Noticias de mercados

Los informes de empleo en Canadá y Estados Unidos fueron peores de lo esperado. Según analistas del Banco Nacional de Canadá, la recuperación del mercado laboral canadiense se detuvo temporalmente y el fuerte crecimiento económico apoyará la contratación en los próximos trimestres.

Declaraciones destacadas 

“Con una tercera ola de nuevos casos de COVID, Canadá también fue testigo de una tercera ola de debilidad en el mercado laboral con una caída considerable del empleo en abril. Dicho esto, la mayoría de estas pérdidas (-184.000) se pueden atribuir a las industrias que han sido las más afectadas por las medidas de salud pública desde el inicio de la pandemia ".

“Si bien las restricciones significativas todavía están vigentes en mayo (un repunte tan pronto como el próximo mes LFS esté fuera de las tarjetas), esperamos una flexibilización gradual en las próximas semanas con el avance de la vacunación, lo que significa que el empleo podría repuntar con fuerza durante el verano ."

“Seguimos pensando que la reciente racha blanda en el mercado laboral canadiense debería resultar transitoria, ya que el fuerte crecimiento económico en los próximos trimestres seguirá respaldando la contratación. Recuerde que la última Encuesta de Perspectivas Empresariales del Banco de Canadá muestra que las intenciones de contratación son las más favorables en casi tres años".

"En comparación con sus pares, el RBA es muy sincero en su reconocimiento de que la QE juega un papel fundamental en la reducción del valor del tipo de cambio", señalan los analistas de Rabobank.

Declaraciones destacadas

"En un discurso sobre política monetaria esta semana, el vicegobernador del RBA, Debelle, se refirió al tipo de cambio en numerosas ocasiones y afirmó que el objetivo del programa de compra de bonos del Banco es presionar a la baja los rendimientos de los bonos y el tipo de cambio para estimular la economía de Australia”.

"Para gran consternación de los alcistas del AUD, a pesar de los máximos históricos en varios precios de las materias primas, el valor del AUD/USD se ha mantenido consolidado en las últimas semanas, solo subiendo después de que los datos sorprendentemente débiles de las nóminas de abril en Estados Unidos socavaron al dólar".

"Aunque vemos el potencial de que el AUD/USD suba a 0.79 en una perspectiva de 6 a 12 meses, es probable que la fortaleza de la orientación moderada hacia adelante del RBA junto con las crecientes tensiones entre Canberra y Beijing continúen frenando el desempeño del AUD."

En una vista previa de las publicaciones de datos macroeconómicos clave de la próxima semana de Estados Unidos, "las ventas minoristas probablemente cayeron modestamente en abril después de un aumento de 9.7% intermensual impulsado por los pagos de estímulo en marzo", dijeron analistas de TD Securities.

Declaraciones destacadas 

"Nuestro pronóstico implica un comienzo sólido del segundo trimestre en relación con el promedio del primer trimestre, consistente con el gasto de los consumidores que vuelve a agregar significativamente al crecimiento del PIB. Dicho esto, esperamos que el gasto en bienes siga bajando mensualmente en los próximos meses como impulso del estímulo se desvanece ".

"Desaconsejamos la extrapolación, de acuerdo con los funcionarios de la Fed que citan factores" transitorios ", pero un aumento en los precios de los vehículos usados, junto con las fuertes ganancias relacionadas con la reapertura en las tarifas aéreas y las tarifas de los hoteles, probablemente llevaron a un fuerte repunte en el IPC básico. Los efectos se sumarán a los datos interanuales. Pronosticamos un 3.7%/2.5% interanual para los precios totales/básicos, frente al 2.6%/1.6% de marzo ".

La secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, dijo el viernes que el informe de empleos de abril subraya el largo camino de regreso a la recuperación económica de Estados Unidos, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

"Puntos económicos brillantes en las industrias de servicios, en expansión del mercado laboral".

"Ha habido un progreso económico notable".

"Creo que alcanzaremos el pleno empleo económico el próximo año".

"Sigue siendo importante considerar formas de reconstruir mejor".

"Un impacto innegable es la falta de atención disponible para que las familias puedan trabajar".

"La pandemia ha dejado en claro que las familias necesitan más apoyo".

"Estoy seguro de que tendremos una economía sólida en 2021 y 2022".

"Está claro que algunas personas no están listas para regresar a la fuerza laboral, especialmente los padres".

"No creo que las prestaciones por desempleo adicionales sean realmente el factor que mantiene a los trabajadores fuera del mercado laboral".

"El camino de regreso a la recuperación económica estará lleno de baches con algunos contratiempos".

"El dinero del plan de recuperación ayudará a impulsar el gasto en los próximos meses".

"Dudo que vayamos a ver un ciclo inflacionario".

"Esperamos una inflación más alta durante los próximos meses por razones técnicas".

"El crecimiento de los salarios no se ha recuperado de manera significativa".

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen tener un impacto significativo en el sentimiento del mercado. Al momento de escribir, el índice S&P 500 subió un 0.62% en el día a 4.227.

El presidente de Estados Unidos, Joe Biden, dijo el viernes que la economía estadounidense se está moviendo en la dirección correcta, pero señaló que todavía tiene un largo camino por recorrer, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas 

"El plan de recuperación económica está diseñado para llevar un año".

"El informe de empleos de abril subraya la importancia de las acciones económicas de la administración".

"El informe de Jobs también muestra que la economía no corre el riesgo de sobrecalentarse".

"Estados Unidos todavía está saliendo de un colapso económico".

"Se necesitará tiempo para que la economía estadounidense vuelva a moverse".

"Aún se están implementando partes del plan de recuperación".

"Se espera que los empleos estatales y locales comiencen a regresar este mes".

"Se necesita más ayuda para la economía".

"Los beneficios por desempleo mejorados no impiden que los trabajadores regresen a la fuerza laboral de manera mensurable".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense se mantiene profundamente en territorio negativo luego de estos comentarios y se vio por última vez perdiendo un 0.65% a 90.30.

Se espera que la economía de EE.UU. crezca un 5.1% en el segundo trimestre de 2021, según mostró el viernes el último Informe Nowcasting del Banco de la Reserva Federal de Nueva York.

"Las noticias de la publicación de datos de esta semana redujeron el pronóstico inmediato para 2021: el segundo trimestre en 0.2%", señaló la Fed de Nueva York. "Los impactos negativos de la encuesta manufacturero de ISM y los datos de empleo explicaron la mayor parte de la disminución".

Reacción del mercado

El dólar permanece a la defensiva después de este informe y se vio por última vez que el índice del dólar estadounidense perdía un 0.73% en el día a 90.23.

• El USD/MXN rompe soportes clave a corto plazo, busca 19.80
• A pesar del repunte frente al USD, el peso mexicano está lejos de ser uno de los mejores mercados emergentes.

Una fuerte caída del dólar estadounidense en todos los ámbitos empujó al USD/MXN por debajo de 20.00. Después de romper la barrera de 20.05/00, el precio cayó a 19.85, alcanzando el nivel más bajo desde el 29 de abril.

El USD/MXN está probando niveles por debajo de 19.90 y, si se mantiene por debajo, parece probable que se produzca una caída n un objetivo de 19.80. Los indicadores técnicos favorecen más pérdidas en este momento. El piso de abril en 19.75/80 debería ofrecer apoyo. Una ruptura a la baja debería exponer el área de 19,50.

Se necesita una recuperación por encima de 20.00/05 para que el dólar alivie la presión bajista. Por encima de la próxima resistencia se sitúa en 20.15, seguida de las críticas 20.30.

El USD/MXN está cerrando el viernes con un tono débil, impulsado por una caída del dólar. Hace apenas un día, estaba probando la resistencia de 20.30; ahora está de nuevo por debajo de la media móvil de 20 días.

Gráfico diario 

• El AUD/USD sigue subiendo en la sesión americana.
• El índice del dólar estadounidense extiende la  caída hacia 90.00 el viernes.
• El decepcionante informe de nóminas no agrícolas de EE.UU. pesa mucho sobre el dólar.

El par AUD/USD ganó tracción durante el horario comercial estadounidense el viernes y alcanzó su nivel más alto desde finales de febrero en 0,7862. Al momento de escribir, el par subió un 1% en el día a 0.7857.

DXY cae a 90.00 después del informe de empleos en EE.UU.

La fuerte presión de venta que rodea al USD impulsa el repunte del AUD/USD antes del fin de semana. A principios de la sesión, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. informó que las Nóminas No Agrícolas (NFP) en abril aumentaron en 266.000. Esta lectura decepcionó la expectativa del mercado de 978.000 por un amplio margen.

Además, la tasa de desempleo subió a 6.1%, en comparación con la estimación de los analistas de 5.8%, y la lectura de NFP de marzo se revisó a la baja a 770.000 desde 916.000.

Con estas cifras decepcionantes que justifican la postura acomodaticia de la Reserva Federal, el índice del dólar estadounidense (DXY) cayó a su nivel en casi 10 semanas en 90.21. Actualmente, el DXY ha bajado un 0.73% en el día a 90.23.

