Noticias de mercados

Los analistas de Rabobank continúan viendo un rango oscilante para el EUR/GBP en las próximas semanas. Mantienen un pronóstico de que el par de divisas aún podría llegar a 0.84 para fin de año.

Declaraciones destacadas

“La publicación del 6 de mayo de la Revisión de la Política Monetaria del Banco de Inglaterra debería agregar un poco más de sabor a las previsiones sobre las perspectivas de crecimiento del Reino Unido este año. Desde la liquidación parcial de las restricciones de Covid en Inglaterra el 12 de abril, la evidencia anecdótica se ha sumado a las expectativas del mercado de que el crecimiento del Reino Unido este año superará las previsiones anteriores".

“Si bien hay margen para el optimismo en el frente económico, la libra se enfrenta a una serie de titulares sobre la sordidez en los círculos gubernamentales. Hasta la fecha, la libra esterlina ha hecho caso omiso de estos informes, en gran parte porque el electorado del Reino Unido es muy consciente de la reputación poco limpia del Primer Ministro. Dicho esto, es poco probable que las acusaciones actuales con respecto a la "puerta de cortina" se dispersen tan rápido como le gustaría al Primer Ministro. Esto significa que la política todavía tiene la capacidad de golpear la confianza en la libra, justo cuando el electorado se prepara para las elecciones parlamentarias locales en Inglaterra, Mayoral, Gales y Escocia”.

"A fin de cuentas, esperamos un comercio oscilante en los próximos meses, con el EUR/GBP probablemente cayendo a la zona de 0.84 a finales de año".

Los datos publicados el viernes en Canadá mostraron que el PIB aumentó un 0.4% en febrero según la estimación avanzada, ligeramente por debajo del consenso del mercado. Los analistas de CIBC, señalan que la economía a fines de marzo estaba tan cerca de su nivel anterior al COVID como desde que comenzó la pandemia.

Declaraciones destacadas:

“La pausa entre la segunda y la tercera oleada del virus hizo que la economía de Canadá recuperara más terreno. A fines de marzo, la economía operaba tan cerca del nivel anterior al COVID como lo ha hecho desde que comenzó la pandemia. Dicho esto, los datos están a punto de cambiar. Las cifras de empleo que se publicarán la próxima semana revelarán el dolor que sintieron muchas empresas y empleados en abril. Probablemente estará en marcado contraste con las cifras de EE.UU., donde la economía seguía cobrando impulso. La buena noticia es que la información de la pausa entre olas revela la rapidez con la que la actividad canadiense puede recuperarse cuando el virus está contenido ".

“El avance del PIB de febrero del 0.4% fue algo más lento de lo que había pronosticado el consenso, pero llegó junto con una estimación preliminar para marzo que mostró una aceleración del crecimiento hasta el 0.9%. Esto generó que la economía solo crezca un 1.3% por debajo del nivel de PIB anterior a COVID, y el primer trimestre siguió un crecimiento de SAAR de poco más del 6 %, apenas por debajo del pronóstico del Banco de Canadá ".

“Los datos del primer trimestre muestran que la economía fue muy resistente frente a la segunda ola del virus y creció aún más durante la pausa. Sin embargo, tendremos que esperar y ver cuánto dolor infligirá este último aumento en los casos de COVID. Somos menos optimistas que el Banco de Canadá en el segundo trimestre de este año, dado lo estrictas que han tenido que ser las restricciones y el hecho de que podría haber una compensación menor a la debilidad de los servicios provenientes de algunos sectores de bienes. Tendremos una mejor idea de cómo la tercera ola está afectando a la economía después de los datos de empleo de la próxima semana ".

Los analistas de MUFG Bank, continúan viendo una idea comercial en los largos del AUD/USD con un objetivo en 0.7895 con stop loss en 0.7460. Señalan que el optimismo mundial debería llevar al dólar australiano a nuevos máximos del ciclo.

Declaraciones destacadas:

“Las mejores perspectivas de vacunación en Europa y las perspectivas de crecimiento positivas en China deberían permitir un lento aumento del AUD/USD. El índice de precios de las materias primas de Bloomberg ha aumentado drásticamente por este motivo a su nivel más alto desde mediados de 2018, y los mercados de valores mundiales a nuevos máximos históricos. La combinación de la mejora de los términos de intercambio de Australia y el comportamiento de búsqueda de riesgos sigue siendo favorable para el AUD ".

“El reciente flujo de datos internos de Australia ha comenzado a decepcionar las expectativas, lo que sugiere tentativamente que la recuperación está empezando a perder algo de impulso al alza. En particular, la inflación subyacente cayó a un nuevo mínimo histórico. Ha reforzado las expectativas de que el RBA extenderá la QE más allá de septiembre, aunque probablemente sea demasiado pronto para un anuncio de política en la reunión de la próxima semana. Plantean un modesto riesgo a la baja para el AUD y, en cualquier caso, cualquier corrección a la baja probablemente sería modesta dado el optimismo que se genera a nivel mundial y la evolución positiva de los términos de intercambio últimamente ".

Se espera que la economía estadounidense crezca un 5.3% en el segundo trimestre de 2021, según mostró el viernes el último Informe Nowcasting del Banco de la Reserva Federal de Nueva York.

"La estimación anticipada del crecimiento del PIB real del Departamento de Comercio para el primer trimestre de 2021, publicada el 29 de abril, fue del 6.4%. El último Nowcast del personal de la Fed de Nueva York para el primer trimestre del 2021 fue del 6.7%", señaló la Fed de Nueva York. "Las noticias de la publicación de datos de esta semana aumentaron el pronóstico inmediato para el segundo trimestre del 2021 fue del 0.7%. Las sorpresas positivas del consumo personal y los datos de ingresos disponibles impulsaron el aumento".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense continúa subiendo después de este informe y se vio por última vez ganando un 0.7% en el día a 91.25.

• El AUD/USD extendió su caída en la segunda mitad del día.
• El índice del dólar estadounidense parece terminar la semana por encima de 91.00.
• Los principales índices de Wall Street cotizan en territorio negativo.

Después de pasar la primera mitad del día en un rango relativamente ajustado alrededor de 0.7770, el par AUD/USD se encuentra bajo una renovada presión bajista durante el horario comercial estadounidense y cayó a un nuevo mínimo semanal de 0.7704. Por el momento, el par está perdiendo un 0.62% en 0.7716 y sigue en camino de terminar la semana a la baja.

DXY salta por encima de 91.00

La valoración de mercado del USD continúa impulsando los movimientos del AUD/USD antes del fin de semana. Impulsado por la publicación de datos macroeconómicos optimistas y los flujos de fin de mes, el índice del dólar estadounidense subió a su nivel más alto desde el 23 de abril en 91.28 y se vio por última vez con un aumento de un 0.63% a 91.21.

La Oficina de Análisis Económico de EE.UU. informó el viernes que los ingresos personales en marzo aumentaron un 21.1% y los gastos personales aumentaron un 4.2%. Ambas lecturas fueron más altas que las estimaciones de los analistas. Además, el Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal Básico (PCE), el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal, subió a 1.8% anual desde 1.4% en febrero como se esperaba.

Por último, el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan mejoró a 88.3 (final) en abril desde 84 en marzo.

Mientras tanto, los principales índices de Wall Street han bajado entre 0.4% y 0.6% en el día, lo que dificulta que el AUD sensible al riesgo encuentre demanda y realice una recuperación.

Niveles técnicos 

• El USD/JPY se dispara incluso cuando los rendimientos estadounidenses se mantienen estables, probablemente por los flujos de fin de mes.
• El dólar termina la racha negativa de tres semanas frente al yen subiendo 150 pips.

El USD/JPY rompió de nuevo por encima de 109.00 y saltó a 109.35, alcanzando el nivel más alto desde el 13 de abril. El par permanece cerca del techo mientras el dólar estadounidense continúa con un impulso positivo en todos los ámbitos.

El repunte del USD/JPY tuvo lugar incluso cuando los rendimientos estadounidenses se mantuvieron estables. El rendimiento a 10 años se sitúa en el 1.63%, cerca de los mínimos diarios. Los datos económicos de los EE.UU. son mixtos, pero las cifras no tuvieron impacto en los mercados en el momento del lanzamiento.

En Wall Street, los precios de las acciones están cayendo. El Dow Jones cae un 0.62% y el Nasdaq un 0.45%. Por lo general, la aversión al riesgo favorece al yen. Las correlaciones no funcionan el viernes, probablemente afectadas por los flujos de fin de mes.

