Noticias de mercados

El próximo miércoles, la Reserva Federal dará a conocer su decisión sobre política monetaria. No se espera ningún cambio en la política. Los analistas de TD Securities no esperan ninguna nueva señal sustancial sobrel a retirada de estímulos sobre la economía de Estados Unidos. Ven una reacción limitada en los mercados a la reunión del FOMC.

Declaraciones destcadas 

“No esperamos ninguna nueva señal sustancial todavía sobre la reducción, o el ajuste, incluso cuando el tono de la economía es más positivo que en marzo. Esperamos que la señalización evolucione con el tiempo a medida que avanza la recuperación, y acabamos de cambiar nuestro pronóstico para el inicio de la reducción a marzo de 2022 a partir de septiembre de 2022, pero esperamos que los funcionarios se muestren reacios a decir algo que pueda interpretarse como una señal de cuenta atrás de reducción. hasta mucho más tarde este año ".

“No esperamos que la Fed anuncie ningún cambio en las tasas IOER o RRP la próxima semana, aunque es probable que aumente en poco tiempo debido a la presión a la baja sobre los rendimientos del mercado monetario debido al crecimiento de las reservas bancarias. Dichos cambios, si ocurren, deben verse como ajustes técnicos ".

“Los mercados de tipos han adelantado la primera subida de la Fed hasta marzo de 2023; antes parece un listón bastante alto que superar en este momento".

“Creemos que falta un impulso direccional en gran parte del complejo FX. Creemos que el EURUSD puede estar anclado libremente entre la DMA de 100/200 antes de la reunión. Esto nos deja pensando que USDJPY será el par a tener en cuenta. En ausencia de un catalizador importante a corto plazo, la configuración técnica y el contexto de posicionamiento/Valor pueden recibir un mayor enfoque ".

"Los PMI flash de la economía avanzada de abril mostraron un panorama positivo, aunque las recuperaciones en los EE.UU. y el Reino Unido aparentemente superaron con creces las de la zona euro y Japón, ya que las restricciones se relajaron en las dos primeras economías", señaló Gabriella Dickens, economista global en Economía del capital.

Declaraciones destacadas 

"Las estimaciones flash del PMI sugieren que el PMI compuesto de DM subió de 55.9 en marzo a más de un máximo de 14 años de 57.5 ​​en abril. El aumento fue generalizado, con aumentos en las cuatro principales economías avanzadas. Dado que las restricciones comenzaron a en Reino Unido y EE.UU., no fue una sorpresa que las mayores subidas ocurrieran allí. La menor subida del PMI compuesto de la zona euro fue más difícil de explicar dado que las restricciones se endurecieron a finales de marzo ".

"Los PMI industriales generales se vieron impulsados ​​por los plazos de entrega más prolongados de los proveedores, ya que la oferta siguió luchando por mantenerse al día con la demanda. Esas escaseces están ejerciendo una presión al alza sobre los precios. Promedios de mercado desarrollados de los índices de precios de entrada y los PMI compuestos flash subieron a máximos históricos este mes ".

"Hay que tener en cuenta, sin embargo, que ha habido marcadas diferencias en la medida en que los precios de los insumos más altos se están transfiriendo a los precios de los productos, particularmente en el sector de servicios. Si bien el índice de precios de la producción de servicios para EE.UU. se encuentra en un nivel extremadamente alto, el equivalente de la zona euro está apenas en línea con su promedio de diez años".

Jane Foley, estratega senior de divisas de Rabobank, cree que existe el riesgo de que el USD/JPY caiga a 107 en una perspectiva de un mes antes de volver a niveles más firmes a finales de año.

Declaraciones destacadas

"A pesar de que el JPY de refugio seguro es la divisa del G10 con peor desempeño en lo que va del año, es la moneda de mejor desempeño en una perspectiva de 5 días, ya que las noticias relacionadas con Covid en la región asiática desestabilizan el apetito por el riesgo".

"La revisión de la política monetaria del mes pasado le ha proporcionado al BoJ un poco más de flexibilidad en sus actividades. Parece haber poco riesgo de que las autoridades no sigan aplicando medidas de política ultra acomodaticias en el futuro inmediato".

"A pesar del optimismo actual sobre las perspectivas de recuperación económica en la zona euro, el Reino Unido y los EE.UU., está claro que las buenas noticias no se difunden de manera uniforme. Seguimos viendo el riesgo de que vuelva a surgir la preocupación por las perspectivas de inflación en el Estados Unidos mejorará las perspectivas para el dólar estadounidense en los próximos meses y mantenemos la expectativa de condiciones agitadas en las principales divisas. Dicho esto, basándonos en el flujo de noticias actual de Asia, hemos revisado al alza nuestras previsiones para el JPY de refugio seguro. Vemos el riesgo de que El USD/JPY caerá a 107 en una vista de 1 mes antes de volver a niveles más firmes más adelante en el año ".

El rublo ruso se encuentra entre las monedas más fuertes el viernes, impulsado por la decisión del Banco Central de Rusia (CBR) de elevar la tasa clave en 50 pb, por encima de las expectativas. Los analistas de Capital Economics piensan que otros 50 pb de aumentos de las tasas de interés serán suficientes para reducir la inflación, pero los riesgos están sesgados hacia un ciclo de ajuste más agresivo.

Declaraciones destacadas

“El banco central de Rusia (CBR) subió su tasa de política en 50 pb, a 5.00%, en la reunión de hoy y la declaración adjunta fortaleció el mensaje agresivo del banco central sobre la necesidad de un ajuste adicional para llevar la inflación de regreso a la meta. Creemos que otros 50 pb de aumentos de tasas serán suficientes para reducir la inflación, pero los riesgos están sesgados hacia un ciclo de ajuste más agresivo ".

“Alzas adicionales de 25pb en las tasas de interés en junio y en la segunda mitad de este año miran bien clavado, llevando la tasa de política al 5.50%. Creemos que esto será suficiente para reducir la inflación, pero existe incertidumbre sobre cuánto más debe llegar el banco central. El CBR está pisando aguas desconocidas, ya que esta es la primera vez, bajo la Sra. Nabiullina y el marco de metas de inflación en el CBR, que la política monetaria se está moviendo de una postura ultra acomodaticia a una neutral ".

“La necesidad de endurecer la política de manera más agresiva dependerá claramente de la aparición de nuevos choques inflacionarios y del ritmo de la desinflación en la segunda mitad de este año. Los riesgos se inclinan hacia un ajuste más agresivo, derivado de nuevos aumentos en los precios de las materias primas, una política fiscal más flexible y nuevas sanciones que presionan al rublo. Pero tal como están las cosas, creemos que las expectativas de los inversores de que aumenten las tasas de interés en 150 pb adicionales para fines del próximo año son exageradas ".

 

Se espera que la economía de EE.UU. crezca un 6.9% en el primer trimestre de 2021 y un 4.6% en el segundo trimestre, según mostró el viernes el último Informe Nowcasting del Banco de la Reserva Federal de Nueva York.

"Las noticias de la publicación de datos de esta semana aumentaron el pronóstico inmediato para 2021: primer trimestre en 0.1 puntos porcentuales y aumentaron el pronóstico inmediato para 2021: segundo trimestre en 0.2 puntos porcentuales", señaló la Fed de Nueva York en su publicación. "Una sorpresa positiva de los datos de la vivienda impulsó el aumento en ambos trimestres".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense prestó poca o ninguna atención a este informe y se vio por última vez perdiendo un 0.2% en el día en 91.10.

• AUD/USD se aferra a las ganancias diarias en la sesión americana.
• Los principales índices de Wall Street suben antes del fin de semana.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene bajista, desciende alrededor de 91.00 después de los datos del PMI.

El par AUD/USD experimentó un repunte decisivo luego de la caída del jueves y tocó un nuevo máximo diario de 0.7747 durante el horario comercial estadounidense el viernes. Al momento de escribir, el par subió un 0.48% en el día a 0.7742. A pesar de la recuperación del viernes, el AUD/USD sigue en camino de cerrar la semana lateralizado.

Temprano en el día, la presión de venta generalizada que rodea al dólar ayudó al AUD/USD a ganar tracción. Con los principales índices de Wall Street subiendo después de la campana de apertura, el USD luchó por encontrar demanda y el índice del dólar estadounidense (DXY) cayó por debajo de 91.00.

Los datos publicados por IHS Markit mostraron el viernes que la actividad económica en el sector privado de EE.UU. continuó expandiéndose a un ritmo sin precedentes con el PMI compuesto alcanzando un máximo de la serie de 62.2 en abril. Además, el PMI de servicios y el PMI de manufactura se ubicaron en 60.6 y 63.1, respectivamente, ambos superando las estimaciones de los analistas.

Sin embargo, los detalles subyacentes del informe PMI revelaron que los precios de los insumos continuaron subiendo bruscamente y los productores comenzaron a traspasar esos aumentos a sus clientes, reavivando las preocupaciones sobre la alta inflación. El rendimiento de los bonos del Tesoro de Estados Unidos a 10 años pasó a terreno positivo y ayudó al DXY a limitar sus pérdidas.

Perspectiva a corto plazo del AUD/USD

Los analistas de Credit Suisse creen que el AUD/USD podría presionar a la baja con un movimiento sostenido por debajo del área de soporte de 0.7700/0.7690 y el próximo objetivo de 0.7680/0.7674.

