Noticias de mercados

• El AUD/USD rompió por encima de su rango horizontal el lunes.
• El índice del dólar estadounidense parece cerrar plano por debajo de 91.00.
• Los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. aumentaron menos de lo esperado en marzo.

La semana pasada, el par AUD/USD fluctuó en un rango relativamente ajustado alrededor de 0.7750 y luchó por hacer un movimiento decisivo en cualquier dirección. Sin embargo, después de superar su rango horizontal el lunes, el par atrajo compradores y sigue en camino de registrar su cierre diario más alto desde principios de marzo. Al momento de escribir, el AUD/USD subió un 0.77% a 0.7805.

AUD capitaliza el aumento de los precios del cobre

En ausencia de factores fundamentales importantes, el fuerte aumento observado en los precios del cobre proporcionó un impulso al AUD. Además, el optimismo del mercado ayudó a que el AUD, sensible al riesgo, mantuviera su posición firme antes de los eventos macroeconómicos clave de esta semana.

Los únicos datos de EE.UU. del martes revelaron que los pedidos de bienes duraderos en marzo aumentaron un 0.5%. Esta lectura fue más débil que la expectativa del mercado de un aumento del 2.5%, pero fue ignorada en gran medida por los participantes del mercado.

Durante el horario comercial asiático del miércoles, los participantes del mercado seguirán de cerca los datos del índice de precios al consumidor (IPC) del primer trimestre y las cifras del IPC medio recortado del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Más adelante en el día, el FOMC anunciará la Decisión sobre la tasa de interés y publicará la Declaración de política monetaria.

Además, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. publicará su primera estimación del crecimiento del PIB del segundo trimestre el jueves antes de las cifras del índice de precios de gastos de consumo personal del viernes.

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense, que perdió casi un 1% la semana pasada, se mantiene relativamente tranquilo por debajo de 91.00 el lunes, lo que permite que la valoración del mercado del AUD y la percepción de riesgo impulsen los movimientos del AUD/USD.

Niveles técnicos

• El XAG/USD cotiza en un rango relativamente ajustado el lunes.
• La perspectiva técnica a corto plazo sigue siendo neutral con un ligero sesgo alcista.
• La siguiente resistencia clave para la plata se alinea en 26.60$.

El par XAG/USD subió a su nivel más alto desde principios de marzo a 26.64$ el jueves y realizó una profunda corrección técnica el viernes. Al comienzo de la nueva semana, la plata parece estar teniendo dificultades para hacer un movimiento decisivo en cualquier dirección y se vio por última vez ganando un 0.5% en el día a 26.14$.

Perspectiva técnica de la plata

En el gráfico de cuatro horas, el indicador del índice de fuerza relativa (RSI) se mueve lateralmente un poco por encima de 50, lo que sugiere que la plata permanece neutral con un ligero sesgo alcista en el corto plazo.

La resistencia inicial se ubica en 26.20$, donde el retroceso del 23.6% del nivel Fibonacci de la última tendencia alcista se encuentra con la SMA de 20 períodos. Si la plata logra cerrar una vela de cuatro horas por encima de ese nivel, podría apuntar a 26.40$ (máximo del 23 de abril) por delante de los 26.60$ (máximo del 21 de abril).

En el lado negativo, los soportes se ubican en 26.00$ (nivel psicológico/SMA de 50 períodos), 25.90$ (retroceso de Fibonacci 38.2% del retroceso Fibonacci) y 25.70$ (retroceso del Fibonacci 50%).



Niveles técnicos 

• El GBP/JPY extiende el rebote y rompe por encima de 150.00.
• La perspectiva general parece bajista en el gráfico de 4 horas, pero la libra podría subir más en las próximas sesiones.

El GBP/JPY hizo suelo la semana pasada en 149.08 y se recuperó, haciendo una reversión. El cruce se elevó por encima de la SMA de 21 en el gráfico de cuatro horas, y también 150.00. Mientras esté por encima de esa zona, la perspectiva a muy corto plazo favorecería el alza. En 150.40 está la resistencia inmediata seguida de 150.85 y la línea de tendencia bajista en 151.30.

Una ruptura por encima de 151,30 podría apuntar a un posible final de la corrección bajista desde niveles por encima de 153,00, negando el tono bajista actual.

Por otro lado, una caída por debajo de 149,90 favorecería una cierta consolidación entre 150.00 y 149.40. Una caída firme por debajo de 149.40 debería exponer el área de 149.00.

Gráfico de 4 horas



Niveles técnicos

• El euro recorta las pérdidas frente al dólar estadounidense, pero no logra recuperar 1.2100.
• El dólar registra resultados mixtos en todos los ámbitos, ya que los rendimientos retroceden.

El EUR/USD publicó un nuevo mínimo diario en 1.2060 y luego se recuperó, subiendo por encima de 1.2080. Más temprano el lunes, el par subió a 1.2116, alcanzando el nivel más alto en dos meses.

DXY alcista por JPY, EUR

El índice del dólar estadounidense es modestamente más alto el lunes, cotizando alrededor de 90,85, apoyado por la caída del EUR/USD y las ganancias del USD/CHF y USD/JPY. El tono positivo en torno al dólar se suavizó en medio de una caída en los rendimientos estadounidenses. El rendimiento a 10 años cayó desde cerca del 1.60% hasta el 1.56%.

No hay una dirección clara en las divisas el lunes. En Wall Street, los precios de las acciones son modestamente más altos. El Dow Jones gana un 0.02% y el Nasdaq un 0.53%. Los datos de EE.UU. mostraron un aumento menor de lo esperado en los pedidos de bienes duraderos en marzo. El evento clave de la semana será la reunión del FOMC de dos días. La Reserva Federal anunciará su decisión el miércoles. No se espera ningún cambio en la política.

Perspectiva a corto plazo

La tendencia principal continúa apuntando al alza del EUR/USD. Durante las próximas horas, el euro debe subir por encima de 1.2090 (promedio móvil de 20 horas) para convertir el sesgo intradiario en alcista. Una consolidación por debajo de 1.2065 mantendría las puertas abiertas a una corrección más profunda. A continuación, el siguiente soporte se sitúa en 1.2040.

Niveles técnicos

• El USD/CAD se desploma mientras Loonie sube durante la sesión estadounidense.
• El par permanece bajo presión por debajo de 1.2400, mirando hacia el mínimo de 2021 en 1.2364.

El USD/CAD rompió por debajo de 1.2450 y cayó a 1.2382, alcanzando el nivel más bajo desde el 18 de marzo. Permanece cerca del mínimo, con el dólar canadiense más fuerte en todos los ámbitos, superando durante la sesión estadounidense.

El dólar canadiense ganó impulso en todos los ámbitos a principios de la semana después de publicar resultados mixtos durante los cinco días anteriores. Parece que finalmente está reaccionando a la reunión del Banco de Canadá de la semana pasada cuando anunció una reducción de su programa de compras.

Durante las últimas horas, un repunte de los precios del crudo también ofreció cierto soporte al dólar canadiense. El barril WTI registró pérdidas, pasando de 60.65$ a 62.00$. El DXY cotiza modestamente al alza, alrededor de 90.85, a medida que sube el dólar, particularmente frente al euro y el yen.

Desde una perspectiva técnica, el impulso bajista del USD/CAD se ha intensificado en las últimas horas, y una prueba del mínimo de anual en 1.2363 (mínimo del 18 de marzo) está en la tarjeta.

Una ruptura a la baja vería los precios más bajos desde enero de 2018. Una recuperación por encima de 1.2400 aliviaría la presión. Aún así, mientras esté por debajo de 1.2650, la perspectiva favorecería al dólar canadiense.

Niveles técnicos

Tras su reunión del lunes, el Comité Técnico Conjunto (JTC) de la OPEP + ha decidido mantener sin cambios el pronóstico de crecimiento de la demanda mundial de petróleo, informó Reuters el lunes, citando a dos fuentes familiarizadas con el asunto.

Reuters señaló además que el JTC ha expresado su preocupación por el posible impacto negativo del aumento de los casos de coronavirus en India, Brasil y Japón.

Reacción del mercado

Este titular no parece tener un impacto significativo en los precios del crudo. Al momento de escribir, el barril de West Texas Intermediate (WTI) se cotiza 61.40$, perdiendo un 1.1% en el día.