El USD/JPY está a punto de terminar la semana con importantes ganancias, poniendo fin a una corrección de tres semanas. Después de abrir la semana cerca de 107.50, el par está a punto de cerrar alrededor de 109.30.

La semana que viene, el calendario económico está ajetreado en los EE.UU. con el informe clave de empleo de abril. Los últimos datos muestran que la economía estadounidense está creciendo a un ritmo sólido. Si la tendencia continúa, más analistas comenzarán a preguntarse cuándo comenzará a disminuir la Fed. Cuanto antes los participantes del mercado esperen que eso suceda, más se beneficiará el dólar frente al yen.

Niveles técnicos 

• El DXY salta por encima de 91.00 al nivel más alto en una semana.
• El GBP/USD se dirige a una pérdida semanal después de no poder romper 1.4000.

El par GBP/USD aceleró el declive durante la sesión estadounidense y cayó a 1.3806, alcanzando el nivel más bajo desde el 16 de abril. El par permanece bajo presión cerca de los mínimos mientras el dólar estadounidense mantiene importantes ganancias diarias.

La caída del GBP/USD fue provocada por un repunte del dólar estadounidense en todos los ámbitos y en medio de una caída en los precios de las acciones. El DXY se disparó a 91.25, alcanzando máximos semanales. El índice gana un 0.70% el viernes. En Wall Street, el Dow Jones cae un 0.75% y el Nasdaq un 0.60%.

Perspectiva técnica

La caída del viernes durante la sesión estadounidense deterioró las perspectivas para la libra. Yohay Elam, analista de FXStreet, señala que, en general, "los alcistas están a la cabeza pero carecen de control absoluto". Señala que el gráfico diario muestra que el par GBP/USD “está limitado al rango, desde el doble piso de 1.3670 hasta el cuádruple techo de 1.4010. La reciente deriva al alza del par de divisas lo ha empujado por encima de la media móvil simple (SMA) de 50 días y continúa operando por encima de las SMA de 100 y 200 días. Por otro lado, no ha podido capturar la línea de soporte de tendencia alcista rota que acompañó desde fines del año pasado y hasta mediados de marzo ”.

La próxima semana es una semana ocupada para la libra que podría impulsar la volatilidad con la reunión del Banco de Inglaterra y datos económicos importantes de Estados Unidos que incluyen el informe de nóminas no agrícolas del viernes.

Niveles técnicos

• El par EUR/USD estuvo bajo una fuerte presión bajista durante la sesión americana.
• El índice del dólar estadounidense registra fuertes ganancias por encima de 91.00.
• EUR/USD sigue en camino de romper la racha ganadora de tres semanas.

El par EUR/USD cayó bruscamente en la última hora y tocó un nuevo mínimo semanal de 1.2036. Por el momento, el par está perdiendo un 0.64% en el día a 1.2040 y sigue en camino de cerrar la semana en territorio negativo. En ausencia de un factor fundamental significativo, la reciente caída parece ser un producto de los flujos de fin de mes.

Horas antes, los datos publicados por Eurostat mostraron que la economía de la eurozona se contrajo a una tasa anual del 1.8% en el primer trimestre. Con un tono positivo, la tasa de desempleo en la zona del euro descendió hasta el 8.1% en marzo y superó las expectativas del mercado del 8.3%. Sin embargo, estas cifras no provocaron una reacción notable en el mercado.

DXY sube por encima de 91.00 después de datos de EE.UU.

En la segunda mitad del día, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. informó que el índice de precios de gastos de consumo personal básico (PCE) aumentó a 1.8% anual en marzo desde 1.4% en febrero como se esperaba. Además, el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan mejoró a 88.3 (final) en abril desde 84.9 en marzo.

Con estas cifras optimistas, el índice del dólar estadounidense extendió su rebote y subió por encima de 91.00, lo que permitió que la presión bajista sobre el EUR/USD cobrara fuerza.

No habrá más publicaciones de datos en el resto del día y es probable que el EUR/USD comience a consolidar sus pérdidas diarias antes del fin de semana.

Niveles técnicos 

• La confianza del consumidor en EE.UU. continuó fortaleciéndose en abril.
• El índice del dólar estadounidense extiende el rally diario más allá de 91.00.

El Índice de Sentimiento del Consumidor en los EE.UU. mejoró a 88.3 (final) en abril desde 84.9 en marzo, según mostraron el viernes las últimas Encuestas de Consumidores de la Universidad de Michigan. Esta lectura fue mejor que la expectativa del mercado y la estimación flash de 87.5 y 86.5, respectivamente.

Más detalles de la publicación revelaron que el Índice de Condiciones Económicas Actuales mejoró a 97.2 desde 93 y el Índice de Expectativas del Consumidor subió a 82.7 desde 79.7. Finalmente, la Perspectiva de Inflación a 1 año aumentó a 3.4% desde 3.1%.

Al evaluar los datos, "la confianza renovada se debe al gasto récord de estímulo federal, tanto aprobado como propuesto recientemente, así como al impacto positivo de una parte creciente de la población que está vacunada", señaló el economista jefe de Surveys of Consumers, Richard Curtin. "El cambio más grande e importante en abril fue que un número récord de consumidores esperaba caídas en la tasa de desempleo durante el próximo año".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense continuó subiendo después de estos datos y se vio por última vez ganando un 0.42% en el día a 91.02.

• El GBP/JPY fue testigo de algunas fuertes ventas el viernes y rompió cinco días de racha ganadora.
• Un tono de riesgo más suave benefició al JPY refugio seguro y fue visto como un factor clave que ejercía presión.
• Las tensiones políticas del Reino Unido y el riesgo de las elecciones escocesas pesó sobre la GBP y se sumó al sesgo de venta.

El cruce GBP/JPY continuó perdiendo terreno durante los inicios de la sesión de América del Norte y cayó a nuevos mínimos diarios, alrededor de 151.00 en la última hora.

Después de haber luchado por encontrar aceptación por encima de 152.00, el cruce sufrió una fuerte presión de venta el viernes y ahora ha recortado una parte de sus ganancias semanales. Esto marcó el primer día de un movimiento negativo en las seis sesiones anteriores y fue patrocinado por una combinación de factores.

Los inversores siguen preocupados de que los crecientes casos de COVID-19 en India, Japón y Brasil puedan descarrilar la recuperación económica mundial. Esto, junto con la desaceleración del crecimiento en el sector manufacturero chino, afectó el sentimiento de riesgo global y benefició al yen japonés como refugio seguro.

Por otro lado, la libra esterlina se vio presionada por el riesgo que suponen las elecciones escocesas de la próxima semana. Las encuestas apuntan a una supermayoría de partidos independentistas en el parlamento de Escocia, lo que podría intensificar la presión para un referéndum sobre la independencia y pesar sobre la libra esterlina.

Con el último tramo bajista, el cruce GBP/JPY ahora parece haberse estancado en su reciente fuerte rebote desde 149.00. Una ruptura posterior por debajo de 151.00 sentará las bases para la reanudación del reciente retroceso correctivo desde los máximos de tres años tocados a principios de abril.

Niveles técnicos

• Los principales índices de Wall Street abrieron a la baja el viernes.
• Las acciones de energía tienen un rendimiento inferior presionado por la caída de los precios del crudo.

Los principales índices de acciones abrieron en territorio negativo el viernes, ya que los inversores pueden estar buscando registrar sus ganancias el último día del mes. Al momento de escribir, el índice S&P 500 bajó un 0.5% a 4.189, el Nasdaq Composite perdió un 0.62% a 13.883 y el promedio industrial Dow Jones perdió un 0.38% a 33.930.

Entre los 11 principales sectores del S&P 500, el Índice de Energía ha bajado casi un 1% después de la campana de apertura, ya que los precios del crudo estadounidense están perdiendo un 1.6% en el día. Además, el Índice de Tecnología, que logró registrar fuertes ganancias durante el rally de esta semana, está perdiendo un 0.9%.

El índice de consumo discrecional es el único sector importante que se comercializa en territorio positivo. Horas antes, los datos publicados por la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. mostraron que los Ingresos y Gastos Personales aumentaron un 21.1% y un 4.2% en marzo.

Gráfico S&P 500 (diario)

• Euro gana momento contra la libra, pero se mantiene en rango reciente.
• La libra bajo presión ante descenso del GBP/USD.

El EUR/GBP pasó en poco tiempo desde el mínimo del día en 0.8680 a subir hasta 0.8717, llegando al nivel más alto desde el lunes. El euro perdió momento en proximidades a 0.8720 y retrocedió.

Está operando el EUR/GBP en torno a 0.8710, aún con un sesgo alcista, apoyado por la caída del GBP/USD. Si bien el EUR/USD también está en mínimos del día, el descenso de la libra frente al dólar está siendo más rápido.

