Noticias de mercados

• El GBP/USD ha caído bruscamente en las últimas horas, pero rebotó en 1.4000.
• La caída es principalmente el resultado de una recuperación del dólar estadounidense inducida por el aumento del rendimiento de los bonos estadounidenses.

El GBP/USD se vendió fuertemente en las últimas horas, cayendo desde los máximos de la sesión en los 1.4185 establecidos poco después del inicio de las operaciones de la sesión de EE.UU. para alcanzar los mínimos de la sesión en 1.4000 en la operación reciente. El par ahora se está consolidando justo por debajo de 1.4050 y cotiza a la baja en aproximadamente un 0.75% o más de 100 pips en el día. El jueves se perfila como el peor día para la libra desde el 15 de enero, aunque en el mes, el par sube más de un 2.5%.

El aumento del rendimiento de EE.UU. impulsa la recuperación del dólar

Los rendimientos de los bonos estadounidenses están experimentando un espectacular repunte el jueves; Los rendimientos de los bonos a 5 y 7 años aumentaron más de 17 puntos básicos en el día, el bono a 10 años subió más de 12 puntos básicos en el día y ahora se ha recuperado por encima del 1.5% y el bono a 30 años ha subido más de 6 puntos básicos en el día y está por encima del 2.3%.

Si bien el alza inicial en los rendimientos de los bonos (digamos, a principios de la semana pasada) posiblemente se debió a desarrollos macroeconómicos positivos (es decir, mercados que apuestan por un mayor crecimiento e inflación en el futuro), la reciente extensión del alza parece ser más nefasta (es decir, NO impulsado por aspectos positivos); Los comerciantes están citando las razones del empeoramiento de la liquidación del mercado de bonos de EE.UU., incluyendo 1) la indiferencia de la Fed, 2) una terrible subasta de bonos a 7 años que mostró una débil demanda de los inversores por nueva deuda de EE.UU. 3) algoritmos sistemáticos de seguimiento de tendencias que se unen a la venta y 4) Flujos de fin de mes.
 

Los rendimientos más altos no solo hacen que el USD sea comparativamente más atractivo frente a sus pares, sino que también está causando preocupaciones sobre la sobrevaloración en el mercado de valores (todos los índices principales de EE. UU. Se han derrumbado el jueves), lo que está dando como resultado una oferta de refugio seguro para el USD. Esta parece ser una de las principales razones por las que el dólar estadounidense se ha recuperado en las últimas horas.

En términos de por qué la GBP es una de las monedas del G10 con un rendimiento inferior en el día (la GBP es bajista frente al EUR, CHF, JPY, NZD y CAD, así como al USD), eso es menos claro. Quizás toda la agitación del mercado ha provocado una toma de ganancias en los principales pares de libras esterlinas después de una sólida racha de ganancias en las últimas semanas gracias al lanzamiento de la vacuna y al optimismo de reapertura. Dado el hecho de que el lanzamiento de la vacuna en el Reino Unido coloca a la economía del país en una buena posición para superar a la mayoría de sus pares del mercado desarrollado desde el comienzo del verano, los inversores y los operadores de divisas podrían buscar comprar cualquier caída de la libra esterlina.

Niveles técnicos

Lo que necesita saber el viernes 26 de febrero:

El dólar estuvo bajo presión durante la primera mitad del día, pero recibió un impulso a mediados de la tarde en Estados Unidos por una subasta del Tesoro, subiendo frente a la mayoría de sus principales rivales.

El bono a 7 años se subastó al 1.19% frente al 1.14% antes del evento, lo que llevó el rendimiento del bono de referencia a 10 años del Tesoro de EE.UU. a 1.614%, un nivel visto por última vez antes de que la pandemia golpeara a EE.UU. Al final del día, se situó en 1.49%.

Los índices estadounidenses se desplomaron después de la subasta de bonos, y el Nasdaq cotizó más de un 3% a la baja en algún momento. Los índices rebotaron modestamente antes del cierre, pero cerraron a la baja.

El par EUR/USD llegó a 1.2242 pero se situó alrededor de 1.2180. El GBP/USD cerró cerca de un mínimo diario de 1.3999. Las monedas vinculadas a las materias primas descendieron desde los nuevos máximos de varios años, con AUD/USD tocando 0.8006 y USD/CAD 1.2467.

Los principales funcionarios médicos del Reino Unido recomendaron reducir el nivel de alerta de coronavirus a medida que la presión sobre el sistema de salud disminuye.

El oro cayó a un nuevo mínimo de 2021 de 1.760,55$ la onza troy en medio de la locura de los rendimientos. Los precios del petróleo crudo fueron inmunes a las turbulencias del mercado, y el WTI terminó el día con pocos cambios en alrededor de 63.40$ el barril.

El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, dijo el jueves que no le preocupa el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, ya que siguen siendo bajos desde una perspectiva histórica, según informó Reuters.

Declaraciones adicionales

"Está claro que la política monetaria debe enfocarse en el plazo inmediato, sin esperar la necesidad de pensar en una reducción por un tiempo".

"La reparación del mercado laboral llevará un tiempo, es seguro pensar que continuará en 2022".

"Cambio de la compra de bonos a valores a más largo plazo que no están al frente de la discusión de políticas".

"No ver señales de que los SPAC u otras nuevas herramientas financieras estén introduciendo un riesgo significativo para el sistema financiero".

"La inflación excesiva no es algo de lo que la Fed tenga que preocuparse durante mucho tiempo".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense extiende su recuperación gracias al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y fue visto por última vez registrando pequeñas ganancias diarias en 90.19.

• El EUR/USD subió a nuevos máximos de siete semanas por encima del nivel de 1.2200 el jueves.
• Los flujos de fin de mes y las compras técnicas parecieron impulsar el movimiento, y la mayoría de los datos se ignoraron.

El EUR/USD rompió por encima de un área clave de resistencia técnica entre 1.2180-90 al principio durante el horario comercial europeo y ahora se está consolidando en los 1.2225, justo por debajo de los máximos de la sesión anterior (y siete semanas) en los 1.2245. En la actualidad, el par cotiza con ganancias de alrededor de 0.5% o casi 70 pips en el día, siendo el euro (¡por una vez!) la divisa con mejor desempeño en el G10.

Desempeño del día

Los flujos de fin de mes se citan como el factor principal detrás del movimiento del jueves a favor del euro y frente al dólar estadounidense. La importante ruptura técnica mencionada anteriormente a nuevos máximos de siete semanas también es probable que juegue un papel importante. El euro también parece estar obteniendo algo de soporte a través de sus otros cruces, más notablemente el EUR/GBP, que ha rebotado más de 70 pips en el día hasta la región de 0.8675, una recuperación decente desde los mínimos del miércoles por debajo de 0.8550.

Aparte de lo anterior, no hay ninguna razón fundamental clara de por qué el euro debería estar funcionando tan bien en el día. Los rendimientos de los bonos europeos han aumentado, pero en un grado similar al aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses, lo que significa que los diferenciales de los rendimientos de los bonos estadounidenses/europeos no se han movido tanto. No es suficiente para que los comerciantes de divisas se preocupen de todos modos.

Es cierto que la encuesta de confianza del consumidor de GfK de marzo de Alemania publicada a las 07: 00GMT del jueves por la mañana fue decente; el índice general superó las expectativas en -12.9 aunque todavía está muy por debajo de los niveles pre-pandémicos, lo que en realidad no es sorprendente ya que Alemania se revuelca en el bloqueo, sin esperanza de un alivio inminente sin una caída significativa en las tasas de infección por Covid-19 en medio de lanzamiento lento de la vacuna. Por tanto, los datos no parecían cambiar en absoluto el dial del euro. También se han ignorado las encuestas de consumidores y empresas de Italia, de la Comisión Europea para la zona euro (ambas en general sólidas) y los datos de EE.UU. (cifras sólidas de solicitudes semanales de desempleo y pedidos de bienes duraderos de enero).

 

Los mercados se han interesado mucho más en el discurso de los bancos centrales que en los datos económicos durante los últimos días. Recuerde que el presidente de la Fed, Jerome Powell, fue muy moderado en el testimonio semestral ante el Congreso y restó importancia a las preocupaciones de que la economía podría sobrecalentarse, pero no mostró muchas preocupaciones sobre el reciente aumento de los rendimientos de los bonos. Los miembros de la Fed, James Bullard y Ester George, se comunicaron hoy y expresaron un sentimiento similar. Lo anterior parece haber sido un dólar negativo esta semana; una Fed moderada, dispuesta a comunicar que cualquier ajuste aún está muy lejos, no es un buen augurio para el dólar estadounidense y, si bien la Fed no está preocupada por el aumento de las tasas por el momento, si se preocupa, para limitar las tasas al alza, tendrá que modificar o expandir su programa de QE, que es un movimiento moderado (y negativo para el USD).

De cara al futuro, el influyente miembro del FOMC y presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, hablará a las 20: 00GMT. A principios de semana y en sincronía con otros miembros de la Fed, Williams restó importancia a las preocupaciones sobre el aumento de los rendimientos de los bonos. Sin embargo, tenga en cuenta que desde la última vez que habló, los rendimientos a 10 años de EE. UU. Han subido unos 13 puntos básicos más y ahora se acercan al 1,50%. Luego, la atención se centra en las cifras preliminares de inflación de febrero de Francia y España durante la sesión europea del viernes, antes de pasar al PCE básico de EE. UU. (La medida de inflación favorita de la Fed) antes de la apertura de EE.UU

Niveles Técnicos 

• El USD/CAD sigue en camino de romper la racha perdedora de cinco días.
• El índice del dólar estadounidense rebota por encima de 90.00 al final de la sesión estadounidense.
• El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años está aumentando casi un 8%.

El par USD/CAD cayó por debajo de 1.2500 por primera vez en casi tres años el jueves, pero experimentó un fuerte repunte en la última sesión estadounidense. Al momento de escribir, el par se cotizaba a 1.2584, subiendo un 0.57% en el día. Con este último repunte, el USD/CAD sigue en camino de romper su racha perdedora de cinco días.

DXY sube por encima de 90.00

Tras la última subasta de bonos del Tesoro de Estados Unidos a 7 años, los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron y dieron un impulso al dólar. Estados Unidos vendió pagarés a 7 años al 1.195%, en comparación con el 0.754% de la subasta anterior. Por el momento, el índice del dólar estadounidense ha subido un 0.07% en el día a 90.24 y el rendimiento de los bonos del tesoro de referencia a 10 años está aumentando casi un 8% a 1.489%.

Por otro lado, el barril de West Texas Intermediate (WTI) cotiza en territorio negativo un poco por encima de los 63$, lo que dificulta que al CAD relacionado con las materias primas muestre resistencia frente a su contraparte estadounidense.