"Debajo de aquí se abriría un movimiento de regreso a 0.7588/86, luego al mínimo de 0.7532. La eliminación de dicho nivel reafirmaría decisivamente el tema de un techo más amplio y terminaría con el nuevo rango más amplio", agregaron los analistas. "Solo por encima de 0.7839/49 resolvería el rango al alza y en su lugar confirmaría una reanudación de la tendencia alcista más amplia, lo que sugiere un movimiento rápido a 0.7900/05 y luego al máximo de 2021 en 0.8000/07".

Niveles adicionales

• El euro amplía las ganancias frente a la libra durante la sesión estadounidense.
• El EUR/GBP se dirige a ganancias semanales después de un fuerte rebote.

El EUR/GBP extendió el rally y subió a 0.8717, alcanzando el nivel más alto desde el 16 de abril. El euro se mantiene en la parte superior del rango con el tono positivo intacto.

El lunes, el EUR/GBP cotiza por debajo de 0.8600 antes de iniciar una recuperación que ganó velocidad durante el jueves y viernes. Ni siquiera el apetito por el riesgo debilitó el movimiento alcista. Los datos económicos del Reino Unido y la Eurozona superaron las expectativas el viernes. El tono positivo en torno al euro sigue impulsando al EUR/GBP al alza.

EUR/GBP regresa por encima de 0.8700

Si el euro se las arregla para mantenerse por encima de 0.8700, podría establecer el escenario para una extensión del repunte desde el piso de 0.8470. La próxima resistencia se ve alrededor de 0.8730. Un retroceso por debajo de 0.8700 aliviaría la presión alcista, y por debajo de 0.8600, la libra estaría lista para un nuevo tramo alcista.

El analista de Credit Suisse señala que si el EUR/GBP se mantiene por encima de 0.8721/32, se establecería una base potencial de 'cabeza y hombros' "para marcar un giro más importante al alza con resistencia que se ve inicialmente en el 38.2% de retroceso de la caída. desde diciembre en 0.8761 antes de 0.8793/99 y luego, lo que es más importante, en la 'línea de escote' hasta el máximo a medio plazo en 0.8851/61 ".

Niveles técnicos

• El yen japonés se desploma en todos los ámbitos en medio del apetito por el riesgo y la subida de los rendimientos de EE.UU.
• El USD/JPY está a punto de terminar la racha negativa con una fuerte reversión.

El USD/JPY hizo suelo en 107.42 horas atrás, alcanzando el nivel más bajo desde el 4 de marzo. Desde entonces ganó más de 60 pips. Subió a 108.14 en unos minutos, dando un giro brusco. Al momento de escribir, ronda los 108.00, modestamente más alto para el día, pero ahora, el impulso apunta al alza.

El aumento de los rendimientos de EE.UU. desencadena el repunte del USD/JPY. El rendimiento a 10 años probó en 1.53%, el mínimo semanal y luego saltó a 1.579%. Los datos económicos de EE.UU. contribuyeron al repunte. Las ventas de viviendas nuevas aumentaron más del 20% en marzo y el PMI de Markit superó las expectativas en abril según datos preliminares, alcanzando nuevos máximos históricos.

Otro factor que debilitó al yen fue el apetito por el riesgo. Las acciones estadounidenses rebotaron y giraron a positivas. El Dow Jones ha vuelto a situarse por encima de los 34.000, subiendo un 0.60%, mientras que el Nasdaq sube más de un 1%.

Si el par USD/JPY puede mantenerse en los niveles actuales, ofrecería una señal de reversión al recuperar 108.00 y el promedio móvil de 55 días. El dólar podría registrar las primeras ganancias luego de caer durante cuatro días consecutivos. Semanalmente todavía se encuentra en terreno negativo, encaminado hacia el tercer descenso semanal consecutivo.

Niveles técnicos

• El oro perdió tracción después de subir a 1.800$ el viernes.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años aumentó casi un 2%.
• Los últimos datos del PMI de EE.UU. subrayaron las fuertes presiones sobre los precios.

Después de subir a un máximo diario de 1.795$ al principio del día, el par XAU/USD hizo un fuerte giró en U y se vio por última vez perdiendo un 0.3% en el día a 1.778$.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. giran hacia el norte después de los datos del PMI

Un repunte decisivo observado en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos parece estar pesando sobre el oro durante el horario comercial estadounidense. Actualmente, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años ha subido casi un 2% a 1.567%.

Los datos publicados por IHS Markit revelaron el viernes que la actividad económica en el sector privado de EE. UU. se expandió a un ritmo récord en abril con el Compuesto subiendo a 62.2 desde 59.7 en marzo. Sin embargo, los detalles subyacentes de la publicación revelaron que los productores estaban pasando los aumentos de los precios de los insumos a los clientes en una proporción creciente, reavivando las preocupaciones sobre la inflación.

Otros datos de los EE.UU. mostraron que las ventas de viviendas nuevas en marzo aumentaron un 20.7%, en comparación con la expectativa de los analistas de un aumento del 12.8%.

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense se mantiene profundamente en territorio negativo alrededor de 91.00 después de estos datos, lo que ayuda a XAU/USD a limitar sus pérdidas por el momento.

Niveles técnicos

• El EUR/USD avanza más y flirtea con los máximos mensuales.
• La bajada de los rendimientos estadounidenses mantienen deprimido el ánimo en torno al dólar.
• Los PMI mejores de lo esperado otorgan alas adicionales al par.

La moneda europea retoma el sesgo ofrecido y empuja al EUR/USD cerca de máximos mensuales en la zona de 1.2070/80 el viernes.

EUR/USD ofrecido por los datos, venta del USD

El EUR/USD avanza a máximos de 3 días y deja atrás el retroceso del jueves debido a la persistente liquidación del dólar.

De hecho, el dólar perdió más terreno por la bajada de los rendimientos estadounidenses, con el índice de referencia a 10 años rondando los mínimos de varias semanas en torno al 1.53%.

Con el evento del BCE ahora en el espejo retrovisor, el euro ganó fuerza adicional después de que los PMI de manufactura y servicios flash de la zona euro superaron las expectativas para el mes en curso.

Más adelante en la sesión, Lagarde participará en el panel “Un punto de inflexión global: el poder de los mercados de capitales globales en la lucha contra el cambio climático”.

Qué buscar alrededor de EUR

El EUR/USD se movió a nuevos máximos alrededor de 1.2080 antes de perder algo de tracción en medio del resurgimiento de la demanda de dólares y la volatilidad por los nuevos problemas del coronavirus. La continuación del repunte se ha visto respaldada hasta ahora por el renovado sesgo ofrecido en el dólar junto con el cambio de los inversores hacia la perspectiva de crecimiento en Europa ahora que la campaña de vacunas parece haber ganado un ritmo serio. Además, los sólidos resultados de los fundamentales clave y la mejora del sentimiento en la zona del euro en los últimos tiempos también parecen reforzar el impulso en torno a la moneda única.

Niveles técnicos

Por el momento, el índice está ganando un 0.44% a 1.2066 y enfrenta el próximo obstáculo en 1.2079 (máximo del 20 de abril) seguido de 1.2243 (máximo mensual del 25 de febrero) y finalmente 1.2349 (máximo del 6 de enero). Por otro lado, una ruptura de 1.1953 (SMA de 50 días) apuntaría a 1.1919 (SMA de 200 días) en camino a 1.1762 (78.6% Fibonacci del rally de noviembre a enero).

• Los principales índices de Wall Street cotizan de forma mixta el viernes.
• Las acciones de tecnología suben modestamente antes del fin de semana.
• El índice energético S&P 500 se mantiene en territorio negativo.

Tras la caída del jueves, los principales índices bursátiles de EE.UU. abrieron de forma mixta el viernes. Al momento de escribir, el Dow Jones Industrial Average bajó un 0.12% en el día a 33.775, el índice S&P 500 subió un 0.2% a 4.142 y el Nasdaq Composite ganó un 0.4% a 13.817.

Entre los 11 sectores principales del S&P 500, el Índice de tecnología y el Índice de servicios de comunicación subieron alrededor de un 0.5% después de la campana de apertura. Por otro lado, el Índice de Energía se mantiene en territorio negativo ya que los precios del crudo continúan teniendo dificultades para borrar las pérdidas de esta semana.

Más adelante en la sesión, se examinarán los informes PMI manufacturero y servicios de IHS Markit para obtener un nuevo impulso. Los datos de ventas de viviendas nuevas de marzo también se incluirán en la agenda económica de EE.UU.

Gráfico diario

• El USD/CHF bajó por segundo día consecutivo en medio de un fuerte sesgo de venta del USD.
• La reducción de las apuestas de subida de tipos de la Fed, la caída de los rendimientos de los bonos estadounidenses continuaron pesando sobre el dólar.
• Los nuevos nervios de COVID-19 beneficiaron al CHF - refugio seguro y se sumaron al tono más débil.

El par USD/CHF mantuvo su tono ofrecido durante la mitad de la sesión europea y fue visto por última vez rondando los mínimos de tres días, alrededor de 0.9150.

El par se sumó a las modestas pérdidas del día anterior y se mantuvo deprimido por segunda sesión consecutiva el viernes en medio del tono fuertemente ofrecido en torno al dólar estadounidense. Las expectativas de que la Fed mantendrá las tasas de interés cerca de los niveles cero durante un período más largo continuaron pesando sobre el dólar. Aparte de esto, un nuevo tramo hacia abajo en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. actuó como un viento en contra para el dólar y lo arrastró hacia los mínimos de varias semanas establecidos a principios de esta semana.

Por otro lado, los temores renovados sobre otra ola peligrosa de infecciones por coronavirus en algunos países continuaron pesando sobre el sentimiento de los inversores. Esto fue evidente por un tono más débil en los mercados de valores, que impulsó algunos flujos de refugio hacia el franco suizo y ejerció una presión a la baja adicional sobre el par USD/CHF. Dicho esto, la falta de un seguimiento sólido de las ventas justifica cierta cautela antes de posicionarse para cualquier movimiento de depreciación adicional.

