Noticias de mercados

Lo que necesita saber el jueves 6 de mayo:

El comercio fue aburrido en todo el mercado de divisas, con los pares principales confinados a rangos intradía limitados. El dólar fue el de peor desempeño, cayendo a la baja frente a la mayoría de sus principales rivales.

La moneda compartida fue la excepción a la regla, extendiendo su declive semanal frente a su rival estadounidense y terminando el día en alrededor de 1.2000. Los desequilibrios de datos probablemente afectaron al par, ya que las cifras macroeconómicas de la UE indicaron que la recuperación económica es tibia, a diferencia de la de EE.UU.

El GBP/USD se mantiene estable alrededor de 1.3900 antes del Súper Jueves del BOE. Desde su última reunión, la economía ha mostrado signos de mejora, exacerbados por la rápida campaña de inmunización que condujo a la reapertura económica. Eso significa que podrían esperarse revisiones al alza, aunque es demasiado pronto para considerar alguna forma de ajuste. Es probable que el banco central deje las tasas sin cambios, así como el programa APP. Una postura de línea agresiva por parte de los responsables políticos del Reino Unido se basa principalmente en el precio, lo que significa que la reacción de la libra será mayor en el caso de un BOE moderado.

Las monedas vinculadas a las materias primas avanzaron, aunque el par AUD/USD se desarrolla entre niveles familiares, mientras que el USD/CAD cayó a 1.2251, su nivel más bajo desde febrero de 2018, manteniéndose cerca antes de la apertura del jueves. El par encontró soporte en el alza de los precios del petróleo, ya que el WTI superó en el día a 66.73$ el barril. La materia prima se relajó después, pero las acciones más fuertes mantuvieron al CAD cerca de sus máximos diarios.

El oro logró recuperar algo de terreno en medio de la disminución de la demanda de la moneda estadounidense, terminando el día en 1.784,29$ la onza troy.

Wall Street cerró en verde, mientras que los rendimientos de los bonos del gobierno de EE.UU. retrocedieron modestamente, lo que refleja un mejor estado de ánimo del mercado. Diferentes funcionarios de la Reserva Federal le echaron un poco de agua fría a la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, sobre las tasas más altas. Evans, de la Fed, dijo que no tienen ninguna prisa por hablar sobre la reducción, mientras que Rosengren, de la Fed, señaló que sigue habiendo una holgura significativa en la economía y agregó que la inflación y las expectativas de inflación parecen estables.

Es probable que los datos de empleo de EE.UU. ocupen un lugar central el jueves, antes del informe crítico de nóminas no agrícolas que se publicará el viernes.

• El AUD/USD sigue en camino de cerrar el día en territorio positivo.
• Los principales índices de Wall Street registran modestas ganancias diarias.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene plano en torno a 91.30 al final de la sesión estadounidense.

El par AUD/USD ganó tracción el miércoles apoyado por los flujos de riesgo y el aumento del precio del cobre antes de entrar en una fase de consolidación durante el horario comercial estadounidense. Al momento de escribir, el par, que tocó un máximo diario de 0.7755, subiendo desde 0.7745, subiendo un 0.5% en el día,

AUD capitaliza los flujos de riesgo, el aumento de los precios del cobre

El cobre de referencia a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres alcanzó su nivel más alto en diez años a 10.040$ el miércoles y proporcionó un impulso al AUD sensible a las materias primas.

Mientras tanto, las fuertes ganancias observadas en los principales índices bursátiles europeos dificultaron que el dólar atrajera inversores como refugio seguro. El índice del dólar estadounidense se mantuvo relativamente tranquilo en un rango estrecho por encima de 91.00 y permitió que la valoración del mercado del AUD siguiera siendo el principal impulsor de los movimientos del AUD/USD.

Los datos de EE.UU. mostraron el miércoles que el cambio en el empleo de ADP aumentó a +742.000 en abril desde +565.000 en marzo. Aunque esta lectura decepcionó la expectativa del mercado de +800.000, no logró desencadenar una reacción notable del mercado. Además, el PMI servicios ISM bajó a 62.7 en abril desde 63.7.

No se publicarán datos en el expediente económico australiano el jueves. Más tarde ese mismo día, el Departamento de Trabajo de los EE.UU. publicará el informe semanal sobre solicitudes iniciales de desempleo.

Niveles técnicos 

La política monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos tendrá que ser muy flexible durante algún tiempo para apoyar la ampliación de la recuperación económica, dijo el miércoles la presidenta de la Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mester, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

"La orientación futura de la Fed es totalmente consistente con la estrategia de política monetaria revisada".

"En ausencia de presiones inflacionarias o riesgos para la estabilidad financiera, la Fed no reaccionará a los fuertes indicadores del mercado laboral".

"Si bien puede tomar algún tiempo para que disminuyan las interrupciones del suministro, las fuerzas que han pesado sobre la inflación todavía están presentes".

"No consideraría que el aumento de la inflación esperado para este año sea el tipo de aumento sostenible necesario para cumplir con la orientación futura sobre la tasa de política de la Fed".

"Se espera que la Fed sea deliberadamente paciente a menos que haya pruebas claras de que las presiones inflacionarias empujarán a la inflación a superar la trayectoria deseada por el banco central".

"Necesitamos ver más mejoras en el mercado laboral antes de considerar que se cumplen las condiciones de nuestra guía futura sobre compras de activos".

"No está claro que se deba esperar que todos los indicadores del mercado laboral regresen a los niveles observados en febrero de 2020".

"Los responsables de la formulación de políticas de la Fed deberán utilizar el juicio en lugar de una fórmula matemática para evaluar la salud del mercado laboral y su progreso".

"En sintonía con los riesgos y vulnerabilidades en el sistema financiero asociados con una política altamente acomodaticia".

"Las valoraciones en los mercados de acciones y bienes raíces residenciales son elevadas, lo que refleja el alto apetito de los inversores por el riesgo, las bajas tasas de interés y las perspectivas positivas para la economía".

"Los riesgos y las vulnerabilidades de la estabilidad financiera son moderados".

"Abordar las fragilidades en el mercado de tesorería y el sector financiero no bancario debería ser una prioridad máxima".

"La pandemia de coronavirus ha demostrado que las cosas pueden evolucionar de una manera materialmente diferente a la esperada".

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen tener un impacto notable en el desempeño del USD frente a sus rivales. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense subió un 0.05% en el día a 91.33.

"Si la gente es reacia a vacunarse y todavía hay muchas infecciones que podrían hacer que algunas personas se muestren reacias a volver al trabajo", dijo el miércoles el presidente de la Reserva Federal de Boston, Eric Rosengren, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

"No deberíamos reaccionar de forma exagerada ante los movimientos temporales de precios que se esperan".

"La tasa de desempleo puede estar en el rango de pleno empleo para fines del próximo año".

"Esta será una recuperación inusual en la rapidez con la que estamos creciendo".

"Deberá prestar mucha atención para asegurarse de que la dinámica de la inflación no cambie".

"La Fed tiene las herramientas para reaccionar si la inflación se vuelve problemática".

"Es prematuro en este momento centrarse en reducir las compras".

"Llegará el momento de la reducción y la Fed no tiene interés en sorprender a los mercados".

"La Fed tendrá que pensar en qué velocidad reducir los bonos del Tesoro frente al mercado respaldado por hipotecas".

"Estaría preocupado si los precios de la vivienda comenzaran a subir demasiado rápido".

"El rápido aumento de los precios de la vivienda sería una preocupación para la estabilidad financiera".

"El problema que provocó la corrida de los fondos del mercado monetario el año pasado aún no se ha corregido".

"Hay una pregunta abierta sobre qué sucede con los bienes raíces comerciales y cuántas personas vuelven a trabajar".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense se aferra a modestas ganancias diarias por encima de 91.30 después de estos comentarios.

• El EUR/USD sigue en camino de cerrar el segundo día consecutivo a la baja.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene en territorio positivo por encima de 91.30.
• El PMI de Servicios ISM en abril decepcionó las estimaciones de los analistas.