El dólar es la moneda de mejor desempeño el viernes, impulsado luego de datos económicos de EE.UU. y ante una caída en las bolsas. En Europa, los datos de la Eurozona mostraron un contracción en la economía durante el primer trimestre pero menor a la esperada, sin afectar al EUR/GBP.

El cruce va camino a terminar la emana prácticamente sin cambios con respecto  al cierre de siete semanas atrás, de culmina la jornada en torno a 0.8700/10. Esto implica que al alza, sigue limitado por la fuerte barrera de 0.8720, mientras que las bajas, no son sostenibles. Esto deja un panorama de indefinición con un sesgo alcista, con una fuerte resistencia próxima en 0.8720, que de ser superada activaría más ganancias, con un primer objetivo posible en 0.8755.

Niveles técnicos

El índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan ha subido a 88.3 en el mes de abril desde los 86.5 de marzo, superando los 87.5 esperados por el mercado. Esta es la mejor cifra registrada por el indicador desde marzo de 2020.

Previamente se ha publicado el índice de gestores de compra PMI de Chicago, que se ha elevado a 72.1 en abril frente a los 66.3 del mes anterior, mejorando los 65.3 previstos por los expertos. Esta es la lectura más alta alcanzada por el indicador desde diciembre de 1983.

• El AUD/USD está registrando pequeñas pérdidas diarias en la sesión americana.
• La inflación subyacente PCE en EE.UU. aumentó a 1.8% (interanual) en marzo como se esperaba.
• El índice del dólar estadounidense se aferra a ganancias en torno a 90.90.

El par AUD/USD cerró en territorio negativo por debajo de 0.7800 el jueves y parece estar teniendo dificultades para realizar un rebote significativo el viernes. Al momento de escribir, el par bajó un 0.07% en el día a 0.7757.

Horas antes, los datos de Australia mostraron que el crédito al sector privado en marzo aumentó un 0.4% y el índice de precios al productor subió a un 0.2% anual en el primer trimestre, en comparación con la estimación de los analistas de 0.8%. Estas cifras no provocaron una reacción notable en el mercado. Además, los informes del PMI de China confirmaron que la actividad comercial en el sector privado continuó expandiéndose a un ritmo modesto en abril.

El rebote de DXY continúa el viernes

Por otro lado, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. informó el viernes que el índice de precios de gastos de consumo personal básico (PCE) subió a 1.8% anual en marzo como se esperaba. Además, los detalles subyacentes de la publicación revelaron que los ingresos personales aumentaron un 21.1% en marzo.

El índice del dólar estadounidense conservó su impulso alcista después de estos datos y se vio por última vez ganando un 0.3% a 90.90. Mientras tanto, los principales índices de Wall Street abrieron profundamente en territorio negativo y proporcionaron un impulso adicional al USD. Más adelante en la sesión, la Universidad de Michigan publicará su Índice de sentimiento del consumidor final para abril.

Niveles técnicos

El Presidente del Banco de la Reserva Federal de Dallas, Robert Kaplan, ha realizado unas declaraciones este viernes diciendo que espera ver un aumento en los precios de más del 2.5% o 2.75% en los próximos meses, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas:

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense subió modestamente con estos comentarios y se vio por última vez ganando un 0.33% diario alrededor de 90.93.

• El DXY mantiene las ganancias diarias cerca de 91.00.
• Los rendimientos estadounidenses operan lateralizados alrededor del área del 1.65%.
• El PCE subyacente de EE.UU. aumentó un 1.8% interanual, el PCE general subió un 2.3% interanual.

El dólar se mantiene ofrecido y flirtea con el obstáculo clave en la zona de 91.00 cuando se mide por el índice del dólar estadounidense (DXY).

Índice del dólar estadounidense ofrecido tras los datos, flujos de fin de mes

La presión de compra se mantiene buena y sólida en torno al dólar en la segunda mitad de la semana, lo que hasta ahora ha motivado al índice a cerrar la semana en territorio positivo por primera vez después de tres retrocesos seguidos.

Los flujos de fin de mes y el sesgo ofrecido en el espacio de riesgo continúan sosteniendo el movimiento alcista del dólar, ayudado al mismo tiempo por el repunte de los rendimientos estadounidense.

De hecho, el reciente rebote desde los mínimos en los rendimientos de los 10 años de Estados Unidos prestó soporte al movimiento alcista del dólar y lo alejó de los mínimos de 2 meses registrados el jueves. De hecho, los rendimientos se apreciaron hasta el 1.70% después de hacer suelo en torno al 1.53% durante la semana pasada. Actualmente, los rendimientos se mantienen en consolidación alrededor de 1.65%.

En la agenda de EE.UU., el PCE subyacente subió en línea con las previsiones del 1.8% en un año hasta marzo, mientras que el PCE general ganó un 2.3% respecto al año anterior. En otras publicaciones de datos, los ingresos personales se expandieron un 21.1% intermensual en marzo y los gastos personales aumentaron un 4.2% mensualmente.

Más adelante en la sesión, se publicará el PMI de Chicago seguido por la cifra final del Sentimiento del consumidor medido por la Universidad de Michigan.

Qué buscar alrededor de USD

El retroceso del dólar en abril sigue siendo sólido a pesar del repunte en curso desde los mínimos de 2 meses en la región de 90.40. El movimiento a la baja del dólar sigue al retroceso generalizado de los rendimientos estadounidenses y la pérdida de entusiasmo en el comercio de vacunas/reflación de EE.UU. También pesa sobre el dólar la postura mega-acomodaticia de la Fed (hasta que se logre un "progreso sustancial adicional" en la inflación y el empleo), y el optimismo creciente sobre una fuerte recuperación económica mundial, todo transformándose en una fuente sólida de soporte para los activos más riesgosos y un impulsor más probable de la posible debilidad del dólar en los próximos meses.

Niveles relevantes 

Ahora, el índice está ganando un 0.24% a 90.84 y una ruptura de 91.42 (máximo del 21 de abril) abriría la puerta a 91.66 (media móvil simple de 50 días) y finalmente a 91.97 (media móvil simple de 200 días). Por otro lado, el siguiente soporte emerge en 90.42 (mínimo mensual del 29 de abril) seguido de 89,68 (mínimo mensual del 25 de febrero) y luego 89.20 (mínimo del 6 de enero).

• USD/CAD se mantuvo deprimido por tercera sesión consecutiva el viernes.
• Una combinación de factores podría ayudar a limitar más pérdidas, al menos por ahora.
• La postura divergente de la política monetaria del BoC/Fed debería limitar cualquier rebote significativo.

El par USD/CAD fue testigo de algunas ventas durante los inicios de la sesión de América del Norte y actualizó mínimos de varios años, alrededor de la región de 1.2265 en la última hora.

El par, hasta ahora, ha tenido problemas para registrar una recuperación significativa y se mantuvo bajista por tercera sesión consecutiva el viernes. Esto también marcó el quinto día de un movimiento negativo en los seis anteriores, aunque una combinación de factores ayudó a limitar cualquier pérdida adicional.

El dólar estadounidense se basó en el rebote nocturno desde el nivel más bajo desde el 26 de febrero y se fortaleció en general en medio de un tono de riesgo generalmente más suave. El sentimiento de riesgo global se vio afectado después de que el PMI chino indicara la desaceleración del ritmo de crecimiento en el sector manufacturero.

Los datos se sumaron a las preocupaciones del mercado de que los cada vez mayores casos de COVID-19 en algunos países (India, Japón y Brasil) podrían descarrilar la recuperación económica mundial de la pandemia. Esto, a su vez, mermó la confianza de los inversores e impulsó algunos flujos de refugio hacia el dólar.

El USD mantuvo sus ganancias intradiarias luego de la publicación de datos macroeconómicas estadounidenses en su mayoría optimistas. El índice de precios básico anual de PCE se aceleró hasta el 1.8% en marzo desde el 1.4% anterior. Sumado a esto, los Ingresos Personales aumentaron un 21.1%, mientras que los Gastos Personales aumentaron un 4.2% en marzo.

Desde Canadá, la cifra mensual del PIB decepcionó las expectativas y mostró un crecimiento del 0.4% en febrero. Aparte de esto, una fuerte caída en los precios del crudo impidió que los operadores hicieran apuestas alcistas en torno al dólar canadiense vinculado a las materias primas y extendió algo de soporte al par USD/CAD.

A pesar de los factores de soporte, el par, hasta ahora, ha estado luchando por registrar una recuperación significativa en medio de la divergencia en las políticas monetarias adoptadas por el BoC y la Fed. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el par USD/CAD permanece a la baja.