Mientras tanto, el ambiente de mercado positivo al riesgo está proporcionando un impulso adicional al AUD en la última sesión estadounidense. Como reflejo del optimismo del mercado, el índice S&P 500 cotiza a un nuevo máximo histórico de 4.234, con un aumento diario del 0.8%.

• Después de una breve recuperación, el dólar estadounidense reanuda su caída generalizado.
• El EUR/USD probando el área de 1.2150, gana más de 150 pips en 24 horas.

El EUR/USD cotiza ligeramente por encima de 1.2150, en los niveles más altos desde finales de febrero. Después de un retroceso al área de 1.2100, el par reanudó el alza, en medio de una venta masiva del dólar estadounidense.

El euro sube por segundo día consecutivo frente al dólar, acumulando una ganancia de más de 150 pips. Una fuerte caída del dólar está impulsando el repunte.

Tras la publicación del informe de empleo de EE.UU., el DXY se desplomó. El índice cotiza a su nivel más bajo desde el 26 de febrero, por debajo de 90.30. Los rendimientos estadounidenses tocaron fondo tras el informe, pero se recuperaron durante la sesión estadounidense. El rendimiento a 10 años se sitúa en el 1.55%, lejos del 1.48% (mínimo diario).

El informe del Departamento de Trabajo mostró cifras inferiores a las esperadas y un aumento en la tasa de desempleo al 6.1%. “El aumento más moderado de 266.000 en las nóminas no agrícolas el mes pasado es una clara decepción, pero, dado que muchos de los datos de alta frecuencia, incluidas las solicitudes de desempleo, siguen mejorando rápidamente, dudamos que indique que la recuperación está en riesgo. Sin embargo, podría indicar que la escasez de mano de obra se está convirtiendo en un lastre importante ”, explicaron analistas de Capital Economics.

El euro mantiene fuertes ganancias semanales, lo que refuerza el sesgo alcista actual. El EUR/USD inició el último tramo alcista después de ser rechazado por debajo de 1.2000 y recuperó la media móvil de 20 días. La próxima resistencia podría verse en 1.2175.



 

• Una fuerte caída del dólar estadounidense después de que la NFP impulsó al NZD/USD a máximos semanales.
• Después de tocar 0.7275, retrocedió y encontró soporte por encima de 0.7230.

El NZD/USD se está moviendo hacia el máximo diario que alcanzó en 0,7275, el nivel más fuerte desde el 29 de abril, después de la publicación del informe de empleo de EE.UU. Después de un retroceso a 0.7230, el par reanudó el alza.

El dólar sigue bajo presión en todos los ámbitos a medida que suben los precios de las acciones en Wall Street y en medio de la caída de los rendimientos estadounidenses. El Dow Jones sube un 0.42% y el Nasdaq un 1.38%.

Las cifras de empleo más débiles de lo esperado en los EE.UU. no afectaron a los mercados que parecen estar descontando más estímulos durante un período de tiempo más largo. La economía agregó en abril 266.000 empleos, frente a una expectativa de 978.000 “Varios factores influyeron en la recuperación del empleo el mes pasado, pero sospechamos que la debilidad se debe principalmente a la escasez de mano de obra calificada e insumos físicos que limitan la actividad y, por lo tanto, la contratación”, explicaron analistas de Wells Fargo.

A pesar del repunte frente al dólar estadounidense, el kiwi cayó aún más frente al dólar australiano. El AUD/NZD subió a 1.0788, un máximo de tres días.

Si el NZD/USD sube más, probará el máximo de abril en 0.7285, la última línea de protección a 0.7300. Por otro lado, surge un fuerte soporte alrededor de 0.7230.

Desde el nivel que tenía hace una semana, el NZD/USD cotiza cien pips más alto, a punto de registrar el segundo cierre semanal más alto desde abril de 2018.

Niveles técnicos

• El índice S&P 500 tocó un nuevo máximo histórico el viernes.
• Las nóminas no agrícolas en EE.UU. aumentaron en 266.000 en abril frente a las 978.000 previstas.
• Las acciones tecnológicas registran fuertes ganancias después de la campana de apertura.

Los principales índices de Wall Street comenzaron el último día de negociación de la semana en territorio positivo a pesar del sombrío informe de empleo de abril. Al momento de escribir, el índice S&P 500 cotiza a un nuevo máximo histórico de 4.222, con un aumento del 0.5% en el día, el promedio industrial Dow Jones subió un 0.25% a 34.636 y el Nasdaq Composite subió un 1% a 13.750.

Horas antes, los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. revelaron que las nóminas no agrícolas en EE.UU. aumentaron en 266.000 en abril. Aunque esta lectura decepcionó la expectativa del mercado de 978.000 por un amplio margen, los mercados de valores reaccionaron positivamente y los inversores fijaron el precio del apoyo continuo de la política fiscal y monetaria sin preocuparse por el sobrecalentamiento de la economía.

Entre los 11 sectores principales del S&P 500, el índice tecnológico sensible al riesgo aumenta un 0.75% en el día. Por otro lado, el Índice Financiero se mantiene en territorio negativo presionado por la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.

Gráfico S&P 500 (diario)

• La plata detuvo su movimiento positivo intradía cerca de una resistencia marcada por 61.8% del nivel Fibonacci.
• El RSI ligeramente sobrecomprado en los gráficos horarios parecía haber provocado alguna toma de ganancias.
• La configuración respalda las perspectivas de que surjan algunas compras en las caídas en niveles más bajos.

La plata detuvo el repunte posterior al NFP al nivel más alto desde el 25 de febrero y cayó a nuevos mínimos diarios, alrededor de la región de 27.15$ en la última hora.

El movimiento positivo intradía se estancó cerca de la región de 27.65-70$, una resistencia marcada por el nivel de Fibonacci del 61.8% de la caída de 30.07-23.78$. A esto le sigue el nivel 28.00$, que ahora debería actuar como un punto clave para los operadores a corto plazo.

Mientras tanto, un modesto repunte del dólar estadounidense desde los mínimos de una semana se consideró un factor clave que provocó una cierta toma de ganancias en torno al XAG/USD en medio de un RSI ligeramente sobrecomprado en los gráficos horarios. Por lo tanto, cualquier caída posterior aún podría verse como una oportunidad para los operadores alcistas.

De los niveles actuales, el 50% del nivel Fibonacci, alrededor de 26.95-90$ podría proteger la caída inmediata. A esto le sigue el fuerte punto de ruptura de la resistencia horizontal de 26.60-50$, que si se rompe podría acelerar la caída correctiva a 26.00$.

Este último coincide con el 38.2% del nivel Fibonacci y debería actuar como una base sólida a corto plazo para el XAG/USD. Dicho esto, una ruptura convincente por debajo anulará cualquier sesgo alcista a corto plazo, más bien provocará algunas ventas técnicas agresivas y hará que la materia prima sea vulnerable.

Por otro lado, los máximos de oscilación diarios, alrededor del área de 27.65-70$ ahora parecen actuar como una resistencia inmediata antes de 28.00$. Algunas compras posteriores deberían allanar el camino para un movimiento hacia la zona de ofertas de 28.80-85$ antes de que el XAG/USD recupere el nivel 29.00$.

Gráfico diario



Niveles técnicos

La Reserva Federal de Estados Unidos está logrando un progreso real en el mandato de la inflación, dijo el viernes el Presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas:

• La liquidación del USD posterior a la NFP llevó al AUD/USD al nivel más alto desde el 18 de marzo.
• La falta de compras posteriores justifica cierta cautela para los operadores alcistas.
• El escenario todavía parece estar listo para un movimiento más allá de los máximos de marzo, cerca de mediados de los 0.7800.

El par AUD/USD atrapó algunas ofertas agresivas durante los inicios de la sesión americana y saltó al nivel más alto desde el 18 de marzo, alrededor de la región de 0.7835 en la última hora.

El informe de empleo mensual de EE.UU.correspondiente a abril decepcionando las expectativas del mercado por un gran margen y provocó una ola de ventas generalizada del dólar estadounidense. Esto fue visto como un factor clave que proporcionó un fuerte impulso al par AUD/USD. Aparte de esto, el sentimiento alcista subyacente benefició aún más al aussie percibido como más riesgoso y siguió apoyando el movimiento positivo.

A pesar de la combinación de factores de soporte, el par AUD/USD luchó por capitalizar el impulso o encontrar aceptación por encima de la barrera horizontal de 0.7815-20 y rápidamente retrocedió algunos pips desde los máximos diarios. El retroceso justifica cierta cautela antes de confirmar una ruptura alcista a corto plazo y posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico diario mantuvieron su sesgo alcista y aún están lejos de estar en territorio de sobrecompra. Esto, a su vez, respalda las perspectivas de una eventual ruptura a través de la barrera mencionada y una extensión del sólido rebote de esta semana desde la región de 0.7675, o el nivel más bajo alcanzado el 14 de abril a principios de esta semana el martes.

Sin embargo, el par AUD/USD ahora parece estar a punto de superar la resistencia de los máximos oscilantes mensuales de marzo cerca de 0.7850 y apunta a recuperar la marca de cifra redonda de 0,7900 por primera vez desde el 25 de febrero. Algunas compras posteriores deberían allanar el camino para un movimiento hacia la región de 0.7965-70 antes de que los alcistas eleven más al par hacia la marca psicológica clave de 0.8000.

Por otro lado, la debilidad por debajo de la región de 0.7800-0.7790 ahora podría encontrar un soporte decente cerca del nivel de 0.7760. Cualquier caída posterior podría verse como una oportunidad para iniciar nuevas posiciones alcistas. Esto, a su vez, debería ayudar a limitar la caída cerca de 0.7700, que ahora debería actuar como una base sólida a corto plazo para el par AUD/USD.

Gráfico de 4 horas 



Niveles técnicos 

• Caída en rendimientos de bonos del Tesoro impulsa al oro.
• Datos por debajo de lo esperado en EE.UU. activan una caída del dólar.

El oro está subiendo por tercera jornada en forma consecutiva el viernes. El metal marcó nuevos máximos en casi tres meses en 1843$ tras la publicación del reporte oficial de empleo de EE.UU. Luego emprendió un retroceso, que se extendió hasta 1825$, desde donde volvió hacia 1840$ en donde está operando.

El dato de empleo estuvo muy por debajo de las expectativas, mostrando un incremento en las nóminas de 266.000, menor al casi millón esperado. Además la tasa de desempleo se incrementó a 6.1%. Esto generó un fuerte descenso del dólar en el mercado.

Pese al dato, las acciones en Wall Street están subiendo, con el Dow Jones en nuevos máximos históricos. Los rendimientos de los bonos del Tesoro caen en forma significativa, lo que es un factor alcista para el oro, que se suma a cuestiones técnicas recientes como el quiebre de 1800$, dando más fuerza al rally.

El en las últimas 24 horas, el XAU/USD subió más de 50$ y mantiene el tono alcista intacto, pese a que varios indicadores de corto plazo están marcando condiciones de sobrecompra.

Niveles técnicos

Es probable que la economía de Estados Unidos regrese a un nivel de crecimiento tendencial para fin de año, dijo el viernes el Presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas:

• El USD/CAD fluctuó enormemente en los inicios de la sesión estadounidense del viernes.
• Las nóminas no agrícolas en EE.UU. aumentaron solo en 266.000 en abril.
• La tasa de desempleo en Canadá aumentó a 8.1% desde 7.5%.

El par USD/CAD cayó a un mínimo de sesión de 1.2150 en la primera sesión estadounidense, pero rápidamente revirtió su dirección. Al momento de escribir, el par subió un 0.25% en el día a 1.2178.

El USD y el CAD pierden interés el viernes

Los datos mensuales publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. mostraron el viernes que las nóminas no agrícolas en EE.UU. aumentaron en 266.000 en abril. Esta lectura decepcionó la expectativa del mercado de 978.000 por un amplio margen y provocó una liquidación de USD. Por el momento, el índice del dólar estadounidense ha bajado un 0.4% a 90.52.

Al comentar sobre el informe de empleo de EE.UU., "Incluso si la pandemia sesgó los ajustes estacionales, el panorama sigue siendo mucho más sombrío de lo estimado anteriormente", señaló el analista de FXStreet, Yohay Elam. "Si la economía se estaba sobrecalentando, la escasez de algunas materias primas y los desajustes de habilidades (las vacantes son altas pero los que están sin trabajo no encajan bien) pueden explicar la lentitud de las contrataciones. Otra explicación sería que Estados Unidos no está acelerando tan rápido como se esperaba . "

A pesar de la debilidad generalizada del USD, el USD/CAD se mantuvo relativamente resistente mientras el CAD luchaba por encontrar demanda después del triste informe del mercado laboral canadiense.

Statistics Canada informó el viernes que la Tasa de Desempleo en Canadá aumentó a 8.1% desde 7.5% en marzo con el Cambio Neto en el Empleo llegando a -207.000.

Más adelante en la sesión, se analizarán los datos del PMI de Canadá de Ivey para obtener un nuevo impulso.

Niveles técnicos

El último informe de Nóminas no Agrícolas, que muestra que EE.UU. agregó solo 266.000 empleos en abril, valida el enfoque de política basado en resultados de la Reserva Federal, dijo el viernes a Bloomberg TV el Presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari.

"Estoy seguro de que las presiones sobre los precios serán transitorias", añadió Kashkari.

Reacción del mercado

El dólar sigue sufriendo fuertes pérdidas frente a sus principales rivales tras estos comentarios y el decepcionante informe del mercado laboral. El índice del dólar estadounidense se ha hundido a mínimos de más de dos meses en 90.34 tras los datos, aunque ahora ha conseguido recuperar algo de terreno, cotizándose sobre 90.56, perdiendo un 0.34% diario.

• El dólar se desplomó tras el reporte de empleo de abril.
• La libra alcanzó máximos en una semana contra el dólar, pero luego recortó ganancias.

El GBP/USD saltó tras el reporte de empleo de Estados Unidos, que mostró cifras por debajo de lo esperado y empujó a la baja al dólar. La cotización saltó hasta 1.3971, el nivel más alto en una semana y luego realizó una corrección hasta 1.3920. Está operando en torno a 1.3930, tras la apertura de Wall Street.

El dato de empleo de EE.UU. mostró un incremento en las nóminas de 266.000, muy por debajo de los 978.000 del consenso del mercado. A su vez, se revisaron a la baja las cifras de marzo y subió inesperadamente a 6.1% la tasa de desempleo.

Tras el dato se dio una brusca baja en la tasa de los rendimientos de los bonos del Tesoro, lo que hizo caer al dólar. La tasa a 10 años llegó en un momento a 1.48%, el mínimo desde principios de marzo.

La libra, si bien subió contra el dólar fue de las lo hizo con menor fortaleza. Esto se reflejó en que el EUR/GBP subió a probar 0.8700.

El GBP/USD se está moviendo con cierta volatilidad, en un terreno de indefinición sobre si aproximarse a los máximos de la jornada o regresar a la zona de 1.3900, en donde estaba operando antes de los datos de EE.UU.

Niveles técnicos

• El DXY desciende a la región 90.40 después de NFP.
• Los rendimientos estadounidenses a 10 años cayeron a mínimos de 2 meses por debajo del 1.50%.
• La economía de Estados Unidos agregó 266.000 empleos en abril.

El dólar acelera la baja y arrastra el índice del dólar estadounidense (DXY) a nuevos mínimos de varias semanas cerca del nivel de 90.40 el viernes.

El índice del dólar estadounidense se vendió después de las nóminas

El índice retrocede por tercera sesión consecutiva y ve que su tendencia bajista se aceleró hasta el área de mínimos de 3 meses alrededor de 90.40 después de que las nóminas no agrícolas de EE.UU. decepcionaran en gran medida las expectativas del mercado.

De hecho, la economía estadounidense creó “solo” 266.000 puestos de trabajo durante el mes pasado frente a los 978.000 estimados inicialmente. Además, la tasa de desempleo subió al 6,.1% (desde el 6.0%), mientras que las ganancias medias por hora superaron las previsiones, expandiéndose un 0.7% intermensual y un 0.3% respecto al año anterior. Además, la lectura de marzo se revisó a la baja a 770.000 (desde 916.000).

La profunda sacudida del dólar sigue a la corrección de los rendimientos a 10 años de EE.UU. a niveles por debajo del 1.50%, área vista por última vez a principios de marzo.

Qué buscar alrededor de USD

El índice encontró una fuerte resistencia en la banda 91.40/50 por el momento y desencadenó un movimiento a la baja hasta el área por debajo de 91.00 en medio del resurgimiento de cierto sesgo de venta en el dólar y optimismo en el complejo de riesgo. El tono optimista que benefició al dólar en las últimas sesiones se vio sostenida por la inminente reapertura total de la economía estadounidense, la fortaleza incesante de los fundamentos nacionales, el sólido lanzamiento de vacunas y una vez más el resurgimiento de la charla del mercado con respecto a un tapering anticipado. Este último se produce a pesar de los esfuerzos de la Fed por rebajar este escenario, al menos durante los próximos meses.

Niveles relevantes

Ahora, el índice está perdiendo un 0.55% en 90.38 y enfrenta una contención inmediata en 90.00 (nivel psicológico) seguido de 89.68 (mínimo mensual del 25 de febrero) y luego 89.20 (mínimo del 6 de enero). Por el lado positivo, una ruptura de 91.43 (máximo semanal/mensual del 5 de mayo) abriría la puerta a 91.75 (SMA de 50 días) y finalmente a 91.92 (SMA de 200 días).

• El EUR/USD acelera la subida más allá de 1.2100.
• Las nóminas no agrícolas de EE.UU. aumentaron en unos escasos 266.000 puestos de trabajo en abril.
• La tasa de desempleo subió al 6.1%.

El mal dato de empleo estadounidense provocó una fuerte subida del euro frente al dólar. En total, el EUR/USD ganó más de 80 pips, elevándose a máximos del mes de mayo en 1.2146. 

EUR/USD ahora apunta a 1.2150

El EUR/USD mantiene la postura positiva el viernes después de que la economía estadounidense creara 266.000 puestos de trabajo durante abril, quedando (muy) por debajo de las expectativas de casi 980.000 empleos. Además, la lectura de marzo se revisó a la baja a 770.000 (desde 916.000).

La tasa de desempleo también sorprendió a la baja, subiendo al 6.1% desde el 6.0% previo, empeorando el 5.8% estimado. 

El EURUSD se movió rápidamente por encima del obstáculo de 1.2100 en respuesta al fuerte retroceso del dólar, que cayó junto a los rendimientos estadounidenses, con el rendimiento de los bonos a 10 años rondando el nivel de 1.50%.

Niveles técnicos 

En los últimos minutos, el par ha retrocedido desde los máximos de ocho días tocados en 1.2146. Al momento de escribir, el euro ganando un 0.46% diario en 1.2120 y se enfrenta a la próxima barrera ascendente en 1.2150 (máximo mensual del 29 de abril) seguida de 1.2243 (máximo mensual del 25 de febrero) y finalmente 1.2349 (máximo del 6 de enero de 2021). 

Por otro lado, una ruptura de 1.1985 (mínimo mensual el 5 de mayo) apuntaría a 1.1944 (SMA de 200 días) en ruta a 1.1887 (61.8% Fibonacci del rally de noviembre a enero).

• Cifras de abril del mercado laboral estadounidense decepcionan en comparación con las expectativas.
• El yen se dispara contra el dólar ante caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro.

El USD/JPY se desplomó y cayó desde 109.15 hasta 108.32, tras conocerse el reporte de empleo de Estados Unidos de abril que mostró cifras muy por debajo de las expectativas. El dólar tuvo una abrupta caída en el mercado tras el dato, cediendo terreno en todos los frentes.

Las nóminas no agrícolas aumentaron en 266.000, siendo que el consenso del mercado apuntaba a un número cercano al millón de puestos de trabajo creados. La tasa de desempleo también subió en forma sorpresiva a 6.1%.

El dato generó una fuerte caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro, lo que hizo subir al yen en el mercado, y particularmente contra el dólar. La tasa a 10 años descendió hasta 1.48%, el nivel más bajo desde el 11 de marzo, antes de rebotar a 1.54%.

Tras tocar fondo en la zona de 108.30/35, que es el soporte de consideración a muy corto plazo, el USD/JPY rebotó hasta 108.70/75. Está operando en torno a 108.65/70, en un contexto de alta volatilidad.

Niveles técnicos

El cambio neto en el empleo en Canadá fue negativo en 207.100, un dato peor al esperado que era por una caída menor de 175.000. En marzo se habían creado 303.100 puestos de trabajo.

Los empleos a tiempo completo se redujeron en 129.400 mientras que los de tiempo parcial en 77.800.

La tasa de desempleo subió desde 7.5% a 8.1%, superando la del consenso del mercado que era de 7.8%. La tasa de participación laboral retrocedió desde 65.2% a 64.9%.

El salario promedio por hora con respecto a un año atrás cayó 1.6%.

El USD/CAD está operando cerca del nivel que tenía antes de las cifras de empleo alrededor de 1.2180/90. En el mismo momento, el informe del mercado laboral de EE.UU. mostró números muy por debajo de lo esperado generando una caída del dólar, que opacó la debilidad del loonie.

El vicegobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Ben Broadbent, dijo el viernes que el sesgo hacia la flexibilización de las políticas en el BoE es menos pronunciado ahora, como informó Reuters.

"Necesitamos evidencia clara de un retorno sostenible de la inflación a la meta antes de que comencemos a eliminar la política de acomodación", agregó Broadbent. "Los riesgos a la baja ahora son menos pronunciados".

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen ayudar a la libra esterlina a ganar fuerza frente a sus rivales. Al momento de escribir, el par GBP/USD, que tocó un máximo diario de 1.3929, subió un 0.05% en el día en 1.3892.

El reporte oficial de empleo de abril de Estados Unidos mostró que se crearon 266.000 puestos de trabajo, muy por debajo de los 978.000 del consenso del mercado. Las cifras de marzo se revisaron negativamente desde 916.000 a 770.000.

La tasa de desempleo que se esperaba descienda a 5.8% se incrementó a 6.1%. La tasa de participación laboral pasó de 61.5% a 61.7%.

En lo que respecta a los ingresos por hora se registró un avance de 0.7% en abril, siendo que se esperaba que permanecieran sin cambios. Con respecto a un año atrás subieron 0.3%.

El dólar se desplomó tras los datos en el mercado y los rendimientos de los bonos del Tesoro registraron grandes caídas.

Más adelante el viernes se publicará el informe de inventarios mayoristas y el dato de crédito al consumidor, aunque no se espera que tenga un impacto en el mercado.

• El USD/TRY registra ganancias decentes después de dos retrocesos seguidos.
• A pesar de la mano firme reciente, el CBRT sigue siendo el centro de atención.

La lira turca invierte parte de la fortaleza reciente y ahora eleva el USD/TRY a la región de 8.3000 al final de la semana.

USD/TRY cauteloso tras la decisión del CBRT

Después de dos caídas diarias consecutivas, el USD/TRY recupera algo de compostura y vuelve a probar la región de 8.3000, mientras los inversores continúan asimilando la última reunión de CBRT del viernes.

La sesión positiva del jueves para la lira se produjo después de que el banco central turco (CBRT) dejara sin cambios la tasa de recompra a una semana en el 19.00%, en línea con las previsiones de los mercados.

En su comunicado, el banco central reforzó su compromiso de utilizar todas las herramientas disponibles para reducir la inflación galopante, que mostró que el IPC subió más del 17% en un año hasta abril. Sin embargo, el CBRT dejó la puerta abierta a posibles recortes de tasas de interés después de reiterar una vez más que las tasas se establecerán por encima de la inflación (sin cambios desde el comunicado de abril).

Respaldando esto último, vale la pena recordar que el banco central prevé que la inflación alcanzará un máximo en abril y espera que baje a alrededor del 12.2% para fin de año.

Qué buscar alrededor de TRY

Las perspectivas a corto plazo para la lira siguen siendo frágiles, por decir lo mínimo. A pesar de mantener las tasas sin cambios en su reunión, se espera que el gobernador S. Kavcioglu revierta gradualmente (elimine) el cambio a un enfoque de política monetaria favorable al mercado que fue implementado con éxito por el ex gobernador N.Agbal en noviembre de 2020. No sorprenderá a nadie ver que el CBRT regresa a la postura monetaria poco ortodoxa/más flexible en los próximos meses, abriendo la puerta a una mayor depreciación de la lira, al éxodo de las reservas de divisas y al aumento de las apuestas en una crisis de la balanza de pagos. En este contexto, no sorprenderá a nadie ver cotizaciones al contado alrededor de 10.00 en el mediano a largo plazo.

Niveles clave

Hasta ahora, el par sube un 0.29% a 8.2951 y se enfrenta a la siguiente barrera ascendente en 8.3710 (máximo semanal del 4 de mayo) seguido de 8.4840 (máximo del 26 de abril) y luego 8.5777 (máximo histórico del 6 de noviembre de 2020). Por otro lado, una caída por debajo de 8.1316 (mínimo semanal del 29 de abril) apuntaría a 7.9937 (mínimo semanal del 15 de abril) y luego a 7.9434 (SMA de 50 días).

El vicegobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Ben Broadbent, dijo el viernes que aún espera que el Brexit afecte la capacidad de oferta a largo plazo de la economía, según informó Reuters.

Por su parte, el economista jefe del Banco de Inglaterra, Andy Haldane, señaló que existen riesgos significativos en torno a los pronósticos de inflación del banco central hacia ambos lados. Indicó que si la demanda en la economía mantiene el impulso, podría generar más presión alcista sobre la inflación que el pronosticado. Previamente, Haldane, quien votó por un recorte en el programa de compras en la última reunión del BoE y que dejará el cargo tras la reunión de junio, afirmó que las perspectivas económicas siguen siendo inciertas.

• El AUD/USD con recorridos limitas, en terreno negativo tras subir durante dos días.
• El índice del dólar estadounidense se mantiene por debajo de 91.00 el viernes.
• Por delante: reporte de empleo de abril de EE.UU. a las 12:30 GMT.

El AUD/USD está cayendo el viernes tras haber cerrado los dos días anteriores en territorio positivo, en lo que avanzó más de 70 pips. Antes de la publicación de datos macroeconómicos clave de EE.UU., el par esté retrocediendo y opera en 0.7765/70, tras haber marcado mínimos para el día en la sesión europea en 0.7760.

RBA reafirma su postura acomodaticia

Horas atrás, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) adoptó un tono relativamente cauteloso en su declaración de política y dijo que la política seguirá siendo muy flexible en los próximos años. El RBA señaló además que la economía está muy por debajo del pleno empleo y agregó que el crecimiento de los salarios es "demasiado lento".

Mientras tanto, el índice del dólar estadounidense, que perdió 0.4% el jueves, se mantiene a la defensiva y registra una modesta caída y opera alrededor de 90.80, lo que ayuda al AUD/USD a limitar sus pérdidas.

En breve, se publicará el reporte de empleo de abril, que incluyen las nóminas no agrícolas. El consenso del mercado es por un incremento de 978.000 puesto de trabajo y por una caída en la tasa de desempleo a 5.8%.

Niveles técnicos

El panorama económico del Reino Unido sigue siendo incierto, dijo el viernes Andy Haldane, economista jefe del Banco de Inglaterra (BoE). El funcionario tomó notoriedad esta semana por haber votado a favor de una reducción en el programa de compras de bonos gubernamentales.

Según Haldane, se espera que la economía del Reino Unido disfrute de una rápida recuperación antes de desacelerarse nuevamente. El economista jefe dejará el Comité de Política Monetaria (MPC) después de la reunión de junio.

El USD/CHF ha cerrado por debajo de su promedio de 200 días y el soporte de tendencia alcista en 0.9096/85, afirman los analistas de Credit Suisse. Ellos advierten que un cierre semanal por debajo de aquí sugeriría un cambio de tendencia a mediano plazo, pasando a una instancia neutral.

Declaraciones clave:

"Un cierre semanal por debajo de un grupo clave de soportes a mediano plazo en el promedio de 200 días y una tendencia alcista desde los mínimos de 2021 en 0.9097/84 sugeriría que la tendencia bajista general aún está intacta, con los siguientes niveles en 0.9031/27, que es el retroceso del 61.8% del movimiento alcista de 2021, luego 0.8922/11, antes de 0.8871/62, que es un mínimo importante".

“Una ruptura por encima de 0.9182/96, particularmente a raíz de una reversión para cerrar la semana nuevamente por encima de 0.9097/84, aún establecería una base intradiaria para confirmar que un mínimo importante está en su lugar, en línea con la tendencia a mediano plazo, siguiendo indicadores como como el MACD semanal, que sigue siendo completamente alcista por ahora".

El primer ministro de Japón, Yoshihide Suga, dijo el viernes que su objetivo es que se apliquen un millón de vacunaciones por día, según informó Reuters. Agregó que se redoblarán los esfuerzos para prevenir la propagación de variantes del coronavirus. Informó que se obtendrán 50 millones de dosis de Pfizer para finales de septiembre.

Con respecto a los juegos olímpicos a desarrollarse en Tokio a partir del 24 de julio, Suga afirmó que son conscientes de que existe preocupación entre el público sobre la celebración de dicho evento. “Creo que es posible realizar unos Juegos Olímpicos seguros y protegidos con las medidas adecuadas para el coronavirus", afirmó.

• Recorridos limitados a la espera de datos clave de EE.UU., el DXY retrocede.
• USD/JPY se mantiene sobre 109.00, limitado debajo de 109.20.

El USD/JPY está operando en un rango entre 109.19 y 109.05 desde hace horas. La expectativa del mercado está puesta en lo que será la publicación del reporte de empleo de EE.UU. de abril, que se espera muestra un incremento en las nóminas no agrícolas de 978.000.

En la sesión asiática el USD/JPY operó en forma momentánea por debajo de 109.00 (mínimo en 108.92), antes de rebotar la alza, y trepar hacia 109.20. El cruce permanece con recorridos limitados, moviéndose entre el optimismo de las bolsas que debilita al yen y el retroceso del DXY. El índice del dólar está en mínimos en una semana cerca de 90.80.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro también están con recorridos en rangos desde hace varias sesiones. La tasa a 10 años se ubica en 1.57%. El dato de empleo puede llegar a tener un amplio impacto aquí y por ende en el USD/JPY.

Las cifras del mercado laboral se publicarán en un contexto de un panorama muy positivo para la economía estadounidense y con los principales índices de Wall Street en zona de niveles récord. Los datos de China mostraron una suba mayor a la esperada de las importaciones y exportaciones de abril y un avance del índica Caixin PMI de servicios. Esto contribuyó al clima de optimismo en los mercados de renta variable.

En Japón se conoció una suba en el indicador PMI de servicios, por encima de lo esperado a 49.5. En lo que respecta a coronavirus, se extendieron los estados de emergencia en las prefecturas de Tokyo, Osaka, Kyoto y Hyogo; y se agregaron las de Aichi y Fukuoka.

Soporte actual en 109.00

Desde el punto de vista técnico, el USD/JPY ha sido rechazado por debajo de 109.00. Una confirmación por debajo apuntaría a más debilidad por delante en el par. El siguiente soporte se puede ver en 108.70.

Al alza, el par enfrenta una primera resistencia en 109.20, seguido luego por 109.45/50 y los máximos de la actual semana en 109.70.

Niveles adicionales

• El EUR/USD recupera la fortaleza y se acerca al nivel de 1.2100.
• El reciente máximo mensual en 1.2150 aparece como el próximo objetivo.

El nuevo interés de compra empuja al par EUR/USD cerca del nivel de 1.2100 durante la sesión europea el viernes.

Por el lado positivo, no hay obstáculos importantes hasta el máximo de abril en 1.2150 (29 de abril). Si se logra romper al alza, entonces una posible visita a los máximos de febrero alrededor de 1.2240 podría comenzar a tomar forma.

Se espera que la postura constructiva sobre el EUR/USD se mantenga intacta siempre que se mueva por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 1.1944.

EUR/USD gráfico diario

EUR/USD niveles técnicos

• Euro sube por segundo día en forma consecutiva contra el yen, en terreno positivo para la semana.
• EUR/JPY retrocede pero se mantiene cerca de 132.00.

El EUR/JPY continúa con un sesgo alcista y recientemente trepó hasta 131.93, llegando hasta el nivel más alto desde el lunes. Luego emprendió un retroceso, encontrando soporte sobre 131.70. La perspectiva alcista continúa firme, apuntando a la barrera de 132.00.

El avance del EUR/JPY el viernes se da ante una consolidación del USD/JPY y la extensión del rally del EUR/USD que comenzó el jueves desde niveles por debajo de 1.2000.

En la previa de la sesión americana se publicará el reporte de empleo de abril de EE.UU. a las 12:30 GMT. El consenso del mercado para las nóminas es por un incremento de 978.000 y para un descenso en la tasa de desempleo a 5.8%. El dato puede llegar a tener un gran impacto en el dólar y en los rendimientos de los bonos del Tesoro, lo que puede amplificar el impacto sobre el yen.

El EUR/JPY va camino a terminar la semana con ganancias por el momento, siendo la tercera en forma consecutiva, y el cierre más alto en esta temporalidad desde septiembre del 2018.

 Niveles técnicos

• El índice DXY se mantiene a la defensiva por debajo del nivel de 91.00.
• El siguiente soporte se encuentra en el mínimo de abril cerca de 90.40.

El movimiento a la baja en el dólar se mantiene el viernes, con el índice DXY extendiendo el movimiento correctivo por debajo el nivel de 91.00 antes de los datos clave de EE.UU.

La acción del precio a muy corto plazo en el índice XY depende en gran medida de los resultados de las nóminas NFP que se publicarán más tarde el viernes. En contra de eso, un retroceso más profundo tiene el potencial de volver a visitar el mínimo de abril en 90.40, mientras que un resultado optimista del informe laboral podría empujar al índice DXY a la siguiente resistencia en la región e 91.40 / 50.

Mientras tanto, y mirando el escenario más amplio, mientras el índice DXY se mantenga por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 91.92, se espera que la perspectiva para el dólar siga siendo negativa.

Índice del dólar estadounidense DXY gráfico diario

Índice del dólar estadounidense DXY niveles técnicos

• El NZD/USD presencia algunas ventas el viernes y rompe dos días consecutivos de ganancias.
• El retroceso carece de catalizador y podría atribuirse únicamente a un cierto reposicionamiento antes del NFP.
• El sesgo de venta predominante en torno al USD y el optimismo del mercado deberían ayudar a limitar la caída del par.

El par NZD/USD se mantiene a la defensiva durante la primera mitad de la sesión europea el viernes, manteniéndose cerca el extremo inferior de su rango diario alrededor de la región de 0.7220-15.

El par ha tenido dificultades para capitalizar el buen repunte de esta semana, desde la región de 0.7115 en el nivel más bajo desde el 14 de abril, y ha sido testigo de algunas ventas el último día de la semana. Esto marca el primer día de movimiento negativo en las tres sesiones anteriores, aunque una combinación de factores ha ayudado a limitar las pérdidas más profundas.

Las firmes expectativas de que la Fed mantendrá las tasas de interés bajas durante un período más largo han arrastrado al dólar estadounidense a mínimos de una semana el viernes. Aparte de esto, el tono alcista subyacente en los mercados bursátiles ha pesado aún más sobre el dólar estadounidense de refugio seguro. Esto, a su vez, ha ofreció cierto apoyo al NZ e mayor riesgo percibido.

Además, los inversores también parecen reacios a abrir posiciones agresivas y prefieren esperar al margen antes del informe mensual de empleos de Estados Unidos. Se prevé que el NFP muestre otro mes de crecimiento de gran éxito en el mercado laboral de EE.UU. y muestre que la economía agregó casi un millón de puestos de trabajo en abril.

También se espera que la tasa de desempleo baje hasta el 5.8% desde el 6.0% de marzo. Sin embargo, las lecturas optimistas podrían no ser suficientes para cambiar las expectativas de la Fed sobre las tasas o actuar como una fuente de fortaleza significativa del USD. Esto, a su vez, respalda las perspectivas de que surjan algunas compras en torno al par NZD/USD.

NZD/USD niveles técnicos

• El EUR/JPY extiende las ganancias recientes y se acerca al nivel de 132.00.
• Inmediatamente al alza se encuentran los máximos anuales cerca de 132.40.

El cruce EUR/JPY avanza a nuevos máximos semanales / mensuales justo por debajo del nivel de 132.00 durante la sesión europea del viernes.

El movimiento semanal a la baja se encontró con un soporte cerca el nivel de 131.00 hasta ahora, provocando el repunte actual y al mismo tiempo permitiendo una posible visita a los máximos de 2021 en la región de 132.35/40 en el corto plazo (29 de abril).

Por otro lado, se espera que los movimientos bajistas ocasionales encuentren soporte alrededor de 131.00 por el momento. Una ruptura de esta región tiene el potencial de extender el movimiento a la baja hasta la zona de 130.00, donde convergen la SMA de 50 días y la línea de soporte inmediata (desde del mínimo de marzo). Esta región debería soportar la caída y provocar cierta reversión.

En el panorama más amplio, mientras el EUR/JPY se mantenga por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 126.45, la perspectiva debería seguir siendo constructiva.

EUR/JPY gráfico diario

EUR/JPY niveles técnicos

• Los alcistas del USD/CAD están perdiendo convicción en el camino hacia la recuperación.
• El USD/CAD defiende el soporte de la SMA de 21 horas, mientras el RSI se vuelve plano.
• El dólar estadounidense sigue débil, el WTI recorta las pérdidas antes de los datos de empleo de EE.UU. y Canadá.

El USD/CAD está intentando un rebote tibio desde los mínimos de cuatro años de 1.2142, aunque los alcistas carecen de un sesgo al alza de continuación en medio de la persistente debilidad del dólar estadounidense. El índice del dólar estadounidense DXY cae un 0.20% a mínimos de cinco días en 90.75 antes de la publicación crítica del NFP de EE.UU.

La divergencia de la política monetaria entre las dos economías de América del Norte sigue favoreciendo al dólar canadiense. Mientras tanto, el CAD aprovecha una pausa en la caída del WTI, ya que el oro negro recupera las pérdidas para cotizar ahora en 64.65$.

Desde una perspectiva técnica a corto plazo, el USD/CAD está consolidando su repunte desde los mínimos de varios años, habiendo recuperado el promedio móvil de 21 horas con pendiente bajista durante la sesión europea e hoy.

El RSI se ha recuperado de niveles más bajos, volviéndose plano en este momento, lo que sugiere que los alcistas se han vuelto cautelosos una vez más. El indicador aún se mantiene por debajo de la línea media.

Una caída por debajo del soporte de la SMA 21 en 1.2172 expondrá una vez más los mínimos de cuatro años.

El próximo soporte se prevé en el nivel redondo de 1.2100.

Por otro lado, la resistencia de la línea de tendencia horizontal (naranja) en 1.2197 podría poner a prueba el impulso de recuperación.

Más arriba, la SMA 50 con pendiente descendente en 1.2229 podría ponerse a prueba.

USD/CAD gráfico de 1 hora

USD/CAD niveles adicionales

• El preciado metal sube por tercer día consecutivo, mantiene todas las ganancias del jueves.
• XAU/USD se estabiliza en la zona de 1820$, próxima resistencia en 1830$.
• Por delante: reporte de empleo de abril de EE.UU. a las 12:30 GMT.

El oro está subiendo por tercer día en forma consecutiva el viernes, acumulando una suba de casi 50$. El valor de la onza alcanzó horas atrás en 1823$, el nivel más alto desde el 16 de febrero. Luego se estabilizó en torno a 1820$, aferrándose a las ganancias recientes.

El soporte para el XAU/USD el viernes lo está brindando la debilidad del DXY, que opera en 90.75, en mínimos en una semana. Varios de los cruces de divisas se mantienen en pequeños rango. La expectativa está puesta en el reporte de empleo de EE.UU. que se publicará a las 12:30 GMT. El consenso del mercado es por un incremento en las nóminas no agrícolas de 978.000 en abril y que la tasa de desempleo descienda a 5.8%.

Las fuertes subas del jueves se dieron también en la plata, impulsadas por una combinación de factores: pequeña caída en rendimientos de bonos del Tesoro, optimismo en las bolsas, debilidad del dólar y factores técnicos.

El quiebre de 1800$, una fuerte barrera que había frenado al oro en abril, le dio más momento al metal, que aceleró el recorrido alcista. El precio se está afirmando sobre la resistencia de 1815$, lo que apoya más subas, incluso pese a los indicadores técnicos de sobrecompra a corto plazo. Por encima la próxima resistencia se ve en torno a 1830$. Un retroceso debajo de 1800$ modificaría el panorama de corto plazo.

Niveles técnicos

• El AUD/USD no puede aprovechar el sólido rebote del día anterior desde el nivel redondo de 0.7700.
• La suspensión del diálogo económico chino-australiano sigue pesando sobre el dólar australiano.
• Un modesto repunte en los rendimientos de los bonos estadounidenses ofrece cierto soporte al USD antes del NFP.

El par AUD/USD se mueve a la baja durante la sesión europea del viernes, retrocediendo levemente alrededor del nivel de 0.7775.

El par ha tenido dificultades para capitalizar el sólido rebote del día anterior, de alrededor de 85-90 pips desde el nivel de 0.7700, y ha sido testigo de un modesto retroceso en el último día de negociación de la semana. Las señales de las tensas relaciones entre China y Australia han actuado como un viento en contra para el dólar australiano. Vale la pena informar que el jueves China suspendió indefinidamente todas las actividades en el marco del Diálogo Económico Estratégico China-Australia.

Por otro lado, el dólar estadounidense ha encontrado cierto apoyo a partir de un modesto repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense. Esto ha sido visto como otro factor que ha ejercido cierta presión sobre el par AUD/USD. Sin embargo, el repunte del USD ha carecido de convicción alcista en medio de las expectativas de que la Fed mantendrá las tasas de interés bajas durante un período más largo. Esto, a su vez, podría ayudar a limitar cualquier pérdida adicional para el par antes de los datos de empleo mensuales NFP de EE.UU.

Los economistas anticipan otro NFP de gran éxito en Estados Unidos, previendo que la economía agregó casi un millón de puestos de trabajo en abril. Los inversores han estado valorando las perspectivas de una recuperación económica estadounidense relativamente más rápida de la pandemia en medio de las políticas monetarias y fiscales ultraflexibles y el ritmo impresionante de vacunación.

El contexto fundamental apunta a una mayor debilidad del USD a corto plazo y favorece a los alcistas del AUD/USD. Por lo tanto, cualquier caída posterior podría seguir atrayendo algunas compras cerca del nivel de 0.7700. Esto debería actuar ahora como un punto clave para los inversores a corto plazo y ayudarles a determinar el siguiente movimiento direccional del par.

AUD/USD niveles técnicos

• El índice DXY parece cauteloso por debajo de 91.00 antes del NFP.
• Los rendimientos estadounidenses a 10 años se mantienen consolidándose cerca del 1.57%.
• Las nóminas no agrícolas NFP de EE.UU. centrarán la atención de los inversores al inicio de la sesión americana de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, alterna ganancias con pérdidas por debajo del nivel de 91.00 durante la sesión europea el viernes.

Índice del dólar estadounidense DXY sin grandes cambios antes del NFP

El índice DXY se mueve por el límite inferior del rango reciente, por debajo del nivel de 91.00, debido a la actividad de consolidación en los rendimientos estadounidenses y el mejor estado de ánimo en torno al apetito por el riesgo.

De hecho, los rendimientos del bono a 10 años de EE.UU. parecen estabilizarse en la región del 1.57% en lo que va de viernes, lo que refleja la creciente cautela antes de la publicación del informe mensual del mercado laboral NFP de EE.UU.

Al incicio ed la sesión americana, toda la atención estará en la publicación del informe de nóminas no agrícolas NFP de abril. El comunicado ha ganado relevancia recientemente, mientras se espera que muestre una medida de la mejora en el mercado laboral y la recuperación económica más amplia.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El índice DXY encontró una fuerte resistencia en la región de 91.40/50 por el momento y desencadenó un movimiento a la baja hasta por debajo de 91.00 en medio del resurgimiento de cierto sesgo de venta en torno al USD y optimismo en el complejo de riesgo. El optimismo en torno al dólar en las últimas sesiones se ha visto sostenido por la inminente reapertura total de la economía estadounidense, la fortaleza incesante de los fundamentos nacionales, el sólido lanzamiento de la campaña de vacunación y el resurgimiento de los rumores del mercado con respecto a un ajuste en la compra de bonos por parte de la Fed antes de lo esperado. Esto último se produce a pesar de los esfuerzos de la Fed por rebajar este escenario, al menos durante los próximos meses.

Eventos clave en EE.UU. esta semana: Nóminas no agrícolas NFP, tasa de desempleo (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: El proyecto de ley de Biden para impulsar la infraestructura por valor de unos 3 billones de dólares. Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento?

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está perdiendo un 0.08% en el día, cotizando en 90.82. El soporte inmediato se encuentra en 90.42 (mínimo del 29 de abril), seguido de 89.68 (mínimo del 25 de febrero) y 89.20 (mínimo del 6 de enero). Por el lado positivo, una ruptura de 91.43 (máximo del 5 de mayo), abriría la puerta a 91.75 (SMA de 50 días) y finalmente a 91.92 (SMA de 200 días).

Los estrategas de divisas de UOB Group señalan que el USD/JPY podría haber alcanzado un máximo a corto plazo.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "Ayer, esperábamos que el USD/JPY ‘cotizara lateralmente entre 109.10 y 109.50’. Posteriormente, el USD/JPY cayó a 108.99 antes de cerrar ligeramente a la baja en 109.08 (-0.09%). El impulso bajista ha mejorado un poco y el sesgo de hoy se inclina a la baja. Sin embargo, es probable que cualquier debilidad se limite a una prueba de 108.80. Es poco probable que el fuerte soporte en 108.55 se vea amenazado. La resistencia está en 109.30 seguido de 109.45”.

Próximas 1-3 semanas: "En nuestra narrativa del martes (4 de mayo, USD/JPY en 109.10), indicamos que ‘hay margen para que la fortaleza actual del USD/JPY se extienda a 109.95’. Agregamos, ‘la perspectiva de tal movimiento no es alta por ahora’. Desde entonces, el USD/JPY no ha podido avanzar al alza. El impulso a corto plazo está comenzando a cambiar a la baja y el riesgo de un máximo a corto plazo ha aumentado. Sin embargo, solo una ruptura de 108.55 (sin cambios en el nivel de 'soporte fuerte') indicaría que la fase positiva que comenzó a fines de la semana pasada ha terminado".

• El GBP/USD recupera tracción positiva el viernes en medio del sesgo de venta prevalente en torno al USD.
• El riesgo derivado de las elecciones escocesas podría impedir que los alcistas abran nuevas posiciones alcistas.
• El foco clave del viernes seguirá estando en la publicación del informe de empleos NFP de EE.UU.

El par GBP/USD está construyendo sobre su movimiento positivo intradiario durante la primera mitad de la sesión europea del viernes, manteniéndose cerca de los máximos diarios alrededor de la región de 1.3920-30.

Tras los movimientos del precio en las dos direcciones después del BoE del día anterior, el par ha capturado algunas compras nuevas en el último día de negociación de la semana, respaldado por una combinación de factores. La libra esterlina se ha basado en las previsiones económicas más optimistas del Banco de Inglaterra, que decidió disminuir el ritmo de la compra semanal de bonos.

De hecho, el banco central del Reino Unido predijo que la economía se recuperará a su ritmo más rápido desde la Segunda Guerra Mundial y la estimación del crecimiento del PIB de 2021 se revisó al alza al 7.25% desde el 5.0% anterior. El Banco de Inglaterra prevé una inflación promedio del 2.5% en 2021. Esto, junto con la venta predominante en torno al dólar estadounidense, ha proporcionado un buen impulso al par GBP/USD.

Las expectativas de que la Fed mantendrá las tasas de interés bajas durante un período más largo ha mantenido a los alcistas del USD a la defensiva. Aparte de esto, el sentimiento alcista subyacente en los mercados financieros ha afectado aún más al USD de refugio seguro. Incluso una buena recuperación de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ha hecho poco para ofrecer apoyo al dólar.

Dicho esto, la incertidumbre sobre el resultado de las elecciones al parlamento escocés ha limitado las fuertes ganancias para el par GBP/USD, al menos por ahora. Si el Partido Nacionalista Escocés logra una mayoría absoluta en las elecciones, la primera ministra Nicola Sturgeon ha prometido exigir un segundo referéndum sobre la independencia del Reino Unido.

Los inversores también podrían abstenerse de abrir posiciones agresivas y pueden preferir esperar al margen antes de la publicación del viernes del informe mensual de empleos NFP de EE.UU. Los economistas anticipan otro gran mes de crecimiento del empleo y pronostican que el NFP mostrará una adición de casi un millón de empleos en abril.

También se espera que la tasa de desempleo caiga al 5.8% desde el 6.0% de marzo, aunque podría no ser suficiente para cambiar las expectativas de la tasa de la Fed o impresionar a los alcistas del USD. Esto, a su vez, sugiere que el camino de menor resistencia para el par GBP/USD permanece al alza, aunque los alcistas podrían esperar un movimiento por encima del nivel psicológico clave de 1.4000 antes de abrir nuevas posiciones.

GBP/USD niveles técnicos

• El EUR/USD acelera las ganancias y se acerca al nivel de 1.21.
• La venta del dólar se acelera aún más antes de los datos clave.
• Lagarde del BCE hablará más tarde en el día, el foco está en las nóminas no agrícolas NFP de EE.UU.

La presión de compra en torno a la moneda común gana fuerza y ​​empuja al par EUR/USD nuevamente cerca el nivel de 1.2100, en nuevos máximos semanales. En el momento de escribir, el par retrocede levemente hacia el nivel de 1.2080 después de haber detenido su repunte anteriormente en 1.2090.

EUR/USD sube por la debilidad del USD antes del NFP

El EUR/USD extiende las ganancias del jueves mucho más allá del nivel de 1.2000 y parece preparado para desafiar la próxima barrera en 1.2100, en medio del creciente sesgo de venta en torno al dólar estadounidense.

Apoyando el impulso en la moneda común aparece la mejora en los rendimientos del Bund alemán a 10 años, que cotiza en nuevos máximos en torno al -0.21%, junto con una leve subida en el índice de referencia estadounidense a 10 años.

El estado de ánimo positivo en torno al par también parece apoyado por la actividad reciente en los mercados bursátiles el jueves, ya que el optimismo en los mercados pesa ligeramente sobre el USD de refugio seguro.

Mientras tanto, el mejor sentimiento en el complejo de riesgo colabora con la subida del par antes de la publicación clave de las nóminas no agrícolas NFP de EE.UU. para el mes de abril. Se espera que la economía haya creado 978.000 puestos de trabajo durante el mes pasado y que la tasa de desempleo haya bajado al 5.8%.

En lo referente a los datos del euro, la producción industrial alemana se expandió un 2.5% intermensual en marzo, mientras que el superávit comercial se redujo a 14.300 millones de euros durante el mismo período. Más tarde, Christine Lagarde, presidenta del BCE, hablará sobre la economía global en un discurso programado.

¿Qué podemos esperar en torno al EUR?

El EUR/USD extiende el rebote desde la región de 1.1985/80 y busca recuperar el área clave de 1.2100 al final de la semana. El repunte del sentimiento en torno a la moneda común sigue siendo constructivo gracias a una mejora del sentimiento de los inversores por la mejora en las perspectivas de crecimiento en el Viejo Continente, ahora que la campaña de vacunación parece haber ganado un ritmo serio, junto con unos datos fundamentales sólidos con la creciente moral en el bloque.

Eventos clave en la eurozona esta semana: Discurso de Lagarde del BCE (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: Recuperación económica asimétrica en la región. Sostenibilidad del repunte de las cifras de inflación. Progreso del lanzamiento de la vacuna. Probable efervescencia política en torno al Fondo de Recuperación de la UE. Elecciones alemanas.

Niveles del EUR/USD

En el momento de escribir, el par EUR/USD está ganando un 0.10% en el día, cotizando en 1.2077. La siguiente resistencia se encuentra en 1.2150 (máximo del 29 de abril), seguido de 1.2243 (máximo del 25 de febrero) y 1.2349 (máximo del 6 de enero). Por otro lado, una ruptura de 1.1985 (mínimo del 5 de mayo), apuntaría a 1.1944 (SMA de 200 días) de camino a 1.1887 (61.8% de retroceso de Fibonacci del movimiento de noviembre a enero).

El Ministro de Salud de Alemania, Jens Spahn, ofrece algunos comentarios alentadores sobre la situación actual del coronavirus en el país.

"La tercera ola de coronavirus parece estar terminando", dijo en un comunicado el viernes.

Mientras tanto, el Presidente del Instituto Robert Koch (RKI), Lothar Wieler, dijo que "la tasa de incidencia de covid está disminuyendo en todos los grupos de edad en Alemania".

Estos comentarios se producen después de que el país registrara 18.485 nuevas infecciones y 284 muertes, mientras que la tasa de incidencia de 7 días cae aún más a 125.7.

El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo, Martins Kazaks, realizó unas declaraciones en la última hora, diciendo que una decisión de ralentizar las compras de bonos es posible en junio.

Declaraciones destacadas:

El índice de gestores de compra de construcción para Reino Unido se situó en 61.6 en el mes de abril, por debajo de los 62.3 esperados y de los 61.7 de marzo. A pesar del leve retroceso, este es el segundo mejor mes del histórico desde finales de 2014.

La libra no ha reaccionado ante el dato, manteniéndose alrededor de 1.3925 en GBP/USD, ganando un 0.25% diario, muy cerca de los máximos del día ubicados en 1.3928.

El EUR/USD ha rebotado en el soporte a corto plazo en 1.1994/89. Karen Jones, Jefa del Equipo de Investigación de Análisis Técnico FICC en Commerzbank, espera que el par disfrute de un fuerte rebote para volver a probar el máximo de finales de abril en 1.2150.

EUR/USD puede aliviar la presión alcista si cae por debajo de 1.1927

"El EUR/USD se ha vendido y ha experimentado un fuerte rebote desde la banda de soporte de 1.1994/89, donde están los máximos de mediados de marzo y el mínimo del 22 de abril – esta zona es un pivote a corto plazo".

"Sospechamos que la corrección ha terminado y esperamos que el mercado vuelva a fijar como objetivo el máximo de finales de abril en 1.2150".

“Las caídas deberían estar contenidas por la media móvil de 55 días en 1.1964 y la media móvil de 200 días en 1.1948. El retroceso del 50% del rally observado en abril se sitúa en 1.1927”.

"Por encima de 1.2150, buscamos ganancias hasta 1.2210/43, el retroceso del 78.6% del movimiento visto este año y el máximo de febrero y luego 1,2349 el máximo de 2021".

La libra sigue preparada para extender su operativa lateralizada entre 1.3800 y 1.4000 en las próximas semanas, según los analistas de UOB Group.

Perspectiva 24 horas: "Ayer, esperábamos que la GBP cotizara lateralmente dentro de un rango de 1.3870/1.3940. Posteriormente, la libra esterlina se movió entre 1.3859 y 1.3942 antes de establecerse en 1.3891 (-0.14%). Los rápidos cambios han dado lugar a perspectivas mixtas. Para hoy, la libra esterlina podría seguir cotizando de forma irregular, probablemente entre 1.3840 y 1.3950".

Próximas 1-3 semanas: “No hay mucho que agregar a nuestra actualización del martes (04 de mayo, par en 1.3905). Como se destacó, los rápidos cambios recientes han dado como resultado una perspectiva mixta y es probable que la GBP se negocie entre 1.3800 y 1.4000 por ahora”.

Esto es lo que necesitas saber para operar hoy viernes 7 de mayo:

El estado de ánimo del mercado es optimista a pesar de las advertencias de la Fed sobre los riesgos financieros y las continuas tensiones entre Estados Unidos y China. Se prevé que las Nóminas no Agrícolas muestren un aumento de alrededor de un millón de puestos de trabajo.

La Reserva Federal advirtió que el covid todavía representa un riesgo financiero importante y que los precios son vulnerables a caídas significativas. Las bolsas avanzan el jueves, ya que la mayoría de los funcionarios de la Fed continuaron diciendo que la economía estadounidense tiene un largo camino por recorrer. Robert Kaplan, Presidente de la Fed de Dallas, se destacó al instar a una discusión sobre la reducción gradual de la compra de bonos.

El dólar estadounidense ha estado cayendo ligeramente, ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años se mantienen en terreno bajo por debajo del 1.60%. Las tensiones en la cadena de suministro y los problemas de escasez de habilidades están haciendo subir los precios, pero también están enfriando la economía.

El Presidente Joe Biden está listo para mantener las prohibiciones a las inversiones chinas abofeteadas por la administración anterior, lo que se suma a las tensiones. Mientras tanto, Beijing reportó aumentos mejores de lo esperado tanto en las importaciones como en las exportaciones en abril.

Nóminas no Agrícolas: Se espera que Estados Unidos informe un aumento de 978.000 puestos de trabajo en abril, superando el aumento de 916.000 de marzo. Los economistas esperan que la tasa de desempleo caiga del 6% al 5.8% y se prevé que las ganancias disminuyan. La incertidumbre sobre una contratación tan sólida implica que se esperan sorpresas, y algunos esperan ganar 1.3 millones de puestos de trabajo. En marzo, unos 8.4 millones de estadounidenses que perdieron sus trabajos a causa de la pandemia todavía están sin trabajo.

Vista previa del informe de nóminas no agrícolas de EE.UU. para abril: Los principales indicadores apuntan a otro fuerte NFP

Canadá también publica sus cifras laborales el viernes, y el calendario económico apunta a una pérdida de 175.000 puestos de trabajo, acompañada de un aumento de la tasa de desempleo hasta el 7.8%. Las estimaciones bajas se producen a pesar de la amplia recuperación. El USD/CAD cotiza por debajo de 1.22 antes de la publicación.

Vista previa del informe de empleos de Canadá: Es probable que la demanda de EE.UU. supere las preocupaciones por el covid e impulse la contratación y al CAD al alza

Elecciones locales en Reino Unido: Los inversores siguen esperando los resultados de las elecciones en Escocia, donde los partidos independentistas podrían obtener la mayoría, reabriendo el tema. En otros lugares, los votantes parecen respaldar al Partido Conservador del Primer Ministro Boris Johnson.

El Banco de Inglaterra anunció que está desacelerando el ritmo de compra de bonos, pero dejó el total sin cambios. La libra cotizó entrecortadamente antes de estabilizarse alrededor de 1.39.

Criptomonedas: Bitcoin se cotiza por debajo de 55.000$, Ethereum alrededor de 3.400$ y XRP por debajo de 1.60$, ya que los activos digitales están alejados de sus máximos.

La producción industrial germana aumentó en marzo un 2.5%, superando el aumento del 2.3% estimado. En febrero, el indicador cayó un 1.9% (cifra revisada desde -1.6%). Esta es la primera subida tras dos meses consecutivos de caídas, mostrando el mayor aumento registrado desde el pasado octubre.

Anualmente, la producción industrial subió en marzo un 5.1%, su mayor subida desde enero de 2018. En febrero el indicador se situó en -6.8% (revisado desde -6.4%).

La balanza comercial germana para marzo redujo su superávit a 14.3B de euros desde los 18.9B previos, situándose por debajo de los 19.5B esperados por el mercado. Este es el superávit más bajo registrado desde mayo de 2020.

Las exportaciones alemanas crecieron un 1.2%, por encima del 0.5% previsto y del 1% previo (cifra revisada del 0.9%). 

Finalmente, las importaciones subieron un 6.5% frente al 3.6% anterior y al 0.7% del consenso, registrando su mayor aumento en nueve meses.

La balanza comercial china elevó su superávit en abril a 42.85B de dólares, superando los 13.8B de marzo y los 28.1B estimados por los expertos. 

Las exportaciones del gigante asiático marcaron el décimo mes consecutivo de subidas, creciendo un 32.3% interanual en el mes de abril, mejorando el aumento del 30.6% de marzo y el 24.1% previsto por el mercado.

Las importaciones interanuales aumentaron un 43.1%, por encimo del 38.1% del mes anterior y del 42.5% estimado. Esta es la mayor subida vista por el indicador en más de una década.

Previamente a esta batería de datos, se publicó el PMI de servicios de China de Caixin, que mostró en abril 56.3 puntos frente a los 54.3 de marzo. Esta es la cifra más alta vista por el indicador desde diciembre, cuando obtuvo la misma puntuación.

En opinión de los estrategas de divisas de UOB Group, el EUR/USD podría haberse movido ahora a un rango de consolidación entre 1.2000 y 1.2130.

Perspectiva 24 horas: “Nuestra expectativa de que el EUR probara 1.1975 era incorrecta, ya que se recuperó con fuerza desde 1.1991 (máximo ayer de 1.2071). El rebote tiene margen para extenderse a 1.2090, pero en vista de las condiciones de sobrecompra, es poco probable que se produzca un aumento sostenido por encima de este nivel (la próxima resistencia está en 1.2130). El soporte está en 1.2045 seguido de 1.2030 ".

Próximas 1-3 semanas: “El miércoles (05 de mayo, par en 1.2015), señalamos que 'el impulso bajista había mejorado y una ruptura de 1.1975 sugeriría que el EUR podría debilitarse a 1.1920'. El EUR se recuperó con fuerza ayer y 1.1975 permanece intacto. Si bien nuestro nivel de fuerte resistencia en 1.2080 no se rompe (máximo de 1.2071), la presión a la baja se ha disipado más o menos. En otras palabras, el retroceso en EUR que comenzó a principios de esta semana no está listo para moverse a la baja de manera sostenida. A partir de aquí, se espera que el EUR se negocie dentro de un rango de 1.2000/1.2130 ".