Más temprano en el día, los datos de los EE.UU. mostraron que el Producto Interno Bruto (PIB) real se expandió a una tasa anual de 4.1% (segunda estimación) en el cuarto trimestre como se esperaba. Además, el Departamento de Trabajo informó que las Solicitudes Iniciales de Desempleo semanales disminuyeron a 730.000 la semana pasada y fueron mucho mejores que las expectativas del mercado de 838.000.

Sin embargo, estos datos no proporcionaron un impulso al sentimiento de riesgo y el índice S&P 500 está perdiendo casi un 2% en el día.

Niveles técnicos

• El índice S&P 500 bajó más del 2% en el día.
• Las acciones de Best Buy Co Inc (BBY: NYSE) sufren fuertes pérdidas después de que se perdieran las ventas del cuarto trimestre.
• Quanta Services Inc (PWR: NYSE) sobre sólidas cifras de ganancias.

El índice S&P 500 (SPX) comenzó el día con pérdidas moderadas, pero se vio sometido a una fuerte presión bajista y los flujos de refugio seguro continuaron dominando los mercados financieros. Al momento de escribir, el SPX está perdiendo un 2.2% en el día a 3.838.

Principales cambios del S&P 500

Temprano en el día, Best Buy Co Inc (BBY: NYSE) anunció que pronostica ventas comparables para todo el año entre una caída del 2% y un aumento de alrededor del 1%, en comparación con las expectativas del mercado de un aumento del 1,6%. En una nota positiva, el minorista de electrónica de consumo registró una ganancia en el cuarto trimestre de 3.48$ por acción frente a la estimación de los analistas de 3.45$. Sin embargo, ABY estuvo bajo una fuerte presión de venta y se vio por última vez perdiendo un 10.3% en el día a 63.25$.

Por otro lado, las acciones de Quanta Services Inc (PWR: NYSE) son el mayor porcentaje de ganancia diaria el jueves después de que la compañía informara un aumento del 42% en los ingresos netos trimestrales. El proveedor de servicios de contratación de infraestructura también anunció que apunta a un ingreso para 2021 en el rango de 11.95$- 12.35$ mil millones, en comparación con la estimación de los analistas de 11.90$ mil millones. Impulsado por el informe optimista, PWR saltó a un nuevo máximo histórico y se vio por última vez ganando casi un 5% a 85$.

• AUD/USD giró hacia el sur después de subir a máximos de varios años por encima de 0.8000.
• Los principales índices de Wall Street sufren fuertes pérdidas el jueves.
• El índice del dólar estadounidense rebota desde mínimos de varias semanas y se mantiene por debajo de 90.00.

El par AUD/USD comenzó el día con una base sólida después de registrar fuertes ganancias el miércoles y rompió por encima de 0.8000 por primera vez desde febrero de 2018. Sin embargo, el cambio negativo observado en el sentimiento del mercado obligó al par a invertir su dirección en la segunda mitad. del día. Al momento de escribir, el AUD/USD bajó un 0.15% en el día a 0.7955.

DXY se recupera en medio de la venta masiva de las acciones estadounidenses

Como reflejo del entorno de mercado adverso al riesgo, los principales índices de Wall Street registraron grandes pérdidas el jueves. Por el momento, el índice S&P 500 está perdiendo un 1.5% en el día y el índice del dólar estadounidense (DXY), que cayó a su nivel más bajo en ocho semanas en 89.68, está perdiendo un 0.35% a 89.86.

Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años ha subido más del 5% en el día, lo que ayuda al USD a mantenerse resistente frente a sus rivales durante el horario comercial estadounidense.

Horas antes, la segunda estimación de la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. mostró que el Producto Interno Bruto (PIB) real se expandió a una tasa anual del 4.1% en el cuarto trimestre. Además, el Departamento de Trabajo de los EE.UU. informó que las solicitudes iniciales de desempleo semanales disminuyeron a 730.000 y fueron mucho mejores que las expectativas del mercado de 838.000. Sin embargo, estas lecturas optimistas no ayudaron a que los flujos de riesgo regresaran a los mercados.

El viernes, los únicos datos incluidos en la agenda económica australiana serán los créditos del sector privado para enero, que es poco probable que provoque una reacción significativa en el mercado.

Niveles técnicos

• El AUD/USD giró hacia el sur después de subir a máximos de varios años por encima de 0.8000.
• Los principales índices de Wall Street sufren fuertes pérdidas el jueves.
• El índice del dólar estadounidense rebota desde mínimos de varias semanas y se mantiene por debajo de 90.00.

El par AUD/USD comenzó el día con una base sólida después de registrar fuertes ganancias el miércoles y rompió por encima de 0.8000 por primera vez desde febrero de 2018. Sin embargo, el cambio negativo observado en el sentimiento del mercado obligó al par a invertir su dirección en la segunda mitad. del día. Al momento de escribir, AUD/USD bajó un 0.15% en el día a 0.7955.

DXY se recupera en medio de la venta masiva de las acciones estadounidenses

Como reflejo del entorno de mercado adverso al riesgo, los principales índices de Wall Street registraron grandes pérdidas el jueves. Por el momento, el índice S&P 500 está perdiendo un 1.5% en el día y el índice del dólar estadounidense (DXY), que cayó a su nivel más bajo en ocho semanas en 89.68, está perdiendo un 0.35% a 89.86.

Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años ha subido más del 5% en el día, lo que ayuda al USD a mantenerse resistente frente a sus rivales durante el horario comercial estadounidense.

Horas antes, la segunda estimación de la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. mostró que el Producto Interno Bruto (PIB) real se expandió a una tasa anual del 4.1% en el cuarto trimestre. Además, el Departamento de Trabajo de los EE.UU. informó que las solicitudes iniciales de desempleo semanales disminuyeron a 730.000 y fueron mucho mejores que las expectativas del mercado de 838.000. Sin embargo, estas lecturas optimistas no ayudaron a que los flujos de riesgo regresaran a los mercados.

El viernes, los únicos datos incluidos en la agenda económica australiana serán los créditos del sector privado para enero, que es poco probable que provoque una reacción significativa en el mercado.

Niveles técnicos

• El yen japonés se mantiene entre los de peor desempeño incluso cuando las acciones estadounidenses caen.
• USD/JPY gana por tercer día consecutivo.

El par USD/JPY subió aún más durante la sesión estadounidense, impulsado por los rendimientos más altos de EE. UU. y alcanzó los 106.28, el nivel más alto desde el 10 de septiembre. En Wall Street, los índices bursátiles están extendiendo las pérdidas.

Acciones a la baja, también JPY

El USD/JPY cotiza en máximos diarios por encima de 106.20, respaldado por rendimientos más altos. Durante las últimas horas, los rendimientos retrocedieron modestamente, pero el par aún logró tocar nuevos máximos incluso cuando los precios de las acciones extendieron las pérdidas.

En Wall Street, el Dow Jones cae un 0.89% y el Nasdaq cae un 2.01%. El deterioro del sentimiento del mercado no está impulsando al yen japonés frente al dólar estadounidense. El DXY está lejos de mínimos, cerca de 89.90, aumentando debido a la aversión al riesgo. Más temprano el jueves, el índice hizo suelo en 89.67, el nivel más bajo desde el 8 de enero.

Desde una perspectiva técnica, la perspectiva alcista en USD/JPY se mantiene firme. La resistencia inmediata se ubica en 106.30 y por encima de 106.60. Por otro lado, el soporte podría verse en 105.75, seguido de 105.50. Un cierre diario por debajo de 105.25 (media móvil de 20 días) aliviaría el impulso positivo.

Niveles técnicos

• El oro extiende las pérdidas, alcanza mínimos de cuatro días a medida que se deteriora la confianza del mercado.
• El XAU/USD vuelve a estar cerca del soporte crítico a mediano plazo alrededor de 1.765$.

El oro cayó aún más durante la sesión estadounidense e hizo suelo en 1.769$, el nivel más bajo desde el viernes pasado. El metal borró las ganancias semanales y volvió a estar por debajo de los $ 1780 a medida que los rendimientos estadounidenses siguen aumentando.

El rendimiento de EE.UU. a 10 años se sitúa en el 1.479%, un nuevo máximo de un año. Al mismo tiempo, las acciones de Wall Street se volvieron negativas. El Dow Jones cayeron 0.35% y el Nasdaq un 1.20%.

La caída del oro se ha limitado hasta ahora gracias a un dólar estadounidense mixto. El dólar ha bajado frente a las principales monedas europeas y ha subido frente al yen. Los datos económicos de EE.UU. mejores de lo esperado no ayudaron al dólar.

Las tensiones aumentan por delante del nivel crítico
El oro está nuevamente cerca de 1.760/70$ que limitó la baja en noviembre y principios de febrero. Una consolidación por debajo podría abrir las puertas a una aceleración bajista y una posible hacia 1.700$.

Si el XAU/USD logra mantener 1.770$, podría recuperarse y contener la debilidad. En un cierre diario por encima de 1.815$, la presión bajista se aliviará significativamente.

Niveles técnicos

• El GBP/USD ha rebotado desde mínimos de sesión en 1.42120 a nuevos máximos de sesión en 1.4180 en operaciones recientes.
• El optimismo con respecto a la reapertura del Reino Unido, así como las noticias de que la UE podría otorgar una equivalencia limitada al sector de servicios del Reino Unido, están ayudando.

Hasta ahora, el comercio ha estado más dentro del rango que el miércoles, aunque el par GBP/USD ha mantenido un sesgo positivo, con el par rebotando desde la parte inferior del rango de esta sesión en los 1.4125 a nuevos máximos de la sesión en 1.4180 en la operación reciente. Los alcistas de la libra esterlina ahora esperan un movimiento constante de regreso hacia los máximos de esta semana establecidos durante la sesión de Asia Pacífico del miércoles por encima  de 1.4200. En la actualidad, el GBP/USD cotiza un poco más del 0,2% o unos 35 pips más en el día, con el GBP sentado en algún lugar alrededor de la mitad de la tabla de rendimiento de G10 FX en el día y, por una vez, con un rendimiento inferior al euro por un amplio margen.

Desempeño del día 

El foco principal de los mercados el jueves está nuevamente en los movimientos en los mercados de bonos globales. Los rendimientos de la deuda pública a 10 años del Reino Unido subieron 6 puntos básicos en el día hasta justo por debajo del 0.80%, un aumento de más de 30 puntos básicos desde el comienzo de la semana pasada. Mientras tanto, los rendimientos estadounidenses a 10 años subieron un poco más de 5 pips básicos en el día y se han recuperado un poco más de 25 pips desde el comienzo de la semana pasada. Dada la similitud de movimientos, los diferenciales de rendimiento parecen no estar afectando demasiado al par de divisas GBP/USD, al menos no tanto como los diferenciales de rendimiento de USD/JPY, USD/CAD, AUD/USD y NZD/USD.