El Banco Central Europeo anunció el lunes que compró activos netos por 31.981 millones de euros la semana pasada como parte de su programa de flexibilización cuantitativa, en comparación con los 17.009 millones de euros de la semana anterior, según informó Reuters.

Detalles adicionales

"El BCE vendió 336 millones de euros netos de activos en el programa de compra de valores respaldados por activos en la semana hasta el 23 de abril frente a ventas de 60 millones de euros una semana antes".

"El BCE compró 547 millones de euros netos de activos en el programa de compra de bonos cubiertos 3 en la semana hasta el 23 de abril frente a las ventas de 1.097 millones de euros de la semana anterior".

"El BCE compró 22.248 millones de euros netos de bonos del Programa de Compras de Emergencia Pandémica (PEPP) en la semana hasta el 23 de abril frente a los 16.290 millones de euros de la semana anterior".

"El BCE compró activos netos por 8.061 millones de euros en el programa de compras del sector público (QE) en la semana hasta el 23 de abril frente a los 474 millones de euros de la semana anterior".

"El BCE compró 1.461 millones de euros netos de bonos corporativos en la semana hasta el 23 de abril frente a los 1.402 millones de euros de la semana anterior".

Reacción del mercado

El par EUR/USD continuó presionando a la baja en este titular y se vio por última vez perdiendo un 0.22% en el día en 1.2072.

El índice de negocios manufactureros de la Fed de Dallas ha subido más de 8 puntos en abril hasta 37.3. En marzo, el indicador se situó en 28.9. El resultado mejora notablemente los 23.4 esperados por el mercado.

Este es el tercer mes consecutivo de mejora para el sector manufacturero medido por la Fed de Dallas, y el mejor resultado visto por el indicador en casi tres años, concretamente desde junio de 2018.

Reacción USD

El índice del dólar estadounidense, DXY, ha comenzado la semana a la baja, cayendo a 90.68, mínimo de siete semanas y media. Posteriormente, el billete verde fue recuperando terreno, alcanzando un máximo intradía en 90.93 en la apertura americana. Tras la publicación del dato, el dólar se cotiza sobre 90.88, ganando un 0.06% diario.

• El USD/CHF ganó algo de tracción positiva el lunes y fue respaldado por una combinación de factores.
• El debilitamiento de la demanda de refugio seguro pesó sobre el CHF y se mantuvo favorable en medio de un modesto rebote del USD.

El par USD/CHF subió a lo largo de los inicios de la sesión de america del Norte y actualizó los máximos diarios, alrededor de la región de 0.9155-60 en la última hora.

Una combinación de factores ayudó al par a realizar un modesto rebote desde el área de 0.9120, o el nivel más bajo desde principios de marzo, y recuperó una gran parte de las pérdidas del viernes. El tono alcista subyacente en los mercados financieros socavó la demanda del franco suizo refugio seguro y extendió algo de soporte al par USD/CHF.

El flujo de riesgo impulsó los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Al alza en todos los ámbitos y ayudó al dólar estadounidense a detener su reciente caída a mínimos de varias semanas. Esto fue visto como otro factor que proporcionó un modesto aumento al par USD/CHF. Los alcistas del USD se encogieron de hombros en gran medida y no parecieron afectados por la publicación de pedidos mixtos de bienes duraderos de EE.UU.

Según los datos publicados por la Oficina del Censo de EE.UU., los pedidos principales registraron un crecimiento modesto del 0.5% en marzo frente a las estimaciones de consenso que apuntan a un aumento del 2.5%. La lectura decepcionante, en cierta medida, fue compensada principalmente por pedidos de bienes duraderos básicos de línea, que aumentaron un 1.6% durante el mes informado.

Los datos influyeron poco en las expectativas del mercado de que la Fed mantendrá bajas las tasas de interés durante un período más largo. Por lo tanto, el enfoque clave seguirá siendo la decisión política del FOMC el miércoles. Mientras tanto, será interesante ver si los alcistas pueden capitalizar el rebote o si el par USD/CHF se encuentra con nuevas ofertas en niveles más altos.

Niveles técnicos

• El EUR/JPY revierte el pesimismo inicial y avanza hasta 130.70.
• La subida de los rendimientos de Estados Unidos favorecen una mayor venta del JPY el lunes.
• Los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. se expandieron un 0.5% intermensual en marzo.

La recuperación de los rendimientos estadounidenses motivó a los vendedores de JPY a regresar a los mercados y empujar el EUR/JPY a nuevos máximos de varios días en la región de 130.70 el lunes.

EUR/JPY apunta a los máximos anuales

El EUR/JPY busca extender el repunte del viernes y mantiene el desempeño positivo cerca de la región de 130.70, allanando el camino al mismo tiempo para una posible prueba de los máximos anuales hasta ahora en niveles apenas por debajo de 131.00 (20 de abril).

La recuperación de los rendimientos estadounidenses colabora con la presión vendedora en el refugio seguro JPY y, por lo tanto, mantiene el impulso alcista en el cruce por el momento a pesar del sesgo de venta que afecta a la moneda europea.

En el futuro, el Banco de Japón (BoJ) celebrará su reunión el martes, con un consenso entre los inversores que se inclina hacia la continuación de la actual postura mega-acomodaticia, aunque no se ha descartado una modificación del actual programa de compra de bonos.

Niveles técnicos 

Hasta ahora, el cruce ha bajado un 0.08% a 130.37 y enfrenta el siguiente soporte en 129.44 (SMA de 50 días) seguido de 128.29 (mínimo semanal del 24 de marzo) y finalmente 127.90 (SMA de 100 días). Por otro lado, una superación de 130.97 (máximo del 20 de abril de 2021) allanaría el camino para una prueba de 131.00 (nivel psicológico) y luego 131.98 (máximo del 17 de julio de 2018).

• Los principales índices de Wall Street abren en territorio positivo.
• Las acciones del sector financiero se mueven al alza respaldadas por el aumento de los rendimientos de los bonos del tesoro estadounidenses.

Los principales índices bursátiles de EE.UU. han abierto ligeramente al alza el lunes a medida que los inversores se preparan para las cifras clave de ganancias empresariales, la reunión de política monetaria del FOMC y la publicación de datos macroeconómicos de alto nivel más adelante en la semana.

En el momento de escribir, el Dow Jones Industrial Average sube un 0.15% en el día en 34.093, el índice S&P 500 gana un 0.12% en 4.185 y el Nasdaq Composite se mantiene prácticamente sin cambios en 13.927.

Entre los 11 sectores principales del S&P 500, el índice del sector financiero está aumentando un 1% en el día, apoyado por un modesto aumento observado en el rendimiento de los bonos del tesoro estadounidense a 10 años. Por otro lado, el índice de productos básicos de consumo es el de peor desempeño después de la campana de apertura, perdiendo un 0.7%.

S&P 500 gráfico diario

• EUR/USD no consigue permanecer sobre 1.2100, activando una corrección.
• El dólar con resultados mixtos a lo largo del mercado.

El EUR/USD extendió el retroceso por debajo de 1.2100 y cayó hasta 1.2058, marcando un nuevo mínimo para el día. Tras al arranque de la sesión  americana, el tono intradiario seguía siendo bajista con el euro cediendo terreno desde máximos en meses.

El dólar presenta resultados mixtos a lo largo del mercado, en una jornada de recorridos laterales en varios de los principales activos financieros. Las bolsas están subiendo en forma modesta. Los rendimientos de los bonos del Tesoro están borrando las subas. La tasa a 10 años había trepado hasta 1.59%, y ahora se ubica en 1.56%, sin cambios con respecto  al cierre del viernes.

El cambio de dirección en los rendimientos de los bonos le restó momento al dólar y posiblemente haya limitado las caídas del EUR/USD. El euro también perdió terreno en las últimas horas contra la libra y el franco suizo.

En lo que respecta a datos, en EE.UU. se conoció una suba, pero menor a la esperada en los pedidos de bienes durables de marzo. En la Eurozona se había conocido una suba por debajo de las expectativas en la encuesta empresarial IFO de Alemania. Entre los datos claves por delante en la semana estarán las cifras de crecimiento de la Eurozona y de EE.UU., además de la decisión de la Reserva Federal el miércoles.