El par EUR/USD cayó a su nivel más bajo en más de dos semanas en 1.1986 en las primeras horas de negociación de la sesión europea. Aunque el par experimentó un rebote y se volvió positivo en el día, perdió su tracción y se vio por última vez perdiendo un 0.17% en el día a 1.1993.

La valoración de mercado del USD continúa impulsando los movimientos del EUR/USD en ausencia de impulsores fundamentales importantes que podrían afectar el desempeño de la moneda compartida frente a sus rivales. Los únicos datos de la zona del euro mostraron que el PMI de servicios de Markit subió a 50.5 en abril. Esta lectura coincidió en gran medida con las expectativas del mercado y no logró desencadenar una reacción del mercado.

En la segunda mitad del día, el Instituto de Investigación de Procesamiento Automático de Datos (ADP) anunció que el empleo en el sector privado estadounidense aumentó en 742.000 en abril, en comparación con la estimación de los analistas de 800.000. Además, el PMI de servicios de ISM se redujo a 62.7 desde 63.7 en marzo. Tras la publicación de estos datos, el índice del dólar estadounidense avanzó por encima de 91.30 y obligó al EUR/USD a presionar a la baja.

Sin embargo, antes del informe crítico de nóminas no agrícolas (NFP) del viernes, las fluctuaciones en los principales pares de divisas siguen siendo relativamente limitadas.

El jueves, se analizarán los datos de ventas minoristas de la zona del euro y el informe semanal sobre solicitudes iniciales de desempleo del Departamento de Trabajo de EE.UU. para obtener un nuevo impulso.

Perspectiva EUR/USD

Los analistas de Nordea piensan que es probable que el par EUR/USD extienda su caída y que EE.UU. continúe superando a otras economías importantes con respecto a las tasas de crecimiento.

"Creemos que es probable que terminemos 2021 en niveles claramente más bajos en EUR/USD en comparación con el spot actual, ya que las tasas de interés del USD están simplemente más vivas que los ítems del EUR, sobre todo porque el BCE aparentemente quiere seguir imprimiendo más en la economía repunte durante la primavera y principios del verano ", dijeron los analistas. “El mercado de renta fija también refleja las perspectivas de crecimiento relativo, que simplemente se ven más optimistas en los EE.UU. en comparación con Europa, entre otras cosas debido a un despliegue de vacunas más exitoso. Nuestro objetivo es 1.15-1.16 en EUR USD ".

Niveles adicionales

• El GBP/JPY alcista en el corto plazo, mientras que por encima de 151.65.
• Se necesita una consolidación por encima de 152.20 para despejar el camino hacia más ganancias.

El par GBP/JPY se enfrenta nuevamente a una fuerte barrera en la banda 152.00/152.20. Una ruptura al alza probablemente despejaría el camino hacia más ganancias, probablemente apuntando a 152.80.

Si la libra no rompe claramente por encima de 152.00, podría corregirse a la baja por debajo de 151.60, manteniéndose en el rango de 152.00-151.00. Una caída por debajo de 151.00 debería apuntar a una mayor debilidad por delante del GBP/JPY.

Los indicadores técnicos favorecen el alza en GBP/JPY pero necesita superar 152.20 en las próximas sesiones; de lo contrario, el nivel clave a observar será 150.75, la media móvil de 20 días.

Gráfico de 4 horas



Niveles técnicos 

• Loonie reanuda al alza frente al dólar estadounidense después de la pausa del martes.
• El USD/CAD está a punto de registrar el cierre más bajo desde septiembre de 2017.

El USD/CAD reanudó la caída y cayó por debajo de 1.2265, llegando a 1.2251, el nivel intradiario más bajo desde enero de 2018; Diariamente, podría registrar el cierre más bajo desde septiembre de 2017. A pesar de subir frente al dólar estadounidense, el dólar canadiense es modestamente más bajo frente al NZD y el AUD el miércoles.

La caída del USD/CAD se produjo en medio de una caída generalizada del dólar estadounidense, en medio del apetito por el riesgo y los rendimientos estadounidenses más bajos tras los datos mixtos de EE.UU. El DXY se sitúa en 91.25, plano durante el día después de no poder superar los 91.40. Los datos mostraron lecturas mixtas del sector de servicios y un aumento en las nóminas privadas de 743.000 según ADP, la cifra más fuerte desde septiembre del año pasado.

En Wall Street, los precios de las acciones compensaron un comienzo débil y se volvieron definitivamente positivos. El Dow Jones ganó un 0.45% y el Nasdaq sube un 0.61%. Los rendimientos a 10 años cayeron por debajo del 1.60%. Los precios del petróleo crudo están alejándose de los máximos, con el WTI subiendo un 0.60% a 66.10$.

El USD/CAD mantiene un claro sesgo bajista, y un cierre por debajo de 1.2260 lo mantendría bajo presión. La siguiente zona de soporte es 1.2250, seguida de 1.2190. Por el lado positivo, los niveles de resistencia se ubican en 1.2265, 1.2285 y 1.2310.

Niveles adicionales

El presidente de la Reserva Federal de Boston, Eric Rosengren, dijo el miércoles que la política actual seguirá siendo acomodaticia hasta que el mercado laboral pueda ayudar consistentemente a cumplir con la meta de inflación del 2% de la Fed, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

"La política fiscal ha sido inusualmente estimulante y está proporcionando un gran impulso a la economía sacudida por la pandemia".

"Sigue habiendo una holgura significativa en la economía".

"Los precios del petróleo, la demanda reprimida de bienes y los retrasos en los envíos distorsionarán temporalmente las cifras de inflación esta primavera".

"El resultado más probable sigue siendo que la inflación se normalizará cerca del 2%".

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen tener un impacto significativo en el desempeño del dólar frente a sus rivales. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense se mantuvo prácticamente sin cambios en el día en 91.28.

• DXY no logra mantenerse en territorio positivo después de los datos estadounidenses e incluso en medio de la aversión al riesgo.
• USD/JPY incapaz de romper 109.50, desciende a 109.00.

El USD/JPY volvió a fracasar en romper la resistencia 109.45/50 y se debilitó. Durante la sesión estadounidense, publicó un nuevo mínimo diario en 109.13. Al momento de escribir, cotiza a 109.20/25, modestamente bajista para el día.

Hasta ahora, el miércoles, el USD/JPY cotiza dentro del rango del martes. El fracaso en superar 109.50 dejó las puertas abiertas a un retroceso que se materializó en medio de una caída generalizada del dólar estadounidense.

Los rendimientos estadounidenses están cayendo modestamente respaldando al yen en el mercado. El rendimiento a 10 años se sitúa en el 1.58%, tras haber sido rechazado desde por encima de 1.60% hace horas. Los datos económicos de los EE.UU. fueron mixtos, con el PMI de Markit revisado al alza desde la lectura preliminar y ISM de servicios cayendo inesperadamente. El informe de ADP mostró una expansión de 742.000 en las nóminas privadas en abril, modestamente por debajo del consenso del mercado de 800.000. El viernes debe publicarse el informe oficial de empleo de Estados Unidos.

Los precios de las acciones en Wall Street son mixtos y están lejos de los máximos. El Dow Jones ha subido solo un 0.02% y el Nasdaq un 0.45%. El índice tecnológico se está recuperando después de tener el martes el peor día desde mediados de marzo.

Niveles técnicos

El cambio de las existencias de petróleo crudo en los EE.UU. fue de -8 millones de barriles en la semana que terminó el 30 de abril, reveló el miércoles el informe semanal publicado por la Administración de Información de Energía de EE.UU. (EIA). La estimación de los analistas fue de una disminución de 2,3 millones de barriles.

Reacción del mercado

Con la reacción inicial del mercado, los precios del petróleo crudo siguieron subiendo. Al momento de escribir, el barril de West Texas Intermediate (WTI) cotiza en su nivel más alto desde principios de marzo a 66.60$, aumentando un 0.7% en el dpía.