Los funcionarios del Banco de Inglaterra que hablaron a principios de semana no han expresado su preocupación por los recientes movimientos del mercado de bonos, ni tampoco el presidente de la Fed, Jerome Powell, ni el vicepresidente, Richard Clarida. En la misma línea, Esther George, miembro del FOMC, hizo declaraciones hace solo unos momentos y se mantuvo en una línea similar, diciendo que el reciente aumento en las tasas de interés a largo plazo no justifica, en su opinión, una respuesta de política monetaria. Algunos miembros podrían argumentar que los bancos centrales de ambos lados del Atlántico han dado luz verde para que los rendimientos a largo plazo se recuperen aún más.

Si bien las maquinaciones del mercado de bonos y el discurso de la Fed sobre el tema no han afectado mucho al GBP/USD esta semana, el tono ampliamente moderado adoptado por el Presidente de la Fed, Powell y otros funcionarios, parece haber pesado sobre el dólar estadounidense durante las últimas 24 horas, con el dólar. Índice (DXY) cayendo desde los máximos de Asia Pacífico por encima de 90.10 hasta los niveles actuales y nuevos mínimos de varias semanas en 89.70 en operaciones recientes. En términos más generales, el fuerte apetito por el riesgo y la rentabilidad superior de las materias primas y las divisas vinculadas a las materias primas es otro factor que socava el dólar.

Por supuesto, la debilidad del dólar estadounidense mencionada anteriormente ha dado un impulso al GBP/USD. Pero la libra esterlina parece, en su mayor parte, haber obtenido su propia fuerza; El enfoque de esta semana (del lado del Reino Unido) ha estado en el optimismo sobre el lanzamiento estelar de vacunas del Reino Unido y el plan de reapertura económica del Primer Ministro británico Boris Johnson, que espera que la mayoría de las restricciones sociales se levanten a mediados de junio. En la semana, la libra esterlina ha subido un 1.2% frente al dólar estadounidense y parece que también ha obtenido algo de soporte en las operaciones recientes gracias a los comentarios de un funcionario francés que dijo que la UE podría otorgar al Reino Unido una equivalencia limitada de servicios financieros, allanando el camino para un comercio de servicios financieros más estrecho entre las regiones económicas.

Niveles Técnicos 

• El momento alcista del EUR/USD se mantiene firme.
• El dólar debilitado pese a suba en rendimientos de bonos del Tesoro.

El EUR/USD retrocedió hasta 1.2207, pero con el correr de la sesión americana ganó momento y trepó rápidamente hasta 1.2242, marcando un nuevos máximo en seis semanas. La cotización se mantiene sobre 1.2230, con un marcado tono alcista.

El impulso vino por el lado de un nuevo retroceso del dólar en el mercado. El índice del dólar (DXY) se había alejado de los mínimos pero volvió a estar bajo presión. Opera en 89.70, en mínimos en semanas.

Los datos de EE.UU. que se conocieron estuvieron mejores a lo esperado (subsidios de desempleo y órdenes de bienes durables), pero no ayudaron al billete verde. El dólar está entre las de peor rendimiento, apreciándose contra el yen y algunas monedas de mercados emergentes.

En Wall Street, los acciones bajas marginalmente y los principales índices se mantiene cerca de niveles récord. El clima de optimismo contribuye a la debilidad del dólar.

Desde el punto de vista técnico, el sesgo alcista del EUR/USD es claro. El quiebre de 1.2180 habilitó más subas. Un regreso por debajo podría cambiar el sesgo y fortalecer al dólar. Por el momento, el euro apunta más arriba. La próxima resistencia está en 1.2280 y luego en 1.2310, antes del pico de enero en la zona de 1.2350.

Niveles técnicos

• El índice DXY se mantiene a la defensiva por debajo del nivel de 90.00.
• Las cifras del PIB del cuarto trimestre apuntan a una expansión de la economía del 4.1% intertrimestral.
• Las solicitudes iniciales de desempleo caen a mínimos de 3 meses en 730.000 durante la semana pasada.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, está intentando rebotar en mínimos semanales cerca de 89.70, aunque permanece bajo presión por debajo del nivel de 90.00.

Índice del dólar estadounidense DXY ahora apunta a los mínimos anuales en 89.20

El índice DXY reanuda la fuerte caída y ahora se sitúa alrededor de la línea de soporte de 2020-2021 en la región de 89.80 después de tocar fondo cerca de 89.70 anteriormente el jueves.

La preferencia de los inversores por los activos de mayor riesgo, en un contexto dominado por las conversaciones sobre el comercio de reflación y tras el reciente mensaje pesimista del presidente Powell en Capitol Hill, ha alentado a los vendedores del USD a regresar a los mercados, llevando al índice DXY a nuevos mínimos de 7 semanas a pesar del fuerte rebote en los rendimientos estadounidenses.

En lo referente a los datos de EE.UU., la segunda revisión del PIB del cuarto trimestre ha mostrado que ahora se espera que la economía se expanda un 4.1% intertrimestral. En los datos adicionales, los pedidos de bienes duraderos se expandieron más de lo previsto en un 3.4% mensual durante el primer mes de 2021 y las solicitudes de desempleo semanales aumentaron a 730.000, el nivel más bajo en los últimos tres meses.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El índice DXY coquetea con el soporte clave de 90.00, mientras el sesgo de venta alrededor del dólar se ha acelerado últimamente. Mientras tanto, los intentos alcistas en el dólar deberían seguir siendo de corta duración, en medio de las frágiles perspectivas generales para la moneda en el medio / largo plazo. Esto se sustenta en la postura acomodaticia (reforzada) de la Fed hasta que se observe un "progreso sustancial adicional", el estímulo fiscal adicional y las perspectivas de una fuerte recuperación de la economía global, que se considera que sustentan la mejor confianza en el apetito por el riesgo.

Eventos clave de esta semana en EE.UU.: Cifras de inflación medidas por el PCE y la lectura final del sentimiento del consumidor (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento? Futuro del Partido Republicano después de la absolución de Trump.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está perdiendo un 0.41% en el día, cotizando en 89.81. El próximo soporte se encuentra en 89.20 (mínimo del 6 de enero), seguido de 88.94 (mínimo de marzo de 2018) y 88.25 (mínimo del 16 de febrero de 2018). Por otro lado, una ruptura de 91.05 (máximo del 17 de febrero), abriría la puerta a 91.35 (SMA de 100 días) y finalmente a 91.60 (máximo del 5 de febrero).

• Los principales índices bursátiles opera con pocos cambios el jueves.
• Las acciones financieras continúan registrando fuertes ganancias gracias al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro.
• El índice tecnológico S&P 500 tiene un rendimiento inferior después de la campana de apertura.

Los principales índices de Wall Street abrieron con pocos cambios el jueves y parecen estar luchando por aprovechar las impresionantes ganancias del miércoles. Al momento de escribir, el promedio industrial Dow Jones se mantuvo sin cambios en el día en 31.945, el índice S&P 500 bajó un 0.12% a 3.920 y el Nasdaq Composite está perdiendo un 0.28% a 13.268.

Entre los 11 principales sectores del S&P 500, el Índice Financiero está subiendo un 0.5% como el de mejor desempeño impulsado por un aumento del 5% en el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años de referencia. Por otro lado, el Índice Tecnológico pierde un 0.45%.

Temprano en el día, los datos de los EE.UU. mostraron que el Producto Interno Bruto Real (PIB) creció a una tasa anual del 4.1% en el cuarto trimestre y las Solicitudes Iniciales de Desempleo semanales cayeron a 730.000 desde 841.000. Sin embargo, estas lecturas no parecen impulsar el sentimiento de riesgo.

Gráfico S&P 500 (diario)

Las ventas de viviendas pendientes en Estados Unidos cayeron un 2.8% mensual durante el mes de enero, empeorando la subida del 0.5% de diciembre (cifra revisada al alza desde el -0.3%), y decepcionando el 0% estimado. Esta es la mayor caída vista desde el pasado mes de abril.

A nivel anual, las ventas de viviendas subieron un 13%, por debajo del 21.4% previo y del 19.5% previsto.

• El NZD/USD perdió su tracción después de subir a nuevos máximos de varios años.
• El índice del dólar estadounidense se recupera hacia 90.00 después de los últimos datos.
• La economía estadounidense se expandió un 4.1% en el cuarto trimestre como se esperaba.

El par NZD/USD avanzó a su nivel más alto desde agosto de 2017 en 0.7465 el jueves, pero invirtió su dirección en los inicios de la sesión estadounidense. Al momento de escribir, el par registró pequeñas pérdidas diarias en 0.7430.

El USD se recupera gracias al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro

La debilidad generalizada del USD permitió al NZD/USD aprovechar sus ganancias semanales durante la primera mitad del día. El índice del dólar estadounidense (DXY) se desplomó a su nivel más bajo desde principios de enero en 89.69 durante la sesión europea mientras el dólar luchaba por encontrar la demanda como refugio seguro.

Sin embargo, el fuerte repunte observado en el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. tras el último lote de datos de EE.UU. ayudó al DXY a experimentar un repunte.

En su segunda estimación, la Oficina de Análisis Económico de EE. UU. Informó que el Producto Interno Bruto Real (PIB) se expandió a una tasa anual del 4.1% en el cuarto trimestre. Además, las Solicitudes Iniciales de Desempleo semanales cayeron a 730.000 y fueron mucho mejores que las expectativas del mercado de 838.000. Finalmente, los pedidos de bienes duraderos en enero aumentaron un 3.4% y superaron la estimación de los analistas de un aumento del 1.1% por un amplio margen.

Por el momento, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años ha subido un 5.7% en el día a 1.463 y el DXY está perdiendo un 0.35% a 89.85.

En las primeras horas de negociación de la sesión asiática, Nueva Zelanda publicará los datos del índice de confianza del consumidor y la balanza comercial de Roy Morgan.

Niveles técnicos 

La Reserva Federal de Estados Unidos está posicionada para ser paciente mientras sigue la evolución del coronavirus y la economía, ha dicho el jueves la presidenta del Banco de la Reserva Federal de Kansas City, Esther George, según informa Reuters.

Comentarios adicionales:

• Loonie sigue firme contra el dólar, en máximos en tres años.
• USD/CAD con el momento bajista intacto pese a indicadores de sobreventa.

El USD/CAD está cayendo por tercer día en forma consecutiva y por quinta vez en las últimas seis jornadas. Recientemente marcó un nuevo mínimo en tres años en 1.2467 y luego tuvo un rebote limitado, sin poder regresar sobre 1.2500.

El dólar está cayendo en casi todos los frentes, incluso pese a la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro, mientras que el loonie luce fuerte el jueves. El DXY está en mínimos desde enero debajo de 89.80.

Los datos económicos de EE.UU. que se conocieron el jueves fueron alentadores al mostrar una caída más que la esperada en los pedidos de subsidio de desempleo y un buen reporte de órdenes de bienes durables. Estas cifras no tuvieron impacto en el mercado.

