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Lo que necesita saber el miércoles 28 de abril:

El comercio aburrido continuó por segundo día consecutivo con los pares principales operando dentro de niveles familiares. La excepción es el USD/JPY, que agregó unos 40 pips a su última recuperación para ubicarse alrededor de 108.70.

En general, los inversores se mostraron cautelosos ante el anuncio de política monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos programado para este miércoles. Se prevé ampliamente que el banco central mantendrá la política actual sin cambios, aunque el interés especulativo espera una palabra sobre el ajuste en medio de la mejora económica continua.

El par EUR/USD cotiza justo antes de 1.2100, mientras que el GBP/USD ronda los 1.3900. El par AUD/USD baja junto con el oro, que perdió algo de terreno para ubicarse en 1.776$ la onza troy, mientras que el USD/CAD se mantuvo alrededor de 1.2400 mientras los precios del crudo se disparaban al final del día con el WTI avanzando más allá de 63.00$ el barril.

Las acciones operaron de forma natural y la mayoría de los índices principales terminaron el día en torno a sus niveles de apertura. Los rendimientos de los bonos del gobierno avanzaron, con el bono del Tesoro estadounidense a 10 años cerrándose en el 1.61%.

En el frente del coronavirus, las diferencias entre las principales economías y los países en desarrollo se han ampliado. Los CDC de EE.UU. han dicho que las personas completamente vacunadas pueden salir al aire libre sin máscaras, excepto en entornos con mucha gente. El Reino Unido también avanza hacia la reapertura de la economía, ya que más del 50% de la población ha recibido al menos una inyección de una vacuna contra el coronavirus.

India, por otro lado, continúa registrando casos de más de 350.000 por día, mientras que la situación en América del Sur continúa deteriorándose en medio del retraso en la vacunación. La campaña de inmunización en Europa también se está retrasando, pero la mayoría espera regularizar la situación en los próximos meses.

• El XAU/USD sigue en camino de registrar pequeñas pérdidas diarias el martes.
• El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. pesa sobre el oro.
• La perspectiva técnica se mantiene neutral ya que el precio fluctúa entre los niveles clave de Fibonacci.

El par XAU/USD logró cerrar el primer día de la semana en territorio positivo, pero luchó por cobrar un impulso alcista el martes. En ausencia de factores fundamentales importantes, el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense parece estar dificultando que el oro encuentre demanda. Por el momento, el par está perdiendo un 0.25% en el día a 1.777$ y el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años ha subido un 1%.

Perspectiva técnica del oro

A pesar de la modesta caída del martes, los indicadores técnicos no apuntan a una acumulación en el impulso bajista. En el gráfico de cuatro horas, el indicador del índice de fuerza relativa (RSI) continúa moviéndose lateralmente alrededor de 50, reafirmando la indecisión de XAU/USD.

Además, la acción reciente del precio parece haber formado un canal horizontal en el mismo gráfico, lo que sugiere que se recibirá la siguiente pista direccional del oro si el precio logra cerrar en cuatro horas fuera de esa banda de negociación.

En el lado negativo, el soporte inicial se ubica en 1.775$ (retroceso de Fibonacci 61.8% de la última tendencia alcista) antes de 1.760$ (retroceso de Fibonacci 61.8%/SMA de 100 períodos). Las resistencias, por otro lado, se ubican en 1.780$ (SMA de 20 períodos/SMA de 50 períodos), 1.783$ (retroceso de Fibonacci del 23.6%).



Niveles técnicos

• El AUD/USD sigue en camino de cerrar el día en territorio negativo.
• El índice del dólar estadounidense se aferra a pequeñas ganancias diarias, se mantiene por debajo de 91.00.
• El enfoque cambia a los datos de inflación del primer trimestre de Australia.

El par AUD/USD no pudo aprovechar las impresionantes ganancias del lunes y cayó a un mínimo diario de 0.7764 antes de entrar en una fase de consolidación el martes. Al momento de escribir, el par bajó un 0.35% en el día a 0.7772.

El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense parece estar ayudando al dólar a mantenerse resistente frente a sus rivales. Con el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años ganando más del 1% el martes, el índice del dólar estadounidense sigue en camino de cerrar el día modestamente más alto, un poco por debajo de 91.00.

Horas antes, los datos publicados por Conference Board mostraron que el Índice de Confianza del Consumidor en los EE.UU. subió a 121.7 en abril, superando la expectativa del mercado de 113 por un amplio margen. Sin embargo, esta lectura optimista prácticamente no tiene ningún impacto en el sentimiento de riesgo y los tres índices principales de Wall Street perdieron por última vez entre un 0.1% y un 0.35%.

En las primeras horas de negociación de la sesión asiática del miércoles, los participantes del mercado seguirán de cerca los datos del índice de precios al consumidor de Australia. Se espera que el IPC anual aumente a 1.4% en el primer trimestre desde 0.9% y una cifra más alta de lo esperado podría pesar en el AUD y viceversa.

Perspectiva del AUD/USD

"El AUD/USD permanece limitado por debajo de sus máximos recientes en 0.7815/16, así como del máximo más importante de 0.7838/49", señalaron los analistas de Credit Suisse. "Una ruptura aquí resolvería el rango antes mencionado al alza al activar una estructura de base irregular, lo que confirmaría una reanudación de la tendencia alcista más amplia, lo que sugiere un movimiento rápido a 0.7900/05 y luego al máximo de 2021 en 0.8000/07".

"Un movimiento sostenido por debajo de 0.7700/7691 reduciría los riesgos dentro del rango y completaría un 'doble techo' intradiario, con el siguiente soporte justo debajo de aquí en 0.7680/74", agregaron los analistas.

Niveles técnicos

Los datos publicados el martes de Estados Unidos mostraron cifras mejores de lo esperado. Un índice de confianza del consumidor subió al nivel más alto en un año. Los analistas de Wells Fargo señalan que a medida que más personas se vacunan y la vida vuelve gradualmente a algo que recuerda a la normalidad, la confianza vuelve rápidamente a donde estaba antes de la pandemia.

Declaraciones destacadas 

"La confianza del consumidor de EE.UU. se disparó más de 12 puntos a 121.7, superando fácilmente las expectativas del consenso. El nivel de este referente para el gasto del consumidor se situó en 132.6 en febrero de 2020, justo antes de que COVID fuera designado como pandemia el mes siguiente ".

“Los indicadores económicos de marzo superaron ampliamente las expectativas; es cierto que con algunas excepciones en el sector manufacturero, donde las ganancias comparativamente modestas fueron una función de los contratiempos de la cadena de suministro. La pregunta clave es hasta qué punto continuará la sólida recuperación de los consumidores, dado que los controles de estímulo ya no protegen la renta disponible de los hogares. En ese sentido, esta ganancia mejor de lo esperado es alentadora ".

“Curiosamente, la medida de situación actual catapultó 29.5 puntos a 139.6 desde 110.1 anteriormente. Vemos que refleja en gran medida el mismo ambiente que se puede encontrar en cualquier restaurante recientemente reabierto en estos días".

• El GBP/JPY extiende el rebote y alcanza máximos de 151.09.
• El tono alcista prevalece en el corto plazo, necesita romper 151.00.

El rebote del par GBP/JPY desde 149.08 continúa el martes. La libra encontró resistencia en la barrera de los 151.00/10. Una ruptura al alza abriría las puertas a más ganancias con un objetivo de 151.50/55.

La perspectiva a corto plazo seguirá siendo alcista mientras esté por encima de 150.00; la convergencia de un soporte horizontal y el gráfico de 21 promedio móvil simple en cuatro horas. Los indicadores favorecen al alza, pero se enfrenta a una fuerte resistencia en este momento.

Una caída por debajo de 150.00 sugeriría una extensión al área de 149.60. A continuación, se necesita una consolidación por debajo de 149.40 para despejar el camino para una prueba de 149.00.

Gráfico de 4 horas



Niveles técnicos 

El EUR/USD no logra recuperar el nivel 1.2100.
EE.UU.: Precios de la vivienda y confianza del consumidor supera las expectativas.

El par EUR/USD alcanzó su punto máximo en 1.2092 y luego retrocedió. Está rondando 1.2075/80, modestamente bajista para el día. El euro también está cayendo frente al franco suizo y la libra esterlina.