Desde una perspectiva técnica, la incapacidad del par USD/CHF para capitalizar un modesto rebote desde el nivel más bajo desde principios de marzo sugiere que la presión bajista aún podría estar lejos de terminar. Por lo tanto, cualquier intento de recuperación significativo podría considerarse una oportunidad de venta. El par sigue siendo vulnerable para prolongar su reciente retroceso desde los máximos de varios meses tocados a principios de este mes y apunta a probar niveles por debajo de 0.9100, soporte marcado por la muy importante SMA de 200 días.

Los participantes del mercado ahora esperan con interés la agenda económica de EE.UU., destacando el lanzamiento de la versión flash del PMI de manufactura y servicios para abril. Los datos ofrecerán una nueva perspectiva de cómo se está desempeñando la economía, lo que, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirá en la dinámica de los precios del USD. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio también podría proporcionar cierto impulso y permitir a los operadores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al par USD/CHF.

Niveles técnicos 

Las ventas de viviendas nuevas en Estados Unidos rebotaron con fuerza en marzo la subir 20.7%, hasta 1,021 millones (tasa anual); eso implicó un avance del 20.7% con respecto a febrero. En este último mes se había dado una caída del 16.2% (revisado desde -18.2%).

Previamente se había conocido una lectura mejor a la esperada en el índice Markit PMI. El dólar se fortaleció luego de estas cifras, que hicieron subir a los rendimientos de los bonos del Tesoro.

• El par USD/CAD fluctúa en un rango ajustado por segundo día consecutivo.
• El índice del dólar estadounidense cae por debajo de 91.00 antes de los datos de EE.UU.
• WTI continúa consolidando pérdidas semanales, se mantiene por encima de 61$.

Tras la fuerte caída del miércoles, el par USD/CAD entró en una fase de consolidación y sigue teniendo dificultades para hacer un movimiento decisivo en cualquier dirección antes del fin de semana. Al momento de escribir, el par se mantuvo prácticamente sin cambios en el día a 1.2500.

El Banco de Canadá (BoC) decidió reducir sus compras semanales de bonos y dijo que las proyecciones macroeconómicas actuales apuntan a una posible subida de tipos en la segunda mitad de 2022. La orientación hacia el futuro agresiva del BoC permitió que el CAD ganara fuerza frente a sus rivales y pesó sobre el USD/CAD.

USD/CAD lucha por capitalizar la venta masiva del USD

El viernes, el par se mantiene relativamente tranquilo a pesar de la presión de venta generalizada que rodea al dólar, ya que la modesta caída observada en los precios del petróleo crudo parece mantener limitadas las ganancias potenciales del CAD. Por el momento, el barril de West Texas Intermediate (WTI) ha bajado un 0.4% en el día a 61.40$.

Más adelante en la sesión, IHS Markit dará a conocer las cifras preliminares del PMI manufacturero y servicios de abril para EE.UU. Antes de estos datos, el índice del dólar estadounidense está perdiendo un 0.35% a 91.95, lo que no permite que el USD/CAD suba más por encima de 1.2500.

Mientras tanto, los principales índices de Wall Street parecen abrirse en territorio positivo, lo que sugiere que el USD podría permanecer a la defensiva en la segunda mitad del día. A pesar del impacto positivo de la perspectiva política del BoC sobre el CAD, el USD/CAD se mantiene en el buen camino para terminar la semana lateralizado en torno a 1.2500.

Niveles técnicos 

• El EUR/JPY logra revertir la caída inicial a 129.60.
• Los rendimientos más bajos de EE. UU. pesan sobre el dólar y empujan al yen al alza.
• EMU, PMI manufacturero flash de alemania sorprendieron al alza.

A pesar de la creciente presión de compra en torno al yen japonés, el EUR/JPY se las arregla bien para mantener las ganancias diarias cerca del obstáculo clave de 130.00 en lo que va del viernes.

EUR/JPY rebota alejándose de mínimos de 2 semanas

Después de hacer suelo en nuevos mínimos de varios días en la zona de 129.60/55, el EUR/JPY recuperó cierto interés de compra en respuesta al fuerte avance de la moneda única, que parece a su vez sostenido por la moderada liquidación del dólar.

De hecho, los rendimientos a 10 años de EE.UU. superan los niveles vistos por última vez a mediados de marzo en torno al 1.53%, lo que coloca al dólar bajo una presión adicional a la baja y patrocina nuevas entradas en el refugio seguro del JPY.

El euro, mientras tanto, recupera la sonrisa tras la estabilidad del BCE del jueves y la auspiciosa evaluación de la economía de la región por parte del Consejo de Gobierno.

En la agenda del euro, los PMI manufactureros y servicios flash para el mes de abril superaron las estimaciones en Francia, Alemania y la zona euro en general. 

Niveles técnicos 

Por el momento, el cruce ha subido un 0.11% a 129.84 y una superación de 130.97 (máximo del 20 de abril) allanaría el camino para una prueba de 131.00 (nivel psicológico) y luego 131.98 (máximo del 17 de julio de 2018). En el lado negativo, la contención inmediata se ubica en 129.37 (SMA de 50 días) seguida de 128.29 (mínimo semanal del 24 de marzo) y finalmente 127.85 (SMA de 100 días).

El reporte de actividad preliminar de abril Markit PMI mostró cifras por encima de las expectativas. El índice manufacturero trepó desde 59.1 a 60.6, superando el consenso del mercado de 60.5. Es la lectura más alta de la serie.

Por su parte, el índice de servicios trepó desde 60.4 a 63.1, por encima del 61.5 del promedio de las estimaciones de analistas. También es un nivel récord.

El dólar subió en forma modesta luego de la publicación, destacándose un rebote del USD/JPY hacia 107.75, desde mínimos en semanas. Lo mismo ocurrió con los rendimientos de los bonos del Tesoro. En breve se publicará el reporte de venta de viviendas nuevas de marzo.

En caso de que el par GBP/USD quiebre por debajo de 1.3810/09 podría poner fin a los pensamientos de un "doble piso", despejando el camino para un movimiento de regreso hacia el extremo inferior del rango más amplio en 1.3717, informa el equipo de analistas de Credit Suisse.

Declaraciones clave:

“El GBP/USD no solo está de regreso muy por debajo del 'neckline' a la base del 'doble piso' en 1.3919, sino también de su promedio ascendente de 55 días, arrojando un serio signo de interrogación sobre esta base.

“Por debajo de 1.3810/09 se vería la base completamente negada para reforzar nuevamente el rango lateral más amplio, aunque con un sesgo bajista inmediato. Luego, el soporte se vería a continuación en el reciente mínimo del "día de reversión" en 1.3717, por debajo del cual puede despejar el camino para una nueva prueba del extremo inferior del rango lateral en 1.3670/69. Si bien buscaríamos una nueva contención aquí, una ruptura, sin embargo, completaría un patrón de continuación bajista”.

“La resistencia se ve inicialmente en 1.3886, y el riesgo inmediato ahora se ve más bajista mientras siga debajo de 1.3919. Sin embargo, se necesita superar 1.3950 para despejar el camino para una nueva prueba a la parte superior del rango de 1.4001/17 ”.

• Peso mexicano avanza contra el dólar pese a caída en las bolsas.
• Debilidad del dólar expone los mínimos recientes del USD/MXN.

El USD/MXN está cayendo el viernes tras el rebote del jueves y se acerca a los mínimos recientes apenas por debajo de 19.80. La cotización está en 19.82, el mínimo del día, luego de haber estado operando en 19.95, durante la sesión asiática.

El retroceso tuvo como principal factor la debilidad del dólar. El billete verde pierde terreno frente a la mayoría de sus rivales. Incluso las monedas emergentes están avanzando contra el dólar, lideradas por el rublo ruso (favorecido por la suba en la tasa de interés en Rusia). Este desempeño no se empañado por la caída en las bolsas. Está pesando más la baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años está en 1.53%, cercad del mínimo reciente.

Consolidación en curso, riesgo bajista

El USD/MXN mantiene un sesgo bajista dominante, pero para habilitar más bajas tiene que quebrar el soporte de 19.70/75, al que se le puede agregar en el muy corto plazo 19.80. El tono de debilidad se intensificó tras perforar 19.85 horas atrás, y podría llevar a probar el piso de 19.78 (mínimo de abril).

Por el contrario, de seguir debajo de 20.00, el tono negativo es de esperar que persista, con la posibilidad de una consolidación extra, entre dicho nivel y 19.80. De afirmarse sobre 20.05, el dólar quedaría posicionado para extender el recorrido alcista. La próxima barrera está en 20.25/30.

Niveles técnicos

• El sesgo de venta sostenido del USD continuó ejerciendo presión sobre el USD/JPY.
• Una ruptura por debajo del nivel 38.2% de Fibonacci aceleró el descenso intradiario.
• El soporte del canal de tendencia podría ayudar a limitar más pérdidas para el par.

El par USD/JPY se sumó a sus pérdidas intradía y cayó a nuevos mínimos de siete semanas, alrededor de la región 107.60-55 de cara a la sesión americana.

El sesgo bajista que rodea al dólar estadounidense se mantuvo constante en medio de las expectativas de que la Fed mantendrá bajas las tasas de interés durante un período más largo. Aparte de esto, la creciente preocupación por el aumento de los casos de COVID-19 en algunos países benefició al yen japonés de refugio seguro y ejerció una presión adicional sobre el par USD/JPY.

Mientras tanto, una caída repentina durante la última hora más o menos podría atribuirse a un nuevo tramo a la baja en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y ventas técnicas por debajo del soporte horizontal de 107.80. Esto marcó el 38.2% del nivel Fibonacci del fuerte movimiento alcista 102.59-110.97 y ya podría haber preparado el escenario para una debilidad adicional.

Mirando el panorama más amplio, el reciente retroceso desde las cercanías de 111.00, o máximos de un año tocados en marzo, se ha producido a lo largo de un canal de pendiente descendente. Esto apunta aún más a una tendencia bajista a corto plazo bien establecida y respalda las perspectivas de una extensión del movimiento de depreciación en curso.

Dicho esto, el RSI (14) en el gráfico diario se ha movido al borde de entrar en el territorio de sobreventa. Por lo tanto, es más probable que cualquier descenso posterior esté limitado por el límite inferior del canal de tendencia. El soporte mencionado está vinculado cerca de la región de 107.40, que si se rompe debería allanar el camino para una caída más fuerte.

Por otro lado, cualquier intento de recuperación ahora podría enfrentarse a una resistencia inmediata cercana al 38.2% del nivel Fibonacci, alrededor de la región 107.80. Esto es seguido de cerca 108.00, por encima del cual un ataque de cobertura corta tiene el potencial de elevar al par USD/JPY más hacia la resistencia del canal de tendencia, cerca de 108.50.

Gráfico de 4 horas 



Niveles técnicos 

• El USD/RUB pierde más terreno y se rompe por debajo de 75.00.
• El banco central ruso (CBR) subió las tasas en 50 pb.
• El CBR dijo que las presiones inflacionarias siguen siendo altas.

El rublo ruso extiende el impulso alcista y arrastra al USD/RUB a nuevos mínimos de varias semanas en la zona por debajo de 75.00 el viernes.

USD/RUB debilitado tras un CBR agresivo 

El USD/RUB cotiza a la defensiva por tercera sesión consecutiva al final de la semana. El par vio su declive acelerado el viernes después de que el CBR sorprendió a los mercados y subió la tasa de política clave más de lo esperado en 50 pb a 5.00%.

Según el banco central, la medida se justificó por las presiones inflacionarias incesantes junto con el ritmo constante de recuperación de la demanda interna, que se ve desafiando la capacidad de ciertos sectores.

Además, el CBR dejó la puerta abierta a aumentos adicionales en las próximas reuniones, confirmando su cambio a una postura más agresiva para llevar la inflación a niveles acordes con la meta del banco.

Niveles técnicos 

Por el momento, el par está perdiendo un 0.68% a 74.90 y una ruptura de 74.68 (SMA de 100 días) apuntaría a 72.53 (mínimo del 16 de marzo) y finalmente a 70.00 (nivel psicológico). Por otro lado, la siguiente barrera emerge en 77.29 (máximo semanal del 21 de abril) seguido de 78.57 (máximo del 6 de abril de 2021) y luego 80.00 (nivel psicológico).

La presidenta de la Comisión Europea, Ursula von der Leyen, dijo el viernes que planean terminar el contrato con Pfizer/BioNTech en los próximos días para la entrega de 1.800 millones de vacunas contra el coronavirus durante 2021-2023, según informó Reuters.

Von der Leyen señaló además que aún no han tomado una decisión sobre si emprenderán acciones legales contra AstraZeneca. Afirmó que confían en tener dosis suficientes para vacunar 70% de todos los adultos para julio.

• El NZD/USD cotiza en territorio positivo el viernes.
• El índice del dólar estadounidense cae por debajo de 91.00 antes de la sesión americana.
• Los inversores esperan las ventas de viviendas nuevas y las cifras preliminares del PMI de EE.UU.

El par NZD/USD rompió por debajo de 0.7200 el jueves y cerró en territorio negativo presionado por un cambio negativo observado en el sentimiento del mercado en la segunda mitad del día. El viernes, el par ganó tracción en medio de la debilidad generalizada del USD y se vio por última vez ganando un 0.15% en el día a  0.7183.

DXY gira hacia el sur el viernes

Los datos de Nueva Zelanda revelaron el viernes que las ventas con tarjetas de crédito en marzo se expandieron un 2.2% anual tras la contracción de febrero del 12.6% y ayudaron al kiwi a cobrar fuerza.

Los informes que sugieren que el presidente de EE.UU., Joe Biden, propondrá aumentar las tasas impositivas sobre las ganancias de capital sobre la riqueza para financiar gastos adicionales en familias y cuidado infantil, hicieron que los principales índices de Wall Street cerraran en territorio negativo el jueves.

El índice del dólar estadounidense (DXY) subió ligeramente en este desarrollo, pero luchó por preservar su impulso alcista en ausencia de impulsores fundamentales significativos el viernes. Antes del PMI manufacturero y servicios preliminar de IHS Markit, el DXY está perdiendo casi un 0.4% a 90.93.

Mientras tanto, los principales índices de Wall Street siguen en camino de comenzar el día modestamente más alto con los futuros del S&P 500 subiendo un 0.2% antes de la campana de apertura. Si los flujos de riesgo dominan los mercados financieros en la segunda mitad del día, el NZD/USD podría intentar presionar al alza y registrar su mejor cierre semanal desde febrero.

Niveles técnicos

• Venta sostenida del USD, el nerviosismo de COVID-19 ayudó al oro a recuperar tracción positiva el viernes.
• La reciente ruptura a través de la resistencia de la línea de doble fondo favorece a los operadores alcistas.
• Un movimiento más allá de 1.800$, en ruta a la resistencia 1.815-16$, parece una posibilidad clara.

El oro logró recuperar una tracción positiva en el último día de negociación de la semana y revirtió una parte de la caída de rechazo del día anterior desde 1.800$. La materia prima mantuvo su tono ofrecido durante la mitad de la sesión europea y se vio por última vez rondando la región de 1.790$, un aumento del 0.40% en el día.

El surgimiento de nuevas ventas en torno al dólar estadounidense se consideró uno de los factores clave que continuaron brindando cierto soporte a la materia prima denominada en dólares. Aparte de esto, las preocupaciones sobre el aumento de los casos de COVID-19 en algunos países beneficiaron aún más al refugio seguro XAU/USD y siguieron actuando de soporte.

En cuanto al panorama técnico, el fuerte movimiento de la semana pasada más allá de la zona de resistencia de 1.760-65$ validó una ruptura alcista de doble suelo y respalda las perspectivas de ganancias adicionales a corto plazo. La estructura constructiva se ve reforzada por indicadores técnicos alcistas, que aún están lejos de estar en territorio de sobrecompra.

Por lo tanto, una fuerza posterior por encima de 1.800$, hacia la resistencia de 1.815-16$, sigue siendo una posibilidad clara. Este último coincide con el nivel de Fibonacci del 50% de la caída de 1.959$-1.676$, que si se despeja preparará el escenario para una extensión del reciente movimiento de apreciación observado desde principios de este mes.

Por otro lado, el punto de ruptura de la resistencia del cuello de doble fondo, alrededor de la región de 1.765-60$ ahora parece actuar como un fuerte soporte inmediato. A esto le sigue el 23.6% del nivel Fibonacci, alrededor de 1.745-44$ y el nivel 1.730$. La debilidad sostenida a continuación anulará la perspectiva positiva y provocará algunas ventas técnicas.

El XAU/USD podría volverse vulnerable y acelerar la caída para desafiar el nivel 1.700$. Algunas ventas de seguimiento expondrían el soporte de doble suelo, alrededor de la región de 1.677-76$, o mínimos de varios meses tocados en marzo.

Gráfico diario 



Niveles técnicos 

• El GBP/JPY no consigue romper con racha negativa.
• El yen se fortalece ante caída en rendimientos de bonos del Tesoro.

El cruce GBP/JPY subió hasta 149.94 pero luego cambio de dirección y cayó a probar los mínimos de la sesión asiática. Está operando en torno a 149.35, cayendo por cuarta jornada en forma consecutiva.

La modesta suba de la libra frente al yen no pudo ser sostenida. El GBP/JPY está apuntando a los mínimos del día que se ubican en 149.27, que de quebrarse dejaría expuesto el soporte de 149.00. Al alza, un regreso sobre 149.60, aliviaría la presión bajista.

El retroceso del GBP/JPY de la última hora se dio por una suba del yen a lo largo del mercado. El descenso en los rendimientos de los bonos del Tesoro fue la clave. La tasa a 10 años está en 1.53%, por probar el piso de la reciente semana.

Los datos mejores a lo esperado del Reino Unido no sirvieron para impulsar a la libra. Tanto las ventas minoristas de marzo como el PMI de abril mostró cifras por encima de lo esperado. En la Eurozona también resultaron positivos, pero esto no sirvió para apuntalar a los mercados de renta variable, que están retrocediendo, retroalimentando al yen.

Niveles técnicos

• El AUD/USD cotiza en territorio positivo tras la caída del jueves.
• El índice del dólar estadounidense empuja a la baja hacia 91.00 el viernes.
• Los inversores esperan los datos del PMI de fabricación y servicios de EE.UU.

El par AUD/USD perdió casi 50 pips el jueves cuando el dólar comenzó a superar a sus rivales en la segunda mitad del día. Sin embargo, el par no tuvo dificultades para realizar un rebote el viernes y se vio por última vez ganando un 0.35% en el día a  0.7735.

DXY gira hacia el sur antes de los datos de EE.UU.

Horas antes, los datos de Australia mostraron que el PMI manufacturero del Commonwealth Bank y el PMI de servicios mejoraron a 59.6 y 58.6, respectivamente, en abril. Estas cifras optimistas ayudaron al AUD/USD a ganar tracción.

Por otro lado, el índice del dólar estadounidense (DXY) revirtió su curso después de cerrar modestamente al alza y actualmente está perdiendo un 0.25% en 91.04. En la segunda mitad del día, se examinarán los datos preliminares del PMI manufacturero y servicios de IHS Markit de EE.UU. para obtener un nuevo impulso. El informe de ventas de viviendas nuevas de marzo también se incluirá en la agenda económica de EE.UU.

Mientras tanto, los futuros del S&P 500 han subido un 0.2%. Tras la caída del jueves, los principales índices bursátiles de EE.UU. podrían experimentar un repunte antes del fin de semana y poner un peso adicional sobre los hombros del USD si los datos de EE.UU. reafirman una sólida recuperación económica.

Niveles técnicos

Los funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) tienen diferentes puntos de vista con respecto al optimismo económico y sobre el programa de compras, según informó el viernes Bloomberg, en base a fuentes familiarizadas con el asunto.

Desde la agencia de noticias financieras, indicaron que la decisión sobre el ritmo del Programa de Compras de Emergencia Pandémico (PEPP) será difícil en la reunión de política monetaria de junio.

• El EUR/USD se acerca a los máximos semanales alrededor del área de 1.2080.
• La reanudación de la tendencia alcista apunta al nivel de 1.2100.

El EUR/USD mantiene el tono demandado bien en su lugar esta semana y se negocia más cerca del objetivo inicial alrededor de 1.2080, en la zona de los picos semanales.

Una superación de esta zona debería acelerar hacia el paso al siguiente visto en la barrera de 1.2100 antes de los picos de febrero en 1.2243.

Por encima de la media móvil simple de 200 días (1.1919), se prevé que la posición del EUR/USD se mantenga positiva.

EUR/USD gráfico de día

• El DXY permanece ofrecido y cerca del soporte clave de 91.00.
• Una ruptura de 91.00 debería exponer un retroceso más profundo a corto plazo.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) se debilitó el jueves y regresa a la de 91.00 en medio de la reanudación del sesgo de venta.

Una mayor debilidad debería exponer un movimiento bajista hacia 91.00, con una visita potencial a los mínimos mensuales en la banda de 90.90/85.

Si el impulso de venta se acelera, entonces un retroceso más profundo podría incluso volver a probar la vara psicológica de 90.00 en el horizonte a corto plazo, antes de los mínimos de febrero en la banda de 89.70/65.

Por debajo de la media móvil simple de 200 días (92.08), se espera que la perspectiva para DXY permanezca en el lado bajista.

DXY gráfico de día

• El EUR /JPY mantiene el ánimo de consolidación en torno a 130.00 el viernes.
• Lo siguiente al alza son los máximos del presente año cerca de 131.00.

El EUR/JPY recupera algo de compostura luego de cuatro retrocesos diarios consecutivos junto con la zona de 130.00.

La acción actual del precio sugiere que el modo de consolidación sigue estando en juego en el corto plazo. En el lado negativo, se ve surgir una contención decente a mediados de los 129.50 antes del soporte menor en la media móvil simple de 50 días alrededor de 129.60.

Una ruptura por debajo de la línea de soporte de cinco meses cerca de 129.00 debería aliviar un poco la presión alcista y permitir un movimiento a la baja hasta el próximo objetivo en los mínimos de finales de marzo en la banda 128.30/25.

Mientras esté por encima de la media móvil simple de 200 días en 126.04, la perspectiva general para el cruce debería seguir siendo alcista.

EUR/JPY gráfico de día

• EUR/GBP se aferra a las ganancias del jueves, sigue cerca, pero sin poder quebrar 0.8700.
• Reporte preliminar de PMI por encima de lo esperado en el Reino Unido y en Eurozona.

El EUR/GBP está operando en la zona de 0.8680, prácticamente sin cambios con respecto al cierre del jueves. La cotización encontró soporte sobre 0.8670 y subió hasta 0.8697 antes de retroceder. El euro mantiene un tono alcista, enfrentando resistencia en 0.8700. El soporte actual se ubica en 0.8670, que de ceder podría favorecer más retrocesos.

Tras el BCE, datos mejores a los esperados en Europa

El jueves, el euro tuvo una fuerte suba contra la libra, al trepar más de 50 pips. La debilidad de la moneda británica estuvo como un factor clave del avance, que continuó luego de la reunión del Banco Central Europeo (BCE). Como se esperaba, el banco central mantuvo la política monetaria sin cambios. Hoy la presidenta Lagarde hablará en un encuentro de mercados de capitales y cambio climático, aunque tras la conferencia de ayer no se esperan novedades.

En lo que respecta a datos, el viernes se conoció la lectura preliminar de PMI de la Eurozona. El índice manufacturero superó las expectativas al trepar hasta 63.3 en abril desde 62.5 y superando la lectura esperada de 62.0. El de servicios avanzó a 50.3 contra el 49.1 esperado.

En el Reino Unido, el reporte de ventas minoristas de marzo mostró un avance del 4.5%, muy por encima del 1.5% del consenso del mercado. A su vez, el PMI manufacturero subió a 60.7 desde 59.0 y el de servicios a 60.1; ambos superando las lecturas esperadas por analistas.

Niveles técnicos

El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Pablo Hernández de Cos, afirmó que las compras del Programa de Compras de Emergencia Pandémica (PEPP) deberían ajustarse para contrarrestar el aumento de las tasas de interés, si el aumento no va acompañado del regreso de la inflación a mediano plazo, según informó Reuters.

Sobre la política fiscal, el funcionario dijo que considerando las circunstancias actuales, puede ser necesario permitir a las autoridades fiscales nacionales un mayor margen de maniobra para aplicar políticas fiscales que mejoren el crecimiento.

Más adelante el viernes, la presidenta del BCE, Chirstine Lagarde, expondrá en un evento sobre cambio climático y mercados de capitales. El jueves el BCE decidió mantener sin cambios la política monetaria, como se esperaba.

• Banco central de Rusia sube tasa más de lo esperado impulsando al RUB. 
• USD/RUB en mínimos en un mes, debajo de 75.00.

El banco central de Rusia anunció el viernes que subió su tasa de política monetaria en 50 puntos básicos hasta el 5%. El rublo se apreció a lo largo del mercado luego de la decisión, alcanzando máximos en un mes contra el dólar, ya que el consenso del mercado era por una suba de 25 puntos básicos. El USD/RUB opera en 74.84, pierde 0.75%, siendo el rublo la moneda que más sube en lo que va del viernes.

El banco central ruso afirmó que considerará la necesidad de mayores aumentos en la tasa clave en sus próximas reuniones. Indicó que “las decisiones de tipos clave tendrán en cuenta la dinámica de la inflación real y esperada en relación con la meta y la evolución económica durante el horizonte de proyección, así como los riesgos planteados por las condiciones internas y externas.”

Estiman que la inflación anual volverá al objetivo del banco a mediados de 2022 y se mantendrá cercana al 4%. El pronóstico de inflación para el 2021 se incrementó  4.7/5.2%.

La autoridad monetaria explicó que la inflación minorista, así como las expectativas de inflación de los hogares y las empresas, siguen siendo elevadas.

• Fuerte caída de las criptomonedas, muchas debajo del piso del fin de semana.
• Bitcoin recorta pérdidas en las últimas horas, sigue debajo de 50.000$.

El precio del Bitcoin ha perdido más de 8% en menos de 24 horas, y luego de recuperar 2.000$. La cotización comenzó una caída en la tarde americana que se prolongó por horas. Desde el nivel cercano a 55.000$ se desplomó hasta 47.555$, un descenso de punta a punta del 13%, siendo el nivel más bajo desde el 6 de marzo.

En las últimas horas el BTC/USD se estabilizó y recuperó parte del terreno perdido. Está aproximándose a 50.000$. De superar ese nivel, la resistencia más cercana se puede ver alrededor de 53.000$, que horas atrás fue el soporte clave que quebró antes de acelerar a la baja.

El panorama técnico muestra al BTC vulnerable a la baja. La caída del jueves/viernes recuerda lo ocurrido el fin de semana, cuando en minutos la cotización tuvo una abrupta caída de casi 10.000$. En las últimas ocho jornadas, el precio cayó en siete.

El rojo se ha apoderado el viernes de todo el mercado de criptomonedas. El Ethereum cae 5.88%, XRP, Litecoin y Cardano más del 6%, Dogecoin casi un 8%. Muchas operan en mínimos desde febrero y marzo.

• La plata enfrentó rechazo cerca de la resistencia de un canal ascendente a corto plazo el jueves.
• El canal mencionado constituye la formación de un patrón de bandera bajista.
• Se necesita la ruptura sostenida por debajo del soporte del patrón para confirmar el sesgo bajista.

El precio de la plata oscila entre ganancias tibias y pérdidas menores alrededor del nivel de 26.00$, consolidando la caída de retroceso del día anterior desde la zona de resistencia de 26.60-65$.

El área mencionada marca el límite superior de un canal de tendencia ascendente a corto plazo que se extiende desde los mínimos anuales, alrededor de la región de 23.80-75$ tocados en marzo. Dado el fuerte retroceso reciente desde el nivel psicológico clave de 30.00$, el canal ahora parecía constituir la formación de un patrón de gráfico de bandera bajista.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario han comenzado a moverse hacia el territorio positivo y aún no han confirmado un sesgo bajista en el gráfico de 4 horas. Esto, a su vez, hace que sea prudente esperar una ruptura sostenida por debajo del soporte del canal, alrededor de la región de 25.70-65$, antes de abrir nuevas posiciones bajistas.

Dicho soporte coincide con la media móvil simple de 200 períodos en el gráfico de 4 horas, que si se rompe de manera decisiva confirmará una ruptura y preparará el escenario para un fuerte movimiento bajista a corto plazo. El XAG/USD podría acelerar la caída hacia el nivel psicológico clave de 25.00$ antes de caer al soporte horizontal de 24.65-60$.

Algunas ventas posteriores convertirían al XAG/USD en vulnerable para deslizarse y desafiar el nivel de 24.00$. El movimiento descendente podría extenderse aún más hacia los mínimos anuales, alrededor de la región de 23.80-75$, de camino hacia la zona de soporte de 23.20$.

Por otro lado, cualquier movimiento positivo significativo podría continuar enfrentando cierta resistencia cerca de la región de 26.60-65$. Esto, a su vez, debería limitar al XAG/USD cerca del obstáculo del canal de tendencia, actualmente cerca de la región de 26.85$. Una ruptura convincente anulará la perspectiva bajista y provocará un movimiento agresivo de cobertura de cortos.

El XAG/USD podría acelerar el movimiento para recuperar el nivel de 27.00$ antes de lanzarse hacia el área de 27.65-70$.

Plata gráfico de 4 horas

Plata niveles técnicos

• El oro lucha por capitalizar su movimiento positivo intradía a la región de 1.790$.
• Un modesto rebote en los mercados bursátiles y en los rendimientos de los bonos estadounidenses ejercen cierta presión.
• El sesgo de venta prevalente en torno al USD debería ayudar a limitar la caída del oro.

El oro se mueve dentro de un rango relativamente estrecho, entre 1.780-1.790$, durante la sesión europea el viernes.

Una combinación de factores no ha ayudado al metal precioso a capitalizar su repunte inicial y se ha encontrado con nuevas ventas alrededor de la región de 1.790$. Los bajistas ahora podrían estar buscando extender la caída de retroceso del día anterior desde cerca el nivel redondo de 1.800$, cerca de los máximos de dos meses.

Los inversores parecen haber asimilado la noticia del día anterior de que la administración Biden quiere un aumento en el impuesto a las ganancias de capital para las personas adineradas a cerca del 40%. Esto ha sido evidente por un repunte positivo en los futuros de los mercado bursátiles estadounidenses. Esto, a su vez, ha sido visto como un factor clave que ha pesado sobre el XAU/USD como refugio seguro.

Aparte de esto, un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ha actuado como un viento en contra para el metal amarillo que no rinde. Los factores negativos, en mayor medida, se han visto contrarrestados por el sentimiento bajista predominante en torno al dólar estadounidense, que se mantiene débil cerca de mínimos de varias semanas en medio de la reducción expectativas de un ajuste de la política monetaria de la Fed antes de lo esperado.

Los inversores ahora parecen convencidos con la opinión de que es probable que cualquier pico de inflación sea transitorio y que la Fed mantendrá las tasas de interés cerca de cero durante un período más largo. Esto ha sido visto como un factor clave que ha ofrecido cierto apoyo a los precios el oro, denominado en dólares, y debería ayudar a limitar pérdidas más profundas, al menos por ahora.

Los participantes del mercado ahora esperan la publicación del PMI preliminar del sector manufacturero y de servicios de EE.UU. Los datos ofrecerán una nueva perspectiva de cómo se está desempeñando la economía e influirán en el USD. Esto, junto con los rendimientos de los bonos de EE.UU. y el sentimiento más amplio de riesgo del mercado, podrían dar cierto impulso al XAU/USD.

Oro niveles técnicos

• El GBP/USD recupera tracción positiva el viernes y detiene su reciente caída desde los máximos de varias semanas.
• El sentimiento bajista prevaleciente en torno al USD es considerado un factor clave ofrece soporte al par.
• La libra esterlina recibe un impulso adicional tras la publicación de las optimistas cifras del PMI del Reino Unido para abril.

El par GBP/USD está luchando por capitalizar su movimiento positivo intradía y ha retrocedido algunos pips desde los máximos diarios. En el momento de escribir, el par cotiza alrededor de la región de 1.3875, subiendo un 0.26% en el día.

El par ha logrado recuperar algo de tracción positiva en el último día de negociación de la semana y, por ahora, parece haber detenido la caída de retroceso de esta semana desde el nivel psicológico clave de 1.4000. Esto marca el primer día de movimiento positivo en los cuatro anteriores y se debe exclusivamente a sentimiento bajista predominante en torno al dólar estadounidense.

El mercado ahora parece convencido con la opinión de que es probable que cualquier aumento en la inflación sea temporal y ha estado reduciendo sus expectativas de un ajuste de la política monetaria de la Fed antes de lo anticipado. Esto ha sido evidente por el hecho de que los alcistas del USD ignoraron los optimistas datos de las solicitudes iniciales de desempleo de EE.UU. del jueves y un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense.

La libra esterlina ha recibido un impulso adicional tras la publicación de las cifras del PMI preliminar del Reino Unido mejores de lo esperado para abril. La estimación preliminar indicó que la actividad comercial tanto en el sector manufacturero como en el de servicios se expandió más de lo esperado en el mes actual. Esto, a su vez, ha permitido al par GBP/USD romper tres días consecutivos de racha perdedora.

A pesar de los factores de apoyo, el repunte ha carecido de una fuerte convicción alcista y se ha detenido justo por debajo del nivel redondo de 1.3900. Esto hace que sea prudente esperar algunas compras posteriores antes de posicionarse para obtener ganancias adicionales.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico de EE.UU., donde destaca la publicación del PMI preliminar manufacturero y de servicios al inicio de la sesión americana. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, podría influir en la dinámica del precio del USD y generar algunas oportunidades comerciales a corto plazo en torno al par GBP/USD.

GBP/USD niveles técnicos

La encuesta de pronosticadores profesionales (SPF) del BCE para el segundo trimestre de 2021 ha mostrado una revisión a la baja de las expectativas del PIB real para este año y al alza en 2022, lo que implica un nuevo retraso en la recuperación.

Comentarios adicionales:

• El EUR/USD reanuda la subida muy por encima del nivel de 1.2000.
• El PMI manufacturero alemán y de la eurozona en general sorprenden al alza.
• La presidenta del BCE, Christine Lagarde, hablará más tarde en el día.

El interés de compra en torno a la moneda común se acelera y eleva al par EUR/USD a nuevos máximos diarios alrededor del nivel de 1.2060 durante la sesión europea del viernes.

EUR/USD se fortalece después de PMI positivos y antes de Lagarde

El EUR/USD se recupera de la acción negativa del precio del jueves y reanuda el movimiento al alza hasta la región de 1.2060/70 tras la reanudación de la presión bajista en torno al dólar estadounidense y los auspiciosos datos fundamentales de la zona euro.

De hecho, los PMI preliminares de manufactura y servicios en el núcleo de la eurozona (Francia, Alemania y el bloque del euro) superaron las expectativas para el mes de abril, todo indicativo de que la moral en esos sectores se mantiene firme.

Agregando a la subida del par, el dólar parece débil en el contexto del apetito por el riesgo entre los inversores y la ausencia de tracción en los rendimientos de la referencia de 10 años de EE.UU., que sigue navegando cerca de mínimos recientes alrededor del 1.54%.

Además del tono optimista en la moneda común, el BCE ha publicado su encuesta trimestral de pronosticadores profesionales, donde la inflación medida por el IPC armonizado se prevé más alta este año (1.6% frente a 0.9%) y sin cambios en 2022 y 2023 (1.3% y 1.5%, respectivamente). Con respecto al PIB, ahora se prevé que la economía de la región se expandirá un poco más bajo en 2021 (4.2% frente al 4.4% del pronóstico anterior), un 4.1% el próximo año (desde el 3.7%) y un 1.5% en 2022 (sin cambios).

Más adelante en la sesión, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, participará en el panel “Un punto de inflexión global: el poder de los mercados de capitales globales en la lucha contra el cambio climático”.

En cuanto a los datos del otro lado del Atlántico, Markit también publicará sus índices preliminares para el PMI, seguidos por los datos de ventas de casas nuevas para marzo.

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

El EUR/USD se movió a nuevos máximos alrededor del nivel de 1.2080 antes de perder algo de tracción en medio del resurgimiento de la demanda del dólar estadounidense y la volatilidad por los nuevos problemas referentes al coronavirus. La continuación del repunte se ha visto respaldada hasta ahora por el renovado sesgo de ventas alrededor del dólar junto con el cambio de los inversores hacia la perspectiva de crecimiento en Europa ahora que la campaña de vacunación parece haber ganado un ritmo serio. Además, los sólidos resultados de los datos fundamentales clave y la mejora del sentimiento en la eurozona en los últimos tiempos también parecen reforzar el impulso en torno a la moneda común.

Eventos clave en la eurozona esta semana: Discurso de Lagarde (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: Recuperación económica asimétrica en la región. Sostenibilidad del repunte de las cifras de inflación. Progreso del lanzamiento de la vacuna. Probable efervescencia política en torno al Fondo de Recuperación de la UE.

Niveles del EUR/USD a tener en cuenta

En el momento de escribir, el par EUR/USD está ganando un 0.35% en el día, cotizando en 1.2056. La próxima resistencia se encuentra en 1.2079 (máximo del 20 de abril), seguida de 1.2243 (máximo del 25 de febrero) y 1.2349 (máximo del 6 de enero). Por otro lado, una ruptura de 1.1953 (SMA de 50 días), apuntaría a 1.1919 (SMA de 200 días) de camino a 1.1762 (78.6% de retroceso de Fibonacci del movimiento de noviembre a enero).