Declaraciones destacadas

"Los insumos de las refinerías de petróleo crudo de EE. UU. Promediaron 15.2 millones de barriles por día durante la semana que finalizó el 30 de abril de 2021, lo que fue 225.000 barriles por día más que el promedio de la semana anterior".

"Las importaciones de petróleo crudo de Estados Unidos promediaron 5.5 millones de barriles por día la semana pasada, disminuyeron en 1.2 millones de barriles por día con respecto a la semana anterior".

"El total de productos suministrados durante el último período de cuatro semanas promedió 19.8 millones de barriles por día, un 34.2% más que en el mismo período del año pasado".

El presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Charles Evans, dijo el miércoles que esperaría que los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años a más largo plazo aumenten a medida que mejore la economía, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

"Las empresas dicen que es difícil encontrar trabajadores, pero la historia de los salarios es importante".

"Los problemas de salud, el cuidado de los niños y las escuelas son algunas de las razones por las que es posible que los trabajadores no quieran regresar".

"Sería natural que los salarios subieran".

"Los salarios más altos no tienen por qué ser inflacionarios".

"Por el momento, no veo un sobrecalentamiento".

"Las expectativas de inflación están bastante bien ancladas en 2% o un poco más bajas".

"Sería bueno tener una inflación del 2.5%".

"Si la inflación fuera del 3% y transitoria, no debería preocuparse demasiado".

"Confiado en que la Fed prestará mucha atención si ve expectativas de inflación inconsistentes con el 2%".

"Es demasiado pronto para ver las cicatrices del mercado laboral".

"Hay un largo camino por recorrer para llegar a una inflación promedio del 2%".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense continúa subiendo poco a poco en el horario comercial estadounidense y se vio por última vez ganando un 0.08% a 91.35.

El crecimiento económico en Estados Unidos puede ser más rápido de lo que proyectaron los políticos del FOMC en marzo, dijo el miércoles la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

"La tasa de desempleo para fin de año puede estar por debajo de la proyección mediana actual de la Fed de 4.5%".

"Seguimos viendo un pequeño riesgo de un brote de inflación persistente a pesar de los aumentos previstos para este año".

"Se espera un crecimiento laboral inusualmente fuerte durante el verano".

"Se espera que los riesgos de coronavirus y las restricciones asociadas continúen disminuyendo, aunque persisten los riesgos".

"Se espera que la participación de la fuerza laboral estadounidense se recupere a medida que las escuelas y el cuidado infantil reabran y amplían el horario".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense se aferra a modestas ganancias diarias por encima de 91.30 después de estos comentarios.

El índice ISM del sector de servicios de abril mostró un retroceso con respecto a la lectura de marzo, al caer desde 63.7 a 62.7, siendo que el consenso del mercado era por una suba a 64.3.

El indicador de empleo del ISM no manufacturero pasó de 57.2 a 58.8 (consenso: 55), mientras que el de nuevos pedidos retrocedió desde 67.2 a 63.2 (56.6). El índice de precios pagados del sector trepó desde 74 a 76.8.

Previo a este informe se conoció la lectura final del PMI Markit de servicios (revisado al alza desde 63.01 a 64.7) y el reporte de empleo de ADP. El jueves será el turno de los pedidos de subsidio de desempleo y el viernes del reporte oficial de empleo de abril.

El dólar en general se mantuvo sin grandes cambios en el mercado. El DXY opera con un modesta suba para el día, en la zona de 91.30.

El economista jefe del Banco Central Europeo, Philip Lane, dijo el miércoles que la aceleración de las vacunas en Europa y el desbloqueo de las economías ya están incorporados en las previsiones de marzo del BCE, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

"Proyectamos que la inflación estará en un rango bajo de 1% el próximo año".

"Optimista de que la ronda actual de TLTRO está demostrando ser eficaz, la aceptación es amplia".

"Simplemente no veo una situación de inflación persistentemente alta".

Reacción del mercado

El par EUR/USD no mostró una reacción inmediata a estos comentarios y se vio por última vez perdiendo un 0.12% en el día en 1.2000.

• Los principales índices de Wall Street cotizan de forma mixta el miércoles.
• El empleo en el sector privado siguió aumentando a buen ritmo en abril.
• El índice de tecnología S&P 500 ha subido un 0.8% después de la campana de apertura.

Después de la caída del martes, los principales índices bursátiles de EE.UU. comenzaron el día con una nota mixta el miércoles en medio de los resultados variables de los principales sectores. Al momento de escribir, el índice S&P 500 subió un 0.3% a 4.177, el Nasdaq Composite ganaba 0.62% a 13.628 y el Dow Jones Industrial Average registraba pequeñas pérdidas diarias en 34.122.

El índice tecnológico S&P 500, sensible al riesgo, que sufrió fuertes pérdidas el miércoles, está subiendo actualmente un 0.8%, lo que refleja un cambio positivo en el estado de ánimo del mercado. Por otro lado, los índices defensivos de bienes raíces y servicios públicos pierden más del 0.5% después de la campana de apertura.

Horas antes, los datos publicados por el Instituto de Investigación de Procesamiento Automático de Datos (ADP) mostraron que el empleo en el sector privado estadounidense aumentó en 742.000 en abril. Esta lectura decepcionó modestamente la expectativa del mercado de 800.000, pero fue el aumento mensual más fuerte desde septiembre de 2020.

Gráfico S&P 500 (diario)

La lectura final del informe de Markit PMI del sector de servicios mostró una revisión al alza con respecto a la estimación preliminar, pasando de 63.1 a 64.7. Por su parte, el índice integrado se ubicó en 63.5, por encima del previo de 62.2

Previo a este reporte se había conocido el dato de empleo del sector privado de ADP, que estuvo apenas por debajo de las expectativas pero mostrando un aumento en el empleo de 742.000, la cifra más alta desde septiembre del año pasado.

El presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Charles Evans, reiteró el miércoles que espera que la política monetaria de la Fed se mantenga sin cambios durante algún tiempo, según informó Reuters. Indicó que aún queda un “gran camino por recorrer” para llegar a los objetivos. Según su perspectiva, la meta de empleo está a la vista, mientras que la de inflación “puede resultar más difícil”.

El funcionario se mostró muy optimista sobre las perspectivas de crecimiento de la economía, aunque advirtió que hay mucho camino por recorrer antes de que la actividad económica vuelva a la vitalidad anterior a la pandemia. "El caso base es que el virus será mucho menos preocupante para la salud pública en la segunda mitad, pero existen riesgos a la baja", dijo Evans.

Con respecto a la inflación, el presidente de la Fed de Chicago manifestó que esperan un nuevo repunte en los próximos meses y que el riesgo de que se dé una espiral ascendente de inflación remota.

Ante el contexto presentado, Evans argumentó que se necesita una política acomodaticia durante algún tiempo para cumplir con los objetivos de la política.

• El NZD/USD sube bruscamente después de cerrar profundamente a la baja el martes.
• Mejorar la confianza del mercado está ayudando al NZD/USD a subir.

El par NZD/USD cerró en territorio negativo el martes, pero no tuvo dificultades para revertir su dirección. Al momento de escribir, el par subió un 0.76% en el día a 0.7197.

NZD capitaliza un informe de empleos optimista

Horas antes, los datos de Nueva Zelanda mostraron que la tasa de desempleo se redujo al 4.7% en el primer trimestre. Esta lectura fue mejor que la expectativa del mercado y la cifra 4.9% del trimestre anterior y ayudó al kiwi a superar a sus rivales. Además, la tasa de participación mejoró del 70.2% al 70.4%.

Por otro lado, la mejora del sentimiento del mercado está pesando sobre el dólar el miércoles y permitiendo al NZD/USD preservar su impulso alcista. Por el momento, los futuros del S&P 500 han subido un 0.4% en el día.

Si los principales índices de Wall Street logran abrirse de manera decisiva al alza, es probable que el DXY se mantenga a la defensiva en la segunda mitad del día.

