Noticias de mercados

• NZD/USD está registrando ganancias impresionantes el miércoles, cotiza por encima de 0.7400.
• NZD capitaliza los flujos de riesgo y las perspectivas optimistas de RBNZ.
• El índice del dólar estadounidense parece cerrar el día con pocos cambios.

El par NZD/USD comenzó el día con una base firme y registró fuertes ganancias durante el horario comercial asiático. Después de entrar en una fase de consolidación durante la sesión europea, el par recuperó su tracción y tocó su nivel más alto en tres años en 0.7411. Al momento de escribir, el par subía un 0.9% a 0.7405.

Tras su reunión de política monetaria de febrero, el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) dejó su tasa de política sin cambios en el 0.25% como se esperaba y mantuvo estables las compras de activos a gran escala en 100.000 millones de NZD. Aunque el banco reafirmó su compromiso de tomar medidas de política si fuera necesario, revisó el pronóstico de crecimiento del PIB para 2021 a 4% desde 3.6%.

La perspectiva optimista del RBNZ proporcionó un impulso al kiwi, pero la fortaleza renovada del USD en la segunda mitad del día limitó el alza del NZD/USD.

DXY sigue en camino de cerrar plano

Respaldado por un fuerte repunte observado en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, el índice del dólar estadounidense subió a un máximo diario de 90.43.

Sin embargo, el cambio positivo en la confianza del mercado, reflejado por un repunte decisivo en los principales índices de Wall Street, dificultó que el USD mantuviera su fortaleza y permitió que el NZD sensible al riesgo extendiera su repunte. Por el momento, el DXY prácticamente no ha cambiado en el día en 90.20 y el índice S&P 500 ha subido un 1.15%.

El jueves, los participantes del mercado seguirán de cerca los datos de confianza empresarial y la perspectiva de actividad de Nueva Zelanda.

Niveles técnicos 

• El S&P 500 está subiendo y ahora opera de nuevo por encima de 3900.
• Las noticias positivas sobre vacunas y el discurso moderado de la Fed respaldan los mercados de valores.
• El valor sigue superando al crecimiento en medio de la preocupación constante por el aumento de los rendimientos de los bonos a largo plazo.

Los mercados de valores de EE.UU. han repuntado donde lo dejaron en la segunda mitad de la sesión del martes y continúan subiendo, con el S&P 500 subiendo aproximadamente un 0.8% en el día y ahora ha recuperado el nivel de 3.900, subiendo ahora más de 100 puntos desde el mínimo del martes. Habiendo recuperado más del 3% de los mínimos del martes, un aumento adicional del 0.8% requerido para volver a los máximos históricos en 3.950 no parece un objetivo demasiado descabellado para el final de la semana. El Dow está experimentando un desempeño aún más fuerte, con un aumento del 1.0%, mientras que las grandes tecnologías continúan luchando en medio de un aumento de los rendimientos, lo que significa que el Nasdaq 100 subió solo un 0.15%.

Las noticias positivas ayudan a la recuperación de energía a los niveles más altos de todos los tiempos

Las noticias positivas sobre las vacunas, la caída de las tasas de infección por Covid-19, los sólidos datos de la vivienda y un discurso más moderado de la Fed están dando a los inversores del mercado de valores muchas razones para comprar el miércoles. Comenzando con noticias positivas sobre vacunas; la FDA publicó un documento positivo sobre la vacuna Johnson & Johnson, preparándolo para EUA. La Casa Blanca dice que está lista para lanzar la vacuna inmediatamente una vez que se haya otorgado la aprobación de la FDA. Esto se debe a la noticia de que la Casa Blanca había logrado asegurar cientos de millones de dosis de vacunas adicionales para la entrega en las próximas semanas de AstraZeneca y Pfizer/BioNTech. Posteriormente, el coordinador de la vacuna Covid-19 de la Casa Blanca dijo que es probable que la tasa de vacunación se acelere notablemente en las próximas semanas.

Pasando a la caída de las tasas de infección; El Centro para el Control de Enfermedades de EE.UU. dijo que el promedio diario de muertes por Covid-19 había disminuido un 35% semanalmente, mientras que los casos habían disminuido alrededor del 5% semanalmente a alrededor de 64.000 por día en su última actualización sobre el estado del brote. Una campaña de vacunación acelerada combinada con la caída de las tasas de infección sigue siendo una combinación alcista para los mercados de valores.

Mientras tanto, el Presidente de la Fed, Jerome Powell, terminó el segundo y último día de su testimonio semestral ante el Congreso. Como era de esperar, su mensaje del miércoles fue muy parecido al del martes y fue decididamente moderado; Aunque las perspectivas para la economía estadounidense podrían haber mejorado notablemente en las últimas semanas, la Fed aún está muy lejos de sus objetivos, Powell estaba ansioso por impresionar. Aparentemente ansioso por transmitir el mensaje de que la Fed estará en suspenso durante mucho tiempo, Powell señaló con moderación que podría llevar más de tres años alcanzar su meta de inflación. Mientras tanto, reiteró que la compra de bonos continuará al ritmo actual hasta que los datos reales muestren que la economía se está acercando a las metas del mandato dual de inflación/empleo de la Fed.

El vicepresidente de la Fed, Richard Clarida, también hablando el miércoles, entregó un mensaje muy similar y, siguiendo los pasos de Powell el martes, dio a entender que no está preocupado por el reciente aumento de los costos de los préstamos en Estados Unidos; dijo que considera que los precios del mercado de activos son consistentes con las expectativas de un crecimiento sólido. En otra parte, otro miembro influyente del FOMC, Lael Brainard, estaba en los cables; También se mostró moderada y dijo que la política monetaria continuará brindando apoyo al mantener bajos los costos de los préstamos.

De cara al futuro, parece que los mercados de valores seguirán respaldados por noticias positivas sobre vacunas y garantías de un apoyo continuo del banco central. Es probable que la atención se vuelva hacia el tema del estímulo fiscal de EE.UU. en los próximos días/semanas, con la Cámara lista para votar a favor del paquete de estímulo fiscal de 1.9 billones de dólares del presidente de EE.UU. Joe Biden y ya se están comenzando a hablar sobre el paquete de seguimiento de Biden , que potencialmente podría invertir hasta 3$T en infraestructura de EE.UU. y es probable que esto sea positivo para el mercado de valores.

El valor sigue superando al crecimiento
La operación “post-reapertura de Covid-19” sigue siendo evidente en los mercados de valores de EE. UU., ya que el índice de valor S&P 500 (más del 1.5%) supera al índice de crecimiento S&P 500 (alrededor del 0,.5%). La relación crecimiento/valor, que alcanzó un máximo de 2.172 en septiembre de 2020, ha vuelto a caer a 1.928 y ha recibido una paliza en las últimas semanas; Durante el mismo período de tiempo, el rendimiento del bono a 10 años de EE.UU. ha aumentado de aproximadamente el 0.7% a cerca del 1.4% y el rendimiento del bono a 30 años se ha recuperado de alrededor del 1.4% para cerrar por encima del 2,2%. Las acciones de alta relación precio/beneficio (P/E) han sufrido una contracción múltiple desproporcionadamente mayor en medio de tasas de interés a largo plazo en aumento en comparación con las acciones de baja relación (P/E). Desde septiembre, el índice tecnológico S&P 500 (que contiene de manera desproporcionada acciones con altas relaciones P/E) ha subido solo un 5%, en comparación con los índices S&P 500 de energía y finanzas (ambos contienen acciones predominantemente con una relación P/E baja), que han subido 33 % y 42% respectivamente.

Si bien el aumento de las tasas es un factor, los inversores del mercado de valores también anticipan un cambio en los patrones de gasto de los consumidores hacia la socialización y las experiencias fuera del hogar (lo que beneficiará las ganancias de las empresas del sector del turismo, la hospitalidad y el ocio), ya que pasan menos tiempo en casa una vez que la pandemia cede (afectando a las acciones que se quedan en casa, como Big Tech y las acciones de entrega a domicilio). Este es otro viento en contra para las acciones de crecimiento del S&P 500, que caen principalmente en la última categoría.

Niveles Técnicos 

El vicepresidente de la Reserva Federal, Richard Clarida, dijo el miércoles que considera que los precios del mercado de activos son consistentes con las expectativas de un crecimiento económico sólido, según informó Reuters.

Declaraciones clave

"Sin esperar presiones inflacionarias sostenidas al alza".

"La Fed tiene herramientas para lograr mantener la inflación en consonancia con el mandato de estabilidad de precios".

"La inflación y el empleo están muy por debajo de los objetivos de la Fed".

"La política monetaria no puede eliminar la variación de la inflación, pero puede mantener ancladas las expectativas".

"El apoyo de la política fiscal debería acelerar el ritmo de progreso hacia los objetivos de la Fed".

Reacción del mercado

El estado de ánimo del mercado sigue siendo optimista después de estos comentarios y se vio por última vez que el índice S&P 500 ganaba un 0.91% en el día a 3.916.

"Las perspectivas para la economía en 2021 y más allá se han mejorado y el riesgo a la baja para las perspectivas ha disminuido", dijo el vicepresidente de la Reserva Federal, Richard Clarida, en declaraciones preparadas para su entrega a la Cámara de Comercio de Estados Unidos el miércoles.

Declaraciones clave resumidas por Reuters

"Las infecciones por COVID-19 en Estados Unidos, la propagación de las variantes del coronavirus representan un riesgo a la baja para las perspectivas a muy corto plazo".

"Tomará algún tiempo para que la actividad económica de Estados Unidos y el empleo regresen a los picos previos a la pandemia".

"La Fed está comprometida a utilizar una gama completa de herramientas para respaldar la economía y hacer que la recuperación sea sólida y rápida".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense no mostró una reacción inmediata a estos comentarios y se vio por última vez registrando pequeñas ganancias diarias en 90.21.

•  El AUD/USD se ha mantenido bien soportado por encima del nivel de 0.7900 el martes.
• Los datos sólidos, el fuerte apetito por el riesgo, la subida de los rendimientos de los bonos australianos y el continuo rendimiento superior de las materias primas están ayudando al aussie.

El AUD/USD ha mantenido soportado por encima de 0.7900 el miércoles y ahora se está recuperando hacia los máximos de la sesión de Asia Pacífico en 0.7940 a medida que el apetito por el riesgo mejora (las acciones y el petróleo crudo se están moviendo al alza mientras que los rendimientos de los bonos y dólar estadounidense retrocede desde máximos iniciales). Los mercados se han centrado en noticias positivas sobre vacunas (la FDA de EE.UU. se está acercando a dar EUA a la vacuna de un solo disparo de J&J), el discurso moderado continuo de la Fed y el optimismo del estímulo fiscal de EE.UU., que sustenta los activos de riesgo. pero un fuerte vencimiento de la opción de 1.200 millones de dólares en el corte de Nueva York del miércoles en 0.7910 también probablemente ayudó a que el AUD/USD rebotara en esta área.

En otros lugares, las materias primas (aparte del oro) están teniendo un buen día a medida que continúa el comercio de reflación; Los precios del mineral de hierro australiano subieron durante la sesión de Asia Pacífico, el cobre está en la delantera de nuevo tras el retroceso del martes y los mercados de petróleo crudo se negocian con ganancias diarias del norte del 2,0%. Todos permanecen en máximos de varios años o cerca de ellos, lo que ofrece un apoyo continuo al dólar australiano que depende de las exportaciones de materias primas.