Dicho esto, las condiciones de sobreventa en los gráficos a corto plazo justifican cierta cautela antes de posicionarse para cualquier movimiento de depreciación adicional. Por lo tanto, será prudente esperar un rebote modesto o una consolidación a corto plazo antes de posicionarse para una extensión de la tendencia bajista bien establecida.

Niveles técnicos 

• Peso mexicano se mantiene con presiones a la baja, con caídas limitadas.
• USD/MXN va camino a tener la suba semanal más importante desde febrero.

El USD/MXN subió el jueves hasta 20.16, alcanzando el nivel más alto en dos semanas. Luego emprendió un retroceso que frenó antes de 20.00. De esta forma, el cruce mantiene un tono alcista y opera en 20.06.

Una caída por debajo de 20.00 aliviaría las presiones al alza, mientras que ya debajo de 19.90, sugerirían que el peso mexicano se ha fortalecido. Por ahora, los gráficos apuntan a más subas. Sobre 20.15, la próxima resistencia de consideración está en la zona de 20.25/30.

En México la economía apenas se expande, en EE.UU. record de ingresos

Los datos publicados el viernes mostraron que la economía mexicana en el primer trimestre se expandió 0.4%. Con respecto a un año atrás se dio una contracción del 2.9%. El dato resultó mejor al consenso del mercado que era por un estancamiento. De todas sigue mostrando una economía prácticamente estancada.

Los datos de EE.UU. que se publicaron el viernes, sin tener gran impacto en el mercado, mostraron un incremento recórd en los ingresos personales de marzo, producto de los beneficios estatales. La inflación subyacente del gasto, un indicador muy seguido por la Fed, no generó sorpresas al registrar un avance anual del 1.8%.

Niveles técnicos

• El EUR/USD retrocede aún más desde los máximos mensuales del jueves.
• La contención inicial se sitúa en la zona de 1.2050.

El EUR/USD se ve sometido a una mayor presión al final de la semana después de registrar nuevos máximos para el mes de abril en la zona de 1.2150 el jueves.

A medida que el par retrocede de los niveles de sobrecompra, la nueva presión de venta conlleva el potencial de volver a probar la SMA de 100 días en 1.2050 en el corto plazo. Una mayor caída podría hacer que el soporte de 1.2000 emerja en el horizonte.

Por encima de la media móvil simple de 200 días (1,1935), se prevé que la postura del EUR/USD seguirá siendo constructiva.

Gráfico diario EUR/USD

Niveles técnicos 

• El GBP/USD presenció algunas ventas el viernes y rompió cinco días de la racha ganadora.
• La ruptura por debajo de una línea de tendencia ascendente debería allanar el camino para una mayor debilidad a corto plazo.

El par GBP/USD fue testigo de algunas ventas en el último día de negociación de la semana y extendió la caída de retroceso del día anterior desde la región de 1.3975, o en máximos de una semana. Esto marcó el primer día de un movimiento negativo en las seis sesiones anteriores y arrastró al par por debajo de 1.3900 durante los inicios de la sesión americana.

El dólar estadounidense se basó en el modesto rebote de la noche a la mañana desde el nivel más bajo desde el 26 de febrero y ganó tracción por segunda sesión consecutiva. Un modesto retroceso en los mercados de valores se consideró un factor clave que benefició al dólar refugio seguro, que, a su vez, ejerció cierta presión a la baja sobre el par GBP/USD.

Algunas ventas posteriores tienen el potencial de arrastrar al par GBP/USD más hacia el soporte intermedio 1.3825-20 en ruta hacia 1.3800. El siguiente soporte relevante está vinculado cerca del área de 1.3740-35, que si se rompe, sentará las bases para la reanudación de la reciente caída desde mínimos de casi tres años.

Por otro lado, la región de 1.3960 ahora parece actuar como una fuerte resistencia inmediata, por encima de la cual es probable que los alcistas hagan un nuevo intento de conquistar el nivel psicológico clave de 1.4000. El siguiente movimiento alcista tiene el potencial de empujar al par GBP/USD hacia el obstáculo intermedio de 1.4080 en ruta hacia 1.4100.

Gráfico de 1 hora 



Niveles técnicos

El PIB de Canadá creció a una tasa del 0.4% en febrero. El dato estuvo por debajo del 0.5% esperado y menor al 0.7% de enero.

Se conoció además que el índice de precios de producción industrial en marzo registró un avance del 1.6%, por encima del 1.2% esperado. Por su parte, el índice de materias primas se incrementó en marzo 2.3%.

El dólar canadiense avanzó en el mercado luego de los datos, marcando máximos diarios contra el dólar y el resto de las monedas.

El reporte de ingreso y gasto personal, que incluye cifras importantes de inflación mostró cifras por encima de lo esperado. El ingreso personal se incrementó en marzo 21.1%, más que el 20.3% esperado, e impulsó un rebote tras la caída del 7% del mes anterior. Es la suba mensual más alta de la historia y refleja el incremento en los beneficios sociales del estado.

El gasto personal en marzo ascendió un 4.2%, apenas por encima del 4.1% esperado, e implicó una mejora tras la caída del 1% en febrero. Es la suba más importante desde junio del año pasado.

En el reporte se destaca que el índice de precios subyacente del gasto en consumo personal, (core PCE), un indicador importante de inflación, mostró una suba anual del 1.8% en línea con las expectativas, tras registrar un avance del 0.4% en el mes.

En el mismo momento se conoció que el índice del costo laboral en el primer trimestre subió 0.9%, mayor al 0.7% esperado.

El dólar no registró mayores variaciones luego de los datos. Los rendimientos de los bonos del Tesoro descendieron marginalmente. Más adelante en el día se conocerá la lectura de abril del PMI de Chicago y de confirmada del consumidor de la Universidad de Michigan (final).

• La plata bajó por tercera sesión consecutiva el viernes, aunque no tuvo seguimiento.
• La reciente acción del precio constituye la formación de un patrón rectangular en los gráficos a corto plazo.
• La debilidad por debajo de 25.75-70$ marcará una ruptura bajista y preparará el escenario para una mayor caída.

La plata no pudo capitalizar el rebote del día anterior desde la zona de soporte de 25,75-70$ y negoció con un leve sesgo negativo por tercera sesión consecutiva el viernes. El metal blanco se mantuvo deprimido durante la mitad de la sesión europea y fue visto por última vez rondando 26.00$.

Mirando el panorama técnico, el XAG/USD ha estado oscilando en una banda de negociación ajustado durante las últimas dos semanas aproximadamente. La acción del precio dentro del rango constituye la formación de un rectángulo, lo que sugiere indecisión y justifica cierta precaución antes de realizar apuestas direccionales agresivas.

Mientras tanto, los indicadores técnicos bajistas en los gráficos horarios respaldan las perspectivas de un eventual colapso a través del soporte del rango de negociación. Además, los osciladores en el gráfico diario, aunque han logrado mantenerse en territorio alcista, han estado luchando por ganar una tracción positiva significativa.

Dicho esto, aún será prudente esperar una debilidad sostenida por debajo del soporte 25.75-70$ antes de posicionarse para cualquier movimiento de depreciación adicional. El XAG/USD podría volverse vulnerable para acelerar aún más la caída y desafiar el nivel psicológico clave 25.00$.

Algunas ventas de seguimiento prepararán el escenario para una extensión de la caída hacia el soporte horizontal de $ 24,65-60. Los operadores bajistas podrían intentar desafiar la marca de $ 24.00 antes de que el XAG/USD finalmente caiga para volver a probar los mínimos anuales, alrededor de la región de 23.80-75$ tocada el 31 de marzo.

Por otro lado, cualquier movimiento positivo más allá del obstáculo inmediato de 26.25$ podría continuar enfrentando una fuerte resistencia cerca de la zona de gran oferta de 26.50-60$. Un movimiento sostenido más allá marcará una ruptura alcista y ayudará al XAG/USD a apuntar hacia atrás para recuperar la cifra redonda de 27.00$.

Gráfico de 4 horas 



Niveles técnicos

• El EUR/JPY está bajo presión luego de haber establecido nuevos máximos de 2021.
• El soporte intermedio aparece en la media móvil de 20 días cerca de 130.50.

El EUR/JPY cotiza a la baja después de alcanzar nuevos picos para el presente año en la zona de 132.35/40 el jueves.

La acción actual del precio sugiere que el rally se mantiene saludable en el corto plazo. Dicho esto, la superación de los máximos recientes debería abrir la puerta para 133.00 inicialmente y luego, el foco para al máximo de septiembre de 2018 en 133.13.