Desde el punto de vista técnico, el EUR/USD mantiene el sesgo alcista dominante, pero en el muy corto plazo, ha perdido fuerza. El fracaso en sostenerse sobre 1.2100 activó un retroceso que se ha acelerado en la última hora. En caso de continuar, los posibles soportes se ven 1.2045 y luego 1.1990. Este último es clave, que ya que una caída por debajo, podría sugerir un techo temporal.

Niveles técnicos

• El USD/JPY giró hacia el norte después de caer a la zona de 107,70.
• El índice del dólar estadounidense sube hacia 91.00 después de los datos estadounidenses.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se mantiene en territorio positivo.

Después de cerrar la tercera semana consecutiva en territorio negativo, el par USD/JPY cayó hacia 107.70, pero logró repuntar en los inicios de la sesión americana. Al momento de escribir, el par subió un 0.17% en el día a 108.10.

USD/JPY sigue reaccionando a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.

Al comienzo de la semana, la presión de venta generalizada que rodeaba al dólar obligó al USD/JPY a presionar a la baja. El índice del dólar estadounidense (DXY), que perdió casi un 1% la semana pasada, tocó su nivel más débil desde principios de marzo en 90.68. No obstante, el repunte observado en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. dio un impulso al USD/JPY. Por el momento, el DXY ha subido un 0.12% en el día y el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años está subiendo un 0.7%.

Mientras tanto, los datos de EE.UU. mostraron que los pedidos de bienes duraderos aumentaron un 0.5% en marzo. Aunque esta lectura fue peor que la expectativa del mercado de un aumento del 2.5%, la reacción fue en gran parte silenciosa.

El martes, el Banco de Japón (BoJ) anunciará su Decisión sobre la tasa de interés y publicará la Declaración de política monetaria. Al anticipar este evento, "a pesar de la revisión del marco de marzo, los ajustes fueron pequeños y no presagiaban ningún peligro inminente de que el BoJ bajara aún más las tasas", dijeron analistas de UOB Group. "Aún esperamos que el Banco de Japón flexibilice aún más la política monetaria en la próxima MPM, probablemente mediante la reaceleración de sus compras de JGB y la expansión de sus facilidades crediticias".

Niveles técnicos

• El dólar con resultados mixtos frente a las monedas emergentes.
• USD/MXN mantiene sesgo bajista, pero con soporte en 19.78.

El USD/MXN está subiendo en forma modesta el lunes pero se mantiene en la zona de mínimos mensuales, por debajo de 20.00. La cotización marcó máximos para el día en 19.88 en la última hora, ante un fortalecimiento del dólar en el mercado y pese a que los futuros de Wall Street marcaron nuevos máximos.

De todas formas el USD/MXN está con recorridos limitados y se mantiene cerca del mínimo de abril, que alcanzó en 19.78 la semana pasada, siendo el nivel más bajo desde enero. La tendencia se mantiene bajista, pero por ahora frenado por la barrera de 19.75/80. El quiebre de esta zona apuntaría  más debilidad por debajo, con un objetivo en la zona de 19368. Luego el próximo soporte fuerte de mediano plazo se ve en torno a 19.50.

En la dirección contraria, en 20.00, no hay solo un número redondo sino que se ha formado una resistencia horizontal. Una confirmación sobre 20.05, dejará al peso mexicano debilitado. De extender las subas, el USD/MXN se enfrentará a la próxima barrera que está en 20.25.

El lunes las monedas de mercados emergentes están con resultados mixtos, sin una dirección clara. Lo mismo ocurre con los mercados de renta variable. El dólar se había fortalecido con una suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro, pero este recorrido se moderó en la última hora, favoreciendo los recorridos limitados. La tasa  a 10 años se acercó a 1.60%, antes de retroceder a 1.56%, en donde se ubica por ahora.

En la semana, el evento clave será la reunión de la Reserva Federal el miércoles. No se esperan cambios en la tasa de interés, ni nuevos anuncios. En México, hoy se conoció una inesperada caída en el índice de actividad económica de febrero del 0.3%.

Niveles técnicos

• El nerviosismo renovado por el COVID-19 alimentó las preocupaciones de la demanda y pesó mucho sobre los precios del petróleo.
• Un modesto repunte del USD desde los mínimos de varias semanas contribuyó al sesgo de venta intradía.
• La materia prima logró encontrar soporte cerca de la zona de los 60.60$, los mínimos de la semana pasada.

El petróleo crudo WTI recortó una parte de sus pérdidas intradiarias a mínimos de varios días y se vio por última vez operando alrededor del área de 61.30-35$, perdiendo un 1% en el día.

El oro negro se vendió fuertemente el primer día de una nueva semana de negociación y borró las ganancias registradas en las dos últimas sesiones de negociación. Los inversores ahora parecen preocupados de que los crecientes casos de COVID-19 en India y Japón, el tercer y cuarto importador de petróleo del mundo, reduzcan la demanda de combustible. Esto resultó ser un factor clave que ejerció una nueva presión a la baja sobre la materia prima.

Aparte de esto, el aumento esperado de la oferta de la OPEP + actuó además como un viento en contra para los precios del petróleo crudo. La OPEP y sus aliados, conocidos como OPEP +, discutirán la política de producción en una reunión a finales de esta semana. La mayoría de los analistas creen que la alianza seguirá adelante con su decisión de aliviar las restricciones de producción en 350.000 barriles por día (bpd) en mayo, otros 350.000 bpd en junio y 400.000 bpd en julio.

Otro factor que contribuyó a la baja fue un modesto repunte del dólar estadounidense desde los mínimos de varias semanas. Un USD más fuerte tiende a socavar la demanda de materias primas denominadas en dólares, incluido el petróleo. Una buena recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. extendió cierto soporte al dólar. Dicho esto, las expectativas de que la Fed mantendrá las tasas bajas durante un período más largo y los datos macroeconómicos más débiles de Estados Unidos deberían limitar las ganancias por el dólar.

A pesar de los factores negativos, la materia prima logró encontrar algo de soporte cerca de los mínimos de la semana pasada, alrededor de la región de 60.60$, lo que justifica cierta cautela para los operadores bajistas. Esto hace que sea prudente esperar una fuerte venta de seguimiento por debajo del nivel mencionado antes de que los operadores comiencen a posicionarse para cualquier movimiento de depreciación adicional, posiblemente para desafiar la marca psicológica clave de 60.00$.

Niveles técnicos 

• El GBP/USD fue testigo de un retroceso de más de 50 pips desde los máximos de dos días, alrededor del área de 1.3929.
• Una buena recuperación en los rendimientos de los bonos estadounidenses sostuvo al USD y ejerció cierta presión.
• Los alcistas del USD no parecieron verse afectados por los decepcionantes pedidos de bienes duraderos estadounidenses.

El par GBP/USD retrocedió más de 50 pips desde los máximos de dos días y cayó al extremo inferior de su rango de negociación diario, alrededor de la región de 1.3875-80 durante los inicios de la sesión de América del Norte.

Una buena recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense ayudó al dólar estadounidense a detener su reciente caída al nivel más bajo desde principios de marzo. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que no ayudó al par GBP/USD a capitalizar su movimiento positivo intradía, sino que provocó algunas ventas alrededor de la región de 1.3930.

Mientras tanto, el intento de recuperación del USD no pareció verse afectado por los decepcionantes pedidos de bienes duraderos de Estados Unidos en marzo, que registraron un modesto crecimiento del 0.5% en marzo frente al aumento del 2.5% previsto. Por el contrario, los pedidos que excluyen los artículos de transporte coincidieron con las expectativas del mercado y aumentaron un 1.6% durante el mes informado.

Los datos influyeron poco en la dinámica del precio del USD, aunque las expectativas de que la Fed mantendrá las tasas bajas durante un período más largo impidieron que los alcistas del USD hicieran apuestas agresivas. Esto debería ayudar a limitar cualquier caída significativa para el par GBP/USD, ya que el enfoque del mercado permanece en la decisión política del FOMC el miércoles.