Hablando de reflación, los rendimientos de los bonos australianos continúan su asombrosa marcha al alza; Los rendimientos a 10 años han subido más de 8 puntos básicos en el día hasta el 1.682%. Eso significa que se han recuperado más de 40 pb en las últimas dos semanas. Eso se compara con un repunte comparativamente moderado en el rendimiento de la deuda pública estadounidense a 10 años de aproximadamente 20 puntos básicos durante el mismo período de tiempo hasta cerca del 1.40%. Una ventaja cada vez mayor de la tasa australiana sobre países como EE.UU. y otros países desarrollados importantes (como el Reino Unido y la UE) también está ayudando al aussie a prosperar.

Índice de precios salariales de Australia del cuarto trimestre 

Los datos del índice de precios salariales del cuarto trimestre de 2020 fueron sólidos y apoyaron al AUD durante la sesión de Asia Pacífico. Los salarios aumentaron a un ritmo más rápido de lo esperado en el cuarto trimestre de 2020 (un 0.6% intertrimestral y un 1.4% interanual), un salto que se debió en parte a la reversión de los recortes salariales temporales implementados durante la pandemia. Los mercados financieros ya están valorando una subida de tipos por parte del Banco de la Reserva de Australia a principios de 2023, señala Capital Economics, quien agrega que "las cifras de hoy pueden aumentar la exuberancia".Sin embargo, la consultora económica advierte, “el crecimiento salarial del 0.4% (solo) se traduce en un crecimiento salarial anual de poco más del 1.5% ... (y) el RBA ha dejado claro que quiere ver un crecimiento salarial anual de 3 puntos algo”. “Con la proporción de empresas que informaron congelaciones salariales aumentando a un récord de más del 60% en el cuarto trimestre, ese punto está muy lejos”, continúan, antes de concluir que

“solo esperan que el RBA suba las tasas en 2024”.

Niveles Técnicos   

• USD/JPY retrocede modestamente después de alcanzar un máximo de una semana en 106.10
• El yen japonés se encuentra entre la bajada de los rendimientos de los EE.UU y el apetito por el riesgo.
• El dólar estadounidense recorta ganancias frente a las monedas del G10 a medida que se modera la caída de los bonos del Tesoro.

El USD/JPY está teniendo el mejor día en una semana en medio de un aumento de los rendimientos en Estados Unidos. El par subió a 106.10, alcanzando un máximo de una semana antes de retroceder a la zona de 105.90. El DXY giró a positivo y subió a 90.40 y ahora se sitúa en 90.25.

El dólar cobró impulso después de que los rendimientos estadounidenses subieran a nuevos máximos mensuales. La referencia a 10 años alcanzó un máximo de 1.429%, el más alto en un año y luego retrocedió a 1.379%. En Wall Street, los precios de las acciones borraron las pérdidas y ahora los principales índices bursátiles son más altos. El Dow Jones sube un 0.75% y el Nasdaq un 0.32%.

La mejora en el sentimiento de riesgo pesó sobre el yen japonés, limitando el retroceso del USD/JPY. El oro (altamente correlacionado con los rendimientos) subió 20$ desde el suelo, volviendo a subir por encima de 1.800$, borrando la mayoría de las pérdidas del día.

El sesgo alcista del USD/JPY se reafirmó pero...

El rebote desde la media móvil de 20 días (105.10) en USD/JPY reafirmó el actual sesgo alcista. Aún así, el par sigue sin poder consolidarse por encima de la línea de 106.00. Si lograra publicar un cierre diario muy por encima, probablemente abriría las puertas a más ganancias.

Por otro lado, 105.65/70 es nuevamente un nivel de soporte a considerar, seguido de 105.40. Un cierre diario por debajo de 104.90 deterioraría las perspectivas para el dólar.

Niveles técnicos

• El WTI logró moverse por encima de 63.00$ el miércoles, ya que la mirada está puesta en una prueba de los máximos de 2020 en 65.50.
• Las noticias positivas sobre vacunas y un contexto macroeconómico generalmente sólido continúan respaldando los mercados del petróleo crudo.

Los contratos de futuros del mes anterior para el índice de referencia estadounidense para el crudo ligero dulce, West Texas Intermediary (o WTI), continúan avanzando al alza el miércoles e incluso lograron subir brevemente por encima de 63.00$ por primera vez desde enero de 2020. El WTI por lo tanto, ha logrado una recuperación impresionante desde los mínimos de la sesión de Asia Pacífico de alrededor de 61.00 y actualmente cotiza cerca de 63.00$, subiendo alrededor de 1.25$ o alrededor de 2.0% en el día. A medida que los alcistas mantienen firmemente el control, muchos participantes del mercado del petróleo crudo buscan apuntar a una prueba del máximo de 2020 en 65.62$ en los próximos días/semanas.

Desempeño del día 

Los mayores rendimientos de los bonos del gobierno de EE.UU. podrían estar presentando algún impedimento para el mercado de valores y las monedas sensibles al riesgo, pero no para los mercados de petróleo crudo o, de hecho, los mercados de materias primas más amplios. Los recientes movimientos al alza en los rendimientos de los bonos estadounidenses se deben en su mayor parte al aumento de las expectativas de inflación, una señal ampliamente alcista para las materias primas.

De hecho, el contexto macroeconómico sigue siendo muy positivo para los mercados de crudo en la medida en que es inflacionista y las perspectivas de demanda parecen cada vez más sólidas; 1) la Cámara de Representantes de EE.UU. avanza con una votación sobre el proyecto de ley de estímulo de 1.9 billones de dólares del presidente de los EE.UU. Joe Biden el viernes (que se espera que se apruebe), 2) los miembros de la Fed continúan asegurando a los mercados que las condiciones monetarias fáciles están aquí para quedarse en el futuro previsible y 3) las noticias positivas sobre vacunas continúan impulsando el comercio de "reapertura", que también se está viendo en los mercados de valores (la tecnología que se queda en casa sufre mientras que las acciones vuelven a la normalidad).

En cuanto a las últimas noticias sobre vacunas; la FDA acaba de publicar un documento informativo sobre la vacuna Johnson & Johnson y parece probable que la vacuna obtenga la autorización de uso de emergencia bastante pronto. Como resultado de los aspectos positivos mencionados anteriormente, los bancos han aumentado sus estimaciones para el crecimiento del PIB de EE.UU. en los próximos dos años, siendo HSBC el último (el banco ahora espera un crecimiento del PIB de 2021 del 5.0% frente a su pronóstico anterior de 3.0% y 2022 Crecimiento del PIB del 3.0% frente a su pronóstico anterior del 2.5%).

Los mercados de petróleo crudo también parecieron responder positivamente a un informe semanal de Inventario de Petróleo Crudo de la Administración de Información Energética de los EE.UU. mixtos, algo difíciles de interpretar; Las existencias principales de petróleo crudo experimentaron una acumulación muy pequeña pero sorpresa, lo que confirma la acumulación sorpresa indicada por el informe API semanal del martes. Sin embargo, Distillates registró un empate mayor de lo esperado. Mientras tanto, la producción estadounidense cayó a un promedio de 9.7 millones de barriles por día (una caída de 1.1 millones en la semana anterior) y la utilización de la refinería bajó un 14.5%, más que la caída esperada de 9.0%. Recuerde que el último informe de la EIA está siendo distorsionado por las graves interrupciones en la producción relacionadas con el clima que se observaron en los estados del sur de los EE.UU. la semana pasada.

De cara al futuro, es probable que los mercados de petróleo crudo continúen enfocándose predominantemente en el lado de la demanda de la ecuación, lo que significa que las actualizaciones relacionadas con la pandemia/vacunas siguen siendo importantes, al igual que la Fed y el progreso legislativo del estímulo fiscal en los EE.UU. dado el sentimiento positivo en estos frentes, es probable que el petróleo crudo se mantenga apuntalado.

Niveles Técnicos 

• El EUR/USD rebota a 1.2130 después de tocar un nuevo mínimo en 1.2108.
• El rendimiento estadounidense sigue subiendo, respaldando al dólar.

El par EUR/USD cayó aún más en medio de un dólar estadounidense más fuerte y tocó fondo en 1.2108, el nivel más bajo en dos días. Al momento de escribir, está rondando 1.2120, intentando moverse desde mínimos pero aún bajo presión. El dólar ganó terreno gracias a los mayores rendimientos de Estados Unidos.

El índice del dólar estadounidense registró nuevos máximos diarios cerca de 90.40 mientras los rendimientos estadounidenses saltan a nuevos máximos mensuales. El decenio subió a 1.429%, un nuevo máximo de un año y luego retrocedió. El dólar ganó frente a las divisas del G10, pero aún permanece en territorio negativo frente a las divisas de los mercados emergentes y las materias primas en medio de una mejora en el sentimiento de riesgo.

El presidente de la Fed, Powell, dará testimonio en otro comité el miércoles. Sus palabras hasta ahora no ofrecieron sorpresas. Brainard de la Fed mencionó que la economía está lejos de las metas de inflación y empleo en línea con los comentarios de Powell de ayer.

EUR/USD cerca de la SMA de 20 días

Desde una perspectiva técnica, el rebote del EUR / USD desde los mínimos alivió la presión bajista. Aún así, el euro necesita recuperarse por encima de 1.2160 para apuntar a una mayor fortaleza. En el lado negativo, una consolidación por debajo de 1.2110 apuntaría al próximo soporte en 1.2080. El próximo soporte se ve en 1.2050.

En una perspectiva más amplia, mientras que por encima del promedio móvil de 20 días en 1.2090, el sesgo es al alza. Se necesita un cierre diario muy por encima de 1.2150 para despejar el camino hacia más ganancias.

Niveles técnicos

El Vicegobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Ben Broadbent, pronunció sus comentarios sobre el estado de la economía y las perspectivas políticas en la audiencia del Comité Selecto del Tesoro.

Comentarios destacados:

• EUR/JPY se suma a las ganancias muy por encima de 128.00 el miércoles.
• El yen japonés más débil sostiene el impulso alcista en el cruce.
• Los rendimientos estadounidenses a 10 años superan el nivel 1.40%, nuevos máximos.

La creciente presión de venta en el yen japonés está impulsando al EUR/JPY muy por encima del obstáculo de 128.00 el miércoles.

EUR/JPY fortalecido gracias a los sólidos rendimientos de EE.UU.

El EUR/JPY extiende la subida por segunda sesión consecutiva y opera más cerca del obstáculo clave en 129.00, área visitada por última vez en diciembre de 2018.

El fuerte repunte de los rendimientos estadounidenses refuerza el sesgo de venta en torno al yen japonés y colabora aún más con el repunte del EUR/JPY, que ya está operando su segunda semana consecutiva en terreno positivo.

En cuanto a los datos, la economía alemana se expandió un 0.3% intertrimestral en el cuarto trimestre, según las últimas cifras del PIB. En la agenda económica de Estados Unidos, es poco probable que el segundo testimonio del Presidente del FOMC, Powell entre en un tono diferente al de ayer ante el Congreso.