La línea de soporte inmediata cerca de 129.90 sostiene el impulso alcista en el corto plazo. Esta área de contención provisional se ve reforzada por la media móvil simple de 50 días en 129.75.

Mientras esté por encima de la media móvil simple de 200 días en 126.26, la perspectiva general amplia para el cruce debería seguir siendo alcista.

EUR/JPY gráfico de día

• Los precios del petróleo crudo se ven sometidos a presiones bajistas antes del fin de semana.
• Datos de EE.UU. por delante y el de recuento de plataformas petrolíferas de Baker Hughes.

Los precios del petróleo treparon esta semana, con el WTI llegando al nivel más alto desde el 12 de marzo a 65.44$ dólares el jueves. Sin embargo, el WTI perdió impulso el viernes, y está perdiendo más de 1.60%. Opera en el mínimo del día en 63.70$, con el tono bajista reafirmándose.

El jueves, los datos publicados por la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. (BEA) mostraron que el PIB real se expandió a una tasa anual de 6.4% en el primer trimestre. Esta lectura superó las expectativas del mercado del 6.1% y reavivó las esperanzas de una recuperación constante de la demanda de energía en la segunda mitad del año.

Por otro lado, el PMI manufacturero de NBS en China bajó a 51.1 en abril desde 51.9 en marzo, revelando que la actividad en el sector manufacturero continuó creciendo, aunque a un ritmo más lento.

Mientras tanto, una encuesta de Reuters publicada recientemente mostró el viernes que la producción de petróleo de la OPEP aumentó en 100.000 barriles por día en abril.

El viernes en EE.UU. se publicará el reporte de ingreso y gasto personal, que incluye importantes cifras de inflación. Además se dará a conocer el reporte semanal del recuento de plataformas petroleras de EE.UU. de Baker Hughes Energy Services.

Niveles técnicos

• NZD/USD pone a prueba los mínimos del jueves en 0.7220.
• El índice del dólar estadounidense sube hacia 90.80 el viernes.
• Bolsas en retroceso, operadores a la espera de datos de EE.UU.

Después de llegar al nivel más alto desde principios de marzo en 0.7286 el jueves, el NZD/USD perdió momento y cerró el día en territorio negativo. Con el dólar manteniendo cierta fuerza antes de la publicación de datos macroeconómicos de EE.UU, el par está poniendo a prueba la zona de 0.7220, en donde están los mínimos del jueves y el viernes.

El enfoque se traslada a los datos de EE.UU. y a Wall Street 

El fuerte repunte observado en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. en las últimas sesiones, junto con los datos optimistas del PIB, que mostraron que la economía creció un 6.4% en el primer trimestre, ayudaron al dólar a superar a sus rivales.

El índice del dólar estadounidense (DXY) logró recuperar la mayor parte de las pérdidas que le siguieron a la reunión del FOMC del miércoles. Está operando en la zona de 90.80.

El viernes el foco de atención puede estar en el mercado de bonos y además en los datos económicos de EE.UU. Se publicarán cifras de ingreso y gasto personal, de inflación y de confianza del consumidor.

Por otro lado, los datos de Nueva Zelanda mostraron el viernes que el índice de confianza del consumidor de Roy Morgan mejoró a 115.4 en abril desde 110.8, pero el NZD no pudo capitalizar este dato positivo.

Niveles técnicos

• Euro entre las más débiles en el grupo de las monedas del G10 el viernes.
• Yen gana momento ante retroceso (moderado) en las bolsas.

El EUR/JPY está teniendo el peor día en más de un mes, al caer por el momento unos 50 pips. La cotización llegó el jueves hasta 132.37, el nivel más alto desde septiembre de 2018, pero luego emprendió una corrección bajista, que se aceleró en la última hora. Acaba de caer hasta 131.48, el mínimo en dos días.

En caso de continuar a la baja, el próximo soporte se ubica en 131.35/40, seguido de 131.00 y luego 130.60. Pese al retroceso, el EUR/JPY aún está en camino a cerrar la semana en positivo, aunque por ahora, lejos de los máximos.

Eurozona espera rebote, se vienen datos de EE.UU.

Hubo varios reportes económicos de la Eurozona, que sin tener un impacto directo con el euro, pueden explicar la debilidad de las monedas europeas el viernes. La inflación subió 1.6% en la Eurozona (anual), en línea con las expectativas. Mientras que los datos de crecimiento mostraron que la economía, como se esperaba, entro en recesión en el primer trimestre al contraerse a una tasa de 0.6% (consenso era por -0.8%). En el cuatro del 2020 se había dado una caída del 0.7%.

La mayoría de los pronósticos esperan un rebote en el segundo trimestre, pero este no sería tan grande producto de las restricciones existentes para frenar los contagios de coronavirus.

De cara a las próximas horas, la clave para el EUR/JPY puede tener que ver con lo que pase en las bolsas y en el mercado de bonos. Se publicarán varios reportes económicos de EE.UU., que incluyen ingreso y gasto personal.

Niveles técnicos

• El dólar se fortalece en el mercado y el DXY llega a máximos en dos días.
• EUR/USD en terreno negativo para la semana.

El EUR/USD continúa retrocediendo tras haber alcanzado el jueves en 1.2150 máximos en dos meses. El para acaba de caer por debajo de 1.2100 llegando a mínimos en dos días. Está operando en el mínimo en 1.2085, con el tono bajista intacto.

La combinación de una debilidad del euro y la libra, junto con una recuperación general del dólar, mantiene al EUR/USD debilitado. El euro ha borrado las ganancias semanales, cortando por ahora una racha de tres semanas seguidas con subas.

El DXY opera en sobre 90.75, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro no registran variaciones significativas en lo que va del viernes. La tasa a 10 años se ubica en 1.64%.

Recesión en la Eurozona, caen las bolsas

Se conoció que la economía de la Eurozona entró en recesión durante el primer trimestre, al contraerse 0.6%. El dato sin embargo fue mejor al esperado, que era por una caída del 0.8%. En el trimestre anterior se había registrado una contracción del 0.7%. El dato no tuvo impacto sobre el euro.

Las acciones en Europa están cayendo en forma modesta, y los futuros de Wall Street apuntan a una apertura en negativo para los principales índices con descensos en promedio del 0.40%.

El calendario económico muestra varios reportes económicos por delante de EE.UU. A las 12:30 GMT se publicará el reporte de ingreso y gasto personal de marzo, que incluye el dato del índice de precios del gasto en consumo personal. En el mismo momento saldrá el índice de costos laborales. Luego a las 13:45 GMT será el turno del índice Chicago PMI y a las 14:00 GMT, el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan.

Niveles técnicos

• El AUD/USD tiene dificultades para ganar tracción y se mantiene atrapado dentro de un rango por encima de 0.7750.
• Los repetidos fallos cerca del área de 0.7815-20 constituyen la formación de un patrón bajista de múltiples máximos.
• Los bajistas aún podrían esperar una ruptura sostenida por debajo del nivel de 0.7700 antes de abrir nuevas posiciones.

El par AUD/USD carece de un sesgo direccional firme y permanece atrapado dentro de un rango de negociación estrecho, por encima de la región e 0.7750, durante la primera mitad de la sesión europea del viernes.

El dólar estadounidense ha construido sobre el modesto rebote del día anterior, desde los mínimos de más de dos meses, y se ha fortalecido un poco por segundo día consecutivo el viernes. Un tono de riesgo más suave ha sido visto como un factor clave que ha beneficiado al USD como refugio seguro y ha limitado las ganancias del AUD de mayor riesgo percibido.

Desde una perspectiva técnica, los repetidos fallos cerca del obstáculo de 0.7815-20 ahora parecen constituir la formación de un patrón bajista de múltiples máximos en los gráficos a corto plazo. Sin embargo, el patrón de giro no se completa hasta que se rompa el soporte clave cerca del nivel redondo de 0.7700.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario se mantienen en territorio alcista, pero han estado teniendo dificultades para ganar una tracción significativa. Además, esto hace que sea prudente esperar un movimiento sostenido en cualquier dirección antes de posicionarse para un movimiento firme a corto plazo.

Una ruptura convincente por debajo del nivel de 0.7700 confirmará la ruptura y acelerará la caída hacia 0.7660. Algunas ventas posteriores deberían allanar el camino para una debilidad adicional y tienen el potencial de arrastrar al par AUD/USD hacia el nivel redondo de 0.7600.