El reporte de empleo elaborado por ADP indicó que el sector privado de EE.UU. incrementó los puestos de trabajo en 742.000 en abril, por debajo de los 800.000 esperados. En marzo se había registrado un aumento en las nóminas privadas de 565.000 (revisado al alza desde 517.000). Más adelante en la sesión se conocerán las cifras del PMI de servicios del ISM. El jueves, la confianza empresarial de ANZ y las perspectivas de actividad de ANZ se publicarán desde Nueva Zelanda durante el horario comercial asiático.

Niveles técnicos 

La canciller de Alemania, Angela Merkel, afirmó que sería sensato que Europa desarrolle un acuerdo comercial con Estados Unidos, según informó Reuters.

"Estados Unidos es y sigue siendo el aliado más importante de Europa", dijo Merkel. Agregó que no tienen ningún interés “en un mundo dividido en dos campos". Indicó que su interés, es China se adhiera a marcos multilaterales.

• El EUR/JPY se mantiene a la defensiva cerca de 131.00.
• Dólar firme en medio de los estables rendimientos estadounidenses.
• El informe de ADP de EE.UU. decepcionó las estimaciones con 742.000.

El sesgo de venta en torno a la moneda europea pone al EUR/JPY bajo mayor presión y lo motiva a desafiar el soporte clave en la zona de 131.00.

EUR/JPY centrado en las tendencias de riesgo

La caída del EUR/JPY navega su segunda sesión consecutiva en lo que va del miércoles en medio del repunte perseverante del dólar, los rendimientos estables de EE.UU. y la pérdida de impulso en el amplio complejo de riesgo.

De hecho, el dólar se mantiene en una posición positiva a pesar de la actividad plana en los rendimientos estadounidenses, mientras que obtuvo oxígeno adicional de los comentarios de Yellen el martes y el cambio en el enfoque de los inversores hacia la recuperación económica estadounidense.

En la agenda, el PMI final de servicios alemán retrocedió por debajo de 50.0 en abril, mientras que los precios al productor en la zona del euro subieron un 1.1% intermensual en marzo y un 4.3% durante los últimos doce meses.

En los EE.UU., el informe de ADP mostró que el sector privado de EE.UU. agregó 742.000 empleos durante el mes pasado, un poco por debajo de las previsiones (800.000). Más tarde, el ISM No Manufacturero ocupará un lugar central.

Niveles relevantes 

Hasta ahora, el cruce está perdiendo 0.07% en 131.17 y enfrenta una contención inmediata en 130.98 (mínimo semanal) secundado por 129.94 (SMA de 50 días) y finalmente 129.58 (mínimo semanal del 23 de abril). Por otro lado, un sobrepaso de 132.36 (máximo del 29 de abril) allanaría el camino para una prueba de 133.00 (obstáculo psicológico) y luego de 133.13 (máximo mensual del 21 de septiembre de 2018).

• Peso mexicano sin cambios significativos contra el dólar el miércoles.
• USD/MXN en modo de consolidación, sin alejarse de 20.30.

El USD/MXN está operando alrededor de 20.20, con una pequeña baja para el día, y manteniéndose cerca de los máximos intradiarios en cuatro semanas que alcanzó el martes en 20.32. Marcó un mínimo para el día en 20.17. 

Las subas del USD/MXN se han debilitado en las últimas sesiones pero aún mantienen un sesgo a favor, aunque con menos impulso. El retroceso está siendo guiado por una corrección a la baja del dólar frente a la mayoría de las monedas de mercados emergentes. La suba en las bolsas y cierta estabilidad alrededor de los rendimientos de los bonos del Tesoro, ayudan a la demanda por activos más riesgosos.

Panorama de corto plazo

El dólar no pudo sostenerse por el momento sobre la importante resistencia que se puede ver entre 20.25 y 20.30. En caso de afirmarse por encima el cruce quedaría listo para extender el recorrido alcista, con un posible objetivo en la zona de 20.45.

En la dirección contraria, en 20.05 está el primer soporte significativo. Por debajo el foco pasa a 19.90, que de ceder, apuntaría a un fortalecimiento del peso mexicano.

Niveles técnicos

El S&P 500 se mantiene por debajo de 4200. Los economistas de Credit Suisse esperan que surja una fase de consolidación/correctiva potencialmente prolongada con un soporte clave a corto plazo que aún se observa en 4.118/12.

Moverse por debajo de 4.118/12 es necesario para marcar un techo a corto plazo

"Con un rango de 'banderines rojos' y señales de sobreextensión aún en su lugar, así como divergencias diarias de impulso bajista y un cruce MACD bajista a la baja, continuamos buscando el desarrollo de lo que puede ser una fase de consolidación/corrección prolongada".

“Si bien la resistencia desde la parte superior de la brecha de precios de ayer en el techo de 4.188/93, el riesgo inmediato puede permanecer más bajo con el soporte visto inicialmente en 4.157/55 y luego, lo que es más importante, en 4.118/12, el mínimo de finales de abril y el extremo inferior de la tendencia alcista  desde principios de marzo. Sin embargo, aquí debajo es necesario establecer un techo para agregar peso a nuestra hoja de ruta correctiva con soporte que se verá a continuación en 4.086, luego en 4.079, el 38.2% de retroceso del rally de finales de marzo ".

“Por encima de 4.193 debería ver la fuerza de regreso a 4209/12. Un cierre por encima de 4.219 puede reafirmar la tendencia alcista y poner fin a los pensamientos de consolidación, con una resistencia que se verá a continuación en 4.225/29, y se espera una resistencia más dura en 4.259/60 ”.

"Estados Unidos debe ser justo en las relaciones entre Estados Unidos y China, pero debe estar orientado al futuro y al enfoque", dijo Katherine Tai, la Representante Comercial de Estados Unidos, mientras hablaba en el evento Global Boardroom del Financial Times, según Reuters.

Declaraciones destacadas

"Estamos realizando una revisión exhaustiva de la relación comercial entre Estados Unidos y China".

"Se trabajará desde la fase 1 del acuerdo comercial entre Estados Unidos y China, y se respetará la continuidad con respecto al acuerdo".

"Estamos esperando tener contacto con altos funcionarios comerciales chinos en el corto plazo".

"La política comercial centrada en los trabajadores no es solo un eslogan, es un principio rector de la administración del presidente estadounidense Biden".

Reacción del mercado

El estado de ánimo del mercado sigue siendo optimista después de estos comentarios y se vio por última vez que los futuros del S&P 500 ganaron un 0.3% en el día.

El reporte de empleo elaborado por ADP indicó que el sector privado de EE.UU. incrementó los puestos de trabajo en 742.000 en abril, por debajo de los 800.000 esperados. En marzo se había registrado un aumento en las nóminas privadas de 565.000 (revisado al alza desde 517.000). La de abril fue la cifra más alta desde septiembre del año pasado.

Nela Richardson, economista jefe de ADP, afirmó que los empleos están aún ocho millones por debajo del nivel previo a la pandemia, aunque indicó que en los últimos dos meses se han incrementado en 1,3 millones, luego de haber llegado a un millón en los cinco meses anteriores.

El dólar se mantuvo sin cambios significativos en el mercado luego de los datos. Los rendimientos de los bonos del Tesoro retrocedieron levemente. Más adelante el miércoles se publicarán datos del sector de servicios con el índice Markit PMI y el ISM.

La saga de datos del mercado laboral continuará el jueves con el reporte semanal de pedidos de subsidio por desempleo y el viernes con las cifras del informe oficial de empleo que incluye las nóminas no agrícolas (consenso: 978.000) y la tasa de desempleo (5.8%).

• El EUR/JPY lucha por encontrar dirección, en un contexto de corrección.
• El siguiente objetivo bajista aparece en 130.00.

El EUR/JPY busca dirección en medio de un comienzo negativo de mayo, encontrando soporte inicial alrededor de 131.00 por el momento.