Mientras tanto, los rendimientos de los bonos estadounidenses desempeñarán un papel clave a la hora de influir en la dinámica de los precios del USD. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio podría impulsar aún más la demanda del dólar de refugio seguro y producir algunas oportunidades comerciales a corto plazo en torno al par GBP/USD.

Niveles técnicos

• El USD/CAD extendió su caída posterior al BoC y cayó a mínimos de seis semanas el primer día de una nueva semana.
• El USD encontró algo de soporte a partir de un repunte en los rendimientos de los bonos estadounidenses, aunque no prestó soporte.
• Los alcistas no parecían impresionados por una nueva caída en los precios del petróleo crudo, que tienden a socavar al dólar canadiense.

El par USD/CAD mantuvo su tono ofrecido durante la mitad de la sesión europea y cayó a nuevos mínimos de seis semanas, alrededor de la región de 1.2435 en la última hora.

El par prolongó la caída brusca del retroceso posterior al BoC de la semana pasada desde niveles justo por encima de la mitad de los 1.2600 y fue testigo de algunas ventas posteriores en el primer día de una nueva semana de operaciones. El sesgo de venta del dólar estadounidense no disminuyó durante la primera mitad de la acción comercial, lo que, a su vez, se consideró un factor clave que continuó ejerciendo cierta presión sobre el par USD/CAD.

De hecho, el índice clave del USD cayó al nivel más bajo desde principios de marzo en medio de expectativas firmes de que la Fed mantendrá las tasas de interés bajas durante un período más largo. Por otro lado, un Banco de Canadá más agresivo ofreció cierto soporte al dólar canadiense. Vale la pena informar que el BoC adelantó su orientación para la primera subida de tipos de interés a la segunda mitad de 2022.

Mientras tanto, una buena recuperación en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ayudó a limitar cualquier pérdida adicional para el dólar, aunque hizo poco para aliviar la presión bajista o brindar soporte al par USD/CAD. Los alcistas incluso se encogieron de hombros y no parecieron impresionados por la caída de los precios del petróleo crudo, que ahora caen alrededor del 1.5% en el día y que tienden a socavar la demanda del dólar canadiense vinculado a las materias primas.

La dinámica del precio del petróleo podría influir en el par USD/CAD y permitir a los operadores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

Niveles técnicos 

El miembro de la Junta Ejecutiva del Banco Central Europeo (BCE), Fabio Panetta, afirmó el lunes que la inflación se mantiene por debajo del objetivo del banco en el plazo proyectado, apuntando que esto es uno de los motivos por los cuales la política acomodaticia no debería generar controversias.

"El BCE ya ha afirmado su autonomía monetaria y seguirá utilizándola para llevar la inflación a nuestro objetivo del 2%", afirmó Panetta. Indicó que hay que evitar retirar el apoyo a las políticas, ya sea deliberadamente o tolerando efectos secundarios adversos, hasta que se cierre la brecha del producto y vean que la inflación regresa de manera sostenible al 2%.

El funcionario del BCE explicó que tendrán que mantener condiciones de financiamiento muy favorables aún después del final del período pandémico.

El reporte de bienes durables de marzo mostró subas en los principales indicadores, pero por debajo del consenso del mercado. El dólar se mantuvo sin cambios luego de conocerse las cifras.

Los pedidos de bienes duraderos en marzo se incrementaron 0.5%, siendo que el promedio de las estimaciones de analistas eran por una suba del 2.5%. En febrero se había registrado una caída del 0.9%, revisado al alza desde -1.1%.

Los pedidos de bienes duraderos excluyendo defensa y aviación subieron 0.9%, menos del 1.5% del consenso del mercado. Por su parte, sin tener en cuenta transporte se registró un avance del 1.6%, en línea con las expectativas. Los pedidos duraderos excluyendo defensa subieron 0.5%:

Más adelante el lunes se conocerá la lectura del índice de negocios manufacturero de la Reserva Federal de Dallas de abril. El evento clave de la semana será la reunión de la Reserva Federal, que anunciará su decisión el miércoles.

• El AUD/USD comenzó la nueva semana con una base firme.
• El índice del dólar estadounidense sigue deprimido por debajo de 91.00 el lunes.
• El enfoque cambia al informe de pedidos de bienes duraderos de EE.UU.

Después de cerrar la semana anterior prácticamente sin cambios, el par AUD/USD ganó tracción durante el horario comercial asiático del lunes y subió a su nivel más alto desde el 20 de abril en 0.7797. Al momento de escribir, el par estaba consolidando sus ganancias diarias alrededor de 0.7782, donde subió un 0.5% en el día.

La valoración del USD continúa impulsando los movimientos del AUD/USD

El índice del dólar estadounidense (DXY) perdió un 0.85% la semana pasada y registró su mayor caída porcentual en una semana mientras el dólar luchaba por encontrar la demanda como refugio seguro en medio de la mejora de las condiciones económicas. El lunes, el índice del dólar estadounidense cayó a su nivel más bajo desde principios de marzo en 90.68 y ayudó al AUD/USD a preservar su impulso alcista.

Sin embargo, antes de la sesión estadounidense, el aumento del 2% observado en el rendimiento de los bonos del tesoro estadounidense de referencia a 10 años permitió que DXY borrara sus pérdidas, limitando el alza del AUD/USD por el momento.

Más adelante en el día, la Oficina del Censo de EE.UU. publicará los datos de pedidos de bienes duraderos para marzo, que se espera que aumente a +2.5% desde -1.2% en febrero.

Mientras tanto, los futuros del S&P 500 bajaron un 0.1% en el día, lo que sugiere que el estado de ánimo podría volverse cauteloso en la segunda mitad del día y respaldar aún más al USD.

Niveles técnicos 

Se espera que el gobierno alemán revise su pronóstico de crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) desde 3% (informe de enero) al 3.5% , informó Reuters el lunes, citando fuentes familiarizadas con el asunto.

Para el 2022, el gobierno de Alemania prevé que la economía se expandirá un 3.6%. Según se informa, el gobierno cree que la dinámica de crecimiento mejor de lo esperado observada en el último trimestre de 2020 justifica la revisión al alza.

• La venta sostenida del USD ayudó al oro a recuperar tracción positiva el primer día de una nueva semana.
• Una modesta recuperación en los rendimientos de los bonos estadounidenses, el tono alcista subyacente podría limitar la materia prima.
• Los inversores esperan la publicación de los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. para un nuevo impulso comercial.

El oro revirtió una caída inicial desde los inicios de la sesión europea hasta la zona de 1.775$ y ahora ha regresado al extremo superior de su rango de negociación diario. La materia prima se vio por última vez rondando la región de 1.781-82$, un aumento de más del 0.20% en el día.

El metal precioso logró recuperar algo de tracción positiva en el primer día de una nueva semana de operaciones y, por ahora, parece haber roto dos días consecutivos de la racha perdedora. El repunte fue patrocinado exclusivamente por el sentimiento bajista predominante en torno al dólar estadounidense, que tiende a beneficiar a la materia prima denominada en dólares.

Los inversores ahora parecen estar convencidos de que la Fed mantendrá las tasas de interés cerca de los niveles cero durante un período más largo. Esto fue visto como un factor clave que continuó pesando sobre el dólar durante la primera mitad de la acción comercial. Dicho esto, una combinación de factores podría impedir que los alcistas realicen apuestas agresivas y limiten las ganancias para el XAU/USD.

Un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., por el momento, ayudó a limitar la caída del USD. Esto, a su vez, debería contener cualquier rally descontrolado por el metal amarillo que no cede. Aparte de esto, el tono alcista subyacente en los mercados financieros podría actuar como un viento en contra para el refugio seguro XAU/USD.

Incluso desde una perspectiva técnica, la materia prima ha fallado repetidamente cerca de 1.800$ en las últimas tres sesiones de negociación. Esto hace que sea prudente esperar algunas compras de seguimiento antes de posicionarse para una extensión del rebote reciente desde el área de 1.677-76$, que constituyó la formación de un doble suelo.

Los participantes del mercado ahora esperan con interés la agenda económica de EE.UU., destacando la publicación de Órdenes de Bienes Duraderos más tarde durante los inicios de la sesión americana. Aparte de esto, los rendimientos de los bonos estadounidenses podrían influir en el USD. Los operadores seguirán las señales del sentimiento de riesgo del mercado más amplio para algunas oportunidades a corto plazo en torno al XAU/USD.