Por otro lado, el nivel de 0.7800 ahora parece actuar como un obstáculo inmediato por delante de la barrera clave de 0.7815-20. Una ruptura convincente anulará la perspectiva negativa y preparará el escenario para un movimiento hacia los máximos mensuales de marzo, alrededor de 0.7850.

Algunas compras posteriores cambiarán el sesgo a favor de los alcistas y allanarán el camino para ganancias adicionales. El par AUD/USD podría entonces apuntar a recuperar el nivel de 0.7900 antes de lanzarse hacia la región de 0.7965-70 de camino hacia el nivel psicológico clave de 0.8000.

AUD/USD gráfico de 4 horas

AUD/USD niveles técnicos

El presidente del Banco Nacional Suizo (SNB), Thomas Jordan, ha reiterado el viernes que las tasas de interés negativas en la situación actual, así como la disposición para intervenir en los mercados de divisas, siguen siendo esenciales, según informa Reuters.

Comentarios adicionales:

• El bajo rendimiento relativo de la libra esterlina ayuda al EUR/GBP a recuperar tracción el viernes.
• El decepcionante PIB alemán y un USD más fuerte pesa sobre el euro y limita las ganancias.
• Las optimistas cifras del PIB e IPC de la Eurozona no logran impresionar a los alcistas ni proporcionar un nuevo impulso.

El cruce EUR/GBP se aferra a sus modestas ganancias intradiarias después de la publicación de los datos macroeconómicos de la UE, con los alcistas aún esperando un movimiento sostenido por encima del nivel redondo de 0.8700.

El cruce ha logrado recuperar algo de tracción positiva en el último día de la semana y ahora se ha acercado al extremo superior de su rango de negociación de cuatro días. El rendimiento relativamente inferior de la libra esterlina frente a su contraparte europea podría atribuirse al riesgo que suponen las elecciones escocesas de la próxima semana.

Las encuestas apuntan a una supermayoría de partidos independentistas en el parlamento de Escocia, lo que podría intensificar la presión para un referéndum sobre la independencia. Esto, en mayor medida, ha contrarrestado el optimismo sobre una fuerte recuperación en el Reino Unido, reforzado por la flexibilización de las restricciones del COVID-19, y ha actuado como un viento en contra para la libra esterlina.

A pesar del factor de apoyo, la subida del cruce EUR/GBP sigue siendo limitada en medio de la aparición de algunas ventas en torno a la moneda común. Una modesta fortaleza del dólar estadounidense ha sido considerada un factor clave que pesa sobre el euro, que ha perdido algo de terreno adicional tras la publicación preliminar del PIB alemán peor de lo esperado para el primer trimestre.

De hecho, la economía más grande de la eurozona se contrajo un 1.7% durante el período enero-marzo frente a la caída del 1.5% prevista y el crecimiento del 0.3% registrado en el trimestre anterior. Por el contrario, la economía de la eurozona se contrajo un 0.6% durante los primeros tres meses de 2021, superando las estimaciones que apuntaban a una caída del -0.8%.

Por otra parte, el informe preliminar de inflación de la eurozona ha mostrado que se prevé que el IPC general aumentará un 1.6% interanual en abril, frente al 1.3% del mes anterior. Sin embargo, la lectura subyacente no ha mostrado signos de aumento de la presión inflacionaria, lo que debería hacer poco para convencer al BCE de que cambie su postura política actual y, por lo tanto, no ha logrado inspirar a los alcistas del euro.

Ahora será interesante ver si el cruce EUR/GBP puede capitalizar el movimiento positivo o continúa con sus dificultades para encontrar aceptación por encima del nivel de 0.8700. Esto hace que sea prudente esperar una fuerte compra de continuación por encima de la zona de resistencia de 0.8715-20 antes de posicionarse para cualquier movimiento alcista adicional.

EUR/GBP niveles técnicos

El USD/JPY mantiene sin cambios el sesgo alcista mientras los estrategas de divisas de UOB Group creen que podría alcanzar la región de 109.30 en las próximas semanas.

Comentarios clave:

Visión de 24 horas: “Nuestra visión de que el retroceso en el USD/JPY se extendiera a la baja era incorrecta, ya que subió a 109.21 antes de disminuir. A pesar del retroceso, el tono subyacente sigue siendo firme y existe la posibilidad de que el USD/JPY pruebe la resistencia principal en 109.30. Por hoy, es poco probable que se produzca una ruptura clara de este nivel. No se espera que la próxima resistencia en 109.60 entre en escena. El soporte está en 108.70 seguido de 108.50".

Próximas 1-3 semanas: “Hace dos días (28 de abril, USD/JPY en 108.80), nos volvimos positivos en el par y esperábamos que se negociara con un sesgo alcista hacia 109.30. El USD/JPY subió a 109.21 ayer (29 de abril) y no hay cambios en nuestra opinión. De cara al futuro, una clara ruptura de 109.30 sugeriría que el USD/JPY podría fortalecerse aún más hasta 109.60. En el lado negativo, una ruptura de 108.20 (nivel de 'soporte fuerte' anteriormente en 108.00) indicaría que la fase positiva ha terminado".

• El GBP/USD es testigo de algunas ventas el viernes y extiende el retroceso del día anterior desde los máximos semanales.
• Un sentimiento de riesgo más suave proporciona un modesto impulso al USD de refugio seguro y ejerce cierta presión sobre el par.
• El ruido político en el Reino Unido y el riesgo de las elecciones escocesas pesa sobre el GBP y contribuye al sesgo de venta.

El par GBP/USD se ha movido a la baja durante la sesión europea del viernes, con los bajistas ahora esperando una ruptura sostenida por debajo del nivel redondo de 1.3900.

El par ha extendido la caída de retroceso del día anterior, desde los máximos de una semana alrededor de la región de 1.3975, y ha sido testigo de algunas ventas en el último día de negociación de la semana. Esto marca el primer día de movimiento negativo de los seis anteriores y se debe a una modesta fortaleza del dólar estadounidense.

Mientras los inversores miraban más allá del mensaje pesimista de la Fed, la fuerte recuperación en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. del día anterior ha ayudado al USD a recuperarse desde el nivel más bajo desde el 26 de febrero.

La libra esterlina se ha visto aún más presionada por el riesgo que plantean las elecciones escocesas de la próxima semana. Las encuestas apuntan a una supermayoría de partidos independentistas en el parlamento de Escocia, lo que podría intensificar la presión para un referéndum sobre la independencia y actuar como un viento en contra para la libra esterlina.

Esto se suma a la controversia sobre un acuerdo para la financiación del apartamento oficial del primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson. Esto, a su vez, ha contrarrestado en gran medida el optimismo sobre una fuerte recuperación en el Reino Unido, reforzado por la flexibilización de las restricciones del COVID-19, y ha mantenido a los alcistas de la libra esterlina a la defensiva.

Mientras tanto, es probable que la subida del USD siga siendo limitado en medio de las expectativas firmes de que la Fed mantendrá las tasas de interés cerca de cero durante un período más largo. Esto, a su vez, hace que sea prudente esperar algunas ventas de continuación antes de posicionarse en busca de una caída significativa para el par GBP/USD.

No hay ninguna publicación de datos económicos importantes desde el Reino Unido, lo que deja al par GBP/USD a merced de la dinámica del precio del USD. Más adelante, al inicio de la sesión americana, los inversores podrían seguir las pistas de los datos de EE.UU. de hoy, como los datos de ingresos / gastos personales de marzo, el índice de precios de PCE subyacente y el índice de confianza del consumidor de Michigan revisado para abril.

GBP/USD niveles técnicos

• El oro tiene dificultades para capitalizar el rebote del día anterior desde los mínimos de dos semanas.
• Una modesta fortaleza del USD es considerada un factor clave que limita las ganancias del metal precioso.
• Un tono de riesgo más suave y una Fed pesimista evita que los bajistas abran posiciones nuevas y ayuda a limitar las pérdidas del oro.
• La configuración técnica respalda las perspectivas de una extensión del reciente retroceso.

El precio del oro ha sido testigo de una acción de precio moderada y limitada dentro de un rango durante la primera mitad de la sesión europea del viernes, alrededor de la región de 1.770$.

Una combinación de factores divergentes no ha logrado proporcionar ningún impulso o ayudar al metal precioso a extender el rebote del día anterior desde el área de 1.756$ en mínimos de dos semanas. El dólar estadounidense se ha fortalecido un poco por segundo día consecutivo el viernes y se ha recuperado aún más desde el nivel más bajo desde el 26 de febrero. Esto ha sido visto como un factor clave que ha limitado cualquier subida significativa para las materias primas denominadas en dólares, como el oro.