El descenso en curso se considera solo correctivo y tiene el potencial de extenderse a la zona de 130.00, donde convergen la media móvil de 50 días y la línea de soporte inmediata (desde el mínimo de marzo). Esta área debería mantener la debilidad y provocar cierta reversión.

En un panorama más general, mientras el cruce siga por encima de la media móvil simple de 200 días en 126.37, la perspectiva debería seguir siendo constructiva.

EUR/JPY gráfico de día

• El EUR/USD alcanzó nuevos mínimos cerca de 1.1980 el miércoles.
• Más abajo aparece un nivel de Fibonacci en 1.1976.

El EUR/USD alterna ganancias con pérdidas en torno a la zona psicológica de 1.20 el miércoles.

Se considera que la continuación de la pata bajista se puede encontrar con el soporte inicial en el nivel de Fibonacci (del rally de noviembre a enero) en 1.1976 antes de la media móvil simple de 200 días más significativa en 1.1940.

Por debajo de la media móvil simple de 200 días (1.1937), se considera que la perspectiva del EUR/USD cambiará a negativa.

EUR/USD gráfico de día

• El AUD/USD se recupera tras la caída del martes, ante una debilidad del dólar.
• Por delante: datos de EE.UU., que incluyen reporte de empleo ADP e ISM de servicios.

El AUD/USD cayó al nivel más bajo desde mediados de abril a 0.7676 el martes, aunque consiguió terminar la jornada sobre 0.7700. Con el dólar perdiendo momento el miércoles, el par extendió su recuperación el miércoles y trepó hasta 0.7741, el nivel más alto desde la sesión asiática del martes.

Bolsas rebotan tras Yellen

El rebote del AUD/USD coincidió con la recuperación en Wall Street, que había caído tas las palabras de la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, sobre las tasas de interés.

El miércoles se conoció que el PMI de servicios de Australia elaborado por el Commonwealth Bank subió a 58.8 en abril, superando la expectativa de una lectura de 58.6.

En lo que respecta a datos, la atención ahora pasa al reporte de empleo de ADP de EE.UU. de marzo, que sirve como la previa de lo que será el informe oficial de empleo del viernes (nóminas no agrícolas y tasa de desempleo). Además el miércoles se conocerá el reporte de ISM y PMI del sector de servicios.

En lo que respecta a la Reserva Federal, hablarán en públicos Eric Rosengren (Fed de Boston), Loretta Mester (Cleveland) y Charles Evans (Chicago).

Niveles técnicos

• El DXY se encuentra con una barrera inicial cerca de 91.50 el miércoles.
• Hay un obstáculo intermedio en la media móvil simple de 50 días cerca de 91.75.

El intento alcista del índice del dólar de EE.UU. (DXY) parece haber encontrado un obstáculo decente alrededor de la región de 91.50 en lo que va de mayo.

No se debe descartar una mayor recuperación en el corto plazo, con la resistencia intermedia en la media móvil simple de 50 días cerca de 91.75. De quedar atrás este nivel, entonces un movimiento hacia la media móvil simple de 200 días (91.94) podría aparecer en el horizonte.

Por encima de la media de 200 días, se espera que la presión a la baja se mitigue un poco, y la perspectiva podría comenzar a cambiar, hacia una más a favor del dólar.

DXY gráfico de día

Mientras hablaba con los reporteros el miércoles, el primer ministro del Reino Unido, Boris Johnson manifestó que cree “que la mayoría de la gente en Escocia, la mayoría de la gente en todo el Reino Unido, siente que, a medida que salimos juntos de una pandemia, este no es el momento de tener un temerario y creo que irresponsable segundo referéndum”.

La libra está subiendo el miércoles contra el dólar y el euro a un ritmo moderado. La expectativa de los operadores está sobre el Banco de Inglaterra que el jueves

• EUR/GBP cae por tercer día en forma consecutiva, pese a los datos.
• Persistencia de sesgo negativo podría poner a prueba la zona de 0.8600.

El EUR/GBP está cayendo por tercer día en forma consecutiva, retrocediendo tras no haber podido quebrar la resistencia de 0.8720 durante abril. La cotización cayó el miércoles hasta 0.8622, el nivel más bajo desde el 21 de abril.

El cruce está operando en 0.8630/35, con un sesgo bajista intacto. El avance del GBP/USD sobre 1.3900, tiene como contracara el EUR/USD luchando por no caer por debajo de 1.2000.

Los datos mejores a los esperados en el PMI de servicios e integrado de abril de la Eurzona, no le dieron apoyo al euro. Se trató de la lectura final e implicó en el caso del indicador de servicios una revisión de 50.3 a 50.

En el Reino Unido, la expectativa está puesta en la reunión del Banco de Inglaterra. El jueves se dará a conocer la decisión. No se esperan cambios en las políticas. De resultar así, se buscarán las señales para ver que es lo que podría anunciar en la reunión de junio.

Niveles técnicos

• EUR/JPY rebota con fuerza y borra pérdidas diarias.
• Zona de 131.00 ofrece soporte al euro.

El EUR/JPY borró las pérdidas y está operando en la zona de 131.30/35, tras haber caída momentáneamente debajo de 131.00. El euro tuvo un gran rebote impulsado en parte por la suba del EUR/USD, que regresó sobre 1.2000.

El cruce mantiene un sesgo bajista, pero el reciente rebote alivió la presión a la baja. Tras caer al nivel más bajo en una semana contra el yen, se dio una recuperación, dando mayor relevancia al soporte de 131.00.

En caso de extender la recuperación, la próxima resistencia del cruce se ubica en 131.45/50, y luego en 131.65. En la dirección contraria, un regreso debajo de 131.10 incrementaría el tono bajista.

La recuperación de la cotización tuvo como principal factor el avance del EUR/USD, que tras haber alcanzado niveles debajo de 1.2000, rápidamente rebotó, impulsando con fuerza al EUR/JPY. El comportamiento del dólar está siendo importante para el cruce.

En las próximas horas en EE.UU. se publicarán datos importantes, que incluyen el informe de empleo de APD y el IHS Markit e ISM del sector de servicios. Además lo que pase con las bolsas será relevante.

Niveles técnicos

• Es probable que el USD/CAD rompa su consolidación bajista a la baja.
• El implacable aumento de los precios del WTI compensa el avance del dólar estadounidense.
• El gráfico de 1 hora muestra la ruptura del soporte de la línea de tendencia ascendente.

El USD/CAD está buscando desafiar el mínimo de abril de 1.2265, ya que los riesgos siguen siendo a la baja en medio de un repunte en los precios del WTI.

El petróleo estadounidense se sitúa en máximos de dos meses en 66.63$, ya que el sentimiento se ha vuelto optimista ante las expectativas de una recuperación económica mundial más rápida impulsada por las vacunas, que probablemente impulse la demanda de combustible.

Mientras tanto, la incesante subida de los precios del petróleo parece anular el efecto de un dólar estadounidense mucho más firme, que ejerce una presión a la baja persistente sobre el par.

USD/CAD perspectiva técnica

El gráfico de 1 hora del USD/CAD muestra que el precio está intentando un rebote menor después de haber roto el soporte de la línea de tendencia ascendente de dos días en 1.2285.

El RSI se ha estabilizado, pero está en 38 puntos, lo que implica que puede haber pérdidas más profundas sobre la mesa.

Por lo tanto, el mínimo del mes de abril permanece en riesgo, por debajo del cual entrará en escena el nivel psicológico de 1.2250.

Hay que tener en cuenta que el par se mueve por debajo de todos los promedios móviles principales en este marco temporal e 1 hora.

Por otro lado, los compradores deben retroceder por encima del soporte de la línea de tendencia, ahora convertido en resistencia en 1.2286, para extender el impulso de recuperación hacia 1.2300.

USD/CAD gráfico de 1 hora

USD/CAD niveles adicionales

Es probable que la inflación experimente un aumento temporal por encima del 2% este año, ha dicho el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, en una entrevista con el Wall Street Journal (WSJ).