Niveles a tener en cuenta

Desde el punto de vista técnico, el USD/CAD ofrece ciertas señales de sobreventa, pero aún sin pistas de una corrección. En el muy corto plazo, la resistencia inmediata se puede ver en 1.2500 y un regreso por encima aliviaría la presión a la baja. Por encima la próxima resistencia está en 1.2555.

En la dirección contraria, 1.2465/70 ha pasado a ser el soporte a considerar, seguido luego por la zona de 1.2450.

• USD/JPY continuó ganando terreno por tercera sesión consecutiva el jueves.
• La formación de un canal ascendente respalda las perspectivas de ganancias adicionales.
• Los alcistas parecen estar preparados para desafiar la resistencia del canal cerca de la región de 106.70-75.

El par USD/JPY capitalizó el sólido rebote de esta semana desde niveles por debajo de 105.00 y ganó tracción por tercera sesión consecutiva el jueves. El par saltó regresando por encima de 106.00 y fue visto por última vez operando cerca de los máximos mensuales.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. continuaron subiendo luego de la publicación de datos macroeconómicos estadounidenses en su mayoría optimistas y siguieron respaldando el fuerte tono ofrecido que rodea al par USD/JPY. Sin embargo, una debilidad generalizada del dólar estadounidense impidió que los alcistas hicieran nuevas apuestas y limitaran las ganancias.

Desde una perspectiva técnica, el par ha tenido una tendencia alcista a lo largo de un canal de pendiente ascendente durante los últimos dos meses aproximadamente. La formación apunta a una tendencia alcista a corto plazo bien establecida y respalda las perspectivas de un nuevo movimiento de apreciación en medio de la desaparición de la demanda de refugio seguro.

La perspectiva constructiva se ve reforzada por los indicadores técnicos alcistas en el gráfico diario. Una fortaleza posterior por encima de 106.20-25 (máximos mensuales tocados el 17 de febrero) reafirmará la tendencia alcista y preparará el escenario para ganancias adicionales a corto plazo.

El par USD/JPY podría entonces apuntar a desafiar el obstáculo del canal de tendencia, actualmente cerca de 106.70-75. Algunas compras posteriores se verán como un nuevo detonante para los operadores alcistas y empujarán al par por encima de 107.00, hacia la próxima resistencia cerca de 107.50.

Por otro lado, el nivel 106.00 ahora parece proteger la caída inmediata. Esto es seguido por la muy importante SMA de 200 días, actualmente alrededor de la zona de 105.40 antes del soporte del canal de tendencia cerca del nivel psicológico clave 105.00.

Si no se logra defender los niveles de soporte mencionados se anulará el sesgo alcista a corto plazo y provocará algunas ventas técnicas agresivas. La siguiente caída tiene el potencial de arrastrar al par USD/JPY más por debajo del soporte de mínimos mensuales, alrededor de la zona de 104.40.

Gráfico diario

Niveles Técnicos 

La recuperación económica en Estados Unidos se encuentra en una racha difícil ahora, pero las perspectivas de empleo no son totalmente sombrías, dijo el jueves el presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, según informó Reuters.

Bostic señaló además que es optimista de que el crecimiento laboral más rápido de mayo y junio pasado pueda regresar con las vacunas.

Reacción del mercado

El dólar permanece bajo una fuerte presión bajista tras estos comentarios. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense, que rastrea el desempeño del dólar estadounidense frente a una canasta de seis monedas principales, está perdiendo un 0.48% en el día a 89.75.

Las peticiones de bienes duraderos en enero subieron 3.4%, por encima del 1.1% del consenso del mercado. En diciembre se habían incrementado 1.2%, dato que fue revisado desde 0.2%.

Los pedidos sin incluir transporte subieron 1.4%, superior al 0.7% del consenso en enero; en diciembre se incrementaron 1.7% (revisado desde 0.7%). Los pedidos sin el rubro defensa subieron 2.3% y sin incluir defensa ni aviación, avanzaron 0.5%, por debajo del 0.7% esperado, aunque el dato de diciembre se revisó a 1.5% desde 0.6%.

En el mismo momento se conoció una caída en los pedidos iniciales de subsidio de desempleo a mínimos en tres meses y la segunda estimación de crecimiento del PIB del cuarto trimestre. Los datos no tuvieron impacto sobre el dólar.

• EUR/JPY se suma a las recientes ganancias en el entorno de 130,00.
• Los rendimientos más altos sostienen el sesgo de venta del yen japonés.
• El PIB avanzado de EE. UU. En el cuarto trimestre se situó en un 4.1%.

El estado de ánimo mejorado en el espacio asociado al riesgo le da alas adicionales al EUR/JPY y lo empuja a niveles apenas por debajo de 130.00.

EUR/JPY en máximos de 2021 cerca de 130.00

El EUR/JPY avanza por tercera sesión consecutiva impulsado por el ánimo de venta tanto del dólar como del yen japonés en la segunda mitad de la semana.

De hecho, el fuerte repunte de los rendimientos a 10 años de EE.UU. a niveles vistos por última vez hace un año muy por encima del 1.40% motiva a los vendedores a mantener el control del estado de ánimo en torno al refugio seguro japonés, mientras que el dólar ve su caída exacerbada a mínimos de varias semanas. cuando es rastreado por el índice del dólar estadounidense (DXY) en medio de la vigorosa reanudación del comercio de reflación.

La debilidad del dólar ha cobrado impulso en los últimos tiempos en respuesta al mensaje moderado del presidente Powell en sus dos discursos en Capitol Hill a principios de semana.

En cuanto a los datos, el clima del consumidor de GfK en Alemania mejoró a -12.9 para el mes de febrero, mientras que los resultados del calendario de EE.UU. mostraron que se espera que el PIB de EE.UU. se haya expandido un 4.1% intertrimestral en el cuarto trimestre y las reclamaciones iniciales aumentaron en 730.000 semanales. En Japón, tanto el indicador coincidente como el índice líder sorprendieron al alza en enero, contrayéndose un 0.7% y un 0.8%, respectivamente, sobre una base mensual.

Niveles técnicos 

En este momento, el cruce está ganando un 0,78% a 129,76 y enfrenta la siguiente resistencia en 129,87 (máximo en 2021 el 24 de febrero) seguido de 130,00 (nivel psicológico) y luego 130,14 (máximo mensual del 7 de noviembre de 2018). Por otro lado, una caída por debajo de 127,30 (máximo semanal el 17 de febrero) apuntaría a 126,10 (mínimo mensual del 4 de febrero) y finalmente a 125,08 (mínimo de 2021 el 18 de enero).

La segunda estimación de crecimiento de PIB de EE.UU. durante el cuatro trimestre no arrojó revisiones significativas. La economía se expandió a una tasa anualizada del 4.1%, superior al 4% informado previamente y en línea con lo que se esperaba. En el tercer trimestre la economía se había expandido a un ritmo del 33.4%.

En el cuarto trimestre el consumo personal se expandió al 2.4%, por debajo del 2.5% esperado. El índice de precios del PBI se ubicó en 2.1% y el índice deflactor fue del 2%.

El dato no generó ruido en el mercado. En el mismo momento se conoció una caída en los pedidos iniciales de subsidio de desempleo a mínimos en tres meses y el reporte de órdenes de bienes durables. 

El Departamento del Trabajo informó que los pedidos iniciales de subsidio de desempleo se redujeron en 111.000 en la semana terminada el 20 de febrero hasta 730.000. El dato estuvo mejor a lo que marcaba el consenso del mercado de 838.000. Fue la lectura más baja en tres meses.

En lo que respecta a los pedidos continuados se informó una caída de 101.000 en la semana terminada el 13 de febrero, hasta 4.419.000, el nivel más bajo desde el comienzo de la pandemia. Al igual que con los pedidos iniciales las cifras superaron el promedio de las expectativas de analistas  que eran de 4,47 millones. 

Junto con este informe, se conocieron cifras de crecimiento del PIB y el reporte de órdenes de bienes durables. Las cifras económicas no tuvieron un impacto en el mercado. El dólar se mantuvo sin cambios, con el DXY operando en mínimos en meses. 

• Un fuerte repunte en los rendimientos de los bonos estadounidenses provocó nuevas ventas para el oro el jueves.
• Alguna debilidad de seguimiento por debajo de 1.780$ preparará el escenario para nuevas pérdidas.
• Un movimiento sostenido más allá de una resistencia de línea de tendencia descendente anulará cualquier sesgo bajista.

El oro no pudo capitalizar el buen rebote del día anterior y fue testigo de algunas nuevas ventas el jueves. El metal precioso mantuvo su tono ofrecido durante la mitad de la sesión europea y fue visto por última vez flotando cerca del extremo inferior de su rango diario de negociación, justo por encima del nivel de 1.785$.

Un nuevo impulso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se consideró uno de los factores clave que alejaban los flujos del metal no rentable. Dicho esto, el tono fuertemente ofrecido en torno al dólar estadounidense extendió cierto soporte a la materia prima denominada en dólares y ayudó a limitar pérdidas más profundas, al menos por ahora.

Desde una perspectiva técnica, es probable que los operadores bajistas esperen algunas ventas posteriores por debajo del soporte de los mínimos semanales cerca de la región de 1.780$ antes de posicionarse para cualquier otra caída. El XAU/USD podría acelerar la caída hacia los mínimos anuales, alrededor de la zona de 1.760$ vista por última vez el viernes pasado.

Una caída posterior se verá como un nuevo detonante para los operadores bajistas y hará que el metal precioso sea vulnerable para prolongar su reciente trayectoria a la baja. El próximo objetivo relevante a la baja está vinculado a la zona horizontal de 1.725-24$ antes de que el metal finalmente caiga hacia 1.700$.

Por otro lado, es más probable que cualquier intento de recuperación significativo enfrente una resistencia inmediata cerca de 1.800$. Esto es seguido de cerca por una resistencia marcada por una línea de tendencia descendente de ocho semanas, alrededor de la región de 1.810-11$ y máximos de oscilación semanales, cerca de la zona de ofertas de 1.815-16$.

Un movimiento sostenido por encima anulará cualquier sesgo bajista a corto plazo y provocará algún movimiento de cobertura a corto plazo a corto plazo. El XAU/USD podría entonces apuntar a superar el obstáculo intermedio de 1.825$ y subir más para probar la fuerte resistencia de 1.845$ en ruta a mínimos mensuales alrededor de la zona de 1.855$.

Gráfico de 4 horas 

Niveles Técnicos 

Maroš Šefčovič, Vicepresidente de la Comisión Europea y Comisario europeo de Unión de la Energía, dijo el jueves que la Unión Europea estaría dispuesta a considerar un acuerdo veterinario bilateral con el Reino Unido.

Agregó Šefčovič que no descartaría la posibilidad una extensión de dos períodos de gracia, pero agregó que el Reino Unido debe acordar también, informó Reuters, citando a RTE News.

El índice S&P 500 se está recuperando con fuerza y ​​por encima de 3.934 se espera que se reanude la tendencia alcista subyacente hasta 3.950/51, luego 3.975 y finalmente 4.070/75, informa el equipo de analistas de Credit Suisse.