El dólar estadounidense está registrando resultados mixtos con el DXY en 90.85. Los rendimientos estadounidenses subieron modestamente. El rendimiento a 10 años se sitúa en el 1.59%, lo que respalda al dólar. Los datos económicos fueron mejores de lo esperado. El índice de confianza del consumidor de Conference Board subió al nivel más alto en un año en 121.7 y el índice S&P/Case-Shiller subió un 11.9% en enero respecto al año anterior.

Perspectiva a corto plazo

El EUR/USD se mantiene por encima del 1.2075, el promedio móvil de 20 horas; una ruptura a la baja cambiaría la perspectiva intradía a negativa, exponiendo el mínimo diario alrededor de 1.2055. Por el lado positivo, una ruptura por encima de 1.2100 fortalecería al euro, lo que podría extender el movimiento para una prueba del techo semanal en 1.2110.

Niveles técnicos

• El USD/JPY continúa subiendo después de cerrar en territorio positivo el lunes.
• El rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años está aumentando por tercer día de negociación consecutivo.
• Los principales índices de Wall Street registraron pérdidas modestas el martes.

Tras la caída de la semana pasada, el par USD/JPY logró realizar un rebote el lunes y cerró en territorio positivo. El par conservó su impulso alcista el martes y tocó su nivel más alto en una semana en 108.48. Al momento de escribir, el par subió un 0.35% en el día a 108.46.

USD/JPY capitaliza el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.

La recuperación en curso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ayuda al USD/JPY a subir. El rendimiento de referencia de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años, que ganó casi un 2% en los dos días de negociación anteriores, ha subido actualmente un 1.15% a 1.586%.

Mientras tanto, los principales índices de Wall Street presionan a la baja después de la campana de apertura, ayudando al dólar a mantenerse resistente frente a sus rivales. Por el momento, el índice del dólar estadounidense está subiendo un 0.1% a 90.92.

Temprano en el día, el Banco de Japón (BoJ) dejó su configuración de política sin cambios como se esperaba. Al comentar sobre las perspectivas de política, el gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, reiteró que flexibilizarán aún más la política monetaria sin dudarlo según sea necesario.

Por otro lado, el índice de confianza del consumidor del Conference Board mejoró a 121.7 en abril. Aunque esta lectura superó la expectativa del mercado de 113, no logró desencadenar una reacción significativa del mercado. Más adelante en la sesión, los participantes del mercado seguirán de cerca la subasta de bonos del Tesoro de EE.UU. a 7 años. El miércoles, los datos del comercio minorista se incluirán en la agenda económica japonesa.

Niveles técnicos 

• El DXY se mantiene en terreno positivo alrededor de 91.00.
• Los rendimientos estadounidenses a 10 años avanzan hasta el nivel del 1.60%.
• La confianza del consumidor de CB sorprendió al alza en abril.

El dólar se aferra a las ganancias diarias y busca retomar el obstáculo de 91.00 de manera convincente cuando lo rastrea el índice del dólar estadounidense (DXY).

Índice del dólar estadounidense cauteloso antes del FOMC

El índice se las arregla para negociar con un tono positivo en lo que va del martes en medio de una creciente cautela entre los inversores antes del evento del FOMC el miércoles.

Mientras tanto, los rendimientos de la referencia estadounidense a 10 años registran pequeñas ganancias en torno a la zona del 1.58%, subiendo poco a poco tras los mínimos recientes cercanos al 1.53%.

Las renovadas preocupaciones sobre el repunte de los casos de coronavirus en India parecen haberle dado algo de oxígeno al dólar a través del resurgimiento de la aversión al riesgo entre los participantes del mercado.

En el espacio de datos de EE.UU., los precios de la vivienda rastreados por el índice S&P/Case-Shiller subieron un 11.9% interanual hasta febrero, mientras que los precios rastreados por el índice de precios de la vivienda de la FHFA aumentaron un 12.2% interanual en el mismo período.

Además, la Confianza del Consumidor medida por el Conference Board mejoró por encima de las estimaciones a 121.0 para el mes actual (desde 109,0).

Qué buscar alrededor de USD

El retroceso del dólar en abril sigue siendo bueno y sólido, siempre apoyado por el amplio retroceso de los rendimientos estadounidenses y la pérdida de entusiasmo por la reflación/comercio de vacunas en Estados Unidos. También pesa sobre el dólar la postura mega-acomodaticia de la Fed (hasta que se logre un "progreso sustancial adicional" en la inflación y el empleo), y el optimismo creciente sobre una fuerte recuperación económica global, todo transformándose en una fuente sólida de apoyo para el riesgo complejo y un impulsor muy probable de la probable debilidad del dólar en los próximos meses.

Niveles relevantes

Ahora, el índice está ganando un 0.07% a 90.90 y una ruptura por encima de 91.67 (SMA de 50 días) abriría la puerta a 92.04 (SMA de 200 días) y finalmente a 93.43 (máximo del 31 de marzo). Por otro lado, el siguiente soporte emerge en 90.68 (mínimo mensual del 26 de abril) antes de 89.68 (mínimo mensual del 25 de febrero) y luego en 89.20 (mínimo del 6 de enero).

• Peso mexicano entre las monedas de peor desempeño el martes.
• USD/MXN aún no se afianza sobre 20.00.

El USD/MXN tomó ritmo en la previa de la sesión americana y saltó hasta 20.01, alcanzando el nivel más alto desde el 14 de abril. Luego al cotización retrocedió y está apenas por debajo de 20.00.

El tono alcista intradiario se mantiene firme en el USD/MXN. Para habilitar más subas deberá primero afirmarse sobre 20.00 y luego quebrar 20.05. De consolidarse de esta forma cortará con una serie de consolidación entre 20.00 y 19.80.

La tendencia dominante aún se mantiene a favor del peso mexicano, aunque los indicadores de muy corto plazo empiezan a apuntar al alza. En caso de que el USD/MXN sea rechazado sobre 20.00, quedará ratificado el sesgo bajista del cruce. El soporte clave está en torno a 19.80, que de quebrar apuntará a más bajas. Previo a este nivel hay un soporte intermedio en 19.85.

USD/MXN gráfico de 4 horas

• El AUD/USD fue testigo de algunas ventas el martes y recortó una parte de las ganancias durante la noche.
• La falla cerca del área de 0.7815 constituye la formación de un patrón de doble techo bajista.
• Los bajistas aún pueden esperar una ruptura por debajo de 0.7700 antes de realizar apuestas agresivas.

El par AUD/USD mantuvo su tono ofrecido durante los inicios de la sesión americana y se vio por última vez flotando cerca del extremo inferior de su rango de negociación intradía, alrededor de la región de 0.7770.

Un modesto repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. extendió cierto soporte al dólar estadounidense. Aparte de esto, las preocupaciones de que el aumento de las infecciones por COVID-19 en algunos países podría descarrilar la recuperación económica mundial apuntalaron aún más al dólar de refugio seguro. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que alejó los flujos del dólar australiano percibido como más riesgoso.

Desde una perspectiva técnica, el par AUD/USD ahora parece haber formado un doble techo bajista cerca de la región de 0.7815. Sin embargo, el patrón de reversión no se confirma hasta que se rompe el soporte clave. Por lo tanto, será prudente esperar a que se produzca una debilidad sostenida por debajo de 0.7700 antes de que los operadores comiencen a posicionarse para cualquier otro movimiento de depreciación a corto plazo.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico de 1 hora han estado ganando tracción bajista, pero aún se mantienen en territorio positivo en los gráficos de 4 horas/diarios. La configuración respalda las perspectivas de que surjan algunas compras en caída en niveles más bajos, lo que justifica aún más cierta precaución para los operadores bajistas agresivos en medio del sesgo de venta predominante en torno al USD.

Una ruptura convincente por debajo del nivel de 0.7700 confirmará una ruptura y acelerará la caída hacia el punto de ruptura de resistencia horizontal de 0.7660, ahora convertido en soporte. Algunas ventas posteriores deberían allanar el camino para una extensión de la trayectoria descendente y tiene el potencial de arrastrar al par AUD/USD más hacia el nivel 0.7600.

A esto le sigue un soporte cerca de la región de 0.7585-80, por debajo del cual es probable que los bajistas desafíen los mínimos mensuales, alrededor de la región de 0.7530. El par AUD/USD podría eventualmente caer al nivel psicológico clave 0.7500.