Comentarios adicionales:

El impulso alcista del USD/JPY podría extenderse hasta el nivel clave de 110.00 en las próximas semanas, según comentan los estrategas de divisas de UOB Group.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "Ayer esperábamos que el USD/JPY ‘cotizara lateralmente entre 108.80 y 109.40’. Posteriormente, el USD/JPY subió a 109.48 y cayó a 109.01 durante las horas de Londres antes de moverse lateralmente durante el resto de la sesión. La acción del precio no ofrece nuevas pistas y el USD/JPY podría moverse lateralmente hoy, probablemente entre 109.10 y 109.60".

Próximas 1-3 semanas: “Nuestra narrativa de ayer (4 de mayo, USD/JPY en 109.10) sigue en pie. Seguimos manteniendo la opinión de que hay margen para que la fortaleza actual del USD/JPY se extienda a 109.95. Dicho esto, la perspectiva de tal movimiento no es alta por ahora. En el lado negativo, una ruptura de 108.55 (sin cambios en el nivel de 'soporte fuerte') indicaría que la fase positiva que comenzó a fines de la semana pasada ha terminado".

• El oro vuelve a moverse a la baja en medio de la resurgente demanda del USD en todos los ámbitos.
• El XAU/USD vuelve a probar la SMA 100 con pendiente ascendente en el gráfico de 4 horas en medio de un RSI bajista.
• La caída parece más convincente antes de la publicación de los datos macroeconómicos de EE. UU.

El oro (XAU/USD) se vuelve a mover a la baja durante la sesión europea del miércoles, después de haber intentado un rebote tibio durante la sesión asiática.

El dólar estadounidense reanuda la tendencia alcista reciente y alcanza nuevos máximos de dos semanas frente a los principales pares e divisas, a pesar del apetito por el riesgo en los índices europeos y los futuros positivos de los mercados bursátiles estadounidenses.

El repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. también ejerce una presión a la baja adicional sobre el metal amarillo sin rendimiento, mientras los inversores esperan nuevas señales de los informes de ADP y del PMI de servicios de ISM de EE.UU. para el siguiente impulso direccional.

Oro: Perspectiva técnica

Después de haber enfrentado el rechazo cerca de 1.784$ al principio del día, los vendedores del oro luchan por recuperar el control y llevar al XAU/USD por debajo del fuerte soporte en 1.778$.

En ese nivel, el promedio móvil simple de 21 periodos coincide con el promedio móvil simple de 50.

Más abajo, los bajistas probarán el soporte de la SMA 100 en 1.773$ una vez más. Es probable que un cierre por debajo de este nivel exponga el mínimo del martes en 1.770$.

El mínimo del 29 de abril en 1.765$ será el próximo soporte en un movimiento a la baja.

El RSI apunta a la baja por debajo de la línea media, lo que permite más espacio para pérdidas adicionales.

Por otro lado, los compradores deben recuperar el soporte de 1.778$, ahora convertido en resistencia, para revivir el impulso alcista hacia el nivel redondo de 1.800$.

Antes de ese nivel crucial, el máximo de la semana anterior en 1.790$ podría poner a prueba el compromiso de los alcistas.

Oro gráfico de 4 horas

Oro niveles adicionales

• El EUR/USD pierde tracción y cae a nuevos mínimos cerca de 1.1980.
• La presión de compra en torno al dólar pesa sobre el par.
• El PMI de servicios final de Alemania cayó por debajo de los 50 puntos en abril.

La presión de venta se mantiene constante en torno a la moneda común y ahora arrastra al par EUR/USD a nuevos mínimos de varios días en la región de 1.1985/80 durante la sesión europea del miércoles.

EUR/USD más débil ante la fortaleza del USD

El EUR/USD pierde terreno por segundo día consecutivo el miércoles, siempre respaldado por el sólido desempeño del dólar y cierta pérdida de impulso en los rendimientos alemanes.

De hecho, los rendimientos del Bund alemán a 10 años ahora navegan alrededor de la zona del -0.22% después de subir hasta la zona del -0.16% a principios de semana. Por el lado estadounidense, los rendimientos de la referencia a 10 años logran recuperar la región del 1.60% tras una caída cerca del 1.55% en la primera mitad de la semana.

El sesgo ofrecido en el par también se ha exacerbado después de los comentarios agresivos del martes de la secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, después de que favoreciera las subidas de tasas para contrarrestar un posible sobrecalentamiento de la economía estadounidense.

En lo referente a los datos de la zona del euro, el PMI de servicios final en Alemania retrocedió por debajo del nivel clave de 50 puntos en abril y llegó a 49.9, mientras que el mismo indicador en la zona euro más amplia mejoró la cifra preliminar en 50.5 (desde 49.6). Además, los precios al productor subieron un 1.1% intermensual en marzo y un 4.3% respecto al año anterior.

En el calendario económico estadounidense, el informe de ADP centrará la atención de los inversores, seguido del PMI no manufacturero de ISM y los discursos de Evans, Rosengren y Mester del FOMC.

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

El movimiento al alza de abril en el par EUR/USD encontró una fuerte resistencia alrededor de 1.2150 (29 de abril), provocando una caída correctiva por debajo de 1.2000 por el momento. A pesar de la caída correctiva actual en el par, las perspectivas para la moneda común siguen siendo constructivas gracias a una mejora del sentimiento de los inversores por la mejora en las perspectivas de crecimiento en el Viejo Continente, ahora que la campaña de vacunación parece haber ganado un ritmo serio, junto con unos datos fundamentales sólidos con la creciente moral en el bloque.

Eventos clave en la eurozona esta semana: Discurso Lagarde del BCE (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: Recuperación económica asimétrica en la región. Sostenibilidad del repunte de las cifras de inflación. Progreso del lanzamiento de la vacuna. Probable efervescencia política en torno al Fondo de Recuperación de la UE. Elecciones alemanas.

Niveles del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD está perdiendo un 0.15% en el día, cotizando en 1.1994. Una ruptura de 1.1985 (mínimo del 5 de mayo), apuntaría a 1.1940 (SMA de 200 días) en camino a 1.1887 (61.8% de retroceso de Fibonacci del movimiento de noviembre a enero). Por otro lado, la siguiente resistencia se encuentra en 1.2150 (máximo del 29 de abril), seguida de 1.2243 (máximo del 25 de febrero) y finalmente 1.2349 (máximo del 6 de enero).

• El índice DXY extiende la recuperación a la región de 91.40 el miércoles.
• Los rendimientos estadounidenses a 10 años recuperan el nivel del 1.60% tras los mínimos recientes.
• El informe de ADP de EE.UU. centrará la atención de los inversores al inicio de la sesión americana.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, extiende el sentimiento positivo y alcanza nuevos máximos en la región de 91.40/45 al inicio de la sesión europea del miércoles.

Índice del dólar estadounidense DXY sube por mayores rendimientos y pone el foco en los datos de EE.UU.

El índice DXY se mueve al alza por segundo día consecutivo el miércoles y extiende el impulso positivo después de tocar fondo en mínimos mensuales alrededor de 90.40 el 29 de abril.

Los rendimientos de referencia clave a 10 años de EE.UU. vuelven a subir a la región del 1.60% hasta ahora y ofrecen más apoyo al dólar, mientras que los comentarios del martes de la ex presidenta de la Fed, Janet Yellen, quien sugirió tasas más altas para evitar que la economía se sobrecaliente, también colaboran el sentimiento optimista en la moneda.