Comentarios clave:

“Seguimos considerando que la debilidad reciente fue una pausa temporal y correctiva solo antes de que se reanudara la tendencia alcista subyacente. Un movimiento por encima de 3.930/34 sigue siendo necesario para agregar peso a nuestra visión y reforzar aún más la probabilidad de que la tendencia alcista subyacente se haya reanudado para fortalecerse hasta los máximos de 3.950/51.

"Por encima de 3.950, a su debido tiempo debería haber un movimiento hacia la resistencia de tendencia en 3.974/75, luego la barrera psicológica de 4.000 y también la parte superior de la Banda de Bollinger diaria".

"En el panorama general, seguimos apuntando a 4.070/75 y, finalmente, pensamos en 4.200".

“El soporte se mueve inicialmente a 3.908, luego a 3.896, con 3.860 ahora idealmente manteniendo la debilidad adicional. Una ruptura de esta región advertiría de un movimiento de regreso a 3.832 y potencialmente incluso una nueva prueba de 3.806".

• USD/CHF cotiza en un rango relativamente ajustado el jueves.
• El índice del dólar estadounidense consolida pérdidas diarias alrededor de 89.70.
• Todas las miradas están puestas en el PBI de EE.UU., los pedidos de bienes duraderos y los datos de solicitudes iniciales de desempleo.

El par USD/CHF tocó su nivel más alto desde diciembre de 2020 en 0.9096 el miércoles y parece estar teniendo dificultades para hacer un movimiento decisivo en cualquier dirección el jueves. Al momento de escribir, el par se mantuvo prácticamente sin cambios en el día a 0.9061.

El USD permanece a la defensiva mientras los inversores esperan los datos de EE.UU.

El miércoles, el fuerte repunte observado en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ayudó al dólar a cobrar fuerza y ​​proporcionó un impulso al USD/CHF. Aunque el rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidenses a 10 años subió casi un 5% el jueves, el índice del dólar estadounidense (DXY) se mantiene profundamente en territorio negativo con monedas sensibles al riesgo que atraen inversores. Por el momento, el DXY ha bajado un 0.45% a 89.76 y limita el alza del USD/CHF.

Más adelante en la sesión, se analizará el informe del Producto Interno Bruto (PIB) de la Oficina de Análisis Económico de los EE.UU. y los datos semanales sobre solicitudes de empleo iniciales del Departamento de Trabajo de EE.UU. para obtener un nuevo impulso. Además, el presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, y el vicepresidente de supervisión de la Reserva Federal, Randal Quarles, pronunciarán discursos.

Mientras tanto, los futuros del S&P 500 bajaron un 0.4% en el día y una fuerte caída en los principales índices de acciones después de la campana de apertura podría permitir que el dólar comience a mostrar resistencia frente a sus rivales.

Niveles técnicos 

• Peso mexicano entre las monedas de peor rendimiento en el mundo el jueves.
• Fuerte suba del USD/MXN borra con dos días de retrocesos y regresa a zona de máximos mensuales.

El USD/MXN trepó desde 20.35 hasta 20.75, en poco tiempo. El avance de más del 1% se da ante una importante caída del peso mexicano. El cruce se mantiene en la zona de los máximos, con el impulso alcista intacto.

El peso mexicano pierde terreno en casi todos los frentes. La caída se da incluso pese a que en las bolsas no hay grandes recorridos y los principales índices de Wall Street están en zona de máximos históricos. El avance de los rendimientos de los bonos de México y de EE.UU. es uno de los factores detrás de la debilidad del peso.

Entre los factores domésticos se encuentra el avance en México de la reforma a la ley eléctrica, que según la oposición implicará una caída en los niveles de inversión en general, al considerarla una señal negativa. La nueva ley da prioridad a los proveedores estatales en el abastecimiento de energía.

USD/MXN sigue con momento alcista

El avance del USD/MXN implicó el regreso a la zona de los máximos de febrero, anotados el lunes en 20.83. La zona de 20.80/85 es un obstáculo relevante, que de ser quebrado dejaría expuesta 21.00. El sesgo apunta al alza y de permanecer en la zona actual de 20.70/75, la expectativa de más subas seguirá alta.

El sesgo alcista es de esperar que se mantenga sin cambios mientras el cruce se mantenga sobre 20.00. Una caída por debajo, dejaría al peso mexicano en un posición para extender las ganancias.

Niveles técnicos

• El AUD/USD subió por encima de 0.8000 por primera vez desde febrero de 2008.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene profundamente en territorio negativo por debajo de 90.00.
• Con la mirada puesta en la publicación de datos macroeconómicos clave de EE.UU.

El par AUD/USD cerró en territorio positivo el miércoles y extendió su repunte a un nuevo máximo de tres años de 0.8008 durante el horario de negociación europeo del jueves. Aunque el par parece haber entrado en una fase de consolidación, sigue subiendo un 0.26% en el día en 0.7988.

El enfoque cambia a datos clave de EE.UU.

La amplia presión de venta que rodea al USD proporcionó un impulso al AUD/USD el jueves. Además, el AUD capitalizó los flujos de riesgo ya que el 'comercio de reflación' sigue siendo el tema principal del mercado. Por el momento, el índice del dólar estadounidense cotiza a su nivel más bajo en casi ocho semanas, perdiendo un 0.45% a 89.77.

Sin embargo, el rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años ya está subiendo casi un 5% en el día y el dólar podría recuperar su fuerza si los rendimientos de los bonos del Tesoro continúan subiendo en la segunda mitad del día.

Más adelante en la sesión, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. publicará su segunda estimación del crecimiento del PIB del cuarto trimestre, que se espera que llegue al 4.1% anual. Otras publicaciones de datos de los EE.UU. incluirán pedidos de bienes duraderos de enero, solicitudes iniciales de desempleo semanales y ventas de viviendas pendientes de enero.

Además, el vicepresidente de supervisión de la Reserva Federal, Randal Quarles, y el presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, pronunciarán discursos más adelante en la sesión.

El viernes, el crédito del sector privado de enero será el único dato incluido en la agenda económica australiana.

Niveles técnicos 

Pfizer anunció el jueves que no ha visto ninguna evidencia de que las variantes circulantes del COVID-19 provoquen una pérdida en la protección proporcionada por la vacuna que desarrollaron con BioNTech, según informó Reuters.

"No hemos observado cambios en los niveles de anticuerpos neutralizantes que puedan predecir una reducción significativa en la protección dada por dos dosis de BNT162B2", afirmó Pfizer.

• Tras el fuerte rebote del miércoles, el EUR/GBP sigue materializando la corrección.
• El euro entre las de mejor desempeño el jueves.

El EUR/GBP continúa con un fuerte tono alcista que contrasta lo que ha sido casi todo el presente mes. Tras caer a mínimos en un año en 0.8537, la cotización rebotó fuertemente, en un movimiento que aún continúa. Alcanzó el jueves en 0.8653, un máximo diario, acumulando ya un rebote superior a los cien pips.

El rally de la libra contra el euro tuvo un abrupto final el miércoles. Los roles se han invertido y es ahora el euro la moneda que se destaca en el mercado, con el EUR/USD superando 1.2200 y el GBP/USD no pudiendo sostenerse sobre 1.4200.

Por ahora no se trata de un cambio en la tendencia de fondo del EUR/GBP, sino de una corrección alcista de alta velocidad. Contribuyó al rebote además los datos de confianza del consumidor de Alemania de GfK, que mejoró a -12.9 en febrero desde la lectura revisada al alza del mes anterior de -15.5.

El tema fundamental de fondo que ha venido siendo el apoyo clave para la libra, de que el Reino Unido será de las primeras economías en regresar a la normalidad por la vacunación, sigue vigente, aunque queda la duda si ya ha sido descontando completamente en el cruce.

Niveles técnicos

• Después de muchos intentos, el EUR/USD finalmente supera el nivel de 1.2200.
• El máximo de 2021 en 1.2349 ahora emerge como el próximo objetivo alcista.

El movimiento alcista del EUR/USD permanece firme y finalmente ha logrado dejar atrás la zona de resistencia clave cerca del nivel de 1.2200.

Se espera que el interés de compra se revitalice tras una ruptura sostenida de esta región, lo que permite ganancias adicionales y abre las puertas a volver a visitar los máximos de 2021 cerca de 1.2350 en el horizonte a corto plazo.

En el panorama más amplio, la postura constructiva en el EUR/USD permanece sin cambios mientras se mantenga por encima de la SMA de 200 días, hoy en 1.1776.

En cuanto al gráfico mensual, la ruptura (sólida) de la línea de 2008-2020 es un gran evento alcista y debería respaldar la continuación de la tendencia actual a largo plazo.

EUR/USD gráfico diario

EUR/USD niveles técnicos

• La libra en terreno neutral contra el dólar el jueves.
• Atención de operadores en mercado de bonos, datos de EE.UU. y Wall Street.

El GBP/USD está operando sin cambios significativos con respecto al cierre del miércoles, que fue el más elevado desde el 2018, aunque lejos del pico de 1.4242. La cotización se ubica en torno a 1.4120/30, apoyada en la debilidad del dólar y con la libra sin el brillo de jornadas anteriores.

La moneda del Reino Unido se quedó sin fuerza luego del saltó del miércoles durante la sesión asiática. Tras no poder sostenerse el GBP/USD sobre 1.4200, la libra perdió momento. Esto coincidió además con una reversión del EUR/GBP, que desde el piso de ayer, subió más de 100 pips.

El retroceso del GBP/USD parece estar moderado por la debilidad del dólar. El billete verde pierde terreno frente a las principales monedas, pese a la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años está en 1.45%, en nuevos máximos en un año.

El optimismo en las bolsas también contribuye a frenar los descensos del GBP/USD. Los índices de EE.UU. están en máximos históricos en un rally generalizado. En la previa de la apertura los futuros han perdido algo de momento.

Más adelante en el día se publicará el reporte semanal de pedidos de subsidio de desempleo en EE.UU., además del reporte de venta de viviendas existentes, y órdenes de bienes durables.

Tendencia firme, aunque surgen señales de contrarias

Desde el punto de vista técnico, el GBP/USD sigue con la tendencia alcista subyacente firme, aunque con el momento en baja. La libra está cortando una racha de cinco días seguidos con subas y de anotar máximos en años, lo que puede anticipar cierta consolidación por delante.

El jueves el par encontró resistencia en 1.4175, nivel que de ser quebrado dejaría expuesta la zona de 1.4200. A la baja el primer soporte asoma en 1.4120 y luego el mínimo del miércoles en 1.4080.

Niveles técnicos

• El índice DXY pone a prueba la línea de soporte de 2020-2021 en 89.80.
• Más debajo de esta región se encuentran los mínimos de 2021 en 89.20.

El índice DXY reanuda el movimiento a la baja y extiende la caída por debajo del soporte psicológico en el nivel redondo de 90.00.