Por otro lado, 0.7800 ahora parece actuar como un obstáculo inmediato por delante de la zona de oferta de 0.7815. Un movimiento sostenido más allá de la barrera mencionada anulará la perspectiva negativa, en cambio, será visto como un nuevo detonante para los operadores alcistas. El par AUD/USD podría luego superar una resistencia intermedia cerca de 0.7850 y subir al nivel 0.7900.

Gráfico de 4 horas 



Niveles técnicos 

El indicador de The Conference Board de abril registró una suba en el índice de confianza del consumidor de 121.7, un avance mayor al esperado desde 109.7. El índice de expectativas desde 109.6 a 109.8, el de situación actual 110.1 a 139.6.

En el mismo momento se conoció que el  indicador manufacturero de la Reserva Federal de Richmond se ubicó en 17 en abril, el mismo nivel que en marzo, y por encima de la lectura esperada de 16.

Los datos no tuvieron influencia sobre el dólar en el mercado. El miércoles se conocerá la decisión de la Reserva Federal. No se esperan cambios en la política monetaria.

• Los principales índices de Wall Street abrieron cerca de los niveles de cierre del lunes.
• El índice de energía S&P 500 ha subido un 1% apoyado por el aumento de los precios del petróleo.

Los principales índices de acciones comenzaron el segundo día de la semana de manera silenciosa antes de la reunión del FOMC y la publicación de datos macroeconómicos clave. Al momento de escribir, el índice S&P 500 bajó 0.1% en el día a 4.185, el Nasdaq Composite se mantuvo plano en 14.015 y el Dow Jones Industrial Average estaba perdiendo 0.2% a 33.885.

Entre los 11 principales sectores del S&P 500, el Índice de Energía ha subido un 0.5% apoyado por un aumento del 0.8% en los precios del crudo estadounidense. Por otro lado, el índice de materiales es el de peor desempeño después de la campana de apertura, perdiendo un 0.75% en el día.

Más adelante en la sesión, se considerará el Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board para obtener un nuevo impulso. El miércoles, la Reserva Federal de EE.UU. publicará su Declaración de Política Monetaria junto con la Decisión de Tasas de Interés.

Gráfico diario

• El EUR/GBP carecía de un sesgo direccional firme y permaneció confinado en un rango por debajo de 0.8700.
• Las perspectivas optimistas para la economía del Reino Unido siguieron apuntalando a la libra esterlina y limitaron v el alza.
• La venta renovada de USD benefició al euro y ayudó a limitar las pérdidas más profundas, por el momento.

El cruce EUR/GBP se balanceó entre ganancias tibias/pérdidas menores en la mitad de la sesión europea y fue visto por última vez flotando en territorio neutral, justo por debajo de 0.8700.

Una combinación de fuerzas divergentes no logró proporcionar un ímpetu significativo al cruce, sino que condujo a una acción del precio moderada/ligada a la rabia durante la mayor parte de la acción comercial del martes. El cruce EUR/GBP, por ahora, parece haber estancado el retroceso durante la noche desde los máximos de dos meses, alrededor del área de 0.8715-20, aunque el alza permanece limitado.

La libra esterlina se mantuvo bien respaldada por el optimismo sobre el rápido lanzamiento de las vacunas contra el coronavirus y la continua disminución de casos en el Reino Unido. Como confirmó este martes el ministro de vacunas del Reino Unido, el 25% de todos los adultos ya están completamente vacunados. Esto es un buen augurio para el plan del Primer Ministro británico, Boris Johnson, para la reapertura gradual de la economía.

Por otro lado, la moneda compartida se benefició del surgimiento de algunas ventas frescas en torno al dólar estadounidense. Esto, a su vez, fue visto como un factor clave que ayudó a limitar cualquier deslizamiento significativo para el cruce EUR/GBP. Además, la ausencia de publicaciones económicas relevantes que muevan el mercado, ya sea del Reino Unido o de la zona euro, impidió que los inversores realizaran apuestas agresivas, lo que contribuyó aún más al movimiento sin dirección del par EUR/GBP el martes.

En cuanto al panorama técnico, el sesgo a corto plazo sigue inclinado firmemente a favor de los operadores alcistas. Dicho esto, aún será prudente esperar algunas compras posteriores más allá de la región 0.8715-20 antes de posicionarse para una extensión de la reciente fuerte recuperación desde los mínimos de más de un año, alrededor de la región 0.8470 tocada a principios de abril.

Niveles técnicos 

• El USD/CAD cotiza en un rango muy ajustado el martes.
• El par se mantiene a una distancia de contacto de mínimos de varios años después de la caída del lunes.
• WTI publica ganancias diarias modestas, se mantiene por encima de 62$ antes de los datos de API.

El par USD/CAD perdió casi 100 pips el lunes y cerró por debajo de 1.2400 por primera vez en más de tres años. Aunque el par logró realizar una corrección técnica el martes, parece estar teniendo dificultades para ganar impulso alcista. Al momento de escribir, el USD/CAD registraba pequeñas ganancias diarias en 1.2403.

El aumento de los precios del petróleo respalda al CAD el martes

El lunes, la presión vendedora que rodeaba al dólar obligó al USD/CAD a mantenerse a la defensiva. Antes de los datos de Confianza del Consumidor de Conference Board, el índice del dólar estadounidense se mantiene en territorio positivo alrededor de 90.90.

Sin embargo, el aumento de los precios del petróleo crudo continúa apoyando al dólar canadiense sensible a las materias primas y no permite que el USD/CAD extienda su repunte. Actualmente, el barril de West Texas Intermediate ha subido un 0.8% en el día a 64.45$. Los datos de las existencias semanales de petróleo crudo del Instituto Americano del Petróleo (API) se analizarán para obtener un nuevo impulso a las 20:30 GMT.

Mientras tanto, el gobernador del Banco de Canadá (BoC), Tiff Macklem, pronunciará un discurso en la última sesión estadounidense. La semana pasada, el BoC se convirtió en el primer banco central importante en reducir sus compras de activos y cumplir con el calendario planificado para la primera subida de tipos, lo que provocó un repunte en el CAD:

Niveles técnicos 

La Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus aliados (OPEP+) se apegará a su plan actual para suavizar los recortes de producción de petróleo desde principios de mayo, informó Reuters el martes, citando fuentes familiarizadas con el asunto.

"Los ministros de la OPEP+ celebrarán la próxima reunión a principios de junio para ajustar el acuerdo de producción existente si es necesario", señaló Reuters.  La información agrega que Rusia comunicó a los ministros de la OPEP+ en la reunión, que la preferencia es mantener los planes de producción de acuerdo con las líneas existentes.

El petróleo está subiendo el martes, con el barril de WTI operando en torno a 62.50$.

Los datos del sector inmobiliario de EE:UU. mostraron una continuidad en la suba del precio de las viviendas. El índice S&P/Case Shiller en enero trepó 11.9%, con respecto a un año atrás, cifras superior al 11.7% esperado y mayor al 11.1% del mes anterior.

Por su parte, el índice de FHFA de precios de viviendas de febrero subió 0.9%. El incremento en el índice sigue siendo de alrededor del 1% por mes.

Más adelante el martes se publicará el reporte de confianza del consumidor de The Conference Board. El miércoles será el evento clave de la semana con la decisión de la Reserva Federal.

• El oro luchó por capitalizar el rebote nocturno desde las cercanías del soporte de 1.765-60$.
• El reciente retroceso y la falta de compras posteriores justifican la precaución para los operadores alcistas.

El oro revirtió una caída intradía hasta el nivel 1.774$ y actualmente se encuentra cerca del extremo superior de su rango de negociación diario, alrededor de la región de 1.782-83$.

La preocupación de que el aumento de las infecciones por COVID-19 en algunos países pueda descarrilar la recuperación económica mundial continuó brindando cierto soporte al refugio seguro XAU/USD. Aparte de esto, la aparición de nuevas ventas en torno al dólar estadounidense benefició aún más a la materia prima denominada en dólares. Sin embargo, un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos mantuvo a raya cualquier ganancia adicional para el metal amarillo que no rinde.

