actuales. Simplemente significa que cuando suban, no volverán al 4% o al 5% ".
"Las tasas durante las décadas de 1970 y 1980 fueron inusualmente altas, por lo que los niveles más bajos representarían mejor el promedio".
"El hecho de que las personas vivan más y acumulen ahorros es una de las razones del cambio".
Los estrategas de divisas de UOB Group señalaron que se espera que el EUR/USD navegue dentro del rango de 1.2050 a 1.2200 en las próximas semanas.
Perspectiva 24 horas: "Esperábamos que el EUR se fortaleciera ayer, pero opinamos que no se esperaba una ruptura del techo de la semana pasada cerca de 1.2170. Posteriormente, el euro subió a un máximo de 1.2169. El impulso alcista ha mejorado y parece probable que se produzcan más ganancias, pero las condiciones de sobrecompra podrían "limitar" las ganancias a una prueba de 1.2200. En otras palabras, no se espera un avance sostenido por encima de 1.2200 (la próxima resistencia está en 1.2230). El soporte está en 1.2140 seguido de 1.2115".
Próximas 1-3 semanas: “No hay mucho que agregar a nuestra actualización de ayer (22 de febrero, par en 1.2125). Como se destacó, la perspectiva es mixta y el EUR podría negociarse entre 1.2050 y 1.2200 durante un período de tiempo. El impulso alcista a corto plazo ha mejorado algo, pero el EUR tiene que cerrar por encima de 1.2200 antes de que pueda esperarse un avance sostenido (la próxima resistencia está en 1.2230). En esta etapa, la perspectiva para tal escenario no es alta, pero permanecería intacta mientras no se elimine 1.2080 en estos pocos días ”.
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La realización de operaciones comerciales en los mercados financieros con instrumentos financieros de margen, abre grandes oportunidades y permite a los inversores que estén dispuestos a correr riesgos a obtener altos rendimientos, pero al mismo tiempo conlleva un nivel de riesgo de pérdidas potencialmente alto. Por lo tanto, antes de comenzar a comercializar, se debe tomar de manera responsable a la cuestión de elegir la estrategia de inversión correspondiente, teniendo en cuenta los recursos disponibles.
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