Niveles técnicos 

En este momento, el cruce está ganando un 0,60% a 128.61 y enfrenta la siguiente resistencia en 128.79 (máximo del 24 de febrero de 2021) seguido de 129.25 (máximo del 13 de diciembre de 2018) y luego 130.14 (máximo mensual del 7 de noviembre de 2018). Por otro lado, una caída por debajo de 127.30 (máximo del 17 de febrero) apuntaría a 126.10 (mínimo del 4 de febrero) y finalmente a 125.08 (mínimo del 18 de enero de 2021).

El Vicegobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Ben Broadbent, pronunció sus comentarios sobre el estado de la economía y las perspectivas políticas en la audiencia del Comité Selecto del Tesoro.

Declaraciones destacadas:

• Los principales índices de Wall Street cotizan en territorio negativo.
• Las acciones de Financials registran fuertes ganancias por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro.
• Las acciones tecnológicas tienen un rendimiento inferior después de la campana de apertura del miércoles.

Los principales índices de Wall Street protagonizaron un repunte decisivo en la segunda mitad de la sesión del martes, pero tuvieron problemas para mantener el impulso hasta el miércoles. Al momento de escribir, el índice S&P 500 bajó un 0.1% en el día a 3.877, el Dow Jones Industrial Average registraba pequeñas pérdidas en 31.351 y el Nasdaq Composite perdió un 0.38% en 13.413.

Entre los 11 sectores principales del S&P 500, el Índice Financiero ha subido un 0.7% como el de mejor desempeño después de la campana de apertura, respaldado por un aumento de más del 6% en el rendimiento de referencia de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años. El Índice de Energía también está registrando fuertes ganancias debido a un aumento del 2% en los precios del petróleo crudo.

Por otro lado, los índices de Tecnología y Servicios de Comunicación pierden alrededor del 1% en las primeras operaciones y pesan sobre el Nasdaq sensible a la tecnología.

Gráfico S&P 500 (diario)

El Gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, pronunció sus comentarios sobre el estado de la economía y las perspectivas políticas en la audiencia del Comité Selecto del Tesoro.

Declaraciones destacadas:

Las ventas de viviendas nuevas en los EE.UU. aumentaron un 4.3% en enero a una tasa anual ajustada estacionalmente de 923.000, según mostraron los datos publicados conjuntamente por la Oficina del Censo de EE.UU. y el Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano el miércoles.

Esta lectura siguió al aumento de diciembre del 5.5% (revisado desde el 1.6%) y resultó mejor que la expectativa del mercado de 2.1%.

"El precio de venta medio de las casas nuevas vendidas en enero de 2021 fue de 346.400 dólares. El precio promedio de venta fue de 408.800 dólares", según la publicación.

• El dólar sube a lo largo del mercado ante suba en los rendimientos de los bonos.
• USD/JPY está borrando el miércoles la reciente caída y se acerca al pico de 106.22

El USD/JPY está subiendo en forma significativa el miércoles, apoyado en la disparada de los rendimientos de los bonos del Tesoro. La cotización está en 106.08, el nivel más alto en prácticamente una semana y próximo al pico de la semana pasada que alcanzó en 106.22.

La suba acumula cerca de pips y es una de las ganancias diarias más pronunciadas en semanas. El avance del dólar es generalizado y particularmente contra las monedas del G10, entre ellas el yen y el euro. Frente a la smonedas ligadas a commodities y emergnttes, el dólar subió en las última shoras pero aún sigue en terreno negativo.

El rendimiento a 10 años subió hasta 1.429%, un nuevo máximo en un año. Este avance es el factor clave detrás del rally del USD/JPY. Jerome Powell, el presidente de la Reserva Federal está por exponer ante un comité del Congreso nuevamente. No se esperan sorpresas con sus comentarios.

Desde el punto de vista técnico, la suba del USD/JPY reafirma el sesgo alcista actual. Esta cerca de una barrera que se puede ubicar entre 106.10/20. El quiebre de dicho nivel apuntaría  a más ganancias, encontrándose las próximas resistencias en 106.40 y 106.60. Un regreso debajo de 105.60 aliviaría la presión alcista de muy corto plazo. Mientras que recién un cierre diario claramente debajo de 105.00, pondría en duda el rally.

Niveles técnicos

Jonathan Haskel, miembro del Comité de Política Monetaria (MPC) del Banco de Inglaterra (BoE), está pronunciando sus comentarios sobre el estado de la economía y las perspectivas políticas en la audiencia del Comité Selecto del Tesoro.

Declaraciones clave

"El despliegue de vacunas más rápido que los planes del gobierno es un riesgo al alza para la economía".

"Los riesgos a la baja para los pronósticos de febrero son mucho más frecuentes".

"Estoy preocupado por el efecto moderador de la alta incertidumbre en los vínculos comerciales entre el Reino Unido y la UE".

"La capacidad de las empresas para pagar sus deudas y evitar la insolvencia representa un riesgo a la baja considerable".

"El riesgo que más me preocupa son las variantes de COVID altamente transmisibles".

"Los riesgos para la actividad son muy a la baja, los riesgos para el suministro están equilibrados".

"Estamos menos convencidos de que el aumento del trabajo a domicilio producirá beneficios de productividad agregados".

Reacción del mercado

El par GBP/USD no mostró una reacción inmediata a estos comentarios y se vio por última vez registrando pequeñas ganancias diarias en 1.4125.

• El alza semanal del EUR/USD perdió impulso alrededor de 1.2180.
• La zona de 1.2200 sigue siendo un obstáculo clave para los alcistas del EUR.

El intento alcista del EUR/USD falló una vez más cerca de 1.2180, o máximos de varios días, el miércoles. En esta área también converge un nivel de Fibonacci en 1.2173.

Siempre que los alcistas no puedan superar la banda de 1.2180/90 en el horizonte a corto plazo, es probable que se produzca una mayor consolidación. Cuando y si el impulso de compra se acelera de manera convincente y deja atrás esta región, se espera que la presión de venta se mitigue y permita una visita probable a los máximos anuales en la zona de 1.2350.

En el panorama más amplio, la postura constructiva en EUR/USD permanece sin cambios mientras está por encima de la SMA crítica de 200 días, hoy en 1.1770.

En cuanto al gráfico mensual, la ruptura (sólida) de la línea 2008-2020 es un gran evento alcista y debería respaldar la continuación de la tendencia actual a largo plazo.

Gráfico diario



Niveles técnicos 

El rendimiento de los bonos del Tesoro de Estados Unidos a 10 años retomó el ciclo alcista el miércoles. La tasa llegó al nivel más alto en un año en 1.429%.

Después de realizar una corrección y perder 1.7% el martes, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años recuperó su tracción y avanzó por encima de 1.4% por primera vez desde el 24 de febrero de 2020. Al momento de escribir, el rendimiento de la referencia a 10 años trepa hasta un 5.2% en el día a un 1.42%.

Lo que ocurre en el mercado de bonos está dando apoyo al dólar. El índice del dólar de EE.UU. (DXY) sube por 0.22% y opera sobre 90.30. Las acciones están retrocediendo en forma modesta. El oro y la plata caen fuertemente.

• El USD/CHF ganó una fuerte tracción positiva por segunda sesión consecutiva el miércoles.
• Los osciladores alcistas en el gráfico diario respaldan las perspectivas de un nuevo movimiento de apreciación.
• Un movimiento hacia la DMA de 200, alrededor de la región de 0.9145, ahora parece una posibilidad clara.

El par USD/CHF se sumó al fuerte movimiento alcista del día anterior y ganó algo de tracción de seguimiento por segunda sesión consecutiva el miércoles. El impulso empujó al par al nivel más alto desde principios de diciembre de 2020, alrededor de la zona de 0.9085.

La región mencionada marca el nivel de Fibonacci del 61.8% de la caída de 0.9297-0.8758, que si se despeja preparará el escenario para ganancias adicionales. El par USD/CHF podría superar 0.9100 y apuntar a desafiar la SMA de 200 días, alrededor de la región de 0.9145.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario se mantienen en territorio positivo y aún lejos de estar en la zona de sobrecompra. Sin embargo, el RSI en el gráfico de 4 horas ya muestra condiciones de sobrecompra intermitentes y justifica cierta precaución para los alcistas.

Este parecía ser el único factor que impedía a los alcistas realizar nuevas apuestas. Por lo tanto, será prudente esperar algunas compras posteriores más allá del 61.8% del nivel Fibonacci antes de que los operadores comiencen a posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional a corto plazo.

Por otro lado, el 50% del nivel Fibonacci, alrededor de la región de 0.9030, ahora parece proteger la caída inmediata. Esto es seguido por soportes cerca del nivel clave de 0.9000 y soporte de la SMA de 100 días, actualmente alrededor de la región 0.8985-80.

Este último se acerca al 38.2% del nivel Fibonacci y una caída posterior anularán la perspectiva constructiva. Esto, a su vez, preparará el escenario para una caída hacia el soporte horizontal de 0.8915 en ruta al  23.6% del nivel Fibonacci, alrededor de la región de 0.8885-80.

Gráfico diario 


Niveles técnicos

 

La Reserva Federal, el banco central de los Estados Unidos anunció el miércoles que los comentarios preparados por el presidente del FOMC, Jerome Powell, ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara el miércoles serán idénticos a los presentados ante el Comité Bancario del Senado el martes.

En el mismo, Powell afirmó que la economía está muy lejos de las metas de empleo e inflación y que es probable que se tarde algún tiempo en lograr un progreso sustancial.

El presidente del banco central indicó que continuarán comunicando claramente la evaluación del progreso hacia los objetivos, anunciando previamente cualquier cambio en el ritmo de las compras.

Powell manifestó que están comprometidos a utilizar todas las herramientas para respaldar la economía y ayudar a garantizar que “la recuperación de este difícil período sea lo más sólida posible".

• Suba en rendimientos de bonos del Tesoro impulsa al dólar.
• Acciones en Wall Street pierden fuerza en la previa de la apertura.

El EUR/USD quebró a la baja y cayó hasta 1.2122 rápidamente en momentos en donde varios tramos de la curva de rendimientos de los bonos del Tesoro alcanzaron nuevos picos en meses. La suba del dólar fue generalizada.

La tasa a 10 años del bonos de EE.UU. llegó a 1.42% impulsado al dólar en el mercado. El índice del dólar (DXY) trepó hasta 90.32 llegando a máximos en dos días.

El avance en los rendimientos se da pese a las declaraciones del martes de Jerome Powell, el presidente de la Fed. Hoy también se presentará ante un comité del Congreso para exponer sobre política monetaria y economía.

En Wall Street, la suba en los rendimientos hizo caer en forma moderada a los futuros. En los metales tanto el oro como la plata perdieron terreno. La suba del dólar también se dio frente a las monedas de mercados emergentes. El reciente avance aún no fue lo suficientemente fuerte como para que el billete verde borrara todas las pérdidas.

Panorama téncico del EUR/USD se debilita

Desde el punto de vista técnico, el panorama de corto plazo del EUR/USD luce con cierta debilidad por delante. El retrocedo debajo de 1.2150 puso al precio debajo de la media de 20 en el gráfico de 20 en cuatro horas. Un regreso por encima cambiaría el tono.

En caso de extender el descenso, los soportes se pueden ver en 1.2110 y 1.2080. El EUR/USD sigue sin poder afirmarse por encima de 1.2150. Un cierre diario claramente por encima apuntaría a más ganancias.