Niveles técnicos

La Comisión Europea ha decidido demandar a AstraZeneca debido a los retrasos en las entregas de vacunas para el coronavirus y por la incapacidad de la compañía para idear una estrategia confiable con respecto a las entregas futuras, según informó Reuters.

Los estados miembros están totalmente alineados, dando apoyo a las acciones legales respectivas informó la Comisión Europea.

• El EUR/USD empieza a probar niveles por encima de 1.2100 el lunes.
• Lo siguiente al alza ahora emerge en el máximo de febrero en 1.2243.

El EUR/USD se mueve a nuevos máximos mensuales cerca de 1.2120 a principios de la sesión, cediendo algo de terreno poco después.

Un quiebre convincente de 1.2100 debería exponer la continuación de la tendencia alcista y, por lo tanto, un posible movimiento hacia los picos de febrero en 1.2243.

Por encima de la media móvil simple de 200 días (1.1923), se prevé que la postura del EUR/USD se mantenga positiva.

EUR/USD gráfico de día

• El NZD/USD gana sube por segundo día en forma consecutivo el lunes.
• Avance frenó debajo de los máximos de abril y el dólar limita caída por suba en los rendimientos de bonos del Tesoro.

El NZD/USD continuó trepando y llegó recientemente hasta 0.7226, el nivel más alto en seis días. Luego retrocedió levemente y está operando en torno a 0.7215, en terreno positivo. El tono alcista se mantiene firme pero enfrenta una barrera importante en los máximos de la semana pasada cerca de 0.7225/0.7230.

En las últimas horas, los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron dando un apoyo al dólar de EE.UU. para limitar las pérdidas frente a monedas como el NZD, AUD y CAD; al mismo tiempo que lo impulsaron a nuevos máximos contra el EUR, CHF y JPY. La tasa a 10 años se acercó a 1.60%.

De cara a las próximas horas, lo que pase con Wall Street y el mercado de bonos seguirá siendo clave. En lo que respecta a datos se publicará el reporte de pedidos de bienes durables en EE.UU. El evento clave de la semana será el miércoles con la reunión de la Reserva Federal.

Mirando el panorama técnico, el sesgo alcista se mantiene firme, pero para habilitar más subas el kiwi deberá de quebrar 0.7230. El panorama a favor de más subas en el NZD/USD seguirá fuerte mientras esté sobre 0.7200. Una confirmación por debajo de 0.7150 apuntaría a una corrección por delante.

Niveles técnicos

• El EUR/JPY revierte parcialmente el fuerte repunte del viernes.
• Siguiente objetivo al alza está en los máximos del presente año cerca de 131.00.

El EUR/JPY perdió parte del impulso alcista, aunque se las arregla bien para mantenerse por encima de 130.00 en lo que va del lunes.

La acción actual del precio sugiere que una mayor consolidación sigue estando en juego en el corto plazo, aunque no se deben descartar intentos alcistas ocasionales. De hecho, si el momento de compra cobra más fuerza, entonces una prueba a los máximos de 2021 justo por debajo de 131.00, debería emerger en el horizonte.

En el lado bajista, se ve surgir una contención decente en la zona de 129.50 antes del soporte menor en la media móvil simple de 50 días alrededor de 129.45.

Una ruptura por debajo de la línea de soporte de cinco meses cerca de 129.00 debería aliviar un poco la presión alcista y permitir un movimiento a la baja hasta el próximo objetivo en los mínimos de finales de marzo en la banda 128.30/25.

En un panorama general, mientras esté por encima de la media móvil simple de 200 días en 126.08, la perspectiva más amplia para el cruce debería seguir siendo constructiva.

EUR/JPY gráfico de día

• El DXY permanece ofrecido y rompe por debajo del soporte de 91.00.
• La postura bajista persistente sostiene un retroceso más profundo.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) extiende la caída del viernes y alcanzó nuevos mínimos mensuales en la banda 90.70/65 al comienzo de la semana.

El sentimiento negativo en torno al dólar debería dejar la puerta abierta a un posible retroceso más significativo hasta la barrera psicológica de 90.00 antes de los mínimos de febrero en la banda de 89.70/65.

Por debajo de la media móvil simple de 200 días (92.06), se espera que la perspectiva para el DXY permanezca en el negativo.

DXY gráfico de día

• El euro retrocede tras llegar a máximos en dos meses contra el dólar.
• Recorridos limitados dominan la sesión del lunes por el momento.

El EUR/USD está operando en torno a 1.2090/95, prácticamente sin cambios con respecto al cierre del viernes. Horas atrás, la cotización llegó al nivel más alto desde el 26 de febrero en 1.2117. Tras no poder sostenerse sobre 1.2100, emprendió un retroceso encontrando soporte en los mínimos del día en 1.2087.

El dólar subió modestamente en las últimas horas frente a las principales monedas europeas, pero sigue bajo presión frente a las ligadas a commodities. El DXY ha recortado las pérdidas y opera en 90.75, tras haber caído a mínimos desde principios de marzo. La suba en los rendimientos de los bonos del Tesoro ayudó al dólar. La tasa a 10 años está en 1.58%, en la zona de máximos en seis días.

En las próximas horas los operadores seguirán de cerca lo que pase en el mercado de bonos y también en Wall Street. Por el momento no hay grandes movimientos en los futuros de los principales índices de EE.UU. El calendario económico muestra como novedad para el lunes el reporte de pedidos de bienes duraderos. En la Eurozona, se conoció una suba por debajo de lo esperado en el índice de confianza y clima de negocios IFO de Alemania.

Entre los eventos clave por delante para la semana está la reunión de la Reserva Federal (no se esperan cambios) y datos de crecimiento de EE.UU. y de la Eurozona.

Sigue alcista

La semana pasada el EUR/USD tuvo la tercera ganancia semanal consecutiva. La tendencia alcista se mantiene firme en el par. El primer soporte asoma en 1.2070 y por debajo 1.2025 y luego 1.1990. Una caída por debajo de este último, dejaría la tendencia alcista de corto plazo debilitada. Al alza, el EUR/USD está probando la zona de 1.2100/10, por encima la próxima zona está en 1.2145/50.

Niveles técnicos

• Yen pierde momento ante suba en los rendimientos de bonos del Tesoro el lunes. 
• EUR/JPY mantiene la perspectiva de consolidación, alrededor de 130.00.

El EUR/JPY alcanzó horas atrás en 130.59, el nivel más alto en seis días, ante de retroceder y caer hasta 130.20. Está operando en 130.30, en terreno apenas negativo para el día, continuando con los movimientos laterales. Desde hace semanas el EUR/JPY se mantiene moviéndose sin poder quebrar definitivamente la resistencia de 130.60, ni el soporte de 129.60.

Datos, bancos centrales y rendimientos

En la Eurozona se conoció una suba en los indicadores de la encuesta IFO de Alemania sobre clima de negocios, aunque el avance estuvo por debajo de las expectativas del mercado.

Tras la reunión de la semana pasada del Banco Central Europeo, el dato clave de esta semana en la región será el de crecimiento. En Japón, la reunión del banco central el jueves es un evento relevante, aunque no se esperan cambios.

También la Reserva Federal tendrá su reunión y habrá datos de crecimiento de EE.UU. Tampoco se esperan sorpresas, ni novedades por parte de la autoridad monetaria. Los operadores seguirán de cerca lo que pase con el mercado de bonos.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro están subiendo levemente el lunes, lo que contribuyó a darle soporte al USD/JPY en 107.60 y por ende también al EUR/JPY. Las bolsas no registran cambios relevantes. Por delante en el día, se destaca del calendario económico el rpeorte de pedidos de bienes duraderos de EE.UU.

Niveles técnicos

El USD/JPY podría retroceder a la región de 107.30 en las próximas semanas, comentan los estrategas de divisas de UOB Group.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "Esperábamos que el USD/JPY se debilitara el viernes pasado, pero opinamos que ‘es poco probable que el soporte principal de 107.65 se vea amenazado’. Sin embargo, el USD/JPY se desplomó a 107.45 antes de volver a subir para cerrar con pocos cambios en el día (107.91, -0.05%). Los cambios bruscos y rápidos han dado lugar a perspectivas mixtas. Por hoy, el USD/JPY podría cotizar entre 107.50 y 108.20".