Desde una perspectiva técnica, el XAU/USD detuvo su reciente retroceso desde las cercanías de 1.800$, o máximos de dos meses, y encontró un soporte decente antes de la región de 1.765-60$. El área mencionada marcó el punto de ruptura de la resistencia del escote de una formación de doble suelo alcista cerca de la región de 1.677-76$. La aparición de algunas compras en las caídas cerca de la resistencia convertida en soporte mencionada favorece a los operadores alcistas.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en los gráficos horarios/diarios se mantienen en territorio alcista y agregan credibilidad a la configuración constructiva. Dicho esto, la falta de compras sólidas de seguimiento justifica cierta cautela. Además, la reciente acción del precio entre dos líneas de tendencia convergentes ahora parecía constituir la formación de una cuña ascendente, lo que sugiere que el rebote correctivo podría haber perdido fuerza.

Esto, a su vez, sugiere que los inversores ahora se han mantenido al margen y esperan un nuevo catalizador de la última decisión de política monetaria del FOMC, prevista para el miércoles. Por lo tanto, será prudente esperar un movimiento sostenido más allá de 1.800$ antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional. Por el contrario, una ruptura convincente por debajo de la resistencia convertida en soporte de 1.765-60$ podría cambiar el sesgo a favor de los operadores bajistas.

Gráfico de 4 horas 



Niveles técnicos

• Euro mantiene el sesgo a favor contra el dólar, pero limitado.
• Comienza la reunión del FOMC, no se esperan cambios.

El rebote del EUR/USD desde la zona de mínimos del día en 1.2055 se extendió hasta 1.2092, en donde perdió fuerza. El par luego retrocedió encontrando soporte en la zona de la media móvil de 20 horas en 1.2075. Opera prácticamente sin cambios con respecto al cierre del lunes, sin poder regresar sobre 1.2100, pero al mismo tiempo con las pérdidas limitadas.

En la última hora el dólar consiguió frente el recorrido bajista. En el mercado de bonos los rendimientos se están moviendo en sentido lateral, sin grandes variaciones. Lo mismo ocurre con los futuros de Wall Street, que apunta a una apertura en terreno mixto.

La atención del mercado se va centrando en la reunión de dos días de la Reserva Federal, que comienza hoy. El miércoles se conocerán las decisiones. No se esperan cambios, pero el tono y las palabras de Jerome Powell, el presidente del banco central serán importantes.

Los ojos también están sobre lo que vaya haciendo el mercado de bonos, que tiene una alta repercusión en las divisas. La tasa a 10 años se mueve un pequeño rango el martes alrededor de 1.57%.

Alcista pero limitado

El EUR/USD sigue con un sesgo alcista firme, aunque sin poder regresar sobre 1.2100. En caso de conseguir hacerlo, el foco pasará a los máximos del lunes en 1.2115; por encima la próxima resistencia se puede ver en 1.2145.

En el corto plazo, una confirmación por debajo de 1.2050 debilitaría al euro, favoreciendo una extensión de la corrección bajista. El próximo soporte se puede ver en 1.2035 y 1.2000/1.1990.

Niveles técnicos

• USD/CHF perdió su tracción después de subir por encima de 0.9170.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene por debajo de 91.00  antes de los datos de EE.UU.
• Los principales índices de Wall Street parecen abrir cerca de los niveles de cierre del lunes.

El par USD/CHF no pudo hacer un movimiento decisivo en ninguna dirección el lunes y cerró el día prácticamente sin cambios en 0.9145. El martes, el par subió al comienzo de la sesión europea, pero perdió su impulso alrededor de 0.9170. Al momento de escribir, el USD/CHF se mantuvo plano en el día en 0.9143.

Antes de la publicación de datos macroeconómicos clave de esta semana, los inversores parecen optar por permanecer al margen. El miércoles, la Reserva Federal de EE.UU. publicará la Declaración de política monetaria junto con la Decisión sobre la tasa de interés. El jueves, los participantes del mercado seguirán de cerca la primera estimación de la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. sobre el crecimiento del Producto Interno Bruto del primer trimestre.

Mientras tanto, los futuros del S&P 500 se negocian con pocos cambios, lo que sugiere que es probable que los mercados de valores estadounidenses se mantengan en la segunda mitad del día. El miércoles, la Encuesta ZEW - Las expectativas de Suiza serán consideradas para un nuevo impulso.

El Índice de Consumidores y Consumidores del Conference Board se incluirá en la agenda económica de Estados Unidos, pero la reacción del mercado podría permanecer en silencio.

Perspectiva del USD/CHF

"Dado que todavía vemos el movimiento a la baja de abril como correctivo, estamos en alerta por las señales de rechazo del retroceso del 50% siguiente en 0.9116, luego el promedio de 200 días en 0.9100/9087", como, analistas de Credit Suisse. "Si bien estamos muy alertas a un suelo potencial en estos soportes, observamos que el próximo soporte se ve en la tendencia alcista desde el mínimo de 2021 en 0.9063, donde tendríamos aún más confianza en un suelo".

Niveles adicionales

• Una buena recuperación en la demanda de USD provocó algunas ventas en torno al NZD/USD el martes.
• El nerviosismo de COVID-19 benefició al dólar de refugio seguro y pesó sobre el kiwi percibido como más riesgoso.
• El índice de confianza del consumidor de EE.UU. esperaba cierto impulso antes del FOMC el miércoles.

El par NZD/USD extendió su descenso intradía constante y actualizó los mínimos diarios, alrededor de 0.7200 durante los inicios de la sesión europea.

El par fue testigo de algunas ventas el martes y ahora ha retrocedido una parte del buen movimiento positivo del día anterior al nivel más alto desde el 18 de marzo. Esto marcó el primer día de un movimiento negativo en los tres anteriores y fue patrocinado por la aparición de algunas compras alrededor del dólar estadounidense.

Los inversores ahora parecen preocupados de que el aumento de las infecciones por COVID-19 en algunos países, incluidos India y Japón, pueda descarrilar la recuperación económica mundial. Esto, a su vez, impulsó algunos flujos de refugio hacia el dólar y fue visto como un factor clave que ejerce presión sobre el kiwi percibido como más riesgoso.

Aparte de esto, el repunte del USD careció de un catalizador obvio y es probable que se mantenga limitado en medio de las expectativas de que la Fed mantendrá las tasas de interés bajas durante un período más largo. Por lo tanto, el enfoque clave seguirá siendo la última actualización de la política monetaria del FOMC, programada para ser anunciada el miércoles.

De cara al riesgo de evento clave, algunas operaciones de reposicionamiento podrían influir en cierta volatilidad en torno al par NZD/USD. Mientras tanto, es probable que los operadores sigan las señales de la publicación del martes del Índice de Confianza del Consumidor de EE.UU. del Conference Board, que se publicará más tarde durante los inicios de la sesión americana.

Los datos, junto con el sentimiento de riesgo de mercado más amplio, podrían influir en la dinámica de precios del USD. Esto, a su vez, debería dar cierto impulso al par NZD/USD y permitir a los operadores aprovechar algunas oportunidades a corto plazo.

Niveles técnicos 

• AUD/USD giró hacia el sur luego de un fuerte comienzo de semana.
• El índice del dólar estadounidense registra ganancias modestas en torno a 91.00.
• Los inversores esperan la publicación de datos de nivel medio de EE.UU.

El par AUD/USD comenzó la semana con firmeza y registró su cierre diario más alto desde principios de marzo cerca de 0.7800 el lunes, apoyado por el optimismo del mercado y el aumento de los precios del cobre. Sin embargo, aunque el par luchó por preservar su impulso alcista, perdió una gran parte de sus ganancias. Al momento de escribir, el AUD/USD bajó un 0.35% en el día a 0.7772.

DXY se recupera modestamente el martes

En ausencia de impulsores fundamentales significativos, la percepción de riesgo está impactando los movimientos del AUD / USD el martes. Como reflejo del estado de ánimo cauteloso del mercado, que dificulta que el AUD encuentre demanda, los principales índices bursátiles europeos cotizan en territorio negativo.

Mientras tanto, después de cerrar prácticamente sin cambios el lunes, el índice del dólar estadounidense (DXY) está subiendo hacia 91.00, lo que permite que la presión bajista sobre el AUD/USD permanezca intacta.

En la segunda mitad del día, los datos del Índice de Confianza del Consumidor de Conference Board y del Índice de Precios de la Vivienda de febrero de los EE. UU. Serán considerados para un nuevo impulso. Por delante de estos datos, el DXY ha subido un 0.12% a 90.95.

El miércoles, el índice de precios al consumidor (IPC) y el IPC medio recortado del Banco de la Reserva de Australia (RBA) se presentarán en la agenda económica australiana.