Al inicio de la sesión americana, el foco de atención estará en el informe de ADP para el mes de abril seguido por la publicación del PMI no manufacturero de ISM. Además, el gobernador de la Fed de Chicago, C. Evans, el de la Fed de Boston, E. Rosengren, y la gobernadora de la Fed de Cleveland, L. Mester, deben hablar durante el día.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El índice DXY sigue subiendo después de caer a mínimos de abril en la región de 90.40 (29 de abril) y con el reciente rebote por encima del obstáculo de 91.00. El optimismo alrededor del dólar está respaldado por la inminente reapertura total de la economía de EE.UU., la fortaleza incesante de los fundamentos nacionales, el sólido lanzamiento de la campaña de vacunación y el resurgimiento de los rumores del mercado con respecto a un ajuste en la compra de bonos por parte de la Fed antes de lo esperado. Esto último se produce a pesar de los esfuerzos de la Fed por rebajar este escenario, al menos durante los próximos meses.

Eventos clave en EE.UU. esta semana: Informe ADP, PMI no manufacturero de ISM (miércoles) – Solicitudes iniciales de desempleo (jueves) – Nóminas no agrícolas NFP, tasa de desempleo (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: El proyecto de ley de Biden para impulsar la infraestructura por valor de unos 3 billones de dólares. Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento?

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 0.13% en el día, cotizando en 91.40. Una ruptura de 91.74 (SMA de 50 días), abriría la puerta a 91.94 (SMA de 200 días) y finalmente a 92.46 (23.6% de retroceso e Fibonacci de la caída de 2020-2021). Por otro lado, el siguiente soporte se encuentra en 90.42 (mínimo del 29 de abril), seguido de 89.68 (mínimo del 25 de febrero) y 89.20 (mínimo del 6 de enero).

En opinión de los estrategas de divisas de UOB Group, se considera que el GBP/USD se mantendrá dentro del rango de 1.3800-1.4000 en las próximas semanas.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "Ayer destacamos que ‘a pesar del fuerte rebote, el impulso alcista no ha mejorado tanto’. Sin embargo, nuestra expectativa de que el GBP/USD ‘subiera al alza’ era incorrecta, ya que cayó a 1.3840 antes de repuntar rápidamente. La acción el precio agitada ha dado lugar a perspectivas mixtas. Por hoy, la libra esterlina podría negociarse dentro de un rango relativamente amplio de 1.3845 a 1.3930".

Próximas 1-3 semanas: “No hay mucho que agregar a nuestra actualización de ayer (4 de mayo, GBP/USD en 1.3905). Como se destacó, los rápidos cambios recientes han dado como resultado una perspectiva mixta y es probable que el GBP/USD se mueva entre 1.3800 y 1.4000 por ahora”.

El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) y director del Banco de Francia, Francois Villeroy de Galhau, ha hecho algunos comentarios sobre la economía francesa al tiempo que justifica la cautela.

Comentarios clave:

• El petróleo crudo extiende las ganancias el miércoles al inicio de la sesión europea.
• Los registros de la API caen en los inventarios de crudo de EE.UU., señalan un aumento en la demanda de energía.
• Un dólar estadounidense moderado también ofrece apoyo a los precios del petróleo.

Los precios del petróleo mantienen la tendencia alcista al inicio de la sesión europea del miércoles. El optimismo en torno a la recuperación económica mundial eleva la demanda de energía, mientras que el movimiento se ve corroborado por la reciente depreciación del dólar estadounidense. En el momento de escribir este artículo, el WTI cotiza en 66.42$, subiendo un 0.50% en el día.

Una serie de datos económicos concluyeron que la demanda interna está aumentando debido a la reapertura de las actividades económicas en la región y proporcionó al oro negro el apoyo que tanto necesitaba.

Los datos del Instituto Americano del Petróleo (API) sugirieron que los inventarios estadounidenses cayeron 7.7 millones de barriles en la semana que terminó el 30 de abril. La caída de los inventarios de crudo en el mayor consumidor de petróleo del mundo indica un fortalecimiento de las perspectivas de demanda. EE.UU., la zona euro y el Reino Unido están experimentando un cambio radical en su actividad económica respaldada por el gasto y las medidas gubernamentales.

Mientras tanto, la OPEP y sus miembros esperan una reactivación del consumo en la segunda mitad del año. Además de las perspectivas de la demanda, la Comisión de la UE planea permitir que los viajeros que estén completamente vacunados viajen dentro de la UE.

Además, la materia prima denominada en dólares está disfrutando de una reciente desaceleración en el índice del dólar estadounidense DXY, que está consolidando ganancias cerca de 91.30, lo que sugiere que los inversores están mirando hacia activos más riesgosos a expensas del dólar estadounidense de refugio seguro.

Sin embargo, el aumento de casos de corona en Asia-Pacífico, especialmente en India, que es el tercer consumidor más grande de energía, y Japón podría limitar las ganancias más allá de los 68.00$.

Mientras tanto, la dinámica en torno al dólar estadounidense seguirá influyendo en los precios del petróleo.

WTI niveles técnicos

• El USD/JPY permanece limitado justo por debajo el nivel de 109.50 al inicio de la sesión europea.
• El índice del dólar estadounidense DXY se mantiene bajo presión por debajo de 91.40.

El par USD/JPY se mueve al alza al inicio de la sesión europea del miércoles y permanece limitado justo por debajo del nivel de 109.50. En el momento de escribir, el par se mantiene cerca de los mínimos diarios, recuperándose rápidamente desde los mínimos de 109.19.

El par se mantiene cerca de los máximos diarios tras la falta de tracción en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. Los comentarios de la secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Jenet Yellen, sobre el aumento de las tasas de interés y la inflación demostraron ser ineficaces a medida que el mercado los asimilaba.

Por otro lado, el aumento de casos de coronavirus en Japón está afectando las perspectivas económicas. Según se informa, Japón podría extender el estado de emergencia en la capital, Tokio, y otras ciudades importantes, una medida que genera dudas sobre los planeados Juegos Olímpicos de Verano.

Los inversores esperan la publicación de los datos de ADP y el PMI de servicios de ISM de EE.UU. para un nuevo impulso direccional.

Por ahora, la dinámica en torno al dólar estadounidense sigue influyendo en los movimientos del par.

USD/JPY niveles técnicos

• El GBP/USD detiene el rebote al alza mientras el dólar estadounidense reanuda su subida.
• La ruptura del triángulo simétrico en el gráfico de 4 horas aún mantiene la esperanza de los compradores.
• El RSI ha girado hacia abajo pero se mantiene por encima de la línea media.

El GBP/USD está luchando alrededor del nivel de 1.3900 al inicio de la sesión europea del miércoles, ya que el dólar estadounidense recupera fortaleza y reanuda la tendencia alcista del martes.

Las preocupaciones actuales sobre el Brexit, en torno a los problemas de la frontera de Irlanda del Norte, y los sólidos datos económicos de EE.UU. también pesan sobre el GBP/USD.

El foco de atención se desplaza hacia el PMI final de servicios del Reino Unido y las pistas hacia el NFP del viernes, con la publicación del informe de empleos de ADP y el PMI de servicios de ISM de EE.UU. que podrían generar oportunidades comerciales a corto plazo.

Desde una perspectiva técnica a corto plazo, el GBP/USD está teniendo dificultades para mantenerse en niveles más altos a pesar de la ruptura alcista de un triángulo simétrico confirmada en el gráfico de cuatro horas el día de hoy.

Los alcistas necesitan superar los máximos diarios en 1.3915 de manera sostenida para poder apuntar posteriormente al nivel de 1.3950.

El RSI ha girado hacia abajo, pero permanece muy por encima de la línea media, respaldando la reciente pausa en el rebote.

Un cierre por debajo del promedio móvil simple de 50 periodos en 1.3893 podría reactivar el impulso de venta.

La caída podría luego apuntar hacia 1.3874, donde espera la confluencia de las SMA e 21 y 100 periodos.

Más abajo, el mínimo del martes de 1.3839 podría ponerse a prueba.

GBP/USD gráfico de 4 horas

GBP/USD niveles adicionales

• El AUD/USD retroceded un rebote a 0.7735, mientras los alcistas del USD luchan por recuperar el control.
• El dólar estadounidense reanuda la subida inducida por Yellen, mientras los futuros del S&P 500 reducen las ganancias.
• El PMI de servicios de ISM y el informe de empleos de ADP de EE.UU. ofrecerán nuevas pistas antes del NFP del viernes.