Niveles técnicos

El S&P 500 ha logrado su "objetivo máximo medido" en 3.819/17 en el espacio de dos sesiones y el equipo de analistas de Credit Suisse ahora cambia su sesgo hacia arriba, buscando una reanudación de la tendencia alcista central.

Declaraciones clave

“Nuestro sesgo es buscar que la recuperación del martes continúe con la resistencia vista inicialmente en 3.903/07, por encima de la cual debería ver un movimiento de regreso a 3.930/34. Más allá de esta última área, se necesita reforzar aún más la probabilidad de que la tendencia alcista central se haya reanudado para fortalecerse hasta los máximos de 3.950/51. Aquí arriba, a su debido tiempo, debería haber un movimiento a 4.070/75".

“El soporte se mueve a 3.852/51 inicialmente, con 3.832 ahora idealmente manteniendo una mayor debilidad. Sin embargo, una ruptura advertiría de un movimiento de regreso a 3.806, luego lo que buscamos será un soporte sólido en 3.792/66: la brecha de precios de principios de febrero y el aumento promedio de 63 días”.

• El oro luchó por capitalizar su movimiento positivo intradía y permaneció confinado en un rango.
• El sentimiento alcista subyacente, el repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses colaboró ​​con la limitación.
• El sesgo parece inclinado a favor de los operadores bajistas y respalda las perspectivas de una mayor debilidad.

El oro continuó con su lucha por una dirección intradía firme y permaneció confinado en un rango por debajo del nivel de 1.810$ durante la mitad de la sesión europea.

El dólar estadounidense fue testigo de algunas nuevas ventas en reacción a los comentarios moderados del martes por parte del presidente de la Fed, Jerome Powell. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que ayudó a la materia prima denominada en dólares a aprovechar el rebote del día anterior desde niveles por debajo de 1.800$.

Sin embargo, una combinación de factores mantuvo un limitado cualquier ganancia adicional para el XAU/USD. Los inversores se mantuvieron optimistas sobre las perspectivas económicas mundiales en medio del lanzamiento de las vacunas COVID-19 y el progreso del paquete de estímulo de 1.9 billones de dólares propuesto por el presidente estadounidense Joe Biden.

Esto fue evidente por el tono alcista subyacente en los mercados financieros, que impidió que los alcistas hicieran apuestas agresivas en torno a la materia prima de refugio seguro. Aparte de esto, un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. colaboró ​​aún más para limitar el metal amarillo que no rinde.

El mercado ha estado reaccionando con fuerza a las perspectivas de un plan de gasto fiscal masivo de EE.UU. y ha empujado el rendimiento del bono del gobierno de EE.UU. a 10 años de referencia más cerca de los máximos de un año. Por lo tanto, cualquier movimiento positivo significativo podría verse como una oportunidad para los operadores bajistas.

Los participantes del mercado ahora esperan con interés el segundo día de testimonio de Powell ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes, lo que podría influir en los rendimientos de los bonos estadounidenses y el USD. Esto, junto con el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, podría generar algunas oportunidades comerciales en torno al XAU/USD.

Niveles técnicos

La vacuna COVID-19 de un solo disparo desarrollada por Johnson & Johnson pareció efectiva y segura en los últimos ensayos, anunció la Administración de Drogas y Alimentos de los Estados Unidos (FDA por sus siglas in inglés) en un documento publicado el miércoles, según informó Reuters.

"El panel de expertos independientes de la FDA se reúne el viernes para decidir si aprueba la inyección", acotó Reuters.  Este consejo no está obligado a seguir los consejos de los expertos; sí lo hizo cuando autorizó las vacunas de Pfizer y Moderna.

• USD/CAD está cayendo por quinto día consecutivo el miércoles.
• El WTI ha subido más del 1% antes de los datos de cambio de las existencias de petróleo crudo de la EIA.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene tranquilo por encima de 90.00 antes del testimonio de Powell.

El par USD/CAD cerró los cuatro días de negociación anteriores en territorio negativo y continúa descendiendo el miércoles. Al momento de escribir, el par se cotizaba un poco por encima de los mínimos de varios años que estableció en 1.2557, perdiendo un 0.2% en el día a 1.2564.

WTI sube por encima de 62$ antes del informe de la EIA

El aumento de los precios del petróleo crudo proporcionará un impulso al dólar canadiense relacionado con las materias primas el miércoles. Por el momento, el barril de West Texas Intermediate (WTI) está subiendo un 1.5% a 62.10$. Más adelante en la sesión, se examinarán los datos semanales sobre cambios en las existencias de petróleo crudo de la Administración de Información Energética (EIA) de EE.UU. Los inversores esperan ver una disminución de 5.3 millones de barriles en los inventarios de petróleo crudo de EE.UU. y una extracción mayor de lo esperado podría ayudar al WTI a preservar su impulso alcista.

Por otro lado, el índice del dólar estadounidense se mantiene relativamente tranquilo luego del modesto repunte del martes y permite que los precios del petróleo crudo continúen afectando los movimientos del USD/CAD.

Más adelante en la sesión, el presidente del FOMC, Jerome Powell, testificará ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara. El martes, Powell aseguró a los mercados que seguirán respaldando la economía y restó importancia a las preocupaciones sobre un posible aumento brusco de la inflación. Los principales índices de Wall Street protagonizaron un repunte decisivo de las declaraciones de Powell y una reacción similar del mercado podría obligar al dólar a mantenerse a la defensiva.

Niveles técnicos

• El precio del barril de WTI sube sobre 62$ recuperándose de la caída del martes.
• Los inversores esperan los datos semanales de cambio en las existencias de crudo de la EIA.

Los precios del petróleo crudo recuperaron terreno tras el retroceso del martes. El barril de West Texas Intermediate (WTI) registró una pérdida diaria de 1.6% y cerró en 61.18$ después de tocar su nivel más alto en más de un año en 62.97$ el martes. Antes del informe semanal de existencias de petróleo crudo de la Administración de Información Energética (EIA) de EE.UU., el WTI sube 1.9% y opera en los máximos del día cerca de 62.40$.

Ojos en los datos de la EIA

El informe semanal publicado por el Instituto Estadounidense del Petróleo (API) mostró un aumento sorprendente de 1.02 millones de barriles en los inventarios de crudo de Estados Unidos. Sin embargo, los detalles subyacentes de la publicación revelaron que hubo una caída mucho mayor de lo esperado de 4.5 millones de barriles en combustibles destilados.

Se espera que la EIA informe una disminución de 5.3 millones de barriles en las existencias de petróleo en la semana que terminó el 19 de febrero.

Mientras tanto, los productores de petróleo en Texas están regresando lentamente a los niveles normales de producción luego de las interrupciones de la semana pasada debido a las malas condiciones climáticas. Sin embargo, la producción de petróleo en los EE.UU. sigue muy por debajo de su capacidad total.

Citando a IIR Energy, Reuters informó el miércoles que se espera que las refinerías de petróleo en Estados Unidos tengan 7.2 millones de barriles por día (bpd) de capacidad fuera de línea en la semana que finaliza el 26 de febrero.

Niveles técnicos

Por encima de 1.2190, el par EUR/USD debería poner fin a su fase de consolidación para reanudar la tendencia alcista y regresar a 1.2345/55, según estiman los analistas de Credit Suisse.

Declaraciones clave:

“Por encima de 1.2190 debería establecer una base de 'hombr-cabeza-hombros' a corto plazo para confirmar un movimiento de regreso a los máximos de 1.2345/55. Si bien deberíamos esperara un nuevo rechazo  aquí, continuamos buscando una eventual ruptura para un movimiento hacia nuestro objetivo principal de 1.2518/98: el máximo de 2018 y el retroceso del 38.2% de todo el mercado bajista de 2008/2017. Esperamos que esto siga siendo una barrera importante".

“El soporte se mueve inicialmente a 1.2135, luego al promedio exponencial de 13 días en 1.2119, con 1.2090 ahora idealmente frenando una mayor debilidad para mantener el riesgo inmediato alcista. A continuación, se advertiría sobre un rango más largo y una caída para volver a probar 1.2023/19".

• El EUR/JPY continúa moviéndose al alza y se acerca a 129.00.
• La siguiente resistencia se ve en la región de 129.00.

El EUR/JPY gana un impulso adicional y alcanza nuevos máximos de 2021 en la región de 128.80 el miércoles.

El movimiento alcista en el cruce EUR/JPY no ha disminuido por ahora y apunta inicialmente al nivel redondo de 129.00.

Superar de forma convincente de esta región debería exponer la zona de 129.30 (máximos del 29 de noviembre / 13 de diciembre de 2018), antes de apuntar al obstáculo psicológico de 130.00. Más arriba aparecen los máximos del 7 de noviembre de 2018 en 130.14.

Reforzando la idea de subidas adicionales, el EUR/JPY sigue moviéndose por encima de la línea de soporte inmediato (desde el mínimo del 19 de noviembre de 2020) cerca de 126.60. Esta zona se ve reforzada por la SMA de 55 días.

Mirando la perspectiva más amplia, mientras el EUR/JPY se mantenga por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 124.13, la perspectiva para debería seguir siendo constructiva.

EUR/JPY gráfico diario

EUR/JPY niveles técnicos

• El USD/JPY gana una fuerte tracción positiva por segundo día consecutivo el miércoles.
• Un repunte en los mercados bursátiles pesa sobre el yen japonés de refugio seguro y apoya el movimiento al alza del par.
• Los alcistas también tomaron señales de un repunte en los rendimientos de los bonos estadounidenses, aunque la debilidad del USD limita las ganancias.

El par USD/JPY está extendiendo sus fuertes ganancias intradía y ha alcanzado nuevos máximos semanales, alrededor de la región de 105.85, antes de la apertura de la sesión americana del miércoles.

El par ha construido sobre el buen rebote del día anterior, desde por debajo del nivel psicológico clave de 105.00, y ha ganado algo de tracción de continuación por segundo día consecutivo el miércoles.

El repunte inicial ha recibido un impulso adicional de un cambio en el apetito por el riesgo en los mercados bursátiles, que tiende a pesar sobre el yen japonés de refugio seguro. El sentimiento de apetito por el riesgo global se ha mantenido respaldado por el progreso en la vacunación contra el COVID-19 y el paquete de estímulo propuesto por el presidente estadounidense Joe Biden de 1.9 billones de dólares.

Mientras tanto, el mercado de bonos estadounidense ha continuado reaccionando a las perspectivas de un plan de gasto fiscal masivo en EE.UU. Esto ha sido evidente por un nuevo impulso en los rendimientos de los bonos del Tesoro, que ha inspirado aún más a los alcistas del par y ha seguido apoyando el fuerte movimiento positivo intradía para el USD/JPY.

Sin embargo, el dólar estadounidense no se ha beneficiado de un repunte en los rendimientos de los bonos estadounidenses. Este parece ser el único factor que podría impedir que los inversores abrieran posiciones alcistas agresivas y limitar cualquier repunte descontrolado del par USD/JPY en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes de EE.UU.

Los participantes del mercado ahora esperan el segundo día de testimonio de Powell ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes, lo que podría influir en los rendimientos de los bonos estadounidenses y en el USD. Esto, junto con el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, podría generar algunas oportunidades a corto plazo en torno al par USD/JPY.