Niveles técnicos

• El EUR/JPY extiende el alza a la región de 130.80.
• Al alza, aparece luego el máximo del presente año cerca de 131.00.

El EUR/JPY se suma a la reciente recuperación y se acerca lentamente a la zona clave de 131.00.

La acción actual del precio sugiere que una mayor consolidación sigue estando en juego en el corto plazo, aunque una posible ruptura al alza parece haber cobrado fuerza adicional últimamente. Dicho esto, los máximos de 2021 justo por debajo de 131.00, aparece próximo en la escena, antes del máximo de 2018 en 131.98.

En una perspectiva general, mientras esté por encima de la media móvil simple de 200 días en 126.13, el panorama para el cruce debería seguir siendo constructivo.

EUR/JPY gráfico de día

• El DXY se mantiene ofrecido en la zona 91.00 el martes.
• Otra visita a mínimos mensuales cerca de 90.70 está sobre la mesa.

El índice del dólar de EE.UU. (DXY) cotiza de manera no concluyente en lo que va de la semana, siempre alrededor del nivel de 91.00, donde también converge la media móvil simple de 100 días.

Una nueva caída sigue siendo una posibilidad palpable por el momento junto con una posible visita a los mínimos mensuales hasta ahora en la banda 90.70/65.

Si el impulso de venta se acelera, entonces un retroceso más profundo podría incluso volver a poner a prueba la marca psicológica de 90.00 en el horizonte a corto plazo antes de los mínimos de febrero en la banda de 89.70/65.

Por debajo de la media móvil simple de 200 días (92.04), se espera que la perspectiva para el DXY permanezca en el lado negativo.

DXY gráfico de día

• El EUR/USD se mantiene volátil y por debajo de 1.2100 el martes.
• La reanudación de la tendencia alcista apunta a 1.2116.

El EUR/USD probó brevemente la media móvil simple de 100 días cerca de 1.2050 antes de rebotar, acercándose a 1.2100 el martes.

A corto plazo, una superación de los picos mensuales del lunes en la banda de 1.2115/20 tiene el potencial de acelerar la suba hacia el máximo de febrero en 1.2243.

Por encima de la media móvil simple de 200 días (1.1926), se prevé que el panorama del EUR/USD seguirá sesgado al alza.

EUR/USD gráfico de día

• Monedas emergentes con resultados mixtos contra el dólar, el peso entre las peores el martes.
• USD/MXN sube nuevamente pero mantiene un sesgo bajista.

El USD/MXN está en terreno positivo por segunda jornada en forma consecutiva. La cotización subió hasta 19.94, el nivel más alto desde el viernes,  y luego retrocedió a la zona de 19.90 en donde está operando. El sesgo intradiario es alcista, mientras que desde una perspectiva más amplia, la tendencia a la baja parece seguir siendo más fuerte.

Las subas son de esperar que sigan limitadas mientras el USD/MXN no se confirme sobre 20.05. En caso de hacerlo, podría extenderse hasta la próxima resistencia de fuerza que se ve en 20.25/30. En la dirección contraria, ahora 19.90 es el soporte inmediato y debajo rápido aparece 19.85 y luego 19.80. Como se puede ver, la actual es una banda de consolidación. En caso de vencer el piso de 19.80, hay alcance para más caídas que podrían llevar al cruce hasta 19.50.

Datos, Fed y records

El peso mexicano no se pudo ver favorecido por el buen clima de en los mercados de renta variable. Esta vez los nuevos récords en Wall Street no impulsaron al MXN. El factor negativo es el avance en los rendimientos de los bonos del Tesoro, pero las subas aún son moderadas. Desde hace días que el peso mexicano corre por detrás en el universo de las emergentes.

En México se conoció el lunes que la economía se contrajo nuevamente en febrero, llegando a tres meses consecutivos con caídas, aunque se esperan que haya rebotado en marzo. El viernes se publicarán datos de crecimiento del PBI del primer trimestre.

La situación de México se espera que pase a estar cada vez más influenciada por el desempeño económico, las cifras de inflación y lo que ocurre en torno a las elecciones de medio término. En el más corto plazo, la reunión de la Reserva Federal, con el comunicado del miércoles es el evento clave más próximo para el cruce.

Niveles técnicos

• El dólar borra ganancias frente a las monedas europeas en las últimas horas.
• GBP/USD regresa sobre 1.3900, incluso pese a suba en rendimientos.

El GBP/USD está operando en el nivel más alto del día en 1.3912 y parece estar apuntando a los máximos del lunes que se ubican en la zona de 1.3930. Previamente, el par había tocado fondo en 1.3857, el mínimo en dos días.

El rebote se dio ante un fortalecimiento de la libra, reflejado en los nuevos mínimos del EUR/GBP y al mismo tiempo por un retroceso del dólar frente a las principales monedas europeas. El índice del dólar opera en terreno neutral en torno a 90.85, tras haberse acercado a 91.00.

El dólar se debilitó pese a la suba (moderada) en los rendimientos de los bonos del Tesoro. La tasa a 10 años está en 1.58%, acercándose a los máximos del lunes.

Ojos en la Fed

El calendario económico no muestra por delante datos relevantes desde el Reino Unido. En EE.UU. el evento clave será la reunión de dos días de la Reserva Federal que comienza hoy. El miércoles se conocerá la decisión, que no se espera que incluya modificaciones. De todas formas el tono del comunicado y la conferencia de Powell pueden tener impacto en el mercado. En lo que respecta a datos, el martes se conocerá el índice de precios de viviendas de S&P/Case Shiller, la estimaciones preliminar del índice de confianza del consumidor (The Conference Board) y el índice manufacturero de la Fed de Richmond.

Otro factor a tener en cuenta es la presentación de resultados de las empresas en Wall Street, que puede llegar a influenciar en los principales índices bursátiles que están en máximos récord y por ende, en el mercado de divisas.

Niveles técnicos

El gobierno alemán ha elevado el pronóstico de crecimiento del PIB para 2021 al 3.5% desde el 3.0% estimado en las perspectivas de enero, según ha confirmado el martes el ministro de Economía, Peter Altmaier.

Comentarios adicionales:

• El WTI retrocede desde los máximos de varios días, ya que los problemas en torno al covid en la India ponen fin a la recuperación.
• El JTC de la OPEP + mantiene sin cambios el pronóstico de crecimiento de la demanda de petróleo.
• La fuerza del USD también pesa sobre el precio del petróleo, mientras el foco cambia a los datos de la API y la reunión de la OPEP +.

El WTI (futuros en NYMEX) está recortando ganancias y cae por debajo del nivel de 62.50$ durante la sesión europea del martes, retrocediendo desde los máximos de cuatro días de 62.73$ alcanzados anteriormente en el día.

El aumento incesante de los casos de covid en India sigue amenazando las perspectivas de recuperación económica para el tercer mayor importador de petróleo del mundo, lo que a su vez pesa sobre los precios del WTI.

Además, las noticias de Reuters de que el Comité Técnico Conjunto (JTC) de la OPEP + mantuvo sin cambios el pronóstico de la demanda mundial de petróleo después de su reunión del lunes también ha ayudado a limitar la subida de los precios del oro negro.

Mientras tanto, la disminución del apetito por el riesgo en los mercados bursátiles mundiales, debido a las preocupaciones por el covid y el nerviosismo antes de la decisión de la Fed del miércoles, eleva la demanda del dólar estadounidense de refugio seguro a expensas del petróleo de mayor rendimiento.

El barril de WTI ha experimentado una fuerte recuperación desde los mínimos de dos días de 60.66$ en medio de especulaciones de que la OPEP + podría alterar su política de producción de petróleo en su reunión de seguimiento prevista para este martes, en un esfuerzo por abordar el impacto de la crisis del coronavirus en India sobre la demanda de combustible.

La atención ahora se centra en la reunión de la OPEP + y los datos semanales de suministro de petróleo del American Petroleum Institute (API) para obtener nuevas oportunidades comerciales a corto plazo. El sentimiento general del mercado también podría tener un impacto significativo en el precio del petróleo, sensible al riesgo.

WTI niveles técnicos

• El USD/CAD experimenta un modesto rebote desde los mínimos de más de un mes en medio de un repunte en la demanda del USD.
• La optimista decisión del Banco de Canadá de la semana pasada y un repunte en los precios del petróleo benefician al CAD y limitan las ganancias del par.
• La disminución de las expectativas de una subida de tasas de la Fed podría colaborar en limitar cualquier movimiento positivo fuerte en el par.