Los vendedores se enfrentan a una importante región de disputa en torno al nivel crítico de 90.00, que a su vez se ve apoyado por la proximidad de la línea de soporte de 2020-2021. Una ruptura sostenida de esta región debería abrir la puerta a un posible movimiento hacia el mínimo de 2021 en 89.20 (6 de enero) antes de apuntar al mínimo de marzo de 2018 en 88.94.

Mientras tanto, los episodios ocasionales de presión alcista en el índice DXY se consideran solo correctivos en medio de la visión bajista más amplia alrededor del dólar. Dicho esto, los intentos alcistas hasta la región de 91.00 y más allá podrían representar oportunidades de venta en el contexto actual.

A largo plazo, siempre que el índice DXY se mantenga por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 93.17, se espera que persista la postura negativa.

Índice del dólar estadounidense DXY gráfico diario

Índice del dólar estadounidense DXY niveles técnicos

• El EUR/JPY se mantiene muy firme y se acerca al nivel de 130.00.
• Por encima de 130.00 se encuentra en el máximo de noviembre de 2018 en 130.14.

El cruce EUR/JPY extiende el impulso alcista actual y se acerca al obstáculo psicológico de 130.00.

Un movimiento por encima del nivel de 130.00 debería volver a poner en el radar el nivel de 130.14 (máximo del 7 de noviembre de 2018) antes de apuntar al máximo del verano de 2018 en 131.98 (17 de julio).

Reforzando la idea de subidas adicionales, el EUR/JPY sigue moviéndose por encima de la línea de soporte inmediato (desde el mínimo del 19 de noviembre de 2020) cerca de 126.65. Esta zona se ve reforzada por la SMA de 55 días.

Mirando la perspectiva más amplia, mientras el EUR/JPY se mantenga por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 124.19, la perspectiva para debería seguir siendo constructiva.

EUR/JPY gráfico diario

EUR/JPY niveles técnicos

• Euro avanza a lo largo del mercado, mientras el DXY cae a mínimo desde principios de enero.
• EUR/USD sin mucha resistencia hasta 1.2270.

El EUR/USD quebró la barrera de 1.2180 y saltó hasta 1.2237, llegando al nivel más elevado desde el 8 de enero. La cotización se mantiene en la zona de los máximos del día, apoyado sobre todo en la fortaleza del euro, que se aprecia en todos los frentes.

El par ganó momento tras quebrar la fuerte resistencia de 1.2180, que había frenado las subas en varias ocasiones en las últimas semanas. Tras quebrar dicho nivel, el euro aceleró el recorrido alcista.

En el mismo momento, el dólar se mantiene debilitado frente a las monedas del G10, salvo contra el yen. El DXY opera en 89.75, el precio más bajo desde el 8 de enero. La baja en este índice es motivo principalmente por la suba del EUR/USD.

Desde el punto de vista técnico, con el quiebre el EUR/USD reforzó el sesgo alcista. Esto podría cambiar de darse una reversión por debajo de 1.2180. En caso de seguir por encima, el tono positivo para el par debería mantenerse.

Los operadores seguirán atentos al rally del EUR/USD y además a lo que pase con el mercado de bonos en donde los rendimientos de los bonos del Tesoro siguen subiendo, aunque ahora ya no beneficiando al dólar. Se publicarán de EE.UU. datos de subsidio de desempleo, órdenes de bienes durables, venta de casas pendientes y el índice de la Fed de Kansas. Además hablarán varios funcionarios de la Fed.

Niveles técnicos

• El XAU/USD se mantiene bajo una modesta presión bajista el miércoles.
• El oro tiene dificultades para recuperar el nivel de 1.800$ a pesar de la debilidad del USD.
• El nivel de 1.780$ podría verse como el próximo objetivo a la baja.

El XAU/USD cayó a un mínimo de dos días en 1.783$ el miércoles, pero experimentó un rebote y logró cerrar el día por encima de 1.800$. Sin embargo, el oro se mantiene a la defensiva a pesar de la amplia presión de venta alrededor del dólar el jueves, perdiendo un 0.55% en el día en 1.795$.

Perspectiva técnica del oro

El RSI en el gráfico de 4 horas se mueve de forma lateral un poco por debajo del nivel de 50 después de la caída del miércoles, lo que muestra que XAU/USD lucha por determinar una dirección en el corto plazo. Mientras tanto, el oro continúa moviéndose por debajo de las SMA de 20 y 50 períodos, lo que sugiere que es probable que el próximo movimiento sea a la baja.

En el lado negativo, el soporte inicial se encuentra en 1.790$, donde se encuentra el 38.2% de retroceso de Fibonacci de la caída de la semana pasada. Con una ruptura por debajo de ese nivel, el XAU/USD podría extender la caída hacia el próximo nivel de retroceso de Fibonacci en 1.780$.

Por el lado positivo, 1.800$ (nivel psicológico) podría verse como la primera resistencia por delante de 1.803$ (61.8% de retroceso de Fibonacci) y 1.810$ (SMA de 100 periodos).

Oro gráfico de 4 horas

Oro niveles técnicos

El Banco Central Europeo (BCE) está siguiendo de cerca la evolución de los rendimientos nominales de los bonos a más largo plazo, ha dicho el jueves el economista jefe del BCE, Philip Lane, según informa Reuters.

Comentarios adicionales:

• Una caída del 10% en la producción de crudo estadounidense impulsa al WTI a nuevos máximos anuales.
• El comercio de reflación impulsa los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.
• La OPEP + está sopesando un ligero aumento de la producción, lo que limita el avance en los precios del WTI.

El WTI (futuros en NYMEX) ha retrocedido cerca de la región de 63.20$ después de alcanzar nuevos máximos de 13 meses en 63.78$ al inicio de la sesión europea del jueves.

El retroceso podría verse como un signo de un ligero agotamiento alcista, mientras los compradores recuperan el aliento antes de tomar impulso para una ruptura por encima del nivel de 64.00$. El petróleo estadounidense sigue en camino de una ganancia semanal después de terminar la semana anterior en negativo.

El oro negro continúa recibiendo apoyo del informe semanal de la Administración de Información de Energía (EIA) publicado el miércoles, que mostró que la producción de crudo estadounidense cayó un 10%, ya que las operaciones alcanzaron los niveles más bajos desde 2008 debido a una tormenta invernal en Texas.

Además, el repunte del apetito por el riesgo en la renta variable mundial, a raíz de la reflación, respalda al petróleo como activo de mayor riesgo percibido. Aunque la subida adicional parece haberse estancado por ahora, ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. pesan sobre el atractivo del petróleo como un activo alternativo de mayor rendimiento.

Además, las noticias de que la OPEP y sus aliados (OPEP +) están planeando un modesto impulso a la producción de petróleo en 500.000 barriles por día (bpd), también mantienen nerviosos a los inversores. La atención ahora se centra en los datos de bienes duraderos de EE.UU. y el informe del PIB para un nuevo impulso alrededor del USD, lo que podría afectar a los precios del petróleo denominados en dólares.

WTI niveles técnicos

• El USD/CAD continúa perdiendo terreno durante la primera mitad de la sesión europea del jueves.
• El RSI sobrevendido en los gráficos a corto plazo justifica la precaución antes de abrir nuevas posiciones bajistas.
• El intento de recuperación más allá del nivel de 1.2500 podría verse como una oportunidad de venta.

El par USD/CAD se ha debilitado aún más por debajo del nivel psicológico clave de 1.2500 y ha caído a nuevos mínimos de tres años durante la primera mitad de la sesión europea del jueves.

La actual racha alcista en los precios del crudo ha seguido apuntalando al dólar canadiense, divisa vinculada con los precios de las materias primas. Esto, junto con el fuerte tono de ventas alrededor del dólar estadounidense, ha contribuido al movimiento bajista del par USD/CAD.

La ruptura bajista del día anterior por debajo de un soporte del canal de tendencia descendente de un mes ha sido considerada un desencadenante clave para los bajistas. Por lo tanto, la caída podría atribuirse además a algunas ventas técnicas de continuación.

Mientras tanto, el RSI en el gráfico de 1 hora ya está mostrando condiciones de sobreventa y también se ha movido al borde de romper por debajo del nivel de 30 en el gráfico diario. Esto, a su vez, justifica cierta cautela para los bajistas agresivos. Por lo tanto, será prudente esperar alguna consolidación a corto plazo o un rebote modesto antes de posicionarse para cualquier movimiento bajista adicional. Sin embargo, el par USD/CAD parece vulnerable para prolongar su bien establecida tendencia a la baja a corto plazo.

Por otro lado, el intento de recuperación ahora podría enfrentar una resistencia ceca del nivel redondo de 1.2500. Cualquier otro movimiento al alza podría verse como una oportunidad de venta y permanecer limitado cerca del punto de ruptura del soporte del canal, alrededor de la región de 1.2535-40. Dicho esto, algunas compras posteriores podrían desencadenar un movimiento de cobertura de cortos a corto plazo y empujar al par USD/CAD hacia la resistencia horizontal de 1.2600-1.2610.

USD/CAD gráfico de 4 horas

USD/CAD niveles técnicos

• El NZD/USD continúa ganando terreno por sexto día consecutivo y se dispara a nuevos máximos de varios años el jueves.
• Los comentarios pesimistas de Powell y el sentimiento optimista del mercado pesan mucho sobre el USD de refugio seguro y apoyan el movimiento al alza del par.
• Los inversores ahora esperan el informe preliminar del PIB del cuarto trimestre de EE.UU. y los datos de pedidos de bienes duraderos para un nuevo impulso.

La venta del USD se ha acelerado durante la sesión europea del jueves y ha empujado al par NZD/USD por encima de la región de 0.7450 al nivel más alto desde agosto de 2017.

El par ha extendido las fuertes ganancias posteriores al RBNZ del día anterior y ha continuado escalando al alza por sexto día consecutivo el jueves. El dólar estadounidense ha sido testigo de algunas fuertes ventas durante la primera mitad de la acción comercial, lo que, a su vez, se ha considerado un factor clave que ha alimentado  el impulso positivo actual en el par.

El USD se ha visto lastrado por la postura política pesimista del presidente de la Fed, Jerome Powell. Durante el segundo día de testimonio ante el Congreso el miércoles, Powell aseguró que las tasas de interés se mantendrán bajas durante mucho tiempo y que la Fed seguirá comprando bonos para respaldar la recuperación económica de Estados Unidos.

Aparte de esto, el entorno prevalente de apetito por el riesgo ha pesado aún más sobre el USD de refugio seguro y ha beneficiado al NZD de mayor riesgo percibido. Los inversores siguen siendo optimistas sobre una fuerte recuperación económica mundial en medio del progreso en las vacunas para el COVID-19 y un plan de gasto fiscal masivo de Estados Unidos.