Niveles técnicos del USD/JPY

• El índice DXY extiende el movimiento de consolidación alrededor de 90.00.
• Por debajo de este nivel se encuentran los mínimos de 2021 en 89.20.

El  índice DXY mantiene el movimiento en rango en la región de 90.00, siempre respaldado por la línea de soporte clave de 2020-2021 (cerca de 89.80).

Si bien no se descarta una mayor consolidación alrededor de esta región, el soporte psicológico en el nivel 90.00 emerge como una barrera crucial para los vendedores del USD. Una ruptura por debajo de esta zona debería abrir la puerta a un probable movimiento hacia los mínimos de 2021 alrededor de 89.20 (6 de enero) antes de apuntar al mínimo de marzo de 2018 en 88.94.

Mientras tanto, los episodios ocasionales de presión alcista en el índice DXY se consideran solo correctivos en medio de la visión bajista más amplia alrededor del dólar. Dicho esto, los intentos alcistas hasta la región de 9100 y más allá podrían representar oportunidades de venta en el contexto actual.

A largo plazo, siempre que el índice DXY se mantenga por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 93.21, se espera que persista la postura negativa.

Índice del dólar estadounidense DXY gráfico diario

Índice del dólar estadounidense DXY niveles técnicos

• Peso mexicano gana momento y se aprecia en todos los frentes el miércoles.
• México: Diputados aprueba en general ley de reforme eléctrica.

El USD/MXN está cayendo por segunda jornada en forma consecutiva, aprovechando cierta debilidad del dólar, una suba en las bolsas y una corrección del peso mexicano luego de la caída de la semana pasada y del lunes. La cotización está por debajo de 20.40, en el nivel más bajo desde el viernes pasado.

La tendencia de corto plazo sigue teniendo un sesgo al alza, pero el retroceso debajo de 20.50, le ha quitado momento. En caso de prolongar el movimiento aparecería en escenario al zona de 20.20/25, en donde está la media móvil de 20 días. Una caída por debajo dejaría en riesgo el sesgo al alza.

El retroceso del USD/MXN se dio luego de que la cotización llegar hasta 20.83 el lunes, el máximo en tres meses. Desde entonces ha estado en modo de corrección.

El descenso del par ha estado ayudado por la suba en las bolsas. El índice Nasdaq venía experimentando fuertes caídas y las declaraciones del martes de Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, ayudaron al apetito por el riesgo y a los activos más riesgosos.

México: se aprueba reforma eléctrica en Diputados

El peso mexicano ha subido incluso pese a que se aprobó en general en la Cámara baja de México la reforma a la ley eléctrica. Analistas indican que podría llegar a frenar inversiones en el sector de energía. Esta aprobación se esperaba y previamente había sido un factor negativo para la moneda. También contribuyó a que suban las tasas de interés de los bonos mexicanos.  

Entre los cambios más importantes, la ley modifica las prioridades en cuento a proveedores de energía, para dar prioridad a la Comisión Federal de Electricidad (sector público) por sobre empresa privadas.

Se conoció el miércoles que la inflación en la primera mitad de mes de febrero fu de 0.22%, levemente por debajo de lo esperado. Además se conoció de una caída el 2.4% en las ventas minoristas en diciembre, siendo que se esperaba una suba del 1.2%. El jueves se conocerán las minutas de la última reunión del Banco de México.

Niveles técnicos

• El GBP/USD ganó una fuerte tracción positiva el miércoles y se disparó a nuevos máximos de 34 meses.
• Un repunte en los rendimientos de los bonos estadounidenses ofrece cierto soporte al USD y limita la subida del par.
• Las condiciones de sobrecompra hacen que los alcistas de la libra esterlina retiraran algunas ganancias.

El par GBP/USD ha devuelto una parte importante de las fuertes ganancias intradiarias a máximos de 34 meses y ahora podría dirigirse hacia el extremo inferior de su rango diario. En el momento de escribir, el par cotiza alrededor de la región de 1.4150, subiendo solo un 0.25% en el día.

El par ha extendido su reciente movimiento alcista y ha ganado una fuerte tracción de continuación durante la primera parte de la acción comercial del miércoles. La libra esterlina ha seguido siendo la moneda del G-10 con mejor desempeño en medio del optimismo de que el impresionante ritmo de la vacunación contra el COVID-19 permitirá que la economía del Reino Unido se reabra más rápidamente que el resto del mundo.

El impulso se ha visto respaldado por un tono más suave en torno al dólar estadounidense y ha empujado al par GBP/USD nuevamente por encima del nivel de 1.4200 por primera vez desde abril de 2018. Sin embargo, una buena recuperación en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ha ofrecido algo de apoyo al dólar. Esto, junto con las condiciones de sobrecompra a corto plazo, ha provocado una cierta toma de ganancias en el par.

El mercado de bonos de EE.UU. ha continuado reaccionando al progreso del paquete de estímulo propuesto por el presidente estadounidense Joe Biden de 1.9 billones de dólares. En su último desarrollo, el líder de la mayoría de la Cámara de Representantes, Steny Hoyer, ha dicho que el viernes se realizará una votación sobre el plan de gastos, lo que ha ayudado a contrarrestar las declaraciones pesimistas del presidente de la Fed, Jerome Powell, durante su testimonio ante el Congreso el martes.

Sin embargo, queda por ver si el par GBP/USD atrae nuevas compras en niveles más bajos o si el retroceso marca un agotamiento alcista a corto plazo. Ante la ausencia de publicaciones económicas importantes, el segundo día de testimonio de Powell ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes podría influir en el USD y generar cierto impulso en el par.

GBP/USD niveles técnicos

• EUR/GBP sube más de 70 pips desde el mínimo del día.
• Tendencia sigue siendo bajista, pero de confirmarse el rebote, se esperaría consolidación.

El EUR/GBP acaba de marcar máximos para el día en 0.8614, luego de haber caído en la sesión asiática hasta 0.8537, el mínimo en un año. El euro aceleró el rebote en horas europeas, subiendo en el mercado.

El principal factor del rebote parece ser técnico por el momento, junto con una toma de ganancias. El EUR/GBP viene en baja desde el 11 de febrero, con una leve pause en el cierre de la semana pasada.

Implicancias para el rally de la libra

La tendencia a favor de la libra sigue intacta. Aunque de extenderse el rebote del EUR/GBP o de sostenerse sobre 0.8600, sería de esperar una consolidación por delante, con la posibilidad de una corrección más significativa al alza. El rebote ha debilitado el momento bajista de corto plazo. Un regreso debajo de 0.8560, sugeriría que se puede dar una visita a los recientes mínimos.

Según los analistas de Rabobank, el momento alcista de la libra ha llegado al EUR/GBP a su objetivo de mediano plazo en 0.87. Afirman que el movimiento puede llegar a tener más espacio para continuar en el corto plazo, pero advierten  que es con saltos y con espacio para rebotes en la primavera antes de que la cotización se asiente en la zona de 0.85 más tarde en el año.

Niveles técnicos

• El NZD/USD sube a su nivel más alto desde abril de 2018 el miércoles.
• El RBNZ deja su tasa de política monetaria sin cambios en el 0.25% como se esperaba.
• El índice del dólar estadounidense DXY se mueve de forma lateral por encima de 90.00 antes del testimonio de Powell.

El par NZD/USD ha saltado a su nivel más alto desde abril de 2018 en 0.7393 el miércoles y parece haber entrado en una fase de consolidación antes del inicio de la sesión americana. En el momento de escribir, el par sube un 0.55% en el día en 0.7380.

La perspectiva optimista del RBNZ eleva al NZD

Como se esperaba, el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda ha dejado su tasa de política monetaria sin cambios en el 0.25% después de su reunión de hoy. Aunque la declaración de política monetaria ha mostrado que el RBNZ está listo para bajar las tasas si es necesario, las perspectivas económicas optimistas han ayudado al NZD a ganar fuerza.

Al comentar sobre la declaración, "el RBNZ ahora ve los riesgos para las perspectivas económicas como 'equilibrados' en lugar de 'menos sesgados a la baja'", han señalado economistas de MUFG Bank. "El RBNZ aún ve un periodo más de contracción del PIB en el primer trimestre antes de que la economía se recupere de manera más sostenible. El pronóstico del PIB para este año se ha elevado al 4.0% desde el 3.6%".

Mientras tanto, el dólar estadounidense tiene dificultades para aprovechar las ganancias de recuperación del martes mientras los inversores esperan que el presidente del FOMC, Jerome Powell, testifique ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara. Por el momento, el índice del dólar estadounidense DXY se mantiene prácticamente sin cambios en el día en 90.15.

Además, la publicación de los datos de ventas de viviendas nuevas destaca en el calendario económico de EE.UU. En las primeras horas de la sesión asiática del jueves, los datos de ANZ sobre la confianza empresarial y las perspectivas económicas de Nueva Zelanda podrían generar un nuevo impulso en el par.

NZD/USD niveles técnicos

• Debilidad del yen impulsa al EUR/JPY a nuevos máximos para el actual rally.
• Cotización se acerca a 1290.00, acumula tres semanas con ganancias.  

El EUR/JPY quebró por encima de 128.30 en el comienzo de la sesión europea y trepó hasta 128.73, llegando al nivel más elevado desde diciembre de 2018. La cotización experimentó luego un retroceso que encontró soporte en 128.50.

El cruce se mantiene en la zona de los máximos convalidando nuevos quiebres técnicos relevantes. El tono alcista se intensificó la semana pasada luego de que el EUR/JPY quebrara la resistencia de lago plazo en torno a 127.00/50. Un regreso por debajo aliviaría la presión alcista.

En el corto plazo el tono alcista sigue intacto. El impulso principal está siendo la debilidad del yen ante la suba de los mercados de renta variable y la suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro. Ambos factores debilitan al yen.

El euro también le da algo de impulso con la recuperación del EUR/GBP y la continuación del rally del EUR/CHF. Contra la libra, el euro se desplomó en la sesión asiática y el rebote, ha servido también al EUR/JPY.

En lo que respecta a datos, se conoció una revisión al alza del PIB de Alemania del cuarto trimestre desde +0.1% a +0.3%.  En breve, el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, se presentará ante el comité del Tesoro. Lo que pase en Wall Street y en el mercado de bonos del Tesoro puede ser relevante para el cruce de cara a las próximas horas.

Niveles técnicos

• El AUD/USD pierde su tracción después de moverse al alza durante la sesión asiática.
• El índice del dólar estadounidense DXY se mantiene estable por encima de 90.00 el miércoles.
• El presidente del FOMC, Jerome Powell, testificará ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara.

El par AUD/USD cerró prácticamente sin cambios el martes y ha subido a su nivel más alto en casi tres años en 0.7945 durante la sesión asiática del miércoles. Sin embargo, el par ha tenido dificultades para conservar su impulso alcista y ha devuelto sus ganancias diarias. En el momento de escribir, el AUD/USD se mantiene prácticamente sin cambios en el día en 0.7915.

El índice DXY permanece a la defensiva tras la recuperación del martes

El índice del dólar estadounidense DXY cerró en territorio positivo y rompió una racha perdedora de tres días el martes, pero tuvo dificultades para extender su rebote después de los comentarios pesimistas del presidente del FOMC, Jerome Powell. El banquero central más poderosos del mundo reiteró que no reaccionarán ante aumentos únicos en la inflación y dijo que mantendrán la política acomodaticia. Actualmente, el índice DXY registra pequeñas pérdidas diarias en 90.14.