El factor negativo, en mayor medida, se ha visto compensado por un tono más suave en los mercados bursátiles, que tiende a beneficiar al XAU/USD de refugio seguro. Los inversores ahora parecen preocupados de que los crecientes casos de COVID-19 en algunos países (India, Japón y Brasil) puedan descarrilar la recuperación económica mundial de la pandemia. Esto, junto con la desaceleración del crecimiento en el sector manufacturero chino, ha pasado factura al sentimiento de riesgo global.

Aparte de esto, la tranquilidad de la Fed de mantener bajas las tasas de interés durante un período más largo podría actuar como un viento de cola para el metal amarillo que no rinde y ayudar a limitar las pérdidas más profundas. Vale la pena recordar que el banco central de EE.UU. se abstuvo de dar pistas sobre la reducción gradual de la QE. E cambio, el presidente de la Fed, Jerome Powell, reiteró que se necesita un progreso sustancial antes de hablar de reducir las compras masivas de bonos.

Desde una perspectiva técnica, el reciente fallo cerca del nivel de 1.800$ y la caída del día anterior por debajo de la zona de soporte de 1.765-60$ podrían haber cambiado el sesgo a favor de los bajistas. Por lo tanto, es más probable que cualquier movimiento positivo intradía sea visto como una oportunidad de venta y corre el riesgo de desaparecer con bastante rapidez. El XAU/USD ahora parece vulnerable a retroceder para probar el nivel de 1.700$ en el corto plazo.

Los participantes del mercado ahora esperan el calendario económico de EE.UU., que presenta la publicación de los datos de ingresos / gastos personales de marzo, el índice de precios PCE subyacente y el índice de confianza del consumidor de Michigan revisado para abril. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, podría influir en la dinámica de los precios del USD y dar cierto impulso al XAU/USD. Los inversores podrían seguir las señales del sentimiento de riesgo de mercado más amplio para algunas oportunidades a corto plazo.

Oro niveles técnicos

• El índice DXY extiende las ganancias recientes y se acerca al nivel de 91.00.
• Los rendimientos estadounidenses retroceden desde los máximos del jueves cerca del 1.70%.
• El PCE subyacente y el sentimiento el consumidor de la Universidad de Michigan destacan en el calendario económico de EE.UU..

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, se mantiene firme y se mueve a máximos diarios cerca de la región de 90.70 durante la sesión europea del viernes.

Índice del dólar estadounidense DXY centra la atención en los rendimientos y los datos

El índice DXY avanza por segundo día consecutivo el viernes y logra retomar la región de 90.70 gracias al reciente repunte de los rendimientos de EE.UU. y la renovada expectativa del mercado sobre la recuperación económica estadounidense.

Sobre esto último, el discurso del presidente Biden anoche describió sus planes para impulsar la infraestructura en alrededor de 2 billones de dólares y apoyar a familias, niños y estudiantes con 1.8 billones de dólares adicionales.

El reciente rebote desde los mínimos en los rendimientos de los bonos a 10 años de EE.UU. ha prestado apoyo al movimiento alcista en torno al dólar, permitiendo al índice DXY alejarse de los mínimos de 2 meses registrados el jueves. De hecho, los rendimientos se apreciaron hasta el 1.70% después de tocar fondo en torno al 1.53% durante la semana pasada.

En lo referente a los datos de EE.UU., las cifras de inflación medidas por el PCE subyacente centrarán la atención de los inversores, seguido por la publicación final del sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El retroceso de abril en el índice DXY sigue firme a pesar del repunte actual desde los mínimos de 2 meses en la región de 90.40. El movimiento a la baja del dólar sigue al retroceso generalizado de los rendimientos estadounidenses y la pérdida de entusiasmo en el comercio de reflación en EE.UU. y el alto ritmo de vacunación en el país. También pesa sobre el dólar la postura mega-acomodaticia de la Fed (hasta que se logre un "progreso sustancial adicional" en la inflación y el empleo) y las esperanzas de una fuerte recuperación económica global, todo transformándose en una fuente de apoyo para el apetito por el riesgo y tienen el potencial de reducir el impulso alcista del dólar en los próximos meses.

Eventos clave en EE.UU. esta semana: PCE subyacente, ingresos / gastos personales, índice final del sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan para abril (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: El proyecto de ley de Biden para impulsar la infraestructura por valor de unos 3 billones de dólares. Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento?

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 0.08% en el día, cotizando en 90.71. Una ruptura por encima de 91.42 (máximo del 21 de abril), abriría la puerta a 91.66 (SMA de 50 días) y a 91.97 (SMA de 200 días). Por otro lado, el siguiente soporte se encuentra en 90.42 (mínimo del 29 de abril), por delante de 89.68 (mínimo del 25 de febrero) y luego en 89.20 (mínimo del 6 de enero).

• Las condiciones de sobreventa ayudan al USD/CAD a detener su movimiento bajista en medio de una modesta fortaleza del USD.
• Un modesto retroceso en los precios del petróleo pesa sobre el CAD y ofrece algo de apoyo al par.
• La postura divergente en la política monetaria debería seguir limitando cualquier ganancia significativa para el par.

El par USD/CAD se mueve dentro de un rango estrecho durante la sesión europea del viernes, manteniéndose cerca de los niveles más bajos desde febrero de 2018 alrededor de la región de 1.2270.

Una combinación de factores ha ofrecido algo de soporte en medio de condiciones de sobreventa y ha ayudado al par a detener su fuerte caída posterior al BoC desde más allá del nivel de 1.2650. Un tono más suave en torno a los mercados bursátiles ha ofrecido cierto apoyo al dólar estadounidense de refugio seguro. Aparte de esto, un modesto retroceso en los precios del petróleo crudo ha pesado sobre el dólar canadiense, divisa vinculada con los precios de las materias primas, y ha ayudado a limitar la caída del USD/CAD, al menos por el momento.

Dicho esto, cualquier recuperación significativa todavía parece esquiva en medio de la divergencia en las políticas monetarias adoptadas por el Banco de Canadá y la Reserva Federal. El BoC redujo sus compras semanales de activos en la reunión de política de abril y adelantó la guía para la primera subida de tasas de interés a la segunda mitad de 2022. Por el contrario, la Fed se mantiene firme en mantener la actual política monetaria acomodaticia.

Esto ha sido evidente a partir de una reacción bastante moderada del mercado al informe del PIB del primer trimestre de EE.UU. mejor de lo esperado del jueves. La primera estimación reveló que el crecimiento en la economía más grande del mundo se aceleró a un ritmo anualizado del 6.4% durante el período de enero a marzo, frente al 6.1% esperado y el aumento del 4.3% registrado en el trimestre anterior. Sin embargo, los datos hicieron poco para impresionar a los alcistas del USD u ofrecer apoyo al par USD/CAD.

Los participantes del mercado ahora esperan la publicación del informe mensual del PIB canadiense para un nuevo impulso. El calendario económico de EE.UU. incluye la publicación de los datos de gastos e ingresos personales de marzo, el índice de precios de PCE subyacente y el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan revisado para abril. Esto, junto con los rendimientos de los bonos estadounidenses, podría influir en la dinámica del precio del USD y generar algunas oportunidades a corto plazo en torno al par USD/CAD.

USD/CAD niveles técnicos

El Producto Interior Bruto preliminar de la Eurozona se ha situado en el -1.8% interanual en el primer trimestre, mejorando el -2% estimado y el -4.9%. Este es el quinto trimestre consecutivo con crecimiento negativo en la región, aunque la de hoy es la mejor cifra desde el cuarto trimestre de 2019.

El PIB intertrimestral también ha mejorado, ubicándose en el -0.6% frenta al -0.8% previsto y al -0.7% previo. 

Por otra parte, el índice subyacente de precios al consumidor interanual preliminar de abril se ha moderado al 0.8% en la Eurozona, por debajo del 0.9% previo y esperado. Este es el nivel más bajo visto en el indicador desde diciembre.

Finalmente, la tasa de desempleo de la zona euro se ha reducido una décima en marzo, bajando al 8.1% desde el 8.2% de febrero (revisado desde el 8.3%). El resultado mejora el 8.3% estimado y marca el mes con menos porcentaje de paro desde diciembre.

El objetivo de la política monetaria tiene prioridad sobre la generación de ganancias o pagos para los gobiernos y cantones, dijo el Presidente del Banco Nacional Suizo (SNB), Thomas Jordan, mientras hablaba en la Asamblea General de Accionistas del banco central el viernes.

Declaraciones destacadas:

USD/CHF cotiza por debajo de 0.9100

Después de haber probado 0.9100, el USD/CHF ha recortado ganancias para ahora cotizar en 0.9090, aún subiendo un 0.11% hasta ahora. Los comentarios de Jordan tuvieron poco o ningún impacto en el franco suizo.