En los últimos avances positivos, la Administración de Medicamentos y Alimentos de EE.UU. ha indicado que podría otorgar la aprobación de uso de emergencia a la vacuna del COVID-19 de Johnson & Johnson para finales de esta semana. Por otro lado, el líder de la mayoría de la Cámara de Representantes, Steny Hoyer, dijo que la Cámara votará el viernes o el fin de semana sobre el paquete de ayuda pandémica propuesto por el presidente estadounidense Joe Biden de 1.9 billones de dólares.

Mientras tanto, el comercio de reflación, junto con el aumento de las expectativas de inflación, ha empujado el rendimiento del bono del gobierno de EE.UU. a 10 años más allá del 1.40% por primera vez desde febrero de 2020. Sin embargo, el aumento de los rendimientos de los bonos de EE.UU. no ha logrado limitar el fuerte movimiento del par NZD/USD.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico de EE.U., donde destaca la publicación del PIB del cuarto trimestre (segunda estimación) y los pedidos de bienes duraderos. Aparte de esto, los discursos de miembros influyentes del FOMC influirán en el USD y podrían generar algunas oportunidades comerciales en torno al par NZD/USD.

NZD/USD niveles técnicos

La confianza del consumidor de la Eurozona ha caído en febrero a -14.8 puntos, tal como se esperaba. El dato de enero ha sido revisado a la baja, desde -14.8 a -15.5.

El Indicador de Sentimiento Económico (ESI) ha aumentado a 93.4 desde los 91.5 previos, mejorando los 92 previstos por el mercado. Este es el tercer mes consecutivo de mejoran en el indicador, que registra en febrero su cifra más alta desde marzo de 2020.

La confianza industrial ha mejorado a -3.3 desde -6.1 (revisado desde -5.9), mejorando los -5 estimados. La confianza de servicios también mejora a -17.1 desde -17.7 (revisado desde -17.8), moderando en un punto los -18.1 esperados.

Reacción EUR/USD

El EUR/USD se mantine firmemente al alza este jueves, y mantiene el tono alcista tras los datos de confianza de la Eurozona. El par ha avanzado 70 pips desde el mínimo en 1.2156 de la sesión asiática, alcanzando al momento de escribir nuevos máximos de seis semanas y media en 1.2225.

• El XAU/USD muestra la ruptura de un triángulo simétrico en el gráfico de 1 hora.
• El RSI apunta hacia abajo dentro de la zona bajista, permitiendo caídas adicionales.
• El movimiento a la baja es más convincente en medio de una gran cantidad de niveles de resistencia saludables.

El oro (XAU/USD) apunta a pérdidas más profundas, mientras el repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se acelera durante la sesión europea del jueves.

A pesar de cerrar el miércoles por encima del nivel de 1.800$, los bajistas mantienen el control en medio de una ruptura técnica a la baja en el gráfico de 1 hora.

El precio del oro ha confirmado la ruptura de un triángulo simétrico en dicho período de tiempo después de cerrar por debajo del soporte de la línea de tendencia ascendente en 1.796$.

La ruptura bajista apunta una nueva prueba del mínimo del miércoles de 1.784$, por debajo del cual el objetivo medido en 1.770$ podría ser desafiado.

El sesgo a la baja también obtiene credibilidad adicional después de que el precio haya roto el soporte crítico alrededor de 1.798$, donde convergen los promedios móviles de 21n 100 y 200 horas.

Oro gráfico de 1 hora

Por otro lado, cualquier retroceso podría encontrar una fuerte resistencia en el soporte roto antes mencionado, ahora convertido en resistencia al alza en 1.797/98$.

Más arriba, se podría probar el nivel de 1.800$. La confluencia de la SMA de 50 horas, la resistencia del patrón y el mínimo del mes anterior en 1.803$ sería un hueso duro de roer para los alcistas del XAU.

Oro niveles técnicos adicionales

• El AUD/USD sube a la ola del comercio de reflación.
• El par alcanza el nivel más alto desde febrero de 2018.
• La subida en el complejo de las materias primas beneficia al dólar australiano.

El interés de compra en torno al par AUD/USD no ha disminuido, mientras los alcistas suben por encima del obstáculo crítico de 0.8000 por primera vez desde febrero de 2018.

El comercio de reflación gana impulso durante la sesión europea del jueves, reflejado en el sentimiento de apetito por el riesgo del mercado. Las expectativas de una rápida recuperación económica, cortesía del estímulo fiscal en EE.UU. y el lanzamiento de vacunas para el covid, continúan impulsando el apetito por el riesgo a la vez que pesan negativamente sobre el dólar estadounidense de refugio seguro.

El optimismo generalizado del mercado ha hecho que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. suban drásticamente, con los rendimientos de referencia a 10 años subiendo casi un 3.50% en el día en el 1.437%, en nuevos máximos anuales.

AUD/USD gráfico diario

… noticia en desarrollo…

• El USD/JPY gana tracción por tercer día consecutivo y se dispara a máximos de más de una semana.
• El tono alcista subyacente y la recuperación de los rendimientos de los bonos estadounidenses sigue apoyando el movimiento alcista del par.
• Los alcistas del USD se mantienen a la defensiva, aunque hace poco para obstaculizar el impulso positivo del USD/JPY.

El par USD/JPY se ha movido al alza durante la sesión europea del jueves, recuperánose por encima del nivel de 106.00 en máximos de una semana.

El par ha construido sobre el buen rebote de esta semana, desde por debajo del nivel psicológico clave de 105.00, y ha ganado algo de tracción de continuación por tercer día consecutivo el jueves. El impulso se debe exclusivamente al sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros, que tiende a pesar sobre la demanda del yen japonés como refugio seguro.

Los inversores siguen siendo optimistas sobre una fuerte recuperación económica mundial en medio del impresionante ritmo de vacunación para el COVID-19 y el progreso de un plan de gasto fiscal masivo de Estados Unidos. El líder de la mayoría de la Cámara, Steny Hoyer, dijo que la Cámara votará el viernes o el fin de semana sobre el paquete de ayuda pandémica de 1.9 billones de dólares propuesto por el presidente estadounidense Joe Biden.

Por otro lado, la Administración de Medicamentos y Alimentos de EE.UU. ha dicho que la vacuna para el COVID-19 de una dosis de Johnson & Johnson parecía segura y eficaz en los ensayos clínicos. El regulador podría otorgar la aprobación de uso de emergencia a finales de esta semana. Además, los comentarios pesimistas del presidente de la Fed, Jerome Powell, proporcionaron un impulso adicional al sentimiento de riesgo global.

Los alcistas han seguido las señales de un nuevo impulso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. El comercio de reflación, junto con el aumento de las expectativas de inflación, ha impulsado el rendimiento del bono del gobierno estadounidense a 10 años más allá del 1.40% por primera vez desde febrero de 2020. Esto, a su vez, ha ayudado a compensar un tono más suave en torno al dólar estadounidense y ha seguido apoyando el movimiento al alza del USD/JPY.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico de EE.UU., donde destaca la publicación de la segunda estimación (preliminar) de los datos del PIB del cuarto trimestre y de los pedidos de bienes duraderos. Aparte de esto, varios discursos de miembros influyentes del FOMC influirán en la dinámica de los precios del USD. Esto, junto con el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, podría generar algunas oportunidades comerciales en torno al par USD/JPY.

USD/JPY niveles técnicos

• Una combinación de factores continúa prestando algo de apoyo al GBP/USD el jueves.
• El optimismo sobre una recuperación económica más sólida en el Reino Unido beneficia a la libra esterlina.
• Los comentarios pesimistas de Powell y el sentimiento optimista del mercado pesan sobre el USD de refugio seguro.

Después de un repunte inicial a la región de 1.4170, el par GBP/USD ha sido testigo de algunas ventas y rápidamente ha retrocedido alrededor de 50 pips. Sin embargo, una combinación de factores ha ayudado a limitar cualquier caída adicional y ha ayudado al par a atraer algunas compras cerca de la región de 1.4120. Al inicio de la sesión europea del jueves, el GBP/USD vuelve a la región de máximos diarios.

La libra esterlina se ha mantenido respaldada por la impresionante velocidad de la campaña de inmunización contra el coronavirus y el plan del gobierno del Reino Unido para aliviar las actuales medidas de bloqueo. De hecho, el primer ministro británico, Boris Johnson, ya ha presentado un nuevo plan de cuatro fases para poner fin a las restricciones antes del 21 de junio.

El hecho parece haber levantado las esperanzas de una rápida recuperación económica del Reino Unido y ha empañado las perspectivas de cualquier nuevo recorte de tasas por parte del Banco de Inglaterra. Esto, junto con el sesgo de venta predominante del dólar estadounidense, ha continuado ofreciendo cierto soporte al par GBP/USD y podría ayudar a limitar cualquier caída significativa.

El USD se ha visto presionado por los comentarios pesimistas del presidente de la Fed, Jerome Powell, quien asseguró que las tasas de interés se mantendrían bajas durante mucho tiempo. Aparte de esto, el tono alcista subyacente en los mercados financieros también ha pesado aún más sobre el USD de refugio seguro frente a su contraparte británica.

Los inversores siguen siendo optimistas sobre una sólida recuperación económica mundial en medio del progreso en las vacunas para el COVID-19 y el paquete de estímulo de 1.9 billones de dólares del presidente estadounidense Joe Biden. El comercio de reflación ha continuado impulsando los rendimientos de los bonos estadounidenses al alza, aunque ha hecho poco para proporcionar un respiro al USD.

Dicho esto, las condiciones de sobrecompra en el gráfico diario podrían impedir que los alcistas abran posiciones agresivas. Esto, a su vez, podría limitar cualquier subida significativa para el par GBP/USD, al menos por el momento, en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes desde el Reino Unido.

Al inicio de la sesión americana, un par de datos macroeconómicos importantes de EE.UU. podría influir en la dinámica de los precios del USD y generar algunas oportunidades comerciales a corto plazo. En el calendario económico de EE.UU. destaca la publicación de la segunda estimación (preliminar) del PIB del cuarto trimestre y los pedidos de bienes duraderos.

GBP/USD niveles técnicos

• El índice DXY prueba brevemente mínimos semanales por debajo del nivel de 90.00.
• El presidente Powell reiteró la postura ultra-flexible de la Fed.
• Las cifras del PIB del cuarto trimestre, los pedidos de bienes duraderos y las solicitudes de desempleo en EE.UU. destacan en el calendario económico de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, permanece bajo una fuerte presión cerca del nivel clave de 90.00 en la segunda mitad de la semana.

Índice del dólar estadounidense DXY centra la atención en los datos y los rendimientos

El índice DXY pierde impulso después de dos días consecutivos al alza y se mantiene dentro del rango estrecho reciente en torno al nivel psicológico de 90.00.

Mientras tanto, el dólar permanece bajo presión, particularmente después de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, reiterara una vez más que la Reserva Federal mantendrá sus condiciones monetarias sin cambios en el futuro previsible, según sus recientes testimonios en Capitol Hill.

Además, el índice DXY parece desacoplado de la acción del precio de los rendimientos de EE.UU., con el índice de referencia de 10 años subiendo a niveles vistos por última vez en febrero de 2020 más allá del área del 1.40%.

En lo referente a los datos de EE.UU, Las cifras del PIB del cuarto trimestre, los pedidos de bienes duraderos y las solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU. destacan en el calendario económico de hoy.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El índice DXY coquetea con el soporte clave de 90.00, mientras el sesgo de venta alrededor del dólar se ha acelerado últimamente. Mientras tanto, los intentos alcistas en el dólar deberían seguir siendo de corta duración, en medio de las frágiles perspectivas generales para la moneda en el medio / largo plazo. Esto se sustenta en la postura acomodaticia (reforzada) de la Fed, el estímulo fiscal adicional y las perspectivas de una fuerte recuperación de la economía global, que se considera que sustentan la mejor confianza en el apetito por el riesgo.

Eventos clave de esta semana en EE.UU.: Segunda revisión del PIB del cuarto trimestre y las solicitudes iniciales de desempleo (jueves) y las cifras de inflación medidas por el PCE y la lectura final del sentimiento del consumidor (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento? Futuro del Partido Republicano después de la absolución de Trump.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está perdiendo un 0.28% en el día, cotizando en 89.92. El próximo soporte se encuentra en 89.20 (mínimo del 6 de enero), seguido de 88.94 (mínimo de marzo de 2018) y 88.25 (mínimo del 16 de febrero de 2018). Por otro lado, una ruptura de 91.05 (máximo del 17 de febrero), abriría la puerta a 91.35 (SMA de 100 días) y finalmente a 91.60 (máximo del 5 de febrero).

• El USD/CAD cae al nivel más bajo desde abril de 2018 al inicio de la sesión europea del jueves.
• Los comentarios pesimistas de Powell y el apetito por el riesgo continúa pesando sobre el USD de refugio seguro.
• Los precios alcistas del petróleo crudo benefician al CAD y ejercen aún más presión sobre el par.

El par USD/CAD ha caído a nuevos mínimos de varios años al inicio de la sesión europea, con los bajistas esperando una debilidad sostenida por debajo del nivel psicológica clave de 1.2500.En el momento de escribir, el par se mantiene bajo una fuerte presión en la zona de mínimos diarios, alrededor de 1.2495.

El par ha extendido las pérdidas de esta semana y se ha mantenido bajo presión durante la primera mitad de la acción comercial del jueves. La seguridad del presidente de la Fed, Jerome Powell, de que las tasas de interés se mantendrían bajas durante mucho tiempo ha mantenido a los alcistas del dólar estadounidense a la defensiva. Aparte de esto, la continuación del movimiento alcista en los precios del petróleo crudo ha beneficiado al dólar canadiense, divisa vinculada a los precios de las materias primas, y ha ejercido cierta presión sobre el par USD/CAD.

Durante su segundo día de testimonio ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes el miércoles, Powell mostró su compromiso con la actual política monetaria ultra-flexible y reiteró que la Fed no tiene planes de reducir la impresión de dinero o aumentar las tasas de interés en el corto plazo. Powell también calmó los temores sobre la inflación y dijo que solo comenzará a preocuparse si los precios comienzan a subir de manera persistente y preocupante.

Los comentarios de Powell dieron un nuevo impulso al comercio de reflación, que se mantuvo respaldado por el creciente optimismo sobre una fuerte recuperación económica mundial. El progreso en las vacunas para el COVID-19 y el paquete de estímulo propuesto por el presidente estadounidense Joe Biden de 1.9 billones de dólares han seguido respaldando el sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros. Esto ha sido visto como otro factor que perjudica al USD de refugio seguro.

Mientras tanto, el rendimiento de los bonos del gobierno de EE.UU. a 10 años se ha mantenido cerca de los máximos de un año, aunque ha hecho poco para proporcionar un respiro a los alcistas del USD. El par USD/CAD se ha visto aún más presionado por la recuperación de los precios del petróleo crudo. De hecho, los precios del WTI se mueven al alza por cuarto día consecutivo y han alcanzado los niveles más altos en más de 13 meses en medio de las expectativas de una fuerte recuperación en la demanda mundial de combustible.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico de EE.UU., donde destaca la publicación preliminar del PIB del cuarto trimestre (segunda estimación). Esto, junto con los datos de los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. y los discursos de miembros influyentes del FOMC, influirá en el USD y podría generar algunas oportunidades comerciales significativas en torno al par USD/CAD.

USD/CAD niveles técnicos

El movimiento al alza del GBP/USDD permanece firme y ahora apunta al nivel de 1.4300 en las próximas semanas, sugieren los estrategas de divisas de UOB Group.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "Después de que el GBP/USD se disparara durante la sesión asiática de ayer, notamos que ‘si bien no se descarta un mayor avance, el rápido aumento parece exagerado y es poco probable que la próxima gran resistencia en 1.4300 entre en escena’. Sin embargo, la libra esterlina cayó a 1.4083 antes de rebotar para finalizar el día en 1.4143 (+ 0.22%). La presión alcista ha disminuido y es probable que el GBP/USD se mueva de forma lateral hoy, entre 1.4070 y 1.4210”.

Próximas 1-3 semanas: “Hemos mantenido una visión positiva en el GBP/USD durante más de 2 semanas. En nuestra última actualización del lunes (22 de febrero, GBP/USD en 1.4030), indicamos que ‘el impulso alcista sigue siendo fuerte y la libra esterlina podría avanzar más hasta 1’4100’. Agregamos, ‘una ruptura clara de 1.4100 cambiaría el enfoque a 1.4150’. No esperábamos el aumento repentino de la libra esterlina, ya que simplemente superó la región de 1.4150 durante la sesión asiática y el enfoque se ha desplazado ahora a 1.4300 seguido del máximo de 2018 de 1.4377. En el lado negativo, una ruptura de 1.4020 (el nivel de 'soporte fuerte' estaba en 1.3940 ayer) indicaría que la fase positiva en el GBP/USD ha terminado".

Esto es lo que necesita saber para operar hoy jueves 25 de febrero:

Los mercados bursátiles han vuelto al "apetito por el riesgo" después de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, reiterara su apoyo a la economía. La subida de las acciones y el retroceso del dólar estadounidense se producen a pesar de los nuevos máximos de los rendimientos estadounidenses. El Bitcoin continúa luchando alrededor de 50.000$ y GameStop se ha disparado nuevamente. El PIB estadounidense, los pedidos de bienes duraderos y las solicitudes iniciales de desempleo serán el foco de atención.

Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, desestimó los temores de inflación también en su segundo testimonio, con la única esperanza de alcanzar el objetivo del 2% del banco en tres años. El banquero central más poderoso del mundo destacó que diez millones de estadounidenses están sin trabajo.

Las palabras de Powell se unieron a las noticias optimistas en el frente de las vacunas. La FDA de EE.UU. dio su visto bueno a la inmunización de una sola dosis para el COVID-19 de Johnson y Johnson, y un estudio generalizado en Israel mostró que la vacuna Pfizer / BioNTech reduce la infección en un 94%. Los índices S&P 500, NASDAQ y Dow Jones subieron, y este último tocó máximos históricos.

Los rendimientos de los bonos estadounidenses a diez años superaron el nivel del 1.40%, pero el dólar sigue a la defensiva. Las divisas vinculadas con los precios de las materias primas están avanzando rápidamente, con el AUD/USD apuntando a 0.80 y el USD/CAD coqueteando con 1.25. El petróleo crudo WTI ronda los 63$. Por otro lado, el oro está teniendo dificultades para avanzar, cotizando por debajo de los 1.800$.

Una gran cantidad de indicadores económicos de EE.UU. espera a los inversores el jueves. Los economistas esperan que el producto interior bruto PIB para el cuarto trimestre de 2020 se actualice al alza desde la lectura inicial del 4% anualizado. Los pedidos de bienes duraderos también tienen expectativas de aumentos saludables, mientras que se prevé que las solicitudes semanales de desempleo disminuyan después del decepcionante salto de la semana pasada.

Ver: Vista previa de las solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU.: Los despidos excepcionales se vuelven mundanos

Ver: Vista previa de las solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU.: Los despidos excepcionales se vuelven mundanos

El Bitcoin continúa luchando contra el nivel de 50.000$, pero la volatilidad ha disminuido un poco después de movimientos que superaron los 12.000$ a principios de semana. El Ethereum y el XRP también están algo más tranquilos.

GameStop ha vuelto a la atención pública después de que las acciones de la veterana empresa de videojuegos se duplicaran tras la salida del director financiero. Puede que se esté produciendo otro pequeño squeeze en GME y también en otras acciones de "Reddit".

"La política fiscal y monetaria seguirá siendo crucial", ha dicho la miembro de la junta ejecutiva del BCE, Isabel Schnabel, en una entrevista con LETA, y ha agregado que "no debe retirarse prematuramente".

Comentarios adicionales:

El gasto de capital privado para el cuarto trimestre en Australia ha llegado al 3.0% frente a una estimación del 1.0% y subiendo desde el -3.0% anterior.

Ese es un número sorprendentemente fuerte y debería ayudar a respaldar la moneda australiana.

'' Las empresas están optimistas, la incertidumbre ha disminuido y las líneas de suministro han mejorado '', han señalado los analistas de Westpac.

Además, para el AUD, el sentimiento alcista también ha vuelto a los mercados de materias primas.

El índice de materias primas CRB se disparó a un nuevo máximo cíclico y con un USD ligeramente más débil y mayores rendimientos de los bonos estadounidenses.

El complejo de las materias primas está prosperando y se puede esperar que apoye al dólar australiano.

Las ganancias sostenidas en el EUR/USD esperan una vez que se supere el nivel de 1.2200, según los estrategas de divisas de UOB Group.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "Ayer, esperábamos que el EUR/USD ‘se moviera de forma lateral entre 1.2125 y 1.2180’. Sin embargo, el EUR/USD cayó brevemente a 1.2105 antes de rebotar bruscamente para terminar el día en 1.2164 (+ 0.12%). El impulso alcista ha mejorado un poco y hay espacio para que el EUR/USD pruebe la resistencia principal en 1.2200. Es poco probable que la próxima resistencia en 1.2230 entre en escena. El soporte está en 1.2145 seguido de 1.2120".

Próximas 1-3 semanas: “El lunes (22 de febrero, EUR/USD en 1.2125), destacamos que la perspectiva era mixta y esperábamos que el EUR/USD se negociara entre 1.2050 y 1.2200 durante un período de tiempo. El impulso a corto plazo ha mejorado, pero el EUR/USD tiene que cerrar por encima de 1.2200 antes de que se pueda esperar un avance sostenido (la próxima resistencia está en 1.2230). La perspectiva de un avance sostenido por encima de 1.2200 no es alta, pero permanecería intacta mientras no caiga por debajo de 1.2080”.