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra última narrativa fue del martes pasado (20 de abril, USD/JPY en 108.15), donde destacamos que ‘es probable una mayor debilidad del USD/JPY, pero es posible que 107.65 no entren en escena tan pronto’. Después de moverse tranquilamente durante unos días, el USD/JPY se desplomó por debajo de 107.65 el viernes. Sin embargo, la caída fue de corta duración, ya que se recuperó rápidamente desde 107.46. Si bien las perspectivas a corto plazo son mixtas, la actual fase débil del USD que comenzó hace unas 3 semanas sigue intacta. Solo una ruptura de 108.40 (nivel de ‘resistencia fuerte’ anteriormente en 108.55) indicaría que la fase débil ha terminado. Hasta entonces, existe la posibilidad de que el USD/JPY baje hasta 107.30. La perspectiva de que la debilidad se extienda a 107.00 no es alta por ahora”.

• El EUR/GBP es testigo de algunas ventas el lunes y rompe cuatro días de racha ganadora.
• Las perspectivas económicas optimistas del Reino Unido contribuyen al rendimiento relativo superior de la libra esterlina.
• Los resultados más suaves de la encuesta IFO alemana pesan sobre el euro y se suman a las ventas intradía.

El cruce EUR/GBP se ha recuperado rápidamente alrededor de 20 pips desde los mínimos de la sesión europea pero todavía se mantiene con pérdidas modestas cerca del nivel de 0.8700.

El cruce ha continuado con sus dificultades para superar el obstáculo de 0.8715-20 y ha sido testigo de algunas ventas en el primer día de una nueva semana. Esto marca el primer día de movimiento negativo de los cinco anteriores y ha obligado al cruce EUR/GBP a devolver una parte importante de las fuertes ganancias del viernes.

La rentabilidad relativa superior de la libra esterlina frente a su contraparte europea podría atribuirse a las perspectivas optimistas de la economía del Reino Unido. En una entrevista con el periódico Telegraph, el vicegobernador del Banco de Inglaterra, Ben Broadbent, había pronosticado un crecimiento económico muy rápido durante los próximos trimestres.

Por otro lado, la moneda común se ha visto afectada por el índice IFO de clima empresarial alemán más suave, que se situó en 96.8 puntos en abril frente a los 97.8 estimados. Según un economista de IFO “la tercera ola de coronavirus y los cuellos de botella en la producción están socavando la recuperación económica”.

Dicho esto, el sentimiento bajista predominante en torno al dólar estadounidense ha ofrecido algo de apoyo al euro, ha ayudado a limitar la caída del cruce EUR/GBP y ha atraído algunas compras en niveles más bajos. Esto, a su vez, respalda las perspectivas de una extensión del reciente rebote del par desde los mínimos de más de un año.

EUR/GBP niveles técnicos

• El  índice DXY empieza la semana a la defensiva por debajo del nivel de 91.00.
• Los rendimientos a 10 años de EE.UU. logran capturar algo de tracción y probar el 1.58%.
• Los pedidos de bienes duraderos y el índice de la Fed de Dallas destacan en el calendario económico de hoy de EE.UU.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, mantiene el tono bajista sin cambios por debajo del nivel de 91.00 al comienzo de una nueva semana.

Índice del dólar estadounidense XY centra la atención en las tendencias de riesgo y el FOMC

El índice DXY extiende el retroceso del viernes y se mueve bajo una presión a la baja persistente por debajo del nivel de 91.00, en medio de un leve repunte en los rendimientos de EE.UU. y el tono optimista en el apetito por el riesgo.

De hecho, los rendimientos de referencia clave a 10 años de EE.UU. logran capturar una leve tracción al alza después de caer a mínimos recientes en la zona del 1.53%, aunque todavía están lejos de los máximos mensuales más allá del 1.75% observados a principios de abril.

Mientras tanto, los inversores continúan favoreciendo los activos de mayor riesgo percibido en detrimento de los activos tradicionales de refugio seguro, siempre en el contexto de un creciente optimismo sobre el repunte económico fuera de EE.UU., que se ha visto apoyado últimamente en una campaña de vacunación más firme.

En lo referente a los datos de EE.UU., el foco de atención estará en la publicación de los pedidos de bienes duraderos para el mes de marzo, seguidos en relevancia por el indicador manufacturero de la Fed de Dallas y las subastas de pagarés a corto plazo.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El retroceso del índice DXY en abril sigue siendo sólido, siempre apoyado por el amplio retroceso de los rendimientos estadounidenses y la pérdida de entusiasmo en el comercio de reflación en EE.UU. y el alto ritmo de vacunación en el país. También pesa sobre el dólar la postura mega-acomodaticia de la Fed (hasta que se logre un "progreso sustancial adicional" en la inflación y el empleo) y las esperanzas de una fuerte recuperación económica global, todo transformándose en una fuente de apoyo para el apetito por el riesgo y tienen el potencial de reducir el impulso alcista del dólar en en los próximos meses.

Eventos clave en EE.UU. esta semana: Pedidos de bienes duraderos (lunes) - Confianza del consumidor del CB (martes) - Reunión del FOMC (miércoles) - PBI preliminar del primer trimestre, solicitudes iniciales de desempleo semanal (jueves) - PCE subyacente, ingresos / gastos personales, índice final del sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan para abril (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: El proyecto de ley de Biden para impulsar la infraestructura por valor de unos 3 billones de dólares. Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento?

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está perdiendo un 0.06% en el día, cotizando en 90.77 El próximo soporte se encuentra en 90.77 (mínimo del 26 de abril), por delante de 89.68 (mínimo del 25 de febrero) y 89.20 (mínimo del 6 de enero). Por otro lado, una ruptura por encima de 91.66 (SMA de 50 días), abriría la puerta a 92.06 (SMA de 200 días) y finalmente a 93.43 (máximo del 31 de marzo).

• La SMA de 100 horas prueba el compromiso de los alcistas, que apuntan al nivel de 1.800$ una vez más.
• El XAU/USD continúa beneficiándose de la debilidad generalizada del dólar estadounidense.
• Los datos de pedidos de bienes duraderos de EE.UU. destacan en el calendario económico de hoy.

El oro (XAU/USD) está buscando extender la recuperación desde el mínimo del viernes de 1.770$, mientras los alcistas una vez apuntan a la barrera de 1.800$.

El persistente tono pesimista en torno al dólar estadounidense continúa beneficiando a los precios del oro, denominado en dólares, mientras que el sentimiento de cautela del mercado también respalda al metal amarillo.

Para un mayor impulso direccional, los inversores del XAU esperan la publicación de los datos de bienes duraderos de EE.UU., que se darán a conocer más tarde este lunes, pero el principal evento de riesgo de la semana sigue siendo la decisión del FOMC.

Desde una perspectiva técnica a corto plazo, los alcistas del oro extenderán el control tras una ruptura sostenida por encima del promedio móvil de 100 horas en 1.783$, que ahora actúa como una poderosa resistencia.

La siguiente resistencia para los compradores se ve en la SMA de 50 horas ligeramente bajista en 1.785$. Más arriba, una barrera alcista crítica alrededor de 1.798$ volverá a estar en juego. Ese nivel es la confluencia de los máximos del viernes y los máximos de dos meses.

El RSI se ha vuelto plano, pero se mantiene justo por encima de la línea media, lo que favorece a los alcistas.

En el lado negativo, si la SMA de 21 horas en 1.780$ no ofrece soporte, el XAU/USD podría caer hacia los mínimos diarios de 1.775$.

Más abajo, la confluencia de la SMA de 200 horas con pendiente ascendente y el mínimo del viernes alrededor de 1.770$ podría ser la última línea de defensa para los alcistas.

Oro gráfico de 1 hora

Oro niveles adicionales

• El sesgo de venta sostenido en torno al USD arrastra al USD/CAD a la baja el primer día de la semana.
• Un modesto repunte de los rendimientos de los bonos estadounidenses ofrece cierto apoyo al USD.
• La caída de los precios del petróleo pesa sobre el CAD y ayuda a limitar las pérdidas más profundas para el par.