El AUD/USD está devolviendo las ganancias iniciales a la región de 0.7735 y vuelve a caer cerca del nivel de 0.7700 al inicio de la sesión europea el miércoles, mientras el dólar estadounidense se está fortaleciendo en medio de una leve ola de aversión al riesgo.

Después de un breve retroceso del dólar estadounidense a principios de la sesión asiática, los alcistas del USD han recuperado el control, ya que los futuros del S&P 500 reducen las ganancias y sugieren que el sentimiento de apetito por el riesgo podría estar disminuyendo.

Los mercados siguen preocupados por las crecientes preocupaciones del covid en Asia, especialmente después de que se encontrara un nuevo caso local de coronavirus en Sydney.

El repunte asiático del dólar australiano, desde el mínimo del martes de 0.7676, fue impulsado principalmente por un amplio retroceso del dólar estadounidense. Los optimistas datos del PMI final de servicios de Markit para abril de Australia y las aprobaciones de edificios también respaldaron la recuperación del par hasta cerca de la región de 0.7735.

Sin embargo, la tendencia alcista del dólar estadounidense inducida por los comentarios de la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, parece haberse reanudado antes de los datos clave de ADP y los datos del PMI de servicios de ISM.

Yellen dijo que "puede ser que las tasas de interés tengan que subir algo para asegurar que nuestra economía no se sobrecaliente, aunque el gasto adicional es relativamente pequeño en relación con el tamaño de la economía".

AUD/USD niveles técnicos

El número de desempleados en España bajó en abril en 39.012, después que en marzo descendiera en alrededor de 59.100. La cifra total de parados se sitúa ahoa en 3.910.638. Aunque este es el mejor dato del mes de abril desde el año 2012, hay cerca de 80.000 desempleados más que en abril de 2020.

Los afiliados a la Seguridad Social se incrementaron en 134.396, llegando a 19.055.298, registrando incrementos en todas las comunidades autónomos del estado.

La situación de ERTE (Expendiente de Regulación Temporal de Empleo) afectó en abril a 638.283 personas, mostrando un descenso de 36.621 respecto a marzo a  causa de la relajación de las restricciones.

El EUR/GBP vuelve a estar bajo presión. El par ha fallado en el intento de superar una fuerte resistencia en 0.8722/32 y Karen Jones, Jefa de Equipo de Investigación de Análisis Técnico FICC, espera ver una prueba del vecindario 0.8471/65.

EUR/GBP ofertado por debajo de 0.8732

“El EUR/GBP continúa retrocediendo desde la dura resistencia de 0.8722/32 y la atención vuelve nuevamente al soporte inicial en 0.8533, el mínimo de mediados de marzo y los mínimos de marzo y mayo de 2019 en 0.8471/65".

"Por debajo de 0.8465 tendríamos que permitir que se alcance la zona de soporte principal 0.8314/0.8239 (los mínimos de diciembre de 2016, abril de 2017, diciembre de 2019 y febrero de 2020)".

Los estrategas de divisas de UOB Group señalaron que el EUR/USD podría retroceder a la región de 1.1920 si se despeja la zona 1.1975 en las próximas semanas.

Perspectiva 24 horas: “Nuestra expectativa de que el EUR se negociara lateralmente era incorrecta, ya que se desplomó a 1.1997 antes de cerrar con una nota suave en 1.2013 (-0.40%). Si bien está sobrevendido, la fuerte caída del euro tiene espacio para probar el soporte principal en 1.1975 primero antes de que se pueda esperar la estabilización. La resistencia está en 1.2030 seguida de 1.2050 ”.

Próximas 1-3 semanas: “Seguimos manteniendo la misma visión de hace dos días (03 de mayo, par en 1.2030). Como se destacó, el sesgo a corto plazo se inclina a la baja, pero el EUR tiene que romper el soporte principal en 1,1975 antes de que se pueda esperar un retroceso más sostenido (y considerable). El impulso bajista ha mejorado y una ruptura de 1.1975 sugeriría que el euro podría debilitarse a 1.1920. Se considera que la presión a la baja actual está intacta siempre que el EUR no se mueva por encima de 1.2080 (el nivel de 'resistencia fuerte' estaba anteriormente en 1.2105)".

Esto es lo que necesita saber para operar hoy miércoles 5 de mayo:

Los mercados se estabilizan y el dólar estadounidense retrocede desde sus máximos después de un martes de aversión al riesgo, parcialmente provocada por los comentarios sobre las subidas de tasas de la secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen. Las cifras de empleo de ADP y el PMI de servicios de ISM centrarán la atención de los inversores hoy. Las materias primas están aumentando mientras que las criptomonedas se mantienen estables.

La secretaria del Tesoro, Janet Yellen, dijo que las tasas de interés podrían subir para combatir la inflación si fuera necesario, en comentarios que causaron nerviosismo en los mercados financieros. La ex presidenta de la Fed aclaró más tarde que sus comentarios no pretendían predecir aumentos de precios ni aumentos en los costes de los préstamos y que respeta la independencia del banco central. Sin embargo, el dólar se fortaleció y las acciones cayeron el martes.

Se prevé que las cifras del mercado laboral del sector privado de ADP muestren un aumento de 872.000 empleos en abril, frente a los 517.000 registrados en marzo. Si bien la correlación entre los datos de la empresa de nóminas y las cifras oficiales no siempre es evidente.

Ver: Vista previa del cambio en el empleo de ADP en EE.UU.: La precaución surge en el sector manufacturero

Se espera que el índice de gerentes de compras PMI de servicios ISM muestre una aceleración desde un nivel ya alto de 63.7 en marzo. El componente de empleo se considera otra pista hacia las nóminas no agrícolas NFP del viernes.

Ver: Vista previa del PMI de servicios del ISM de EE.UU. para abril: Las lecturas de la inflación siguen siendo clave a medida que la recuperación gana fuerza

Coronavirus: India continúa luchando con una ola severa de COVID-19, con proyecciones que apuntan a un aumento de muertes en los próximos días. En Europa, las vacunaciones continúan a toda velocidad, y Alemania informa una caída en su tasa de incidencia. El presidente de Estados Unidos, Joe Biden, anunció un cambio en la distribución de vacunas, con el objetivo de llegar a más personas en lugares remotos.

El EUR/USD se sitúa en torno a 1.20 antes de los PMI finales de servicios y la publicación de nuevas previsiones económicas por parte de la UE. El GBP/USD se mueve alrededor de 1.39 a medida que aumentan las tensiones antes de la decisión del Banco de Inglaterra del jueves.

El NZD/USD saltó por encima de 0.7150 después de que Nueva Zelanda informara una sorprendente caída en la tasa de desempleo al 4.7% en el primer trimestre del año.

El cobre ha reanudado sus ganancias, junto con otras materias primas. Según Bloomberg, los precios han subido un 70% desde el mínimo de marzo de 2020.

Criptomonedas: Bitcoin se mantiene por encima de los 54.000$ y Etehreum por debajo de los 3.300$, mientras se mueven en un rango.

Nueva Zelanda publicó anoche sus datos de empleo del primer trimestre de 2021, revelando una caída en la tasa de desempleo de dos décimas. El paro cayó al 4.7% desde el 4.9% previo y previsto, su nivel más bajo desde el segundo trimestre de 2020.

La tasa de participación, un indicador que estaba en el punto de mira por el mercado, aumentó al 70.4% desde el 70.2% del trimestre anterior, superando en una décima el 70.3% previsto. 

El número de personas desempleadas en Nueva Zelanda se redujo a 135.000 desde los 140.000 previos.

Reacción NZD/USD

El NZD/USD ha reaccionado a los datos de empleo con una subida de 35 pips que le ha llevado durante la sesión asiática a máximos del día en 0.7178. Al momento de escribir, en la apertura europea, el par cotiza sobre 0.7164, ganando un 0.28% diario.