El Producto Interior Bruto preliminar de Alemania para el primer trimestre de 2021 se ha situado en el -1.7%, empeorando el -1.5% esperado. En el cuarto trimestre del año pasado, la economía creió un 0.3%. Esta es la primera caída del PIB desde el segundo trimestre de 2020. 

El PIB anual ha caído un 3% en el primer cuarto del año, moderando el descenso del 3.2% estimado después de desplomarse un 3.7% el trimestre anterior. Este es el quinto mes consecutivo de crecimiento negativo en Alemania.

Reacción EUR/USD

El EUR/USD ha caído a nuevos mínimos de dos días tras la publicación de las cifras germanas. El par, que había tocado un máximo intradía en 1.2126 durante la sesión asiática, ha decendido a 1.2094 justo después del dato. En el momento de escribir, el euro cotiza frente al dólar sobre 1.2101, perdiendo un 0.17% diario.

El EUR/USD alcanzó el nivel más alto desde marzo por encima de 1.2120 el jueves. Karen Jones, Jefa de Equipo de Investigación de Análisis Técnico FICC en Commerzbank, espera que el par de divisas más popular del mundo suba hacia la zona de 1.2210/43.

EUR/USD ofertado por encima de 1.1990

"El par EUR/USD cerró ayer justo por encima del máximo del 3 de marzo en 1.2115. El mercado se mantiene inmediatamente ofertado mientras esté por encima del máximo del 11 de marzo de 1.1990"

"Buscamos ganancias hasta 1.2210/43, el retroceso del 78,6% del movimiento visto este año y el máximo de febrero y luego apuntamos a 1.2349, el máximo de 2021".

"Señalamos que las caídas más bajas deben permanecer poco profundas y deben estar contenidas antes de 1.2070/30".

"La media móvil de 55 días en 1.1970 y la media móvil de 200 días en 1.1941 ofrecen soporte adicional".

El yen japonés se mantiene débil ya que el par USD/JPY ha alcanzado el promedio móvil de 55 días. Karen Jones, Jefa de Equipo de Investigación de Análisis Técnico FICC en Commerzbank, espera que el dólar/yen se dirija hacia 110.97.

Positivo por encima de la tendencia alcista de 107.80

"El USD/JPY está erosionando la media móvil de 55 días y la atención está en el máximo de 109.36 desde el 15 de marzo, nuestros recuentos de ondas de Elliott son todos positivos y por ahora estamos a favor de la subida".

"Hemos vuelto a trazar la tendencia alcista y esta se encuentra en 107.80, y aunque estamos apuntalados aquí, seguimos siendo positivos".

"El nivel de 109.36 sigue siendo la barrera para 110.97 y 111.13/38, mínimo de octubre de 2018 y máximo de mediados de febrero de 2019".

Los estrategas de divisas de UOB Group creen que la libra aún podría avanzar al nivel de 1.40 y más allá en las próximas semanas.

Perspectiva 24 horas: "Esperábamos que la GBP se fortaleciera ayer, pero opinamos que era poco probable que apareciera la principal resistencia en 1.4010 . Agregamos que había otra resistencia en 1.3980. Posteriormente, la libra avanzó a 1.3979 antes de ceder. El impulso alcista está comenzando a disminuir, pero la GBP podría volver a probar primero el nivel de 1.3980 antes de que se pueda esperar un retroceso más considerable. Es poco probable que la principal resistencia en 1.4010 entre en escena. El soporte está en 1.3925 seguido de 1.3900 ".

Próximas 1-3 semanas: “Nuestra vista de ayer (29 de abril, par en 1.3950) sigue en pie. Como se destacó, se espera que la libra cotice con un sesgo alcista hacia 1.4010. En esta etapa, la perspectiva de un aumento sostenido por encima de esta gran resistencia no es alta. En el lado negativo, una ruptura de 1.3850 (nivel de 'soporte fuerte') indicaría que la divisa no está lista para subir".

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy viernes 30 de abril:

Los mercados están algo rezagados después de otro día récord el jueves, mientras que el dólar se mantiene estable después del optimista PIB estadounidense y a la espera de otros datos importantes. Las criptomonedas han rebotado desde los mínimos, los metales están fuertes mientras que el oro y el petróleo se alejan de máximos. Pendientes de los flujos de fin de mes.

Las acciones globales y los futuros del S&P 500 cayeron en lo que parece una toma de ganancias después de que los principales índices estadounidenses alcanzaron nuevos máximos el jueves. El PMI manufacturero chino de Caixin no cumplió con las estimaciones, registrando 51.1, por debajo de las estimaciones.

En Wall Street, Amazon reportó ganancias que superaron las expectativas, uniéndose a una larga lista de cifras más sólidas publicadas por las grandes empresas. Los informes de los bancos están en el punto de mira hoy viernes.

El Producto Interior Bruto de EE.UU. se ubicó en el 6.4% anualizado para el primer trimestre, mejorando previsiones y arrastrado por una fuerte caída en los inventarios.

Análisis rápido del PIB de EE.UU.: Fuerte crecimiento ahora, podría ser mayor en el próximo trimestre – Tres razones para que el dólar suba

El ingreso personal, el gasto personal y el PCE básico, el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal, se publicarán el viernes. Se esperan aumentos significativos y podrían generar preocupaciones sobre un sobrecalentamiento de la economía.

El Presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, ha estado promoviendo sus planes gemelos por un valor total de 4 billones de dólares, pero los inversores se muestran escépticos sobre lo que podría aprobar el Congreso.

El dólar estadounidense está subiendo poco a poco, ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años se han estabilizado alrededor del 1.65%, alejados de los mínimos. El GBP/USD está por debajo de 1.3950 y el EUR/USD se sitúa por encima de 1.21.

Datos de la eurozona: El PIB francés superó las estimaciones con un aumento trimestral del 0.4% en el primer trimestre, el primer dato de una gran parte de las cifras de crecimiento e inflación de la eurozona. Se prevé que Alemania registre una contracción del 1.5% en los primeros tres meses del año, y se estima que la UE marque un -0.8%.

Vista previa del PIB de Alemania: ¿Puede ser realmente tan malo? Las bajas expectativas abren la puerta a nuevas ganancias en el EUR/USD

Se prevé que las estimaciones preliminares de inflación para abril muestren un repunte en el índice general de precios al consumidor del 1.3% al 1.6%, en parte debido al efecto base. Se espera que baje el IPC subyacente. Francia y Portugal son los últimos países europeos en anunciar una relajación de las restricciones a medida que Europa avanza con su esquema de vacunación y caen los casos de COVID-19.

Canadá publica las cifras mensuales del PIB de febrero, que se estima que muestren una recuperación en curso.

Criptomonedas: Bitcoin está cambiando de manos por encima de 54.000$, después de sufrir una caída antes. Ethereum se mantiene en sus máximos de alrededor de 2.800$, mientras que XRP está aumentando y cotizando por encima de 1.50$.

Los flujos de fin de mes pueden provocar un comercio oscilante hacia el final del día, especialmente alrededor del London Fix a las 15:00 GMT.

El EUR/USD mantiene el sesgo positivo sin cambios, aunque todavía enfrenta una fuerte resistencia en 1.2185, según sugieren los estrategas de divisas de UOB Group.

Perspectiva 24 horas: "Ayer, destacamos que el EUR podría continuar avanzando a pesar de que las condiciones de sobrecompra sugerían que la próxima gran resistencia en 1.2185 probablemente estuviera fuera de alcance. Agregamos que había una resistencia relativamente fuerte en 1.2145. Posteriormente, el euro avanzó a 1.2149 antes de ceder para negociarse principalmente de forma lateral (el mínimo ha sido 1.2101). Si bien el impulso alcista ha disminuido, parece demasiado pronto para esperar un retroceso sostenido. Para hoy, el euro podría subir al alza, pero es probable que la resistencia principal en 1.2185 todavía esté fuera de alcance (hay una resistencia menor en 1.2160). El soporte está en 1.2100 seguido de 1.2080".

Próximas 1-3 semanas: “No hay mucho que agregar a nuestra actualización de ayer (29 de abril, par en 1.2135). Como se destacó, la fase positiva que comenzó a principios de este mes sigue intacta. Sin embargo, en vista de las condiciones de sobrecompra, el EUR puede tener dificultades para romper la resistencia principal en 1.2185. En el lado negativo, un quiebre de 1.2050 (sin cambios en el nivel de 'soporte fuerte') indicaría que la fase positiva ha llegado a su fin".