El par USD/CAD se mueve a la baja durante la sesión europea del lunes, manteniéndose bajo presión alrededor de la región de 1.2460-65, justo por encima de los mínimos de un mes tocados anteriormente durante la sesión asiática cerca de 1.2450.

El par ha empezado la nueva semana con un tono pesimista y ha extendido la fuerte caída de retroceso posterior al BoC de la semana pasada desde justo por encima el nivel de 1.2650, el más alto desde el 10 de marzo. El movimiento de hoy marca el segundo día consecutivo de movimiento negativo, y también el tercero de los cuatro anteriores, y se debe exclusivamente al sentimiento bajista predominante en torno al dólar estadounidense.

Los inversores parecen convencidos con la opinión de que es probable que cualquier pico de inflación sea transitorio y han estado reduciendo sus expectativas de un ajuste en la política monetaria de la Fed antes de lo previsto. Esto, junto con el tono alcista subyacente en los mercados financieros, ha pesado sobre el dólar estadounidense de refugio seguro y lo ha llevado a nuevos mínimos de varias semanas, ejerciendo cierta presión a la baja sobre el par USD/CAD.

Dicho esto, una combinación de factores ha ayudado a limitar cualquier pérdida adicional, al menos por el momento. Un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ha ofrecido cierto apoyo al USD. Por otro lado, un nuevo movimiento a la baja en los precios del petróleo crudo ha pesado sobre el dólar canadiense, divisa vinculada con los precios de las materias primas, y ha evitado que los bajistas abrieran posiciones agresivas en torno al par USD/CAD.

Los participantes del mercado ahora esperan con el calendario económico de EE.UU., que presenta la publicación de los datos de los pedidos de bienes duraderos al inicio de la sesión americana de hoy. Aparte de esto, los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento general de riesgo del mercado podrían influir en el USD. Los inversores también seguirán las señales de la dinámica del precio del petróleo para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al par USD/CAD.

USD/CAD niveles técnicos

Los estrategas de divisas de UOB Group señalan que ahora se espera que el par GBP/USD se mueva entre 1.3750 y 1.3950 en las próximas semanas.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: “Nuestra expectativa de que la libra esterlina 'caiga aún más' el viernes pasado no se materializó, ya que se movió lateralmente entre 1.3836 y 1.3895. No sería sorprendente que se produjeran más movimientos laterales a pesar de que el tono subyacente firme sugiere un rango de cotización más alto entre 1.3850 y 1.3925”.

Próximas 1-3 semanas: “No hay mucho que agregar a nuestra actualización del viernes pasado (23 de abril, GBP/USD en 1.3845). Como se destaca, la reciente fortaleza de la libra esterlina ha llegado a su fin y el movimiento actual se considera parte de una fase de consolidación. En otras palabras, esperábamos que el GBP/USD cotice de forma lateral por ahora, probablemente entre 1.3750 y 1.3950”.

Tras la publicación de la última encuesta empresarial alemana de IFO, el economista del instituto Klaus Wohlrabe dijo que “la tercera ola de coronavirus y los cuellos de botella en la producción están socavando la recuperación económica".

Comentarios adicionales:

• La plata permanece atrapada dentro de un rango alrededor del nivel de 26.00$ en el primer día de una nueva semana.
• La formación de un patrón de bandera bajista respalda las perspectivas de una mayor debilidad a corto plazo.
• Los indicadores técnicos mixtos justifican cierta cautela antes de posicionarse para una caída significativa.

El precio de la plata carece de un sesgo direccional firme y oscilaba entre ganancias tibias y pérdidas menores alrededor del nivel de 26.00$ al inicio de la sesión europea del lunes.

En cuanto al panorama técnico, el XAG/USD, hasta ahora, ha logrado mantenerse por encima del soporte de confluencia de 25.75-70$. La región mencionada comprende la EMA de 100 períodos en el gráfico de 4 horas y el límite inferior de un canal ascendente de casi cuatro semanas.

Dado el fuerte retroceso reciente desde el nivel psicológico clave de 30.00$, el canal de pendiente ascendente constituye la formación de un patrón de bandera bajista. La debilidad sostenida por debajo marcará una nueva ruptura y podría provocar algunas ventas técnicas agresivas.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico e 1 hora se han desplazado a la baja, pero aún se mantienen en territorio alcista en el gráfico diario. Esto hace que sea prudente esperar una debilidad sostenida por debajo del soporte del canal antes de confirmar la ruptura bajista.

Una ruptura convincente hará que el XAG/USD sea vulnerable para acelerar la caída hacia el nivel psicológico clave de 25.00$ en el camino hacia el soporte horizontal de 24.65-60$. Algunas ventas posteriores permitirían a los bajistas desafiar el nivel de 24.00$.

El movimiento descendente podría extenderse hacia los mínimos anuales, alrededor de la región de 23.80-75$ tocada el 31 de marzo, de camino hacia la zona de soporte de 23.20$.

Por otro lado, cualquier movimiento positivo significativo podría continuar enfrentando una fuerte resistencia cerca de la región de 26.60-65$. Esto, a su vez, debería limitar al XAG/USD cerca del obstáculo del canal de tendencia, actualmente cerca del área de 26.90$. Un movimiento sostenido por encima del nivel de 27.00$ anulará la perspectiva bajista y podría provocar un movimiento de cobertura de cortos hacia la zona de resistencia de 27.65-70$.

Plata gráfico de 4 horas

Plata niveles técnicos

Los datos IFO alemanes del mes de abril han empeorado expectativas en todos los frentes, provocando un pequeño retroceso en el euro hacia la zona de mínimos del día en 1.2088/90.

El IFO de clima de negocio germano ha subido en abril a 96.8 desde los 96.6 puntos de marzo, su mejor resultado desde junio de 2019. A pesar de esta subida, el resultado se sitúa un punto por debajo de los 97.8 esperados por el mercado.

El IFO de valoración actual también ha mejorado, subiendo a 94.1 desde los 93.1 previos (cifra revisada desde 93), pero no ha alcanzado los 94.4 puntos previstos por los expertos.

Finalmente, el IFO de expectativas ha caído a 99.5 desde los 100.3 del mes anterior (revisado desde 100.4), situándose lejos de los 101.3 estimados por el mercado.

• El USD/JPY se aferra al 38.2% de Fibonacci en el gráfico diario, mientras apunta al nivel de 107.50.
• La presión de venta no ha disminuido en medio de la persistente debilidad del USD.
• El foco de atención cambia a los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. para un nuevo impulso.

El USD/JPY intenta una vez más recuperarse por encima del nivel de 107.50, aunque los bajistas continúan apuntando a los mínimos de siete semanas alcanzados el viernes pasado en 107.47, mientras el dólar estadounidense extiende su impulso negativo al inicio de una nueva semana.

El par ignora el renovado repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., mientras que el aumento de casos de covid en Japón beneficia al yen japonés de refugio seguro.

En el momento de escribir, el USD/JPY cae un 0.14% en el día cotizando en 107.77, con caídas adicionales aún sobre la mesa.

Desde una perspectiva técnica a corto plazo, el par está desafiando el soporte crítico en 107.80, que es el 38.2% de retroceso de Fibonacci del movimiento desde los mínimos de principios de enero en 102.60 hasta los máximos del 31 de marzo de 110.97.

Se necesita un cierre diario por debajo de ese nivel para reactivar el impulso bajista. El objetivo inmediato a la baja se ve en los mínimos de varias semanas de 107.47.

El siguiente soporte relevante espera en 106.80, el 50% de retroceso de Fibonacci del mismo movimiento.

El RSI de 14 días apunta hacia abajo cerca del territorio de sobreventa, actualmente en el nivel de 35, lo que sugiere que hay espacio para caídas adicionales.

Sin embargo, si los bajistas se muestran cansados, no se puede descartar un retroceso temporal hacia el nivel redondo de 108.00.

Más arriba, los compradores buscarían una prueba de la media móvil simple de 50 días en 108.31.

En caso de subir por encima de ese nivel, el 23.6% de Fibonacci en 109.00 podría actuar como una barrera más fuerte para los alcistas.

USD/JPY gráfico diario

USD/JPY niveles adicionales

• La venta sostenida en torno al USD permite que el AUD/USD gane tracción por segundo día consecutivo el lunes.
• Las preocupaciones sobre el impacto económico de los crecientes casos de COVID-19 limitan la subida del par.
• Los inversores ahora esperan la publicación de los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. para obtener un impulso antes del FOMC.

El par AUD/USD ha alcanzado máximos de cuatro días durante la sesión asiática del lunes cerca del nivel de 0.7780. En el momento de escribir, el par retrocede levemente a la región de 0.7776, todavía subiendo un 0.45% en el día.

El par ha comenzado la nueva semana con un tono positivo y ha construido sobre el buen rebote el día anterior de más de 70 pips desde por debajo del nivel de 0.7700. Esto marca el segundo día consecutivo de movimiento positivo y se debe al sentimiento bajista predominante en torno al dólar estadounidense.

El USD ha caído al nivel más bajo desde principios de marzo en medio de una disminución de las probabilidades de un ajuste monetario de la Fed antes de lo esperado. Los inversores parecen estar convencidos de que es probable que cualquier pico de inflación sea transitorio y de que la Fed mantendrá las tasas de interés cerca de cero durante un período más largo.

Aparte de esto, un sentimiento de apetito por el riesgo positivo ha sido visto como otro factor que ha pesado sobre el dólar estadounidense de refugio seguro y ha proporcionado un impulso adicional al dólar australiano de mayor riesgo percibido. Incluso los signos de estabilidad en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. han hecho poco para ofrecer apoyo al USD.

Dicho esto, las preocupaciones de que el aumento de las infecciones por COVID-19 en algunos países podría descarrilar la recuperación económica mundial tras la pandemia han limitado las ganancias para el par AUD/USD. Los inversores también parecen reacios a abrir posiciones alcistas agresivas antes de la última actualización de la política monetaria del FOMC el miércoles.

Por lo tanto, será prudente esperar algunas compras de continuación sólidas por encima el nivel redondo de 0.7800 antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional. Los participantes del mercado ahora esperan la publicación de los datos de los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. para obtener cierto impulso al inicio de la sesión americana de hoy.

Los datos macroeconómicos de EE.UU., junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, podrían influir en la dinámica de los precios del USD y proporcionar cierto impulso al par AUD/USD. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio debería permitir a los inversores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

AUD/USD niveles técnicos

• El GBP/USD gana tracción por segundo día consecutivo el lunes en medio de una venta sostenida del USD.
• El nerviosismo sobre el COVID-19 y un repunte en los rendimientos de los bonos estadounidenses permitió que el USD se recuperara de mínimos de varias semanas.
• Los inversores ahora esperan la publicación de los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. para obtener un impulso comercial significativo.

El par GBP/USD se mantiene firme al inicio de la sesión europea el lunes, disparándose a nuevos máximos diarios alrededor de la región de 1.3930.

El sesgo de venta alrededor del dólar estadounidense no ha disminuido durante la primera mitad de la acción comercial del lunes en medio de las expectativas de que la Fed mantendrá las tasas de interés cerca de cero durante un período más largo. Esto, a su vez, ha sido visto como un factor clave que ha ayudado al par GBP/USD a aprovechar el movimiento positivo del viernes y ganar una fuerte tracción por segundo día consecutivo.

Aparte de esto, el sentimiento alcista subyacente en los mercados bursátiles ha pesado aún más sobre el dólar estadounidense de refugio seguro frente a su contraparte británica. Dicho esto, las preocupaciones de que el aumento de los casos de COVID-19 en algunos países podría descarrilar la recuperación económica mundial tras la pandemia ha ayudado a limitar cualquier pérdida adicional para el USD, al menos por el momento.

Mientras tanto, los datos macroeconómicos estadounidenses entrantes siguen respaldando la expectativa de una recuperación económica estadounidense relativamente más rápida de la pandemia. Esto, junto con un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., ha permitió que el índice el dólar DXY se recuperara de mínimos de varias semanas. Esto podría limitar cualquier ganancia adicional para el par GBP/USD, lo que justifica cierta cautela para los alcistas agresivos.

No hay ninguna publicación de datos económicos importantes desde el Reino Unido. En el calendario económico de EE.UU. destaca la publicación de los pedidos de bienes duraderos más tarde al inicio de la sesión americana. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses y el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, podría influir en la dinámica del precio del USD y generar algunas oportunidades comerciales a corto plazo en torno al par GBP/USD.

GBP/USD niveles técnicos

Esto es lo que necesita saber para operar hoy lunes 26 de abril:

Los mercados son cautelosamente optimistas y el dólar estadounidense de refugio seguro se ha movido a la baja al inicio de una semana ocupada. Los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. probablemente animarán a los inversores, mientras que las preocupaciones sobre el severo covid en la India atenúan el sentimiento. Las criptomonedas rebotaron después de sumergirse durante el fin de semana.

El optimismo sobre la recuperación económica mundial se ha apoderado de los mercados, con los futuros del S&P 500 subiendo y el dólar estadounidense e refugio seguro cayendo en medio de un sentimiento de apetito por el riesgo y a pesar de un aumento en los rendimientos estadounidenses a 10 años. Los mayores rendimientos de la deuda estadounidense limitan las ganancias del oro.

Los casos de COVID-19 en India continúan batiendo récords diarios y hay muchas preocupaciones de que las muertes no se contabilicen. La menor demanda del gigante asiático pesó sobre las perspectivas de crecimiento mundial la semana pasada. Estados Unidos, el Reino Unido y otros países se comprometieron a enviar apoyo al país.

El EUR/USD ha superado el nivel de 1.21 en medio del optimismo y la caída de los casos de coronavirus en Europa. Italia y Francia están aflojando varias restricciones a sus ciudadanos. Se prevé que el indicador de clima de negocios de IFO alemán para abril suba.

El GBP/USD está coqueteando con el nivel de 1.39, mientras el primer ministro Boris Johnson está bajo presión para hacer frente a la pandemia y a pesar de que el Reino Unido ha llegado a más del 50% de su población con las vacunas. Las divisas vinculadas con los precios de las materias primas se están moviendo al alza, en parte debido a un aumento en los precios del cobre, ante las expectativas de una demanda global más fuerte.

Los economistas esperan que los pedidos de bienes duraderos de Estados Unidos para marzo muestren un aumento después de caer en febrero. Estos datos se incorporan a las cifras de crecimiento del jueves y pueden dar forma a las expectativas antes de la decisión de la Reserva Federal del miércoles. La Fed probablemente reconocerá la mejora, pero descartará el aumento de la inflación como algo transitorio.

El Bitcoin cotiza por encima de 52.000$ después de sumergirse a alrededor de 47.000$, mientras que el XRP está nuevamente por encima de 1$ después de caer por debajo de ese nivel. La volatilidad tiende a aumentar durante el fin de semana.

En opinión de los estrategas de divisas de UOB Group, ahora se espera que el EUR/USD encuentre la próxima resistencia significativa en 1.2185.

Comentarios clave

Vista de 24 horas: “La fuerte subida del EUR/USD a 1.2099 el viernes pasado fue una sorpresa. El impulso alcista es fuerte y el EUR/USD podría romper la principal resistencia en 1.2115. Sin embargo, las condiciones de sobrecompra sugieren que es posible que no pueda mantenerse por encima de este nivel. Es poco probable que la próxima resistencia en 1.2145 entre en escena. El soporte está en 1.2070 seguido de 1.2050".

Próximas 1-3 semanas: “La fase positiva en el EUR/USD se está moviendo hacia su tercera semana. En nuestra última narrativa del jueves pasado (22 de abril, EUR/USD en 1.2035), destacamos ‘mientras el EUR/USD no se mueva por debajo de 1.1965, todavía hay margen para que avance a 1.2115’. El EUR/USD se disparó a 1.2099 el viernes y el impulso en el movimiento alcista sugiere que una ruptura de 1.2115 no sería sorprendente. De cara al futuro, la próxima gran resistencia está por encima de este nivel en 1.2185 (hay una resistencia menor en 1.2145). En general, la fase positiva se considera intacta siempre que el EUR/USD no se mueva por debajo de 1.2020 (nivel de 'soporte fuerte' anteriormente en 1.1965)".