Más tarde en el día, Jerome Powell pronunciará sus comentarios en el segundo día de su testimonio semestral, esta vez ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara. Las ventas de viviendas nuevas de enero serán los únicos datos incluidos en el calendario económico de EE.UU.

Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas de Australia han revelado el miércoles que el índice de precios salariales en el cuarto trimestre subió al 0.6% desde el 0.1% en el tercer trimestre y superó la expectativa del mercado de 0.3%. No obstante, la reacción del mercado a este informe fue silenciosa. El jueves, los datos de gasto de capital privado para el cuarto trimestre de Australia centrarán la atención de los inversores para un nuevo impulso.

AUD/USD niveles técnicos

Los mercados monetarios apuntan a que la tasa de política del Banco de Inglaterra (BoE) se mantendrá por encima de cero al menos hasta 2022, informa Reuters el miércoles.

A principios de febrero, los mercados monetarios esperaban que el Banco de Inglaterra bajara la tasa de política a territorio negativo ya en junio de 2021.

• El EUR/USD se recupera del retroceso del martes y vuelve a probar la región de 1.2170.
• El PIB del cuarto trimestre de Alemania se situó en el -3.7%, por encima de las expectativas.
• El presidente Powell testificará nuevamente ante el Congreso más tarde el miércoles.

La moneda común ha recuperado algo de compostura y ha elevado al par EUR/USD a la región de 1.2170 una vez más, donde se ha encontrado nuevamente con la resistencia decente. En el momento de escribir, el par ha retrocedido y se aferra a ganancias diarias alrededor de la región de 1.2150.

El EUR/USD se mantiene firme con el apetito por el riesgo en los mercados

El EUR/USD ha dejado atrás rápidamente el pequeño movimiento a la baja del martes y se ha recuperado nuevamente a la región de 1.2170, aunque una ruptura de esta área sigue siendo esquiva para los alcistas del par.

El desempeño positivo del EUR/USD se produce como respuesta al amargo sentimiento en torno al dólar estadounidense, particularmente después de que el presidente de la Fed Powell reforzara la continuación de la actual postura moderada de la Reserva Federal. El Informe semestral de política monetaria de Powell reiteró que tanto la inflación como el mercado laboral están muy por debajo del objetivo de la Fed, lo que respalda aún más la opinión de que un aumento de las tasas de interés aún está lejos.

En lo referente a los datos del euro, las cifras finales del PIB alemán han señalado que la economía se expandió un 0.3% intertrimestral durante el período de octubre a diciembre, superando las estimaciones iniciales. Aún en la zona del euro, la confianza empresarial de Francia mejoró un poco a 97 puntos para el mes actual, aunque por debajo de los 99 esperados.

Al otro lado del Atlántico, MBA publicará sus cifras semanales de solicitudes hipotecarias seguidas por los datos de ventas de viviendas nuecas y el informe semanal de la EIA sobre inventarios de petróleo crudo.

El presidente de la Fed, Jerome Powell, volverá a testificar, esta vez ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara. Además, L. Brainard del FOMC y el vicepresidente R. Clarida tienen programados unos discursos.

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

El EUR/USD se mantiene por encima del nivel de 1.2100 hasta ahora, enfrentando la resistencia habitual cerca del nivel crítico de 1.2200. Sin embargo, se espera que las perspectivas constructivas para el par permanezcan inalteradas a largo plazo, siempre respaldadas por las expectativas del comercio de reflación, las esperanzas de una fuerte recuperación en la región (y en el extranjero), que a su vez se sustenta en un estímulo fiscal adicional por parte de la Fed y el BCE junto con la esperanza de una aceleración en el lanzamiento de las vacunas contra el coronavirus. Además, los tipos de interés reales siguen favoreciendo a la zona del euro frente a EE.UU., lo que también es otro factor que respalda a la moneda común junto con el enorme posicionamiento a largo plazo en la comunidad especulativa.

Eventos clave en la eurozona esta semana: Reunión del Consejo Europeo (jueves y viernes). Lagarde participará en la reunión del G-20 de gobernadores de bancos centrales y ministros de finanzas el viernes.

Temas eminentes en segundo plano: La apreciación del EUR podría desencadenar una intervención verbal del BCE sobre los problemas de inflación. El Fondo de recuperación de la UE. La política italiana. Grandes posiciones alcistas en la comunidad especulativa.

Niveles técnicos  del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD está ganando un 0.03% en el día, cotizando en 1.2152. Una ruptura de 1.2180 (máximo del 23 de febrero), apuntaría a 1.2189 (máximo del 22 de enero) de camino a 1.2349 (máximo del 6 de enero). En el lado negativo, el próximo soporte se encuentra en 1.2023 (mínimo del 17 de febrero), seguido de 1.2008 (SMA de 100 días) y finalmente 1.1952 (mínimo del 5 de febrero).

• El USD/CHF gana tracción por segundo día consecutivo el miércoles.
• Los alcistas no parecen afectados por un tono más suave alrededor del USD.
• El retroceso de la demanda de refugio seguro pesa sobre el CHF y apoya el movimiento al alza del par.

El par USD/CHF ha saltado al nivel más alto desde principios de diciembre, alrededor de la región de 0.9085, durante la sesión europea del miércoles, aunque ha retrocedido rápidamente algunos pips desde ese momento.

El par ha construido sobre el fuerte impulso positivo del día anterior y ha ganado algo de tracción de continuación por segundo día consecutivo el miércoles. El repunte carece de un catalizador fundamental obvio y podría atribuirse a cierta fuerza impulsada por un fuerte repunte en el cruce del EUR/CHF.

Esto llega después del movimiento del día anterior por encima de la media móvil simple  de 100 días y parece haber provocado algunas compras técnicas. Aparte de esto, un cambio radical en el sentimiento de riesgo global, como lo muestra un repunte positivo en los mercados bursátiles, ha pesado sobre el franco suizo de refugio seguro, apoyando el movimiento al alza del USD/CHF.

Dicho esto, un tono más débil en torno al dólar estadounidense ha impedido que los alcistas abrieran posiciones agresivas y ha limitado cualquier ganancia adicional para el par USD/CHF. El dólar estadounidense se ha visto presionado por un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, que empezaron a perder fuerza después de los comentarios pesimistas del presidente de la Fed, Jerome Powell, el martes.

Durante el primer día de su testimonio semestral ante el Congreso, Powell reiteró que las tasas de interés se mantendrán bajas y la Fed seguirá comprando bonos para respaldar la recuperación económica de Estados Unidos. Esto hace que sea prudente esperar algunas compras de continuación antes de que los inversores empiecen a posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional.

En el calendario económico de Estados Unidos del miércoles sólo destaca la publicación de los datos de ventas de viviendas nuevas. Por lo tanto, el enfoque clave seguirá siendo el segundo día de testimonio semestral de Powell ante el Congreso. Esto podría influir en la dinámica del precio del USD y generar algunas oportunidades comerciales a corto plazo en torno al par USD/CHF.

USD/CHF niveles técnicos

Los economistas de Deutsche Bank han elevado sus pronósticos para 2021/2022 en el PIB de EE.UU. en medio de las expectativas de un paquete de estímulo más grande, informa Reuters, citando a un estratega del banco alemán el miércoles.

Comentarios clave:

Al comentar sobre las herramientas de política monetaria del Banco de Japón (BoJ), el gobernador Haruhiko Kuroda ha dicho en un comunicado el miércoles que las compras de bonos son para propósitos de política monetaria y no para el gobierno.

Comentarios adicionales:

• La fortaleza general del GBP empuja al GBP/JPY al nivel más alto desde mayo de 2018 el miércoles.
• Las optimistas perspectivas económicas mundiales pesan sobre el JPY de refugio seguro y respaldan el movimiento al alza del par.
• Los inversores centran la atención en la Audiencia del Informe de Política Monetaria del Banco de Inglaterra en busca de oportunidades comerciales significativas.

El cruce GBP/JPY se ha mantenido firme cerca del nivel más alto desde mayo de 2018, con los alcistas esperando un movimiento sostenido por encima del nivel psicológico clave de 150.00.

Una combinación de factores de apoyo ha ayudado al cruce a aprovechar el movimiento positivo del día anterior y ganar una fuerte tracción de continuación el miércoles. La libra esterlina se ha mantenido respaldada por el ritmo impresionante de vacunación contra el COVID-19 en Gran Bretaña y el plan del gobierno del Reino Unido para aliviar las medidas de bloqueo actuales. De hecho, el primer ministro británico, Boris Johnson, dio a conocer un nuevo plan de cuatro fases para poner fin a las restricciones antes del 21 de junio y elevó las esperanzas de una recuperación económica relativamente más sólida del Reino Unido.

El optimismo se ha visto impulsado aún más por los optimistas detalles de empleo en el Reino Unido del martes, que mostraron que el número de personas que reclamaron beneficios relacionados con el desempleo se redujo inesperadamente en 20.000 en enero. Además de esto, la lectura del mes anterior también se revisó a la baja a -20.4000 desde el aumento de 7.000 informado anteriormente. Los acontecimientos redujeron aún más las probabilidades de que se produjeran nuevos recortes en las tasas de interés por parte del Banco de Inglaterra, lo que benefició aún más a la libra esterlina y siguió respaldando el impulso del par GBP/JPY.

Mientras tanto, el progreso del paquete de estímulo de 1.9 billones de dólares propuesto por el presidente estadounidense Joe Biden ha estado alimentando el optimismo sobre una rápida recuperación económica mundial. Esto, a su vez, ha pesado sobre la demanda del yen japonés como refugio seguro y ha proporcionado un impulso adicional al cruce GBP/JPY.

El enfoque del mercado ahora cambia a un discurso programado por el economista jefe del Banco de Inglaterra, Andy Haldane. Más tarde, al inicio de la sesión americana, el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, y otros miembros del MPC testificarán ante el Comité de Selección del Tesoro, lo que podría influir en la libra esterlina y generar algunas oportunidades comerciales.

GBP/JPY niveles técnicos

• El oro no puede capitalizar su movimiento positivo intradía hacia los máximos de una semana del martes.
• La caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses pesa sobre el USD y proporciona un modesto impulso al metal precioso.
• El optimismo sobre una fuerte recuperación económica mundial limita cualquier ganancia adicional para el XAU/USD.

El oro no ha logrado conservar sus modestas ganancias iniciales y ha retrocedido al extremo inferior de su rango diario, alrededor de la región de 1.805$ durante la sesión europea del miércoles.

El metal precioso ha ganado algo de tracción durante la primera mitad de la acción comercial del miércoles y ha construido sobre el rebote del día anterior desde niveles por debajo de 1.800$. Los rendimientos del Tesoro sufrieron un modesto retroceso después de que el presidente de la Fed, Jerome Powell, reiterara el martes una postura política muy pesimista, diciendo que las tasas de interés se mantendrán bajas y la Fed seguirá comprando bonos para respaldar la recuperación económica de Estados Unidos.

La caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses ha mantenido a los alcistas del dólar a la defensiva, lo que, a su vez, ha sido considerado un factor clave que ha proporcionado un modesto impulso al metal amarillo. Aparte de esto, un tono más suave en los mercados bursátiles ha beneficiado aún más al XAU/USD de refugio seguro y ha seguido apoyando el repunte. Dicho esto, el panorama económico mundial optimista ha limitado la subida del metal precioso.

El impresionante ritmo de vacunación contra el coronavirus, junto con las perspectivas de un plan de gasto fiscal masivo en Estados Unidos, ha alimentado las esperanzas de una fuerte recuperación económica mundial después de la pandemia. Sobre este último desarrollo, el líder de la mayoría de la Cámara de Representantes, Steny Hoyer, ha dicho que el viernes se realizará una votación sobre el paquete de estímulo de 1.9 billones de dólares propuesto por el presidente estadounidense Joe Biden.

Esto hace que sea prudente esperar algunas compras de continuación sólidas, por encima de los máximos del día anterior, alrededor de la región de 1.816$, antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional. La siguiente resistencia relevante se encuentra cerca de la región de 1.823-25$, por delante del nivel de 1.835$. En caso de superar esta región de una manera decisiva se verá como un nuevo detonante para los alcistas y podría preparar el escenario para ganancias adicionales.

Oro niveles técnicos

• El índice DXY permanece bajo una leve presión bajista cerca de 90.00.
• El presidente Powell reiteró la postura ultra acomodaticia de la Fed.
• El segundo testimonio de Powell, varios discursos de la Fed y los datos de vivienda de EE.UU. destacan en el calendario económico de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, se mueve ligeramente por territorio negativo y cerca del soporte clave en el nivel de 90.00 durante la sesión europea del miércoles.

Índice del dólar estadounidense DXY parece débil después de Powell

El índice DXY parece estabilizarse en el límite inferior del rango reciente y cotiza cerca del nivel de soporte psicológico de 90.00, área que coincide con la línea de soporte clave de 2020-2021 y se considera la última defensa antes de una posible visita a los mínimos anuales alrededor de 89.20.

El sentimiento en torno al dólar sigue deprimido en medio de las omnipresentes conversaciones de estímulo y las perspectivas de una fuerte recuperación mundial.

Además, el presidente de la Fed, Jerome Powell, prácticamente descartó cualquier modificación del programa de compra de activos actual o de la postura monetaria en el futuro previsible en su comparecencia ante el Congreso para entregar el Informe Semestral de Política Monetaria el martes.

Durante la sesión americana de hoy miércoles, Powell testificará una vez más, aunque esta vez ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara. Además, L. Brainard del FOMC y el vicepresidente R. Clarida tienen programados unos discursos.

En lo referente a los datos, las solicitudes de hipotecas de MBA, las ventas de viviendas nuevas y el informe de la EIA sobre el suministro de petróleo crudo se darán a conocer a lo largo de la sesión.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El índice DXY coquetea con el soporte clave de 90.00, mientras el sesgo de venta alrededor del dólar se ha acelerado últimamente. Mientras tanto, los intentos alcistas en el dólar deberían seguir siendo de corta duración, en medio de las frágiles perspectivas generales para la moneda en el medio / largo plazo. Esto se sustenta en la postura acomodaticia (reforzada) de la Fed, el estímulo fiscal adicional y las perspectivas de una fuerte recuperación de la economía global, que se considera que sustentan la mejor confianza en el apetito por el riesgo.

Eventos clave de esta semana en EE.UU.: Segundo testimonio del presidente Powell en Capitol Hill (miércoles), revisión del PIB del cuarto trimestre y las solicitudes iniciales de desempleo (jueves) y las cifras de inflación medidas por el PCE y la lectura final del sentimiento del consumidor (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento? Futuro del Partido Republicano después de la absolución de Trump.

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está perdiendo un 0.15% en el día, cotizando en 90.03. El próximo soporte se encuentra en 89.20 (mínimo del 6 de enero), seguido de 88.94 (mínimo de marzo de 2018) y 88.25 (mínimo del 16 de febrero de 2018). Por otro lado, una ruptura de 91.05 (máximo del 17 de febrero), abriría la puerta a 91.38 (SMA de 100 días) y finalmente a 91.60 (máximo del 5 de febrero).

• El USD/CAD cae por quinto día consecutivo el miércoles.
• Una combinación de factores ofrece algo de apoyo y ayuda a limitar las pérdidas.

El par USD/CAD se mantiene bajo presión durante la sesión europea del miércoles, manteniéndose alrededor de la región de 1.2575, justo por encima de los mínimos de 34 meses establecidos anteriormente durante la sesión asiática cerca de 1.2560.

El par ha extendido su reciente caída de rechazo desde la SMA de 50 días y se ha movido a la baja por quinto día consecutivo. El intento de recuperación intradiaria se ha agotado rápidamente cerca del nivel redondo de 1.2600 en medio de la aparición de algunas nuevas ventas en torno al dólar estadounidense.

Un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos no ha ayudado al USD a capitalizar el buen repunte del día anterior desde los mínimos de seis semanas. Los rendimientos del tesoro se han visto arrastrados hacia abajo por los comentarios pesimistas del presidente de la Fed, Jerome Powell, durante el testimonio ante el Congreso.

Dicho esto, el progreso en el paquete de estímulo de 1.9 billones de dólares propuesto por el presidente Joe Biden ha ayudado a limitar la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses. Aparte de esto, un sentimiento de apetito por el riesgo más suave ha beneficiado ligeramente al dólar estadounidense de refugio seguro y ha ofrecido algo de soporte al par USD/CAD.

Por otro lado, la caída de los precios del crudo ha pesado sobre el dólar canadiense, divisa vinculada a los precios de las materias primas, y ha evitado que los bajistas del par abrieran nuevas posiciones en torno al USD/CAD. Los precios del petróleo han caído el miércoles después de que el Instituto Estadounidense del Petróleo (API por sus siglas en inglés) informara que la semana pasada hubo un aumento inesperado en las existencias de crudo estadounidense.

Mientras tanto, la incapacidad del par USD/CAD para registrar una recuperación significativa sugiere que la tendencia bajista a corto plazo aún podría estar lejos de terminar. Por lo tanto, cualquier intento de recuperación significativo podría verse como una oportunidad de venta y corre el riesgo de fracasar rápidamente.

No hay ninguna publicación de datos económicos importantes el miércoles, ni de Estados Unidos ni de Canadá. Por lo tanto, el enfoque clave permanecerá en el segundo día del testimonio semestral de Powell ante el Congreso de EE.UU., lo que podría influir en el USD y proporcionar cierto impulso al par USD/CAD.

USD/CAD niveles técnicos

Wang Wentao, el nuevo ministro de Comercio de China, ha dicho el miércoles que Pekín está preparado para reforzar el apoyo político al comercio exterior.

Comentarios adicionales:

• El GBP/USD consolida el movimiento a máximos de varios meses de 1.4234.
• Las condiciones de sobrecompra en el RSI diario son motivo de preocupación.
• El GBP/USD podría corregirse antes de reanudar la tendencia alcista hacia 1.43.

El GBP/USD está consolidando la subida vertical a máximos de 35 meses de 1.4234, mientras los alcistas carecen de impulso tras no recuperar el nivel de 1.4200 tras el retroceso posterior a 1.4150.

En el momento de escribir, el GBP/USD cotiza en 1.4178, subiendo un 0.45% en el día. El par se aleja de máximos a pesar de la renovada debilidad alrededor del dólar estadounidense en todos los ámbitos.

Por lo tanto, el tono cauteloso observado en torno al par podría atribuirse principalmente a las condiciones de sobrecompra en el RSI en el gráfico diario.

Los alcistas ahora están contemplando el próximo movimiento, con el nivel de 1.4300 aún a la vista. Aunque podría verse una corrección antes de que el GBP/USD vuelva a moverse al alza.

Mirando hacia abajo, los bajistas tienen que romper por debajo de los mínimos diarios de 1.4106 para extender la corrección a la baja.

GBP/USD gráfico diario

GBP/USD niveles técnicos

• El USD/JPY gana tracción positiva por segundo día consecutivo el miércoles.
• El repunte no parece verse afectado por el retroceso de los rendimientos de los bonos estadounidenses y un USD más débil.
• Incluso un tono de apetito por el riesgo más suave no beneficia al JPY de refugio seguro ni obstaculiza el impulso al alza del par.

El par USD/JPY mantiene su tono firme al alza al inicio de la sesión europea del miércoles, manteniéndose cerca de los máximos de dos días alrededor de la región de 105.50.

El par ha construido sobre el buen rebote del día anterior, desde debajo del nivel psicológico clave de 105.00, y ha ganado una tracción positiva por segundo día consecutivo el miércoles. El repunte ha carecido de un catalizador fundamental evidente e incluso ha parecido no verse afectado por una combinación de factores negativos.

Durante el primer día de su testimonio semestral ante el Congreso, el presidente de la Fed, Jerome Powell, reiteró el martes una postura política muy pesimista y provocó un modesto retroceso en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Powell dijo que las tasas de interés se mantendrán bajas y la Fed seguirá comprando bonos para respaldar la recuperación económica de Estados Unidos.

El retroceso de los rendimientos de los bonos ha mantenido a los alcistas del dólar estadounidense a la defensiva durante la primera mitad de la acción comercial del miércoles, aunque ha hecho poco para obstaculizar el movimiento positivo intradía del par USD/JPY. Los alcistas incluso han ignorado un tono más suave en los mercados bursátiles, que tiende a beneficiar al yen japonés de refugio seguro.

Mientras tanto, el ritmo impresionante de vacunación del COVID-19 y el progreso en un plan de gasto fiscal masivo de Estados Unidos han continuado alimentando las esperanzas de una fuerte recuperación económica mundial. De hecho, el líder de la mayoría de la Cámara de Representantes, Steny Hoyer, ha dicho que el viernes se realizará una votación sobre el paquete de estímulo de 1.9 billones de dólares propuesto por el presidente estadounidense Joe Biden.

Este ha parecido ser el único factor que impulsa al par USD/JPY al alza, aunque es probable que la subida permanezca limitada en medio de la ausencia de publicaciones económicas relevantes. Esto hace que sea prudente esperar una fuerte compra de continuación antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional de regreso hacia el nivel redondo de 106.00.

USD/JPY niveles técnicos

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy miércoles 24 de febrero:

El estado de ánimo del mercado se muestra mixto después de un martes turbulento – Powell, Presidente de la Fed, tranquilizó a los mercados al prometer apoyo, lo que pesó sobre los rendimientos y el dólar. El latigazo del Bitcoin continúa, mientras se observa un retraso en las vacunas en Europa. La atención estará en otra aparición de Powell y en las conversaciones de estímulo fiscal.

El Presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo al Congreso que las perspectivas han mejorado, pero aún queda un largo camino hacia la recuperación. Reiteró que cualquier aumento de la inflación probablemente será transitorio y que la Fed tiene herramientas para enfrentarlo. Sobre el estímulo fiscal, Powell dijo que no ve cómo una explosión en el gasto conduciría a una mayor inflación.

Sus palabras enviaron a las acciones a rebotar desde el abismo, con el S&P 500 cerrando al alza en el día. Los rendimientos de los bonos de referencia a diez años retrocedieron desde el 1.40% y empujaron al dólar a la baja. Powell regresa a Capitol Hill este miércoles. También hablarán Lael Brainard y Richard Clarida, ambos miembros de la Fed.

Estímulo fiscal: Los demócratas están listos para llevar el plan de estímulo de 1,9 billones de dólares del Presidente Joe Biden a la votación en la Cámara el viernes, un importante paso adelante.

El Bitcoin está cambiando de manos alrededor de 50.000$ después de un latigazo a principios de esta semana. El descenso de la criptomoneda desde los máximos disminuyó la fortuna del fundador de Tesla, Elon Musk. Cathie Wood, de Ark Investment Management, señaló que la caída a 46.000$ es una corrección saludable.

El GBP/USD se destaca con un aumento por encima de 1.42, impulsado por la debilidad del dólar y también por las especulaciones de que el Banco de Inglaterra subiría los tipos más temprano que tarde. El Gobernador de BoE, Andrew Bailey, y varios de sus colegas hablarán hoy. Además, los medios británicos informan que el Reino Unido puede salir del bloqueo antes de la fecha de finalización actual del 21 de junio.

El EUR/USD se ha quedado rezagado con respecto a sus pares, en parte debido a las perspectivas de medidas de confinamiento extendidas en Alemania y al anuncio de AstraZeneca de otro recorte en la entrega de vacunas al viejo continente. La firma recortó a la mitad sus provisiones para el segundo trimestre, de 180 a 90 millones de dosis.

El NZD/USD avanzó por encima de 0.7350 después de que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda dejara sus tipos sin cambios, como se esperaba. El Gobernador Adrian Orr señaló que el kiwi estaría más alto si no fuera por las acciones del RBNZ.

El fuerte desempeño reciente de la libra esterlina podría llevar al GBP/USD al nivel de 1.4300 y más allá, en opinión de los estrategas de divisas de UOB Group.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que ‘el avance de la sobrecompra en el GBP/USD podría probar primero 1.4100 antes de que se pueda esperar un retroceso’. Agregamos que no se espera que la libra esterlina ‘desafíe la próxima resistencia en 1.4150’. Posteriormente, el GBP/USD subió a 1.4117 antes de cerrar en 1.4112. El GBP/USD se disparó durante las primeras horas de la sesión asiática y acaba de romper 1.4150. Si bien no se descarta un mayor avance, el rápido aumento parece exagerado y es poco probable que la próxima gran resistencia en 1.4300 entre en escena. El soporte está en 1.4120 seguido de 1.4070".

Próximas 1-3 semanas: “Hemos mantenido una visión positiva en el GBP/USD durante más de 2 semanas. En nuestra última actualización del lunes (22 de febrero, GBP/USD en 1.4030), indicamos que ‘el impulso alcista sigue siendo fuerte y la libra esterlina podría avanzar más hasta 1.4100’. Agregamos, ‘una ruptura clara de 1.4100 cambiaría el enfoque a 1.4150’. No esperábamos el aumento repentino del GBP/USD, ya que superó la región de 1.4150 durante la sesión asiática y el enfoque se ha desplazado a 1.4300 seguido del máximo de 2018 de 1.4377. En el lado negativo, una ruptura de 1.4020 (el nivel de 'soporte fuerte' estaba en 1,3940 ayer) indicaría que la fase positiva del GBP/USD ha terminado".

"Incluso con las fronteras de Australia cerradas durante casi un año, cerrando las principales exportaciones de servicios de educación y turismo internacional del país, la apreciación de la moneda sigue siendo una preocupación", ha dicho el miércoles el miembro de la junta del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Ian Harper.

Harper ha añadido que “los servicios solo representan el 25% de las exportaciones. El otro 75% son productos básicos".

Sobre el valor del tipo de cambio, Sean Callow, estratega senior de divisas en Westpac, ha señalado: “La conversación en torno al dólar australiano cambia cuando dejas atrás la región de 0.7xxx. El RBA podría estar consternado por la ruptura de 0.80, pero dado que el respaldo del precio de las materias primas es tan fuerte, deberían consolarse de que el dólar australiano no parece sobrevalorado. Es un viento en contra, pero vieron peores en 2011-12".

“Un nivel tan redondo como 0.80 es un hito. También existe la posibilidad de strikes de opciones o órdenes de stop loss en torno a esa región”, ha agregado Callow.

Los estrategas de divisas de UOB Group creen que el EUR/USD podría moverse dentro del rango de 1.2050 a 1.2200 en las próximas semanas.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "Ayer, mantuvimos la opinión de que ‘parece probable que se produzcan más ganancias en el euro, pero las condiciones de sobrecompra podrían ‘limitar’ las ganancias a 1.2200’. El avance posterior no cumplió con nuestras expectativas, ya que el EUR/USD retrocedió después de tocar 1.2179. El impulso alcista ha disminuido y, por hoy, es probable que el EUR/USD se mueva de forma lateral y se espera que esté entre 1.3125 y 1.2180”.

Próximas 1-3 semanas: “No hay mucho que agregar a nuestra actualización de ayer (22 de febrero, EUR/USD en 1.2125). Como se destacó, la perspectiva es mixta y el EUR/USD podría negociarse entre 1.2050 y 1.2200 durante un período de tiempo. El impulso alcista a corto plazo ha mejorado un poco, pero el EUR/USD tiene que cerrar por encima de 1.2200 antes de que pueda esperarse un avance sostenido (la próxima resistencia está en 1.2230). En este momento, la perspectiva para tal escenario no es alta, pero permanecería intacta mientras no se caiga por debajo de 1.2080 en estos pocos días”.

• El oro tiene dificultades por superar la resistencia de la SMA de 5 semanas.
• Si bien el oro sube un 1% en la semana, una línea de tendencia bajista de 11 meses sigue intacta.

El oro cotiza cerca del nivel de 1.810$ por onza al inicio de la sesión europea del miércoles, después de no lograr superar la media móvil simple de 5 semanas con pendiente descendente en 1.816$ el martes.

Por otro lado, los vendedores no lograron establecerse por debajo del mínimo de noviembre de 1.764$ la semana pasada, y el metal amarillo ha subido más del 1% esta semana.

Aun así, es demasiado pronto para que se produzca un giro alcista, ya que la línea de tendencia bajista, que cae desde el máximo histórico de 2.075$ alcanzado en agosto, todavía está intacta.

Un cierre semanal convincente por encima de la línea de tendencia implicaría el fin del retroceso desde los máximos históricos y la reanudación de la tendencia alcista más amplia desde el mínimo de marzo de 2020 de 1.451$.

Por otro lado, el sesgo bajista se fortalecería si el metal amarillo cae por debajo del mínimo semanal de 1.781$.

Oro gráfico semanal

Oro niveles técnicos

"El banco central sigue comprometido a proporcionar más estímulo si es necesario", ha dicho el gobernador del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) Adrian Orr mientras hablaba en la conferencia de prensa posterior a la decisión de política monetaria el miércoles.

Comentarios adicionales:

El vicegobernador del RBNZ, Christian Hawkesby, ha hablado junto con el gobernador Adrian Orr y ha señalado que el banco central quiere tener una influencia a la baja en la curva de rendimientos.

• El NZD/USD rebota desde un soporte crucial mientras el RBNZ revisa al alza el pronóstico del OCR.
• El máximo del 6 de enero en 0.7315 es el nivel a batir para los bajistas.

El par NZD/USD ha registrado un máximo en 0.7384 durante la sesión asiática del miércoles, nivel visto por última vez en abril de 2018. El par ha defendido la antigua resistencia, ahora convertida en soporte, en 0.7315 (máximo del 6 de enero) anteriormente en el día, a pesar de que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) ha expresado su voluntad de proporcionar más estímulo y ha destacado su capacidad para implementar tasas negativas si es necesario.

Sin embargo, el banco central ha elevado su pronóstico para el OCR, la tasa necesaria para lograr sus objetivos de inflación y desempleo, respaldando el caso de la retirada del estímulo en 2022.

Eso probablemente ha beneficiado al NZD, impulsando al par NZD/USD a nuevos máximos de varios años por encima del máximo del martes de 0.7347.

El gráfico diario muestra ahora el RSI saliendo de su canal descendente. Como tal, se podrían ver ganancias adicionales.

El sesgo inmediato se volvería bajista si el par no logra mantener las ganancias por encima del máximo del 6 de enero de 0.7315.

NZD/USD gráfico diario

NZD/USD niveles técnicos

• El GBP/USD salta por encima de la media móvil simple de 100 meses por primera vez desde agosto de 2014.
• El GBP/USD ve una alta volatilidad debido a la gran actividad en el GBP/JPY y EUR/GBP.

El GBP/USD ha subido aproximadamente 100 pips durante la sesión asiática del miércoles para alcanzar máximos de 34 meses por encima de la media móvil simple de 100 meses.

El par ha alcanzado un máximo de 1.4241, aunque ha retrocedido posteriormente. En el momento de escribir, el par cotiza alrededor de 1.4182, subiendo un 0.48% en el días. La SMA de 100 meses se encuentra en 1.4142.

El aumento de 100 pips del GBP/USD es bastante intrigante ya que la moneda rara vez registra grandes movimientos durante la sesión asiática. Según Reuters, el aumento de las compras en el GBP/JPY hizo subir al GBP/USD. El par GBP/JPY registró un repunte de 150 pip hasta 150.11 hoy temprano.

Mientras tanto, circulan rumores de que la caída del EUR/GBP provocó ejecuciones de órdenes de stop loss en las posiciones alcistas, llevando a una demanda más sólida de la libra esterlina y un GBP/USD más alto. Queda por verse si el par mantiene las ganancias durante el resto del día.

El par GBP/USD ha ganado un 6% este año debido a la debilidad generalizada del dólar y por el aumento de las esperanzas de una rápida recuperación económica impulsada por las vacunas en el Reino Unido.

GBP/USD niveles técnicos

Steny Hoyer, líder de la mayoría de la Cámara de Representantes de Estados Unidos, ha confirmado en un tuit que la Cámara votará el proyecto de ley de estímulo para el coronavirus de 1.9 billones de dólares del presidente Joe Biden este viernes a las 14:00 GMT.

• El EUR/USD prueba la resistencia clave después de la vela Doji del martes.
• Un cierre alcista confirmaría una ruptura al alza en el gráfico diario.

El EUR/USD cotiza cerca de 1.2160 en el momento de escribir. En este nivel se encuentra actualmente la resistencia del patrón de hombro-cabeza-hombro inverso, como se ve en el gráfico diario.

Un cierre por encima de esta región confirmaría una ruptura y abriría las puertas para un movimiento de 200 pips (objetivo según el movimiento medido). La mayor resistencia se encuentra en 1.2349 (máximo del 6 de enero).

El par enfrentó el rechazo en 1.2180 y no pudo mantener las ganancias por encima de la resistencia del patrón el martes, formando una vela Doji de indecisión en el gráfico diario. El patrón ha establecido 1.2135 (mínimo del martes) como el nivel a defender para los alcistas.

Un movimiento por debajo de esa región podría generar una nueva prueba de 1.2023 (mínimo del 17 de febrero).

EUR/USD gráfico diario

EUR/USD niveles técnicos

No se esperaba que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda anunciara ningún cambio en su política monetaria tras la reunión de hoy y, en cambio, reconocen que ahora hay menos necesidad de estímulo monetario de lo que pensaba en su revisión de noviembre.

Comentarios clave del RBNZ: