Noticias de mercados

• El EUR/USD sigue en camino de cerrar el día en territorio negativo.
• La inflación anual del IPC en EE.UU. saltó al 4.2% en abril.
• El índice del dólar estadounidense gana más del 0.5% el miércoles.

El par EUR/USD pasó la primera mitad del día moviéndose lateralmente en un rango relativamente ajustado por encima de 1.2100 el miércoles, pero estuvo bajo una fuerte presión durante el horario comercial estadounidense. Al momento de escribir, el par, que tocó un mínimo diario de 1.2066, bajó un 0.58% en el día a 1.2075.

El USD se fortalece gracias al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro

Los datos de inflación muy esperados de los EE.UU. mostraron el miércoles que el índice de precios al consumidor (IPC) en abril saltó a 4.2% sobre una base anual desde 2.6% en marzo. Esta lectura superó la expectativa del mercado de 3.6%. Además, el IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, subió al 3% desde el 1.6%, en comparación con la estimación de los analistas del 2.3%.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. aumentaron después de este informe y dieron un impulso al dólar. Con el rendimiento de referencia del bono del Tesoro estadounidense a 10 años aumentando más del 3% en el día, el índice del dólar estadounidense ha subido un 0.62% a 90.73.

El jueves no se publicarán datos macroeconómicos en la agenda económica europea y es probable que la valoración del mercado del USD continúe impulsando la acción del EUR/USD. En la segunda mitad del día, los datos del índice de precios al productor (IPP) de los EE.UU.serán revisados ​​para obtener un nuevo impulso. Es probable que una lectura IPP igualmente fuerte ayude al USD a seguir superando a sus rivales. El Departamento de Trabajo de EE.UU. también publicará sus datos semanales sobre solicitudes iniciales de desempleo.

Niveles técnicos 

El presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, dijo el miércoles que Estados Unidos se encuentra en un momento turbulento y agregó que se espera volatilidad en la inflación, según informó Reuters.

"Los trabajadores están dando un paso atrás y reflexionando sobre la calidad de los trabajos, la relación con el lugar de trabajo", señaló Bostic y reiteró que la Reserva Federal se daría cuenta si la inflación se desarrollara de manera preocupante. "La mayoría de las empresas no esperan que persistan las presiones sobre los precios, pero la economía aún se encuentra en una fase de transición".

Reacción del mercado

Estos comentarios no parecen tener un impacto significativo en el desempeño del dólar frente a sus rivales. Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense subió un 0.63% en el día a 90.73.

Jonathan Haskel, miembro del Comité de Política Monetaria (MPC) del Banco de Inglaterra (BoE), dijo el miércoles que esperan ver un repunte en el corto plazo, según informó Reuters. Haskel reconoció además que deben tener en cuenta el efecto de las cicatrices en las perspectivas de inflación a mediano plazo.

"No estoy tan preocupado por la inflación", agregó Haskel. "Estamos vigilando de cerca las limitaciones de suministro y las dificultades de envío".

Reacción del mercado

El par GBP /USD continúa presionando a la baja después de estos comentarios y se vio por última vez perdiendo un 0.55% en el día en 1.4065.

• El yen cae en medio de la subida de los rendimientos de Estados Unidos.
• El dólar estadounidense gana impulso durante la sesión estadounidense.

El USD/JPY ascendió aún más y subió a 109.56, alcanzando el nivel más alto desde el 3 de mayo. El dólar estadounidense está teniendo el mejor día en más de un mes frente al yen y se dirige hacia el cierre diario más alto en un mes.

El dólar estadounidense ganó impulso tras los datos de inflación más altos de lo esperado en los EE.UU. Los números desencadenaron una caída en los bonos del Tesoro, lo que envió al rendimiento a 10 años al 1.68%, un máximo mensual.

El dólar está subiendo en todos los ámbitos y el yen está registrando resultados mixtos. Si bien la caída mantienen presionado al yen, la aversión al riesgo contribuye a la demanda de la moneda de refugio seguro.

El Dow Jones está cayendo un 1.29% y el Nasdaq cayó un 2.39%. La combinación de aversión al riesgo y la subida de los rendimientos está agregando una presión adicional sobre las materias primas y las divisas de los mercados emergentes.

USD/JPY rompiendo por encima de 109.50

Una consolidación por encima de 109.50 fortalecería las perspectivas técnicas para el dólar frente al yen. La siguiente resistencia se ve en 109.85 seguida por la zona de 110.00. Un retroceso por debajo de 109,10 aliviaría el tono alcista.

Niveles técnicos

• El dólar estadounidense gana impulso a medida que los rendimientos estadounidenses se disparan y Wall Street cae.
• El dólar canadiense entre las divisas de mejor desempeño de la sesión estadounidense.

El USD/CAD cayó tras los datos de inflación de EE.UU. a 1.2045, alcanzando el nivel intradiario más bajo desde 2015. Luego el par se recuperó, subiendo hacia 1.2100, borrando las pérdidas diarias. Los rendimientos más altos de Estados Unidos impulsaron al dólar en todos los ámbitos. El rendimiento a 10 años subió a 1.68%, alcanzando el nivel más alto en meses.

El detonante del descenso de los bonos del Tesoro fueron las cifras de inflación de abril de Estados Unidos que superaron las expectativas, con el IPC anual en el nivel más alto en más de diez años. “Los inversores y los banqueros centrales están atentos para ver si continuará la firmeza de la presión inflacionaria subyacente asociada con una sólida recuperación de la demanda del consumidor fuera de los efectos base. El informe de abril mostró signos tempranos de eso, y observó un aumento en las medidas de mercado basadas en las expectativas de inflación”, explicaron los analistas de RBC.

El dólar canadiense retrocedió frente al dólar durante las últimas horas; sin embargo, subió frente a la mayoría de sus rivales. La divergencia de la política monetaria entre el Banco de Canadá y otros bancos centrales, además de los precios más altos del petróleo crudo, ofrece apoyo a la moneda.

Frente al euro, el dólar canadiense cotiza en máximos de un año; el AUD/CAD cayó por debajo de 0.9400 por primera vez desde noviembre, y el NZD/CAD se encuentra en el nivel más débil desde octubre.

Niveles técnicos

En un informe publicado recientemente, el Banco de la Reserva Federal de Nueva York dijo que la deuda total de los hogares en los EE.UU. aumentó en 85$ mil millones a 14.64$ billones en el primer trimestre de 2021, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas

"Los saldos hipotecarios aumentaron en 117.000 millones de dólares en el primer trimestre de 2021 a 10.16 billones de dólares".

"Los saldos de las tarjetas de crédito se redujeron en 49.000 millones de dólares en el primer trimestre, el segundo mayor descenso trimestral desde el segundo trimestre de 2020".

"Las originaciones de hipotecas, incluidas las refinanciaciones, alcanzaron los 1.1 billones de dólares, solo ligeramente por debajo del récord alcanzado en el cuarto trimestre de 2020".

"Los saldos de préstamos para automóviles y estudiantes aumentaron en 8 mil millones de dólares y 29 mil millones de dólares, respectivamente".

"Sólo el 15% de los 153 mil millones de dólares de préstamos para automóviles nuevos fueron para prestatarios con puntajes de crédito por debajo de 620, el más bajo en la historia de los datos".

Reacción del mercado

El índice del dólar estadounidense continúa subiendo en el horario comercial estadounidense y se vio por última vez ganando un 0.55% en el día a 90.65.

El cambio en las existencias de petróleo crudo en los EE.UU. fue de -0.4 millones de barriles en la semana que terminó el 7 de mayo, reveló el miércoles el informe semanal publicado por la Administración de Información de Energía (EIA) de EE.UU. la estimación de los analistas fue de una disminución de 2.8 millones de barriles.

Reacción del mercado

Los precios del petróleo crudo continúan subiendo después de este informe y el barril de West Texas Intermediate ganó un 1.65% en el día a 66.50$.

Conclusiones adicionales

"Los insumos de las refinerías de petróleo crudo de EE.UU. promediaron 15.0 millones de barriles por día durante la semana que finalizó el 7 de mayo de 2021, que fue 223.000 barriles por día menos que el promedio de la semana anterior".

"Las importaciones de petróleo crudo de Estados Unidos promediaron 5.5 millones de barriles por día la semana pasada, 37.000 barriles por día más que la semana anterior".

"El total de productos suministrados durante el último período de cuatro semanas promedió 19.1 millones de barriles por día, un 23.0% más que en el mismo período del año pasado".

• El USD/CHF fue testigo de algunos buenos movimientos de precios bidireccionales durante los inicios de la sesión americana.
• Los comentarios del gobernador de la Fed, Richard Clarida, el estado de ánimo ahuyentado por el riesgo ejerció cierta presión a la baja.
• El aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses, el IPC estadounidense más fuerte respaldaron al dólar y ayudaron a recuperar una tracción positiva.

El par USD/CHF cayó a nuevos mínimos diarios, alrededor del nivel de 0.9025 durante los inicios de la sesión americana, aunque se recuperó rápidamente a partir de entonces. El par fue visto por última vez operando alrededor de la región 0.9060-65, subiendo un 0.30% en el día.

El IPC general registró el mayor aumento desde septiembre de 2008 y se aceleró hasta el 4.2% interanual en abril. Aparte de esto, el IPC subyacente también superó las expectativas y subió un 3.0% interanual. Los datos se sumaron a las preocupaciones del mercado de que el rápido aumento de la inflación pueda ser algo más que transitorio y podría empujar a la Fed a endurecer su política antes de lo esperado.

Sin embargo, el dólar estadounidense luchó por capitalizar el movimiento positivo posterior al IPC, y en cambio encontró algo de nueva oferta después de que el gobernador de la Fed, Richard Clarida, reiteró que la inflación por encima del 2% se debe a factores transitorios. Aparte de esto, la aversión al riesgo sostuvo al franco suizo - refugio seguro y ejerció cierta presión sobre el par USD/CHF.

Dicho esto, un fuerte aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. actuó como un viento de cola para el USD y ayudó al par USD/CHF a girar a positivo por tercera sesión consecutiva. Ahora será interesante ver si los alcistas pueden aprovechar el impulso o luchar para empujar al par más allá de la importante barrera de la SMA de 200 días, alrededor de la región de 0.9080-85.

Niveles técnicos 

• El NZD/USD registró un modesto rebote desde niveles por debajo de 0.7200, aunque careció de seguimiento.
• Una combinación de factores benefició al USD y limitó el intento de recuperación intradía.
• Los comentarios moderados de Clarida de la Fed se vieron contrarrestados por el aumento de los rendimientos de los bonos estadounidenses y un IPC estadounidense más fuerte.
• El estado de ánimo prevaleciente de riesgo ausente ejerció cierta presión adicional sobre el kiwi percibido como más riesgoso.

El par NZD/USD detuvo su rebote inicial en los inicios de la sesión americana cerca de la región de 0.7245 y volvió a caer más cerca de los mínimos diarios, aunque todavía se las ha arreglado para mantenerse por encima de 0.7200.

El par fue testigo de algunas ventas fuertes y cayó momentáneamente por debajo de 0.7200, o mínimos de cuatro días, en reacción a las cifras de inflación al consumidor de EE.UU. más altas de lo esperado. De hecho, el IPC general registró el mayor aumento desde septiembre de 2008 y se aceleró hasta el 4.2% interanual en abril. Aparte de esto, el IPC subyacente también superó las expectativas y saltó un 3.0% interanual desde el 1.6% registrado en el mes anterior.

Los datos se sumaron a las preocupaciones del mercado de que el rápido aumento de la inflación pueda ser algo más que transitorio y podría empujar a la Fed a endurecer su política antes de lo esperado. Esto, a su vez, proporcionó un fuerte impulso al dólar estadounidense y ejerció una fuerte presión sobre el par NZD/USD. Sin embargo, el USD perdió algo de tracción después de que el gobernador de la Fed, Richard Clarida, reiteró que la inflación por encima del 2% se debe a factores transitorios y destacó la incertidumbre sobre las perspectivas del mercado laboral a corto plazo.

Dicho esto, un fuerte repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. actuó como un viento de cola para el dólar. Esto, junto con la aversión al riesgo, sostuvo aún más el estado relativo de refugio seguro del USD. La ausencia del riesgo en el mercado fue evidente a partir de una venta masiva extendida en los mercados de valores globales, que se vio como otro factor que pesó sobre el kiwi percibido como más riesgoso. Sin embargo, la falta de un seguimiento sólido de las ventas justifica cierta cautela antes de posicionarse para cualquier movimiento de depreciación adicional.

Niveles técnicos 

• Datos de inflación de EE.UU. impulsa al dólar en el mercado.
• USD/MXN se aleja del piso reciente y se asienta sobre 20.00.

El USD/MXN está operando en torno a 20.00, en terreno positivo para el día, avanzando por segunda jornada en forma consecutiva. Horas atrás la cotización saltó hasta 20.12, el nivel más alto en seis días, luego del dato de inflación de EE.UU. y luego recortó ganancias, regresando debajo de 20.05.

La alta inflación en EE.UU. hizo subir con fuerza a los rendimientos de los bonos del Tesoro y con esto al dólar. La tasa a 10 años llegó hasta 1.67%, el nivel más elevado en semanas.

Las monedas de mercados emergentes y las ligadas a commodities están cayendo contra el dólar el miércoles. En este grupo el peso mexicano se destaca por ser de las que están cayendo en menor magnitud.

En México se conoció el miércoles que la producción industrial subió 0.7% en marzo, superando levemente las expectativas. La expectativa está centrada en la reunión del Banco de México. El jueves Banxico anunciará la decisión de política monetaria. El consenso del mercado es que la tasa de referencia se mantendrá en 4%. La clave pasará por el comunicado y los lineamientos a futuro.

Desde el punto de vista técnico, en el corto plazo el sesgo es al alza del USD/MXN. Una confirmación sobre 20.05 apuntaría a una mayor fortaleza del dólar, mientras que un regreso debajo de 19.95, dejaría al peso mexicano favorecido.

Niveles técnicos

"La 'carrera por el efectivo' de 2020 muestra que las reformas posteriores a 2008 dejaron una brecha peligrosa en nuestra exposición al riesgo de inestabilidad financiera", ha dicho el miércoles el gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey.

Comentarios adicionales:

El vicepresidente de la Reserva Federal, Richard Clarida, ha argumentado el miércoles que aún no es hora de retirar el apoyo de la Reserva Federal a la economía, según informa Reuters.

Comentarios adicionales:

• El EUR/USD permanece a la defensiva y cotiza en mínimos de 3 días.
• Más abajo se encuentra la SMA de 100 días cerca de 1.2040.

El par EUR/USD acelera la caída a la región de 1.2070 el miércoles.

Si el impulso de venta se acelera aún más, entonces el par podría intentar volver a visitar la zona de 1.2040, donde se encuentra la SMA de 100 días. Sin embargo, hay un área de soporte menor alrededor de 1.2060, donde coinciden la SMA de 20 días y un nivel de Fibonacci del movimiento de noviembre a enero.

Se espera que la postura constructiva sobre el EUR/USD permanezca intacta siempre que se mantenga por encima de la media móvil simple de 200 días, hoy en 1.1949.

EUR/USD gráfico diario

EUR/USD niveles técnicos

• Los principales índices de Wall Street cotizan en territorio negativo.
• Las acciones financieras suben respaldadas por el aumento de los rendimientos de los bonos del tesoro estadounidenses.
• Las acciones de tecnología sufren fuertes pérdidas después de la campana de apertura.

Los principales índices bursátiles de EE.UU. abrieron a la baja el miércoles mientras los inversores evalúan los últimos datos de inflación de EE.UU., que mostraron que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) anual saltó a 4.2% en abril desde 2.6% en marzo.

Al momento de escribir, el Dow Jones Industrial Average bajó un 0.3% en el día a 34.180, el índice S&P 500 perdió un 0.6% a 4.128 y el Nasdaq Composite perdió un 1.35% a 13.169.

Como reflejo del cambio negativo en el estado de ánimo del mercado, el índice tecnológico sensible al riesgo está perdiendo un 1.5% después de la campana de apertura. Por otro lado, el índice financiero está subiendo un 0.6% apoyado por un aumento del 2.5% en el rendimiento de referencia de los bonos del Tesoro de EE.UU. a 10 años. Además, el índice de energía ha subido casi un 1% ya que el WTI se aferra a ganancias por encima de 66$.

Gráfico S&P 500 (diario)

• El índice no logra mantener las ganancias diarias cerca de 90.70.
• Se prevé una aceleración de las pérdidas tras superar los 90.00.

El DXY ahora intenta cierta consolidación después del movimiento anterior a la banda 90.65/70, donde parece haber surgido algo de resistencia.

Un desglose decente de la marca de 90,00 debería permitir un movimiento al mínimo de febrero en 89,68 antes de los mínimos anuales en 89.20 (6 de enero).

Mientras tanto, y mirando el escenario más amplio, mientras que por debajo de la media móvil simple de 200 días, hoy en 91.87, se pronostica que la perspectiva para el dólar seguirá siendo negativa.

Gráfico diario 



Niveles técnicos

"Si la inflación se empujara a niveles inconsistentes con el mandato, la Reserva Federal utilizará herramientas para reducirla", dijo el miércoles el Vicepresidente de la Reserva Federal, Richard Clarida, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas:

Es probable que la inflación en Estados Unidos continúe aumentando "algo más" antes de moderarse hacia fin de año, dijo el miércoles el Vicepresidente de la Reserva Federal, Richard Clarida, según informó Reuters.

Declaraciones destacadas:

• El yen se debilita tras dato e inflación de EE.UU.
• USD/JPY con un panorama alcista tras quiebre de 109.00 y por rendimientos.

El USD/JPY saltó hasta 109.20 tras el dato de inflación de EE.UU., que activo una gran volatilidad en el mercado. Las cifras mayores a las esperadas hicieron que suban abruptamente los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. lo que debilitó al yen.

La tasa a 10 años está en 1.67%, el máximo en semanas y se va acercando a 1.70%. Esto fue la consecuencia del que el índice de precios al consumidor en EE.UU. en abril subiera hasta 4.2%, por encima de las expectativas, situándose en niveles no vistos desde 2008. Lo mismo ocurrió con los datos de inflación subyacente.

El dólar inicialmente subió en todos los frentes, aunque luego moderó la suba, pero en el arranque de Wall Street estaba ganando momento nuevamente. El retroceso del USD/JPY desde el pico pos dato fue de los máximo moderados.

El par se ve impulsado por el avance en los rendimientos de los bonos del Tesoro. El dato de inflación dejó un panorama de más subas al respecto. Este panorama alcista para el USD/JPY, puede encontrar como limitante tensiones en Wall Street, que pueden llegar a impulsar al yen, al ser esta una moneda de refugio.

De cara a las próximas será clave como se pronuncian varios funcionarios de la Reserva Federal, con respecto a estaos datos.

Técnicamente, el USD/JPY se está afirmando sobre un nivel clave de corto plazo, que es la zona de 109.00. La próxima resistencia significativa se ve en 109.50, que de quedar atrás dejaría al dólar listo para más subas.

Niveles técnicos

• El EUR/JPY cotiza más cerca de los máximos anuales alrededor de 132.50.
• El próximo objetivo a destacar ahora se sitúa en 133.00.

El EUR/JPY revierte dos retrocesos seguidos y regresa a la región de 132.50, cotizando cerca de los máximos anuales el miércoles.

Si el impulso de compra gana un ritmo adicional, el cruce podría intentar moverse hacia el nivel 133.00 antes del máximo de septiembre de 2018 en 133.13. Es probable que se produzcan más ganancias mientras esté por encima de la línea de soporte inmediato (desde los mínimos de marzo) cerca de 130.30. Esta área también se ve reforzada por la SMA de 50 días.

En el panorama más amplio, mientras que por encima de la media móvil simple (SMA) de 200 días en 126.57, la perspectiva más amplia para el cruce debería seguir siendo constructiva.

Gráfico diario 



Niveles técnicos 

• El AUD/USD estuvo bajo una fuerte presión bajista en los inicios de la sesión americana.
• El índice del dólar estadounidense registra fuertes ganancias por encima de 90.50.
• La inflación anual del IPC en EE.UU. saltó al 4.2% en abril.

El par AUD/USD perdió casi 50 pips en cuestión de minutos después de los datos de inflación muy esperados de los EE.UU. Al momento de escribir, el par estaba perdiendo casi un 1% en el día a 0.7765.

Las sólidas cifras del IPC elevan al USD

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. anunció el miércoles que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) saltó a 4.2% anual en abril desde 2.6% en marzo. Esta lectura superó la expectativa del mercado de 3.6% por un amplio margen y proporcionó un impulso al dólar. Además, el IPC subyacente subió a 3% desde 1.6%.

Por el momento, el índice del dólar estadounidense ha subido un 0.45% en el día a 90.57. Mientras tanto, los datos de inflación parecen estar pesando mucho en la confianza del mercado con los futuros del S&P 500 perdiendo un 0.75%. Una fuerte caída en los principales índices de Wall Street después de la campana de apertura podría ayudar al USD a conservar su fuerza y ​​obligar al AUD/USD a extender su caída.

Más adelante en la sesión, el vicepresidente de la Reserva Federal, Richard Clarida, pronunciará un discurso. El jueves, los datos de las expectativas de inflación del consumidor se incluirán en la agenda económica australiana.

Niveles técnicos

• El GBP/USD presenció algunas ventas el miércoles y rompió tres días de la racha ganadora.
• La aversión al riesgo, el IPC estadounidense más caliente de lo esperado impulsó al dólar como refugio seguro y ejerció presión.
• La optimista perspectiva económica del Reino Unido podría ayudar a limitar cualquier pérdida más profunda para el par, al menos por ahora.

El par GBP/USD se sumó a sus pérdidas intradía y cayó a nuevos mínimos de la sesión, por debajo de 1.4100 en reacción a las cifras de inflación al consumidor de EE.UU.

Después de haber luchado por encontrar aceptación por encima de 1.4150, el par fue testigo de un modesto retroceso el miércoles y rompió tres días consecutivos de la racha perdedora. La aversión al riesgo impulsó algunos flujos de refugio hacia el dólar estadounidense, que, a su vez, fue visto como un factor clave que arrastró al par GBP/USD lejos del nivel más alto desde el 25 de febrero tocado en la sesión anterior.

La compra intradiaria de USD se aceleró después de que los datos publicados en EE.UU. mostraran que el IPC general se aceleró a una tasa interanual del 4.2% en abril. Esto estuvo significativamente por encima de las estimaciones de consenso que apuntan a una lectura de 3.8%, el objetivo de la Fed del 2% y marcó el nivel más alto desde 2008. Sumado a esto, el IPC subyacente también superó las expectativas y saltó un 3.0% interanual desde el 1.6% registrado en el mes anterior. .

Las lecturas más fuertes se sumaron a las preocupaciones del mercado de que el rápido aumento de los precios pueda ser algo más que transitorio y podría empujar a la Fed a endurecer su política antes de lo esperado. Dicho esto, las perspectivas optimistas para la recuperación económica del Reino Unido de la pandemia podrían seguir actuando como un viento de cola para la libra esterlina y ayudar a limitar cualquier pérdida adicional para el par GBP/USD.

Niveles técnicos

• Dato de inflación de EE.UU. sorprende al alza, activa volatilidad en el mercado.
• EUR/USD se desploma y luego se dispara a probar 1.2150.

El EUR/USD marcó máximos para el día en 1.2151, pero aún no pudo superar la zona de 1.2140/50 con firmeza en un contexto de alta volatilidad en el mercado, tras los datos de inflación de EE.UU.

Los datos sobre la evolución de los precios en abril en EE.UU. mostraron cifras por encima de lo esperado. La inflación anual llegó a 4.2%, el nivel más alto en años. Inicialmente esto hizo subir la dólar impulsado por un avance en los rendimientos de los bonos del Tesoro, pero luego el dólar cambio de dirección, borró todas las subas.

Segundos después del reporte el EUR/USD cayó hasta 1.2070, el nivel más bajo desde el viernes. Pero luego rebotó más de 70 pips, subiendo hasta anotar nuevos máximos diarios.

En la previa de la apertura de Wall Street, está moviéndose apenas por debajo de 1.2140, en un contexto de fuerte volatilidad. La tasa a 10 años del bonos del Tesoro se ubica en 1.65%, el máximo desde el 29 de abril.

Niveles técnicos

• La plata una vez más comenzó a descender desde resistencia marcada por el 61.8% del nivel Fibonacci.
• Los movimientos de precio durante las pocas sesiones de negociación constituyen la formación de un rectángulo.
• Los indicadores técnicos alcistas respaldan las perspectivas de una eventual ruptura al alza.

La plata continuó con su lucha para romper la zona de resistencia de 27.65-70$ y se encontró con nuevas ofertas el miércoles, recortando una parte importante del movimiento positivo durante la noche. El obstáculo mencionado del nivel Fibonacci del 61.8% de la caída de 30.07$-23.78$ y ahora debería actuar como un punto clave para los operadores a corto plazo.

Mirando el panorama técnico, el XAG/USD ha estado oscilando en un rango comercial más amplio durante las últimas cuatro sesiones. Esto constituyó la formación de un rectángulo en gráficos horarios, lo que sugiere indecisión sobre la trayectoria a corto plazo.

Una fuerza sostenida más allá de los obstáculos mencionados se verá como un nuevo detonante para los operadores bajistas y empujará al XAG/USD hacia una resistencia intermedia cerca de la zona de ofertas 28.80-85$. El impulso positivo podría extenderse aún más y permitir que los alcistas apunten a recuperar el nivel de 29.00$ por primera vez desde principios de febrero.

Por otro lado, los mínimos semanales de oscilación, alrededor del 27.10$, podrían proteger la caída inmediata antes del 50% del nivel Fibonacci y el fuerte punto de ruptura de resistencia de 26.70-60$. Este último coincide con una línea de tendencia ascendente a corto plazo que se extiende desde los mínimos anuales, que si se rompe de manera decisiva anulará cualquier sesgo positivo a corto plazo.

Mientras tanto, los indicadores técnicos alcistas en los gráficos de 4 horas/diarios respaldan las perspectivas de una eventual ruptura al alza. Dicho esto, es probable que los operadores esperen un fuerte seguimiento de compra más allá de la región de 27.65-70$ antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional. A esto le sigue una resistencia cerca de 28.00$.

Gráfico de 4 horas



Niveles técnicos 

Las cifras de inflación minorista de Estados Unidos de abril mostraron números por encima de lo esperado. El índice de precios al consumidor subió 0.8% en abril, siendo que el consenso del mercado era por una suba del 0.2%. La tasa anual pasó de 2.6% a 4.2%, superando al 3.6% esperado, siendo la lectura más elevada desde septiembre de 2008. 

El índice subyacente creció 0.9% en abril, por encima del 0.3% esperado. Con respecto a doce meses atrás avanzó 3%, muy por encima del 2.3% del consenso del mercado. La suba mensual del IPC subyacente fue la más alta desde abril de 1982 ,mientras que la suba anual, la más significativa desde enero de 1996.

El dólar subió bruscamente en el mercado luego el dato de inflación marcando máximos en todos los frentes.

"La deflación, más que la inflación, será probablemente el tema dominante en los mercados globales en los próximos años debido a la innovación tecnológica", que podría amenazar el aumento de las materias primas, dijo Cathie Wood de Ark Invest en un seminario web el martes.

Declaraciones destacadas

"La lucha es más hoy que lo que hemos visto en cualquier otro ciclo".

“Tendremos una corrección muy seria en los precios de las materias primas” una vez que la economía global se reabra por completo.

"Los rendimientos de los bonos del Tesoro de referencia a 10 años probablemente se mantendrán dentro de un rango entre el 1.5% y el 3%, mientras que es poco probable que los precios del petróleo superen los 70$ por barril".

"Si bien la rotación de inversores hacia acciones de valor ha sido poderosa, las acciones de alto crecimiento siguen siendo atractivas".

"Muchos consideran que lo que ha sucedido en los últimos 3 meses es el equivalente al colapso de la tecnología y las telecomunicaciones. No creemos que este sea el caso en lo más mínimo".

La estimación de crecimiento del abril del Reino Unido elaborado por el NIESR (National Institute of Economic and Social Research) mostró en abril +1.3%. Esto se compara con una expectativa de una contracción del 1.8%. Las cifras no tuvieron impacto en el mercado.

El NIESR estima que durante el segundo trimestre la economía se expandirá un 4.7%. Ven un crecimiento del 2% en abril. El comercio y el sector de hospitalidad serían los principales impulsores considerando la agenda del gobierno con respecto a las restricciones.

En el primer trimestre, la economía se contrajo 1.5%, en línea con las estimaciones del NIESR.

• El USD/CAD no consigue afirmarse sobre 1.2100.
• Por delante: datos de inflación de EE.UU.

El USD/CAD retrocedió durante la sesión europea hasta 1.2080, apenas por encima del mínimo en años de 1.2077, alcanzado el martes. El par se mantiene presionando contra el soporte de 1.2075/80, bajo presión.

Desde el arranque de la semana, el USD/CAD no ha podido realizar una recuperación significativa y ha estado oscilando en un rango en la zona de mínimos en casi cuatro años. La divergencia en las políticas monetarias adoptadas por el Banco de Canadá (BoC) y la Reserva Federal fue vista como un factor clave que continuó actuando como un viento en contra para el par USD/CAD.

El BoC redujo sus compras semanales de activos en la reunión de política de abril y adelantó la orientación para la primera subida de tipos de interés a la segunda mitad de 2022. Aparte de esto, el tono alcista subyacente en los precios del petróleo sostuvo aún más el dólar canadiense. Esto, a su vez, mantuvo a raya el intento de recuperación del par de esta semana. Por otro lado, el clima prevaleciente de aversión al riesgo benefició al dólar estadounidense, aunque sin activar un rebote significativo del USD/CAD.

El dato clave el miércoles será el de inflación de EE.UU. El índice de precios al consumidor se espera que muestre una suba del 0.2% en abril y del 3.6% con respecto a un año atrás. El dato podría tener un impacto en el mercado, al influir en las expectativas de la política monetaria.

Niveles técnicos

La plata (XAG/USD) se acercó al máximo de mediados de febrero en 28.37$. Karen Jones, Jefe de Equipo de Investigación de Análisis Técnico FICC en Commerzbank, afirma que por encima de ese nivel el foco pasará al máximo del año 30.09$.

Declaraciones clave:

“La plata está en camino hacia el máximo del 23 de febrero de 28.37$ y 28.73$, el retroceso del 78.6%. Esto se considera la última defensa para el máximo de 30.09$ del 1 de febrero".

“Tenemos una tendencia alcista a corto plazo en 26.39$, por delante de un pivote a corto plazo en 25.65$, el máximo del 8 de abril. Mientras esté arriba aquí, mantendremos un sesgo alcista inmediato. A continuación se encuentra el mínimo del 12 de abril de 24.68$ y 23.76/57$ los mínimos de los últimos 5 meses. El fracaso aquí desencadenará una caída al retroceso del 78.6% a 23.17$".

"A más largo plazo por encima de 30.09$ se encuentra 30.76$, el retroceso del 50% de todo el movimiento bajista desde 2011".

El AUD/USD tuvo recientemente un retroceso desde máximos en dos meses. Los analistas Credit Suisse afirman que el par está oscilando alrededor de su punto de ruptura de la línea de tendencia en 0.7810, manteniendo los riesgos al alza. Ven una fuerte resistencia en 0.7892/7905.

Declaraciones clave:

“El AUD/USD ha continuado a la baja, en línea con la debilidad de los mercados de valores. Sin embargo, el par está oscilando alrededor del "neckline" hasta su estructura de base irregular recientemente completada en 0.7810, habiéndose recuperado del promedio exponencial de 13 días en 0.7785/84. Esto nos mantiene sesgados directamente al alza, con el impulso diario del MACD también volviendo a acelerarse, con los siguientes niveles en 0.7892/7905, luego en el máximo de 0.8000/07”.

“Esperamos que el máximo de 0.8000/07 sea una barrera dura, sin embargo, con la tendencia alcista central a mediano plazo aún intacta y reafirmándose, ahora esperamos una ruptura a su debido tiempo, lo que abriría paso a un movimiento hacia los máximos de 2018 en 0.8126/36".

“El soporte a corto plazo se mueve a 0.7785/84. Un cierre por debajo de aquí y del mínimo del viernes en 0.7760 sugeriría una ruptura falsa para dejar el mercado nuevamente en un rango".

• El euro cae contra el dólar, el franco suizo y la libra.
• EUR/USD luce vulnerable pero se mantiene sobre mínimos de la sesión asiática.

El EUR/USD está cayendo el miércoles en una jornada en donde el dólar sube en forma modesta. El par tuvo un rebote en el arranque de la sesión europea hasta 1.2145, pero luego cayó hasta 1.2118, acercándose a los mínimos de la sesión asiática. Está operando en sentido lateral, entre 1.2120 y 1.2140.

El DXY sube levemente y opera en torno a 90.25. El retroceso en los rendimientos de los bonos de EE.UU. le quitó fuerza al dólar. Las bolsas están con recorridos moderados tras las caídas del martes. El euro por su parte, experimenta cierta debilidad al caer frente a la libra y al franco suizo.

En lo que respecta al calendario económico, se destaca la publicación del dato de inflación de EE.UU. a las 12:30 GMT. Se espera una suba en el índice de precios al consumidor del 0.2% en abril y del 3.6% con respecto a un año atrás. Este dato puede tener un impacto significativo ya que desde hace semanas el tema de la inflación está siendo bastante tratado y mencionado alrededor de los mercados. Además hablarán varios funcionarios de la Reserva Federal: Clarida, Bostic y Harker.

En la Eurozona se conoció hoy una suba en la producción industrial de marzo de solo el 0.1%, por debajo del incremento esperado del 0.7%. Otro informe mostró que el índice de precios al consumidor en Alemania subió en abril 0.5% (cifra final, sin revisiones con respecto a la preliminar). El dato no tuvo impacto sobre el mercado.

Panorama de corto plazo

El EUR/USD va perdiendo impulso al alza con correr de las horas y tras no haber podido el martes nuevamente afirmarse sobre 1.2170. En caso de rebotar y conseguir hacerlo, habría que esperar una extensión alcista inicialmente a 1.2190 y luego a probar 1.2200. En la actualidad hay una resistencia previa en 1.2145.

De cara a las próximas horas, por debajo de 1.2145/50, el sesgo bajista de muy corto plazo sería de esperar que prevalezca. En 1.2110 se puede ubicar un primer soporte y por debajo en 1.2095; el siguiente está recién en torno a 1.2065.

Niveles técnicos

• XAU/USD recorta pérdidas tras tocar fondo en la sesión asiática en 1825$.
• Los metales operan sin dirección clara, convalidando aún las ganancias de la semana pasada.

El oro está operando apenas en rojo el miércoles, tras haber conseguido recuperarse luego de caer hasta 1825$ en la sesión asiática. Desde dicho nivel trepó hasta encontrarse con resistencia en la zona de 1835$. La cotización sigue probando esta barrera en la previa de la sesión americana y de datos de EE.UU.

El XAU/USD tuvo una jornada volátil el martes, y se está moviendo sin una dirección clara el miércoles. El rebote del oro tuvo a favor al retroceso de los bonos del Tesoro tras la suba de ayer, cuando la tasa a 10 años llegó hasta 1.63%.

Los futuros de Wall Street apuntan a una apertura con caídas moderadas en las acciones, mientras que en Europa, los principales índices suben en forma modesta. Lo que ocurra con los mercados de renta variable y fija serán claves para el oro.

En lo que respecta a datos, en EE.UU. se publicará el dato de inflación. Se espera que el índice de precios al consumidor haya subido 0.2% en abril, y un 3.6% con respecto a un año atrás. Estas cifras pueden tener un impacto en el mercado.

El gráfico del XAU/USD sigue mostrando un sesgo alcista, aunque con el momento debilitado. Una confirmación sobre 1840$ podría devolverle el impulso al metal, que pasaría a apuntar a 1850$. En la dirección contraria, de afirmarse debajo de 1828$, se incrementaría la posibilidad de una corrección más significativa.

Niveles técnicos

• El EUR/GBP es testigo de algunas ventas el miércoles y cae a mínimos de más de un mes.
• Las publicaciones macroeconómicas del Reino Unido reafirman las perspectivas optimistas y respaldan a la libra esterlina.
• Un modesto repunte del USD pesa sobre el euro y contribuye aún más al sesgo de venta del par.

El cruce EUR/GBP se ha movido a la baja durante la primera mitad de la sesión europea del miércoles y ha caído a nuevos mínimos de un mes, alrededor de la región de 0.8575.

Después e haber enfrentado el rechazo cerca del nivel de 0.8600, el cruce se ha encontrado con nuevas ventas el miércoles y ahora busca extender las fuertes pérdidas de esta semana lideradas por el resultado de las elecciones escocesas. El Partido Nacional Escocés (SNP) de Nicola Sturgeon no logró asegurar la mayoría absoluta por el margen más estrecho posible, lo que ha hecho disminuir el riesgo de un referéndum de independencia inminente.

Esto, junto con el optimismo sobre la recuperación económica del Reino Unido tras la pandemia, ha actuado como un viento de cola para la libra esterlina. Las perspectivas optimistas se han visto reforzadas por las publicaciones macroeconómicas del miércoles en el Reino Unido, que mostraron que la economía se expandió un 2.1% intermensual en marzo. Esto ha estado acompañado de una revisión al alza de la lectura del mes anterior y de unas cifras más sólidas de producción manufacturera / industrial.

Por otro lado, la moneda común se ha visto afectada por un modesto repunte del dólar estadounidense desde los mínimos de varias semanas. Esto ha sido visto como otro factor que ha ejercido cierta presión a la baja sobre el cruce EUR/GBP. Los alcistas del euro han ignorado y no han parecido impresionados por el hecho de que la Comisión Europea haya elevado sus previsiones de crecimiento del PIB de la zona euro para 2021 y 2022 al 4.3% y 4.4%, respectivamente.

Mientras tanto, el último movimiento a la baja durante la sesión de hoy ha llegado después de la publicación de los datos de producción industrial de marzo de la zona euro, que indicaron que la recuperación en el sector manufacturero aún está estancada. De hecho, la producción industrial de la región aumentó un modesto 0.1% intermensual en marzo frente a las estimaciones que apuntaban a un sólido crecimiento del 0.7%.

El cruce EUR/GBP ahora ha borrado más del 50% de sus fuertes ganancias de recuperación de abril. Esto, junto con la debilidad sostenida por debajo del nivel de 0.8600, podría haber cambiado el sesgo a corto plazo a favor de los bajistas. Por lo tanto, una caída posterior hacia el soporte intermedio de 0.8545, e camino hacia el nivel clave de 0.8500, parece una posibilidad clara.

EUR/GBP niveles técnicos

• El sentimiento prevaleciente de aversión al riesgo provoca fuertes ventas en torno al AUD/USD el miércoles.
• Las preocupaciones por la inflación y la escalada del conflicto entre Israel y Palestina hacen mella en el sentimiento de riesgo.
• Una acción moderada del precio del USD ayuda a limitar cualquier pérdida adicional antes del informe crítico del IPC de EE.UU.

El par AUD/USD ha logrado recuperarse alrededor de 30 pips desde los mínimos semanales, cerca del nivel de 0.7785 alcanzaos durante la sesión asiática del miércoles. En el momento de escribir, el par cotiza alrededor de 0.7806, todavía perdiendo un 0.43% en el día.

El par ha sido testigo de algunas fuertes ventas durante la primera mitad de la acción comercial del miércoles y ha extendido la caída de retroceso de esta semana desde el área de 0.7890, el nivel más alto desde el 25 de febrero. El dólar australiano se ha visto afectado por la decisión de China la semana pasada de detener todo diálogo económico de alto nivel con Australia. La medida apuntó a relaciones tensas entre los dos países, lo que, junto con el sentimiento prevaleciente de aversión al riesgo, ha alejado los flujos monetarios del dólar australiano de mayor riesgo percibido.

El sentimiento de riesgo global se ha visto afectado en medio de una dramática escalada del conflicto entre Israel y el grupo militante palestino, provocada por los disturbios en el complejo de la mezquita Al-Aqsa, en Jerusalén. De hecho, los dos enemigos acérrimos intercambiaron fuertes disparos el martes, matando al menos a 35 palestinos en Gaza. Esto se suma a las preocupaciones de que la creciente presión inflacionaria pueda obligar a la Fed a subir las tasas de interés antes de lo previsto y ha mermado aún más la confianza de los inversores.

Mientras tanto, el vuelo global hacia la seguridad ha provocado un movimiento de cobertura de cortos intradía en torno al dólar estadounidense de refugio seguro. Dicho esto, un tono más suave en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ha limitado el intento de recuperación del USD. Esto, a su vez, ha ayudado a limitar cualquier pérdida adicional y ha ayudado al par AUD/USD a atraer algunas compras en niveles más bajos. Sin embargo, es probable que la subida siga siendo limitada antes de la publicación del miércoles de las cifras críticas de inflación al consumidor de EE.UU.

AUD/USD niveles técnicos

"La recuperación de la demanda de petróleo superará el crecimiento de la oferta", ha dicho la Agencia Internacional de Energía (IEA por sus siglas en inglés) en su último informe mensual del mercado petrolero publicado el miércoles, y ha agregado que el pronóstico de recuperación de la demanda asume que la situación del COVID-19 en India mejora.

Comentarios adicionales:

La producción industrial de la zona euro subió un 0.1% en la lectura mensual de marzo, situándose muy por debajo del incremento del 0.7% esperado, pero mejorando el -1.2% de febrero (cifra revisada a la baja desde -1%).

A nivel interanual, el indicador ha crecido un 10.9%, sin alcanzar el 11.7% estimado, pero superando notablemente el -1.8% del mes anterior (revisado a la baja desde -1.6%). La cifra anual registra la mayor subida de la serie histórica.

• Una combinación de factores de apoyo ayuda al GBP/USD a atraer algunas compras en niveles más bajos el miércoles.
• Las publicaciones macroeconómicas del Reino Unido reafirman las perspectivas optimistas y respaldaron a la libra esterlina.
• Los rendimientos más suaves de los bonos estadounidenses limitan la recuperación del USD antes del IPC de EE.UU.

El par GBP/USD ha recuperado las pérdidas iniciales a la región de 1.4110 y se mantiene prácticamente sin cambios en el día, justo por debajo del nivel de 1.4150, durante la sesión europea el miércoles.

El par ha tenido dificultades para capitalizar sus fuertes ganancias recientes registradas en los últimos tres días y ha sido testigo de algunas ventas durante la primera mitad de la acción comercial del miércoles. El sentimiento prevaleciente de aversión al riesgo ha impulsado algunos flujos monetarios de refugio hacia el dólar estadounidense y ha sido visto como un factor clave que ha ejercido presión sobre el par GBP/USD.

El sentimiento de riesgo global se ha visto afectado en medio de una escalada del conflicto entre Israel y el grupo militante palestino, provocada por los disturbios en la mezquita Al-Aqsa de Jerusalén. Esto se suma a las preocupaciones de que la creciente presión inflacionaria pueda obligar a la Fed a subir las tasas antes de lo previsto, lo que ha mermado la confianza de los inversores.

Sin embargo, la caída inicial ha resultado  ser de corta duración y rápidamente ha sido comprada en medio de las perspectivas optimistas de la economía del Reino Unido. Esto se ha visto reforzado por las publicaciones macroeconómicas optimistas del miércoles en el Reino Unido, que mostraron que la economía se expandió un 2.1% intermensual en marzo. Esto ha sido acompañado por una revisión al alza de la lectura del mes anterior.

Además, las cifras de producción industrial / manufacturera del Reino Unido y la balanza comercial de bienes también obtuvieron mejores resultados que las estimaciones preliminares. Esto, a su vez, ha ayudado al par GBP/USD a atraer algunas compras en niveles más bajos, cerca de la región de 1.4100. Aparte de esto, un modesto retroceso del USD desde los máximos diarios ha ofrecido algo de soporte al par.

Un tono más suave en torno a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. ha limitado el intento de recuperación del USD desde los mínimos de más de 10 semanas tocados en el día anterior. Dicho esto, los inversores parecen reacios a abrir posiciones alcistas agresivas en torno al par GBP/USD y prefieren esperar al informe crítico del IPC de EE.UU., que se publicará más tarde al inicio de la sesión americana.

GBP/USD niveles técnicos

Los estrategas de divisas de UOB Group señalaron que la perspectiva para el USD/JPY sigue apuntando a una mayor caída en el corto plazo.

Perspectiva 24 horas: "Nuestra expectativa de que el USD subiera al alza era incorrecta, ya que se desplomó a 108,34 antes de realizar un repunte rápido y brusco. A pesar de la fuerte caída, el impulso bajista apenas ha mejorado y es poco probable que el USD se debilite. Para hoy, es más probable que el USD cotice lateralmente entre 108.50 y 109.00".

Próximas 1-3 semanas: “Seguimos manteniendo la misma vista que a partir del lunes (10 de mayo, par en 108.80). Como se destacó, el sesgo a corto plazo está a la baja, pero somos conscientes del fuerte soporte en 108.20. El USD cayó a 108.34 ayer (11 de mayo), pero la caída fue de corta duración ya que se recuperó rápidamente. El impulso bajista está comenzando a mostrar signos de relajación y la perspectiva de que el USD se mueva a 108.20 ha disminuido un poco. Dicho esto, el sesgo a la baja se considera intacto siempre que el USD no se mueva por encima de 109.20 (nivel de 'resistencia fuerte' anteriormente en 109.35)".

• El índice DXY devuelve ganancias iniciales a la región de 90.40.
• Los rendimientos estadounidenses a 10 años también caen alrededor del 1.61%.
• Las cifras de inflación de EE.UU. medidas por el IPC destacan en el calendario económico de hoy.

El índice del dólar estadounidense DXY, que mide la fortaleza del dólar frente a una cesta de las principales divisas, ha detenido su movimiento alrededor de la región de 90.40 y ha visto una caída correctiva a la zona de 90.25/20 durante la sesión europea del miércoles.

El índice del dólar estadounidense DXY centra la atención en los datos de inflación

El índice DXY extiende el movimiento errático en lo que va de la semana, aunque parece estar bien soportado por encima del nivel de 90.00 por el momento. De hecho, a pesar del tono bajista predominante en torno al dólar, los vendedores siguen siendo incapaces de romper de manera convincente por debajo del nivel mencionado.

El aumento de la volatilidad en los mercados bursátiles (según el reciente aumento del VIX, también conocido como "el índice del miedo de Wall Street"), las discusiones del mercado con respecto a una mayor inflación en los próximos meses y una subida correctiva en los rendimientos de EE.UU. han contribuido a evitar que el índice DXY caiga por debajo del nivel redondo de 90.00 en las últimas horas.

En lo referente a los datos de EE.UU., las cifras de inflación para el mes de abril, medidas por el IPC, centrarán la atención de los inversores al inicio de la sesión americana del miércoles. Además, también se publicitarán las solicitudes semanales de hipotecas del MBA y el informe de la EIA sobre los inventarios de petróleo crudo de EE.UU.

Sobre la Fed, el votante permanente y miembro moderado R. Clarida hablará más tarde el miércoles, seguido de los discursos de R. Bostic y P. Harker.

El martes, la gobernadora del FOMC, L. Brainard, señaló la necesidad de paciencia para lograr los objetivos de la Fed en medio de los riesgos prevalecientes. Tanto ella como R. Bostic reiteraron que los episodios de precios más altos deben considerarse temporales y defendieron la continuación de la postura acomodaticia de la Fed.

¿Qué podemos esperar en torno al USD?

El índice DXY extiende la acción del precio agitada en lo que va de la semana, mientras que la zona de 90.00 todavía aparece como un hueso duro de roer para los vendedores del USD. Los recientes episodios de aversión al riesgo han prestado algo de oxígeno muy necesario al dólar, aunque la postura negativa sobre la moneda parece dominar el escenario más amplio por el momento. Esta visión se ha exacerbado después del NFP de abril, lo que ha añado al mismo tiempo el sentimiento en torno a la inminente reapertura total de la economía estadounidense, la fortaleza incesante de los fundamentos nacionales, el sólido lanzamiento de la campaña de vacunación y el resurgimiento de los rumores del mercado con respecto a un ajuste en la compra de bonos por parte de la Fed antes de lo esperado. Esto último se produce a pesar de los esfuerzos de la Fed por rebajar este escenario, al menos durante los próximos meses.

Eventos clave en EE.UU. esta semana: IPC de abril, IPC subyacente (miércoles) - Solicitudes iniciales de desempleo (jueves) - Ventas minoristas, producción industrial, sentimiento del consumidor de mayo (viernes).

Temas eminentes en segundo plano: El proyecto de ley de Biden para impulsar la infraestructura por valor de casi 4 billones de dólares. Conflicto comercial entre Estados Unidos y China bajo la administración de Biden. Disminución de la especulación frente a la recuperación económica. Tipos de interés reales de EE.UU. frente a Europa. ¿Podría el estímulo fiscal estadounidense provocar un sobrecalentamiento?

Niveles relevantes del índice del dólar estadounidense DXY

En el momento de escribir, el índice DXY está ganando un 0.05% en el día, cotizando en 90.21. Una ruptura de 91.06 (SMA de 100 días), abriría la puerta a 91.43 (máximo del 5 de mayo) y a 91.70 (SMA de 50 días). Por otro lado, el soporte inmediato se encuentra en 89.98 (mínimo del 11 de mayo), seguido de 89.68 (mínimo del 25 de febrero) y 89.20 (mínimo del 6 de enero).

Al presentar el Pronóstico Económico Europeo para la Primavera de 2021, Eric Manner, Portavoz en Jefe de la Comisión de la UE, dijo que "después de un largo invierno, el #ECforecast de primavera muestra noticias positivas sobre las perspectivas de crecimiento".

Conclusiones destacadas:

"La previsión de crecimiento del PIB de la zona euro en 2021 aumentó al 4.3% desde el 3.8% anterior".

"La previsión de crecimiento del PIB de la zona euro en 2022 subió al 4.4% desde el 3.8% anterior".

"La inflación de la zona euro en 2021 se estima en un 1.7%".

"La inflación de la zona euro en 2022 se estima en un 1.3%".

"La producción económica de la zona del euro alcanzará los niveles anteriores al virus en el cuarto trimestre, antes de lo esperado".

"Vemos que todas las economías de la UE volverán al PIB anterior al virus para fines de 2022".

“Revisiones al alza debido principalmente a los planes nacionales de recuperación. "

"Los riesgos para las perspectivas siguen siendo altos, aunque en términos generales equilibrados".

• El NZD/USD pierde terreno por tercer día consecutivo y extiende la caída de retroceso de esta semana.
• El sentimiento de aversión al riesgo beneficia al USD como refugio seguro y pesa sobre el NZD de mayor riesgo percibido.
• El foco del mercado seguirá estando en el informe del IPC de EE.UU. par abril, que se publicará al inicio de la sesión americana de hoy.

El par NZD/USD extiende su movimiento a la baja y se mantiene bajo presión en la zona de mínimos diarios alrededor de la región de 0.7220.

El par ha sido testigo de una fuerte venta durante la primera mitad de la acción comercial del miércoles y ha extendido el retroceso de esta semana desde los máximos de dos meses y medio, en niveles justo por encima de 0.7300. El movimiento de hoy marca el tercer día consecutivo caídas y se debe al clima prevaleciente de aversión al riesgo, que tiende a alejar los flujos monetarios del NZD de mayor riesgo percibido.

El sentimiento de riesgo global se ha visto afectado en medio de una dramática escalada del conflicto entre Israel y el grupo militante palestino, provocada por los disturbios en el complejo de la mezquita Al-Aqsa, el punto de inflamación de Jerusalén. Israel y Hamas intercambiaron fuertes disparos el martes, matando al menos a 35 palestinos en Gaza y convirtiendo este en el enfrentamiento más violento entre los dos enemigos acérrimos desde 2014.

A esto se le unen las preocupaciones de que la creciente presión inflacionaria obligará a la Fed a subir las tasas antes de lo esperado, mermando aún más la confianza de los inversores. El foco de atención del mercado estará en las últimas cifras de inflación al consumidor de EE.UU., que se publicarán más tarde al inicio de la sesión americana. Se espera que el IPC general se acelere al 3.6% interanual en abril.

Mientras tanto, la huida global hacia la seguridad ha provocado alguna cobertura de cortos en torno al dólar estadounidense de refugio seguro. Esto ha sido visto como otro factor que ha contribuido a la caída intradiara del par. Ahora será interesante ver si el par NZD/USD es capaz de atraer nuevas compras en niveles más bajos o si el retroceso actual marca el final el movimiento alcista de varias semanas.

NZD/USD niveles técnicos

El EUR/USD ha estado bajo presión debido a que el dólar se beneficia de los flujos de refugio seguro. El soporte de la tendencia alcista en 1.2038 debería ofrecer soporte inicial, con el par moviéndose luego hacia arriba para una prueba del máximo de febrero de 1.2243, según lo informado por Commerzbank.

EUR/USD está ofrecido por encima de 1.1986

“Se indica que las caídas intradiarias se mantendrán alrededor de 1.1965 y esperamos que el mercado vuelva a probar 1.2210/43, el retroceso del 78.6% del movimiento visto este año y es posible que esto provoque alguna toma de ganancias. Esta es vista como la última defensa para 1.2349, el máximo de 2021”.

"Es posible que veamos una consolidación a corto plazo alrededor de 1.2210/43".

"Las caídas deberían encontrar soporte inicial en 1.2038, la tendencia alcista a corto plazo y estar contenidas por el mínimo del 5 de mayo en 1.1986".

"A pesar de un comienzo difícil de este año, el crecimiento económico en marzo es una señal prometedora de lo que vendrá", ha dicho el ministro de Finanzas del Reino Unido, Rishi Sunak, después de que la economía se contrajera un 1.5% en el primer trimestre de 2021.

Añadió: "A medida que reabramos con cautela la economía, continuaré tomando todas las medidas necesarias para apoyar nuestra recuperación".

Los comentarios optimistas de Sunak y las nuevas compras tras los alentadores datos del PIB del Reino Unido parecen ayudar al repunte del GBP/USD desde los mínimos de 1.4107.