El par USD/CAD se mueve ligeramente al alza durante la primera mitad de la sesión europea el martes, manteniéndose cerca de los máximos diarios alrededor de la región 1.2415-20.

Después de mostrar cierta resistencia por debajo del nivel de 1.2400, el par ha ganado tracción positiva el martes y ha recuperado una parte de la caída del día anterior al nivel más bajo desde el 18 de marzo. El dólar estadounidense ha encontrado algo de apoyo en un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y se ha alejado de los mínimos de varias semanas tocados el día anterior. Esto, a su vez, ha sido visto como un factor clave que ha proporcionado un modesto aumento al par USD/CAD.

Dicho esto, una combinación de factores podría impedir que los inversores abran posiciones alcistas agresivas y limiten las fuertes ganancias del par USD/CAD, al menos por ahora. Los inversores parecen estar convencidos de que la Fed mantendrá bajas las tasas de interés durante un período más largo. Sumado a esto, el tono alcista subyacente en los mercados bursátiles, en medio de las perspectivas de una fuerte recuperación económica mundial de la pandemia, podría poner limitar la subir del dólar estadounidense de refugio seguro.

Por otro lado, el dólar canadiense podría seguir beneficiándose de la decisión optimista del BoC de la semana pasada de reducir sus compras semanales de activos. El banco central canadiense también adelantó la guía para la primera subida de tasas de interés para la segunda mitad de 2022. Aparte de esto, un repunte en los precios del petróleo crudo ha beneficiado aún más el dólar canadiense, divisa vinculada con los precios de las materias primas, y podría limitar las ganancias adicionales del par USD/CAD.

Esto hace que sea prudente esperar algunas compras de continuación sólidas antes de confirmar que el par USD/CAD ha tocado fondo y se ha posicionado para cualquier movimiento alcista adicional. Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico de EE.UU., que presenta la publicación del índice de confianza del consumidor del Conference Board para un nuevo impulso. Los inversores también se guiarán por la dinámica del precio del petróleo para aprovechar algunas oportunidades a corto plazo en torno al par USD/CAD.

USD/CAD niveles técnicos

• La plata tiene dificultades para capitalizar el movimiento positivo del día anterior y se mueve a la baja el martes.
• La formación de un patrón de bandera bajista respalda las perspectivas de una mayor debilidad a corto plazo.
• Los indicadores técnicos alcistas justifican cierta cautela antes de posicionarse para cualquier caída significativa.

La plata (XAG/USD) se mueve con un leve sesgo negativo durante la sesión europea del martes, aunque todavía ha logrado mantenerse por encima del nivel de 26.00$. En el momento de escribir, el metal blanco cotiza alrededor de la región de 26.15-20$, perdiendo un 0.15% en el día.

En cuanto al panorama técnico, el XAG/USD, hasta ahora, ha tenido problemas para capitalizar el rebote del día anterior desde las proximidades del soporte de confluencia de 25.75-70$. La región mencionada comprende la EMA de 100 períodos en el gráfico de 4 horas y el límite inferior de un canal ascendente de casi cuatro semanas. Esto debería actuar ahora como un punto clave para los inversores a corto plazo.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario han mantenido su sesgo alcista y nuevamente han comenzado a moverse hacia el territorio positivo en el gráfico de 1 hora. Esto respalda las perspectivas de ganancias adicionales a corto plazo. Dicho esto, la configuración técnica sigue inclinada a favor de los bajistas y justifica cierta precaución antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional.

Dado el fuerte retroceso reciente desde el nivel psicológico clave de 30.00$, el canal de pendiente ascendente constituye la formación de un patrón de bandera bajista. Por lo tanto, es más probable que cualquier movimiento positivo posterior enfrente una fuerte resistencia cerca de la zona de 26.60-65$. Esto, a su vez, debería limitar al XAG/USD cerca de la barrera del canal de tendencia, actualmente cerca del nivel redondo de 27.00$.

Un movimiento sostenido por encima de esta región marcará una ruptura alcista y anulará cualquier perspectiva bajista a corto plazo. El posterior movimiento de cobertura de cortos tiene el potencial de elevar al XAG/USD hacia la zona de resistencia de 27.65-70$.

Por otro lado, la región de 25.75-70$ podría continuar defendiendo la caída inmediata. Una ruptura convincente por debajo de esta región  podría convertir al XAG/USD en vulnerable para acelerar la caída hacia el nivel psicológico clave de 25.00$ e camino hacia el soporte horizontal de 24.65-60$. Algunas ventas posteriores permitirían a los bajistas desafiar el nivel de 24.00$.

El movimiento descendente podría extenderse aún más hacia los mínimos anuales, alrededor de la región de 23.80-75$ tocada el 31 de marzo, d camino hacia la zona de soporte de 23.20$.

Plata gráfico de 4 horas

Plata niveles técnicos

• Un repunte en los rendimientos de los bonos estadounidenses beneficia al USD y pesa sobre el oro en medio del apetito por el riesgo.
• Las preocupaciones sobre los crecientes casos de COVID-19 ayudan a limitar la cadía del oro de refugio seguro.
• Los inversores podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas antes de la decisión clave del FOMC del miércoles.

El oro ha revertido una caída intradía a la zona de 1.774$ y ha vuelto a acercarse a los máximos diarios al inicio de la sesión europea del martes, aunque ha carecido de continuación. En el momento de escribir, los precios el oro cotizan alrededor de la región de 1.778$, perdiendo un 0.15% en el día.

Una combinación de factores no ha ayudado al metal precioso a capitalizar el rebote del día anterior, desde mínimos de varios días alrededor de la región de 1.768$. Dicho esto, la caída permanece sportada, al menos por el momento, mientras los inversores esperan la última actualización de política monetaria del FOMC el miércoles antes de abrir posiciones agresivas.

El tono alcista subyacente en los mercados financieros ha continuado pesando sobre la demanda del XAU/USD como refugio seguro. El flujo monetario de apetito por el riesgo se ha visto reforzado por un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que ha ofrecido cierto apoyo al dólar estadounidense y ha colaborado ​​aún más para limitar la subida de los precios del oro, denominado en dólares.

Sin embargo, las preocupaciones de que los crecientes casos de COVID-19 en India y Japón pudieran descarrilar la recuperación económica global han ofrecido cierto apoyo al XAU/USD y han ayudado a limitar las pérdidas. Los inversores también parecen reacios y prefieren esperar al margen antes del evento de riesgo clave de esta semana: la decisión de política monetaria del FOMC.

Los inversores buscarán pistas de que la Fed mantendrá bajas las tasas de interés durante un período más largo. Esto debería respaldar las perspectivas de una extensión del reciente movimiento de apreciación del XAU/USD. Sin embargo, cualquier señal optimista debería actuar como un viento en contra para el metal amarillo que no rinde y provocar algunas ventas agresivas.

Antes del evento de riesgo clave, los inversores esperarán el martes la publicación del índice de confianza del consumidor del Conference Board de EE.UU. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, influirá en la dinámica de los precios del USD. Aparte de esto, el sentimiento de riesgo de mercado más amplio también podría contribuir en generar algunas oportunidades comerciales en torno al XAU/USD.

Oro niveles técnicos

• El AUD/USD enfrenta una fuerte resistencia una vez más cerca de 0.7815.
• Apunta a una caída hacia el área de soporte de 0.7750 en el gráfico de 4 horas.
• El RSI alcista sugiere que aún quedan subidas adicionales sobre la mesa.

El par AUD/USD está probando un soporte menor cerca de 0.7780 después de enfrentar un rechazo por encima de 0.7800 a principios de la sesión asiática.

En el momento de escribir, el par alcanza nuevos mínimos diarios cerca de 0.7770-0.7775, devolviendo parte de la subida del día anterior.

Es probable que el retroceso desde máximos de varios días de 0.7716 se extienda hacia un área de soporte clave en el gráfico de cuatro horas alrededor de 0.7755-0.7750.

Alrededor de esa región, confluyen las medias móviles simples de 21 y 50 periodos con pendientes alcistas.

Sin embargo, el RSI aún permanece dentro de la región alcista, lo que sugiere que el impulso optimista podría reanudarse después del retroceso.