El PMI manufacturero preliminar de Reino Unido ha subido a 60.7 en abril desde los 58.9 de marzo, superando los 59 puntos esperados por el mercado. Este es el mejor resultado obtenido por el indicador en 321 meses, concretamente desde julio de 1994.

El PMI de servicios ha saltado a 60.1 desde 56.3, alcanzando su nivel más alto en 80 meses, desde agosto de 2014. El resultado ha superado las previsiones de 59 estimadas por el mercado.

El PMI compuesto ha saltado a 60 en abril desde 56.4 en marzo, su puntuación máxima desde noviembre de 2013.

Según IHS Markit, la flexibilización de las restricciones por la pandemia han dado como resultado el crecimiento más rápido del sector privado en el Reino Unido desde finales de 2013.

• El índice DXY parece más débil y desafía el nivel de 91.00.
• Los rendimientos estadounidenses a 10 años rebotan en mínimos cerca del nivel del 1.54%.
• Los PMI preliminares y los datos de vivienda destacan en el calendario de EE.UU. e hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, revierte la recuperación del día anterior y vuelve a visitar la región de 91.00 al final de la semana.

Índice del dólar estadounidense DXY centra la atención en las tendencias de riesgo y los datos

La acción positiva del precio alrededor del dólar estadounidense del jueves se vió sostenida por el reciente repunte de los casos de coronavirus, particularmente en India y Japón, y los planes del presidente Biden de aumentar el impuesto a las ganancias de capital.

Sin embargo, el índice DXY reanuda el movimiento a la baja y vuelve a poner a prueba el nivel de 91.00 el viernes, siempre apoyado en el mejor estado de ánimo en el apetito por el riesgo y la falta de tracción seria en los rendimientos estadounidenses.

De hecho, el dólar pierde impulso y extiende los movimientos agitados observados en sesiones anteriores mientras se mueve por el extremo inferior del rango reciente alrededor del soporte clave en la zona de 91.00.

En lo referente a los datos de EE.UU., Markit publicará sus PMI preliminares para el mes de abril, seguidos por la publicación de los datos e ventas de viviendas nuevas en EE.UU. para el mes de marzo.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El índice DXY lucha por mantenerse en torno a la región de 91.00 en medio del sentimiento de consolidación actual, siempre en medio de un renovado tono más suave en torno a los rendimientos estadounidenses y la pérdida de entusiasmo en el comercio de reflación en EE.UU. y el alto ritmo de vacunación en el país. También pesa sobre el dólar la postura mega-acomodaticia de la Fed (hasta que se logre un "progreso sustancial adicional" en la inflación y el empleo) y las esperanzas de una fuerte recuperación económica mundial, todo transformándose en una fuente de apoyo para el apetito por el riesgo y tienen el potencial de reducir el impulso alcista del dólar en la segunda mitad del año.

Eventos clave en EE.UU. esta semana: PMI preliminar de Markit (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: El proyecto de ley de Biden para impulsar la infraestructura por valor de unos 3 billones de dólares. Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento?

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está perdiendo un 0.27% en el día, cotizando en 91.03. El próximo soporte se encuentra en 90.85 (mínimo del 20 de abril), por delante de 89.68 (mínimo del 25 de febrero) y 89.20 (mínimo del 6 de enero). Por otro lado, una ruptura por encima de 91.65 (SMA de 50 días), abriría la puerta a 92.08 (SMA de 200 días) y finalmente a 93.43 (máximo del 31 de marzo).

El PMI manufacturero preliminar de la zona euro para el mes de abril mejoró a 63.3 puntos desde los 62.5 de marzo, superando los 62.0 esperados por el mercado. Este es el mejor resultado registrado desde la creación del indicador en 1997.

El PMI de servicios también mejoró, alcanzando máximos de ocho mess en 50.3 después de haber marcado 49.6 en febrero. El resultado supera los 49.1 previstos por los expertos.

Finalmente, el PMI integrado subió a 53.7 desde 53.2, mejorando los 52.8 puntos estimados y alcanzando un máximo de nueve meses.

Los estrategas de divisas de UOB Group señalan que la perspectiva para el USD/JPY sigue inclinada a la baja en el horizonte a corto plazo.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que ‘el tono subyacente todavía parece un poco suave, pero cualquier debilidad se considera parte de un rango inferior de 107.80 / 108.25’. Añadimos, ‘una ruptura clara de 107.80 es poco probable’. En línea con nuestras expectativas, el USD/JPY se movió entre 107.80 y 108.23 antes de cerrar con pocos cambios en 107.96 (-0.08%). El sesgo de hoy parece estar inclinado a la baja, pero es poco probable que el soporte principal en 107.65 se vea amenazado (107.80 ya es un nivel bastante fuerte). Por el lado positivo, una ruptura de 108.25 (la resistencia menor está en 108.10) indicaría que la actual leve presión bajista se ha aliviado".

Próximas 1-3 semanas: “El USD/JPY se negoció de manera tranquila durante los últimos días y nuestra última narrativa del martes (20 de abril, USD/JPY en 108.15) sigue en pie. Como se destacó, es probable que el USD/JPY se debilite aún más, pero es posible que el soporte principal en 107.65 no entre en escena tan pronto. Por el lado positivo, una ruptura de 108.55 (nivel de ‘fuerte resistencia’ anteriormente en 108.85) indicaría que el retroceso en el USD/JPY que comenzó hace aproximadamente 2 semanas ha terminado. De cara al futuro, el próximo soporte por debajo de 107.65 está en 107.30”.

• Una combinación de factores provoca nuevas ventas en torno al USD/CAD el viernes.
• El USD se mantiene bajo presión cerca de mínimos de varias semanas en medio de la disminución de las expectativas de una subida de tasas de la Fed.
• Un repunte en los precios del petróleo crudo beneficia al CAD y contribuye al sesgo de venta del par.

El par USD/CAD se mueve a la baja durante la sesión europea el viernes, cotizando cerca de los mínimos diarios alrededor de la región de 1.2475-70.

Tras los movimientos del precio sin dirección del día anterior, el par ha sido testigo de una nueva presión de venta el viernes y ahora se ha movido cerca de los mínimos posteriores al BoC. La caída se debe al sentimiento bajista predominante en torno al dólar estadounidense y los precios positivos del petróleo crudo, que tienden a apuntalar al dólar canadiense, divisa vinculada con los precios de las materias primas.

Los inversores parecen convencidos con la opinión de que es probable que cualquier aumento de la inflación sea temporal y han estado reduciendo sus expectativas de un ajuste en la política monetaria de la Fed antes de lo previsto. Esto, en mayor medida, ha compensado un repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y ha mantenido a los alcistas del USD a la defensiva cerca de mínimos de varias semanas durante la primera mitad de la acción comercial.

Por otro lado, una orientación futura más optimista por parte del BoC ha ofrecido cierto apoyo al dólar canadiense. El banco central canadiense, en su reunión de política monetaria celebrada el miércoles, adelantó su previsión para la primera subida de tasas de interés a la segunda mitad de 2022. Esto, junto con una recuperación de continuación en los precios del petróleo, ha actuado como factores que pesan sobre el par USD/CAD.

De hecho, el petróleo crudo WTI ha construido sobre la recuperación del día anterior desde los mínimos de más de una semana y se ha visto respaldado por las expectativas de una mayor demanda de combustible en EE.UU. y Europa en medio de la relajación de las restricciones de bloqueo. Dicho esto, los renovados temores sobre otra ola peligrosa de infecciones por coronavirus en Japón e India, el tercer mayor importador de petróleo del mundo, han limitado las ganancias del petróleo.

Desde una perspectiva técnica, el par USD/CAD, hasta ahora, ha tenido dificultades para registrar una recuperación significativa o encontrar aceptación por encima del nivel psicológico de 1.2500. Esto, a su vez, sugiere que la presión bajista aún podría estar lejos de terminar. Una caída posterior por debajo de la región de 1.2460 (mínimos semanales) agregará credibilidad a la perspectiva negativa y preparará el escenario para una mayor debilidad.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico de EE.UU., donde destaca la publicación de las cifras preliminares del PMI manufacturero y ed. servicios. Los datos ofrecerán una nueva perspectiva de cómo se está desempeñando la economía e influirán en el USD. Esto, junto con la dinámica del precio del petróleo, debería permitir a los inversores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al par USD/CAD.

USD/CAD niveles técnicos

• El sesgo de venta sostenido del USD ayuda al AUD/USD a recuperar tracción positiva el viernes.
• Nuevos nervios en torno al COVID-19 y el sentimiento cauteloso limita las ganancias para el AUD de mayor riesgo percibido.
• La formación de un patón de hombro-cabeza-hombro justifica precaución para los alcistas.

El par AUD/USD se mueve al alza durante la sesión europea del jueves, recuperando parte de las pérdidas del día anterior y acercándose a la región de 0.7750. En el momento de escribir, el par retrocede levemente a la región de 0.7735-40.

Tras una caída inicial a mínimos de una semana y media, el par ha capturado nuevas compras cerca de la región de 0.7690 y ahora ha recuperado una parte importante del movimiento negativo del día anterior. El repunte se deba a la aparición de algunas nuevas ventas en torno al dólar estadounidense, que se mantiene bajo presión en medio de especulaciones de que la Fed mantendrá bajas las tasas de interés durante un período más largo.

El mercado ahora parece convencido con la opinión de que es probable que cualquier aumento en la inflación sea temporal y ha estado reduciendo sus expectativas de un ajuste de la política monetaria de la Fed antes de lo anticipado. Esto ha sido evidente por el hecho de que los alcistas del USD ignoraron los optimistas datos de las solicitudes iniciales de desempleo de EE.UU. del jueves y tampoco han parecido impresionados por un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.

Dicho esto, un tono más suave en los mercados bursátiles podría limitar cualquier movimiento al alza descontrolado para el dólar australiano de mayor riesgo percibido. Los inversores se han vuelto cautelosos en medio de los renovados temores sobre otra ola peligrosa de infecciones por coronavirus en algunos países. El sentimiento de riesgo se ha visto aún más afectado por las noticias de que la administración Biden quiere un aumento en el impuesto a las ganancias de capital.

Incluso desde una perspectiva técnica, la reciente acción del precio constituye la formación de un patón de hombro-cabeza-hombro bajista en los gráficos intradiarios. Esto hace que sea prudente esperar algunas compras de continuación sólidas antes de posicionarse para obtener ganancias adicionales. Por el contrario, la debilidad sostenida por debajo de la región de 0.7700-7690 reafirmará el patrón bajista y hará que el par AUD/USD sea vulnerable a seguir deslizándose.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico de EE.UU., donde destaca la publicación de las cifras preliminares del PMI manufacturero y de servicios. Los datos ofrecerán una nueva perspectiva de cómo se está desempeñando la economía. Esto, junto con el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, debería dar cierto impulso al par AUD/USD y permitir a los inversores aprovechar oportunidades a corto plazo el último día de la semana.

AUD/USD niveles técnicos

El PMI manufacturero de Markit de Alemania ha retrocedido dos décimas en la lectura preliminar de abril, situándose en 66.4 frente a los 66.6 de marzo. El resultado mejora inesperadamente los 65.8 puntos previstos por los expertos.

El PMI de servicios ha caído a 50.1 desde los 51.5 del mes anterior, empeorando los 50.8 puntos esperados por el mercado.

El PMI compuesto se ha situado en 56 puntos frente a los 57.3 previos y los 56.8 previstos.

Los estrategas de divisas de UOB Group esperan nuevas ganancias en el EUR/USD siempre que se negocie por encima del nivel de 1.1965.

Perspectiva 24 horas: "Ayer, mantuvimos la opinión de que el EUR podría subir a 1.2060, pero era poco probable que rompiera la próxima resistencia en 1.2080. Nuestra opinión no estaba equivocada, ya que el euro subió a 1.2069. Dicho esto, no anticipamos la subsiguiente liquidación fuerte y rápida (el EUR cayó a 1.1992 durante las horas de Nueva York). Si bien el impulso bajista no ha mejorado mucho, hay espacio para que el EUR caiga por debajo del mínimo de la noche. Sin embargo, cualquier debilidad se considera parte de un rango inferior de 1,1985/1,2045. En otras palabras, es poco probable que se produzca una ruptura clara de 1.1985 ”.

Próximas 1-3 semanas: “Nuestra actualización de ayer (22 de abril, par en 1,2035) sigue en pie. Como se destacó, la fase positiva que comenzó hace más de 2 semanas sigue intacta siempre que el EUR no se mueva por debajo de 1.1965. Dicho esto, el impulso alcista está comenzando a decaer y la perspectiva de que el EUR avance a 1.2115 ha disminuido. A partir de aquí, el euro tiene que moverse y mantenerse por encima de 1.2070 dentro de estos 1 o 2 días o una ruptura de 1.1965 (sin cambios en el nivel de 'soporte fuerte') no sería sorprendente e indicaría que la fase positiva ha terminado".

Las ventas minoristas en Reino Unido crecieron un 5.4% mensual en el mes de marzo, mejorando el aumento del 1.5% esperado y el incremento del 2.2% de febrero (revisado desde el 2.1%). Esta es la mayor subida registrada por el indicador desde el pasado junio.

El indicador anual ha crecido un 7.2%, superando el 3.5% previsto y el -3.6% previo (revisado desde el -3.7%), registrando su mayor aumento desde octubre de 2016.

Excluyendo combustible, las ventas minoristas han subido un 4.9% mensual, mejorando el 2.5% de febrero y el 1.9% estimado. Interanualmente, el indicador ha aumentado un 7.9% frente al 4.5% del consenso y al -1% anterior.

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy viernes 23 de abril:

Los mercados de valores están a la defensiva en medio de preocupaciones por un aumento de los impuestos al capital en Estados Unidos y el incremento de casos de covid en los países asiáticos. Las criptomonedas están sufriendo una venta masiva prolongada. Destacan los PMI de Europa, Reino Unido y EE.UU.

La Casa Blanca está considerando un aumento sustancial de las ganancias del impuesto al capital para las personas con altos ingresos, en un intento por financiar programas sociales. La aprobación de dicha legislación cumpliría las promesas de la campaña, pero la noticia sorprendió a los mercados, con el S&P 500 registrando el jueves su mayor caída desde marzo. La renta variable mundial intentará recuperarse el viernes.

Los inversores también están preocupados por la horrenda ola de coronavirus de la India. El país alcanzó un nuevo récord en infecciones, alrededor de 330.000 y el número de muertos también está aumentando. Japón también está agregando restricciones en medio de una nueva ola.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos a 10 años se han estabilizado en torno al 1.55%, lo que empuja al dólar a la baja después de que los flujos de refugio seguro lo sustentaran el jueves. El dólar también recibió el apoyo de las solicitudes de desempleo, que sorprendieron con una caída a 547.000. Los índices de gerentes de compras de Markit para abril y las cifras de ventas de viviendas nuevas se observan en la sesión de EE.UU.

Los PMI preliminares también se destacan en la sesión europea, y los economistas esperan que caigan de sus máximos a pesar del optimismo sobre la reapertura de Europa. El Banco Central Europeo mejoró moderadamente sus puntos de vista en la decisión de tipos del jueves, diciendo que los riesgos a medio plazo están equilibrados. El EUR/USD se sitúa por encima de 1.20.

Ver Análisis rápido del BCE: Lagarde ofrece cuatro cambios sutiles que pueden hacer subir al euro

El GBP/USD se está lamiendo las heridas en torno a 1.3850 a la espera de los PMI del Reino Unido. Las ventas minoristas han mejorado expectativas. Se espera que el país alcance el 50% con una sola vacuna en los próximos días.

El Bitcoin ha caído por debajo de los 50.000$, un 20% menos que el máximo cercano a  65.000$, pero todavía un 80% más alto en lo que va del año. Las subidas de impuestos, los problemas legales y una situación técnica desfavorable se han citado como razones de las caídas prolongadas.

La libra aparece navegando dentro del rango de 1.3750-1.3950 en las próximas semanas, según sugieren los estrategas de divisas de UOB Group.

Perspectiva 24 horas: “La repentina y fuerte liquidación en el GBP fue una sorpresa (esperábamos que la libra cotizara lateralmente). El impulso bajista es relativamente sólido y la libra esterlina podría seguir cayendo, pero las condiciones de sobreventa podrían 'limitar' cualquier debilidad a una prueba de 1.3795. Es poco probable que el próximo soporte en 1.3750 entre en escena. La resistencia está en 1.3875 seguida de 1.3900. Una ruptura de 1.3900 indicaría que la presión bajista actual se ha aliviado".

Próximas 1-3 semanas: "Nuestra última narrativa fue del martes (20 de abril, par en 1.3990) donde indicábamos que la GBP podría avanzar aún más aunque la próxima gran resistencia en 1.4100 podría no aparecer tan pronto . La fuerte caída de ayer (22 de abril) que rompió nuestro nivel de 'soporte fuerte' en 1.3850 fue una sorpresa (mínimo de 1.3825). La ruptura del soporte fuerte indica que la fortaleza de la libra esterlina que comenzó hace una semana ha alcanzado un máximo de 1.4009. El movimiento actual se ve como las primeras etapas de una fase de consolidación y se espera que la GBP cotice entre 1.3750 y 1.3950 por ahora”.

El EUR/USD está recuperando terreno este viernes después de la caída que experimentó en la sesión americana de ayer, cuando tocó suelo en mínimos de cuatro días en 1.1993. El par se ha asentado hoy por encima de 1.2000, alcanzando un máximo diario en 1.2030 en la pre-apertura europea.

La subida de la moneda única llega acompañada de un modesto retroceso del dólar, cuyo índice DXY, ha descendido a 91.16, nuevo mínimo del día, desde los alrededores de 91.30. Los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años, por su parte, se sitúan a estas horas en el 1.561%, mejorando tras la caída de finales de la sesión de ayer al 1.53%. 

Los operadores esperan un nuevo impulsor en las próximas horas. El foco está puesto en los datos preliminares del PMI manufacturero y de servicios de Alemania y la Eurozona para el mes de abril. Se esperan retrocesos en ambos índices, pero una sorpresa positiva podría originar un movimiento al alza del euro. Más tarde en el día, Estados Unidos publicará también sus datos PMI junto a las venats de viviendas nuevas de marzo.

Niveles EUR/USD

Con el par operando al momento de escribir sobre 1.2028, ganando un 0.11% diario, la próxima resistencia al alza espera en 1.2079, máximo del 20 de abril. Más arriba está el nivel psicológico 1.2100, que de ser superado puede llevar hacia la barrera 1.2180/90, donde están varios máximos de febrero y enero. 

A la baja, el primer soporte está en 1.2000. De romper a la baja con consistencia, el siguiente objetivo aparece en 1.1942, suelo del 19 de abril, seguido de la zona 1.1900.