La perspectiva del GBP/USD parece positiva con el próximo objetivo en el nivel de 1.4235 en las próximas semanas, sugirieren los estrategas de divisas de UOB Group.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: “Ayer destacamos que ‘el movimientos está sobre extendido’ y opinamos que ‘cualquier fortaleza adicional de la libra esterlina probablemente se limitará a una prueba de 1.4175’. Como se esperaba, el GBP/USD se fortaleció pero no llegó a probar 1.4175 (máximo de 1.4167). El impulso alcista se ha relajado y esto, junto con las condiciones de sobrecompra, sugieren que es poco probable que el GBP/US se fortalezca mucho más hoy. Es más probable que la libra esterlina se consolide y se mueva entre 1.4100 y 1.4175".

Próximas 1-3 semanas: “No hay mucho que agregar a nuestra actualización de ayer (11 de mayo, GBP/USD en 1.4125). Como se destacó, el GBP sigue siendo fuerte y el foco está en el máximo anual de 1.4235. Dicho esto, las condiciones de sobrecompra a corto plazo podrían llevar primero a unos días de consolidación. La perspectiva positiva se considera intacta siempre que la libra esterlina no se mueva por debajo de 1.4020 (sin cambios en el nivel de 'soporte fuerte')".

Esto es lo que necesita saber para operar hoy miércoles 12 de mayo:

Los mercados están en modo de "aversión al riesgo", ya que las preocupaciones sobre la escalada israelí / palestina, los suministros de combustible en el noreste de Estados Unidos y el aumento de las tasas en medio de una inflación creciente se han adelantado a los datos del IPC de Estados Unidos. El foco también está en los discursos de los banqueros centrales y las nuevas previsiones económicas de la UE. Las criptomonedas están mixtas.

Medio Oriente: El conflicto entre Israel y Hamas en Gaza se ha intensificado con oleadas de ataques. Las preocupaciones sobre un mayor deterioro y las advertencias de la ONU sobre una "guerra a gran escala" que comenzó por un problema local en Jerusalén están soportando los precios del petróleo y contribuyendo al sentimiento de aversión al riesgo.

Algunas estaciones de servicio en el noreste de EE.UU. se están secando debido a que las entregas de Colonial Pipeline permanecen estancadas después de un ataque de ransomware. Las autoridades se han comprometido a restaurar el servicio en los próximos días. El problema es aumentar el sentimiento sombrío.

Los temores de un sobrecalentamiento de la economía estadounidense y las subidas de tasas de la Reserva Federal siguen siendo frecuentes a pesar de los comentarios pesimistas de los funcionarios de la Reserva Federal, que dicen que la inflación es transitoria. El vicepresidente de la Fed, Richard Clarida, y su colega Raphael Bostic están listos para hablar más tarde en el día.

Se espera que los datos del índice de precios al consumidor IPC de EE.UU. para abril muestren un aumento en todas las medidas, solo parcialmente como resultado del efecto de base. El IPC cayó en esta época el año pasado debido al virus.

Ver: Vista Previa del índice de precios al consumidor IPC de EE.UU. de abril: Los dos efectos base sobre la inflación

El EUR/USD está presionado por debajo de 1.2150 en medio de la fortaleza del dólar y antes de las nuevas previsiones económicas de la UE. El GBP/USD está cotizando por encima de 1.41 pero por debajo de los máximos después de que las estadísticas del producto interior bruto PIB del Reino Unido superaran las estimaciones con una contracción de sólo el 1.5% en el primer trimestre. El gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, hablará más tarde en el día.

Las acciones tecnológicas están teniendo más dificultades que otras, mientras que el oro también se ve arrastrado, cotizando alrededor de 1.830$. Los rendimientos estadounidenses a 10 años se sitúan por encima del 1.61% a medida que aumentan las preocupaciones sobre la inflación.

Coronavirus: Los expertos estiman que la ola actual de COVID-19 en India está alcanzando su punto máximo, pero los casos diarios siguen siendo más de 300.000. Las infecciones continúan disminuyendo en los países occidentales, y los científicos esperan los resultados de los ensayos de CureVac, una empresa alemana que desarrolló una vacuna de ARNm.

Criptomonedas: Bitcoin cotiza alrededor de 57.000$ mientras que Ethereum ha reanudado sus ganancias y supera el nivel de 4.000$. Dogecoin está por debajo de 0.50$ después de recibir un impulso de Elon Musk el martes.

La Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) ha publicado los datos de producción industrial y manufacturera del Reino Unido el miércoles, sugiriendo que el sector industrial británico está bien encaminado a la recuperación después del golpe inducido por el bloqueo del covid.

La producción manufacturera llegó al 2.1% intermensual en marzo frente al 1.0% esperado y el 1.5% visto en febrero, mientras que la producción industrial total llegó al 1.8% frente al 1.0% esperado y el 1.0% anterior.

Sobre una base anualizada, las cifras de producción manufacturera del Reino Unido fueron del 4.8% en marzo, superando las expectativas del 3.7%. La producción industrial total se recuperó un 3.6% en marzo, frente a una lectura de 2.9% esperada y la anterior de -3.5%.

Por otro lado, las cifras de la balanza comercial de bienes del Reino Unido llegaron a -11.71 mil millones de libras en marzo frente a las expectativas de -14.40 mil millones y -16.442 mil millones del mes anterior. La balanza comercial total (fuera de la UE) fue de 6.548 millones de libras esterlinas en marzo frente a los 15.407 millones de libras esterlinas esperados.

• El PIB trimestral del Reino Unido se contrajo un 1.5% en el primer trimestre frente al -1.6% esperado.
• El PIB del Reino Unido llegó al 2.1% intermensual en marzo frente al 1.4% esperado.

La economía británica se contrajo un 1.5% intertrimestral en el primer trimestre de 2021 en comparación con un crecimiento del 1.3% observado en el cuarto trimestre y las expectativas de un -1.6%. Sobre una base anualizada, el PIB del Reino llegó al -6.1% en el primer trimestre frente al -6.1% esperado y el -7.3% visto en el último trimestre.

La cifra mensual del PIB del Reino Unido mostró que la economía se expandió más de lo esperado en marzo, llegando al 2.1% frente al 1.4% esperado y al 0.4% anterior.

Mientras tanto, el índice de servicios llegó al -2% intertrimestral en marzo frente al -2.1% anterior.

Acerca del PIB del Reino Unido

El Producto Interior Bruto publicado por National Statistics es una medida del valor total de todos los bienes y servicios producidos por el Reino Unido. El PIB se considera como una medida amplia de la actividad económica del Reino Unido. En términos generales, una tendencia alcista tiene un efecto positivo en la libra esterlina, mientras que una tendencia decreciente se ve como negativa (o bajista).

Los estrategas de divisas de UOB Group todavía ven al EUR/USD avanzando hasta el nivel de 1.2200 en las próximas semanas.

Comentarios clave:

Vista de 24 horas: "Nuestra expectativa de que el EUR/USD ‘cotice entre 1.2110 y 1.2160’ fue incorrecta, ya que subió brevemente a 1.2180 antes de disminuir. Los indicadores de impulso apenas se han movido y seguimos viendo el movimiento actual como parte de una consolidación. En otras palabras, se espera que el EUR/USD se negocie lateralmente hoy, probablemente entre 1.2115 y 1.2175”.

Próximas 1-3 semanas: “El EUR/USD logró un nuevo máximo de 1.2180 ayer antes de bajar. Por ahora, seguimos manteniendo la misma visión desde el lunes (10 de mayo, EUR/USD en 1.2165). Como se destacó, después del fuerte aumento del EUR/USD el viernes pasado, es probable que el par se fortalezca. Sin embargo, las condiciones de sobrecompra a corto plazo podrían ralentizar el ritmo de cualquier avance adicional y, si bien el EUR/USD podría moverse por encima de 1.2200, la perspectiva de un aumento a 1.2240 no es tan alta por ahora. En general, la fortaleza actual del EUR/USD se considera intacta siempre que no se mueva por debajo del nivel de 'soporte fuerte' en 1.2065 (sin cambios)".