Se necesita una aceptación por encima de la resistencia de la línea de tendencia horizontal (naranja) en 0.7817 para apuntar a los máximos de marzo de 0.7850.

Los alcistas del AUD esperarán un catalizador fuerte para reanudar su movimiento hacia 0.8000.

AUD/USD gráfico de 4 horas

AUD/USD niveles adicionales

• El índice DXY extiende las pequeñas ganancias del lunes y se acerca a 91.00.
• Los rendimientos a 10 años en EE.UU. se mueven por debajo de la región del 1.60% hasta ahora.
• La confianza del consumidor, los datos de vivienda y una subasta de bonos a 7 años destacan en el calendario económico de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, logra extender el optimismo reciente y se acerca al obstáculo clave en el nivel de 91.00 durante la sesión europea del martes.

El índice del dólar estadounidense XY centra la atención en los datos y las tendencias de riesgo

Después de tocar fondo en nuevos mínimos mensuales cerca del nivel de 90.70 al comienzo de la semana, el índice DXY ahora busca extender el comienzo positivo de la semana y gradualmente se acerca al obstáculo clave en el nivel de 91.00.

Los rendimientos estables y un repunte de la aversión al riesgo como respuesta al aumento de los casos de coronavirus, principalmente en Asia, parecen ofrecer un nuevo apoyo al dólar estadounidense en la primera mitad de la semana.

En lo referente a los datos de EE.UU., la publicación del indicador de confianza del consumidor del Conference Board será el centro de atención al inicio de la sesión americana, seguido por la publicación del índice de precios de la vivienda medido por el índice S&P/Case-Shiller y el índice de precios de la vivienda de la FHFA y una subasta de bonos a 7 años.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El retroceso del índice DXY en abril sigue siendo sólido, siempre apoyado por el amplio retroceso de los rendimientos estadounidenses y la pérdida de entusiasmo en el comercio de reflación en EE.UU. y el alto ritmo de vacunación en el país. También pesa sobre el dólar la postura mega-acomodaticia de la Fed (hasta que se logre un "progreso sustancial adicional" en la inflación y el empleo) y las esperanzas de una fuerte recuperación económica global, todo transformándose en una fuente de apoyo para el apetito por el riesgo y tienen el potencial de reducir el impulso alcista del dólar en en los próximos meses.

Eventos clave en EE.UU. esta semana: Confianza del consumidor del CB (martes) - Reunión del FOMC (miércoles) - PBI preliminar del primer trimestre, solicitudes iniciales de desempleo semanal (jueves) - PCE subyacente, ingresos / gastos personales, índice final del sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan para abril (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: El proyecto de ley de Biden para impulsar la infraestructura por valor de unos 3 billones de dólares. Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento?

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 0.13% en el día, cotizando en 90.96. Una ruptura por encima de 91.67 (SMA de 50 días), abriría la puerta a 92.04 (SMA de 200 días) y a 93.43 (máximo del 31 de marzo). Por otro lado, el siguiente soporte se encuentra en 90.68 (mínimo del 26 de abril), por delante de 89.68 (mínimo del 25 de febrero) y luego en 89.20 (mínimo del 6 de enero).

• Un modesto repunte en la demanda del USD provoca algunas ventas en torno al GBP/USD el martes.
• El apetito por el riesgo y las expectativas pesimistas de la Fed limitan al USD y ayudan a limitar las pérdidas del par.

El par GBP/USD se mueve con un leve sesgo negativo durante la sesión europea del martes, manteniéndose ligeramente a la baja alrededor de la región de 1.3880.

El par se ha movido a la baja durante la primera parte de la acción comercial del martes y ha retrocedido aún más desde los máximos del día anterior, alrededor de la región de 1.3930. El dólar estadounidense ha encontrado algo de apoyo gracias a un modesto repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Esto, a su vez, ha sido visto como un factor clave que ha ejercido cierta presión sobre el par GBP/USD.

Dicho esto, el tono alcista subyacente en los mercados financieros ha impedido que los alcistas del USD abrieran posiciones agresivas. Aparte de esto, las firmes expectativas de que la Fed mantendrá las tasas de interés bajas durante un período más largo podría contribuir aún más a limitar las ganancias del dólar y ayudar a limitar cualquier pérdida adicional para el par GBP/USD.

No hay ninguna publicación de datos económicos importantes desde el Reino Unido, mientras que el calendario económico de EE.UU. presenta la publicación del índice de confianza del consumidor del Conference Board. Esto hace que sea prudente esperar a que se produzca un seguimiento sólido de las ventas en torno al par GBP/USD antes de posicionarse para cualquier otro movimiento bajista adiconal.

Los inversores también podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas y preferir esperar al margen antes de la última decisión de política monetaria del FOMC del miércoles. A esto le seguirá la publicación del informe preliminar del PIB del primer trimestre de EE.UU., que desempeñará un papel clave en la influencia del USD y podría generar un nuevo impulso direccional al par GBP/USD.

GBP/USD niveles técnicos

• Una combinación de factores ayuda al USD/JPY a ganar tracción por segundo día consecutivo.
• El apetito por el riesgo y un BoJ pesimista pesa sobre el JPY de refugio seguro y apoya el movimiento al alza del par.
• Un modesto repunte en los rendimientos de los bonos estadounidenses beneficia al USD y proporciona un impulso adicional al par.

El par USD/JPY mantiene sus ganancias intradiarias al inicio de la sesión europea del martes, manteniéndose cómodamente cerca de la región 108.30-25.

El par se ha movido al alza por segundo día consecutivo y ha alcanzado un máximo de una semana en 108.38 durante la primera mitad de la acción comercial del martes. El tono alcista subyacente en los mercados financieros ha pesado sobre la demanda del yen japonés como refugio seguro. Los alcistas han seguido las señales de un modesto repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que extendió algo de soporte al dólar estadounidense y ha proporcionado un impulso adicional al par USD/JPY.

Los factores de apoyo, en mayor medida, se han visto contrarrestados por las preocupaciones de que las crecientes infecciones de COVID-19 en India y Japón podrían descarrilar la recuperación económica mundial. El par ha carecido de compras sólidas de continuación y ha sido testigo de un modesto retroceso después de que el Banco de Japón (BoJ) anunciara su decisión de política monetaria. Como se esperaba ampliamente, el BoJ ha dejado la tasa de interés de referencia sin cambios en -10 puntos básicos al final de su reunión de revisión de política monetaria el martes.

Además, el banco central japonés ha mantenido su compromiso de comprar J-REITS a un ritmo anual de hasta 180.000 millones de yenes y ha aclarado que el rendimiento del JGB a 10 años puede subir o bajar un 0.25% en torno a su objetivo del 0%. El BoJ también modificó los límites de compra de ETF y eliminó el techo inferior de 6 billones de yenes (55 mil millones de dólares) mientras mantuvo un límite superior de 12 billones de yenes.

En las previsiones económicas trimestrales, el BoJ ha adoptado una visión más optimista de las perspectivas de crecimiento y ha elevado su previsión de crecimiento para el año fiscal iniciado este mes al 4% desde el 3.9% anterior. Al mismo tiempo, el banco central ha reducido su previsión de precios para este año al 0.1%, reafirmando que no cambiará la postura acomodaticia de la política monetaria en el futuro previsible. Esto se ha visto reforzado por los comentarios del gobernador del Banco de Japón, Haruhiko Kuroda, en la conferencia de prensa posterior a la reunión.

Kuroda ha dicho que el objetivo de inflación del 2% se puede lograr si se continúa pacientemente con la poderosa flexibilización monetaria. Esto, a su vez, ha continuado pesando sobre el JPY y ha seguido apoyando el tono alcista en torno al par USD/JPY. Dicho esto, los alcistas aún podrían esperar un movimiento sostenido por encima de la región de 108.50 antes de posicionarse para cualquier movimiento al alza adicional.

USD/JPY niveles técnicos

Se prevé que el GBP/USD se mueva dentro del rango de 1.3750-1.3950 en las próximas semanas, sugieren los estrategas de divisas de UOB Group.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que ‘una mayor consolidación lateral no sería sorprendente, aunque el tono subyacente firme sugiere un rango de negociación más alto de 1.3850 a 1.3925’. Posteriormente, el GBP /USD se movió dentro de un rango más estrecho de lo esperado (1.3867 / 1.3929). No sería sorprendente que se produjeran más movimientos laterales, aunque en un rango inferior de 1.3850 a 1.3920”.

Próximas 1-3 semanas: “No hay mucho que agregar a nuestra actualización del viernes pasado (23 de abril, GBP/USD en 1.3845). Como se destaca, la reciente fortaleza de la libra esterlina ha llegado a su fin y el movimiento actual se considera parte de una fase de consolidación. En otras palabras, se esperaba que la libra esterlina se mueva de forma lateral, probablemente entre 1.3750 y 1.3950. De cara al futuro, una ruptura de 1.3950 no sería sorprendente, pero el GBP/USD  tiene que cerrar por encima de 1.3980 antes de que se pueda esperar un avance sostenido”.

Haruhiko Kuroda, Gobernador del Banco de Japón (BOJ), dijo que el banco central puede lograr un objetivo de inflación del 2% si continúa pacientemente con su poderosa relajación monetaria. Las declaraciones han sido realizadas en la conferencia de prensa posterior a la reunión de política monetaria que ha tenido lugar este martes.

Comentarios destacados:

El EUR/USD ha comenzado la jornada del martes alrededor de 1.2085. Posteriormente ha ido cediendo lentamente terreno hasta caer al mínimo intradiario 1.2065, desde donde ha intentado rebotar para después volver a probar este nivel convertido en soporte.

El retroceso del euro coincide con un repunte del dólar. El índice DXY que mide el billete verde cotiza ahora sobre 90.95, ganando un 0.14% diario. Por su parte, los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años están repuntando al 1.58%, su nivel más alto desde la apertura de la sesión americana de ayer.

Los operadores esperan al anuncio de política monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos para tomar posiciones. Mientras, hoy se publicarán los datos estadounidenses de confianza del consumidor de abril, el índice manufacturero de la Fed de Richmond del mismo mes y los precios de viviendas de febrero.

Niveles EUR/USD

Con el par cotizando sobre 1.2065 al momento de escribir, perdiendo un 0.17% en el día, el próximo soporte importante aparece en la zona 1.2000. Por debajo, el objetivo estará en 1.1942, mínimo del 19 de abril.

Al alza, la resistencia inmediata aparece en 1.2100. Justo por encima espera 1.2116, máximo del 26 de abril. En caso de romper por encima, la subida podría llegar hasta la zona 1.2180/85, donde hay varios techos de finales de febrero y principios de marzo.

La fase débil del USD/JPY parece haber terminado, comentan los estrategas de divisas de UOB Group.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: “Ayer destacamos que la perspectiva para el USD/JPY es mixta y esperábamos que se negociara entre 107.50 y 108.20. Posteriormente, el USD/JPY se movió dentro de un rango más estrecho de lo esperado (107.63 / 108.19). El par se mueve con un tono firme al abrir en Asia y el sesgo se inclina al alza hacia 108.40. No se descarta una ruptura de esta fuerte resistencia, pero no se espera que la próxima resistencia en 108.75 entre en escena. El soporte está en 108.00 seguido de 107.80".

Próximas 1-3 semanas: "Ayer (26 de abril, USD/JPY en 107.85), destacamos que ‘existe la posibilidad de que el USD/JPY baje a 107.30’. Agregamos, ‘una ruptura de la 'fuerte resistencia' en 108.40 indicaría que la fase débil ha terminado’. Posteriormente, el USD/JPY se recuperó y mientras 108.40 sigue intacto; la rápida pérdida de impulso sugiere que la fase débil que comenzó hace tres semanas ha terminado. El movimiento actual se considera las primeras etapas de una fase de consolidación, aunque el sesgo es que el USD/JPY pruebe primero el límite del rango esperado de 107.60 / 108.75”.

A continuación se presentan los aspectos más destacados del informe de perspectivas trimestrales del BoJ, publicado junto con la declaración de política monetaria el martes.

Esto es lo que necesita saber para operar hoy martes 27 de abril:

Los mercados han estado avanzando al alza, pero el dólar estadounidense ha ganado algo de terreno por la tensión antes de la decisión de la Fed del miércoles. La aventura de Tesla con el Bitcoin están respaldando las criptomonedas. Los datos del consumidor de EE.UU. centrarán la atención de los inversores después de que las cifras de inversión decepcionaran. Los desarrollos en torno a las vacunas y el coronavirus también entran en juego.

El dólar estadounidense ha estado subiendo, con el EUR/USD cotizando por debajo de 1.21 y el GBP/USD por debajo de 1.39. El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ha reemplazado las preocupaciones sobre la subida del dólar. Los pedidos de bienes duraderos de marzo llegaron por debajo de las expectativas, con un modesto aumento del 0.5%, contrariamente a las cifras anteriores del mes pasado que superaron las estimaciones.

El calendario económico del martes presenta el indicador de confianza del consumidor del Conference Board para abril y las cifras de vivienda. Los inversores ya están esperando la importantísima decisión de la Reserva Federal del miércoles.

El presidente Jerome Powell y sus colegas encontrarán más difícil defender una política monetaria más flexible en medio de una fuerte demanda de mano de obra y las crecientes presiones sobre los precios. Volkswagen es el último fabricante de automóviles en detener la producción debido a la escasez mundial de chips.

Las ganancias de Tesla superaron las estimaciones con 93 centavos por acción, mientras que la reducción de costes compensó los precios más bajos de los automóviles. La compañía de Elon Musk también reveló que ganó 100 millones de dólares a través de su inversión en Bitcoin, que superó el gasto estándar. El director financiero agregó que "hay muchas razones para ser optimistas" sobre la criptomoneda. Bitcoin cotiza alrededor del nivel de 54.000$.

Vacunas: Estados Unidos anunció que regalaría hasta 60 millones de dosis de inoculaciones excedentes de AstraZeneca a otros países, principalmente a la India. El gigante del sur de Asia sigue sufriendo una fuerte ola de COVID-19. Los países occidentales están experimentando caídas en el número de infecciones a medida que continúan las inmunizaciones.

El Banco de Japón mantuvo su tasa de interés sin cambios en el -0.10% como se esperaba y mejoró sus pronósticos de crecimiento e inflación.

En opinión de los estrategas de divisas de UOB Group, es probable que el EUR/USD entre en una fase de consolidación a corto plazo, mientras que la fuerte resistencia se mantiene en 1.2185.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que el EUR/USD ‘podría romper la resistencia principal en 1.2115’. Agregamos, ‘las condiciones de sobrecompra sugieren que es posible que no pueda mantenerse por encima de este nivel y es poco probable que la próxima resistencia en 1.2145 entre en escena’. Nuestra opinión no fue incorrecta, ya que el EUR/USD subió a 1.2116 antes de retroceder rápidamente. El impulso alcista ha disminuido y esto, junto con las condiciones de sobrecompra, sugieren que es poco probable que el EUR/USD se fortalezca más. El movimiento actual se considera parte de una consolidación y es probable que el par se mueva lateralmente entre 1.2050 y 1.2105 hoy”.

Próximas 1-3 semanas: "Ayer, destacamos que ‘una ruptura de 1.2115 no sería sorprendente’ y que ‘la próxima gran resistencia está en 1.2185’. Posteriormente, el EUR/USD avanzó un pip por encima de 1.2115 (máximo de 1.2116) antes de retroceder rápidamente. Las condiciones de sobrecompra a corto plazo podrían llevar primero a un par de días de consolidación. De cara al futuro, la próxima gran resistencia está en 1.2185. En una nota a corto plazo, 1.2145 ya es un nivel bastante fuerte. En general, la fase positiva que comenzó hace unas 3 semanas se considera intacta siempre que el EUR/USD no se mueva por debajo de 1.2020 (sin cambios en el nivel de 'soporte fuerte')".

El Banco de Japón (BoJ) ha dejado intacta su configuración de política monetaria después de la conclusión de su reunión de dos días de abril el martes.

El banco central mantuvo la tasa de referencia de política monetaria en -10 puntos básicos mientras mantenía su compromiso de comprar J-REITS a un ritmo anual de hasta 180 mil millones de yenes.

En su reunión de política de marzo, el BoJ aclaró que el rendimiento del JGB a 10 años puede subir o bajar un 0.25% (no un 0.2%) en torno a su objetivo del 0%. El banco central también modificó los límites de compra de ETF, eliminando el techo inferior de 6 billones de yenes (55 mil millones de dólares) mientras mantiene el límite superior de 12 billones de yenes.

Resumen de la declaración: